0 0 2022年第3季度 收益報告 2022年11月2日

1 1 免責聲明 前瞻性聲明 本演示文稿包含由1995年《私人證券訴訟改革法》定義的前瞻性聲明。這些 陳述基於管理層的信念和假設。儘管公司 相信這些前瞻性陳述中反映或暗示的計劃、意圖和期望是合理的，但公司不能向您保證一定會實現或實現這些計劃、意圖或期望。前瞻性陳述固有地受到風險、不確定性和假設的影響。一般而言，非歷史事實的陳述，包括有關公司可能或假設的未來行動、業務戰略、事件或經營結果的陳述，均為前瞻性陳述。在某些情況下，這些 陳述的前面、後面可能帶有或包括以下詞語：“相信”、“估計”、“ ”、“預期”、“項目”、“預測”、“可能”、“將”、“應該”、“尋求”、“計劃”、“計劃”、“預期”或“打算”或這些術語的前綴、變體或類似術語。前瞻性陳述 - 不保證性能。您不應過度依賴這些僅在本聲明日期發表的聲明。 您 應瞭解以下重要因素可能會影響公司未來的業績，並可能導致這些結果或其他結果與公司前瞻性聲明中明示或暗示的結果大不相同 - 前瞻性聲明：可能對公司或其他公司提起的任何法律訴訟的結果；持續的COVID - 19大流行的影響；公司的盈利增長能力和盈利能力, 與客户保持關係，在行業內競爭並留住關鍵員工；公司可能受到其他經濟狀況(包括俄羅斯和烏克蘭之間迅速演變的衝突)、業務和/或競爭因素的不利影響；未來匯率和利率；以及其他公司已經或將向美國證券交易委員會 制定的“風險因素”項下包括的其他風險和不確定性。除法律要求外，公司不承擔公開更新或修訂任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新的通知、未來事件或其他原因。 非 - GAAP財務指標 本演示文稿包括某些非 - GAAP財務指標，這些財務指標不是按照美國公認的會計原則(“GAAP”)編制的，可能不同於其他公司使用的非 - 財務指標。本公司認為，EBITDA、調整後EBITDA、調整後淨收入和調整後收益有助於投資者評估公司的財務業績。公司 在內部使用這些指標來建立預測、預算和運營目標，以管理和監控其業務，因為我們 認為這些非 - GAAP財務指標通過僅包含相關和可控事件來描述業務的真實業績，使公司能夠更有效地評估和規劃未來。 由於上述財務指導具有前瞻性 - ，因此我們 認為這些非br}- 財務指標描述了業務的真實業績, 無法對此類財務指導中包含的非 - GAAP財務指標中排除的費用進行具體量化，包括與 折舊、攤銷、利息和税收相關的費用，這些費用將需要對 此類財務指導中包含的 非GAAP財務指標進行調整，因此無法在不做出不合理努力的情況下提供 準確的預測非 - GAAP調整。因此，不包括估計的可比GA AP指標的披露，也不包括前瞻性 - 看起來非 - GAAP財務 指標的對賬。此外，本公司的債務協議包含使用這些衡量標準的變體來確定債務契約合規性的契諾。該公司認為，投資者應 使用其管理層在分析經營業績時使用的同一套工具。EBITDA、調整後的EBITDA、調整後的淨收入和調整後的每股收益不應被視為美國公認會計準則下的財務業績衡量指標，EBITDA、調整後的EBITDA、調整後的淨收入和調整後的每股收益不包括的項目對於瞭解和評估公司的財務業績具有重要意義。因此， 這些關鍵業務指標作為分析工具具有侷限性。它們不應被視為Net Inc 或根據美國GAAP衍生的任何其他業績指標的替代指標，或作為衡量公司流動性的經營活動現金流的替代指標，並且可能不同於其他公司使用的類似名稱的非 - GAAP 指標。淨收入與EBITDA、調整後EBITDA的對賬請參閲下表, 截至2021年9月30日的季度和九個月的調整後淨收入和調整後每股收益。 本演示文稿中關於我們所在行業和市場的行業和市場信息 ，包括我們的總體預期和競爭地位、商機和市場規模、增長和份額，基於來自獨立行業組織和其他第三方來源的信息、來自我們內部研究和管理的數據 。管理層估計是根據公開的信息和上述信息和數據得出的，並基於我們基於對該等信息和數據的解釋而做出的假設和計算。上述信息和數據是不準確的 ，並且可能被證明是不準確的，因為由於原始數據的可用性和可靠性、數據收集過程的自願性以及其他限制和不確定性的限制，這些信息並不總是能夠完全確定地進行核實。因此，請注意，本新聞稿中的數據和統計信息可能與我們的競爭對手提供的信息、當前 或市場研究機構、諮詢公司或獨立來源進行的未來研究中的信息不同。

2 2 2022年第3季度 淨收入為22萬美元，比21年第3季度增長17%，調整後的EBITDA為1 33萬美元，比21年第3季度增長33%，主要受淨銷售增長、生產效率和規模經濟的推動，以及管理投資 基於Arculus Ramp - 提升預期和時機 Arculus平臺定位為支持多個行業不斷增長的安全、支付和身份驗證需求 M 營銷工作越來越側重於支持B2B白色 - 標籤銷售機會。繼續看到對Arculus冷藏產品的濃厚興趣，但數字資產市場的不確定性依然存在 提高2022年全年指導；現在預計淨銷售額將在3.7億美元至3.80億美元的範圍內 (從3.55億美元收窄至3.8億美元)，調整後的EBITDA 1 將在1.3億美元至1.37億美元的範圍內( 從1.1億美元增加至120mm) P 積極的髮卡商趨勢繼續保持，包括消費者和企業對優惠卡的高需求 同時 持續監測指標給出喜憂參半的宏觀 經濟信號 淨銷售額為103 mm美元，比2011年第三季度增長56%，原因是持續強勁的銷售執行、深入的客户關係 國內增長(+62%) 和國際增長(+35%) 1 調整後EBITDA是非 - GAAP財務指標。關於調整後的EBITDA與根據公認會計原則編制的最直接可比計量的對賬，請參閲附錄

3 3 公司亮點 CompoSecure正在推動支付卡和Arculus生態系統強勁的新合作勢頭 遊戲 Payment Cards Digital Authentication Security FinTechs Marketing& 分銷 金融科技和Technology Partners Mana Venmo PayPal eToro Vital卡 交換 水星 BHG World 美國銀行 傳統銀行 - 發光二極管(試點)

4 4 1 美國運通和摩根大通收益説明會 2 PYMNTS：“手機錢包採用”，2022年 支付卡的積極趨勢和勢頭 CompoSecure最大的客户繼續報告 購買量同比增長超過17% 非接觸式卡的使用頻率是Apple Pay的5倍 ，是所有移動錢包的2.5倍 在 - 商店交易中 2 年購買量Growth 1 -40% -30% -20% -10% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% Q1‘20 Q2’20 Q3‘20 Q4’20 Q1‘21 Q2’21 Q4‘21 Q1’22 Q2‘22 Q3’22 美國運通 摩根大通 1.9% 1.4% 2.0% 2.8% 6.1% 6.1% 4.5% 5.8% 2.0% 3.1% 7.4% 14.3% 2019 2020 2021 2022 ApplePay Mobile錢包 非接觸式銀行卡

5 5 支付Cards ~40% ~60% ~50% Source： American快速收益演示中的積極趨勢和勢頭 (5 %) 年卡Growth + 28 % + 46 % + 29 % + 63 % + 4 % + 0 % 年營銷和業務發展支出Growth (35%) +43% + 59 % + 86 % + 140 % (16%) (52 %) American快遞繼續報告強勁的購卡數字和投資以增長業務 +31% +33% 2.9{Br}2.6 2.5 1.0 1.4 1.7 2.1 2.4 2.6 2.7 3.0 3.2 3.3 - 0.5 1.0 1.5 2.0 2.5 3.0 3.5 Q3‘19 Q4’19 Q1‘20 Q2’20 Q4‘20 Q4’20 Q1‘21 Q2’21 Q3‘21 Q4’21 Q1‘22 Q2’22 Q2‘22 Q3’22 $0.0 $0.5 $1.0 $1.5 $2.0 $2.5 $3.0 $3.5 新卡(MM) 營銷和業務開發支出($B) + 13 % + 27 %

6 6 Arculus平臺提供廣泛的安全和身份驗證解決方案 針對各種垂直市場的安全和身份驗證解決方案 FinTechs 金融機構 體育娛樂 遊戲和博彩 加密交易所 NFT市場 關鍵垂直市場 電信 醫療保健 B2B到消費者安全 解決方案 直接面向消費者冷存儲解決方案 數字資產的冷存儲鑰匙卡 Arculus錢包應用程序 安全身份驗證 Br}數字冷存儲 資產 身份驗證

7 7 從用户名和Passwords 90% 57% 57% 51% 33% Internet用户轉移的勢頭增強 擔心的about Getting Passwords Hacked People已經 在網絡釣魚攻擊中被騙 仍然 沒有更改他們的密碼 互聯網用户 更喜歡 無密碼 的方法 保護他們的 身份 人們使用 相同的密碼 工作and Personal Accounts Account Compromised Victims 停止與 公司和 網站做生意that Leaked Credentials 1 DataProt ：使用這些授權密碼統計信息保存您的數據：8/22/22 密碼統計信息 1

8 8 Arculus身份驗證提供 無密碼 登錄和/或步驟 - Up驗證 ~60% ~50% 輕鬆設置 - 適用於 FIDO2兼容應用程序 可用於步驟 - Up 身份驗證 只需點擊Arculus Key Card 即可獲得安全log - in Payment Card Integration： 是否可以 組合credit/debit card wit h authentication令牌 安全 ： 高美元/高風險交易的身份驗證or passwordless log - in Phishing Resistant： Authenticating/boot - strapping新的 設備 改進的用户體驗： 客户服務 增強功能 安全nfc連接

9 9 1 SlowMist Hacked 2 PYMNTS：“移動錢包採用”，2022年 加密黑客和交易所凍結繼續挑戰行業 黑客Losses 1 $0.1 $1.3 $2.1 $5.5 $4.2 $9.9 $3.5 - 50 100 150 200 250 300 $0 $2 $4 $6 $8 $10Br}$12 2016 2017 2018 2019 2020 2021 YTD 2022年10月 黑客事件數量 金錢損失(數十億美元) 被區塊鏈黑客偷走的金錢 黑客事件

10 10 數字資產的算術Wallet Enables Safe Storage of Private密鑰 ~60% ~50% 無縫發送、接收、 和交換加密貨幣 和NFT 輕鬆跟蹤和記錄 歷史交易 只需點擊 - 到 - 使用Arculus Key卡進行交易 具有冷藏安全性的熱錢包的便利性 安全： 高級三個 - 生物識別、個人識別碼和鑰匙卡的因素身份驗證安全性 創新： 無需收費，採用加密近場通信(“tap - to - transact”) Convenient： Easily的加密密鑰存儲解決方案通過移動應用程序發送、接收和交易加密資產

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12 12 2022年第三季度業績 淨銷售額 毛利率 調整後的EBITDA 1 調整後的EBITDA利潤率 1 Q3‘22 Q3’21 %Change Commentary $103mm 60 % $3 3 mm 32% $66mm 55% $25mm 37 % 56% 516 bps 33% (552bps) 優質金屬卡需求， 強勁的銷售執行力和 增加的國際需求 規模和效率經濟 緩解供應增加 供應鏈成本 不包括從 re - 溢價和認股權證的估值中淨增加1 mm美元 22季度包括Arculus投資的(~5 mm)淨 影響 1 調整後的EBITDA是非 - GAAP財務指標。有關調整後的EBITDA與最具可比性的公認會計原則指標的對賬，請參閲本演示文稿的附錄 Income $22mm $ 19 mm 17% $1mm淨增長Re - 溢價和認股權證的估值

13 13 2022年9月業績 淨銷售額 毛利率 調整後息税前利潤 1 調整後息税前利潤 1 9月22日 9月21日 %Change Commentary $285mm 59% $106mm 37% $193mm 55% $81mm 42% 48% 469bps 30% (502 bps) 不包括從 re - 溢價和認股權證的估值中淨增加的美元 YTD 9月 ‘22包括 (~16 mm) Arculus投資的淨影響 1 調整後的EBITDA是非 - GAAP財務指標。有關調整後的EBITDA與最具可比性的公認會計原則指標的對賬，請 請參閲本演示文稿的附錄 規模和效率的淨Income $ 110 mm $63mm 73% Economies 緩解供應鏈不斷增加的成本 對優質金屬卡的需求， 強勁的銷售執行力，和 增加的國際需求 $38 mm淨增Re - 溢價和認股權證的估值

14 14 millions $52 $64 $62 $70 $84 $14 $11 $22 $27 $19 Q3 21年淨銷售趨勢 第四季度21 第一季度22 第二季度22 第三季度22 國際 Domestic $66 $ 75 $84 $ 97 International Domestic 28 % 72 % 21 % 79 % 15 % 85% 26 % 74 % Domestic和國際公司都對CompoSecure的增長做出了貢獻 +35%Q3‘22與Q3’21 + 62 % Q3‘22與Q3’21{Br}19% 81% $103

15 15 15 mm 5 每股收益：公認會計準則 基本 第二季度YTD‘22 截至9/30/22的公認會計準則淨Income $22mm $0.18 12.9% $3mm 1 Three月份 9/30/22 9個月ended 9/30/22 $22mm 16.2% $4mm 2 20mm 6 $0.18 $109mm $109mm 14.1% 28.3% $15mm 3 $31mm 4 15mm 5 33mm 7 $1.02 $0.94 Source：公司財務 1 20.6%的營業淨收入為24.0 mm美元減去100%的C - 公司成本為2.1 mm 2 24.0 mm營業淨收入的24.5%減去100%的C - 公司成本2.1 mm 3 20.6%的營業淨收入118.4 mm美元減去9.0 mm C的100% 4 351%的營業淨收入118.4 mm減去100%的C - 公司成本9.0 mm減去1美元的稀釋可轉換債務利息。 9 mm 5 三個月和九個月加權平均A類股15.4毫米和15.1毫米，分別 6 三個月和九個月的加權平均A類股15.4 mm和15.1 mm，加上4.2 mm的未償還Op ti on(假設行使行權價格淨額) 7 三個月和九個月的加權平均A類股15.4 mm和15.1 mm，分別加上4.2 mm未償還Op ti on(假設行使行權價淨額)加上來自可轉換債務轉換的13.0 mm股票 佔總淨收入的% 每股使用的淨收益 每股使用的總股份 每股收益 稀釋 稀釋

16 16 76 mm 3 調整後每股收益 基本 第二季度YTD‘22 截止的公認會計準則淨Income $22mm $0.26 90% $20mm 1 Three月份 9/30/22 9個月ended 9/30/22 $22mm 90% $20mm 1 88mm 4 $0.22{Br}$109mm $109mm 60% 60% $65mm 2 $65mm 2 76mm 3 88mm 4 $0.86 $0.74 Source：公司財務 1 公認會計準則淨收入減去22.0 mm美元的額外税收撥備減去認股權證和EAR的按公允價值計價變動4.9美元的額外税收撥備 無 UT和基於股票的薪酬調整2.8 mm美元{br2 GAAP淨收益減去109.5 mm美元的額外税收撥備減去認股權證按公允價值計價13.7 mm的額外撥備，以及E ar nout和基於股票的薪酬調整30.3 mm 3 未償還A類加B類股 4 未償還A類加B類股加8.1 mm公共和私募認股權證(使用庫存股方法轉換)和4.2m m和4.7 mm，分別期權(假設行使行權價淨額) 5 調整後淨收入和調整後每股收益是非 - GAAP財務指標。 有關這些非 - GAAP指標與根據GAAP編制的最直接可比指標的對賬，請參閲附錄 GAAP 淨收入 調整後淨收入 調整後每股收益 5 稀釋後每股收益 基本 攤薄

17 17 2022指導 淨銷售額 調整後的EBITDA 1 之前的2022E 2021 $268mm $102mm $355mm - $380mm $110mm - $120mm 1 Adjusted息税前利潤是非 - 公認會計準則財務指標。對於調整後的EBITDA與最具可比性的GAAP指標的對賬，請參閲本presentation $370mm - $ 380 mm $130mm - $137mm Updated 2022E的附錄 +$15 mm/+$0 mm +$ 20 mm/+$17 mm B /( W )與之前的‘22E B /( W )與之前的’22e 相比，全年淨銷售額增加和調整後的EBITDA指導 + 38 %/+42% B /( W )vs.‘ 21 +27%/+ 34 % B /( W )vs’21

18 18 戰略重點 金屬支付卡、安全、存儲和身份驗證技術領域的領導者 通過持續的國內增長、國際擴張和 FinTechs 提供創新的新卡結構並利用我們的規模和現有關係 增強Arculus功能(區塊鏈支持、支付卡集成和渠道擴展)以推動關鍵B2B垂直市場的採用 滿足多種需求 - 因素身份驗證安全解決方案 優化廣告計劃、人才、軟件開發、和 加速增長的合作伙伴關係 專注於流程效率、材料採購和追加銷售機會，以保持強勁的利潤率

19 19 投資者關係聯繫人 ir.posecure.com Sean Mansouri 720 - 330 - 2829 ir@composecure.com

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21 21 CompoSecure，Inc.(納斯達克代碼：cmpo) 股權資本表摘要(帶淨行權模式) 截至9月30日，2022年 已發行和未發行股份數量 已發行和未發行股份數量 公眾股東(包括管道和發起人)：A類 15.8 mm 15.8 mm 歷史公司安全 所有者 ： 可立即行使的B 60.6mm 60.6mm Subtotal 76.3mm 76.3mm Holders #類股份 - 可立即行使的 - 貨幣期權 可在 - 中行使的 - 貨幣期權 (假設行使淨額) 2 合併展期Options 5.0mm 4.4mm Total 81.3mm 80.7mm Convertible Instruments 為轉換保留的股份數量 為轉換保留的股份數量 (假設淨行使) Public Warrantholders 3 11.6mm 4.2mm Roman Sponsor Warrantholders 3 10.8mm 3.9mm Exchangeable Noteholders 4 11.3mm 11.3mm Grand總額 115.0 mm 100.1 mm 注：上表不包括未來可能發行的或有“獲利”股份，股權激勵計劃，emp Loy ee股票購買計劃，以及401K計劃 1 包括228 mm美元的淨債務+1.3億美元的可轉換債務。80.7百萬股的股本@每股5.21美元的價格截至10/28/22 2 假設行權價格扣除執行價格，假設FMV為10.00美元 3 假設 庫存股方法 ，11.50美元執行價格，假設FMV為$18.00 4 假設執行價為$11.50，並在 三年後贖回(由公司自行決定) i f FMV超過$14.95 C 當前 企業價值為$ 778 mm 1

22 22 資產負債表 ( 未經審計) 來源：公司財務 注：財務狀況分別來自CompoSecure截至2022年9月30日和2021年12月31日的合併財務報表。 ($mm) Q3 2022A Q4 2021 資產 流動資產 現金及現金等價物 $15 $22 應收賬款，淨額 46 28 存貨 39 26 預付費用和其他流動資產 3 3 流動資產總額 103 78 財產和設備，淨額 23 22 遞延税項資產 25 26 其他資產 19 5 總資產 $170 $131 負債和成員權益 應付賬款 $13 $7 應計費用 20 40 其他流動負債 24 1 長期債務的當前部分 10 13 流動負債總額 67 61 長期債務，扣除遞延融資成本的淨額 221 233 信用額度 10 15 可轉換債務，扣除債務貼現後的淨額 128 127 其他負債 70 103 總負債 $495 $539 成員權益 (325) (408) 總負債和成員權益 $170 $131

23 23 運營報表 (未經審計) 來源：公司財務 注：運營結果來自CompoSecure截至9月30日的9個月的合併財務報表 s ，2022年和2021年分別 ($mm) 2022A 2021年9月 收入 淨銷售額 $285 $193 銷售成本 (115) (87) 毛利潤 $169 $106 運營費用 銷售、一般和行政管理 (33) 運營收入 $91 $72 其他收入(支出)，淨收益 19 (9) 淨收入 $109 $63

24 24 Statements of Cash Flows (Unaudited) Source: Company financials Note: Cash flows have been derived from CompoSecure’s consolidated financial statements for the nine month s ended September 30, 2022 and 2021 respectively ($mm) YTD Sep 2022A YTD Sep 2021A Cash flows from operating activities Net income $110 $63 Depreciation 7 8 Equity compensation expense 8 1 Inventory reserve Amortization of deferred finance costs 2 1 Mark-to-market adjustments (22) 0 Change in assets and liabilities (17) 0 Accounts receivable (18) (25) Inventories (13) 4 Prepaid expenses and other assets (0) 0 Other liabilities 25 (7) Accrued expenses 10 2 Net cash provided by operating activities $91 $48 Cash flows rom investing activities Acquisition of property and equipment (7) (4) Net cash used in investing activities ($7) ($4) Cash flows from financing activities Business combination and PIPE financing Proceeds from line of credit (5) Payment of line of credit (5) Proceeds from term loan Payment of term loan (17) (18) Distributions Deferred finance costs related to debt origination Issuance cost related to business combination (24) Tax Distribution to members (44) (22) Net cash used in financing activities ($90) ($45) Net increase (decrease) cash, cash equivalents and restricted cash (7) (1) Cash, cash equivalents and restricted cash, beginning of year $22 $13 Cash, cash equivalents and restricted cash, end of year $15 $12 Supplementary disclosure of cash flow information Cash paid during the year for interest 15 8 Derivative asset - interest rate swap 9

25 25 $mm Q3 2022A Q3 2021A YTD Sep 2022A YTD Sep 2021A Net Income $22 $19 $109 $63 Interest Expense 6 3 16 9 Depreciation and Amortization 2 3 7 8 Taxes 0 4 Unadjusted EBITDA $30 $24 $136 $80 Non-Cash Stock Comp Expense 4 0 8 1 Mark-to-Market Adjustments -1 -38 Other 0 0 Total EBITDA Adjustments $3 $0 ($30) $1 Adjusted EBITDA $33 $25 $106 $81 Adjusted EBITDA Margin 32% 37% 37% 42% Source: Company financials Non - GAAP Adjusted EBITDA Reconciliation (Unaudited) Non - Cash Stock Option Expense : Non - cash stock option expenses related to the executive incentive plan Non - Cash Mark to Market Adjustments : Related to changes in fair value of liabilities for warrants, earnouts and derivatives assets . 1 2 3 Other : Related to prior periods commissions charge . 1 2 3

26 26 Source: Company financials 1 Assumes treasury stock method, valuation at assumed FMV of $18.00 2 Assumes exercise net of strike price, valuation at assumed FMV of $10.00 Non - GAAP EPS Reconciliation (Unaudited) ($mm) BASIC DILUTED BASIC DILUTED GAAP Net Income $21.9 $21.9 $109.5 $109.5 Add back tax provision 0.4 0.4 3.7 3.7 Tax Provision on 100% of Taxable Income -5.3 -5.3 -17.4 -17.4 Adjusted Net Income $17.0 $17.0 $95.8 $95.8 Fair Value and Stock Based Compensation Adjustment $2.8 $2.8 -$30.3 -$30.3 Adjusted Net Income $19.8 $19.8 $65.5 $65.5 Class A + Class B Shares 76.0 76.0 75.7 75.7 Public & Private Warrants 1 - 8.1 - 8.1 Options 2 - 4.2 - 4.7 Total Shares 76.0 88.3 75.7 88.5 Adjusted EPS $0.26 $0.22 $0.86 $0.74 Three months ended 9/30/2022 Nine months ended 9/30/2022