展品99.2
2022年第三季度收益
事先準備好的講稿
我們提供了一份與我們的收益公告相關的準備好的講話稿。這些評論旨在為我們在季度電話會議之前分析2022年第3季度業績提供更多詳細信息。這些事先準備好的評論將不會在電話會議上宣讀。
電話會議詳細信息:
2022年11月3日
上午8:30。東部時間
·要觀看現場直播,請訪問我們網站https://investors.ansys.com的投資者關係部分,然後點擊活動和演示文稿,然後點擊活動。
·您也可以在通話前至少五分鐘撥打(855)239-2942(美國)或(412)542-4124(CAN&INT‘L),讓接線員為您接通我們的電話會議。
·通話結束後兩小時內可通過撥打(877)344-7529(美國)、(855)669-9658(CAN)或(412)317-0088(國際)並參考接入代碼2575039或在https://investors.ansys.com/events-presentations/events.上重播
/補充信息
除了我們的GAAP信息外,我們還歷來提供非GAAP的補充信息。我們提供這些信息的原因將在本文件的後面部分以及我們2022年第三季度收益新聞稿中説明,該新聞稿可在我們網站的“為什麼選擇Ansys-新聞中心”部分找到。本文後面還提供了GAAP與非GAAP信息的對賬。
不變貨幣數額不包括外幣波動對報告結果的影響。為了提供這一信息,其職能貨幣是美元以外的貨幣的實體的2022年結果按2021年的有效匯率轉換為美元,而不是2022年的實際匯率。不變貨幣增長率的計算方法是調整2022年報告的結果,以排除2022年貨幣波動的影響,並將它們與2021年報告的結果進行比較。我們提供這些非公認會計準則的財務信息是為了幫助投資者更好地瞭解我們的經營業績。
Q3 2022 Financial Results // 1
/第三季度概述
我們報告第三季度的年度合同價值(ACV)為4.093億美元,與2021年第三季度相比,按報告貨幣和不變貨幣計算分別增長了12%和20%。年初至今(YTD)2022年ACV為12.137億美元,與2021年相比,按報告貨幣和不變貨幣計算分別增長9%和15%。
第三季度綜合GAAP收入為4.725億美元,按報告貨幣和不變貨幣計算分別比2021年第三季度增長7%和16%。與2021年相比,2022年合併GAAP收入為13.714億美元,按報告貨幣和不變貨幣計算分別增長10%和16%。GAAP稀釋後的每股收益在第三季度和2022年分別為1.10美元和3.04美元,而第三季度和2021年分別為0.97美元和2.86美元。第三季度和2022年的運營現金流分別為1.272億美元和4.57億美元,而第三季度和2021年的運營現金流分別為1.578億美元和4.478億美元。
第三季度合併非GAAP收入為4.737億美元,按報告貨幣和不變貨幣計算分別比2021年第三季度增長6%和15%。與2021年相比,2022年合併非GAAP收入為13.782億美元,按報告貨幣和不變貨幣計算分別增長9%和15%。第三季度和2022年全年的非GAAP稀釋每股收益分別為1.77美元和4.90美元,而第三季度和2021年全年的每股收益分別為1.59美元和4.56美元。第三季度和2022年全年的無槓桿運營現金流分別為1.32億美元和4.67億美元,而第三季度和2021年全年的無槓桿運營現金流分別為1.6億美元和4.549億美元。
本文檔後面部分將詳細介紹第四季度和2022財年指導以及相關假設。
其他近期亮點
·我們將繼續與我們的合作伙伴合作,推進創新並提升客户體驗:
◦我們與AMD合作開發了一種解決方案,該解決方案使用稀疏直接求解器顯著加快了Ansys機械應用程序模擬大型結構力學模型的速度,速度提高了三到六倍。我們在Ansys Mechanical中開發了APDL代碼,以與Linux上的AMD ROCM™庫接口,該庫將支持AMD加速器上的性能和可伸縮性。在Ansys機械中增加對AMD本能加速器的支持,使我們的客户在選擇高性能計算(HPC)硬件時具有更大的靈活性。
◦我們與亞馬遜網絡服務合作推出了由亞馬遜網絡服務支持的Ansys Gateway,這是旨在通過提供不受限制的計算能力來創建更大、更快的模擬來加速客户創新的戰略的一部分。由AWS提供支持的Ansys Gateway是一種解決方案,適用於希望按需訪問其雲上的模擬、HPC資源和CAD/CAE項目的開發人員、設計人員和工程師。
·我們的客户繼續使用我們的模擬軟件來開發可靠和可持續的產品:
◦我們為只排放水的飛機開發和認證了ZeroAvia的氫電動力總成。ZeroAvia的工程師利用我們的多物理模擬--包括結構分析、流體動力學、FSI、電磁和機電分析--幫助製造電動飛機。值得注意的是,ZeroAvia使用Ansys®Scade®自動生成控制電機的代碼,這有助於減少人為錯誤和代價高昂的編碼錯誤。ZeroAvia還利用ansys®Medini分析軟件來驗證飛機水電系統的安全性。
Q3 2022 Financial Results // 2
·我們的目標是減少我們的運營和客户產品對環境的影響,我們將繼續投資於我們的員工:
◦我們宣佈了我們的目標,即到2027年將範圍1和範圍2的排放量比目前的2019年基線減少15%。我們的環境戰略重點是減少總體排放,並繼續實施能源審計後產生的項目,如照明增強和現場可再生能源。我們致力於減少對環境的影響,為用户提供模擬解決方案,通過先進的模擬技術幫助實現可持續發展目標,以幫助最大限度地減少材料浪費、改善循環性、加快產品開發進程並最大限度地減少物理原型製作。
◦我們被《新聞週刊》評為2022年最受歡迎的100個工作場所。我們在員工情緒和滿意度方面獲得認可的100家美國公司中排名第13。這一結果是根據員工調查迴應、外部公眾評級和《新聞週刊》進行的其他研究得出的。考慮了以下因素:公司的未來、職業成就、僱主價值觀、尊重、合作、包容、多樣性、公平和對新冠肺炎大流行的適應能力。
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遞延收入和積壓 |
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(單位:千) | 2022年9月30日 | | June 30, 2022 | | 2021年9月30日 | | June 30, 2021 |
當期遞延收入 | $ | 334,901 | | | $ | 360,910 | | | $ | 318,032 | | | $ | 338,396 | |
當前積壓 | 339,241 | | | 364,413 | | | 257,739 | | | 258,777 | |
當前遞延收入和積壓總額 | 674,142 | | | 725,323 | | | 575,771 | | | 597,173 | |
| | | | | | | |
長期遞延收入 | 19,817 | | | 22,712 | | | 14,432 | | | 13,202 | |
長期積壓 | 414,929 | | | 431,213 | | | 309,292 | | | 316,724 | |
長期遞延收入和積壓總額 | 434,746 | | | 453,925 | | | 323,724 | | | 329,926 | |
| | | | | | | |
遞延收入和積壓總額 | $ | 1,108,888 | | | $ | 1,179,248 | | | $ | 899,495 | | | $ | 927,099 | |
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ACV |
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(除百分比外,以千為單位) | Q3 QTD 2022 | | 以不變貨幣計算的2022年第三季度 | | Q3 QTD 2021 | | 更改百分比 | | 以不變貨幣計算的變動百分比 |
ACV | $ | 409,317 | | | $ | 439,341 | | | $ | 365,444 | | | 12.0 | % | | 20.2 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(除百分比外,以千為單位) | Q3 YTD 2022 | | 2022年第三季度按不變貨幣計算 | | Q3 YTD 2021 | | 更改百分比 | | 以不變貨幣計算的變動百分比 |
ACV | $ | 1,213,735 | | | $ | 1,280,355 | | | $ | 1,115,365 | | | 8.8 | % | | 14.8 | % |
Q3 2022 Financial Results // 3
*代表實際貨幣增長11%。
經常性ACV包括訂閲租賃許可證和維護ACV,不包括永久許可證和服務ACV。
Q3 2022 Financial Results // 4
Q3 2022 Financial Results // 5
地區和行業評論
所有地區在第三季度都實現了兩位數的恆定貨幣ACV增長。ACV的增長也是跨行業的,包括我們的核心行業高科技、航空航天和國防(A&D)以及汽車。數字化轉型努力正在增加模擬的用例和用户,推動我們整個產品組合對解決方案的需求。
·我們在所有地區都經歷了高科技行業的增長。我們多物理解決方案的預測準確性一直是我們成功的關鍵,因為我們的客户試圖瞭解由於產品複雜性增加而加劇的熱、機械和電子應力之間的相互作用。
◦以八位數的價格出售給一家全球科技集團,依靠我們的多物理產品組合來開發、優化和測試虛擬和增強現實產品,這標誌着我們在美洲的增長。多筆七位數的銷售額也對增長做出了貢獻,其中包括與一家跨國科技公司的合作,該公司標準化了我們半導體解決方案的新團隊。
◦亞太區完成了對一家國際電子公司的八位數銷售,這將增加我們的產品數量、用户數量和在公司內部執行的計算。此外,與歐洲、中東和非洲和亞太地區公司達成的多筆七位數或更大規模的交易支撐了我們的增長。
·A&D部門的兩位數增長在一定程度上是由於數字轉型和基於模型的工程倡議帶來的穩定順風。這些客户優先事項繼續推動對我們的核心解決方案和解決方案的需求。
◦對國防組織的多筆七位數銷售推動了美洲的增長,其中一項銷售使用我們的解決方案在飛行員無法物理測試的條件下對系統進行數字測試。
·汽車公司繼續圍繞虛擬產品開發和電氣化進行重新定位,支持我們在該行業的增長,特別是在歐洲、中東和非洲地區。隨着內燃機工程師接受電動汽車開發的再培訓,客户看到了我們支持團隊的價值。
歐洲、中東和非洲地區的◦增長是由多筆七位數的汽車銷售推動的,其中包括一家跨國汽車公司在電氣化和自動駕駛汽車技術方面的鉅額投資。我們的解決方案正被用於支持這一轉變,此外,我們的核心解算器還繼續用於傳統應用,如碰撞測試和改進的空氣動力學。
·隨着公司在數字工程方面的成熟,我們在美洲和歐洲、中東和非洲地區的醫療保健領域實現了兩位數的增長。我們繼續看到我們的客户從我們的支持資源(如Ansys學習中心)中獲得價值,因為他們擴大了工程人員。
醫療保健行業的◦增長是我們迄今最大的一筆醫療保健交易,即以七位數的價格出售給一家美國眼部護理公司。這家長期客户正在對其基礎設施進行重大改變,並增加模擬用户,以推進其數字化轉型。對靈活、可擴展、長期成本節約解決方案的需求是達成交易的關鍵,這筆交易涵蓋了我們的核心解決方案以及新技術和新興技術。
Q3 2022 Financial Results // 6
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收入 |
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(除百分比外,以千為單位) | Q3 QTD 2022 | | 以不變貨幣計算的2022年第三季度 | | Q3 QTD 2021 | | 更改百分比 | | 以不變貨幣計算的變動百分比 |
公認會計準則收入 | $ | 472,511 | | | $ | 510,748 | | | $ | 441,168 | | | 7.1 | % | | 15.8 | % |
非GAAP收入 | $ | 473,673 | | | $ | 511,966 | | | $ | 445,424 | | | 6.3 | % | | 14.9 | % |
| | | | | | | | | |
(除百分比外,以千為單位) | Q3 YTD 2022 | | 2022年第三季度按不變貨幣計算 | | Q3 YTD 2021 | | 更改百分比 | | 以不變貨幣計算的變動百分比 |
公認會計準則收入 | $ | 1,371,438 | | | $ | 1,449,785 | | | $ | 1,251,048 | | | 9.6 | % | | 15.9 | % |
非GAAP收入 | $ | 1,378,196 | | | $ | 1,456,756 | | | $ | 1,270,123 | | | 8.5 | % | | 14.7 | % |
GAAP和非GAAP收入價值之間的差異是適用於2022年前結束的企業合併的會計的公允價值規定的結果。
我們的客户對合同的需求不斷增加,這些合同通常包括涉及我們大量軟件產品的較長期訂閲租賃許可證。這些安排通常涉及更高的整體交易價格。預先確認與這些較大交易相關的許可收入可能會導致訂閲租賃許可收入大幅波動。跨各種應用和行業的軟件產品越來越多地分佈在軟件即服務、雲和其他訂閲環境中,在這些環境中,許可方法是基於時間的,而不是永久的。從長遠來看,這種偏好可能會導致從永久許可證轉向基於時間的許可證,如訂閲租賃。
在此期間執行的多年期認購租賃合同的價值和期限對收入的確認產生重大影響。因此,收入可能會大幅波動,特別是在季度基礎上,原因是此類合同的時間、各季度長期合同期限的相對差異以及與上一年相比銷售的許可證類型組合的變化。收入增長率的大幅波動並不一定表明客户在報告期間的軟件使用變化或現金流。
Q3 2022 Financial Results // 7
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按許可證類型劃分的收入 |
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公認會計原則 |
| | | | | | | | | | | |
(除百分比外,以千為單位) | Q3 QTD 2022 | | 佔總數的百分比 | | Q3 QTD 2021 | | 佔總數的百分比 | | 更改百分比 | | 以不變貨幣計算的變動百分比 |
認購租賃 | $ | 136,489 | | | 28.9 | % | | $ | 120,516 | | | 27.3 | % | | 13.3 | % | | 25.6 | % |
永久 | 72,417 | | | 15.3 | % | | 79,878 | | | 18.1 | % | | (9.3) | % | | (4.2) | % |
維修 | 247,678 | | | 52.4 | % | | 223,872 | | | 50.7 | % | | 10.6 | % | | 18.9 | % |
服務 | 15,927 | | | 3.4 | % | | 16,902 | | | 3.8 | % | | (5.8) | % | | (1.2) | % |
總計 | $ | 472,511 | | | | | $ | 441,168 | | | | | 7.1 | % | | 15.8 | % |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
(除百分比外,以千為單位) | Q3 YTD 2022 | | 佔總數的百分比 | | Q3 YTD 2021 | | 佔總數的百分比 | | 更改百分比 | | 以不變貨幣計算的變動百分比 |
認購租賃 | $ | 362,977 | | | 26.5 | % | | $ | 315,387 | | | 25.2 | % | | 15.1 | % | | 23.8 | % |
永久 | 212,355 | | | 15.5 | % | | 232,433 | | | 18.6 | % | | (8.6) | % | | (4.8) | % |
維修 | 742,554 | | | 54.1 | % | | 655,843 | | | 52.4 | % | | 13.2 | % | | 19.3 | % |
服務 | 53,552 | | | 3.9 | % | | 47,385 | | | 3.8 | % | | 13.0 | % | | 17.3 | % |
總計 | $ | 1,371,438 | | | | | $ | 1,251,048 | | | | | 9.6 | % | | 15.9 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
非公認會計原則 |
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(除百分比外,以千為單位) | Q3 QTD 2022 | | 佔總數的百分比 | | Q3 QTD 2021 | | 佔總數的百分比 | | 更改百分比 | | 以不變貨幣計算的變動百分比 |
認購租賃 | $ | 136,538 | | | 28.8 | % | | $ | 120,548 | | | 27.1 | % | | 13.3 | % | | 25.6 | % |
永久 | 72,417 | | | 15.3 | % | | 79,970 | | | 18.0 | % | | (9.4) | % | | (4.3) | % |
維修 | 248,790 | | | 52.5 | % | | 228,002 | | | 51.2 | % | | 9.1 | % | | 17.3 | % |
服務 | 15,928 | | | 3.4 | % | | 16,904 | | | 3.8 | % | | (5.8) | % | | (1.2) | % |
總計 | $ | 473,673 | | | | | $ | 445,424 | | | | | 6.3 | % | | 14.9 | % |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
(除百分比外,以千為單位) | Q3 YTD 2022 | | 佔總數的百分比 | | Q3 YTD 2021 | | 佔總數的百分比 | | 更改百分比 | | 以不變貨幣計算的變動百分比 |
認購租賃 | $ | 363,090 | | | 26.3 | % | | $ | 316,595 | | | 24.9 | % | | 14.7 | % | | 23.4 | % |
永久 | 212,355 | | | 15.4 | % | | 232,525 | | | 18.3 | % | | (8.7) | % | | (4.8) | % |
維修 | 749,198 | | | 54.4 | % | | 673,608 | | | 53.0 | % | | 11.2 | % | | 17.2 | % |
服務 | 53,553 | | | 3.9 | % | | 47,395 | | | 3.7 | % | | 13.0 | % | | 17.3 | % |
總計 | $ | 1,378,196 | | | | | $ | 1,270,123 | | | | | 8.5 | % | | 14.7 | % |
Q3 2022 Financial Results // 8
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按地域劃分的收入 |
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公認會計原則 |
| | | | | | | | | | | |
(除百分比外,以千為單位) | Q3 QTD 2022 | | 佔總數的百分比 | | Q3 QTD 2021 | | 佔總數的百分比 | | 更改百分比 | | 以不變貨幣計算的變動百分比 |
美洲 | $ | 209,530 | | | 44.3 | % | | $ | 220,232 | | | 49.9 | % | | (4.9) | % | | (4.7) | % |
| | | | | | | | | | | |
德國 | 48,115 | | | 10.2 | % | | 27,826 | | | 6.3 | % | | 72.9 | % | | 102.6 | % |
其他歐洲、中東和非洲地區 | 72,058 | | | 15.3 | % | | 73,806 | | | 16.7 | % | | (2.4) | % | | 11.1 | % |
歐洲、中東和非洲地區 | 120,173 | | | 25.4 | % | | 101,632 | | | 23.0 | % | | 18.2 | % | | 36.2 | % |
| | | | | | | | | | | |
日本 | 38,586 | | | 8.2 | % | | 45,298 | | | 10.3 | % | | (14.8) | % | | 6.6 | % |
其他亞太地區 | 104,222 | | | 22.1 | % | | 74,006 | | | 16.8 | % | | 40.8 | % | | 54.2 | % |
亞太 | 142,808 | | | 30.2 | % | | 119,304 | | | 27.0 | % | | 19.7 | % | | 36.1 | % |
| | | | | | | | | | | |
總計 | $ | 472,511 | | | | | $ | 441,168 | | | | | 7.1 | % | | 15.8 | % |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
(除百分比外,以千為單位) | Q3 YTD 2022 | | 佔總數的百分比 | | Q3 YTD 2021 | | 佔總數的百分比 | | 更改百分比 | | 以不變貨幣計算的變動百分比 |
美洲 | $ | 610,156 | | | 44.5 | % | | $ | 596,038 | | | 47.6 | % | | 2.4 | % | | 2.5 | % |
| | | | | | | | | | | |
德國 | 111,888 | | | 8.2 | % | | 89,781 | | | 7.2 | % | | 24.6 | % | | 40.6 | % |
其他歐洲、中東和非洲地區 | 236,250 | | | 17.2 | % | | 220,083 | | | 17.6 | % | | 7.3 | % | | 17.5 | % |
歐洲、中東和非洲地區 | 348,138 | | | 25.4 | % | | 309,864 | | | 24.8 | % | | 12.4 | % | | 24.2 | % |
| | | | | | | | | | | |
日本 | 133,562 | | | 9.7 | % | | 147,511 | | | 11.8 | % | | (9.5) | % | | 6.5 | % |
其他亞太地區 | 279,582 | | | 20.4 | % | | 197,635 | | | 15.8 | % | | 41.5 | % | | 50.2 | % |
亞太 | 413,144 | | | 30.1 | % | | 345,146 | | | 27.6 | % | | 19.7 | % | | 31.5 | % |
| | | | | | | | | | | |
總計 | $ | 1,371,438 | | | | | $ | 1,251,048 | | | | | 9.6 | % | | 15.9 | % |
Q3 2022 Financial Results // 9
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
非公認會計原則 |
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(除百分比外,以千為單位) | Q3 QTD 2022 | | 佔總數的百分比 | | Q3 QTD 2021 | | 佔總數的百分比 | | 更改百分比 | | 以不變貨幣計算的變動百分比 |
美洲 | $ | 209,995 | | | 44.3 | % | | $ | 223,419 | | | 50.2 | % | | (6.0) | % | | (5.8) | % |
| | | | | | | | | | | |
德國 | 48,208 | | | 10.2 | % | | 27,915 | | | 6.3 | % | | 72.7 | % | | 102.3 | % |
其他歐洲、中東和非洲地區 | 72,222 | | | 15.2 | % | | 74,090 | | | 16.6 | % | | (2.5) | % | | 11.0 | % |
歐洲、中東和非洲地區 | 120,430 | | | 25.4 | % | | 102,005 | | | 22.9 | % | | 18.1 | % | | 36.0 | % |
| | | | | | | | | | | |
日本 | 38,827 | | | 8.2 | % | | 45,591 | | | 10.2 | % | | (14.8) | % | | 6.5 | % |
其他亞太地區 | 104,421 | | | 22.0 | % | | 74,409 | | | 16.7 | % | | 40.3 | % | | 53.6 | % |
亞太 | 143,248 | | | 30.2 | % | | 120,000 | | | 26.9 | % | | 19.4 | % | | 35.7 | % |
| | | | | | | | | | | |
總計 | $ | 473,673 | | | | | $ | 445,424 | | | | | 6.3 | % | | 14.9 | % |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
(除百分比外,以千為單位) | Q3 YTD 2022 | | 佔總數的百分比 | | Q3 YTD 2021 | | 佔總數的百分比 | | 更改百分比 | | 以不變貨幣計算的變動百分比 |
美洲 | $ | 613,130 | | | 44.5 | % | | $ | 611,813 | | | 48.2 | % | | 0.2 | % | | 0.3 | % |
| | | | | | | | | | | |
德國 | 112,469 | | | 8.2 | % | | 90,048 | | | 7.1 | % | | 24.9 | % | | 40.9 | % |
其他歐洲、中東和非洲地區 | 237,383 | | | 17.2 | % | | 221,060 | | | 17.4 | % | | 7.4 | % | | 17.5 | % |
歐洲、中東和非洲地區 | 349,852 | | | 25.4 | % | | 311,108 | | | 24.5 | % | | 12.5 | % | | 24.3 | % |
| | | | | | | | | | | |
日本 | 134,791 | | | 9.8 | % | | 148,464 | | | 11.7 | % | | (9.2) | % | | 6.7 | % |
其他亞太地區 | 280,423 | | | 20.3 | % | | 198,738 | | | 15.6 | % | | 41.1 | % | | 49.8 | % |
亞太 | 415,214 | | | 30.1 | % | | 347,202 | | | 27.3 | % | | 19.6 | % | | 31.4 | % |
| | | | | | | | | | | |
總計 | $ | 1,378,196 | | | | | $ | 1,270,123 | | | | | 8.5 | % | | 14.7 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按渠道劃分的收入 |
| | | | | | | |
公認會計原則 |
| | | | | | | |
| Q3 QTD 2022 | | Q3 QTD 2021 | | Q3 YTD 2022 | | Q3 YTD 2021 |
直接收入佔總收入的百分比 | 74.8 | % | | 74.4 | % | | 73.7 | % | | 74.0 | % |
間接收入,佔總收入的百分比 | 25.2 | % | | 25.6 | % | | 26.3 | % | | 26.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
非公認會計原則 |
| | | | | | | |
| Q3 QTD 2022 | | Q3 QTD 2021 | | Q3 YTD 2022 | | Q3 YTD 2021 |
直接收入佔總收入的百分比 | 74.8 | % | | 74.4 | % | | 73.7 | % | | 74.2 | % |
間接收入,佔總收入的百分比 | 25.2 | % | | 25.6 | % | | 26.3 | % | | 25.8 | % |
Q3 2022 Financial Results // 10
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
損益表亮點 |
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公認會計原則 |
| | | | | | | |
| Q3 QTD 2022 | | Q3 QTD 2021 | | Q3 YTD 2022 | | Q3 YTD 2021 |
毛利率 | 86.9 | % | | 85.8 | % | | 86.2 | % | | 84.9 | % |
營業利潤率 | 26.1 | % | | 24.4 | % | | 24.2 | % | | 21.9 | % |
實際税率 | 18.7 | % | | 17.9 | % | | 16.7 | % | | 10.3 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
非公認會計原則 |
| | | | | | | |
| Q3 QTD 2022 | | Q3 QTD 2021 | | Q3 YTD 2022 | | Q3 YTD 2021 |
毛利率 | 91.1 | % | | 89.9 | % | | 90.6 | % | | 89.5 | % |
營業利潤率 | 41.0 | % | | 39.7 | % | | 38.9 | % | | 38.6 | % |
實際税率 | 18.0 | % | | 19.0 | % | | 18.0 | % | | 19.0 | % |
·截至2022年9月30日,現金和短期投資總額為6.327億美元,其中57%由國內持有。
·截至2022年9月30日,遞延收入和積壓的收入為11.089億美元。
·2022年第三季度的運營現金流為1.272億美元,而2021年第三季度為1.578億美元。2022年的運營現金流為4.57億美元,而2021年的運營現金流為4.478億美元。
·2022年第三季度無槓桿運營現金流為1.32億美元,而2021年第三季度為1.6億美元。2022年的無槓桿運營現金流為4.67億美元,而2021年的非槓桿運營現金流為4.549億美元。
·為收購支付的現金,扣除收購現金後,2022年為2.426億美元,而2021年為1.051億美元。
·2022年11月,我們有7000萬美元的現金流出(扣除收購的現金),這與一項戰略收購有關。
·第三季度和2022年的資本支出總額分別為520萬美元和1520萬美元。我們目前計劃2022財年的資本支出在2,000-2,500萬美元之間,而2021財年的資本支出為2,300萬美元。
Q3 2022 Financial Results // 11
我們在第三季度和2022年分別有8740萬股和8750萬股完全稀釋加權平均流通股。2022年第一季度,我們以1.556億美元的價格回購了50萬股票。2022年第二季度或第三季度沒有回購。截至2022年9月30日,根據我們的授權股份回購計劃,我們還有200萬股可供回購。我們的授權回購計劃沒有到期日,購買活動的速度將取決於諸如營運資金需求、收購所需的現金需求、我們的股票價格以及經濟和市場狀況等因素。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬費用 |
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(單位為千,每股數據除外) | Q3 QTD 2022 | | Q3 QTD 2021 | | Q3 YTD 2022 | | Q3 YTD 2021 |
銷售成本: | | | | | | | |
| | | | | | | |
維護和服務 | $ | 2,621 | | | $ | 2,753 | | | $ | 7,448 | | | $ | 9,834 | |
運營費用: | | | | | | | |
銷售、一般和行政 | 27,077 | | | 25,420 | | | 67,117 | | | 66,158 | |
研發 | 17,272 | | | 15,971 | | | 47,554 | | | 46,156 | |
基於股票的税前薪酬支出 | 46,970 | | | 44,144 | | | 122,119 | | | 122,148 | |
相關所得税優惠 | (9,984) | | | (10,743) | | | (42,037) | | | (62,151) | |
基於股票的薪酬費用,税後淨額 | $ | 36,986 | | | $ | 33,401 | | | $ | 80,082 | | | $ | 59,997 | |
對每股收益的淨影響: | | | | | | | |
稀釋後每股收益 | $ | (0.42) | | | $ | (0.38) | | | $ | (0.92) | | | $ | (0.68) | |
與第三季度和2021年相比,第三季度和2022年年初的收入和營業收入受到外幣兑美元匯率波動的影響。匯率波動對GAAP和非GAAP收入、營業收入、ACV以及基於2021年匯率的遞延收入和積壓的影響如下表所示。括號中的數額表明匯率波動的不利影響。
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公認會計原則 |
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(單位:千) | Q3 QTD 2022 | | Q3 YTD 2022 |
收入 | $ | (38,237) | | | $ | (78,347) | |
營業收入 | $ | (23,146) | | | $ | (44,986) | |
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非公認會計原則 |
| | | |
(單位:千) | Q3 QTD 2022 | | Q3 YTD 2022 |
收入 | $ | (38,293) | | | $ | (78,560) | |
營業收入 | $ | (24,003) | | | $ | (47,151) | |
Q3 2022 Financial Results // 12
| | | | | | | | | | | |
其他指標 |
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(單位:千) | Q3 QTD 2022 | | Q3 YTD 2022 |
ACV | $ | (30,024) | | | $ | (66,620) | |
遞延收入和積壓 | $ | (28,496) | | | $ | (68,329) | |
對收入和營業收入最有意義的匯率影響通常歸因於美元對歐元和日元匯率的變化。以下圖表反映了為我們2022年8月的指導提供的歷史匯率和匯率區間。就2022年第三季度的平均匯率而言,歐元處於2022年8月指導區間的低端,日元處於2022年8月指導區間的高端。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 期末匯率 |
自.起 | | | 歐元/美元 | | 美元/日圓 | | |
2022年9月30日 | | | 0.98 | | | 145 | | | |
2021年12月31日 | | | 1.14 | | | 115 | | | |
2021年9月30日 | | | 1.16 | | | 111 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 平均匯率 |
截至三個月 | | | 歐元/美元 | | 美元/日圓 | | |
2022年9月30日 | | | 1.01 | | | 138 | | | |
2021年9月30日 | | | 1.18 | | | 110 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 平均匯率 |
九個月結束 | | | 歐元/美元 | | 美元/日圓 | | |
2022年9月30日 | | | 1.06 | | | 127 | | | |
2021年9月30日 | | | 1.20 | | | 108 | | | |
| | | | | | | | | | | |
2022年8月指導中使用的費率假設 | 歐元 | | 日圓 |
Q3 2022 | 1.00 - 1.03 | | 136 - 139 |
FY 2022 | 1.03 - 1.06 | | 129 - 132 |
Q3 2022 Financial Results // 13
/Outlook
我們第四季度和全年的財務指導估計如下,並基於可能或可能不會實現的重大假設。除其他外,這些假設以及某些相關的管理行動包括:
·貿易限制限制了我們向俄羅斯和白俄羅斯客户提供產品和服務的能力,我們的指導假設這些限制將持續到2022年。
2022年10月7日,美國商務部、工業和安全局宣佈了針對向中國銷售半導體產品的新限制措施。我們預計這些限制對我們的業務的影響是微不足道的。具體地説,在2022年第四季度,影響只不過是低個位數的數百萬美元,並反映在我們目前的指導中。
供您參考,安賽斯在中國過去12個月的營收佔我們總營收的4.7%。我們向中國銷售產品組合中的所有產品,其中大部分業務來自非半導體產品。具體地説,中國半導體產品線的銷售額不到我們往績12個月收入的1%。
·全球貿易環境的額外限制或進一步惡化可能會對我們的業務以及我們實現財務指引的能力產生實質性的不利影響。
·預先確認永久許可證的收入和多年期訂閲租賃合同的許可證部分對我們的經營業績有重大影響。我們的2022年指導假設了在更廣泛的客户羣中推動更多多年訂閲租賃交易的持續能力,並反映了我們在當前預測中看到的許可證類型組合。
·我們的續約率一直居高不下,我們的假設是,在我們的大部分業務中,續約率將繼續保持高水平。
·我們的支出反映了通脹對支出的適度影響,我們繼續投資於長期機會。我們還堅持並打算繼續承諾投資於我們的收購、研發和某些數字轉型項目,因為這些項目對我們高效運營和擴大業務規模以實現未來增長的能力至關重要。
·美元走強已經並預計將繼續對我們2022年的業績和未來前景產生重大不利影響。因此,動態、恆定的貨幣指標更能反映我們的基本運營業績。
Q3 2022 Financial Results // 14
我們目前預測的情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年第四季度展望 |
| | | | | | | |
(單位:百萬,不包括百分比和每股數據) | 公認會計原則 | | 非公認會計原則 |
收入 | $621.3 | - | $656.3 | | $621.8 | - | $656.8 |
收入增長率 | (5.2 | %) | - | 0.1 % | | (6.0 | %) | - | (0.7 %) |
收入增長率--不變貨幣 | 2.5 | % | - | 7.8 % | | 1.7 | % | - | 6.9 % |
營業利潤率 | 33.7 | % | - | 38.0 % | | 45.6 | % | - | 48.5 % |
有效税率假設 | 17.3 % | | 18.0 % |
稀釋後每股收益 | $1.91 | - | $2.28 | | $2.58 | - | $2.90 |
我們目前預計2022年第四季度約有8770萬股完全稀釋後的流通股。
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬,百分比除外) | 其他財務指標 |
ACV | $761.3 | - | $786.3 |
ACV增長率 | 0.8 | % | - | 4.1 % |
ACV增長率--不變貨幣 | 8.1 | % | - | 11.4 % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022財年展望 |
| | | | | | | |
(單位:百萬,不包括百分比和每股數據) | 公認會計原則 | | 非公認會計原則 |
收入 | $1,992.7 | - | $2,027.7 | | $2,000.0 | - | $2,035.0 |
收入增長率 | 4.5 | % | - | 6.3 % | | 3.5 | % | - | 5.4 % |
收入增長率--不變貨幣 | 11.1 | % | - | 13.0 % | | 10.1 | % | - | 11.9 % |
營業利潤率 | 27.2 | % | - | 28.7 % | | 41.0 | % | - | 42.0 % |
有效税率假設 | 16.9 % | | 18.0 % |
稀釋後每股收益 | $4.95 | - | $5.31 | | $7.48 | - | $7.80 |
我們目前預計2022財年約有8760萬股完全稀釋後的流通股。
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬,百分比除外) | 其他財務指標 |
ACV | $1,975.0 | - | $2,000.0 |
ACV增長率 | 5.6 | % | - | 6.9 % |
ACV增長率--不變貨幣 | 12.0 | % | - | 13.4 % |
營運現金流 | $570.0 | - | $600.0 |
儘管宏觀經濟環境持續動盪,但更新的2022財年指導反映了在我們商業模式和市場地位的潛在優勢的推動下,ACV、收入、稀釋後每股收益和運營現金流的運營增加。與這一前景相抵消的是,美元匯率持續而有意義的走強繼續推動着前所未有的逆風。因此,該指引假設貨幣帶來額外的遞增不利影響,主要受歐元和日元大幅貶值的推動。
貨幣對我們業績的影響仍然很大,並受到宏觀經濟環境的推動。我們業務的基礎仍然強勁,我們繼續看到勢頭。下圖列出了我們在8月初提供的上一次指導更新的驅動因素:
Q3 2022 Financial Results // 15
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬,不包括每股數據) | 8月份指引的中點 | | 運營性能增量 | | 按8月匯率計算的11月指引中點 | | 8月至11月匯率波動指引 | | 按當前匯率計算的11月指引中點 |
ACV | $2,000 | | $8 | | $2,008 | | ($20) | | $1,988 |
收入 | $2,030 | | $12 | | $2,042 | | ($24) | | $2,018 |
稀釋後每股收益 | $7.69 | | $0.12 | | $7.81 | | ($0.17) | | $7.64 |
營運現金流 | $590 | | $2 | | $592 | | ($7) | | $585 |
此外,與2021年的匯率相比,我們的2022年全年指導對ACV的負面影響約為1.2億美元,對運營現金流的負面影響約為4000萬美元。
我們的業績受到貨幣波動的影響,特別是受到歐元和日元匯率變動的影響。我們的匯率假設如下:
| | | | | | | | | | | |
| 歐元 | | 日圓 |
Q4 2022 | 0.97 - 1.00 | | 145 - 148 |
FY 2022 | 1.01 - 1.04 | | 130 - 133 |
在銷售和渠道能力的實際和計劃增長、我們目前對主要客户活動的可見性、銷售渠道和預測方面,展望都體現了上述因素。然而,正如我們過去所説,並將繼續重申,有許多因素是我們無法控制的,包括宏觀經濟環境、客户採購模式、政府和税收政策,以及匯率波動。然而,我們確實有一個堅實的、可重複的業務基礎;多元化的地理和行業足跡;以及幫助我們成功並兑現我們承諾的世界級客户基礎。
請參閲題為“前瞻性陳述和風險因素”的章節,討論可能導致實際結果與前瞻性陳述所暗示的結果大相徑庭的風險、不確定因素和因素。
/術語表
年度合同價值(ACV):ACV是我們用來更好地瞭解業務的指標。沒有可與ACV相提並論的GAAP指標。ACV由以下部分組成:
·該期間內具有開始日期或週年日期的維修和訂閲租賃合同的年化價值,加上
·在此期間開始日期的永久許可合同的價值,加上
·期間內具有開始日期或週年日期的定期服務合同的年化價值,加上
·在此期間完成的固定交付服務合同工作的價值。
示例1:期限為2022年1月1日至2024年12月31日的300,000美元訂閲租賃或維護合同將在2022、2023和2024財年每年為ACV貢獻100,000美元。
示例2:價值200,000美元、合同開始日期為2022年3月1日的永久許可證與三年的年度維護相關出售,總價值為120,000美元,對ACV的貢獻如下:2022財年:240,000美元(200,000美元+40,000美元);2023和2024財年:每年40,000美元。
積壓:超過當前季度賬單週期的分期付款賬單。
Q3 2022 Financial Results // 16
遞延收入:在確認收入之前支付的賬單或收到的付款。
訂閲租賃或基於時間的許可證:授予客户在特定時間段內使用的我們軟件的指定產品的許可證,該時間段可以是幾個月或幾年。除使用軟件外,客户還可以免費獲得維護(未指明的版本升級和技術支持)。與這些合同有關的收入在合同期內按比例確認維護部分和許可證部分的預付款。
永久/付費許可證:授予客户永久使用的指定產品和軟件版本的許可證。與這類許可證相關的收入是預先確認的。
維護:一種合同,通常為期一年,由永久許可證的所有者購買,並在合同期限內提供對未指定版本的升級和技術支持的訪問。這些合同的收入在合同期內按比例確認。
/前瞻性陳述和風險因素
本文件包含符合1995年“私人證券訴訟改革法”的前瞻性陳述。前瞻性陳述是指根據某些假設提供對未來事件的當前預期或預測的陳述。前瞻性陳述會受到風險、不確定因素和與我們業務有關的因素的影響,這些風險、不確定性和因素可能會導致我們的實際結果與前瞻性陳述中表達或暗示的預期大不相同。
前瞻性陳述使用諸如“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“預測”、“打算”、“可能”、“可能”、“展望”、“計劃”、“預測”、“項目”、“應該”、“目標”或其他類似含義的詞語。前瞻性陳述包括有關市場機會的陳述,包括我們的整個潛在市場。我們提醒讀者,不要過度依賴任何此類前瞻性陳述,這些陳述僅説明發表日期的情況。我們沒有義務根據新信息、未來事件或其他情況更新前瞻性陳述。
與以下因素相關的風險可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中描述的結果大不相同:
·宏觀經濟環境的不利條件,包括高通脹、衰退狀況以及股票和外匯市場的波動;我們開展業務的國家和區域的政治、經濟和監管不確定因素(包括俄羅斯和烏克蘭之間衝突的結果);
·我們在競爭激烈的技術人員勞動力市場中及時招聘和留住關鍵人員的能力,包括工資上漲的潛在財務影響;
·關税、貿易制裁、出口管制或其他貿易壁壘的影響,包括對中國出口的出口管制限制和許可證要求,以及由於俄羅斯和烏克蘭之間的衝突,美國與俄羅斯或美國與其他可能支持俄羅斯或採取類似行動的國家之間外交關係和貿易政策變化的影響;
·由於全球經濟和金融市場的混亂,信貸和流動性受到限制,這可能會限制或推遲我們現有或新的信貸安排下的信貸供應,或者可能會限制我們以可接受的條件或根本不能獲得信貸或融資的能力;
·全球衞生危機、自然災害或災難的當前和未來潛在影響,包括新冠肺炎大流行以及我們的客户、供應商、監管機構和我們的業務為應對這一大流行病而採取的行動,對全球經濟、我們的業務和綜合財務的影響
Q3 2022 Financial Results // 17
聲明,以及其他公共衞生和安全風險;以及圍繞新冠肺炎大流行的政府行動或任務;
·客户業務下滑導致採購模式發生不利變化;客户的流動性挑戰和商業惡化導致應收賬款和現金流中斷;未來對我們的產品和服務的需求以及客户對新產品的接受程度存在不確定性;由於與客户的銷售和營銷互動減少或改變,預期銷售額延遲或下降;以及我們的銷售預測與實際銷售額相比可能出現變化;
·由於多年期訂閲租賃合同的時間、期限和價值,以及我們對年度訂閲租賃和維護合同的高續約率的依賴,我們的收入波動性增加;
·我們保護我們專有技術的能力;網絡安全威脅或其他安全漏洞,包括與通過我們的產品發生的漏洞和我們在全球遠程非現場地點發生的活動增加有關的漏洞;以及由於網絡安全事件或其他原因而披露和濫用員工或客户數據;
·我們產品的質量,包括特性、功能和集成多物理能力的優勢;我們開發和營銷新產品以應對行業快速變化的技術的能力;我們產品和服務中的故障或錯誤;以及我們運營所處的競爭環境導致的定價壓力增加;
·對互補公司、產品、服務和技術的投資;我們完成併成功整合我們的收購併實現交易的財務和商業利益的能力;以及與任何收購相關的債務可能對我們的業務產生的影響;
·對全球銷售和營銷組織以及全球商業基礎設施的投資;依賴我們的渠道合作伙伴分銷我們的產品;
·總體上或特別是在與遠程工作環境的轉換有關的業務中斷;我們的技術基礎設施或我們所依賴的服務提供商的技術基礎設施發生故障,包括基礎設施和雲服務;
·我們的能力和渠道合作伙伴遵守相關司法管轄區法律和法規的能力;以及意外情況的結果,包括法律訴訟、政府或監管調查和服務税審計案件;
·我們打算將之前納税的超過營運資金需求的收益匯回國內,並將我們非美國子公司的所有其他收益再投資;
·未來資本支出計劃;企業從此類支出中獲益的程度,包括客户關係管理;研發成本高於預期或研發活動放緩;
·在我們開展業務的司法管轄區關於所得税估計的不確定性;以及我們開展業務的司法管轄區税收法律和法規變化的影響;
·我們執行與環境、社會和治理事項有關的戰略並實現相關期望的能力,包括不斷變化的監管和其他標準、流程和假設、科學和技術發展的速度、成本增加和必要融資的可獲得性以及碳市場的變化;以及
·我們在不時提交給美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的報告中描述的其他風險和不確定性。
Q3 2022 Financial Results // 18
將公認會計原則調整為非公認會計原則計量(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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|
|
| 截至三個月 |
| 2022年9月30日 |
(單位為千,不包括百分比和每股數據) | 收入 | | 毛利 | | % | | 營業收入 | | % | | 淨收入 | | 每股收益稀釋1 |
GAAP總額 | $ | 472,511 | | | $ | 410,544 | | | 86.9 | % | | $ | 123,384 | | | 26.1 | % | | $ | 95,975 | | | $ | 1.10 | |
對遞延收入的收購會計 | 1,162 | | | 1,162 | | | — | % | | 1,162 | | | 0.2 | % | | 1,162 | | | 0.01 | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | 2,621 | | | 0.5 | % | | 46,970 | | | 9.9 | % | | 46,970 | | | 0.55 | |
與股票獎勵相關的超額工資税 | — | | | 37 | | | — | % | | 260 | | | 0.1 | % | | 260 | | | — | |
從收購中攤銷無形資產 | — | | | 17,281 | | | 3.7 | % | | 21,102 | | | 4.4 | % | | 21,102 | | | 0.24 | |
與企業合併相關的費用 | — | | | — | | | — | % | | 1,210 | | | 0.3 | % | | 1,210 | | | 0.01 | |
對所得税影響的調整 | — | | | — | | | — | % | | — | | | — | % | | (11,958) | | | (0.14) | |
非公認會計原則合計 | $ | 473,673 | | | $ | 431,645 | | | 91.1 | % | | $ | 194,088 | | | 41.0 | % | | $ | 154,721 | | | $ | 1.77 | |
1稀釋後加權平均股價為87,418股。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| 截至三個月 |
| 2021年9月30日 |
(單位為千,不包括百分比和每股數據) | 收入 | | 毛利 | | % | | 營業收入 | | % | | 淨收入 | | 每股收益稀釋1 |
GAAP總額 | $ | 441,168 | | | $ | 378,422 | | | 85.8 | % | | $ | 107,628 | | | 24.4 | % | | $ | 85,342 | | | $ | 0.97 | |
對遞延收入的收購會計 | 4,256 | | | 4,256 | | | 0.1 | % | | 4,256 | | | 0.7 | % | | 4,256 | | | 0.05 | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | 2,753 | | | 0.6 | % | | 44,144 | | | 9.9 | % | | 44,144 | | | 0.49 | |
與股票獎勵相關的超額工資税 | — | | | 38 | | | — | % | | 626 | | | 0.1 | % | | 626 | | | 0.01 | |
從收購中攤銷無形資產 | — | | | 15,189 | | | 3.4 | % | | 18,592 | | | 4.2 | % | | 18,592 | | | 0.21 | |
與企業合併相關的費用 | — | | | — | | | — | % | | 1,716 | | | 0.4 | % | | 1,716 | | | 0.02 | |
對所得税影響的調整 | — | | | — | | | — | % | | — | | | — | % | | (14,358) | | | (0.16) | |
非公認會計原則合計 | $ | 445,424 | | | $ | 400,658 | | | 89.9 | % | | $ | 176,962 | | | 39.7 | % | | $ | 140,318 | | | $ | 1.59 | |
1稀釋加權平均股價為88,169股。
Q3 2022 Financial Results // 19
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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|
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| 九個月結束 |
| 2022年9月30日 |
(單位為千,不包括百分比和每股數據) | 收入 | | 毛利 | | % | | 營業收入 | | % | | 淨收入 | | 每股收益稀釋1 |
GAAP總額 | $ | 1,371,438 | | | $ | 1,182,224 | | | 86.2 | % | | $ | 332,557 | | | 24.2 | % | | $ | 265,763 | | | $ | 3.04 | |
對遞延收入的收購會計 | 6,758 | | | 6,758 | | | 0.1 | % | | 6,758 | | | 0.3 | % | | 6,758 | | | 0.08 | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | 7,448 | | | 0.5 | % | | 122,119 | | | 8.9 | % | | 122,119 | | | 1.40 | |
與股票獎勵相關的超額工資税 | — | | | 481 | | | — | % | | 5,530 | | | 0.5 | % | | 5,530 | | | 0.06 | |
從收購中攤銷無形資產 | — | | | 51,947 | | | 3.8 | % | | 63,922 | | | 4.6 | % | | 63,922 | | | 0.73 | |
與企業合併相關的費用 | — | | | — | | | — | % | | 5,376 | | | 0.4 | % | | 5,376 | | | 0.06 | |
| | | | | | | | | | | | | |
對所得税影響的調整 | — | | | — | | | — | % | | — | | | — | % | | (40,929) | | | (0.47) | |
非公認會計原則合計 | $ | 1,378,196 | | | $ | 1,248,858 | | | 90.6 | % | | $ | 536,262 | | | 38.9 | % | | $ | 428,539 | | | $ | 4.90 | |
1稀釋後加權平均股價為87,496股。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
|
|
| 九個月結束 |
| 2021年9月30日 |
(單位為千,不包括百分比和每股數據) | 收入 | | 毛利 | | % | | 營業收入 | | % | | 淨收入 | | 每股收益稀釋1 |
GAAP總額 | $ | 1,251,048 | | | $ | 1,062,041 | | | 84.9 | % | | $ | 274,423 | | | 21.9 | % | | $ | 251,456 | | | $ | 2.86 | |
對遞延收入的收購會計 | 19,075 | | | 19,075 | | | 0.2 | % | | 19,075 | | | 1.1 | % | | 19,075 | | | 0.22 | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | 9,834 | | | 0.8 | % | | 122,148 | | | 9.7 | % | | 122,148 | | | 1.38 | |
與股票獎勵相關的超額工資税 | — | | | 1,085 | | | 0.1 | % | | 12,080 | | | 1.0 | % | | 12,080 | | | 0.14 | |
從收購中攤銷無形資產 | — | | | 45,163 | | | 3.5 | % | | 57,407 | | | 4.5 | % | | 57,407 | | | 0.65 | |
與企業合併相關的費用 | — | | | — | | | — | % | | 5,007 | | | 0.4 | % | | 5,007 | | | 0.06 | |
對所得税影響的調整 | — | | | — | | | — | % | | — | | | — | % | | (65,334) | | | (0.75) | |
非公認會計原則合計 | $ | 1,270,123 | | | $ | 1,137,198 | | | 89.5 | % | | $ | 490,140 | | | 38.6 | % | | $ | 401,839 | | | $ | 4.56 | |
1稀釋加權平均股價為88,069股。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 九個月結束 |
(單位:千) | 9月30日, 2022 | | 9月30日, 2021 | | 9月30日, 2022 | | 9月30日, 2021 |
經營活動提供的淨現金 | $ | 127,151 | | | $ | 157,845 | | | $ | 457,031 | | | $ | 447,829 | |
支付利息的現金 | 5,894 | | | 2,697 | | | 12,192 | | | 8,721 | |
税收優惠 | (1,061) | | | (512) | | | (2,195) | | | (1,657) | |
無槓桿營運現金流 | $ | 131,984 | | | $ | 160,030 | | | $ | 467,028 | | | $ | 454,893 | |
Q3 2022 Financial Results // 20
在第四季度和2022財年的指導中,非GAAP調整對與收購相關的收入的預期影響分別為50萬美元和730萬美元,這些收入佔在2022年前完成的業務合併中獲得的遞延收入。在同一時期,與股票薪酬相關的非GAAP調整的影響導致非GAAP正常化有效税率高於可比GAAP年化有效税率。有關GAAP與非GAAP營業利潤率和稀釋後每股收益的對賬,請參見下文:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Ansys,Inc.及附屬公司 |
協調前瞻性指導意見 |
截至2022年12月31日的季度 |
| 營業利潤率 | | 每股收益-稀釋後 |
美國公認會計準則預期 | 33.7 | % | - | 38.0 % | | $1.91 | - | $2.28 |
税前免税項目: | | | | | | | |
遞延收入的收購調整 | 0.1 % | | $0.01 |
收購相關攤銷 | 3.2 | % | - | 3.5 % | | $0.24 | - | $0.25 |
基於股票的薪酬和相關的超額工資税 | 7.0 | % | - | 8.1 % | | $0.51 | - | $0.56 |
與企業合併相關的費用 | 0.2 % | | $0.02 |
對所得税影響的調整 | 不適用 | | ($0.16) | - | ($0.17) |
非GAAP預期 | 45.6 | % | - | 48.5 % | | $2.58 | - | $2.90 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Ansys,Inc.及附屬公司 |
協調前瞻性指導意見 |
截至2022年12月31日的年度 |
| 營業利潤率 | | 每股收益-稀釋後 |
美國公認會計準則預期 | 27.2 | % | - | 28.7 % | | $4.95 | - | $5.31 |
税前免税項目: | | | | | | | |
遞延收入的收購調整 | 0.3 % | | $0.08 |
收購相關攤銷 | 4.2 | % | - | 4.3 % | | $0.97 | - | $0.98 |
基於股票的薪酬和相關的超額工資税 | 8.5 | % | - | 8.9 % | | $1.98 | - | $2.03 |
與企業合併相關的費用 | 0.3 % | | $0.08 |
對所得税影響的調整 | 不適用 | | ($0.62) | - | ($0.64) |
非GAAP預期 | 41.0 | % | - | 42.0 % | | $7.48 | - | $7.80 |
/非GAAP衡量標準
我們提供非GAAP收入、非GAAP毛利、非GAAP毛利率、非GAAP營業收入、非GAAP營業利潤率、非GAAP淨收入、非GAAP稀釋每股收益和非槓桿式營業現金流,作為GAAP關於我們經營業績的補充指標。這些財務措施不包括某些項目的影響,因此沒有按照公認會計準則計算。對這類財務措施的每一項調整的詳細説明如下。這些準備好的説明還包含這些非公認會計原則財務衡量標準與其最具可比性的公認會計原則財務衡量標準的對賬。
我們使用非GAAP財務衡量標準(A)評估我們過去和未來的財務業績以及相對於競爭對手的業績,(B)設定內部銷售目標和支出預算,(C)分配資源,(D)衡量運營盈利能力和預測的準確性,(E)評估財務
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(F)將(F)作為確定管理層和僱員可變薪酬的重要因素。此外,許多跟蹤我們的金融分析師關注併發布基於非GAAP財務衡量標準的歷史結果和未來預測。我們相信,向分析師提供這些信息,以便他們準確地報告非公認會計準則的財務信息,符合我們投資者的最佳利益。此外,投資者歷來要求、我們也歷來報告這些非公認會計準則財務指標,以此作為提供與過去財務業績報告一致和可比信息的一種手段。
雖然我們認為這些非GAAP財務指標為投資者提供了有用的補充信息,但這些非GAAP財務指標的使用存在侷限性。這些非GAAP財務指標不是根據GAAP編制的,並非所有競爭對手都報告,而且由於準確計算方法的潛在差異,這些非GAAP財務指標可能無法直接與我們競爭對手的類似名稱的指標進行比較。我們通過使用這些非GAAP財務指標作為GAAP財務指標的補充,並審查非GAAP財務指標與其最具可比性的GAAP財務指標的對賬,來彌補這些限制。
對這些非公認會計準則財務措施的調整以及這些調整的基礎概述如下:
收購對遞延收入的會計處理。從歷史上看,我們完成收購是為了支持我們的戰略和其他業務目標。根據先前的會計指引,公允價值撥備所產生的已取得遞延收入通常在期初資產負債表中以低於歷史賬面價值的金額入賬。雖然這項公允價值撥備對我們的業務或現金流沒有影響,但它對我們在收購後的報告期內報告的GAAP收入產生了不利影響。2022年,我們採用了會計準則,取消了導致預期遞延收入調整的公允價值準備。為了向投資者提供便於比較歷史和未來業績的財務信息,我們提供了非公認會計準則財務指標,其中排除了2022年採用新指引之前收購的收購會計調整的影響。我們相信,這種非GAAP財務調整對投資者是有用的,因為它允許投資者(A)評估我們在財務和運營決策中使用的方法和信息的有效性,以及(B)比較我們過去和未來的財務業績報告,因為與獲得的遞延收入相關的收入減少將不會在未來續訂相關訂閲租賃許可證和軟件維護合同時發生。
從收購中攤銷無形資產。我們產生了無形資產的攤銷,包括在我們的GAAP攤銷費用中,與我們進行的各種收購有關。我們在評估持續營運表現時,不包括這些開支是為了計算非GAAP毛利、非GAAP毛利率、非GAAP營業收入、非GAAP營運利潤率、非GAAP淨收入及非GAAP稀釋每股收益,因為這些成本在收購時是固定的,然後會在收購後數年攤銷,一般不能在收購後改變或受我們影響。因此,我們不考慮這些費用,以評估我們在收購後適用時間段內的表現,我們在做出分配資源的決定時不考慮這些費用。我們認為,這些非GAAP財務指標對投資者是有用的,因為它們允許投資者(A)評估我們在財務和運營決策中使用的方法和信息的有效性,以及(B)比較我們過去的財務業績報告,因為我們歷來報告這些非GAAP財務指標。
基於股票的薪酬費用。我們產生了與維護和服務成本的GAAP列報中包括的基於股票的薪酬相關的費用;研發費用;以及銷售、一般和行政費用。這項非公認會計準則調整還包括與股票薪酬相關的超額工資税支出。雖然基於股票的薪酬是一種費用,並被視為一種薪酬形式,但我們在評估持續經營業績時,為了計算非GAAP毛利、非GAAP毛利率、非GAAP營業利潤率、非GAAP淨收入和非GAAP稀釋每股收益,不包括這些費用。具體地説,我們在年度預算過程中不包括基於股票的薪酬,也不包括對我們業績的季度和年度評估。年度預算編制過程是我們將資源分配給各種
Q3 2022 Financial Results // 22
倡議和業務要求。此外,我們董事會的年度審查將我們的歷史業務模式和盈利能力與來年的計劃業務模式和盈利能力進行比較,不包括基於股票的薪酬的影響。在評估我們高級管理人員和部門經理的業績時,與股票薪酬相關的費用不包括在支出和盈利結果中。事實上,我們將基於股票的薪酬費用記錄到一個獨立的成本中心,沒有一個運營經理對此負責或負責。通過這種方式,我們可以在不受股票薪酬影響的情況下,逐期審查每個經理的業績,並評估對運營支出的財務紀律。我們認為,這些非公認會計準則財務指標對投資者是有用的,因為它們允許投資者(A)評估我們的經營業績和我們用來審查我們經營業績的方法的有效性,以及(B)審查我們財務報告中的歷史可比性以及與競爭對手的經營業績的可比性。
與企業合併有關的費用。我們為與業務合併相關的專業服務產生費用,這些費用包括在我們的GAAP銷售、一般和管理費用報告中。從2022年第二季度開始,我們更新了這一非公認會計準則衡量標準,除了與業務合併相關的專業服務外,還包括與業務合併直接相關的其他費用,包括薪酬支出和同時進行的重組活動,如員工遣散費和其他離職成本。這些成本包括在我們的GAAP銷售、一般和行政以及研發費用的列報中。在本期間或可比期間,增加的費用並不重要。我們在評估持續經營業績時,為了計算非GAAP營業收入、非GAAP營業利潤率、非GAAP淨收入和非GAAP稀釋每股收益,不計入這些與收購相關的費用,因為我們一般不會在作為我們業務一部分的期間發生這些費用。我們認為,這些非公認會計準則財務指標對投資者是有用的,因為它們允許投資者(A)評估我們的經營業績和我們用來審查我們經營業績的方法的有效性,以及(B)審查我們財務報告中的歷史可比性以及與競爭對手的經營業績的可比性。
非公認會計準則税項撥備。我們使用標準化的非GAAP年度有效税率(Aetr)來計算非GAAP衡量標準。這一方法消除了非經常性項目的影響,並使非GAAP税率與我們預期的地理收益組合保持一致,從而在中期報告期間提供了更好的一致性。為了預測這一比率,我們按地理位置分析了歷史和預測的非GAAP收益組合,以及其他因素,如我們當前的税收結構、經常性税收抵免和激勵措施,以及預期的税收狀況。對於可能對我們的預測產生重大影響的重要項目,我們將每年重新評估這一比率。
無槓桿經營現金流。我們為債務融資產生的利息支付現金,這些利息包括在我們的GAAP運營現金流列報中。為計算無槓桿營運現金流,扣除相關税項優惠後,我們不計入為利息支付的現金。無槓桿運營現金流是我們用來評估核心運營業務的補充非GAAP衡量標準。我們相信這一措施對投資者和管理層是有用的,因為它提供了一種衡量我們通過經營活動產生的現金的指標,與企業的資本結構無關。
非公認會計原則的財務計量與公認會計原則不一致,也不是公認會計原則的替代。我們的非GAAP財務指標不應被單獨考慮或作為可比GAAP財務指標的替代品,僅應與我們根據GAAP編制的綜合財務報表一起閲讀。
我們已將非GAAP財務指標與最直接可比的GAAP財務指標進行了對賬,如下所列:
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GAAP報告指標 | 非GAAP報告指標 |
收入 | 非GAAP收入 |
毛利 | 非公認會計準則毛利 |
毛利率 | 非公認會計準則毛利率 |
營業收入 | 非公認會計準則營業收入 |
營業利潤率 | 非GAAP營業利潤率 |
淨收入 | 非公認會計準則淨收益 |
稀釋後每股收益 | 非GAAP稀釋後每股收益 |
營運現金流 | 無槓桿經營現金流 |
不變貨幣。除上文詳述的非公認會計準則財務指標外,我們將恆定貨幣結果用於財務和經營決策,並通過排除外幣波動對報告結果的影響,作為評估期間間比較的一種手段。為了提供這一信息,職能貨幣為美元以外貨幣的實體的2022年結果按2021年可比期間的有效匯率折算為美元,而不是2022年的實際匯率。不變貨幣增長率的計算方法是根據2022年貨幣波動的影響調整2022年報告的金額,並將調整後的金額與2021年可比期間報告的金額進行比較。我們認為,這些非GAAP財務指標對投資者是有用的,因為它們允許投資者(A)評估我們在財務和經營決策中使用的方法和信息的有效性,以及(B)將我們報告的結果與我們過去報告的財務結果進行比較,而不受外匯波動的影響。
IR聯繫人:
凱爾西·德布賴恩
投資者關係部總裁副經理
724.820.3927
郵箱:kelly.debriyn@ansys.com
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