附件99.1
安全保險集團公司宣佈2022年第三季度業績並宣佈2022年第四季度股息
馬薩諸塞州波士頓,2022年11月2日。安全保險集團(納斯達克代碼:SAFT)(以下簡稱“安全”或“公司”)今天公佈了2022年第三季度業績。
總裁兼首席執行官喬治·M·墨菲表示:“由於通脹趨勢和利率上升對我們的投資組合產生了負面影響,經營業績受到不利影響,行業繼續遭遇強勁逆風。在截至2022年9月30日的季度,我們公佈的綜合比率為97.1%,這表明我們強大的承保紀律和對費用管理的關注。此外,在季度結束後不久,我們很高興地宣佈了一份收購東北保險代理公司的意向書。這次收購是一個令人興奮的機會,可以加強我們在獨立代理渠道中的地位,同時為我們未來的繁榮做好準備。“
截至2022年9月30日的季度的淨收益為620萬美元,或每股稀釋後收益0.42美元,而2021年同期的淨收益為2480萬美元,或每股稀釋後收益1.64美元。截至2022年9月30日的9個月的淨收益為2190萬美元,或每股稀釋後收益1.48美元,而2021年同期的淨收益為9870萬美元,或每股稀釋後收益6.58美元。這一減少主要是由於截至2022年9月30日的三個月和九個月的股權證券未實現淨收益分別為1,440萬美元和5,630萬美元。
截至2022年9月30日的季度,非公認會計原則(“非公認會計原則”)的營業收入為每股攤薄1.13美元,而2021年同期為每股攤薄1.70美元。截至2022年9月30日的9個月的非GAAP營業收入為稀釋後每股4.05美元,而2021年同期的稀釋後每股收益為5.51美元。
由於利率變化對我們1.15億美元固定到期日投資組合價值的影響,Safe的每股賬面價值從2021年12月31日的62.47美元下降到2022年9月30日的53.21美元。賬面價值的進一步下降源於資本分配活動,特別是2022年第一季度支付的股息和回購的股票。在截至2022年和2021年9月30日的季度裏,Safe分別向投資者支付了每股0.90美元的股息。在截至2021年12月31日的一年中,Safe向投資者支付了每股3.60美元的股息。
今天,我們的董事會批准了其已發行和已發行普通股的每股0.90美元的季度現金股息,將於2022年12月15日支付給2022年12月1日收盤時登記在冊的股東。
截至2022年9月30日的季度,直接保費增加了680萬美元,增幅為3.2%,從2021年同期的2.111億美元增至2.179億美元。截至2022年9月30日的9個月的直接保費增加了130萬美元,增幅為0.2%,從2021年同期的6.206億美元增至6.219億美元。增長主要集中在我們的商用汽車和房主業務上。
在截至2022年9月30日的季度,發生的虧損和虧損調整費用增加了500萬美元,增幅為4.1%,從2021年同期的1.191億美元增加到1.241億美元。在截至2022年9月30日的9個月中,產生的虧損和虧損調整費用增加了1920萬美元,或5.6%,
從2021年同期的3.408億美元增加到3.6億美元。虧損的增加是由於我們的私人乘用車業務在大流行之前的頻率恢復,以及目前的市場狀況,包括通貨膨脹和供應鏈延誤。
截至2022年9月30日的季度,計算的虧損、費用和合並比率分別為65.3%、31.8%和97.1%,而2021年同期分別為61.3%、32.6%和93.9%。截至2022年9月30日的9個月,計算的虧損、費用和合並比率分別為63.7%、32.3%和96.0%,而2021年同期分別為58.6%、33.3%和91.9%。費用比率下降的原因是或有佣金費用減少。
截至2022年9月30日的季度的税前業績中包括的上年有利發展總額為1390萬美元,而2021年同期為1540萬美元。截至2022年9月30日的9個月的税前業績中包含的上年有利發展總額為4320萬美元,而2021年同期為4120萬美元。
截至2022年9月30日的季度,淨投資收入與2021年同期持平,為1110萬美元。截至2022年9月30日的9個月,淨投資收入增加了90萬美元,增幅為2.8%,從2021年同期的3240萬美元增加到3330萬美元。這一增長是由於我們的固定期限投資組合的利率與前一年相比有所上升。截至2022年9月30日的季度,投資組合的淨有效年化收益率為3.1%,而2021年同期為3.0%。截至2022年和2021年9月30日的9個月,投資組合的淨有效年化收益率分別為3.0%。截至2022年9月30日和2021年12月31日,我們的固定期限為3.6年。
非GAAP衡量標準
管理層在公佈公司業績時採用了某些非公認會計準則的財務措施。管理層認為,這些非公認會計原則的衡量標準有助於解釋公司的經營結果,並使人們能夠更全面地瞭解公司業務的潛在趨勢。這些措施不應被視為取代根據公認會計原則(“公認會計原則”)確定的措施。此外,我們對這些項目的定義可能無法與其他公司使用的定義進行比較。
非GAAP營業收入和稀釋後每股非GAAP營業收入由經投資已實現淨收益(虧損)、股權證券未實現淨收益變動、信貸損失收益(費用)和相關税費調整的GAAP淨收入組成。在2022年9月30日的三個月中,股本證券未實現虧損的變化在所得税前收入中確認減少了1440萬美元,而2021年同期確認的減少了340萬美元。在截至2022年9月30日的9個月中,在所得税前收入中確認的股本證券未實現收益變化減少了5630萬美元,而2021年同期確認的未實現收益增加了1140萬美元。淨收益和稀釋後每股收益分別是與非GAAP營業收入和非GAAP稀釋後營業收入最直接可比的GAAP財務指標。下面的財務摘要中包含了GAAP財務衡量標準與這些非GAAP衡量標準的對賬。
關於安全:安全保險集團公司總部設在馬薩諸塞州波士頓,是安全保險公司、安全賠償保險公司、安全財產和意外保險公司以及安全東北保險公司的母公司。安全公司僅在馬薩諸塞州、新罕布夏州和緬因州經營業務,是財產和意外傷害保險產品的領先投保人,產品包括私人乘用車、商用汽車、房主、住宅火災、雨傘和企業主保單。
附加信息:新聞稿、公告、美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)備案文件和投資者信息可在我們公司的“關於安全”、“投資者信息”下獲得。
網站:www.SafetyInsurance.com。安全於2022年2月28日向美國證券交易委員會提交了2021年12月31日的10-K表格,並敦促股東參閲本文件,以獲取有關安全財務業績的更完整信息。
聯繫人:
安全保險集團公司
投資者關係辦公室
877-951-2522
郵箱:InvestorRelationship@SafetyInsurance.com
根據《1995年私人證券訴訟改革法》中“安全港”條款的警示聲明:
本新聞稿包含安全公司可能不時作出的、書面或口頭的符合美國聯邦證券法含義的“前瞻性聲明”。前瞻性陳述可以通過它們與歷史或當前事實沒有嚴格聯繫這一事實來識別。它們通常包括“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“估計”、“目標”、“計劃”等詞,或具有相似含義的詞和表示未來事件和趨勢的短語,或未來或條件動詞,如“將”、“將”、“應該”、“可能”或“可能”。所有涉及對未來的預期或預測的陳述,包括有關公司的增長戰略、產品開發、市場地位、支出和財務結果的陳述,都是前瞻性陳述。
前瞻性陳述並不能保證未來的業績。就其性質而言,前瞻性陳述會受到風險和不確定性的影響。有許多因素,其中許多是我們無法控制的,可能導致未來的實際情況、事件、結果或趨勢與歷史結果或前瞻性陳述中預測的結果大不相同和/或大不相同。這些因素包括但不限於:
● | 本港工業的競爭性質,以及這種競爭可能帶來的負面影響; |
● | 馬薩諸塞州的商業運營條件和限制性法規; |
● | 因惡劣天氣造成索賠的可能性; |
● | 通貨膨脹和供應鏈延誤對損失嚴重性的影響; |
● | 保險業監理處處長可批准日後更改規則以改變剩餘市場運作的可能性; |
● | 現有的保險相關法律法規在未來進一步受到限制的可能性; |
● | 投資、經濟和承保市場狀況的影響,包括利率和通貨膨脹; |
● | 我們對額外資金的可能需求和可獲得性,以及我們對戰略關係的依賴等; |
● | 在我們提交給美國證券交易委員會的報告中不時發現的其他風險和因素,例如我們於2022年2月28日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K表格中“風險因素”標題下列出的風險和因素。 |
我們沒有任何義務(並明確拒絕任何此類義務)更新或改變我們的前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。您應該仔細考慮實際結果可能與我們的前瞻性陳述大不相同的可能性。
安全保險集團公司及其子公司
合併資產負債表
(千美元,共享數據除外)
|
| 9月30日, |
| 十二月三十一日, | ||
| | 2022 | | 2021 | ||
| | (未經審計) | | | | |
資產 | | | | | | |
投資: | | | | | | |
固定到期日,可供出售,按公允價值計算(攤餘成本:1,154,503美元和1,187,857美元,預期信貸損失準備金分別為898美元和691美元) | | $ | 1,039,102 | | $ | 1,218,279 |
按公允價值計算的股權證券(成本:229,153美元和211,848美元) | |
| 225,967 | |
| 264,945 |
其他投資資產 | |
| 107,070 | |
| 87,911 |
總投資 | |
| 1,372,139 | |
| 1,571,135 |
現金和現金等價物 | |
| 33,635 | |
| 63,603 |
應收賬款,扣除預期信貸損失準備金1,589美元和1,808美元 | |
| 187,973 | |
| 170,953 |
出售證券的應收賬款 | |
| 3,289 | |
| 9,256 |
應計投資收益 | |
| 8,371 | |
| 7,401 |
可追討的税項 | |
| 17,550 | |
| 1,508 |
與已支付損失和損失調整費用有關的再保險公司應收賬款 | |
| 18,316 | |
| 18,234 |
與未付損失和損失調整費用有關的再保險應收賬款 | |
| 92,026 | |
| 90,667 |
放棄未賺取的保費 | |
| 26,560 | |
| 23,795 |
遞延保單收購成本 | |
| 76,662 | |
| 73,024 |
遞延所得税 | |
| 11,315 | |
| — |
池中的股本和存款 | |
| 36,350 | |
| 33,592 |
經營性租賃使用權資產 | | | 24,183 | |
| 27,115 |
其他資產 | |
| 25,784 | |
| 27,108 |
總資產 | | $ | 1,934,153 | | $ | 2,117,391 |
| | | | | | |
負債 | | | | | | |
虧損及虧損調整費用準備金 | | $ | 545,412 | | $ | 570,651 |
未賺取的保費準備金 | |
| 437,104 | |
| 413,487 |
應付賬款和應計負債 | |
| 59,293 | |
| 76,598 |
應為購買的證券支付 | |
| 3,115 | |
| 16,477 |
付給再保險人的款項 | |
| 22,623 | |
| 9,192 |
遞延所得税 | | | — | | | 15,240 |
債務 | | | 30,000 | | | 30,000 |
經營租賃負債 | | | 24,183 | | | 27,115 |
其他負債 | |
| 28,058 | |
| 31,458 |
總負債 | |
| 1,149,788 | |
| 1,190,218 |
| | | | | | |
股東權益 | | | | | | |
普通股:面值0.01美元;授權股份30,000,000股;已發行17,879,095股和17,813,370股 | | | 179 | | | 178 |
額外實收資本 | |
| 220,755 | |
| 216,070 |
累計其他綜合(虧損)收入,税後淨額 | |
| (90,457) | |
| 24,579 |
留存收益 | |
| 803,888 | |
| 821,743 |
庫存股,按成本計算:3,141,477股和2,970,573股 | |
| (150,000) | |
| (135,397) |
股東權益總額 | |
| 784,365 | |
| 927,173 |
總負債和股東權益 | | $ | 1,934,153 | | $ | 2,117,391 |
安全保險集團公司及其子公司
合併業務報表
(未經審計)
(千美元,不包括每股和每股數據)
| | 截至9月30日的三個月, |
| 截至9月30日的9個月, | ||||||||
|
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
| | | | | | | | | | | | |
淨賺得保費 | | $ | 189,931 | | $ | 194,395 | | $ | 565,352 | | $ | 581,542 |
淨投資收益 | |
| 11,112 | |
| 11,112 | |
| 33,337 | |
| 32,418 |
合夥企業投資收益 | |
| 876 | |
| 5,720 | |
| 9,675 | |
| 12,625 |
投資已實現淨收益 | |
| 1,251 | |
| 2,226 | |
| 8,613 | |
| 8,507 |
權益證券未實現(虧損)淨收益變動 | | | (14,364) | | | (3,447) | | | (56,283) | | | 11,414 |
信用損失(費用)收益 | | | (207) | | | (49) | | | (207) | | | 325 |
金融和其他服務收入 | |
| 3,749 | |
| 3,751 | |
| 10,469 | |
| 11,660 |
總收入 | |
| 192,348 | |
| 213,708 | | | 570,956 | | | 658,491 |
| | | | | | | | | | | | |
虧損及虧損調整費用 | |
| 124,069 | |
| 119,129 | |
| 359,950 | |
| 340,785 |
承保、營運及相關開支 | |
| 60,373 | |
| 63,291 | |
| 182,839 | |
| 193,404 |
利息支出 | |
| 132 | |
| 131 | |
| 392 | |
| 390 |
總費用 | |
| 184,574 | |
| 182,551 | |
| 543,181 | |
| 534,579 |
| | | | | | | | | | | | |
所得税前收入 | |
| 7,774 | |
| 31,157 | | | 27,775 | | | 123,912 |
所得税費用 | |
| 1,582 | |
| 6,337 | |
| 5,844 | |
| 25,251 |
淨收入 | | $ | 6,192 | | $ | 24,820 | | $ | 21,931 | | $ | 98,661 |
| | | | | | | | | | | | |
每股加權平均普通股收益: | | | | | | | | | | | | |
基本信息 | | $ | 0.42 | | $ | 1.65 | | $ | 1.49 | | $ | 6.63 |
稀釋 | | $ | 0.42 | | $ | 1.64 | | $ | 1.48 | | $ | 6.58 |
| | | | | | | | | | | | |
每股普通股支付的現金股息 | | $ | 0.90 | | $ | 0.90 | | $ | 2.70 | | $ | 2.70 |
| | | | | | | | | | | | |
計算每股收益時使用的股票數量: | | | | | | | | | | | | |
基本信息 | |
| 14,599,136 | |
| 14,982,405 | |
| 14,608,591 | |
| 14,826,515 |
稀釋 | |
| 14,711,737 | |
| 15,080,029 | |
| 14,713,552 | |
| 14,922,870 |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |||
淨收益與非公認會計準則營業收入的對賬 | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
淨收入 | | $ | 6,192 | | $ | 24,820 | | $ | 21,931 | | $ | 98,661 |
從淨收入中扣除的項目: | | | | | | | | | | | | |
投資已實現淨收益 | | | (1,251) | | | (2,226) | | | (8,613) | | | (8,507) |
權益證券未實現淨收益變動 | | | 14,364 | | | 3,447 | | | 56,283 | | | (11,414) |
信用損失(收益)費用 | | | 207 | | | 49 | | | 207 | | | (325) |
從淨收入中扣除的所得税費用 | | | (2,797) | | | (267) | | | (10,054) | | | 4,252 |
非公認會計準則營業收入 | | $ | 16,715 | | $ | 25,823 | | $ | 59,754 | | $ | 82,667 |
| | | | | | | | | | | | |
稀釋後每股淨收益 | | $ | 0.42 | | $ | 1.64 | | $ | 1.48 | | $ | 6.58 |
從淨收入中扣除的項目: | | | | | | | | | | | | |
投資已實現淨收益 | | | (0.09) | | | (0.15) | | | (0.59) | | | (0.57) |
權益證券未實現淨收益變動 | | | 0.98 | | | 0.23 | | | 3.83 | | | (0.76) |
信用損失(收益)費用 | | | 0.01 | | | - | | | 0.01 | | | (0.02) |
從淨收入中扣除的所得税費用 | | | (0.19) | | | (0.02) | | | (0.68) | | | 0.28 |
稀釋後每股非GAAP營業收入 | | $ | 1.13 | | $ | 1.70 | | $ | 4.05 | | $ | 5.51 |
安全保險集團公司及其子公司
其他高級信息
(未經審計)
(千美元)
| | 截至9月30日的三個月, | | | 截至9月30日的9個月, | |||||||
|
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
書面保費 | | | | | | | | | | | | |
直接 | | $ | 217,878 | | $ | 211,098 | | $ | 621,947 | | $ | 620,568 |
假設 | |
| 6,460 | |
| 7,585 | |
| 21,168 | |
| 23,345 |
割讓 | |
| (18,910) | |
| (16,079) | |
| (56,911) | |
| (50,265) |
淨書面保費 | | $ | 205,428 | | $ | 202,604 | | $ | 586,204 | | $ | 593,648 |
| | | | | | | | | | | | |
賺取的保費 | | | | | | | | | | | | |
直接 | | $ | 202,190 | | $ | 204,429 | | $ | 597,662 | | $ | 608,448 |
假設 | |
| 6,497 | |
| 7,202 | |
| 21,835 | |
| 23,199 |
割讓 | |
| (18,756) | |
| (17,236) | |
| (54,145) | |
| (50,105) |
淨賺得保費 | | $ | 189,931 | | $ | 194,395 | | $ | 565,352 | | $ | 581,542 |