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09-300001042776美國公認會計準則：運營部門成員產品數據管理：AtlantaGAMembers2021-01-012021-09-300001042776產品數據管理：達拉斯TXMembers美國公認會計準則：運營部門成員2022-07-012022-09-300001042776產品數據管理：達拉斯TXMembers美國公認會計準則：運營部門成員2021-07-012021-09-300001042776產品數據管理：達拉斯TXMembers美國公認會計準則：運營部門成員2022-01-012022-09-300001042776產品數據管理：達拉斯TXMembers美國公認會計準則：運營部門成員2021-01-012021-09-300001042776美國公認會計準則：運營部門成員產品數據管理：華盛頓DC屬性成員2022-07-012022-09-300001042776美國公認會計準則：運營部門成員產品數據管理：華盛頓DC屬性成員2021-07-012021-09-300001042776美國公認會計準則：運營部門成員產品數據管理：華盛頓DC屬性成員2022-01-012022-09-300001042776美國公認會計準則：運營部門成員產品數據管理：華盛頓DC屬性成員2021-01-012021-09-300001042776美國公認會計準則：運營部門成員產品數據管理：波士頓成員2022-07-012022-09-300001042776美國公認會計準則：運營部門成員產品數據管理：波士頓成員2021-07-012021-09-300001042776美國公認會計準則：運營部門成員產品數據管理：波士頓成員2022-01-012022-09-300001042776美國公認會計準則：運營部門成員產品數據管理：波士頓成員2021-01-012021-09-300001042776美國公認會計準則：運營部門成員產品數據管理：奧蘭多·弗林特成員2022-07-012022-09-300001042776美國公認會計準則：運營部門成員產品數據管理：奧蘭多·弗林特成員2021-07-012021-09-300001042776美國公認會計準則：運營部門成員產品數據管理：奧蘭多·弗林特成員2022-01-012022-09-300001042776美國公認會計準則：運營部門成員產品數據管理：奧蘭多·弗林特成員2021-01-012021-09-300001042776產品數據管理：紐約會員美國公認會計準則：運營部門成員2022-07-012022-09-300001042776產品數據管理：紐約會員美國公認會計準則：運營部門成員2021-07-012021-09-300001042776產品數據管理：紐約會員美國公認會計準則：運營部門成員2022-01-012022-09-300001042776產品數據管理：紐約會員美國公認會計準則：運營部門成員2021-01-012021-09-300001042776美國公認會計準則：運營部門成員產品數據管理：明尼阿波利斯成員2022-07-012022-09-300001042776美國公認會計準則：運營部門成員產品數據管理：明尼阿波利斯成員2021-07-012021-09-300001042776美國公認會計準則：運營部門成員產品數據管理：明尼阿波利斯成員2022-01-012022-09-300001042776美國公認會計準則：運營部門成員產品數據管理：明尼阿波利斯成員2021-01-012021-09-300001042776美國公認會計準則：運營部門成員2022-07-012022-09-300001042776美國公認會計準則：運營部門成員2021-07-012021-09-300001042776美國公認會計準則：運營部門成員2022-01-012022-09-300001042776美國公認會計準則：運營部門成員2021-01-012021-09-300001042776美國-美國公認會計準則：公司非部門成員2022-07-012022-09-300001042776美國-美國公認會計準則：公司非部門成員2021-07-012021-09-300001042776美國-美國公認會計準則：公司非部門成員2022-01-012022-09-300001042776美國-美國公認會計準則：公司非部門成員2021-01-012021-09-300001042776美國公認會計準則：次要事件成員2022-10-252022-10-25
目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
____________________________________________________ 
表格10-Q
_______________________________________________________________________________________  
(標記一)
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末的季度2022年9月30日
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
的過渡期                    至                    
佣金文件編號001-34626
皮埃蒙特寫字樓房地產信託公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
 ____________________________________________________ 
馬裏蘭州58-2328421
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) (國際税務局僱主身分證號碼)

5565格倫裏奇連接器工位四百五十
亞特蘭大, 佐治亞州30342
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(770) 418-8800
(註冊人的電話號碼，包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)

根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易代碼註冊所在的交易所名稱
普通股，面值0.01美元產品數據管理紐約證券交易所

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是  x 不是☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  x 不是o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器x加速文件管理器☐
非加速文件服務器☐規模較小的報告公司☐
新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ 不是x
註冊人的流通股數量
普通股，截至2022年11月1日：
123,395,381股票


目錄表
表格10-Q
皮埃蒙特寫字樓房地產信託公司
目錄
 
 頁碼
第一部分財務信息
第1項。
合併財務報表
5
綜合資產負債表-2022年9月30日(未經審計)和2021年12月31日
6
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的綜合損益表(未經審計)
7
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的綜合全面收益表(未經審計)
8
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的股東權益綜合報表(未經審計)
9
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月綜合現金流量表(未經審計)
11
合併財務報表簡明附註(未經審計)
12
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
26
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
42
第四項。
控制和程序
43
第二部分。其他信息
第1項。
法律訴訟
44
第1A項。
風險因素
44
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
44
第三項。
高級證券違約
44
第四項。
煤礦安全信息披露
44
第五項。
其他信息
44
第六項。
陳列品
45

2
目錄表
有關前瞻性陳述的警示説明
本表格10-Q中包含的某些陳述可能構成聯邦證券法意義上的前瞻性陳述。此外，皮埃蒙特寫字樓房地產信託公司(以下簡稱“皮埃蒙特”、“我們”、“我們”或“我們”)或代表我們的高管可能會不時在我們向美國證券交易委員會提交的報告和其他文件中或在向媒體、潛在投資者或其他人所作的其他書面或口頭聲明中作出前瞻性陳述。有關未來事件和發展以及我們未來業績的陳述，以及管理層對未來的期望、信念、計劃、估計或預測，均為前瞻性陳述。前瞻性陳述包括在“可能”、“將”、“預期”、“打算”、“預期”、“估計”、“相信”、“繼續”或其他類似詞語之前、之後或包括這些詞語的陳述。本報告中此類陳述的例子包括對我們的房地產、融資和經營目標的描述；關於未來股息和股票回購的討論；以及關於經濟狀況對我們的房地產和租賃組合的潛在影響的討論等。

這些陳述是基於我們管理層的信念和假設，而管理層的信念和假設又是基於作出陳述時可獲得的信息。與前瞻性陳述有關的重要假設包括，關於我們經營的市場對辦公空間需求、競爭條件和一般經濟條件的假設。這些假設可能被證明是不準確的。前瞻性陳述還涉及某些已知和未知的風險和不確定性，這可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同。其中許多因素超出了我們的控制或預測能力。這些因素包括但不限於以下因素：

•經濟、監管、社會經濟(包括在家工作)、技術(例如元宇宙、Zoom等)和其他影響房地產市場、辦公部門或商業辦公空間使用模式的變化(包括會計準則)，或我們主要運營或年化租賃收入高度集中的市場(見下文定義)；
•競爭對我們續簽現有租約或以類似現有租約的條款重新出租空間的努力的影響；
•租約終止、租約違約、租約收縮或租户財務狀況的變化，特別是由我們的一個大主要租户造成的；
•對我們的長期資產或由此產生的商譽的減值費用；
•我們的房地產策略和投資目標的成功，包括我們實施成功的重建和發展策略或確定和完善合適的收購和資產剝離的能力；
•房地產投資的流動性不足，包括利率上升等經濟變化，這可能會影響我們目標物業的買家/賣家的數量，以及房地產投資信託基金(“REITs”)所受的監管限制，以及由此導致我們對物業表現的不利變化做出快速反應的能力受到阻礙；
•與我們收購和處置財產相關的風險和不確定性，其中許多風險和不確定性在收購或處置時可能是未知的；
•開發和建設延誤，包括供應鏈可能中斷，以及由此增加的成本和風險；
•未來在我們擁有物業的任何主要大都會地區發生的恐怖主義行為、內亂或武裝敵對行動，或未來針對我們的任何物業或租户的網絡安全攻擊；
•與發生網絡事件或我們的網絡安全缺陷相關的風險，這些風險可能會導致我們的運營中斷、我們的機密信息受損或損壞和/或對我們的業務關係造成損害，從而對我們的業務產生負面影響；
•遵守政府法律法規的成本，包括對寫字樓業主實施的環境標準；
•未投保的損失或超出我們保險範圍的損失，以及我們無法以合理的成本獲得足夠的保險範圍；
•與直接管理政府租户佔用的財產相關的額外風險和成本，如政治環境的潛在變化，聯邦或州政府租户資金的減少，或州政府關閉或休假期間政府租户違約風險的增加；
•公開市場的價格和成交量大幅波動，包括我們上市普通股的交易所；
•更改釐定倫敦銀行同業拆息和有擔保隔夜融資利率的方法，以及計劃在2023年6月後逐步取消美元同業拆息；
•改變對貸款人的資本儲備要求，以及公共債券市場利率的迅速上升，可能會影響我們為房地產融資或為現有債務再融資的能力，或大幅增加運營/融資成本；
3
目錄表
•未來發行債務或股權證券對我們普通股價值的影響；
•與通貨膨脹和通貨膨脹率持續上升有關的額外風險和成本，包括可能出現經濟衰退，對我們的業務和租户的業務以及他們支付租金的能力產生不利影響；
•與環境和監管事項相關的不確定性；
•可能對重要供應鏈和國際貿易產生負面影響的地緣政治事態發展、終止或威脅終止現有國際貿易協定、或對進出口貨物徵收關税或報復性關税，直接或間接導致我們租户的財務狀況發生變化；
•我們正在或可能受到的任何訴訟的影響；
•與擁有石油和天然氣、酒店業、旅行、合作等特定行業的租户所擁有的財產有關的額外風險和費用，包括在開辦期間和經濟衰退期間違約的風險；
•税法的變化對REITs和房地產的總體影響，以及我們根據1986年修訂的《國內税法》(以下簡稱《準則》)繼續符合REIT資格的能力，或可能對我們的股東產生不利影響的其他税法變化；
•我們內部控制和程序的未來有效性；
•實際或受到威脅的公共衞生流行病或暴發，如新冠肺炎大流行期間經歷的，以及政府和私人為應對此類健康危機而採取的措施，可能會對我們的業務運營和財務業績產生實質性的不利影響；
•與租户租賃相關資產有關的一般儲備是否足夠，或將來是否建立任何其他儲備；以及
•其他因素，包括項目1A下討論的風險因素。截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K。

管理層認為這些前瞻性陳述是合理的；然而，不應過分依賴任何基於當前預期的前瞻性陳述。此外，前瞻性陳述僅在發表之日發表，管理層沒有義務根據新信息或未來事件公開更新其中任何陳述。

有關所作披露的資料

ALR的計算方法是：(1)當前租金付款(定義為基本租金加營業費用補償，如果承租人根據已執行的租賃條款按月支付，但不包括(A)租金減免和(B)與現有租賃所涵蓋的空間的已執行但未開始租賃有關的租金付款)乘以(Ii)12。在按年、半年或季度收取合同租金或營業費用補償的情況下，將這些金額分別乘以1、2或4的係數，以計算年化數字。對於已簽約但尚未開始的與未出租空間相關的租賃，ALR的計算方法為：(I)每月基本租金支付(不包括減值)加上租賃期最初一個月的任何運營費用報銷，乘以(Ii)12。除非另有説明，否則這一指標不包括與發展物業和因重建而停用的物業(如有)相關的收入。
4
目錄表
第一部分財務信息

項目1.合併財務報表

隨附的綜合資產負債表及相關綜合收益表、全面收益表、股東權益表及現金流量表所載資料，反映管理層認為為根據公認會計原則(“公認會計原則”)公平及一致地列報財務狀況、經營成果及現金流量所需的所有調整。
閲讀所附財務報表時，應結合皮埃蒙特公司的財務報表附註以及本報告中包括的管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析，以及皮埃蒙特公司截至2021年12月31日的年度報告中的10-K表格。皮埃蒙特公司截至2022年9月30日的9個月的經營業績並不一定代表全年預期的經營業績。
5
目錄表
皮埃蒙特寫字樓房地產信託公司
合併資產負債表
(以千為單位，不包括每股和每股金額)
(未經審計)
9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
資產：
房地產資產，按成本計算：
土地
$578,722 $529,941 
建築物和裝修，減去累計折舊#美元926,357及$861,206分別截至2022年9月30日和2021年12月31日
2,825,365 2,513,697 
無形租賃資產，減去累計攤銷#美元88,721及$83,777分別截至2022年9月30日和2021年12月31日
123,527 94,380 
在建工程
44,977 43,406 
持有待售房地產資產，淨額— 63,887 
房地產總資產3,572,591 3,245,311 
現金和現金等價物10,653 7,419 
應收租户款項，扣除壞賬準備淨額#美元2,000及$4,000分別截至2022年9月30日和2021年12月31日
7,796 2,995 
直線應收租金173,122 162,632 
應收票據— 118,500 
有限制的現金和託管2,191 1,441 
預付費用和其他資產23,925 20,485 
商譽98,918 98,918 
利率互換
3,760 — 
遞延租賃費用減去累計攤銷#美元218,399及$205,100分別截至2022年9月30日和2021年12月31日
292,537 264,571 
持有待售其他資產，淨額— 8,393 
總資產$4,185,493 $3,930,665 
負債：
無擔保債務，扣除貼現和未攤銷債務發行成本#美元13,592及$12,210分別截至2022年9月30日和2021年12月31日
$1,948,408 $1,877,790 
有擔保債務
197,000 — 
應付賬款、應計費用和應計資本支出111,262 114,453 
應付股息— 26,048 
遞延收入70,798 80,686 
無形租賃負債減去累計攤銷#美元38,636及$35,880分別截至2022年9月30日和2021年12月31日
60,694 39,341 
利率互換— 4,924 
總負債2,388,162 2,143,242 
承擔額和或有事項(注7)
— — 
股東權益：
信託股份，150,000,000授權股份；無截至2022年9月30日或2021年12月31日的未償還債務
— — 
優先股，不是面值，100,000,000授權股份；無截至2022年9月30日或2021年12月31日的未償還債務
— — 
普通股，$0.01面值，750,000,000授權股份；123,395,381和123,076,695截至2022年9月30日和2021年12月31日分別發行和發行的股票
1,234 1,231 
額外實收資本3,709,234 3,701,798 
超過收益的累計分配(1,905,544)(1,899,081)
累計其他綜合損失(9,194)(18,154)
皮埃蒙特公司股東權益1,795,730 1,785,794 
非控股權益1,601 1,629 
股東權益總額1,797,331 1,787,423 
總負債和股東權益$4,185,493 $3,930,665 
請參閲附註
6
目錄表
皮埃蒙特寫字樓房地產信託公司
合併損益表(未經審計)
(以千為單位，不包括每股和每股金額)
 
截至三個月九個月結束
 9月30日，9月30日，
 2022202120222021
收入：
租金和租户報銷收入$139,572 $127,427 $403,635 $380,306 
物業管理費收入303 626 1,280 1,920 
其他與財產有關的收入4,225 3,018 11,643 8,320 
144,100 131,071 416,558 390,546 
費用：
物業營運成本59,039 51,767 166,295 154,849 
折舊34,941 30,562 98,828 88,663 
攤銷23,290 20,373 67,022 63,978 
一般和行政
6,590 6,955 21,212 22,417 
123,860 109,657 353,357 329,907 
其他收入(支出)：
利息支出(17,244)(12,450)(44,917)(37,375)
其他收入335 2,337 2,302 7,324 
出售房地產資產的收益— — 50,674 — 
(16,909)(10,113)8,059 (30,051)
淨收入3,331 11,301 71,260 30,588 
適用於非控股權益的淨虧損
— 5 1 9 
適用於皮埃蒙特的淨收入$3,331 $11,306 $71,261 $30,597 
每股信息--基本信息和稀釋信息：
適用於普通股股東的淨收益$0.03 $0.09 $0.58 $0.25 
加權平均已發行普通股-基本123,395,381 124,135,556 123,329,626 124,056,908 
加權平均已發行普通股-稀釋123,697,455 124,627,409 123,630,501 124,471,786 
請參閲附註
7
目錄表

皮埃蒙特寫字樓房地產信託公司
綜合全面收益表(未經審計)
(單位：千)

截至三個月九個月結束
 9月30日，9月30日，
 2022202120222021
適用於皮埃蒙特的淨收入$3,331 $11,306 $71,261 $30,597 
其他全面收入：
被指定為現金流對衝的衍生工具的有效收益部分(見注5)
2,662 582 7,507 1,848 
加：淨收益中包括的淨虧損的重新分類(見注5)
194 750 1,453 2,216 
其他綜合收益2,856 1,332 8,960 4,064 
適用於皮埃蒙特的全面收入
$6,187 $12,638 $80,221 $34,661 

請參閲附註
8
目錄表
皮埃蒙特寫字樓房地產信託公司
合併股東權益報表(未經審計)
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月
(以千為單位，每股除外)
 普通股其他內容
已繳費
資本		累計
分配
超過
收益		累計
其他
全面
收入/(虧損)		非-
控管
利息		總計
股東的
權益
 股票金額
平衡，2022年6月30日123,390 $1,234 $3,707,833 $(1,882,962)$(12,050)$1,608 $1,815,663 
普通股發行成本— — (461)— — — (461)
給普通股股東的股息(#美元0.21每股)和附屬公司的股東
— — — (25,913)— (7)(25,920)
根據2007年綜合激勵計劃發行和攤銷的股份，税後淨額
5 — 1,862 — — — 1,862 
適用於皮埃蒙特的淨收入— — — 3,331 — — 3,331 
其他綜合收益— — — — 2,856 — 2,856 
平衡，2022年9月30日123,395 $1,234 $3,709,234 $(1,905,544)$(9,194)$1,601 $1,797,331 
普通股其他內容
已繳費
資本		累計
分配
超過
收益		累計
其他
全面
收入/(虧損)		非-
控管
利息		總計
股東的
權益
股票金額
平衡，2021年6月30日124,132 $1,241 $3,698,656 $(1,807,679)$(21,368)$1,658 $1,872,508 
給普通股股東的股息(#美元0.21每股)和附屬公司的股東
— — — (26,068)— (6)(26,074)
根據2007年綜合激勵計劃發行和攤銷的股份，税後淨額
4 — 1,552 — — — 1,552 
適用於非控股權益的淨虧損— — — — — (5)(5)
適用於皮埃蒙特的淨收入— — — 11,306 — — 11,306 
其他綜合收益— — — — 1,332 — 1,332 
平衡，2021年9月30日124,136 $1,241 $3,700,208 $(1,822,441)$(20,036)$1,647 $1,860,619 


請參閲附註
9
目錄表

皮埃蒙特寫字樓房地產信託公司
合併股東權益報表(未經審計)
截至2022年和2021年9月30日的9個月
(以千為單位，每股除外)

普通股額外實收資本超過盈利的累計分派累計
其他
全面
收入/(虧損)		非控制性權益股東權益總額
股票金額
平衡，2021年12月31日123,077 $1,231 $3,701,798 $(1,899,081)$(18,154)$1,629 $1,787,423 
普通股發行成本— — (461)— — — (461)
給普通股股東的股息(#美元0.63每股)和附屬公司的股東
— — — (77,724)— (27)(77,751)
根據2007年綜合激勵計劃發行和攤銷的股份，税後淨額318 3 7,897 — — — 7,900 
適用於非控股權益的淨虧損— — — — — (1)(1)
適用於皮埃蒙特的淨收入— — — 71,261 — — 71,261 
其他綜合收益— — — — 8,960 — 8,960 
平衡，2022年9月30日123,395 $1,234 $3,709,234 $(1,905,544)$(9,194)$1,601 $1,797,331 

普通股額外實收資本超過盈利的累計分派累計
其他
全面
收入/(虧損)		非控制性權益股東權益總額
股票金額
平衡，2020年12月31日123,839 $1,238 $3,693,996 $(1,774,856)$(24,100)$1,683 $1,897,961 
普通股發行成本— — (55)— — — (55)
給普通股股東的股息(#美元0.63每股)和附屬公司的股東
— — — (78,182)— (27)(78,209)
根據2007年綜合激勵計劃發行和攤銷的股份，税後淨額297 3 6,267 — — — 6,270 
適用於非控股權益的淨虧損— — — — — (9)(9)
適用於皮埃蒙特的淨收入— — — 30,597 — — 30,597 
其他綜合收益— — — — 4,064 — 4,064 
平衡，2021年9月30日124,136 $1,241 $3,700,208 $(1,822,441)$(20,036)$1,647 $1,860,619 

請參閲附註
10
目錄表
皮埃蒙特寫字樓房地產信託公司
合併現金流量表(未經審計)
(單位：千)
九個月結束
9月30日，
20222021
經營活動的現金流：
淨收入$71,260 $30,588 
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊98,828 88,663 
債務發行成本攤銷，包括已結算利率互換
2,738 2,396 
其他攤銷60,457 58,743 
壞賬普通準備/(沖銷)(2,000)412 
股票補償費用6,880 8,201 
出售房地產資產的收益(50,674)— 
資產和負債變動情況：
租户和直線應收租金增加(14,760)(13,448)
預付費用和其他資產增加(933)(2,815)
利率互換結算時收到的現金— 623 
應付賬款和應計費用增加4,571 342 
遞延收入減少(12,383)(8,671)
經營活動提供的淨現金163,984 165,034 
投資活動產生的現金流：
購置房地產資產，扣除所承擔的相關債務和無形資產(270,899)— 
資本化支出(95,507)(83,477)
來自全資物業的淨銷售收益143,596 — 
應收票據收益118,500 — 
已支付的遞延租賃成本(16,042)(10,324)
用於投資活動的現金淨額(120,352)(93,801)
融資活動的現金流：
債務發行和支付的其他成本(194)(454)
債務收益761,420 526,580 
償還債務(693,000)(484,610)
普通股發行成本(311)(55)
為支付與員工股票薪酬有關的税款而扣留的股份價值(3,764)(3,050)
作為已宣佈計劃的一部分回購普通股— (685)
已支付的股息(103,799)(103,891)
用於融資活動的現金淨額(39,648)(66,165)
現金、現金等價物及限制性現金和代管淨增3,984 5,068 
期初現金、現金等價物、限制性現金和代管8,860 9,214 
期末現金、現金等價物、限制性現金和託管$12,844 $14,282 

請參閲附註
11
目錄表
皮埃蒙特寫字樓房地產信託公司
合併財務報表簡明附註
2022年9月30日
(未經審計)

1.    組織
皮埃蒙特寫字樓房地產信託公司(“皮埃蒙特”)(紐約證券交易所代碼：PDM)是一家馬裏蘭州的公司，其經營方式符合聯邦所得税的房地產投資信託基金(“REIT”)的資格，從事主要位於陽光地帶的高質量A級寫字樓物業的所有權、管理、開發、再開發和運營。皮埃蒙特公司成立於1997年，並於1998年開始運營。皮埃蒙特公司通過其全資子公司皮埃蒙特運營夥伴公司(“皮埃蒙特運營夥伴公司”)開展業務，皮埃蒙特運營夥伴公司是特拉華州的一家有限合夥企業。皮埃蒙特OP直接、通過全資子公司和通過其控制的各種合資企業擁有物業。此處提及的皮埃蒙特公司應包括皮埃蒙特公司及其所有子公司，包括皮埃蒙特OP公司及其子公司和合資企業。

截至2022年9月30日，皮埃蒙特擁有53現役甲級寫字樓物業及一重建資產，主要位於陽光地帶內。截至2022年9月30日，在職人員組合包括大約16.8百萬平方英尺(未經審計)，86.8租賃的百分比。

2.    重要會計政策摘要
列報依據和合並原則

皮埃蒙特的綜合財務報表是根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則和規定編制的，包括表格10-Q的説明和S-X規則第10條，並不包括公認會計準則要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。管理層認為，列報的未經審計中期報表包括為公平列報這些期間的結果所需的所有正常和經常性調整。這些過渡期的業績不一定代表全年的業績。

皮埃蒙特公司的綜合財務報表包括皮埃蒙特公司、皮埃蒙特公司的全資子公司、皮埃蒙特公司或其任何全資子公司被認為有權指導其活動並有義務承擔損失/獲得利益的任何可變利益實體(“VIE”)的賬目，或皮埃蒙特公司或其任何全資子公司擁有控股權的任何實體的賬目。在確定皮埃蒙特或皮埃蒙特OP是否擁有控股權時，除其他因素外，還考慮了以下因素：股權所有權、投票權、投資者的保護權以及投資者的參與權。欲瞭解更多信息，請參閲皮埃蒙特公司截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中的財務報表和腳註。

合併後，所有公司間餘額和交易均已沖銷。

此外，皮埃蒙特還成立了特殊目的實體來收購和持有房地產。每個特殊目的實體都是一個單獨的法律實體。因此，並非皮埃蒙特的所有債權人都可以利用這些特殊目的實體的資產。這些特殊目的實體擁有的資產在合併的基礎上與皮埃蒙特的資產一起報告，僅供財務報告之用。

預算的使用

根據公認會計準則編制所附合並財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響所附合並財務報表和附註中報告的金額。這些估計中最重要的包括用於評估減值的基本現金流和持有期、關於商譽可收回的判斷以及對應收賬款可收款性的評估。儘管皮埃蒙特公司根據截至報告日期可獲得的事實和情況做出了它認為是適當的會計估計，但實際結果可能與這些估計大不相同。

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目錄表
所得税

皮埃蒙特公司已選擇根據修訂後的1986年國內收入法作為房地產投資信託基金徵税，並從截至1998年12月31日的納税年度開始這樣運作。要符合REIT的資格，皮埃蒙特必須滿足某些組織和運營要求，包括分配至少90%的年度REIT應税收入的要求。作為房地產投資信託基金，皮埃蒙特一般不繳納聯邦所得税，但須滿足其應税收入分配要求等。皮埃蒙特公司須繳納與某些地點的物業運營以及其應税房地產投資信託基金子公司開展的業務有關的某些税項，這些已在財務報表中作了規定。

經營租約

皮埃蒙特在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的合併損益表中確認了以下固定和可變租賃付款，包括租金和租户償還收入，如下(以千計)：

截至三個月九個月結束
9月30日，
2022		9月30日，
2021		9月30日，
2022		9月30日，
2021
固定付款$114,280 $105,592 $334,256 $315,971 
可變支付方式25,292 21,835 69,379 64,335 
租金和租户報銷收入總額
$139,572 $127,427 $403,635 $380,306 

皮埃蒙特作為承租人的經營租賃主要涉及第三方擁有的建築物中的辦公空間。皮埃蒙特的使用權資產和相應的租賃負債約為#美元。0及$60,000分別截至2022年9月30日和2021年12月31日。使用權資產被記錄為預付費用和其他資產的組成部分，而相應的負債在隨附的合併資產負債表中作為應付賬款、應計費用和應計資本支出的組成部分列示。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月裏，皮埃蒙特公司確認了大約20,000及$60,000與這些辦公空間租賃相關的經營租賃成本。截至2022年9月30日，皮埃蒙特的使用權資產的租賃期已經結束；然而，租約於2022年10月1日生效，續期為26月份。

因購買房地產資產而產生的無形資產和負債

在收購不動產時，皮埃蒙特根據皮埃蒙特根據會計準則編纂(ASC)820對其公允價值的估計，將不動產的購買價格分配給有形資產，包括土地、建築物、場地改造和已確認的無形資產和負債，包括原地租賃的價值。公允價值計量.

截至2022年9月30日和2021年12月31日，在收購時分別記錄的原址租賃產生的無形租賃資產和負債總額，包括歸類為待售房地產資產的金額，如下(以千計)：

2022年9月30日2021年12月31日
無形租賃資產：
高於市價的就地租賃資產$1,967 $1,882 
就地租賃估價$210,281 $176,275 
無形租賃成本(作為遞延租賃成本的組成部分包括在內)$296,672 $266,575 
無形租賃負債(低於市價的就地租賃)$99,330 $75,221 

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目錄表
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月，皮埃蒙特公司確認的無形租賃成本攤銷情況如下(以千計)：

截至三個月九個月結束
9月30日，
2022		9月30日，
2021		9月30日，
2022		9月30日，
2021
計入攤銷費用的無形租賃發起成本攤銷和原地租賃計價$18,905 $16,580 $54,582 $51,208 
攤銷高於市值和低於市值的就地租賃無形資產，作為租金收入的淨增長$3,542 $2,686 $9,713 $8,082 

截至2022年9月30日的無形資產和負債淨額攤銷如下(單位：千)：

無形租賃資產
高於市場
在位
租賃資產		就地租賃估價
無形租賃
始發成本(1)
低於市價
就地租賃
負債
2022年剩餘時間$51 $8,987 $10,502 $3,700 
截至12月31日止的年度：
2023160 29,545 34,523 12,625 
2024126 22,101 26,919 10,071 
202548 16,680 21,541 8,441 
202622 13,146 18,228 6,904 
202713 10,426 15,010 5,814 
此後30 22,192 33,220 13,139 
$450 $123,077 $159,943 $60,694 
加權平均攤銷期限(年)4666

(1)作為遞延租賃成本的組成部分計入隨附的綜合資產負債表。

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目錄表
3.    收購

在截至2022年9月30日的三個月內，皮埃蒙特收購了100佐治亞州亞特蘭大中城桃樹街1180號(亞特蘭大地理部分的一部分)的所有權權益的%，包括691,092平方英尺和95租賃的百分比。合同淨購買價為#美元465.7百萬美元包括假設現有的$197百萬，4.10由物業擔保的抵押貸款的百分比。收購價格的剩餘現金部分主要是用一筆新的$200百萬無擔保定期貸款安排(詳情請參閲注4以下)，以及手頭現金和我們的美元6002022年百萬無擔保信貸額度。

桃樹街1180號的買入價，包括約美元2.2成交費用的百萬美元分配如下：

桃樹街1180號
土地$56,932 
建築和改善336,219 
無形租賃資產(1)
53,426 
租賃購置成本，扣除從賣方獲得的租户信用(1)
(4,071)
無形租賃發起成本(1)
56,748 
無形租賃負債(1)
(31,355)
分配的總購買價格$467,899 
有抵押按揭票據的承擔(197,000)
收購時支付的現金淨額$270,899 

(1)現地租賃無形資產和租賃購置成本的攤銷使用直線法確認，大約7.4年，原地租約的平均剩餘年限。


4.    債務

如上所述，在截至2022年9月30日的三個月內收購桃樹街1180號的同時，皮埃蒙特公司簽訂了一項貸款轉讓和假設協議，現有的197以物業作抵押的百萬元固定利率按揭(“$197百萬固定利率抵押貸款“)。這一美元197百萬固定利率抵押貸款的剩餘期限約為六年最終到期日為2028年10月1日。利息只按固定利率計算4.10年利率在2023年10月1日之前支付，在這一點上貸款成為攤銷。

皮埃蒙特也進入了一個新的美元200百萬，浮動利率，無擔保定期貸款工具(“$200在截至2022年9月30日的三個月內，為桃樹街1180號收購價格的大部分現金部分提供資金。美元的條款200百萬無擔保定期貸款工具是六個月，並可選擇延長兩次以獲得額外的三個月最終到期日為2023年7月24日。皮埃蒙特可以在任何時候提前償還全部或部分貸款，而無需支付溢價或罰款。調整後期限SOFR的聲明利差可以從0.80%至1.65%基於當時皮埃蒙特的當前信用評級。截至2022年9月30日，貸款的適用利差為1.00%.

在截至2022年9月30日的9個月中，皮埃蒙特公司修改並重述了其美元5002018年無擔保信貸額度為100萬，初始到期日為2022年9月30日。經修訂和重述，信貸額度的能力已擴大到#美元。600百萬元(“$6002022年無擔保信貸額度“)。6002022年，100萬無擔保信貸額度被延長至2026年6月30日，皮埃蒙特可能會將期限延長至一額外年份(至二可用六個月如果Piedmont當時沒有違約，並且所有陳述和擔保在所有重大方面以及在支付適用的延期費用後都是真實和正確的。根據協議的某些條款，皮埃蒙特公司可能會將新設施增加至多美元500百萬美元，總規模為$1.110億美元，前提是現有銀行沒有任何義務參與這種增加。皮埃蒙特公司向貸款人支付了與關閉新設施有關的常規安排和預付費用。

這一美元600百萬無擔保2022年信貸額度可以選擇根據調整後的期限Sofr利率、調整後的每日有效Sofr利率或基本利率以不同的水平計息(參考Piedmont或Piedmont OP的信用評級中較大的一個確定)，所有這些都在融資協議中定義。此外，基本利率被定義為
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目錄表
最優惠利率，聯邦基金利率加0.5%，或調整後的期限SOFR利率一個月期期間加1.0%。SOFR定期貸款的利息期限由Piedmont of一, 三，或六個月。調整後SOFR的聲明利差可以從0.725%至1.4%基於當時皮埃蒙特或皮埃蒙特OP的當前信用評級中較大的一個。截至2022年9月30日，根據皮埃蒙特目前的BBB信用評級，目前陳述的調整後SOFR貸款利差為0.85%.

這一美元6002022年無擔保信貸額度為100萬美元200百萬無擔保定期貸款機制有某些金融契約，要求除其他事項外，維持至少1.75，不受約束的槓桿率至少1.60，固定收費覆蓋率至少為1.50，槓桿率不超過0.60，以及擔保債務比率不超過0.40.

下表彙總了皮埃蒙特公司截至2022年9月30日和2021年12月31日的未償債務條款(單位：千)：

設施(1)
規定的匯率
有效率(2)
成熟性截至的未償還金額
2022年9月30日2021年12月31日
安全(固定)
$197百萬固定利率抵押貸款
4.10 %10/1/2028$197,000 $— 
小計197,000 — 
不安全(可變和固定)
$200百萬無擔保定期貸款工具
SOFR+1.00%
4.13 %
(3)
1/23/2023
(4)
$200,000 $— 
$3502023年到期的百萬無擔保優先票據
3.40 %3.43 %6/01/2023
(5)
350,000 350,000 
$4002024年到期的百萬無擔保優先票據
4.45 %4.10 %3/15/2024400,000 400,000 
$2502018年無擔保定期貸款達100萬
Libor+0.95%
3.86 %
(6)
3/31/2025250,000 250,000 
$6002022百萬無擔保信貸額度(7)
SOFR+0.85%
3.86 %
(3)
6/30/2026
(8)
162,000 290,000 
$3002030年到期的百萬無擔保優先票據
3.15 %3.90 %

8/15/2030300,000 300,000 
$3002032年到期的百萬無擔保優先票據
2.75 %2.78 %

4/1/2032300,000 300,000 
貼現和未攤銷債務發行成本
(13,592)(12,210)
小計/加權平均數(9)
3.65 %$1,948,408 $1,877,790 
總計/加權平均數(9)
3.69 %$2,145,408 $1,877,790 

(1)截至2022年9月30日，皮埃蒙特的所有未償債務在到期前都是無擔保和只計息的，除了美元197100萬固定利率抵押貸款，由桃樹街1180號擔保，將於2023年10月開始攤銷本金。
(2)在考慮已結算或就地利率互換協議和發行折扣後的有效利率。
(3)皮埃蒙特可以定期從多種利率選項中進行選擇，包括最優惠利率和對全部或部分本金的各種長度的Sofr鎖定。根據皮埃蒙特目前的信用評級，所有SOFR選擇都要在所選利率的基礎上支付額外的利差。
(4)皮埃蒙特打算償還這筆美元2002023年1月到期的無擔保定期貸款工具，使用未來處置財產的淨銷售收益、運營手頭的現金和/或從現有的美元中提取6002022年百萬無擔保信貸額度。此外，皮埃蒙特可能會將這一期限延長至六額外月份(至二可用三延長最終延期到期日2023年7月24日的一個月)，前提是皮埃蒙特當時沒有違約，並在支付延期費用後。
(5)皮埃蒙特目前打算償還這筆美元350通過債務再融資、運營手頭現金和/或從現有美元提取的2023年到期的無擔保優先票據6002022年百萬無擔保信貸額度。
(6)該貸款有一個聲明的浮動利率；然而，皮埃蒙特已經簽訂了利率互換協議，這些協議實際上固定了皮埃蒙特的信用評級變化，不包括美元。100本金餘額的百萬美元3.56%至貸款到期日。對於貸款的其餘可變部分，皮埃蒙特可能會定期從多種利率選項中進行選擇，包括對全部或部分貸款的最優惠利率和各種長度的LIBOR鎖定。所有倫敦銀行間同業拆借利率的選擇都要支付額外的利差
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目錄表
超過基於皮埃蒙特目前信用評級的選定利率。所列利率是截至2022年9月30日未償債務的有效固定和變動部分的加權平均利率(見注5以瞭解更多詳細信息)。
(7)這一美元500在截至2022年9月30日的9個月內，對2018年無擔保信貸額度進行了修訂和重述，現反映為6002022年百萬無擔保信貸額度。這一美元5002018年百萬無擔保信貸額度的聲明利率為LIBOR+0.90截至2021年12月31日。
(8)皮埃蒙特可能會將期限延長至一額外年份(至二可用六個月延長最終延長到期日2027年6月30日)，前提是皮埃蒙特當時沒有違約，並在支付延期費用時。
(9)加權平均是基於未償債務的合同餘額和截至2022年9月30日的聲明或實際固定利率。

皮埃蒙特為所有債務安排支付了大約#美元的利息，包括利率互換現金結算。18.3百萬美元和美元16.2截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月分別為100萬美元，約為46.9百萬美元和美元41.5截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月分別為100萬美元。此外，皮埃蒙特將利息資本化約為#美元。1.1百萬美元和美元1.0截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月分別為100萬美元，約為3.2百萬美元和美元2.7截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月分別為100萬美元。截至2022年9月30日，皮埃蒙特認為它遵守了與其債務工具相關的所有金融契約。

看見注6有關皮埃蒙特公司截至2022年9月30日的債務估計公允價值的描述。

5.    衍生工具
運用衍生工具的風險管理目標

除了在正常業務過程中出現的經營風險外，皮埃蒙特公司還面臨利率、流動性和信用風險等經濟風險。在某些情況下，皮埃蒙特已經簽訂了衍生金融工具，如利率互換協議和其他類似協議，以管理當前或未來可變利率債務交易產生的利率風險敞口。利率互換協議涉及收取或支付未來已知和不確定的現金金額，其價值由利率決定。皮埃蒙特使用利率衍生品的目的是增加利息支出的穩定性，並管理其對利率變動的敞口。

利率風險的現金流對衝

被指定為現金流對衝的利率掉期涉及從交易對手那裏收到可變利率金額，以換取Piedmont在協議有效期內進行固定利率付款，而不交換相關的名義金額。在截至2021年9月30日的三個月內，皮埃蒙特公司簽訂了一名義價值為#美元的遠期起始利率互換協議50100萬美元，以對衝與發行美元相關的利息相關現金流變化的風險3002032年到期的百萬無擔保優先票據。和解協議帶來了大約$的收益。0.6百萬元，記為累積其他全面收益(“保監處”)，並正攤銷以抵銷十年.

皮埃蒙特對衝其對未來預測交易現金流變化風險敞口的最長時間為30月份。截至2022年9月30日，皮埃蒙特公司的未償還利率衍生品詳情如下：

利率衍生工具：互換協議的數量相聯債務工具名義總金額
(單位：百萬)		生效日期到期日
利率互換2
$2502018年無擔保定期貸款達100萬
$100 3/29/20183/31/2025

皮埃蒙特公司在其綜合資產負債表上將其利率衍生品作為利率互換資產和利率互換負債在總基礎上列報。皮埃蒙特公司截至2022年9月30日和2021年12月31日的利率衍生品的毛利率和淨利率詳情如下(單位：千)：
利率互換分為：9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
衍生資產總額$3,760 $— 
衍生工具總負債— (4,924)
衍生資產/(負債)淨額$3,760 $(4,924)

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目錄表
皮埃蒙特公司的利率衍生產品，包括以前結算的遠期掉期，分別在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月作為利息支出的組成部分記錄在保監處和隨附的綜合收益表中，其損益如下(以千計)：

 截至三個月九個月結束
現金流對衝關係中的利率互換9月30日，
2022		9月30日，
2021		9月30日，
2022		9月30日，
2021
在OCI中確認的收益金額$2,662 $582 $7,507 $1,848 
從保監處重新分類為利息支出的以前記錄的損失金額
$(194)$(750)$(1,453)$(2,216)
綜合損益表列報的利息支出總額
$(17,244)$(12,450)$(44,917)$(37,375)

皮埃蒙特估計，大約有美元。1.3100萬美元將從保監處重新歸類為未來12個月利息支出的減少。此外，請參見注6皮埃蒙特衍生工具的公允價值披露。

與信用風險相關的或有特徵

皮埃蒙特與其衍生品交易對手達成了協議，其中包含一項條款，根據該條款，如果皮埃蒙特的任何債務違約，包括貸款人沒有加快償還債務的違約，那麼皮埃蒙特也可以被宣佈拖欠其衍生品債務。如果Piedmont違反衍生品合同的任何合同條款，它可能被要求以估計公允價值加應計的終止價值來清償協議下的責任義務。利息。然而，截至2022年9月30日，皮埃蒙特的兩項利率互換協議都處於資產地位。此外，根據與潛在TE相關的某些衍生協議，Piedmont擁有抵銷權如果發生終止，應支付的費用和協議規定的金額。

6.    金融工具的公允價值計量
皮埃蒙特認為其現金和現金等價物、租户應收賬款、應收票據、限制性現金和託管、應付賬款和應計費用、利率互換協議和債務符合金融工具的定義。下表列出了皮埃蒙特公司每種金融工具截至2022年9月30日和2021年12月31日的賬面價值和估計公允價值，以及它在GAAP公允價值體系中的水平(以千為單位)：

 2022年9月30日2021年12月31日
金融工具賬面價值估計數
公允價值		公允價值層次結構中的級別賬面價值估計數
公允價值		公允價值層次結構中的級別
資產：
現金和現金等價物(1)
$10,653 $10,653 1級$7,419 $7,419 1級
租户應收賬款，淨額(1)
$7,796 $7,796 1級$2,995 $2,995 1級
應收票據
$— $— 2級$118,500 $120,075 2級
有限制的現金和託管(1)
$2,191 $2,191 1級$1,441 $1,441 1級
利率互換$3,760 $3,760 2級$— $— 2級
負債：
應付賬款和應計費用(1)
$16,712 $16,712 1級$45,065 $45,065 1級
利率互換$— $— 2級$4,924 $4,924 2級
債務，淨額$2,145,408 $1,997,395 2級$1,877,790 $1,938,563 2級

(1)就本報告所述期間而言，該等金融工具的賬面價值(扣除適用撥備後)因其短期到期日而接近估計公允價值。

皮埃蒙特公司的債務在2022年9月30日和2021年12月31日按賬面價值列賬，其應收票據在2021年12月31日按賬面價值列賬；然而，皮埃蒙特公司對每一期結束時這些金融工具的公允價值的估計在上表中披露。皮埃蒙特使用被廣泛接受的估值技術，包括根據應收票據和債務的合同條款進行的現金流貼現分析，包括到期日。
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目錄表
每一筆應收票據和債務融資，並對最近在市場上交易的類似貸款和債務融資使用可觀察到的基於市場的投入。對這些投入進行了比例調整，使其適用於皮埃蒙特的應收票據和未償債務的剩餘壽命。因此，截至2021年12月31日的應收票據和債務的估計公允價值以及截至2022年9月30日的債務的估計公允價值被認為是基於其他重要的可觀察到的投入(第2級)。皮埃蒙特沒有改變其估值技術，以估計其應收票據或債務的公允價值。

皮埃蒙特的利率互換協議如上所示，並在注5：在隨附的綜合資產負債表中被歸類為“利率互換”，並以2022年9月30日和2021年12月31日的估計公允價值列賬。該等衍生工具的估值乃根據衍生工具的合約條款(包括每項工具的到期日)採用廣泛接受的估值技術(包括貼現現金流分析)釐定，並採用可觀察到的基於市場的投入，包括利率曲線及隱含波動率。因此，所確定的估計公允價值被視為基於其他重大可觀察到的投入(第2級)。此外，皮埃蒙特在確定其衍生金融工具的估計公允價值時，通過估計截至估值日的衍生金融工具的當前和潛在未來風險，同時考慮了其自身和各自交易對手的不履行風險。皮埃蒙特及其交易對手的信用風險在計算利率互換的估計公允價值時被考慮在內；然而，截至2022年9月30日和2021年12月31日，本次信用估值調整不包括估計公允價值的重要部分。因此，皮埃蒙特認為，用於確定其衍生金融工具估計公允價值的任何不可觀察的輸入對整個公允價值計量並不重要，並不認為其任何衍生工具是3級金融工具。

7.    承付款和或有事項

現有租賃協議下的承諾

作為其業務的經常性部分，皮埃蒙特通常需要根據其已簽署的租賃協議為租户改善、租賃佣金和建築改善提供資金。此外，某些協議還包含一些條款，要求皮埃蒙特公司出具公司或財產擔保，為資本改善或其他財務義務提供資金。這些承付款將在發生相關支出時計入和資本化。除了皮埃蒙特公司已經承諾作為已執行租約的一部分的金額外，皮埃蒙特公司還預計，在為其現有物業組合採購未來租約的同時，還將繼續產生類似的基於市場的租户改善津貼和租賃佣金。與未來租賃活動有關的支出的時間和規模可能會因多種因素而有所不同，並在很大程度上取決於租賃面積的大小以及談判租賃時特定寫字樓市場的競爭市場條件。

與租户審計/爭議有關的或有事項

某些租賃協議包括賦予租户聘請獨立審計師審計其年度運營費用對賬的權利的條款。這種審計可能會導致對租賃協議中的措辭的解釋與皮埃蒙特的不同，皮埃蒙特H可能導致要求退還以前確認的租户償還收入，從而給Piedmont造成財務損失。有幾個不是在截至2022年9月30日或2021年9月30日的三個月或九個月內，與此類租户審計/糾紛相關的租金和補償收入減少。
19
目錄表
8.    財產處置

在截至2022年9月30日的9個月中，售出了以下房產(單位：千)：

售出的樓盤位置/可報告細分市場銷售日期出售房地產資產的收益銷售淨收益
兩個皮爾斯廣場伊塔斯卡，伊利諾伊州/其他2022年1月25日$1,741 $24,272 
225和235總統道波士頓，馬薩諸塞州/波士頓2022年1月28日48,933 119,324 
總計$50,674 $143,596 

225和235總統道資產符合在所附綜合資產負債表中列報的標準，即截至2021年12月31日持有待售資產。截至2021年12月31日的詳細數字如下(單位：千)：

2021年12月31日
持有待售房地產資產，淨額：
土地
$7,750 
建築和改善，減去累計折舊$16,699截至2021年12月31日
55,110 
在建工程
1,027 
持有待售房地產資產總額，淨額
$63,887 
持有待售的其他資產，淨額：
直線應收租金
$2,966 
遞延租賃費用減去累計攤銷#美元996截至2021年12月31日
5,427 
持有待售的其他資產總額，淨額
$8,393 

同樣在截至2022年9月30日的9個月裏，皮埃蒙特收到了118.5百萬美元的收益來自於二皮埃蒙特於2020年末從新澤西州剩餘房產的買家那裏收到的應收票據。所得資金用於償還皮埃蒙特的無擔保信貸額度。

9.    基於股票的薪酬
皮埃蒙特公司董事會薪酬委員會根據董事會批准的各種業績指標衡量的上一年度財務結果，酌情向符合條件的員工授予遞延股票獎勵單位。大多數員工獎勵都可以按比例授予三年。此外，皮埃蒙特的獨立董事每年獲得遞延股票獎勵單位，以表彰所提供的服務，並將此類獎勵歸於一年服務期限。

某些管理僱員的長期股權激勵計劃在上述遞延股票獎勵單位和多年業績分享計劃之間平均分配，根據該計劃，實際獎勵取決於皮埃蒙特相對於同類寫字樓房地產投資信託基金的總股東回報(TSR)的表現。針對這些特定員工以及用於比較目的的同齡人羣體的目標激勵由董事會預先確定，並由外部薪酬顧問提供建議。在多年履約期結束之前(或在終止時)，任何可能賺取的股份都不會被授予，並在授予時歸屬，如果某些終止發生在多年期間結束之前，則按比例分配。多年期業績股票獎勵的授予日期公允價值採用蒙特卡羅估值方法估計。

20
目錄表
皮埃蒙特公司截至2022年9月30日的9個月的基於股權的獎勵活動前滾如下：

股票加權平均授予日期公允價值
截至2021年12月31日的未歸屬和潛在股票獎勵
1,099,181 $23.97 
已授予遞延股票獎勵
299,322 $16.54 
基於TSR業績的估計潛在股票獎勵的變化
119,589 $19.67 
已授予績效股票獎
(267,744)$29.43 
已授予遞延股票獎勵
(266,675)$19.15 
延期股票獎勵被沒收
(4,953)$18.08 
截至2022年9月30日的未歸屬和潛在股票獎勵
978,720 $20.27 

下表分別提供了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月期間股票獎勵活動的額外信息(以千為單位，每股金額除外)：

截至三個月九個月結束
9月30日，
2022		9月30日，
2021		9月30日，
2022		9月30日，
2021
加權平均授予日期期內授予的遞延股票每股公允價值
$— $— $16.54 $17.24 
授出日期期間歸屬的遞延股票公允價值合計
$200 $206 $5,106 $5,208 
期內支付的以股份為基礎的責任獎勵(1)
$— $— $5,481 $3,610 

(1)反映截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月內，根據2019-21年度和2018-20年度業績股票計劃賺取的股票價值。

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目錄表
截至2022年9月30日，皮埃蒙特公司的未償還股票獎勵和計劃詳情如下：

批出日期獎項類別
淨股份
授與(1)
格蘭特
約會集市
價值		歸屬附表未歸屬股份
May 3, 2019遞延股票獎30,958 
(2)
$21.04 
在已授予的股份中，20已歸屬或將於2020年7月1日、2021年、2022年、2023年和2024年分別歸屬。
19,011 
2020年2月19日遞延股票獎142,083 $24.41 
在已授予的股份中，25在授予之日歸屬的百分比，以及25已歸屬或將於2021年2月19日、2022年和2023年分別歸屬的百分比。
41,801 
March 19, 20202020財年-2022財年績效分享計劃— $25.83 被授予的股份，如果有，將在2023年獎勵確定後立即歸屬。207,931 
(3)
2021年2月17日遞延股票獎239,521 $17.15 
在已授予的股份中，25在授予之日歸屬的百分比，以及25已歸屬或將於2022年2月17日、2023年和2024年分別歸屬的百分比。
129,527 
2021年2月18日2021-2023財年績效分享計劃— $23.04 被授予的股份，如果有，將在2024年獎勵確定後立即歸屬。154,712 
(3)
2022年2月10日遞延股票獎231,933 $16.85 
在已授予的股份中，25在授予之日歸屬的百分比，以及25已歸屬或將於2023年2月10日、2024年和2025年分別歸屬的百分比。
190,374 
2022年2月17日2022-2024財年績效分享計劃— $17.77 被授予的股份，如果有，將在2025年獎勵確定後立即歸屬。194,330 
(3)
May 11, 2022遞延股票獎-董事會41,034 $14.62 
在已授予的股份中，100%將在2023年年會或2023年5月11日之前生效。
41,034 
總計978,720 

(1)金額反映了對員工和獨立董事的原始授予總額，扣除在歸屬時為滿足2022年9月30日之前所需的最低預扣税義務而交出的股份。
(2)包括向皮埃蒙特首席執行官頒發的一項特別的、一次性的遞延股票獎勵，於2019年7月1日生效，也就是他晉升該職位的日期，該獎勵在一年內以應課差餉分期付款的形式授予五年從2020年7月1日開始。
(3)根據皮埃蒙特公司截至2022年9月30日的各自業績期間的累積TSR進行估計。份額估計在未來可能會根據皮埃蒙特與其同行寫字樓REITs相比的相對TSR表現而發生變化。

在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月裏，皮埃蒙特確認了大約2.0百萬美元和美元1.8與股票獎勵有關的補償支出分別為100萬歐元，全部與未歸屬和潛在股票獎勵的攤銷以及責任獎勵的公允價值調整有關。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月中，皮埃蒙特確認了大約6.9百萬美元和美元8.2分別與股票獎勵有關的薪酬支出為100萬美元，其中5.8百萬美元和美元6.9百萬美元與未歸屬和潛在股票獎勵的攤銷以及責任獎勵的公允價值調整有關。在截至2022年9月30日的9個月內，318,686向僱員和獨立董事發行股份(在歸屬時交出以滿足規定的最低預扣税義務的股份淨額)。截至2022年9月30日，約為8.0與未歸屬和潛在股票獎勵相關的未確認補償成本仍有100萬美元，皮埃蒙特公司將在加權平均歸屬期間將這筆費用記錄在其綜合收益表中，加權平均歸屬期間約為一年.

22
目錄表
10.    合併現金流量表的補充披露

截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月的某些非現金投資和融資活動概述如下(單位：千)：
九個月結束
9月30日，
2022		9月30日，
2021
應計資本支出和遞延租賃費用$18,424 $40,697 
應計股息變動
$(26,048)$(25,682)
作為已宣佈計劃的一部分的應計股票回購變化$— $(685)
應計遞延融資成本$71 $495 
應計股票發行成本$150 $— 

下表將所附的截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月合併現金流量表中的現金、現金等價物、限制性現金和代管與相應期間的合併資產負債表進行對賬(以千計)：
20222021
期初現金及現金等價物$7,419 $7,331 
有限制的現金和託管，期初1,441 1,883 
期初合併現金流量表中列報的現金總額、現金等價物、限制性現金和代管$8,860 $9,214 
期末現金和現金等價物$10,653 $8,189 
有限制的現金和託管，期末2,191 6,093 
現金總額、現金等價物、限制性現金和代管，載於所附合並現金流量表，期末$12,844 $14,282 

限制性現金和第三方託管的金額通常包括：未來財產維修所需的第三方託管賬户；皮埃蒙特某些債務協議要求支付房地產税的第三方託管賬户；買方為確保購買皮埃蒙特的一處房產而存入的保證金；或作為租賃協議條件為租户持有的擔保或公用事業保證金。

11.    每股收益

對於稀釋後的每股收益計算，“適用於皮埃蒙特公司的淨收入”沒有調整。

每股淨收益--基本收益的計算方法是普通股股東可獲得的淨收入除以該期間已發行普通股的加權平均數。每股攤薄淨收益的計算方法是普通股股東可獲得的淨收益除以期間已發行普通股的攤薄加權平均數，包括未歸屬的遞延股票獎勵。普通股的攤薄加權平均數反映了庫藏股方法下的潛在攤薄，如果剩餘的未歸屬和潛在股票獎勵歸屬並導致額外的已發行普通股，則可能發生的攤薄。被確定為反攤薄的未歸屬和潛在股票獎勵不包括在稀釋加權平均普通股的計算中。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月裏，皮埃蒙特計算並剔除了大約194,330和145,222分別在截至2022年和2021年9月30日的9個月內，皮埃蒙特計算並剔除了346,695和313,140，分別為。
23
目錄表
下表核對了分別在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的綜合收益表上顯示的基本每股收益和稀釋每股收益計算的分母(以千為單位)：

 截至三個月九個月結束
 2022年9月30日2021年9月30日2022年9月30日2021年9月30日
加權平均普通股-基本123,395124,136123,330124,057
加上：來自時間既得性遞延和業績股票獎勵的增量加權平均股票
302491301415
加權平均普通股-稀釋後123,697 124,627123,631124,472

12.    細分市場信息

皮埃蒙特的首席執行官兼首席執行官總裁已被確定為皮埃蒙特的首席運營決策者(“CODM”)，這是公認會計準則所定義的。CODM評估皮埃蒙特公司的投資組合，並利用以下地理分區評估其物業的持續運營和業績：亞特蘭大、達拉斯、華盛頓特區、波士頓、奧蘭多、紐約和明尼阿波利斯。這些業務部門也是皮埃蒙特公司的可報告部門。截至2022年9月30日，皮埃蒙特還擁有二不符合運營或可報告部門的定義的休斯頓物業，因為CODM不會出於分配資源或評估業績的目的定期審查這些物業。此外，皮埃蒙特公司沒有在這個市場上保持重要的存在或預計會有進一步的投資。這些二物業是應計制淨營業收入(“NOI”)的主要貢獻者，該淨收入包括在下文“其他”中。於本報告所述期間，並無重大分部間交易。可報告部門的會計政策與皮埃蒙特公司的會計政策相同。

按地區劃分的NOI是皮埃蒙特首席運營官為評估經營業績而審查的主要業績衡量標準，僅包括與房地產租賃業務直接相關的收入和支出。NOI是通過從租賃收入和其他與物業相關的收入中扣除物業運營成本來計算的。NOI反映了物業收購和處置、入住率、租金的增減以及運營費用的可回收性。皮埃蒙特對NOI的計算可能無法直接與其他REITs計算的類似名稱的指標進行比較。

不按部門報告資產價值信息和資本支出，因為CODM不使用這些衡量標準來評估業績。

下表按地理可報告部分列出了NOI中包含的應計租賃收入和其他與財產相關的收入(以千為單位)：

截至三個月九個月結束
2022年9月30日2021年9月30日2022年9月30日2021年9月30日
亞特蘭大$34,026 $23,795 $92,558 $69,644 
達拉斯28,379 26,478 81,881 82,903 
華盛頓特區。15,608 15,654 46,980 44,937 
波士頓14,735 16,992 44,797 48,226 
奧蘭多15,131 13,074 43,513 41,453 
紐約14,525 12,845 42,461 39,329 
明尼阿波利斯15,470 15,788 45,987 46,142 
可報告細分市場合計137,874 124,626 398,177 372,634 
其他6,226 6,445 18,381 17,912 
總收入$144,100 $131,071 $416,558 $390,546 

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目錄表
下表按地理可報告區段顯示NOI(以千為單位)：

截至三個月九個月結束
2022年9月30日2021年9月30日2022年9月30日2021年9月30日
亞特蘭大$21,627 $15,127 $58,354 $44,725 
達拉斯15,325 16,246 47,189 50,267 
華盛頓特區。9,712 9,802 29,851 27,460 
波士頓9,646 12,058 29,922 33,829 
奧蘭多8,865 7,656 26,206 25,743 
紐約7,959 7,502 23,901 22,636 
明尼阿波利斯8,072 8,089 23,950 24,556 
可報告細分市場合計81,206 76,480 239,373 229,216 
其他3,893 2,731 10,794 6,436 
總噪聲$85,099 $79,211 $250,167 $235,652 

適用於皮埃蒙特和NOI的淨收入對賬如下(以千為單位)：

截至三個月九個月結束
2022年9月30日2021年9月30日2022年9月30日2021年9月30日
適用於皮埃蒙特的淨收入$3,331 $11,306 $71,261 $30,597 
管理費收入(1)
(177)(309)(743)(946)
折舊及攤銷58,230 50,935 165,850 152,641 
一般和行政費用6,590 6,955 21,212 22,417 
利息支出17,244 12,450 44,917 37,375 
其他收入(119)(2,121)(1,655)(6,423)
出售房地產資產的收益— — (50,674)— 
適用於非控制權益的淨虧損— (5)(1)(9)
總噪聲$85,099 $79,211 $250,167 $235,652 

(1)列報淨額，扣除為賺取該等管理費收入而產生的相關營運開支。該等營運開支是所附綜合損益表中的物業營運成本的一部分。

13.    後續事件

第四季度股息聲明

2022年10月25日，皮埃蒙特公司董事會宣佈2022年第四季度的股息為#美元。0.21截至2022年11月25日收盤時，向登記在冊的股東發行的每股普通股。此類股息將於2023年1月3日支付。

25
目錄表
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下討論和分析應與皮埃蒙特辦公房地產信託公司(“皮埃蒙特”、“我們”、“我們”或“我們”)的合併財務報表及其附註一起閲讀。另請參閲第一部分之前的“關於前瞻性陳述的警示説明”，以及在截至2021年12月31日的年度報告中包括的綜合財務報表及其附註以及管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。

流動性與資本資源

我們打算使用手頭的現金、我們物業運營產生的現金流、出售選定物業的淨收益，以及我們2022年6億美元無擔保信貸額度下的借款，作為我們即時流動性的主要來源。如有需要，吾等可向第三方貸款人尋求其他新的有擔保或無擔保借款，或發行其他債務或股本證券作為額外資金來源。這些額外資金來源的性質和時機將在很大程度上取決於市場狀況。我們相信，在可預見的未來，我們有足夠的流動性來履行我們的義務。

在截至2022年9月30日的季度內，我們以約4.65億美元的淨購買價收購了桃樹街1180號，這是一座標誌性的AA級LEED白金寫字樓，位於佐治亞州亞特蘭大市中心，其中包括約2.68億美元的現金和以該物業為抵押的1.97億美元的現有抵押貸款。淨收購價格的現金部分主要來自截至2022年9月30日的三個月內實施的2億美元無擔保浮動利率定期貸款的收益，並以調整後的期限SOFR+100個基點計息。在較長期的基礎上，我們預計將在未來幾個季度使用出售非戰略性資產的淨銷售收益最終為收購提供資金，並保持大致中性的資產負債表。

我們最一貫的資本使用一直是，我們相信將繼續是，為我們現有的物業組合的資本支出提供資金。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月中，我們發生了以下類型的資本支出(以千計)：

九個月結束
2022年9月30日2021年9月30日
重建/翻新的資本開支$49,592 $39,422 
其他資本支出，包括建築和租户改善45,915 44,055 
資本支出總額(1)
$95,507 $83,477 

(1)在已支付的總金額中，約520萬美元和450萬美元分別涉及截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月的軟成本，如資本化利息、工資和其他物業運營成本。

在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月中，與建築升級有關的資本支出都與建築升級有關，主要是用於紐約市布羅德街60號大樓、佛羅裏達州奧蘭多南奧蘭治大道200號大樓和佐治亞州亞特蘭大廣場大樓的大堂和租户便利設施的增加。

“其他資本支出，包括建築和租户改善”包括期內的所有其他資本支出，通常包括租賃、維護或加強我們現有的辦公物業組合所需的租户和建築改進。

鑑於我們的運營模式有時會導致將大片空間租賃給信用良好的租户，我們的租賃成功可能會導致資本支出在不同的報告期之間差異很大，這取決於執行的具體租賃。就截至2022年9月30日止九個月簽訂的租約而言，我們承諾於租户改善津貼及租賃佣金(扣除到期租約承諾後的淨額)的租約期內每平方英尺每年支出約4.93美元，而截至2021年9月30日止九個月的租約支出則為每平方英尺3.95美元(扣除到期的租約承諾額淨額)。截至2021年9月30日的9個月，租户改善津貼和租賃佣金的租賃期每年每平方英尺的承諾量(扣除到期的租賃承諾量)異常低，因為它們反映了我們寬街60號資產的紐約市租約延長了33萬平方英尺，5年，其中不包括租户改善津貼。

26
目錄表
除了我們已承諾作為已籤立租約的一部分的金額外，我們還預計在為我們現有的物業組合購買未來租賃的同時，繼續產生類似的基於市場的租户改善津貼和租賃佣金。與未來租賃活動有關的支出的時間和規模可能會因多種因素而有所不同，並在很大程度上取決於租賃面積的大小以及談判租賃時特定寫字樓市場的競爭市場條件。

作為我們典型業務的一部分，可能會出現資本的其他用途。在確定和獲得有吸引力的投資機會以及我們有能力以令人滿意的條件完成此類收購的情況下，收購與我們的投資戰略一致的新資產也可能是一種重大的資本使用。當我們認為普通股的交易與我們的同行不同，並且相對於資產淨值有很大折讓時，或者當我們認為這樣的股票回購是謹慎的時，我們也可以使用資本資源根據我們的股票回購計劃回購我們普通股的額外股票。截至2022年9月30日，該計劃下的剩餘產能約為1.505億美元，可用於2024年2月之前的股票回購。最後，我們有兩個預定的債務到期日，2億美元的無擔保定期貸款工具和3.5億美元的無擔保優先票據，我們打算在未來12個月內通過出售部分物業、債務再融資、手頭現金、運營現金流和/或從我們現有的6億美元無擔保2022年信貸額度中提取來償還這兩筆債務。

我們還可以利用資本資源向股東支付股息。未來支付給股東的股息的數額和形式(現金或股票發行)將繼續在很大程度上取決於(I)我們經營活動產生的現金數量；(Ii)我們對未來現金流的預期；(Iii)我們對償還債務、開發項目和選擇性收購新物業的短期現金需求的確定；(Iv)用於改善租户、租賃佣金、建築重建項目和一般房地產資本改善的重大支出的時間；(V)可比公司的長期股息支付率；(Vi)我們繼續獲取額外資金來源的能力，包括出售物業的可能性；及。(Vii)為維持我們作為房地產投資信託基金的地位而需要分配的金額。由於現金流和支出的波動，我們可以在短期基礎上定期借入資金，以彌補現金收入和現金支出的時間差異。

經營成果

概述

截至2022年9月30日的三個月，適用於普通股股東的淨收益約為330萬美元，或每股稀釋後收益0.03美元，而截至2021年9月30日的三個月，適用於普通股股東的淨收益為1130萬美元，或每股稀釋後收益0.09美元。這一減少反映了折舊和攤銷費用增加了730萬美元，這主要是由於本期的收購活動，以及利息支出增加了480萬美元。利息支出的增加是由於我們的可變利率債務的利率上升，以及本季度未償還債務的平均餘額增加。與截至2021年9月30日的三個月相比，截至2022年9月30日的三個月的其他收入也減少了約200萬美元，這是因為我們新澤西投資組合的購買者於2022年3月償還了應收票據。

27
目錄表
截至2022年9月30日的三個月與截至2022年9月30日的三個月的比較 2021年9月30日

持續經營收入

下表分別列出了我們截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的合併損益表中的部分數據，以及每一餘額佔同期總收入的百分比(以百萬美元為單位)：

9月30日，
2022		收入的%9月30日，
2021		收入的%方差
收入：
租金和租户報銷收入$139.5 $127.4 $12.1 
物業管理費收入0.3 0.6 (0.3)
其他與財產有關的收入4.2 3.0 1.2 
總收入144.0 100 %131.0 100 %13.0 
費用：
物業營運成本59.0 41 %51.7 39 %7.3 
折舊34.9 24 %30.5 23 %4.4 
攤銷23.3 16 %20.4 16 %2.9 
一般和行政6.6 5 %7.0 5 %(0.4)
123.8 109.6 14.2 
其他收入(支出)：
利息支出(17.2)12 %(12.4)10 %(4.8)
其他收入/(支出)0.3 — %2.3 2 %(2.0)
淨收入$3.3 2 %$11.3 9 %$(8.0)

收入

在截至2022年9月30日的三個月裏，租金和租户報銷收入與去年同期相比增加了約1210萬美元。增加的主要原因是資本回收活動(收購桃樹街1180號)、與最近整個投資組合的租賃活動相關的租金上漲，以及與上一時期相比，可收回運營費用增加導致租户報銷增加。

與去年同期相比，截至2022年9月30日的三個月的其他物業相關收入增加了約120萬美元，這主要是由於截至2022年9月30日的12個月內與收購物業相關的停車收入增加，以及本期間我們大樓的臨時停車量增加。

費用

與去年同期相比，截至2022年9月30日的三個月，物業運營成本增加了約730萬美元。出現差異的主要原因是，與上一期間相比，本期租户使用率較高，導致清潔工和水電費等可收回的業務費用增加。某些司法管轄區較高的房地產税與評估物業價值的增加也是導致增長的原因，以及在截至2022年9月30日的12個月內完成的收購活動。

與去年同期相比，截至2022年9月30日的三個月的折舊費用增加了約440萬美元。這一增長主要是由於2021年7月1日之後投入使用的額外建築和租户改進，以及截至2022年9月30日的12個月內的資本回收活動。

與上年同期相比，截至2022年9月30日的三個月的攤銷費用增加了約290萬美元，這主要是由於在截至2022年9月30日的12個月中與物業收購相關的額外攤銷，部分被我們現有物業的某些租賃無形資產在截至2022年9月30日的12個月中完全攤銷所抵消。

28
目錄表
與上一年同期相比，截至2022年9月30日的三個月的一般和行政開支減少了大約40萬美元，這主要反映了潛在的基於業績的薪酬的應計費用減少。

其他收入(費用)

與上一年同期相比，截至2022年9月30日的三個月的利息支出增加了約480萬美元，這主要是由於收購桃樹街1180號導致本季度平均未償債務餘額增加，以及我們可變利率債務的利率上升。

與去年同期相比，截至2022年9月30日的三個月的其他收入/(支出)減少了約200萬美元，原因是2022年3月我們新澤西州投資組合的購買者償還了到期的應收票據。
29
目錄表
經營成果

截至2022年9月30日的9個月與截至2021年9月30日的9個月的比較

下表分別列出了我們截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月的合併損益表中的部分數據，以及每個餘額佔同期總收入的百分比(以百萬美元為單位)：

9月30日，
2022		收入的%9月30日，
2021		收入的%方差
收入：
租金和租户報銷收入$403.6 $380.3 $23.3 
物業管理費收入1.3 1.9 (0.6)
其他與財產有關的收入11.6 8.3 3.3 
總收入416.5 100 %390.5 100 %26.0 
費用：
物業營運成本166.3 40 %154.8 40 %11.5 
折舊98.8 23 %88.6 23 %10.2 
攤銷67.0 16 %64.0 16 %3.0 
一般和行政21.2 5 %22.4 5 %(1.2)
353.3 329.8 23.5 
其他收入(支出)：
利息支出(44.9)11 %(37.4)10 %(7.5)
其他收入2.3 — %7.3 2 %(5.0)
出售房地產資產的收益50.7 12 %— — %50.7 
淨收入$71.3 17 %$30.6 8 %$40.7 

收入

與去年同期相比，截至2022年9月30日的9個月，租金和租户報銷收入增加了約2330萬美元。增加的主要原因是資本循環活動、與最近整個投資組合的租賃活動相關的租金上升，以及與上一時期相比，可收回運營費用增加導致租户報銷增加。

與去年同期相比，截至2022年9月30日的9個月的其他物業相關收入增加了約330萬美元，這主要是由於與前一時期相比，本期間我們大樓的臨時停車量增加，以及在截至2022年9月30日的12個月內收購的物業相關的停車收入增加。

費用

與去年同期相比，截至2022年9月30日的9個月，物業運營成本增加了約1150萬美元。出現差異主要是由於本期間租户使用率上升，以及截至2022年9月30日的十二個月內的資本循環活動，導致清潔和公用事業等可收回運營費用增加。

與去年同期相比，截至2022年9月30日的9個月的折舊費用增加了約1020萬美元。增加的主要原因是在截至2022年9月30日的12個月內購買和/或投入使用的額外建築和租户改善。

在截至2022年9月30日的9個月中，與上年同期相比，攤銷費用增加了約300萬美元，這主要是由於在截至2022年9月30日的12個月中，與物業收購相關的額外攤銷，部分被我們現有物業的某些租賃無形資產在截至2022年9月30日的12個月中完全攤銷所抵消。

30
目錄表
與上一年同期相比，截至2022年9月30日的9個月的一般和行政費用減少了約120萬美元，這主要反映了潛在的基於業績的薪酬的應計費用減少。

其他收入(費用)

與去年同期相比，截至2022年9月30日的9個月的利息支出增加了約750萬美元，這主要是由於收購桃樹街1180號導致本期未償平均債務餘額增加，以及我們可變利率債務的利率上升。在截至2022年9月30日的九個月中，與正在進行的各種重建項目相關的資本化利息增加了50萬美元，部分抵消了這一增長。

與去年同期相比，截至2022年9月30日的9個月的其他收入減少了約500萬美元，這是因為償還了2022年3月從我們新澤西投資組合的購買者那裏到期的應收票據。

在截至2022年9月30日的九個月內，出售房地產資產的收益主要包括出售225和235號總統道大樓的確認收益，這些大樓於2022年1月關閉。

31
目錄表
發行人和擔保人財務信息

皮埃蒙特通過其全資子公司皮埃蒙特運營合夥公司(“皮埃蒙特OP”或“發行者”)發行了於2023年到期的3.5億美元、2024年到期的4億美元的優先無擔保票據，以及分別於2030年和2032年到期的兩種不同的3億美元的單獨發行(統稱為“票據”)。這些票據是皮埃蒙特OP的優先無擔保債務，與皮埃蒙特OP的所有其他現有和未來的優先無擔保債務具有同等的償付權，實際上將從屬於皮埃蒙特OP的抵押或任何其他未來的擔保債務(以擔保這些債務的抵押品的價值為限)，以及皮埃蒙特OP子公司的所有現有和未來的債務及其他債務，無論是有擔保的還是無擔保的。

這些票據由皮埃蒙特辦公房地產信託公司(“擔保人”)提供全面和無條件的擔保，皮埃蒙特房地產信託公司是皮埃蒙特房地產信託公司和所有其他子公司的合併母公司。通過簽署擔保，擔保人向票據持有人保證票據的本金和利息將在到期時全額支付，無論是在各自貸款的到期日，還是在加快贖回或其他情況下，而票據逾期利息的利息(如有的話)以及發行人對票據持有人的所有其他債務將迅速全額支付。擔保人對票據的擔保是其優先無擔保債務，與擔保人現有和未來的所有其他優先無擔保債務和擔保具有同等的償付權。在支付權利方面，擔保人對票據的擔保實際上從屬於擔保人的任何未來按揭或其他有擔保債務或擔保(以擔保該等債務及擔保的抵押品價值為限)；以及擔保人附屬公司的所有現有及未來負債及其他負債(不論有擔保或無擔保)。

如果Piedmont OP或擔保人破產、清算、重組或以其他方式清盤，為其各自的任何有擔保債務和其他有擔保債務提供擔保的資產只有在其各自的債務和由這些資產擔保的其他債務得到全額償還後，才可用於支付票據或擔保(視情況而定)下的各自債務和其他無擔保債務和其他無擔保債務。

非擔保人為獨立及截然不同的法人實體，並無義務支付根據票據到期的任何款項，或因此而以股息、貸款、分派或其他付款方式提供任何資金。

根據S-X規則第13-01條，已登記或正在登記的有擔保證券的擔保人及發行人下表彙總了Piedmont OP作為發行者和Piedmont Office Realty Trust，Inc.作為擔保人的財務信息，在扣除(I)發行者和擔保人之間的公司間交易和餘額以及(Ii)來自非擔保人的任何子公司的股本收益和投資(以千為單位)後，皮埃蒙特辦公房地產信託公司作為擔保人：

Piedmont OP和Piedmont Office Realty Trust，Inc.分別作為發行方和擔保人的合併餘額
自.起
2022年9月30日
自.起
2021年12月31日
非擔保子公司應收賬款$900 $900 
總資產$358,622 $352,788 
總負債$1,982,165 $1,945,846 
截至2022年9月30日的9個月
總收入$39,419 
淨虧損$(37,769)

32
目錄表
按地理區域劃分的淨營業收入

根據公認會計準則的定義，我們的總裁兼首席執行官已被確定為我們的首席運營決策者。我們的CODM評估皮埃蒙特的投資組合，並利用以下地理分區評估其物業的持續運營和業績：亞特蘭大、達拉斯、華盛頓特區、波士頓、奧蘭多、紐約和明尼阿波利斯。這些運營部門也是我們的可報告部門。截至2022年9月30日，我們在休斯頓擁有的兩處物業不符合運營或可報告部門的定義，因為CODM不會出於分配資源或評估業績的目的定期審查這些物業。此外，我們不會在這個市場上保持大量存在，也不會預計會有進一步的投資。這兩個屬性是下面“其他”中包含的NOI的主要貢獻者。看見注12請參閲隨附的合併財務報表，以獲得更多信息，並將適用於皮埃蒙特公司的淨收入與應計制淨營業收入(“NOI”)進行對賬。

下表按地理區段顯示NOI(以千為單位)：

截至三個月九個月結束
2022年9月30日2021年9月30日2022年9月30日2021年9月30日
亞特蘭大$21,627 $15,127 $58,354 $44,725 
達拉斯15,325 16,246 47,189 50,267 
華盛頓特區。9,712 9,802 29,851 27,460 
波士頓9,646 12,058 29,922 33,829 
奧蘭多8,865 7,656 26,206 25,743 
紐約7,959 7,502 23,901 22,636 
明尼阿波利斯8,072 8,089 23,950 24,556 
可報告細分市場合計81,206 76,480 239,373 229,216 
其他3,893 2,731 10,794 6,436 
總噪聲$85,099 $79,211 $250,167 $235,652 

截至2022年9月30日的9個月與截至2021年9月30日的9個月的比較

亞特蘭大

噪聲指數的增加主要是由於在2021年第四季度收購了桃樹街999號，在2022年第三季度收購了桃樹街1180號。

達拉斯

NOI減少的主要原因是我們750 West John Carpenter高速公路的一名租户在2021年第四季度收縮，以及我們One Galleria Tower物業的租約在2021年到期。

華盛頓特區。

由於2021年7月1日之後某些租約的開始，NOI有所增加，主要是在弗吉尼亞大道400號和克拉倫登大道3100號。

波士頓

NOI減少的主要原因是2022年1月處置了225和235總統道資產。

其他

NOI增加主要是由於2021年第二季度與我們位於德克薩斯州休斯敦的Enclave Place大樓的越洋租賃相關的租金和運營費用減免到期。

33
目錄表
業務資金(“FFO”)、核心業務資金(“核心FFO”)和調整後的業務資金
(“AFFO”)

根據公認會計原則計算的淨收入是計算FFO、核心FFO和AFFO的起點。這些指標是非GAAP財務指標，不應被視為衡量我們經營業績和淨收入的替代指標。管理層認為，根據公認會計原則對房地產資產進行會計處理隱含地假設房地產資產的價值隨着時間的推移會出現可預測的遞減。由於房地產價值在歷史上是隨着市場狀況而上升或下降的，許多行業投資者和分析師認為，僅使用歷史成本會計的房地產公司公佈經營業績是不夠的。因此，我們認為，FFO、Core FFO和AFFO的附加使用，加上所需的GAAP陳述，可以更全面地瞭解我們相對於競爭對手的表現，並提供更知情和更適當的基礎，以做出涉及運營、融資和投資活動的決策。

我們根據目前全國房地產投資信託協會(“NAREIT”)的定義計算FFO。NAREIT目前將FFO定義為淨收益(根據公認會計準則計算)，不包括與房地產有關的折舊和攤銷、出售某些房地產資產的損益、控制權變更的損益、某些房地產資產和實體投資的減值減值(當減值直接可歸因於實體持有的應計折舊房地產價值下降)，以及對合資企業的該等協調項目(如有)進行適當調整。其他REITs可能不會根據NAREIT的定義來定義FFO，或者可能會與我們不同地解釋當前的NAREIT定義；因此，我們對FFO的計算可能無法與其他REITs的計算進行比較。

我們通過從NAREIT定義的FFO開始計算核心FFO，並根據掉期和/或債務以及任何重要的非經常性或不常見項目的清償收益或損失進行調整。核心FFO是一項非GAAP財務指標，不應被視為根據GAAP計算的淨收入的替代指標，而不應被視為衡量我們經營業績的指標。我們認為，核心FFO作為一種補充業績衡量指標對投資者是有幫助的，因為它排除了某些不常見或非經常性項目的影響，這些項目可能會造成顯著的收益波動，但與我們的核心經常性業務運營沒有直接關係。因此，我們相信Core FFO可以幫助比較不同時期的經營業績，併為未來盈利潛力提供更有意義的預測指標。其他房地產投資信託基金可能不會以與我們相同的方式定義核心FFO；因此，我們對核心FFO的計算可能無法與其他房地產投資信託基金的計算進行比較。

我們通過從核心FFO開始計算AFFO，並根據非增量資本支出進行調整，然後重新計入非現金項目，包括：非房地產折舊、直線租金和公允價值租賃調整、利息支出和補償支出的非現金部分，以及對合資企業進行類似的調整(如果有)。AFFO是一種非GAAP財務指標，不應被視為根據GAAP計算的淨收入的替代指標，而不應被視為衡量我們經營業績的指標。我們相信，AFFO對投資者是有幫助的，因為它是衡量我們對新物業進行增量資本投資或對現有物業進行增強以提高收入增長潛力的能力的有意義的補充業績指標。其他REITs可能不會以與我們相同的方式定義AFFO；因此，我們對AFFO的計算可能無法與其他REITs的計算進行比較。

34
目錄表
淨收益與FFO、核心FFO和AFFO的對賬如下(除每股金額外，以千計)：
 截至三個月九個月結束
 9月30日，
2022
人均
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9月30日，
2021
人均
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9月30日，
2022
人均
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9月30日，
2021
人均
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適用於普通股的GAAP淨收益
$3,331 $0.03 $11,306 $0.09 $71,261 $0.58 $30,597 $0.25 
房地產資產折舊
34,743 0.28 30,336 0.25 98,262 0.79 87,873 0.71 
與租賃有關的費用的攤銷
23,278 0.19 20,362 0.16 66,986 0.54 63,943 0.51 
出售房地產資產的收益
— — — — (50,674)(0.41)— — 
NAREIT運營資金和運營核心資金適用於普通股
61,352 $0.50 62,004 $0.50 185,835 $1.50 182,413 $1.47 
調整：
債務發行成本攤銷、應付票據公允市場價值調整和債務貼現
922 849 2,463 2,076 
非房地產資產折舊
189 216 537 762 
租賃收入的直線效應
(3,268)(2,122)(8,874)(8,627)
基於股票的薪酬調整
1,950 1,637 3,116 5,152 
與租賃相關的無形資產攤銷
(3,542)(2,731)(9,713)(8,192)
非增量資本支出(2)
(14,121)(18,640)(42,406)(52,849)
調整後的運營資金適用於普通股
$43,482 $41,213 $130,958 $120,735 
加權平均流通股-稀釋
123,697 124,627 123,631 124,472 

(1)基於稀釋後的加權平均流通股。
(2)我們將非增量資本支出定義為與租户改善、租賃佣金和建築資本相關的經常性資本支出，這些資本支出不會逐步提高標的資產的創收能力。租户改善、租賃佣金、建築資本和延期租賃獎勵措施、因租賃在收購時空置的空間而產生的費用、空置超過一年的空間的租賃成本、新獲得的物業的原址租賃在收購後不久到期的空間的租賃成本、與建築物擴建相關的改進以及提高建築物的租金或改變物業的基本分類的翻新，例如從B類物業變為A類物業的翻新，不包括在這一措施之外。

35
目錄表
物業和同店淨營業收入

物業淨營業收入(“物業NOI”)是我們用來評估我們的經營業績的非GAAP衡量標準。我們從扣除利息、折舊和攤銷前的淨收益(根據公認會計準則計算)開始計算物業NOI，並剔除出售物業和其他重要的不常見項目造成的任何減值和收益或損失，這些項目會造成我們的收益波動，使我們難以確定核心持續業務產生的收益。此外，我們剔除一般和行政費用、我們為其他組織執行的與物業管理相關的收入，以及其他收入或支出項目，如貸款投資的利息收入。對於物業NOI(收付實現制)，壞賬非現金總準備、直線租金和公允價值租賃收入的影響也被剔除；而這些影響在計算物業NOI(權責發生制)時不進行調整。物業NOI是非GAAP財務指標，不應被視為根據GAAP計算的淨收入的替代指標，而不應被視為衡量我們經營業績的指標。我們相信，以現金或權責發生製為基礎的物業NOI對投資者是有幫助的，作為僅由我們的物業產生的收入的補充比較業績衡量標準，而不包括我們的行政管理費用。其他房地產投資信託基金可能不會以與我們相同的方式定義物業NOI；因此，我們對物業NOI的計算可能無法與其他REITs的計算結果進行比較。

我們計算同一商店營業淨收入(“同一商店NOI”)作為物業NOI，歸因於(I)於本年度及上一年度報告期內由吾等擁有；(Ii)於該等期間並未進行開發或重建；及(Iii)於該等期間並未將營運開支資本化的物業(不包括未開發地塊)。無論是現金還是應計基礎上的同一商店NOI，都是一種非GAAP財務衡量標準，不應被視為根據GAAP計算的淨收入的替代指標，以衡量我們的經營業績。我們相信，同一商店NOI作為從同一組物業產生的收入從一個時期到下一個時期的補充比較業績衡量標準，對投資者是有幫助的。其他房地產投資信託基金可能不會以與我們相同的方式定義相同的商店NOI；因此，我們對相同商店NOI的計算可能無法與其他REITs的計算結果進行比較。

36
目錄表

下表列出了根據GAAP計算的截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的淨收入與EBITDARE、核心EBITDA、財產NOI和同店NOI的對賬，分別以現金和應計為基礎(以千為單位)：

收付實現制權責發生制
截至三個月截至三個月
9月30日，
2022		9月30日，
2021		9月30日，
2022		9月30日，
2021
適用於皮埃蒙特的淨收入(GAAP基礎)$3,331 $11,306 $3,331 $11,306 
適用於非控股權益的淨虧損
— (5)— (5)
利息支出
17,244 12,450 17,244 12,450 
折舊
34,931 30,552 34,931 30,552 
攤銷
23,278 20,362 23,278 20,362 
可歸因於非控制權益的折舊和攤銷21 21 21 21 
EBITDARE(1)和核心EBITDA(2)
78,805 74,686 78,805 74,686 
一般和行政費用
6,590 6,955 6,590 6,955 
管理費收入(3)
(177)(309)(177)(309)
其他收入
(119)(2,121)(119)(2,121)
非現金一般準備/(沖銷)壞賬(1,000)— 
租賃收入的直線租金效應
(3,268)(2,122)
可歸因於非控股權益的租賃收入的直線效應(4)1 
與租賃相關的無形資產攤銷
(3,542)(2,731)
物業噪音77,285 74,359 85,099 79,211 
淨營業收入來自：
收購(4)
(5,423)— (7,895)— 
性情(5)
1 (2,308)1 (2,427)
其他投資(6)
211 267 150 324 
同一家商店的噪音$72,074 $72,318 $77,355 $77,108 
在同一門店噪聲中隨時間段變化(0.3)%不適用0.3 %不適用

(1)我們根據當前NAREIT的定義計算未計利息、税項、折舊和攤銷前的收益-房地產(“EBITDARE”)。NAREIT目前將EBITDARE定義為經財產銷售、減值損失、房地產資產折舊、房地產資產攤銷、利息支出和税收以及合資企業的相同調整後的淨收益(根據GAAP計算)。根據歷史成本會計和使用年限估計，在類似條件下，上述一些調整可能因擁有相同資產的所有者而異。EBITDARE是一項非GAAP財務指標，不應被視為根據GAAP計算的淨收入的替代指標，以衡量我們的經營業績。我們認為，EBITDARE作為一種補充業績衡量標準對投資者是有幫助的，因為它提供了一個衡量標準，用於瞭解我們持續經營的結果，而不考慮非現金支出(如折舊和攤銷)以及資本化和資本結構支出(如利息支出和税收)的影響。我們還相信，EBITDARE有助於比較不同時期的經營業績以及與其他REITs的經營業績。然而，其他REITs可能不會按照NAREIT的定義來定義EBITDARE，或者可能會與我們不同地解釋當前的NAREIT定義；因此，我們對EBITDARE的計算可能無法與此類其他REITs的計算結果進行比較。
(2)我們將未計利息、税項、折舊及攤銷之核心收益(“核心EBITDA”)計算為未計利息、税項、折舊及攤銷之淨收益(根據公認會計原則計算)，並遞增撇除任何減值虧損。
37
目錄表
出售物業和其他重要的不常見項目的收益或損失會在我們的收益中造成波動，並使我們難以確定我們的核心持續業務產生的收益。核心EBITDA是一項非GAAP財務指標，不應被視為根據GAAP計算的淨收入的替代指標，而不應被視為衡量我們經營業績的指標。我們認為，核心EBITDA作為一種補充業績衡量標準對投資者是有幫助的，因為它提供了一個衡量標準，用於瞭解我們持續運營的業績，而不考慮非現金費用(如折舊和攤銷)的影響，以及不屬於我們業務正常日常運營的項目。其他REITs可能不會以與我們相同的方式定義核心EBITDA；因此，我們對核心EBITDA的計算可能無法與其他REITs的計算結果進行比較。
(3)列報淨額，扣除為賺取該等管理費收入而產生的相關營運開支。
(4)收購包括2021年第四季度收購的桃樹街999號和2022年第三季度收購的桃樹街1180號，這兩家公司都位於佐治亞州亞特蘭大。
(5)出售的房產包括伊利諾伊州伊塔斯卡的兩個皮爾斯廣場，以及馬薩諸塞州沃本的225和235號總統路，這些房產都在2022年第一季度售出。
(6)其他投資包括現役重建和發展項目、土地，以及最近完成的重建和發展項目。佛羅裏達州奧蘭多南奧蘭治大道222號的運營結果包括在這一行項目中。

38
目錄表
下表列出了根據GAAP計算的截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月的淨收入與EBITDARE、核心EBITDA、財產NOI和同店NOI的對賬，以現金和應計為基礎(以千為單位)：

收付實現制權責發生制
九個月結束九個月結束
9月30日，
2022		9月30日，
2021		9月30日，
2022		9月30日，
2021
適用於皮埃蒙特的淨收入(GAAP)$71,261 $30,597 $71,261 $30,597 
適用於非控股權益的淨虧損
(1)(9)(1)(9)
利息支出
44,917 37,375 44,917 37,375 
折舊
98,799 88,635 98,799 88,635 
攤銷
66,986 63,943 66,986 63,943 
可歸因於非控制權益的折舊和攤銷65 63 65 63 
出售房地產資產的收益
(50,674)— (50,674)— 
EBITDARE(1) 和 核心EBITDA(2)
231,353 220,604 231,353 220,604 
一般和行政費用
21,212 22,417 21,212 22,417 
管理費收入(3)
(743)(946)(743)(946)
其他收入
(1,655)(6,423)(1,655)(6,423)
非現金一般準備/(沖銷)壞賬(2,000)412 
租賃收入的直線效應
(8,874)(8,627)
可歸因於非控股權益的租賃收入的直線效應(6)2 
與租賃相關的無形資產攤銷
(9,713)(8,192)
物業噪音229,574 219,247 250,167 235,652 
淨營業(收入)/虧損來自：
收購(4)
(10,791)— (15,692)— 
性情(5)
(567)(5,724)(638)(6,317)
其他投資(6)
539 624 528 793 
同一家商店的噪音$218,755 $214,147 $234,365 $230,128 
在同一門店噪聲中隨時間段變化2.2 %不適用1.8 %不適用

39
目錄表

(1)我們根據當前的NAREIT定義計算EBITDAR。NAREIT目前將EBITDARE定義為經財產銷售、減值損失、房地產資產折舊、房地產資產攤銷、利息支出和税收以及合資企業的相同調整後的淨收益(根據GAAP計算)。根據歷史成本會計和使用年限估計，在類似條件下，上述一些調整可能因擁有相同資產的所有者而異。EBITDARE是一項非GAAP財務指標，不應被視為根據GAAP計算的淨收入的替代指標，以衡量我們的經營業績。我們認為，EBITDARE作為一種補充業績衡量標準對投資者是有幫助的，因為它提供了一個衡量標準，用於瞭解我們持續經營的結果，而不考慮非現金支出(如折舊和攤銷)以及資本化和資本結構支出(如利息支出和税收)的影響。我們還相信，EBITDARE有助於比較不同時期的經營業績以及與其他REITs的經營業績。然而，其他REITs可能不會按照NAREIT的定義來定義EBITDARE，或者可能會與我們不同地解釋當前的NAREIT定義；因此，我們對EBITDARE的計算可能無法與此類其他REITs的計算結果進行比較。
(2)我們將核心EBITDA計算為扣除利息、税項、折舊及攤銷前的淨收益(根據公認會計原則計算)，並逐步剔除任何減值損失、物業銷售的收益或虧損以及其他造成我們收益波動並使我們難以確定核心持續業務產生的收益的重大不常見項目。核心EBITDA是一項非GAAP財務指標，不應被視為根據GAAP計算的淨收入的替代指標，而不應被視為衡量我們經營業績的指標。我們認為，核心EBITDA作為一種補充業績衡量標準對投資者是有幫助的，因為它提供了一個衡量標準，用於瞭解我們持續運營的業績，而不考慮非現金費用(如折舊和攤銷)的影響，以及不屬於我們業務正常日常運營的項目。其他REITs可能不會以與我們相同的方式定義核心EBITDA；因此，我們對核心EBITDA的計算可能無法與其他REITs的計算結果進行比較。
(3)列報淨額，扣除為賺取該等管理費收入而產生的相關營運開支。
(4)收購包括2021年第四季度收購的桃樹街999號和2022年第三季度收購的桃樹街1180號，這兩家公司都位於佐治亞州亞特蘭大。
(5)出售的房產包括伊利諾伊州伊塔斯卡的兩個皮爾斯廣場，以及馬薩諸塞州沃本的225和235號總統路，這些房產都在2022年第一季度售出。
(6)其他投資包括現役重建和發展項目、土地，以及最近完成的重建和發展項目。佛羅裏達州奧蘭多南奧蘭治大道222號的運營結果包括在這一行項目中。

概述

我們的投資組合位於主要集中在陽光地帶的大城市中已確定的成長子市場。我們通常將空間長期出租給信譽良好的企業或政府租户。截至2022年9月30日，我們的平均租賃面積約為15,000平方英尺，剩餘約6年的租賃期。因此，我們在轉租過程中所經歷的租賃百分比以及租金上浮和下浮，可能會在不同建築物和不同租户之間大幅波動，這取決於特定租約的開始或到期時間。

租賃百分比

截至2022年9月30日，我們的投資組合的租賃比例為86.8%，而截至2021年12月31日的租賃比例為85.5%，整個投資組合在2022年剩餘時間和2023年的計劃租賃到期時間不到我們ALR的10%，其中一部分可能會續簽。如果目前空置空間的新租約面積超過或低於與非續期到期相關的面積，則該等租約將分別增加或減少我們的整體租賃百分比。

停機時間、停機期和租金變化的影響

新租賃的開始通常發生在租賃執行日期後6-18個月，即空間整修完成後。租賃到期和新租賃開始之間的停機時間可能會對物業NOI和同店NOI比較(權責發生制和現金收付制)產生負面影響。此外，新的和續訂的寫字樓租賃通常包含預付租金和/或運營費用減免期限，即使在新的租賃或續簽開始後，也會延遲租賃的現金流收益，並對物業NOI和同店NOI產生負面影響，直到該等減免到期為止。截至2022年9月30日，我們有大約120萬平方英尺的已執行空置空間租約尚未開始或正在進行租金減免，這意味着每年約有3800萬美元的額外現金收入。

如果我們無法以等於或大於到期率的租金以新租約或續訂租約取代即將到期的租約，則可能會發生租金下降，並對物業NOI和同店NOI的比較產生負面影響。如上所述，我們多樣化的投資組合和租户租用的一些空間的規模可能會導致租金上漲和下跌，這可能會
40
目錄表
在每棟建築和每個季度的基礎上大幅波動。在截至2022年9月30日的三個月內，我們經歷了33.1%的現金租金和37.6%的應計租金，這些租金與空置一年或更短的已籤租約有關。這兩個季度的增長都受到了與我們位於德克薩斯州達拉斯的Three Galleria Tower大樓的一名租户在截至2022年9月30日的三個月內簽訂的租約續簽和延期的影響。如果剔除這項租賃交易的影響，截至2022年9月30日的三個月的現金租金和應計租金的百分比變化將分別為9.9%和12.6%。在截至2022年9月30日的9個月中，我們的現金租金和應計租金分別上漲了10.5%和18.5%。

在截至2022年9月30日的三個月裏，Same Store NOI在現金和應計基礎上分別與上年同期持平。然而，與去年同期相比，截至2022年9月30日的9個月，Same Store NOI在現金和應計基礎上分別增長了2.2%和1.8%。這兩個指標上漲的主要驅動因素是租金上漲和我們某些物業的減税措施到期。任何給定期間的物業NOI和同店NOI的比較均因個別物業在各自期間的淨租賃活動的組合而波動。

選舉成為房地產投資信託基金

我們已選擇根據守則作為房地產投資信託基金徵税，並自截至1998年12月31日的課税年度開始以房地產投資信託基金形式運作。要符合REIT的資格，我們必須滿足某些組織和運營要求，包括要求分配我們調整後的REIT應税收入的至少90%，計算時不考慮支付股息的扣減，並根據準則的定義，不包括我們股東應佔的淨資本收益。作為房地產投資信託基金，我們通常不需要為我們分配給股東的收入繳納聯邦所得税。如果我們在任何納税年度沒有資格成為房地產投資信託基金，我們可能需要就該年度和失去資格的下一年的應納税所得額繳納聯邦所得税和/或罰款，除非美國國税局根據某些法定條款給予我們減免。這樣的事件可能會對我們的淨收益和可供分配給我們股東的淨現金產生實質性的不利影響。然而，我們相信，我們的組織和運營方式符合作為REIT的待遇，並打算在可預見的未來繼續以這樣的方式運營，即我們將保持作為聯邦所得税目的的REIT的資格。我們已選擇將我們的一家全資子公司視為應税REIT子公司。該子公司為我們擁有的建築物的租户以及房地產和非房地產相關服務的租户提供非常規服務；然而，與我們的應税REIT子公司提供的此類服務相關的任何收入都要繳納聯邦和州所得税。此外，為了繼續符合REIT的資格，我們對應税REIT子公司的投資不能超過我們總資產價值的20%。

通貨膨脹率

我們面臨通脹風險，因為長期租賃收入是我們運營現金流的主要來源。我們大部分租客的租約中都有條文，旨在保障我們免受通脹的影響，並減輕通脹的風險。這些規定包括租金階梯、運營費用傳遞費用的報銷賬單、房地產税和按每平方英尺計算的保險報銷，或者在某些情況下，每年償還超過某些每平方英尺津貼的運營費用。然而，由於租約的長期性，租約可能不會頻繁地調整償還率，以完全覆蓋通脹。

關鍵會計估計的應用

我們的會計政策已制定為符合公認會計原則。按照公認會計原則編制財務報表要求管理層在應用會計政策時作出判斷，包括作出估計和假設。這些判斷影響在財務報表日期報告的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和支出。如果我們對與不同交易有關的事實和情況的判斷或解釋不同，則可能會採用不同的會計政策，從而導致財務報表的列報方式不同。此外，其他公司可能使用不同的估計，這可能會影響我們的運營結果與類似業務中的公司的可比性。請參閲我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K，以瞭解我們的關鍵會計政策和估計。在截至2022年9月30日的9個月裏，這些政策沒有發生實質性變化。

承付款和或有事項
對於某些交易，我們受到某些承諾和或有事項的約束。參考注7對我們的合併財務報表作進一步解釋。
41
目錄表

項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們未來的收入、現金流和金融工具的估計公允價值在一定程度上取決於當時的市場利率。市場風險是指由於利率、外幣、匯率、商品價格和股票價格的變化而造成的損失。截至2022年9月30日，我們面臨市場風險的潛在風險包括與我們2022年6億美元無擔保信貸額度下的借款相關的利率波動，2018年2.5億美元無擔保定期貸款中的1.5億美元，以及2億美元無擔保定期貸款安排。因此，我們認為自己面臨的主要市場風險是利率風險。許多因素，包括政府的貨幣和税收政策、國內和國際經濟和政治考慮，以及其他我們無法控制的因素，都會導致利率風險，包括確定LIBOR利率和SOFR利率的方法發生變化。此外，負責監管LIBOR的英國金融市場行為監管局宣佈，2023年6月30日之後，美元LIBOR將不再發布。皮埃蒙特公司已經完成了對參考倫敦銀行間同業拆借利率的信貸協議的初步評估，並確定這些協議中的每一份都已經包含了允許建立替代利率的“備用”語言，該利率適當考慮了當時皮埃蒙特公司和各自的代理人在確定美國銀團貸款利率時的市場慣例，如各自協議中所定義的那樣。

我們的利率風險管理目標是主要通過中低水平的整體借款來限制利率變化對收益和現金流的影響，以及管理我們未償債務的利率波動的變異性。因此，除了6億美元的無擔保2022年信貸額度、2.5億美元的2018年無擔保定期貸款和2億美元的無擔保定期貸款安排外，我們的所有債務目前都基於固定或有效固定的利率，以對衝信貸市場的波動。我們不會為投機目的而進行衍生工具或利率交易，因為我們所有的債務及衍生工具並非為交易目的而訂立。

截至2022年9月30日和2021年12月31日，我們債務的估計公允價值分別約為20億美元和19億美元。截至2022年9月30日和2021年12月31日生效的利率互換協議名義金額總計1億美元，加權平均固定利率為3.56%。

截至2022年9月30日，受固定或實際固定利率約束的未償債務總額約為16億美元，平均有效利率約為3.58%，2023年至2032年到期。市場利率的變化影響我們固定利率債務投資組合的淨金融工具頭寸，但不影響該投資組合的利息或現金流。

截至2022年9月30日，我們的2022年無擔保信貸額度為6億美元，未償還金額為1.62億美元。我們的6億美元無擔保2022年信貸額度目前的規定利率為調整後SOFR加0.85%的年利率(基於我們當前的公司信用評級)，總利率為3.86%。2018年2.5億美元無擔保定期貸款中未通過利率互換有效固定的1.5億美元的當前聲明利差為LIBOR加0.95%(基於我們當前的企業信用評級)，截至2022年9月30日，這導致2018年2.5億美元無擔保定期貸款中1.5億美元的總利率為4.07%。我們的2億美元無抵押定期貸款工具的規定利率為調整後的SOFR加1.00%的年利率(基於我們當前的公司信用評級)，總利率為4.13%。在一定程度上，如果我們在未來通過6億美元的無擔保2022年信貸額度或未來潛在的可變利率信貸額度借入額外資金，我們將面臨利率上升的風險，這可能會增加我們的債務成本。此外，截至2022年9月30日，我們現有未償還借款的可變利率增加1.0%，每年將增加大約510萬美元的利息支出。

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目錄表
項目4.控制和程序
管理層關於信息披露控制和程序有效性的結論

我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督下，在包括首席財務官在內的管理層的參與下，對截至本報告所涵蓋的季度末，我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估，這些控制和程序由1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)條規定。基於這項評估，首席執行官和首席財務官得出結論認為，截至本季度報告涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序是有效的，可以提供合理程度的保證，確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中需要披露的信息在適用的美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，包括提供合理水平的保證，確保我們根據交易所法案提交的報告中要求我們披露的信息已經積累並傳達給我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官(視情況而定)。以便及時作出關於所需披露的決定。

財務報告內部控制的變化

在截至2022年9月30日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

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目錄表
第二部分：其他信息

項目1.法律程序

我們不會受到任何等待法律程序的重大影響。然而，我們在擁有和經營房地產資產的正常過程中會受到例行訴訟的影響。我們的管理層預計，這些普通的例行法律程序將由保險公司承保，並預計這些法律程序不會對我們的財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響。此外，管理層不知道政府當局打算對皮埃蒙特公司提起任何法律訴訟。

第1A項。風險因素
與我們之前在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中披露的風險因素相比，沒有已知的重大變化。

第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
(a)2022年第三季度沒有未登記的股權證券銷售。
(b)不適用。
(c)在2022年第三季度，我們的普通股沒有回購。截至2022年9月30日，我們的股票回購計劃剩餘約1.505億美元，可由管理層自行決定在2024年2月之前進行股票回購。

項目3.高級證券違約
不適用。

項目4.礦山安全披露

不適用。

項目5.其他信息
2022年11月1日，皮埃蒙特公司與其執行副總裁總裁和首席運營官喬治·M·威爾斯簽訂了一項僱傭協議。該協議的條款與皮埃蒙特公司之前與其某些高管簽訂的其他僱傭協議的條款基本相同，包括：除非任何一方給予90天的書面通知，否則每年續簽；如果皮埃蒙特公司因行為不當而嚴重違反證券法規定的任何財務報告要求，要求皮埃蒙特公司準備一份會計重述報告，則有追回條款；以及在某些情況下，如果皮埃蒙特公司被終止僱傭，他將獲得一年的遣散費。欲瞭解更多信息，請參考皮埃蒙特公司於2022年3月18日提交的2022年委託書中對皮埃蒙特公司與其高管的僱傭協議的描述，以及作為本季度報告10-Q表的附件10.4提交的威爾斯先生的僱傭協議文本。

44
目錄表
項目6.展品
展品
數
文件説明
3.1 
皮埃蒙特寫字樓房地產信託公司(以下簡稱“公司”)的第三條修訂和重述條款(參照公司於2010年3月16日提交的截至2009年12月31日的Form 10-K年度報告附件3.1)。
3.2 
2011年6月30日生效的公司修訂細則(通過參考2011年7月6日提交的公司當前報告8-K表的附件3.2併入)。
3.3 
2011年6月30日生效的公司補充條款(通過參考2011年7月6日提交的公司當前8-K報表的附件3.1併入)。
3.4 
經補充和修訂的公司修訂和重述第三條的補充條款(通過參考公司於2016年11月14日提交的當前8-K表格報告的附件3.1併入)。
3.5 
經補充和修訂的公司第三次修訂和重述的修訂細則(通過參考2018年5月23日提交的公司當前8-K報表的附件3.1併入)。
3.6 
修訂及重訂本公司章程(於2019年3月19日提交的本公司現行8-K報表附件3.1)。
10.1 
由皮埃蒙特經營合夥公司作為借款人、皮埃蒙特辦公房地產信託公司作為母公司、TRUIST證券公司作為主要安排人和賬簿管理人、TRUIST銀行作為行政代理以及最初簽署該協議的其他金融機構及其受讓人簽訂的定期貸款協議(通過參考公司於2022年7月27日提交的當前8-K報表的附件10.1合併而成)
10.2 
貸款轉讓和假設協議以及對附註、貸款協議和其他貸款文件的綜合修正案(通過參考2022年8月16日提交的公司當前8-K報表的附件10.1併入)
10.3 
1180桃樹投資公司(1180 Peachtree Office Investors，LLC)作為借款人，大都會人壽房地產貸款有限公司(MetLife Real Estate Lending LLC)作為貸款人，於2018年9月10日簽署的貸款協議(通過參考2022年8月16日提交的公司當前8-K報表的附件10.2合併而成)
10.4 
公司與喬治·M·威爾斯之間於2022年11月1日簽訂的僱傭協議
22.1 
擔保證券子公司發行人(參照公司於2022年2月17日提交的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告附件22.1成立)
31.1 
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發首席執行幹事證書。
31.2 
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節頒發首席財務幹事證書。
32.1 
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條頒發首席執行官證書。
32.2 
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條頒發首席財務官證書。
101.INSXBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
101.SCH內聯XBRL分類擴展架構文檔。
101.CAL內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.DEF內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。
101.LAB內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。
101.PRE內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。
104 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。
 
45
目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
皮埃蒙特寫字樓房地產信託公司
(註冊人)
日期：2022年11月2日發信人：羅伯特·E·鮑爾斯
羅伯特·鮑爾斯
首席財務官兼執行副總裁總裁
(首席財務官和正式授權的官員)

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