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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
FORM 10-Q
(標記一)
☒    根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末2022年9月30日
或
☐    根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
    由_至_的過渡期
委託文件編號：1-11961
運輸服務公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州76-0423828
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)		(税務局僱主
識別號碼)
3040 Post Oak林蔭大道, 300套房
休斯敦, 德克薩斯州, 77056
(主要執行辦公室地址)
(713) 332-8400
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.01美元CSV紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是  ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否已經以電子方式提交併在其公司網站上張貼，如果有，根據S-T規則405規則要求提交和張貼的每個交互數據文件(§ 232.405)在過去12個月內(或在要求登記人提交和張貼此類檔案的較短期限內)。是  ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲1934年《證券交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”和“較小申報公司”以及“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☐加速文件管理器☒
非加速文件服務器
☐(不要檢查是否有規模較小的報告公司)
規模較小的報告公司☐
新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ☒
截至2022年10月28日，註冊人普通股的流通股數量為每股面值0.01美元14,714,808.


運輸服務公司
索引
 
頁面
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
3
截至2021年12月31日和2022年9月30日的未經審計綜合資產負債表
3
截至2021年和2022年9月30日的三個月和九個月的未經審計的合併業務報表
4
截至2021年和2022年9月30日的9個月未經審計的現金流量表
5
截至2021年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月未經審計的股東權益變動表
6
合併財務報表簡明附註
8
關於前瞻性陳述的警示性聲明
39
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
41
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
61
項目4.控制和程序
62
第二部分--其他資料
項目1.法律訴訟
63
第1A項。風險因素
63
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
64
項目3.高級證券違約
64
項目4.礦山安全信息披露
64
項目5.其他信息
64
項目6.展品
64
簽名
65
展品索引
66
- 2 -

第一部分-財務信息
第1項。財務報表。
運輸服務公司
合併資產負債表
(未經審計，以千計，共享數據除外)
2021年12月31日2022年9月30日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$1,148 $821 
應收賬款淨額25,314 23,352 
盤存7,346 7,675 
預付資產和其他流動資產6,404 4,131 
流動資產總額40,212 35,979 
創業墓地信託投資100,903 87,030 
創業殯葬信託投資113,658 98,638 
墓地應收賬款淨額23,150 25,873 
創業殯葬信託應收賬款，淨額19,009 20,119 
財產、廠房和設備、淨值269,367 275,977 
墓地物業，淨值100,701 101,691 
商譽391,972 393,765 
無形資產和其他非流動資產，淨額29,378 30,451 
經營性租賃使用權資產17,881 17,295 
墓地永久看護信託投資72,400 60,569 
總資產$1,178,631 $1,147,387 
負債和股東權益
流動負債：
債務和租賃債務的當期部分$2,809 $3,104 
應付帳款14,205 9,325 
應計負債和其他負債43,773 37,123 
流動負債總額60,787 49,552 
購置性債務，扣除當期部分3,979 3,846 
信貸安排153,857 167,410 
高級筆記394,610 395,082 
融資租賃項下債務，扣除當期部分5,157 4,842 
經營租賃項下的債務，扣除當期部分18,520 17,638 
遞延創業墓地收入50,202 52,173 
遞延創業殯葬收入30,584 32,006 
遞延税項負債45,784 47,483 
其他長期負債1,419 2,700 
以信託形式持有的遞延創業墓地收據100,903 87,030 
以信託形式持有的延期支付的殯葬收據113,658 98,638 
關愛信託的語料庫71,156 60,067 
總負債1,050,616 1,018,467 
承付款和或有事項：
股東權益：
普通股，$0.01票面價值；80,000,000授權股份及26,264,245和26,341,132已發行股份分別為15,331,923和14,713,314分別發行流通股
263 263 
額外實收資本236,809 238,787 
留存收益135,462 168,623 
庫存股，按成本計算；10,932,322和11,627,818分別為股票
(244,519)(278,753)
股東權益總額128,015 128,920 
總負債和股東權益$1,178,631 $1,147,387 
隨附的簡明附註是這些綜合財務報表的組成部分。
- 3 -

運輸服務公司
合併業務報表
(未經審計，單位為千，每股數據除外)
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202220212022
收入：
服務收入$46,210 $42,992 $134,086 $135,279 
財產和商品收入42,043 37,607 125,545 120,495 
其他收入6,788 6,898 20,324 20,484 
95,041 87,497 279,955 276,258 
現場成本和費用：
服務成本20,523 22,317 61,073 65,805 
商品成本28,632 28,668 84,672 87,304 
墓地財產攤銷1,521 1,278 5,213 4,314 
實地折舊費用3,154 3,281 9,432 9,831 
區域和未分配的葬禮和墓地費用6,812 5,096 18,655 17,409 
其他費用1,235 1,259 3,758 3,807 
61,877 61,899 182,803 188,470 
毛利33,164 25,598 97,152 87,788 
企業成本和支出：
一般、行政和其他9,041 10,383 25,340 28,123 
資產剝離、處置和減值費用的淨(收益)虧損858 (7)1,377 (433)
營業收入23,265 15,222 70,435 60,098 
利息支出(5,076)(6,678)(20,138)(18,208)
可轉換次級票據的貼現增加— — (20)— 
債務清償損失— — (23,807)— 
保險報銷收益— — — 3,275 
其他，淨額(21)95 (87)78 
所得税前收入18,168 8,639 26,383 45,243 
所得税費用(5,125)(2,640)(7,466)(12,578)
與離散項目相關的税額調整3 (139)895 496 
所得税總費用(5,122)(2,779)(6,571)(12,082)
淨收入$13,046 $5,860 $19,812 $33,161 
普通股基本每股收益：$0.74 $0.40 $1.11 $2.22 
稀釋後每股普通股收益：$0.71 $0.38 $1.08 $2.09 
宣佈的每股普通股股息：$0.1000 $0.1125 $0.3000 $0.3375 
已發行普通股和等值普通股的加權平均數：
基本信息17,499 14,689 17,809 14,908 
稀釋18,246 15,537 18,365 15,849 
隨附的簡明附註是這些綜合財務報表的組成部分。
- 4 -

運輸服務公司
合併現金流量表
(未經審計，以千計)
 截至9月30日的9個月，
 20212022
經營活動的現金流：
淨收入$19,812 $33,161 
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷15,486 14,611 
信貸損失準備金1,426 2,292 
基於股票的薪酬費用3,832 4,577 
遞延所得税支出(福利)(3,433)1,699 
無形資產攤銷968 957 
債務發行成本攤銷459 397 
債務的攤銷和增加319 368 
債務清償損失23,807 — 
資產剝離、處置和減值費用的淨(收益)虧損1,558 (433)
保險報銷收益— (3,275)
其他— (153)
提供(使用)現金的營業資產和負債的變化：
應收賬款和應收賬款(4,387)(3,053)
庫存、預付和其他流動資產(266)2,785 
無形資產和其他非流動資產(887)(1,381)
創業葬禮和墓地信託投資(23,355)(12,585)
應付帳款(845)(2,451)
應計負債和其他負債9,643 (3,080)
遞延創業葬禮和墓地收入3,587 2,852 
以信託形式持有的遞延創業葬禮和墓地收據21,975 12,758 
經營活動提供的淨現金69,699 50,046 
投資活動產生的現金流：
收購企業和房地產(3,285)(8,876)
資產剝離和出售其他資產的收益4,375 4,313 
保險報銷收入2,946 2,209 
資本支出(15,252)(20,346)
用於投資活動的現金淨額(11,216)(22,700)
融資活動的現金流：
從信貸安排中借款154,968 114,600 
根據信貸安排付款(115,268)(101,000)
支付贖回2026年到期的6.625%優先債券(400,000)— 
支付贖回2026年到期的6.625釐優先債券的贖回溢價(19,876)— 
發行2029年到期的4.25%優先債券所得款項395,500 — 
支付信貸安排和2029年到期的4.25%優先票據的債務發行成本(2,054)(339)
可轉換票據的轉換和到期日(3,980)— 
購置款債務和融資租賃項下債務的支付(658)(314)
購置日入賬的或有對價付款(461)— 
行使股票期權和員工股票購買計劃繳款所得款項2,107 1,438 
限制性股票投資支付的税款和股票期權的行使(1,433)(287)
普通股支付的股息(5,390)(5,108)
購買庫存股(61,739)(36,663)
用於融資活動的現金淨額(58,284)(27,673)
現金及現金等價物淨增(減)199 (327)
期初現金及現金等價物889 1,148 
期末現金及現金等價物$1,088 $821 
隨附的簡明附註是這些綜合財務報表的組成部分。
- 5 -

運輸服務公司
合併股東權益變動表
(未經審計，以千計)
截至2021年9月30日的三個月
股票
傑出的		普普通通
庫存		其他內容
已繳費
資本		保留
收益		財務處
庫存		總計
餘額-2021年6月30日17,826 $262 $237,891 $109,069 $(114,351)$232,871 
淨收入— — — 13,046 — 13,046 
從員工購股計劃中發行普通股15 — 388 — — 388 
向董事和董事會顧問發行普通股3 — 147 — — 147 
股票期權的行使12 — (82)— — (82)
受限制普通股的註銷和退回(1)— (28)— — (28)
基於股票的薪酬費用— — 1,148 — — 1,148 
普通股股息— — (1,783)— — (1,783)
收購的庫存股(1,203)— — — (53,239)(53,239)
餘額-2021年9月30日16,652 $262 $237,681 $122,115 $(167,590)$192,468 

截至2022年9月30日的三個月
股票
傑出的		普普通通
庫存		其他內容
已繳費
資本		保留
收益		財務處
庫存		總計
餘額-2022年6月30日14,698 $263 $238,571 $162,763 $(278,753)$122,844 
淨收入— — — 5,860 — 5,860 
從員工購股計劃中發行普通股14 — 377 — — 377 
向董事和董事會顧問發行普通股2 — 76 — — 76 
受限制普通股的註銷和退回(1)— — — — 
基於股票的薪酬費用— — 1,416 — — 1,416 
普通股股息— — (1,653)— — (1,653)
餘額-2022年9月30日14,713 $263 $238,787 $168,623 $(278,753)$128,920 
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運輸服務公司
合併股東權益變動表
(未經審計，以千計)
截至2021年9月30日的9個月
股票
傑出的		普普通通
庫存		其他內容
已繳費
資本		保留
收益		財務處
庫存		總計
餘額-2020年12月31日17,995 $260 $239,989 $102,303 $(102,050)$240,502 
淨收入— — — 19,812 — 19,812 
從員工購股計劃中發行普通股47 1 1,227 — — 1,228 
向董事和董事會顧問發行普通股13 — 495 — — 495 
發行受限普通股9 — — — — — 
股票期權的行使127 1 (178)— — (177)
受限制普通股的註銷和退回(11)— (375)— — (375)
基於股票的薪酬費用— — 3,337 — — 3,337 
普通股股息— — (5,390)— — (5,390)
可轉換票據轉換— — (1,424)— — (1,424)
收購的庫存股(1,528)— — — (65,540)(65,540)
餘額-2021年9月30日16,652 $262 $237,681 $122,115 $(167,590)$192,468 

截至2022年9月30日的9個月
股票
傑出的		普普通通
庫存		其他內容
已繳費
資本		保留
收益		財務處
庫存		總計
餘額-2021年12月31日15,332 $263 $236,809 $135,462 $(244,519)$128,015 
淨收入— — — 33,161 — 33,161 
從員工購股計劃中發行普通股39 — 1,378 — — 1,378 
向董事和董事會顧問發行普通股7 — 322 — — 322 
股票期權的行使9 — (22)— — (22)
受限制普通股的註銷和退回(6)— (205)— — (205)
基於股票的薪酬費用— — 4,255 — — 4,255 
普通股股息— — (5,108)— — (5,108)
收購的庫存股(695)— — — (34,234)(34,234)
其他27 — 1,358 — — 1,358 
餘額-2022年9月30日14,713 $263 $238,787 $168,623 $(278,753)$128,920 
隨附的簡明附註是這些綜合財務報表的組成部分。
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運輸服務公司
合併財務報表簡明附註
(未經審計)
1.重要會計政策的列報和彙總依據
“公司”(The Company)
Carry Services，Inc.(“Carry”、“The Company”、“We”、“Us”或“Our”)是美國葬禮和墓地服務及商品的領先提供商。我們的行動報告在二業務細分：殯儀館運營，目前約佔70佔我們收入和墓地運營的%，目前約佔30佔我們收入的1%。在2022年9月30日，我們實施了169中國的殯儀館26州和31安大略省公墓11各州。
我們的殯儀館業務主要是服務業務，通過銷售殯葬和火化服務以及相關商品(如棺材和骨灰盒)來產生收入。殯葬服務包括諮詢、搬運和準備遺體、使用殯儀館設施進行探訪和悼念服務以及交通服務。我們提供喪葬服務和產品，包括“atNeed”(死亡時間)和“Entreed”(死亡前計劃)。
我們的墓地業務主要通過銷售墓地安葬權(主要是墓地、草坪墓穴、陵墓空間和壁龕)、相關墓地商品(如紀念碑、外部墓葬容器和紀念碑)和服務(墓地、保險和安裝墓地商品)來產生收入。我們提供墓地服務和產品，既有需要的，也有創業的。
合併原則和臨時簡明披露
我們未經審計的綜合財務報表包括本公司及其子公司。所有公司間餘額和交易均已註銷。我們的中期綜合財務報表未經審核，但包括所有調整，這些調整由正常的經常性應計項目組成，這些調整是公平地列報截至所列中期期間的財務狀況和經營結果所必需的。我們未經審計的綜合財務報表的編制方式與截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中描述的會計原則一致，除非本報告另有披露，應與之一併閲讀。
預算的使用
在編制我們的合併財務報表時，我們需要做出影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計和判斷。我們會持續評估我們的關鍵估計和判斷，包括與商譽減值和企業合併中使用的公允價值計量有關的估計和判斷。這些政策被認為是關鍵的，因為它們可能會導致我們報告的業績在不同時期出現波動，這是由於對複雜和內在不確定事項的重大判斷、估計和假設，以及因為使用不同的判斷、假設或估計可能對我們的財務狀況或運營結果產生重大影響。實際結果可能與這些估計不同，如果基本條件或假設發生變化，這些估計可能會發生變化。歷史業績不應被視為未來業績的指標，因為不能保證利潤率、營業收入和淨收益佔收入的百分比將在不同時期保持一致。
現金和現金等價物
我們認為所有購買的原始期限為三個月或更短的高流動性投資均為現金等價物。
葬禮和墓地應收賬款
我們的喪葬應收帳款記錄在應收賬款淨額主要包括已經提供的殯葬服務的應付金額。
預期於資產負債表日起計一年內收到款項的墳場應收賬款及已發行的墳場應收賬款，亦記錄於應收賬款淨額。預期於資產負債表日起一年後收到款項的已批出墳場應收款項，入賬於墓地應收賬款淨額。我們的墓地應收賬款一般包括墓地安葬權及相關產品和服務的預先銷售，通常通過計息分期付款銷售合同籌集資金，通常條款最高可達五年，利息收入反映為其他收入。在幾乎所有的情況下，我們都會在合同簽訂時收到首付款。
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對於我們的葬禮和墓地應收賬款，我們有託收政策，對帳單發送給客户的地址是30逾期幾天。逾期通知函發送地址為45在收到付款或與第三方代收機構簽訂合同之前，請繼續付款。對於我們的墓地應收款，我們有催收政策，逾期通知函從以下位置開始發送給客户15逾期天數，此後定期，直至收到付款或合同被取消。
我們的信貸損失準備金反映了我們對葬禮和墓地應收賬款期限內預期信貸損失的最佳估計。我們的政策是，當我們確定應收賬款不再是應收賬款時，就予以註銷。核銷作為信貸損失準備的減少額，以前核銷的任何收回款項都從收回期間的壞賬支出中扣除。
我們通過使用損失率方法來確定我們的信貸損失準備，在這種方法中，我們根據幾年來的應收賬款總額來評估我們的歷史應收賬款註銷。根據這一歷史損失率方法，我們還考慮了當前和預期的經濟狀況，預計在我們的應收賬款使用期限內將會存在。這些估計數字受到多種因素的影響，包括經濟、人口結構的變化和當地社區的競爭。我們通過積極審查客户的應收賬款餘額與合同條款和到期日的關係來監控我們持續的信貸敞口。我們的活動包括及時進行應收賬款對賬、評估應收賬款的賬齡、解決糾紛和確認付款。我們監測在我們的損失率方法中使用的應收賬款歷史沖銷的任何變化，並在我們的信貸儲備範圍內評估市場狀況的預測變化。
有關我們的殯葬及墓地應收賬款的其他資料，請參閲本綜合財務報表附註6。
庫存
存貨主要包括棺材、外部埋葬容器和墓地紀念碑和標記，並按其成本基礎或可變現淨值中較低者入賬。在履行我們合同上的履約義務時，使用特定標識來減少庫存。
企業合併
收購的有形和無形資產及承擔的負債按公允價值入賬，收購價格與公允價值之間的任何差額確認商譽。吾等確認於收購日期收購的資產、承擔的負債及被收購方的任何非控股權益，以該日的公允價值計量。與收購相關的成本與收購分開確認，並在發生時計入費用。我們通常估計成交時已知的相關交易成本。如吾等於截止日期未能獲得的資料隨後於分配期內可獲得，吾等可調整與收購有關的商譽、無形資產、資產或負債。
在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，我們收購了一項業務，該業務包括二殯儀館，售價$6.3百萬美元。在截至2021年9月30日的三個月和九個月內，我們沒有收購任何業務。
有關收購的其他資料，請參閲本綜合財務報表附註3及附註4。
剝離運營
在剝離殯儀館或墓地之前，我們首先確定出售淨資產和活動(統稱為“一套”)是否有資格作為一項業務。首先，我們進行屏幕測試，以確定該套裝是否不是企業。篩選的原則是，如果出售的總資產的公允價值基本上全部存在於一項資產或一組類似資產中，則該套資產不是企業。如果不符合篩選條件，我們將執行一項評估，以確定該集合是否為企業，方法是評估該集合是否既有投入又有實質性流程，這兩個要素共同極大地提高了創造產出的能力。當投入和實質性過程都存在時，集合被確定為企業，我們考慮該集合的商譽的會計處理(見下文關於商譽的討論)。商譽只有在被認為是一家企業的情況下才會被分配給出售。
有關資產剝離的其他資料，請參閲本綜合財務報表附註4及附註5。
商譽
收購的殯儀館企業和墓地的收購價超過可辨認淨資產的公允價值的部分計入商譽。商譽具有無限的生命期，不受攤銷的影響。因此，截至8月31日，我們每年都會測試商譽的減值ST每年。在現行指引下，我們獲準首先評估定性因素，以確定報告單位的公允價值是否更有可能少於其賬面值，作為決定是否需要進行商譽減值量化測試的基礎。
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截至2022年8月31日，我們進行了年度商譽減值測試。我們的目的是至少每隔一年進行一次定量損傷測試三年並在剩餘時間內進行定性評估兩年。我們在2020年和2021年進行了定性評估；然而，我們在2022年進行了定量評估。除我們的年度測試外，當事件或環境變化顯示報告單位的賬面價值可能大於公允價值時，我們會評估商譽減值。可能引發中期減值審查的因素包括但不限於重大的負面行業或經濟趨勢以及商業環境的重大不利變化，這可能表現為我們的市值下降或經營業績下降。
我們的商譽減值量化測試涉及估計和管理層判斷。在量化分析中，我們將每個報告單位的公允價值與其賬面價值(包括商譽)進行比較。如果報告單位的公允價值超過其賬面價值，該報告單位的商譽不被視為減值。我們採用收益法(加權90%)和市場法(加權10%)為每個報告單位確定公允價值。我們確定以收入為基礎的公允價值的方法是基於對預計未來現金流的貼現。預計的未來現金流包括對未來經營業績和經濟狀況的假設，這些假設可能與根據市場參與者假設按我們的加權平均資本成本折現的實際未來現金流量不同。我們釐定市值法公允價值的方法採用指引上市公司法，即我們依賴於與個別報告單位在同一行業經營的可比公司的市盈率。根據指引，如果報告單位的公允價值低於其賬面金額，減值費用將計入與差額相等的金額。
截至提交本文件時，我們的2022年量化評估尚未完成，但我們預計商譽不會因我們的測試而受到任何損害。對於我們2020和2021年的年度質量評估，商譽沒有減損，因為我們報告單位的公允價值大於賬面價值。
當我們根據美國公認會計原則(“GAAP”)剝離構成業務的報告單位的一部分時，我們分配與該業務相關的商譽，計入剝離損益。分配的商譽基於被剝離業務的相對公允價值和將保留的報告單位部分。此外，在每次剝離後，我們將使用定性評估測試報告單位中將保留減值部分的剩餘商譽，除非我們認為量化評估是適當的，以確保我們報告單位的公允價值大於其賬面價值。
有關我們商譽的更多信息，請參閲本文所包括的合併財務報表附註4。
無形資產
我們的無形資產包括因收購而產生的商號，幷包括在無形資產和其他非流動資產，淨額在我們的綜合資產負債表上。我們的商號被認為是無限期的，不受攤銷的影響。因此，截至8月31日，我們每年都會對無形資產進行減值測試ST每年。根據現行指引，吾等獲準首先評估定性因素，以確定該商號的公允價值是否更有可能少於其賬面值，作為決定是否有需要進行量化減值測試的基礎。
我們進行了截至2022年8月31日的年度無形資產減值測試。我們的目的是至少每隔一年進行一次定量損傷測試三年並在剩餘時間內進行定性評估兩年。我們在2020年和2021年進行了定性評估；然而，我們在2022年進行了定量評估。除了我們的無形資產年度測試外，當某些事件或情況變化表明無形資產的賬面價值可能大於公允價值時，我們也會評估無形資產的減值。可能引發中期減值審查的因素包括但不限於與歷史或預期未來經營業績相比表現嚴重不佳，以及重大負面行業或經濟趨勢。
我們的量化無形資產減值測試涉及估計和管理層判斷。我們的定量分析是使用特許權使用費減免方法進行的，該方法通過確定我們因擁有資產而免除支付的特許權使用費的價值來衡量商號。我們通過折現代表節省的現金流來確定資產的公允價值，而不是支付使用該商標的特許權使用費。貼現現金流量估值使用對未來現金流量的預測，幷包括有關未來經營業績和經濟狀況的假設，這些假設可能與未來實際現金流量不同，以及確定和應用適當的特許權使用費税率和貼現率。在估算單個商標的使用費時，我們主要依靠利潤分割法，但也考慮了可比的第三方許可協議和資產回報率法。記分卡被用來評估單個商號的相對實力，以進一步調整根據利潤分割法選擇的定性因素的特許權使用費費率。根據指引，如果商號的公允價值低於其賬面價值，則減值費用將計入與差額相等的金額。
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截至提交本文件時，我們的2022年量化評估尚未完成，但我們預計無形資產不會因我們的測試而出現任何減值。對於我們2020年和2021年的定性評估，由於無形資產的公允價值大於賬面價值，因此沒有對無形資產進行減值。
有關我們無形資產的更多信息，請參閲本文所包括的合併財務報表附註10。
創業型和永久關愛信託基金
創業銷售通常需要將存款存入信託基金或購買第三方保險產品。根據適用的州法律，我們已經建立了與殯儀館和墓地運營相關的各種信託基金。這類信託包括(I)創業殯葬信託；(Ii)創業墳場商品及服務信託；及(Iii)墳場永久護理信託。
我們的創業型和永久護理信託基金根據合併可變利益實體(“VIE”)的原則進行報告。在創業型信託的情況下，客户是合法受益人。在永久護理信託的情況下，我們無權訪問永久護理信託中的主體。
我們的信託基金資產在財務報表中反映為墓地信託投資，殯葬信託投資和墓地永久看護信託投資。我們已在財務報表中確認第三方在信託基金中的財務利益如下以信託形式持有的遞延創業葬禮和墓地收據和關愛信託的語料庫.
我們信託基金資產的公允價值在ASC主題810中作為抵押融資實體(“CFE”)入賬。CFE的會計指引允許公司選擇使用更易觀察的金融資產公允價值或金融負債公允價值來計量金融資產和金融負債。根據本指引，吾等已確定信託的金融資產的公允價值更具可觀測性，並首先按公允價值計量該等金融資產。根據美國會計準則，我們金融負債的公允價值反映了金融資產的公允價值。公允價值的任何變動都在收益中確認。
根據各自的州法律，我們被要求為出售的每個安葬權和某些紀念品存入永久和紀念護理信託基金。信託基金的收入分配給我們，用於照料和維護墓地和陵墓。信託基金收入在信託變現時確認為收入，並可分配給我們。我們被限制提取這些基金的任何本金餘額。
我們還擁有由第三方控制和運營的信託中的創業殯葬信託基金資產，我們在信託資產中沒有控股權(低於50%)。我們按成本核算這些投資，在我們的財務報表中反映為創業型殯葬信託應收賬款淨額。
我們的創業葬禮和墓地商品和服務信託反映在我們的財務報表中，但不包括合同取消的津貼。我們根據我們五年來合同取消的歷史經驗來確定這一津貼。在持續的基礎上，我們監測我們的歷史趨勢，並相應地調整我們的津貼。
有關創業和永久護理信託基金的更多信息，見本綜合財務報表附註7和8。
公允價值計量
我們根據ASC主題820以公允價值衡量我們的殯葬商品和服務、墓地商品和服務以及墓地永久護理信託基金持有的證券。本指引將公允價值定義為在計量日期，按公允價值在財務報表中經常性(至少每年)確認或披露的項目，在出售資產時收到的價格或在市場參與者之間有序交易中為轉移負債而支付的價格。該指引為公允價值計量的披露確立了一個三級估值層次。估值層次是基於截至計量日期對資產或負債估值的投入的透明度。
我們披露公允價值被用於計量金融資產和負債的程度、用於計算估值計量的投入，以及計量重大不可觀察投入對截至計量日期的收益或淨資產變化的影響。我們目前沒有任何公允價值由第三級投入確定的資產，也沒有任何按公允價值計量的負債。
有關本公司金融資產及負債的公允價值計量的額外規定披露，請參閲本公司綜合財務報表附註7及9。
已簽約合同的資本化佣金
我們將銷售佣金和其他與創業墓地商品和服務以及創業殯葬信託合同相關的直接銷售成本資本化，因為這些成本是與客户簽訂合同的增量和可收回成本。我們的
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創業合同的資本化佣金在以下平均到期日按直線攤銷十年對於我們創業的殯葬信託合同和八年購買我們的墓地商品和服務合同。
與出售墓地安葬權有關的銷售成本，包括與墓地開發活動有關的不動產和其他成本，在出售墓地安葬權被確認為收入的期間，繼續採用特定的確認方法計入費用。與創業殯葬保險合同相關的銷售成本繼續在發生的期間內支出，因為這些合同不包括在我們的綜合資產負債表中。
有關我們對創業合同的資本化佣金的更多信息，請參見本文的合併財務報表附註10。
物業、廠房及設備
物業、廠房及設備(包括融資租賃項下的設備)按成本列賬。日常維護和維修的費用在發生時計入運營費用，而延長資產有效經濟壽命的更新和重大更換則計入資本化。物業、廠房及設備(包括融資租賃下的設備)折舊按資產估計使用年限的直線法計算。
長期資產，例如物業、廠房及設備及使用權資產(見下文有關租賃的討論)，按其賬面值或公允價值中較低者呈報，並於發生重大負面行業或經濟趨勢或情況變化顯示某項資產的賬面值可能無法收回時審查減值。
不動產、廠房和設備由以下部分組成(以千計)：
2021年12月31日2022年9月30日
土地$82,095 $83,757 
建築物和改善措施240,387 250,890 
傢俱、設備和汽車73,377 68,919 
物業、廠房和設備，按成本計算395,859 403,566 
減去：累計折舊(126,492)(127,589)
財產、廠房和設備、淨值$269,367 $275,977 
在截至2022年9月30日的9個月內，我們以1美元收購了房地產5.6百萬美元。此外，我們以#美元的價格出售了不動產。3.3百萬美元，賬面價值為$1.8100萬美元，從而獲得銷售收益$1.4百萬美元。我們還剝離了二財產、廠房和設備賬面價值為#美元的殯儀館0.7百萬美元，計入出售資產的損失，並計入資產剝離、處置和減值費用的淨(收益)虧損關於我們的合併經營報表，在本文所包括的合併財務報表附註5中描述。
在截至2021年9月30日的9個月內，我們以1美元收購了房地產3.3百萬美元。此外，我們還剝離了三財產、廠房和設備賬面價值為#美元的殯儀館2.4百萬美元，計入出售資產的損益，並計入資產剝離、處置和減值費用的淨(收益)虧損。
我們的增長和維護資本支出總額為5.0百萬美元和美元5.3截至2021年和2022年9月30日的三個月分別為百萬美元和11.1百萬美元和美元15.1截至2021年9月30日和2022年9月30日的9個月，房地產、廠房和設備分別為100萬英鎊。此外，我們還記錄了折舊費用#美元。3.4截至2021年9月30日和2022年9月30日的三個月均為百萬美元，以及10.2百萬美元和美元10.1在截至2021年和2022年9月30日的9個月中，分別為100萬美元。
墓地物業
當我們收購墓地時，我們利用內部和外部方法來確定墓地財產的公允價值。從外部角度來看，我們獲得認可的評估，為物業的存在、可供開發的物業(不受限制)、物業界線、可供出售的空間、可識別的障礙或地役權以及包括該市場已知變量在內的一般估值提供合理保證。從內部角度來看，我們以我們投資組合中的其他墓地為基準，對收購的墓地物業進行詳細分析。這提供了第三方評估師無法獲得的相關數據的額外好處。通過這一徹底的內部流程，我們能夠根據歷史經驗、特定市場和人口統計數據、合理利潤率、實際零售價格以及公園基礎設施和條件來確定可行的物業成本。
墓地財產是$100.7百萬美元和美元101.7百萬美元，扣除累計攤銷淨額$53.1百萬美元和美元57.4分別為2021年12月31日和2022年9月30日。出售墓地財產時，墓地財產的價值(埋藏權成本)在出售期間採用特定的確認方法作為攤銷費用列支。
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出售埋藏權被確認為收入。我們用於墓地物業開發的增長資本支出總額為$1.5截至2021年9月30日和2022年9月30日的三個月均為百萬美元，以及4.1百萬美元和美元5.2在截至2021年和2022年9月30日的9個月中，分別為100萬美元。我們記錄了墓地安葬權的攤銷費用#美元。1.5百萬美元和美元1.3截至2021年和2022年9月30日的三個月分別為百萬美元和5.2百萬美元和美元4.3在截至2021年和2022年9月30日的9個月中，分別為100萬美元。
租契
我們有經營租賃和融資租賃。我們以經營租賃的形式租賃某些辦公設施、某些殯儀館和設備，原始條款範圍為一至二十年。許多租約包括一個或多個續訂選項，其中一些包括將租約延長最多四十年。我們以融資租賃的形式租賃某些殯儀館，原始條款從十至四十年。我們沒有剩餘價值擔保、回租條款、重大限制性契約或關聯方的租賃協議。我們沒有任何實質性的轉租安排。
我們根據協議的事實和情況來確定一項安排在開始時是否為租賃。使用權(“ROU”)資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利，而租賃負債代表我們因租賃而產生的支付租賃款項的義務。於租賃開始日，我們的綜合資產負債表根據租賃期間的租賃付款現值確認淨收益資產和租賃負債。由於我們的租賃不提供隱含利率，我們使用基於開始日期可用信息的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。用於計算ROU資產和相關租賃負債的租賃條款包括當我們合理確定我們將行使該選項時延長租賃的選項。經營性租賃的租賃費用按直線法在租賃期內確認為營業費用，而融資租賃的費用採用實際利息法確認為折舊費用和利息支出。不能在租賃開始時確定的可變租賃付款金額，如基於指數費率或使用率變化而增加的租賃付款，不包括在ROU資產或負債中。這些費用作為已發生的費用計入可變租賃費用。我們有房地產租賃協議，需要支付租賃和非租賃部分的費用，我們將這些作為一個單獨的租賃部分進行核算。初始期限為12個月或以下的租約(不包括更新標的資產的選擇權)不會記錄在我們的綜合資產負債表上，費用在租賃期內以直線基礎確認。
運營租賃ROU資產包括在經營性租賃使用權資產和經營租賃負債包括在經營租賃債務的當期部分S和經營租賃項下的債務，扣除當期部分在我們的綜合資產負債表上。融資租賃ROU資產包括在財產、廠房和設備、淨值和融資租賃負債包括在融資租賃債務的當期部分和O融資租賃項下淨額，扣除當期部分在我們的綜合資產負債表上。
有關租賃的其他資料，請參閲本文所載綜合財務報表附註13。
股權計劃和基於股票的薪酬
我們有基於股權的員工薪酬計劃和董事，根據這些計劃，我們授予了股票獎勵、股票期權和績效獎勵。我們也有員工股票購買計劃(“ESPP”)。我們確認補償支出的金額等於預期將在必要的服務期內授予或購買的股票獎勵的公允價值。我們認識到補償成本被沒收的影響，並且任何先前確認的裁決的補償成本在裁決被沒收的期間被沖銷。
公允價值在授予之日確定。限制性股票的公允價值是根據授予日的股票價格確定的。期權或包含期權的獎勵的公允價值是使用Black-Scholes估值模型或蒙特卡洛模擬定價模型確定的。績效獎勵的公允價值與市場表現狀況相關，採用蒙特卡洛模擬定價模型確定。ESPP的公允價值是根據提供給員工的折扣元素和嵌入的期權元素確定的，後者是使用期權計算模型確定的。
我們在損益表中確認所有超額税收優惠和税收不足(包括基於股票支付獎勵的股息的税收優惠)作為所得税優惠或費用。我們將已行使或既得獎勵的税務影響視為發生該等影響的報告期內的獨立項目。超額税收優惠和税收不足被記錄在與離散項目相關的税額調整在我們的綜合經營報表上，與股份支付相關的超額税收優惠或超額税收收益或虧損已計入綜合現金流量表上的營業現金流量。
有關我們的股權計劃和基於股票的薪酬的更多信息，請參閲本文所包括的合併財務報表附註15。
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收入確認
殯葬和墓地業務收入在商品或服務的控制權轉移到客户手中時確認。我們的履行義務包括提供葬禮和墓地商品和服務以及墓地財產安葬權。當商品交付或服務執行時，控制權轉移。對於墓地財產埋藏權，控制權在物業開發後轉移到客户手中，並且埋藏權已經出售，不能再向其他客户銷售或出售。在我們的需要合同中，我們通常在需要的時候交付商品和提供服務。
追悼會通常包括履行義務，指導服務，提供設施和機動車輛，餐飲，鮮花和文具產品。這些合同上的所有其他履行義務，包括安排、移走、準備、防腐、火化、埋葬和交付骨灰盒和棺材以及相關的紀念商品，都在需要時履行。當控制權移交給客户時，通常是在墓地交付和安裝標記時，根據需要合同出售的個性化標記商品和標記安裝服務被確認。
我們與客户的一些合同包括多項履約義務。對於這些合同，我們根據每個履約義務的相對獨立銷售價格為每個履約義務分配交易價格，而獨立銷售價格是根據我們的一般價目表向客户收取的價格。套餐折扣淨額反映在收入。我們在轉讓商品或履行服務時確認收入，以履行相應的履行義務。已收取的銷售税在我們的合併財務報表中按淨額確認。
附屬殯葬服務收入，入賬於其他收入，代表花店、寵物火化及網上火化業務的收入.
我們創業信託投資的收益，以及我們全資擁有的註冊投資顧問公司(“CSV RIA”)收取的信託管理費，均記錄在其他收入。截至2022年9月30日，CSV RIA為大約80%的信託資產，根據信託資產的市場價值收取費用。根據國家信託法，我們被允許向信託收取信託資產投資諮詢費用，這些費用被確認為提供服務期間的收入。
未交付的創業殯葬信託合同的到期餘額已重新分類，以減少遞延創業殯葬收入在我們的綜合資產負債表上8.0百萬美元和美元8.8分別為2021年12月31日和2022年9月30日。由於這些履約義務將在死亡之日之後完成，我們不能量化未來期間收入的確認。然而，我們估計平均成熟期為十年簽訂了喪葬合同。
客户根據已交付的墓地合同到期的餘額包括在應收賬款淨額和墓地應收賬款淨額在我們的綜合資產負債表上。未交付墓地合同的到期餘額已重新分類，以減少遞延創業墓地收入在我們的綜合資產負債表上。分配給未履行的租賃商品和服務履約義務的交易價格為#美元。10.4百萬美元和美元10.5分別為2021年12月31日和2022年9月30日。由於這些履約義務將在死亡之日之後完成，我們不能量化未來期間收入的確認。然而，我們估計平均成熟期為八年用於簽訂墓地合同。
有關收入的更多信息，請參閲本文合併財務報表附註17。
所得税
我們和我們的子公司提交一份合併的美國聯邦所得税申報單，在我們開展業務的15個州提交單獨的所得税申報單，在我們開展業務的14個州提交合並或單一所得税申報單。我們為資產和負債的計税基礎和財務報告基礎之間的暫時性差異記錄遞延税金。我們將遞延税項負債和資產歸類為綜合資產負債表中的非流動資產。
我們記錄估值準備金，以反映變現不確定的遞延税項資產的估計金額。管理層在每個季度末審查估值津貼，並在確定税收優惠更有可能實現的情況下進行調整。
我們分析不確定税收狀況的税收優惠，以及如何在財務報表中確認、計量和取消確認它們；提供不確定税收事項的某些披露；並指定不確定税收狀況的準備金在我們的綜合資產負債表中應如何分類。
2020年6月30日，我們提交了2018和2019年納税年度的結轉退款申請。2018年產生的大部分淨營業虧損是由於提交與確認墓地物業收入以及商品和服務銷售收入相關的非自動會計方法變更的結果。
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於2021年10月11日，我們收到美國國税局(“IRS”)的不利裁決，涉及我們在2018年提交的墓地財產收入確認會計方法變更，隨後我們提交了自動會計方法變更，以採用美國國税局對截至2021年12月31日的年度生效的公墓物業收入確認的首選方法。
2022年3月2日，我們獲得了美國國税局的批准，對我們提交的與墓地商品和服務銷售收入確認相關的方法進行了更改。結果，我們記錄了一美元0.5在截至2022年9月30日的9個月中，為不確定的税收狀況，包括利息，減少了100萬美元的準備金。
截至2021年12月31日和2022年9月30日，不確定税收頭寸準備金為#美元。3.8百萬美元和美元3.3分別與根據2020年6月30日《關注法》提交的截至2018年12月31日的納税年度產生的淨營業虧損有關。
中期所得税支出是基於我們預測的年度有效税率加上任何離散項目，這些項目在發生這些項目的期間被記錄。獨立項目包括但不限於因最終確定所得税申報表而導致的估計變動、税務審計結算、已行使或既有股票獎勵的税務影響以及遞延税項資產估值免税額的增加或減少。
截至2021年9月30日和2022年9月30日的三個月，我們的所得税支出為$5.1百萬美元和美元2.8在截至2021年和2022年9月30日的九個月內，我們的所得税支出為6.6百萬美元和美元12.1分別為100萬美元。我們的分立項目前營業税率為28.2%和30.6截至2021年和2022年9月30日的三個月分別為%和28.3%和27.8分別為截至2021年和2022年9月30日的9個月。
普通股每股收益的計算
每股基本收益按期內已發行普通股的加權平均數計算。稀釋後每股收益是根據期內已發行普通股和稀釋性普通股等值股票的加權平均數計算的。稀釋性普通股等價股由股票期權和業績獎勵組成。
包含不可沒收的股息或股息等價物權利的股票獎勵，無論是否支付，都被確認為參與證券，幷包括在計算基本每股收益和稀釋後每股收益中。我們授予員工的限制性股票獎勵被視為參與證券，我們已經準備了普通股股東應佔每股收益的計算，在基本和稀釋加權平均流通股計算中使用兩級法不包括已發行的未歸屬限制性股票獎勵。
我們的業績獎勵被認為是或有可發行的股票，因為它們的發行取決於對某些業績和服務條件的滿足。根據美國會計準則第260條，我們在計算每股攤薄收益時已計入可予發放的業績獎勵數目，猶如報告期結束即應變期結束一樣。這些股票在本報告所述期間開始時被視為已發行。
見本文件所載有關每股盈利計算的綜合財務報表附註16。
後續事件
我們評估了2022年9月30日之後至財務報表發佈之日期間的事件和交易，以便在本報告涵蓋的隨附財務報表中進行潛在確認或披露。
請參閲本文所列合併財務報表附註19，以瞭解與我們後續業務相關的其他信息
事件。
2.近期發佈的會計準則
尚未採用的會計公告
中間價改革
2020年3月，FASB發佈了ASU，中間價改革(“專題848”)在有限的時間內提供可選的指導，以減輕參考匯率改革的潛在會計負擔。新指南為將GAAP應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外，如果滿足某些標準的話。修訂只適用於參考倫敦銀行間拆放款利率(“LIBOR”)或預期因參考利率改革而終止的另一參考利率的合約和對衝關係。這些修改立即生效，並可能適用於合同修改和進入的套期保值關係
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在2022年12月31日或之前進入或評估。在確定合同修改是否導致新合同的成立或現有合同的延續時，需要對合同修改進行評估。我們於2020年3月通過了這項修正案。
2022年5月27日，我們修訂了我們的信貸安排(定義見附註11)，將彭博短期銀行收益率指數利率(BSBY)確立為基準利率，並從我們的信貸安排中刪除了LIBOR等。我們沒有應用主題848中的指南提供的可選權宜之計。有關經修訂信貸安排的其他資料，請參閲本綜合財務報表附註11。
企業合併--從與客户的合同中核算合同資產和合同負債
2021年10月，FASB發佈了ASU，企業合併(“主題805”)改進與客户在業務合併中獲得的收入合同的會計處理。本次更新中的修訂就如何確認和計量從業務合併中的收入合同獲得的合同資產和合同負債提供了具體指導。這些修訂要求實體(收購方)根據美國會計準則第606號--與客户的合同收入(“主題606”)確認和計量在企業合併中收購的合同資產和合同負債。在購置日，購買方應當按照專題606説明相關的收入合同，就好像是它發起了合同一樣。這些修正案在2022年12月15日之後的會計年度生效，包括這些會計年度內的過渡期，並應前瞻性地適用於修正案生效日期或之後發生的業務合併。我們計劃在2023年1月1日開始的財年採用主題805的規定。我們仍在評估採用該技術對我們的合併財務報表的影響。
信貸損失--年份披露
2022年3月，FASB發佈了ASU，金融工具--信貸損失(“專題326”)使所有公共業務實體按應收融資類別和主要擔保類別披露註銷總額的要求保持一致。本次更新中的修訂提供了關於按融資應收賬款來源年度進行本期沖銷的披露的具體指導。這項修正案適用於2022年12月15日之後的會計年度，包括這些會計年度內的過渡期，並應前瞻性地適用於修正案生效當日或之後發生的披露。我們計劃在2023年1月1日開始的財年採用主題326的規定。我們預計採用不會對我們的合併財務報表產生影響。
3.收購
2022年8月8日，我們收購了一家由二佛羅裏達州基西米市的殯儀館，售價1美元6.3百萬現金。我們收購了這項業務的幾乎所有資產並承擔了某些經營負債。
由於這項收購對我們報告的業績沒有重大影響，因此沒有列出此次收購對前幾個時期的預計影響。被收購業務的結果從收購之日起反映在我們的綜合經營報表中。
釐定收購的可識別資產及承擔負債的公允價值的計量期，將於收購日期起計12個月前終止，或於吾等收到吾等要求提供的有關收購日期存在的事實及情況的資料後終止。存貨、傢俱和設備以及無形資產的臨時估計數已記錄在案，因為獨立估值尚未最後確定。我們預計完成估值後不會與估計值有任何重大差異。截至交易完成日，本次交易中收購的資產和承擔的負債的估計公允價值如下(單位：千)：
估計公允價值
流動資產$28 
物業、廠房和設備2,986 
商譽2,694 
無形資產和其他非流動資產542 
購貨價格$6,250 
無形資產和其他非流動資產與商號的公允價值有關。截至2021年9月30日的9個月，我們沒有收購任何業務。截至2022年9月30日，我們沒有估計本次收購的創業殯葬信託資產和負債的公允價值。因為目前還沒有這方面的信息。然而，創業殯葬信託的資產和負債在我們的綜合資產負債表中抵消。
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4.商譽
下表顯示了合併資產負債表中商譽的變化(單位：千)：
2021年12月31日2022年9月30日
期初的商譽$392,978 $391,972 
與收購相關的商譽增加— 2,694 
與資產剝離相關的商譽減少(1,006)(901)
期末商譽$391,972 $393,765 
在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，我們確認了2.7與我們的2022年收購相關的商譽，在本文所包括的綜合財務報表附註3中描述。在截至2021年和2022年9月30日的9個月內，我們分配了1.0百萬美元和美元0.9分別出售一家殯儀館和兩家殯儀館的商譽為#年錄得的虧損資產剝離、處置和減值費用的淨(收益)虧損。
有關商譽減值測試所用方法的討論，請參閲本文所包括的綜合財務報表附註1。
5.剝離運營
在截至2021年9月30日和2022年9月30日的三個月裏，我們沒有出售任何殯儀館或墓地。在截至2022年9月30日的9個月內，我們將一家殯儀館與我們在現有市場擁有的另一家企業合併並出售二殯儀館，總計$0.9百萬美元。在截至2021年9月30日的9個月中，我們銷售了三殯儀館，總計$3.5百萬美元。
這些被剝離的殯儀館的經營結果反映在我們的綜合經營報表中，如下表所示(以千為單位)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202220212022
收入$(10)$— $338 $296 
營業收入(虧損)(41)— (54)25 
資產剝離損益(1)
— — 103 (703)
所得税優惠(費用)12 — (14)188 
剝離業務的税後淨收益(虧損)$(29)$— $35 $(490)
(1)
資產剝離的收益(虧損)記錄在資產剝離、處置和減值費用的淨(收益)虧損關於我們的綜合經營報表。
6.應收賬款
應收帳款
應收賬款由以下部分組成(以千計)：
2022年9月30日
喪葬墓地公司總計
貿易應收款和融資應收款$7,992 $14,524 $— $22,516 
其他應收賬款509 1,047 189 1,745 
信貸損失準備(255)(654)— (909)
應收賬款淨額$8,246 $14,917 $189 $23,352 
2021年12月31日
喪葬墓地公司總計
貿易應收款和融資應收款$10,728 $13,629 $— $24,357 
其他應收賬款329 1,433 185 1,947 
信貸損失準備(365)(625)— (990)
應收賬款淨額$10,692 $14,437 $185 $25,314 
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其他應收賬款包括供應商回扣、第三方保險公司應付的佣金和永久護理收入應收賬款。我們不為這些應收賬款的信用損失撥備，因為我們在歷史上沒有任何收款問題，我們預計在可預見的未來也不會有任何問題。
下表按投資組合細分彙總了我們的信貸損失準備中的活動(以千為單位)：
2022年1月1日信貸損失準備核銷復甦2022年9月30日
貿易應收款和融資應收款：
喪葬$(365)$(1,104)$2,150 $(936)$(255)
墓地(625)(452)423 — (654)
貿易和融資應收賬款信貸損失準備總額$(990)$(1,556)$2,573 $(936)$(909)
墓地應收賬款
我們的墓地應收賬款包括以下(以千計)：
2021年12月31日2022年9月30日
安葬權$40,863 $43,888 
商品和服務7,348 8,233 
未賺取的財務費用4,644 4,778 
墓地應收賬款$52,855 $56,899 
我們墓地應收賬款的組成部分如下(以千計)：
2021年12月31日2022年9月30日
墓地應收賬款$52,855 $56,899 
減去：未賺取的財務費用(4,644)(4,778)
墓地應收賬款，按攤銷成本計算$48,211 $52,121 
減去：信貸損失準備金(1,704)(1,832)
減去：未交付墓地合同的到期餘額(10,353)(10,546)
減去：應收賬款金額(13,004)(13,870)
墓地應收賬款淨額$23,150 $25,873 
下表彙總了我們#年信貸損失準備的活動。墓地應收賬款淨額(單位：千)：
2022年1月1日信貸損失準備核銷2022年9月30日
年信貸損失準備總額墓地應收賬款淨額
$(1,079)$(736)$637 $(1,178)
截至2022年9月30日，我們的墓地應收賬款按起源年份的攤銷成本基礎如下(以千為單位)：
20222021202020192018之前總計
墓地應收賬款總額，按攤銷成本計算$21,973 $14,838 $7,854 $4,376 $1,585 $1,495 $52,121 
截至2022年9月30日的逾期墓地應收賬款賬齡如下(單位：千)：
31-60
逾期		61-90
逾期		91-120
逾期		>120
逾期		過去合計
到期		當前總計
已確認收入$634 $357 $148 $2,042 $3,181 $38,394 $41,575 
遞延收入185 147 441 518 1,291 14,033 15,324 
合同總數$819 $504 $589 $2,560 $4,472 $52,427 $56,899 
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7.信託投資
創業型信託投資是指我們通常被允許在向客户提供服務和商品時提取的信託基金資產。創業的葬禮和墓地合同的擔保來自客户的付款，減去法律不要求存入信託的金額。這些收益在以下位置確認其他收入在我們的綜合經營報表上，當服務被執行或商品被交付時。CSV RIA收取的信託管理費在賺取期間作為收入計入。我們的投資分散在多個行業領域，採用平衡的配置策略，將長期風險降至最低。我們不打算出售，很可能也不會被要求在這些證券預期收回之前出售。
墓地永久護理信託投資是指出售墓地財產埋藏權的收益的一部分，根據各種州法律的要求，我們必須將這些收入存入永久護理信託基金。這些永久護理信託基金的收入抵消了墓地財產和紀念館的維護費用。這筆信託基金收入確認為其他收入。
如果活躍的市場有報價，信託持有的投資根據三級估值層次被歸類為第一級投資。我們的一級投資包括現金、美國國債、普通股和股票共同基金。如無特定證券之報價，則根據活躍市場同類證券之報價或可佐證可見市場數據之報價以外之資料來估計公允價值。這些投資是固定收益證券，包括美國機構債務、外債、公司債務、優先股、存單和固定收益共同基金以及其他投資，所有這些都被歸類在估值層次的第二級。我們每季度審查和更新我們的公允價值層次分類。有關公允價值計量的進一步信息，請參閲本文所包括的合併財務報表附註9。
信託基金資產的公允價值變動(創業型葬禮、墓地和永久看護信託投資)被信託基金負債的公允價值變動所抵銷(以信託形式持有的遞延創業葬禮和墓地收據和關愛信託的語料庫)，並反映在其他，淨額。在履行服務或交付商品之前，不會對收益產生影響，導致按照國家規定從信託中撤回合同，並將收益或損失分配給合同。
我們依賴我們的信託投資為基礎創業合同到期時產生的各種合同義務提供資金。由於信託投資的設立與基本合同義務的要求履行之間存在長期關係，任何時候可能存在的當前市場狀況的影響不一定表明我們有能力從未來的業績義務中賺取利潤。
創業墓地信託投資公司
的組件創業墓地信託投資我們的綜合資產負債表如下(以千計)：
2021年12月31日2022年9月30日
創業墓地信託投資，按市值計算$103,808 $90,130 
減去：取消合同的津貼(2,905)(3,100)
創業墓地信託投資$100,903 $87,030 
- 19 -

截至2022年9月30日，與創業墓地信託投資相關的成本和市值詳細如下(以千為單位)：
公允價值層級成本未實現
收益		未實現
損失		公平市場
價值
現金和貨幣市場賬户1$6,852 $— $— $6,852 
固定收益證券：
美國機構的義務2803 — (76)727 
外債211,146 533 (1,024)10,655 
公司債務214,073 37 (3,311)10,799 
優先股212,568 367 (1,665)11,270 
存單279 — (7)72 
普通股145,169 2,483 (7,816)39,836 
共同基金：
權益1309 — (63)246 
固定收益212,324 8 (3,603)8,729 
信託證券$103,323 $3,428 $(17,565)$89,186 
應計投資收益$944 $944 
創業墓地信託投資$90,130 
市場價值佔成本的百分比86.3%
上述固定收益證券(不包括共同基金)於2022年9月30日的估計到期日如下(單位：千)：
在一年或更短的時間內到期$1,515 
將在一到五年內到期6,815 
在五到十年內到期6,435 
此後18,758 
固定收益證券總額$33,523 
截至2021年12月31日，與創業墓地信託投資相關的成本和市值詳細如下(以千為單位)：
公允價值層級成本未實現
收益		未實現
損失		公平市場
價值
現金和貨幣市場賬户1$3,088 $— $— $3,088 
固定收益證券：
外債215,846 2,025 (953)16,918 
公司債務212,965 1,374 (49)14,290 
優先股212,455 1,111 (344)13,222 
普通股140,992 6,906 (4,079)43,819 
共同基金：
權益128 8 — 36 
固定收益211,443 615 (567)11,491 
信託證券$96,817 $12,039 $(5,992)$102,864 
應計投資收益$944 $944 
創業墓地信託投資$103,808 
市場價值佔成本的百分比106.2%
- 20 -

下表彙總了我們在2022年9月30日未實現虧損狀況下的創業墓地信託投資中的固定收益證券(不包括共同基金)，按主要證券類型和持續未實現虧損狀況的時間長度彙總(以千為單位)：
2022年9月30日
虧損狀況少於12個月虧損頭寸大於12個月總計
公平市價未實現虧損公平市價未實現虧損公平市價未實現虧損
固定收益證券：
美國機構的義務$728 $(76)$— $— $728 $(76)
外債6,829 (528)583 (496)7,412 (1,024)
公司債務7,886 (3,111)580 (200)8,466 (3,311)
優先股6,438 (1,088)3,356 (577)9,794 (1,665)
存單72 (7)— — 72 (7)
未實現虧損的固定收益證券總額$21,953 $(4,810)$4,519 $(1,273)$26,472 $(6,083)
下表彙總了我們在2021年12月31日未實現虧損頭寸的創業墓地信託投資中的固定收益證券(不包括共同基金)，按主要證券類型和持續未實現虧損頭寸的時間長度彙總(以千為單位)：
2021年12月31日
虧損狀況少於12個月虧損頭寸大於12個月總計
公平市價未實現虧損公平市價未實現虧損公平市價未實現虧損
固定收益證券：
外債$4,228 $(517)$629 $(436)$4,857 $(953)
公司債務1,037 (49)— — 1,037 (49)
優先股1,301 (63)2,913 (281)4,214 (344)
未實現虧損的固定收益證券總額$6,566 $(629)$3,542 $(717)$10,108 $(1,346)
創業墓地信託投資證券交易記錄於其他，淨額關於我們的綜合業務報表如下(以千計)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202220212022
投資收益$441 $556 $1,570 $1,618 
已實現收益2,207 392 16,315 9,285 
已實現虧損(214)(105)(6,563)(2,488)
未實現收益(虧損)，淨額(3,966)(5,037)4,893 (14,137)
費用和税費(546)(482)(1,308)(1,353)
以信託形式持有的遞延預付墓地收入淨變化2,078 4,676 (14,907)7,075 
$— $— $— $— 
創業墓地信託基金的投資買賣情況如下(以千計)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202220212022
購買$(7,532)$(459)$(34,740)$(2,083)
銷售額6,446 — 33,847 661 
- 21 -

創業殯葬信託投資
創業殯葬信託投資代表信託基金資產，我們被允許在向客户提供服務和商品時提取這些資產。創業葬禮合同的擔保是從客户那裏獲得付款，再減去不需要存入信託的留存金額。
的組件創業殯葬信託投資我們的綜合資產負債表如下(以千計)：
2021年12月31日2022年9月30日
創業殯葬信託投資，按市值計算$116,973 $102,028 
減去：取消合同的津貼(3,315)(3,390)
創業殯葬信託投資$113,658 $98,638 
截至2022年9月30日，與創業殯葬信託投資相關的成本和市場價值詳細如下(以千為單位)：
公允價值層級成本未實現
收益		未實現
損失		公平市場
價值
現金和貨幣市場賬户1$26,473 $— $— $26,473 
固定收益證券：
美國國債1551 — (51)500 
外債210,018 486 (897)9,607 
公司債務212,024 32 (2,772)9,284 
優先股210,898 335 (1,477)9,756 
普通股139,081 2,234 (6,655)34,660 
共同基金：
權益1282— (57)225 
固定收益210,028 7 (2,979)7,056 
其他投資23,635 — — 3,635 
信託證券$112,990 $3,094 $(14,888)$101,196 
應計投資收益$832 $832 
創業殯葬信託投資$102,028 
市場價值佔成本的百分比89.6%
上述固定收益證券(不包括共同基金)於2022年9月30日的估計到期日如下(單位：千)：
在一年或更短的時間內到期$1,382 
將在一到五年內到期5,678 
在五到十年內到期5,623 
此後16,464 
固定收益證券總額$29,147 
- 22 -

截至2021年12月31日，與創業殯葬信託投資相關的成本和市場價值詳細如下(以千為單位)：
公允價值層級成本未實現
收益		未實現
損失		公平市場
價值
現金和貨幣市場賬户1$23,438 $— $— $23,438 
固定收益證券：
外債214,936 1,874 (887)15,923 
公司債務211,231 1,223 (46)12,408 
優先股211,001 986 (319)11,668 
普通股136,694 6,417 (3,574)39,537 
共同基金：
權益126 7 — 33 
固定收益29,396 454 (470)9,380 
其他投資23,754 — — 3,754 
信託證券$110,476 $10,961 $(5,296)$116,141 
應計投資收益$832 $832 
創業殯葬信託投資$116,973 
市場價值佔成本的百分比105.1%
下表彙總了我們在2022年9月30日未實現虧損頭寸的創業殯葬信託投資中的固定收益證券(不包括共同基金)，按主要證券類型和持續未實現虧損頭寸的時間長度彙總(以千為單位)：
2022年9月30日
虧損狀況少於12個月虧損頭寸大於12個月總計
公平市價未實現虧損公平市價未實現虧損公平市價未實現虧損
固定收益證券：
美國國債$500 $(51)$— $— $500 $(51)
外債6,151 (475)498 (422)6,649 (897)
公司債務6,676 (2,589)529 (183)7,205 (2,772)
優先股5,436 (953)2,973 (524)8,409 (1,477)
未實現虧損的固定收益證券總額$18,763 $(4,068)$4,000 $(1,129)$22,763 $(5,197)
下表彙總了我們在2021年12月31日未實現虧損頭寸的創業殯葬信託投資中的固定收益證券(不包括共同基金)，按主要證券類型和持續未實現虧損頭寸的時間長度彙總(以千為單位)：
2021年12月31日
虧損狀況少於12個月虧損頭寸大於12個月總計
公平市價未實現虧損公平市價未實現虧損公平市價未實現虧損
固定收益證券：
外債$4,251 $(509)$548 $(378)$4,799 $(887)
公司債務965 (46)— — 965 (46)
優先股1,211 (58)2,710 (261)3,921 (319)
未實現虧損的固定收益證券總額$6,427 $(613)$3,258 $(639)$9,685 $(1,252)
- 23 -

創業殯葬信託投資證券交易記錄於其他，淨額綜合業務報表如下(以千計)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202220212022
投資收益$357 $398 $1,261 $1,245 
已實現收益2,072 357 15,331 8,247 
已實現虧損(201)(96)(6,097)(2,242)
未實現收益(虧損)，淨額(3,728)(4,394)4,478 (11,794)
費用和税費(409)(214)(1,041)(751)
以信託形式持有的遞延企業殯葬收據淨變化1,909 3,949 (13,932)5,295 
$— $— $— $— 
創業型殯葬信託基金的投資買賣情況如下(以千計)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202220212022
購買$(6,729)$— $(32,219)$(590)
銷售額6,864 8 32,153 538 
墓地永久護理信託投資公司
關愛信託在我們的綜合資產負債表上的主體代表這些信託的主體加上未分配的收入。的組件關愛信託的語料庫具體如下(以千為單位)：
2021年12月31日2022年9月30日
墓地永久護理信託投資，按市值計算$72,400 $60,569 
信託應負的義務(1,244)(502)
關愛信託的語料庫$71,156 $60,067 
下表反映了截至2022年9月30日墓地永久護理信託基金持有的信託投資的成本和市場價值(單位：千)：
公允價值層級成本未實現
收益		未實現
損失		公平市場
價值
現金和貨幣市場賬户1$3,889 $— $— $3,889 
固定收益證券：
外債27,872 344 (757)7,459 
公司債務29,705 63 (2,349)7,419 
優先股29,673 237 (1,238)8,672 
普通股129,510 1,651 (5,289)25,872 
共同基金：
權益1199 — (40)159 
固定收益28,895 5 (2,473)6,427 
信託證券$69,743 $2,300 $(12,146)$59,897 
應計投資收益$672 $672 
墓地永久看護投資$60,569 
市場價值佔成本的百分比85.9%
- 24 -

上述固定收益證券(不包括共同基金)於2022年9月30日的估計到期日如下(單位：千)：
在一年或更短的時間內到期$978 
將在一到五年內到期4,038 
在五到十年內到期4,400 
此後14,134 
固定收益證券總額$23,550 
下表反映了截至2021年12月31日墓地永久護理信託基金持有的信託投資的成本和市場價值(單位：千)：
公允價值層級成本未實現
收益		未實現
損失		公平市場
價值
現金和貨幣市場賬户1$1,447 $— $— $1,447 
固定收益證券：
外債210,949 1,401 (647)11,703 
公司債務29,139 1,065 (32)10,172 
優先股29,742 803 (226)10,319 
普通股127,853 4,990 (3,008)29,835 
共同基金：
權益119 5 — 24 
固定收益28,141 530 (460)8,211 
信託證券$67,290 $8,794 $(4,373)$71,711 
應計投資收益$689 $689 
墓地永久看護投資$72,400 
市場價值佔成本的百分比106.6%
下表彙總了我們的墓地永久護理信託投資於2022年9月30日未實現虧損頭寸的固定收益證券(不包括共同基金)，按主要證券類型和持續未實現虧損頭寸的時間長度彙總(以千為單位)：
2022年9月30日
虧損狀況少於12個月虧損頭寸大於12個月總計
公平市價未實現虧損公平市價未實現虧損公平市價未實現虧損
固定收益證券：
外債$4,939 $(393)$427 $(364)$5,366 $(757)
公司債務5,237 (2,219)374 (130)5,611 (2,349)
優先股4,937 (814)2,782 (424)7,719 (1,238)
未實現虧損的固定收益證券總額$15,113 $(3,426)$3,583 $(918)$18,696 $(4,344)
- 25 -

下表彙總了截至2021年12月31日在未實現虧損頭寸的永久護理信託投資中的固定收益證券(不包括共同基金)，按主要證券類型和持續未實現虧損頭寸的時間長度彙總(以千為單位)：
2021年12月31日
虧損狀況少於12個月虧損頭寸大於12個月總計
公平市價未實現虧損公平市價未實現虧損公平市價未實現虧損
固定收益證券：
外債$2,649 $(321)$468 $(326)$3,117 $(647)
公司債務846 (32)— — 846 (32)
優先股856 (41)1,917 (185)2,773 (226)
未實現虧損的固定收益證券總額$4,351 $(394)$2,385 $(511)$6,736 $(905)
墳場永久看護信託投資證券交易記錄於其他，淨額關於我們的綜合業務報表如下(以千計)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202220212022
已實現收益$275 $48 $2,224 $1,292 
已實現虧損(26)(13)(942)(302)
未實現收益(虧損)，淨額(3,070)(3,730)3,747 (9,846)
關愛信託機構的淨變化2,821 3,695 (5,029)8,856 
總計$— $— $— $— 
墳場永久看護信託投資證券交易記錄於其他收入具體如下(以千為單位)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202220212022
投資收益$2,881 $3,075 $8,104 $8,613 
已實現虧損，淨額(278)(739)(557)(1,343)
總計$2,603 $2,336 $7,547 $7,270 
墓地永久護理信託基金的投資買賣情況如下(以千計)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202220212022
購買$(5,049)$(233)$(24,105)$(644)
銷售額4,431 — 23,695 441 
8.創業殯葬信託的應收賬款
我們來自創業殯葬信託的應收賬款是指由第三方控制和運營的信託資產中的資產，而我們在信託資產中沒有控股權(少於50%)。我們按成本核算這些投資。創業殯葬信託基金的應收賬款如下(以千計)： 
2021年12月31日2022年9月30日
創業殯葬信託基金，按成本計算$19,597 $20,741 
減去：取消合同的津貼(588)(622)
創業殯葬信託應收賬款，淨額$19,009 $20,119 
以下摘要反映了以信託形式持有並由第三方控制的資產的構成，以履行我們根據與2021年12月31日和2022年9月30日的先前合同相關的預先安排承擔的未來義務。成本基礎包括信託資產的再投資利息和已賺取的股息。公允價值包括信託資產的未實現收益和虧損。
- 26 -

截至2022年9月30日，創業殯葬信託基金的組成如下(單位：千)：
歷史
成本基礎		公允價值
現金和現金等價物$5,973 $5,973 
固定收益投資12,078 12,078 
共同基金和普通股2,687 2,363 
年金3 3 
總計$20,741 $20,417 
截至2021年12月31日，創業殯葬信託基金的組成如下(單位：千)：
歷史
成本基礎		公允價值
現金和現金等價物$5,595 $5,595 
固定收益投資11,386 11,386 
共同基金和普通股2,611 2,682 
年金5 5 
總計$19,597 $19,668 
9.公允價值計量
公允價值被定義為在適用於財務報表中以公允價值確認或披露的經常性項目的計量日期，在市場參與者之間的有序交易中將從出售資產中獲得的價格或為轉移負債而支付的價格。我們披露公允價值被用於計量金融資產和負債的程度、用於計算估值計量的投入，以及計量重大不可觀察投入對截至計量日期的收益或淨資產變化的影響。
我們評估我們的金融資產和負債符合披露要求和公允價值框架的標準。由於該等票據的短期性質，現金及現金等價物、應收賬款及應付賬款的賬面值與該等票據的公允價值相若。由於缺乏交易市場，以及不同條款的個別合約數目繁多，因此無法估計我們已批出的墳場合約的應收賬款的公允價值。我們的收購債務及信貸安排(定義見附註11)及優先票據(定義見附註12)被歸類於公允價值計量架構的第2級。
截至2022年9月30日，我們的信貸安排的賬面價值和公允價值為169.0百萬美元。我們相信，我們的信貸工具的利息利率接近具有類似特徵的工具的現行市場利率，因此，我們的信貸工具的賬面價值接近公允價值。截至2022年9月30日，我們收購債務的賬面價值為$4.5100萬歐元，接近其公允價值。我們使用收益法估計收購債務的公允價值，該方法使用現值計算，根據截至報告日期的當前市場匯率對付款進行貼現。於2022年9月30日，我們的優先債券的公允價值為$317.2百萬美元，基於上一次交易或經紀商報價。
截至2021年12月31日和2022年9月30日，我們沒有任何公允價值由第3級投入確定的資產，也沒有任何按公允價值計量的負債。
我們確認，在綜合資產負債表的創業型和永久護理信託投資類別中，對固定收益證券、普通股和共同基金的投資符合公允價值計量標準。我們來自創業殯葬信託的應收賬款是指由第三方控制和運營的信託資產中的資產，而我們在信託資產中沒有控股權(少於50%)。我們按成本核算這些投資。有關信託投資的公允價值層次，請參閲本公司綜合財務報表附註7及附註8。
- 27 -

10.無形資產和其他非流動資產
無形資產和其他非流動資產如下(以千計)：
2021年12月31日2022年9月30日
商標名$23,565 $24,108 
預付競業禁止協議，扣除累計攤銷淨額$3,316及$3,373，分別
2,247 1,884 
創業合同的資本化佣金，扣除累計攤銷淨額#美元2,278及$2,803，分別
3,560 3,963 
其他6 496 
無形資產和其他非流動資產，淨額$29,378 $30,451 
商標名
我們的商號有無限的壽命，因此不會攤銷。在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，我們的商標價值增加了$0.5本綜合財務報表附註3所述與我們2022年收購相關的百萬美元。
有關我們的無限期無形資產減值測試所使用的方法的討論，請參閲本文所包括的綜合財務報表附註1。
預付協議
預付的競業禁止協議在各自的協議期限內攤銷，範圍一般為一至十年。攤銷費用為$158,000及$142,000分別為2021年9月30日和2022年9月30日終了的三個月，以及美元495,000及$432,000分別截至2021年和2022年9月30日的9個月。
大寫佣金
我們利用與創業墓地商品和服務以及創業殯葬信託合同相關的銷售成本。這些成本是在我們的創業墓地商品和服務合同以及創業殯葬信託合同的平均到期期內按直線攤銷的。八和十年，分別為。攤銷費用為$165,000及$181,000分別為2021年9月30日和2022年9月30日終了的三個月，以及美元473,000及$525,000分別截至2021年和2022年9月30日的9個月。
截至2022年9月30日，我們的競業禁止協議和資本化佣金的攤銷費用總額如下(以千計)：
預付協議大寫佣金
截至12月31日止的年度，
2022年剩餘時間$135 $186 
2023496 710 
2024381 650 
2025372 585 
2026257 518 
此後243 1,314 
攤銷總費用$1,884 $3,963 
11.信貸安排和購置款債務
於2022年5月27日，吾等與作為貸款方的金融機構和作為行政代理的美國銀行簽訂了於2021年5月13日第一次修訂和重述的信貸協議(經修訂，包括由信貸安排修正案修訂的“信貸安排”)的第二次修訂和承諾增加(“信貸安排修訂”)。信貸安排修正案規定，除其他事項外，(I)信貸安排項下的循環信貸承諾額(定義見信貸安排)由#美元增加。200.0百萬至美元250.0(Ii)修訂“適用利率”和“適用費率”的定義，以改變每個定價網格所載的適用利率和定價水平；(Iii)將倫敦銀行同業拆息定為基準利率，並將倫敦銀行同業拆息從信貸安排中剔除；(Iv)將最高總槓桿率(定義見信貸安排)提高至5.25至1.00；及(V)修訂限制支付契約，以容許我們進行額外的股票回購，但須受
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滿足其中的某些條件。我們招致了$0.3與《信貸安排修正案》有關的交易費用為100萬美元，這些費用已資本化，並將使用直線法在相關債務的剩餘期限內攤銷。
截至2022年9月30日，信貸安排包括：(1)一美元250.0百萬美元的循環信貸安排，包括#美元15.0百萬美元的信用證次級貸款和一美元10.0百萬美元，以及(Ii)手風琴或遞增選項，允許未來增加設施規模，最高可達$75.0以增加循環承付款或遞增定期貸款的形式提供100萬美元。信貸安排的最終到期日為2026年5月13日。
吾等在信貸安排下的責任由為優先票據(定義見附註12)及若干其後收購或組織的境內附屬公司(統稱為“附屬擔保人”)提供擔保的同一附屬公司以聯名及數項基準無條件擔保。信貸安排允許未來以增加循環承諾或新的增量定期貸款的形式增加貸款規模，最高可達#美元。75.0總計一百萬美元。
信貸安排以本公司幾乎所有個人財產資產及附屬擔保人的優先完善擔保權益及留置權作為抵押。此外，信貸安排包括要求公司和附屬擔保人在發生違約事件時或在公司實際總槓桿率不低於0.25低於信貸安排下規定的總槓桿率契約水平，以授予不低於50公司及附屬擔保人喪葬業務的%，如行政代理人提出要求。
信貸安排包含慣常的肯定契諾，包括但不限於關於使用收益、支付税款和其他義務、繼續公司業務和維持現有權利和特權、維護財產和保險等的契諾。
此外，信貸安排亦載有慣常的負面契諾，包括但不限於限制(除某些例外情況外)本公司及附屬擔保人產生債務、授予留置權、進行投資、進行合併及收購、支付股息及其他受限制付款的能力的契諾，以及若干財務維持契諾。截至2022年9月30日，我們的信貸安排鬚遵守以下財務契約：(A)總槓桿率不得超過5.25至1.00及(B)固定收費覆蓋率(如信貸安排所界定)不低於1.20截至連續四個會計季度的任何期間結束時的1.00。這些財務維持契諾是按綜合基礎為本公司及其附屬公司計算的。
截至2022年9月30日，我們遵守了我們信貸安排中包含的所有契約。
我們的信貸安排和收購債務包括以下內容(以千計)：
2021年12月31日2022年9月30日
信貸安排$155,400 $169,000 
債務發行成本，累計攤銷淨額為#美元1,324及$1,617，分別
(1,543)(1,590)
總信貸額度$153,857 $167,410 
收購債務$4,500 $4,460 
減：當前部分(521)(614)
收購債務總額，扣除當期部分$3,979 $3,846 
截至2022年9月30日，我們在信貸安排下的未償還借款為#美元169.0百萬美元。我們還有一份金額為$的信用證。2.3在信貸安排下的100萬美元。信用證將於2022年11月25日到期，預計將每年自動續期，並確保我們根據各種自保保單承擔的義務。在2022年9月30日，我們有78.7信貸機制下的百萬可用資金。
截至信貸安排修訂生效日期，我們的信貸安排下的未償還借款按最優惠利率或BSBY利率計息，外加基於我們槓桿率的適用保證金。截至2022年9月30日，最優惠利率利差相當於1.125%，BSBY利率利潤率為2.125%。我們的信貸工具的加權平均利率是2.0%和4.3截至2021年和2022年9月30日的三個月分別為%和2.5%和3.1分別為截至2021年和2022年9月30日的9個月。
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與我們的信貸安排相關的利息、支出和攤銷債務發行成本如下(以千計)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202220212022
信貸工具利息支出$383 $1,971 $1,200 $4,132 
債務發行成本的信貸安排攤銷80 109 297 293 
購置款債務包括遞延的收購價和應付給賣方的本票。大部分延期買入價及債券不產生利息，並按推定利率貼現，息率介乎7.3%至10.0%。原始到期日範圍為九至二十年.
與我們的收購債務相關的預計利息支出如下(以千為單位)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202220212022
收購債務計入利息支出$90 $78 $280 $237 
12. 高級筆記
我們的賬面價值4.252029年到期的優先票據百分比(“優先票據”)在我們的綜合資產負債表中反映如下(以千計)：
2021年12月31日2022年9月30日
長期負債：
本金金額$400,000 $400,000 
債務貼現，扣除累計攤銷淨額#美元301及$669，分別
(4,199)(3,831)
債務發行成本，累計攤銷淨額為#美元86及$190，分別
(1,191)(1,087)
高級債券的賬面價值$394,610 $395,082 
於2022年9月30日，屬第2級計量的高級票據的公允價值為$317.2百萬美元。
優先票據是根據一份日期為2021年5月13日的契約(“契約”)發行的，該契約由本公司、附屬擔保人及作為受託人的全國協會威爾明頓信託公司組成。優先票據為無抵押優先債務，並由各附屬擔保人共同及個別以優先無抵押基準提供全面及無條件擔保。優先債券將於2029年5月15日到期，除非較早前贖回或購買，並於4.25自2021年11月15日起，每年5月15日和11月15日每半年繳納一次欠款。
我們可全部或部分贖回優先債券，贖回價格為102.13在2024年5月15日或該日後101.06在2025年5月15日或該日後；而在2026年5月15日或該日後則為100%，另加截至贖回日(但不包括贖回日)的應累算及未付利息。在2024年5月15日之前的任何時間，我們也可以按契約所述的贖回價格贖回全部或部分優先債券，另加截至(但不包括)贖回日的應計和未付利息。此外，在2024年5月15日之前，我們最多可以贖回40已發行優先債券本金總額的%，現金數額相等於若干股票發行的淨收益，價格為104.25優先債券本金的%，另加截至(但不包括)贖回日為止的應計及未付利息(但不包括)；但(1)至少50在緊接贖回債券後(除非所有優先債券同時贖回)，根據契約尚未贖回的高級債券(包括任何額外的優先債券)本金總額的百分比仍未贖回，及(2)每次贖回必須在180任何該等股權發行完成之日起計日。
如發生“控制權變更”，優先債券持有人可選擇要求本公司以現金方式購買全部或部分優先債券，價格相當於101優先債券本金的%，另加應計及未付利息。此外，如果我們出售某些資產，而不將所得收益再投資或用所得款項償還某些債務，我們將被要求使用該等資產出售所得收益，以相當於以下價格的價格購買優先債券100優先債券本金的%，另加應計及未付利息。
本契約載有限制性契約，限制本公司及我們的受限制附屬公司(定義見本契約)產生額外債務或發行某些優先股、對某些資產設定留置權以擔保債務、支付股息或作出其他股權分配、購買或贖回股本、作出某些投資、出售資產、同意對受限附屬公司向吾等付款的能力作出某些限制、合併、合併、出售
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或以其他方式處置全部或基本上所有資產，或與關聯公司進行交易。契約還包含違約的慣常事件。
與優先債券有關的債務貼現、債務溢價和債務發行成本的利息支出和攤銷如下(單位：千)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202220212022
優先票據利息開支$4,250 $4,250 $17,517 $12,730 
優先債券攤銷債務貼現118 125 384 368 
優先票據攤銷債務溢價— — 85 — 
優先票據攤銷債務發行成本34 35 161 104 
債務貼現和債務發行成本按實際利率法在剩餘期限內攤銷。80高級債券的月份。截至二零二一年及二零二二年九月三十日止三個月及九個月，優先債券的未攤銷債務貼現及未攤銷債務發行成本的實際利率為4.42%和4.30%。
13.租契
我們的租賃義務包括與房地產和設備相關的運營和融資租賃。租賃成本的構成如下(以千計)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
損益表分類2021202220212022
經營租賃成本
設施和場地費用(1)
$947 $863 $2,871 $2,564 
短期租賃成本
設施和場地費用(1)
39 82 145 260 
可變租賃成本
設施和場地費用(1)
43 37 100 60 
融資租賃成本：
租賃資產折舊
折舊及攤銷(2)
$111 $111 $328 $328 
租賃負債利息利息支出117 110 356 335 
融資租賃總成本228 221 684 663 
總租賃成本$1,257 $1,203 $3,800 $3,547 
(1)
設施和場地費用包括在服務成本和一般、行政和其他關於我們的綜合經營報表。
(2)
折舊和攤銷費用包括在實地折舊和一般、行政和其他關於我們的綜合經營報表。
與我們的租賃相關的補充現金流信息如下(以千為單位)：
截至9月30日的9個月，
20212022
為包括在經營活動中的經營租賃支付的現金$2,891 $2,698 
為融資活動中包括的融資租賃支付的現金626 646 
以新租約換取的使用權資產如下(以千計)：
截至9月30日的9個月，
20212022
以新的經營租賃負債換取的使用權資產$(1,358)$764 
以新的融資租賃負債換取的使用權資產— — 
在截至2021年9月30日的三個月和九個月內，我們收到了租賃改善津貼$1.4從我們的出租人那裏獲得我們在德克薩斯州休斯敦的家庭辦公空間翻新的100萬美元。我們將租賃改進資產記錄為房地產、廠房和設備，並將使用權資產減少了#美元。1.4百萬美元。租賃改進準備將通過在剩餘租賃期按比例減少租賃費用的方式進行前瞻性確認。
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與租賃有關的補充資產負債表信息如下(以千計)：
租賃類型資產負債表分類2021年12月31日2022年9月30日
經營性租賃使用權資產經營性租賃使用權資產$17,881 $17,295 
融資租賃使用權資產財產、廠房和設備、淨值$6,770 $6,770 
累計折舊財產、廠房和設備、淨值(2,443)(2,771)
融資租賃使用權資產淨額$4,327 $3,999 
經營租賃流動負債經營租賃債務的當期部分$1,913 $2,074 
融資租賃流動負債融資租賃債務的當期部分375 416 
流動租賃負債總額$2,288 $2,490 
經營租賃非流動負債經營租賃項下的債務，扣除當期部分$18,520 $17,638 
融資租賃非流動負債融資租賃項下債務，扣除當期部分5,157 4,842 
非流動租賃負債總額$23,677 $22,480 
租賃總負債$25,965 $24,970 
截至2022年9月30日的平均租賃條款和折扣率如下：
加權平均剩餘租賃年限(年)加權平均貼現率
經營租約9.18.0 %
融資租賃11.88.2 %
截至2022年9月30日，經營租賃和融資租賃的未來租賃付款總額如下(以千為單位)：
運營中金融
到期的租賃款：
2022年剩餘時間$899 $222 
20233,557 860 
20243,535 791 
20253,306 736 
20263,240 745 
此後13,112 4,810 
租賃付款總額27,649 8,164 
減去：利息(7,937)(2,906)
租賃負債現值$19,712 $5,258 
截至2022年9月30日，我們沒有其他尚未開始的重大運營或融資租賃。
14.承付款和或有事項
Chinchilla訴運輸服務公司等人案。，加利福尼亞州高級法院，聖華金縣，案件編號：STK-CV-UOE-2021年-0004661。2021年5月19日，對本公司和我們的幾家子公司提起了可能的集體訴訟。原告是一名前僱員，代表他自己和其他類似處境的現任和前任非豁免僱員尋求金錢損害賠償。原告稱，除其他事項外，該公司未能支付最低工資、提供用餐和休息時間、支付加班費、提供準確的逐項工資報表、補償員工的業務費用以及在到期時提供工資。
2022年1月5日，訴訟雙方達成並簽署了一份集體和解諒解備忘錄，金額為$1.0百萬美元。雙方隨後簽署了集體和解協議，法院於2022年3月29日初步批准了集體和解協議。法院於2022年7月26日最終批准，我們為最終和解提供了$1.22022年8月8日，百萬。

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15.股東’股權
限制性股票
限制性股票活動情況如下(除股票外，以千計)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202220212022
股票公允價值股票公允價值股票公允價值股票公允價值
授與(1)
— $— — $— 9,300 $324 — $— 
退還工資税711 $28 — $— 10,399 $375 4,136 $205 
取消— $— 500 $16 966 $27 1,950 $63 
(1)
在截至2021年9月30日的九個月內授予的限制性股票將在三年內歸屬，如果該員工在歸屬期間繼續受僱於我們，加權平均股價為$34.79.
我們記錄了基於股票的薪酬費用，這筆費用包括在一般、行政和其他費用，用於$的限制性股票獎勵89,000及$36,000分別為2021年9月30日和2022年9月30日終了的三個月，以及美元308,000及$133,000分別截至2021年和2022年9月30日的9個月。
股票期權
股票期權授予和註銷情況如下(除股票外，以千計)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202220212022
股票公允價值股票公允價值股票公允價值股票公允價值
授與(1)
— $— — $— 701,400 $7,115 58,500 $959 
授與(2)
— $— — $— — $— 310,000 $5,388 
授與(3)
— $— — $— 150,000 $1,684 — $— 
授與(4)
— $— 12,600 $143 — $— 12,600 $143 
取消6,000 $61 3,652 $37 19,684 $181 28,790 $322 
(1)
在截至2021年9月30日和2022年9月30日的9個月內授予的股票期權的加權平均價格為美元。34.79及$49.48，分別為。這些期權的公允價值是使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型計算的。2021年和2022年授予的期權在五年內授予，期限為十年。如果員工在整個行使期內一直受僱於我們，這些期權將被授予。
(2)
在截至2022年9月30日的9個月內授予的股票期權的加權平均價為美元。49.48。這些期權的公允價值是使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型計算的，並在七年內授予，期限為十年。如果員工在整個行使期內一直受僱於我們，這些期權將被授予。
(3)
我們同意150,000以加權平均價$向關鍵員工提供期權34.79。當我們的普通股價格收於或高於美元時，這些期權將被授予。53.39 (50,000選項)和$77.34 (100,000在十年期限內連續三天)，並且該員工在該日期之前一直連續受僱於我們。這些期權的公允價值為#美元。1.7百萬美元。
(4)
在截至2022年9月30日的三個月和九個月內授予的股票期權的加權平均價為美元。31.58。這些期權的公允價值是使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型計算的，並在三年內授予，期限為十年。如果員工在整個行使期內一直受僱於我們，這些期權將被授予。
其他股票期權活動如下(以千為單位，股票除外)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202220212022
股票現金股票現金股票現金股票現金
已鍛鍊(1)
32,665 
(1)
— — 314,294 
(1)
18,736 
(1)
返回以獲取期權價格(2)
17,790 $— — $— 166,359 $880 8,125 $60 
退還工資税(3)
2,192 $82 — $— 20,163 $1,058 1,601 $82 
(1)
在截至2021年9月30日的三個月內行使的股票期權的加權平均行權價為$21.81，合計內在價值為$0.6百萬美元。在截至2021年9月30日和2022年9月30日的9個月內行使的股票期權的加權平均行權價為1美元。21.78及$25.88，合計內在價值為$。5.0百萬美元和美元0.5分別為100萬美元。
(2)代表為支付期權價格而預扣的股份/收到的現金。
(3)代表為支付工資税而預扣的股份/支付的現金。
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我們記錄了基於股票的薪酬費用，這筆費用包括在一般、行政和其他費用，用於$的股票期權467,000及$559,000分別為2021年9月30日和2022年9月30日終了的三個月，以及美元1,507,000及$1,747,000分別截至2021年和2022年9月30日的9個月。
表演獎
績效獎勵活動情況如下(單位：千，股票除外)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202220212022
股票公允價值股票公允價值股票公允價值股票公允價值
授與29,548 $1,062 — $— 39,802 $1,464 27,013 $1,262 
取消6,987 $101 — $— 41,922 $598 20,961 $201 
2021年6月1日，我們修改了2020年5月19日授予我們三名高管的績效獎勵協議。這項修正案增加了最後三個預定增長目標的業績獎勵金額。它被視為對原來的業績獎勵協議的修改，並導致額外增加了#美元。2.6百萬美元的增量補償費用，預計將在剩餘的36個月內確認。
我們記錄了基於股票的薪酬費用，這筆費用包括在一般、行政和其他費用，表演獎為$475,000及$701,000分別為2021年9月30日和2022年9月30日終了的三個月，以及美元1,064,000及$1,904,000分別截至2021年和2022年9月30日的9個月。
員工購股計劃
ESPP活動情況如下(單位：千，股票除外)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202220212022
股票價格股票價格股票價格股票價格
ESPP14,734 $26.32 13,795 $27.34 46,622 $26.32 38,884 $35.42 
根據ESPP購買股票的權利(期權)的公允價值是在購買日期和四個季度購買日期估計的，使用以下假設：
2022
股息率
0.01%
預期波動率
30.24%
無風險利率
0.08%, 0.22%, 0.31%, 0.40%
預期壽命(年)
0.25, 0.50, 0.75, 1.00
我們記錄了基於股票的薪酬費用，這筆費用包括在一般、行政和其他費用以及區域和未分配的葬禮和墓地費用，用於ESPP，總額為$117,000及$120,000分別為2021年9月30日和2022年9月30日終了的三個月，以及美元458,000及$471,000分別截至2021年和2022年9月30日的9個月。
從好到好的激勵計劃
根據這一激勵計劃向某些員工發行的普通股如下(單位為千股，股票除外)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202220212022
股票公允價值股票公允價值股票公允價值股票
公允價值(1)
— $— — $— — $— 27,448 $1,358 
(1)
在截至2022年9月30日的9個月內授予的普通股，授予日期的股價為$49.48.
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非僱員董事和董事會顧問薪酬
非僱員董事和董事會顧問的普通股活動如下(以千為單位，不包括股票)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202220212022
股票公允價值股票公允價值股票公允價值股票公允價值
董事會(1)
3,192 $142 2,214 $71 12,565 $480 7,255 $307 
董事會顧問(1)
112 $5 155 $5 389 $15 374 $15 
(1)
在截至2021年9月30日和2022年9月30日的三個月內授予的普通股加權平均價格為美元。44.59及$32.16、和$38.20及$42.20截至2021年和2022年9月30日的9個月。
我們記錄了補償費用，這筆費用包括在一般、行政和其他費用，與年度聘任有關，包括授予非僱員董事和我們董事會(“董事會”)一名顧問的股票價值#美元201,000及$167,000分別為2021年9月30日和2022年9月30日終了的三個月，以及美元656,000及$552,000分別截至2021年和2022年9月30日的9個月。
股份回購
2022年2月23日，我們的董事會批准增加我們的股票回購計劃，以允許我們額外購買至多$75.0根據我們的股份回購計劃，除先前根據經修訂的1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)第10b-18條規定已批准和未償還的金額外，還包括1,000,000,000,000,000美元。
股份回購活動情況如下(美元金額千元)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202220212022
回購股份數量(1)
1,203,493 — 1,528,197 695,496 
每股平均支付價格$44.24 $— $42.89 $49.22 
回購股份的美元價值(1)
$53,239 $— $65,540 $34,234 
(1)
在截至2021年9月30日的三個月和九個月內，84,000股票於2021年10月結算，當時的成本為$3.8百萬美元。
我們的股票是根據市場狀況、法律要求和其他商業考慮等因素，按管理層決定的適當數量在公開市場上購買的。根據回購計劃購買的股票目前作為庫存股持有。在截至2022年9月30日的三個月內，我們沒有根據我們的股份回購計劃回購任何普通股。截至2022年9月30日，我們的股票回購計劃為48.9授權進行額外回購的百萬美元。
現金股利
本公司董事會宣佈在以下日期支付以下股息(除每股金額外，以千計)：
2022每股美元價值
3月1日ST
$0.1125 $1,725 
6月1日ST
$0.1125 $1,730 
9月1日ST
$0.1125 $1,653 
2021每股美元價值
3月1日ST
$0.1000 $1,799 
6月1日ST
$0.1000 $1,808 
9月1日ST
$0.1000 $1,783 
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16.每股收益
下表列出了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法(單位為千，每股數據除外)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202220212022
基本和稀釋後每股收益的分子：
淨收入$13,046 $5,860 $19,812 $33,361 
減去：分配給未歸屬限制性股票的收益(18)(3)(33)(21)
普通股股東應佔收益$13,028 $5,857 $19,779 $33,340 
分母：
基本每股普通股收益的分母--加權平均流通股17,499 14,689 17,809 14,908 
稀釋性證券的影響：
股票期權235 160 277 253 
表演獎512 688 279 688 
稀釋後每股普通股收益的分母--已發行加權平均股票18,246 15,537 18,365 15,849 
普通股基本每股收益：$0.74 $0.40 $1.11 $2.22 
稀釋後每股普通股收益：$0.71 $0.38 $1.08 $2.09 
截至2022年9月30日的三個月和九個月，363,073和294,310股票期權分別被排除在稀釋每股收益的計算之外，因為納入這種股票期權將產生反稀釋效應。截至2021年9月30日的三個月和九個月，不是股票期權被排除在稀釋後每股收益的計算之外。
我們的業績獎勵被認為是或有可發行的股票，因為它們的發行取決於對某些業績和服務條件的滿足。截至2022年9月30日，我們已經滿足了我們的業績獎的第一、第二和第三個預定增長目標被視為傑出的某些業績標準。因此，我們將這些獎勵計入截至報告期初的稀釋後每股收益的計算中。
17.細分市場報告
我們每個可報告部門的收入按主要來源分類如下(以千為單位)：
截至2022年9月30日的三個月
喪葬墓地總計
服務$38,477 $4,515 $42,992 
商品20,777 3,651 24,428 
墓地物業— 13,179 13,179 
其他收入3,526 3,372 6,898 
總計$62,780 $24,717 $87,497 

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截至2021年9月30日的三個月
喪葬墓地總計
服務$41,987 $4,223 $46,210 
商品23,532 3,305 26,837 
墓地物業— 15,206 15,206 
其他收入3,378 3,410 6,788 
總計$68,897 $26,144 $95,041 
截至2022年9月30日的9個月
喪葬墓地總計
服務$122,133 $13,146 $135,279 
商品66,587 10,529 77,116 
墓地物業— 43,379 43,379 
其他收入10,353 10,131 20,484 
總計$199,073 $77,185 $276,258 
截至2021年9月30日的9個月
喪葬墓地總計
服務$121,734 $12,352 $134,086 
商品68,363 10,387 78,750 
墓地物業— 46,795 46,795 
其他收入10,406 9,918 20,324 
總計$200,503 $79,452 $279,955 
下表顯示營業收入(虧損)、所得税前收入(虧損)和總資產(以千為單位)： 
喪葬墓地公司已整合
營業收入(虧損)：
截至2022年9月30日的三個月$17,584 $8,023 $(10,385)$15,222 
截至2021年9月30日的三個月22,924 9,471 (9,130)23,265 
截至2022年9月30日的9個月$61,531 $26,662 $(28,095)$60,098 
截至2021年9月30日的9個月65,404 30,462 (25,431)70,435 
所得税前收入(虧損)：
截至2022年9月30日的三個月$17,605 $7,985 $(16,951)$8,639 
截至2021年9月30日的三個月22,777 9,508 (14,117)18,168 
截至2022年9月30日的9個月$64,577 $26,671 $(46,005)$45,243 
截至2021年9月30日的9個月64,951 30,537 (69,105)26,383 
總資產：
2022年9月30日$759,431 $371,441 $16,515 $1,147,387 
2021年12月31日769,539 390,344 18,748 1,178,631 
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18.補充數據
資產負債表
下表列出了某些資產負債表賬户的詳細信息(以千為單位)：
2021年12月31日2022年9月30日
預付資產和其他流動資產：
預付費用$2,215 $3,348 
應收聯邦所得税4,064 — 
應收國家所得税— 617 
其他流動資產125 166 
預付資產和其他流動資產總額$6,404 $4,131 
債務和租賃債務的當期部分：
收購債務$521 $614 
融資租賃義務375 416 
經營租賃義務1,913 2,074 
債務和租賃債務的當期部分總額$2,809 $3,104 
應計負債和其他負債：
激勵性薪酬$19,121 $8,801 
保險4,089 3,882 
未確認的税收優惠3,761 3,272 
休假3,334 3,339 
自然災害責任2,628 43 
利息2,250 6,473 
薪金和工資2,193 3,909 
僱主推遲繳納工資税1,773 1,773 
員工會議和頒獎旅行1,462 868 
佣金684 798 
應付所得税485 864 
從價税和特許經營税450 2,196 
應付永久護理信託389 97 
其他應計負債1,154 808 
應計負債和其他負債總額$43,773 $37,123 
其他長期負債：
激勵性薪酬$1,291 $2,038 
其他長期負債128 662 
其他長期負債總額$1,419 $2,700 
現金流
以下信息是現金流量表的補充披露(單位：千)：
截至9月30日的9個月，
20212022
支付利息的現金$14,817 $12,981 
繳納税款的現金9,974 7,046 
未解決的股份回購3,801 — 
捐贈不動產的公允價值635 — 
19. 後續事件
2022年10月25日，我們收購了一家由三殯儀館生意，一墓地和一北卡羅來納州夏洛特地區以火葬為重點的業務，價格為$25百萬現金。本次收購的對價是通過手頭現金和我們信貸安排下的借款相結合的方式提供資金。
2022年10月25日，在我們上述收購的同時，本公司在我們的信貸安排下獲得了作為貸款人的金融機構和作為行政代理的美國銀行的有限同意。
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完成收購，儘管本公司超過了適用於允許收購的信貸安排下的允許總槓桿率。
關於前瞻性陳述的警示性聲明
除了歷史信息外，這份Form 10-Q季度報告還包含某些陳述和信息，這些陳述和信息可能構成1995年私人證券訴訟改革法所指的前瞻性陳述。除歷史信息陳述外，所有陳述均應被視為前瞻性陳述。“可能”、“將”、“估計”、“打算”、“相信”、“預期”、“尋求”、“項目”、“預測”、“預見”、“應該”、“將”、“可能”、“計劃”、“預期”和其他類似的詞語或表述旨在識別前瞻性陳述，這些陳述一般不具有歷史性。這些前瞻性陳述包括但不限於關於收益、收入、現金流、債務水平、資本分配、死亡率、市場份額增長、管理費用或其他財務項目的任何預測的陳述；關於未來業務的管理計劃、戰略和目標的任何陳述；包括但不限於技術創新、產品開發和組織業績的任何陳述；關於收購活動的管理計劃、時間和目標的任何陳述；關於未來融資活動的計劃、時間、預期和管理目標的任何陳述，包括但不限於資本分配和獲得信貸或融資的能力；任何有關未來經濟和市場狀況或業績的陳述；任何信念陳述；以及任何基於前述任何陳述的假設陳述，這些陳述基於我們目前對未來發展及其對我們的潛在影響的預期和信念。雖然管理層認為這些前瞻性陳述在作出時是合理的, 不能保證影響我們的未來事態發展將是我們所預期的。所有關於我們對未來收入和經營業績的預期的評論都是基於我們對現有業務的預測，不包括任何未來收購的潛在影響。我們的前瞻性陳述涉及重大風險和不確定性(其中一些是我們無法控制的)和假設，這些風險和不確定性可能導致實際結果與我們的歷史經驗和我們目前的預期或預測大不相同。可能導致實際結果與前瞻性陳述中的結果大不相同的重要因素包括但不限於以下概述：
•我們發現和留住技術人才的能力；
•我們的人才招聘努力、激勵和薪酬計劃和計劃的影響，包括對我們的標準運營模式和公司的運營和財務業績的影響；
•我們執行增長戰略的能力；
•執行我們的標準運營、4E領導和標準採購模式；
•競爭的影響；
•我們市場中死亡人數的變化；
•消費者偏好的變化以及我們適應或滿足這些變化的能力；
•我們創造創業銷售的能力，包括實施我們的墓地組合銷售戰略、產品開發和優化計劃；
•我國殯葬墓地信託基金的投資業績；
•利率波動；
•通貨膨脹對我們的業務、財務狀況和業績的影響，包括我們商品和服務的總體成本增加，可自由支配收入變化對客户偏好的影響，以及我們緩解這種影響的能力(如果有的話)；
•我們能夠以令人滿意的條件獲得債務或股權融資，為額外的收購、擴張項目、營運資金要求以及償還或再融資債務提供資金；
•我們有能力滿足與我們的資本分配框架相關的時間、目標和預期，包括我們的預測回報率、自由現金流的計劃用途和未來的資本分配，包括股票回購、潛在的戰略收購、內部增長項目、增加股息或償還債務計劃；
•我們是否有能力達到預期的財務和股票業績指標，以滿足我們連續四個季度的展望；
•及時足額支付通過人壽保險合同提供資金的創業殯葬合同的死亡撫卹金；
•為我們簽訂的葬禮合同提供資金的第三方保險公司的財務狀況；
•增加的或意想不到的成本，如商品、貨物、保險或税收，以及我們減輕或減少此類成本的能力(如果有的話)；
•我們的負債水平和償還債務所需的現金；
•聯邦所得税法律法規的變化以及國税局對這些法律法規的實施和解釋；
•其他適用法律和法規的適用效果，包括這些法規的變化或對其的解釋；
•流行病和流行病，包括新冠肺炎冠狀病毒，包括新冠肺炎的新變種，如達美航空和奧密克戎變種，對客户偏好和我們業務的潛在影響；
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•已經並將採取的應對流行病的政府、社會、企業和其他行動，包括對新冠肺炎的新變種、其變種和任何亞變種的潛在反應；
•訴訟的效果和費用；
•整合殯葬和墓地行業；
•我們識別和完善戰略收購的能力(如果有的話)，併成功地將被收購的業務與我們現有的業務整合，包括預期業績和與之相關的財務改進；
•經濟、金融和股市波動，
•我們的信息技術中斷或安全漏洞，包括任何網絡安全或勒索軟件事件，
•戰爭行為或恐怖行為以及政府或軍方對這類行為的反應；
•未能保持對財務報告的有效控制；以及
•葬禮和墓地行業固有的其他因素和不確定性。
有關可能導致我們的實際結果與預期結果不同的已知重大因素的更多信息，請參閲截至2021年12月31日的年度報告中的(I)本季度報告中的Form 10-Q第II部分第1A項“風險因素”和(Ii)Form 10-K年度報告中的第I部分第1A項“風險因素”。
告誡投資者不要過度依賴前瞻性陳述，這些陳述僅説明截至本文發佈之日的情況。我們沒有義務在作出前瞻性陳述後公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
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第二項。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。
概述
一般信息
Carry Services，Inc.(“Carry”、“The Company”、“We”、“Us”或“Our”)於1993年12月在特拉華州註冊成立，是美國領先的葬禮和墓地服務和商品提供商。我們經營兩個業務部門：殯儀館業務，目前約佔我們收入的70%；墓地業務，目前佔我們收入的約30%。
截至2022年9月30日，我們在26個州經營169家殯儀館，在11個州經營31個墓地。我們與其他公共持股和獨立的葬禮和墓地公司經營者競爭。我們相信，在我們的大多數市場上，我們都是市場領導者。
殯儀館和墓地企業在三個主要領域向家庭提供產品和服務：(1)儀式和致敬，通常以葬禮或追悼會的形式；(2)通過埋葬或火化處置遺體；(3)紀念，通常通過紀念碑、標誌物或碑文。我們的殯儀館提供一整套服務，以滿足家人的殯葬需求，包括諮詢、遺體移走和準備、棺材和相關殯葬商品的銷售、使用殯儀館設施進行探訪和悼念服務以及交通服務。我們大多數殯儀館都有一個非宗派的禮拜堂，允許家人在一個地點進行探訪和服務，從而減少了交通成本和對家人的不便。
我們的墓地提供安葬權(主要是墓地、草坪墓穴、陵墓空間和壁龕)、相關的墓地商品(如外部墓葬容器、紀念碑和花卉擺放)和服務(墓地、保險和安裝墓地商品)。
我們提供葬禮和墓地服務和產品，包括“需要”(死亡時間)和“創業”(死亡前計劃)。
最新發展動態
高管領導層更迭
2022年9月27日，C.本傑明·布林克通知公司，他計劃辭去執行副總裁、首席財務官兼財務主管總裁的職務，自2023年1月2日起生效。布林克先生將留任至2023年1月2日，之後將擔任該公司的顧問6個月。計劃中的辭職並不是因為Brink先生在與公司的運營、政策和做法有關的任何事項上與公司存在任何分歧，包括與公司控制或任何財務或會計相關的事項或披露有關的任何事項。
收購
在截至2022年9月30日的9個月中，我們以630萬美元現金收購了一家由兩家殯儀館組成的企業。
資產剝離
在截至2022年9月30日的9個月中，我們以330萬美元的價格出售了房地產，以90萬美元的價格出售了兩家殯儀館，淨收益為70萬美元。
新冠肺炎對商業的影響
2020年3月11日，新冠肺炎被認定為全球大流行，自那以後，本公司繼續主動監測和評估大流行對本公司業務的當前和潛在影響。從那時起，公司的高級領導團隊已經採取措施，在新冠肺炎疫情的各個階段為我們的業務提供幫助，包括更新我們的流程和程序，以遵守所有監管規定，同時保持我們員工和我們服務的家人的健康和安全是我們的首要任務。雖然我們認為該國已開始過渡到大流行後階段，但我們繼續監測局勢，並可能在必要時對我們的行動進行適當調整。
與其他行業相比，大流行對臨終關懷行業的整體宏觀經濟影響可能會產生不同的結果。我們行業的收入受到各種因素的影響，例如，死亡率的波動、提供的殯葬服務的數量、一項服務的平均價格以及傳統殯葬和火葬合同的組合。在2022年第三季度，我們繼續看到死亡率正常化到新冠肺炎之前的水平，這
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在第三季度的後半段加速。不管最近的趨勢如何，我們的企業一直專注於創新和足智多謀，為家屬提供即時服務，作為哀悼過程的一部分。
在我們的財務報告環境中，我們考慮了新冠肺炎對編制綜合財務報表時使用的假設和估計的影響。管理層認為，為了公平展示公司本季度的財務業績，所有必要的重大調整已經完成，但圍繞死亡率正常化以及新冠肺炎疫情及其最終影響的範圍、嚴重性和持續時間的持續不確定性，使調整變得更加複雜。這包括新冠肺炎的新變種、其亞變種和任何其他新變種的潛在影響，以及這些變種產生的任何影響。我們認為，就地理區域、特定產品的收入或我們與供應商的關係而言，我們不會特別容易受到集中度的影響。到目前為止，我們沒有經歷過任何可歸因於新冠肺炎的供應商對供應鏈的影響或中斷，我們繼續獲得可靠的服務。
我們相信，在短期內，我們獲得資本的途徑、資本成本，或者現金的來源和用途應該是相對一致的。雖然疫情的預期持續時間和未來潛在影響尚不清楚，但我們目前尚未因新冠肺炎而對我們的流動性狀況、獲得資金或現金流產生任何實質性的負面影響。有關我們的流動性狀況的其他信息，請參閲下面的“流動性和資本資源”。
在2022年第三季度，我們繼續看到與新冠肺炎相關的死亡人數下降，死亡率加速正常化，恢復到新冠肺炎之前的水平。2022年第三季度死亡率恢復到新冠肺炎爆發前的水平，導致銷量、收入、收益和利潤率與2021年第三季度相比有所下降，但總體財務表現仍與之前的報告期持平或高於新冠肺炎疫情期間及之前的報告期。雖然我們預計這些趨勢將繼續下去，但我們將繼續評估這些影響，包括新冠肺炎的新變體、其亞變體和任何其他新變體的潛在影響，並隨着圍繞大流行的情況以及相關監管授權和限制(如果有)的發展，實施適當的程序、計劃、戰略和發佈任何可能需要的披露。
通貨膨脹趨勢
從2022年第二季度開始，由於更廣泛的通脹、原材料成本上漲和全球供應鏈影響，我們開始經歷供應商和供應商對商品和商品的小幅成本上漲和附加費。這種成本小幅增長的趨勢在2022年第三季度繼續保持，例如，公司經歷了與全職每小時基本費率、水電費、殯葬用品、商品成本和保險相關的成本上升。儘管我們已採取措施緩解這些成本增加，我們預計這些影響將持續到今年年底，但這些影響的最終範圍和持續時間目前尚不清楚。更廣泛地説，美國經濟繼續經歷更高的通貨膨脹率，這對各種行業和部門都產生了影響，消費者面臨着不斷上漲的價格。這種通脹可能會對消費者或可自由支配的支出產生負面影響，包括消費者能夠在我們的服務上花費的金額，儘管到目前為止我們還沒有經歷過這種影響，我們的行業過去在很大程度上對類似的不利經濟和市場環境具有彈性。儘管我們預計這些趨勢將持續到今年年底，但我們將繼續評估這些影響，並在必要時採取適當措施，在可能的情況下緩解這些成本增加。
殯儀館經營
我們的殯儀館提供一整套高價值的個人服務，以滿足家人的殯葬需求，包括諮詢、遺體移走和準備、棺材和相關殯葬商品的銷售、使用殯儀館設施進行探訪和紀念服務以及交通服務。影響我們殯葬經營業績的因素包括但不限於：與人口增長和平均年齡相關的人口趨勢，這會影響死亡率和死亡人數；在強大的地方傳統和關係的支持下建立和保持領先的市場份額地位；通過銷售補充服務和商品有效地應對日益增長的火葬趨勢；控制工資和商品成本；以及行使定價槓桿以增加每份合同的平均收入。
墳場行動
我們的墓地提供埋葬權(墓地和陵墓空間)和相關商品，如標記和外部埋葬容器，既有需要也有企業。影響我們墓地經營業績的因素包括但不限於：我們銷售組織的規模和成功；當地對我們墓地的看法和傳統；我們適應經濟和消費者信心變化的能力；以及我們對資本市場和利率波動的反應，這些都會影響信託基金的投資收益、分期付款合同的融資費用和我們在信託基金內的證券組合。
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業務戰略
我們的業務戰略基於強大的本地領導力和創業原則，專注於每一項本地業務的可持續長期市場份額、收入和盈利增長。我們相信Carry擁有殯葬和墓地行業最具創新性的運營模式，我們能夠通過與激勵性薪酬計劃相聯繫的分散、高績效的文化和運營框架來實現這一點，這些計劃吸引了頂尖行業人才加入我們的組織。我們還相信，Carry提供了一個獨特的整合和運營框架，為希望其傳統家族企業在當地社區保持運營繁榮的獨立殯儀館所有者提供了一個極具吸引力的繼任規劃解決方案。
我們的任務説明聲明“我們致力於成為同行業中最專業、最有道德、最優質的殯葬服務機構”和我們的指導原則陳述我們的核心價值觀，包括：
•在我們所做的一切中，誠實、正直和有質量；
•努力工作，以成就為榮，通過員工所有權分享成功；
•通過個人的主動性和團隊合作相信人的力量；
•卓越的服務與盈利是齊頭並進的；以及
•公司的發展是由權力下放和夥伴關係推動的。
我們的五個人指導原則共同體現了我們的做最好的人高績效的文化和運營框架。我們的運營和業務戰略建立在執行以下三種模式的基礎上：
•標準運作模式；
•4E領導模式；以及
•戰略收購模式。
標準運營模式
我們的標準運營模式專注於增加當地市場份額，為我們的客户家庭和客人提供個性化的高價值服務，並通過採用符合我們高價值個人服務業務性質的領導和創業原則來運營財務指標，以推動我們的業務組合實現長期、可持續的收入增長和盈利能力的提高。標準成就度是我們判斷每一項業務的成功並激勵我們當地經理和他們的團隊的標準。我們的標準運營模式並不是為了產生最大的短期收益而設計的，因為我們認為這種業績是不可持續的，最終會給業務帶來壓力，這往往會導致市場份額、收入和收益的下降。
4E領導模式
我們的4E領導模式需要在每項業務中擁有強大的本地領導力，才能在可持續的利潤率下發展成創業型、分散化、高價值的個人服務和銷售業務。我們的4E領導模式基於傑克·韋爾奇在通用電氣任職期間確立的原則，並基於在高績效文化中取得成功所必需的4E素質：能量完成工作；有能力完成活力四射E其他人；邊緣做出艱難決定所必需的；以及執行併產生結果。為了年復一年地在企業中實現高水平的標準，我們需要擁有4E領導技能的當地管理合作夥伴通過招聘、培訓和發展高度積極和富有成效的當地團隊來創業地發展業務。
戰略收購模式
我們的標準運營模式導致了我們戰略收購模式的發展，該模式指導我們的收購戰略。我們相信，如果有效地執行這兩種模式，將推動市場份額、收入、收益和現金流的長期、可持續增長。我們相信，未來更高收入和利潤的主要驅動力將是執行我們的戰略收購模型，使用戰略標準來評估收購候選者。隨着時間的推移，隨着我們執行這一戰略，我們預計將收購更大、更高利潤率的戰略業務。
我們瞭解到，當地品牌殯葬和墓地業務的長期增長或下降由幾個標準反映，這些標準與業務量(市場份額)、收入和可持續的現場水平利息、税項、折舊和攤銷前收益(“EBITDA”)利潤率(非公認會計準則財務衡量標準)的表現密切相關。我們使用文化一致性、數量和價格趨勢、業務規模、市場規模、競爭地位、人口統計、品牌實力和進入壁壘等標準來評估潛在收購候選者的戰略地位。然後，我們對收購候選者的財務估值是通過應用超過我們資本成本的適當税後現金投資回報來確定的。
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我們對我們的信念任務説明和指導原則而定義我們戰略的三種模式的正確執行，使我們在每個我們競爭的市場都獲得了競爭優勢。我們相信，我們可以執行我們的三種模式，而無需對整合平臺基礎設施進行成比例的增量投資，也無需額外的固定地區和公司管理費用。這為我們提供了競爭優勢，這從我們的EBITDA利潤率定義的投資組合的持續盈利能力中得到了證明。
流動資金和資本資源
概述
我們的流動資金和資本資源的主要來源是經營活動產生的內部現金流和我們信貸安排(定義見下文)下的可用性。
我們在我們的運營中主要通過緊急銷售和交付創業銷售來產生現金。我們還從墓地永久護理信託基金的收益中賺取現金。根據我們最近的經營業績、目前的現金狀況和預期的未來現金流，我們預計在可預見的未來不會出現任何重大的流動性限制。我們有能力動用我們的信貸安排，但須遵守其慣常條款和條件。截至2022年9月30日，我們在信貸安排下有7870萬美元的可用資金。然而，如果我們的資本支出或收購計劃發生變化，我們可能需要進入資本市場或從我們的貸款人那裏尋求進一步的借款能力，以獲得額外的資金，而我們可能無法以我們可以接受的條款和條件獲得此類資金。此外，如果營運現金流或融資來源的途徑和成本與預期有重大差異，未來的流動資金可能會受到不利影響。有關可能導致現金流或獲得資金來源和成本與我們的預期不同的已知重大因素的更多信息，請閲讀我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中第I部分第1A項“風險因素”。
我們的計劃是將手頭的現金和我們信貸安排下的借款主要用於一般公司目的、支付股息和債務、戰略收購、內部增長資本支出和進一步償還債務。我們也可不時使用可用現金資源(包括我們的信貸安排下的借款)回購我們普通股的股份，前提是我們的信貸安排和管理我們優先票據的契約(定義見下文)中的某些財務契約。我們相信，我們現有的和預期的現金資源，包括我們可能能夠獲得的額外借款或其他融資，將足以滿足我們未來12個月的預期營運資本要求、資本支出、預定債務償還、承諾和股息，以及我們的長期財務義務。
現金流
2022年初，我們有110萬美元的現金，第三季度結束時，我們有80萬美元的現金。截至2022年9月30日，我們的信貸安排未償還借款為1.69億美元，而截至2021年12月31日，未償還借款為1.554億美元。
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下表列出了現金流的要素(以千計)：
截至9月30日的9個月，
20212022
年初現金$889 $1,148 
經營活動提供的淨現金69,699 50,046 
收購企業和房地產(3,285)(8,876)
資產剝離和出售其他資產的收益4,375 4,313 
保險報銷收入2,946 2,209 
資本支出(15,252)(20,346)
用於投資活動的現金淨額(11,216)(22,700)
我們的信貸安排、購置款債務和融資租賃債務的淨借款39,042 13,286 
支付贖回2026年到期的6.625%優先債券(400,000)— 
支付贖回2026年到期的6.625釐優先債券的贖回溢價(19,876)— 
支付信貸安排及優先債券的債務發行成本(2,054)(339)
發行優先債券所得款項395,500 — 
可轉換票據的轉換和到期日(3,980)— 
與員工權益計劃有關的淨收益674 1,151 
普通股支付的股息(5,390)(5,108)
購買庫存股(61,739)(36,663)
其他融資成本(461)— 
用於融資活動的現金淨額(58,284)(27,673)
期末現金$1,088 $821 
經營活動
在截至2022年9月30日的9個月中，經營活動提供的現金為5,000萬美元，而截至2021年9月30日的9個月為6,970萬美元。減少1,970萬美元主要是由於應計負債的不利週轉資金變化，但這些變化被所得税應收款項的有利變化部分抵消。
投資活動
我們的投資活動導致截至2022年9月30日的9個月的現金淨流出為2,270萬美元，而截至2021年9月30日的9個月的淨現金流出為1,120萬美元，減少了1,150萬美元。
收購和剝離活動
在截至2022年9月30日的9個月裏，我們以630萬美元現金收購了一家由兩家殯儀館組成的企業，並以260萬美元購買了房地產。
在截至2022年9月30日的9個月裏，我們以330萬美元的價格出售了房地產，以90萬美元的價格出售了兩家殯儀館。
在截至2021年9月30日的9個月裏，我們以350萬美元的價格出售了三家殯儀館，以70萬美元的價格出售了房地產，並以330萬美元的價格購買了房地產。我們還從我們的財產保險單中獲得了280萬美元的收益，用於償還因颶風艾達而受損的葬禮和墓地業務的翻新費用。
資本支出
截至2022年9月30日的9個月，資本支出(包括增長和維護支出)總計為2,030萬美元，而截至2021年9月30日的9個月為1,530萬美元，增加了500萬美元。
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下表介紹了我們的增長和維護資本支出(以千為單位)：
截至9月30日的9個月，
20212022
生長
墓地開發$4,120 $5,215 
某些企業的翻新工程(1)
2,030 4,974 
其他142 447 
總增長$6,292 $10,636 
(1)在截至2022年9月30日的9個月裏，我們花費了240萬美元對兩家受颶風艾達影響的企業進行翻新，所有這些都由我們的財產保險償還。
截至9月30日的9個月，
20212022
維修
設施維修和改善$2,172 $3,131 
車輛1,481 1,770 
通用設備和傢俱4,167 3,744 
鋪設道路和停車場1,140 1,065 
總維護$8,960 $9,710 
融資活動
我們的融資活動導致截至2022年9月30日的9個月的現金淨流出為2770萬美元，而截至2021年9月30日的9個月為5830萬美元，減少了3060萬美元。
在截至2022年9月30日的9個月中，我們的信貸安排、收購債務和融資租賃的淨借款為1330萬美元，被購買庫存股的3670萬美元和股息510萬美元所抵消。
在截至2021年9月30日的9個月中，我們的信貸安排、購置債務和融資租賃3,900萬美元，由下列付款抵銷：一)1,990萬美元用於贖回2026年到期的6.625%優先債券的贖回溢價；2)6,170萬美元用於購買庫存股；3)660萬美元用於與我們的優先債券和信貸安排相關的債務發行和交易成本；4)400萬美元，用於轉換和到期2021年到期的2.75%可轉換次級票據(“可轉換票據”)；和v)540萬美元的股息。
股份回購
2022年2月23日，我們的董事會(“董事會”)批准增加我們的股份回購計劃，以允許我們根據我們的股份回購計劃額外購買至多7500萬美元，以及根據1934年證券交易法(修訂後的證券交易法)規則10B-18之前批准和未償還的金額(“交易法”)。
股份回購活動情況如下(美元金額千元)：
截至9月30日的9個月，
20212022
回購股份數量(1)
1,528,197 695,496 
每股平均支付價格$42.89 $49.22 
回購股份的美元價值(1)
$65,540 $34,234 
(1)
在截至2021年9月30日的9個月中，8.4萬股在2021年10月結算，成本為380萬美元。
我們的股票是根據市場狀況、法律要求和其他商業考慮等因素，按管理層決定的適當數量在公開市場上購買的。根據回購計劃購買的股票目前作為庫存股持有。在截至2022年9月30日的三個月內，我們沒有根據我們的股份回購計劃回購任何普通股。截至2022年9月30日，我們的股票回購計劃授權進行額外的回購，金額為4890萬美元。
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現金股利
本公司董事會宣佈在以下日期支付以下股息(除每股金額外，以千計)：
2022每股美元價值
3月1日ST
$0.1125 $1,725 
6月1日ST
$0.1125 $1,730 
9月1日ST
$0.1125 $1,653 
2021每股美元價值
3月1日ST
$0.1000 $1,799 
6月1日ST
$0.1000 $1,808 
9月1日ST
$0.1000 $1,783 
信貸安排、租賃義務和購置債務
截至2022年9月30日，我們的信貸安排、租賃債務和收購債務的未償還本金如下(以千為單位)：
2022年9月30日
信貸安排$169,000 
融資租賃5,258 
經營租約19,712 
收購債務4,460 
總計$198,430 
信貸安排
於2022年5月27日，吾等與作為貸款方的金融機構和作為行政代理的美國銀行簽訂了於2021年5月13日第一次修訂和重述的信貸協議(經修訂，包括信貸安排修正案，“信貸安排”)的第二次修訂和承諾增加(“信貸安排修訂”)。《信貸安排修正案》規定，除其他事項外，(1)將信貸安排下的循環信貸承諾額(見信貸安排的定義)從2.0億美元增加到2.5億美元；(2)修改“適用利率”和“適用費率”的定義，以改變每個定價網格中規定的適用利率和定價水平；(3)將BSBY確定為基準利率，並將LIBOR從信貸安排中刪除；(Iv)將最高總槓桿率(定義見信貸安排)提高至5.25至1.00；及。(V)修訂限制性付款契約，容許我們在滿足若干條件的情況下，進行額外的股票回購。我們產生了30萬美元與信貸安排修正案相關的交易成本，這些成本已資本化，並將使用直線法在相關債務的剩餘期限內攤銷。
截至2022年9月30日，我們的信貸安排包括：(I)2.5億美元的循環信貸安排，包括1,500萬美元的信用證次級安排和1,000萬美元的Swingline，以及(Ii)手風琴或遞增選項，允許未來以增加循環承諾或遞增定期貸款的形式增加貸款規模，最高可達7,500萬美元。信貸安排的最終到期日為2026年5月13日。
我們在信貸安排下的責任由為優先票據(定義見下文)及若干其後收購或組織的國內附屬公司(統稱為“附屬擔保人”)提供擔保的相同附屬公司以聯名及數項方式無條件擔保。信貸安排允許未來以增加循環承付款或新的增量定期貸款的形式增加貸款規模，總額最高可達7,500萬美元。
信貸安排以本公司幾乎所有個人財產資產及附屬擔保人的優先完善擔保權益及留置權作為抵押。此外，信貸安排包括規定，在發生違約事件或本公司的實際總槓桿率不低於信貸安排項下規定的總槓桿率契約水平至少0.25的情況下，如行政代理人提出要求，本公司及附屬擔保人須就佔本公司及附屬擔保人葬禮業務不少於50%的房地產資產授予額外留置權。
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信貸安排包含慣常的肯定契諾，包括但不限於關於使用收益、支付税款和其他義務、繼續公司業務和維持現有權利和特權、維護財產和保險等的契諾。
此外，信貸安排亦載有慣常的負面契諾，包括但不限於限制(除某些例外情況外)本公司及附屬擔保人產生債務、授予留置權、進行投資、進行合併及收購、支付股息及其他受限制付款的能力的契諾，以及若干財務維持契諾。截至2022年9月30日，我們的信貸安排鬚遵守以下財務契約：(A)截至連續四個財政季度的任何期間結束時，總槓桿率不得超過5.25比1.00，以及(B)固定費用覆蓋率(如信貸安排的定義)不低於1.20至1.00。這些財務維持契諾是按綜合基礎為本公司及其附屬公司計算的。
截至2022年9月30日，我們遵守了我們信貸安排中包含的所有契約。
截至2022年9月30日，我們在信貸安排下的未償還借款為1.69億美元。我們在信貸安排下也有一份230萬美元的信用證。信用證將於2022年11月25日到期，預計將每年自動續期，並確保我們根據各種自保保單承擔的義務。截至2022年9月30日，我們在信貸安排下有7870萬美元的可用資金。
截至信貸安排修訂生效日期，我們的信貸安排下的未償還借款按最優惠利率或BSBY利率計息，外加基於我們槓桿率的適用保證金。截至2022年9月30日，最優惠利率利差相當於1.125%，而倫敦銀行同業拆借利率利差為2.125%。截至2021年和2022年9月30日止三個月的加權平均利率分別為2.0%和4.3%，截至2021年和2022年9月30日止九個月的加權平均利率分別為2.5%和3.1%。
與我們的信貸安排相關的利息、支出和攤銷債務發行成本如下(以千計)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202220212022
信貸工具利息支出$383 $1,971 $1,200 $4,132 
債務發行成本的信貸安排攤銷80 109 297 293 
租賃義務
我們的租賃義務包括經營租賃和融資租賃。我們以經營租賃的形式租賃某些辦公設施、某些殯儀館和設備，原始期限從一年到二十年不等。許多租約包括一個或多個續訂選項，其中一些包括延長租約長達40年的選項。我們以融資租賃的方式租賃某些殯儀館，原始期限從十年到四十年不等。截至2022年9月30日，運營和融資租賃債務為3580萬美元，其中450萬美元應在12個月內支付。
與我們的經營租賃和短期租賃相關的租賃成本以及與我們的融資租賃相關的折舊費用和利息支出如下(單位：千)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202220212022
經營租賃成本$947 $863 $2,871 $2,564 
短期租賃成本39 82 145 260 
可變租賃成本43 37 100 60 
融資租賃成本：
租賃資產折舊$111 $111 $328 $328 
租賃負債利息117 110 356 335 
融資租賃總成本228 221 684 663 
總租賃成本$1,257 $1,203 $3,800 $3,547 
收購債務
購置款債務包括遞延的收購價和應付給賣方的本票。大部分延期買入價及債券不產生利息，並以7.3%至10.0%的推定利率貼現。最初的期限從九年到二十年不等。截至2022年9月30日，收購債務為630萬美元，其中80萬美元應在12個月內支付。
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與我們的收購債務相關的預計利息支出如下(以千為單位)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202220212022
收購債務計入利息支出$90 $78 $280 $237 
高級附註
於2022年9月30日，本公司於2029年5月到期的4.25%優先債券(“優先債券”)的本金為4.00億美元。優先票據是根據一份日期為2021年5月13日的契約(“契約”)發行的，該契約由本公司、附屬擔保人及作為受託人的全國協會威爾明頓信託公司組成。優先票據為無抵押優先債務，並由各附屬擔保人共同及各別按優先無抵押基準提供全面及無條件擔保。除非提前贖回或購買，並按年息4.25釐計算利息，否則優先債券將於2029年5月15日期滿，每半年派息一次，由2021年11月15日開始，每半年派息一次。
我們可以贖回價格在2024年5月15日或該日後贖回全部或部分優先債券，贖回價格為102.13釐，在2025年5月15日或該日後贖回101.06%，另加截至(但不包括)贖回日的應計及未償還利息。在2024年5月15日之前的任何時間，我們也可以按契約所述的贖回價格贖回全部或部分優先債券，另加截至(但不包括)贖回日的應計和未付利息。此外，在2024年5月15日之前，我們可以贖回高級債券本金總額的40%為限，贖回的現金數額相等於若干股票發行的淨收益，贖回價格為優先債券本金的104.25%，另加截至(但不包括)贖回日的應計及未付利息；但(1)在緊接該等贖回發生後，根據該契約尚未贖回的高級債券(包括任何額外的優先債券)的本金總額中最少有50%仍未贖回(除非所有優先債券同時贖回)，及(2)每次該等贖回必須在完成任何該等股本發售的日期後180天內進行。
如發生“控制權變更”，優先債券持有人可選擇要求本行以現金方式購買其全部或部分優先債券，價格相等於優先債券本金的101%，另加應計及未付利息。此外，如果我們出售某些資產，而不將所得收益再投資或用來償還某些債務，我們將被要求用出售資產所得資金，以相當於優先債券本金的100%的價格，外加應計和未付利息，提出購買優先債券的要約。
本契約載有限制性契約，限制吾等及吾等受限附屬公司(定義見契約)產生額外債務或發行若干優先股、對若干資產設定留置權以擔保債務、支付股息或作出其他股權分派、購買或贖回股本、作出若干投資、出售資產、同意對受限附屬公司向吾等付款、合併、合併、出售或以其他方式處置所有或幾乎所有資產、或與聯屬公司進行交易的能力作出若干限制。契約還包含違約的慣常事件。
債務貼現和債務發行成本將在優先債券的剩餘期限約80個月內採用實際利息法攤銷。截至2021年和2022年9月30日止的三個月和九個月，優先債券的未攤銷債務貼現和未攤銷債務發行成本的實際利率分別為4.42%和4.30%。
截至2022年9月30日，高級票據(二級計量)的公允價值為3.172億美元。
與優先債券有關的債務貼現、債務溢價和債務發行成本的利息支出和攤銷如下(單位：千)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202220212022
優先票據利息開支$4,250 $4,250 $17,517 $12,730 
優先債券攤銷債務貼現118 125 384 368 
優先票據攤銷債務溢價— — 85 — 
優先票據攤銷債務發行成本34 35 161 104 
截至2022年9月30日，我們未償還餘額的未來利息支付為1.125億美元，其中1700萬美元應在12個月內支付。
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金融亮點
以下是我們的財務亮點(除成交量和平均值外，以千計)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202220212022
收入$95,041 $87,497 $279,955 $276,258 
喪葬合同12,566 11,109 36,704 35,630 
每份殯葬合同的平均收入$5,358 $5,516 $5,336 $5,463 
已售出的企業礦業權(財產)2,841 2,455 8,775 8,344 
每份礦業權成交均價$4,763 $4,569 $4,635 $4,449 
毛利$33,164 $25,598 $97,152 $87,788 
淨收入$13,046 $5,860 $19,812 $33,161 
截至2022年9月30日止三個月的收入較截至2021年9月30日的三個月減少750萬美元，原因是殯葬合同量下降11.6%，但每份殯葬合同的平均收入增加2.9%，以及出售的創業安葬權(物業)數量減少13.6%，每份安葬權的平均售價下降4.1%，這一降幅被略有抵銷。殯葬合同量和殯葬權銷售數量的下降主要是由於死亡率恢復到2021年之前的水平，與2021年第三季度相比，與新冠肺炎相關的案件大幅下降。
與截至2021年9月30日的三個月相比，截至2022年9月30日的三個月的毛利潤減少了760萬美元，這主要是由於收入的減少。
與截至2021年9月30日的三個月相比，截至2022年9月30日的三個月的淨收益減少了720萬美元，這主要是由於毛利潤減少了760萬美元，利息支出增加了160萬美元，一般和行政費用增加了130萬美元，被所得税支出減少了230萬美元以及資產剝離、處置和減值費用的淨收益減少了90萬美元所抵消。
截至2022年9月30日止九個月的收入較截至2021年9月30日的九個月減少370萬美元，這是由於殯葬合同量下降2.9%，但每份殯葬合同的平均收入增加2.4%，出售的創業安葬權(物業)數量減少4.9%，每份安葬權的平均售價下降4.0%，這一降幅被略微抵消。殯葬合同量和殯葬權成交量的減少主要是由於2022年新冠肺炎相關案件比2021年有所下降，因為死亡率恢復到了新冠肺炎之前的水平。
與截至2021年9月30日的9個月相比，截至2022年9月30日的9個月的毛利減少了940萬美元，原因是收入減少，以及我們的葬禮和墓地部門的運營費用增加。營運開支增加的部分原因是通脹影響的成本上升，主要集中在我們的全職每小時基本費率、公用事業、殯葬用品、商品成本和保險。
截至2022年9月30日的9個月的淨收入比截至2021年9月30日的9個月增加了1330萬美元，這是由於2021年債務清償虧損2380萬美元，2022年保險報銷增加330萬美元，利息支出減少190萬美元，資產剝離、處置和減值費用淨收益減少180萬美元，但被毛利潤下降940萬美元、所得税支出增加550萬美元以及一般和行政費用增加280萬美元所抵消。
關於我們殯儀館和墓地部門的收入和毛利組成部分的進一步討論在“-經營業績”一節中介紹。
關於一般費用、行政費用和其他費用、利息費用、所得税以及收入和費用的其他組成部分的進一步討論在本報告的“--其他財務報表項目”中提出。
報告和非公認會計準則財務計量
我們還在我們於2022年10月26日發佈的截至2022年9月30日的三個月的收益報告中報告了我們的財務表現，並在相應的收益電話會議中進行了討論。趨勢報告被管理層和投資者用作補充財務報表，將我們當前的財務業績與我們以前的業績以及其他公司的業績進行比較。我們不打算孤立地考慮該信息或將其作為根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的其他業績衡量標準的替代品。趨勢報告包含非GAAP財務指標，我們認為這些指標有助於洞察我們業務的潛在趨勢。
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以下是GAAP財務指標淨收入與非GAAP財務指標調整後淨收入的對賬(以千為單位)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202220212022
淨收入$13,046 $5,860 $19,812 $33,161 
特殊物品(1)
遣散費和離職費(2)
— 1,431 1,575 1,431 
可轉換票據折價的增加(1)
— — 20 — 
債務清償損失(3)
— — 23,807 — 
資產剝離淨(收益)虧損282 — 179 (575)
商譽和其他資產減值的淨影響500 — 500 — 
訴訟準備金(4)
— — — 200 
保險報銷淨收益(5)
— — — (3,275)
災後恢復和大流行費用(6)
1,002 — 2,041 168 
不確定儲備金及其他項目的變動(1)
— — — (533)
其他特殊物品(7)
1,020 — 2,354 — 
特殊項目總和$2,804 $1,431 $30,476 $(2,584)
對特殊項目的徵税效果(1)
738 356 8,619 (570)
調整後淨收益(8)
$15,112 $6,935 $41,669 $31,147 
(1)
特殊項目被定義為包括在我們的GAAP財務報表中的費用或信用，這些費用或信用可能在不同時期有所不同，並不反映我們正常運營過程中發生的成本。特殊項目按當期營業税率計税，但可轉換票據折扣的增加除外，因為這是一個不可抵扣的項目，以及不確定税收準備金的變化和其他，因為這個項目是一項税收優惠。
(2)與某些關鍵領導成員在2021年第一季度和2022年第三季度離職有關的費用。
(3)2021年第二季度將於2026年到期的6.625%優先票據的贖回損失。
(4)與訴訟事宜有關的費用。
(5)
在2021年第三季度期間發生的颶風艾達造成的財產損失保險賠償中確認的淨收益。
(6)涉及新冠肺炎的健康和安全費用，包括個人防護裝備(“個人防護裝備”)。與2022年同期相比，我們在截至2021年的三個月和九個月購買了更多的個人防護用品。
(7)涉及於本公司於2026年到期的6.625釐優先票據於贖回本公司於2026年到期的6.625釐優先票據之前發行的兩個星期期間所支付的若干固定資產及利息的撇賬。
(8)調整後的淨收入被定義為淨收入加上特殊項目和其他費用或收益的調整，我們認為這些調整不能直接反映我們的核心業務，也可能不能表明我們的正常業務運營。
以下是毛利潤(GAAP財務指標)與營業利潤(非GAAP財務指標)的對賬(以千為單位)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202220212022
毛利$33,164 $25,598 $97,152 $87,788 
墓地財產攤銷1,521 1,278 5,213 4,314 
實地折舊費用3,154 3,281 9,432 9,831 
區域和未分配的葬禮和墓地費用6,812 5,096 18,655 17,409 
營業利潤(1)
$44,651 $35,253 $130,452 $119,342 
(1)營業利潤被定義為毛利減去墓地財產攤銷、田地折舊費用以及區域和未分配的葬禮和墓地成本。
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據報道，我們的業務分為兩個部分：殯儀館和墓地。以下是按部門劃分的營業利潤(非GAAP財務指標)細目(以千為單位)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202220212022
殯儀館$31,355 $24,173 $88,445 $82,060 
墓地13,296 11,080 42,007 37,282 
營業利潤$44,651 $35,253 $130,452 $119,342 
營業利潤率(1)
47.0%40.3%46.6%43.2%
(1)營業利潤率定義為營業利潤佔收入的百分比。
我們殯儀館和墓地部門的營業利潤在這裏的“-經營業績”一節中有進一步的討論。
行動的結果
以下是對截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的運營結果的討論。
“同一家店鋪”指在2018年1月1日之前收購的殯儀館和墓地，並在呈報的整個期間內擁有和經營，不包括我們打算在不久的將來剝離的某些殯儀館和墓地業務。
收購是指在2017年12月31日之後購買的殯儀館和墓地，不包括我們打算在不久的將來剝離的任何殯儀館和墓地業務。這種收購分類對於管理層和投資者在監測這些業務的結果以及衡量選擇性收購計劃對公司整體業績的槓桿業績貢獻方面一直很重要。
在殯儀館細分市場中討論的術語“剝離”，指的是我們在2022年前9個月出售的兩家殯儀館和我們在現有市場上與另一家企業合併的一家殯儀館，以及我們在2021年前9個月出售的三家殯儀館。當在墓地部分討論時，術語“剝離”指的是我們在2021年出售的一個墓地。
計劃剝離是指我們打算剝離的殯儀館業務。
殯儀館細分市場中的輔助業務代表了我們的花店、寵物火化業務和在線火化業務。
墓地財產攤銷、場地折舊費用以及區域和未分配的葬禮和墓地成本不包括在營業利潤中，這是一項非公認會計準則財務衡量標準。將這些項目加回將產生毛利潤，這是公認會計準則的財務指標。

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殯儀館部分
下表列出了有關我們殯儀館業務的收入和營業利潤的某些信息(以千為單位)：
截至9月30日的三個月，
20212022
收入：
同店營業收入$57,321 $51,258 
獲得的營業收入7,651 7,813 
剝離/計劃剝離的收入564 186 
輔助收入1,096 1,049 
創業殯葬保險佣金375 357 
創業殯葬信託和保險1,890 2,117 
總計$68,897 $62,780 
營業利潤：
同店營業利潤$25,644 $18,717 
獲得的營業利潤3,371 3,036 
剝離/計劃剝離的營業利潤92 16 
輔助營業利潤274 188 
創業殯葬保險佣金121 142 
創業殯葬信託和保險1,853 2,074 
總計$31,355 $24,173 
以下衡量標準反映了這一比較期間的重要指標：
 截至9月30日的三個月，
 20212022
同一家商店：
合同量10,889 9,499 
每份合同的平均收入，不包括創業殯葬信託收入$5,264 $5,396 
每份合同的平均收入，包括創業殯葬信託收入$5,419 $5,594 
埋藏率34.1%33.7%
火化率57.2%58.2%
收購：
合同量1,555 1,570 
每份合同的平均收入，不包括創業殯葬信託收入$4,920 $4,977 
每份合同的平均收入，包括創業殯葬信託收入$4,988 $5,066 
埋藏率35.9%33.9%
火化率55.9%58.2%
在截至2022年9月30日的三個月裏，殯儀館同一家門店的營業收入與2021年同期相比下降了610萬美元。營業收入減少主要是由於同店合同量下降12.8%，但不包括創業利息的每份合同的平均收入增加2.5%，略微抵消了這一下降。同一家門店合同量下降的主要原因是，與2021年第三季度相比，與新冠肺炎相關的病例大幅下降，死亡率恢復到新冠肺炎之前的水平。2022年第三季度每份合同的平均收入增加，反映了帶有追悼會的火化服務增加了1.4%。這一增長主要是由於我們繼續專注於歡迎和教育家庭瞭解火化所提供的許多產品和服務選項。
與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月，殯儀館同一家門店的營業利潤減少了690萬美元，這主要是由於營業收入的減少，營業費用佔收入的百分比的增加也是造成這一下降的原因之一。可比營業利潤率下降820個基點至36.5%。營業費用佔營業收入的百分比增加了8.2%，其中工資和福利費用的增幅最大，為3.7%，設施和地面費用為0.8%，一般和行政費用為0.8%，一般
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責任險為0.7%，運輸費用為0.4%。運營費用增加的部分原因是通脹影響導致成本上升，這些影響集中在我們的全職每小時基本費率、公用事業、殯葬用品和保險方面。
截至2022年9月30日的三個月，殯儀館收購的運營收入比2021年同期增加了20萬美元，這是因為我們在2022年第三季度收購的殯儀館投資組合中增加了兩項殯儀館業務，貢獻了40萬美元的運營收入。不包括這兩項業務，收購的營業收入減少了20萬美元，這是由於收購的合同量下降了6.0%，但不包括創業權益的每份合同的平均收入增加了3.7%。
與2021年同期相比，殯儀館在截至2022年9月30日的三個月中獲得的營業利潤減少了30萬美元，主要是由於營業費用佔收入的百分比增加。2022年第三季度，我們收購的投資組合中增加的兩家殯儀館貢獻了近20萬美元的運營利潤。不包括這兩項業務，收購的營業利潤減少了50萬美元。可比營業利潤率下降520個基點至38.9%。營運開支佔營業收入的百分比上升5.2%，其中薪金及福利開支增幅最大，為2.3%，設施及場地開支增幅為0.7%，一般責任保險增幅為0.7%，其他殯葬費用增幅為0.6%，一般及行政開支增幅為0.5%，但促銷開支減少0.5%抵銷了上述增幅。運營費用增加的部分原因是通脹影響導致成本上升，這些影響集中在我們的全職每小時基本費率、公用事業、殯葬用品和保險方面。
輔助收入，記錄於其他收入與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月，我們的花店、寵物火化和在線火化業務的收入持平，輔助運營利潤減少了10萬美元。
創業殯葬保險佣金和創業殯葬信託及保險收入(記錄於其他收入)，與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月增加了20萬美元。這一增長主要是由於截至2022年9月30日的三個月，創業合同的收益比2021年同期增長了14.3%，因為確認是在創業合同到期時觸發的。在合併的基礎上，創業殯葬保險佣金和創業信託保險的營業利潤在同期增加了20萬美元，這主要是由於創業殯葬信託和保險收入的增加。
下表列出了有關我們殯儀館業務的收入和營業利潤的某些信息(以千為單位)：
截至9月30日的9個月，
20212022
收入：
同店營業收入$165,481 $163,776 
獲得的營業收入22,575 24,064 
剝離/計劃剝離的收入2,120 907 
輔助收入3,391 3,099 
創業殯葬保險佣金968 1,029 
創業殯葬信託和保險5,968 6,198 
總計$200,503 $199,073 
營業利潤：
同店營業利潤$71,520 $65,313 
獲得的營業利潤9,784 9,845 
剝離/計劃剝離營業利潤(虧損)205 (32)
輔助營業利潤790 560 
創業殯葬保險佣金288 300 
創業殯葬信託和保險5,858 6,074 
總計$88,445 $82,060 
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以下衡量標準反映了這一比較期間的重要指標：
 截至9月30日的9個月，
 20212022
同一家商店：
合同量31,503 30,686 
每份合同的平均收入，不包括創業殯葬信託收入$5,253 $5,337 
每份合同的平均收入，包括創業殯葬信託收入$5,422 $5,516 
埋藏率35.6%34.3%
火化率56.8%57.5%
收購：
合同量4,749 4,765 
每份合同的平均收入，不包括創業殯葬信託收入$4,754 $5,050 
每份合同的平均收入，包括創業殯葬信託收入$4,826 $5,140 
埋藏率37.6%36.2%
火化率56.3%57.6%
在截至2022年9月30日的9個月裏，殯儀館同一家門店的營業收入與2021年同期相比下降了170萬美元。營業收入的減少主要是由於同店合同量下降2.6%，但不包括創業利息的每份合同的平均收入增加1.6%抵消了這一影響。同一家門店合同量的下降主要是由於2022年與新冠肺炎相關的病例比2021年有所下降，因為死亡率恢復到新冠肺炎之前的水平。截至2022年9月30日的9個月，每份合同的平均收入增長反映了火葬和帶有追悼會的埋葬分別增長2.1%和0.9%。這些增長主要是由於價格上漲和我們繼續專注於教育家庭關於墓葬和火化提供的許多產品和服務選擇。
與2021年同期相比，截至2022年9月30日的9個月，殯儀館同一家門店的營業利潤減少了620萬美元，這是因為營業收入減少，營業費用佔收入的百分比增加。可比營業利潤率下降330個基點至39.9%。營業費用佔收入的百分比增加了3.3%，其中工資和福利費用的最大增幅為1.0%，一般和行政費用增加了0.6%，交通費用增加了0.3%，一般責任保險增加了0.3%，設施和地面費用增加了0.3%。運營費用增加的部分原因是通脹影響導致成本上升，這些影響集中在我們的全職每小時基本費率、公用事業、殯葬用品和保險方面。
與2021年同期相比，殯儀館在截至2022年9月30日的9個月中收購的運營收入增加了150萬美元。這一增長在一定程度上是由於我們在2022年第三季度收購的殯儀館投資組合中增加了兩家殯儀館業務，貢獻了40萬美元的運營收入。不包括這兩項業務，收購的營業收入增加了110萬美元，原因是不包括創業權益的每份合同的平均收入增加了7.1%，但收購的合同量下降了2.0%，略有抵消。獲得的合同量下降主要是由於與2021年相比，2022年與新冠肺炎相關的案件減少，死亡率恢復到新冠肺炎之前的水平。截至2022年9月30日的9個月，每份合同的平均收入增長反映了火葬和帶有紀念服務的埋葬分別增長了2.4%和0.7%。這些增長主要是由於價格上漲和我們繼續專注於教育家庭關於墓葬和火化提供的許多產品和服務選擇。
與2021年同期相比，殯儀館在截至2022年9月30日的9個月中收購的營業利潤增加了10萬美元，這主要是由於我們在2022年第三季度收購的投資組合中增加了兩家殯儀館，貢獻了近20萬美元的營業利潤。不包括這兩項業務，收購的營業利潤減少了10萬美元。可比營業利潤率下降240個基點至40.9%。營運開支佔營運收入的百分比上升2.4%，其中一般及行政開支增幅最大，為0.8%，薪金及福利開支為0.6%，其他殯儀開支為0.6%，設施及場地開支為0.4%，但推廣開支減少0.5%，抵銷了增加的開支。運營費用增加的部分原因是通脹影響導致成本上升，這些影響集中在我們的全職每小時基本費率、公用事業、殯葬用品和保險方面。
輔助收入，記錄在其他收入，代表我們的花店、寵物火化和在線火化業務的收入，與2021年同期相比，在截至2022年9月30日的9個月中減少了30萬美元，輔助運營利潤減少了20萬美元。
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創業殯葬保險佣金和創業殯葬信託及保險收入(記錄於其他收入)，與2021年同期相比，截至2022年9月30日的9個月增加了30萬美元。這一增長是由於到期的創業合同數量增加，以及這些創業合同的收益增加，因為在創業合同到期到需要時觸發確認。與2021年同期相比，截至2022年9月30日的9個月，合同數量增加了2.2%，每份創業合同的平均收入增加了1.9%。在合併的基礎上，創業殯葬保險佣金和創業信託保險的營業利潤在同期增加了20萬美元，這主要是由於創業殯葬信託和保險收入的增加。
墓地部分
下表列出了有關我們墓地業務的收入和營業利潤的某些信息(單位：千)：
截至9月30日的三個月，
20212022
收入：
同店營業收入$16,342 $15,396 
獲得的營業收入6,362 5,947 
剝離的收入52 — 
創業墓地信託收入3,136 3,065 
預付墓地財務費用252 309 
總計$26,144 $24,717 
營業利潤：
同店營業利潤$6,465 $5,020 
獲得的營業利潤3,547 2,827 
剝離營業利潤19 — 
創業墓地信託經營利潤3,013 2,924 
預付墓地財務費用252 309 
總計$13,296 $11,080 
以下衡量標準反映了這一比較期間的重要指標：
 截至9月30日的三個月，
 20212022
同一家商店：
創業收入佔營業收入的百分比61%60%
創業收入(單位：千)$9,909 $9,309 
需要的收入(以千為單位)$6,433 $6,087 
已售出的創業埋藏權數量2,223 1,917 
平均每份墓地使用權成交價$4,130 $4,181 
收購：
創業收入佔營業收入的百分比66%61%
創業收入(單位：千)$4,194 $3,610 
需要的收入(以千為單位)$2,168 $2,337 
已售出的創業埋藏權數量606 538 
平均每份墓地使用權成交價$7,159 $5,951 
與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月，墓地同一門店的創業收入減少了60萬美元，這是因為我們出售的墓地權利數量減少了13.8%，但被出售的每個墓地權利的平均價格增加了1.2%略有抵消。與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月，墓地同一家門店的營業收入減少了30萬美元，這是因為我們出售的墓地使用權數量減少了13.2%，這被我們的墓地銷售收入增加了9.0%所抵消
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每塊墓地的平均成交價。出售墓地數量減少的主要原因是，與2021年第三季度相比，與新冠肺炎相關的案件減少，死亡率恢復到新冠肺炎之前的水平。
截至2022年9月30日的三個月，墓地同店營業利潤比2021年同期減少140萬美元，原因是營業收入減少，營業費用佔收入的百分比增加。可比營業利潤率下降700個基點至32.6%。營業費用佔營業收入的百分比增加了7.0%，其中設施和地面費用的增幅最大，為3.2%，工資和福利費用為1.1%，商品成本為1.0%，一般責任保險為0.7%，一般和行政費用為0.8%。運營費用增加的部分原因是通脹影響導致成本上升，這些影響集中在我們的全職每小時基本費率、公用事業、商品成本和保險。
與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月，墓地收購的創業收入減少了60萬美元，這是因為我們經歷了出售的每一塊墓地的平均價格下降了16.9%，以及出售的墓地數量減少了11.2%。於截至2021年9月30日止三個月，墓地按需收購收入(佔我們收購營運收入的39%)較2021年同期增加20萬美元，因每出售墓地權利的平均價格上升12.9%，但被出售的墓地權利數目減少4.5%所抵銷。出售墓地數量減少的主要原因是，與2021年第三季度相比，與新冠肺炎相關的案件減少，死亡率恢復到新冠肺炎之前的水平。
截至2022年9月30日的三個月，由於收入減少和運營費用佔收入的百分比增加，墓地收購的營業利潤比2021年同期減少了70萬美元。可比營業利潤率下降830個基點至47.5%。營業費用佔營業收入的百分比增加了8.2%，其中工資和福利費用的增幅最大，為2.1%，一般責任保險為1.1%，設施和場地費用為0.9%，一般和行政費用為0.6%，商品成本為0.6%，需要佣金費用為0.6%。運營費用增加的部分原因是通脹影響導致成本上升，這些影響集中在我們的全職每小時基本費率、公用事業、商品成本和保險。
墓地信託收入和墓地財務費用(記錄於其他收入)，以及各自的營業利潤在截至2022年9月30日的三個月與2021年同期持平。
下表列出了有關我們墓地業務的收入和營業利潤的某些信息(單位：千)：
截至9月30日的9個月，
20212022
收入：
同店營業收入$47,883 $46,616 
獲得的營業收入21,517 20,437 
剝離的收入202 — 
創業墓地信託收入9,079 9,262 
預付墓地財務費用771 870 
總計$79,452 $77,185 
營業利潤：
同店營業利潤$20,076 $16,799 
獲得的營業利潤12,386 10,766 
剝離營業利潤66 — 
創業墓地信託經營利潤8,708 8,847 
預付墓地財務費用771 870 
總計$42,007 $37,282 
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以下衡量標準反映了這一比較期間的重要指標：
 截至9月30日的9個月，
 20212022
同一家商店：
創業收入佔營業收入的百分比61%61%
創業收入(單位：千)$29,044$28,509
需要的收入(以千為單位)$18,839$18,107
已售出的創業埋藏權數量6,3756,088
平均每份墓地使用權成交價$4,106$4,095
收購：
創業收入佔營業收入的百分比68%64%
創業收入(單位：千)$14,692$12,996
需要的收入(以千為單位)$6,825$7,441
已售出的創業埋藏權數量2,3692,256
平均每份墓地使用權成交價$6,107$5,403
與2021年同期相比，截至2022年9月30日的9個月，墓地同一門店的創業收入減少了50萬美元，這是因為我們出售的墓地權利數量減少了4.5%，而售出的每個墓地權利的平均價格保持不變。與2021年同期相比，截至2022年9月30日的9個月，我們的墓地同店營業收入減少了70萬美元，這是因為我們出售的墓地權利數量減少了6.9%，但被出售的每個墓地權利的平均價格增加了3.1%所抵消。出售墓地數量減少的主要原因是，與2021年相比，2022年與新冠肺炎相關的案件有所下降，死亡率恢復到新冠肺炎之前的水平。
在截至2022年9月30日的9個月裏，墓地同店的營業利潤比2021年同期減少了330萬美元，原因是收入減少，運營費用佔收入的百分比增加。可比營業利潤率下降590個基點至36.0%。營業費用佔營業收入的百分比增加了5.9%，其中設施和場地費用的增幅最大，為1.4%，促銷費用為1.0%，信貸損失準備為0.9%，這是由於去年第二季度的估計發生變化，導致上一季度的信貸損失費用減少，一般責任保險增加了0.6%，一般和行政費用增加了0.6%。運營費用增加的部分原因是通脹影響導致成本上升，這些影響集中在我們的全職每小時基本費率、公用事業、商品成本和保險。
與2021年同期相比，截至2022年9月30日的九個月，墓地收購的創業收入減少了170萬美元，這是因為我們經歷了每塊墓地出售的平均價格下降了11.5%，以及出售的墓地權利的數量減少了4.8%。於截至2021年9月30日止九個月，墓地按需收購收入(佔我們收購營運收入的36%)較2021年同期增加60萬美元，原因是我們出售的每個墓地權利的平均價格上升14.5%，而出售的墓地權利數目下降4.8%。出售墓地數量減少的主要原因是，與2021年相比，2022年與新冠肺炎相關的案件有所下降，死亡率恢復到新冠肺炎之前的水平。
截至2022年9月30日的9個月，由於收入減少和運營費用佔收入的百分比增加，墓地收購的營業利潤比2021年同期減少了160萬美元。可比營業利潤率下降490個基點至52.7%。營業費用佔營業收入的百分比增加了4.9%，其中設施和地面費用的增幅最大，為0.9%，工資和福利費用增加了0.9%，一般責任保險增加了0.8%，商品成本增加了0.7%。運營費用增加的部分原因是通脹影響導致成本上升，這些影響集中在我們的全職每小時基本費率、公用事業、商品成本和保險。
墓地信託收入和墓地財務費用(記錄於其他收入)與2021年同期相比，截至2022年9月30日的9個月增加了30萬美元。信託收入增加的主要原因是交付的商品和服務合同的實現收益增加。這兩個類別的營業利潤其他收入在合併的基礎上，截至2022年9月30日的9個月比2021年同期增加了20萬美元，這主要是由於收入的增加。
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墓地財產攤銷。截至2022年9月30日的三個月和九個月，墓地財產攤銷總額分別為130萬美元和430萬美元，與2021年同期相比分別減少20萬美元和90萬美元，這主要是由於我們整個墓地投資組合出售的財產減少。
現場折舊。截至2022年9月30日的三個月和九個月，我們現場業務的折舊費用總額分別為330萬美元和980萬美元，與2021年同期相比分別增加了10萬美元和40萬美元，這主要是由於在過去12個月中增加的計算機和硬件設備的折舊，以及我們在2022年第三季度收購時增加的資產。
區域和未分配的葬禮和墓地費用。區域和未分配的殯葬和墓地費用包括區域管理的薪金和福利、外地獎勵補償和外地基礎設施的其他相關費用。截至2022年9月30日的三個月，地區和未分配的葬禮和墓地費用總計510萬美元，比2021年同期減少170萬美元，主要原因如下：(1)現金激勵和股權薪酬減少110萬美元；(2)與新冠肺炎有關的健康和安全費用減少50萬美元；(3)工資和福利支出減少20萬美元；(4)其他一般行政成本減少10萬美元；被(5)獎勵旅行和年度管理合夥人會議增加20萬美元所抵消，這些會議在上一年因新冠肺炎而推遲。
在截至2022年9月30日的9個月裏，地區和未分配的葬禮和墓地成本總計為1,740萬美元，與2021年同期相比減少了120萬美元，主要是由於以下原因：(1)現金激勵和股權薪酬減少了170萬美元；(2)與新冠肺炎相關的健康和安全支出減少了130萬美元；(3)工資和福利支出減少了30萬美元；(4)由於新冠肺炎的原因，獎勵旅行和年度管理合夥人會議增加了130萬美元；(5)其他一般行政費用增加20萬元。
其他財務報表項目
一般、行政和其他。截至2022年9月30日的三個月，一般、行政和其他費用總計1040萬美元，與2021年同期相比增加了130萬美元，主要原因如下：(1)與領導層一名關鍵成員離職有關的離職費用增加了140萬美元；(2)工資和福利支出增加了80萬美元，其中包括為我們最近開發的市場部門增加人才，以及一名首席信息官；(3)其他一般行政成本增加50萬美元，其中包括更高的在線營銷和廣告成本以及新技術的軟件許可費；(4)保險索賠費用減少100萬美元，其中包括為2021年剩餘保險索賠一次性支付100萬美元；以及(3)現金激勵和股權補償減少30萬美元。
在截至2022年9月30日的9個月裏，一般、行政和其他費用總計2810萬美元，與2021年同期相比增加了280萬美元，主要原因如下：(1)工資和福利費用增加了240萬美元，其中包括為我們最近開發的市場部門增加人才，以及一名首席信息官；(2)其他一般行政費用增加了180萬美元，其中包括更高的在線營銷和廣告費用以及新技術的軟件許可費；(3)現金激勵和股權薪酬增加了10萬美元；(4)保險索賠費用減少130萬美元，其中包括為2021年剩餘保險索賠一次性支付100萬美元；(5)與領導層某些關鍵成員離職有關的離職費用減少10萬美元；(6)資產剝離費用減少10萬美元。
資產剝離、處置和減值費用的淨(收益)虧損。的組件資產剝離、處置和減值費用的淨(收益)虧損具體如下(以千為單位)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202220212022
持有待售資產減值$500 $— $500 $— 
資產剝離和不動產淨(利)損282 — 179 (575)
固定資產處置淨(利)損76 (7)698 142 
總計$858 $(7)$1,377 $(433)
在截至2022年9月30日的9個月內，我們以330萬美元出售了房地產，並以90萬美元出售了兩家殯儀館，淨收益為70萬美元，其中10萬美元記錄在其他，淨額與出售不用於經營活動的資產有關。在截至2021年9月30日的9個月內，我們以420萬美元的價格出售了三家殯儀館和房地產，淨虧損20萬美元，並處置了固定資產，淨虧損70萬美元。此外，我們確認了於2021年9月30日待售的物業、廠房及設備資產的減值虧損50萬美元。
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利息支出。與我們的各種債務安排相關的利息支出如下(單位：千)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2021202220212022
高級附註$4,403 $4,410 $17,977 $13,203 
信貸安排464 2,081 1,497 4,425 
融資租賃117 110 356 335 
收購債務90 78 280 237 
可轉換票據— — 20 — 
其他2 (1)7 8 
總計$5,076 $6,678 $20,137 $18,208 
保險報銷收益。在截至2022年9月30日的9個月中，我們從2021年第三季度發生的颶風艾達造成的財產損失保險中獲得了補償。
所得税。截至2022年和2021年9月30日的三個月，我們的所得税支出分別為280萬美元和510萬美元，截至2022年和2021年9月30日的九個月，我們的所得税支出分別為1210萬美元和660萬美元。截至2022年和2021年9月30日的三個月，我們的離散項目前營業税率分別為30.6%和28.2%，截至2022年和2021年9月30日的九個月，我們的營業税率分別為27.8%和28.3%。
2020年6月30日，我們提交了2018和2019年納税年度的結轉退款申請。2018年產生的大部分淨營業虧損是由於提交與確認墓地物業收入以及商品和服務銷售收入相關的非自動會計方法變更的結果。
於2021年10月11日，我們收到美國國税局就我們於2018年提交的墓地財產收入確認會計方法變更的不利裁決，隨後提交了自動會計方法變更，以採用美國國税局首選的公墓財產收入確認方法，該方法在截至2021年12月31日的年度生效。
2022年3月2日，我們獲得了美國國税局的批准，我們提交了與墓地商品和服務銷售收入確認相關的方法變更申請。因此，在截至2022年9月30日的9個月裏，我們記錄了包括利息在內的不確定税收頭寸準備金減少了50萬美元。
截至2021年12月31日和2022年9月30日，不確定税收頭寸準備金分別為380萬美元和330萬美元，與根據2020年6月30日《CARE法案》提交的截至2018年12月31日的納税年度產生的淨營業虧損有關。
關鍵會計政策和估算概覽
在編制我們的合併財務報表時，我們需要做出影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計和假設。瞭解我們的會計政策，以及我們的管理層在應用這些政策時使用判斷、假設和估計的程度，對於理解我們的綜合財務報表是不可或缺的。我們的關鍵會計政策在第一部分，第1項，財務報表，附註1中有更全面的描述。
我們已將業務合併和商譽確定為需要作出重大判斷、假設和估計，並對我們的財務狀況和經營結果產生重大影響的會計政策。這些政策被認為是關鍵的，因為它們可能會導致我們報告的業績在不同時期出現波動，這是由於對複雜和內在不確定事項的重大判斷、估計和假設，以及因為使用不同的判斷、假設或估計可能對我們的財務狀況或運營結果產生重大影響。實際結果可能與這些估計不同，如果基本條件或假設發生變化，這些估計可能會發生變化。歷史業績不應被視為未來業績的指標，因為不能保證利潤率、營業收入和淨收益佔收入的百分比將在不同時期保持一致。我們會持續評估我們政策所要求的關鍵會計估計和判斷，並根據不斷變化的情況進行適當的更新。
季節性
我們的業務可能會受到死亡率季節性波動的影響。一般來説，冬季的死亡率較高，因為在此期間，流感和肺炎的死亡率比一年中的其他時期更高。
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第三項。關於市場風險的定量和定性披露。
在正常的業務過程中，我們通常會面臨各種市場風險。目前，這些風險主要與利率風險以及與創業型和永久護理信託相關的證券價值變化有關。管理層積極參與監測對市場風險的風險敞口，並在適當時以合理的價格開發和利用適當的風險管理技術。除在截至2021年12月31日的10-K表格年報第1部分第1A項“風險因素”中更詳細描述的與新冠肺炎有關的風險外，吾等並無面臨任何其他重大市場風險。
以下是關於我們在2022年9月30日成為締約方的金融工具的以下定量和定性信息，我們可能會因市場狀況的變化而從中產生未來的收益或損失。我們不會為投機或交易目的而訂立衍生工具或其他金融工具。
以下估計敏感度分析所選擇的創業型及永久護理信託相關證券的利率及證券價值的假設變動，一般被視為合理的短期變動，一般是基於對每個風險類別過往波動的考慮。然而，由於無法準確預測未來利率的變化，這些假設的變化不一定是未來可能波動的指標。
以下有關我們對市場敏感的金融工具的信息構成“前瞻性陳述”。
關於我們的創業殯葬業務和創業墓地商品和服務銷售，相關的殯葬和墓地信託基金擁有對當前市場價格敏感的股權和債務證券和共同基金的投資。這類投資在2022年9月30日的成本和市場價值在我們的綜合財務報表的第1部分第1項財務報表附註7中以Form 10-Q的形式列出。固定收益證券的敏感性是，利率每變化0.25%，固定收益證券的價值就會變化約1.19%。
我們在日常業務過程中監測當前和預測的利率風險，並努力保持最佳的財務靈活性、質量和償付能力。截至2022年9月30日，我們在信貸安排下的未償還借款為1.69億美元。任何針對信貸安排的進一步借款或自願預付款項或浮動利率的任何變化都將導致利息支出的變化。我們有權根據信貸安排以最優惠利率或BSBY利率支付利息，外加基於我們的槓桿率的適用保證金。截至2022年9月30日，最優惠利率利差相當於1.125%，而倫敦銀行同業拆借利率利差為2.125%。假設未償還餘額保持不變，借款利率每變化100個基點，税前收入將變化170萬美元。我們過去沒有達成過利率對衝安排。管理層不斷評估利率對衝安排的成本和潛在收益。
我們的優先債券的固定年利率為4.25%。我們可以贖回價格在2024年5月15日或該日後贖回全部或部分優先債券，贖回價格為102.13釐，在2025年5月15日或該日後贖回101.06%，另加截至(但不包括)贖回日的應計及未償還利息。在2024年5月15日之前的任何時間，我們也可以按契約所述的贖回價格贖回全部或部分優先債券，另加截至(但不包括)贖回日的應計和未付利息。於2022年9月30日，綜合資產負債表上優先票據的賬面價值為3.951億美元，而根據金融業監管局報告的最後交易或經紀報價，優先票據的公允價值為3.172億美元。市場利率的增加可能會導致優先票據的價值下降，但這種變化不會影響我們的利息成本。
我們剩餘的長期債務和租賃包括無息票據和固定利率工具，這些工具不在市場上交易，也沒有報價的市場價值。市場利率的任何增加都會導致這些負債的公允價值減少，但這種變化不會影響我們的利息成本。
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第四項。控制和程序。
管理層對信息披露控制和程序的評估
我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，已經評估了截至本季度報告10-Q表格所涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序(如交易所法案規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的設計和運行的有效性。我們的披露控制和程序旨在確保在我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並確保此類信息被積累並傳達給管理層，包括我們的主要高管和主要財務官，以便及時做出有關必要披露的決定。基於這樣的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序於2022年9月30日生效，本季度報告Form 10-Q中包含的未經審計的簡明綜合財務報表在所有重要方面都與我們的財務狀況、經營結果和現金流量相一致，符合美國公認會計原則。
財務報告內部控制的變化
在本10-Q表格季度報告所涵蓋的財政季度期間，我們的財務報告內部控制系統(在《交易法》下的規則13a-15(F)或15d-15(F)中定義)沒有發生變化，這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性產生重大影響。
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第二部分--其他資料
第1項。法律訴訟。
我們和我們的子公司是在我們正常業務過程中不時出現的一些法律程序的當事人。雖然這些訴訟的結果不能確切地預測，但我們預計這些事項不會對我們的財務報表產生實質性的不利影響。
我們針對某些風險進行自我保險，並根據我們對業務風險和可接受的財務敞口水平的評估，對超出承保金額的風險進行承保和承保限額。雖然不能保證自保準備金和保險將足以減輕所有損害、索賠或意外情況，但我們相信準備金和我們的保險為已知的已申報和未申報索賠提供了合理的覆蓋範圍。如果我們因索賠而蒙受損失，而保險承運人對承保範圍或承保限額有爭議，我們可能會在與向保險承運人追償(如果有的話)不同的期間記錄費用。
關於法律程序的更多信息，見第一部分，第1項，財務報表，附註14。
第1A項。風險因素。
風險因素更新
鑑於美國和全球市場的通脹趨勢加劇，我們還補充了下列風險因素截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告第I部分第1A項“風險因素”新的風險因素如下所示。以下風險因素應與我們的截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告。本Form 10-Q季度報告和我們截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大不利影響。
一般風險
經濟狀況與自然災害
我們可能會受到通貨膨脹影響的不利影響。
通脹可能會增加我們的整體成本結構，或減少消費者可用於支付服務的可自由支配收入，從而對我們的流動性、業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。經濟中通貨膨脹的存在已經並可能繼續導致更高的利率和資本成本、供應短缺、勞動力、零部件、製造和運輸成本的增加，以及匯率疲軟和其他類似的影響。由於通貨膨脹，我們已經經歷了我們的供應商和供應商對商品和商品的適度成本增加和附加費，未來可能會繼續經歷更多的成本增長，其幅度可能比迄今所經歷的更大。此外，消費者也感受到了通貨膨脹的影響，他們面臨着各種商品和服務的價格上漲，這可能會減少我們的客户家庭和潛在客户家庭在我們的服務上花費的可自由支配的金額。雖然我們可能會採取措施減輕通脹的影響，但如果這些措施不奏效，我們的業務、財務狀況、經營業績和流動性可能會受到實質性的不利影響。即使這些措施是有效的，這些有益的行動何時影響我們的運營結果，以及何時發生通脹成本，可能會有所不同。
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第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用.
下表列出了截至2022年9月30日的季度內我們普通股回購的某些信息：
期間購買的股份總數每股平均支付價格作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數
根據該計劃可能尚未購買的股票的美元價值(1))
July 1, 2022 - July 31, 2022— $— — $48,898,769 
August 1, 2022 - August 31, 2022— $— — $48,898,769 
2022年9月1日-2022年9月30日— $— — $48,898,769 
截至2022年9月30日的季度合計— — 
(1)有關我們公開宣佈的股票回購計劃的更多信息，請參見第一部分，第1項，財務報表，附註15。
第三項。高級證券違約.
不適用。
第四項。煤礦安全信息披露。
不適用。
第五項。其他信息。
不適用。
第六項。展品。
根據S-K規則第601項的要求要求提交的證據列於本季度報告的10-Q表中所附的證據索引中，並通過引用併入本文。
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簽名
根據經修訂的1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
運輸服務公司
日期：2022年11月2日本傑明·布林克
C.本傑明·布林克
執行副總裁總裁，首席財務官兼財務主管
(首席財務官)
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運輸服務公司
展品索引
證物編號：描述
*10.1
公司和卡爾·本傑明·布林克之間的釋放和分離協議，日期為2022年9月27日，2023年1月2日生效。†
*10.2
公司與史蒂文·D·梅茨格之間於2022年9月30日簽署的僱傭協議第二修正案。†
*10.3
公司和卡洛斯·奎薩達之間於2022年9月30日簽署的僱傭協議第二修正案。†
*10.4
公司與肖恩·菲利普斯之間於2022年9月30日簽訂的僱傭協議第二修正案。†
*31.1
梅爾文·C·佩恩根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對定期財務報告的認證。
*31.2
C.Benjamin Brink對定期財務報告的認證，以滿足2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節的要求。
**32
梅爾文·C·佩恩和C·本傑明·布林克為滿足2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條和《美國法典》第18編第1350條對定期財務報告的認證。
*101.INSXBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
*101.SCH內聯XBRL分類擴展架構文檔。
*101.CAL內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。
*101.LAB內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。
*101.PRE內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。
*101.DEF內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。
*104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。

 __________________
(*)現提交本局。
(**)隨信提供。
(†)管理合同或補償計劃或安排。

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