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tAgreement成員2022-06-242022-06-240001606498AVNs：CreditAgreement成員Avns:OneMonthSecuredOvernightFinancingRateSOFROvernightIndexSwapRateMember2022-06-242022-06-240001606498SRT：最小成員數AVNs：CreditAgreement成員美國公認會計準則：基本比率成員2022-06-242022-06-240001606498AVNs：CreditAgreement成員SRT：最大成員數美國公認會計準則：基本比率成員2022-06-242022-06-240001606498SRT：最小成員數Avns:SeniorSecuredRevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2022-06-242022-06-240001606498Avns:SeniorSecuredRevolvingCreditFacilityMemberSRT：最大成員數US-GAAP：LineOfCreditMember美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2022-06-242022-06-240001606498美國-GAAP：SecuredDebt成員AVNS：TermLoanFacilityMembers2022-09-300001606498Avns:SeniorSecuredRevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2022-09-300001606498AVNs：PriorCreditAgreement成員US-GAAP：LineOfCreditMember美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2022-09-300001606498US-GAAP：LetterOfCreditMemberAVNs：PriorCreditAgreement成員US-GAAP：LineOfCreditMember2022-09-300001606498US-GAAP：LetterOfCreditMemberAVNs：PriorCreditAgreement成員US-GAAP：LineOfCreditMember2022-07-012022-09-300001606498Avns:DebtInstrumentPeriodicPaymentFirstEightQuartersMember2022-01-012022-09-300001606498Avns:DebtInstrumentPeriodicPaymentSubsequentToFirstEightQuartersMember2022-01-012022-09-300001606498Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-12-310001606498Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-01-012022-09-300001606498Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-09-300001606498美國-公認會計準則：員工股票期權成員2022-07-012022-09-300001606498美國-公認會計準則：員工股票期權成員2021-07-012021-09-300001606498美國-公認會計準則：員工股票期權成員2022-01-012022-09-300001606498美國-公認會計準則：員工股票期權成員2021-01-012021-09-300001606498美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-07-012022-09-300001606498美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2021-07-012021-09-300001606498美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-01-012022-09-300001606498美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2021-01-012021-09-300001606498美國公認會計準則：績效共享成員2022-07-012022-09-300001606498美國公認會計準則：績效共享成員2021-07-012021-09-300001606498美國公認會計準則：績效共享成員2022-01-012022-09-300001606498美國公認會計準則：績效共享成員2021-01-012021-09-300001606498AVNs：EmployeeStockPuracheProgramMember2022-07-012022-09-300001606498AVNs：EmployeeStockPuracheProgramMember2021-07-012021-09-300001606498AVNs：EmployeeStockPuracheProgramMember2022-01-012022-09-300001606498AVNs：EmployeeStockPuracheProgramMember2021-01-012021-09-3000016064982021-07-062021-07-06AVNS：細分市場0001606498AVNs：DigestiveHealthMember2022-07-012022-09-300001606498AVNs：DigestiveHealthMember2021-07-012021-09-300001606498AVNs：DigestiveHealthMember2022-01-012022-09-300001606498AVNs：DigestiveHealthMember2021-01-012021-09-300001606498AVNs：呼吸健康成員2022-07-012022-09-300001606498AVNs：呼吸健康成員2021-07-012021-09-300001606498AVNs：呼吸健康成員2022-01-012022-09-300001606498AVNs：呼吸健康成員2021-01-012021-09-300001606498AVNs：ChronicCareMember2022-07-012022-09-300001606498AVNs：ChronicCareMember2021-07-012021-09-300001606498AVNs：ChronicCareMember2022-01-012022-09-300001606498AVNs：ChronicCareMember2021-01-012021-09-300001606498AVNS：AcutePainMember2022-07-012022-09-300001606498AVNS：AcutePainMember2021-07-012021-09-300001606498AVNS：AcutePainMember2022-01-012022-09-300001606498AVNS：AcutePainMember2021-01-012021-09-300001606498AVNS：幹預性PainMember2022-07-012022-09-300001606498AVNS：幹預性PainMember2021-07-012021-09-300001606498AVNS：幹預性PainMember2022-01-012022-09-300001606498AVNS：幹預性PainMember2021-01-012021-09-300001606498AVNS：PainManagement成員2022-07-012022-09-300001606498AVNS：PainManagement成員2021-07-012021-09-300001606498AVNS：PainManagement成員2022-01-012022-09-300001606498AVNS：PainManagement成員2021-01-012021-09-3000016064982021-12-1500016064982021-12-152021-12-1500016064982021-10-012021-12-3100016064982022-05-162022-05-1600016064982022-05-16
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
(標記一)
☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末2022年9月30日
或
☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
佣金文件編號001-36440
Avanos Medical，Inc.
(註冊人在其章程中指定的確切名稱)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 特拉華州 | | | | 46-4987888 |
| (成立為法團的國家或其他司法管轄區) | | | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| 5405迎風大道 | |
| 南100號套房 | |
| 阿爾法利塔, | 佐治亞州 | 30004 | |
| (主要執行辦公室地址) | (郵政編碼) | |
註冊人的電話號碼，包括區號： (844)428-2667
根據該法第12(B)條登記的證券： | | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊所在的交易所名稱 |
| 普通股--面值0.01美元 | AVNs | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司還是較小的報告公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。 | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件服務器 | ☐ | | 新興成長型公司 | ☐ |
| 規模較小的報告公司 | ☐ | | | |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
是☐ No ☒
截至2022年10月26日，有46,497,608註冊人已發行普通股的股份。
目錄表
| | | | | |
第一部分-財務信息 | |
| |
項目1.財務報表 | 4 |
| |
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月未經審計的簡明綜合收益表 | 4 |
| |
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月未經審計的簡明綜合全面收益表 | 5 |
| |
截至2022年9月30日和2021年12月31日的未經審計簡明綜合資產負債表 | 6 |
| |
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月未經審計的股東權益簡明合併報表 | 7 |
| |
截至2022年和2021年9月30日止九個月的未經審計簡明綜合現金流量表 | 8 |
| |
未經審計簡明合併財務報表附註 | 9 |
| |
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 25 |
| |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 30 |
| |
項目4.控制和程序 | 31 |
| |
第二部分--其他資料 | 32 |
| |
項目1.法律訴訟 | 32 |
第1A項。風險因素 | 32 |
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用 | 33 |
項目3.高級證券違約 | 33 |
項目4.礦山安全信息披露 | 33 |
項目5.其他信息 | 33 |
項目6.展品 | 33 |
簽名 | 35 |
有關前瞻性陳述的信息
這份關於Form 10-Q的季度報告(“Form 10-Q”)包含1995年私人證券訴訟改革法所指的“前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述包括在本10-Q表格中，包括題為“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”的章節。前瞻性陳述包括與歷史或當前事實無關的所有陳述，通常可以通過使用“可能”、“相信”、“將”、“預期”、“打算”、“預測”、“潛在”、“項目”、“估計”、“預期”、“計劃”或“繼續”等詞語來識別。這些前瞻性表述中討論的事項是基於我們管理層目前的計劃和預期，受某些風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定性可能會導致實際結果與前瞻性表述中預測、預期或暗示的結果大不相同。這些因素包括但不限於：
•總體經濟狀況，特別是在美國；
•全球股票和固定收益市場的波動；
•與正在進行的新冠肺炎大流行相關的風險；
•競爭環境；
•失去現有客户或無法獲得新客户；
•訴訟和執行行動；
•原材料供應或製成品分配中斷；
•重點商品價格波動；
•貨幣匯率的波動；
•適用於我們業務的政府法規的變化；
•我們實現收購或合併交易預期收益的能力；
•資產估值的變化，包括因減值或其他原因減記存貨、應收賬款或其他資產；
•本公司截至2021年12月31日的10-K表格年度報告(“10-K表格”)第1A項“風險因素”及本10-Q表格第II部分第1A項“風險因素”所述的任何其他事項。
請注意，在評估本10-Q表格中的信息時，不要過度依賴此類前瞻性陳述。在任何前瞻性陳述中，如果表達了對未來結果或事件的預期或信念，該預期或信念是基於我們管理層當前的計劃和期望，並真誠地表達，並被認為具有合理的基礎。不能保證任何這樣的期望或信念都會實現或實現。
在本10-Q表格中所作的任何前瞻性陳述僅説明截至本報告的日期。可能導致我們實際結果不同的因素或事件可能會不時出現，我們不可能預測所有這些因素或事件。我們沒有義務公開更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來發展還是其他原因，除非適用的證券法可能要求這樣做。
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
Avanos Medical，Inc.及附屬公司
簡明合併損益表
(單位：百萬，每股除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月， | | 截至9月30日的9個月， |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 淨銷售額 | $ | 202.1 | | | $ | 184.1 | | | $ | 602.5 | | | $ | 551.2 | |
| 產品銷售成本 | 92.0 | | | 93.9 | | | 269.4 | | | 284.3 | |
| 毛利 | 110.1 | | | 90.2 | | | 333.1 | | | 266.9 | |
| 研發 | 7.3 | | | 8.4 | | | 23.1 | | | 24.7 | |
| 銷售和一般費用 | 82.1 | | | 75.0 | | | 259.3 | | | 225.1 | |
| 其他費用，淨額 | 2.0 | | | 3.4 | | | 2.9 | | | 33.7 | |
| 營業收入(虧損) | 18.7 | | | 3.4 | | | 47.8 | | | (16.6) | |
| 利息收入 | 0.3 | | | 0.2 | | | 0.5 | | | 0.2 | |
| 利息支出 | (3.0) | | | (0.9) | | | (7.0) | | | (2.6) | |
| 所得税前收入(虧損) | 16.0 | | | 2.7 | | | 41.3 | | | (19.0) | |
| 所得税(撥備)優惠 | (0.3) | | | (38.0) | | | (7.7) | | | 13.8 | |
| 淨收益(虧損) | $ | 15.7 | | | $ | (35.3) | | | $ | 33.6 | | | $ | (5.2) | |
| | | | | | | |
| 每股收益(虧損) | | | | | | | |
| 基本信息 | $ | 0.34 | | | $ | (0.73) | | | $ | 0.71 | | | $ | (0.11) | |
| 稀釋 | $ | 0.33 | | | $ | (0.73) | | | $ | 0.71 | | | $ | (0.11) | |
* 某些金額已作出調整，以反映我們的簡明綜合財務報表附註1所述的會計原則的變化。
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
Avanos Medical，Inc.及附屬公司
簡明綜合全面收益表(損益表)
(單位：百萬)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月， | | 截至9月30日的9個月， |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 淨收益(虧損) | $ | 15.7 | | | $ | (35.3) | | | $ | 33.6 | | | $ | (5.2) | |
| 其他綜合收益(虧損)，税後淨額 | | | | | | | |
| 未實現的貨幣換算調整 | (5.1) | | | (3.7) | | | (9.1) | | | (5.6) | |
| 固定福利計劃 | — | | | 0.1 | | | — | | | 0.1 | |
| | | | | | | |
| 其他綜合收益(虧損)合計(税後淨額) | (5.1) | | | (3.6) | | | (9.1) | | | (5.5) | |
| 綜合收益(虧損) | $ | 10.6 | | | $ | (38.9) | | | $ | 24.5 | | | $ | (10.7) | |
* 某些金額已作出調整，以反映我們的簡明綜合財務報表附註1所述的會計原則的變化。
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
Avanos Medical，Inc.及附屬公司
簡明合併資產負債表
(單位：百萬，共享數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日，
2022 | | 十二月三十一日，
2021 |
| 資產 | | | |
| 流動資產 | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 117.0 | | | $ | 118.5 | |
| 應收賬款，扣除準備後的淨額 | 146.2 | | | 131.2 | |
| 盤存 | 193.6 | | | 159.3 | |
| 預付資產和其他流動資產 | 13.2 | | | 18.6 | |
| 流動資產總額 | 470.0 | | | 427.6 | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | 163.4 | | | 168.1 | |
| 經營性租賃使用權資產 | 32.5 | | | 38.6 | |
| 商譽 | 823.6 | | | 801.6 | |
| 其他無形資產，淨額 | 258.7 | | | 141.2 | |
| 遞延税項資產 | 10.9 | | | 10.0 | |
| 其他資產 | 16.1 | | | 16.5 | |
| 總資產 | $ | 1,775.2 | | | $ | 1,603.6 | |
| | | |
| 負債和股東權益 | | | |
| 流動負債 | | | |
| 長期債務的當期部分 | $ | 6.2 | | | $ | — | |
| 經營租賃負債的當期部分 | 13.4 | | | 14.7 | |
| 應付貿易帳款 | 62.7 | | | 56.4 | |
| 應計費用 | 80.0 | | | 68.1 | |
| 流動負債總額 | 162.3 | | | 139.2 | |
| 長期債務 | 247.8 | | | 130.0 | |
| 經營租賃負債 | 36.8 | | | 42.8 | |
| 遞延税項負債 | 37.0 | | | 11.9 | |
| 其他長期負債 | 27.8 | | | 9.1 | |
| 總負債 | 511.7 | | | 333.0 | |
| | | |
| 承付款和或有事項 | | | |
| | | |
| 股東權益 | | | |
優先股--$0.01面值-授權20,000,000股票，無已發佈 | — | | | — | |
普通股--$0.01面值-授權300,000,000股票，46,495,519截至2022年9月30日的未償還金額和48,206,156截至2021年12月31日的未償還債務 | 0.5 | | | 0.5 | |
| 額外實收資本 | 1,642.3 | | | 1,628.8 | |
| 累計赤字 | (270.0) | | | (303.6) | |
| 庫存股 | (66.4) | | | (21.3) | |
| 累計其他綜合損失 | (42.9) | | | (33.8) | |
| 股東權益總額 | 1,263.5 | | | 1,270.6 | |
| 總負債和股東權益 | $ | 1,775.2 | | | $ | 1,603.6 | |
* 某些金額已作出調整，以反映我們的簡明綜合財務報表附註1所述的會計原則的變化。
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
Avanos Medical，Inc.及附屬公司
簡明合併股東權益表
(單位：百萬)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月， | | 截至9月30日的9個月， |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 普通股 | $ | 0.5 | | | $ | 0.5 | | | $ | 0.5 | | | $ | 0.5 | |
| 額外實收資本，期初 | 1,637.4 | | | 1,621.3 | | | 1,628.8 | | | 1,609.4 | |
| 行使或贖回以股份為基礎的獎勵 | 0.8 | | | 0.9 | | | 1.6 | | | 6.1 | |
| 基於股票的薪酬費用 | 4.1 | | | 3.5 | | | 11.9 | | | 10.2 | |
| 額外實收資本，期末 | 1,642.3 | | | 1,625.7 | | | 1,642.3 | | | 1,625.7 | |
| 累計赤字，期初 | (285.7) | | | (279.8) | | | (303.6) | | | (309.9) | |
| 淨收益(虧損) | 15.7 | | | (35.3) | | | 33.6 | | | (5.2) | |
| 累計赤字，期末 | (270.0) | | | (315.1) | | | (270.0) | | | (315.1) | |
| 庫存股，期初 | (55.4) | | | (10.3) | | | (21.3) | | | (9.8) | |
| 購買庫存股 | (11.0) | | | (0.1) | | | (45.1) | | | (0.6) | |
| 庫存股，期末 | (66.4) | | | (10.4) | | | (66.4) | | | (10.4) | |
| 累計其他全面虧損，期初 | (37.8) | | | (30.0) | | | (33.8) | | | (28.1) | |
| 其他綜合虧損，税後淨額 | (5.1) | | | (3.6) | | | (9.1) | | | (5.5) | |
| 累計其他全面虧損，期末 | (42.9) | | | (33.6) | | | (42.9) | | | (33.6) | |
| 期末股東權益總額 | $ | 1,263.5 | | | $ | 1,267.1 | | | $ | 1,263.5 | | | $ | 1,267.1 | |
* 某些金額已作出調整，以反映我們的簡明綜合財務報表附註1所述的會計原則的變化。
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
Avanos Medical，Inc.及附屬公司
簡明合併現金流量表
(單位：百萬)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月， |
| 2022 | | 2021 |
| 經營活動 | | | |
| 淨收益(虧損) | $ | 33.6 | | | $ | (5.2) | |
| 折舊及攤銷 | 34.3 | | | 28.8 | |
| 基於股票的薪酬費用 | 11.9 | | | 10.2 | |
| 資產處置和減值淨虧損 | — | | | 4.9 | |
| 經營性資產和負債的變動，扣除收購： | | | |
| 應收賬款 | (6.0) | | | (10.5) | |
| 應收所得税 | — | | | 47.7 | |
| 盤存 | (35.8) | | | 9.9 | |
| 預付費用和其他資產 | 3.5 | | | 1.1 | |
| 應付帳款 | 34.1 | | | (11.9) | |
| 應計費用 | (18.5) | | | (24.5) | |
| 遞延所得税和其他 | 0.1 | | | (15.3) | |
| 經營活動提供的現金 | 57.2 | | | 35.2 | |
| 投資活動 | | | |
| 資本支出 | (14.4) | | | (16.3) | |
| 收購企業的資產和投資 | (116.1) | | | — | |
| 用於投資活動的現金 | (130.5) | | | (16.3) | |
| 融資活動 | | | |
| 發行有擔保債務所得收益 | 250.0 | | | — | |
| 有擔保的債務償還 | (125.0) | | | — | |
| 循環信貸融資收益 | 150.0 | | | 20.0 | |
| 循環信貸安排償還 | (150.0) | | | (55.0) | |
| 購買庫存股 | (45.1) | | | (0.6) | |
| 債務發行成本的支付 | (2.9) | | | — | |
| 行使股票期權所得收益 | 1.6 | | | 6.1 | |
| | | |
| 由融資活動提供(用於)的現金 | 78.6 | | | (29.5) | |
| 匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (6.8) | | | (3.1) | |
| 現金及現金等價物減少 | (1.5) | | | (13.7) | |
| 現金和現金等價物--期初 | 118.5 | | | 111.5 | |
| 現金和現金等價物--期末 | $ | 117.0 | | | $ | 97.8 | |
* 某些金額已作出調整，以反映我們的簡明綜合財務報表附註1所述的會計原則的變化。
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
Avanos Medical，Inc.及附屬公司
未經審計簡明綜合財務報表附註
Note 1. 會計政策
介紹的背景和依據
Avanos Medical，Inc.是一家醫療技術公司，專注於提供臨牀上卓越的突破性醫療設備解決方案，以提高患者的生活質量。Avanos總部位於佐治亞州Alpharetta，致力於滿足當今一些最重要的醫療需求，例如減少阿片類藥物的使用，同時幫助患者從手術轉向康復。我們開發、製造和銷售臨牀上卓越的解決方案90國家。這裏提到的“Avanos”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”是指Avanos Medical，Inc.及其合併的子公司。
中期財務報表
吾等根據美國公認的中期財務資料會計原則(“GAAP”)及S-X規則的10-Q表格及第10-01條季度報告的指示，編制隨附的未經審核簡明綜合財務報表。因此，它們不包括GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註，本10-Q表中的簡明合併財務報表應與我們截至2021年12月31日的10-K表年度報告一起閲讀。我們未經審核的中期簡明綜合財務報表包含所有必要的重大調整，這些調整屬於正常和經常性的性質，以公平地陳述我們在所述期間的財務狀況、經營業績和現金流量。
預算的使用
根據公認會計原則編制我們的簡明綜合財務報表要求我們作出估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表日期的資產和負債報告金額以及報告期內報告的銷售和費用淨額。估計用於會計(其中包括)經銷商回扣應計項目、與商譽和長期資產減值測試相關的未來現金流、或有虧損、遞延税項資產和潛在所得税評估。我們的估計受到供應鏈中斷相關不確定性的影響，供應鏈中斷已在全球市場造成波動和不利影響。實際結果可能與這些估計不同，任何變化的影響都可能對我們的財務報表產生重大影響。這些估計的變化在已知的情況下被記錄下來。
年度商譽減值測試
我們每年或更頻繁地測試商譽減值，只要事件或情況表明報告單位的公允價值可能低於其賬面價值。我們作為一個單一的可報告運營部門運營，一報告單位。我們報告單位的公允價值是使用收入(貼現現金流分析)和市場方法相結合的方法估計的。收益法取決於關於未來期間的幾個假設，如銷售增長和終端增長率。加權平均資本成本(“WACC”)被用來將未來的估計現金流量貼現到其現值。WACC基於外部可觀察的數據，考慮了市場參與者的股權和債務成本、最佳資本結構和我們特有的風險因素。市場法使用市值方法評估我們公司的價值。
我們完成了截至2022年7月1日的年度商譽減值測試，並確定我們報告單位的公允價值超過了賬面淨值。不能保證就年度商譽減值測試作出的假設和估計將被證明是準確的。股票和債務市場的波動，或者利率的上升，可能會導致更高的貼現率。銷售量、銷售價格和銷售成本的變化，以及利率的上升可能會導致我們預測的現金流發生變化。上述任何因素的不利變化都可能導致未來的商譽減值費用。
最近採用的會計公告
自2022年1月1日起，我們採用了會計準則更新(ASU)第2021-04號，發行人對獨立股權分類書面看漲期權的某些修改或交易進行核算。本ASU旨在澄清修改或交換獨立股權分類書面看漲期權的會計處理，這些期權在修改或交換後仍保持股權分類。會計是根據交易是否為了發行股票、發行或修改債務或出於其他原因而確定的。採用這種ASU並沒有對我們的財務狀況、經營結果或現金流產生實質性影響。
近期發佈的會計公告
2021年10月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了美國會計準則委員會(ASU)第2021-08號，企業合併：從與客户的合同中核算合同資產和合同負債。本ASU涉及與業務合併中的客户簽訂的收購收入合同，並解決與確認收購合同責任和付款條款及其對收購方確認的後續收入的影響有關的實踐中的多樣性和不一致問題。該ASU將在2022年12月15日之後的幾年內預期使用。採用這種ASU預計不會對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生實質性影響。
會計原則的變化
在2022年第三季度，我們選擇將我們對美國庫存的核算方法從後進先出(LIFO)方法改為先進先出(FIFO)方法。我們認為先進先出法更可取，因為它提供的庫存餘額更能反映庫存的當前成本，提高了效率，並增強了與同行的可比性。將會計方法從後進先出法改為先進先出法的影響已追溯適用於本10-Q表所有章節中列出的所有期間，包括《管理層的討論和分析》。
由於會計變更，截至2021年1月1日的累計赤字從1美元增加到1美元。315.5百萬美元，根據後進先出法報告為$309.9使用先進先出的方法。截至2022年1月1日的累計赤字從310.3百萬美元，根據後進先出法報告為$303.6使用先進先出的方法。
所附簡明合併財務報表和未經審計的2022年和2021年季度簡明合併財務報表內的以下財務報表行項目調整如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 簡明合併損益表 |
| (單位：百萬，每股除外) | | | | | | | | | | |
| (未經審計) | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至三個月 |
| 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 |
| 計算出來的
(後進先出) | | 如報道所述
(先進先出) | | 的效果
變化 | | 如報道所述
(後進先出) | | 調整後的
(先進先出) | | 的效果
變化 |
| 產品銷售成本 | $ | 92.3 | | | $ | 92.0 | | | $ | (0.3) | | | $ | 93.7 | | | $ | 93.9 | | | $ | 0.2 | |
| 所得税前收入(虧損) | 15.7 | | | 16.0 | | | 0.3 | | | 2.9 | | | 2.7 | | | (0.2) | |
| 所得税(撥備)優惠 | (0.3) | | | (0.3) | | | — | | | (38.0) | | | (38.0) | | | — | |
| 淨收益(虧損) | 15.4 | | | 15.7 | | | 0.3 | | | (35.1) | | | (35.3) | | | (0.2) | |
| 每股收益(虧損)： | | | | | | | | | | | |
| 基本信息 | $ | 0.33 | | | $ | 0.34 | | | $ | 0.01 | | | $ | (0.73) | | | $ | (0.73) | | | $ | — | |
| 稀釋 | $ | 0.33 | | | $ | 0.33 | | | $ | — | | | $ | (0.73) | | | $ | (0.73) | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | |
| 九個月結束 | | 九個月結束 |
| 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 |
| 計算出來的
(後進先出) | | 如報道所述
(先進先出) | | 的效果
變化 | | 如報道所述
(後進先出) | | 調整後的
(先進先出) | | 的效果
變化 |
| 產品銷售成本 | $ | 270.6 | | | $ | 269.4 | | | $ | (1.2) | | | $ | 283.8 | | | $ | 284.3 | | | $ | 0.5 | |
| 所得税前收入(虧損) | 40.1 | | | 41.3 | | | 1.2 | | | (18.5) | | | (19.0) | | | (0.5) | |
| 所得税(撥備)優惠 | (7.5) | | | (7.7) | | | (0.2) | | | 13.7 | | | 13.8 | | | 0.1 | |
| 淨收益(虧損) | 32.6 | | | 33.6 | | | 1.0 | | | (4.8) | | | (5.2) | | | (0.4) | |
| 每股收益(虧損)： | | | | | | | | | | | |
| 基本信息 | $ | 0.69 | | | $ | 0.71 | | | $ | 0.02 | | | $ | (0.10) | | | $ | (0.11) | | | $ | (0.01) | |
| 稀釋 | $ | 0.69 | | | $ | 0.71 | | | $ | 0.02 | | | $ | (0.10) | | | $ | (0.11) | | | $ | (0.01) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 簡明綜合收益表(續) |
| (單位：百萬，每股除外) | | | | | | | | | | |
| (未經審計) | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至三個月 |
| June 30, 2022 | | June 30, 2021 |
| 如報道所述
(後進先出) | | 調整後的
(先進先出) | | 的效果
變化 | | 如報道所述
(後進先出) | | 調整後的
(先進先出) | | 的效果
變化 |
| 產品銷售成本 | $ | 88.1 | | | $ | 86.6 | | | $ | (1.5) | | | $ | 100.7 | | | $ | 100.0 | | | $ | (0.7) | |
| 所得税前收入(虧損) | 16.5 | | | 18.0 | | | 1.5 | | | (8.2) | | | (7.5) | | | 0.7 | |
| 所得税(撥備)優惠 | (5.1) | | | (5.5) | | | (0.4) | | | 46.1 | | | 46.0 | | | (0.1) | |
| 淨收益(虧損) | 11.4 | | | 12.5 | | | 1.1 | | | 37.9 | | | 38.5 | | | 0.6 | |
| 每股收益(虧損)： | | | | | | | | | | | |
| 基本信息 | $ | 0.24 | | | $ | 0.27 | | | $ | 0.03 | | | $ | 0.79 | | | $ | 0.80 | | | $ | 0.01 | |
| 稀釋 | $ | 0.24 | | | $ | 0.26 | | | $ | 0.02 | | | $ | 0.78 | | | $ | 0.79 | | | $ | 0.01 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至六個月 | | 截至六個月 |
| June 30, 2022 | | June 30, 2021 |
| 如報道所述
(後進先出) | | 調整後的
(先進先出) | | 的效果
變化 | | 如報道所述
(後進先出) | | 調整後的
(先進先出) | | 的效果
變化 |
| 產品銷售成本 | $ | 178.3 | | | $ | 177.4 | | | $ | (0.9) | | | $ | 190.1 | | | $ | 190.4 | | | $ | 0.3 | |
| 所得税前收入(虧損) | 24.4 | | | 25.3 | | | 0.9 | | | (21.4) | | | (21.7) | | | (0.3) | |
| 所得税(撥備)優惠 | (7.2) | | | (7.4) | | | (0.2) | | | 51.7 | | | 51.8 | | | 0.1 | |
| 淨收益(虧損) | 17.2 | | | 17.9 | | | 0.7 | | | 30.3 | | | 30.1 | | | (0.2) | |
| 每股收益(虧損)： | | | | | | | | | | | |
| 基本信息 | $ | 0.36 | | | $ | 0.38 | | | $ | 0.02 | | | $ | 0.63 | | | $ | 0.63 | | | $ | — | |
| 稀釋 | $ | 0.36 | | | $ | 0.37 | | | $ | 0.01 | | | $ | 0.62 | | | $ | 0.62 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至三個月 |
| March 31, 2022 | | March 31, 2021 |
| 如報道所述
(後進先出) | | 調整後的
(先進先出) | | 的效果
變化 | | 如報道所述
(後進先出) | | 調整後的
(先進先出) | | 的效果
變化 |
| 產品銷售成本 | $ | 90.2 | | | $ | 90.8 | | | $ | 0.6 | | | $ | 89.4 | | | $ | 90.4 | | | $ | 1.0 | |
| 所得税前收入(虧損) | 7.9 | | | 7.3 | | | (0.6) | | | (13.2) | | | (14.2) | | | (1.0) | |
| 所得税(撥備)優惠 | (2.1) | | | (1.9) | | | 0.2 | | | 5.6 | | | 5.8 | | | 0.2 | |
| 淨收益(虧損) | 5.8 | | | 5.4 | | | (0.4) | | | (7.6) | | | (8.4) | | | (0.8) | |
| 每股收益(虧損)： | | | | | | | | | | | |
| 基本信息 | $ | 0.12 | | | $ | 0.11 | | | $ | (0.01) | | | $ | (0.16) | | | $ | (0.17) | | | $ | (0.01) | |
| 稀釋 | $ | 0.12 | | | $ | 0.11 | | | $ | (0.01) | | | $ | (0.16) | | | $ | (0.17) | | | $ | (0.01) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 簡明綜合全面收益表 |
| (單位：百萬) | | | | | | | | | | |
| (未經審計) | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至三個月 |
| 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 |
| 計算出來的
(後進先出) | | 如報道所述
(先進先出) | | 的效果
變化 | | 如報道所述
(後進先出) | | 調整後的
(先進先出) | | 的效果
變化 |
| 淨收益(虧損) | $ | 15.4 | | | 15.7 | | $ | 0.3 | | | $ | (35.1) | | | $ | (35.3) | | | $ | (0.2) | |
| 綜合收益(虧損) | 10.3 | | | 10.6 | | 0.3 | | | (38.7) | | | (38.9) | | | (0.2) | |
| | | | | | | | | | | |
| 九個月結束 | | 九個月結束 |
| 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 |
| 計算出來的
(後進先出) | | 如報道所述
(先進先出) | | 的效果
變化 | | 如報道所述
(後進先出) | | 調整後的
(先進先出) | | 的效果
變化 |
| 淨收益(虧損) | $ | 32.6 | | | $ | 33.6 | | | $ | 1.0 | | | $ | (4.8) | | | $ | (5.2) | | | $ | (0.4) | |
| 綜合收益(虧損) | 23.5 | | | 24.5 | | | 1.0 | | | (10.3) | | | (10.7) | | | (0.4) | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至三個月 |
| June 30, 2022 | | June 30, 2021 |
| 如報道所述
(後進先出) | | 調整後的
(先進先出) | | 的效果
變化 | | 如報道所述
(後進先出) | | 調整後的
(先進先出) | | 的效果
變化 |
| 淨收益(虧損) | $ | 11.4 | | | $ | 12.5 | | | $ | 1.1 | | | $ | 37.9 | | | $ | 38.5 | | | $ | 0.6 | |
| 綜合收益(虧損) | 5.7 | | | 6.8 | | | 1.1 | | | 40.2 | | | 40.8 | | | 0.6 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至六個月 | | 截至六個月 |
| June 30, 2022 | | June 30, 2021 |
| 如報道所述
(後進先出) | | 調整後的
(先進先出) | | 的效果
變化 | | 如報道所述
(後進先出) | | 調整後的
(先進先出) | | 的效果
變化 |
| 淨收益(虧損) | $ | 17.2 | | | $ | 17.9 | | | $ | 0.7 | | | $ | 30.3 | | | $ | 30.1 | | | $ | (0.2) | |
| 綜合收益(虧損) | 13.2 | | | 13.9 | | | 0.7 | | | 28.4 | | | 28.2 | | | (0.2) | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至三個月 |
| March 31, 2022 | | March 31, 2021 |
| 如報道所述
(後進先出) | | 調整後的
(先進先出) | | 的效果
變化 | | 如報道所述
(後進先出) | | 調整後的
(先進先出) | | 的效果
變化 |
| 淨收益(虧損) | $ | 5.8 | | | $ | 5.4 | | | $ | (0.4) | | | $ | (7.6) | | | $ | (8.4) | | | $ | (0.8) | |
| 綜合收益(虧損) | 7.5 | | | 7.1 | | | (0.4) | | | (11.8) | | | (12.6) | | | (0.8) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 簡明綜合資產負債表 |
| (單位：百萬) | | | | | | | | | | |
| (未經審計) | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日 | | 截至2021年12月31日 |
| 計算出來的
(後進先出) | | 如報道所述
(先進先出) | | 的效果
變化 | | 如報道所述
(後進先出) | | 調整後的
(先進先出) | | 的效果
變化 |
| 盤存 | $ | 183.4 | | | $ | 193.6 | | | $ | 10.2 | | | $ | 150.3 | | | $ | 159.3 | | | $ | 9.0 | |
應計費用(a) | 77.5 | | | 80.0 | | | 2.5 | | | 68.1 | | | 68.1 | | | — | |
| 遞延税項負債 | 37.0 | | | 37.0 | | | — | | | 9.6 | | | 11.9 | | | 2.3 | |
| 累計赤字，期末 | (277.7) | | | (270.0) | | | 7.7 | | | (310.3) | | | (303.6) | | | 6.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股東權益簡明合併報表 |
| (單位：百萬) | | | | | | | | | | |
| (未經審計) | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至三個月 |
| 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 |
| 計算出來的
(後進先出) | | 如報道所述
(先進先出) | | 的效果
變化 | | 如報道所述
(後進先出) | | 調整後的
(先進先出) | | 的效果
變化 |
| 累計赤字，期初 | $ | (293.1) | | | $ | (285.7) | | | $ | 7.4 | | | $ | (285.2) | | | $ | (279.8) | | | $ | 5.4 | |
| 淨收益(虧損) | 15.4 | | | 15.7 | | | 0.3 | | | (35.1) | | | (35.3) | | | (0.2) | |
| 股東權益總額 | 1,255.8 | | | 1,263.5 | | | 7.7 | | | 1,261.9 | | | 1,267.1 | | | 5.2 | |
| | | | | | | | | | | |
| 九個月結束 | | 九個月結束 |
| 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 |
| 計算出來的
(後進先出) | | 如報道所述
(先進先出) | | 的效果
變化 | | 如報道所述
(後進先出) | | 調整後的
(先進先出) | | 的效果
變化 |
| 累計赤字，期初 | $ | (310.3) | | | $ | (303.6) | | | $ | 6.7 | | | $ | (315.5) | | | $ | (309.9) | | | $ | 5.6 | |
| 淨收益(虧損) | 32.6 | | | 33.6 | | | 1.0 | | | (4.8) | | | (5.2) | | | (0.4) | |
| 股東權益總額 | 1,255.8 | | | 1,263.5 | | | 7.7 | | | 1,261.9 | | | 1,267.1 | | | 5.2 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至三個月 |
| June 30, 2022 | | June 30, 2021 |
| 如報道所述
(後進先出) | | 調整後的
(先進先出) | | 的效果
變化 | | 如報道所述
(後進先出) | | 調整後的
(先進先出) | | 的效果
變化 |
| 累計赤字，期初 | $ | (304.5) | | | $ | (298.2) | | | $ | 6.3 | | | $ | (323.1) | | | $ | (318.3) | | | $ | 4.8 | |
| 淨收益(虧損) | 11.4 | | | 12.5 | | | 1.1 | | | 37.9 | | | 38.5 | | | 0.6 | |
| 股東權益總額 | 1,251.6 | | | 1,259.0 | | | 7.4 | | | 1,296.3 | | | 1,301.7 | | | 5.4 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至六個月 | | 截至六個月 |
| June 30, 2022 | | June 30, 2021 |
| 如報道所述
(後進先出) | | 調整後的
(先進先出) | | 的效果
變化 | | 如報道所述
(後進先出) | | 調整後的
(先進先出) | | 的效果
變化 |
| 累計赤字，期初 | $ | (310.3) | | | $ | (303.6) | | | $ | 6.7 | | | $ | (315.5) | | | $ | (309.9) | | | $ | 5.6 | |
| 淨收益(虧損) | 17.2 | | | 17.9 | | | 0.7 | | | 30.3 | | | 30.1 | | | (0.2) | |
| 股東權益總額 | 1,251.6 | | | 1,259.0 | | | 7.4 | | | 1,296.3 | | | 1,301.7 | | | 5.4 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至三個月 |
| March 31, 2022 | | March 31, 2021 |
| 如報道所述
(後進先出) | | 調整後的
(先進先出) | | 的效果
變化 | | 如報道所述
(後進先出) | | 調整後的
(先進先出) | | 的效果
變化 |
| 累計赤字，期初 | $ | (310.3) | | | $ | (303.6) | | | $ | 6.7 | | | $ | (315.5) | | | $ | (309.9) | | | $ | 5.6 | |
| 淨收益(虧損) | 5.8 | | | 5.4 | | | (0.4) | | | (7.6) | | | (8.4) | | | (0.8) | |
| 股東權益總額 | 1,256.5 | | | 1,262.8 | | | 6.3 | | | 1,252.6 | | | 1,257.4 | | | 4.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 簡明合併現金流量表 |
| (單位：百萬) | | | | | | | | | | | |
| (未經審計) | | | | | | | | | | | |
| 九個月結束 | | 九個月結束 |
| 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 |
| 計算出來的
(後進先出) | | 如報道所述
(先進先出) | | 的效果
變化 | | 如報道所述
(後進先出) | | 調整後的
(先進先出) | | 的效果
變化 |
| 淨收益(虧損) | $ | 32.6 | | | $ | 33.6 | | | $ | 1.0 | | | $ | (4.8) | | | $ | (5.2) | | | $ | (0.4) | |
| 盤存 | (34.6) | | | (35.8) | | | (1.2) | | | 9.4 | | | 9.9 | | | 0.5 | |
應計費用(a) | (18.7) | | | (18.5) | | | 0.2 | | | (24.4) | | | (24.5) | | | (0.1) | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至六個月 | | 截至六個月 |
| June 30, 2022 | | June 30, 2021 |
| 如報道所述
(後進先出) | | 調整後的
(先進先出) | | 的效果
變化 | | 如報道所述
(後進先出) | | 調整後的
(先進先出) | | 的效果
變化 |
| 淨收益(虧損) | $ | 17.2 | | | $ | 17.9 | | | $ | 0.7 | | | $ | 30.3 | | | $ | 30.1 | | | $ | (0.2) | |
| 盤存 | (17.1) | | | (18.0) | | | (0.9) | | | 8.7 | | | 9.0 | | | 0.3 | |
應計費用(a) | (28.7) | | | (28.5) | | | 0.2 | | | (5.6) | | | (5.7) | | | (0.1) | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至三個月 |
| March 31, 2022 | | March 31, 2021 |
| 如報道所述
(後進先出) | | 調整後的
(先進先出) | | 的效果
變化 | | 如報道所述
(後進先出) | | 調整後的
(先進先出) | | 的效果
變化 |
| 淨收益(虧損) | $ | 5.8 | | | $ | 5.4 | | | $ | (0.4) | | | $ | (7.6) | | | $ | (8.4) | | | $ | (0.8) | |
| 盤存 | (4.5) | | | (3.9) | | | 0.6 | | | 2.8 | | | 3.8 | | | 1.0 | |
應計費用(a) | (28.6) | | | (28.8) | | | (0.2) | | | (2.0) | | | (2.2) | | | (0.2) | |
__________________________________________________
(a)我們已選擇將FASB解釋18(FIN 18)應用於中期報告期因會計原則改變而產生的所得税影響。因此，我們在上表所披露的中期報告期的簡明綜合資產負債表中列示了應計費用內應付應計所得税的會計原則改變所產生的税務影響。就年度報告期而言，會計原則改變所產生的税務影響在簡明綜合資產負債表的遞延税項負債中反映。
Note 2. 業務收購
2022年1月20日，我們收購了所有的股權投票權，並完成了對OrthgenRx，Inc.的收購，該公司專注於骨性關節炎引起的膝關節疼痛治療的開發和商業化。我們預計收購OrthgenRx將增強我們的慢性疼痛產品組合。最初的購買價格是$。130100萬美元，完成較少的營運資本調整，最高可額外增加美元30根據OrthgenRx在2022年至2023年期間淨銷售額的增長，以或有現金對價支付百萬美元。收購價格由手頭可用現金和借款收益提供資金，包括遞增的#美元。125.0百萬份定期貸款。T他隨附截至2022年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合收益表，包括$20.4百萬和$56.9百萬自收購完成以來，OrthgenRx的淨銷售額分別為。在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，我們產生了0.2百萬美元和美元1.6分別與收購OrthgenRx有關的百萬美元成本，這些成本包括在“銷售和一般費用”中。
我們按照企業合併核算的收購方法對OrthgenRx的收購進行了核算。因此，支付的收購價按相關淨資產的公允價值比例分配。收購淨資產的公允價值是基於與收購的某些無形資產、承擔的負債、所得税和或有虧損有關的估計和假設，該等估計和假設在計量期間(自收購日期起計最多一年)可能會發生變化。遞延税項負債可能會有所變動，因為估計負債可能會結合我們的年終税項撥備計算而作出調整。購買價格超過估計公允價值的任何部分都計入商譽。收購資產和承擔負債的公允價值採用貼現現金流量分析確定，或有現金對價的公允價值採用蒙特卡洛模擬方法估計。購買價格分配，扣除購入的現金，見下表(百萬)：
| | | | | |
| 應收賬款淨額 | $ | 13.7 | |
| 庫存 | 2.8 | |
| 其他流動資產 | 0.4 | |
| 應付帳款 | (5.4) | |
| 其他流動負債 | (13.0) | |
| 或有對價 | (9.2) | |
| 其他非流動資產(負債) | (9.5) | |
| 遞延税項負債 | (23.7) | |
| 可識別無形資產 | 135.6 | |
| 商譽 | 24.4 | |
| 總計 | $ | 116.1 | |
收購OrthgenRx產生的商譽不能完全扣税。與OrthgenRx收購相關的可識別無形資產包括以下內容(以百萬美元計，年限除外)：
| | | | | | | | |
| 可識別無形資產金額 | 加權平均使用壽命(年) |
| 商標 | $ | 1.3 | | 10 |
| 其他 | 134.3 | | 14 |
| 總計 | $ | 135.6 | | |
其他無形資產主要與我們目前營銷和分銷的OrthgenRx產品有關，合併為一項複合無形資產，包括客户關係和獨家經銷權。
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的未經審計的備考財務信息，好像收購發生在2021年1月1日(以百萬計，不包括每股金額)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月， | | 截至9月30日的9個月， |
| 2022年(未經審計) | | 2021年(未經審計) | | 2022年(未經審計) | | 2021年(未經審計) |
| 淨銷售額 | $ | 202.1 | | | $ | 204.3 | | | $ | 604.8 | | | $ | 605.5 | |
| | | | | | | |
| 淨收入 | $ | 15.9 | | | $ | (28.2) | | | $ | 36.7 | | | $ | 9.8 | |
| | | | | | | |
| 每股收益(虧損)： | | | | | | | |
| 基本信息 | $ | 0.34 | | | $ | (0.58) | | | $ | 0.78 | | | $ | 0.20 | |
| 稀釋 | $ | 0.34 | | | $ | (0.58) | | | $ | 0.77 | | | $ | 0.20 | |
預計財務信息已進行調整，以包括收購的影響，包括與收購有關的成本、已收購無形資產的攤銷和相關的税務影響。預計財務信息不一定表明本應取得的業務成果。
Note 3. 補充資產負債表信息
應收帳款
應收賬款由以下部分組成(單位：百萬)： | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| 應收賬款 | $ | 140.0 | | | $ | 122.0 | |
| 應收所得税 | 12.2 | | | 13.0 | |
| 備抵及呆賬： | | | |
| 壞賬 | (5.7) | | | (3.6) | |
| 銷售折扣 | (0.3) | | | (0.2) | |
| 應收賬款淨額 | $ | 146.2 | | | $ | 131.2 | |
應收賬款損失是根據已知的問題賬款和歷史經驗估計的。當應付款項很可能無法收回時，應收賬款被視為減值並予以註銷。我們的壞賬準備淨額為#美元。0.4百萬美元和美元1.0截至2022年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元，而淨收益為0.1百萬美元和美元0.5截至2021年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。
盤存
按成本(按先進先出法確定)或可變現淨值中較低者計算的存貨包括以下內容(以百萬為單位)： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | | | | | 2021年12月31日 |
| 原料 | $ | 55.3 | | | | | | | $ | 47.7 | |
| Oracle Work in Process | 34.1 | | | | | | | 33.2 | |
| 成品 | 96.7 | | | | | | | 71.6 | |
| 供應品和其他 | 7.5 | | | | | | | 6.8 | |
| 總庫存 | $ | 193.6 | | | | | | | $ | 159.3 | |
截至2022年9月30日，我們的庫存準備金餘額為$5.0百萬美元，包括$2.2百萬美元用於Halyard品牌的庫存和$2.8百萬美元用於庫存報廢。
物業、廠房及設備
不動產、廠房和設備由以下部分組成(單位：百萬)： | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| 土地 | $ | 1.1 | | | $ | 1.1 | |
| 建築物和租賃設施的改進 | 47.0 | | | 48.0 | |
| 機器和設備 | 230.1 | | | 223.2 | |
| 在建工程 | 34.4 | | | 32.0 | |
| 312.6 | | | 304.3 | |
| 減去累計折舊 | (149.2) | | | (136.2) | |
| 總計 | $ | 163.4 | | | $ | 168.1 | |
折舊費用為$5.5百萬美元和美元16.3截至2022年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元，而5.4百萬美元和美元16.3截至2021年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。
商譽與無形資產
商譽賬面金額變動情況如下(單位：百萬)： | | | | | |
| 商譽 |
| 平衡，2021年12月31日 | $ | 801.6 | |
獲得的商譽 (a) | 24.4 | |
| 貨幣換算調整 | (2.4) | |
| 平衡，2022年9月30日 | $ | 823.6 | |
____________________________________________
(a)我們獲得了$24.4在收購OrthgenRx的同時獲得100萬美元的商譽，這在附註2“業務收購”中描述。商譽已分配給我們現有的醫療器械報告部門。
應攤銷的無形資產包括以下內容(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| 毛收入
攜帶
金額 | | 累計
攤銷 | | 賬面淨額 | | 毛收入
攜帶
金額 | | 累計
攤銷 | | 賬面淨額 |
| 商標 | $ | 92.5 | | | $ | (66.2) | | | $ | 26.3 | | | $ | 90.9 | | | $ | (64.0) | | | $ | 26.9 | |
| 專利和獲得的技術 | 278.8 | | | (192.1) | | | 86.7 | | | 271.7 | | | (177.7) | | | 94.0 | |
| 其他 | 187.4 | | | (41.7) | | | 145.7 | | | 61.2 | | | (40.9) | | | 20.3 | |
| 總計 | $ | 558.7 | | | $ | (300.0) | | | $ | 258.7 | | | $ | 423.8 | | | $ | (282.6) | | | $ | 141.2 | |
在2022年第一季度，我們收購了135.6與我們收購OrthgenRx相關的已確定的無形資產，如附註2“業務收購”中所述。無形資產攤銷費用計入“銷售產品成本”和“銷售及一般費用”，為#美元。6.1百萬美元和美元18.0截至2022年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元，而4.2百萬美元和美元12.5截至2021年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。
2022年剩餘時間及以後四年及以後的攤銷費用估計數如下(以百萬計)：
| | | | | | | | |
| | 金額 |
| 2022年剩餘時間 | | $ | 12.4 | |
| 2023 | | 29.9 | |
| 2024 | | 29.9 | |
| 2025 | | 29.3 | |
| 2026 | | 22.7 | |
| 此後 | | 134.5 | |
| 總計 | | $ | 258.7 | |
應計費用
應計費用包括以下內容(以百萬計)： | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| 應計回扣和客户激勵 | $ | 23.6 | | | $ | 24.5 | |
| 應計薪金和工資 | 33.4 | | | 29.3 | |
| 應計税金及其他 | 9.5 | | | 3.0 | |
| 其他 | 13.5 | | | 11.3 | |
| 總計 | $ | 80.0 | | | $ | 68.1 | |
其他長期負債
其他長期負債包括以下各項(以百萬計)： | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| | | |
| 應計薪酬和福利 | $ | 4.3 | | | $ | 4.4 | |
其他 (a) | 23.5 | | | 4.7 | |
| 總計 | $ | 27.8 | | | $ | 9.1 | |
__________________________________________________
(a)在報告的2022年9月30日期間，金額主要涉及與OrthgenRx收購有關的或有對價和賠償債務，如附註2“業務收購”中所述。
Note 4. 公允價值信息
以下公允價值信息基於公允價值層次結構，該層次結構對用於計量公允價值的估值技術的輸入進行了優先排序。用於計量公允價值的層次結構中的三個級別為：
第1級：相同資產和負債在報告日期可獲得的活躍市場的未調整報價。
第2級：類似資產或負債在活躍市場的報價。不被視為活躍市場的相同或類似資產及負債的報價，或所有重大投入均可直接或間接觀察到的金融工具。
第三級：價格或估值需要對估值有重要意義且不可觀察的投入。
公允價值層次結構中的金融工具水平基於對公允價值計量有重要意義的任何投入中的最低水平。下表包括我們要求披露公允價值的金融工具的公允價值(以百萬為單位)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| 公允價值
層次結構
水平 | | 攜帶
金額 | | 估計數
公平
價值 | | 攜帶
金額 | | 估計數
公平
價值 |
| 資產 | | | | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | 1 | | $ | 117.0 | | | $ | 117.0 | | | $ | 118.5 | | | $ | 118.5 | |
負債 | | | | | | | | | |
| 循環信貸安排 | 2 | | $ | 130.0 | | | $ | 130.0 | | | $ | 130.0 | | | $ | 130.0 | |
| 定期貸款安排 | 2 | | 124.0 | | | 124.0 | | | — | | | — | |
| 與收購有關的或有對價 | 3 | | 9.2 | | | 9.2 | | | — | | | — | |
現金等價物按成本入賬，由於其短期性質，該成本接近公允價值。根據我們的循環信貸安排和定期貸款安排借入的金額的公允價值接近賬面價值，因為借款受浮動利率的影響，如附註5“債務”所述。或有對價的公允價值金額採用蒙特卡羅模擬法確定，並使用有關銷售淨波動率、折現率和其他方面的假設。有關收購OrthgenRx的進一步討論，請參閲註釋2“業務收購”。
Note 5. 債務
截至2022年9月30日和2021年12月31日，我們各自的債務餘額如下(單位：百萬)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 加權平均利率 | | 成熟性 | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日(A) |
| 循環信貸安排 | 4.18 | % | | 2027 | | $ | 130.0 | | | $ | 130.0 | |
| 定期貸款安排 | 4.18 | % | | 2027 | | 125.0 | | | — | |
| | | | | 255.0 | | | 130.0 | |
| 未攤銷債務發行成本 | | | | | (1.0) | | | — | |
| 長期債務的當期部分 | | | | | (6.2) | | | — | |
| 長期債務總額，淨額 | | | | | $ | 247.8 | | | $ | 130.0 | |
____________________________________________
(a)本期間的借款是根據日期為2018年10月30日的修訂和重新簽署的信貸協議進行的。
2022年6月24日，我們與某些貸款人簽訂了一項信貸協議(“信貸協議”)，建立了本金總額為$500.0百萬美元，其中包括五年制優先擔保定期貸款#美元125.0百萬元(“定期貸款安排”)及五年制優先擔保循環信貸安排，允許借款最高可達$375.0100萬美元，並附一筆金額為#美元的信用證次級貸款75.0百萬美元(“循環信貸安排”)。信貸協議及其若干對衝協議及現金管理安排項下的所有責任為：(I)由本公司各直接及間接、現有及未來的重大全資境內附屬公司(“擔保人”)擔保；及(Ii)以本公司及擔保人的幾乎所有資產的優先留置權作擔保。信貸協議包含一個手風琴功能，允許我們在定期貸款機制或新的定期貸款機制下產生增量定期貸款，或增加循環信貸機制下的承諾額，包括通過在循環信貸機制下設立一個或多個部分。信貸協議將於2027年6月24日到期。
定期貸款安排及循環信貸安排項下的借款按以下其中一項選擇計息：(I)經調整的定期擔保隔夜融資利率(“SOFR”)，另加1.50%至2.00年利率，視乎我們的綜合總槓桿率而定；(Ii)經調整的每日簡單SOFR利率，另加1.50%至2.00年利率，取決於我們的綜合總槓桿率；或(Iii)基本利率(計算為(A)最優惠利率，(B)NYFRB利率(為聯邦基金有效利率或隔夜銀行融資利率中較大者)加0.50%；及(C)一個月經調整的定期SOFR利率加1.00%)，外加一個介於0.50%至1.00年利率，取決於我們的綜合總槓桿率。循環信貸安排的未使用部分將收取承諾費，費用範圍為0.20%至0.25年利率，取決於我們的綜合總槓桿率。未攤銷債務貼現
發行成本在定期貸款工具的使用期限內攤銷為利息支出，實際利率為4.4截至2022年9月30日。
《信貸協定》要求遵守某些慣常的業務和財務契約。。截至2022年9月30日，我們遵守了這些公約。此外，信貸協議包含對我們能力的某些其他慣例限制，其中包括：產生額外債務；支付股息或回購或贖回我們的股本；進行貸款、投資和收購；出售、轉讓或以其他方式處置資產；擔保其他義務；創建或授予留置權；以及與關聯公司進行某些類型的交易。儘管有這些限制，信貸協議允許我們支付股息、回購股票和進行投資，最高可達信貸協議中定義的“可用金額”，前提是沒有發生違約事件，並且在形式基礎上達到了某些財務比率。我們被允許在任何時候預付全部或部分定期貸款安排和循環信貸安排，而無需支付保費或罰款。截至2022年9月30日，我們擁有130.0循環信貸機制下的百萬借款。
就訂立信貸協議而言，吾等於2018年10月30日終止經修訂及重新簽署的信貸協議本公司、其下的貸款人和作為行政代理的花旗銀行(經修訂和補充的“先行信貸協議”)。先行信貸協議確立了一項$250.0100萬優先擔保循環信貸安排，信用證次級安排為#美元25.0百萬美元。優先信貸協議原定於2023年10月30日到期。由於終止先行信貸協議，截至2022年9月30日止九個月，吾等產生債務清償虧損$1.1百萬美元，包括在隨附的綜合損益表的“利息支出”中。
償還債務
信貸協議要求按季度支付定期貸款安排的本金分期付款10融資後前八個季度借款本金總額的百分比，然後按季度分期付款20借款本金總額的百分比，屆時定期貸款工具的剩餘未償還本金應由公司於2027年6月24日到期日到期並支付。定期貸款安排的當前部分為#美元。6.2百萬美元。利息按季度支付。本行有權根據信貸協議的條款自願預付定期貸款。應按上述循環信貸安排的相同利率支付利息
截至2022年9月30日，未來四年及以後每年到期的長期債務總額如下(單位：百萬)：
| | | | | | | | |
| | 金額 |
| 2022年剩餘時間 | | $ | 1.6 | |
| 2023 | | 6.2 | |
| 2024 | | 7.0 | |
| 2025 | | 9.4 | |
| 2026 | | 10.2 | |
| 此後 | | 220.6 | |
| 總計 | | $ | 255.0 | |
Note 6. 累計其他綜合收益
扣除税項後的累積其他全面收入(“AOCI”)各組成部分的變動如下(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 未變現貨幣
翻譯 | | | | | | 累計
其他
綜合損失 |
| 平衡，2021年12月31日 | $ | (33.8) | | | | | | | $ | (33.8) | |
| 其他全面收益(虧損) | (9.1) | | | | | | | (9.1) | |
| 平衡，2022年9月30日 | $ | (42.9) | | | | | | | $ | (42.9) | |
AOCI各組成部分的淨變化(包括税收影響)如下(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月， | | 截至9月30日的9個月， |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 未實現的貨幣換算 | $ | (5.1) | | | $ | (3.7) | | | $ | (9.1) | | | $ | (5.6) | |
固定收益養老金計劃 | — | | | 0.1 | | | — | | | 0.1 | |
| | | | | | | |
固定收益養老金計劃，税後淨額 | — | | | 0.1 | | | — | | | 0.1 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
AOCI的變化 | $ | (5.1) | | | $ | (3.6) | | | $ | (9.1) | | | $ | (5.5) | |
注7. 基於股票的薪酬
基於股票的薪酬支出包括在“產品銷售成本”、“研發”和“銷售和一般費用”中。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的股票薪酬支出如下表所示(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月， | | 截至9月30日的9個月， |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 股票期權 | $ | 0.3 | | | $ | 0.4 | | | $ | 0.9 | | | $ | 1.5 | |
| 以時間為基礎的限制性股票單位 | 3.1 | | | 2.5 | | | 8.6 | | | 6.8 | |
| 基於業績的限售股單位 | 0.7 | | | 0.5 | | | 2.2 | | | 1.7 | |
| 員工購股計劃 | — | | | 0.1 | | | 0.2 | | | 0.2 | |
| 基於股票的薪酬總額 | $ | 4.1 | | | $ | 3.5 | | | $ | 11.9 | | | $ | 10.2 | |
Note 8. 承付款和或有事項
法律事務
我們接受各種法律程序、索賠和政府檢查、審計或調查，涉及的問題包括合同糾紛、產品責任、税務、專利和商標、廣告、政府法規、僱傭和其他事項。根據我們在2014年從金佰利剝離之前與金佰利公司(“金佰利”)簽訂的經銷協議的條款，主要與我們的業務有關的法律程序、索賠和其他責任是我們的責任，我們有義務賠償金佰利並使其不受此類事項的損害。
政府調查
2015年6月，我們收到了總監辦公室退伍軍人事務部(“退伍軍人事務部”)的傳票，要求提供與公司生產的MicroCool和其他外科手術禮服的設計、製造、測試、銷售和推廣有關的信息。2015年7月，我們意識到退伍軍人事務部傳票和此前送達金佰利公司的一張傳票，要求提供有關向聯邦政府出售禮服的信息，這與美國司法部(DoJ)的一項調查有關。2016年5月、2017年4月和2018年9月，我們收到了美國司法部的額外傳票，要求提供與該公司手術禮服相關的進一步信息。
2021年7月6日，我們與美國司法部達成了一項暫緩起訴協議(DPA)，解決了他們對我們MicroCool外科禮服的刑事調查。根據DPA的條款，本公司於2021年7月支付了#美元22.2百萬美元。我們繼續遵守DPA的條款。
專利訴訟
我們所在的行業以廣泛的專利訴訟為特徵。競爭對手可能會聲稱我們的產品侵犯了他們的知識產權。專利訴訟或其他知識產權索賠的解決通常既耗時又昂貴，可能會導致重大損害賠償和禁令，可能會阻止受影響產品的製造和銷售，或要求我們支付鉅額使用費才能繼續銷售受影響產品。
在任何給定的時間，我們可能以原告或被告的身份捲入許多專利侵權訴訟，其結果可能在很長一段時間內無法得知。
一般信息
雖然我們維持一般和專業責任、產品責任和其他保險，但我們的保單可能不涵蓋所有這些事項，也可能不完全涵蓋因這些事項而產生的責任。此外，我們可能有義務就這些問題向我們的董事和高級管理人員進行賠償。
當我們確定可能出現不利結果並且損失金額可以合理估計時，我們在合併財務報表中記錄未決訴訟的撥備。對於合理可能導致損失的任何事項，且在本10-Q表格中沒有披露可能的損失或損失範圍，管理層已確定，它無法估計可能的損失或損失範圍，因為在每一種情況下，至少下列事實適用：(A)該事項處於訴訟的早期階段；(B)損害是不確定的、未指明的或被確定為無關緊要的；(C)重大的事實問題尚未解決。目前，雖然訴訟和索賠的結果不能確切地預測，但我們相信，我們所屬的任何懸而未決的法律程序的最終解決不會對我們的業務、財務狀況、運營業績或流動性產生重大不利影響。
環境合規性
我們的業務運營受聯邦、州和地方環境保護法律法規的約束。我們相信，我們正在遵守或正在採取行動，以確保遵守這些法律和法規。我們對環境保護法律和法規的遵守義務，無論是單獨的還是總體的，預計都不會對我們的業務、財務狀況、運營結果或流動性產生重大不利影響。
Note 9. 每股收益(EPS)
基本每股收益的計算方法是用淨收入除以每期已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益的計算方法是淨收入除以已發行普通股的數量和每一期間所有已發行稀釋普通股等價物的影響，這是使用庫存股方法確定的。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法如下表所示(單位為百萬，每股金額除外)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月， | | 截至9月30日的9個月， |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 淨收益(虧損) | $ | 15.7 | | | $ | (35.3) | | | $ | 33.6 | | | $ | (5.2) | |
| | | | | | | |
| 加權平均未償還股份： | | | | | | | |
| 基本加權平均流通股 | 46.6 | | | 48.1 | | | 47.1 | | | 48.1 | |
| 股票期權和限制性股票單位獎勵的稀釋效應 | 0.4 | | | — | | | 0.4 | | | — | |
| 稀釋加權平均流通股 | 47.0 | | | 48.1 | | | 47.5 | | | 48.1 | |
| 每股收益(虧損) | | | | | | | |
| 基本信息 | $ | 0.34 | | | $ | (0.73) | | | $ | 0.71 | | | $ | (0.11) | |
| 稀釋 | $ | 0.33 | | | $ | (0.73) | | | $ | 0.71 | | | $ | (0.11) | |
限制性股份單位(“RSU”)包含條款，允許等值於受限期間就普通股支付的任何股息按支付股息當日普通股的公平市價再投資於額外的RSU。這種獎勵將包括在兩級法下的每股收益計算中。目前，我們預計在可預見的未來不會有任何現金股息，與我們的加權平均流通股相比，我們的未償還RSU獎勵並不重要。因此，所有每股收益金額反映的股份就好像它們是完全歸屬的，與兩類法相關的披露沒有在本文中提出。
截至2022年9月30日的三個月和九個月，1.7百萬美元和1.8數百萬潛在攤薄的股票期權和RSU獎勵被排除在每股收益的計算之外，因為它們的影響將是反攤薄的。
Note 10. 商業和產品信息
我們在中國經營業務。一運營和可報告的部門，向醫療保健提供者和患者提供我們的醫療設備產品90在美國和墨西哥有製造設施的國家。
我們提供一系列專注於慢性護理和疼痛管理的創新產品組合，以改善患者結局並降低護理成本。在我們的單一可報告部門中，我們的管理層按產品類別評估淨銷售額如下(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月， | | 截至9月30日的9個月， |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 慢性護理： | | | | | | | |
| 消化健康 | $ | 85.9 | | | $ | 77.8 | | | $ | 247.5 | | | $ | 235.3 | |
| 呼吸系統健康 | 29.8 | | | 39.3 | | | 100.0 | | | 118.9 | |
| 全面的慢性護理 | 115.7 | | | 117.1 | | | 347.5 | | | 354.2 | |
| 疼痛管理： | | | | | | | |
| 急性疼痛 | $ | 38.9 | | | $ | 40.7 | | | $ | 118.8 | | | $ | 121.6 | |
| 介入性疼痛 | 47.5 | | | 26.3 | | | 136.2 | | | 75.4 | |
| 全面疼痛管理 | 86.4 | | | 67.0 | | | 255.0 | | | 197.0 | |
| 總淨銷售額 | $ | 202.1 | | | $ | 184.1 | | | $ | 602.5 | | | $ | 551.2 | |
慢性護理是一系列產品，包括：
•消化保健產品，如我們的Mic-key腸道餵養管、Corpak患者餵養溶液和NeoMed新生兒和兒童餵養溶液；以及
•以Ballard、Microcuff和Endoclear品牌銷售的呼吸道保健產品，如我們的封閉式呼吸道抽吸系統和其他呼吸道管理設備。
疼痛管理是一系列非阿片類止痛解決方案，包括：
•急性疼痛產品，如On-Q和Ambit外科止痛泵以及Game Ready冷敷治療系統；以及
•介入性疼痛解決方案，提供微創止痛療法，如我們的Coolef止痛療法和OrthgenRx的止痛注射產品。
下表列出了估計收益、回扣和獎勵的負債(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| 應計回扣 | $ | 12.3 | | | $ | 14.3 | |
| 應計客户激勵 | 11.3 | | | 10.2 | |
| 應計回扣和客户激勵 | 23.6 | | | 24.5 | |
應計銷售退貨(a) | 0.1 | | | 0.1 | |
| 估計負債總額 | $ | 23.7 | | | $ | 24.6 | |
__________________________________________________
(a)應計銷售退回包括在附註3“補充資產負債表信息”的應計費用表中的“其他”。
由於我們的業務性質，我們會收到供應協議下的產品訂單，這些訂單通常在三到四周內履行。我們在採購訂單下的履行義務得到履行，收入在某個時間點確認，該時間點是在我們的產品發貨時或發貨時，取決於發貨條款。因此，我們通常不會有導致重大未履行履約義務的交易。
Note 11. 共享回購計劃
2021年12月15日，我們宣佈，我們的董事會已經批准了一項股票回購計劃，授權我們回購至多$30.0百萬股我們的普通股。我們根據修訂後的1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)的第10b5-1條制定了預先安排的交易計劃。規則10b5-1交易計劃允許普通股在一年內回購12個月句號。在2021年第四季度，我們回購了$10.7百萬股普通股，在2022年第一季度，我們又回購了19.3百萬股我們的普通股。
2022年5月16日，董事會批准了一項新的一年制根據該計劃，我們可以回購最多$25.0百萬股我們的普通股。本計劃下的回購將根據市場條件、適用的法律要求和其他相關因素，不時在公開市場上由管理層酌情決定，或根據交易法規則10b-18通過私下協商的交易進行，並且我們已根據交易法規則10b5-1建立了預先安排的交易計劃。這項股票回購計劃並不要求我們購買任何特定數量的普通股，我們可能會暫停、修改或終止該計劃，恕不另行通知。
截至2022年9月30日的9個月，我們對普通股的回購彙總如下表所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 回購股份 | | 購進總價
(單位：百萬) | | 每股平均價格 | | 剩餘金額
購買計劃
(單位：百萬) |
| | 股份數量 | | 計劃到目前為止 | | | |
| 2022年第一季度 | | 588,293 | | | 911,433 | | | $ | 19.3 | | | $ | 32.85 | | | $ | — | |
| 2022年第二季度 | | 522,162 | | | 522,162 | | | 14.1 | | | 27.00 | | | 10.9 | |
| 2022年第三季度 | | 399,957 | | | 922,119 | | | 10.9 | | | 27.25 | | | — | |
除了股票回購計劃外，我們還扣留了27,263普通股的價格為$0.8截至2022年9月30日的9個月，與基於股票的薪酬交易相關的税收為100萬美元。
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
引言
本管理層對財務狀況及經營成果的討論及分析(“MD&A”)旨在讓投資者瞭解本公司的近期表現，閲讀時應結合本10-Q表格中第1項“財務報表”所載的簡明綜合財務報表，以及本公司截至2021年12月31日止年度報告10-K表格中的經審核綜合財務報表及相關附註。本MD&A包含前瞻性陳述。請參閲“有關前瞻性陳述的信息“在本表格開頭的10-Q表格中，提供對這些類型的陳述的解釋。
以下內容將進行討論和分析：
•企業收購；
•行動結果及相關信息；
•流動資金和資本資源；以及
•關鍵會計政策和估算的使用。
業務收購
2022年1月20日，我們收購了所有的股權投票權，並完成了對OrthgenRx，Inc.的收購，該公司專注於骨性關節炎引起的膝關節疼痛治療的開發和商業化。我們預計收購OrthgenRx將增強我們的慢性疼痛產品組合。在完成減去營運資本調整後的初始收購價格為1.3億美元，根據OrthgenRx在2022年至2023年期間淨銷售額的增長，額外支付至多3000萬美元的或有現金對價。購買價格的資金來自手頭可用現金和借款收益，包括新增加的1.25億美元定期貸款。T他所附的截至2022年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合收益表包括2,040萬美元和5,690萬美元自收購完成以來，OrthgenRx的淨銷售額分別為。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，我們分別產生了20萬美元和160萬美元的與收購OrthgenRx相關的成本，這些成本包括在“銷售和一般費用”中。
行動結果及相關資料
非公認會計準則計量的使用
在本節中，我們提出了“調整後營業利潤(虧損)”，這是一種盈利能力衡量標準，不是按照美國公認的會計原則(“GAAP”)計算的，因此被稱為非GAAP財務衡量標準。我們提供這一非GAAP衡量標準是因為我們使用它來衡量我們的運營業績，並對我們正在進行的業務運營提供更好的洞察力。這一衡量標準不打算、也不應該與最直接可比的GAAP財務衡量標準分開考慮，或作為其替代。下面“調整後的營業(虧損)利潤”一節提供了非GAAP衡量標準與最直接可比的GAAP財務衡量標準的對賬。
會計原則的變化
在2022年第三季度，我們將某些存貨的核算方法從後進先出(LIFO)方法改為先進先出(FIFO)方法。先進先出的庫存核算方法更可取，因為它使我們的所有庫存都符合單一的核算方法，並提高了與同行的可比性。將會計方法從後進先出法改為先進先出法的影響已追溯適用於本10-Q表所有章節中列出的所有期間，包括《管理層的討論和分析》。有關會計原則變更的進一步信息，請參閲本表格10-Q第1項中的附註1“會計政策”。
淨銷售額
下表彙總了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的淨銷售額(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月， | | | | 截至9月30日的9個月， | | |
| 2022 | | 2021 | | 變化 | | 2022 | | 2021 | | 變化 |
| 慢性護理： | | | | | | | | | | | |
| 消化健康 | $ | 85.9 | | | $ | 77.8 | | | 10.4 | % | | $ | 247.5 | | | $ | 235.3 | | | 5.2 | % |
| 呼吸系統健康 | 29.8 | | | 39.3 | | | (24.2) | % | | 100.0 | | | 118.9 | | | (15.9) | % |
| 全面的慢性護理 | 115.7 | | | 117.1 | | | (1.2) | % | | 347.5 | | | $ | 354.2 | | | (1.9) | % |
| 疼痛管理： | | | | | | | | | | | |
| 急性疼痛 | $ | 38.9 | | | $ | 40.7 | | | (4.4) | % | | $ | 118.8 | | | $ | 121.6 | | | (2.3) | % |
| 介入性疼痛 | 47.5 | | | 26.3 | | | 80.6 | % | | 136.2 | | | 75.4 | | | 80.6 | % |
| 全面疼痛管理 | 86.4 | | | 67.0 | | | 29.0 | % | | 255.0 | | | 197.0 | | | 29.4 | % |
| 總淨銷售額 | $ | 202.1 | | | $ | 184.1 | | | 9.8 | % | | $ | 602.5 | | | $ | 551.2 | | | 9.3 | % |
| | | | | | | | | | | |
| | | 總計 | | 卷(a) | | 定價/組合 | | 貨幣 | | 其他(b) |
| 淨銷售額--百分比變化 | QTd | | 9.8 | % | | 11.6 | % | | 0.8 | % | | (2.6) | % | | — | % |
| 淨銷售額--百分比變化 | 黃大仙 | | 9.3 | % | | 10.5 | % | | 0.6 | % | | (1.8) | % | | — | % |
| | | | | | | | | | | |
______________________________
(a)業務量包括收購產生的增量收入。
(b)其他包括四捨五入。
產品類別説明
慢性護理是一系列產品，包括：
•消化保健產品，如我們的Mic-key腸道餵養管、Corpak患者餵養溶液和NeoMed新生兒和兒童餵養溶液；以及
•以Ballard、Microcuff和Endoclear品牌銷售的呼吸道保健產品，如我們的封閉式呼吸道抽吸系統和其他呼吸道管理設備。
疼痛管理是一系列非阿片類止痛解決方案，包括：
•急性疼痛產品，如On-Q和Ambit外科止痛泵以及Game Ready冷敷治療系統；以及
•介入性疼痛解決方案，提供微創止痛療法，如我們的Coolef止痛療法和OrthgenRx的止痛注射產品。
2022年第三季度與2021年第三季度相比
與去年同期相比，截至2022年9月30日的三個月的淨銷售額增長了9.8%，這主要是由於收購OrthgenRx帶來的收入增加以及消化保健產品銷量的增加。除交易量外，0.8%的有利定價被2.6%的不利外幣兑換影響所抵消。
2022年前9個月與2021年前9個月
截至2022年9月30日的9個月，淨銷售額增長9.3% 與上一年同期相比，主要是由於收購OrthgenRx帶來的收入增加。消化保健品經歷了強勁的需求和數量，但被呼吸系統保健品的需求和數量下降所抵消。除交易量外，0.6%的有利定價被1.8%的不利外幣兑換影響所抵消。
按地理區域劃分的淨銷售額
按地區劃分的淨銷售額如下表所示(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月， | | | | 截至9月30日的9個月， | | |
| 2022 | | 2021 | | 變化 | | 2022 | | 2021 | | 變化 |
| 北美 | $ | 159.5 | | | $ | 140.3 | | | 13.7 | % | | $ | 477.2 | | | $ | 412.3 | | | 15.7 | % |
| 歐洲、中東和非洲 | 22.9 | | | 23.4 | | | (2.1) | | | 70.3 | | | 79.7 | | | (11.8) | |
| 亞太地區和拉丁美洲 | 19.7 | | | 20.4 | | | (3.4) | | | 55.0 | | | 59.2 | | | (7.1) | |
| 總淨銷售額 | $ | 202.1 | | | $ | 184.1 | | | 9.8 | % | | $ | 602.5 | | | $ | 551.2 | | | 9.3 | % |
毛利潤(單位：百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月， | | 截至9月30日的9個月， |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 淨銷售額 | $ | 202.1 | | | $ | 184.1 | | | $ | 602.5 | | | $ | 551.2 | |
| 產品銷售成本 | 92.0 | | | 93.9 | | | 269.4 | | | 284.3 | |
| 毛利 | 110.1 | | | 90.2 | | | 333.1 | | | 266.9 | |
| 毛利率 | 54.5 | % | | 49.0 | % | | 55.3 | % | | 48.4 | % |
2022年第三季度與2021年第三季度相比
在截至2022年9月30日的三個月中，毛利率較上年同期有所提高，這主要是由於有利的產品組合以及略微提高的製造效率，但這部分被我們供應鏈中更高的成本所抵消。
2022年前9個月與2021年前9個月
截至2022年9月30日的9個月 與上年同期相比，第三季度毛利率受到上述相同項目的影響。
研究和開發(單位：百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月， | | 截至9月30日的9個月， |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 研發 | $ | 7.3 | | | $ | 8.4 | | | $ | 23.1 | | | $ | 24.7 | |
| 淨銷售額百分比 | 3.6 | % | | 4.6 | % | | 3.8 | % | | 4.5 | % |
研究和開發主要包括人員補償和產品試驗費用、實驗室外費用和許可費、實驗室設備和設施的成本以及與不成功產品推出相關的設備的資產註銷。歷來，研發佔淨銷售額的比例在4%到6%之間。
銷售和一般費用(單位：百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月， | | 截至9月30日的9個月， |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 銷售和一般費用 | $ | 82.1 | | | $ | 75.0 | | | $ | 259.3 | | | $ | 225.1 | |
| 淨銷售額百分比 | 40.6 | % | | 40.7 | % | | 43.0 | % | | 40.8 | % |
在截至2022年9月30日的三個月和九個月，由於銷售成本上升，以及與收購相關的成本和與歐盟醫療器械法規(“EU MDR”)相關的合規成本上升，銷售和一般費用都比去年同期有所增加。
其他費用，淨額(百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月， | | 截至9月30日的9個月， |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 其他費用，淨額 | $ | 2.0 | | | $ | 3.4 | | | $ | 2.9 | | | $ | 33.7 | |
| 淨銷售額百分比 | 1.0 | % | | 1.8 | % | | 0.5 | % | | 6.1 | % |
在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，由於法律成本的下降，與去年同期相比，其他費用淨額都有所下降。截至2021年9月30日的9個月的法律費用包括與本表格10-Q第1項附註8“承諾和或有事項”中描述的與美國司法部的暫緩起訴協定有關的2220萬美元付款。
營業利潤(虧損)(單位：百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月， | | 截至9月30日的9個月， |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 營業利潤(虧損) | $ | 18.7 | | | $ | 3.4 | | | $ | 47.8 | | | $ | (16.6) | |
| 營業利潤率 | 9.3 | % | | 1.8 | % | | 7.9 | % | | (3.0) | % |
上述項目推動截至2022年9月30日的三個月的營業利潤達到1870萬美元，截至2022年9月30日的九個月的營業利潤為4780萬美元，而截至2021年9月30日的三個月和九個月的營業利潤分別為340萬美元和1660萬美元。
調整後營業利潤(虧損)
調整後的營業利潤(虧損)(非公認會計準則衡量標準)與營業利潤(虧損)的對賬如下表所示(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月， | | 截至9月30日的9個月， | |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | |
| 營業利潤(虧損)，如報告(GAAP) | $ | 18.7 | | | $ | 3.4 | | | $ | 47.8 | | | $ | (16.6) | | |
| 新冠肺炎相關費用 | — | | | — | | | — | | | 0.2 | | |
| 2020年重組費用 | — | | | 1.7 | | | — | | | 10.4 | | |
| 資產剝離後重組費用 | — | | | 2.9 | | | — | | | 5.5 | | |
| 資產剝離後的過渡費用 | — | | | — | | | — | | | 3.6 | | |
| 收購和整合相關費用 | 0.2 | | | 0.1 | | | 3.0 | | | 0.7 | | |
| 歐盟MDR合規性 | 2.2 | | | 1.2 | | | 5.4 | | | 2.4 | | |
| 訴訟與法律 | — | | | 3.3 | | | — | | | 28.5 | | |
| 無形資產攤銷 | 6.1 | | | 4.2 | | | 18.0 | | | 12.5 | | |
| 調整後營業利潤(虧損)(非公認會計準則) | $ | 27.2 | | | $ | 16.8 | | | $ | 74.2 | | | $ | 47.2 | | |
下表中列出的項目説明如下：
新冠肺炎相關費用:在截至2021年9月30日的9個月裏，因新冠肺炎疫情而增加的支出為20萬美元。
2020年重組費用、資產剝離後重組費用和資產剝離後過渡費用: 正如之前在Form 10-K中所述，這些費用與一個多階段重組計劃相關，該計劃旨在調整我們的組織結構、IT平臺、供應鏈和分銷渠道，以便在剝離我們的外科和感染預防業務後使其更適合我們的業務。截至2021年12月31日，與該計劃相關的重組活動基本完成。
收購和整合相關費用: 截至2022年和2021年9月30日的三個月，收購和整合相關費用分別為20萬美元和10萬美元，截至2022年和2021年9月30日的九個月分別為300萬美元和70萬美元。截至2022年9月30日的三個月和九個月的費用為
與收購OrthgenRx有關。上一年期間發生的費用與早先收購的整合活動有關。
歐盟MDR合規性:歐盟MDR於2021年生效，並對我們的許多醫療器械提出了重要的新要求。與歐盟MDR合規相關的增量成本主要與我們的產品在增強標準下的重新認證有關。我們預計，與我們最初遵守歐盟MDR相關的增加成本的活動將持續到2023年。
訴訟與法律: 在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏，我們分別產生了330萬美元和2850萬美元的費用，用於某些訴訟事項，這些費用包括在“其他費用淨額”中。這些費用包括與DPA有關的2220萬美元付款。
無形資產攤銷: 無形資產攤銷主要與在業務收購中獲得的無形資產有關，在截至2022年9月30日的三個月和九個月分別為610萬美元和1800萬美元，在截至2021年9月30日的三個月和九個月分別為420萬美元和1250萬美元。攤銷的增加是由於今年早些時候通過OrthgenRx收購的無形資產的遞增攤銷。
利息支出
利息支出包括循環信貸安排的應計利息和債務發行成本攤銷，扣除長期資本項目資本化的利息。見本表格10-Q第1項附註5“債項”。截至2022年9月30日的三個月和九個月的利息支出分別為300萬美元和700萬美元，而去年同期分別為90萬美元和260萬美元。截至2022年9月30日和2021年12月31日，我們的長期未償債務餘額分別為2.54億美元和1.3億美元。
所得税
在截至2022年9月30日的三個月和九個月，所得税撥備分別為30萬美元和770萬美元，而截至2021年9月30日的三個月和九個月的撥備和福利分別為3800萬美元和1380萬美元。截至2022年9月30日的三個月和九個月，我們的有效税率分別為1.9%和18.6%。截至2021年9月30日的三個月和九個月，我們的有效税率分別為1407.4%和72.6%。上一年的所得税優惠和有效税率是由於不可扣除的費用和2021年前9個月收益增長的影響。
流動性與資本資源
一般信息
我們的主要流動資金來源是經營活動提供的手頭現金，以及根據我們的信貸協議我們的循環信貸安排提供的金額。我們預計我們的運營現金流將足以滿足我們的營運資本要求，併為未來12個月的資本支出提供資金。此外，憑藉我們的借款能力，我們預計有能力為資本支出和其他必要的投資提供資金，以在可預見的未來為我們的國內和國際業務增長業務。
截至2022年9月30日，我們1.17億美元的現金和現金等價物中有5800萬美元由外國子公司持有。我們認為我們海外子公司的未分配收益將無限期地再投資於海外，目前沒有將此類收益匯回國內的計劃。我們預計，在可預見的未來，對美國境外持有的現金匯回的限制不會對我們的整體流動性、財務狀況或運營結果產生實質性影響。
截至2022年9月30日，現金和現金等價物減少了150萬美元，降至1.17億美元，而截至2021年12月31日的現金及現金等價物為1.185億美元。這一減少主要是由於用於收購OrthgenRx的1.161億美元和用於回購我們普通股股票的4510萬美元，部分被經營活動提供的5720萬美元和發行增量長期債務所獲得的1.25億美元所抵消。
截至2021年9月30日，前一年的現金和現金等價物減少了1370萬美元，降至9780萬美元。這一減少是由於我們的循環信貸安排償還了5500萬美元、1630萬美元的資本支出和310萬美元的不利匯率影響，部分被運營部門提供的3520萬美元、我們循環信貸安排的2000萬美元收益和行使股票期權的收益610萬美元所抵消。
長期債務
於2022年6月24日，吾等與若干貸款人訂立信貸協議(“信貸協議”)，訂立本金總額達5,000,000,000元的信貸安排，其中包括1,250,000,000元的五年期優先擔保定期貸款(“定期貸款安排”)及一項允許最多借款375.0元的5年期優先擔保循環信貸安排。
1000萬美元，以及一項金額為7500萬美元的信用證次級貸款(“循環信貸安排”)。信貸協議及其若干對衝協議及現金管理安排項下的所有責任為：(I)由本公司各直接及間接、現有及未來的重大全資境內附屬公司(“擔保人”)擔保；及(Ii)以本公司及擔保人的幾乎所有資產的優先留置權作擔保。信貸協議包含一個手風琴功能，允許我們在定期貸款機制或新的定期貸款機制下產生增量定期貸款，或增加循環信貸機制下的承諾額，包括通過在循環信貸機制下設立一個或多個部分。信貸協議將於2027年6月24日到期。
定期貸款融資及循環信貸融資項下的借款按以下任一選擇計息：(I)經調整的定期擔保隔夜融資利率(“SOFR”)，另加每年1.50%至2.00%的保證金，視乎我們的綜合總槓桿率而定；(Ii)經調整的每日簡單SOFR利率，另加每年1.50%至2.00%的保證金，視乎我們的綜合總槓桿率而定；或(Iii)基本利率(計算為(A)最優惠利率、(B)NYFRB利率(為聯邦基金有效利率或隔夜銀行融資利率中較大者)加0.50%，以及(C)一個月調整後定期SOFR利率加1.00%)，外加每年0.50%至1.00%的保證金，這取決於我們的綜合總槓桿率。循環信貸安排中未使用的部分將收取每年0.20%至0.25%的承諾費，這取決於我們的綜合總槓桿率。
《信貸協定》要求遵守某些慣常的業務和財務契約。截至2022年9月30日，我們遵守了這些公約。此外，信貸協議包含對我們能力的某些其他慣例限制，其中包括：產生額外債務；支付股息或回購或贖回我們的股本；進行貸款、投資和收購；出售、轉讓或以其他方式處置資產；擔保其他義務；創建或授予留置權；以及與關聯公司進行某些類型的交易。儘管有這些限制，信貸協議允許我們支付股息、回購股票和進行投資，最高可達信貸協議中定義的“可用金額”，前提是沒有發生違約事件，並且在形式基礎上達到了某些財務比率。截至2022年9月30日，我們在循環信貸安排下有1.3億美元的借款。
就訂立信貸協議而言，吾等於2018年10月30日終止經修訂及重新簽署的信貸協議由本公司、其下的貸款人和作為行政代理的花旗銀行。
有關本公司債務協議的進一步詳情，請參閲本表格10-Q第1項的附註5“債務”。
共享回購計劃
2021年12月15日，我們宣佈，我們的董事會已經批准了一項股票回購計劃，授權我們回購至多3000萬美元的普通股。2021年第四季度，我們回購了1070萬美元的普通股，2022年第一季度，我們又回購了1930萬美元的普通股。
2022年5月16日，董事會批准了一項新的一年計劃，根據該計劃，我們可以回購至多2500萬美元的普通股。本計劃下的回購將由管理層隨時在公開市場上或通過私下協商的交易進行。這項股票回購計劃並不要求我們購買任何特定數量的普通股，我們可能會暫停、修改或終止該計劃，恕不另行通知。根據該計劃，我們在2022年第二季度回購了1410萬美元的普通股，並在2022年第三季度回購了剩餘的1090萬美元。
有關詳情，請參閲本表格10-Q第1項附註11“股份回購計劃”。
關鍵會計政策和估算的使用
我們的財務報表是通過應用某些會計政策編制的。見表格10-K中第8項“財務報表和補充數據”中的附註1“會計政策”，其中介紹了我們最重要的會計政策。此外，我們的關鍵會計政策和估計數列於表10-K中項目7“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”中的“關鍵會計政策和估計數的使用”項下。其中某些政策要求管理層做出估計或假設，這些估計或假設可能被證明是不準確的，或可能會受到變化的影響，這些變化可能會對我們報告的業績和本期間或未來期間的財務狀況產生重大影響。管理層將這些政策視為關鍵會計政策。請參閲本表格10-Q第1項“會計政策”，以瞭解我們重要會計政策的最新情況和對最近會計公告的討論。於截至2022年9月30日止九個月內，我們的關鍵會計估計與以10-K表格形式披露的第7項“管理層對財務狀況及經營成果的討論及分析”所披露的估計數字並無重大變動。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
與表格10-K中第7A項--“關於市場風險的定量和定性披露”項下提供的信息相比，我們的市場風險頭寸沒有實質性變化。
項目4.控制和程序
在管理層的參與下，我們的首席執行官(首席執行官)和我們的首席財務官高級副總裁以及首席財務官(首席財務官)根據經修訂的1934年證券交易法(“交易法”)第13a-15(B)條對截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序(定義見交易法第13a-15(E)條)的有效性進行了評估。基於這一評估，我們的首席執行官、高級副總裁和首席財務官得出結論，截至2022年9月30日，我們的披露控制程序正在有效運行。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年9月30日的三個月內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分--其他資料
項目1.法律訴訟
我們接受各種法律程序、索賠和政府檢查、審計或調查，涉及的問題包括合同糾紛、產品責任、税務、專利和商標、廣告、政府法規、僱傭和其他事項。目前，雖然訴訟和索賠的結果不能確切地預測，但我們相信，我們所屬的任何懸而未決的法律程序的最終解決不會對我們的業務、財務狀況、運營業績或流動性產生重大不利影響。
第1A項。風險因素
表格10-K第一部分第1A項“風險因素”所述的風險因素沒有實質性變化，但如下所述：
俄羅斯和烏克蘭之間持續不斷的衝突及其相關影響可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
由於俄羅斯和烏克蘭之間持續的軍事衝突，美國和其他國家對俄羅斯實施了重大制裁，並可能實施更廣泛的制裁。這種制裁可能會損害或擾亂國際商業和全球經濟。我們無法預測衝突或迄今實施的制裁的更廣泛或更長期的後果，這些制裁可能包括禁運、地區不穩定、地緣政治轉變、匯率波動、金融市場混亂和經濟衰退。此外，衝突可能會加劇供應鏈挑戰，導致來自俄羅斯的網絡攻擊增加，影響關鍵大宗商品的全球價格和供應，減少我們的銷售和收益，或者以其他方式對我們的業務和運營結果產生不利影響。
此外，俄羅斯和烏克蘭之間的衝突可能會加劇10-K表格中披露的其他風險，其中任何一項都可能對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。此類風險包括但不限於我們產品製造和全球分銷的運輸渠道中斷、通脹加劇、消費者和商業支出水平低迷、我們全球技術基礎設施的中斷、國際貿易政策和關係的不利變化，以及無法實施和執行我們的業務戰略。我們目前無法預測這些事件的程度、性質或持續時間。
供應鏈中斷可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們依賴於由多個外部供應商組成的複雜的全球供應鏈，其中一些是單一來源的供應商。這些供應商為我們的生產過程提供原材料和其他投入，為我們的產品提供某些部件，並提供我們業務中使用的其他商品和服務。我們不能確定我們目前的供應商是否會繼續向我們提供我們需要的數量的材料，或者是否會及時或根本不滿足我們預期的規格和質量要求。此外，有限或獨家來源的原材料的任何供應鏈中斷都可能嚴重損害我們生產產品的能力，直到找到新的供應來源(如果有的話)並使其合格。
我們有時可能會受到供應鏈中斷的負面影響，包括以下方面：
–供應商延長交貨期，遇到產能限制，限制或取消供應，將供應分配給其他客户(包括我們的競爭對手)，推遲或取消交貨，停業或提高價格；
–供應商質量問題；
–持續的新冠肺炎大流行和其他大流行、流行病或傳染病爆發；
–網絡安全事件、人為或自然災害、運營故障或其他擾亂我們或我們供應商的事件；
–獲得替代或額外供應商資格所需的交付期較長，或沒有合格的替代供應商；以及
–其他我們無法控制的事件或事件，包括交通延誤、通貨膨脹的價格壓力、停工、勞動力短缺和政府監管行動。
這些和其他供應鏈問題可能會增加我們的成本，擾亂或減少我們的生產，延誤我們的產品發貨，阻止我們滿足客户需求，並損害我們的客户關係。它們可能會阻礙我們成功實施業務戰略，並可能對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流造成實質性損害。
我們的業務、經營業績和現金流可能會受到通貨膨脹率上升的不利影響。
由於一般的宏觀經濟因素，以及持續的新冠肺炎疫情造成的全球供應鏈中斷、勞動力短缺和其他影響，通脹壓力有所增加。我們預計，在可預見的未來，這些通脹趨勢將持續下去。這些通脹壓力可能會影響我們的製造成本、運營費用(包括工資)和其他費用。我們可能無法將這些成本增加及時轉嫁給我們的客户，這可能會對我們的毛利率和盈利能力產生影響。此外，通貨膨脹導致利率上升，並可能對宏觀經濟環境產生不利影響，進而可能對我們的客户以及他們購買我們產品的能力或意願產生不利影響。我們無法成功地管理通脹的影響，可能會對我們的業務、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。
我們長期資產的任何非現金減值，包括無形資產和商譽，都可能對我們的經營業績產生重大不利影響。
當事件或環境變化顯示長期資產的賬面價值可能無法收回時，我們會審查長期資產，如物業、設備和無形資產的減值。商譽每年進行減值測試，當事件和情況表明更有可能發生減值時，商譽就會減值。對長期資產和商譽的評估要求我們對許多因素形成估計和假設，包括未來的銷售增長、現金流、我們的加權平均資本成本(WACC)和終端價值。我們對商譽的評估還包括考慮我們目前的市值。我們評估中使用的任何因素的意外變化可能會導致未來一段時間的非現金減值費用，這可能會嚴重影響我們在該費用期間的運營結果。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
不適用
項目3.高級證券違約
不適用
項目4.礦山安全信息披露
不適用
項目5.其他信息
無
項目6.展品
(a)陳列品
| | | | | | | | |
展品
數 | | 描述 |
3.1 | | 第二次修訂和重新簽署的公司註冊證書，通過參考我們於2020年5月6日提交的8-K表格中的附件3.1合併而成 |
3.2 | | 第六次修訂和重新制定的公司章程，通過參考我們於2020年5月6日提交的8-K表格的當前報告的附件3.2而併入 |
18 | | 隨函提交的會計原則變更優先意見書 |
31(a) | | 第302節首席執行官認證，特此提交 |
31(b) | | 第302條CFO證書，現存檔 |
32(a)* | | 第906條首席執行官證書，隨函提供 |
32(b)* | | 第906條CFO證書，隨函提供 |
| 101.INS | | XBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
| 101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔 |
| 101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| 101.DEF | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
| 101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
| 101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
| 104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
*隨本10-Q表格附上的附件32(A)和32(B)所附的證明，不被視為已向美國證券交易委員會提交，也不得通過引用將其納入Avanos Medical，Inc.根據1933年《證券法》(經修訂)或1934年《證券交易法》(經修訂)提交的任何文件，無論該文件是在本表格10-Q日期之前或之後提交的，無論該文件中包含的任何一般公司語言如何。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
| | | | | | | | | | | |
| Avanos Medical，Inc. |
| (註冊人) |
| | |
| 2022年11月2日 | 發信人： | | /s/Michael C.Greiner |
| | | 邁克爾·C·格雷納 |
| | | 高級副總裁和首席財務官 |
| | | (首席財務官) |
| | | |
| 2022年11月2日 | 發信人： | | 約翰·J·赫爾利 |
| | | 約翰·J·赫爾利 |
| | | 控制器 |
| | | (首席會計主任) |
