英勇無畏公司宣佈2022年第三季度業績
美國科羅拉多州丹佛市,2022年11月2日-Intreid Potash,Inc.(“Intreids”,The Company,“We”,“Us”,“Our”)(紐約證券交易所股票代碼:IPI)今天公佈了2022年第三季度業績。
2022年第三季度的主要亮點
財務和運營
·總銷售額為7,480萬美元,比2021年第三季度增加1,560萬美元,因為鉀肥和Trio®的平均已實現銷售價格(1)分別增至每噸734美元和488美元。
·淨收益為1310萬美元(或每股稀釋後收益0.97美元),較2021年第三季度增長910萬美元。
·毛利率為2,680萬美元,較上年同期增加1,620萬美元。
·運營中使用的現金流為1410萬美元,因為我們退還了客户3260萬美元的預付款餘額;如果沒有這筆還款,2022年第三季度運營現金流總計約為1850萬美元。
·調整後EBITDA(1)為2,700萬美元,比上年同期增加1,390萬美元。
流動性
·2022年8月,我們修改了我們的循環信貸安排,其中包括將該安排下的可用金額從7500萬美元增加到1.5億美元,並將到期日延長至2027年8月。
截至2022年10月31日,Intreids的現金和現金等價物約為4600萬美元,循環信貸安排下可用現金約為1.49億美元,總流動資金約為1.95億美元。
資本投資和增長項目
·2022年第三季度發生的資本支出為1430萬美元,預計2022年全年資本投資將在6500萬至7500萬美元之間。
·在改善鹽水質量、增加產量和改善單位經濟效益的項目上繼續取得進展:
血紅蛋白
◦為我們的HB太陽能解決方案礦安裝改進的管道系統進展順利,購買了大部分關鍵基礎設施,並即將交付。改進後的管道系統應該使我們能夠有效地
生產額外的太陽能噸,並以較低的成本運營我們的加工設施。我們預計最早在2023年第一季度提高我們管道系統的注入速度能力,並預計2023年下半年改進後的管道系統內的流量更大。
摩押
◦在摩押鑽探另一個鉀鹽洞穴,以通過更高品位的提取滷水增加產量;鑽探預計於11月中旬開始,2023年初結束,及時趕上即將到來的蒸發季節。
温多佛
◦對文多佛的鹹水和深鹽水井進行了升級,以增加鹽水的可用性,並更好地管理天氣和蒸發率的變化;新的深鹽水井也於2022年第四季度投入使用。
無畏的南方
◦繼續在我們位於戰略位置的無畏南方地產上開發沙礦機會;目標是在2023年第一季度末啟動,儘管持續的供應鏈問題和允許的不確定性可能會將第一批生產推遲到2023年下半年。
綜合結果、展望和管理評論
英勇無畏2022年第三季度的銷售額為7480萬美元,而2021年第三季度的銷售額為5920萬美元。2022年第三季度合併毛利率總計2680萬美元,淨收益總計1310萬美元,或每股稀釋後收益0.97美元,而2021年第三季度淨收益為400萬美元,或每股稀釋後收益0.30美元。截至2022年9月30日的9個月的淨收益為6820萬美元,而去年同期的淨收益為2600萬美元。該公司在2022年第三季度實現了2700萬美元的調整後EBITDA,使2022年前9個月的調整後EBITDA達到1.186億美元。強勁的盈利能力仍然主要是由鉀肥和Trio®的高價格推動的,2022年第三季度,這兩種產品的平均價格分別為每噸734美元和488美元。
Intreids執行主席兼首席執行官Bob Jornayvaz表示:“在化肥價格居高不下和農業市場得到廣泛支持的背景下,Intrepid繼續提供強勁的執行力,2022年前9個月調整後的EBITDA約為1.19億美元,較上年同期增長177%。雖然農民經濟仍然相當強勁,但我們看到農產品市場上主要是準時採購的趨勢一直持續到第三季度和秋季收穫。此外,農民成本投入揮之不去且持續的通脹正在推動一些不確定性,儘管關鍵作物的現貨定價仍大大高於前十年的平均水平,2023年秋季及以後的期貨也顯示出強勁勢頭。把這些放在一起,同時更明顯的銷售回升
由於時機的原因,我們的鉀肥和Trio®在2022年下半年的增長速度慢於我們之前的預期,需求仍然強勁,農業和化肥市場在2023年和更長期的前景仍然是壓倒性的積極,這一觀點得到了根據我們的3500萬美元股票回購計劃在第三季度回購的71K股票的支持。“
細分市場亮點
鉀肥
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | (單位為千,每噸數據除外) |
銷售額 | | $ | 42,354 | | | $ | 31,673 | | | $ | 147,622 | | | $ | 112,944 | |
毛利率 | | $ | 19,872 | | | $ | 4,525 | | | $ | 73,862 | | | $ | 23,329 | |
| | | | | | | | |
鉀肥銷售量(噸) | | 46 | | | 62 | | | 172 | | | 270 | |
鉀肥產量(噸) | | 36 | | | 37 | | | 164 | | | 201 | |
| | | | | | | | |
每噸鉀肥淨實現銷售均價(1) | | $ | 734 | | | $ | 381 | | | $ | 718 | | | $ | 319 | |
與2021年同期相比,鉀肥部門2022年第三季度的銷售額增長了34%,達到4240萬美元。較高的收入主要是由於我們的平均每噸淨實現銷售價格上漲了93%,達到734美元,而去年同期為每噸381美元。每噸較高的平均已實現淨銷售額抵消了鉀肥銷售量的下降,鉀肥銷售量總計4.6萬噸,較2021年第三季度下降26%。
鉀肥部門毛利率總計1990萬美元,而2021年第三季度為450萬美元。雖然我們在2022年第三季度銷售的鉀肥減少了26%,但由於通脹導致某些鉀肥生產成本增加,如天然氣和電力,我們每噸的銷售商品成本較高,這對2022年第三季度的部門毛利率產生了負面影響。
於截至2022年9月30日止九個月內,鉀肥分部銷售總額為1.476億美元,較上年同期增長31%,平均每噸淨實現銷售價格為718美元,抵銷了較低的鉀肥銷售量17.2萬噸。於上一年同期,按每噸平均已實現銷售淨價319美元計算,已售出鉀肥分部噸共27萬噸。
截至2022年9月30日止九個月,鉀肥業務毛利總計7,390萬噸,較上年同期增長217%。與上述評論類似,儘管截至2022年9月30日止九個月的毛利率按年上升,但通脹因素對分部毛利造成負面影響。
由於2021年我們所有設施的蒸發率低於平均水平,導致生產成本上升。
2022年第三季度,我們的鉀肥部門對農業市場的銷售額佔銷售額的61%,而對飼料和工業市場的銷售額分別佔28%和11%。在農業市場,鉀肥銷售繼續受到以下因素的影響:即時採購、秋季收穫結束後秋季種植者需求的一些不確定性,以及春季結轉庫存,導致重新儲存鉀肥庫存以供立即使用的需求減少。
2022年第三季度鉀肥總產量為3.6萬噸,上年同期為3.7萬噸。截至2022年9月30日的9個月,由於我們所有設施的蒸發率低於2021年的平均水平,鉀肥產量總計為16.4萬噸,比上年同期減少3.7萬噸。
Trio®
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| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | (單位為千,每噸數據除外) |
銷售額 | | $ | 24,043 | | | $ | 20,827 | | | $ | 100,561 | | | $ | 71,444 | |
毛利率 | | $ | 6,503 | | | $ | 5,436 | | | $ | 35,694 | | | $ | 8,528 | |
| | | | | | | | |
Trio®銷量(噸) | | 39 | | | 46 | | | 169 | | | 191 | |
Trio®產量(噸) | | 52 | | | 56 | | | 175 | | | 175 | |
| | | | | | | | |
Trio®每噸淨實現銷售均價(1) | | $ | 488 | | | $ | 336 | | | $ | 482 | | | $ | 271 | |
Trio®部門2022年第三季度的銷售額為2,400萬美元,比去年同期高出320萬美元,這是由於該季度每噸的平均已實現淨銷售額較高,為488美元,比2021年第三季度高出45%。較高的銷售價格幫助抵消了Trio®銷量下降的影響,該銷量總計3.9萬噸,而去年同期為4.6萬噸。在截至2022年9月30日的9個月中,Trio®部門的總銷售額為1.006億美元,比去年同期增長了41%。銷售額上升的原因是我們每噸的平均淨實現銷售價格上升了78%,達到482美元,較高的價格抵消了與前一年相比較低的銷售量。
Trio®部門在2022年第三季度的毛利率總計為6,500,000美元,比2021年第三季度增加了1,100,000美元,而截至2022年9月30日的九個月,Trio®部門的毛利率總計為3,570,000美元,而去年同期的毛利率為8,500,000美元。儘管2022年第三季度和截至2022年9月30日的九個月的毛利率均高於去年同期,但我們的勞動力成本增加,因為
我們在EAST工廠增加了一個地下班次,同時由於持續的通脹壓力,其他生產成本也增加了。
2022年第三季度,Trio®在國內的銷售受到買家通過春季結轉庫存的影響,而採購大多被推遲,因為考慮到大多數Trio®應用的季節性,經銷商不願在當前價格水平下承諾庫存。
在我們的Trio®部門,2022年第三季度的產量總計為52k噸,比2021年第三季度的56k噸減少了4k噸,而截至2022年9月30日的九個月,Trio®的產量總計為17.5k噸,與去年同期持平。
油田解決方案
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| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | (單位:千) |
銷售額 | | $ | 8,423 | | | $ | 6,708 | | | $ | 22,936 | | | $ | 14,293 | |
毛利率 | | $ | 395 | | | $ | 647 | | | $ | 6,201 | | | $ | 2,058 | |
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與2021年同期相比,我們的油田解決方案部門在2022年第三季度的銷售額增加了170萬美元,這是由於水銷售增加了100萬美元,地面使用、通行權和地役權收入增加了40萬美元,鹽水銷售增加了50萬美元。我們油田解決方案產品銷售額的增長是由於石油和天然氣活動的增加,因為與2021年同期相比,2022年第三季度的油價普遍較高。與2021年同期相比,2022年第三季度我們銷售的商品成本增加了200萬美元,漲幅32%,原因是為滿足客户用水需求而購買的第三方水數量增加,水收入增加導致特許權使用費支出增加,以及通脹壓力導致燃料和電力成本增加。由於上述因素,2022年第三季度的毛利率比2021年第三季度減少了30萬美元。
與2021年同期相比,我們的油田解決方案部門在2022年前九個月的銷售額增加了860萬美元,或60%,這是由於水銷售增加了380萬美元,地面使用、通行權和地役權收入增加了270萬美元,鹽水銷售增加了140萬美元,生產水特許權使用費收入增加了60萬美元,地面礦物銷售增加了20萬美元。與2021年前9個月相比,我們的銷售成本在2022年前9個月有所上升,原因是購買了更多第三方水以滿足客户需求、我們銷售了更多水而增加了水傳輸成本、與開發全週期水管理相關的合同勞動力增加
水務收入增加導致特許權使用費支出增加,以及持續通貨膨脹導致燃料和電費支出增加。
流動性
2022年第三季度,運營中使用的現金約為1,410萬美元,投資活動中使用的現金約為1,480萬美元。在第三季度,我們退還了一位客户3260萬美元的預付款餘額,這是現金流出的主要驅動因素。截至2022年10月31日,我們有大約4600萬美元的現金和現金等價物,沒有未償還的借款,我們的循環信貸安排下有1.49億美元可供借款,總流動資金約為1.95億美元。
備註
1調整後的淨收入、調整後的稀釋後每股淨收入、調整後的利息、税項、折舊及攤銷前收益(或調整後的EBITDA)以及每噸的平均已實現銷售價格都是非GAAP財務指標。有關更多信息,請參閲本新聞稿後面闡述的非GAAP對賬。
除非另有明確説明或上下文另有要求,否則本新聞稿中提及的噸指的是短噸。一短噸等於2000磅。許多國際競爭對手使用的一公噸相當於1000公斤或2204.62磅。
電話會議信息
Intrepid將於2022年11月3日(星期四)中午12點主持電話會議。東部時間討論業績和其他運營和財務事宜,並回答投資者的問題。
管理層邀請您使用免費撥入號碼1(888)210-4149或撥入電話號碼1(646)960-0145收聽電話會議;請使用會議ID 9158079。這場電話會議還將在Intreids網站intrepidpotash.com上進行直播。電話會議的錄音將在電話會議結束後大約兩個小時通過撥打免費電話1(800)770-2030、撥打電話1(647)362-9199或登錄intrepidpotash.com獲得。重放呼叫將需要輸入會議標識號碼9158079。這段錄音將持續到2022年11月10日。
關於無畏
INTERPID是一家多元化的礦產公司,提供農業、動物飼料和石油天然氣行業客户成功所必需的鉀、鎂、硫、鹽和水產品。Intrepid是美國唯一的鉀鹽生產商,這種鉀鹽被用作作物健康生長所必需的營養物質,在幾個工業應用中使用,並用作動物飼料的成分。此外,Intreid還生產一種名為Trio®的特種肥料,它在單個顆粒中提供三種關鍵營養物質:鉀、鎂和硫酸鹽。Intreid還提供水、氯化鎂、鹽水和各種油田產品和服務。INTERPID在物流優勢存在的市場上為不同的客户提供服務,是使用太陽能蒸發生產鉀肥的領先者,從而實現了更低的成本和更環保的生產。Intrepid的礦產生產來自三個太陽能鉀肥設施和一個傳統的地下三礦®礦。
Intrepid經常在其網站的投資者關係選項卡下發布重要信息,包括即將到來的投資者演示文稿和新聞稿的信息。鼓勵投資者和其他感興趣的各方在intrepidpotash.com註冊,以便收到新帖子的自動電子郵件提醒。
前瞻性陳述
本文檔包含前瞻性陳述--即關於未來事件的陳述,而不是關於過去事件的陳述。本文件中的前瞻性陳述涉及有關Intreids未來財務業績、運營現金流預期、水銷售、生產成本、收購預期和運營計劃以及市場前景的陳述。這些聲明是基於Intreid認為合理的假設。前瞻性陳述本質上講的是不確定的事項。可能導致Intreids的實際結果與其前瞻性陳述大不相同的特殊不確定性包括:
·我們產品和服務的價格、需求或供應的變化;
·與我們的水權有關的挑戰和法律程序;
·我們有能力成功地發現和實施任何機會來發展我們的業務,無論是通過擴大水、Trio®、副產品和其他非鉀相關產品的銷售,還是通過其他收入多樣化活動;
·任何戰略性項目的成本以及我們成功執行這些項目的能力;
·農業生產或化肥施用量下降或變化;
·石油和天然氣公司在鑽探作業中使用與鉀有關的產品或水的情況減少;
·我們在針對我們的未決法律訴訟中獲勝的能力;
·我們有能力遵守我們的循環信貸安排的條款,包括相關的契約,以避免該協議下的違約;
·進一步減記包括庫存在內的資產的賬面價值;
·擾亂或限制生產的情況,包括操作困難或差異、地質或巖土差異、設備故障、環境危害和其他意外事件或問題;
·儲量估計數的變化;
·貨幣波動;
·經濟狀況或信貸市場的不利變化;
·政府條例的影響,包括環境和採礦條例、這些條例的執行情況以及政府政策的變化;
·不利天氣事件,包括影響我們太陽溶液礦場的降水和蒸發率的事件;
·勞動力成本增加或難以僱用和留住合格的員工和承包商,包括具有采礦、選礦或建築專業知識的工人;
·原材料價格的變化,包括化學品、天然氣和電力;
·我們有能力獲得和維持與當前或未來業務有關的任何必要的政府許可或租賃;
·鐵路或卡車運輸服務中斷,或這些服務的成本波動;
·我們無法為必要的資本投資提供資金;
·新冠肺炎疫情對我們的業務、運營、流動性、財務狀況和運營結果的影響;以及
·項目1A所述的其他風險、不確定因素和假設。本公司截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告的風險因素,由我們隨後的Form 10-Q季度報告進行了更新。
此外,新的風險不時出現。英特彼德公司不可能預測所有可能導致實際結果與英特彼德公司可能作出的任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的風險。本文檔中的所有信息均為截至本新聞稿發佈日期的信息。該日期之後的新信息或事件可能會導致本文檔中的前瞻性陳述發生變化。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,以使陳述與實際結果一致,或反映新的信息或未來事件。
聯繫方式:
Evan Mapes,CFA,投資者關係經理
Phone: 303-996-3042
電子郵件:evan.mapes@intrepidpotash.com
英勇鉀肥公司。
簡明合併業務報表(未經審計)
截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月
(以千為單位,每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
銷售額 | | $ | 74,752 | | | $ | 59,153 | | | $ | 270,891 | | | $ | 198,504 | |
更少: | | | | | | | | |
運費 | | 7,793 | | | 7,911 | | | 27,257 | | | 30,104 | |
倉儲和搬運費用 | | 2,541 | | | 2,066 | | | 7,221 | | | 7,076 | |
銷貨成本 | | 37,648 | | | 34,974 | | | 120,656 | | | 123,815 | |
| | | | | | | | |
與異常生產相關的成本 | | — | | | 3,594 | | | — | | | 3,594 | |
毛利率 | | 26,770 | | | 10,608 | | | 115,757 | | | 33,915 | |
| | | | | | | | |
銷售和行政管理 | | 8,551 | | | 5,890 | | | 22,558 | | | 18,293 | |
資產報廢債務的增加 | | 491 | | | 441 | | | 1,471 | | | 1,323 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
出售資產的損失(收益) | | 10 | | | 5 | | | 1,176 | | | (2,560) | |
其他營業費用(收入) | | 264 | | | 192 | | | 1,239 | | | (385) | |
營業收入 | | 17,454 | | | 4,080 | | | 89,313 | | | 17,244 | |
| | | | | | | | |
其他收入(費用) | | | | | | | | |
未合併實體收益中的權益 | | 766 | | | — | | | 766 | | | — | |
利息支出,淨額 | | (28) | | | (82) | | | (85) | | | (1,426) | |
利息收入 | | 77 | | | — | | | 94 | | | — | |
其他收入 | | (258) | | | 25 | | | 281 | | | 42 | |
債務清償收益 | | — | | | — | | | — | | | 10,113 | |
所得税前收入 | | 18,011 | | | 4,023 | | | 90,369 | | | 25,973 | |
| | | | | | | | |
所得税費用 | | (4,903) | | | — | | | (22,131) | | | — | |
淨收入 | | $ | 13,108 | | | $ | 4,023 | | | $ | 68,238 | | | $ | 25,973 | |
| | | | | | | | |
加權平均未償還股份: | | | | | | | | |
基本信息 | | 13,256 | | | 13,123 | | | 13,221 | | | 13,089 | |
稀釋 | | 13,489 | | | 13,367 | | | 13,567 | | | 13,352 | |
每股收益: | | | | | | | | |
基本信息 | | $ | 0.99 | | | $ | 0.31 | | | $ | 5.16 | | | $ | 1.98 | |
稀釋 | | $ | 0.97 | | | $ | 0.30 | | | $ | 5.03 | | | $ | 1.95 | |
英勇鉀肥公司。
簡明綜合資產負債表(未經審計)
截至2022年9月30日和2021年12月31日
(單位為千,不包括每股和每股金額)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日, | | 十二月三十一日, |
| | 2022 | | 2021 |
資產 | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 49,209 | | | $ | 36,452 | |
短期投資 | | 4,970 | | | — | |
應收賬款: | | | | |
貿易,淨額 | | 38,229 | | | 35,409 | |
其他應收賬款,淨額 | | 2,124 | | | 989 | |
| | | | |
庫存,淨額 | | 96,913 | | | 78,856 | |
預付費用和其他流動資產 | | 6,558 | | | 5,144 | |
流動資產總額 | | 198,003 | | | 156,850 | |
| | | | |
財產、廠房、設備和礦物財產,淨額 | | 358,729 | | | 341,117 | |
水權 | | 19,184 | | | 19,184 | |
長期零件庫存,淨額 | | 25,398 | | | 29,251 | |
長期投資 | | 11,696 | | | 4,576 | |
| | | | |
其他資產,淨額 | | 7,377 | | | 6,842 | |
非流動遞延税項資產,淨額 | | 187,527 | | | 209,075 | |
總資產 | | $ | 807,914 | | | $ | 766,895 | |
| | | | |
負債和股東權益 | | | | |
| | | | |
應付帳款 | | $ | 14,114 | | | $ | 9,068 | |
| | | | |
| | | | |
應計負債 | | 22,996 | | | 22,938 | |
應計僱員薪酬和福利 | | 8,157 | | | 6,805 | |
| | | | |
| | | | |
其他流動負債 | | 3,847 | | | 34,612 | |
流動負債總額 | | 49,114 | | | 73,423 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
資產報廢債務,扣除當期部分 | | 27,204 | | | 27,024 | |
經營租賃負債 | | 2,116 | | | 1,879 | |
其他非流動負債 | | 1,007 | | | 1,166 | |
總負債 | | 79,441 | | | 103,492 | |
| | | | |
承付款和或有事項 | | | | |
普通股,面值0.001美元;授權股份4000萬股; | | | | |
13,195,080股和13,149,315股已發行股票 | | | | |
分別於2022年9月30日和2021年12月31日 | | 13 | | | 13 | |
額外實收資本 | | 658,860 | | | 659,147 | |
| | | | |
留存收益 | | 72,481 | | | 4,243 | |
按成本價減持庫存股 | | (2,881) | | | — | |
股東權益總額 | | 728,473 | | | 663,403 | |
總負債和股東權益 | | $ | 807,914 | | | $ | 766,895 | |
英勇鉀肥公司。
簡明合併現金流量表(未經審計)
截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
經營活動的現金流: | | | | | | | | |
淨收入 | | $ | 13,108 | | | $ | 4,023 | | | $ | 68,238 | | | $ | 25,973 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額(用於)進行調整: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
折舊、損耗和攤銷 | | 8,362 | | | 8,430 | | | 25,285 | | | 26,509 | |
資產報廢債務的增加 | | 491 | | | 441 | | | 1,471 | | | 1,323 | |
遞延融資成本攤銷 | | 67 | | | 60 | | | 187 | | | 254 | |
無形資產攤銷 | | 80 | | | 80 | | | 241 | | | 241 | |
基於股票的薪酬 | | 1,407 | | | 634 | | | 3,965 | | | 2,289 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
處置資產的損失(收益) | | 10 | | | 5 | | | 1,176 | | | (2,560) | |
零件庫存報廢準備 | | 150 | | | — | | | 1,750 | | | — | |
| | | | | | | | |
債務清償收益 | | — | | | — | | | — | | | (10,113) | |
未合併實體收益中的權益 | | (766) | | | — | | | (766) | | | — | |
經營性資產和負債變動情況: | | | | | | | | |
應收貿易賬款淨額 | | (5,590) | | | (9,701) | | | (2,820) | | | (9,936) | |
其他應收賬款,淨額 | | (465) | | | (979) | | | (1,111) | | | (1,872) | |
| | | | | | | | |
庫存,淨額 | | (13,195) | | | (2,089) | | | (15,954) | | | 11,678 | |
預付費用和其他流動資產 | | (2,177) | | | (1,643) | | | (1,504) | | | (1,148) | |
遞延税項資產,淨額 | | 4,607 | | | — | | | 21,548 | | | — | |
應付賬款、應計負債和應計員工 薪酬和福利 | | 12,411 | | | 9,231 | | | 999 | | | 15,254 | |
| | | | | | | | |
經營租賃負債 | | (386) | | | (555) | | | (1,619) | | | (1,616) | |
其他負債 | | (32,231) | | | 50 | | | (31,974) | | | 3,147 | |
經營活動提供的現金淨額(用於) | | (14,117) | | | 7,987 | | | 69,112 | | | 59,423 | |
| | | | | | | | |
投資活動產生的現金流: | | | | | | | | |
增加財產、廠房、設備、礦物財產和其他資產 | | (14,326) | | | (5,811) | | | (37,100) | | | (12,437) | |
| | | | | | | | |
購買投資 | | (1,965) | | | — | | | (12,864) | | | — | |
出售資產所得收益 | | — | | | — | | | 46 | | | 6,042 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
投資贖回/到期所得收益 | | 1,504 | | | — | | | 1,504 | | | — | |
用於投資活動的現金淨額 | | (14,787) | | | (5,811) | | | (48,414) | | | (6,395) | |
| | | | | | | | |
融資活動的現金流: | | | | | | | | |
債務提前還款成本 | | — | | | — | | | — | | | (505) | |
償還長期債務 | | — | | | — | | | — | | | (15,000) | |
融資租賃的支付 | | — | | | — | | | — | | | (1,258) | |
| | | | | | | | |
償還信貸安排的短期借款 | | — | | | (29,817) | | | — | | | (29,817) | |
資本化債務費用 | | (933) | | | — | | | (933) | | | — | |
在歸屬時為限制性股票支付的員工預扣税 | | — | | | (2) | | | (4,362) | | | (382) | |
| | | | | | | | |
普通股回購 | | (2,881) | | | — | | | (2,881) | | | — | |
行使股票期權所得收益 | | — | | | 30 | | | 110 | | | 81 | |
用於融資活動的現金淨額 | | (3,814) | | | (29,789) | | | (8,066) | | | (46,881) | |
| | | | | | | | |
現金、現金等價物和限制性現金淨變化 | | (32,718) | | | (27,613) | | | 12,632 | | | 6,147 | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | | 82,496 | | | 53,944 | | | 37,146 | | | 20,184 | |
現金、現金等價物和受限現金,期末 | | $ | 49,778 | | | $ | 26,331 | | | $ | 49,778 | | | $ | 26,331 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
英勇鉀肥公司。
未經審計的非公認會計準則對賬
截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月
(以千為單位,每股除外)
為了補充按照公認會計原則編制和呈報的Intreids綜合財務報表,Intreids使用了幾種非GAAP財務指標來監測和評估其業績。這些非GAAP財務指標包括調整後的淨收益、調整後的稀釋後每股淨收益、調整後的EBITDA和每噸的平均已實現銷售價格。不應孤立地考慮這些非公認會計準則財務措施,也不應將其作為根據公認會計準則編制和列報的財務信息的替代或更好的替代。此外,由於這些非GAAP財務計量的表述因公司不同而不同,這些非GAAP財務計量可能無法與其他公司使用的類似標題的計量相比較。
INTERPID認為,這些非GAAP財務指標為投資者分析其業務提供了有用的信息。INTERPID使用這些非GAAP財務指標作為其工具之一,在一致的基礎上比較期間的業績,並在規劃、預測和分析未來期間時。INTERPID認為,專業研究分析師和其他人在對鉀肥採礦業公司的估值、比較和投資建議中使用了這些非GAAP財務指標。許多投資者使用這些專業研究分析師和其他人發佈的研究報告來做出投資決策。
英勇鉀肥公司。
未經審計的非公認會計準則對賬
截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月
(以千為單位,每股除外)
調整後淨收益和調整後稀釋後每股淨收益
經調整淨收入及經調整每股攤薄淨收入按淨收益或經調整每股攤薄收益計算,該等淨收益或每股攤薄收益經若干項目調整後會影響不同期間業績的可比性,詳情見下文對賬。INTERPID認為這些非GAAP財務指標是有用的,因為它們允許對其經營業績進行逐期比較,排除了INTERPID認為不能表明其基本正在進行的業務的項目。
淨收入與調整後淨收入的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (單位:千) |
淨收入 | $ | 13,108 | | | $ | 4,023 | | | $ | 68,238 | | | $ | 25,973 | |
調整 | | | | | | | |
| | | | | | | |
出售資產的損失(收益) | 10 | | | 5 | | | 1,176 | | | (2,560) | |
債務清償收益 | — | | | — | | | — | | | (10,113) | |
遞延融資費用的核銷 | — | | | — | | | — | | | 60 | |
全額付款 | — | | | — | | | — | | | 505 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
計算所得税效應(1) | (3) | | | — | | | (306) | | | — | |
調整總額 | 7 | | | 5 | | | 870 | | | (12,108) | |
調整後淨收益 | $ | 13,115 | | | $ | 4,028 | | | $ | 69,108 | | | $ | 13,865 | |
每股淨收益與調整後每股淨收益的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
稀釋後每股淨收益 | $ | 0.97 | | | $ | 0.30 | | | $ | 5.03 | | | $ | 1.95 | |
調整 | | | | | | | |
| | | | | | | |
出售資產的損失(收益) | — | | | — | | | 0.09 | | | (0.19) | |
債務清償收益 | — | | | — | | | — | | | (0.76) | |
遞延融資費用的核銷 | — | | | — | | | — | | | — | |
全額付款 | — | | | — | | | — | | | 0.04 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
計算所得税效應(1) | — | | | — | | | (0.02) | | | — | |
調整總額 | — | | | — | | | 0.07 | | | (0.91) | |
調整後稀釋後每股淨收益 | $ | 0.97 | | | $ | 0.30 | | | $ | 5.10 | | | $ | 1.04 | |
(1)假設2022年的年有效税率為26%,2021年為零。我們在截至2021年9月30日的三個月和九個月的税率為零,因為我們的遞延税項資產計入了估值津貼。
英勇鉀肥公司。
未經審計的非公認會計準則對賬
截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月
(以千為單位,每股除外)
調整後的EBITDA
調整後的未計利息、税項、折舊及攤銷前收益(或調整後的EBITDA)按經某些項目調整後的淨收入計算,這些項目會影響不同期間業績的可比性,詳情見下文對賬。INTERPID認為調整後的EBITDA是有用的,並相信它對投資者有用,因為該指標反映了INTERPID在某些非現金項目和其他INTERPID認為不能反映其核心業務的項目影響之前的經營業績。INTERPID使用調整後的EBITDA來評估運營業績。
淨收入與調整後EBITDA的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | (單位:千) |
淨收入 | | $ | 13,108 | | | $ | 4,023 | | | $ | 68,238 | | | $ | 25,973 | |
| | | | | | | | |
出售資產的損失(收益) | | 10 | | | 5 | | | 1,176 | | | (2,560) | |
債務清償收益 | | — | | | — | | | — | | | (10,113) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
利息支出 | | 28 | | | 82 | | | 85 | | | 1,426 | |
所得税費用 | | 4,903 | | | — | | | 22,131 | | | — | |
折舊、損耗和攤銷 | | 8,362 | | | 8,430 | | | 25,285 | | | 26,509 | |
無形資產攤銷 | | 80 | | | 80 | | | 241 | | | 241 | |
資產報廢債務的增加 | | 491 | | | 441 | | | 1,471 | | | 1,323 | |
調整總額 | | 13,874 | | | 9,038 | | | 50,389 | | | 16,826 | |
調整後的EBITDA | | $ | 26,982 | | | $ | 13,061 | | | $ | 118,627 | | | $ | 42,799 | |
英勇鉀肥公司。
未經審計的非公認會計準則對賬
截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月
(以千為單位,每股除外)
每噸鉀肥和Trio®淨實現銷售均價
每噸鉀肥的平均已實現銷售淨價計算為鉀肥分部銷售額減去鉀肥分部副產品銷售額和鉀肥運費,然後將差額除以期內銷售的鉀肥噸數。同樣,Trio®每噸的平均已實現銷售價格為Trio®部門銷售額減去Trio®部門副產品銷售額和Trio®運費,然後將差額除以Trio®噸銷量。INTERPID認為每噸的平均已實現銷售價格是有用的,並相信它對投資者是有用的,因為它顯示了INTERPID的鉀肥和®每噸的平均價格,而不受某些運輸和交付成本的影響。當Intreid為客户安排運輸和送貨時,它將與運輸和送貨相關的成本計入收入和運費成本。然而,Intrepid的一些客户自行安排和支付運輸和交付成本,在這種情況下,這些成本不包括在Intrepid的收入和運費成本中。INTERPID使用每噸平均淨實現銷售價格作為關鍵業績指標,分析鉀肥和®的銷售和價格趨勢。
銷售量與每噸已實現銷售淨價的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, |
| | 2022 | | 2021 |
(以千為單位,每噸除外) | | 鉀肥 | | Trio® | | 鉀肥 | | Trio® |
細分市場銷售總額 | | $ | 42,354 | | | $ | 24,043 | | | $ | 31,673 | | | $ | 20,827 | |
減去:細分市場副產品銷售額 | | 6,177 | | | 885 | | | 5,100 | | | 1,332 | |
運費 | | 2,430 | | | 4,135 | | | 2,879 | | | 4,038 | |
小計 | | $ | 33,747 | | | $ | 19,023 | | | $ | 23,694 | | | $ | 15,457 | |
| | | | | | | | |
除以: | | | | | | | | |
已售出噸數 | | 46 | | | 39 | | | 62 | | | 46 | |
平均每噸已實現銷售淨價 | | $ | 734 | | | $ | 488 | | | $ | 381 | | | $ | 336 | |
| | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9個月, |
| | 2022 | | 2021 |
(以千為單位,每噸除外) | | 鉀肥 | | Trio® | | 鉀肥 | | Trio® |
細分市場銷售總額 | | $ | 147,622 | | | $ | 100,561 | | | $ | 112,944 | | | $ | 71,444 | |
減去:細分市場副產品銷售額 | | 15,938 | | | 3,100 | | | 15,696 | | | 3,096 | |
運費 | | 8,117 | | | 16,054 | | | 11,174 | | | 16,515 | |
小計 | | $ | 123,567 | | | $ | 81,407 | | | $ | 86,074 | | | $ | 51,833 | |
| | | | | | | | |
除以: | | | | | | | | |
已售出噸數 | | 172 | | | 169 | | | 270 | | | 191 | |
平均每噸已實現銷售淨價 | | $ | 718 | | | $ | 482 | | | $ | 319 | | | $ | 271 | |
| | | | | | | | |
英勇鉀肥公司。
收入和分部數據分類(未經審計)
截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年9月30日的三個月 |
產品 | | 鉀肥細分市場 | | Trio®網段 | | 油田解決方案部門 | | 段間剔除 | | 總計 |
鉀肥 | | $ | 36,177 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (68) | | | $ | 36,109 | |
Trio® | | — | | | 23,158 | | | — | | | — | | | 23,158 | |
水 | | 427 | | | 796 | | | 5,380 | | | — | | | 6,603 | |
食鹽 | | 2,845 | | | 89 | | | — | | | — | | | 2,934 | |
氯化鎂 | | 2,008 | | | — | | | — | | | — | | | 2,008 | |
鹽水 | | 897 | | | — | | | 792 | | | — | | | 1,689 | |
其他 | | — | | | — | | | 2,251 | | | — | | | 2,251 | |
總收入 | | $ | 42,354 | | | $ | 24,043 | | | $ | 8,423 | | | $ | (68) | | | $ | 74,752 | |
| | | | | | | | | | |
| | 截至2022年9月30日的9個月 |
產品 | | 鉀肥細分市場 | | Trio®細分市場 | | 油田解決方案部門 | | 段間剔除 | | 總計 |
鉀肥 | | $ | 131,684 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (228) | | | $ | 131,456 | |
Trio® | | — | | | 97,461 | | | — | | | — | | | 97,461 | |
水 | | 1,564 | | | 2,722 | | | 13,260 | | | — | | | 17,546 | |
食鹽 | | 8,137 | | | 378 | | | — | | | — | | | 8,515 | |
氯化鎂 | | 4,022 | | | — | | | — | | | — | | | 4,022 | |
鹽水 | | 2,215 | | | — | | | 2,179 | | | — | | | 4,394 | |
其他 | | — | | | — | | | 7,497 | | | — | | | 7,497 | |
總收入 | | $ | 147,622 | | | $ | 100,561 | | | $ | 22,936 | | | $ | (228) | | | $ | 270,891 | |
英勇鉀肥公司。
收入和分部數據分類(未經審計)
截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年9月30日的三個月 |
產品 | | 鉀肥細分市場 | | Trio®網段 | | 油田解決方案部門 | | 段間剔除 | | 總計 |
鉀肥 | | $ | 26,573 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (55) | | | $ | 26,518 | |
Trio® | | — | | | 19,495 | | | — | | | — | | | 19,495 | |
水 | | 263 | | | 1,310 | | | 4,382 | | | — | | | 5,955 | |
食鹽 | | 2,540 | | | 22 | | | — | | | — | | | 2,562 | |
氯化鎂 | | 1,921 | | | — | | | — | | | — | | | 1,921 | |
鹽水 | | 376 | | | — | | | 301 | | | — | | | 677 | |
其他 | | — | | | — | | | 2,025 | | | — | | | 2,025 | |
總收入 | | $ | 31,673 | | | $ | 20,827 | | | $ | 6,708 | | | $ | (55) | | | $ | 59,153 | |
| | | | | | | | | | |
| | 截至2021年9月30日的9個月 |
產品 | | 鉀肥細分市場 | | Trio®網段 | | 油田解決方案部門 | | 段間剔除 | | 總計 |
鉀肥 | | $ | 97,248 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (177) | | | $ | 97,071 | |
Trio® | | — | | | 68,348 | | | — | | | — | | | 68,348 | |
水 | | 1,942 | | | 2,808 | | | 9,507 | | | — | | | 14,257 | |
食鹽 | | 6,587 | | | 288 | | | — | | | — | | | 6,875 | |
氯化鎂 | | 5,829 | | | — | | | — | | | — | | | 5,829 | |
鹽水 | | 1,338 | | | — | | | 735 | | | — | | | 2,073 | |
其他 | | — | | | — | | | 4,051 | | | — | | | 4,051 | |
總收入 | | $ | 112,944 | | | $ | 71,444 | | | $ | 14,293 | | | $ | (177) | | | $ | 198,504 | |
英勇鉀肥公司。
收入和分部數據分類(未經審計)
截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至三個月 2022年9月30日 | | 鉀肥 | | Trio® | | 油田解決方案 | | 其他 | | 已整合 |
銷售額 | | $ | 42,354 | | | $ | 24,043 | | | $ | 8,423 | | | $ | (68) | | | $ | 74,752 | |
減去:運費 | | 3,726 | | | 4,135 | | | — | | | (68) | | | 7,793 | |
倉儲和搬運 costs | | 1,414 | | | 1,127 | | | — | | | — | | | 2,541 | |
銷貨成本 | | 17,342 | | | 12,278 | | | 8,028 | | | — | | | 37,648 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
毛利率 | | $ | 19,872 | | | $ | 6,503 | | | $ | 395 | | | $ | — | | | $ | 26,770 | |
產生折舊、損耗和攤銷1 | | $ | 6,318 | | | $ | 1,072 | | | $ | 867 | | | $ | 185 | | | $ | 8,442 | |
| | | | | | | | | | |
九個月結束 2022年9月30日 | | 鉀肥 | | Trio® | | 油田解決方案 | | 其他 | | 已整合 |
銷售額 | | $ | 147,622 | | | $ | 100,561 | | | $ | 22,936 | | | $ | (228) | | | $ | 270,891 | |
減去:運費 | | 11,430 | | | 16,055 | | | — | | | (228) | | | 27,257 | |
倉儲和搬運 costs | | 3,947 | | | 3,274 | | | — | | | — | | | 7,221 | |
銷貨成本 | | 58,383 | | | 45,538 | | | 16,735 | | | — | | | 120,656 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
毛利率 | | $ | 73,862 | | | $ | 35,694 | | | $ | 6,201 | | | $ | — | | | $ | 115,757 | |
產生折舊、損耗和攤銷1 | | $ | 19,350 | | | $ | 3,122 | | | $ | 2,458 | | | $ | 596 | | | $ | 25,526 | |
| | | | | | | | | | |
截至三個月 2021年9月30日 | | 鉀肥 | | Trio® | | 油田解決方案 | | 其他 | | 已整合 |
銷售額 | | $ | 31,673 | | | $ | 20,827 | | | $ | 6,708 | | | $ | (55) | | | $ | 59,153 | |
減去:運費 | | 3,928 | | | 4,038 | | | — | | | (55) | | | 7,911 | |
倉儲和搬運 costs | | 1,241 | | | 825 | | | — | | | — | | | 2,066 | |
銷貨成本 | | 18,385 | | | 10,528 | | | 6,061 | | | — | | | 34,974 | |
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與以下各項相關的成本 異常生產 | | 3,594 | | | — | | | — | | | — | | | 3,594 | |
毛利率 | | $ | 4,525 | | | $ | 5,436 | | | $ | 647 | | | $ | — | | | $ | 10,608 | |
產生折舊、損耗和攤銷1 | | $ | 6,257 | | | $ | 1,321 | | | $ | 818 | | | $ | 114 | | | $ | 8,510 | |
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九個月結束 2021年9月30日 | | 鉀肥 | | Trio® | | 油田解決方案 | | 其他 | | 已整合 |
銷售額 | | $ | 112,944 | | | $ | 71,444 | | | $ | 14,293 | | | $ | (177) | | | $ | 198,504 | |
減去:運費 | | 13,766 | | | 16,515 | | | — | | | (177) | | | 30,104 | |
倉儲和搬運 costs | | 4,004 | | | 3,072 | | | — | | | — | | | 7,076 | |
銷貨成本 | | 68,251 | | | 43,329 | | | 12,235 | | | — | | | 123,815 | |
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與以下各項相關的成本 異常生產 | | 3,594 | | | — | | | — | | | — | | | 3,594 | |
毛利率 | | $ | 23,329 | | | $ | 8,528 | | | $ | 2,058 | | | $ | — | | | $ | 33,915 | |
產生折舊、損耗和攤銷1 | | $ | 19,895 | | | $ | 4,204 | | | $ | 2,206 | | | $ | 445 | | | $ | 26,750 | |
(1)鉀肥和Trio®發生的折舊、損耗和攤銷不包括從庫存中吸收或釋放的折舊、損耗和攤銷金額。