附件99.1
CompoSecure報告記錄2022年第三季度財務業績並提高2022年業績指引
-淨銷售額同比增長56%，達到創紀錄的1.033億美元 -
-淨利潤同比增長17%，至2190萬美元，或每股收益0.18美元-
-調整後的EBITDA同比增長33%，達到創紀錄的3270萬美元 -
- 預計2022年淨銷售額處於指引的高端 ；提高2022年調整後的EBITDA展望-
新澤西州薩默塞特，2022年11月2日-支付卡、安全和身份驗證解決方案的領先供應商CompoSecure，Inc.(納斯達克代碼：CMPO)今天公佈了截至2022年9月30日的第三季度的財務和經營業績。
CompoSecure首席執行官兼首席執行官喬恩·威爾克表示：“我們非常高興地宣佈本季度的淨銷售額再創新高，因為我們繼續通過強大的銷售執行力、深厚的客户關係和不斷增長的國際需求，利用人們對我們優質金屬卡產品的高需求。”
他補充説：“此外，公司實現了好於預期的盈利能力，淨收益同比增長17%，調整後EBITDA同比增長33%，這是通過我們 推動顯著規模經濟的能力、對卓越運營和效率的承諾以及對Arculus 長期增長投資的有分寸的方法相結合的。”
Wilk先生接着説：“總的來説，我們相信Arculus平臺 能夠很好地支持當今許多行業不斷增長的安全、支付和身份驗證需求，我們越來越 專注於執行我們的B2B銷售和營銷工作。我們也對我們的Arculus冷藏產品保持信心，但與上個季度持平 數字資產市場的不確定性依然存在，我們正在努力更好地將投資轉化為增長。“
基於我們今年迄今的強勁表現，我們正在將淨銷售指導範圍收窄至我們先前宣佈的指導的高端，現在預計本年度的淨銷售額在3.7億至3.8億美元之間。我們還上調了2022年調整後的EBITDA指引，鑑於我們持續的利潤率和盈利能力，現在預計它將在1.3億至1.37億美元之間。
1
2022年第三季度財務亮點(與2021年第三季度相比)
| · | 淨銷售額：淨銷售額增長56%，達到1.033億美元，而去年同期為6620萬美元，增長主要是由於公司優質支付卡業務的持續增長、客户擴張 和國際需求。 |
| · | 毛利潤：毛利潤增長71%，達到6180萬美元，佔淨銷售額的59.8%，而去年同期為3610萬美元，佔淨銷售額的54.6%。毛利率和利潤率的增長主要是由於髮卡量的增加和運營效率的提高。 |
| · | 淨收入/每股收益：淨收入增長17%，至2190萬美元，而 至1870萬美元。可歸因於A類普通股股東的每股淨收益為每股基本和稀釋後每股0.18美元。 |
| · | 調整後淨收入/調整後每股收益：調整後淨收入(非公認會計準則衡量標準)為1,980萬美元。包括A類股和B類股在內的調整後每股收益(非公認會計準則衡量標準)為每股基本每股0.26美元和稀釋後每股0.22美元。(見下表所示非公認會計準則計量的對賬)。 |
| · | 調整後的EBITDA：調整後的EBITDA(非GAAP指標)增長33%，從2,460萬美元增至3,270萬美元，增長主要是由於淨銷售額增長和利潤率擴大，以及根據增長預期管理投資。 |
| · | 資產負債表：截至2022年9月30日，公司擁有約1,540萬美元的現金和現金等價物以及3.731億美元的總債務，其中包括約2.33億美元的定期貸款、1,000萬美元的左輪手槍和1.3億美元的可交換票據。 | |
| · | 流通股：截至2022年9月30日，公司約有7630萬股流通股，其中包括約1580萬股A股和6060萬股B股(有關流通股的更多信息，包括基本和稀釋後的流通股，請參閲我們的10-Q 和隨附的收益説明書)。 |
近期運營亮點
| · | 國內支付卡業務強勁增長，包括銀行、遊戲、金融科技、娛樂和交易所的新客户。 |
| · | 國際淨銷售額同比增長超過35%，達到1,950萬美元， 主要是由於對優質支付卡的強勁需求和經銷商渠道的增長。 |
| · | 添加了Walmart.com和Newegg.com作為Arculus冷藏錢包的分銷渠道。 |
| · | 任命金融科技和銀行業資深人士保羅·加蘭特為公司董事會成員。 |
2022年財務展望
該公司正在將2022年的淨銷售額範圍收窄至我們之前宣佈的指引的高端，現在預計本年度的淨銷售額在3.7億至3.8億美元(之前為3.55億至3.8億美元)之間，中值較2021年增長約40%。CompoSecure還上調了對2022年調整後EBITDA的展望，現在預計它將在1.3億-1.37億美元(以前為1.1億-1.2億美元)之間，反映出中點比2021年增長了約 31%。
2
電話會議
公司將於今天下午5：00主持電話會議和 現場音頻網絡直播。東部時間討論其財務和運營業績，隨後是問答時間 。
日期：2022年11月2日(星期三)
時間：下午5：00東部時間
撥入註冊鏈接：此處
網絡直播報名鏈接：點擊此處
如果您在註冊或連接電話會議時遇到任何困難，請致電(720)330-2829聯繫Elevate IR。
電話會議的現場網絡直播和重播將在該公司網站的投資者關係部分進行，網址為：https://ir.composecure.com/news-events/events.。
關於CompoSecure
康柏安全成立於2000年，是市場領導者、金融技術公司和消費者的技術合作夥伴，為全球數以百萬計的人帶來信任。該公司將優雅、簡潔和安全結合在一起，在物理和數字世界中提供非凡的體驗和高枕無憂的體驗。CompoSecure的創新支付卡技術和具有Arculus安全和身份驗證功能的金屬卡提供獨特的優質品牌體驗，使人們能夠訪問和使用他們的金融和數字資產，並確保交易時的信任。有關 更多信息，請訪問www.Composecure.com和www.GetArculus.com。
前瞻性陳述
本新聞稿 包含1995年《私人證券訴訟改革法》所界定的前瞻性陳述。這些陳述基於 管理層的信念和假設。儘管公司相信這些前瞻性陳述所反映或暗示的計劃、意圖和期望是合理的，但公司不能向您保證一定會實現或實現這些計劃、意圖或期望。前瞻性陳述本身就會受到風險、不確定性和假設的影響。一般而言，非歷史事實的陳述 ，包括有關公司可能或假定的未來行動、業務戰略、事件或經營結果的陳述，均為前瞻性陳述。在某些情況下，這些陳述的前面和後面可能是 ，或者包括“相信”、“估計”、“預期”、“項目”、“預測”、“ ”、“可能”、“將”、“應該”、“尋求”、“計劃”、“計劃”、“預期”、“預期”、“打算”或這些術語的否定或它們的變體或類似術語。前瞻性陳述不是對業績的保證。您不應過分依賴這些聲明，因為這些聲明僅説明瞭本協議的日期。您應 瞭解以下重要因素可能會影響公司未來的業績，並可能導致這些結果或其他結果與公司前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同：可能對公司或其他公司提起的任何法律訴訟的結果；持續的新冠肺炎疫情的影響；公司盈利增長和管理增長、與客户保持關係的能力, 在行業內競爭並留住關鍵員工；公司可能受到其他經濟狀況(包括迅速演變的俄羅斯和烏克蘭之間的衝突)、商業和/或競爭因素的不利影響；未來的匯率和利率；以及其他公司已經或將向美國證券交易委員會提交的文件中“風險因素”項下包含的其他風險和不確定因素。 除非法律另有要求，否則公司不承擔公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、 未來事件還是其他原因。
3
非公認會計準則財務計量的使用
本新聞稿 包括某些非GAAP財務指標，這些指標不是按照美國公認的會計原則(“GAAP”)編制的，可能與其他公司使用的非GAAP財務指標不同。公司相信，EBITDA、調整後的EBITDA、調整後的淨收入和調整後的每股收益對投資者評估公司的財務業績非常有用。公司在內部使用這些指標來建立預測、預算和運營目標，以管理和監測其業務，評估其潛在的歷史業績並衡量 激勵性薪酬，因為我們認為這些非GAAP財務指標僅包含相關和可控的事件，從而描述了業務的真實業績，使公司能夠更有效地評估和規劃未來。由於上述財務指引具有前瞻性 ，無法具體量化此類財務指引所包含的非GAAP財務指標所不包括的費用，包括折舊、攤銷、利息和税金，因此無法對此類財務指引中所包含的非GAAP財務指標與GAAP措施進行協調所需的費用進行具體量化，因此無法在不做出不合理努力的情況下提供準確的預測非GAAP調整。因此，不包括對估計的可比GAAP措施的披露，也不包括前瞻性非GAAP財務措施的對賬。此外，本公司的債務協議包含契約，這些契約使用這些衡量標準的變體來確定債務契約的遵從性。公司 認為，投資者應該能夠使用其管理層在分析經營業績時使用的同一套工具。EBITDA, 調整後的EBITDA、調整後的淨收入和調整後的每股收益不應被視為根據美國公認會計準則衡量財務業績的指標，EBITDA、調整後的EBITDA、調整後的淨收入和調整後的每股收益不包括的項目是瞭解和評估公司財務業績的重要組成部分。因此，這些關鍵業務指標作為分析工具具有侷限性。它們不應被視為根據美國公認會計原則得出的淨收益或任何其他業績衡量標準的替代指標，或作為衡量公司流動性的經營活動現金流的替代標準，可能有別於其他公司使用的類似名稱的非公認會計原則衡量標準 。請參閲下表，以協調截至2022年9月30日和2021年9月30日的季度和9個月的GAAP衡量標準和這些非GAAP衡量標準。
企業聯繫人
安東尼·皮涅拉
CompoSecure通信主管
(908) 898-8887
郵箱：apiniella@composecure.com
投資者關係聯繫人
肖恩·曼蘇裏，CFA
提升IR
(720) 330-2829
郵箱：ir@composecure.com
4
| CompoSecure，Inc. | ||||||||
| 簡明綜合資產負債表數據 | ||||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||
| (未經審計) | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 15,430 | $ | 21,944 | ||||
| 應收賬款淨額 | 45,797 | 27,925 | ||||||
| 盤存 | 39,128 | 25,806 | ||||||
| 預付費用和其他流動資產 | 2,821 | 2,596 | ||||||
| 財產和設備，淨額 | 22,822 | 22,177 | ||||||
| 使用權資產淨額 | 9,268 | 5,246 | ||||||
| 遞延税項資產 | 25,103 | 25,650 | ||||||
| 衍生資產利率互換 | 9,392 | - | ||||||
| 存款和其他資產 | 24 | 10 | ||||||
| 總資產 | $ | 169,785 | $ | 131,354 | ||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 長期債務的當期部分 | $ | 9,685 | 12,500 | |||||
| 租賃負債的流動部分 | 1,815 | 1,119 | ||||||
| 應付帳款 | 12,626 | 7,058 | ||||||
| 應計費用 | 20,424 | 10,131 | ||||||
| 遞延發行成本 | - | 23,107 | ||||||
| 應付佣金 | 14,924 | 3,089 | ||||||
| 應付獎金 | 7,467 | 3,512 | ||||||
| 扣除遞延融資成本後的長期債務 | 220,532 | 233,132 | ||||||
| 可轉換票據，扣除債務折扣後的淨額 | 127,232 | 126,897 | ||||||
| 衍生負債--可轉換票據 | 367 | 552 | ||||||
| 認股權證法律責任 | 18,908 | 35,271 | ||||||
| 信用額度 | 10,000 | 15,000 | ||||||
| 溢價負債 | 16,751 | 38,427 | ||||||
| 租賃負債 | 8,133 | 4,709 | ||||||
| 應收税金協議負債 | 25,752 | 24,500 | ||||||
| 股東合計(虧損) | (324,831 | ) | (407,650 | ) | ||||
| 總負債和股東權益 | $ | 169,785 | $ | 131,354 | ||||
5
CompoSecure，Inc.
合併業務報表
(以千為單位，每股除外)
(未經審計)
| 截至9月30日的三個月， | 截至9月30日的9個月， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | 103,305 | $ | 66,183 | $ | 284,687 | $ | 192,648 | ||||||||
| 運營費用： | ||||||||||||||||
| 銷售成本 | 41,547 | 30,035 | 115,318 | 87,074 | ||||||||||||
| 銷售、一般和行政 | 36,116 | 14,552 | 79,325 | 33,348 | ||||||||||||
| 總運營費用 | 77,663 | 44,587 | 194,643 | 120,422 | ||||||||||||
| 營業收入 | 25,642 | 21,596 | 90,044 | 72,226 | ||||||||||||
| 其他收入(費用)合計，淨額 | (3,355 | ) | (2,902 | ) | 23,153 | (8,830 | ) | |||||||||
| 所得税前收入 | 22,287 | 18,694 | 113,197 | 63,396 | ||||||||||||
| 所得税撥備 | (393 | ) | - | (3,738 | ) | - | ||||||||||
| 淨收入 | 21,894 | 18,694 | 109,459 | 63,396 | ||||||||||||
| 可歸於非控股權益的淨收入 | 19,077 | - | 93,973 | - | ||||||||||||
| 可歸因於CompoSecure公司的淨收入 | $ | 2,817 | $ | 18,694 | $ | 15,486 | $ | 63,396 | ||||||||
| A類普通股股東每股淨收益-基本 | $ | 0.18 | 不適用 | $ | 1.02 | 不適用 | ||||||||||
| A類普通股股東應佔每股淨收益-稀釋後 | $ | 0.18 | 不適用 | $ | 0.94 | 不適用 | ||||||||||
| 用於計算A類普通股股東每股淨收益的加權平均份額-基本 | 15,433 | 不適用 | 15,141 | 不適用 | ||||||||||||
| 用於計算A類普通股股東每股淨收益的加權平均每股攤薄收益 | 19,662 | 不適用 | 32,815 | 不適用 | ||||||||||||
6
CompoSecure，Inc.
合併現金流量表
(單位：千)
(未經審計)
| 截至9月30日的9個月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 經營活動的現金流： | ||||||||
| 淨收入 | $ | 109,459 | $ | 63,396 | ||||
| 將淨收入與業務活動提供的現金淨額進行調整 | ||||||||
| 折舊 | 6,577 | 7,813 | ||||||
| 基於股權的薪酬費用 | 7,736 | 1,124 | ||||||
| 遞延融資成本攤銷 | 1,798 | 1,167 | ||||||
| 溢價對價負債的公允價值變動 | (21,676 | ) | - | |||||
| 認股權證法律責任的重估 | (16,363 | ) | - | |||||
| 衍生負債的公允價值變動 | (185 | ) | - | |||||
| 遞延税費 | 3,191 | - | ||||||
| 資產和負債的變動 | ||||||||
| 應收賬款 | (17,871 | ) | (24,576 | ) | ||||
| 盤存 | (13,322 | ) | 3,708 | |||||
| 預付費用和其他資產 | (225 | ) | 216 | |||||
| 應付帳款 | 5,568 | (1,912 | ) | |||||
| 存款和其他資產 | (14 | ) | (5,330 | ) | ||||
| 應計費用 | 10,293 | 2,261 | ||||||
| 其他負債 | 15,885 | 180 | ||||||
| 經營活動提供的淨現金 | 90,851 | 48,047 | ||||||
| 投資活動產生的現金流： | ||||||||
| 購置財產和設備 | (7,221 | ) | (3,900 | ) | ||||
| 用於投資活動的現金淨額 | (7,221 | ) | (3,900 | ) | ||||
| 融資活動的現金流： | ||||||||
| 行使股票期權所得收益 | 2 | - | ||||||
| 信用額度的支付 | (5,000 | ) | (5,000 | ) | ||||
| 定期貸款的償付 | (16,878 | ) | (18,000 | ) | ||||
| 分配 | (44,435 | ) | (22,333 | ) | ||||
| 支付與企業合併相關的發行成本 | (23,833 | ) | - | |||||
| 用於融資活動的現金淨額 | (90,144 | ) | (45,333 | ) | ||||
| 現金和現金等價物淨減少 | (6,514 | ) | (1,186 | ) | ||||
| 期初現金及現金等價物 | 21,944 | 13,422 | ||||||
| 期末現金和現金等價物 | $ | 15,430 | $ | 12,236 | ||||
| 補充披露現金流量信息 | ||||||||
| 為利息支出支付的現金 | $ | 14,937 | $ | 7,635 | ||||
| 補充披露非現金融資活動： | ||||||||
| 衍生資產利率互換 | $ | 9,392 | $ | - | ||||
7
CompoSecure，Inc.
非公認會計準則調整後的EBITDA對賬
(單位：千)
(未經審計)
| 截至9月30日的三個月， | 截至9月30日的9個月， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 淨收入 | $ | 21,894 | $ | 18,694 | $ | 109,459 | $ | 63,396 | ||||||||
| 添加： | ||||||||||||||||
| 折舊 | 2,010 | 2,640 | 6,577 | 7,813 | ||||||||||||
| 利息支出，淨額 | 5,850 | 2,902 | 16,362 | 8,830 | ||||||||||||
| 税費 | 393 | - | 3,738 | - | ||||||||||||
| EBITDA | $ | 30,147 | $ | 24,236 | $ | 136,136 | $ | 80,040 | ||||||||
| 股權補償費用 | 3,715 | 340 | 7,736 | 1,124 | ||||||||||||
| 按市值計價調整(1) | (1,204 | ) | - | (38,224 | ) | - | ||||||||||
| 調整後的EBITDA | $ | 32,658 | $ | 24,576 | $ | 105,648 | $ | 81,164 | ||||||||
(1)包括截至2022年9月30日的季度和年度的權證負債、衍生負債和溢價負債的公允價值變動。
CompoSecure，Inc.
非公認會計準則調整後每股收益調節
(單位：千)
(未經審計)
| 截至9月30日的三個月， | 截至9月30日的9個月， | |||||||||||||||
| 2022 | 2022 | |||||||||||||||
| (千)除每股金額外 | ||||||||||||||||
| 基本信息 | 稀釋 | 基本信息 | 稀釋 | |||||||||||||
| 淨收入 | $ | 21,894 | $ | 21,894 | $ | 109,459 | $ | 109,459 | ||||||||
| 新增：所得税撥備 | 393 | 393 | 3,738 | 3,738 | ||||||||||||
| 所得税前收入 | 22,287 | 22,287 | 113,197 | 113,197 | ||||||||||||
| 所得税支出(1) | (5,266 | ) | (5,266 | ) | (17,432 | ) | (17,432 | ) | ||||||||
| 調整後淨收益 | 17,021 | 17,021 | 95,765 | 95,765 | ||||||||||||
| 減去：按市值計價調整(2) | (957 | ) | (957 | ) | (38,040 | ) | (38,040 | ) | ||||||||
| 添加：基於股票的薪酬 | 3,715 | 3,715 | 7,736 | 7,736 | ||||||||||||
| 調整後淨收益 | $ | 19,779 | $ | 19,779 | $ | 65,461 | $ | 65,461 | ||||||||
| 用於計算每股收益的已發行普通股，基本情況： | ||||||||||||||||
| A類和B類普通股(3) | 76,020 | 76,020 | 75,728 | 75,728 | ||||||||||||
| 用於計算每股收益的已發行普通股，稀釋後： | ||||||||||||||||
| 手令(公共和私人)(4) | - | 8,094 | - | 8,094 | ||||||||||||
| 期權和限制性普通股 | - | 4,229 | - | 4,674 | ||||||||||||
| 用於計算調整後每股收益的總流通股 | 76,020 | 88,343 | 75,728 | 88,496 | ||||||||||||
| 調整後每股收益(5) | $ | 0.26 | $ | 0.22 | $ | 0.86 | $ | 0.74 | ||||||||
1)使用本公司的混合税率計算。
2)包括權證負債和溢價負債的公允價值變動。
3)假設B股和A股都參與收益，並在期末流通股。
4)採用庫存股方法，假設公允市值為18.00美元。
5)本公司未將可交換票據的影響計入稀釋後調整後每股淨收益中的已發行股份總數。
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