霍金斯公司報道

2023財年第二季度業績

明尼阿波利斯，明尼蘇達州，2022年11月2日-霍金斯公司(納斯達克：HWKN)今天公佈了截至2022年10月2日的三個月和六個月的業績，這是其2023財年第二季度。

2023財年第二季度亮點：

·以下指標的第二季度業績創紀錄-銷售額、毛利潤、營業收入、淨收入、稀釋後每股收益(EPS)、調整後的EBITDA(扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益)和營業現金流。

·銷售額為2.412億美元，同比增長32%，三個報告部門的銷售額都比去年同期有所增長。

·毛利潤4640萬美元，同比增長24%，營業收入2650萬美元，同比增長35%。

·每股收益0.86美元，比去年同期高出28%。

·調整後的EBITDA--非公認會計準則衡量標準--為3,400萬美元，比上年同期增長28%。

·運營現金流為2820萬美元，使我們能夠支付1850萬美元的循環信貸額度，使我們的槓桿率達到EBITDA的1.26倍。

·今年迄今每股收益為1.79美元，同比增長23%。

·10月份在特拉華州開設了一個新的綠地基地，以支持未來的水處理增長。

執行評論-首席執行官帕特里克·H·霍金斯和總裁：

我們第二季度的業績又創造了一個季度的紀錄。我們創造了32%的銷售額增長，這是我們連續第四個季度銷售額增長超過30%，使霍金斯公司連續12個月的收入達到近9億美元。我們的業績遍及我們的大多數終端市場，其中食品、製藥和水處理行業處於領先地位。儘管我們的營收強勁，但毛利潤再次受到持續上漲的材料成本的負面影響，因為我們在本季度記錄了530萬美元的後進先出費用，今年迄今的後進先出費用為900萬美元。即使增加了後進先出的支出，我們今年上半年的毛利潤仍達到了創紀錄的9300萬美元。

霍金斯先生繼續説道：“霍金斯公司現在已經經歷了連續18個季度的營業收入同比增長。考慮到我們在那段時間面臨的所有挑戰，這是一個不小的壯舉。我們的成功總是歸功於我們的員工、供應商和客户的辛勤工作-謝謝。展望第三季度，我們的一家大型供應商最近意外關閉，這給我們帶來了額外的成本壓力，因為我們從其他來源獲得產品分配給我們的客户。此外，我們開始看到健康和營養領域的疲軟，我們預計第三季度將繼續大量的後進先出支出。這些項目將對第三季度產生負面影響，我們預計這將導致每股收益與上一年持平。我們預計供應將在第四季度恢復正常。在霍金斯公司，我們着眼於長期，並預計隨着我們在未來幾年通過有機和收購實現增長，所有領域的營收增長都將繼續。“

第二季度財務亮點：

淨收入

2023財年第二季度，該公司公佈的淨收益為1800萬美元，或每股攤薄收益0.86美元，而2022財年第二季度的淨收益為1410萬美元，或每股攤薄收益0.67美元。

收入

2023財年第二季度的銷售額為2.412億美元，比去年同期的1.833億美元增加了5790萬美元，增幅32%，主要是受價格上漲的推動。本季度工業部門銷售額增長3,070萬美元，增幅37%，從去年同期的8,320萬美元增至1.139億美元。工業部門銷售額的增長是由於我們許多原材料的成本上升以及產品結構的轉變推動了我們許多產品的銷售價格上升。本季度水處理部門的銷售額增長了2440萬美元，增幅39%，從去年同期的6210萬美元增至8650萬美元。由於我們許多原材料的成本上升、收購帶來的銷售增加以及對我們產品的需求增加，我們的許多產品的銷售價格都有所上升，因此水處理的銷售額有所增加。健康和營養部門本季度的銷售額從去年同期的3,800萬美元增加到4,080萬美元，增幅為280萬美元，增幅為7%。由於我們製造產品的銷售增加，健康和營養部門的銷售額增加。

毛利

本季度毛利潤增長910萬美元至4,640萬美元，增幅為24%，佔銷售額的19%，而去年同期為3,730萬美元，佔銷售額的20%。本季度，後進先出儲備金增加，毛利減少530萬美元，主要原因是原材料價格上漲。在一年前的同一季度，後進先出準備金增加，毛利潤下降，減少了300萬美元。本季度工業部門的毛利潤增加了510萬美元，增幅為40%，達到1,770萬美元，佔銷售額的16%，而去年同期為1,260萬美元，佔銷售額的15%。由於銷售增加和產品結構轉變，工業部門的毛利潤有所增加，但部分被後進先出準備金增加的不利影響所抵消。本季度水處理部門的毛利潤增加了300萬美元，增幅為17%，達到2050萬美元，佔銷售額的24%，而去年同期為1750萬美元，佔銷售額的28%。由於銷售增加，水處理部門的毛利潤增加，但部分被後進先出儲備增加的不利影響所抵消。我們的健康和營養部門本季度的毛利潤增加了100萬美元，增幅為14%，達到820萬美元，佔銷售額的20%，而去年同期為720萬美元，佔銷售額的19%。與去年同期相比，由於本季度銷售額增加以及庫存調整減少，健康和營養部門的毛利潤有所增加。

銷售、一般和行政費用

本季度的銷售、一般和管理費用增加了210萬美元，達到1980萬美元，佔銷售額的8%，而去年同期為1770萬美元，佔銷售額的10%。支出增加是由於我們的水處理部門收購的業務增加了成本，以及可變費用增加。

調整後的EBITDA

調整後的利息、税項、折舊及攤銷前收益(“調整後的EBITDA”)是一項非GAAP財務指標，是一項重要的業績指標，也是我們信貸協議條款下的一項關鍵合規指標。調整後EBITDA的計算方法解釋如下。截至2022年10月2日的三個月，調整後的EBITDA為3,400萬美元，比去年同期的2,660萬美元增加了740萬美元，增幅28%。這一增長主要是由於毛利潤的改善。

所得税

我們本季度的有效所得税税率為27%，而去年同期為27%。實際税率受年度應納税所得額、永久性項目和州税的預測水平的影響。我們全年的有效税率目前預計約為26%-27%。

資產負債表

在第二季度，我們的營運資本略有減少。與年底相比，營運資本仍在增加，這主要是因為我們通常會增加原材料庫存，並在2023財年上半年原材料價格上漲。應收賬款在第二季度也略有下降，但由於前兩個季度的收入增長，較年底有所上升。在第二季度，我們減少了1850萬美元的債務。我們現在的總債務為1.41億美元，是我們過去12個月調整後EBITDA的1.26倍，與前一年年底持平。

關於霍金斯公司

霍金斯公司成立於1938年，是一家領先的特種化學品和配料公司，為其工業、水處理和健康與營養客户配製、分銷、混合和製造產品。該公司總部設在明尼蘇達州羅斯維爾，在25個州擁有51家工廠，通過優質的客户服務和支持、優質的產品和個性化的應用為客户創造價值。霍金斯公司在2022財年創造了7.75億美元的收入，擁有大約800名員工。欲瞭解更多信息，包括註冊接收電子郵件提醒，請訪問www.hawkinsinc.com/Investors。

非公認會計準則財務指標的對賬

我們根據美國公認會計原則(GAAP)報告我們的綜合財務結果。為了幫助投資者瞭解我們在不同時期的財務表現，我們提供了一些不是根據公認會計準則計算的財務指標，包括調整後的EBITDA。這種非公認會計原則的財務衡量標準並不是孤立地考慮的，也不是作為可比的公認會計原則衡量標準的替代品。我們用來產生非GAAP結果的方法不是根據GAAP計算的，可能與其他公司使用的方法不同。

管理層在內部使用這一非GAAP財務衡量標準來了解、管理和評估我們的業務，並做出運營決策。管理層認為，這一非GAAP財務指標反映了另一種看待我們業務各方面的方式，當與我們的GAAP結果一起查看時，可以更全面地瞭解影響我們財務狀況和業務結果的因素和趨勢。

我們將調整後的EBITDA定義為經以下因素影響調整後的GAAP淨收入：由我們的淨借款頭寸產生的淨利息支出；所得税支出；非現金支出，包括無形資產的攤銷、員工股票購買計劃和限制性股票授予的費用；以及非經常性收入或支出項目(如果適用)。

 

霍金斯公司

合併損益表(未經審計)

(以千為單位，不包括共享和每股數據)

						截至三個月												截至六個月
						2022年10月2日						2021年9月26日						2022年10月2日						2021年9月26日
銷售額						$	241,192					$	183,277					$	487,735					$	364,518
銷售成本						(194,818)						(145,990)						(394,612)						(288,257)
毛利						46,374						37,287						93,123						76,261
銷售、一般和行政費用						(19,838)						(17,679)						(38,723)						(34,535)
營業收入						26,536						19,608						54,400						41,726
利息支出，淨額						(1,383)						(329)						(2,312)						(678)
其他(費用)收入						(446)						184						(1,209)						416
所得税前收入						24,707						19,463						50,879						41,464
所得税費用						(6,707)						(5,330)						(13,184)						(10,703)
淨收入						$	18,000					$	14,133					$	37,695					$	30,761
加權平均流通股數--基本						20,814,686						20,986,542						20,861,754						21,010,422
加權平均流通股數--稀釋						20,956,897						21,140,087						21,004,454						21,168,809
基本每股收益						$	0.86					$	0.67					$	1.81					$	1.46
稀釋後每股收益						$	0.86					$	0.67					$	1.79					$	1.45
宣佈的每股普通股現金股息						$	0.1400					$	0.1300					$	0.2800					$	0.2525

 

霍金斯公司

簡明綜合資產負債表(未經審計)

(單位：千，共享數據除外)

						10月2日， 2022						4月3日， 2022
資產
流動資產：
現金和現金等價物						$	3,924					$	3,496
貿易應收賬款淨額						131,392						122,826
盤存						113,062						94,985
預付費用和其他流動資產						3,197						6,431
流動資產總額						251,575						227,738
物業、廠房和設備：						321,453						304,055
減去累計折舊						150,442						142,209
淨資產、廠房和設備						171,011						161,846
其他資產：
使用權資產						10,019						10,606
商譽						77,401						77,401
無形資產，累計攤銷淨額						76,687						80,193
遞延薪酬計劃資產						6,752						6,783
其他						5,838						2,761
其他資產總額						176,697						177,744
總資產						$	599,283					$	567,328
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款--貿易						$	60,887					$	66,693
應計工資總額和員工福利						12,059						19,034
應付所得税						2,069						39
長期債務的當期部分						9,913						9,913
短期租賃負債						1,433						1,657
其他流動負債						4,490						4,130
流動負債總額						90,851						101,466
長期債務，減少流動部分						130,688						115,644
長期租賃負債						8,758						9,143
養老金支取負債						4,095						4,276
遞延所得税						24,325						23,422
遞延賠償責任						7,899						8,402
其他長期負債						1,253						2,374
總負債						267,869						264,727
承付款和或有事項
股東權益：
普通股；授權：60,000,000股，面值0.01美元；截至2022年10月2日和2022年4月3日，分別發行和發行20,817,625股和20,889,777股						208						209
額外實收資本						41,294						46,717
留存收益						286,179						254,384
累計其他綜合收益						3,733						1,291
股東權益總額						331,414						302,601
總負債和股東權益						$	599,283					$	567,328

霍金斯公司

簡明合併現金流量表(未經審計)

(單位：千)

 

						截至六個月
						10月2日， 2022						9月26日， 2021
經營活動的現金流：
淨收入						$	37,695					$	30,761
對賬至現金流：
折舊及攤銷						13,371						11,889
經營租約						945						948
遞延補償資產的損失(收益)						1,208						(416)
股票補償費用						1,680						1,661
其他						187						54
提供(使用)現金的經營賬户的變化：
應收貿易賬款						(8,481)						596
盤存						(18,077)						(6,458)
應付帳款						(4,609)						5,116
應計負債						(8,600)						(5,392)
租賃負債						(972)						(991)
所得税						2,031						1,053
其他						2,425						1,261
經營活動提供的淨現金						18,803						40,082
投資活動產生的現金流：
購買房產、廠房和設備						(20,668)						(6,904)
收購						—						(1,200)
其他						296						181
用於投資活動的現金淨額						(20,372)						(7,923)
融資活動的現金流：
申報和支付的現金股利						(5,900)						(5,356)
已發行新股						1,004						889
為換取被扣留的股份而支付的工資税						(1,550)						(1,467)
回購股份						(6,557)						(7,421)
循環貸款的償付						(30,000)						(15,000)
循環貸款借款的收益						45,000						—
融資活動提供(用於)的現金淨額						1,997						(28,355)
現金及現金等價物淨增加情況						428						3,804
期初現金及現金等價物						3,496						2,998
期末現金和現金等價物						$	3,924					$	6,802
現金流量信息的補充披露
繳納所得税的現金						$	11,148					$	9,650
支付利息的現金						$	1,879					$	563
非現金投資活動--應付帳款中的資本支出						$	2,535					$	1,076

霍金斯公司

可報告的部門(未經審計)

(單位：千)

前瞻性陳述。本新聞稿中的各種言論均為前瞻性陳述，符合修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券交易法第21E節的含義。這些陳述包括與消費者對含有我們成分的產品的需求和這些需求的影響、對我們業務部門業績的預期以及我們向證券交易委員會提交文件的時間有關的陳述。這些陳述不是歷史事實，而是基於我們目前的預期、估計和預測，以及我們的信念和假設。前瞻性陳述可以用術語來識別，包括“預期”、“相信”、“可以”、“可能”、“預期”、“打算”、“可能”、“預測”、“應該”或“將”，或這些術語或其他類似術語的否定。這些陳述不是對未來業績的保證，受到某些風險、不確定因素和其他因素的影響，其中一些因素是我們無法控制的，很難預測。實際結果可能與基於多種因素的前瞻性表述中包含的結果存在實質性差異，這些因素包括但不限於法規的變化、技術改進的可用性、新冠肺炎疫情的影響和嚴重性、勞動力市場的變化、我們可用於投資的現金、競爭和價格壓力的變化、對我們產品的需求和客户要求或過程的變化、產品的可用性和供應中斷、因危險導致的生產中斷、運輸限制或其他非我們可控制的特殊事件，這些事件可能會對我們的業務或我們參與的供應鏈產生負面影響。進口產品和關税水平的變化, 產品的可獲得性和可獲得性的價格、客户對新產品的接受程度和接受的時間，以及產品供應的變化。有關可能影響未來財務業績的潛在因素的更多信息包含在我們截至2022年4月3日的財政年度的Form 10-K年度報告中，該報告在提交給美國證券交易委員會的修正案和後續報告中不時更新。投資者在做出投資決策時應該考慮到這樣的風險。告誡股東和其他讀者不要過度依賴前瞻性陳述，這些陳述僅反映了我們管理層截至本文發佈之日的觀點。我們不承擔任何更新任何前瞻性陳述的義務。

聯繫人：傑弗裏·P·奧爾登坎普

常務副總裁兼首席財務官

612/331-6910

郵箱：ir@HawkinsInc.com