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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
_________________________________________________
表格10-Q
_________________________________________________
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至季度末的季度2022年9月30日
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
佣金文件編號1-12658
_________________________________________________
Albemarle公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
_________________________________________________
| | | | | | | | |
維吉尼亞 | | 54-1692118 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | (税務局僱主 識別號碼) |
國會街4250號,900套房
夏洛特, 北卡羅來納州28209
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
註冊人的電話號碼,包括區號-(980) 299-5700
_________________________________________________
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.01美元 | | 阿爾布 | | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ 不是☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每一份交互數據文件。是 ☒ 不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | | ☒ | | 加速文件管理器 | | ☐ |
| | | |
非加速文件服務器 | | ☐ | | 規模較小的報告公司 | | ☐ |
| | | | | | |
| | | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ☒
截至2022年10月31日已發行的普通股數量,面值為0.01美元:117,152,794
Albemarle公司
索引表格10-Q
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| | 頁面 數量 |
第一部分: | 財務信息 | |
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第1項。 | 財務報表(未經審計) | |
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| 綜合損益表--截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月 | 3 |
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| 綜合全面(虧損)收益表--截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月 | 4 |
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| 綜合資產負債表-2022年9月30日和2021年12月31日 | 5 |
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| 綜合權益變動表--截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月 | 6 |
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| 現金流量表簡明表--截至2022年和2021年9月30日止九個月 | 7 |
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| 簡明合併財務報表附註 | 8 |
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第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 27 |
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第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 51 |
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第四項。 | 控制和程序 | 51 |
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第二部分。 | 其他信息 | |
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第1項。 | 法律訴訟 | 52 |
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第1A項。 | 風險因素 | 52 |
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第六項。 | 陳列品 | 52 |
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簽名 | | 53 |
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展品 | | |
第一部分財務信息
Albemarle公司及其子公司
合併損益表(損益)
(以千為單位,每股除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
淨銷售額 | $ | 2,091,805 | | | $ | 830,566 | | | $ | 4,699,126 | | | $ | 2,433,753 | |
銷貨成本 | 1,047,991 | | | 581,293 | | | 2,625,858 | | | 1,672,376 | |
毛利 | 1,043,814 | | | 249,273 | | | 2,073,268 | | | 761,377 | |
銷售、一般和行政費用 | 134,479 | | | 103,477 | | | 375,989 | | | 318,180 | |
研發費用 | 18,358 | | | 13,289 | | | 51,827 | | | 41,901 | |
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出售業務/物業權益的虧損(收益) | — | | | 984 | | | 8,400 | | | (428,424) | |
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營業利潤 | 890,977 | | | 131,523 | | | 1,637,052 | | | 829,720 | |
利息和融資費用 | (29,691) | | | (5,136) | | | (98,934) | | | (56,170) | |
其他收入(費用),淨額 | 7,974 | | | (643,196) | | | 32,237 | | | (631,870) | |
未合併投資淨收益中的所得税和權益前收益(虧損) | 869,260 | | | (516,809) | | | 1,570,355 | | | 141,680 | |
所得税支出(福利) | 196,938 | | | (114,670) | | | 366,486 | | | 14,422 | |
未合併投資淨收益中的權益前收益(虧損) | 672,322 | | | (402,139) | | | 1,203,869 | | | 127,258 | |
未合併投資淨收益中的權益(税後淨額) | 258,884 | | | 27,706 | | | 449,476 | | | 62,215 | |
淨收益(虧損) | 931,206 | | | (374,433) | | | 1,653,345 | | | 189,473 | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | (33,991) | | | (18,348) | | | (95,974) | | | (61,977) | |
可歸因於Albemarle公司的淨收益(虧損) | $ | 897,215 | | | $ | (392,781) | | | $ | 1,557,371 | | | $ | 127,496 | |
每股基本收益(虧損) | $ | 7.66 | | | $ | (3.36) | | | $ | 13.30 | | | $ | 1.10 | |
稀釋後每股收益(虧損) | $ | 7.61 | | | $ | (3.36) | | | $ | 13.23 | | | $ | 1.10 | |
加權平均已發行普通股-基本 | 117,136 | | | 116,965 | | | 117,106 | | | 115,455 | |
加權平均已發行普通股-稀釋 | 117,869 | | | 116,965 | | | 117,749 | | | 116,140 | |
見簡明合併財務報表附註。
Albemarle公司及其子公司
綜合全面收益表(損益表)
(單位:千)
(未經審計)
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| 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
淨收益(虧損) | $ | 931,206 | | | $ | (374,433) | | | $ | 1,653,345 | | | $ | 189,473 | |
其他綜合(虧損)收入,税後淨額: | | | | | | | |
外幣折算及其他 | (200,520) | | | (39,274) | | | (324,230) | | | (46,852) | |
| | | | | | | |
淨投資對衝 | — | | | — | | | — | | | 5,110 | |
現金流對衝 | (9,652) | | | 214 | | | (8,144) | | | (563) | |
利率互換 | — | | | 651 | | | 7,399 | | | 1,951 | |
| | | | | | | |
其他綜合虧損總額,税後淨額 | (210,172) | | | (38,409) | | | (324,975) | | | (40,354) | |
綜合收益(虧損) | 721,034 | | | (412,842) | | | 1,328,370 | | | 149,119 | |
可歸屬於非控股權益的全面收益 | (33,990) | | | (18,374) | | | (95,858) | | | (61,927) | |
Albemarle公司的綜合收益(虧損) | $ | 687,044 | | | $ | (431,216) | | | $ | 1,232,512 | | | $ | 87,192 | |
見簡明合併財務報表附註。
Albemarle公司及其子公司
合併資產負債表
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, | | 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 1,382,803 | | | $ | 439,272 | |
應收貿易賬款,減去壞賬準備(2022-#美元2,495; 2021 – $2,559) | 1,035,117 | | | 556,922 | |
其他應收賬款 | 135,709 | | | 66,184 | |
盤存 | 1,614,299 | | | 798,620 | |
其他流動資產 | 129,043 | | | 132,683 | |
| | | |
流動資產總額 | 4,296,971 | | | 1,993,681 | |
物業、廠房和設備,按成本計算 | 8,713,771 | | | 8,074,746 | |
減去累計折舊和攤銷 | 2,288,664 | | | 2,165,130 | |
淨財產、廠房和設備 | 6,425,107 | | | 5,909,616 | |
投資 | 1,158,535 | | | 912,008 | |
| | | |
| | | |
其他資產 | 217,057 | | | 252,239 | |
商譽 | 1,467,848 | | | 1,597,627 | |
其他無形資產,已攤銷淨額 | 262,984 | | | 308,947 | |
總資產 | $ | 13,828,502 | | | $ | 10,974,118 | |
負債與權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 1,651,866 | | | $ | 647,986 | |
應計費用 | 385,327 | | | 763,293 | |
| | | |
長期債務的當期部分 | 251,216 | | | 389,920 | |
應付股息 | 46,098 | | | 45,469 | |
| | | |
| | | |
應付所得税 | 153,444 | | | 27,667 | |
流動負債總額 | 2,487,951 | | | 1,874,335 | |
長期債務 | 3,118,753 | | | 2,004,319 | |
退休後福利 | 42,681 | | | 43,693 | |
養老金福利 | 187,498 | | | 229,187 | |
| | | |
| | | |
其他非流動負債 | 597,980 | | | 663,698 | |
遞延所得税 | 429,012 | | | 353,279 | |
承付款和或有事項(附註10) | | | |
股本: | | | |
Albemarle公司股東權益: | | | |
普通股,$.01面值、已發行和未償還-117,145 in 2022 and 117,015 in 2021 | 1,171 | | | 1,170 | |
額外實收資本 | 2,933,659 | | | 2,920,007 | |
累計其他綜合損失 | (717,309) | | | (392,450) | |
留存收益 | 4,515,115 | | | 3,096,539 | |
Albemarle公司股東權益總額 | 6,732,636 | | | 5,625,266 | |
非控制性權益 | 231,991 | | | 180,341 | |
總股本 | 6,964,627 | | | 5,805,607 | |
負債和權益總額 | $ | 13,828,502 | | | $ | 10,974,118 | |
見簡明合併財務報表附註。
Albemarle公司及其子公司
合併權益變動表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千,共享數據除外) | | | | | 其他內容 實收資本 | | 累計其他 綜合損失 | | 留存收益 | | 合計相冊 股東權益 | | 非控制性 利益 | | 總股本 |
普通股 | |
股票 | | 金額 | | | | | | |
2022年6月30日的餘額 | 117,121,748 | | | $ | 1,171 | | | $ | 2,927,086 | | | $ | (507,138) | | | $ | 3,664,172 | | | $ | 6,085,291 | | | $ | 215,684 | | | $ | 6,300,975 | |
淨收入 | | | | | | | | | 897,215 | | | 897,215 | | | 33,991 | | | 931,206 | |
其他綜合損失 | | | | | | | (210,171) | | | | | (210,171) | | | (1) | | | (210,172) | |
宣佈的現金股息,$0.395每股普通股 | | | | | | | | | (46,272) | | | (46,272) | | | (17,683) | | | (63,955) | |
基於股票的薪酬 | | | | | 7,405 | | | | | | | 7,405 | | | | | 7,405 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
股票期權的行使 | 8,377 | | | — | | | 735 | | | | | | | 735 | | | | | 735 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
普通股發行,淨額 | 21,597 | | | — | | | — | | | | | | | — | | | | | — | |
對股票薪酬獎勵分配支付的預扣税 | (6,358) | | | — | | | (1,567) | | | | | | | (1,567) | | | | | (1,567) | |
2022年9月30日的餘額 | 117,145,364 | | | $ | 1,171 | | | $ | 2,933,659 | | | $ | (717,309) | | | $ | 4,515,115 | | | $ | 6,732,636 | | | $ | 231,991 | | | $ | 6,964,627 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2021年6月30日的餘額 | 116,944,511 | | | $ | 1,169 | | | $ | 2,907,981 | | | $ | (328,001) | | | $ | 3,584,400 | | | $ | 6,165,549 | | | $ | 200,222 | | | $ | 6,365,771 | |
淨(虧損)收益 | | | | | | | | | (392,781) | | | (392,781) | | | 18,348 | | | (374,433) | |
其他綜合(虧損)收入 | | | | | | | (38,435) | | | | | (38,435) | | | 26 | | | (38,409) | |
宣佈的現金股息,$0.39每股普通股 | | | | | | | | | (45,620) | | | (45,620) | | | (17,480) | | | (63,100) | |
基於股票的薪酬 | | | | | 4,203 | | | | | | | 4,203 | | | | | 4,203 | |
與公開發行普通股有關的費用 | | | | | 23 | | | | | | | 23 | | | | | 23 | |
股票期權的行使 | 22,226 | | | 1 | | | 1,884 | | | | | | | 1,885 | | | | | 1,885 | |
普通股發行,淨額 | 12,688 | | | — | | | — | | | | | | | — | | | | | — | |
對股票薪酬獎勵分配支付的預扣税 | (3,107) | | | — | | | (708) | | | | | | | (708) | | | | | (708) | |
2021年9月30日的餘額 | 116,976,318 | | | $ | 1,170 | | | $ | 2,913,383 | | | $ | (366,436) | | | $ | 3,145,999 | | | $ | 5,694,116 | | | $ | 201,116 | | | $ | 5,895,232 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2021年12月31日的餘額 | 117,015,333 | | | $ | 1,170 | | | $ | 2,920,007 | | | $ | (392,450) | | | $ | 3,096,539 | | | $ | 5,625,266 | | | $ | 180,341 | | | $ | 5,805,607 | |
淨收入 | | | | | | | | | 1,557,371 | | | 1,557,371 | | | 95,974 | | | 1,653,345 | |
其他綜合損失 | | | | | | | (324,859) | | | | | (324,859) | | | (116) | | | (324,975) | |
宣佈的現金股息,$1.19每股普通股 | | | | | | | | | (138,795) | | | (138,795) | | | (44,208) | | | (183,003) | |
基於股票的薪酬 | | | | | 24,213 | | | | | | | 24,213 | | | | | 24,213 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
股票期權的行使 | 16,166 | | | — | | | 1,203 | | | | | | | 1,203 | | | | | 1,203 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
普通股發行,淨額 | 176,293 | | | 2 | | | 385 | | | | | | | 387 | | | | | 387 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
對股票薪酬獎勵分配支付的預扣税 | (62,428) | | | (1) | | | (12,149) | | | | | | | (12,150) | | | | | (12,150) | |
2022年9月30日的餘額 | 117,145,364 | | | $ | 1,171 | | | $ | 2,933,659 | | | $ | (717,309) | | | $ | 4,515,115 | | | $ | 6,732,636 | | | $ | 231,991 | | | $ | 6,964,627 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2020年12月31日餘額 | 106,842,369 | | | $ | 1,069 | | | $ | 1,438,038 | | | $ | (326,132) | | | $ | 3,155,252 | | | $ | 4,268,227 | | | $ | 200,367 | | | $ | 4,468,594 | |
淨收入 | | | | | | | | | 127,496 | | | 127,496 | | | 61,977 | | | 189,473 | |
其他綜合損失 | | | | | | | (40,304) | | | | | (40,304) | | | (50) | | | (40,354) | |
宣佈的現金股息,$1.17每股普通股 | | | | | | | | | (136,749) | | | (136,749) | | | (61,178) | | | (197,927) | |
基於股票的薪酬 | | | | | 13,981 | | | | | | | 13,981 | | | | | 13,981 | |
與公開發行普通股有關的費用 | | | | | (888) | | | | | | | (888) | | | | | (888) | |
股票期權的行使 | 263,875 | | | 3 | | | 16,217 | | | | | | | 16,220 | | | | | 16,220 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
普通股發行,淨額 | 9,918,778 | | | 99 | | | 1,453,789 | | | | | | | 1,453,888 | | | | | 1,453,888 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
對股票薪酬獎勵分配支付的預扣税 | (48,704) | | | (1) | | | (7,754) | | | | | | | (7,755) | | | | | (7,755) | |
2021年9月30日的餘額 | 116,976,318 | | | $ | 1,170 | | | $ | 2,913,383 | | | $ | (366,436) | | | $ | 3,145,999 | | | $ | 5,694,116 | | | $ | 201,116 | | | $ | 5,895,232 | |
見簡明合併財務報表附註。
Albemarle公司及其子公司
簡明合併現金流量表
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 九個月結束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 |
年初現金及現金等價物 | $ | 439,272 | | | $ | 746,724 | |
經營活動的現金流: | | | |
淨收入 | 1,653,345 | | | 189,473 | |
將淨收入與經營活動的現金流量進行調整: | | | |
折舊及攤銷 | 215,280 | | | 185,765 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
出售業務/物業投資的虧損(收益) | 8,400 | | | (428,424) | |
| | | |
基於股票的薪酬和其他 | 24,649 | | | 14,668 | |
未合併投資淨收益中的權益(税後淨額) | (449,476) | | | (62,215) | |
從未合併投資和非流通證券獲得的股息 | 350,895 | | | 43,374 | |
退休金和退休後福利 | (12,299) | | | (12,451) | |
養卹金和退休後繳款 | (10,929) | | | (24,145) | |
有價證券投資的未實現收益 | 3,864 | | | (3,912) | |
提前清償債務損失 | 19,219 | | | 28,955 | |
遞延所得税 | 77,968 | | | (38,924) | |
營運資金變動 | (1,004,236) | | | 456,405 | |
將克默爾頓工廠在建價值40%的非現金轉移給MRL | 115,969 | | | 135,928 | |
其他,淨額 | (37,047) | | | 6,089 | |
經營活動提供的淨現金 | 955,602 | | | 490,586 | |
投資活動產生的現金流: | | | |
| | | |
| | | |
資本支出 | (815,934) | | | (652,739) | |
| | | |
資產剝離的現金收益淨額 | — | | | 289,791 | |
| | | |
| | | |
有價證券銷售,淨額 | 3,132 | | | 4,407 | |
| | | |
股權投資和其他公司投資 | (507) | | | (286) | |
用於投資活動的現金淨額 | (813,309) | | | (358,827) | |
融資活動的現金流: | | | |
發行普通股所得款項 | — | | | 1,453,888 | |
償還長期債務和信貸協議 | (455,000) | | | (1,173,823) | |
長期債務和信貸協議的借款收益 | 1,964,216 | | | — | |
其他債務償還,淨額 | (391,067) | | | (327,292) | |
與提前清償債務有關的費用 | (9,767) | | | (24,877) | |
支付給股東的股息 | (138,165) | | | (132,236) | |
支付給非控股權益的股息 | (44,208) | | | (61,178) | |
| | | |
行使股票期權所得收益 | 1,590 | | | 16,220 | |
對股票薪酬獎勵分配支付的預扣税 | (12,150) | | | (7,755) | |
| | | |
其他 | (4,198) | | | (1,384) | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | 911,251 | | | (258,437) | |
外匯對現金和現金等價物的淨影響 | (110,013) | | | (24,997) | |
現金和現金等價物增加 | 943,531 | | | (151,675) | |
期末現金及現金等價物 | $ | 1,382,803 | | | $ | 595,049 | |
見簡明合併財務報表附註。
目錄表
Albemarle公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注1-陳述依據:
管理層認為,隨附的Albemarle Corporation及其全資、控股和控股子公司(統稱為“Albemarle”、“本公司”或“本公司”)的未經審計簡明綜合財務報表包含對截至2022年9月30日和2021年12月31日的綜合資產負債表、截至9月30日的三個月和九個月期間的綜合收益表、綜合全面收益表和綜合權益變動表的所有重大方面的公允報表所需的所有調整。截至2022年和2021年,以及截至2022年和2021年9月30日止九個月期間的簡明綜合現金流量表。這些未經審計的簡明綜合財務報表應與我們截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中包含的綜合財務報表及其註釋一起閲讀,該年度報告於2022年2月22日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)。本文中的2021年12月31日綜合資產負債表數據來自經審計的財務報表,但不包括美國公認會計原則(“GAAP”)所要求的所有披露。截至2022年9月30日的三個月和九個月期間的業務結果不一定表明全年的預期結果。已對所附的簡明合併財務報表及其附註進行了某些重新分類,以符合目前的列報方式。
截至2022年9月30日的9個月期間的利息和融資費用包括費用#美元。17.5百萬美元,用於糾正有關先前期間誇大資本化利息價值的期間外錯誤。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度,利息支出少報$11.4百萬,$5.5百萬美元和美元0.6分別為100萬美元。本公司並不認為這些調整對先前呈列的任何期間的綜合財務報表或在截至2022年9月30日的9個月期間作出更正的綜合財務報表有重大影響。
注2-收購:
2022年10月25日,本公司完成對廣西天元新能源材料股份有限公司(“天元”)全部已發行股權的收購,收購金額約為1美元。200百萬現金。天元的業務包括一座最近建成的鋰加工廠,該廠位於廣西欽州港附近,具有戰略意義,於2022年上半年開始商業生產。該工廠設計的年轉換能力高達25,000該公司的LCE產量為100公噸,有能力生產電池級碳酸鋰和氫氧化鋰。
由於本次收購已於2022年10月25日完成,因此,截至2022年9月30日,所收購資產和承擔的負債的初步公允價值不計入公司的綜合資產負債表。這些資產和負債的初步公允價值以及此次收購的運營結果將於2022年第四季度入賬。本公司尚未完成所需的詳細估值工作,以便就所收購資產及承擔的負債的公允價值及有關的收購價格分配作出所需的估計。
注3-資產剝離:
2021年6月1日,公司完成了將其精細化學服務(FCS)業務出售給W.R.Grace&Co.(“Grace”)的交易,所得款項約為$570百萬美元,其中包括$300現金100萬美元,並向Albemarle發行Grace子公司的優先股,其聲明總價值為270百萬美元。優先股可在某些條件下按Grace的選擇權贖回,並將按年率應計實物支付(“PIK”)股息12%,從發行後兩年開始。
作為交易的一部分,Grace收購了我們位於密歇根州南黑文和賓夕法尼亞州泰隆的製造工廠。FCS業務的出售反映了該公司致力於投資於其核心的、以增長為導向的業務部門。在截至2021年9月30日的九個月期間,我們錄得收益$428.4百萬(美元)330.9所得税後的百萬美元)與這項業務的出售有關。歷史財務報表包括該業務在2021年6月1日剝離之前的結果。
我們確定FCS業務符合ASC 360規定的持有待售資產標準,物業、廠房及設備在2021年第一季度。分類為持有待售業務的經營結果包括在截至2021年6月1日的綜合損益表中。這項業務不符合終止業務處理的條件,因為公司管理層不認為這一出售代表着已經或將對公司的運營和財務業績產生重大影響的戰略轉變。
目錄表
Albemarle公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注4-商譽和其他無形資產:
下表按可報告部門彙總了截至2022年9月30日的9個月的商譽變化(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 鋰 | | 溴 | | 催化劑 | | | | 總計 |
2021年12月31日的餘額 | $ | 1,394,182 | | | $ | 20,319 | | | $ | 183,126 | | | | | $ | 1,597,627 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
外幣折算調整 | (103,887) | | | — | | | (25,892) | | | | | (129,779) | |
2022年9月30日的餘額 | $ | 1,290,295 | | | $ | 20,319 | | | $ | 157,234 | | | | | $ | 1,467,848 | |
下表彙總了截至2022年9月30日的9個月其他無形資產及相關累計攤銷的變化(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 客户列表和關係 | | 商品名稱和商標(a) | | 專利和技術 | | 其他 | | 總計 |
總資產價值 | | | | | | | | | |
2021年12月31日的餘額 | $ | 428,379 | | | $ | 17,883 | | | $ | 57,313 | | | $ | 36,705 | | | $ | 540,280 | |
加法 | — | | | — | | | — | | | 3,813 | | | 3,813 | |
退休 | — | | | (4,253) | | | (16,206) | | | (5,844) | | | (26,303) | |
外幣折算調整及其他 | (45,283) | | | (1,300) | | | (4,902) | | | (3,610) | | | (55,095) | |
2022年9月30日的餘額 | $ | 383,096 | | | $ | 12,330 | | | $ | 36,205 | | | $ | 31,064 | | | $ | 462,695 | |
累計攤銷 | | | | | | | | | |
2021年12月31日的餘額 | $ | (163,283) | | | $ | (7,983) | | | $ | (39,796) | | | $ | (20,271) | | | $ | (231,333) | |
攤銷 | (15,756) | | | — | | | (1,017) | | | (676) | | | (17,449) | |
退休 | — | | | 4,253 | | | 16,206 | | | 5,844 | | | 26,303 | |
外幣折算調整及其他 | 17,618 | | | 365 | | | 3,148 | | | 1,637 | | | 22,768 | |
2022年9月30日的餘額 | $ | (161,421) | | | $ | (3,365) | | | $ | (21,459) | | | $ | (13,466) | | | $ | (199,711) | |
2021年12月31日的賬面淨值 | $ | 265,096 | | | $ | 9,900 | | | $ | 17,517 | | | $ | 16,434 | | | $ | 308,947 | |
2022年9月30日的賬面淨值 | $ | 221,675 | | | $ | 8,965 | | | $ | 14,746 | | | $ | 17,598 | | | $ | 262,984 | |
(A)賬面淨值只包括無限期的無形資產。
注5-所得税:
截至2022年9月30日的三個月和九個月期間的實際所得税税率為22.7%和23.3%,而與22.2%和10.2分別為截至2021年9月30日的三個月和九個月期間的百分比。截至2022年9月30日的三個月和九個月期間包括與全球無形低税收入相關的税收優惠,以及與基於股票的薪酬安排和外匯返還撥備實現的超額税收優惠有關的淨離散税收優惠。除其他因素外,該公司的實際所得税税率根據收入的數額和地點而浮動。截至2021年9月30日的三個月和九個月期間包括1美元的税收優惠152.9與2021年10月為解決先前法律問題的仲裁裁決而記錄為後續事件的應計費用有關的百萬美元。關於這一法律事項的進一步詳情,見附註10,“承付款和或有事項”。截至2022年9月30日的三個月和九個月期間,美國聯邦法定所得税税率與我們的有效所得税税率之間的差異受到各種因素的影響,主要是全球無形低税收入和收入賺取地點,以及智利記錄的不確定税收狀況。截至2021年9月30日的三個月和九個月期間,美國聯邦法定所得税税率與我們的有效所得税税率之間的差異受到各種因素的影響,主要是全球無形低税收入,即收入的賺取地點。此外,截至2021年9月30日的三個月和九個月期間包括一美元。97.5出售FCS業務的收益記錄的税收支出,被上述仲裁裁決解決的税收優惠和外國税率差異的好處所抵消。
目錄表
Albemarle公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注6-每股收益:
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月期間的基本每股收益和稀釋後每股收益計算如下(除每股金額外,以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
基本每股收益 | | | | | | | |
分子: | | | | | | | |
可歸因於Albemarle公司的淨收益(虧損) | $ | 897,215 | | | $ | (392,781) | | | $ | 1,557,371 | | | $ | 127,496 | |
分母: | | | | | | | |
加權平均普通股基本每股收益 | 117,136 | | | 116,965 | | | 117,106 | | | 115,455 | |
每股基本收益(虧損) | $ | 7.66 | | | $ | (3.36) | | | $ | 13.30 | | | $ | 1.10 | |
| | | | | | | |
稀釋後每股收益 | | | | | | | |
分子: | | | | | | | |
可歸因於Albemarle公司的淨收益(虧損) | $ | 897,215 | | | $ | (392,781) | | | $ | 1,557,371 | | | $ | 127,496 | |
分母: | | | | | | | |
加權平均普通股基本每股收益 | 117,136 | | | 116,965 | | | 117,106 | | | 115,455 | |
股票補償計劃下的增量股份 | 733 | | | — | | | 643 | | | 685 | |
加權平均普通股稀釋後每股收益 | 117,869 | | | 116,965 | | | 117,749 | | | 116,140 | |
稀釋後每股收益(虧損) | $ | 7.61 | | | $ | (3.36) | | | $ | 13.23 | | | $ | 1.10 | |
2021年2月8日,我們完成了承銷公開發行8,496,773我們普通股的股份,面值$0.01每股,向公眾公佈的價格為$153.00每股。該公司還向承銷商授予了購買最多1,274,509股份,這是行使的。本次發行的總收益約為#美元。1.510億美元,扣除費用、承保折扣和佣金。淨收益用於償還債務和一般企業用途。
2022年7月18日,公司宣佈派發現金股息$0.395,比上一年定期季度股息有所增加。這筆股息於2022年10月3日支付給了截至2022年9月16日收盤時登記在冊的股東。2022年10月24日,公司宣佈派發現金股息$0.395每股,將於2023年1月3日支付給截至2022年12月16日收盤時登記在冊的股東。
注7-庫存:
下表提供了2022年9月30日和2021年12月31日的庫存細目(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, | | 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
成品 | $ | 1,244,674 | | | $ | 459,536 | |
原材料和在製品(a) | 277,594 | | | 259,221 | |
商店、供應品和其他 | 92,031 | | | 79,863 | |
總計 | $ | 1,614,299 | | | $ | 798,620 | |
(a)包括$132.1百萬美元和美元149.4截至2022年9月30日和2021年12月31日,我們鋰部門的在建工作分別為100萬美元。
注8-投資:
本公司持有一項49Windfield Holdings Pty的%股權。(“Talison”),所有權各方分擔的風險和利益與其投票權權益不成比例。因此,本公司認為Talison為可變權益實體(“VIE”),但由於本公司並非主要受益人,故此項投資並未合併。隨身攜帶
目錄表
Albemarle公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
我們的金額49我們最重要的VIE Windfield的股權百分比為$706.5百萬美元和美元476.6分別為2022年9月30日和2021年12月31日。公司在其認為不是主要受益者的所有其他實體的淨投資總額為#美元7.22022年9月30日的百萬美元和8.02021年12月31日為100萬人。本公司未合併的VIE在綜合資產負債表的投資中列報。本公司並不擔保該等實體的債務,或對該等實體負有其他財務支持責任,而其因持續參與該等實體而蒙受的最大虧損風險僅限於該等投資的賬面價值。
自2022年9月30日起,本公司開始將其權益法投資對本公司的銷售遞延利潤餘額計入庫存,特別是產成品。從歷史上看,這一餘額記錄在綜合資產負債表的投資中。因此,對歷史結餘進行了重新分類,以反映本期列報。這種列報方式的改變是為了更好地將這些遞延利潤的位置與各自的庫存餘額保持一致,直到將其出售給第三方。權益法投資的遞延利潤總計為#美元。222.1百萬美元和美元14.3截至2022年9月30日和2021年12月31日,分別為100萬美元,增長主要是由於Talison合資企業的定價和銷售量增加。這一列報方式的改變對任何時期的損益表、全面(虧損)損益表、權益或現金流量的變化都沒有影響。此外,本公司並不認為這種列報方式的改變對任何前期的綜合財務報表有重大影響。
作為2021年6月1日出售FCS業務的部分收益,Grace發行了Grace子公司的Albemarle優先股,總申報價值為$270百萬美元。在某些條件下,優先股可按Grace的選擇權贖回,並將按年率應計PIK股息12%,從發行後兩年開始。該優先股的公允價值為#美元。253.7百萬美元和美元246.5於2022年9月30日和2021年12月31日分別為100萬美元,在綜合資產負債表中的投資中報告。
注9-長期債務:
截至2022年9月30日和2021年12月31日的長期債務包括以下內容(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, | | 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
1.1252025年到期的債券百分比 | $ | 361,818 | | | $ | 426,571 | |
1.6252028年到期的票據百分比 | 479,700 | | | 565,550 | |
| | | |
3.452029年到期的優先票據百分比 | 171,612 | | | 171,612 | |
4.152024年到期的優先票據百分比 | — | | | 425,000 | |
4.652027年到期的優先票據百分比 | 650,000 | | | — | |
5.052032年到期的優先票據百分比 | 600,000 | | | — | |
5.452044年到期的優先票據百分比 | 350,000 | | | 350,000 | |
5.652052年到期的優先票據百分比 | 450,000 | | | — | |
| | | |
信貸安排 | 250,000 | | | — | |
商業票據 | — | | | 388,500 | |
| | | |
浮動利率外國銀行貸款 | 2,763 | | | 5,226 | |
| | | |
融資租賃義務 | 71,975 | | | 75,431 | |
其他 | 11,252 | | | — | |
未攤銷貼現和債務發行成本 | (29,151) | | | (13,651) | |
長期債務總額 | 3,369,969 | | | 2,394,239 | |
減少一年內到期的金額 | 251,216 | | | 389,920 | |
長期債務,減少流動部分 | $ | 3,118,753 | | | $ | 2,004,319 | |
本公司於2022年5月13日發行一系列票據(統稱為《2022年票據》),詳情如下:
•$650.0本金總額為百萬元的優先債券,息率為4.65從2022年12月1日開始,每半年支付一次,時間為每年的6月1日和12月1日。這些優先票據的實際利率約為4.84%。這些優先票據將於2027年6月1日到期。
目錄表
Albemarle公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
•$600.0本金總額為百萬元的優先債券,息率為5.05從2022年12月1日開始,每半年支付一次,時間為每年的6月1日和12月1日。這些優先票據的實際利率約為5.18%。這些優先票據將於2032年6月1日到期。
•$450.0本金總額為百萬元的優先債券,息率為5.65從2022年12月1日開始,每半年支付一次,時間為每年的6月1日和12月1日。這些優先票據的實際利率約為5.71%。這些優先票據將於2052年6月1日到期。
發行2022年債券所得款項淨額用於償還商業票據餘額,剩餘餘額為#美元。425.0百萬美元的4.152024年到期的優先票據百分比(“2024年票據”)及作一般公司用途。2024年發行的債券原定於2024年12月15日到期,利率為4.15%。截至2022年9月30日止九個月期間,本公司因提前清償債務而錄得虧損#美元19.2利息和融資支出,包括2024年債券贖回的投標溢價、費用、未攤銷折扣和未攤銷遞延融資成本。此外,提前清償債務的損失包括從累積的其他全面收益中加速攤銷與2024年債券相關的利率互換。
2022年10月28日,我們修訂了我們的循環無擔保信貸協議(2018年信貸協議),其中規定了最高可達#美元的借款1.510億美元,2027年10月28日到期。這份信貸協議最初的日期為2018年6月21日,此前分別於2019年8月14日、2020年5月11日和2021年12月10日進行了修改。2018年信貸協議下的借款按基準利率計息,基準利率取決於貸款計價的貨幣,外加以下範圍內的適用保證金0.91%至1.375%,取決於標準普爾評級服務公司、穆迪投資者服務公司和惠譽評級公司對公司的信用評級。對於以美元計價的貸款,利息是使用期限擔保隔夜融資利率(SOFR)加上期限SOFR調整為0.10%,外加適用的保證金。
在2022年第二季度,該公司提取了250根據最初於2019年8月14日訂立的無抵押信貸安排(經2020年12月15日修訂及重述)及於2021年12月10日再次訂立的無抵押信貸安排(“2019年信貸安排”),用於一般企業用途。2019年信貸安排的適用保證金為1.1252022年9月30日。2022年10月24日,2019年信貸安排終止,未償還餘額為#美元250用手頭的現金償還了100萬美元。
2021年第一季度,該公司用2021年2月承銷的普通股公開發行所得款項支付了某些債務本金。因此,在截至2021年9月30日的9個月期間計入利息和融資費用的是提前清償債務的損失#美元。29.0代表投標溢價、費用、未攤銷折扣和贖回這筆債務所產生的未攤銷遞延融資成本。
在2021年第一季度還款之前,1.875%以歐元計價的優先票據被指定為對某些以歐元為功能貨幣的外國子公司的淨投資的有效對衝,將這些優先票據重估為我們的報告貨幣的收益或虧損計入累計其他全面虧損。在償還這些票據後,這一淨投資對衝停止了。與終止的淨投資對衝相關的外匯重估損益餘額將保持在累計的其他綜合虧損範圍內,直至被對衝的淨投資被出售或清算為止。在淨投資對衝終止之前,我們記錄了#美元的收益5.1在截至2021年9月30日的9個月期間,累計其他綜合虧損為100萬英鎊(扣除所得税後)。
附註10-承付款和或有事項:
環境
以下活動記錄在截至2022年9月30日的9個月的環境負債中(以千計):
目錄表
Albemarle公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
| | | | | |
截至2021年12月31日的期初餘額 | $ | 46,617 | |
支出 | (2,495) | |
| |
折扣的增加 | 777 | |
預算中的增補和更改 | 2,811 | |
外幣折算調整及其他 | (3,533) | |
截至2022年9月30日的期末餘額 | 44,177 | |
減去應計費用中報告的金額 | 9,496 | |
在其他非流動負債中報告的金額 | $ | 34,681 | |
環境修復負債包括貼現負債#美元。37.3百萬美元和美元39.7分別於2022年9月30日和2021年12月31日,按加權平均利率貼現3.5%,未貼現的總金額為$65.2百萬美元和美元70.0分別為2022年9月30日和2021年12月31日。對於公司正在運營地下水監測和/或補救系統的某些地點,以前的所有者或保險公司承擔了全部或大部分責任。
記錄的金額代表我們未來的補救措施和其他預期的環境責任。這些負債通常發生在我們的運營和環境管理活動的正常過程中,或在收購現場時,並基於內部分析和外部顧問的意見。隨着評估在每個相關地點進行,風險評估做法、補救技術和監管要求可能會發生變化,因此此類責任估計可能會相應調整。這些地點補救活動的時間和持續時間將在評估完成後確定。雖然很難量化這些補救責任的潛在財務影響,但管理層估計(根據可獲得的最新信息),與我們過去的運營相關的未來環境補救費用有合理的可能性,可能代表額外的$9除所得税前的100萬美元,超過已記錄的金額。
吾等相信,吾等可能被要求支付的任何與環境補救事宜有關的款項,可能會在一段時間內發生,且可能不會對本公司的經營業績、財務狀況或按綜合年度計算的現金流產生重大不利影響,儘管任何該等款項可能會對本公司於特定季度報告期內的經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
訴訟
我們不時捲入我們業務中常見的法律程序,包括根據環境法尋求補救的行政或司法程序,例如聯邦綜合環境響應、賠償和責任法案,通常稱為CERCLA或超級基金、產品責任、違約責任和房屋責任訴訟。在適當的情況下,我們可以為這類訴訟建立財政儲備。我們還維持保險,以減輕某些此類風險。法律服務的費用一般在發生時計入費用。
2017年2月6日,亨斯邁公司的子公司亨斯邁國際有限責任公司(Huntsman International LLC)向紐約州法院提起訴訟,起訴羅克伍德控股公司(Rockwood Holdings,Inc.)、羅克伍德專業公司(Rockwood Specialties,Inc.)、羅克伍德及其子公司的某些前高管Seifollah Ghasemi、Thomas Riordan、Andrew Ross和Michael Wate以及Albemarle。這起訴訟源於亨斯邁根據2013年9月17日的股票購買協議(SPA)收購了羅克伍德的某些子公司。在該交易於2014年10月1日完成之前,Albemarle開始與羅克伍德談判購買羅克伍德的所有未償還股權,並在2015年1月12日完成的交易中完成了這一交易。亨斯邁的起訴書稱,羅克伍德為佐治亞州奧古斯塔的一家生產設施開發的某些技術並不起作用,這些技術是亨斯邁根據SPA獲得的資產之一,羅克伍德和被告高管在與亨斯邁-羅克伍德交易相關的技術問題上故意誤導了亨斯邁。起訴書聲稱,除其他事項外,對欺詐、疏忽的虛假陳述和違反SPA的索賠,並要求支付完成生產設施建設的某些費用。
2017年3月10日,Albemarle向紐約州法院提起訴訟,強制進行仲裁,仲裁於2018年1月8日獲得批准(儘管亨斯邁對該決定提出上訴,但未獲成功)。亨斯邁的仲裁要求主張的索賠與其州法院起訴書中的主張基本相似,並尋求各種形式的法律補救,包括成本超支、補償性損害賠償、預期損害賠償、懲罰性損害賠償和恢復原狀。經過審理,仲裁小組於2021年10月28日作出裁決,判給約1美元。600Albemarle將向亨斯邁支付100萬英鎊(包括利息),此外還可能支付律師費、費用和開支。在仲裁小組做出決定後,Albemarle達成了一項
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Albemarle公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
與亨斯邁達成和解,支付$665分兩次等額支付,第一筆付款於2021年12月支付。第二次也是最後一次付款$332.52022年5月製造了100萬台。因此,2021年9月30日終了的三個月和九個月期間的合併損益表包括損失#美元。657.4百萬(美元)504.5(扣除所得税淨額),包括亨斯邁可能產生的估計法律費用和其他相關債務,以反映這一法律事項負債的增加。
正如2018年首次報告的那樣,在收到煉油解決方案業務的第三方銷售代表在我們的催化劑部門內可能支付不當款項的信息後,我們立即聘請外部律師和法務會計師調查可能違反公司行為準則、《反海外腐敗法》和其他可能適用的法律的行為。根據這項內部調查,我們自願在催化劑部門向美國司法部、美國證券交易委員會和荷蘭檢察官報告了與煉油解決方案業務中使用第三方銷售代表有關的潛在問題,並正在與美國司法部、美國證券交易委員會和荷蘭檢察院合作審查這些問題。在我們的內部調查中,我們已經並正在繼續實施適當的補救措施。我們已經開始與美國證券交易委員會、美國司法部和民進黨就這些問題的潛在解決方案進行討論。
目前,我們無法預測調查的持續時間、範圍、結果或相關成本。我們也無法預測美國司法部、美國證券交易委員會或民進黨可能採取什麼行動,或者他們最終可能尋求什麼懲罰或補救行動。任何認定我們的業務或活動不符合或不符合現行法律或法規的行為都可能導致罰款、處罰、返還、公平救濟或其他損失。然而,我們不認為任何此類罰款、處罰、返還、衡平救濟或其他損失會對我們的財務狀況或流動性產生實質性的不利影響。然而,不利的決議可能會對我們在特定時期的運營結果產生實質性的不利影響。
彌償
我們在與收購和剝離業務相關的某些事項上得到第三方的賠償。雖然吾等相信可能對本公司負有賠償責任的各方的財務狀況大致穩健,但倘若本公司根據任何此等協議或透過其他方式尋求賠償,我們不能保證任何可能有責任向本公司作出賠償的一方會遵守其義務,而我們可能須訴諸法律行動以執行我們在賠償下的權利。
本公司可能會受到與其剝離的財產或業務有關的賠償要求,包括在收購完成前剝離的被收購業務的財產或業務。管理層認為,根據目前掌握的信息,最終清償欠本公司或本公司的任何賠償義務預計不會對本公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。該公司擁有大約美元55.8百萬美元和美元66.8分別於2022年9月30日和2021年12月31日錄得的其他非流動負債,主要與2017年出售的Chemetall表面處理實體相關的某些所得税和非所得税負債的賠償有關。
其他
我們與某些客户簽訂了合同,根據客户規格對產品交付和性能提供保證,這些合同可以涵蓋單個發貨,以及根據某些客户供應合同對多批發貨進行全面覆蓋。這些擔保提供的財務覆蓋範圍通常以銷售淨值的百分比為基礎。
注11-租約:
我們在不同的國家租賃某些辦公空間、建築物、交通工具和設備。最初的租賃條款一般在1至30房地產租賃年數,以及從2至15非房地產租賃的年數。初始租期為12個月或以下的租約不計入資產負債表,我們以直線法確認這些租約在租賃期內的租賃費用。
許多租約包括終止或續訂的選項,續訂條款可以將租期從1至50幾年或更長時間。我們有權自行決定是否行使租約續期選擇權。某些租約還包括購買租賃房產的選項。資產的折舊年限和租賃改進受到預期租賃期的限制,除非存在所有權轉讓或購買選擇權的合理確定行使。我們的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契約。
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(未經審計)
下表提供了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月租賃合同的詳細信息(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
經營租賃成本 | $ | 11,456 | | | $ | 13,807 | | | $ | 32,657 | | | $ | 32,954 | |
融資租賃成本: | | | | | | | |
使用權資產攤銷 | 952 | | | 153 | | | 2,354 | | | 466 | |
租賃負債利息 | 826 | | | 722 | | | 2,519 | | | 2,229 | |
融資租賃總成本 | 1,778 | | | 875 | | | 4,873 | | | 2,695 | |
| | | | | | | |
短期租賃成本 | 4,171 | | | 2,949 | | | 10,141 | | | 7,729 | |
可變租賃成本 | 3,179 | | | 2,441 | | | 5,810 | | | 6,619 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
總租賃成本 | $ | 20,584 | | | $ | 20,072 | | | $ | 53,481 | | | $ | 49,997 | |
與我們截至九個月的租賃合同有關的補充現金流量信息2022年9月30日和2021如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 |
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | | | |
來自經營租賃的經營現金流 | $ | 27,201 | | | $ | 24,462 | |
融資租賃的營運現金流 | 2,360 | | | 1,295 | |
融資租賃產生的現金流 | 999 | | | 471 | |
以租賃義務換取的使用權資產: | | | |
經營租約 | 8,378 | | | 57,136 | |
| | | |
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(未經審計)
與我們的租賃合同有關的補充資產負債表信息,包括資產負債表上的位置,地址為2022年9月30日和2021年12月31日的情況如下(除特別註明外,單位為千):
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
經營租賃: | | | |
其他資產 | $ | 130,257 | | | $ | 154,741 | |
| | | |
應計費用 | 30,039 | | | 31,603 | |
其他非流動負債 | 102,198 | | | 126,997 | |
經營租賃負債總額 | 132,237 | | | 158,600 | |
融資租賃: | | | |
淨財產、廠房和設備 | 70,968 | | | 75,302 | |
| | | |
長期債務的當期部分(a) | 3,723 | | | 3,768 | |
長期債務 | 70,758 | | | 74,011 | |
融資租賃負債總額 | 74,481 | | | 77,779 | |
加權平均剩餘租賃年限(年): | | | |
經營租約 | 13.7 | | 12.9 |
融資租賃 | 24.5 | | 24.5 |
加權平均貼現率(%): | | | |
經營租約 | 3.60 | % | | 3.44 | % |
融資租賃 | 4.41 | % | | 4.47 | % |
(A)餘額包括在應計負債中記錄的融資租賃應計利息。
截至2022年9月30日的租賃負債到期日如下(單位:千): | | | | | | | | | | | |
| 經營租約 | | 融資租賃 |
2022年剩餘時間 | $ | 9,376 | | | $ | 1,470 | |
2023 | 33,845 | | | 5,879 | |
2024 | 21,552 | | | 5,879 | |
2025 | 12,328 | | | 5,879 | |
2026 | 9,977 | | | 5,303 | |
此後 | 121,460 | | | 96,580 | |
租賃付款總額 | 208,538 | | | 120,990 | |
扣除計入的利息 | 76,301 | | | 46,509 | |
總計 | $ | 132,237 | | | $ | 74,481 | |
附註12-細分市場信息:
在2022年間,公司的三可報告的部分包括:(1)鋰;(2)溴;和(3)催化劑。每個部門都有一支由銷售、研發、流程工程、製造和採購以及業務戰略人員組成的專門團隊,並通過更注重資產和市場、敏捷性和響應性來全面負責提高執行力。這種業務結構與我們通過每個細分市場所服務的市場和客户保持一致。這一結構還促進了整個組織業務流程的持續標準化,並與公司首席運營決策者目前在內部使用信息以評估業績和做出資源分配決策的方式一致。2022年8月,該公司宣佈計劃將其鋰和溴全球業務部門重組為新的公司結構,旨在更好地滿足客户需求並培養在競爭激烈的全球環境中交付所需的人才。此外,該公司宣佈決定將其催化劑業務保留在一家獨立的全資子公司之下。重組預計將於2023年第一季度完成,並將
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導致以下結果:三需要報告的部分:(1)儲能;(2)特殊用途;(3)催化劑。在新結構生效之前,本公司將繼續報告其現有結構中的分部。
關於我們可報告部門的彙總財務信息顯示在下表中。“所有其他”類別只包括不屬於我們任何核心業務的功能界別業務。2021年6月1日,我們完成了FCS業務的出售。有關更多信息,請參閲附註3“資產剝離”。“所有其他”類別中的金額代表該業務在2021年6月1日剝離之前的活動。
公司類別不被視為一個分部,包括沒有分配給經營分部的與公司相關的項目。退休金及其他離職後福利(“OPEB”)服務成本(代表在職僱員於期內賺取的福利)及先前服務成本或福利的攤銷分配至須申報分部、所有其他及公司,而退休金及OPEB福利成本或信貸的其餘部分(“非營運退休金及OPEB項目”)則計入公司。分部數據包括按成本計算的原材料分部間轉移和某些公司成本的分配。
公司首席運營決策者使用調整後的EBITDA(定義如下)來評估公司業務部門的持續業績並分配資源。本公司將調整後的EBITDA定義為扣除利息和融資費用、所得税費用、折舊和攤銷前的收益,並以平衡的方式和分段的基礎上對某些非營業、非經常性或非常項目進行一致調整。這些非營業、非經常性或非常項目可能包括與收購和整合相關的成本、出售業務的損益、重組費用、設施剝離費用、某些訴訟和仲裁費用、非營業養老金和OPEB項目以及其他重要的非經常性項目。此外,管理層將調整後的EBITDA用於業務和企業規劃,並作為計算管理層和其他僱員基於業績的薪酬的一個重要組成部分。該公司報告了調整後的EBITDA,因為管理層認為它為投資者提供了透明度,並使財務業績能夠在不同時期進行比較。調整後的EBITDA是一種財務衡量指標,不是美國公認會計準則要求的,也不是根據美國公認會計準則提出的。調整後的EBITDA不應被視為Albemarle公司應佔淨(虧損)收入的替代,Albemarle公司是根據美國GAAP計算和報告的最直接可比財務指標,或根據美國GAAP報告的任何其他財務指標。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (單位:千) | | (單位:千) |
淨銷售額: | | | | | | | |
鋰 | $ | 1,501,073 | | | $ | 359,229 | | | $ | 2,942,861 | | | $ | 958,539 | |
溴 | 354,908 | | | 277,783 | | | 1,092,239 | | | 837,978 | |
催化劑 | 235,824 | | | 193,554 | | | 664,026 | | | 562,141 | |
所有其他 | — | | | — | | | — | | | 75,095 | |
| | | | | | | |
總淨銷售額 | $ | 2,091,805 | | | $ | 830,566 | | | $ | 4,699,126 | | | $ | 2,433,753 | |
| | | | | | | |
調整後的EBITDA: | | | | | | | |
鋰 | $ | 1,111,243 | | | $ | 125,416 | | | $ | 1,915,066 | | | $ | 341,293 | |
溴 | 106,958 | | | 86,012 | | | 371,875 | | | 273,298 | |
催化劑 | 4,635 | | | 33,103 | | | 31,337 | | | 79,694 | |
所有其他 | — | | | — | | | — | | | 29,858 | |
公司 | (32,870) | | | (26,962) | | | (86,173) | | | (81,892) | |
調整後的EBITDA合計 | $ | 1,189,966 | | | $ | 217,569 | | | $ | 2,232,105 | | | $ | 642,251 | |
調整後的EBITDA是一種非GAAP財務指標,與Albemarle Corporation的淨(虧損)收入對賬見下文,Albemarle Corporation是根據美國GAAP計算和報告的最直接可比的財務指標(以千為單位):
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 鋰 | | 溴 | | 催化劑 | | | | 所有其他 | | 公司 | | 合併合計 |
截至2022年9月30日的三個月 | | | | | | | | | | | | | |
可歸因於Albemarle公司的淨收益(虧損) | $ | 1,063,426 | | | $ | 93,186 | | | $ | (12,473) | | | | | $ | — | | | $ | (246,924) | | | $ | 897,215 | |
折舊及攤銷 | 47,758 | | | 13,772 | | | 12,689 | | | | | — | | | 3,494 | | | 77,713 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
與收購和整合相關的成本(a) | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 2,145 | | | 2,145 | |
利息和融資費用 | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 29,691 | | | 29,691 | |
所得税費用 | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 196,938 | | | 196,938 | |
非經營性養老金和OPEB項目 | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (5,027) | | | (5,027) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
其他(b) | 59 | | | — | | | 4,419 | | | | | — | | | (13,187) | | | (8,709) | |
調整後的EBITDA | $ | 1,111,243 | | | $ | 106,958 | | | $ | 4,635 | | | | | $ | — | | | $ | (32,870) | | | $ | 1,189,966 | |
截至2021年9月30日的三個月 | | | | | | | | | | | | | |
可歸因於Albemarle公司的淨收益(虧損) | $ | 92,449 | | | $ | 73,409 | | | $ | 20,039 | | | | | $ | — | | | $ | (578,678) | | | $ | (392,781) | |
折舊及攤銷 | 34,256 | | | 12,603 | | | 13,064 | | | | | — | | | 2,159 | | | 62,082 | |
重組和其他(c) | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 754 | | | 754 | |
出售業務的收益(d) | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 984 | | | 984 | |
與收購和整合相關的成本(a) | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 1,553 | | | 1,553 | |
| | | | | | | | | | | | | |
利息和融資費用 | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 5,136 | | | 5,136 | |
所得税費用 | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (114,670) | | | (114,670) | |
非經營性養老金和OPEB項目 | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (5,471) | | | (5,471) | |
法定應計項目(e) | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 657,412 | | | 657,412 | |
| | | | | | | | | | | | | |
其他(f) | (1,289) | | | — | | | — | | | | | — | | | 3,859 | | | 2,570 | |
調整後的EBITDA | $ | 125,416 | | | $ | 86,012 | | | $ | 33,103 | | | | | $ | — | | | $ | (26,962) | | | $ | 217,569 | |
截至2022年9月30日的9個月 | | | | | | | | | | | | | |
可歸因於Albemarle公司的淨收益(虧損) | $ | 1,777,214 | | | $ | 332,208 | | | $ | (11,867) | | | | | $ | — | | | $ | (540,184) | | | $ | 1,557,371 | |
折舊及攤銷 | 128,786 | | | 39,667 | | | 38,785 | | | | | — | | | 8,042 | | | 215,280 | |
| | | | | | | | | | | | | |
出售物業權益的損失(g) | 8,400 | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | 8,400 | |
與收購和整合相關的成本(a) | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 9,244 | | | 9,244 | |
利息和融資費用(h) | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 98,934 | | | 98,934 | |
所得税費用 | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 366,486 | | | 366,486 | |
非經營性養老金和OPEB項目 | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (15,345) | | | (15,345) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
其他(b) | 666 | | | — | | | 4,419 | | | | | — | | | (13,350) | | | (8,265) | |
調整後的EBITDA | $ | 1,915,066 | | | $ | 371,875 | | | $ | 31,337 | | | | | $ | — | | | $ | (86,173) | | | $ | 2,232,105 | |
截至2021年9月30日的9個月 | | | | | | | | | | | | | |
可歸因於Albemarle公司的淨收益(虧損) | $ | 237,293 | | | $ | 235,670 | | | $ | 41,401 | | | | | $ | 27,988 | | | $ | (414,856) | | | $ | 127,496 | |
折舊及攤銷 | 99,559 | | | 37,628 | | | 38,293 | | | | | 1,870 | | | 8,415 | | | 185,765 | |
重組和其他(c) | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 2,294 | | | 2,294 | |
出售業務的收益(d) | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (428,424) | | | (428,424) | |
與收購和整合相關的成本(a) | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 5,629 | | | 5,629 | |
| | | | | | | | | | | | | |
利息和融資費用(h) | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 56,170 | | | 56,170 | |
所得税費用 | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 14,422 | | | 14,422 | |
非經營性養老金和OPEB項目 | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (16,407) | | | (16,407) | |
法定應計項目(e) | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 657,412 | | | 657,412 | |
Albemarle基金會捐款(i) | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 20,000 | | | 20,000 | |
其他(f) | 4,441 | | | — | | | — | | | | | — | | | 13,453 | | | 17,894 | |
調整後的EBITDA | $ | 341,293 | | | $ | 273,298 | | | $ | 79,694 | | | | | $ | 29,858 | | | $ | (81,892) | | | $ | 642,251 | |
(a)與各種重要項目的收購、整合和潛在資產剝離有關的成本,計入銷售、一般和行政費用(“SG&A”)。
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Albemarle公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(b)包括截至2022年9月30日的三個月的金額,記錄如下:
•售出商品成本--美元2.7在催化劑戰略審查和業務部門重組期間,與某些員工的一次性留任付款相關的支出達數百萬美元。
•SG&A - $1.9百萬美元的支出,主要與催化劑戰略審查和業務部門重組期間某些員工的一次性留任付款有關,以及1.3100萬歐元,主要用於德國辦事處的設施關閉費用。
•其他收入,淨額--$10.6與上市公司股權證券的公允價值調整相關的淨收益,a$3.0從轉回與先前資產剝離有關的負債中獲得的百萬美元收益和1.1與先前處置的業務相關的賠償調整所產生的收益百萬美元。
包括截至2022年9月30日的9個月的金額,記錄如下:
•售出商品成本--美元2.7在催化劑戰略審查和業務部門重組期間,與某些員工的一次性留任付款有關的支出為百萬美元,以及0.5與解決因先前收購而產生的法律問題有關的100萬美元。
•SG&A - $3.2百萬美元,主要用於德國辦事處的設施關閉費用,$2.8對不屬於我們業務一部分的地點的環境保護區收取數百萬美元的費用和1.9百萬美元的支出,主要與催化劑戰略審查期間某些員工的一次性留任付款有關,部分由#美元抵消4.3出售不屬於我們業務的遺留物業獲得的數百萬美元收益。
•其他收入,淨額--$10.6與上市公司股權證券的公允價值調整相關的淨收益,a$3.0從轉回與先前資產剝離相關的負債中獲得的百萬美元收益,$1.1與先前處置的業務有關的賠償調整所產生的收益百萬美元和0.6與前一時期從法律事務中收到的和解有關的百萬美元收益。
(c)2021年,該公司記錄了與德國辦事處有關的設施關閉,以及德國和比利時的遣散費。
(d)有關更多信息,請參閲附註3“資產剝離”。
(e)在截至2021年9月30日的三個月和九個月中記錄的其他費用淨額,與解決先前法律問題的仲裁裁決有關。詳情見附註10,“承付款和或有事項”。
(f)包括截至2021年9月30日的三個月的金額,記錄如下:
•SG&A - $2.5百萬美元的支出主要涉及正常薪酬安排之外的非常規勞動力和薪酬相關成本。
•其他收入,淨額--$0.1因調整與先前處置的業務相關的賠償而產生的損失百萬美元。
包括截至2021年9月30日的9個月的金額,記錄如下:
•SG&A - $8.6百萬美元的支出主要涉及正常薪酬安排之外的非常規勞動力和薪酬相關成本,a美元4.0出售財產、廠房和設備造成的百萬美元損失和#美元1.6在一個不屬於我們運營的地點建立環境保護區要收取數百萬美元的費用。
•其他收入,淨額--$3.7主要與資產報廢債務有關的費用中,有100萬美元用於更新Albemarle以前擁有的一個地點的估計。
(g)由於供應鏈、勞動力和新冠肺炎疫情相關問題造成的成本超支,對在西澳大利亞州克默頓建造某些氫氧化鋰轉化資產的義務進行了修訂估計,從而記錄了費用。相應的債務記錄在應計負債中,將轉移給礦產資源有限公司,該公司維持一項40這些克默頓資產的%所有權權益。
(h)利息和融資費用中包括提前清償債務的損失#美元。19.2百萬美元和美元29.0截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月分別為100萬美元。更多信息見附註9,“長期債務”。此外,截至2022年9月30日的9個月的利息和融資費用包括糾正期外錯誤#美元。17.5百萬美元,與誇大前期資本化利息有關。更多細節見附註1,“列報依據”。
(i)在SG&A中包括對Albemarle基金會的慈善捐款,使用從FCS資產剝離收到的收益的一部分,Albemarle基金會是一個非營利性組織,在公司員工居住和運營的地點贊助贈款、健康和社會項目、教育倡議、救災、匹配禮物計劃、獎學金和其他慈善倡議。這筆捐款是公司對Albemarle基金會的正常年度捐款之外的額外捐款,在規模和性質上都很重要,因為它旨在為這些社區提供更多的長期利益。
目錄表
Albemarle公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注13-養老金計劃和其他退休後福利:
2022年和2021年9月30日終了的三個月和九個月期間的養卹金和退休後福利費用(貸方)構成如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
養老金福利成本(積分): | | | | | | | |
服務成本 | $ | 959 | | | $ | 1,425 | | | $ | 2,914 | | | $ | 3,776 | |
利息成本 | 5,530 | | | 5,113 | | | 16,703 | | | 15,352 | |
預期資產收益率 | (10,884) | | | (10,893) | | | (33,028) | | | (32,687) | |
| | | | | | | |
以前任職福利的攤銷 | 21 | | | 29 | | | 68 | | | 87 | |
合計養老金福利淨額抵免 | $ | (4,374) | | | $ | (4,326) | | | $ | (13,343) | | | $ | (13,472) | |
退休後福利成本: | | | | | | | |
服務成本 | $ | 21 | | | $ | 31 | | | $ | 64 | | | $ | 93 | |
利息成本 | 327 | | | 309 | | | 980 | | | 928 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
退休後福利總淨成本 | $ | 348 | | | $ | 340 | | | $ | 1,044 | | | $ | 1,021 | |
養卹金和退休後福利淨額抵免總額 | $ | (4,026) | | | $ | (3,986) | | | $ | (12,299) | | | $ | (12,451) | |
淨收益成本(貸方)的所有組成部分,除服務成本外,都計入其他收入,在合併損益表上淨額。
在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間,公司貢獻了$2.5百萬美元和美元8.9億美元,分別用於其合格和不合格的養老金計劃。在截至2021年9月30日的三個月和九個月期間,公司貢獻了$3.2百萬美元和美元22.1億美元,分別用於其合格和不合格的養老金計劃。2021年的捐款包括由於新冠肺炎疫情期間的不確定性而導致的上一年的遞延捐款。
該公司支付了$0.7百萬美元和美元2.1在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間,美國退休後福利計劃的保費分別為100萬美元。在截至2021年9月30日的三個月和九個月期間,公司支付了$0.7百萬美元和美元2.1美國退休後福利的保費分別為100萬美元計劃。
附註14-金融工具的公允價值:
在評估金融工具的公允價值時,我們使用基於評估時的市場狀況和其他風險因素的方法和假設。我們金融工具的公允價值信息如下:
長期債務-我們的票據的公允價值是使用一級投入估計的,並計入了我們長期債務的記錄金額和公允價值之間的差額。本公司於隨附的綜合資產負債表中報告的剩餘長期債務的賬面價值接近公允價值,因為基本上所有該等債務均按我們有借款的國家現行的可變市場利率計息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| 錄下來 金額 | | 公允價值 | | 錄下來 金額 | | 公允價值 |
| (單位:千) |
長期債務 | $ | 3,393,136 | | | $ | 3,091,805 | | | $ | 2,405,021 | | | $ | 2,593,590 | |
外幣遠期合約-於2019年第四季度,我們簽訂了一份外幣遠期合約,以對衝在澳大利亞克默爾頓工廠建設期間購買非功能性貨幣的現金流風險。這種衍生金融工具用於管理風險,不用於交易或其他投機目的。該外幣遠期合約已被指定為ASC 815下的套期保值工具,衍生工具和套期保值。我們有未償還的指定外幣遠期合約,名義價值總計相當於#美元。101.6百萬美元和美元36.5分別為2022年9月30日和2021年12月31日。
目錄表
Albemarle公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
我們還簽訂與我們的風險管理策略相關的外幣遠期合約,這些策略沒有被指定為ASC 815下的對衝工具。衍生工具和套期保值,試圖將外幣匯率變化對金融的影響降至最低。這些衍生金融工具用於管理風險,不用於交易或其他投機目的。我們的非指定外幣遠期合約的公允價值是根據當時的結算價值估計的。截至2022年9月30日和2021年12月31日,我們擁有未償還的非指定外幣遠期合約,名義價值總計為#美元。2,057.7百萬美元和美元618.1分別對衝智利比索、歐元、人民幣、日元、澳元和新加坡元等多種貨幣的風險。
下表彙總了截至2022年9月30日和2021年12月31日納入綜合資產負債表的我們的外幣遠期合約的公允價值(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| 資產 | | 負債 | | 資產 | | 負債 |
指定為對衝工具 | | | | | | | |
其他流動資產 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 237 | | | $ | — | |
應計費用 | — | | | 9,169 | | | — | | | 57 | |
指定為對衝工具的總額 | — | | | 9,169 | | | 237 | | | 57 | |
未被指定為對衝工具 | | | | | | | |
其他流動資產 | 4,968 | | | — | | | 2,901 | | | — | |
應計費用 | — | | | 50 | | | — | | | 248 | |
未被指定為對衝工具的總額 | 4,968 | | | 50 | | | 2,901 | | | 248 | |
總計 | $ | 4,968 | | | $ | 9,219 | | | $ | 3,138 | | | $ | 305 | |
下表彙總了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月期間我們的外幣遠期合約確認的淨收益(虧損)(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
指定為對衝工具 | | | | | | | |
(損失)在其他全面損失中確認的收入 | $ | (9,653) | | | $ | 214 | | | $ | (8,144) | | | $ | (563) | |
未被指定為對衝工具 | | | | | | | |
(虧損)在其他收入中確認的收入,淨額(a) | $ | (9,056) | | | $ | (1,199) | | | $ | (36,326) | | | $ | 658 | |
(A)未被指定為對衝工具的外幣遠期合約價值的波動,一般預期會被被對衝的相關風險價值的變動所抵銷,而被對衝的相關風險的價值亦在其他收入淨額中列報。
此外,在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月期間,我們記錄了淨現金(結算)收入(#美元)。38.6)百萬元及$0.8在我們的簡明合併現金流量表中,分別為其他淨額的100萬歐元。
與現金流量套期保值相關的未實現損益將在結算時重新分類為相關資產壽命內的收益,相關資產將投入使用。
我們的外幣遠期合約的對手方是主要金融機構,我們通常與這些機構有其他金融關係。如果這些交易對手不履行義務,我們將面臨信用損失。然而,我們預計交易對手不會不履行義務。
附註15-公允價值計量:
公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售資產所收到的價格或轉移負債所支付的價格(退出價格)。用於計量公允價值的投入分為以下層次:
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(未經審計)
| | | | | |
1級 | 相同資產或負債在活躍市場的未調整報價 |
| |
2級 | 類似資產或負債在活躍市場的未調整報價,或相同或類似資產或負債在非活躍市場的未調整報價,或資產或負債的可觀察到的報價以外的投入 |
| |
3級 | 資產或負債的不可觀察的輸入 |
我們努力利用現有的最佳信息來計量公允價值。金融資產和負債根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類。下表列出了截至2022年9月30日和2021年12月31日按公允價值經常性核算的金融資產和負債(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 相同項目的活躍市場報價(第1級) | | 類似項目在活躍市場的報價(第2級) | | 無法觀察到的輸入(3級) |
| | | |
資產: | | | | | | | |
可供出售的債務證券(a) | $ | 253,701 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 253,701 | |
高管遞延薪酬計劃下的投資(b) | $ | 25,495 | | | $ | 25,495 | | | $ | — | | | $ | — | |
公募股權證券(c) | $ | 12,197 | | | $ | 12,197 | | | $ | — | | | $ | — | |
以資產淨值計量的私募股權證券(d)(e) | $ | 4,716 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
外幣遠期合約(f) | $ | 4,968 | | | $ | — | | | $ | 4,968 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
負債: | | | | | | | |
高管遞延薪酬計劃下的債務(b) | $ | 25,495 | | | $ | 25,495 | | | $ | — | | | $ | — | |
外幣遠期合約(f) | $ | 9,219 | | | $ | — | | | $ | 9,219 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 相同項目的活躍市場報價(第1級) | | 類似項目在活躍市場的報價(第2級) | | 無法觀察到的輸入(3級) |
| | | |
資產: | | | | | | | |
可供出售的債務證券(a) | $ | 246,517 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 246,517 | |
高管遞延薪酬計劃下的投資(b) | $ | 32,491 | | | $ | 32,491 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
以資產淨值計量的私募股權證券(d)(e) | $ | 4,696 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
外幣遠期合約(f) | $ | 3,138 | | | $ | — | | | $ | 3,138 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
負債: | | | | | | | |
高管遞延薪酬計劃下的債務(b) | $ | 32,491 | | | $ | 32,491 | | | $ | — | | | $ | — | |
外幣遠期合約(f) | $ | 305 | | | $ | — | | | $ | 305 | | | $ | — | |
(a)2021年6月1日作為FCS出售收益的一部分收購的Grace子公司的優先股。有關具體條款和條件的詳細信息,請參閲附註2“資產剝離”。第三方對公允價值的估計是使用資產可能被贖回之前的預期未來現金流,應用貼現率適當地反映市場參與者對與投資相關的風險的看法。這些被認為是第三級輸入。
(b)我們維持2001年採納並其後修訂的行政人員遞延薪酬計劃(“EDCP”)。EDCP的目的是提供當前的税務籌劃機會,以及在我們某些員工退休或死亡時的補充資金。EDCP旨在通過為員工提供這些福利,幫助他們吸引和留住能力出眾的員工。我們還設立了一個利益保護信託(“信託”),以提供資金來源,以幫助履行EDCP的義務,在我們破產的情況下,受制於我們債權人的債權。信託基金的資產根據權威指引進行合併。信託基金的資產主要包括共同基金投資(作為交易性證券入賬,並通過綜合損益表按月按市價計價)以及現金和現金等價物。因此,這些資產和債務被歸類為第一級。
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(未經審計)
(c)上市公司的股權證券持有量在綜合資產負債表的投資中列報。公允價值是使用投資的公開可用股票價格計量的,以及在我們的綜合收益表中報告的其他收入(費用)淨額中的任何變化。
(d)主要包括在綜合資產負債表的投資中列報的私募股權證券。公允價值的變動在我們的綜合收益表中的其他收入(費用)淨額中報告。
(e)某些私募股權證券的持有量按公允價值計量,採用每股資產淨值(或其等值)作為實際權宜之計,並未歸類於公允價值層次。
(f)由於我們的全球經營和融資活動,我們面臨外幣匯率變化帶來的市場風險,這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。在被認為適當的時候,我們會通過使用外幣遠期合約將外幣匯率波動的風險降至最低。外幣遠期合約的估值使用經紀人報價或在上市或場外市場的市場交易。因此,這些衍生工具被歸類為第2級。有關我們的外幣遠期合約的進一步詳情,請參閲附註14,“金融工具的公允價值”。
下表列出了第三級經常性公允價值計量的期初餘額和期末餘額的對賬情況(以千計):
| | | | | |
| 可供出售的債務證券 |
截至2021年12月31日的期初餘額 | $ | 246,517 | |
公允價值調整 | (2,368) | |
折扣的增加 | 9,552 | |
截至2022年9月30日的期末餘額 | $ | 253,701 | |
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(未經審計)
附註16-累計其他全面(虧損)收入:
累計其他綜合(虧損)收入(扣除遞延所得税淨額)的組成部分和活動在下列期間(以千計)包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外幣折算及其他 | | | | 淨投資對衝(a) | | 現金流對衝(b) | | 利率互換(c) | | | | 總計 |
截至2022年9月30日的三個月 | | | | | | | | | | | | | |
2022年6月30日的餘額 | $ | (515,269) | | | | | $ | — | | | $ | 8,131 | | | $ | — | | | | | $ | (507,138) | |
重新分類前的其他全面損失 | (200,538) | | | | | — | | | (9,652) | | | — | | | | | (210,190) | |
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | 18 | | | | | — | | | — | | | — | | | | | 18 | |
其他綜合虧損,税後淨額 | (200,520) | | | | | — | | | (9,652) | | | — | | | | | (210,172) | |
非控股權益應佔的其他全面收益 | 1 | | | | | — | | | — | | | — | | | | | 1 | |
2022年9月30日的餘額 | $ | (715,788) | | | | | $ | — | | | $ | (1,521) | | | $ | — | | | | | $ | (717,309) | |
截至2021年9月30日的三個月 | | | | | | | | | | | | | |
2021年6月30日的餘額 | $ | (324,951) | | | | | $ | — | | | $ | 5,672 | | | $ | (8,722) | | | | | $ | (328,001) | |
改敍前的其他綜合(虧損)收入 | (39,295) | | | | | — | | | 214 | | | — | | | | | (39,081) | |
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | 21 | | | | | — | | | — | | | 651 | | | | | 672 | |
其他綜合(虧損)收入,税後淨額 | (39,274) | | | | | — | | | 214 | | | 651 | | | | | (38,409) | |
可歸因於非控股權益的其他全面損失 | (26) | | | | | — | | | — | | | — | | | | | (26) | |
2021年9月30日的餘額 | $ | (364,251) | | | | | $ | — | | | $ | 5,886 | | | $ | (8,071) | | | | | $ | (366,436) | |
截至2022年9月30日的9個月 | | | | | | | | | | | | | |
2021年12月31日的餘額 | $ | (391,674) | | | | | $ | — | | | $ | 6,623 | | | $ | (7,399) | | | | | $ | (392,450) | |
改敍前的其他綜合(虧損)收入 | (324,287) | | | | | — | | | (8,144) | | | — | | | | | (332,431) | |
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | 57 | | | | | — | | | — | | | 7,399 | | | | | 7,456 | |
其他綜合(虧損)收入,税後淨額 | (324,230) | | | | | — | | | (8,144) | | | 7,399 | | | | | (324,975) | |
| | | | | | | | | | | | | |
非控股權益應佔的其他全面收益 | 116 | | | | | — | | | — | | | — | | | | | 116 | |
2022年9月30日的餘額 | $ | (715,788) | | | | | $ | — | | | $ | (1,521) | | | $ | — | | | | | $ | (717,309) | |
截至2021年9月30日的9個月 | | | | | | | | | | | | | |
2020年12月31日餘額 | $ | (369,152) | | | | | $ | 46,593 | | | $ | 6,449 | | | $ | (10,022) | | | | | $ | (326,132) | |
改敍前的其他綜合(虧損)收入 | (46,923) | | | | | 5,110 | | | (563) | | | — | | | | | (42,376) | |
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | 71 | | | | | — | | | — | | | 1,951 | | | | | 2,022 | |
其他綜合(虧損)收入,税後淨額 | (46,852) | | | | | 5,110 | | | (563) | | | 1,951 | | | | | (40,354) | |
在累計其他全面損失中重新歸類的金額 | 51,703 | | | | | (51,703) | | | — | | | — | | | | | — | |
非控股權益應佔的其他全面收益 | 50 | | | | | — | | | — | | | — | | | | | 50 | |
2021年9月30日的餘額 | $ | (364,251) | | | | | $ | — | | | $ | 5,886 | | | $ | (8,071) | | | | | $ | (366,436) | |
(a)在2021年第一季度,淨投資對衝在償還1.875%以歐元計價的優先票據。與這項終止的淨投資對衝相關的外匯重估損益餘額已重新分類為外幣折算和其他,並將保持在累計其他全面虧損範圍內,直至被對衝的淨投資被出售或清算。
(b)我們簽訂了一份外幣遠期合約,這是根據ASC 815指定並計入的現金流對衝。衍生工具和套期保值。更多信息見附註14,“金融工具的公允價值”。
(c)從累計其他全面虧損中重新分類的税前部分計入利息和融資費用。這筆利率掉期的餘額將攤銷為年內的利息和融資費用。4.15原定於2024年到期的優先票據的百分比。如附註9“長期債務”所述,公司於2022年第二季度償還了這些票據,
目錄表
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
因此,將這一利率互換的剩餘餘額重新歸類為同期的利息支出,作為提前清償債務的一部分。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月期間,分配給其他綜合(虧損)收入各組成部分的所得税(費用)福利金額見下表(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外幣折算及其他 | | | | 淨投資對衝 | | 現金流對衝 | | 利率互換 |
截至2022年9月30日的三個月 | | | | | | | | | |
其他綜合(虧損)税前收益 | $ | (198,888) | | | | | $ | — | | | $ | (9,652) | | | $ | — | |
所得税優惠(費用) | (1,632) | | | | | — | | | — | | | — | |
其他綜合(虧損)收入,税後淨額 | $ | (200,520) | | | | | $ | — | | | $ | (9,652) | | | $ | — | |
| | | | | | | | | |
截至2021年9月30日的三個月 | | | | | | | | | |
税前其他全面收益(虧損) | $ | (39,266) | | | | | $ | — | | | $ | 214 | | | $ | 834 | |
所得税費用 | (8) | | | | | — | | | — | | | (183) | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | $ | (39,274) | | | | | $ | — | | | $ | 214 | | | $ | 651 | |
| | | | | | | | | |
截至2022年9月30日的9個月 | | | | | | | | | |
其他綜合(虧損)税前收益 | $ | (323,777) | | | | | $ | — | | | $ | (8,144) | | | $ | 9,739 | |
所得税優惠(費用) | (453) | | | | | — | | | — | | | (2,340) | |
其他綜合(虧損)收入,税後淨額 | $ | (324,230) | | | | | $ | — | | | $ | (8,144) | | | $ | 7,399 | |
| | | | | | | | | |
截至2021年9月30日的9個月 | | | | | | | | | |
税前其他全面收益(虧損) | $ | (46,836) | | | | | $ | 6,552 | | | $ | (563) | | | $ | 2,502 | |
所得税費用 | (16) | | | | | (1,442) | | | — | | | (551) | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | $ | (46,852) | | | | | $ | 5,110 | | | $ | (563) | | | $ | 1,951 | |
附註17-關聯方交易:
我們的綜合損益表包括在正常業務過程中對未合併關聯公司的銷售和從其購買的收入,具體如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
向未合併的附屬公司銷售 | $ | 9,490 | | | $ | 5,629 | | | $ | 24,359 | | | $ | 16,357 | |
從未合併的附屬公司購買(a) | $ | 614,889 | | | $ | 55,540 | | | $ | 1,146,329 | | | $ | 144,461 | |
(a)從未合併的關聯公司購買的增加主要是由於從公司的Windfield合資企業購買的鋰輝石的定價和數量增加。
我們的綜合資產負債表包括未合併關聯公司在正常業務過程中的應收賬款和應付賬款,具體如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
未合併關聯公司的應收賬款 | $ | 3,301 | | | $ | 2,139 | |
應付款給未合併的附屬公司(a) | $ | 554,845 | | | $ | 47,499 | |
(a)對未合併關聯公司的應付款項增加,主要是由於按正常付款條件從公司的合資企業購買鋰輝石的數量增加。
目錄表
Albemarle公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
附註18-補充現金流信息:
與簡明合併現金流量表有關的補充資料如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 九個月結束 9月30日, |
| 2022 | | 2021 |
與投資和融資活動有關的補充性非現金披露: | | | |
資本支出計入應付賬款 | $ | 253,183 | | | $ | 157,743 | |
為資本支出發行的本票(a) | $ | 10,876 | | | $ | — | |
資產剝離的非現金收益(b) | $ | — | | | $ | 244,530 | |
(a)2022年第一季度,該公司發行了一張現值為#美元的期票。10.9在北卡羅來納州國王山購買土地的100萬美元。本票在2027年至2048年期間以等額的年度分期付款方式支付。
(b)作為出售FCS業務收益的一部分而收到的Grace子公司優先股的公允價值。詳情見附註2,“資產剝離”。
作為為收購一家60%的權益,公司轉讓了$116.0百萬美元和美元135.9在截至2022年和2021年9月30日的9個月內,其正在建設的指定克默爾頓資產分別為40資產的%權益。這些資產的現金流出計入簡明綜合現金流量表上投資活動的現金流量中的資本支出。這些資產的非現金轉移計入40綜合現金流量表的經營活動所產生的現金流量中,克默頓工廠的在建工程價值佔MRL的百分比。
其他九個年度簡明綜合現金流量表的經營活動現金流量淨額
截至2022年9月30日和2021年9月30日的月份包括42.5百萬美元和美元28.7分別代表因美國減税和就業法案的頒佈而產生的一次性過渡税的當前部分,從其他非流動負債重新分類為流動負債內的應付所得税。
附註19-最近發佈的會計公告:
2020年3月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計準則,為在滿足某些標準的情況下將美國GAAP應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外。該指引僅適用於參考LIBOR或其他參考利率的合約、對衝關係和其他交易,這些交易預計將因參考利率改革而終止。2021年1月,FASB發佈了額外的會計準則,澄清某些可選的權宜之計和例外適用於受貼現過渡影響的衍生品。根據這兩份FASB發佈的指導意見,有效期為2020年3月12日至2022年12月31日。該公司目前預計這一指導不會對其合併財務報表產生重大影響。
2021年11月,FASB發佈了會計準則,要求在財務報表附註中披露政府援助。本指導意見將要求披露:(1)接受的政府援助的類型;(2)此類援助的核算;(3)援助對企業實體財務報表的影響。本指導意見適用於2021年12月15日以後發佈的年度財務報表。該公司目前預計這一指導不會對其年度財務報表披露產生重大影響。
2022年3月,財務會計準則委員會發布了會計準則,擴大了公司對衝金融資產或公允價值對衝中的實益權益組合的基準利率風險的能力。本指南擴大了投資組合層級方法的使用範圍,允許使用現貨開始、遠期開始和攤銷名義掉期對單個封閉資產組合進行多次對衝。這還允許將可預付和不可預付的金融資產包括在投資組合層對衝中對衝的資產的封閉投資組合中。此外,本指導意見要求,基數調整不應分配給個別資產進行積極的投資組合層層方法對衝,而是作為一個整體對封閉式資產組合進行維護。本指導意見適用於2022年12月15日之後發佈的年度期間的財務報表,包括該年度期間內的中期。該公司目前預計這一指導不會對其合併財務報表產生重大影響。
前瞻性陳述
這份10-Q表格季度報告中提供的一些信息,包括通過引用納入的文件,可能構成1995年私人證券訴訟改革法意義上的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述是基於我們目前的預期,而這些預期又是基於我們認為基於我們目前對我們業務和運營的瞭解是合理的假設。我們使用了諸如“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“期望”、“打算”、“可能”、“應該”、“將”、“將”等詞語以及此類詞語的變體和類似表達來識別此類前瞻性陳述。
這些前瞻性陳述不是對未來業績的保證,涉及某些風險、不確定性和假設,這些風險、不確定性和假設很難預測,其中許多是我們無法控制的。不能保證我們的實際結果不會與前瞻性陳述中明示或暗示的結果和預期大不相同。可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中明示或暗示的前景大不相同的因素包括但不限於以下信息:
•經濟和商業環境的變化;
•產品開發;
•我們的主要客户和我們所服務的行業和市場的財務和經營業績的變化;
•從客户那裏收到訂單的時間;
•重要客户的得與失;
•鋰市場價格的波動,這可能會影響我們的收入和盈利能力,特別是由於我們對電池級鋰銷售的指數參考和可變價格合同的敞口增加;
•合同重新談判方面的變更;
•潛在的生產量缺口;
•來自其他製造商的競爭;
•對我們產品的需求或我們產品銷售的最終用户市場的變化;
•對我們產品的製造和銷售的限制或禁令;
•原材料的可得性;
•原材料和能源成本的增加,以及我們將這種增加轉嫁給客户的能力;
•技術變革與發展;
•我們市場的總體變化;
•外幣波動;
•影響我們的運營或產品的法律和政府法規的變化;
•發生監管行動、訴訟、索賠或訴訟(包括涉及美國《反海外腐敗法》和外國反腐敗法);
•發生網絡安全漏洞、恐怖襲擊、工業事故或自然災害;
•氣候變化的影響,包括我們可能受到的任何監管變化;
•與化學品製造有關的危險;
•無法維持目前的保險水平,包括產品或房地責任保險,或拒絕承保此類保險;
•影響全球經濟的政治動亂,包括恐怖主義或敵對行動的不利影響;
•影響我們的製造業務或合資企業的政治不穩定;
•會計準則的變更;
•無法從我們的全球製造成本降低計劃以及我們正在進行的持續改進和合理化計劃中取得成果;
•我們收入的司法組合的變化以及税法和税率或解釋的變化;
•貨幣政策、通貨膨脹或利率的變化,可能會影響我們籌集資金的能力或增加我們的資金成本,影響我們養老基金投資的業績,增加我們的養老金支出和籌資義務;
•債務和股票市場的波動性和不確定性;
•技術或知識產權侵權,包括網絡安全漏洞和其他創新風險;
•我們未來可能做出的決定;
•未來的收購和資產剝離交易,包括成功執行、運作和整合收購和資產剝離以及產生額外債務的能力;
•擬議交易的預期收益;
•正在進行的和擬議的項目的時間安排;
•新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行的持續時間和影響仍存在不確定性;
•合作伙伴在合資企業和其他項目中的表現;
•信用評級的變化;
•無法實現我們決定保留催化劑業務並將我們的鋰和溴全球業務部門調整為新的公司結構的決定的好處;以及
•我們在提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的報告中不時詳細描述的其他因素,包括我們在最近的Form 10-K年度報告和任何隨後提交的Form 10-Q季度報告中在“風險因素”項下描述的那些因素。
這些前瞻性陳述僅代表截至本季度報告10-Q表格的日期。除非證券和其他適用法律另有要求,否則如果情況發生變化,我們不承擔對任何前瞻性陳述進行任何修改的義務。以下討論應與我們的簡明綜合財務報表和包括在本季度報告Form 10-Q中的相關附註一起閲讀。
以下是對截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月運營結果的討論和分析。關於我們的綜合財務狀況和額外資本來源的討論包括在一個單獨的標題“財務狀況和流動性”下。
概述
我們是全球領先的精心設計的特種化學品的開發商、製造商和營銷商,旨在滿足客户在各種終端市場的需求。我們的企業宗旨是通過激發人們的潛能,讓世界變得安全和可持續。我們服務的終端市場包括能源儲存、石油精煉、消費電子、建築、汽車、潤滑油、製藥和作物保護。我們相信,我們的商業和地理多樣性、技術專長、獲得高質量資源的途徑、創新能力、靈活、低成本的全球製造基地、經驗豐富的管理團隊以及對我們核心基礎技術的戰略關注,將使我們能夠在我們運營的特種化學品行業的那些領域保持領先地位。
長期趨勢有利地影響我們所服務的終端市場的需求,與我們多樣化的產品組合、廣泛的地理存在和以客户為中心的解決方案相結合,將繼續成為我們未來收益增長的關鍵驅動因素。我們繼續以現有的綠色解決方案組合為基礎,繼續履行向市場提供創新但商業上可行的清潔能源產品和服務的使命,為我們的可持續收入做出貢獻。例如,鋰業務有助於增加電動汽車驅動的清潔里程,並通過電網存儲提高可再生能源的利用效率;溴能夠防止電子設備起火,提高橡膠輪胎的燃油效率,減少燃煤發電廠的排放;催化劑業務通過從一桶石油中獲得更多可用產品來創造自然資源的效率,使烷基化合物能夠更安全、更綠色地生產用於生產更環保燃料的烷基化油,並通過更清潔的運輸燃料減少排放。我們相信,我們有紀律的降低成本的努力和不斷提高的生產率,以及其他因素,使我們處於有利地位,能夠在經濟狀況出現時利用它們,同時緩和當前具有挑戰性的全球經濟環境的負面影響。
2022年第三季度
2022年第三季度:
•我們的董事會於2022年7月18日宣佈季度股息為每股0.395美元,並於2022年10月3日支付給截至2022年9月16日收盤登記在冊的股東。
•由我們擁有60%股權的MARBL合資企業管理的Wodgina礦的第二列鋰輝石精礦生產於2022年7月實現。
•我們宣佈了在美國建設綜合鋰業務的計劃,包括北卡羅來納州的國王山、鋰輝石礦和東南部的一家鋰轉化廠。
•我們宣佈了催化劑業務戰略審查的結論。作為審查的結果,我們選擇將業務保留在Albemarle的一家獨立的全資子公司之下。此結構旨在允許
促進企業更有效地響應獨特的客户需求和全球市場動態,同時實現其增長雄心。
•我們宣佈將鋰和溴全球業務部門重組為一個新的公司結構,旨在更好地滿足客户需求,並培養在競爭激烈的全球環境中交付所需的人才。重新調整預計將於2023年1月1日生效,並將產生以下三個需要報告的部門:(1)能源儲存;(2)專業;(3)催化劑。
•我們本季度的淨銷售額為21億美元,與2021年第三季度8.306億美元的淨銷售額相比增長了152%。
•稀釋後每股收益為7.61美元,而2021年第三季度虧損3.36美元。2021年第三季度包括每股稀釋後2.82美元的税後虧損,此前一項法律問題的仲裁裁決達成和解。
展望
當前的全球商業環境為我們所服務的市場帶來了一系列不同的機遇和挑戰。特別是,鋰電池和儲能市場,特別是電動汽車市場仍然強勁,提供了繼續開發高質量和創新產品的機會,同時管理擴大產能的高昂成本。我們服務的其他市場繼續提供各種價值和增長機會,因為我們已經定位於管理不斷變化的全球條件對我們業務的影響,例如全球增長緩慢和不平衡、貨幣匯率波動、原油價格波動、動態定價環境、電子行業不斷變化的格局、我們的煉油廠客户對尖端催化劑和技術的持續需求以及日益嚴格的環境標準。在這些動態中,我們相信我們的業務基本面是良好的,我們在戰略上處於有利地位,因為我們仍然專注於增加銷售量,主要通過定價和產品開發、管理成本和向客户和股東提供價值來優化和提高我們投資組合的價值。我們相信,我們的業務仍處於有利地位,能夠抓住推動我們終端市場增長的新商機和長期趨勢,並對這些市場的經濟狀況變化做出快速反應。
雖然全球經濟狀況一直在改善,但新冠肺炎疫情繼續在全球範圍內產生影響。到目前為止,我們還沒有看到對我們的業務產生實質性影響,但對我們業務的最終影響將取決於疫情在世界各地的持續時間和嚴重程度。我們的所有信息技術系統都在按設計運行,所有站點都在正常容量下運行,同時我們繼續遵守所有政府和衞生機構的建議和要求,以及保護我們員工和社區的安全。我們相信我們有足夠的庫存繼續在目前的水平上生產,然而,政府強制停產可能會影響我們獲得更多材料的能力,並擾亂我們客户的購買。目前,我們無法預測新冠肺炎疫情對我們業務的預期整體財務影響,但我們正在為各種經濟情景進行規劃,並繼續努力保護我們員工的安全和我們業務的健康。
鋰:我們預計鋰在2022年剩餘時間內的業績將比去年同期更高,這主要是由於定價增加和銷售量增加。市場定價的上漲反映出市場狀況緊張,主要是電池級和科技級碳酸鹽和氫氧化物,以及我們某些長期協議的重新談判。自今年年初以來,市場指數上漲了70%至140%。重新談判的合同包括更能反映當前市場狀況的現有長期協議的更高價格。在其他情況下,我們已經從以前固定價格的長期協議轉向參考指數和可變價格的合同。因此,與過去相比,我們的鋰業務更符合市場和指數定價的變化。雖然我們預計這些價格全年將保持強勁,但這些市場價格的大幅下跌將對我們的前景產生負面影響。銷售量的增加主要是由於智利拉內格拉的新產能、西澳大利亞州克梅爾頓的1號列車以及最近完成的對天元的收購,其中包括一座旨在每年生產高達25,000噸LCE的氫氧化鋰轉化廠。雖然我們增加了新的運力,但我們將繼續利用收費安排來滿足日益增長的客户需求。由於鋰電池市場仍然強勁,電動汽車的銷量預計將比前一年繼續增長。
我們還宣佈了對中國的戰略投資協議,計劃建設兩座電池級鋰轉化廠--眉山和張家港,每座工廠的初始目標是每年50,000噸。眉山的建設目前正在進行中,預計將於2024年底完成。張家港工廠目前正在進行工程建設。此外,由我們擁有60%股權的MARBL合資企業管理的Wodgina礦的第一列和第二列鋰輝石精礦分別於今年5月和7月實現生產。2022年2月,我們宣佈與我們的MARBL合資夥伴MRL簽署了一項不具約束力的書面協議,以探索MARBL合資企業的潛在擴張,以努力擴大鋰轉化能力,增加可選性和降低風險。
長期而言,我們相信,隨着新的鋰應用的推進以及插電式混合動力汽車和全電池電動汽車的使用增加,對鋰的需求將繼續增長。對鋰的需求得到以下有利背景的支持:鋰離子電池成本穩步下降,電池性能不斷提高,正極和電池生產商以及汽車OEM繼續在電池和電動汽車供應鏈上進行重大投資,全球對電子移動/可再生能源使用的公共政策有利,以及歐洲鑑於新冠肺炎疫情采取了額外的刺激措施,我們預計這些措施將提振電動汽車需求。我們的前景也得到了與關鍵戰略客户的長期供應協議的支持,反映了我們作為首選全球鋰合作伙伴的地位,突出表現在我們的規模、獲得不同地理位置的低成本資源以及供應和運營執行可靠性的長期記錄。
溴:我們預計,由於對消防安全解決方案的需求強勁,以及受益於多樣化的終端市場,2022年的淨銷售額和盈利能力將增長25%至30%。假設氯等原材料繼續可用,預計2021年的銷量將比2021年全年略有增長,這是因為2021年成功執行了增長項目。溴正在進行的成本節約舉措和更高的定價預計將抵消運費和原材料成本上升的影響。
從長期來看,我們仍然認為,全球生活水平的提高、數字化的普及、對數據管理能力的需求不斷增加,以及發展中市場可能出臺越來越嚴格的消防安全法規,可能會推動對消防安全產品的持續需求。我們專注於以有利可圖的方式發展我們具有全球競爭力的溴和衍生品生產網絡,以服務於所有主要的溴消費產品和市場。我們堅實的長期業務基本面、強大的成本狀況、產品創新和對原材料成本的有效管理相結合,將使我們能夠管理我們的業務,應對終端市場的挑戰,並抓住部分終端市場預期的有利市場趨勢帶來的機遇。
催化劑:由於運費和投入成本的通脹壓力,包括與烏克蘭戰爭相關的歐洲天然氣價格波動,預計2022年Total催化劑的業績將同比下降45%至65%。預計這將被煉油市場更高的定價部分抵消。預計每個催化劑部門的銷量都將增長。由於旅行增加和全球汽油庫存枯竭,催化裂化(“催化裂化”)市場已從新冠肺炎大流行中復甦。加氫處理催化劑(“HPC”)的需求往往比催化裂化需求低,但由於煉油廠的扭虧為盈,預計將出現較長時間的復甦。此外,催化劑業務正在尋求或有業務中斷保險和解,以彌補2019年至2022年因其一個客户發生多起事件而造成的收入損失。如果我們勝訴,我們可能會在2022年和2023年收到多筆和解款項,總額高達5300萬美元。我們完成了催化劑業務的戰略評估,選擇將該業務保留在Albemarle的一家獨立的全資子公司之下。這一結構旨在更好地滿足客户需求,並培養在競爭激烈的全球環境中交付所需的人才。
從長期來看,我們相信,全球對運輸燃料需求的增加、新煉油廠的啟動以及不斷採用更清潔的燃料,將是我們催化劑業務增長的主要驅動力。我們相信,提供卓越的終端使用性能仍然是在煉油催化劑行業創造可持續價值的最有效方式。我們還相信,我們的技術將繼續為面臨全球更嚴格監管挑戰的煉油商提供顯著的性能和財務收益,包括管理北美緻密油中存在的新污染物的煉油商,以及尋求在推動更高丙烯產量的同時使用更重原料的中東和亞洲煉油商。從長遠來看,我們認為全球原油供應將變得更重、更酸,這一趨勢對我們的催化劑組合來説是個好兆頭。憑藉卓越的技術和生產能力,以及終端市場需求的預期增長,我們相信催化劑在未來仍處於有利地位。在高性能催化劑解決方案(“PCS”)方面,我們預計,由於生活水平和基礎設施支出的提高,全球對塑料的需求不斷增長,我們的有機金屬業務將實現較長期的增長。
公司:2022年第一季度,我們將季度股息率提高到每股0.395美元。我們繼續專注於現金產生、營運資本管理和流程效率。此外,我們預計2022年的全球有效税率將繼續根據收入實際賺取的地點而變化,並仍受美國立法變化的潛在波動性影響,例如《通脹降低法案》和《籌碼法案》以及其他税收管轄區。截至2022年9月30日,我們有針對某些外國遞延税項資產記錄的估值津貼,並打算維持估值津貼,直到有足夠證據支持其逆轉為止。我們相信,在未來12個月內,有合理的可能性可能會有足夠的積極證據,使我們能夠得出不再需要估值免税額的結論。釋放估值準備將導致某些海外遞延税項資產的確認,並減少我們在記錄釋放期間的所得税支出。
我們仍然致力於評估任何可能出現的收購機會或其他業務發展活動的優點,以補充我們的業務足跡。有關我們的產品、市場和財務表現的更多信息,請訪問我們的網站,Www.albemarle.com。我們的網站不是本文件的一部分,也不作為參考併入本文。
經營成果
以下數據和討論分析了影響本公司在所附綜合損益表所列期間的經營結果的某些重要因素。
2022年第三季度與2021年第三季度比較
選定的財務數據(未經審計)
淨銷售額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | Q3 2022 | | Q3 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
淨銷售額 | $ | 2,091,805 | | | $ | 830,566 | | | $ | 1,261,239 | | | 152 | % |
•我們每項業務的定價增加11.727億美元 •我們每項業務的銷售額增加1.356億美元 •4,680萬美元的不利貨幣兑換,原因是美元對多種貨幣走強 |
毛利
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | Q3 2022 | | Q3 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
毛利 | $ | 1,043,814 | | | $ | 249,273 | | | $ | 794,541 | | | 319 | % |
毛利率 | 49.9 | % | | 30.0 | % | | | | |
▪有利的定價影響和所有業務的更高銷售量 ▪公用事業增加,主要是歐洲的天然氣,以及我們每項業務的運費成本 ▪鋰價格上漲導致智利佣金支出增加 ▪2021年包括1350萬美元的銷售貨物成本的期外調整費用,以糾正與前期有關的存貨匯兑價值 ▪美元兑多種貨幣走弱對貨幣兑換造成的不利影響 |
銷售、一般和行政(“SG&A”)費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | Q3 2022 | | Q3 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
銷售、一般和行政費用 | $ | 134,479 | | | $ | 103,477 | | | $ | 31,002 | | | 30 | % |
淨銷售額百分比 | 6.4 | % | | 12.5 | % | | | | |
▪更高的薪酬,包括基於激勵的所有企業和公司的費用 ▪部分被生產率提高和行政成本降低所抵消 ▪2022年包括190萬美元的支出,主要與催化劑戰略審查和業務部門重組期間某些員工的一次性留用付款有關,以及130萬美元主要與德國辦事處的設施關閉費用有關 ▪2021年包括250萬美元的費用,主要涉及正常補償安排之外的非常規勞動力和與補償有關的費用 |
研究和開發費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | Q3 2022 | | Q3 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
研發費用 | $ | 18,358 | | | $ | 13,289 | | | $ | 5,069 | | | 38 | % |
淨銷售額百分比 | 0.9 | % | | 1.6 | % | | | | |
|
出售業務/物業權益的虧損
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | Q3 2022 | | Q3 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
出售業務/物業權益的虧損 | $ | — | | | $ | 984 | | | $ | (984) | | | |
▪對2021年6月1日出售FCS業務產生的收益進行調整,主要是由於營運資金調整 |
利息和融資費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | Q3 2022 | | Q3 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
利息和融資費用 | $ | (29,691) | | | $ | (5,136) | | | $ | (24,555) | | | 478 | % |
▪發行17億美元新優先票據後,2022年第三季度債務餘額較2021年有所增加 |
其他收入(費用),淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | Q3 2022 | | Q3 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
其他收入(費用),淨額 | $ | 7,974 | | | $ | (643,196) | | | $ | 651,170 | | | (101) | % |
•2021年包括在解決先前法律事項的仲裁裁決後記錄的6.574億美元的額外應計項目。進一步詳情見附註10,“承付款和或有事項” •匯兑損失增加2,280萬美元 •2022年包括與上市公司股權證券公允價值調整相關的1060萬美元淨收益 |
所得税支出(福利)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | Q3 2022 | | Q3 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
所得税支出(福利) | $ | 196,938 | | | $ | (114,670) | | | $ | 311,608 | | | (272) | % |
有效所得税率 | 22.7 | % | | 22.2 | % | | | | |
•2022年包括來自全球無形低税收入的好處 •與智利不確定的税收狀況有關的本年度税收儲備 •收入地域組合的變化 •2021年包括1.529億美元的税收優惠,這是因解決先前法律問題的仲裁裁決而產生的 |
未合併投資淨收益中的權益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | Q3 2022 | | Q3 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
未合併投資淨收益中的權益 | $ | 258,884 | | | $ | 27,706 | | | $ | 231,178 | | | 834 | % |
▪來自Windfield Holdings Pty Ltd(“Talison”)合資企業的強勁定價和銷量增長帶來的收益增加 ▪Talison合資企業帶來1990萬美元的有利外匯影響 |
可歸因於非控股權益的淨收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | Q3 2022 | | Q3 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
可歸因於非控股權益的淨收入 | $ | (33,991) | | | $ | (18,348) | | | $ | (15,643) | | | 85 | % |
▪與我們的約旦溴有限公司(“JBC”)合資企業有關的綜合收入增加,主要是由於優惠的定價 |
可歸因於Albemarle公司的淨收益(虧損)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | Q3 2022 | | Q3 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
可歸因於Albemarle公司的淨收益(虧損) | $ | 897,215 | | | $ | (392,781) | | | $ | 1,289,996 | | | (328) | % |
淨銷售額百分比 | 42.9 | % | | (47.3) | % | | | | |
基本每股收益 | $ | 7.66 | | | $ | (3.36) | | | $ | 11.02 | | | (328) | % |
稀釋後每股收益 | $ | 7.61 | | | $ | (3.36) | | | $ | 10.97 | | | (326) | % |
▪優惠的價格和增加的所有業務的銷售量 ▪來自Talison合資企業的收益增加 ▪2021年包括5.045億美元的所得税淨額,這是在解決一項法律問題的仲裁裁決後記錄的額外應計項目 ▪提高生產率和降低行政成本 ▪鋰價格上漲導致智利佣金支出增加 ▪公用事業增加,主要是歐洲的天然氣,以及我們每項業務的運費成本 ▪SG&A費用增加,主要與薪酬費用增加有關 ▪由於債務餘額增加,利息和融資費用增加 ▪2021年包括1,350萬美元的銷售貨物成本額外費用,以糾正與前期有關的存貨外匯價值 |
其他綜合(虧損)收入,税後淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | Q3 2022 | | Q3 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
其他綜合(虧損)收入,税後淨額 | $ | (210,172) | | | $ | (38,409) | | | $ | (171,763) | | | 447 | % |
▪外幣折算及其他 | $ | (200,520) | | | $ | (39,274) | | | $ | (161,246) | | | 411 | % |
▪2022年包括歐元約1.19億美元、人民幣約5700萬美元、日元約800萬美元、韓元約600萬美元和臺幣約500萬美元的不利變動,部分被其他各種貨幣不到100萬美元的淨順差所抵消 ▪2022年包括220萬美元的收益,這是對我們可供出售的債務證券公允價值的調整 ▪2021年包括歐元約2900萬美元的不利變動,巴西雷亞爾約700萬美元,以及其他各種貨幣的淨不利差異400萬美元 |
▪現金流對衝 | $ | (9,652) | | | $ | 214 | | | $ | (9,866) | | | |
▪利率互換 | $ | — | | | $ | 651 | | | $ | (651) | | | (100) | % |
細分市場信息概述。 我們根據我們產品的性質和經濟特徵,以及公司首席運營決策者在內部使用信息以評估業績和做出資源分配決策的方式,確定了三個需要報告的部門。我們的可報告業務部門包括:(1)鋰、(2)溴和(3)催化劑。2022年8月,該公司宣佈計劃將其鋰和溴全球業務部門重組為新的公司結構,旨在更好地滿足客户需求並培養在競爭激烈的全球環境中交付所需的人才。此外,該公司宣佈決定將其催化劑業務保留在一家獨立的全資子公司之下。調整預計將於2023年第一季度完成,並將產生以下三個需要報告的部門:(1)能源儲存;(2)專業;(3)催化劑。在新結構生效之前,本公司將繼續報告其現有結構中的分部。
關於我們可報告部門的彙總財務信息顯示在下表中。“所有其他”類別只包括FCS業務,該業務的出售於2021年6月1日完成,不屬於我們的任何核心業務。
公司類別不被視為一個分部,包括沒有分配給經營分部的與公司相關的項目。退休金及營運開支服務成本(代表在職僱員於該期間賺取的福利)及先前服務成本或收益的攤銷分配至須申報分部、所有其他項目及公司,而退休金及營運開支福利成本或信貸的其餘部分(“非營運退休金及營運開支項目”)則計入公司。分部數據包括按成本計算的原材料部門間轉移和某些公司成本的分配。
我們的首席運營決策者使用調整後的EBITDA(定義如下)來評估公司業務部門的持續業績並分配資源。我們將調整後的EBITDA定義為扣除利息和融資費用、所得税費用、折舊和攤銷前的收益,在一致的基礎上對某些非經營性、非經營性和非經營性資產進行調整。
以平衡的方式和分段的基礎上經常性或不尋常的項目。這些非營業、非經常性或非常項目可能包括與收購和整合相關的成本、出售業務的損益、重組費用、設施剝離費用、某些訴訟和仲裁費用、非營業養老金和OPEB項目以及其他重要的非經常性項目。此外,管理層將調整後的EBITDA用於業務規劃,並作為計算管理層和其他僱員基於業績的薪酬的一個重要組成部分。我們報告調整後的EBITDA是因為管理層認為它為投資者提供了透明度,並使財務業績能夠在不同時期進行比較。經調整的EBITDA是美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)所要求或呈報的一項財務措施。調整後的EBITDA不應被視為Albemarle公司應佔淨(虧損)收入的替代,Albemarle公司是根據美國GAAP計算和報告的最直接可比財務指標,或根據美國GAAP報告的任何其他財務指標。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 百分比變化 |
| 2022 | | % | | 2021 | | % | | 2022 vs 2021 |
| (除百分比外,以千為單位) |
淨銷售額: | | | | | | | | | |
鋰 | $ | 1,501,073 | | | 71.7 | % | | $ | 359,229 | | | 43.3 | % | | 318 | % |
溴 | 354,908 | | | 17.0 | % | | 277,783 | | | 33.4 | % | | 28 | % |
催化劑 | 235,824 | | | 11.3 | % | | 193,554 | | | 23.3 | % | | 22 | % |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
總淨銷售額 | $ | 2,091,805 | | | 100.0 | % | | $ | 830,566 | | | 100.0 | % | | 152 | % |
| | | | | | | | | |
調整後的EBITDA: | | | | | | | | | |
鋰 | $ | 1,111,243 | | | 93.4 | % | | $ | 125,416 | | | 57.7 | % | | 786 | % |
溴 | 106,958 | | | 9.0 | % | | 86,012 | | | 39.5 | % | | 24 | % |
催化劑 | 4,635 | | | 0.4 | % | | 33,103 | | | 15.2 | % | | (86) | % |
| | | | | | | | | |
公司 | (32,870) | | | (2.8) | % | | (26,962) | | | (12.4) | % | | (22) | % |
調整後的EBITDA合計 | $ | 1,189,966 | | | 100.0 | % | | $ | 217,569 | | | 100.0 | % | | 447 | % |
調整後的EBITDA(非GAAP財務指標)與Albemarle Corporation的淨(虧損)收入的對賬見下文,Albemarle Corporation是根據美國GAAP計算和報告的最直接可比財務指標(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 鋰 | | 溴 | | 催化劑 | | | | | | 公司 | | 合併合計 |
截至2022年9月30日的三個月 | | | | | | | | | | | | | |
可歸因於Albemarle公司的淨收益(虧損) | $ | 1,063,426 | | | $ | 93,186 | | | $ | (12,473) | | | | | | | $ | (246,924) | | | $ | 897,215 | |
折舊及攤銷 | 47,758 | | | 13,772 | | | 12,689 | | | | | | | 3,494 | | | 77,713 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
與收購和整合相關的成本(a) | — | | | — | | | — | | | | | | | 2,145 | | | 2,145 | |
利息和融資費用 | — | | | — | | | — | | | | | | | 29,691 | | | 29,691 | |
所得税費用 | — | | | — | | | — | | | | | | | 196,938 | | | 196,938 | |
非經營性養老金和OPEB項目 | — | | | — | | | — | | | | | | | (5,027) | | | (5,027) | |
| | | | | | | | | | | | | |
其他(b) | 59 | | | — | | | 4,419 | | | | | | | (13,187) | | | (8,709) | |
調整後的EBITDA | $ | 1,111,243 | | | $ | 106,958 | | | $ | 4,635 | | | | | | | $ | (32,870) | | | $ | 1,189,966 | |
截至2021年9月30日的三個月 | | | | | | | | | | | | | |
可歸因於Albemarle公司的淨收益(虧損) | $ | 92,449 | | | $ | 73,409 | | | $ | 20,039 | | | | | | | $ | (578,678) | | | $ | (392,781) | |
折舊及攤銷 | 34,256 | | | 12,603 | | | 13,064 | | | | | | | 2,159 | | | 62,082 | |
重組和其他(c) | — | | | — | | | — | | | | | | | 754 | | | 754 | |
出售業務的收益(d) | — | | | — | | | — | | | | | | | 984 | | | 984 | |
與收購和整合相關的成本(a) | — | | | — | | | — | | | | | | | 1,553 | | | 1,553 | |
利息和融資費用 | — | | | — | | | — | | | | | | | 5,136 | | | 5,136 | |
所得税費用 | — | | | — | | | — | | | | | | | (114,670) | | | (114,670) | |
非經營性養老金和OPEB項目 | — | | | — | | | — | | | | | | | (5,471) | | | (5,471) | |
| | | | | | | | | | | | | |
法定應計項目(e) | — | | | — | | | — | | | | | | | 657,412 | | | 657,412 | |
其他(f) | (1,289) | | | — | | | — | | | | | | | 3,859 | | | 2,570 | |
調整後的EBITDA | $ | 125,416 | | | $ | 86,012 | | | $ | 33,103 | | | | | | | $ | (26,962) | | | $ | 217,569 | |
(a)與各種重要項目的收購、整合和潛在資產剝離有關的成本,計入銷售、一般和行政費用(“SG&A”)。
(b)包括截至2022年9月30日的三個月的金額,記錄如下:
•銷售商品成本-在催化劑戰略審查和業務部門重組期間,與某些員工的一次性留任付款相關的費用為270萬美元。
•SG&A-190萬美元的支出主要與在Catalyst戰略審查和業務部門重組期間某些員工的一次性留任付款有關,130萬美元主要與德國辦事處的設施關閉費用有關。
•其他收入,淨收益--與上市公司股權證券的公允價值調整相關的淨收益1,060萬美元,與先前剝離相關的負債逆轉所產生的300萬美元收益,以及與先前出售的業務相關的補償調整所產生的110萬美元收益。
(c)2021年,該公司記錄了與德國辦事處有關的設施關閉,以及德國和比利時的遣散費。
(d)對2021年6月1日完成的FCS業務出售所產生的收益進行調整。
(e)在截至2021年9月30日的三個月中,與解決先前法律問題的仲裁裁決有關的淨記錄在其他費用中的損失。詳情見附註10,“承付款和或有事項”。
(f)包括截至2021年9月30日的三個月的金額,記錄如下:
•SG&A-250萬美元的費用主要涉及正常薪酬安排之外的非常規勞動力和薪酬相關成本。
•其他收入,淨額-10萬美元,扣除與先前處置的業務相關的賠償調整所產生的虧損。
鋰
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | Q3 2022 | | Q3 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
淨銷售額 | $ | 1,501,073 | | | $ | 359,229 | | | $ | 1,141,844 | | | 318 | % |
•11.02億美元的有利定價影響,反映出市場狀況緊張,主要是電池級和技術級碳酸鹽和氫氧化物,以及根據指數參考和可變價格合同以及混合的銷量增加 •銷售額增加7300萬美元,主要是由於通行費增加 •由於美元對多種貨幣走強,造成3300萬美元的不利貨幣兑換 |
調整後的EBITDA | $ | 1,111,243 | | | $ | 125,416 | | | $ | 985,827 | | | 786 | % |
•有利的定價影響和更高的銷售量 •在定價和銷售量增加的推動下,Talison合資企業的淨收入中的股本增加 •從設計的生產力改進中節省成本 •因較高的薪酬和其他行政成本而增加的SG&A費用 •公用事業和運費增加 •增加投資支出以支持業務增長 •鋰價格上漲導致智利佣金支出增加 •2021年包括在銷售貨物成本中記錄的780萬美元的期外調整費用,以糾正與上一年期間有關的庫存外匯價值 •智利比索走強帶來1220萬美元的有利貨幣兑換 |
溴
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | Q3 2022 | | Q3 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
淨銷售額 | $ | 354,908 | | | $ | 277,783 | | | $ | 77,125 | | | 28 | % |
•5630萬美元的有利定價影響,主要是在消防安全解決方案部門 •銷售額增加2910萬美元,與所有產品的需求增加有關 •820萬美元的不利貨幣兑換,原因是美元對多種貨幣走強 |
調整後的EBITDA | $ | 106,958 | | | $ | 86,012 | | | $ | 20,946 | | | 24 | % |
•由於需求持續強勁,有利的定價影響和更高的銷售量 •運費增加 •公用事業成本和原材料價格上漲,主要是由於雙酚A成本較高 •由於美元對多種貨幣走強,導致610萬美元的不利貨幣兑換 |
催化劑
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | Q3 2022 | | Q3 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
淨銷售額 | $ | 235,824 | | | $ | 193,554 | | | $ | 42,270 | | | 22 | % |
•銷售額增加3350萬美元,主要來自清潔燃料技術銷售的時機,需求較大 •1430萬美元的有利定價影響,主要是在清潔燃料技術和PCS方面 •由於美元對多種貨幣走強,導致560萬美元的不利貨幣兑換 |
調整後的EBITDA | $ | 4,635 | | | $ | 33,103 | | | $ | (28,468) | | | (86) | % |
•公用事業成本增加,主要是歐洲的天然氣 •原材料和運費增加 •2021年包括在銷售貨物成本中記錄的420萬美元的期外調整費用,以糾正與上一年期間有關的存貨外匯價值 •更高的銷售量和有利的定價影響 |
公司
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | Q3 2022 | | Q3 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
調整後的EBITDA | $ | (32,870) | | | $ | (26,962) | | | $ | (5,908) | | | (22) | % |
▪280萬美元的不利匯率影響,包括我們的Talison合資企業增加的1990萬美元的外匯影響 ▪2022年Grace子公司作為FCS出售收益的一部分獲得的優先股折價增加所產生的320萬美元收入 ▪激勵性薪酬成本增加 |
2022年前9個月與2021年前9個月
選定的財務數據(未經審計)
淨銷售額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | YTD 2022 | | YTD 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
淨銷售額 | $ | 4,699,126 | | | $ | 2,433,753 | | | $ | 2,265,373 | | | 93 | % |
▪我們每項業務的定價增加20.708億美元 ▪我們每項業務的銷售額增加3.495億美元 ▪2021年6月1日出售FCS業務後淨銷售額減少7510萬美元 ▪因美元兑多種貨幣走強而產生的7960萬美元的不利貨幣兑換 |
毛利
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | YTD 2022 | | YTD 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
毛利 | $ | 2,073,268 | | | $ | 761,377 | | | $ | 1,311,891 | | | 172 | % |
毛利率 | 44.1 | % | | 31.3 | % | | | | |
▪有利的定價影響和所有業務的更高銷售量 ▪公用事業增加,主要是歐洲的天然氣,以及我們每項業務的運費成本 ▪鋰價格上漲導致智利佣金支出增加 ▪2021年6月1日出售FCS業務導致的淨銷售額下降 ▪2021年包括2200萬美元的額外生產和公用事業成本,用於美國墨西哥灣沿岸冬季風暴造成的溴和催化劑 ▪2021年還包括870萬美元的銷售貨物成本的期外調整費用,以糾正與前期有關的存貨匯兑價值 ▪美元兑多種貨幣走弱對貨幣兑換造成的不利影響 |
銷售、一般和行政費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | YTD 2022 | | YTD 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
銷售、一般和行政費用 | $ | 375,989 | | | $ | 318,180 | | | $ | 57,809 | | | 18 | % |
淨銷售額百分比 | 8.0 | % | | 13.1 | % | | | | |
▪更高的薪酬,包括基於激勵的所有企業和公司的費用 ▪部分被生產率提高和行政成本降低所抵消 ▪2022年包括出售不屬於我們業務的遺留物業帶來的430萬美元收益,以及主要與德國辦事處設施關閉費用有關的320萬美元 ▪2021年包括向Albemarle基金會提供2000萬美元的慈善捐款,除了2021年正常的年度捐款外,還使用了剝離FCS資產所得收益的一部分 ▪2021年還包括860萬美元的支出,主要涉及正常補償安排之外的非常規人工和補償相關費用,以及出售財產、廠房和設備造成的400萬美元損失。 |
研究和開發費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | YTD 2022 | | YTD 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
研發費用 | $ | 51,827 | | | $ | 41,901 | | | $ | 9,926 | | | 24 | % |
淨銷售額百分比 | 1.1 | % | | 1.7 | % | | | | |
▪增加每個可報告細分市場的研發支出 |
(收益)出售業務/物業權益的虧損
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | YTD 2022 | | YTD 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
(收益)出售業務/物業權益的損失 | $ | 8,400 | | | $ | (428,424) | | | $ | 436,824 | | | |
▪2022年與MRL在西澳大利亞州克默爾頓建造的氫氧化鋰轉化資產40%權益的成本超支有關的支出 ▪2021年6月1日出售FCS業務的收益 |
利息和融資費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | YTD 2022 | | YTD 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
利息和融資費用 | $ | (98,934) | | | $ | (56,170) | | | $ | (42,764) | | | 76 | % |
▪2022年包括提前清償債務虧損1,920萬美元,包括投標溢價、費用、未攤銷折扣、未攤銷遞延融資成本以及2022年第二季因贖回債務而加速攤銷的利率互換餘額 ▪2022年還包括一筆1750萬美元的支出,用於糾正前期高估資本化利息價值的期外錯誤。 ▪2021年包括提前清償債務造成的2900萬美元虧損,包括2021年第一季度因贖回債務而產生的投標溢價、費用、未攤銷折扣和未攤銷遞延融資成本 ▪發行17億美元新優先票據後,2022年債務餘額比2021年有所增加 |
其他收入(費用),淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | YTD 2022 | | YTD 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
其他收入(費用),淨額 | $ | 32,237 | | | $ | (631,870) | | | $ | 664,107 | | | (105) | % |
•2021年包括在解決先前法律事項的仲裁裁決後記錄的6.574億美元的額外應計項目。詳情見附註10,“承付款和或有事項”。 •2022年包括與上市公司股權證券公允價值調整相關的1060萬美元淨收益 •2022年收入增加540萬美元,原因是作為FCS出售收益的一部分收購的Grace子公司的優先股折價增加 •外匯損失增加2150萬美元 •2021年包括360萬美元的費用,主要與資產報廢義務費用有關,以更新Albemarle以前擁有的一個地點的估計 |
所得税費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | YTD 2022 | | YTD 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
所得税費用 | $ | 366,486 | | | $ | 14,422 | | | $ | 352,064 | | | 2,441 | % |
有效所得税率 | 23.3 | % | | 10.2 | % | | | | |
•收入地域組合的變化 •與智利不確定的税收狀況有關的本年度税收儲備 •2021年包括1.529億美元的税收優惠,這是在一項與羅克伍德遺留法律問題有關的仲裁裁決後記錄的應計項目 •2021年出售FCS業務的收益記錄的一次性税收支出為9750萬美元 •2021年包括某些離散的税收優惠,但部分被費用所抵消,這是由於在截至2017年12月31日的三個月期間對誇大的遞延税收負債進行了期外調整 |
未合併投資淨收益中的權益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | YTD 2022 | | YTD 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
未合併投資淨收益中的權益 | $ | 449,476 | | | $ | 62,215 | | | $ | 387,261 | | | 622 | % |
▪來自Talison合資企業的強勁定價和銷量增加帶來的收益增加 ▪Talison合資企業帶來2,140萬美元的有利外匯影響 |
可歸因於非控股權益的淨收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | YTD 2022 | | YTD 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
可歸因於非控股權益的淨收入 | $ | (95,974) | | | $ | (61,977) | | | $ | (33,997) | | | 55 | % |
▪與我們JBC合資企業相關的綜合收入增加,主要是由於優惠的定價 |
Albemarle公司的淨收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | YTD 2022 | | YTD 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
Albemarle公司的淨收入 | $ | 1,557,371 | | | $ | 127,496 | | | $ | 1,429,875 | | | 1,122 | % |
淨銷售額百分比 | 33.1 | % | | 5.2 | % | | | | |
基本每股收益 | $ | 13.30 | | | $ | 1.10 | | | $ | 12.20 | | | 1,109 | % |
稀釋後每股收益 | $ | 13.23 | | | $ | 1.10 | | | $ | 12.13 | | | 1,103 | % |
▪優惠的價格和增加的所有業務的銷售量 ▪來自Talison合資企業的收益增加 ▪5.045億美元,扣除所得税後,在2021年解決先前法律問題的仲裁裁決後記錄的額外應計項目 ▪2021年包括出售FCS業務的3.309億美元的税後收益 ▪提高生產率和降低行政成本 ▪鋰價格上漲導致智利佣金支出增加 ▪公用事業增加,主要是歐洲的天然氣,以及我們每項業務的運費成本 ▪SG&A費用增加,主要與薪酬費用增加有關 ▪由於債務餘額增加,利息和融資費用增加 ▪2021年包括1,350萬美元的銷售貨物成本額外費用,以糾正與前期有關的存貨外匯價值 |
其他綜合收益(虧損),税後淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | YTD 2022 | | YTD 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | $ | (324,975) | | | $ | (40,354) | | | $ | (284,621) | | | 705 | % |
▪外幣折算及其他 | $ | (324,230) | | | $ | (46,852) | | | $ | (277,378) | | | 592 | % |
▪2022年包括歐元約1.87億美元的不利變動,人民幣約8800萬美元,日元約2300萬美元,臺幣約1100萬美元,韓元約1100萬美元,以及其他各種貨幣的淨不利差異不到100萬美元 ▪2022年包括240萬美元的虧損,這是對我們可供出售的債務證券公允價值的調整 ▪2021年包括歐元約4000萬美元的不利變動,日元約500萬美元,韓元約400萬美元,以及其他各種貨幣的淨不利差異約200萬美元,部分被人民幣約400萬美元的有利變動所抵消 |
▪淨投資對衝 | $ | — | | | $ | 5,110 | | | $ | (5,110) | | | (100) | % |
▪現金流對衝 | $ | (8,144) | | | $ | (563) | | | $ | (7,581) | | | 1,347 | % |
▪利率互換 | $ | 7,399 | | | $ | 1,951 | | | $ | 5,448 | | | 279 | % |
▪因償還2024年到期的4.15%優先票據而加速攤銷2022年剩餘利率互換餘額 |
細分市場信息概述。 關於我們可報告部門的彙總財務信息顯示在下表中。“所有其他”類別只包括不屬於我們任何核心業務的功能界別業務。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, | | 百分比變化 |
| 2022 | | % | | 2021 | | % | | 2022 vs 2021 |
| (除百分比外,以千為單位) |
淨銷售額: | | | | | | | | | |
鋰 | $ | 2,942,861 | | | 62.6 | % | | $ | 958,539 | | | 39.4 | % | | 207 | % |
溴 | 1,092,239 | | | 23.3 | % | | 837,978 | | | 34.4 | % | | 30 | % |
催化劑 | 664,026 | | | 14.1 | % | | 562,141 | | | 23.1 | % | | 18 | % |
所有其他 | — | | | — | % | | 75,095 | | | 3.1 | % | | (100) | % |
| | | | | | | | | |
總淨銷售額 | $ | 4,699,126 | | | 100.0 | % | | $ | 2,433,753 | | | 100.0 | % | | 93 | % |
| | | | | | | | | |
調整後的EBITDA: | | | | | | | | | |
鋰 | $ | 1,915,066 | | | 85.8 | % | | $ | 341,293 | | | 53.1 | % | | 461 | % |
溴 | 371,875 | | | 16.7 | % | | 273,298 | | | 42.6 | % | | 36 | % |
催化劑 | 31,337 | | | 1.4 | % | | 79,694 | | | 12.4 | % | | (61) | % |
所有其他 | — | | | — | % | | 29,858 | | | 4.6 | % | | (100) | % |
公司 | (86,173) | | | (3.9) | % | | (81,892) | | | (12.7) | % | | (5) | % |
調整後的EBITDA合計 | $ | 2,232,105 | | | 100.0 | % | | $ | 642,251 | | | 100.0 | % | | 248 | % |
非GAAP財務指標調整後的EBITDA與Albemarle Corporation的淨(虧損)收入的對賬見下文,Albemarle Corporation是根據美國GAAP計算和報告的最直接可比財務指標,(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 鋰 | | 溴 | | 催化劑 | | | | 所有其他 | | 公司 | | 合併合計 |
截至2022年9月30日的9個月 | | | | | | | | | | | | | |
可歸因於Albemarle公司的淨收益(虧損) | $ | 1,777,214 | | | $ | 332,208 | | | $ | (11,867) | | | | | $ | — | | | $ | (540,184) | | | $ | 1,557,371 | |
折舊及攤銷 | 128,786 | | | 39,667 | | | 38,785 | | | | | — | | | 8,042 | | | 215,280 | |
| | | | | | | | | | | | | |
出售物業權益的損失(a) | 8,400 | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | 8,400 | |
與收購和整合相關的成本(b) | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 9,244 | | | 9,244 | |
利息和融資費用(c) | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 98,934 | | | 98,934 | |
所得税費用 | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 366,486 | | | 366,486 | |
非經營性養老金和OPEB項目 | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (15,345) | | | (15,345) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
其他(d) | 666 | | | — | | | 4,419 | | | | | — | | | (13,350) | | | (8,265) | |
調整後的EBITDA | $ | 1,915,066 | | | $ | 371,875 | | | $ | 31,337 | | | | | $ | — | | | $ | (86,173) | | | $ | 2,232,105 | |
截至2021年9月30日的9個月 | | | | | | | | | | | | | |
可歸因於Albemarle公司的淨收益(虧損) | $ | 237,293 | | | $ | 235,670 | | | $ | 41,401 | | | | | $ | 27,988 | | | $ | (414,856) | | | $ | 127,496 | |
折舊及攤銷 | 99,559 | | | 37,628 | | | 38,293 | | | | | 1,870 | | | 8,415 | | | 185,765 | |
重組和其他(e) | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 2,294 | | | 2,294 | |
出售業務的收益(f) | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (428,424) | | | (428,424) | |
與收購和整合相關的成本(b) | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 5,629 | | | 5,629 | |
| | | | | | | | | | | | | |
利息和融資費用(c) | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 56,170 | | | 56,170 | |
所得税費用 | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 14,422 | | | 14,422 | |
非經營性養老金和OPEB項目 | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (16,407) | | | (16,407) | |
法定應計項目(g) | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 657,412 | | | 657,412 | |
Albemarle基金會捐款(h) | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 20,000 | | | 20,000 | |
其他(i) | 4,441 | | | — | | | — | | | | | — | | | 13,453 | | | 17,894 | |
調整後的EBITDA | $ | 341,293 | | | $ | 273,298 | | | $ | 79,694 | | | | | $ | 29,858 | | | $ | (81,892) | | | $ | 642,251 | |
(a)由於供應鏈、勞動力和新冠肺炎疫情相關問題造成的成本超支,對在西澳大利亞州克默頓建造某些氫氧化鋰轉化資產的義務進行了修訂估計,從而記錄了費用。相應的債務記錄在應計負債中,將轉移給礦產資源有限公司(“MRL”),後者持有該等KEmerton資產40%的所有權權益。
(b)與各種重要項目的收購、整合和潛在資產剝離有關的成本,計入銷售、一般和行政費用(“SG&A”)。
(c)利息和融資費用中包括提前清償債務的損失,分別為1920萬美元和2900萬美元,分別截至2022年和2021年9月30日的9個月。更多信息見附註9,“長期債務”。此外,截至2022年9月30日的9個月的利息和融資支出包括糾正與前期資本化利息誇大有關的1750萬美元的期外錯誤。更多細節見附註1,“列報依據”。
(d)包括截至2022年9月30日的9個月的金額,記錄如下:
•售出商品成本--在Catalyst戰略審查和業務部門重組期間,與某些員工的一次性留任付款相關的費用為270萬美元,與解決先前收購所產生的法律問題有關的費用為50萬美元。
•SG&A-320萬美元主要用於德國辦事處的設施關閉費用,280萬美元用於不屬於我們業務的地點的環境保護費用,190萬美元主要與催化劑戰略審查期間某些員工的一次性留任付款有關,但被出售不屬於我們業務的遺留物業帶來的430萬美元收益部分抵消。
•其他收入,淨收益--與上市公司股權證券的公允價值調整相關的淨收益1,060萬美元,與先前資產剝離相關的負債轉回帶來的淨收益300萬美元,與先前處置的業務相關的賠償調整產生的收益110萬美元,以及與前一時期從法律事務中收到的和解相關的收益60萬美元。
(e)2021年,該公司記錄了與德國辦事處有關的設施關閉,以及德國和比利時的遣散費。
(f)出售於2021年6月1日完成的FCS業務所得收益。
(g)在截至2021年9月30日的三個月和九個月中記錄的其他費用淨額,與解決先前法律問題的仲裁裁決有關。詳情見附註10,“承付款和或有事項”。
(h)在SG&A中包括對Albemarle基金會的慈善捐款,使用從FCS資產剝離收到的收益的一部分,Albemarle基金會是一個非營利性組織,在公司員工居住和運營的地點贊助贈款、健康和社會項目、教育倡議、救災、匹配禮物計劃、獎學金和其他慈善倡議。這筆捐款是公司對Albemarle基金會的正常年度捐款之外的額外捐款,在規模和性質上都很重要,因為它旨在為這些社區提供更多的長期利益。
(i)包括截至2021年9月30日的9個月的金額,記錄如下:
•SG&A-860萬美元的支出,主要涉及正常薪酬安排之外的非常規勞動力和薪酬相關成本,出售物業、廠房和設備造成的400萬美元損失,以及不屬於我們運營一部分的環境保護區的160萬美元費用。
•其他收入,淨額-主要與資產報廢債務有關的費用370萬美元,用於更新Albemarle以前擁有的一個地點的估計。
鋰
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | YTD 2022 | | YTD 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
淨銷售額 | $ | 2,942,861 | | | $ | 958,539 | | | $ | 1,984,322 | | | 207 | % |
•18.184億美元的有利定價影響,反映出市場狀況緊張,主要是電池級和技術級碳酸鹽和氫氧化物,以及根據指數參考和可變價格合同以及混合的銷量增加 •銷售額增加2.182億美元,主要是由於通行費增加 •5,210萬美元的不利貨幣兑換,原因是美元對多種貨幣走強 |
調整後的EBITDA | $ | 1,915,066 | | | $ | 341,293 | | | $ | 1,573,773 | | | 461 | % |
•有利的定價影響和更高的銷售量 •在定價和銷售量增加的推動下,Talison合資企業的淨收入中的股本增加 •從設計的生產力改進中節省成本 •因較高的薪酬和其他行政成本而增加的SG&A費用 •公用事業和運費增加 •增加投資支出以支持業務增長 •鋰價格上漲導致智利佣金支出增加 •2021年包括在銷售貨物成本中記錄的440萬美元的期外調整費用,以糾正與上一年期間有關的存貨匯兑價值 •智利比索走強帶來100萬美元的有利貨幣兑換 |
溴
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | YTD 2022 | | YTD 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
淨銷售額 | $ | 1,092,239 | | | $ | 837,978 | | | $ | 254,261 | | | 30 | % |
•2.234億美元的有利定價影響,主要是在消防安全解決方案部門 •銷售額增加4660萬美元,與所有產品的需求增加有關 •1,570萬美元因美元兑多種貨幣走強而產生的不利貨幣兑換 |
調整後的EBITDA | $ | 371,875 | | | $ | 273,298 | | | $ | 98,577 | | | 36 | % |
•由於需求持續強勁,有利的定價影響和更高的銷售量 •運費增加 •公用事業成本和原材料價格上漲,主要是由於雙酚A成本較高 •2021年包括因美國墨西哥灣沿岸冬季風暴而增加的約600萬美元的生產和公用事業成本 •1,430萬美元因美元兑多種貨幣走強而產生的不利貨幣兑換 |
催化劑
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | YTD 2022 | | YTD 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
淨銷售額 | $ | 664,026 | | | $ | 562,141 | | | $ | 101,885 | | | 18 | % |
•銷售額增加8,470萬美元,主要來自清潔燃料技術銷售的時機,這方面的需求較大 •2,890萬美元的有利定價影響,主要是在清潔燃料技術和PCS方面 •由於美元對多種貨幣走強,導致1170萬美元的不利貨幣兑換 |
調整後的EBITDA | $ | 31,337 | | | $ | 79,694 | | | $ | (48,357) | | | (61) | % |
•公用事業成本增加,主要是歐洲的天然氣 •原材料和運費增加 •更高的銷售量和有利的定價影響 •2021年包括因美國墨西哥灣沿岸冬季風暴而增加的約1600萬美元的生產和公用事業成本 •2021年還包括在銷售貨物成本中記錄的310萬美元的期外調整費用,以糾正與上一年期間有關的庫存外匯價值 |
所有其他
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | YTD 2022 | | YTD 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
淨銷售額 | $ | — | | | $ | 75,095 | | | $ | (75,095) | | | (100) | % |
▪2021年第二季度因出售FCS業務而減少的交易量 |
調整後的EBITDA | $ | — | | | $ | 29,858 | | | $ | (29,858) | | | (100) | % |
▪2021年第二季度因出售FCS業務而減少的交易量 |
公司
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | YTD 2022 | | YTD 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
調整後的EBITDA | $ | (86,173) | | | $ | (81,892) | | | $ | (4,281) | | | (5) | % |
▪激勵性薪酬成本增加 ▪2022年Grace子公司作為FCS出售收益的一部分獲得的優先股折價增加所產生的960萬美元收入 |
財務狀況和流動性
概述
現金在我們業務中的主要用途通常是資本投資和資源開發成本,為營運資本提供資金,以及償還債務。我們還為我們的固定收益養老金計劃做出貢獻,向我們的股東支付股息,並有能力回購我們普通股的股票。從歷史上看,為我們的業務需求提供資金的現金主要來自運營、債務融資和股票發行的現金。
我們一直專注於營運資本效率,特別是在應收賬款、應付賬款和庫存領域。我們預計,在可預見的未來,手頭現金、經營活動提供的現金、資產剝離的收益和借款將足以支付我們的運營費用、償還債務、為資本支出和其他投資活動提供資金、為養老金繳款提供資金並支付股息。
現金流
2022年前9個月,手頭現金、業務提供的現金以及20億美元長期債務和信貸協議的收益為8.159億美元的廠房、機械和設備資本支出、4.55億美元的長期債務償還、3.911億美元的商業票據淨償還以及1.382億美元的股東股息提供了資金。我們的業務在2022年前9個月提供了9.556億美元的現金流,而2021年前9個月的現金流為4.906億美元。與上年相比的變化主要是由於鋰和溴部門的收益增加以及來自未合併投資的股息增加,但這一變化被營運資本增加14.606億美元和2021年6月1日出售的FCS業務的收益下降部分抵消。2022年營運資本的流出主要是由於鋰價格上漲和銷售增加導致的庫存和應收賬款餘額增加,以及為解決先前的法律問題而支付的3.325億美元。這部分被增加的應付賬款所抵消,其中包括從我們的Talison合資企業購買鋰輝石的更高價格。總體而言,截至2022年9月30日,我們的現金和現金等價物增加了9.435億美元,從2021年12月31日的4.393億美元增加到13.828億美元。
截至2022年9月30日的9個月的資本支出為8.159億美元,主要與廠房、機械和設備有關。我們預計2022年我們的資本支出將在13億至14億美元之間,主要用於鋰的增長和產能的增加,主要是在澳大利亞、智利的中國和內華達州的銀峯,以及所有細分市場的運營項目的生產率和連續性。我們位於智利拉內格拉的工廠已經完成了資格認證階段,並正在按預期運行。我們位於西澳大利亞州克默頓的工廠的I號列車已經完成,並正在進入調試階段。列車II已實現機械完工並過渡到調試階段,預計列車II的商業銷售量將於2023年開始。此外,我們宣佈在眉山中國的鋰轉化廠的建設正在如期進行,預計將於2024年底完工。
2022年5月13日,我們發行了一系列債券(統稱為《2022年債券》),具體如下:
•本金總額為6.5億元的優先債券,利率為4.65%,每半年派息一次,由2022年12月1日開始,每半年派息一次。這些優先票據的實際利率約為4.84%。這些優先票據將於2027年6月1日到期。
•本金總額為6.0億元的優先債券,利率為5.05釐,每半年派息一次,由2022年12月1日開始,每半年派息一次。這些優先票據的實際利率約為5.18%。這些優先票據將於2032年6月1日到期。
•本金總額為4.5億元的優先債券,利率為5.65%,每半年派息一次,由2022年12月1日開始,每半年派息一次。這些優先票據的實際利率約為5.71%。這些優先票據將於2052年6月1日到期。
發行2022年債券的淨收益用於償還商業票據的餘額,2024年債券的剩餘餘額4.25億美元,並用於一般企業用途。2024年發行的債券原定於2024年12月15日到期,利率為4.15%。於截至2022年9月30日止三個月及六個月內,我們錄得提前清償債務虧損1,920萬美元的利息及融資開支,包括來自贖回2024年債券的投標溢價、費用、未攤銷折扣及未攤銷遞延融資成本。此外,提前清償債務的損失包括從累積的其他全面收益中加速攤銷與2024年債券相關的利率互換。
2022年10月25日,本公司完成以約2億美元現金收購廣西天元新能源材料有限公司(“天元”)全部已發行股權。天元的業務包括一座最近建成的鋰加工廠,該廠位於廣西欽州港附近,具有戰略意義,於2022年上半年開始商業生產。該工廠設計的年轉化能力高達25,000噸LCE,並有能力生產電池級碳酸鋰和氫氧化鋰。
截至2022年9月30日和2021年12月31日,流動資產淨值分別為18億美元和1.193億美元。這一增長主要是由於發行2022年債券帶來的現金和現金等價物增加,以及鋰價格上漲導致的庫存和應收賬款餘額增加。流動資產淨額組成部分的額外變動主要是由於在資產負債表日之前出售貨物和其他普通交易的時間安排所致。該等額外變動並非本公司任何政策改變的結果,亦不反映我們的流動淨資產質量或我們預期在正常業務過程中將營運資本淨額成功轉換為現金的任何改變。
2022年2月24日,我們將季度股息率提高到每股0.395美元,高於2021年支付的季度股息率每股0.39美元。2022年7月18日,我們宣佈了0.395美元的現金股息,於2022年10月3日支付給截至2022年9月16日收盤時登記在冊的股東。
截至2022年9月30日和2021年12月31日,我們的現金和現金等價物分別包括由我們的海外子公司持有的5.985億美元和3.74億美元。這些海外現金餘額中的大部分與我們聲稱的無限期再投資的收益相關,我們計劃通過為資本支出、收購、研究、運營費用或我們海外業務的其他類似現金需求提供資金,來支持我們在美國以外的持續增長計劃。我們不時地通過公司間分紅將與我們海外子公司的收益相關的現金匯回美國,以滿足正常的運營需要,但僅限於我們未斷言其收益可無限期再投資或其收益符合美國國税法定義的“先前納税所得額”的子公司。在2022年和2021年的前9個月,作為這些外匯收入現金匯回活動的一部分,我們分別匯回了170萬美元和90萬美元的現金。
鑑於全球經濟持續存在不確定性,我們將繼續密切監測我們的現金產生、營運資本管理和資本支出,但我們相信,我們將繼續擁有財務靈活性和能力,為未來的增長計劃提供機會性資金。此外,我們預計未來的資本支出,包括業務收購、股票回購和其他現金支出,應主要通過運營提供的現金流和手頭現金提供資金,並需要通過借款提供額外的現金(如果有的話)。任何額外借款的金額和時間將取決於我們具體的現金需求。
長期債務
我們目前有以下未償還票據:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
發佈月份/年 | | 本金(百萬) | | 利率 | | 付息日期 | | 到期日 |
2019年11月 | | €371.7 | | 1.125% | | 11月25日 | | 2025年11月25日 |
May 2022(a) | | $650.0 | | 4.65% | | 6月1日和12月1日 | | June 1, 2027 |
2019年11月 | | €500.0 | | 1.625% | | 11月25日 | | 2028年11月25日 |
2019年11月(a) | | $171.6 | | 3.45% | | 5月15日和11月15日 | | 2029年11月15日 |
May 2022(a) | | $600.0 | | 5.05% | | 6月1日和12月1日 | | June 1, 2032 |
2014年11月(a) | | $350.0 | | 5.45% | | 6月1日和12月1日 | | 2044年12月1日 |
May 2022(a) | | $450.0 | | 5.65% | | 6月1日和12月1日 | | June 1, 2052 |
(A)表示高級筆記。
我們的優先票據是優先無擔保債務,並與我們不時未償還的所有其他優先無擔保債務並列。這些票據實際上從屬於我們所有現有或未來的有擔保債務,以及我們子公司現有和未來的債務。按照該等長期債務工具的慣例,每一系列未贖回債券均訂有條款,容許我們在到期前於任何時間全部或不時贖回部分債券,贖回價格相等於(I)該等債券本金金額的100%,或(Ii)每半年按可比政府利率(一如管限該等債券的契據所界定)加上25至40個基點的折現至贖回日期的剩餘預定支付本金及利息的現值的總和,視乎該系列紙幣而定,在每種情況下,另加該紙幣到贖回當日的累算利息。持有者可能要求我們在控制權變更觸發事件時以101%的價格購買此類票據,如契約所定義。這些票據受到典型違約事件的影響,包括破產和資不抵債事件、不付款以及因不付款違約而導致的某些子公司4000萬美元或更多債務的加速。
我們在2019年發行的歐元票據是無抵押和無從屬債務,在償付權利上與我們所有其他無擔保優先債務同等。歐元紙幣實際上從屬於我們所有現有或未來的有擔保債務,以及我們子公司現有和未來的債務。按照該等長期債務工具的慣例,每一系列未償還票據均訂有條款,容許我們在到期前於任何時間或不時贖回全部或部分票據,贖回價格相等於(I)擬贖回票據本金的100%及(Ii)預定支付的剩餘本金及利息的現值之和(不包括應計利息,但不包括贖回日期)按年折現至贖回日期,按債券利率(定義見管限該等債券的契約)加25至35個基點(視乎債券系列而定),另加贖回日期(但不包括贖回日期)的本金的應計及未付利息。持有者可能要求我們在控制權變更觸發事件時以101%的價格購買此類票據,如契約所定義。這些票據受到典型違約事件的影響,包括破產和資不抵債事件、不付款以及因不付款違約而導致的某些附屬債務超過1億美元的加速。
2022年10月28日,我們修訂了我們的循環無擔保信貸協議(“2018年信貸協議”),該協議規定了最高15億美元的借款,並於2027年10月28日到期。這份信貸協議最初的日期為2018年6月21日,此前分別於2019年8月14日、2020年5月11日和2021年12月10日進行了修改。根據2018年信貸協議,借款按基準利率計息,基準利率取決於貸款計價的貨幣,外加0.91%至1.375%的適用保證金,這取決於公司從標準普爾評級服務有限責任公司(“S&P”)、穆迪投資者服務公司(“穆迪”)和惠譽評級公司(“惠譽”)的信用評級。對於以美元計價的貸款,利息的計算方法是定期擔保隔夜融資利率(“SOFR”)加期限SOFR調整0.10%,外加適用保證金。截至2022年9月30日,該貸款的適用保證金為1.125%。截至2022年9月30日,根據2018年信貸協議,沒有未償還的借款。
2019年8月14日,本公司與多家銀行和其他金融機構簽訂了12億美元的無擔保信貸安排,並於2020年12月15日和2021年12月10日再次修訂和重述(“2019年信貸安排”)。截至2022年9月30日,2019年信貸安排下有2.5億美元未償還。2022年10月24日,2019年信貸安排終止,2.5億美元的未償還餘額使用手頭現金償還。
2018年信貸協議項下的借款以滿足某些先例條件為條件,包括沒有違約。本公司須遵守一項財務契約,以及慣常的肯定和否定契約。財務契約規定,本公司所有財政季度的綜合淨融資債務與綜合EBITDA比率(定義見2018年信貸協議)均小於或等於3.50:1,但須根據2018年信貸協議有關完成收購的條款作出調整,而代價包括髮行融資債務所得的現金收益超過5億美元。2018年信貸協議還包含慣例違約條款,包括不付款、違反陳述和擔保、資不抵債、不履行契諾和其他重大債務的交叉違約。根據2018年信貸協議發生違約事件可能導致所有貸款和其他債務立即到期和支付,2018年信貸協議被終止。
於二零一三年五月二十九日,吾等訂立協議,以私募方式啟動一項商業票據計劃,根據該計劃,吾等可不時發行無抵押商業票據(“商業票據”),任何時間的未償還本金總額上限為7.5億美元。發行商業票據所得款項預計將用於一般企業用途,包括償還本公司的其他債務。如有必要,可使用2018年信貸協議償還商業票據。2018年信貸協議及商業票據項下的未償還借款總額將不會超過2018年信貸協議項下現有的15億美元上限。商業票據將以低於面值的價格出售,或按面值出售並計息,利率將根據發行時的市場情況而變化。商業票據的到期日視情況而定,但不會超過發行日期起計的397天。與商業票據計劃有關的最終文件包含習慣陳述、擔保、違約和賠償條款。截至2022年9月30日,沒有未償還的商業票據。
截至2022年9月30日,我們長期債務的非流動部分達到31億美元,而2021年12月31日為20億美元。此外,截至2022年9月30日,根據我們的商業票據計劃和2018年信貸協議,我們可以借入15億美元,根據2018年信貸協議下的財務契約,我們可以在其他現有信貸額度下借入2.386億美元。我們有能力並有意以2018年信貸協議下的借款為我們其他現有信貸額度下的借款提供再融資。因此,這些信用額度下的未償還金額(如果有的話)被歸類為長期債務。我們相信,在2022年9月30日,我們遵守了我們所有的長期債務契約,目前也是如此。
表外安排
在與客户、供應商和其他人的正常業務過程中,我們達成了表外安排,包括銀行擔保和信用證,截至2022年9月30日,這些安排總額約為1.3億美元。所有這些表外安排都沒有,也不可能對我們目前或未來的財務狀況、經營結果、流動性或資本資源產生實質性影響。
其他義務
根據我們的正常業務活動和上述預計資本支出,我們的合同義務與我們在截至2021年12月31日的年度報告中提供的10-K表格中提供的信息沒有重大變化,但如上所述在2022年第二季度發行和償還的債務除外。在債務發行和償還之後,我們截至2022年9月30日的長期債務的年度到期日和這些長期債務的預期利息支付如下(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 長期債務的到期日 | | 預期利息支付 |
2022年剩餘時間 | $ | 251.2 | | | $ | 69.9 | |
2023 | — | | | 124.5 | |
2024 | — | | | 124.5 | |
2025 | 361.8 | | | 124.1 | |
2026 | — | | | 119.8 | |
此後 | 2,786.1 | | | 1,200.8 | |
預計2022年我們的國內外合格和非合格養老金計劃的繳費總額,包括Albemarle公司補充高管退休計劃,預計約為1200萬美元。我們可能會選擇支付超過這個數額的額外養老金供款。在截至2022年9月30日的9個月內,我們向國內和國外的養老金計劃(包括合格和不合格的)繳納了890萬美元。
截至2022年9月30日,其他非流動負債中記錄的與不確定税收狀況相關的負債(包括利息和罰款)總計4660萬美元,截至2021年12月31日,負債總額為2770萬美元。截至2022年9月30日,其他資產中記錄的相應抵消福利的相關資產總額為3210萬美元,截至2021年12月31日,相關資產總額為3290萬美元。我們無法估計2022年剩餘時間或未來12個月與這些負債相關的任何現金支付金額,目前我們也無法估計未來任何此類現金支付的時間。
我們受到聯邦、州、地方和外國的要求,對材料的處理、製造和使用(其中一些可能被一個或多個監管機構歸類為危險或有毒)、向環境中排放材料和環境保護進行監管。據我們所知,我們目前正在並預計將繼續在所有實質性方面遵守適用的環境法律、法規、法規和條例。遵守現有的聯邦、州、地方和外國環境保護法律預計不會對資本支出、收益或我們的競爭地位產生實質性影響,但與增加法律或法規要求相關的成本可能會對我們的經營業績產生不利影響。
在其他環境要求中,我們受到聯邦超級基金法律和類似的州法律的約束,根據這些法律,我們可能被指定為潛在責任方(“PRP”),並可能承擔與清理各種危險廢物場地相關的部分費用。管理層認為,在我們可能作為PRP負有責任的情況下,我們對我們所承擔的清理份額的責任是微不足道的。此外,幾乎所有這樣的地點都代表着相當成熟的環境問題,已經進行了調查、研究,並在許多情況下得到了解決。在最低限度的情況下,我們的政策通常是通過談判達成同意法令,並支付任何分攤的和解,使我們能夠有效地免除任何作為PRP的進一步責任,除非是偏遠的意外情況。除了最小的PRP事件,我們的記錄表明,未解決的PRP暴露應該是無關緊要的。我們按比例計提和支出PRP成本。由於管理層一直積極參與評估環境事宜,我們能夠得出結論,尚未解決的PRP用地的環境責任不應對我們的運營結果或財務狀況產生重大不利影響。
流動性展望
我們預計手頭的現金以及經營活動、資產剝離和借款提供的現金將足以支付我們的運營費用、履行償債義務、為任何資本支出和股票回購提供資金、進行收購、支付養老金繳款和支付股息。在圍繞全球經濟的持續不確定性期間,包括持續的新冠肺炎疫情造成的不確定性,我們的主要關注點是通過繼續我們的成本節約計劃,繼續保持財務靈活性,同時仍然保護我們的員工和客户,承諾股東回報,並保持投資級評級。在未來三年,在現金使用方面,我們將繼續投資於業務的增長,並向股東回報價值。此外,我們將繼續評估任何可能出現的收購業務或資產的機會的優點,這可能需要額外的流動資金。
我們的成長型投資包括最近完成的以約2億美元現金收購天元的全部未償還股權。天元的業務包括一座最近建成的鋰加工廠,該廠設計的年轉化能力高達2.5萬噸LCE,並有能力生產電池級碳酸鋰和氫氧化鋰。此外,我們還宣佈了對中國的戰略投資協議,計劃建設兩座電池級鋰轉化廠--眉山和張家港,每座工廠的初始目標是每年50,000噸。眉山的建設目前正在進行中,預計將於2024年底完成。張家港工廠目前正在進行工程建設。
2022年10月,該公司宣佈從美國能源部獲得近1.5億美元的贈款,用於擴大電動汽車和電網以及目前從其他國家進口的材料和零部件的國內生產。這筆贈款資金旨在支持在我們位於北卡羅來納州國王山的位置建造一個新的商業規模的美國鋰選礦設施的部分預期成本。我們預計,該選礦廠將創造數百個建築業和全職就業機會,並向該公司先前宣佈的巨型柔性鋰轉化設施每年供應高達350,000噸鋰輝石精礦。
由於全球經濟形勢緩和和資本供應減少,我們的運營現金流可能會受到對我們的客户和我們競爭市場的不利影響的負面影響。到目前為止,新冠肺炎疫情尚未對我們的流動性產生實質性影響;然而,我們無法預測現金流產生的整體影響,因為這將取決於疫情爆發的持續時間和嚴重程度及其影響。因此,我們正在為各種經濟情景進行規劃,並積極監控我們的資產負債表,以保持所需的財務靈活性。
儘管我們與作為融資來源的不同金融機構保持着業務關係,但它們的信用狀況的不利變化可能會導致它們不履行其對我們的合同信用承諾,拒絕根據我們與它們現有但未承諾的信用額度提供資金,不續簽其信用延期或不向我們提供新的融資。雖然全球公司債券和銀行貸款市場保持強勁,但與
新冠肺炎大流行或全球經濟和/或地緣政治擔憂可能會在很長一段時間內限制有效進入這些市場。如果這種擔憂加劇,隨着我們各種信貸工具的成熟,我們可能會招致借貸成本上升和信貸能力下降。例如,如果美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)或其他國家的類似國家儲備銀行決定收緊貨幣供應,以應對經濟狀況的改善,我們可能會產生更高的借貸成本(隨着我們的可變利率信貸工具的利率上升,隨着我們的各種信貸工具的成熟,或者我們對任何到期的固定利率債務進行再融資),儘管這些成本增加將被部分現金存款的收益上升所部分抵消。
2017年2月6日,亨斯邁公司的子公司亨斯邁向紐約州法院提起訴訟,起訴羅克伍德,羅克伍德專業公司,羅克伍德及其子公司的某些前高管Seifollah Ghasemi,Thomas Riordan,Andrew Ross和Michael Wate,以及Albemarle。這起訴訟源於亨斯邁根據2013年9月17日的股票購買協議(SPA)收購了羅克伍德的某些子公司。在該交易於2014年10月1日完成之前,Albemarle開始與羅克伍德談判購買羅克伍德的所有未償還股權,並在2015年1月12日完成的交易中完成了這一交易。亨斯邁的起訴書稱,羅克伍德為佐治亞州奧古斯塔的一家生產設施開發的某些技術並不起作用,這些技術是亨斯邁根據SPA獲得的資產之一,羅克伍德和被告高管在與亨斯邁-羅克伍德交易相關的技術問題上故意誤導了亨斯邁。起訴書聲稱,除其他事項外,對欺詐、疏忽的虛假陳述和違反SPA的索賠,並要求支付完成生產設施建設的某些費用。
2017年3月10日,Albemarle向紐約州法院提起訴訟,強制進行仲裁,仲裁於2018年1月8日獲得批准(儘管亨斯邁對該決定提出上訴,但未獲成功)。亨斯邁的仲裁要求主張的索賠與其州法院起訴書中的主張基本相似,並尋求各種形式的法律補救,包括成本超支、補償性損害賠償、預期損害賠償、懲罰性損害賠償和恢復原狀。經過審理,仲裁小組於2021年10月28日做出裁決,裁定Albemarle將向亨斯邁支付約6億美元(包括利息),此外還可能支付律師費、費用和開支。在仲裁小組做出決定後,Albemarle與亨斯邁達成和解,將分兩次等額支付6.65億美元,第一筆付款於2021年12月支付。第二次也是最後一次付款是在2022年5月。
此外,正如2018年首次報告的那樣,在收到煉油解決方案業務的第三方銷售代表在我們的催化劑部門內可能支付不當款項的信息後,我們立即聘請外部律師和法務會計師調查可能違反我們的行為準則、《反海外腐敗法》和其他可能適用的法律的行為。基於這項內部調查,我們自願在我們的催化劑部門內,向美國司法部、美國證券交易委員會和民進黨報告了與我們的煉油解決方案業務中使用第三方銷售代表有關的潛在問題,並正在與美國司法部、美國證券交易委員會和民進黨合作審查這些問題。在我們的內部調查中,我們已經並正在繼續實施適當的補救措施。我們已經開始與美國證券交易委員會、美國司法部和民進黨就這些問題的潛在解決方案進行討論。
目前,我們無法預測調查的持續時間、範圍、結果或相關成本。我們也無法預測美國司法部、美國證券交易委員會或民進黨可能採取什麼行動,或者他們最終可能尋求什麼懲罰或補救行動。任何認定我們的業務或活動不符合或不符合現行法律或法規的行為都可能導致罰款、處罰、返還、公平救濟或其他損失。然而,我們不認為任何此類罰款、處罰、返還、衡平救濟或其他損失會對我們的財務狀況或流動性產生實質性的不利影響。然而,不利的決議可能會對我們在特定時期的運營結果產生實質性的不利影響。
總體而言,由於現金產生業務普遍強勁,而且在2025年前沒有重大的長期債務到期日,我們相信我們有並將能夠保持穩健的流動性狀況。
截至2022年9月30日,我們擁有總計13.828億美元的現金和現金等價物,其中5.985億美元由我們的海外子公司持有。這些現金是我們流動性的重要來源,並投資於銀行賬户或貨幣市場投資,不受准入限制。我們的海外子公司持有的現金旨在用於美國以外的地方。我們預計,在美國境內超過我們在美國持有的現金的任何流動性需求,都可以通過我們現有的美國信貸安排或我們的商業票據計劃下的借款輕鬆滿足。
擔保人財務信息
Albemarle Wodgina Pty Ltd發行債券
Albemarle Wodgina Pty Ltd(“發行人”)是Albemarle Corporation的全資附屬公司,於2019年11月發行本金總額為3.45%的2029年到期優先債券(“3.45%優先債券”)。3.45%的老年人
票據由Albemarle Corporation(“母擔保人”)在優先無擔保的基礎上全面和無條件地擔保(“擔保”)。母擔保人的直接或間接附屬公司並無為3.45%的優先票據提供擔保(該等附屬公司稱為“非擔保人”)。
於2019年,我們完成收購MRL位於西澳大利亞州的Wodgina硬巖鋰礦項目(“Wodgina Project”)的60%權益,並與MRL成立一家名為MARBL鋰聯合企業的未註冊成立的合資企業,以勘探、開發、開採、加工及生產Wodgina鋰輝石礦中的鋰及其他礦物(鐵礦石和鉭除外),以及經營位於西澳大利亞州的Kmerton資產。我們通過我們在發行方的所有權權益參與Wodgina項目。
母擔保人直接開展其在美國的溴和催化劑業務,並通過非擔保人開展其他業務(通過發行方進行的業務除外)。
3.45%的優先票據是發行人的優先無抵押債務,在償付權利上與發行人的優先債務同等,在保證該債務的資產價值範圍內,實際上從屬於發行人的所有有擔保債務,並在結構上從屬於其附屬公司的所有債務和其他債務。擔保是母擔保人的優先無擔保債務,在償還權方面與母擔保人的優先債務同等,在保證債務的資產價值範圍內實際上從屬於母擔保人的擔保債務,在結構上從屬於其子公司的所有債務和其他債務。
出於現金管理的目的,母擔保人通過母公司與其子公司之間的公司間融資安排、出資或宣佈股息,在自身、發行人和非擔保人之間轉移現金。這些活動下的現金轉移有助於接收方有能力為發行方和/或母公司擔保人的未償債務、普通股股息和普通股回購的本金和利息支付特定的第三方付款。發行人或母擔保人以股息或貸款方式從附屬公司取得資金的能力並無重大限制。
下表彙總了在剔除(I)發行人和母擔保人之間的公司間交易和餘額以及(Ii)來自非擔保人的任何子公司的收益和投資的權益後,母擔保人和發行者在合併基礎上的財務信息。合併財務信息中的每個實體遵循本文和我們在截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中描述的相同會計政策。
運營表摘要
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以千為單位的美元 | 九個月結束 2022年9月30日 | | 截至2021年12月31日的年度 |
淨銷售額(a) | $ | 2,292,694 | | | $ | 1,412,913 | |
毛利 | 300,326 | | | 241,739 | |
未合併投資淨收益中的所得税和權益前虧損(b)(c) | (148,197) | | | (607,995) | |
可歸屬於母擔保人和發行人的淨損失 | (295,874) | | | (558,342) | |
(A)包括對非擔保人的17億美元和7.156億美元的九個月結束分別為2022年9月30日和截至2021年12月31日的年度。
(B)包括截至2022年9月30日止九個月及截至2021年12月31日止年度付予非擔保人的集團間開支9,770萬元及1.143億元。
(C)截至2021年12月31日的年度包括母擔保人於2021年6月1日出售FCS業務所得的部分,以及就先前法律事項的仲裁裁決達成和解而蒙受的損失。此外,還包括與MRL在克默爾頓建造的氫氧化鋰轉化資產40%權益的成本超支有關的Issuer損失。
彙總資產負債表
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以千為單位的美元 | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
流動資產(a) | $ | 2,052,650 | | | $ | 961,003 | |
淨財產、廠房和設備 | 3,288,723 | | | 2,979,034 | |
其他非流動資產 | 568,011 | | | 534,695 | |
| | | |
流動負債(b) | $ | 2,560,868 | | | $ | 2,329,212 | |
長期債務 | 2,259,781 | | | 1,002,009 | |
其他非流動負債(c) | 7,293,820 | | | 7,008,857 | |
(A)包括截至2022年9月30日和2021年12月31日分別來自非擔保人的應收賬款8.362億美元和4.666億美元。
(B)包括在2022年9月30日和2021年12月31日分別支付給非擔保人的13億美元和11億美元的流動應付款。
(C)包括截至2022年9月30日和2021年12月31日分別支付給非擔保人的67億美元和65億美元的非流動應付款。
該批息率3.45的優先債券在結構上從屬於非擔保人的債務及其他負債。非擔保人為獨立及獨立的法人實體,並無責任(或有或有)支付根據3.45%優先債券或發行3.45%優先債券的契約而到期應付的任何款項,或為此提供任何資金,不論是以股息、貸款、分派或其他付款方式。在任何非擔保人清盤或重組時,母擔保人須接受任何非擔保人的任何資產的任何權利,以及3.45%優先票據持有人因出售任何非擔保人的資產而變現所得款項的相應權利,實際上將從屬於該非擔保人的債權人的債權,包括貿易債權人及該非擔保人的優先股權的持有人(如有的話)。因此,在任何非擔保人破產、清算或重組的情況下,非擔保人將向其債務持有人、優先股權持有人(如果有)及其行業債權人支付款項,然後才能將其任何資產分配給母擔保人。
3.45%的優先票據是發行人的義務。發行人的現金流和支付3.45%優先債券的能力可能取決於它從MARBL為Wodgina項目生產的收益。如果不包括從MARBL出售其生產份額所獲得的收入,發行人償還3.45%優先票據的能力可能取決於母擔保人的子公司和其他合資企業的收益,以及以股權、貸款或墊款的形式向發行人支付的收益,以及發行人償還貸款或墊款的方式。
發行人對MARBL的義務由母擔保人擔保。此外,根據《反洗錢法》,根據發行人、合資夥伴和項目管理人(“管理人”)之間的交叉擔保契約,發行人和合營合夥人各自已就發行人和合營合夥人各自對對方和管理人各自承擔的義務向對方和管理人提供擔保。就發行人的資產而言,合營合夥人、經理及其他有擔保債權人的債權將優先於3.45釐優先票據持有人的債權。
Albemarle公司發行債券
於2021年3月,Albemarle Corporation的全資附屬公司Albemarle New Holding GmbH(“附屬擔保人”)為Albemarle Corporation(“母發行者”)於該日期發行及未償還的所有證券,以及在符合適用修訂或補充條款的情況下,為母發行者根據經不時修訂及補充的契約(“契約”)可發行的證券增加全面及無條件擔保(“上游擔保”)(“上游擔保”)。母公司發行人的其他直接或間接子公司均不為這些證券提供擔保(此類子公司被稱為“上游非擔保人”)。有關母公司發行人發行的證券的説明,請參閲上文的長期債務部分。
本契約項下未償還的現行證券(2022年債券除外)為母發行人的無抵押及無附屬債務,並與所有其他無抵押及無附屬債務享有同等的償付權。2022年票據是母發行者的一般優先無擔保債務,與母發行者現有和未來的所有優先無擔保債務並列,優先於母發行者未來的從屬債務。2022年債券實際上從屬於母發行人現有和未來的有擔保債務,範圍為保證該債務的資產價值以及現有和未來的債務,以及
母公司發行人子公司的其他負債,包括子公司擔保人。就根據契約發行而須受上游擔保的任何系列證券(該系列證券不包括2022年票據)而言,上游擔保是並將會是附屬擔保人的無抵押及無附屬債務,與附屬擔保人現有及未來的所有其他無附屬及無抵押債務享有同等地位。
就現金管理而言,母公司發行人透過各自母公司與其附屬公司之間的公司間融資安排、供款或宣佈派息,在其本身、附屬擔保人及上游非擔保人之間轉移現金。這些活動下的現金轉移有助於接收方有能力為母公司發行人和/或附屬擔保人的未償債務、普通股股息和普通股回購的本金和利息支付特定的第三方付款。母公司發行人或附屬擔保人以股息或貸款方式從附屬公司取得資金的能力並無重大限制。
下表彙總了在消除(I)母發行人和母發行人之間的公司間交易和餘額以及(Ii)來自上游非擔保人的任何子公司的收益和投資的權益後,附屬擔保人和母發行人在合併基礎上的財務信息。合併財務信息中的每個實體遵循本文和公司截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中所述的相同會計政策。
運營表摘要
| | | | | | | | | | | |
以千為單位的美元 | 九個月結束 2022年9月30日 | | 截至2021年12月31日的年度 |
淨銷售額(a) | $ | 2,117,255 | | | $ | 1,412,913 | |
毛利 | 203,805 | | | 259,314 | |
未合併投資淨收益中的所得税和權益前虧損(b) | (262,449) | | | (368,737) | |
子擔保人和母發行人應佔損失(c) | (438,496) | | | (320,726) | |
(A)包括截至2022年9月30日止九個月及截至2021年12月31日止年度對非擔保人的淨銷售額分別為15億元及7.156億元。
(B)包括截至2022年9月30日止九個月及截至2021年12月31日止年度付予非擔保人的集團間開支6,760萬元及1,780萬元。
(C)截至2021年12月31日的年度包括母發行者在2021年6月1日出售FCS業務所得的部分,以及為解決先前法律問題的仲裁裁決而造成的損失r.
彙總資產負債表
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以千為單位的美元 | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
流動資產(a) | $ | 2,016,741 | | | $ | 1,039,391 | |
淨財產、廠房和設備 | 832,494 | | | 754,818 | |
其他非流動資產(b) | 1,620,362 | | | 1,634,883 | |
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流動負債(c) | $ | 2,552,782 | | | $ | 2,174,360 | |
長期債務 | 2,863,774 | | | 1,755,026 | |
其他非流動負債(d) | 6,330,057 | | | 6,404,958 | |
(A)包括在2022年9月30日和2021年12月31日分別來自非擔保人的8.31億美元和5.761億美元的應收款。
(B)包括在2022年9月30日和2021年12月31日分別來自非擔保人的11億美元和11億美元的非流動應收賬款。
(C)包括截至2022年9月30日和2021年12月31日分別支付給非擔保人的14億美元和11億美元的流動應付款。
(D)包括截至2022年9月30日和2021年12月31日分別支付給非擔保人的58億美元和58億美元的非流動應付款。
這些證券在結構上從屬於上游非擔保人的債務和其他負債。上游非擔保人為獨立及獨立的法人實體,並無義務(或有或有)支付根據該等證券或發行該等證券的契約而到期應付的任何款項,或為此提供任何資金,不論是以股息、貸款、分派或其他付款方式。附屬擔保人擁有的任何權利
在任何上游非擔保人清算或重組時獲得任何上游非擔保人的任何資產,這些證券的持有人從出售上游非擔保人的任何資產中變現收益的相應權利,實際上將從屬於該上游非擔保人的債權人的債權,包括貿易債權人和該上游非擔保人的優先股權持有人(如果有)的債權。因此,在任何上游非擔保人破產、清算或重組的情況下,上游非擔保人將向其債務持有人、優先股權持有人(如果有)及其貿易債權人支付款項,然後他們才能將其任何資產分配給附屬擔保人。
摘要鉻國際會計政策和估算
與我們在截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中提供的信息相比,我們的關鍵會計政策和估計沒有重大變化。
近期會計公告
關於最近的會計聲明的説明,請參閲本季度報告Form 10-Q中簡明綜合財務報表附註的第1項財務報表--附註19“最近發佈的會計聲明”。
與我們在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中提供的信息相比,我們的利率風險、外幣匯率敞口、有價證券價格風險或原材料價格風險沒有重大變化,但如下所述除外。
在2021年第一季度,我們償還了1.875歐元計價的優先票據的剩餘本金餘額。在本次償還之前,這些票據的賬面價值被指定為我們對某些以歐元為功能貨幣的外國子公司的淨投資的有效對衝,將這些優先票據重估為我們的報告貨幣的收益或虧損計入累計其他全面虧損。在償還這些票據後,這一淨投資對衝停止了。與終止的淨投資對衝相關的外匯重估損益餘額將保持在累計的其他綜合虧損範圍內,直至被對衝的淨投資被出售或清算為止。
截至2022年9月30日,我們的浮動利率借款餘額為2.64億美元,加權平均利率為3.97%,佔未償債務總額的8%。假設適用於這些借款的利率上升100個基點,將使我們截至2022年9月30日的年化利息支出增加約260萬美元。我們可能會訂立利率掉期、利率掛鈎或類似工具,目的是減低與借貸成本有關的利率波動。
我們的金融工具受外匯兑換風險的影響,由外幣遠期合約組成,總名義價值為21.593億美元,公允價值代表截至2022年9月30日的淨資產頭寸為430萬美元。這些合約價值的波動通常會被被對衝的基礎風險價值所抵消。我們對我們的外幣對衝投資組合的公允價值進行了敏感性分析,假設部分外幣匯率從2022年9月30日的水平瞬時變化10%,而所有其他變量保持不變。美元對我們對衝的外幣升值10%,將導致我們的外幣遠期合約的公允價值減少約70萬美元。美元對這些外幣貶值10%將導致我們的外幣遠期合約的公允價值減少約1710萬美元。我們外匯對衝投資組合的公允價值的敏感性是根據截至2022年9月30日的市場狀況估計的公允價值變化,沒有反映潛在預期交易的影響。當這些預期的交易實現時,外幣匯率變化的實際影響可能會對我們未來的收益和現金流產生實質性影響。
在我們管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,我們對截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序(如修訂後的1934年證券交易法或交易法下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所界定的)的設計和運行的有效性進行了評估。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至本報告所涉期間結束時,我們的披露控制和程序有效,以確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求我們披露的信息在美國證券交易委員會規則和
這些信息會被收集起來,並酌情傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於所需披露的決定。
在截至2022年9月30日的第三季度,我們對財務報告的內部控制(該術語在交易法規則13a-15(F)中定義)沒有發生重大影響或合理地很可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分:其他信息
我們不時參與在我們的業務中被視為常見類型的法律訴訟,包括根據環境法律尋求補救的行政或司法訴訟,如超級基金、產品責任、違約責任和房屋責任訴訟。在適當的情況下,我們可以為這類訴訟建立財政儲備。我們還維持保險,以減輕某些此類風險。關於本項目1的補充資料載於本表格10-Q季度報告中簡明綜合財務報表附註10。
雖然我們試圖在實際情況下儘可能識別、管理和緩解與我們的業務相關的風險和不確定性,但一定程度的風險和不確定性始終存在。我們在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告的第1A項中列出的風險因素描述了與我們的業務相關的一些風險和不確定因素。這些風險和不確定性有可能對我們的經營結果和財務狀況產生重大影響。我們不認為之前在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中披露的風險因素有任何重大變化。
(A)展品
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*10.1 | | 修訂和重新簽署的信貸協議,日期為2022年10月28日,由Albemarle Corporation、本公司的某些其他子公司、貸款人與作為貸款人行政代理的美國銀行簽訂。 |
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*#10.2 | | 《Albemarle Corporation 2017年度激勵計劃特別留存限制性股票獎勵通知書》 |
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*31.1 | | 根據規則第13a-14(A)條簽發首席執行幹事證書。 |
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*31.2 | | 根據細則13a-14(A)對首席財務官進行認證。 |
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*32.1 | | 根據規則13a-14(B)和《美國法典》第18編第1350條頒發首席執行官證書。 |
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*32.2 | | 根據規則13a-14(B)和《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明。 |
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101 | | | 交互式數據文件(Form 10-Q季度報告,截至2022年9月30日的季度報告,以XBRL(可擴展商業報告語言)提供)。 |
本報告附件101為XBRL格式的下列文件:(1)截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月的綜合收益表;(2)截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月的綜合全面收益表;(3)截至2022年9月30日和2021年12月31日的綜合資產負債表;(4)截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月的綜合權益變動表;(5)截至9月30日的9個月的綜合現金流量表;2022年和2021年以及(六)簡明合併財務報表附註。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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| | | Albemarle公司 |
| | | (註冊人) |
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日期: | 2022年11月2日 | | 發信人: | | /S/ S棉花A.T.OZIER |
| | | | | 斯科特·A·託齊爾 |
| | | | | 常務副總裁兼首席財務官 |
| | | | | (首席財務官) |