附件99.1

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投資者聯繫方式

泰森大道1775號，7樓

伊恩·魏斯曼

弗吉尼亞州泰森斯，郵編22102

+ 1 571 302 5591

Www.pkhotelsandresorts.com

 

Park Hotels&Resorts Inc.公佈2022年第三季度業績

弗吉尼亞州泰森斯(2022年11月2日)-Park Hotels&Resorts Inc.(簡稱Park或公司)(紐約證券交易所代碼：PK)今天宣佈了截至2022年9月30日的第三季度業績，並提供了最新的運營情況。

 

第三季度財務亮點包括：

•
預計每間可用年收入為171.27美元，較2021年同期增加65.34美元，或61.7%，較2019年同期減少8.8%；
•
預計入住率為71.7%，較2022年第二季度上升1個百分點，較2019年同期下降13個百分點；
•
股東應佔淨收入和淨收入分別為4000萬美元和3500萬美元；
•
調整後的EBITDA為1.58億美元；
•
預計酒店調整後EBITDA為1.66億美元；
•
調整後的股東應佔FFO為9400萬美元；
•
稀釋後每股收益為0.15美元；以及
•
稀釋後調整後每股FFO為0.42美元。

 

其他亮點包括：

 

•
2022年9月，擁有162間客房的希爾頓花園酒店LAX/El Segundo以3750萬美元或每把鑰匙23.1萬美元的價格售出；2022年7月，擁有128間客房的希爾頓花園酒店芝加哥/奧克布魯克露臺以每把鑰匙940萬美元或7.3萬美元的價格售出；
•
2022年10月，擁有擁有190個房間的拉斯維加斯機場雙樹酒店的未合併合資企業以2240萬美元的毛收入出售了該酒店。朴槿惠在總收入中的比例為1,120萬美元；
•
今年到目前為止，Park已經出售了其在七家非核心酒店的權益，總收益約為3.17億美元，相當於酒店2019年調整後EBITDA的14.0倍(不包括預期資本支出時為12.9倍)，按酒店2019年綜合淨運營收入的平均資本化率6.2%(或不包括預期維護資本支出的6.7%)；以及
•
預計2022年9月颶風伊恩和菲奧娜對Park在佛羅裏達和波多黎各的酒店的影響不會很大。第三季度，Park確認了這些酒店的維修和補救成本損失200萬美元，該季度的EBITDA影響不到200萬美元。

 

董事長兼首席執行官小託馬斯·J·巴爾的摩表示：“儘管宏觀不確定性增加，但我對我們第三季度的業績感到非常鼓舞，我尤其為我們的團隊在颶風伊恩和菲奧娜的破壞性影響後的奉獻精神感到自豪。夏季旅行的休閒需求保持強勁，而紐約、芝加哥、舊金山、南加州和波士頓市場的商務暫時性需求繼續加速。我們度假村和郊區酒店的平均房價超過2019年的水平，而我們城市和機場酒店的平均房價接近2019年的水平。我們還對集團業務的積極勢頭感到興奮，在本季度內有所回升，並在2022年剩餘時間和2023年加快步伐，平均集團費率保持或超過2019年的水平。此外，Park繼續執行其資本循環戰略，這有助於提高公司的流動性和財務靈活性，同時繼續改善我們投資組合的整體質量。因此，我們今年迄今已完成約3.17億美元的非核心資產出售，其中包括自2022年7月以來出售的約5800萬美元，並在營銷過程的不同階段擁有其他幾項資產。我們目前的流動資金約為19億美元，我們處於有利地位，可以根據宏觀背景在防守和進攻之間切換，並有信心為股東創造有意義的長期價值。“

 

1

 

 

統計和財務信息精選

(未經審計，以百萬為單位，預計RevPAR、預計ADR、預計RevPAR總額和每股數據除外)

 

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

更改(美元)

 

 

變化(1)

 

 

2022

 

 

2021

 

 

更改(美元)

 

 

變化(1)

 

 

預計RevPAR

 

$

171.27

 

 

$

105.93

 

 

$

65.34

 

 

 

61.7

%

 

$

154.21

 

 

$

75.61

 

 

$

78.60

 

 

 

103.9

%

 

預計入住率

 

 

71.7

%

 

 

50.8

%

 

不適用

 

 

 

20.9

%

PTS

 

64.8

%

 

 

39.6

%

 

不適用

 

 

 

25.2

%

PTS

預計ADR

 

$

238.87

 

 

$

208.51

 

 

$

30.36

 

 

 

14.6

%

 

$

238.16

 

 

$

191.06

 

 

$

47.10

 

 

 

24.6

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

預計總每間可用年率

 

$

257.78

 

 

$

159.24

 

 

$

98.54

 

 

 

61.9

%

 

$

238.97

 

 

$

114.05

 

 

$

124.92

 

 

 

109.5

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收益(虧損)

 

$

40

 

 

$

(82

)

 

$

122

 

 

 

148.8

%

 

$

138

 

 

$

(387

)

 

$

525

 

 

 

135.7

%

 

淨收益(虧損)可歸因於
股東

 

$

35

 

 

$

(86

)

 

$

121

 

 

 

140.7

%

 

$

128

 

 

$

(392

)

 

$

520

 

 

 

132.7

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

調整後的EBITDA

 

$

158

 

 

$

77

 

 

$

81

 

 

 

105.2

%

 

$

447

 

 

$

61

 

 

$

386

 

 

 

632.8

%

 

預計酒店調整後的EBITDA

 

$

166

 

 

$

81

 

 

$

85

 

 

 

104.5

%

 

$

460

 

 

$

91

 

 

$

369

 

 

 

406.7

%

 

預計酒店調整後的EBITDA利潤率

 

 

25.9

%

 

 

20.5

%

 

不適用

 

 

 

540 bps

 

 

 

26.1

%

 

 

10.8

%

 

不適用

 

 

 

1,530 bps

 

 

調整後可歸屬於股東的FFO

 

$

94

 

 

$

5

 

 

$

89

 

 

 

1,780.0

%

 

$

251

 

 

$

(146

)

 

$

397

 

 

 

271.9

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股收益(虧損)-稀釋(1)

 

$

0.15

 

 

$

(0.36

)

 

$

0.51

 

 

 

141.7

%

 

$

0.55

 

 

$

(1.66

)

 

$

2.21

 

 

 

133.1

%

 

調整後每股FFO-稀釋後(1)

 

$

0.42

 

 

$

0.02

 

 

$

0.40

 

 

 

2,000.0

%

 

$

1.09

 

 

$

(0.62

)

 

$

1.71

 

 

 

275.8

%

 

加權平均流通股-
稀釋

 

 

224

 

 

 

236

 

 

不適用

 

 

 

(12

)

 

 

229

 

 

 

236

 

 

不適用

 

 

 

(7

)

 

 

 

 

(1)

金額是根據未舍入的數字計算的。

 

颶風伊恩和菲奧娜

 

2022年9月，颶風伊恩和菲奧娜對Park的波多黎各、奧蘭多、邁阿密和基韋斯特酒店造成的破壞和幹擾微乎其微。雖然修復和補救輕微損壞的總費用尚未確定，但預計不會很大。受影響的酒店經歷了一些團體取消和流離失所；然而，2022年9月損失的大部分收入被流離失所的居民、恢復人員和增量臨時需求的收入所取代，導致該季度的RevPAR增長僅受到20個基點的影響。Park正在繼續評估成本的程度和任何持續的業務中斷。截至2022年9月30日，朴槿惠因颶風造成的損失約為200萬美元。

 

最新運營情況

 

與2021年和2019年同期相比，公園2022年預計ADR、入住率和RevPAR以及2022年預計入住率的變化如下：

 

 

預計ADR中的變化

 

 

預計入住率的變化

 

 

形式上的RevPAR變化

 

 

 

2022年預計

 

 

2022 vs. 2021

 

 

2022 vs. 2019

 

 

2022 vs. 2021

 

 

2022 vs. 2019

 

 

2022 vs. 2021

 

 

2022 vs. 2019

 

 

 

入住率

 

Q1 2022

 

43.7

%

 

 

0.8

%

 

 

25.3

%

PTS

 

(26.0

)%

PTS

 

183.4

%

 

 

(33.1

)%

 

 

 

51.4

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Q2 2022

 

29.0

 

 

 

8.5

 

 

 

29.3

 

 

 

(14.7

)

 

 

120.0

 

 

 

(10.1

)

 

 

 

70.9

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Jul 2022

 

11.7

 

 

 

12.5

 

 

 

16.5

 

 

 

(12.7

)

 

 

44.5

 

 

 

(4.2

)

 

 

 

73.0

 

Aug 2022

 

9.0

 

 

 

3.4

 

 

 

20.7

 

 

 

(15.5

)

 

 

54.7

 

 

 

(15.4

)

 

 

 

69.9

 

2022年9月

 

25.8

 

 

 

5.1

 

 

 

25.6

 

 

 

(9.3

)

 

 

94.9

 

 

 

(6.8

)

 

 

 

72.2

 

Q3 2022

 

14.6

 

 

 

7.2

 

 

 

20.9

 

 

 

(12.5

)

 

 

61.7

 

 

 

(8.8

)

 

 

 

71.7

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2022年10月初步報告

 

20.2

 

 

 

4.0

 

 

 

23.8

 

 

 

(11.0

)

 

 

77.8

 

 

 

(9.6

)

 

 

 

73.5

 

 

截至2022年9月30日的三個月和九個月的預計ADR、入住率和RevPAR與2021年和2019年同期相比，以及截至2022年9月30日的三個月和九個月的2022年預計入住率按酒店類型劃分的變化如下：

 

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

 

預計ADR中的變化

 

 

預計入住率的變化

 

 

形式上的RevPAR變化

 

 

 

2022年預計

 

 

 

2022 vs. 2021

 

 

2022 vs. 2019

 

 

2022 vs. 2021

 

 

2022 vs. 2019

 

 

2022 vs. 2021

 

 

2022 vs. 2019

 

 

 

入住率

 

度假村

 

 

5.9

%

 

 

22.8

%

 

 

9.8

%

PTS

 

(6.2

)%

PTS

 

21.4

%

 

 

13.7

%

 

 

 

76.9

%

城市

 

 

30.0

 

 

 

(0.6

)

 

 

29.3

 

 

 

(17.6

)

 

 

129.0

 

 

 

(21.1

)

 

 

 

67.8

 

機場

 

 

17.6

 

 

 

—

 

 

 

15.2

 

 

 

(8.5

)

 

 

47.4

 

 

 

(10.0

)

 

 

 

75.6

 

郊區

 

 

27.3

 

 

 

4.1

 

 

 

21.5

 

 

 

(13.2

)

 

 

85.8

 

 

 

(12.8

)

 

 

 

68.2

 

所有類型

 

 

14.6

 

 

 

7.2

 

 

 

20.9

 

 

 

(12.5

)

 

 

61.7

 

 

 

(8.8

)

 

 

 

71.7

 

 

2

 

 

 

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

 

預計ADR中的變化

 

 

預計入住率的變化

 

 

形式上的RevPAR變化

 

 

 

2022年預計

 

 

 

2022 vs. 2021

 

 

2022 vs. 2019

 

 

2022 vs. 2021

 

 

2022 vs. 2019

 

 

2022 vs. 2021

 

 

2022 vs. 2019

 

 

 

入住率

 

度假村

 

 

14.0

%

 

 

23.5

%

 

 

20.8

%

PTS

 

(10.2

)%

PTS

 

57.4

%

 

 

8.7

%

 

 

 

75.3

%

城市

 

 

50.5

 

 

 

(2.6

)

 

 

29.0

 

 

 

(24.1

)

 

 

206.9

 

 

 

(31.6

)

 

 

 

56.8

 

機場

 

 

23.1

 

 

 

(4.5

)

 

 

23.1

 

 

 

(10.7

)

 

 

80.9

 

 

 

(16.8

)

 

 

 

72.4

 

郊區

 

 

35.5

 

 

 

(3.1

)

 

 

22.1

 

 

 

(20.1

)

 

 

118.0

 

 

 

(27.9

)

 

 

 

58.3

 

所有類型

 

 

24.6

 

 

 

5.9

 

 

 

25.2

 

 

 

(17.7

)

 

 

103.9

 

 

 

(16.8

)

 

 

 

64.8

 

由於國內限制的放鬆，國內休閒暫時性需求與2021年相比繼續增長；然而，對國際旅行的一些限制仍然存在。截至2022年、2021年、2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的預計客房收入組合如下：

 

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

集團化

 

 

22.8

%

 

 

13.3

%

 

 

13.8

%

 

 

27.6

%

瞬變

 

 

70.6

 

 

 

79.8

 

 

 

68.9

 

 

 

64.8

 

合同

 

 

4.5

 

 

 

5.0

 

 

 

15.4

 

 

 

5.6

 

其他

 

 

2.1

 

 

 

1.9

 

 

 

1.9

 

 

 

2.0

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

集團化

 

 

25.6

%

 

 

10.3

%

 

 

29.3

%

 

 

31.5

%

瞬變

 

 

67.8

 

 

 

81.7

 

 

 

59.5

 

 

 

61.1

 

合同

 

 

4.4

 

 

 

6.3

 

 

 

8.9

 

 

 

5.3

 

其他

 

 

2.2

 

 

 

1.7

 

 

 

2.3

 

 

 

2.1

 

公園的需求從2022年2月中旬開始改善，全國各地的限制措施減少，商務旅行加速，團體需求開始回升到公園的城市酒店。朴槿惠繼續看到集團業務的實現，在2022年第三季度，該季度的集團收入增加了1600萬美元。2022年9月，2022年剩餘時間和2023年剩餘時間的團體預訂量繼續增長，與2022年6月相比增加了約300,000個房間夜晚。截至2022年9月底，2022年剩餘時間的團體預訂量約為2019年9月底2019年團體預訂量的77%，比2022年6月底增加800個基點，同期的平均團體預訂率為2019年的水平。截至2018年9月底，2023年的團體預訂量是2019年團體預訂量的72%，比2022年6月底增加了180個基點，同期平均團體預訂率超過2019年平均團體預訂量超過4%。

朴槿惠商務型酒店的週中入住率在2022年第三季度平均增至72%，而2022年第二季度為69%，2022年9月為80%，表明業務短暫需求繼續復甦。

 

截至2022年11月2日，Park在公司每個主要市場擁有的合併酒店的亮點如下：

•
夏威夷：帕克的夏威夷酒店繼續受益於國內休閒需求的增長，2022年7月的總入住率達到93%的峯值。2022年7月，夏威夷希爾頓酒店的房價達到了有史以來的最高水平，達到354美元，與2019年7月相比上漲了15%，其中希爾頓·懷科洛亞村在2022年7月達到了413美元的峯值，比2019年7月上漲了71%。本季度希爾頓夏威夷酒店和希爾頓懷科洛亞村的入住率分別為92%和79%。2022年10月的初步合併入住率為83%；
•
舊金山：該季度Park在舊金山的酒店入住率為65%，在2022年9月達到了69%的峯值。JW萬豪舊金山聯合廣場和凱悦中心漁人碼頭本季度的入住率分別達到76%和80%。2022年10月的初步綜合入住率為59%。2022年9月，舊金山聯合廣場希爾頓酒店和帕克55-a希爾頓酒店2023年預訂了超過13,000個團體之夜，超過了之前三個月的團體預訂總和；
•
奧蘭多：朴槿惠奧蘭多酒店本季度的入住率為59%，2022年8月的總入住率達到63%。與2019年第三季度相比，第三季度的合併率增長了17%，RevPAR增長了3%。2022年10月的初步綜合入住率為75%。截至2022年9月底的2023年團體預訂量是截至2018年9月底的2019年預訂量的83%以上，平均團體費率比2019年平均團體費率高出11%以上；

3

 

 

•
新奧爾良：該季度新奧爾良河濱希爾頓酒店的入住率為56%，2022年9月的入住率高達63%。與2019年第三季度相比，第三季度的增長率增長了4%。2022年10月的初步入住率為70%。截至2022年9月底的2023年團體預訂量是截至2018年9月底的2019年預訂量的91%以上，平均團體費率比2019年平均團體費率高出5%以上；
•
波士頓：Park的波士頓酒店受益於強勁的休閒需求，本季度每個月的總入住率達到85%。第三季度的綜合增長率超過了2019年第三季度。2022年10月的初步合併入住率為88%；
•
紐約：紐約希爾頓中城酒店同時受益於國內休閒和團體需求，導致2022年9月的入住率達到88%的峯值，這主要是由於與美國網球公開賽相關的需求，該季度的入住率為74%。與2019年第三季度相比，第三季度的增長率增長了7%。2022年10月的初步入住率為84%。截至2022年9月底的2023年團體預訂量是截至2018年9月底的2019年預訂量的96%以上，平均團體預訂率比2019年平均團體預訂率高出2%以上。2022年9月，預訂了超過25000晚的2023年集體房間，是前三個月總和的四倍；
•
南加州：帕克在南加州的酒店受益於強勁的休閒需求，導致該季度的綜合預計入住率為79%，2022年7月的峯值綜合預計入住率為83%。與2019年第三季度相比，第三季度的綜合預計增長率增加了34%，綜合RevPAR增加了17%，其中Park的聖地亞哥酒店的預計增長率超過了2019年第三季度的54%，RevPAR增加了28%。2022年10月的初步合併入住率為82%；
•
芝加哥：得益於休閒短暫的需求，本季度Park‘s Chicago酒店的預計入住率為68%，2022年7月的綜合預計入住率達到72%。與2019年第三季度相比，合併預備率增長了9%。2022年10月的初步綜合入住率為65%。截至2022年9月底，芝加哥市中心希爾頓酒店2023年的團體預訂量是截至2018年9月底2019年預訂量的75%以上，平均團體預訂率比2019年平均團體預訂率高出2%以上；
•
Key West：Park旗下的Key West酒店本季度的總入住率達到66%，2022年7月的入住率最高達到80%。與2019年第三季度相比，合併率增長了38%。2022年10月的初步合併入住率為57%；
•
丹佛：丹佛希爾頓酒店本季度的入住率為73%，在2022年8月達到了74%的峯值。與2019年第三季度相比，利率增長了10%。2022年10月的初步入住率為74%；
•
邁阿密：朴槿惠邁阿密酒店本季度的入住率為79%，2022年7月的總入住率達到81%。與2019年第三季度相比，合併率增長27%，合併RevPAR增長19%。2022年10月的初步合併入住率為80%；
•
華盛頓特區：Park在華盛頓特區市場的酒店受益於集團需求，本季度總入住率為67%，2022年7月達到峯值，總入住率為71%。按預計計算，第三季度的合併率為2019年第三季度的98%。2022年10月的初步合併入住率為80%；以及
•
西雅圖：朴槿惠西雅圖酒店本季度的入住率為68%，2022年9月的總入住率達到77%。與2019年第三季度相比，利率在預計基礎上增長了7%。2022年10月的初步綜合入住率為63%。

 

 

4

 

 

資產負債表和流動性

 

截至2022年9月30日，朴槿惠的淨債務為39億美元。該公司唯一剩餘的公司定期貸款只有7800萬美元未償還。Park在2023年第四季度之前沒有重大到期日，Park合併債務的加權平均期限為4.0年。Park目前的流動資金約為19億美元，其中包括公司循環信貸安排(“Revolver”)下的9.01億美元可用產能。

 

截至2022年9月30日，朴槿惠擁有2900萬美元的受限現金。在2022年第三季度，之前由希爾頓夏威夷村懷基基海灘度假村和希爾頓丹佛市中心抵押貸款的貸款人持有的9200萬美元在提交反映與這些貸款相關的財務比率合規的證書後被釋放給Park。

 

此外，朴槿惠於2022年7月根據其信貸安排退出了契約救濟期。一旦豁免期結束，與投資以及債務和股息的產生、償還和分配有關的某些限制就不再適用。

截至2022年9月30日，Park有以下未償債務：

 

(未經審計，百萬美元)

 

 

 

 

 

債務

 

抵押品

 

利率

 

到期日

 

截至2022年9月30日

 

固定利率債務

 

 

 

 

 

 

 

 

 

按揭貸款

 

丹佛市中心希爾頓酒店

 

4.90%

 

March 2023(1)

 

$

57

 

按揭貸款

 

洛杉磯希爾頓跳棋隊

 

4.11%

 

2023年3月

 

 

26

 

按揭貸款

 

芝加哥西部--市中心

 

4.25%

 

2023年8月

 

 

75

 

按揭貸款

 

希爾頓舊金山聯合廣場，舊金山55號-希爾頓酒店

 

4.11%

 

2023年11月

 

 

725

 

按揭貸款

 

波士頓凱悦酒店

 

4.25%

 

2026年7月

 

 

132

 

按揭貸款

 

斯波坎市中心雙樹酒店

 

3.62%

 

2026年7月

 

 

14

 

按揭貸款

 

希爾頓夏威夷鄉村海灘度假村

 

4.20%

 

2026年11月

 

 

1,275

 

按揭貸款

 

希爾頓聖巴巴拉海濱度假村

 

4.17%

 

2026年12月

 

 

163

 

按揭貸款

 

安大略機場雙樹酒店

 

5.37%

 

May 2027

 

 

30

 

2025年高級擔保票據

 

 

 

7.50%

 

2025年6月

 

 

650

 

2028年高級擔保票據

 

 

 

5.88%

 

2028年10月

 

 

725

 

2029年高級擔保票據

 

 

 

4.88%

 

May 2029

 

 

750

 

固定利率債務總額

 

 

 

5.04%(2)

 

 

 

 

4,622

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可變利率債務

 

 

 

 

 

 

 

 

 

左輪手槍(3)

 

不安全

 

L + 1.80%(4)

 

2023年12月

 

 

—

 

2019年定期貸款

 

不安全

 

L + 1.70%(4)

 

2024年8月

 

 

78

 

浮動利率債務總額

 

 

 

4.51%(2)

 

 

 

 

78

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

增加：未攤銷保費

 

 

 

 

 

 

 

 

3

 

減去：未攤銷遞延融資成本和折扣

 

 

 

 

 

 

(33

)

債務總額(5)

 

 

 

5.03%(2)

 

 

 

$

4,670

 

 

(1)

這筆貸款將於2042年8月到期，但貸款人可以在6個月的通知後收回貸款。截至2022年9月30日，朴槿惠尚未收到貸款人的通知。

(2)

按加權平均計算。

(3)

根據Revolver，Park有9.01億美元的可用容量。

(4)

在2022年7月退出Park信貸安排下的契約救濟期後，Revolver和2019年定期貸款的適用利差分別下降了1.20%和0.95%。

(5)

不包括Park在其未合併的合資企業中所佔的1.7億美元債務。

 

 

資本投資

2022年，Park在酒店的資本改善上花費了1.04億美元，其中5200萬美元是在2022年第三季度花費的。朴槿惠預計將在2022年投資約2億至2.25億美元用於資本改善，其中包括5500萬至6200萬美元的投資回報項目和1.45億至1.63億美元的維護項目。現將當前和即將開展的主要項目摘要如下：

•
希爾頓夏威夷村懷基基海灘度假村(客房)：預計將投資8500萬美元，用於1,020個房間的塔帕塔客房翻新的三個階段，其中3600萬美元迄今已發生，700萬美元

5

 

 

2022年第三季度。第一階段於2021年完成，第二階段預計於2022年底完成，第三階段預計於2023年底完成；
•
華爾道夫·阿斯托裏亞·奧蘭多和希爾頓·奧蘭多·博內特克里克建築羣：
o
會議空間擴建：1.1億美元擴建，以增加超過10萬平方英尺的會議和活動空間，其中1000萬美元是在2022年第三季度產生的，自該項目於2019年第四季度開始以來，迄今的總投資額達到5300萬美元，直到2020年被擱置。朴槿惠預計華爾道夫-阿斯托裏亞-奧蘭多酒店的擴建工程將於2022年第四季度完工，希爾頓-奧蘭多-博內特河的Signia酒店將於2024年第一季度完工；
o
客房、現有會議空間和大堂：2000萬美元用於希爾頓·奧蘭多·博內特克里克酒店Signia的現有會議空間和大堂翻新，其中1400萬美元迄今已發生，其中300萬美元發生在2022年第三季度。朴槿惠預計該項目將於2022年第四季度完工。奧蘭多華爾道夫酒店客房、現有會議空間、大堂和其他公共空間翻修約5 000萬美元，其中200萬美元是在2022年第三季度發生的，將於2023年第四季度完工；以及
o
高爾夫球場翻新：將投資900萬美元用於高爾夫球場翻新的兩個階段，預計將於2023年第四季度完成，其中200萬美元自2022年第二季度項目開始以來已經發生。

 

分紅

Park宣佈2022年第三季度向截至2022年9月30日登記在冊的股東支付每股0.01美元的現金股息。2022年第三季度現金股息於2022年10月17日支付。

Park計劃在2022年底之前宣佈第四季度股息，目前預計股息將在每股0.21美元至0.26美元之間，有待董事會批准。預期股息區間的每股約0.07美元至0.12美元代表基於2022年預計運營業績的第四季度支付。預期股息範圍的其餘每股0.14美元可歸因於今年迄今出售Park資產的收益。

 

2022年第四季度和2022年全年展望

Park預計2022年第四季度和全年的運營業績如下：

 

(未經審計，百萬美元，不包括每股金額和RevPAR)

 

 

 

 

 

 

 

2022年第四季度展望

 

 

2022年全年展望

 

 

 

截至2022年11月2日

 

 

截至2022年11月2日

 

公制

 

低

 

 

高

 

 

低

 

 

高

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

RevPAR

 

$

163

 

 

$

166

 

 

$

156

 

 

$

157

 

RevPAR與2019年的變化

 

 

(9

)%

 

 

(7

)%

 

 

(15

)%

 

 

(14

)%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

$

6

 

 

$

20

 

 

$

143

 

 

$

157

 

股東應佔淨收益

 

$

4

 

 

$

18

 

 

$

132

 

 

$

147

 

每股收益--稀釋(1)

 

$

0.02

 

 

$

0.08

 

 

$

0.58

 

 

$

0.64

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

調整後的EBITDA

 

$

140

 

 

$

155

 

 

$

587

 

 

$

602

 

酒店調整後的EBITDA利潤率

 

 

24.0

%

 

 

25.0

%

 

 

25.6

%

 

 

25.8

%

2019年酒店調整後EBITDA利潤率變化(2)

 

 

(520) bps

 

 

 

(420) bps

 

 

 

(370) bps

 

 

 

(350) bps

 

調整後每股FFO-稀釋後(1)

 

$

0.35

 

 

$

0.43

 

 

$

1.45

 

 

$

1.52

 

 

 

 

(1)

每股金額是根據未舍入的數字計算的。

(2)

2019年第四季度利潤率受益於2100萬美元的業務中斷收益，或200個基點的影響，與Park的波多黎各和Key West酒店前幾個季度的收入損失有關。

 

6

 

 

朴槿惠的展望部分基於以下假設：

 

•
預計2022年第四季度和2022年全年的完全稀釋加權平均股份分別為2.24億股和2.28億股；以及
•
沒有考慮未來潛在的收購和處置，這可能會導致朴槿惠的前景發生實質性變化。

朴槿惠對2022年第四季度和全年的展望基於多個因素，其中許多因素不在公司的控制範圍內，包括圍繞新冠肺炎疫情任何新的幹擾的不確定性，以及其他宏觀經濟因素，包括通脹、利率上升、供應鏈中斷以及經濟衰退或放緩的可能性，所有這些因素都可能發生變化。

 

補充披露

在發佈這份新聞稿的同時，Park還在其網站上提供了財務補充和其他披露。欲瞭解更多信息，請訪問www.pkrangSandresorts.com。Park沒有義務更新所提供的任何信息，以符合Park的投資組合、資本結構或未來預期的實際結果或變化。

電話會議

朴槿惠將於2022年11月3日上午11點開始主持一次電話會議，讓投資者和其他感興趣的各方討論2022年第三季度的業績。東部時間。與會者可登錄網站的投資者欄目收聽現場直播，網址為www.pkrangSandresorts.com。或者，與會者可以通過撥打美國電話(877)451-6152或國際電話(201)389-0879收聽現場通話，並要求Park Hotels&Resorts公司召開2022年第三季度收益電話會議。鼓勵與會者在預定開始時間至少10分鐘前撥入電話會議或連接到網絡直播。

直播活動結束後24小時內，將在朴槿惠網站的投資者欄目上重播網絡直播。

前瞻性陳述

 

本新聞稿包含符合修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券交易法第21E節的前瞻性陳述。前瞻性表述包括但不限於與Park目前對其業務表現、財務業績、流動性和資本資源的預期有關的表述，包括其酒店實現盈虧平衡或實現正的酒店調整後EBITDA的預期日期；公司的業務和財務狀況及其酒店管理公司的影響；為應對“新冠肺炎”而採取的措施；宏觀經濟因素(包括通脹、加息、潛在的經濟放緩或衰退和地緣政治衝突)的影響；競爭的影響以及未來法律或法規的影響；預期完成預期的處置；宣佈和支付未來股息和其他非歷史性陳述。前瞻性表述包括所有非歷史事實的表述，在某些情況下，可以通過使用前瞻性術語來識別，如“展望”、“相信”、“預期”、“潛在”、“繼續”、“可能”、“將”、“應該”、“可能”、“尋求”、“項目”、“預測”、“打算”、“計劃”、“估計”、“預期”，“希望”或這些詞的否定版本或其他類似的詞。你不應該依賴前瞻性陳述，因為它們涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些風險、不確定性和其他因素在某些情況下是公司無法控制的，可能會對公司的運營結果、財務狀況、現金流、業績或未來的成就或事件產生重大影響。

 

前瞻性表述基於管理層目前的預期，因此涉及的估計和假設可能會受到風險、不確定性和其他因素的影響，這些因素可能會導致實際結果與這些前瞻性表述中所表達的大不相同。您不應過度依賴任何前瞻性陳述，朴槿惠敦促投資者仔細審閲朴槿惠在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中的第1A項：“風險因素”中關於風險和不確定性的披露，因為此類因素可能會在朴槿惠提交給美國證券交易委員會的文件中不時更新，該文件可在美國證券交易委員會網站www.sec.gov上查閲。除非法律要求，否則朴槿惠沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。

非公認會計準則財務指標

Park在本新聞稿中提出了某些非GAAP財務指標，包括股東應佔的NAREIT FFO、股東應佔的調整後FFO、EBITDA、調整後EBITDA、酒店調整後EBITDA、酒店調整後EBITDA利潤率和淨債務。這些非公認會計準則財務指標應作為衡量標準與淨收益(虧損)一併考慮，但不能作為替代指標。

7

 

 

它的經營業績。有關此類非公認會計準則財務指標的更多信息和調整，請參閲本新聞稿中包括“定義”部分的附表。

關於朴槿惠

Park是第二大公開上市的住宿房地產投資信託基金，擁有多種市場領先的酒店和度假村組合，具有顯著的潛在房地產價值。Park的投資組合目前包括47家優質品牌酒店和度假村，約有30,000間客房，主要位於市中心和度假勝地的黃金地段。欲瞭解更多信息，請訪問www.pkrangSandresorts.com。

8

 

 

帕克酒店及度假村公司。

簡明合併資產負債表

(以百萬為單位，不包括每股和每股數據)

 

 

 

2022年9月30日

 

 

2021年12月31日

 

 

 

(未經審計)

 

 

 

 

資產

 

 

 

 

 

 

財產和設備，淨額

 

$

8,292

 

 

$

8,511

 

對關聯公司的投資

 

 

4

 

 

 

15

 

無形資產，淨值

 

 

43

 

 

 

44

 

現金和現金等價物

 

 

971

 

 

 

688

 

受限現金

 

 

29

 

 

 

75

 

應收賬款，扣除2美元和2美元壞賬準備後的淨額

 

 

144

 

 

 

96

 

預付費用

 

 

40

 

 

 

35

 

其他資產

 

 

39

 

 

 

69

 

經營性租賃使用權資產

 

 

224

 

 

 

210

 

總資產(可變利息實體--240美元和237美元)

 

$

9,786

 

 

$

9,743

 

負債和權益

 

 

 

 

 

 

負債

 

 

 

 

 

 

債務

 

$

4,670

 

 

$

4,672

 

應付賬款和應計費用

 

 

254

 

 

 

156

 

歸功於酒店經理

 

 

123

 

 

 

111

 

其他負債

 

 

177

 

 

 

174

 

經營租賃負債

 

 

243

 

 

 

227

 

負債總額(可變利息實體--220美元和219美元)

 

 

5,467

 

 

 

5,340

 

 

股東權益

 

 

 

 

 

 

普通股，每股面值$0.01，60億股
授權發行225,354,874股，已發行224,842,791股
截至2022年9月30日，已發行236,888,804股，236,483,990股
截至2021年12月31日的已發行股票

 

 

2

 

 

 

2

 

額外實收資本

 

 

4,325

 

 

 

4,533

 

留存收益(累計虧損)

 

 

38

 

 

 

(83

)

股東權益總額

 

 

4,365

 

 

 

4,452

 

非控制性權益

 

 

(46

)

 

 

(49

)

總股本

 

 

4,319

 

 

 

4,403

 

負債和權益總額

 

$

9,786

 

 

$

9,743

 

 

9

 

 

帕克酒店及度假村公司。

簡明合併業務報表

(未經審計，單位為百萬，每股數據除外)

 

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

房間

 

$

428

 

 

$

274

 

 

$

1,153

 

 

$

587

 

餐飲

 

 

148

 

 

 

76

 

 

 

431

 

 

 

152

 

附屬酒店

 

 

67

 

 

 

58

 

 

 

198

 

 

 

137

 

其他

 

 

19

 

 

 

15

 

 

 

54

 

 

 

35

 

總收入

 

 

662

 

 

 

423

 

 

 

1,836

 

 

 

911

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

運營費用

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

房間

 

 

115

 

 

 

76

 

 

 

298

 

 

 

170

 

餐飲

 

 

115

 

 

 

63

 

 

 

321

 

 

 

126

 

其他部門和支持

 

 

162

 

 

 

119

 

 

 

453

 

 

 

298

 

其他屬性級別

 

 

58

 

 

 

51

 

 

 

173

 

 

 

151

 

管理費

 

 

30

 

 

 

19

 

 

 

84

 

 

 

40

 

傷亡和減值損失淨額

 

 

3

 

 

 

2

 

 

 

4

 

 

 

7

 

折舊及攤銷

 

 

67

 

 

 

68

 

 

 

204

 

 

 

213

 

公司一般事務和行政事務

 

 

16

 

 

 

14

 

 

 

48

 

 

 

48

 

其他

 

 

18

 

 

 

14

 

 

 

52

 

 

 

34

 

總費用

 

 

584

 

 

 

426

 

 

 

1,637

 

 

 

1,087

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

出售資產的淨收益(虧損)

 

 

14

 

 

 

(11

)

 

 

13

 

 

 

(5

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

營業收入(虧損)

 

 

92

 

 

 

(14

)

 

 

212

 

 

 

(181

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息收入

 

 

4

 

 

 

—

 

 

 

5

 

 

 

—

 

利息支出

 

 

(61

)

 

 

(66

)

 

 

(185

)

 

 

(195

)

附屬公司投資收益(虧損)中的權益

 

 

1

 

 

 

—

 

 

 

6

 

 

 

(6

)

其他損益，淨額

 

 

1

 

 

 

(5

)

 

 

98

 

 

 

(7

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

所得税前收入(虧損)

 

 

37

 

 

 

(85

)

 

 

136

 

 

 

(389

)

所得税優惠

 

 

3

 

 

 

3

 

 

 

2

 

 

 

2

 

淨收益(虧損)

 

 

40

 

 

 

(82

)

 

 

138

 

 

 

(387

)

可歸因於非控股權益的淨收入

 

 

(5

)

 

 

(4

)

 

 

(10

)

 

 

(5

)

股東應佔淨收益(虧損)

 

$

35

 

 

$

(86

)

 

$

128

 

 

$

(392

)

 

每股收益(虧損)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股收益(虧損)-基本

 

$

0.15

 

 

$

(0.36

)

 

$

0.55

 

 

$

(1.66

)

每股收益(虧損)-攤薄

 

$

0.15

 

 

$

(0.36

)

 

$

0.55

 

 

$

(1.66

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加權平均流通股-基本

 

 

224

 

 

 

236

 

 

 

229

 

 

 

236

 

加權平均流通股-稀釋

 

 

224

 

 

 

236

 

 

 

229

 

 

 

236

 

 

10

 

 

帕克酒店及度假村公司。

非公認會計準則財務計量對賬

EBITDA和調整後的EBITDA

 

 

(未經審計，單位：百萬)

 

截至9月30日的三個月，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

淨收益(虧損)

 

$

40

 

 

$

(82

)

 

$

138

 

 

$

(387

)

折舊及攤銷費用

 

 

67

 

 

 

68

 

 

 

204

 

 

 

213

 

利息收入

 

 

(4

)

 

 

—

 

 

 

(5

)

 

 

—

 

利息支出

 

 

61

 

 

 

66

 

 

 

185

 

 

 

195

 

所得税優惠

 

 

(3

)

 

 

(3

)

 

 

(2

)

 

 

(2

)

利息支出、所得税和折舊以及
攤銷計入年度收益中的股本
對關聯公司的投資

 

 

2

 

 

 

3

 

 

 

7

 

 

 

8

 

EBITDA

 

 

163

 

 

 

52

 

 

 

527

 

 

 

27

 

(收益)出售資產損失，淨額

 

 

(14

)

 

 

11

 

 

 

(13

)

 

 

5

 

出售附屬公司投資的收益(1)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(92

)

 

 

—

 

基於股份的薪酬費用

 

 

4

 

 

 

5

 

 

 

13

 

 

 

15

 

傷亡和減值損失淨額

 

 

3

 

 

 

2

 

 

 

4

 

 

 

7

 

其他項目

 

 

2

 

 

 

7

 

 

 

8

 

 

 

7

 

調整後的EBITDA

 

$

158

 

 

$

77

 

 

$

447

 

 

$

61

 

 

 

 

(1)

計入其他損益，淨額。

 

 

11

 

 

帕克酒店及度假村公司。

非公認會計準則財務計量對賬

預計酒店調整後的EBITDA和

預計酒店調整後的EBITDA利潤率

 

 

(未經審計，百萬美元)

 

截至三個月

 

 

九個月結束

 

 

 

9月30日，

 

 

9月30日，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

調整後的EBITDA

 

$

158

 

 

$

77

 

 

$

447

 

 

$

61

 

減去：調整後的EBITDA來自對附屬公司的投資

 

 

(4

)

 

 

(4

)

 

 

(20

)

 

 

(4

)

添加：所有其他(1)

 

 

13

 

 

 

11

 

 

 

37

 

 

 

33

 

酒店調整後的EBITDA

 

 

167

 

 

 

84

 

 

 

464

 

 

 

90

 

減去：調整後的EBITDA來自被處置的酒店

 

 

(1

)

 

 

(3

)

 

 

(4

)

 

 

1

 

預計酒店調整後的EBITDA

 

$

166

 

 

$

81

 

 

$

460

 

 

$

91

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至三個月

 

 

九個月結束

 

 

 

9月30日，

 

 

9月30日，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

總收入

 

$

662

 

 

$

423

 

 

$

1,836

 

 

$

911

 

減去：其他收入

 

 

(19

)

 

 

(15

)

 

 

(54

)

 

 

(35

)

減去：出售的酒店收入

 

 

(1

)

 

 

(11

)

 

 

(17

)

 

 

(33

)

預計酒店收入

 

$

642

 

 

$

397

 

 

$

1,765

 

 

$

843

 

 

 

 

截至三個月

 

 

九個月結束

 

 

 

9月30日，

 

 

9月30日，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

變化(2)

 

 

2022

 

 

2021

 

 

變化(2)

 

預計酒店收入

 

$

642

 

 

$

397

 

 

 

61.9

%

 

$

1,765

 

 

$

843

 

 

 

109.5

%

預計酒店調整後的EBITDA

 

$

166

 

 

$

81

 

 

 

104.5

%

 

$

460

 

 

$

91

 

 

 

406.7

%

預計酒店調整後的EBITDA
頁邊距(2)

 

 

25.9

%

 

 

20.5

%

 

 

540 bps

 

 

 

26.1

%

 

 

10.8

%

 

 

1,530 bps

 

__________________________________

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(1)包括其他收入和其他費用、包括在其他物業級費用中的TRS租賃的非所得税和公司
簡明合併經營報表中的一般和行政費用。

 

(2)百分比是根據未舍入的數字計算的。

 

 

 

12

 

 

帕克酒店及度假村公司。

非公認會計準則財務計量對賬

NAREIT FFO和調整後的FFO

 

 

(未經審計，單位為百萬，每股數據除外)

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

股東應佔淨收益(虧損)

 

$

35

 

 

$

(86

)

 

$

128

 

 

$

(392

)

折舊及攤銷費用

 

 

67

 

 

 

68

 

 

 

204

 

 

 

213

 

折舊及攤銷費用
歸屬於非控股權益

 

 

(1

)

 

 

(1

)

 

 

(3

)

 

 

(3

)

(收益)出售資產損失，淨額

 

 

(14

)

 

 

11

 

 

 

(13

)

 

 

5

 

出售附屬公司投資的收益(1)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(92

)

 

 

—

 

減值損失

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

5

 

股權投資調整：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

投資於附屬公司的權益(收益)損失

 

 

(1

)

 

 

—

 

 

 

(6

)

 

 

6

 

關聯公司投資的按比例FFO

 

 

1

 

 

 

3

 

 

 

11

 

 

 

1

 

可歸屬於股東的NAREIT FFO

 

 

87

 

 

 

(5

)

 

 

229

 

 

 

(165

)

傷亡損失淨額

 

 

3

 

 

 

2

 

 

 

4

 

 

 

2

 

基於股份的薪酬費用

 

 

4

 

 

 

5

 

 

 

13

 

 

 

15

 

其他項目

 

 

—

 

 

 

3

 

 

 

5

 

 

 

2

 

調整後可歸屬於股東的FFO

 

$

94

 

 

$

5

 

 

$

251

 

 

$

(146

)

每股NAREIT FFO-稀釋後(2)

 

$

0.39

 

 

$

(0.02

)

 

$

1.00

 

 

$

(0.70

)

調整後每股FFO-稀釋後(2)

 

$

0.42

 

 

$

0.02

 

 

$

1.09

 

 

$

(0.62

)

加權平均流通股-稀釋

 

 

224

 

 

 

236

 

 

 

229

 

 

 

236

 

 

 

 

(1)

計入其他損益，淨額。

(2)

每股金額是根據未舍入的數字計算的。

 

 

13

 

 

帕克酒店及度假村公司。

非公認會計準則財務計量對賬

淨債務

 

(未經審計，單位：百萬)

 

 

 

 

 

2022年9月30日

 

債務

 

$

4,670

 

新增：未攤銷遞延融資成本和折扣

 

 

33

 

減去：未攤銷溢價

 

 

(3

)

債務，不包括未攤銷遞延融資成本，
保費和折扣

 

 

4,700

 

補充：Park在未合併附屬公司債務中的份額，
不包括未攤銷遞延融資成本

 

 

170

 

減去：現金和現金等價物

 

 

(971

)

減去：受限現金

 

 

(29

)

淨債務

 

$

3,870

 

 

14

 

 

帕克酒店及度假村公司。

非公認會計準則財務計量對賬

2022年展望-EBITDA、調整後的EBITDA、酒店調整後的EBITDA

和酒店調整後的EBITDA利潤率

 

 

 

三個月結束

 

 

年終

 

(未經審計，單位：百萬)

 

2022年12月31日

 

 

2022年12月31日

 

 

 

小寫

 

 

大小寫

 

 

小寫

 

 

大小寫

 

淨收入

 

$

6

 

 

$

20

 

 

$

143

 

 

$

157

 

折舊及攤銷費用

 

 

66

 

 

 

66

 

 

 

270

 

 

 

270

 

利息收入

 

 

(7

)

 

 

(7

)

 

 

(12

)

 

 

(12

)

利息支出

 

 

62

 

 

 

62

 

 

 

247

 

 

 

247

 

所得税支出(福利)

 

 

1

 

 

 

2

 

 

 

(1

)

 

 

—

 

利息支出、所得税和折舊及攤銷
包括在附屬公司投資收益中的權益

 

 

2

 

 

 

2

 

 

 

9

 

 

 

9

 

EBITDA

 

 

130

 

 

 

145

 

 

 

656

 

 

 

671

 

出售資產收益，淨額

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(13

)

 

 

(13

)

出售附屬公司投資的收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(92

)

 

 

(92

)

基於股份的薪酬費用

 

 

5

 

 

 

5

 

 

 

17

 

 

 

17

 

傷亡損失

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4

 

 

 

4

 

其他項目

 

 

5

 

 

 

5

 

 

 

15

 

 

 

15

 

調整後的EBITDA

 

 

140

 

 

 

155

 

 

 

587

 

 

 

602

 

減去：調整後的EBITDA來自對附屬公司的投資

 

 

(5

)

 

 

(5

)

 

 

(26

)

 

 

(26

)

添加：所有其他

 

 

15

 

 

 

15

 

 

 

49

 

 

 

49

 

酒店調整後的EBITDA

 

$

150

 

 

$

165

 

 

$

610

 

 

$

625

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

三個月結束

 

 

年終

 

 

 

2022年12月31日

 

 

2022年12月31日

 

 

 

小寫

 

 

大小寫

 

 

小寫

 

 

大小寫

 

總收入

 

$

642

 

 

$

677

 

 

$

2,462

 

 

$

2,496

 

減去：其他收入

 

 

(17

)

 

 

(17

)

 

 

(71

)

 

 

(71

)

酒店收入

 

$

625

 

 

$

660

 

 

$

2,391

 

 

$

2,425

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

三個月結束

 

 

年終

 

 

 

2022年12月31日

 

 

2022年12月31日

 

 

 

小寫

 

 

大小寫

 

 

小寫

 

 

大小寫

 

酒店收入

 

$

625

 

 

$

660

 

 

$

2,391

 

 

$

2,425

 

酒店調整後的EBITDA

 

$

150

 

 

$

165

 

 

$

610

 

 

$

625

 

酒店調整後的EBITDA利潤率(1)

 

 

24.0

%

 

 

25.0

%

 

 

25.6

%

 

 

25.8

%

 

 

 

(1)

百分比是根據未四捨五入的數字計算的。

 

 

 

15

 

 

帕克酒店及度假村公司。

非公認會計準則財務計量對賬

2022年展望-NAREIT FFO可歸因於股東和

調整後可歸屬於股東的FFO

 

 

 

三個月結束

 

 

年終

 

(未經審計，除每股數據外，以百萬美元計)

 

2022年12月31日

 

 

2022年12月31日

 

 

 

小寫

 

 

大小寫

 

 

小寫

 

 

大小寫

 

股東應佔淨收益

 

$

4

 

 

$

18

 

 

$

132

 

 

$

147

 

折舊及攤銷費用

 

 

66

 

 

 

66

 

 

 

270

 

 

 

270

 

應佔折舊和攤銷費用
非控制性權益

 

 

(1

)

 

 

(1

)

 

 

(4

)

 

 

(4

)

出售資產收益，淨額

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(13

)

 

 

(13

)

出售附屬公司投資的收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(92

)

 

 

(92

)

股權投資調整：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

附屬公司投資收益中的權益

 

 

(1

)

 

 

(1

)

 

 

(6

)

 

 

(6

)

股權投資的按比例FFO

 

 

2

 

 

 

2

 

 

 

12

 

 

 

12

 

可歸屬於股東的NAREIT FFO

 

 

70

 

 

 

84

 

 

 

299

 

 

 

314

 

傷亡損失

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4

 

 

 

4

 

基於股份的薪酬費用

 

 

5

 

 

 

5

 

 

 

17

 

 

 

17

 

其他項目

 

 

5

 

 

 

6

 

 

 

10

 

 

 

11

 

調整後可歸屬於股東的FFO

 

$

80

 

 

$

95

 

 

$

330

 

 

$

346

 

調整後每股FFO-稀釋後(1)

 

$

0.35

 

 

$

0.43

 

 

$

1.45

 

 

$

1.52

 

加權平均稀釋後已發行股份

 

 

224

 

 

 

224

 

 

 

228

 

 

 

228

 

 

 

 

(1)

每股金額是根據未舍入的數字計算的。

 


 

 

16

 

 

帕克酒店及度假村公司。

定義

形式上

該公司在預計酒店的基礎上提供其合併酒店的某些數據，作為投資者的補充信息：預計酒店收入、預計REVPAR、預計總REPAR、預計入住率、預計ADR、預計酒店調整後EBITDA和預計酒店調整後EBITDA利潤率。該公司公佈預計酒店業績，以幫助公司及其投資者評估其酒店的持續經營業績。該公司的預計指標不包括截至2022年11月2日發生的財產處置的結果，而包括財產收購的結果，就像此類收購發生在報告的最早時期一樣。

EBITDA、調整後EBITDA、酒店調整後EBITDA和酒店調整後EBITDA利潤率

本文列示的扣除利息、税項、折舊及攤銷前收益(虧損)(“EBITDA”)反映不包括折舊及攤銷、利息收入、利息支出、所得税及利息支出、所得税及折舊及攤銷的淨收益(虧損)，包括於聯屬公司投資的收益(虧損)中的權益。

調整後的EBITDA在此列示，按先前定義的EBITDA計算，進一步調整以不包括：

•
合併投資和非合併投資出售資產的損益；
•
與收購或處置酒店有關的成本，在此期間支出；
•
遣散費；
•
基於股份的薪酬費用；
•
減值損失和傷亡損益；
•
管理層認為不能代表公司當前或未來經營業績的其他項目。

酒店調整後EBITDA衡量的是公司合併酒店的償債、折舊和公司支出前的酒店水平業績，其中不包括由非合併關聯公司擁有的酒店，是衡量公司盈利能力的關鍵指標。該公司提出酒店調整後的EBITDA，以幫助公司及其投資者評估公司合併後酒店的持續經營業績。

酒店調整後EBITDA利潤率的計算方法為酒店調整後EBITDA除以酒店總收入。

EBITDA、調整後的EBITDA、酒店調整後的EBITDA和酒店調整後的EBITDA利潤率不屬於美國(美國)認可的術語。按美國公認會計原則計算，不應被視為淨收益(虧損)或根據美國公認會計原則衍生的其他財務表現或流動性指標的替代。此外，本公司對EBITDA、調整後EBITDA、酒店調整後EBITDA和酒店調整後EBITDA利潤率的定義可能無法與其他公司的類似名稱衡量標準相比較。

本公司認為，EBITDA、調整後的EBITDA、酒店調整後的EBITDA和酒店調整後的EBITDA利潤率為投資者提供了有關公司及其財務狀況和經營結果的有用信息，原因如下：(I)EBITDA、調整後的EBITDA、酒店調整後的EBITDA和酒店調整後的EBITDA利潤率是公司管理團隊從其經營業績中剔除資本結構(主要是利息支出)和資產基礎(主要是折舊和攤銷)的影響，用來做出日常經營決策和評估期間和REITs之間的經營業績的指標；(Ii)EBITDA、調整後EBITDA、酒店調整後EBITDA和酒店調整後EBITDA保證金經常被證券分析師、投資者和其他相關方用作共同的業績衡量標準，以比較行業內公司的業績或估計估值。

EBITDA、調整後的EBITDA、酒店調整後的EBITDA和酒店調整後的EBITDA利潤率作為分析工具都有侷限性，不應孤立地或替代淨收益(虧損)或根據美國公認會計準則報告的其他分析公司經營業績和結果的方法。由於這些限制，EBITDA、調整後的EBITDA和酒店調整後的EBITDA不應被視為公司可用於再投資於業務增長的可自由支配現金，也不應被視為公司可用於履行其義務的現金的衡量標準。

17

 

 

NAREIT歸屬於股東的FFO，調整後歸屬於股東的FFO，NAREIT每股FFO-稀釋後和調整後每股FFO-稀釋後

股東應佔的NAREIT FFO和稀釋後每股的NAREIT FFO(定義如下)在此作為對公司業績的非GAAP衡量標準。該公司根據全美房地產投資信託協會(“NAREIT”)制定的標準，計算特定經營期間股東應佔業務(“FFO”)的資金，作為股東應佔淨收益(虧損)(根據美國公認會計原則計算)，不包括折舊和攤銷、出售資產的收益或虧損、減值、會計原則變化的累積影響，加上對未合併合資企業的調整。未合併合資企業的調整按相同基準計算，以反映本公司在該等實體的FFO中的比例份額。正如NAREIT在其2018年12月的《NAREIT運營資金白皮書-2018重述》中指出的那樣，由於房地產價值在歷史上隨着市場狀況而上升或下降，許多行業投資者認為使用歷史成本會計的房地產公司本身公佈經營業績是不夠的。出於這些原因，NAREIT採用FFO指標，以促進整個行業對REIT運營業績的衡量。該公司認為，NAREIT FFO為投資者提供了有關其經營業績的有用信息，並有助於比較不同時期和不同REITs之間的經營業績。該公司的陳述可能無法與其他REITs報告的FFO相提並論，這些REITs沒有按照當前NAREIT的定義定義術語, 或者以不同的方式解釋當前的NAREIT定義。該公司計算每股稀釋後的NAREIT FFO為NAREIT FFO除以在特定經營期間內已發行的完全稀釋後的股份數量。

本公司在評估業績時亦列報股東應佔經調整FFO及每股攤薄後經調整FFO，因為管理層相信撇除下文所述若干額外項目可為投資者提供有關本公司持續經營業績的有用補充資料。管理層歷來在評價其業績和年度預算過程中進行了下文詳述的調整。管理層認為，調整後FFO的列報提供了有益的補充信息，有利於投資者全面瞭解經營業績。本公司對下列任何期間可能發生的項目的股東應佔NAREIT FFO進行調整，並將此措施稱為調整後的股東應佔FFO：

•
與收購或處置酒店有關的成本，在此期間支出；
•
遣散費；
•
基於股份的薪酬支出；以及
•
管理層認為不能代表公司當前或未來經營業績的其他項目。

淨債務

淨債務是本公司用來評估其財務槓桿的非公認會計準則財務指標。淨債務計算如下：(I)長期債務，包括當前到期日，不包括未攤銷遞延融資成本；(Ii)公司在關聯債務投資中的份額，不包括未攤銷遞延融資成本；減去(A)現金和現金等價物；以及(B)受限現金和現金等價物。

本公司相信，淨負債向投資者提供了有關其負債的有用信息，因為證券分析師、投資者和其他相關方經常使用該信息來比較公司的負債情況。淨債務不應被視為根據美國公認會計準則提出的債務的替代品。淨債務可能無法與其他公司的類似標題指標相提並論。

入住率

入住率表示售出的客房夜間總數除以一家或一組酒店可供入住的客房夜間總數。由於新冠肺炎的原因，公司某些酒店暫停或減少運營的情況並未針對可供客人使用的客房夜晚進行調整。入住率衡量的是公司酒店可用容量的利用率。管理層使用入住率來衡量特定酒店或酒店集團在給定時間段內的需求。入住率水平還有助於管理層在房間需求增加或減少時確定可實現的平均每日租金(“ADR”)水平。

日均房費

ADR(或Rate)代表客房收入除以在給定時期內售出的總客房間夜數。ADR衡量一家酒店達到的平均房間價格，而ADR趨勢提供了有關一家或一組酒店的定價環境和客户羣性質的有用信息。ADR是酒店業常用的業績衡量標準，管理層使用ADR來評估公司能夠根據客户類型產生的定價水平，因為如上所述，費率的變化對整體收入和增量盈利能力的影響比入住率的變化更明顯。

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每間可用客房的收入

每間可用客房收入(“RevPAR”)代表客房收入除以一定時期內可供客人入住的總房間數。由於新冠肺炎的原因，公司某些酒店暫停或減少運營的情況並未針對可供客人使用的客房夜晚進行調整。管理層認為RevPAR是公司業績的有意義的指標，因為它提供了與酒店或酒店集團運營的兩個主要和關鍵因素相關的指標：入住率和ADR。在衡量可比時期的業績時，RevPAR也是一個有用的指標。

RevPAR合計

Total RevPAR指的是客房、餐飲和其他酒店收入除以一定時期內可供客人入住的總房間數。由於新冠肺炎的原因，公司某些酒店暫停或減少運營的情況並未針對可供客人使用的客房夜晚進行調整。管理層認為RevPAR總額是公司業績的一個有意義的指標，因為大約三分之一的收入來自食品和飲料以及其他酒店收入。在衡量可比期間的業績時，總每間可用年率也是一個有用的指標。

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