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綠拇指工業公佈2022年第三季度業績

芝加哥和温哥華,不列顛哥倫比亞省,2022年11月2日-綠拇指工業公司(Green Thumb Industries)(綠拇指)(CSE:GTII)(場外交易市場代碼:GTBIF),領先的全國大麻消費品包裝公司和Rise藥房的所有者,今天公佈了截至2022年9月30日的第三季度財務業績。財務結果按照美國公認會計原則 (GAAP)報告,所有貨幣均以美元計價。

截至2022年9月30日的第三季度和九個月的要點:

收入環比增長3%,同比增長12%,達到2.61億美元。

年初至今與2021年前9個月相比,2022年的收入增長了17%,達到7.58億美元。

GAAP淨收入連續第九個季度為正,基本和稀釋後每股收益為1000萬美元或0.04美元。

調整後的營業EBITDA環比增長7%,至8400萬美元,佔收入的32%。

該季度扣除所得税後的運營現金流為4800萬美元,淨額為3100萬美元。

請參閲本新聞稿中其他地方的非GAAP衡量標準的定義和對賬。

管理評論

在通脹上升和經濟不確定性增加的背景下,我們很自豪地報告本季度創紀錄的收入和調整後的營業EBITDA。營收同比增長12%,環比增長3%,至2.61億美元。我們的GAAP淨收入連續第九個季度為正,為1,000萬美元,或每股稀釋後收益0.04美元。調整後的營業EBITDA環比增長7%,至8400萬美元,佔該季度收入的32%。最後,Green Thumb創始人、董事長兼首席執行官本·科夫勒表示,該業務從運營中產生了強勁的現金流,該季度的現金流總額為4,800萬美元。

隨着2022年底的臨近,我們對美國大麻市場的未來持樂觀態度,併為Green拇指在行業中的領先地位感到自豪。我們繼續思考什麼是對美國消費者最好的,正如我們最近宣佈的計劃 在佛羅裏達州K圈附近推出Rise Express醫療藥房所表明的那樣。展望未來,我們的重點仍然是執行,保持強勁的資產負債表,並在市場上進行戰略性投資,隨着時間的推移,將為我們的利益相關者帶來強勁的回報 ,科夫勒總結道。


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最新發展

2022年10月19日,在季度結束後,該公司宣佈計劃通過與全球便利店零售商Circle K的租賃安排,擴大其在佛羅裏達州的醫用大麻零售足跡。根據建設後監管部門的批准,Green Thumb計劃在2023年啟動其測試和學習階段,在佛羅裏達州不同地點的Circle K門店附近開設大約10家Rise Express品牌的醫療藥房。

通過獨家協議,Green Thumb可以在佛羅裏達州的Circle K門店附近租賃空間,該零售商目前在佛羅裏達州經營着大約600家 門店。計劃中的Rise Express商店將為持有有效醫用大麻身份證的患者提供更多選擇品牌醫用大麻產品的機會,包括節奏優質花、遛狗者預捲曲、超人口香糖和&Shine Vapes。

2022年第三季度財務概述

2022年第三季度總收入為2.612億美元,環比增長2.7%,較上年同期的2.337億美元增長11.8%。收入增長主要是由於新澤西州零售額的增加,反映了成人用大麻合法化,伊利諾伊州的零售額增加,與去年第三季度相比增加了12個零售點,以及公司77家開業和運營的零售店的客流量增加。

綠拇指所有15個州市場對第三季度營收做出了貢獻 :加利福尼亞州、科羅拉多州、康涅狄格州、佛羅裏達州、伊利諾伊州、馬裏蘭州、馬薩諸塞州、明尼蘇達州、內華達州、新澤西州、紐約州、俄亥俄州、賓夕法尼亞州、羅德島州和弗吉尼亞州。該公司繼續投資,以擴大其整個足跡的種植和製造能力。

2022年第三季度的毛利潤為1.312億美元,佔收入的50.2%,而去年同期為1.295億美元,佔收入的55.4%。毛利表現反映了公司零售業務、新店和收購店、新澤西州成人用途銷售額的增長以及伊利諾伊州市場的持續增長。

第三季度銷售、一般和管理費用總額為8,250萬美元,佔收入的31.6%,而2021年第三季度為7,140萬美元,佔收入的30.6%。總支出的增加主要歸因於零售工資和福利、無形攤銷費用以及其他運營和設施費用,主要是由於公司門店基數的增加。

2022年第三季度,公司應佔淨收益為980萬美元,或每股基本及攤薄收益0.04美元,而去年同期淨收益為2020萬美元,或每股基本收益0.09美元,每股攤薄收益0.08美元。淨收入減少10.4美元


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百萬美元主要是由於對公司認股權證負債進行了有利的公允價值調整,該調整反映在上一年可比期間的其他收入(費用)淨額中。

2022年第三季度,EBITDA為7,330萬美元,佔收入的28.1%,而同期為7,520萬美元,佔收入的32.2%。 調整後的營業EBITDA,不包括790萬美元的非現金股票薪酬和330萬美元的其他非運營調整,為8,450萬美元,佔收入的32.3%,而2021年第三季度為8,120萬美元,佔收入的34.7%。

有關這些非GAAP財務衡量標準的其他信息,請參閲下面的非GAAP財務信息部分。

資產負債表和流動性

截至2022年9月30日,流動資產為3.186億美元,包括1.473億美元的現金和現金等價物。未償債務總額為2.555億美元。

截至2022年9月30日的三個月,基本和稀釋後的加權平均流通股總數分別為2.37億股和2.378億股。

消費包裝商品業務發展

Green Thumb第三季度的收入包括其消費品牌系列的銷售額,包括Rythm、Dogwalker、超人、Beboe、所羅門醫生、Good Green和&Shine,這些品牌在全國各地的零售點生產、分銷和銷售。

Good Green是該公司的最新品牌,已擴展到八個市場,並計劃在今年晚些時候和2023年 增加市場。

包裝消費品毛收入環比增長5.9%。

零售業務發展

Green Thumb第三季度的收入包括來自以下州的77家零售店的銷售額:加利福尼亞州、康涅狄格州、佛羅裏達州、伊利諾伊州、馬裏蘭州、馬薩諸塞州、明尼蘇達州、內華達州、新澤西州、紐約州、俄亥俄州、賓夕法尼亞州、羅德島州和弗吉尼亞州。

整體零售收入環比增長3.6%。

可比銷售額(開業至少12個月的門店)在59家門店的基礎上下降了1.6%,因為持續的流量和銷量的增長被價格壓縮所抵消。

季度結束後,Green Thumb宣佈計劃通過與如上所述的全球便利店零售商Circle K的租賃安排,擴大其在佛羅裏達州的醫用大麻零售足跡。


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資本市場與融資

2022年7月14日,Green Thumb宣佈行使其權利,將其優先非經紀債務的到期日 從2024年4月30日延長一年至2025年4月30日。本公司的高級擔保票據(債券)本金總額約為2.5億美元,利息年利率為7.0%,按季度支付。延長到期日並不涉及對債券作出任何修訂,亦不涉及對現有貸款人作出任何額外考慮。

社區中的園藝拇指

2022年8月25日,該公司宣佈Rise藥房將成為Headcount‘s Cannabis Voter Project的主要贊助商,該項目旨在登記並通知支持大麻政策改革的選民。在今年的中期選舉之前,人數統計和Rise藥房一直在聯手鼓勵選民通過 大麻選民項目資源在所有Rise品牌的地點和www.headCount.org/Rise在線上提供資源,鼓勵選民投票。

非GAAP財務信息

本新聞稿包括美國證券交易委員會定義的某些非GAAP財務指標。這些非GAAP財務指標與根據GAAP計算和提出的最直接可比財務指標的對賬包含在本新聞稿所附的財務時間表中。這些信息應視為補充信息, 不能替代或優於根據公認會計準則編制的任何業績衡量標準。

定義

EBITDA:扣除利息、税項、其他收入或費用以及折舊和攤銷前的收益。

調整後的營業EBITDA:扣除其他收入、非現金股票薪酬、一次性交易相關費用或其他非營業成本調整後的利息、税項、折舊和攤銷前收益。

電話會議和網絡廣播

綠拇指將於2022年11月2日(星期三)美國東部時間下午5:00主持電話會議,討論其2022年第三季度截至2022年9月30日的財務業績。可以通過撥打進入收益電話會議844-883-3895(免費)或412-317-5797(國際)。電話會議的現場音頻網絡直播也將在投資者關係部


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Https://investors.gtigrows.com上Green Thumb網站的 部分,並將 存檔供重播。

關於綠拇指工業公司:

綠拇指工業公司(Green拇指)是一家全國性的大麻消費包裝商品公司和零售商,通過大麻的力量促進福祉,同時回饋其服務的社區。Green Thumb製造和經銷一系列品牌大麻產品組合,包括&Shine、Beboe、Dogwalkers、Doctor On所羅門s、Good Green、Incredible和Rythm。該公司還擁有並運營着快速增長的全國性大麻零售商店,名為Rise。Green Thumb總部設在伊利諾伊州芝加哥,在美國15個市場擁有17個製造工廠、77個開放零售點和業務。Green Thumb成立於2014年,擁有約3,800名員工,每年為數百萬名患者和客户提供服務。該公司在2021年和2022年被克雷恩評為芝加哥商業快速50強,並在2018年、2019年和2021年被MG零售商雜誌評為最佳工作場所。欲瞭解更多信息,請訪問www.GTIrows.com。

有關前瞻性信息的注意事項

本新聞稿包含我們認為是或可能被認為是前瞻性陳述的陳述。本文檔中包含的有關本行業前景或我們的前景、計劃、財務狀況或業務戰略的歷史事實陳述以外的所有陳述均可構成前瞻性陳述。此外,前瞻性表述一般可以通過使用前瞻性詞彙來識別,如:可能、將、預計、意向、估計、預見、機會、項目、潛在、風險、預期、相信、計劃、預測、繼續、暗示這些術語的否定或否定,或它們的變體或含義相似的術語或表達。此外,前瞻性陳述可能包含在我們向美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)提交的各種文件中,或者由我們的一名授權高管或在其批准下 做出的口頭聲明。儘管我們相信這些前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但我們不能向您保證這些預期將被證明是正確的。這些前瞻性陳述受某些已知和未知的風險和不確定性以及可能導致實際結果與這些前瞻性陳述中反映的結果大不相同的假設的影響。這些已知和未知的風險包括但不限於:新冠肺炎的影響;根據美國聯邦法律,大麻仍然是非法的, 並且大麻法律的執行可能發生變化;公司可能受到美國聯邦政府的行動;州政府對大麻的監管不確定;公司可能受到加拿大監管機構更嚴格的審查;公司可能面臨大麻許可證所有權的限制;公司可能受到美國食品和藥物管理局或美國煙酒槍械管理局的約束;大麻業務受到適用的反洗錢法律和法規的約束,並限制獲得銀行和其他金融服務;公司無法獲得美國破產保護;公司可能面臨困難


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獲得額外融資;公司在一個高度受監管的部門運營,在其開展業務的所有司法管轄區中,可能並不總是能夠完全遵守適用的監管要求;公司的商標保護有限;公司在執行合同時可能面臨困難;大麻業務可能受到不利的税收待遇;大麻業務可能被民事資產沒收;公司面臨犯罪所得;公司面臨欺詐或非法活動;公司使用合資企業可能使其面臨與共同所有投資相關的風險;公司面臨與其產品相關的風險;本公司取決於消費者對本公司品牌組合的接受程度;本公司的業務受到農業經營固有風險的影響;本公司面臨與其信息技術系統相關的風險以及潛在的網絡攻擊和安全漏洞;本公司面臨產品責任和類似索賠的內在風險;本公司的產品可能受到產品召回; 本公司可能面臨不利的宣傳或消費者認知;本公司面臨激烈競爭;本公司的投票控制權集中;本公司的資本結構和表決控制權可能導致不可預測;我們的股東在公開市場上大量出售公司的附屬表決權股份可能會對附屬表決權股份的市場價格產生不利影響;公司受加拿大不列顛哥倫比亞省的公司法管轄,在某些情況下,公司法對股東的影響與特拉華州的法律不同, 美國。有關這些和其他可能影響公司業務和財務狀況以及經營結果的潛在因素的詳細信息,請參閲公司截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中的風險因素部分,以及公司提交給美國證券交易委員會的文件中的其他部分,這些文件可在美國證券交易委員會的網站或https://investors.gtigrows.com.上查閲。提醒讀者不要過度依賴本文檔中包含的任何前瞻性陳述,這些陳述僅反映了截至本文發佈之日管理層的意見。除非法律要求,否則我們沒有義務修改或公開發布對任何前瞻性陳述的任何修改結果。不過,我們建議您參考我們在提交給美國證券交易委員會的報告中所做的任何其他披露。歸因於我們或代表我們行事的人的所有後續書面和口頭前瞻性陳述,其全部內容均明確符合本文檔中包含的警示聲明 。

加拿大證券交易所不對本新聞稿的充分性或準確性承擔責任。

投資者聯繫方式:

安迪·格羅斯曼

資本市場及投資者關係部執行副總裁

郵箱:InvestorRelationship@gtirows.com

312-471-6720

媒體聯繫人:

馬蒂奧通信公司


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郵箱:gti@mattio.com

資料來源:綠拇指工業公司

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未經審計的中期簡明合併經營報表要點

截至2022年9月30日、2022年6月30日及2021年9月30日的三個月

(以千美元表示的數額,但股份數額除外)

截至三個月
2022年9月30日 June 30, 2022 2021年9月30日
(未經審計) (未經審計) (未經審計)

扣除折扣後的收入

$ 261,194 $ 254,311 $ 233,677

銷貨成本,淨額

(129,954) (128,513) (104,159)

毛利

131,240 125,798 129,518

費用:

銷售、一般和管理

82,479 63,535 71,449

總費用

82,479 63,535 71,449

營業收入(虧損)

48,761 62,263 58,069

其他收入(支出):

其他收入(費用),淨額

(2,085) 5,583 8,125

利息收入,淨額

1,085 624 328

利息支出,淨額

(4,644) (5,399) (7,616)

其他收入(費用)合計

(5,644) 808 837

未計提所得税準備金和非控股權益前的收入

43,117 63,071 58,906

所得税撥備

32,969 38,340 37,320

扣除非控股權益前的淨收益

10,148 24,731 21,586

可歸因於非控制性利息的淨收入

319 294 1,376

綠拇指工業公司的淨收入。

$ 9,829 $ 24,437 $ 20,210

每股淨收益-基本

$ 0.04 $ 0.11 $ 0.09

每股淨收益-稀釋後

$ 0.04 $ 0.10 $ 0.08

加權平均流通股數--基本

237,002,873 236,783,625 226,529,671

加權平均流通股數--稀釋

237,804,799 237,762,903 230,879,437


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未經審計的中期簡明綜合資產負債表要點

(金額以千美元表示)

9月30日,
2022
(未經審計)

現金和現金等價物

$ 147,258

其他流動資產

171,302

財產和設備,淨額

498,348

使用權資產,淨額

243,371

無形資產,淨額

640,988

商譽

644,585

其他長期資產

110,028

總資產

$ 2,455,880

流動負債總額

$ 129,439

應付票據,扣除當期部分和債務貼現

254,504

租賃負債,扣除當期部分

249,446

其他長期負債

115,684

總股本

1,706,807

負債和權益總額

$ 2,455,880


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綠拇指實業公司

關於非公認會計準則財務指標的補充信息(未經審計)

截至2022年9月30日、2022年6月30日及2021年9月30日的三個月

(金額以千美元表示)

EBITDA和調整後的營業EBITDA是非GAAP衡量標準,在GAAP下沒有標準化定義。我們對每個術語的定義如下:

(1)EBITDA定義為扣除利息、税項、其他收入或費用以及折舊和攤銷前的收益。

(2)調整後營業EBITDA定義為扣除利息、税項、折舊及攤銷前利潤(EBITDA),經其他收入、非現金股份薪酬、一次性交易相關費用或其他營業外成本調整後的收益。

以下信息提供了本文提出的補充非公認會計準則財務計量與根據公認會計準則計算和列報的最直接可比財務計量的對賬。本公司提供了非GAAP財務指標,這些非GAAP財務指標沒有按照GAAP計算或列報,作為補充信息,並補充了根據GAAP計算和列報的財務指標。提出這些非公認會計原則的補充財務指標是因為管理層評估了包括和不包括調整項目的財務結果,並相信提出的補充非公認會計原則財務指標在分析業務的核心經營業績時提供了額外的視角和洞察力。這些補充的非GAAP財務措施不應被視為優於、替代或替代提出的GAAP財務措施,並應與提出的GAAP財務措施一起考慮。

截至三個月
調整後的營業EBITDA

2022年9月30日

June 30, 2022 2021年9月30日
(金額以千美元表示)

(未經審計)

(未經審計)

(未經審計)

扣除非控制利息前淨收益(虧損)(GAAP)

$ 10,148 $ 24,731 $ 21,586

利息收入,淨額

(1,085) (624) (328)

利息支出,淨額

4,644 5,399 7,616

所得税

32,969 38,340 37,320

其他(收入)費用,淨額

2,085 (5,583) (8,125)

折舊及攤銷

24,518 24,198 17,173

扣除利息、税項、折舊和攤銷前收益(EBITDA)(非公認會計準則衡量標準) $ 73,279 $ 86,461 $ 75,242

基於股份的薪酬,非現金

7,878 6,833 4,995

收購、交易和其他非運營成本

3,306 (14,557) 944

調整後的營業EBITDA(非GAAP 衡量標準)

$ 84,463 $ 78,737 $ 81,181