Rayonier宣佈在美國南部進行收購

佛羅裏達州威利格特-(美國商業資訊)-2022年11月2日-Rayonier Inc.(紐約證券交易所股票代碼：RYN)今天宣佈，該公司已達成兩項獨立協議，從領先的林地投資管理公司宏利投資管理公司手中收購位於德克薩斯州、佐治亞州、阿拉巴馬州和路易斯安那州的約172,400英畝優質商業林地(“收購”)，總收購價約為4.74億美元。這些收購包括位於美國南部一些最強勁的木材市場的儲備充足和高產的林地。大約80%的收購包括收費所有權，其餘20%包括長期租賃。

這些收購的主要特徵包括：

在強勁的市場中擴大規模--此次收購涉及四個最強勁的美國南部木材市場(以各地區的平均綜合伐木價格衡量)，在22個市場中的加權平均排名為4.9。(1)預計此次收購中，Rayonier在美國南部200萬英畝的資產組合中，72%將位於四分位數最高的市場，這反映了競爭激烈和多樣化的客户組合、相對於需求的平衡木材庫存以及強大的定價壓力。

高生產力的林地--對於收購的FEY土地，72%的土地是可種植的，平均表達的立地指數為73英尺。這意味着預期的可持續產量*約為每年670,000噸，或每英畝每年4.8噸。

儲備充足的木材庫存和成熟的年齡段-收購的收費土地包含750萬噸可銷售木材庫存*，或每英畝54噸，其中66%由較高價值等級的產品組成。取得的有償土地平均種植年限為18年。

巨大的近期收穫潛力-基於收購的收費土地的強勁生產力、庫存和年齡段概況，再加上租賃土地的預期收穫，收購預計在未來10年產生平均每年約860,000噸的收割量。

對現有土地的補充-此次收購與我們在美國南部的現有足跡非常吻合，這應該會將執行風險降至最低，並實現顯著的運營協同效應。

增加現金流-預計未來十年木材業務的年均調整後EBITDA**貢獻約為2500萬美元，以及更多和更好地利用房地產銷售和自然氣候解決方案(不包括在預計財務貢獻中)的額外上行潛力。

顯著的優勢/可選性-沒有木材供應協議阻礙了物業，從而增強了運營靈活性。此外，我們認為，部分收購處於有利地位，可以利用新興的生態系統服務/自然氣候解決方案機會，包括生物能源、生物燃料以及碳捕獲和封存。

這些收購受到慣例完成條件的限制，預計將在2022年第四季度完成。Rayonier預計將用手頭的現金和通過農場信貸系統增加的借款收益為收購提供資金。

首席執行官兼首席執行官David·努內斯表示：“今天宣佈的收購強調了我們致力於通過有紀律的增長來提高我們的投資組合質量和可持續收益。”他説：“很少有一批優質林地資產與我們現有的資產組合如此契合。除了補充我們南部的投資組合，我們預計這些收購將從木材業務中產生強勁的現金收益，這將提高我們的現金流狀況、收益質量和作為領先的純林地REIT的市場定位。總而言之，我們很高興能將這些物業添加到我們的南方投資組合中，並期待着管理它們，以創造長期價值。“

(1)根據TimberMart-South按地區加權平均的綜合立木價格，假設產品組合為紙漿材50%、木片30%、鋸材20%。

*對“可銷售木材庫存”和“可持續產量”的提法在我們最新的10-K表格年度報告中定義。

**“調整後的EBITDA”是一項非公認會計準則的財務衡量標準。見下文“非公認會計準則財務計量”。這些目標是基於假設的，受到重大不確定性的影響，其中許多不在公司的控制範圍之內。雖然管理層認為這些目標和基本假設是合理的，但它們並不是未來業績的保證。實際結果會有所不同，這些變化可能是實質性的。請參考下面討論的前瞻性陳述，瞭解可能導致差異的一些因素。本文中的任何內容都不代表任何人將實現這些目標，該公司不承擔更新其目標的責任。

關於Rayonier

Rayonier是一家領先的林地房地產投資信託基金，其資產位於美國和新西蘭一些生產率最高的軟木木材種植區。截至2022年9月30日，Rayonier根據長期協議擁有或租賃了位於美國南部(179萬英畝)、美國太平洋西北部(486,000英畝)和新西蘭(417,000英畝)的約270萬英畝林地。欲瞭解更多信息，請訪問www.rayonier.com。

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前瞻性陳述-本新聞稿中有關收購的預期財務和其他收益、預期交易的預期完成以及與Rayonier未來事件、發展或財務或經營業績或結果有關的其他類似陳述，是根據1995年私人證券訴訟改革法和其他聯邦證券法的安全港條款作出的“前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述通過使用“可能”、“將會”、“應該”、“預期”、“估計”、“相信”、“打算”、“計劃”、“預期”和其他類似的語言來識別。然而，沒有這些或類似的詞語或表述並不意味着一項聲明不具有前瞻性。雖然管理層認為這些前瞻性陳述在作出時是合理的，但前瞻性陳述並不是對未來業績或事件的保證，不應過度依賴這些陳述。

除其他外，下列重要因素可能導致實際結果或事件與本文件中可能作出的前瞻性陳述所表達的結果或事件大相徑庭：我們滿足完成收購的所有條件並在預期的時間表內完成收購的能力；我們實現收購的預期財務和其他好處的能力；我們經營的行業的週期性和競爭性；我們的森林產品和房地產產品的需求或供應的波動，包括房地產市場的任何低迷；新的競爭對手進入我們的市場；全球經濟狀況和世界事件的變化，包括烏克蘭戰爭；公共衞生危機和傳染病爆發造成的業務中斷，包括目前爆發的被稱為新型冠狀病毒的病毒；亞洲，特別是中國對我們產品的需求波動；與氣候有關的舉措潛在影響的不確定性；第三方伐木、卡車運輸和海運服務的成本和可用性；我們很大一部分林地的地理集中度；我們識別、融資和完成林地收購的能力；與木材採伐、濕地劃定、瀕危物種和房地產開發有關的環境法律和法規的變化，這可能限制或不利影響我們開展業務的能力，或增加我們開展業務的成本；不利的天氣條件、自然災害和其他災難性事件，如颶風、風暴和野火；與房地產的所有權、權利和開發有關的漫長、不確定和昂貴的過程，特別是在佛羅裏達州和華盛頓，包括法律的變化, 這些因素包括：我們無法控制的政策和政治因素；房地產開發和抵押貸款融資的可用性和成本；與我們或我們的競爭對手的產品進出口有關的關税、税收或條約的變化；關鍵管理層和人員的變化；以及我們滿足所有必要法律要求以繼續獲得房地產投資信託基金(REIT)資格的能力；以及可能對有利的税收待遇產生不利影響的税法變化。

 

有關可能影響未來業績的其他因素，請參閲公司最新的10-K年度報告中的第1A項--風險因素，以及我們隨後提交給證券交易委員會的其他報告中的類似討論

(“美國證券交易委員會”)。前瞻性陳述僅自發表之日起生效，除法律規定外，公司不承擔更新前瞻性陳述的義務。不過，我們建議您查看我們對相關信息的任何進一步披露

我們隨後向美國證券交易委員會提交的報告中的主題。

非GAAP財務措施-為了補充Rayonier根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的財務報表，Rayonier提交了有關“調整後EBITDA”的前瞻性陳述，其定義為利息、税項、折舊、損耗、攤銷前收益、土地和改善開發的非現金成本、非營業收入和費用、可歸因於木材基金非控股權益的營業收入(虧損)、木材基金投資收益、基金II Timberland處置、與教皇資源公司合併相關的成本。傷亡事件導致的木材沖銷、與股東訴訟有關的費用、外幣衍生品收益、內部審查和重述費用以及大量處置。調整後的EBITDA是管理層用來對業務做出戰略決策的非GAAP衡量標準，投資者可以用來評估所管理資產的運營業績。它不包括管理層認為不能反映公司持續經營業績的特定項目。Rayonier無法將前瞻性調整後的EBITDA與其最直接可比的GAAP財務指標進行量化調整，因為此類信息不可用，而且管理層無法可靠地預測此類GAAP措施的所有必要組成部分，而不會付出不合理的努力或費用。此外，我們認為這樣的對賬將意味着一定程度的精確度，這將使投資者感到困惑或誤導。無法獲得的信息可能會對Rayonier未來的財務業績產生重大影響。這些非公認會計準則財務指標是初步估計，受到風險和不確定性的影響，其中包括, 與季度末和年終調整有關的變化。公司的實際結果與上述初步財務數據之間的任何差異都可能是實質性的。

聯繫人

投資者：Collin Mings，InvestorRelationship@rayonier.com，904-357-9100

媒體：Alejandro Barbero，alejandro.barbero@rayonier.com