附件99.1
立即釋放
獵户座辦公室房地產投資信託基金公司®公佈2022年第三季度業績
-總收入5180萬美元-
-普通股股東應佔淨虧損5300萬美元,或每股虧損0.94美元-
-核心FFO為2,400萬美元,或每股0.42美元-
-以2480萬美元的價格出售了六個物業,並達成了以1590萬美元的價格出售另外四個物業的協議-
-董事會批准5000萬美元的股票回購計劃-
亞利桑那州鳳凰城,2022年11月2日--Orion Office REIT Inc.(紐約證券交易所股票代碼:ONL)(“Orion”或“公司”)是一家專注於美國各地單租户淨租賃關鍵任務寫字樓物業的所有權、收購和管理的完全集成的房地產投資信託基金,該公司今天公佈了截至2022年9月30日的第三季度經營業績。獵户座由Realty Income Corporation(“Realty Income”)剝離後於2021年11月12日開始運營。
獵户座首席執行官兼總裁表示:“儘管經濟形勢充滿挑戰,我們仍將繼續有效地執行我們的戰略計劃,主要通過延長投資組合的租期和處置非核心物業來改變我們的投資組合。”隨着利率環境的迅速上升、通脹和經濟衰退的擔憂,再加上圍繞辦公室迴歸的長期不確定性,我們認為逆風可能會影響我們優化獵户座投資組合的轉型時機,因為我們尋求通過釋放我們郊區淨租賃辦公平臺的價值來實現長期價值的最大化。
2022年第三季度財務和運營亮點
·總收入5180萬美元
·普通股股東應佔淨虧損5300萬美元,或每股虧損0.94美元
·業務資金(FFO)2380萬美元,或每股0.42美元
·核心FFO為2,400萬美元,或每股0.42美元
·EBITDA為1,150萬美元,EBITDARE為3,220萬美元,調整後EBITDA為3,210萬美元
房地產投資組合
截至2022年9月30日,獵户座的房地產組合包括87個物業,以及在一個由6個物業組成的未合併的合資企業中擁有20%的所有權權益。截至2022年9月30日,公司的投資組合入住率為88.2%,其中69.9%的年化基本租金來自投資級信用評級的租户,投資組合的加權平均剩餘租期為3.9年。
正如先前披露的,Orion和Arch Street Capital Advisors成立了一家合資企業,專注於收購長期淨租賃的單租户寫字樓物業(“合資企業”)。Orion在合資企業中的20%權益是從房地產收入中承擔的,作為公司剝離的一部分。截至2022年9月30日,該合資企業擁有6項資產,房地產投資總額約為2.271億美元。獵户座正在繼續審查其資產負債表和合資企業的一些潛在的房地產收購。
租賃和處置活動
獵户座採用積極的資產管理策略來吸引新租户,同時努力留住高質量、有信譽的租户,以最大限度地提高租户保留率和未來的現金流。獵户座仍然相信,租賃到期日和空置資產可能代表着未來幾年持續的價值創造機會。
在截至2022年9月30日的季度內,該公司在愛達荷州格蘭維爾的物業中籤訂了3.5萬平方英尺的5.0年續租合同。在截至2022年9月30日的季度之後,該公司在其位於德克薩斯州布朗斯維爾的一處物業簽訂了一份為期5.4年的7.8萬平方英尺的新租約。
包括租賃活動在截至2022年6月30日的六個月內,本公司今年就七個不同寫字樓物業的457,000平方英尺寫字樓簽訂了新租賃或續租合同,並與一個寫字樓物業的現有租户簽訂了延長租約的協議,該寫字樓物業的面積增加了41,000平方英尺。
此外,獵户座正在就多處物業的額外租賃和續簽事宜進行不同階段的談判和文件編制。
在第三季度和此後不久,獵户座完成了6個資產處置,總面積為434,000平方英尺,總售價約為2,480萬美元。該公司目前還簽訂了出售另外四處房產的協議,總面積為27.8萬平方英尺,總售價為1590萬美元。
資產負債表
截至2022年9月30日,該公司的總債務為5.883億美元,其中包括銀行定期貸款1.75億美元、公司4.25億美元循環信貸安排項下的3100萬美元、CMBS貸款項下的3.55億美元以及Orion在合資企業中按比例承擔的債務2730萬美元。在本季度,該公司償還了4000萬美元的未償還循環信貸餘額。
截至2022年9月30日,獵户座擁有4.18億美元的流動資金,其中包括手頭2400萬美元的現金,包括公司按比例從合資企業獲得的現金份額,以及獵户座循環信貸安排的未提取可用資金3.94億美元。
分紅
2022年11月1日,獵户座公司董事會宣佈,2022年第四季度的季度現金股息為每股0.10美元,2023年1月17日支付給截至2022年12月30日登記在冊的股東。股息的大小是為了允許未來的增長,同時保留有意義的自由現金流,用於再投資於當前的投資組合和增值投資。
股份回購
2022年11月1日,公司董事會授權在市場狀況允許的情況下回購至多5,000萬美元的公司已發行普通股,直至2025年12月31日(“股份回購計劃”)。股份回購計劃並不要求公司在特定時間或特定情況下進行任何回購。回購受制於當時的市場狀況、股票的交易價格、公司的流動資金和預期的流動資金需求、財務業績和其他條件。
2022年展望
該公司將提高其2022年核心FFO指導範圍的下限,以反映2022年前9個月的穩健表現,以及對今年剩餘時間的估計更具確定性。該公司的核心FFO目前預計為每股1.76美元至1.78美元,高於上一季度的每股1.74美元至1.78美元。該公司2022年一般和行政費用指導範圍為1600萬美元至1650萬美元,2022年年底淨債務與調整後EBITDA的指導範圍為4.7倍至5.0倍,與上一季度持平。
網絡廣播和電話會議信息
獵户座將於上午10:00主持網絡直播和電話會議,以審查其財務業績。美國東部時間2022年11月3日星期四。網絡直播和電話會議將由首席執行官兼總裁保羅·麥克道爾和首席財務官、執行副總裁總裁兼財務主管加文·布蘭登主持。欲參加此次網絡直播,可訪問獵户座公司網站的“投資者”欄目,網址為:https://www.onlreit.com/investors.要參加電話會議,美國和加拿大的來電者應撥打1-877-407-3982,國際來電者應在預定的通話時間前10分鐘撥打1-201-493-6780。
重播信息
通過訪問獵户座公司網站的“投資者”部分,可以通過網絡收看網絡直播的重播。
Https://www.onlreit.com/investors.電話會議重播將在下午1:00之後播出。美國東部時間2022年11月3日星期四至上午11:59美國東部時間2022年11月17日星期四。要收聽重播,來電者可以撥打1-844-512-2921(國內)或1-412-317-6671(國際),並使用密碼13730304。
非公認會計準則財務指標
為了補充根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的公司財務結果的陳述,本新聞稿和附帶的截至2022年9月30日的季度補充信息包含一些不符合GAAP的財務指標,包括運營資金(“FFO”)、運營核心資金(“核心FFO”)、可供分配的資金(“FAD”)、扣除利息、税項、折舊和攤銷前的房地產收益(“EBITDARE”)和調整後的EBITDA。
請參閲本新聞稿的附件,瞭解Orion如何定義這些非GAAP財務指標,以及與最直接可比的GAAP指標的對賬。
獵户座辦公室房地產投資信託基金公司簡介
Orion Office REIT Inc.(紐約證券交易所股票代碼:ONL)是一家內部管理的房地產投資信託公司,致力於擁有、收購和管理位於美國各地高質量郊區市場的各種關鍵任務和總部寫字樓組合,主要以單租户淨租賃的方式出租給信譽良好的租户。該公司成立於2021年7月1日,於2021年11月12日從Realty Income(紐約證券交易所代碼:O)剝離出來,並於2021年11月15日在紐約證券交易所開始交易。該公司總部設在亞利桑那州鳳凰城,並在紐約設有辦事處。欲瞭解更多有關該公司及其物業的信息,請訪問onlreit.com。
投資者關係:
電子郵件:Investors@onlreit.com
Phone: 602-675-0338
關於數據
除非另有説明,否則此處描述的數據和其他信息是截至2022年9月30日的三個月和九個月的數據和其他信息。某些餘額已重新分類,以符合本期的列報,包括購置、處置和租賃交易相關成本,它們以前包括在經營報表上的收購相關項目中,現在包括在交易相關項目中;以及旋轉相關成本,以前包括在運營報表中的交易成本項目中,現在列報在旋轉相關項目中。未來的業績可能與過去的業績不一致,可能會受到變化以及固有風險和不確定性的影響。本資料應與獵户座辦公室房地產投資信託基金有限公司(以下簡稱“本公司”、“獵户座”、“我們”、“我們”及“我們”)截至2022年9月30日的季度Form 10-Q季度報告及截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中的財務報表及管理層對財務狀況及經營成果的討論及分析一併閲讀。
定義
年化基本租金是指截至適用期間的最後日期,根據我們的租賃(包括每月基本租金應收款項和租户的某些合同義務補償)向租户收取的每月現金總額乘以12,包括公司在與未合併合資企業相關的此類金額中按比例分攤的份額。年化基本租金並不代表未來的表現。
CPI是指基本租金根據消費者物價指數的變化進行調整的租約。
雙重淨值租賃是指承租人同意支付與物業相關的所有運營費用(例如房地產税、保險、維護),但不包括部分或全部主要維修(例如屋頂、結構、停車場,在每種情況下,如適用租約中進一步定義的)。
房地產未計利息、税項、折舊及攤銷之利潤(“EBITDARE”)及調整後EBITDA
由於房地產公司的某些獨特經營特點,如下所述,全美房地產投資信託協會(“NAREIT”),一個行業貿易組織,頒佈了一項稱為房地產息税折舊及攤銷前收益(EBITDA)的補充業績衡量標準。NAREIT將EBITDARE定義為根據公認會計原則計算的淨收益或虧損,經利息支出、所得税支出(福利)、折舊和攤銷、房地產減值減值、財產處置的收益或損失以及我們在與未合併合資企業相關的EBITDAre調整中按比例分攤的淨收益或虧損。我們根據上述NAREIT的定義計算EBITDAR。
除EBITDARE外,我們還使用調整後的EBITDA作為非公認會計準則的補充業績衡量標準,以評估公司的經營業績。根據本公司的定義,調整後的EBITDA代表EBITDARE,經修改後不包括交易相關費用和衍生相關費用等非常規項目。我們亦不計入某些非現金項目,例如無形資產及使用權資產的減值、衍生工具的收益或虧損、債務清償或寬免的收益或虧損、無形資產的攤銷、高於市價的租賃資產及遞延租賃激勵、低於市價的租賃負債攤銷淨額及我們按比例應佔與未合併合營企業有關的經調整EBITDA調整。管理層認為,將這些成本從EBITDARE中剔除,為投資者提供了與管理層使用的業績模型和分析一致的補充業績信息,並讓投資者對我們投資組合隨着時間的推移的業績有了一個看法。因此,EBITDARE和調整後的EBITDA不應被視為根據公認會計準則計算的淨收入的替代方案。在制定公司目標和評估公司戰略的有效性時,公司使用調整後的EBITDA作為其經營業績的一種衡量標準。EBITDAre和調整後的EBITDA可能無法與其他公司的類似標題指標相比較。
入住率等於租賃平方英尺除以可租賃平方英尺的總和,幷包括本公司在各自適用日期與未合併合資企業相關的該等金額中按比例分攤的金額。
企業價值等於隱含權益市值和淨債務的總和,在每種情況下,均為適用日期。
固定費用覆蓋比率是(A)(I)利息支出(不包括非現金攤銷)和(Ii)調整後本金攤銷的擔保債務本金攤銷之和除以(B)調整後EBITDA。管理層認為,固定費用覆蓋率是衡量我們履行固定融資義務能力的有用補充指標。
固定金額或百分比增長是指在租賃協議的初始期限內要求合同租金增加的租賃。固定美元或增加百分比的租賃可以包括在租賃開始或結束時的一段時間的免費租金。
平租是指在整個租賃協議的初始期限內,要求支付相同的租金,沒有合同上的增加。公寓租賃可以包括在租賃開始或結束時的一段時間的免租金。
可供分配的資金(FAD)
根據本公司的定義,可供分配的資金指核心FFO(定義見下文),經修訂後不包括資本開支,以及若干非現金項目,例如遞延融資成本攤銷、高於市價租賃攤銷及遞延租賃激勵、低於市價租賃負債攤銷淨額、直線租金收入、基於股權的補償、未合併合營企業的權益收益或虧損,以及我們按比例攤銷與未合併合營企業相關的FAD調整。管理層認為,根據Core FFO調整這些項目為投資者提供了與管理層使用的業績模型和分析一致的補充業績信息,並提供了有關公司為其股息提供資金的能力的有用信息。
然而,並不是所有的REITs都計算FAD,那些計算FAD的方法可能不同,因此與其他REITs進行比較可能沒有意義。不應將FAD視為根據公認會計準則確定的經營活動提供的淨收益(虧損)或現金流的替代方案。
NAREIT業務資金(“NAREIT FFO”或“FFO”)和業務核心資金(“核心FFO”)
由於房地產公司的某些獨特經營特點,如下所述,NAREIT頒佈了一項名為FFO的補充業績衡量標準,我們認為這是一種適當的補充業績衡量標準,以反映REIT的經營業績。FFO不等於根據公認會計準則確定的我們的淨收益或淨虧損。
NAREIT將FFO定義為根據GAAP計算的淨收益或虧損,該淨收益或虧損根據房地產資產處置、房地產資產折舊和攤銷、房地產減值以及我們在與未合併合資企業相關的FFO調整中按比例計算的損益進行調整。我們根據上述NAREIT的定義計算FFO。
除FFO外,我們還使用核心FFO作為非公認會計準則的補充財務業績衡量標準,以評估公司的經營業績。根據本公司的定義,核心FFO不包括非經常性或不經常發生的項目,例如交易相關支出、衍生相關支出以及掉期和/或債務清償的收益或虧損。核心FFO允許將我們的業務表現與其他上市REITs進行比較,因為核心FFO或類似指標通常由上市REITs報告,我們相信分析師和投資者經常將其用於比較目的。
基於所有這些原因,我們認為FFO和Core FFO,再加上GAAP定義的淨收益(虧損),是有益的補充業績衡量標準,並有助於瞭解我們的管理層如何評估公司一段時間以來的業績。然而,並不是所有的REITs都以相同的方式計算FFO和核心FFO,因此與其他REITs進行比較可能沒有意義。FFO和核心FFO不應被視為淨收益(虧損)的替代選擇,也不應被用作指示可用於滿足我們現金需求的現金流的流動性指標。無論是美國證券交易委員會、NAREIT還是任何其他監管機構,都沒有評估用於調整FFO以計算核心FFO及其作為非公認會計準則財務業績衡量標準的排除項的可接受性。
GAAP是美國公認會計原則的縮寫。
總租賃是一種租賃,根據該租賃,房東負責與物業相關的所有費用(如房地產税、保險、維護和維修)。
房地產投資總額指經營物業的房地產及相關資產總額,以及扣除無形租賃負債總額後,本公司按比例應佔未合併合營企業擁有的物業的比例。房地產投資總額不應被視為根據GAAP或任何其他GAAP財務指標確定的公司房地產投資餘額的替代方案,僅應與根據GAAP編制的公司財務信息一起考慮,並作為其補充。
隱含股本市值等於截至適用日期已發行普通股的股份乘以公司股票在該日期在紐約證券交易所公佈的收盤價。
行業分類源於全球行業分類標準(“GICS”)方法,該方法由摩根士丹利資本國際(“MSCI”)與標普道瓊斯指數合作開發,旨在建立一套全球、準確、完整和被廣泛接受的方法來定義行業並按行業對證券進行分類。
利息覆蓋率等於調整後的EBITDA除以利息支出,不包括非現金攤銷。管理層認為,利息覆蓋率是衡量我們償還債務能力的有用補充指標。
不包括非現金攤銷的利息支出是一種非公認會計原則計量,它代表我們的債務未償還本金餘額產生的利息支出,以及公司按比例應佔未合併合資企業未償還本金餘額所產生的利息支出。這一措施不包括根據公認會計原則計入利息支出的遞延融資成本、溢價和折扣的攤銷。不包括非現金攤銷的利息支出不應被視為根據GAAP或任何其他GAAP財務指標確定的公司利息支出的替代方案,只應與根據GAAP編制的公司財務信息一起考慮,並作為對該公司財務信息的補充。
投資級租户是指標準普爾信用評級為BBB-或更高或穆迪信用評級為Baa3或更高的租户。評級可能反映標準普爾或穆迪給予租賃擔保人或母公司的評級(視情況而定)。當我們提到租户的“信用評級”時,我們指的是標準普爾或穆迪的信用評級,該評級也可能反映標準普爾或穆迪對租賃擔保人或母公司(視情況而定)的評級。
租賃平方英尺是指租賃的可租賃平方英尺,包括與非合併合資企業有關的此類金額。
修改後的總租賃是一種租賃,根據該租賃,房東負責與物業相關的大部分費用(例如,房地產税、保險、維護和維修),但將一些運營費用轉嫁給租户。
淨負債、本金未償還和調整後本金未償還
未償還本金是一種非GAAP衡量標準,代表公司的未償還本金債務餘額,不包括某些GAAP調整,如溢價和折扣、融資和發行成本以及相關的累計攤銷。經調整未償還本金包括本公司按比例佔未合併合營企業未償還本金債務餘額的比例。我們相信,列報未償還本金及經調整本金,顯示我們的合約債務責任,為投資者提供有用的資料,以評估我們的整體財務靈活性、資本結構及槓桿。未償還本金和經調整本金餘額不應被視為根據GAAP或任何其他GAAP財務指標確定的本公司綜合債務餘額的替代方案,僅應與根據GAAP編制的本公司財務信息一起考慮,並作為對其的補充。
淨債務是一種非公認會計準則的衡量標準,用於顯示公司的調整後本金餘額減去所有現金和現金等價物以及公司在未合併合資企業現金和現金等價物中的比例份額。我們相信,淨債務的列報為投資者提供了有用的信息,因為我們的管理層審查淨債務,將其作為管理我們整體流動性、財務靈活性、資本結構和槓桿的一部分。
淨債務槓桿率等於淨債務除以房地產投資總額。
淨營業收入(NOI)和現金NOI
NOI是一種非公認會計準則的績效指標,用於評估房地產公司的經營業績。NOI代表總收入減去物業運營支出,不包括為非合併合資企業提供服務所賺取的手續費收入、減值、折舊和攤銷、一般和行政費用、交易相關費用和拆分相關費用。現金NOI不包括租金收入中包括的某些GAAP調整的影響,例如租金直線調整以及高於市場的無形租賃資產和低於市場的租賃無形負債的攤銷。現金NOI包括未合併合營企業擁有的物業按比例分攤的這類金額。管理層認為,NOI和Cash NOI為投資者提供相關和有用的信息,因為它只反映在物業層面發生的收入和運營費用項目,並以非槓桿基礎列報。NOI和現金NOI不應被視為根據公認會計準則的營業收入的替代方案。此外,NOI和現金NOI可能無法與其他公司的類似標題指標相比較。
經營性物業是指截至適用日期公司擁有和合並的所有物業。
物業運營費用包括物業運營的可報銷和不可報銷成本,包括房地產税、水電費、保險、維修、維護、法律、物業管理費等。
可出租平方尺是指經營物業的可出租平方尺及本公司按比例持有的未合併合營公司擁有的可出租平方尺物業。
三重淨值租賃(“NNN”)是指承租人同意支付與物業相關的所有費用(例如,根據租賃條款支付房地產税、保險、維護和維修)的租約。
未合併合資企業包括本公司對Arch Street未合併合資企業的投資,該合資企業是為收購和擁有房地產而成立的。
未擔保資產比率等於未擔保房地產投資總額除以房地產投資總額。管理層認為,未擔保資產比率是衡量我們整體流動性和槓桿率的有用補充指標。
未抵押房地產投資總額等於房地產投資總額,不包括與作為本公司CMBS貸款抵押品的物業相關的房地產投資總額,以及作為抵押債務抵押品的未合併合資企業擁有的物業中本公司按比例持有的物業份額。未擔保房地產投資總額包括其他方面的未擔保財產,這些財產是我們信貸安排下的未擔保財產池的一部分,因此一般不能用作其他借款的抵押品。
加權平均剩餘租期指截至適用日期各租賃的剩餘年數,按年化基本租金加權,幷包括未合併合營企業各租賃的剩餘年數,按本公司與未合併合營企業相關的按比例分攤的年化基本租金按比例加權。
前瞻性陳述
本新聞稿中包含的信息包含“前瞻性陳述”,反映了公司對未來事件和計劃、公司未來財務狀況、經營結果、流動性和業務的預期和預測,包括租賃和佔用、收購、處置、租金收入、未來股息的支付、公司未來的增長以及新冠肺炎對公司業務的影響。一般而言,“預期”、“假設”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“目標”、“打算”、“可能”、“計劃”、“項目”、“尋求”、“應該”、“目標”、“將”、“指導”、這些詞語的變體以及類似的表述都是前瞻性表述。這些前瞻性陳述基於公司目前掌握的信息,涉及許多已知和未知的假設和風險、不確定因素和其他因素,這些因素可能很難預測,也可能超出公司的控制範圍,可能導致實際事件和計劃,或可能導致公司的業務、財務狀況、流動資金和運營結果與前瞻性陳述中明示或暗示的情況大不相同。此外,關於歷史租金徵收的信息不應作為未來租金徵收的指標。
除其他因素外,下列因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中陳述的結果大相徑庭:
·利率上升的風險,包括我們的借貸成本可能增加,我們可能無法以有利的條件及時或根本不能為債務提供再融資;
·通貨膨脹的風險,包括我們的經營成本,如保險費、水電費、房地產税、資本支出以及維修和維護成本可能上升;
·與全球市場有關的條件,包括辦公空間供過於求、租户信貸風險和一般經濟狀況;
·持續的新冠肺炎大流行或任何未來的大流行或高傳染性或傳染性疾病的爆發,或對此類大流行或爆發的恐懼對我們的業務、運營業績、財務狀況和前景的影響程度,這是高度不確定的,也無法充滿信心地預測,包括新冠肺炎大流行的範圍、嚴重性和持續時間及其對美國經濟的影響,以及可能對辦公空間的使用和需求產生不利影響的租户行為的潛在變化;
·我們有能力以優惠的條件及時或根本不購買新物業和出售非核心資產;
·我們有能力遵守我們的信貸協議條款,或履行我們某些物業的債務義務;
·我們有能力以優惠的條件及時或根本不通過資本市場籌集額外股本或為即將到期的債務再融資;
·房地產業以及金融市場和利率表現的變化,以及我們有效對衝利率變化的能力;
·租户拖欠租賃義務的風險,由於我們專注於單一租户的房產,這種風險加劇了;
·我們有能力與現有租户續簽租約,或以優惠的條件及時將空置空間重新出租給新租户,或者根本不能;
·租金優惠、租户改善津貼和租賃佣金的費用;
·根據承租人終止權終止現有租約的可能性;
·我們的開支數額、增長和相對缺乏彈性;
·與不動產所有權和開發有關的風險;
·與我們與Arch Street Capital Partners附屬公司的合資企業相關的風險,以及任何潛在的未來股權投資;
·我們有能力完成懸而未決的房地產交易,這可能會受到我們無法控制的條件的影響;
·與收購有關的風險,包括將Realty Income和VEREIT的寫字樓投資組合併入Orion;
·房地產收入不能或不能根據影響分居和分配的各種交易協議履行;
·與我們的經營歷史有限和未來業績難以預測有關的風險;
·我們的財產可能受到減值費用的影響;
·超額或投保限額損失或未投保損失造成的風險;
·與我們普通股的潛在波動性相關的風險;以及
·我們可能無法獲得REIT資格並保持其資格的風險。
可能影響未來業績的其他因素包含在該公司提交給美國證券交易委員會的文件中,這些文件可在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上查閲。本公司不承擔公開更新或修改任何前瞻性預測的義務
聲明,無論是由於基本假設或因素的變化、新信息、未來事件或其他原因,除非法律另有要求。
獵户座辦公房地產投資信託基金公司。
合併資產負債表
(千,不包括每股和每股數據)(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
資產 | | | | |
房地產投資,按成本計算: | | | | |
土地 | | $ | 243,726 | | | $ | 250,194 | |
建築物、固定裝置及改善工程 | | 1,137,177 | | | 1,231,551 | |
房地產投資總額,按成本計算 | | 1,380,903 | | | 1,481,745 | |
減去:累計折舊 | | 126,097 | | | 128,109 | |
房地產投資總額,淨額 | | 1,254,806 | | | 1,353,636 | |
應收賬款淨額 | | 21,923 | | | 17,916 | |
無形租賃資產,淨額 | | 223,528 | | | 298,107 | |
現金和現金等價物 | | 23,282 | | | 29,318 | |
持有待售房地產資產,淨額 | | 6,383 | | | — | |
其他資產,淨額 | | 91,632 | | | 60,501 | |
| | | | |
總資產 | | $ | 1,621,554 | | | $ | 1,759,478 | |
| | | | |
| | | | |
負債與權益 | | | | |
網橋設施 | | $ | — | | | $ | 354,357 | |
應付抵押貸款,淨額 | | 351,994 | | | — | |
信貸便利定期貸款,淨額 | | 173,478 | | | 172,490 | |
信貸安排左輪手槍 | | 31,000 | | | 90,000 | |
應付賬款和應計費用 | | 22,038 | | | 17,379 | |
低於市價的租賃負債淨額 | | 15,611 | | | 20,609 | |
應付分配 | | 5,664 | | | — | |
其他負債,淨額 | | 21,085 | | | 16,355 | |
總負債 | | 620,870 | | | 671,190 | |
| | | | |
| | | | |
普通股 | | 57 | | | 57 | |
額外實收資本 | | 1,146,431 | | | 1,145,278 | |
累計其他綜合收益 | | 7,057 | | | 299 | |
累計赤字(合計) | | (154,273) | | | (58,715) | |
股東權益總額 | | 999,272 | | | 1,086,919 | |
非控制性權益 | | 1,412 | | | 1,369 | |
總股本 | | 1,000,684 | | | 1,088,288 | |
負債和權益總額 | | $ | 1,621,554 | | | $ | 1,759,478 | |
獵户座辦公房地產投資信託基金公司。
合併業務報表
(千,不包括每股和每股數據)(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 九個月結束 |
| | 2022年9月30日 | | 2022年9月30日 |
收入: | | | | |
租賃 | | $ | 51,580 | | | $ | 157,256 | |
非合併合營企業的手續費收入 | | 189 | | | 568 | |
總收入 | | 51,769 | | | 157,824 | |
運營費用: | | | | |
物業經營 | | 15,303 | | | 45,773 | |
一般和行政 | | 4,672 | | | 11,480 | |
折舊及攤銷 | | 32,693 | | | 100,874 | |
減值 | | 44,801 | | | 54,161 | |
與交易相關 | | 194 | | | 398 | |
自旋相關 | | — | | | 964 | |
總運營費用 | | 97,663 | | | 213,650 | |
其他(費用)收入: | | | | |
利息支出,淨額 | | (7,904) | | | (22,618) | |
房地產資產處置收益 | | 1,059 | | | 1,059 | |
債務清償損失淨額 | | — | | | (468) | |
其他收入,淨額 | | 31 | | | 118 | |
| | | | |
未合併合營企業虧損中的股權 | | (157) | | | (252) | |
其他(費用)收入合計,淨額 | | (6,971) | | | (22,161) | |
税前虧損 | | (52,865) | | | (77,987) | |
所得税撥備 | | (164) | | | (494) | |
淨虧損 | | (53,029) | | | (78,481) | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | | (18) | | | (43) | |
普通股股東應佔淨虧損 | | $ | (53,047) | | | $ | (78,524) | |
| | | | |
加權平均流通股-基本和稀釋 | | 56,635 | | | 56,630 | |
普通股股東每股基本和稀釋後淨(虧損)收益 | | $ | (0.94) | | | $ | (1.39) | |
獵户座辦公房地產投資信託基金公司。
FFO、核心FFO和FAD
(千,不包括每股和每股數據)(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 九個月結束 |
| | 2022年9月30日 | | 2022年9月30日 |
淨虧損 | | $ | (53,047) | | | $ | (78,524) | |
房地產資產的折舊和攤銷 | | 32,674 | | | 100,822 | |
房地產資產處置收益 | | (1,059) | | | (1,059) | |
房地產減值準備 | | 44,801 | | | 54,161 | |
適用的上述項目的未合併合資企業調整的比例份額 | | 460 | | | 1,382 | |
可歸屬於普通股股東的FFO | | $ | 23,829 | | | $ | 76,782 | |
調整: | | | | |
交易相關費用 | | 194 | | | 398 | |
旋轉相關費用 | | — | | | 964 | |
債務清償損失淨額 | | — | | | 468 | |
| | | | |
普通股股東應佔業務的核心資金 | | $ | 24,023 | | | $ | 78,612 | |
調整: | | | | |
遞延融資成本攤銷 | | 1,067 | | | 3,295 | |
| | | | |
| | | | |
高於和低於市場租賃的攤銷,淨額 | | (312) | | | (947) | |
延期租賃獎勵的攤銷 | | 36 | | | 36 | |
直線租金收入 | | (699) | | | (2,142) | |
基於股權的薪酬 | | 444 | | | 1,153 | |
未合併合營企業虧損中的權益 | | 157 | | | 252 | |
資本支出和租賃成本 | | (3,730) | | | (8,512) | |
其他調整,淨額 | | 63 | | | 189 | |
適用於上述項目的未合併合資企業的比例調整 | | (31) | | | (27) | |
可供分配的資金 | | $ | 21,018 | | | $ | 71,909 | |
| | | | |
加權平均流通股-基本和稀釋 | | 56,635 | | | 56,630 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
每股普通股股東應佔FFO | | $ | 0.42 | | | $ | 1.36 | |
每股普通股股東應佔核心FFO | | $ | 0.42 | | | $ | 1.39 | |
每股FAD | | $ | 0.37 | | | $ | 1.27 | |
獵户座辦公房地產投資信託基金公司。
EBITDA、EBITDAre和調整後的EBITDA
(千)(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 九個月結束 |
| | 2022年9月30日 | | 2022年9月30日 |
淨虧損 | | $ | (53,047) | | | $ | (78,524) | |
調整: | | | | |
利息支出 | | 7,904 | | | 22,618 | |
折舊及攤銷 | | 32,693 | | | 100,874 | |
所得税撥備 | | 164 | | | 494 | |
適用的上述項目的未合併合資企業調整的比例份額 | | 782 | | | 2,097 | |
EBITDA | | $ | (11,504) | | | $ | 47,559 | |
房地產資產處置收益 | | (1,059) | | | (1,059) | |
房地產減值準備 | | 44,801 | | | 54,161 | |
| | | | |
EBITDARE | | $ | 32,238 | | | $ | 100,661 | |
| | | | |
與交易相關 | | 194 | | | 398 | |
自旋相關 | | — | | | 964 | |
| | | | |
高於和低於市場租賃的攤銷,淨額 | | (312) | | | (947) | |
延期租賃獎勵的攤銷 | | 36 | | | 36 | |
清償損失和免除債務淨額 | | — | | | 468 | |
| | | | |
適用的上述項目的未合併合資企業調整的比例份額 | | (7) | | | (22) | |
調整後的EBITDA | | $ | 32,149 | | | $ | 101,558 | |
獵户座辦公房地產投資信託基金公司。
財務和業務統計數據和比率
(千美元)(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 九個月結束 |
| | 2022年9月30日 | | 2022年9月30日 |
利息支出--如報告所示 | | $ | 7,904 | | | $ | 22,618 | |
調整: | | | | |
攤銷遞延融資成本和其他非現金費用 | | (1,067) | | | (3,295) | |
| | | | |
未合併合資企業利息支出的比例份額,不包括非現金攤銷 | | 294 | | | 565 | |
| | | | |
利息支出,不包括非現金攤銷 | | $ | 7,131 | | | $ | 19,888 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 |
利息覆蓋率 | | 2022年9月30日 | | June 30, 2022 |
利息支出,不包括非現金攤銷(1) | | $ | 7,131 | | $ | 6,965 |
調整後的EBITDA(2) | | 32,149 | | 34,744 |
利息覆蓋率 | | 4.51x | | 4.99x |
| | | | |
固定收費覆蓋率 | | | | |
利息支出,不包括非現金攤銷(1) | | $ | 7,131 | | $ | 6,965 |
擔保債務本金攤銷 | | — | | — |
總固定收費 | | 7,131 | | 6,965 |
調整後的EBITDA(2) | | 32,149 | | 34,744 |
固定收費覆蓋率 | | 4.51x | | 4.99x |
_______________________________________________
(1)請參閲按照公認會計原則計算的利息支出的經營報表和補充信息包,以瞭解與最直接可比的公認會計原則財務指標的對賬要求。
(2)參考根據公認會計原則計算的淨收入經營報表和補充資料包中的EBITDARE和調整後EBITDA表,以瞭解與最直接可比的公認會計原則財務指標的對賬要求。
| | | | | | | | | | | | | | |
淨債務 | | 2022年9月30日 | | June 30, 2022 |
應付抵押貸款,淨額 | | $ | 351,994 | | | $ | 351,820 | |
信貸便利定期貸款,淨額 | | 173,478 | | | 173,133 | |
信貸安排左輪手槍 | | 31,000 | | | 71,000 | |
總債務--如報告所述 | | 556,472 | | | 595,953 | |
遞延融資成本,淨額 | | 4,528 | | | 5,047 | |
| | | | |
未償還本金 | | 561,000 | | | 601,000 | |
未合併合營企業本金的比例份額 | | 27,332 | | | 27,332 | |
| | | | |
調整後本金未償還 | | $ | 588,332 | | | $ | 628,332 | |
現金和現金等價物 | | (23,282) | | | (19,300) | |
未合併的合資企業現金和現金等價物的比例份額 | | (758) | | | (623) | |
| | | | |
淨債務 | | $ | 564,292 | | | $ | 608,409 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 | | June 30, 2022 |
房地產投資總額,按成本計算--如報告所示 | | $ | 1,380,903 | | | $ | 1,459,199 | |
調整: | | | | |
無形租賃資產總額 | | 364,058 | | | 371,110 | |
無形租賃負債總額 | | (31,317) | | | (35,068) | |
持有待售資產總額 | | 7,530 | | | 9,402 | |
未合併合營企業房地產投資總額的比例份額 | | 45,426 | | | 45,425 | |
房地產投資總額 | | $ | 1,766,600 | | | $ | 1,850,068 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 | | June 30, 2022 |
淨負債率 | | | | |
| | | | |
| | | | |
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淨債務(1) | | $ | 564,292 | | $ | 608,409 |
房地產投資總額(1) | | 1,766,600 | | 1,850,068 |
淨債務槓桿率 | | 31.9 | % | | 32.9 | % |
| | | | |
未擔保資產/房地產資產 | | | | |
未支配房地產投資總額(1) | | $ | 1,165,310 | | $ | 1,249,379 |
房地產投資總額(1) | | 1,766,600 | | 1,850,068 |
未擔保資產比率 | | 66.0 | % | | 67.5 | % |
_______________________________________________
(1)請參閲總債務和房地產投資的資產負債表,按GAAP計算的成本計算,並參考補充資料包,以瞭解與最直接可比的GAAP財務計量所需的對賬。
獵户座辦公房地產投資信託基金公司。
每股攤薄運營的核心資金-2022年更新指導
(未經審計)
該公司預計其2022年稀釋後每股核心FFO將在1.76美元至1.78美元之間。本指南假定:
·一般和行政費用:1600萬至1650萬美元
·淨債務與調整後EBITDA之比:4.7倍至5.0倍
估計的稀釋後每股淨收益不是一個預測,僅為滿足美國證券交易委員會的披露要求而提供。
由於在量化主要與本公司在未合併合資企業的投資有關的某些調整方面存在固有的困難和不確定性,本公司沒有按照最直接的可比GAAP衡量標準提供調整後的EBITDA指導。
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 低 | | 高 | | |
普通股股東每股攤薄後淨收益 | | $ | (0.66) | | | $ | (0.64) | | | |
| | | | | | |
房地產資產的折舊和攤銷 | | 2.33 | | | 2.33 | | | |
| | | | | | |
未合併合資企業的調整比例份額 | | 0.06 | | | 0.06 | | | |
| | | | | | |
每股稀釋後普通股股東應佔FFO | | 1.73 | | | 1.75 | | | |
調整(1) | | 0.03 | | | 0.03 | | | |
每股稀釋後普通股股東應佔核心FFO | | $ | 1.76 | | | $ | 1.78 | | | |
_______________________________________________
(1)包括非常規項目,如與交易相關的費用和與拆分相關的費用。