注1-一般信息

業務描述：Transcat，Inc.(“Transcat”、“WE”、“US”、“Our”或“公司”)是一家領先的認證校準服務提供商、企業資產管理服務提供商以及專業級手持測試、測量和控制儀器的增值分銷商。該公司專注於向監管嚴格的行業提供服務和產品，特別是生命科學行業，其中包括製藥、生物技術、醫療設備和其他受FDA監管的業務。其他得到服務的行業包括工業製造；能源和公用事業，包括石油和天然氣；化學制造；美國聯邦航空局監管的企業，包括航空航天和國防，以及其他要求流程準確性、設備能力確認以及故障風險非常高的行業。

注2--長期債務

在……上面 July 7, 2021, 我們簽訂了第二次修訂和重新簽署的信貸安排協議(“2021與製造商和貿易商信託公司(“M&T”)簽訂的“信貸協議”，該協議完整地修訂和重述了本公司日期為 October 30, 2017, 經修訂和重新修訂的信貸安排協議修正案修訂1日期2018年12月10日以及修訂和重新修訂的信貸安排協議修正案2(“修正案二”)日期 May 18, 2020 (經修訂的“先行信貸協議”)。

這個2021信貸協定將循環信貸承諾額(“循環信貸承諾額”)從#美元增加到#美元。40.0百萬至美元80.0百萬美元，信用證次級貸款從$增加到2.0百萬至美元10.0百萬美元，並將循環信貸承諾期延長至 June 2026. 這個2021信貸協議修訂了適用保證金的定義(先前信貸協議下的適用利率)，該定義以本公司當時的當前槓桿率為基礎，並用於確定循環信貸安排下未償還和未使用借款的利息費用；修訂減少了應於二最高槓杆率水平。這個2021信貸協議還修訂了許可收購的定義，即根據以下條件允許的收購，以及可能由循環信貸安排的收益提供資金，包括將在任何財政年度內完成的收購的總收購價格從#美元提高到1.0百萬至美元65.0在本財年達到100萬2022及$50.0在接下來的任何一個財政年度內，購買總價為40.0在年內的任何時間完成的收購2021與主要營業地點位於英國或歐盟的企業有關的信貸協議。

此外，2021信貸協議規定，假設不是如果發生違約，限制付款最高可達$25.0百萬美元(從$增加到10.0之前的信貸協議中的百萬美元)總計和$10.0百萬美元(從$增加到3.0在任何單一財政年度內)可能被我們用來回購我們的股票和支付股息。這個2021信貸協議修改了我們必須遵守的槓桿率和固定費用覆蓋率契約。這個2021信貸協議還將倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)下限從1.0%至0.25%，幷包括在倫敦銀行同業拆息終止時採用不同基準利率的機制。這個2021信貸協議還將我們定期貸款的固定利率降低了#美元。15.0百萬(“2018定期貸款“)從4.15%至3.90%.

這個2021信貸協議完全取代了《先行信貸協議》。《先行信貸協議》修正案二此前已將循環信貸安排的期限延長至 2022年10月20日 並將循環信貸承諾增加到#美元40.0百萬美元。

修正案二修改了用於確定循環信貸安排下未償還和未使用借款的利息費用的適用利率的定義，並修改了允許收購的定義，以修正在用於收購的循環信貸安排下可用的借款。此外，修正案二修改了限制性付款的定義，將不超過#美元的金額排除在外。2.5在每一財政年度，本公司有600萬美元用於支付與股票支付和股票期權活動相關的某些員工納税義務，並修改了對公司回購其股票和支付股息能力的某些限制。修正案二還修改了公司必須遵守的槓桿率和固定費用覆蓋率契約，並將資本支出限制在#美元。5.5本財年為百萬美元2021.修正案二還規定了倫敦銀行間同業拆借利率下限為1.0%，幷包括在倫敦銀行同業拆息終止時採用不同基準利率的機制。

自.起2022年9月24日, $80.0循環信貸安排下有100萬美元，其中#美元43.3在綜合資產負債表中，有100萬美元未償債務，並計入長期債務。在.期間第一 六財政年度的月份2023, $4.0一百萬美元被用於一項商業收購。

自.起2022年9月24日, $7.5百萬美元的傑出表現在2018定期貸款，其中#美元2.2其中100萬美元計入綜合資產負債表的流動負債，其餘計入長期債務。這個2018定期貸款需要償還總額(本金加利息)#美元。0.2每月百萬美元至2025年12月。

利息和其他費用：循環信貸安排項下未償還借款的利息，由Transcat選擇一-一個月LIBOR或與該期間相對應的指定期間LIBOR的固定利率(受1%樓層百分比第一財政年度的季度2022以及一個0.25在每一種情況下，加上保證金。未償還借款的利息2018應計定期貸款的固定利率為4.15%期間第一財政年度的季度2022並以固定的比率累算3.90%期間第二財政年度的季度2022並以固定的比率累加3.90在隨後幾個時期的貸款期限內超過%。未使用的費用基於循環信貸安排上可用的未使用信貸的日均金額而應計。利潤率和未使用費用是根據公司計算的槓桿率按季度確定的。本公司的循環信貸利率為第一 六財政年度的月份2023範圍從1.6%至4.7%.

《公約》：2021信貸協議有若干本公司必須遵守的契約，包括固定收費比率契約及槓桿率契約。公司於年內遵守所有貸款契諾及規定。第二財政年度的季度2023。我們的槓桿比率，如2021信貸協議，曾是1.81在…2022年9月24日，與1.74在… March 26, 2022.

根據先行信貸協議，吾等須遵守固定收費比率契約及槓桿率契約，該等契約經2021信貸協議。根據先行信貸協議，第一財政年度的季度2022是最大的倍數4.0未償債務總額與前一年EBITDA和非現金股票薪酬支出的比較四連續幾個會計季度。《先行信貸協議》還規定，拖尾貸款十二被收購業務的一個月預計EBITDA包括在允許槓桿率計算中。後第一財政年度的季度2022,根據《2021信貸協議，允許的槓桿率最高為3.0.

其他條款：該公司已將其在美國的所有有形和無形個人財產、其美國子公司的股權以及Transcat Canada Inc.的大部分普通股作為循環信貸安排下貸款的抵押品擔保。

注3-基於股票的薪酬

在……裏面2021年9月，The Transcat，Inc.2021股票激勵計劃(“2021計劃“)獲得股東批准並生效。這個2021該計劃取代了Transcat，Inc.。2003獎勵計劃(“2003計劃“)。根據可供授予的股份2021計劃包括任何剩餘可供根據2003計劃及任何須根據2003隨後被取消、過期、沒收或其他情況的計劃不以現金髮行或結算的。這個2021該計劃規定，除其他獎勵外，按授予之日的公平市場價值向董事、高級管理人員和主要僱員授予限制性股票單位和股票期權。在…2022年9月24日, 0.7百萬股普通股可供未來根據2021計劃一下。

該公司獲得與限制性股票歸屬以及行使和贖回的股票期權有關的超額税收優惠。與基於股票的薪酬和股票期權活動有關的離散税收優惠第一 六財政年度的月份2023和財政年度2022是$0.5百萬美元和美元1.7分別為100萬美元。

限制性股票單位：公司授予基於時間和績效的限制性股票單位，作為高管和關鍵員工薪酬的組成部分。限制性股票單位授予的費用在股票獎勵的服務期內按授予日的公允價值以直線基礎確認。限制性股票單位授予的公允價值是授予之日公司普通股的市場報價。這些限制性股票單位要麼是時間歸屬的，要麼是在第三自授予之日起的財政年度，受合格期間內累計稀釋後每股收益目標的限制。

最終確認的基於業績的限制性股票單位的補償成本將等於授予日期與業績條件的實際結果相符的單位的公平市場價值。在臨時基礎上，本公司根據業績條件的估計實現程度記錄補償成本。與時間歸屬的限制性股票單位有關的費用在整個授標所需的服務期內以直線方式確認。

公司實現了82在終了財政年度內批准的基於業績的限制性股票單位目標水平的百分比 March 28, 2020 因此，發佈了16向高級管理人員和某些關鍵員工發放1000股普通股第一財政年度的季度2023。下表彙總了截至的非既有限制性股票單位2022年9月24日(單位為千，單位數據除外)：

根據授予日期公允價值和業績標準，與限制性股票單位有關的總支出為#美元。1.2百萬美元和美元0.9百萬美元第一 六財政年度的月份2023和財政年度2022，分別為。自.起2022年9月24日，未賺取的報酬，將在贈款的各個服務期間確認，總額為#美元。3.1百萬美元。

股票期權：公司向員工和董事授予股票期權，行權價等於授予之日公司股票的報價市場價格。股票期權的公允價值是使用布萊克-斯科爾斯期權定價公式估計的，該公式要求對預期波動率、預期股息、無風險利率和期權的預期期限做出假設。股票期權的費用在每個獎勵所需的服務期內以直線方式確認。期權立即授予，或在最長時間內授予五年，並以直線為基礎到期或到期五年數或十自授予之日起數年。

我們使用布萊克-斯科爾斯模型計算授予的股票期權的公允價值。以下加權平均假設被用來評估在第一 六財政年度的月份2023和財政年度2022:

我們通過取預期期限內歷史波動率的平均值來計算股票期權的預期波動率。預期期限的計算是根據避風港規則確定的，同時考慮到基於股票的授予和歸屬時間表的合同條款。合同期限內的利率以授予時有效的美國國債收益率為基礎。我們假設不是預期股息。在FASB ASC主題下718,“補償--股票補償”，公司已選擇在沒收發生時對其進行解釋。

在.期間第一 六財政年度的月份2023，公司授予了以下期權：46,000向歸屬於以下公司員工的普通股總數三年，並可選擇10,000授予董事會成員的普通股五好幾年了。

在.期間第一 六財政年度的月份2022，公司授予了以下期權：25,000向歸屬於以下公司員工的普通股總數三至五幾年，一種選擇2,000每股普通股股份五員工(10,000合計股份)歸屬於三年份和選項90,000向歸屬於以下公司員工的普通股總數五好幾年了。

與所有股票期權獎勵相關的費用為#美元。0.7百萬美元第一 六財政年度的月份2023及$0.2百萬美元第一 六財政年度的月份2022.

下表彙總了本公司截至第一 六截至的月份2022年9月24日(單位為千，不包括每選項價格數據和年份)：

上表中的合計內在價值代表税前內在價值總額(公司於上一個交易日的收盤價與第二財政年度的季度2023以及行權價格，乘以現金股票期權的數量)，如果所有持有者都在2022年9月24日。總內在價值的數額將根據公司普通股的公平市場價值發生變化。

截至，與非既得股票期權相關的未確認薪酬成本總額2022年9月24日是$2.4100萬，預計將在一段時間內確認三好幾年了。期間行使的股票期權的內在價值合計第一 六財政年度的月份2023和財政年度2022是$0.2百萬美元和美元4.5分別為100萬美元。因行使期權而收到的現金第一 六財政年度的月份2023和財政年度2022不到一美元0.1百萬美元和美元1.0分別為100萬美元。

注4-細分市場信息

確定我們的運營部門的基礎是使用財務信息來監控我們的運營的方式。Transcat有二可報告的細分市場：服務和分銷。通過我們的服務部門，我們提供校準、維修、檢查、分析資格、預防性維護、諮詢和其他相關服務。通過我們的分銷部門，我們向全球客户銷售和租賃國家和專有品牌的工具。該公司擁有不是部門間銷售額。我們認為，營業收入水平的報告業績是部門業績的最佳指標。下表提供了以下區域和地理數據：第二季度和第一 六財政年度的月份2023和財政年度2022(千美元)：

注5-商業收購

聯盟：有效 May 31, 2022, Transcat收購了Charlton Jeffmont Inc.、Raitz Inc.和工具室校準公司d/b/a聯盟校準(“Alliance”)的幾乎所有資產，後者是一家總部位於俄亥俄州的校準服務提供商。這筆交易符合公司收購戰略的一個關鍵組成部分，即瞄準擴大公司服務能力深度和廣度的業務。

聯盟的善意主要歸功於所獲得的勞動力，以及業務協同效應和其他無形資產不有資格單獨獲得認可。與收購Alliance有關的所有商譽及無形資產均已分配至服務分部。與收購Alliance相關的無形資產正在加速攤銷，用於財務報告，預計使用年限最高可達十五年限，並可為税務目的而扣除。與聯盟收購相關的商譽攤銷可在税收方面扣除。

Alliance的收購價約為1美元4.7百萬美元，並獲得了$4.0百萬美元現金和發行2,284我們普通股的價值為$0.1百萬美元。根據資產購買協議，公司扣留了#美元。0.5成交後某些潛在調整的收購價的100萬美元，收購價將減少#美元。0.5如果關鍵客户關係是不保留。

收購價格分配將根據我們對無形資產估值假設、營運資本調整、收購資產和承擔的負債的最終審查進行修訂。以下是根據水平按公允價值進行的初步購進價格分配彙總3在以下時間收購的Alliance資產和負債的投入 May 31, 2022 (以千為單位)：

自收購之日起，Alliance已貢獻了$0.7百萬美元，營業收入不到$0.1100萬歐元，其中包括已收購無形資產攤銷的負面影響。

切線：有效2021年12月31日，Transcat收購了Tangent Labs，LLC(“Tangent”)所有優秀的會員單位。Tangent為生命科學、航空航天和其他受監管行業的客户提供精密測量和控制儀器的內部和現場校準，並在印第安納州的印第安納波利斯和阿拉巴馬州的亨茨維爾設有實驗室。這筆交易與該公司在有吸引力的地區收購當地能力的戰略的一個關鍵組成部分保持一致。

Tangent的商譽主要歸因於所獲得的勞動力，以及運營協同效應和其他無形資產不有資格單獨獲得認可。與Tangent收購有關的所有商譽及無形資產均已分配至服務分部。與Tangent收購相關的無形資產正在加速攤銷，用於財務報告，預計使用壽命最高可達十五年限，並可為税務目的而扣除。與Tangent收購相關的商譽攤銷為不為納税目的可扣除的。

Tangent的收購價約為$8.9100萬美元，全部以現金支付，並遵守某些慣例的預提條款，其中一部分被託管，以確保在關鍵員工終止與Tangent的僱傭關係的情況下第一交易完成的週年紀念日。$7.9百萬美元是以現金和美元支付的1.0購買價格的100萬美元已被第三方託管，作為賠償要求的攔路虎(如果有的話)。

在.期間第二財政年度的季度2023,這位關鍵員工終止了他們在公司的僱傭關係。因此，該公司拿走了$0.2這筆款項是從代管賬户中提取的，並在公司的綜合損益表中作為收益入賬。

在.期間第二財政年度的季度2023,計價期間進行了調整，以確認購置的財產和設備的公允價值，並相應減記商譽。以下是購進價格根據水平按公允價值分配的彙總情況3在以下時間收購的Tangent資產和負債的投入2021年12月31日(以千為單位)：

在.期間第一 六財政年度的月份2023，Tangent貢獻了美元的收入1.1百萬美元，營業收入不到$0.1100萬歐元，其中包括已收購無形資產攤銷的負面影響。

Nexa：有效 August 31, 2021, Transcat收購了愛爾蘭公司Cal OpEx Limited(d/b/a NEXA Enterprise Asset Management)的所有已發行和已發行股本，該公司擁有其美國子公司、特拉華州公司Cal OpEx Inc.(統稱為NEXA)的所有已發行和已發行股本。Nexa為世界各地的製藥、生物技術和醫療設備公司提供校準優化和其他技術解決方案，以改進資產和可靠性管理計劃。這筆交易符合公司收購戰略的一個關鍵組成部分，即瞄準擴大公司服務能力深度和廣度的業務。

NEXA的善意主要歸功於獲得的勞動力，以及業務協同效應和其他無形資產不有資格單獨獲得認可。與收購NEXA有關的所有商譽和無形資產都已分配給服務部門。與收購NEXA相關的無形資產正在加速攤銷，用於財務報告，預計使用壽命最高可達五年限，並可為税務目的而扣除。與收購NEXA相關的商譽攤銷是不為納税目的可扣除的。

NEXA的收購價約為1美元。26.2百萬美元，並獲得了$23.9百萬美元現金和發行34,943我們普通股的價值為$2.4百萬美元。此外，還有高達$的潛在賺取付款7.5百萬美元以上四-根據NEXA完成交易後的一年期間，實現某些年收入和EBITDA目標。如果實現了，除非滿足某些現金支付標準，否則收益也將以普通股的形式支付。自.起 August 31, 2021 或有收益付款的估計公允價值，分類為水平3在公允價值層次結構中，為$0.2百萬美元，幷包括在下面的購買價格分配中。這個量是使用幾何布朗運動分佈計算出來的，然後在蒙特卡洛模擬模型中使用。蒙特卡洛模擬模型中使用的假設包括：1)加權平均資本成本6.60%, 2)無風險利率0.58%, 3)資產波動性20.00%，以及4)預測收入和EBITDA。這種或有對價每季度重新計量。如果由於重新計量，或有代價的價值發生變化，任何費用或收入將計入本公司的綜合收益表。在.期間第二財政年度的季度2023,該公司將或有對價降至零。作為重新計量的結果，這一變化計入了公司的綜合收益表。$0.1購買價格的100萬美元已被第三方託管，作為賠償要求的攔路虎(如果有的話)。

以下是購進價格根據水平按公允價值分配的彙總情況3NEXA於年收購的資產和負債的投入 August 31, 2021 (以千為單位)：

在.期間第一 六財政年度的月份2023，NEXA貢獻了美元的收入6.3百萬美元，營業收入為0.1100萬歐元，其中包括已收購無形資產攤銷的負面影響。

北部計量：有效 April 29, 2021, Transcat收購了總部設在紐約的校準服務提供商UpState Metrotics Inc.(“UpState Metrotics”)的幾乎所有資產。這筆交易符合公司收購戰略的一個關鍵組成部分，即瞄準能夠利用公司現有運營基礎設施的企業。

與收購北方計量有關的所有商譽都已分配給服務部門。與收購北部計量公司相關的商譽攤銷可在税收方面扣除。

北州計量公司資產的總收購價約為5美元0.9百萬美元。以下是購進價格根據水平按公允價值分配的彙總情況3投入，收購的北部計量公司的資產和負債 April 29, 2021 (以千為單位)：

由於這項業務立即整合到我們現有的業務中，北部計量公司的單獨運營收入無法確定。

被收購企業的業績包含在Transcat截至收購企業之日的綜合經營業績中。以下未經審計的備考信息展示了公司的運營結果，就好像收購Alliance、Tangent、NEXA和UpState Metrotics是在本財年開始時發生的一樣2022.形式上的結果是不聲稱如果交易發生在所述期間開始時，公司的實際經營結果將是什麼，或公司在未來期間的經營結果將是什麼。