附件99.1
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TTM Technologies，Inc.公佈2022財年第三季度業績
加利福尼亞州聖安娜2022年11月2日電全球領先的技術解決方案製造商TTM科技公司(納斯達克代碼：TTMI)今天公佈了截至2022年10月3日的2022財年第三季度業績，其中包括對Telephonics的收購，該交易於2022年第二季度末完成。
2022年第三季度亮點
| | 淨銷售額為6.711億美元 |
| | GAAP淨收益為4350萬美元，或稀釋後每股收益0.42美元 |
| | 非GAAP淨收益為5790萬美元，或稀釋後每股收益0.56美元 |
| | 運營現金流為8000萬美元；自由現金流為5370萬美元 |
| | 淨槓桿率(淨債務除以過去12個月的EBITDA)為1.8倍。 |
2022年第三季度GAAP財務業績
2022年第三季度的淨銷售額為6.711億美元，而2021年第三季度的淨銷售額為5.568億美元。
2022年第三季度的GAAP營業收入為4980萬美元。相比之下，2021年第三季度的GAAP營業收入為3220萬美元。
2022年第三季度的GAAP淨收益為4350萬美元，或每股稀釋後收益0.42美元，而2021年第三季度的GAAP淨收益為2100萬美元，或每股稀釋後收益0.19美元。
2022年第三季度非GAAP財務業績
在非公認會計準則的基礎上，2022年第三季度的淨收入為5790萬美元，或稀釋後每股0.56美元。相比之下，2021年第三季度的非GAAP淨收入為3650萬美元，或每股稀釋後收益0.34美元。
2022年第三季度調整後的EBITDA為1.025億美元，而2021年第三季度調整後的EBITDA為6860萬美元。
在第三季度，TTM實現了與指導範圍一致的穩定收入增長，同比大幅增長 因為我們看到我們所有的終端市場都出現了增長。我們的非GAAP收益也大幅上升，遠高於指導區間的高端。與去年同期相比，我們的營業利潤率也有了顯著的改善。TTM首席執行官湯姆·埃德曼表示：特別值得注意的是，我們在上個季度和去年都看到了強勁的現金流，過去12個月我們產生了1.621億美元的自由現金流，並將淨槓桿率降至1.8倍， 低於我們的2倍目標。我們還看到，不包括電話設備的航空航天和國防終端市場的預訂量達到創紀錄的3.194億美元，包括電話設備在內的預訂量為3.78億美元。埃德曼先生總結説，收購後，我們現在大約40%的收入來自航空航天和國防終端市場，這使得公司能夠很好地應對商業市場可能出現的任何疲軟。
業務展望
TTM估計，2022年第四季度的收入將在6.3億美元至6.7億美元之間，非公認會計準則淨收入將在稀釋後每股0.36美元至0.42美元之間。
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網絡直播/電話會議
TTM將於2022年11月2日(星期三)下午4：30主持電話會議和網絡直播，討論2022年第三季度業績和2022年第四季度展望。東部時間(下午1：30太平洋時間)。電話會議將包括前瞻性聲明。
撥打國內電話即可使用 800-263-0877或國際的323-794-2094(ID 2956820)。電話會議也將在TTM的網站www.ttm.com上進行網絡直播。
要收看網絡廣播的重播
在TTM的網站www.ttm.com上直播活動結束後的一週內，將繼續播放網絡直播。
關於TTM
TTM Technologies，Inc.是全球領先的技術解決方案製造商，包括工程系統、射頻組件和射頻微波/微電子組件，以及快速轉向和技術先進的印刷電路板。TTM代表上市時間、展示TTM的時間關鍵型一站式製造服務如何幫助客户縮短開發新產品並將其推向市場所需的時間。欲瞭解更多信息，請訪問www.ttm.com。
前瞻性陳述
本新聞稿中包含的初步財務結果代表了管理層可獲得的最新信息。公司在其10-K表格中披露的實際 結果可能與這些初步結果不同，原因是公司完成財務結算程序、最終調整、公司獨立註冊會計師事務所完成審查 以及從現在到最終結果披露之間可能出現的其他事態發展。本新聞稿包含與未來事件或業績相關的前瞻性陳述。 TTM提醒您，此類陳述僅為預測，實際事件或結果可能與此大不相同。這些陳述反映了TTM目前的預期，TTM不承諾更新或修改這些前瞻性 陳述，即使經驗或未來的變化表明，本陳述或其他TTM陳述中明示或暗示的任何預期結果將不會實現。此外，這些陳述涉及風險和不確定性，其中許多風險和不確定性不在TTM的控制範圍之內，這可能導致實際結果與前瞻性陳述大不相同。這些風險和不確定性包括但不限於新冠肺炎的影響、整體市場和經濟狀況的影響，包括利率、貨幣匯率和消費者支出、對TTM產品的需求、市場對TTM產品價格的壓力、保修索賠、產品組合的變化、預期的重大資本支出和相關融資要求、TTM對少數客户的依賴以及公司提交給美國證券交易委員會的公開報告中有關財務狀況和經營業績的討論和分析中闡述的其他因素。
關於我們的 非公認會計準則財務指標
本新聞稿包括有關TTM的調整後EBITDA、非GAAP淨收入和非GAAP每股收益的信息，所有這些都是非GAAP財務衡量標準。TTM提供非公認會計準則的財務信息，使投資者能夠從管理層的角度看待TTM，並更好地洞察TTM的持續財務表現。
與使用上述非GAAP財務計量相關的一個重大限制是，它們沒有GAAP規定的標準化計量，並且可能無法與其他公司使用的類似非GAAP財務計量相比較。TTM通過全面披露每一項非GAAP財務指標並對最直接可比的GAAP財務指標進行對賬，彌補了這些限制。然而，非公認會計原則財務措施不應與根據公認會計原則編制的財務信息分開考慮，也不應作為其替代。
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關於本公司對稀釋後每股非GAAP淨收入的展望，我們無法以合理的確定性或不合理的努力預測可能影響根據GAAP計算和列報的可比計量的某些項目。我們的預期 稀釋後每股非GAAP淨收入主要不包括重組行動、減值費用、不尋常損益和税收調整的未來影響。由於管理層無法控制的各種因素，這些調整項目變數很大，難以預測，並可能對我們根據公認會計原則計算和列報的未來期間稀釋後每股淨收益產生重大影響。因此，如果沒有做出不合理的努力，則無法將稀釋後每股非GAAP淨收入與根據GAAP計算和列報的可比計量進行對賬，也沒有提供。
-表格緊隨其後
TTM技術公司
未經審計的財務信息精選
(單位為千，每股數據除外)
合併業務簡明報表
| 第三季度 | 前三季度 | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 淨銷售額 |
$ | 671,080 | $ | 556,784 | $ | 1,877,890 | $ | 1,650,599 | ||||||||
| 銷貨成本 |
542,513 | 463,605 | 1,541,327 | 1,375,910 | ||||||||||||
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| 毛利 |
128,567 | 93,179 | 336,563 | 274,689 | ||||||||||||
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| 運營費用： |
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| 銷售和市場營銷 |
19,824 | 15,858 | 55,653 | 46,745 | ||||||||||||
| 一般和行政 |
40,743 | 32,146 | 121,863 | 91,075 | ||||||||||||
| 研發 |
7,322 | 4,423 | 18,110 | 13,075 | ||||||||||||
| 確定壽命的無形資產的攤銷 |
10,273 | 8,274 | 26,822 | 26,837 | ||||||||||||
| 重組費用 |
627 | 243 | 1,267 | 4,034 | ||||||||||||
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| 總運營費用 |
78,789 | 60,944 | 223,715 | 181,766 | ||||||||||||
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| 營業收入 |
49,778 | 32,235 | 112,848 | 92,923 | ||||||||||||
| 利息支出 |
(10,939 | ) | (11,147 | ) | (33,011 | ) | (33,615 | ) | ||||||||
| 債務清償損失 |
| | | (15,217 | ) | |||||||||||
| 其他，淨額 |
10,324 | 2,525 | 19,932 | 5,338 | ||||||||||||
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| 所得税前收入 |
49,163 | 23,613 | 99,769 | 49,429 | ||||||||||||
| 所得税撥備 |
(5,635 | ) | (2,655 | ) | (11,203 | ) | (3,402 | ) | ||||||||
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| 淨收入 |
$ | 43,528 | $ | 20,958 | $ | 88,566 | $ | 46,027 | ||||||||
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| 每股收益： |
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| 基本信息 |
$ | 0.43 | $ | 0.20 | $ | 0.87 | $ | 0.43 | ||||||||
| 稀釋 |
0.42 | 0.19 | 0.85 | 0.42 | ||||||||||||
| 計算每股金額時使用的加權平均股份數： |
||||||||||||||||
| 基本信息 |
102,196 | 107,098 | 102,016 | 106,917 | ||||||||||||
| 稀釋 |
103,720 | 108,345 | 103,738 | 108,839 | ||||||||||||
| 對用於計算基本每股收益和稀釋後每股收益的分母進行對賬： |
|
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| 加權平均流通股 |
102,196 | 107,098 | 102,016 | 106,917 | ||||||||||||
| 認股權證的攤薄作用 |
| | 2 | 267 | ||||||||||||
| 基於業績的股票單位、限制性股票單位和股票期權的稀釋效應 |
1,524 | 1,247 | 1,720 | 1,655 | ||||||||||||
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| 稀釋後股份 |
103,720 | 108,345 | 103,738 | 108,839 | ||||||||||||
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選定的資產負債表數據
| 2022年10月3日 | 2022年1月3日 | |||||||||||||||
| 現金和現金等價物，包括受限現金 |
$ | 335,625 | $ | 537,678 | ||||||||||||
| 應收賬款和票據，淨額 |
480,838 | 386,347 | ||||||||||||||
| 合同資產 |
363,604 | 324,862 | ||||||||||||||
| 盤存 |
205,370 | 127,612 | ||||||||||||||
| 流動資產總額 |
1,439,228 | 1,407,413 | ||||||||||||||
| 財產、廠房和設備、淨值 |
745,992 | 665,755 | ||||||||||||||
| 經營性租賃使用權資產 |
20,464 | 20,802 | ||||||||||||||
| 其他非流動資產 |
1,087,206 | 931,577 | ||||||||||||||
| 總資產 |
3,292,890 | 3,025,547 | ||||||||||||||
| 應付帳款 |
$ | 406,816 | $ | 361,484 | ||||||||||||
| 流動負債總額 |
742,890 | 558,148 | ||||||||||||||
| 債務，扣除貼現後的淨額 |
929,004 | 927,818 | ||||||||||||||
| 長期負債總額 |
1,027,531 | 1,011,982 | ||||||||||||||
| 總股本 |
1,522,469 | 1,455,417 | ||||||||||||||
| 負債和權益總額 |
3,292,890 | 3,025,547 | ||||||||||||||
補充數據
| 第三季度 | 前三季度 | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 毛利率 |
19.2 | % | 16.7 | % | 17.9 | % | 16.6 | % | ||||||||
| 營業利潤率 |
7.4 | % | 5.8 | % | 6.0 | % | 5.6 | % | ||||||||
| 終端市場細分： |
||||||||||||||||
| 第三季度 | ||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||||||||||
| 航空航天與國防 |
38 | % | 31 | % | ||||||||||||
| 汽車 |
15 | % | 18 | % | ||||||||||||
| 數據中心計算 |
14 | % | 14 | % | ||||||||||||
| 醫療/工業/儀器 |
19 | % | 20 | % | ||||||||||||
| 網絡/通信 |
14 | % | 16 | % | ||||||||||||
| 其他 |
0 | % | 1 | % | ||||||||||||
| 基於股票的薪酬： |
||||||||||||||||
| 第三季度 | ||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||||||||||
| 包含的金額： |
||||||||||||||||
| 銷貨成本 |
$ | 1,699 | $ | 1,284 | ||||||||||||
| 銷售和市場營銷 |
762 | 731 | ||||||||||||||
| 一般和行政 |
2,685 | 2,542 | ||||||||||||||
| 研發 |
324 | 387 | ||||||||||||||
|
|
|
|
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| 基於股票的薪酬總支出 |
$ | 5,470 | $ | 4,944 | ||||||||||||
|
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| 運營細分市場數據： |
||||||||||||||||
| 第三季度 | ||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||||||||||
| 淨銷售額： |
||||||||||||||||
| 多氯聯苯 |
$ | 588,920 | $ | 541,118 | ||||||||||||
| RF&S組件 |
13,905 | 15,666 | ||||||||||||||
| 其他1 |
68,255 | | ||||||||||||||
|
|
|
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| 總淨銷售額 |
$ | 671,080 | $ | 556,784 | ||||||||||||
|
|
|
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| 營業部門收入： |
||||||||||||||||
| 多氯聯苯 |
$ | 82,770 | $ | 61,424 | ||||||||||||
| RF&S組件 |
5,984 | 6,537 | ||||||||||||||
| 公司和其他1 |
(27,319 | ) | (26,068 | ) | ||||||||||||
|
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| 營業部門總收入 |
61,435 | 41,893 | ||||||||||||||
| 確定壽命的無形資產的攤銷 |
(11,657 | ) | (9,658 | ) | ||||||||||||
|
|
|
|
|
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| 營業總收入 |
49,778 | 32,235 | ||||||||||||||
| 其他費用合計 |
(615 | ) | (8,622 | ) | ||||||||||||
|
|
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|
|
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| 所得税前收入 |
$ | 49,163 | $ | 23,613 | ||||||||||||
|
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| 對賬2 |
||||||||||||||||
| 第三季度 | 前三季度 | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 非公認會計準則毛利對賬3: |
||||||||||||||||
| 公認會計準則毛利 |
$ | 128,567 | $ | 93,179 | $ | 336,563 | $ | 274,689 | ||||||||
| 添加回單項： |
||||||||||||||||
| 確定壽命的無形資產的攤銷 |
1,384 | 1,384 | 4,151 | 4,151 | ||||||||||||
| 加速折舊 |
19 | | 124 | | ||||||||||||
| 基於股票的薪酬 |
1,699 | 1,284 | 4,147 | 3,310 | ||||||||||||
| 商品套期保值未實現虧損 |
385 | 164 | 4,192 | 65 | ||||||||||||
| 與採購會計相關的庫存加價 |
248 | | 248 | | ||||||||||||
| 重組和其他費用 |
| | | 254 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 非公認會計準則毛利 |
$ | 132,302 | $ | 96,011 | $ | 349,425 | $ | 282,469 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 非公認會計準則毛利率 |
19.7 | % | 17.2 | % | 18.6 | % | 17.1 | % | ||||||||
| 非公認會計準則營業收入對賬4: |
||||||||||||||||
| 公認會計準則營業收入 |
$ | 49,778 | $ | 32,235 | $ | 112,848 | $ | 92,923 | ||||||||
| 添加回單項： |
||||||||||||||||
| 確定壽命的無形資產的攤銷 |
11,657 | 9,658 | 30,973 | 30,988 | ||||||||||||
| 加速折舊 |
19 | | 124 | | ||||||||||||
| 基於股票的薪酬 |
5,470 | 4,944 | 14,131 | 12,503 | ||||||||||||
| 出售資產的收益 |
| | | (421 | ) | |||||||||||
| 商品套期保值未實現虧損 |
385 | 164 | 4,192 | 65 | ||||||||||||
| 與採購會計相關的庫存加價 |
248 | | 248 | | ||||||||||||
| 重組、收購相關費用和其他費用 |
655 | 699 | 12,805 | 4,550 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 非公認會計準則營業收入 |
$ | 68,212 | $ | 47,700 | $ | 175,321 | $ | 140,608 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 非GAAP營業利潤率 |
10.2 | % | 8.6 | % | 9.3 | % | 8.5 | % | ||||||||
| 非公認會計準則淨收入和每股收益對賬5: |
||||||||||||||||
| 公認會計準則淨收益 |
$ | 43,528 | $ | 20,958 | $ | 88,566 | $ | 46,027 | ||||||||
| 添加回單項： |
||||||||||||||||
| 確定壽命的無形資產的攤銷 |
11,657 | 9,658 | 30,973 | 30,988 | ||||||||||||
| 加速折舊 |
19 | | 124 | | ||||||||||||
| 基於股票的薪酬 |
5,470 | 4,944 | 14,131 | 12,503 | ||||||||||||
| 非現金利息支出 |
540 | 540 | 1,609 | 1,613 | ||||||||||||
| 出售資產的收益 |
| | (827 | ) | (991 | ) | ||||||||||
| 認股權證負債的公允價值變動 |
| (2,669 | ) | (99 | ) | (3,868 | ) | |||||||||
| 債務清償損失 |
| | | 15,217 | ||||||||||||
| 商品套期保值未實現虧損 |
385 | 164 | 4,192 | 65 | ||||||||||||
| 與採購會計相關的庫存加價 |
248 | | 248 | | ||||||||||||
| 重組、收購相關費用和其他費用 |
655 | 699 | 12,805 | 4,550 | ||||||||||||
| 所得税6 |
(4,586 | ) | 2,246 | (13,236 | ) | (4,263 | ) | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 非公認會計準則淨收益 |
$ | 57,916 | $ | 36,540 | $ | 138,486 | $ | 101,841 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 非公認會計準則稀釋後每股收益 |
$ | 0.56 | $ | 0.34 | $ | 1.33 | $ | 0.94 | ||||||||
| 調整後的EBITDA對賬7: | ||||||||||||||||
| 公認會計準則淨收益 |
$ | 43,528 | $ | 20,958 | $ | 88,566 | $ | 46,027 | ||||||||
| 添加回單項： |
||||||||||||||||
| 所得税撥備 |
5,635 | 2,655 | 11,203 | 3,402 | ||||||||||||
| 利息支出 |
10,939 | 11,147 | 33,011 | 33,615 | ||||||||||||
| 確定壽命的無形資產的攤銷 |
11,657 | 9,658 | 30,973 | 30,988 | ||||||||||||
| 折舊費用 |
24,017 | 20,994 | 67,306 | 63,711 | ||||||||||||
| 基於股票的薪酬 |
5,470 | 4,944 | 14,131 | 12,503 | ||||||||||||
| 出售資產的收益 |
| | (827 | ) | (991 | ) | ||||||||||
| 認股權證負債的公允價值變動 |
| (2,669 | ) | (99 | ) | (3,868 | ) | |||||||||
| 債務清償損失 |
| | | 15,217 | ||||||||||||
| 商品套期保值未實現虧損 |
385 | 164 | 4,192 | 65 | ||||||||||||
| 與採購會計相關的庫存加價 |
248 | | 248 | | ||||||||||||
| 重組、收購相關費用和其他費用 |
655 | 699 | 12,805 | 4,550 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 調整後的EBITDA |
$ | 102,534 | $ | 68,550 | $ | 261,509 | $ | 205,219 | ||||||||
|
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|
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|
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| 調整後EBITDA利潤率 |
15.3 | % | 12.3 | % | 13.9 | % | 12.4 | % | ||||||||
| 自由現金流對賬： |
||||||||||||||||
| 營運現金流 |
$ | 80,006 | $ | 18,599 | $ | 195,314 | $ | 114,263 | ||||||||
| 資本支出，淨額 |
(26,281 | ) | (19,766 | ) | (76,095 | ) | (61,069 | ) | ||||||||
|
|
|
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|
|
|
|
|
|||||||||
| 自由現金流 |
$ | 53,725 | $ | (1,167) | $ | 119,219 | $ | 53,194 | ||||||||
|
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| 1 | 其他代表來自Telephonics和現已關閉的上海e-MS和深圳工廠的結果。 |
| 2 | 該信息將非GAAP毛利、非GAAP營業收入、非GAAP淨收入、非GAAP每股收益和調整後的EBITDA與我們的合併簡明經營報表中的財務信息進行對賬。 |
| 3 | 非GAAP毛利和毛利率指標不包括無形資產攤銷、加速折舊、基於股票的補償費用、商品套期保值的未實現虧損、與採購會計相關的存貨加價、重組和其他費用。 |
| 4 | 非GAAP營業收入和營業利潤率指標不包括無形資產攤銷、加速折舊、基於股票的薪酬費用、資產出售收益、商品套期保值未實現虧損、與採購會計相關的庫存加價、重組、收購相關成本和其他費用。 |
| 5 | 該信息提供非GAAP淨收入和非GAAP每股收益，這是非GAAP財務衡量標準。管理層認為，計入無形資產攤銷、加速折舊、股票補償費用、債務非現金利息支出(未計入資本化利息前)、出售資產收益、認股權證負債公允價值變動、債務清償損失、商品對衝未實現虧損、與採購會計相關的存貨加價、重組、收購相關成本和其他費用以及這些費用和個別税目的相關税務影響這兩項指標都為投資者提供了有關公司持續財務狀況和經營業績的額外有用信息。 |
| 6 | 所得税調整反映了基於非GAAP税率的所得税與預測的GAAP年度税率之間的差異。 |
| 7 | 經調整的EBITDA定義為扣除利息支出、所得税、折舊、無形資產攤銷前的收益、基於股票的薪酬支出、資產出售收益、認股權證負債的公允價值變化、債務清償損失、商品對衝未實現虧損、與採購會計相關的存貨加價、重組、 收購相關成本和其他費用。我們列報調整後的EBITDA，以加強對我們經營業績的瞭解，這是我們用來評估我們經營狀況的關鍵指標。此外，我們提供調整後的EBITDA是因為我們相信投資者和證券分析師會發現調整後的EBITDA是評估我們的經營業績、將我們的經營業績與具有不同資本結構的類似公司的經營業績進行比較以及 評估我們滿足未來償債、資本支出和營運資本要求的能力的有用指標。但是，根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則，調整後的EBITDA不應被視為衡量流動資金的經營活動現金流的替代辦法，也不應被視為衡量經營業績的淨收益的替代辦法。 |