馬拉鬆石油公司公佈2022年第三季度業績

第三季度向股東返還12億美元

休斯頓，2022年11月2日-馬拉鬆石油公司(紐約證券交易所股票代碼：MRO)公佈2022年第三季度淨收益為8.17億美元，或每股稀釋後收益1.22美元，其中包括分析師收益預期中通常不代表的某些項目的影響，否則將影響業績的可比性。調整後的淨收益為8.32億美元，或每股稀釋後收益1.24美元。淨營運現金流為15.56億美元，未計營運資本變動(經調整的CFO)前為14.4億美元。在營運資本變動前的自由現金流為11.26億美元或10.31億美元，包括分配(調整後的FCF)。

·基於資本回報記錄，調整後的CFO在第三季度向股東返還了82%

-第三季度向股東返還11.76億美元，創下股東分配紀錄，包括11.22億美元的股票回購和5400萬美元的基本股息

-截至2022年前三個季度，向股東返還調整後CFO的61%(26億美元)

·自2021年10月實現槓桿目標以來，執行了34億美元的股票回購，使流通股數量減少了20%，推動了每股顯著增長

·截至11月2日，董事會將未償還回購授權增加到25億美元，並將季度基本股息提高13%；基本股息增加的資金全部來自年初至今的股票回購

·提供穩健的第三季度財務和運營業績

-第三季度產生的調整後自由現金流為10.31億美元，再投資率為29%

-石油和油當量產量連續上升至176,000桶/日和352,000桶/日

·提高2022年，例如，由於一致的運營業績和對歐洲天然氣價格上漲的差異化敞口，股權收益指引增至6.1億美元

·將2022年資本支出指引提高至14億美元，用於增量通脹和有針對性的努力，以保護2023年之前的執行和運營勢頭

·達成最終收購協議，以30億美元的現金代價收購Ensign Natural Resources旗下的Eagle Ford資產；交易預計將於年底完成，生效日期為2022年10月1日；可在馬拉鬆石油公司網站上單獨發佈收購新聞稿和演示文稿

公司董事長兼首席執行官總裁表示：“第三季度的業績再次突顯為強勁的運營和令人信服的財務交付，與標準普爾500指數中最好的公司競爭。”我們在第三季度向股東返還了創紀錄的12億美元的資本，這清楚地表明瞭我們的承諾，即通過我們獨特的運營現金流百分比框架為投資者提供第一時間的現金流。自2021年10月實現槓桿目標以來，我們已將股票數量減少了20%，這在推動我們的每股指標大幅增長的同時，也為我們最新的基本股息增加提供了資金。我們還簽署了一項購買協議，收購伊格爾福特的一項資產，這將使我們的淨種植面積基本上翻一番，立即增加我們的關鍵財務指標和資本回報框架，並增加庫存壽命和大量庫存，立即競爭資本-所有這些都保持非常低的槓桿率。展望2023年，雖然宏觀環境可能仍然不穩定，但我們對成功框架的承諾是堅定不移的。我們要擊敗的案例是一項維護資本計劃，該計劃整合了我們最近宣佈的

Eagle Ford收購，因為我們將繼續優先考慮強勁的公司回報、可持續的自由現金流產生、對股東的顯著資本回報以及ESG的卓越表現。

資本的迴歸

馬拉鬆石油公司的CFO百分比框架清楚地顯示了股權投資者的鉅額資本回報，並確保股東獲得產生現金流的第一個要求。在60美元/桶WTI或更高的價格環境下，該公司的目標是向股權投資者返還至少40%的CFO。具體地説，馬拉鬆石油預計2022年向股東支付的CFO比例將超過50%。

在第三季度，馬拉鬆石油公司向股票投資者返還了82%的調整後CFO(超過調整後FCF的100%)。第三季度的資本回報總計11.76億美元，創下了季度股東分配的紀錄，其中包括11.22億美元的股票回購和5400萬美元的基本股息。在隨後的四個季度中，該公司的表現一直高於其最低資本回報率目標，股東分紅佔調整後CFO的63%1(調整後FCF的83%2)。同樣，馬拉鬆石油公司在2022年前三個季度向股東返還了61%的調整後CFO(調整後FCF的83%)。

自2021年10月實現槓桿目標並加快向股權投資者返還資本以來，馬拉鬆石油公司已回購了34億美元的普通股(1.57億股)，使其流通股數量減少了20%，併為所有每股指標的顯著增長做出了貢獻。截至11月2日，董事會將馬拉鬆石油公司的流通股回購授權增加到25億美元，強調了該公司對其資本返還計劃的持續承諾。

馬拉鬆石油公司還將季度基本股息提高了13%，達到0.09美元/股，每股增加的資金來自公司股票回購計劃今年迄今減少的股份數量。這是過去七個季度第六次增加基本股息，自2021年初以來累計增長200%。

3Q22財務報告

現金流和資本支出：第三季度運營部門提供的淨現金為15.56億美元，扣除營運資本變化前為14.4億美元。第三季度房地產、廠房和設備的現金增加總額為4.3億美元，而資本支出(應計)總額為4.13億美元。

自由現金流：自由現金流為11.26億美元，或營運資本變動前的調整後自由現金流10.31億美元，包括例如分配。

資產負債表和流動性：馬拉鬆石油公司截至第三季度的現金和現金等價物為11.09億美元，與上一季度的現金餘額基本持平。今年7月，該公司將其循環信貸安排延長了三年，至2027年，並將能力修訂為25億美元。

淨收入調整：對第三季度淨收入的調整增加了1500萬美元的淨收入，這主要是由於乾井費用和與陸上勘探相關的減值，部分被與衍生工具未實現收益相關的收入影響所抵消。

3Q22運營

美國(美國)：2022年第三季度，美國平均日產量為29.5萬桶油當量(Boed)。石油產量平均每天淨產油16.6萬桶(Bopd)。該公司在第三季度總共銷售了70口公司運營的油井，而銷售的指導性油井約為60至70口。由於通脹，包括大宗商品價格上漲，以及高回報修井活動水平上升，第三季度美國單位生產成本升至每桶6.40美元。

馬拉鬆石油公司第三季度在鷹福特油田的平均淨產量為9萬口，其中包括6.1萬口淨石油，公司運營的48口毛油井將出售，高於40至45口油井的銷售指引。在巴肯，平均產量為11.8萬桶淨石油，其中包括7.5萬桶石油，公司運營的9口油井可供銷售。在俄克拉荷馬州，平均產量為5.4萬桶淨石油，其中包括1.2萬桶石油。特拉華州北部的平均淨產量為2.4萬口，其中包括1.3萬桶淨石油，有13口由該公司運營的油井待售，這是自2019年以來該資產待售的季度油井數量最多的一次。第三季度向特拉華州北部銷售的油井包括8口延伸側向油井(約10,000英尺)，平均30天IP費率為2,740 boed(72%是石油)。

國際：赤道幾內亞2022年第三季度的平均淨石油產量為57,000桶，其中包括10,000桶石油。單位生產成本平均為每桶3.55美元。第三季度，權益法投資公司的淨收入總計1.9億美元，權益法公司以股息和資本返還的形式進行的現金分配總額為1.5億美元。

2022年指南

由於強勁的經營業績以及公司對歐洲天然氣價格上漲的差異化風險敞口，馬拉鬆石油公司將其股權收入指引的中點從先前的5.4億美元上調至6.1億美元。該公司已將2022年資本支出指引從先前的13億美元上調至14億美元，原因是遞增通脹和有針對性的努力，以保護2023年之前的卓越執行和運營勢頭。該公司預測，按照最近的遠期曲線大宗商品定價，2022年的再投資率約為25%3，是勘探和開發部門中最低的之一。

幻燈片和季度投資者資料包將在本新聞稿發佈後，即今天，11月2日，星期四，上午9點，在公司網站上公佈。美國東部時間，公司將進行問答網絡廣播/電話，其中將包括前瞻性信息。現場網絡直播、重播和所有相關材料將在https://ir.marathonoil.com/.上觀看

腳註：

1：代表過去4個季度34億美元的股東分派除以同期54億美元的調整後運營現金

2：代表過去4個季度的34億美元股東分派除以同期調整後的自由現金流41億美元

3：大約14億美元的資本支出除以大約。營運資本前的55億美元運營現金相當於25%的再投資率

關於馬拉鬆石油

馬拉鬆石油公司(紐約證券交易所代碼：MRO)是一家獨立的油氣勘探和生產公司，專注於美國最具競爭力的四家資源公司-德克薩斯州的伊格爾福特；北達科他州的巴肯；

在俄克拉何馬州和新墨西哥州的二疊紀和獨家新聞，並在赤道幾內亞擁有世界級的綜合天然氣業務。該公司的成功框架建立在強大的資產負債表、卓越的ESG和高質量的多盆地投資組合的競爭優勢上。欲瞭解更多信息，請訪問www.marathonoil.com。

媒體關係聯繫人：

卡琳娜·布魯克斯：713-296-2191

投資者關係聯繫人：

Guy Baber: 713-296-1892

John Reid: 713-296-4380

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非GAAP衡量標準

在分析和規劃業務時，馬拉鬆石油公司用非GAAP財務指標補充了GAAP財務指標，包括調整後淨收益(虧損)、調整後每股淨收益(虧損)、營運資本變動前經營活動提供的淨現金(調整後CFO)、自由現金流、調整後自由現金流、資本支出(應計)和再投資率。

我們列報的調整後淨收益(虧損)和調整後每股淨收益(虧損)是一種非公認會計準則衡量標準。經調整淨收益(虧損)定義為經出售損益、已證實及若干未經證實物業的減值、商譽及權益法投資、我們的估值撥備變動、商品及利率衍生工具的未實現衍生工具損益、退休金結算及削減的影響及其他可被視為“非營運”或“非核心”項目的調整後淨收益(虧損)。管理層認為，這對投資者是有用的，因為它是另一種工具，可以有意義地代表我們的經營業績，並將馬拉鬆與某些競爭對手進行比較。調整後的淨收益(虧損)和調整後的每股淨收益(虧損)不應被孤立地考慮，或作為根據美國公認會計準則確定的每股淨收益(虧損)或淨收益(虧損)的替代方案或更有意義的替代方案。

我們列報的經調整CFO定義為經營運資本變動調整後的經營活動所提供的現金淨額，屬非公認會計準則計量。管理層認為，通過消除某些營運資金項目的時間安排造成的差異，這對投資者來説是有用的，可以作為馬拉鬆公司季度或年初迄今產生現金能力的指標。調整後的CFO不應被孤立地考慮，也不應被視為根據美國公認會計準則確定的經營活動提供的淨現金的替代方案，或比其更有意義的方案。

我們列報的自由現金流是一種非公認會計準則的衡量標準。自由現金流的定義是經營活動提供的現金淨額以及對財產、廠房和設備的現金增加。管理層認為，這對投資者是有用的，因為這是衡量馬拉鬆公司為資本支出計劃提供資金、償還債務以及為股東提供其他分配資金的能力的一種衡量標準。自由現金流不應被孤立地考慮，或被視為根據美國公認會計原則確定的經營活動提供的淨現金的替代方案，或比其更有意義。

我們列報的調整後自由現金流是一種非公認會計準則的衡量標準。調整後的股息前自由現金流量(“調整後的自由現金流量”)被定義為調整後的CFO、資本支出(應計)和EG資本回報及其他。管理層認為，這對投資者是有用的，因為這是衡量馬拉鬆公司為資本支出計劃提供資金、償還債務以及為股東提供其他分配資金的能力的一種衡量標準。調整後的自由現金流量不應被孤立地考慮，也不應被視為根據美國公認會計原則確定的經營活動提供的淨現金的替代方案，或比其更有意義的淨現金。

我們列報的資本支出(應計)是一種非公認會計準則的衡量標準。資本支出(應計)被定義為對財產、廠房和設備的現金增加，根據資本應計和其他資產的增加的變化進行調整。管理層認為，通過消除資本應計和其他項目的時間安排造成的差異，這對投資者來説是有用的，因為它是馬拉鬆對資本支出紀律承諾的一個指標。資本支出(應計)不應單獨考慮，或作為根據美國公認會計原則確定的物業、廠房和設備現金增加的替代或更有意義的選擇。

我們提出的再投資率是一種非公認會計準則的衡量標準。調整後的自由現金流量中的再投資率定義為資本支出(應計)除以調整後的CFO。自由現金流中的再投資率定義為房地產、廠房和設備的現金增加除以經營活動提供的淨現金。管理層認為，再投資率對投資者是有用的，以表明公司致力於產生現金，用於有利於投資者的目的(包括改善資產負債表、基本股息和其他資本回報)。

這些非GAAP財務指標反映了查看業務各方面的另一種方式，當與GAAP結果一起查看時，可能會更全面地瞭解影響業務的因素和趨勢，是幫助管理層和投資者對馬拉鬆石油公司的財務和經營業績做出明智決策的有用工具。不應孤立地考慮這些措施，或將其作為其最直接可比的公認會計準則財務措施的替代辦法。與它們最直接可比的公認會計準則財務指標的對賬可在我們網站https://ir.marathonoil.com/上的我們的投資者套餐中找到，也可以在下表中找到。馬拉鬆石油公司強烈鼓勵投資者審查公司的綜合財務報表和公開提交的報告的整體，不依賴任何單一的財務衡量標準。

前瞻性陳述

本新聞稿包含符合1933年《證券法》第27A節和1934年《證券交易法》第21E節的前瞻性陳述。除歷史事實陳述外的所有陳述，包括但不限於關於公司未來資本預算和分配、未來業績(絕對和相對)、Ensign收購的預期收益(包括關鍵財務指標的增加和對公司庫存、槓桿和資本回報框架的影響)的陳述；預期收購時間；預期自由現金流、再投資率、投資者回報(包括股息和股票回購及其時間)、業務戰略、資本支出指引、生產指引，如權益法收益指引和其他有關管理層未來運營計劃和目標的陳述，均為前瞻性陳述。諸如“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“預測”、“未來”、“指導”、“打算”、“可能”、“展望”、“計劃”、“定位”、“計劃”、“定位”、“項目”、“尋求”、“應該”、“目標”、“將會”“或類似的詞語可用於確定前瞻性陳述；然而，沒有這些話並不意味着這些聲明不具有前瞻性。雖然公司相信其對未來事件的假設是合理的，但一些因素可能導致實際結果與預測的結果大不相同，包括但不限於：由於未滿足成交條件或其他原因而推遲或未能完成Ensign交易；由於收購價格調整或其他原因而在交易中支付的最終現金對價金額；如果收購，, Ensign資產的表現與我們的預期不符，包括未來的生產或鑽井庫存；石油和天然氣行業的狀況，包括原油和凝析油、NGL和天然氣的供需水平及其對價格的影響；預期儲量或產量水平的變化；美國和赤道幾內亞政治或經濟狀況的變化，包括外幣匯率、利率、通貨膨脹率和全球和國內市場狀況的變化；石油輸出國組織(歐佩克)成員國和俄羅斯採取的影響原油生產和定價以及其他全球和國內政治、經濟或外交事態發展的行動；可用於勘探和開發的資本；與公司對衝活動有關的風險；自願或非自願削減、推遲或取消某些鑽井活動；油井生產時間；因訴訟、其他訴訟和調查或涉嫌違反法律或許可證而產生的責任或糾正行動；鑽井和經營風險；無法或中斷獲得儲存能力、管道或其他運輸方法；鑽機、材料和勞動力的可獲得性，包括與之相關的成本；在獲得必要的批准和許可方面的困難；礦產許可證和租約以及政府和其他許可證和通行權的可獲得性、成本、條款和發放或執行的時間、競爭和挑戰，以及我們保留礦產許可證和租賃權的能力；第三方不履行合同或法律義務，包括由於破產；可能影響我們權益法受讓人分配的意外事件；我們信用評級的變化；天氣條件等危險因素, 健康大流行(包括新冠肺炎)、戰爭行為或恐怖行為以及政府或軍方對此作出的反應；安全威脅，包括網絡安全威脅以及我們的信息技術系統遭到破壞，或我們與之開展業務的第三方的信息技術系統、設施和基礎設施遭到破壞；安全、健康、環境、税收和其他法規、要求或倡議的變化，包括應對全球氣候變化、空氣排放或水資源管理的影響的舉措；2022年《降低通貨膨脹率法》的影響；其他地質、運營和經濟考慮因素；以及公司2021年年度報告Form 10-K、Form 10-Q季度報告以及其他公開文件和新聞稿中描述的風險因素、前瞻性陳述以及挑戰和不確定因素，可在https://ir.marathonoil.com/.上查閲除法律另有規定外，公司不承擔因新信息、未來事件或其他原因而修改或更新任何前瞻性陳述的義務。

(A)2022年，我們對我們的特殊項目適用了美國和州法定税率估計的22%。2021年第三季度的其餘特殊項目與我們的美國業務有關，由於我們對聯邦遞延税淨資產保持全額估值津貼，因此不會產生税收撥備/優惠。

(B)非公認會計準則財務計量。有關進一步討論，請參閲上文“非公認會計準則衡量標準”。

(A)非公認會計準則財務計量。有關進一步討論，請參閲上文“非公認會計準則衡量標準”。

(A)非公認會計準則財務計量。有關進一步討論，請參閲上文“非公認會計準則衡量標準”。

(A)包括我們美國部門某些非核心已探明物業的銷售量。

(A)不包括商品衍生工具的收益或損失。

(B)計入原油衍生工具的已實現收益(虧損)將使2022年第三季度的平均價格變現減少0.85美元，2022年第二季度減少4.43美元，2021年第三季度減少4.00美元。

(C)包括我們美國部門某些非核心已探明物業的銷售量。

(D)代表與Alba Factory LLC、大西洋甲醇生產有限責任公司和/或赤道幾內亞液化天然氣控股有限公司簽訂的長期合同下的固定價格，這些公司是股權法投資方。ALBA工廠有限責任公司加工NGL，然後以市場價銷售二次凝析油、丙烷和丁烷。馬拉鬆石油公司包括其在國際部門從這些權益法投資的每一家公司獲得的收入份額。

(E)從能源信息管理局網站獲得的每月平均價格。

(F)Bloomberg Finance LLP：Y級混合NGL，由55%乙烷、25%丙烷、5%丁烷、8%異丁烷和7%天然汽油組成。

(G)每百萬元人民幣的平均結算日期。

下表列出了截至2022年11月1日的未平倉衍生品合約以及這些合約的加權平均價格：