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5.375成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-09-260000811532Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember趣味：A2025老年人注意事項成員美國-公認會計準則：長期債務成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2022-09-250000811532趣味：A2025老年人注意事項成員美國-公認會計準則：長期債務成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2022-09-250000811532Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember趣味：A2025老年人注意事項成員美國-公認會計準則：長期債務成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2021-12-310000811532趣味：A2025老年人注意事項成員美國-公認會計準則：長期債務成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2021-12-310000811532Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember趣味：A2025老年人注意事項成員美國-公認會計準則：長期債務成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2021-09-260000811532趣味：A2025老年人注意事項成員美國-公認會計準則：長期債務成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2021-09-260000811532Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則：長期債務成員趣味：A2027高級筆記5.375成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-09-250000811532美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則：長期債務成員趣味：A2027高級筆記5.375成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-09-250000811532Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則：長期債務成員趣味：A2027高級筆記5.375成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310000811532美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則：長期債務成員趣味：A2027高級筆記5.375成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310000811532Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則：長期債務成員趣味：A2027高級筆記5.375成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-09-260000811532美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則：長期債務成員趣味：A2027高級筆記5.375成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-09-260000811532Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則：長期債務成員趣味：A2028高級筆記6500成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-09-250000811532美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則：長期債務成員趣味：A2028高級筆記6500成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-09-250000811532Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則：長期債務成員趣味：A2028高級筆記6500成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310000811532美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則：長期債務成員趣味：A2028高級筆記6500成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310000811532Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則：長期債務成員趣味：A2028高級筆記6500成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-09-260000811532美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則：長期債務成員趣味：A2028高級筆記6500成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-09-260000811532趣味：A2029高級筆記5.250成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則：長期債務成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-09-250000811532趣味：A2029高級筆記5.250成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則：長期債務成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-09-250000811532趣味：A2029高級筆記5.250成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則：長期債務成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310000811532趣味：A2029高級筆記5.250成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則：長期債務成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310000811532趣味：A2029高級筆記5.250成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則：長期債務成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-09-260000811532趣味：A2029高級筆記5.250成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則：長期債務成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-09-260000811532有趣的是：延遲單位成員2022-06-272022-09-250000811532有趣的是：延遲單位成員2021-06-282021-09-260000811532有趣的是：延遲單位成員2022-01-012022-09-250000811532有趣的是：延遲單位成員2021-01-012021-09-260000811532美國公認會計準則：績效共享成員2022-06-272022-09-250000811532美國公認會計準則：績效共享成員2021-06-282021-09-260000811532美國公認會計準則：績效共享成員2022-01-012022-09-250000811532美國公認會計準則：績效共享成員2021-01-012021-09-260000811532美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-06-272022-09-250000811532美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2021-06-282021-09-260000811532美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-01-012022-09-250000811532美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2021-01-012021-09-260000811532趣味：單位選項成員2022-06-272022-09-250000811532趣味：單位選項成員2021-06-282021-09-260000811532趣味：單位選項成員2022-01-012022-09-250000811532趣味：單位選項成員2021-01-012021-09-2600008115322022-01-012022-03-2700008115322022-08-0300008115322021-01-012021-12-31
目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
(標記一)
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末2022年9月25日
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
對於從到的過渡期。
委託文件編號：1-9444
雪松費城，L.P.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州 34-1560655
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)		 (税務局僱主
識別號碼)
一個Cedar Point車道, 桑達斯基, 俄亥俄州44870-5259
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(419) 626-0830
(註冊人的電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
存託單位(代表有限合夥人權益)
有趣的紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。x 是 ☐ No
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。x 是 ☐ No
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器 x  加速文件管理器 ☐
非加速文件服務器 ☐  規模較小的報告公司 ☐
新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。☐是x不是
註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。
班級名稱 截至2022年10月28日的未完成單位
存託單位(代表有限合夥人權益) 54,382,518
第1頁，共31頁

目錄表
雪松費城，L.P.
表格10-Q內容
 
第一部分-財務信息
  
第1項。
 
財務報表
  
3
未經審計簡明合併財務報表附註索引
7
第二項。
 
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
  
16
第三項。
 
關於市場風險的定量和定性披露
  
29
第四項。
 
控制和程序
  
29
第II部分--其他資料
  
第1A項。
 
風險因素
29
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
30
第六項。
 
陳列品
  
30
簽名
  
31

目錄表
第一部分-財務信息

項目1.財務報表
雪松費城，L.P.
未經審計的簡明綜合資產負債表
(單位：千)
 2022年9月25日2021年12月31日2021年9月26日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$288,380 $61,119 $562,661 
應收賬款77,851 62,109 61,749 
盤存49,669 32,113 36,861 
應收當期所得税— 84,051 63,178 
其他流動資產23,048 24,249 23,922 
438,948 263,641 748,371 
財產和設備：
土地287,839 443,190 443,001 
土地改良488,533 486,014 485,435 
建築物933,053 855,297 857,610 
遊樂設施和設備2,022,168 1,986,235 1,994,977 
在建工程45,938 57,666 44,415 
3,777,531 3,828,402 3,825,438 
減去累計折舊(2,215,840)(2,117,659)(2,095,666)
1,561,691 1,710,743 1,729,772 
商譽263,094 267,232 267,216 
其他無形資產，淨額48,979 49,994 50,127 
使用權資產96,809 16,294 14,061 
其他資產4,935 5,116 4,940 
$2,414,456 $2,313,020 $2,814,487 
負債和合夥人權益
流動負債：
應付帳款$63,272 $53,912 $49,085 
遞延收入170,905 187,599 186,526 
應計利息49,316 32,011 58,919 
應計税58,710 9,075 14,706 
應計薪金、工資和福利56,682 53,833 63,641 
自保準備金27,121 24,573 24,286 
其他應計負債35,426 20,511 19,440 
461,432 381,514 416,603 
遞延税項負債55,540 66,483 47,538 
衍生負債— 20,086 28,504 
租賃責任84,749 13,345 11,146 
其他負債18,032 11,144 29,298 
長期債務：
定期債務— 258,391 257,559 
備註2,265,490 2,260,545 2,706,484 
2,265,490 2,518,936 2,964,043 
合作伙伴的赤字
特殊的L.P.利益5,290 5,290 5,290 
普通合夥人(4)(7)(7)
有限合夥人，55,571, 56,854和56,842截至2022年9月25日、2021年12月31日和2021年9月26日的未償還單位
(492,526)(712,714)(689,662)
累計其他綜合收益16,453 8,943 1,734 
(470,787)(698,488)(682,645)
$2,414,456 $2,313,020 $2,814,487 
    
隨附的未經審計簡明綜合財務報表附註是這些報表的組成部分。
3
目錄表
雪松費城，L.P.
未經審計的簡明綜合業務報表和全面收益(虧損)
(除按單位金額外，以千計)
 截至三個月九個月結束
 2022年9月25日2021年9月26日2022年9月25日2021年9月26日
淨收入：
錄取$425,616 $381,777 $728,546 $480,849 
食品、商品和遊戲272,940 235,619 486,808 326,810 
住宿、額外收費產品和其他144,507 136,008 236,035 179,624 
843,063 753,404 1,451,389 987,283 
成本和支出：
食品、商品和遊戲收入的成本73,072 59,502 133,058 85,438 
運營費用323,441 273,426 675,712 495,525 
銷售、一般和行政88,160 90,863 194,547 168,279 
折舊及攤銷67,805 77,461 126,441 112,906 
固定資產減值/報廢損失淨額3,632 2,397 6,379 5,873 
出售資產的收益(155,251)— (155,251)(2)
400,859 503,649 980,886 868,019 
營業收入442,204 249,755 470,503 119,264 
利息支出37,049 46,270 115,386 136,371 
掉期的淨影響(3,700)(3,186)(25,641)(10,582)
提前清償債務損失1,810 — 1,810 4 
外幣損失(收益)14,376 15,163 24,236 (1,741)
其他收入(1,532)(243)(1,975)(348)
税前收益(虧損)394,201 191,751 356,687 (4,440)
税項撥備61,151 43,764 61,374 16,859 
淨收益(虧損)333,050 147,987 295,313 (21,299)
分配給普通合夥人的淨收益(虧損)3 2 3 — 
分配給有限責任合夥人的淨收益(虧損)$333,047 $147,985 $295,310 $(21,299)
淨收益(虧損)$333,050 $147,987 $295,313 $(21,299)
其他綜合收益(虧損)，(税後淨額)：
外幣折算調整1,838 7,912 7,510 (865)
其他綜合收益(虧損)(税後淨額)1,838 7,912 7,510 (865)
全面收益(虧損)合計$334,888 $155,899 $302,823 $(22,164)
每個有限合夥人單位的基本收入(虧損)：
加權平均未償還有限責任合夥人單位56,384 56,628 56,606 56,601 
每個有限合夥人單位的淨收益(虧損)$5.91 $2.61 $5.22 $(0.38)
每個有限合夥人單位的攤薄收益(虧損)：
加權平均未償還有限責任合夥人單位56,796 57,009 57,055 56,601 
每個有限合夥人單位的淨收益(虧損)$5.86 $2.60 $5.18 $(0.38)
隨附的未經審計簡明綜合財務報表附註是這些報表的組成部分。
4
目錄表
雪松費城，L.P.
未經審計的合作伙伴赤字簡明綜合報表
(除按單位金額外，以千計)
截至以下三個月優秀有限合夥單位有限合夥人的赤字普通合夥人虧損特殊的L.P.利益累計其他綜合收益(虧損)合作伙伴總數
赤字
截至2021年6月27日的餘額56,829 $(840,663)$(9)$5,290 $(6,178)$(841,560)
淨收入— 147,985 2 — — 147,987 
與股權薪酬有關的有限合夥單位13 3,096 — — — 3,096 
國庫單位交易中涉及單位的税收效應— (80)— — — (80)
外幣折算調整，
税後淨額$1,083
— — — — 7,912 7,912 
截至2021年9月26日的餘額56,842 $(689,662)$(7)$5,290 $1,734 $(682,645)
截至2022年6月26日的餘額57,040 $(745,680)$(7)$5,290 $14,615 $(725,782)
淨收入— 333,047 3 — — 333,050 
回購有限合夥單位(1,523)(65,958)— — — (65,958)
已宣佈的合夥企業分佈($0.300每單位)
— (17,130)— — — (17,130)
與股權薪酬有關的有限合夥單位54 3,196 — — — 3,196 
國庫單位交易中涉及單位的税收效應— (1)— — — (1)
外幣折算調整，
税後淨額$1,609
— — — — 1,838 1,838 
截至2022年9月25日的餘額55,571 $(492,526)$(4)$5,290 $16,453 $(470,787)
截至以下日期的九個月優秀有限合夥單位有限合夥人的赤字普通合夥人虧損特殊的L.P.利益累計其他綜合收益(虧損)合作伙伴總數
赤字
2020年12月31日的餘額56,706 $(674,319)$(7)$5,290 $2,599 $(666,437)
淨虧損— (21,299)— — — (21,299)
與股權薪酬有關的有限合夥單位136 7,597 — — — 7,597 
國庫單位交易中涉及單位的税收效應— (1,641)— — — (1,641)
外幣折算調整，税後淨額$(145)
— — — — (865)(865)
截至2021年9月26日的餘額56,842 $(689,662)$(7)$5,290 $1,734 $(682,645)
截至2021年12月31日的餘額56,854 $(712,714)$(7)$5,290 $8,943 $(698,488)
淨收入— 295,310 3 — — 295,313 
回購有限合夥單位(1,523)(65,958)— — — (65,958)
已宣佈的合夥企業分佈($0.300每單位)
— (17,130)— — — (17,130)
與股權薪酬有關的有限合夥單位240 9,956 — — — 9,956 
國庫單位交易中涉及單位的税收效應— (1,990)— — — (1,990)
外幣折算調整，税後淨額$2,166
— — — — 7,510 7,510 
截至2022年9月25日的餘額55,571 $(492,526)$(4)$5,290 $16,453 $(470,787)
隨附的未經審計簡明綜合財務報表附註是本報表的組成部分。

5
目錄表
雪松費城，L.P.
未經審計的現金流量表簡明綜合報表
(單位：千)
 九個月結束
 2022年9月25日2021年9月26日
經營活動的現金流
淨收益(虧損)$295,313 $(21,299)
將淨收益(虧損)調整為經營活動的現金淨額：
折舊及攤銷126,441 112,906 
提前清償債務損失1,810 4 
非現金外幣債務收益— (1,930)
非現金權益類薪酬費用15,087 11,910 
非現金遞延所得税(福利)費用(7,984)7,779 
掉期的淨影響(25,641)(10,582)
出讓土地的非現金收益(159,405)— 
其他非現金費用37,528 13,873 
資產和負債變動情況：
應收(增)款減少(16,137)(27,292)
庫存(增加)減少(17,766)10,634 
(增加)應收税款/應計税款減少133,503 9,908 
(增加)其他資產減少7,684 2,374 
應付帳款增加(減少)2,616 31,313 
遞延收入增加(減少)(8,442)16,631 
應計利息增加(減少)17,305 25,181 
應計薪金、工資和福利的增加(減少)3,084 38,659 
其他負債增加(減少)7,437 10,059 
經營活動的現金淨額412,433 230,128 
投資活動的現金流
資本支出(138,046)(39,548)
賣地收益310,000 — 
出售投資所得收益— 1,405 
投資活動的現金淨額171,954 (38,143)
用於融資活動的現金流
定期償債(264,250)— 
回購有限合夥單位(63,933)— 
支付給合作伙伴的分配(17,130)— 
支付債務發行成本— (132)
與股權薪酬預提税金有關的付款(5,131)(4,583)
其他(1,990)(1,371)
用於籌資活動的現金淨額(352,434)(6,086)
匯率變動對現金及現金等價物的影響(4,692)26 
現金和現金等價物
當期淨增長227,261 185,925 
期初餘額61,119 376,736 
期末餘額$288,380 $562,661 
補充信息
利息支出的現金淨額$85,967 $102,682 
利息資本化2,132 1,457 
繳納所得税的現金(退款)淨額(55,117)5,578 
應付帳款中的資本支出12,016 6,560 
隨附的未經審計簡明綜合財務報表附註是這些報表的組成部分。
6
目錄表
雪松費城，L.P.
未經審計的簡明合併財務報表附註索引
注1
業務説明和重要會計政策
8
注2
中期報告
9
注3
收入確認
9
注4
長壽資產
10
注5
商譽及其他無形資產
11
注6
長期債務
12
注7
衍生金融工具
13
注8
公允價值計量
14
注9
單位收益(虧損)
14
注10
所得税和合夥企業税
15
注11
合夥人權益
15
7
目錄表
雪松費城，L.P.
未經審計的簡明合併財務報表附註

隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據Cedar Fair，L.P.(“合夥”、“我們”、“我們”或“我們”)的財務記錄編制的，未經審計，並反映了管理層認為為公平列報本報告所述中期業績所必需的所有調整(包括正常經常性調整)。由於我們遊樂和水上公園運營的季節性，任何中期的結果可能不能代表整個財年的預期結果。

(1) 業務和重要會計政策説明：
新冠肺炎大流行的影響
新型冠狀病毒(新冠肺炎)疫情在2020年對我們的業務產生了實質性影響，在2021年產生了持續的負面影響，並可能產生更長期的負面影響。2020年3月14日，我們關閉了我們的物業，以迴應新冠肺炎的傳播和當地政府的要求。我們最終只恢復了部分行動，10我們的132020年的房產數量。由於2020年重新開放後的需求趨勢疲軟，公園運營日曆進行了調整，包括減少每週運營天數和每個運營日的運營時間，以及某些公園比典型運營年度提前關閉。在2020年3月14日之後，諾特的漿果農場在2020年的部分業務僅限於美食節。

2021年5月，我們在2021年運營季節錯開了我們在美國的所有酒店，並制定了容量限制、客人預訂和其他運營協議。我們的2021年運營日曆旨在與預期的容量限制、客户需求和勞動力可用性保持一致，包括我們一些較小酒店7月和8月的運營天數減少，以及我們大部分酒店9月和4季度的額外運營天數。隨着疫苗分發工作在2021年第二季度繼續進行，我們能夠僱傭更多的勞動力，從2021年7月開始，我們取消了我們美國酒店的大多數容量限制、客人預訂要求和其他協議。我們還在2021年7月開放了我們在加拿大的物業-加拿大的仙境。加拿大的仙境樂園在整個2021年都實施了容量限制、客人預訂和其他運營協議。

我們所有的酒店都按計劃在2022年開業，不受限制。我們目前預計在2022年運營季節的剩餘時間內保持完整的園區運營日曆。然而，我們已經並可能繼續調整未來的公園運營日曆，以應對客户需求、勞動力供應以及任何聯邦、省、州和地方限制的變化。

我們未來的運營取決於我們不知道或不能控制的因素，包括新冠肺炎大流行的持續時間和嚴重程度，以及為控制其傳播和減輕其對公共衞生的影響而採取的行動。此外，管理層已作出重大估計和假設，以估計新冠肺炎疫情對我們業務的影響，包括短期和長期財務業績。實際結果可能與這些估計值大不相同，這取決於新冠肺炎大流行影響的最終程度。

重大會計政策
除下列變更外，本10-Q報表所包括的未經審核簡明綜合財務報表乃根據截至2021年12月31日的綜合財務報表附註所述的會計政策編制，該等附註已包括於2022年2月18日提交的10-K表格內。按照公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已根據美國證券交易委員會(“委員會”)的規則和規定予以精簡或省略。這些財務報表應與上述表格10-K中的財務報表和附註一併閲讀。

新會計公告
2020年3月，FASB發佈了會計準則更新第2020-04號，《促進參考匯率改革對財務報告的影響》(《ASU 2020-04》)。ASU 2020-04提供可選指引，以減輕參考利率改革對合約、對衝關係及參考倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”)或預期因參考利率改革而終止的其他參考利率的合約、對衝關係及其他交易的潛在會計負擔(或確認其影響)。ASU 2020-04的有效期自2020年3月12日起至2022年12月31日止。2021年1月，FASB修訂了ASU 2020-04，發佈了會計準則更新號2021-01，參考匯率改革範圍(“ASU 2021-01”)。ASU 2021-01澄清了受貼現過渡影響的可選權宜之計和衍生品例外的範圍。我們預期該準則不會對未經審核的簡明綜合財務報表及相關披露產生重大影響。

8
目錄表
(2) 中期報告：
我們是世界上最大的區域遊樂園運營商之一，擁有13我們投資組合中的物業包括遊樂園、水上樂園和配套的度假村設施。除了諾特的漿果農場，我們的公園按季節運營，該農場通常全年每天開放。我們的季節性公園通常在從3月、4月或5月開始的週末開放，然後從陣亡將士紀念日到勞動節每天開放。勞動節過後，我們的季節性公園在9月的特定週末開放，在大多數情況下，在第四季度為萬聖節和冬季活動開放。因此，我們從這些季節性公園獲得的收入的很大一部分通常是在大約130-至140-日間營業季節，大部分集中在7月和8月假期高峯期的第三季度。新冠肺炎影響了我們公園2021年的運營日曆，如注1.

為了確保這些高度季節性的運營不會導致對當前和隨後的過渡期的誤導性比較，我們採用了以下會計程序：(A)多用途產品的收入超過每類產品預期的預計使用次數；在門票或產品到期之前的運營季節期間，估計的使用數量得到審查並可能定期更新，這通常發生在運營季節結束之前；(B)折舊、某些廣告和某些季節性運營成本在每個公園的運營季節中支出，包括在季節之前發生的一些成本，這些成本在季節中遞延和攤銷；以及(C)所有其他成本在全年內按已發生或按比例計入費用。對於在每個公園的運營季節花費的運營成本，我們確認每個公園的計劃運營天數的費用。

(3) 收入確認：
正如未經審計的簡明綜合經營報表和全面收益(虧損)所披露的，收入來自(1)我們遊樂園和水上公園的門票，(2)公園內外的食品、商品和遊戲，以及(3)住宿、額外收費產品和其他收入來源。門票收入包括為獲得進入我們公園的門票而支付的金額，包括停車費。與額外收費產品相關的收入，包括一線產品等溢價福利產品，以及向客户收取的在線交易費用，都包括在“住宿、額外收費產品和其他產品”中。

下表按園區內產生的收入和園區外經營產生的收入減去根據特許權公司安排匯給外部各方的金額分列的淨收入分列本報告所述期間。由於新冠肺炎疫情的影響，這九個月的結果是不可比的。
截至三個月九個月結束
(單位：千)2022年9月25日2021年9月26日2022年9月25日2021年9月26日
園區內收入$770,428 $692,013 $1,322,950 $882,679 
園區外收入97,302 83,074 173,416 134,054 
特許權公司匯款(24,667)(21,683)(44,977)(29,450)
淨收入$843,063 $753,404 $1,451,389 $987,283 
由於我們高度季節性的運營，我們很大一部分收入通常是在大約130-至140-日間營運季節。大部分收入是根據客人在我們酒店的實際消費每天確認的。多用途產品的收入，包括入場券、餐飲、飲料和其他產品的長達一季的產品，在每種類型產品的預計使用次數之上確認。在票證或產品到期之前的運營季節期間，估計的使用次數將被審查並定期更新，這通常不晚於運營季節結束。使用次數是根據根據本期趨勢調整後的歷史使用情況估計的。對於任何包括多個履約義務的捆綁產品，收入按每個不同履約義務的零售價分配，任何固有折扣根據每個履約義務的毛利率和預期贖回進行分配。我們通常不提供退款或退貨。

許多產品，包括長達一季的產品，都是提前賣給客户的，因此產生了合同負債(“遞延收入”)。遞延收入通常在夏季旺季之前達到最高水平，而在我們的公園運營季節結束後的日曆年初達到最低水平。在任何給定的時期內，季節產品佔遞延收入餘額的大部分。

由於新冠肺炎疫情的影響，我們將2020年季長產品的有效期延長至2021年運營季，以確保我們的季票持有者獲得完整的季票進入我們的公園。2020年長季節產品的延長有效期導致大量收入從2020年推遲到2021年。截至2021年12月31日，所有2020和2021賽季的產品收入都已確認，但兩個公園的季度產品延長至2022年。諾特的漿果農場為2020年和2021年的日曆年提供了進一步的延長至2022年的日曆年和2021年公園關閉的每一天的季節產品。諾特漿果農場2020和2021賽季產品的延期已經結束，所有相關收入已於2022年第二季度末確認。加拿大的仙境將其2020和2021賽季的產品延長至2022年9月5日。截至2022年第三季度末，加拿大2020和2021賽季的所有產品收入都已確認。為了計算收入
9
目錄表
在確認這些延長的賽季產品後，管理層對這些延長賽季的產品預計用於入場、餐飲、飲料和其他產品的估計數量做出了重大估計，包括在過渡期間。

在美元中187.6截至2022年1月1日記錄的當前遞延收入的百萬美元，91%與季節性產品有關。其餘部分與向客户收取的遞延在線交易費、預售門票、預付遊戲卡、預留度假村預訂、碼頭押金和其他遞延收入有關。大約$156截至2022年1月1日的當前遞延收入餘額中，有100萬在截至2022年9月25日的9個月中確認。

大多數遞延收入在資產負債表中被歸類為當期收入。然而，遞延收入的一部分通常在第三季度被歸類為非流動收入，與本季度銷售的、供下一季度使用的長達一季的產品有關。長季節的產品通常從開業季節前一年的8月開始銷售。長達一季的產品隨後可能會被認可12至16購買後幾個月，視銷售日期而定。我們估計每類產品在未來12個月以外的預期使用次數，並將相關遞延收入歸類為未經審計的簡明綜合資產負債表中“其他負債”內的非流動收入。截至2022年9月25日和2021年9月26日，美元8.5百萬美元和美元13.9非當期遞延收入餘額總額中的1百萬美元分別代表預期發生的贖回和在每個期間結束後12個月以外確認的贖回。截至2022年9月25日和2021年9月26日，我們已記錄了16.8百萬美元和美元24.0分別佔非當期遞延收入總額的100萬美元，其中主要是為隨後的運營季節購買的季長產品的非當期部分，以及加州大美洲停車場部分的預付租賃付款。在加州大美國公司出售土地後，預付租賃付款將確認到2027年；見注4。在出售之前，預付租賃付款將確認到2039年。

對於大多數產品，付款應在交易日期立即到期。我們的應收餘額包括為整個季節的產品提供的分期付款購買計劃的未償還金額，幷包括對零售商的銷售、集團銷售和開具賬單的餐飲活動。分期付款購買計劃的長度不同於三每月分期付款至12每月分期付款。賬單的付款條件通常是淨額。30幾天。在一個典型的經營年度，應收賬款在夏季高峯期最高，在冬季最低。我們沒有暴露於客户信用風險的顯著集中。截至2022年9月25日、2021年12月31日和2021年9月26日，我們記錄了19.7百萬，$5.7百萬美元和美元14.4壞賬準備，分別代表分期付款採購計劃的估計違約。使用根據本期趨勢調整的歷史違約率來計算默認估計值。如果收入沒有在相應的季節產品上確認，壞賬準備被記為遞延收入的減少額。

(4) 長期資產：
長期資產於發生顯示資產賬面值可能無法收回之事件或情況變化時，會就減值進行審核。為了確定一項資產是否已經減值，對資產進行分組，並在可識別的獨立現金流的最低水平進行測試。在確定是否發生了損害指標時，需要進行大量的判斷。除其他外，這些指標可包括：長期資產的市場價格大幅下降；長期資產的使用範圍或方式或其實物狀況發生重大不利變化；法律因素或商業環境發生重大不利變化；累積的成本大大超過收購或建造長期資產的最初預期數額；過去、當前或未來的經營或現金流損失，表明與使用長期資產有關的持續損失；以及目前的預期，即長期資產將在其先前估計的使用壽命結束之前大量出售或處置。這些因素的任何不利變化都可能對這些資產的可回收性產生重大影響，並可能對未經審計的簡明綜合財務報表產生重大影響。

2022年6月27日，該夥伴關係以現金購買價格出售了加州大美洲的這塊土地，價格為1美元310100萬美元，按慣例按比例計算，結果為1美元155.32022年第三季度，在未經審計的簡明綜合經營報表和全面收益中的“出售資產收益”內記錄了扣除交易成本後的百萬美元收益。在出售的同時，我們簽訂了一份租賃合同，允許我們在六年制術語，見下文。因此，我們將加利福尼亞州大美國的剩餘財產和設備的估計使用壽命更改為大約5.5-一年，或到2027年12月31日。我們預計這將導致大約$8年折舊費用比上一年增加100萬5.5-年期間。如果資產沒有出售給第三方或轉讓給其他用途，我們可能會在加州大美國的剩餘財產和設備之前的估計使用壽命結束之前大量處置這些財產和設備。因此，我們還測試了加州Great America的長期資產在2022年第二季度的減值，結果沒有減值。長期資產的公允價值採用重置成本法確定。我們得出的結論是，2022年和2021年的前九個月分別不存在其他減損指標。我們的結論是基於我們的財務業績預測，以及對宏觀經濟和行業具體情況的最新分析。

根據與出售加州大美國公園土地有關的租賃合同，我們可以在一年內繼續運營公園六年制期限，並可以選擇將期限延長為額外的五年。本租約可由買方提前終止，至少兩年‘事先通知。根據租約，每年的基本租金最初為$。12.2百萬美元，並將增加2.5每年都有1%。租約終止後，我們將關閉現有的停車場運營，並移除遊戲機。
10
目錄表
和來自這片土地的景點。在2022年第三季度，我們確認了一筆82.8租賃的使用權資產和租賃負債，其中包括#美元12.8租賃終止後拆除和移除遊樂設施和景點的估計費用為百萬美元。用於確定未來租賃付款現值的貼現率是我們的增量借款利率。

(5) 商譽和其他無形資產：
商譽和其他無限期無形資產，包括商號，每年都會進行減值審查，如果存在減值指標，則會更頻繁地進行減值審查。在2022年第二季度，我們得出結論，由於預期出售土地和最終處置剩餘資產，加州的Great America商標的使用壽命不再是無限期的；見注4。因此，我們測試了加利福尼亞州的Great America商標，總計為$0.72022年第二季度減值百萬美元，因此不產生減值費用。該商標的公允價值是使用特許權使用費救濟模型計算的。我們正在攤銷這一商品名稱，而不是大約5.5-一年，或到2027年12月31日。

我們得出的結論是，2022年和2021年的前九個月分別不存在其他減損指標。我們的結論是基於我們的財務業績預測，以及對宏觀經濟和行業具體情況的最新分析。

截至2022年9月25日和2021年9月26日的9個月商譽賬面價值變動如下：
(單位：千)商譽
截至2021年12月31日的餘額$267,232 
外幣折算(4,138)
截至2022年9月25日的餘額$263,094 
2020年12月31日的餘額$266,961 
外幣折算255 
截至2021年9月26日的餘額$267,216 

截至2022年9月25日、2021年12月31日和2021年9月26日，其他無形資產包括：
(單位：千)毛收入
攜帶
金額		累計
攤銷		網絡
攜帶
價值
2022年9月25日
其他無形資產：
商號$48,594 $(38)$48,556 
許可/特許經營協議4,293 (3,870)423 
其他無形資產總額$52,887 $(3,908)$48,979 
2021年12月31日
其他無形資產：
商號$49,515 $— $49,515 
許可/特許經營協議4,262 (3,783)479 
其他無形資產總額$53,777 $(3,783)$49,994 
2021年9月26日
其他無形資產：
商號$49,511 $— $49,511 
許可/特許經營協議4,262 (3,646)616 
其他無形資產總額$53,773 $(3,646)$50,127 

11
目錄表
(6) 長期債務：
截至2022年9月25日、2021年12月31日和2021年9月26日的長期債務包括：
(單位：千)2022年9月25日2021年12月31日2021年9月26日
美國定期貸款平均化2.56% YTD 2022, 1.85% in 2021; 1.86% YTD 2021 (1)
$— $264,250 $264,250 
備註
2024年美國固定利率優先無擔保票據5.375%
— — 450,000 
2025年美國固定利率優先擔保票據5.500%
1,000,000 1,000,000 1,000,000 
2027年美國固定利率優先無擔保票據5.375%
500,000 500,000 500,000 
2028年美國固定利率優先無擔保票據6.500%
300,000 300,000 300,000 
2029年美國固定利率優先無擔保票據5.250%
500,000 500,000 500,000 
2,300,000 2,564,250 3,014,250 
較小電流部分— — — 
2,300,000 2,564,250 3,014,250 
較低的債務發行成本和原始發行折扣(34,510)(45,314)(50,207)
$2,265,490 $2,518,936 $2,964,043 
(1)平均利率不反映利率互換協議的影響(見注7)。2022年年初至今的利率反映了2022年第三季度全額償還定期貸款安排之前的借款。

定期債務和循環信貸安排
2017年4月，我們修訂並重述了我們的信貸協議(“2017信貸協議”)，其中包括我們的優先擔保循環信貸安排，以及包括優先擔保定期貸款安排。我們賺了剩下的一美元264.32022年，優先擔保定期貸款安排的本金支付達到100萬美元，定期貸款安排已全額償還，我們在2022年第三季度支付了最後一筆款項。結果，我們認出了一張$1.82022年第三季度提前清償債務虧損100萬歐元，包括債務發行成本和原始發行貼現的註銷。在償還前，定期貸款將於2024年4月15日到期，利率為倫敦銀行同業拆息加175基點(Bps)。

截至2022年9月25日，我們根據經修訂的2017年信貸協議，我們的高級擔保循環信貸安排能力總額為$300百萬美元，加拿大分項限額為$15百萬美元。優先擔保循環信貸安排的利息為倫敦銀行同業拆借利率加350BPS或加元拆借利率(CDOR)加250Bps，需要支付一筆62.5BPS循環信貸安排未使用部分的每年承諾費，在每一種情況下都沒有任何遞減，由合夥企業幾乎所有資產擔保，於2023年12月到期。2022年4月，$752017年信貸協議下的優先擔保循環信貸安排能力中有100萬已到期，未償還借款已得到償還。雖然這樣的美元75有百萬優先擔保循環信貸融資能力可用，這部分左輪手槍能力下的借款按LIBOR加利息計算300BPS或CDOR PLUS200BPS，而這一循環信貸安排能力的未使用部分需要支付37.5每年基點承諾費。2022年前9個月的未償還循環信貸餘額最高為#美元。185.0百萬美元，而且有不是截至2022年9月25日，循環信貸安排下的未償還金額。經修訂的《2017年信用證協定》還規定簽發跟單信用證和備用信用證。金額為$的信用證之後19.9一百萬，我們有一美元280.1截至2022年9月25日，我們循環信貸安排下的可用資金為百萬美元。

備註
2020年4月，由於新冠肺炎大流行的預期影響，我們發行了$1.010億美元5.5002025年到期的優先擔保票據(“2025年優先票據”)的百分比。2025年優先票據和相關擔保以發行人和擔保人資產的優先留置權為抵押，以我們的信貸安排下的所有義務為擔保。發售2025年優先票據所得款項淨額用於償還#美元。463.3我們當時未償還的優先擔保定期貸款安排的100萬美元。其餘款項為一般公司及營運資金用途，包括與交易有關的費用及開支。2025年優先票據每半年支付一次利息，5月和11月支付一次利息，本金於2025年5月1日全額到期。根據贖回日期的不同，2025年優先債券可能會全部或部分以不同的價格贖回。

2014年6月，我們發行了美元450百萬美元5.3752024年到期的優先無抵押票據百分比(“2024年優先票據”)。2024年優先票據在6月和12月每半年支付一次利息，本金於2024年6月1日全額到期。2021年12月17日，我們贖回了所有2024年優先票據，贖回價格相當於100.896本金的%加上應計利息和未付利息。結果，我們認出了一張$5.92021年第四季度提前清償債務造成的百萬美元損失，包括支付債務保費#美元4.1100萬美元和註銷債務發行費用#美元1.8百萬美元。

12
目錄表
2017年4月，我們發行了美元500百萬美元5.3752027年到期的優先無抵押票據百分比(“2027年優先票據”)。2027年的優先票據每半年支付一次利息，4月和10月支付一次利息，本金於2027年4月15日全額到期。2027年發行的優先票據可全部或部分贖回，贖回價格視贖回日期而定。

2019年6月，我們發行了$500百萬美元5.2502029年到期的優先無抵押票據百分比(“2029年優先票據”)。2029年的優先票據每半年支付一次利息，利息在1月和7月支付，本金於2029年7月15日全額到期。2029年優先債券可在2024年7月15日之前的任何時間全部或部分贖回，贖回價格相當於100贖回債券本金的%，另加“完整”溢價，連同應累算及未付利息，以及贖回日為止的額外利息(如有的話)。此後，2029年優先票據可能會全部或部分以不同的價格贖回，具體價格視贖回日期而定。

2020年10月，為應對新冠肺炎疫情的持續影響，我們發行了美元300百萬美元6.5002028年到期的優先無抵押票據百分比(“2028年優先票據”)。發售2028年優先票據的淨收益用於一般公司和營運資本用途，包括與交易相關的費用和支出。2028年優先票據每半年支付一次利息，4月和10月付息，本金於2028年10月1日全額到期。2023年10月1日之前，至352028年優先票據的%可用某些股票發行的淨現金收益贖回，價格相當於106.500本金的%，連同應計利息和未付利息(如有)。2028年優先債券可在2023年10月1日之前的任何時間全部或部分贖回，贖回價格相當於100贖回債券本金的%，另加“完整”溢價，連同應累算及未付利息，以及贖回日為止的額外利息(如有的話)。此後，2028年優先票據可能會全部或部分以不同的價格贖回，具體價格視贖回日期而定。

如市況許可，吾等可不時以私下協商或公開市場交易、要約收購、交換要約或其他方式回購未償還債務證券。

聖約
經修訂的2017年信貸協議包括高級擔保槓桿率為4.50X總第一留置權高級擔保債務與綜合EBITDA之比將降至4.00X在2023年第二季度，並將進一步降至3.752023年第三季度。修訂後的2017年信貸協議包括一個額外的限制期，以在新冠肺炎大流行期間提供進一步的公約救濟。截至2021年第四季度末，我們遵守了高級擔保槓桿率公約，從而終止了2022年第一季度的額外限制期。在截至2022年9月25日的九個月內，我們遵守了我們的信貸協議下適用的財務契約。

我們的固定利率票據協議包括限制付款的條款，這可能會限制我們支付合夥企業分配的能力。根據管理2027年優先票據的契約條款，其中包括我們固定利率票據協議下這些限制性付款條款中最具限制性的條款，如果我們的預計總負債與綜合現金流量比率大於5.25X，我們仍然可以有限制地支付$100每年100萬美元，只要沒有違約或違約事件發生並仍在繼續。如果我們的預計總負債與合併現金流量之比小於或等於5.25X，我們可以進行受限支付，直到我們的受限支付池。我們的預計總負債與合併現金流量比率小於5.25截至2022年9月25日。

(7) 衍生金融工具：
衍生金融工具在我們的整體風險管理計劃中被用來管理某些利率和外匯風險。通過利用衍生工具對衝倫敦銀行同業拆息利率變動的風險，我們面臨交易對手信用風險，特別是交易對手未能根據衍生合約的條款履行義務。為了緩解這一風險，對衝工具被放置在我們認為構成最小信用風險的交易對手處。我們不會將衍生金融工具用於交易目的。

截至2021年12月31日和2021年9月26日，我們有四名義價值為#美元的利率互換協議500將一個月浮動利率LIBOR轉換為固定利率2.88截至2023年12月31日。這導致了一個4.63利率互換協議影響後，我們當時尚未償還的優先擔保定期貸款工具下借款的固定利率。無利率互換協議中的一部分被指定為對衝工具。我們在2022年第三季度終止了我們的利率互換協議，因為我們的優先擔保定期貸款工具得到了全額償還，導致5.3百萬現金收據，扣除手續費。我們的掉期投資組合的公允價值，包括未經審計的簡明綜合資產負債表內的位置，在所述期間的公允價值如下：
(單位：千)資產負債表位置2022年9月25日2021年12月31日2021年9月26日
未被指定為對衝工具的衍生工具：
利率互換衍生負債$— $(20,086)$(28,504)
不符合對衝會計資格的工具在每個報告期內通過未經審計的簡明綜合經營報表和全面收益(虧損)內的“掉期淨影響”調整為公允價值。

13
目錄表
(8) 公允價值計量：
下表列出了截至2022年9月25日、2021年12月31日和2021年9月26日在經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債餘額，以及其他金融工具的公允價值，包括它們在未經審計的簡明綜合資產負債表中的位置：
(單位：千)資產負債表位置公允價值層級2022年9月25日2021年12月31日2021年9月26日
賬面價值公平
價值		賬面價值公平
價值		賬面價值公平
價值
按經常性基礎計量的金融資產(負債)：
短期投資其他流動資產1級$279 $279 $478 $478 $561 $561 
利率互換衍生負債2級— — $(20,086)$(20,086)$(28,504)$(28,504)
其他金融資產(負債)：
定期債務
長期債務(1)
2級— — $(264,250)$(257,644)$(264,250)$(258,965)
2024年高級票據
長期債務(1)
1級— — — — $(450,000)$(454,500)
2025年高級票據
長期債務(1)
2級$(1,000,000)$(975,000)$(1,000,000)$(1,035,000)$(1,000,000)$(1,040,000)
2027年高級票據
長期債務(1)
1級$(500,000)$(460,000)$(500,000)$(513,750)$(500,000)$(514,375)
2028年高級票據
長期債務(1)
1級$(300,000)$(283,500)$(300,000)$(319,125)$(300,000)$(322,500)
2029年高級票據
長期債務(1)
1級$(500,000)$(441,250)$(500,000)$(513,750)$(500,000)$(512,500)
(1)長期債務餘額的賬面價值是在減少債務發行成本和原始發行貼現#美元之前。34.5百萬，$45.3百萬美元和美元50.2分別截至2022年9月25日、2021年12月31日和2021年9月26日。

利率互換協議的公允價值是根據重大投入確定的，包括被視為二級可觀察市場投入的LIBOR遠期曲線。

現金及現金等價物、循環信貸貸款、應收賬款、應付賬款及應計負債的賬面價值接近公允價值，因為這些工具的到期日較短。截至2022年9月25日、2021年12月31日或2021年9月26日，沒有按公允價值非經常性基礎計量的資產。

(9) 單位收益(虧損)：
每個有限合夥人單位的淨收益(虧損)是根據以下單位金額計算的：
 截至三個月九個月結束
(除按單位金額外，以千計)2022年9月25日2021年9月26日2022年9月25日2021年9月26日
基本加權平均未償還單位56,384 56,628 56,606 56,601 
稀釋單位的影響：
遞延單位57 46 57 — 
績效單位— 92 29 — 
受限制單位343 217 340 — 
單位選項12 26 23 — 
未償還攤薄加權平均單位56,796 57,009 57,055 56,601 
單位淨收益(虧損)-基本$5.91 $2.61 $5.22 $(0.38)
攤薄後的單位淨收益(虧損)$5.86 $2.60 $5.18 $(0.38)
大約有0.7在計算截至2021年9月26日止九個月期間每個有限合夥人單位的攤薄虧損時，不包括百萬個潛在攤薄單位，因為由於該期間的淨虧損，它們的影響將是反攤薄的。

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目錄表
(10) 所得税和合夥企業税：
我們對某些合夥企業級別的毛收入(淨收入減去食品、商品和遊戲收入的成本)繳納上市交易合夥企業税(PTP税)，對合夥企業收入繳納州和地方所得税，對我們公司子公司的收入徵收美國聯邦、州和地方所得税，對我們的外國子公司徵收外國所得税。因此，税收撥備(福利)總額包括PTP總收入所得税以及聯邦、州、地方和外國所得税。根據適用的會計規則，所得税準備(利益)總額包括本年度的應付税額以及遞延税項資產和負債的影響，遞延税項資產和負債代表在財務報表中確認的事件的未來税務後果，而不是出於税務目的。

中期的總税項撥備(福利)是通過對適用的季度收入(虧損)應用估計的年度有效税率來確定的。我們的綜合估計年度有效税率不同於法定的聯邦所得税税率，主要原因是州、地方和外國所得税，以及某些合夥企業級別的收入不需要繳納聯邦税。

在2022年第二季度，我們收到了77.1退税百萬美元，歸因於2020納税年度的淨營業虧損在美國結轉至前幾年。我們收到了$11.12022年第一季度，由於我們加拿大公司子公司的淨運營虧損被結轉到加拿大的前幾年，我們獲得了100萬美元的退税。截至2021年12月31日，退款在合併資產負債表內的“應收當期所得税”中作為應收款項入賬。

CARE法案的其他福利包括#美元8.2僱主應繳納的社會保障税延期繳納百萬美元502021年第四季度和2022年第四季度增幅為%。截至2021年9月26日的流動部分記入“應計薪金、工資和福利”，截至2021年9月26日的非流動部分記入未經審計的簡明綜合資產負債表內的“其他負債”。

未確認的税收優惠，包括應計利息和罰款，在列報的任何期間都不是實質性的。我們將與未確認的税收優惠相關的利息和罰款確認為所得税費用。

(11) 合夥人權益：
2022年8月3日，我們宣佈，我們的董事會批准了一項單位回購計劃，授權合夥企業回購單位，總購買價格不超過$250百萬美元。單位回購計劃受1934年《證券交易法》第10b-18條的約束。根據適用的規章制度，我們可以不定期在公開市場或通過協商交易的方式回購單位。回購的金額和時間基於各種因素，包括流動性、業務的資本需求、市場狀況、監管要求和其他公司考慮因素。回購計劃的持續時間沒有限制。單位回購計劃不要求合作伙伴回購任何最低金額或特定數量的單位，該計劃可隨時修改、暫停或終止。

有幾個1.5在截至2022年9月25日的三個月和九個月內回購的100萬個有限合夥單位，平均價格為43.30每個有限責任合夥人單位，總款額為$66.0百萬美元。有一塊錢184.0截至2022年9月25日回購計劃剩餘可用金額為百萬美元。有幾個不是2021年單位回購。
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目錄表
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

業務概述：
我們的收入來自(1)遊樂園和水上公園的門票，(2)公園內外的食物、商品和遊戲，以及(3)住宿、額外收費產品和其他收入來源。我們的主要成本和支出，包括工資和工資、運營用品、維護和廣告，在一個典型的運營季節是相對固定的，不會因上座率而顯著變化。

我們的每一家酒店都由一名總經理監督，並自主運營。管理層在逐個財產的基礎上審查經營結果、評估業績並作出經營決策，包括分配資源。

除了上座率和園區內人均支出統計數據外，還在單個園區一級編制離散的財務信息和經營結果，供首席運營決策者(CODM)首席執行官以及首席財務官、首席運營官、高級副總裁和總經理使用。

新冠肺炎大流行的影響
新型冠狀病毒(新冠肺炎)疫情在2020年對我們的業務產生了實質性影響，在2021年產生了持續的負面影響，並可能產生更長期的負面影響。2020年3月14日，我們關閉了我們的物業，以迴應新冠肺炎的傳播和當地政府的要求。2020年，我們最終只恢復了13家酒店中的10家的部分運營。由於2020年重新開放後的需求趨勢疲軟，公園運營日曆進行了調整，包括減少每週運營天數和每個運營日的運營時間，以及某些公園比典型運營年度提前關閉。在2020年3月14日之後，諾特的漿果農場在2020年的部分業務僅限於美食節。

2021年5月，我們在2021年運營季節錯開了我們在美國的所有酒店，並制定了容量限制、客人預訂和其他運營協議。我們的2021年運營日曆旨在與預期的容量限制、客户需求和勞動力可用性保持一致，包括我們一些較小酒店7月和8月的運營天數減少，以及我們大部分酒店9月和4季度的額外運營天數。隨着疫苗分發工作在2021年第二季度繼續進行，我們能夠僱傭更多的勞動力，從2021年7月開始，我們取消了我們美國酒店的大多數容量限制、客人預訂要求和其他協議。我們還在2021年7月開放了我們在加拿大的物業-加拿大的仙境。加拿大的仙境樂園在整個2021年都實施了容量限制、客人預訂和其他運營協議。

我們所有的酒店都按計劃在2022年開業，不受限制。我們目前預計在2022年運營季節的剩餘時間內保持完整的園區運營日曆。然而，我們已經並可能繼續調整未來的公園運營日曆，以應對客户需求、勞動力供應以及任何聯邦、省、州和地方限制的變化。我們未來的運營取決於我們不知道或不能控制的因素，包括新冠肺炎大流行的持續時間和嚴重程度，以及為控制其傳播和減輕其對公共衞生的影響而採取的行動。

關鍵會計政策：
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們未經審計的簡明綜合財務報表，該報表是根據美國公認的會計原則編制的。這些原則要求我們在正常業務過程中做出影響未經審計的簡明綜合財務報表中報告的金額的判斷、估計和假設。除了正常業務過程中的估計外，管理層還做出了與新冠肺炎疫情相關的重大估計和假設，以估計對我們業務的影響，包括近期和長期的財務業績。在不同的假設和條件下，實際結果可能與估計值大不相同。

管理層認為，與下列關鍵會計政策有關的判斷和估計可能會對我們的未經審計的簡明合併財務報表產生重大影響：
•長期資產減值準備
•商譽及其他無形資產
•自保準備金
•收入確認
•所得税
2022年第三季度，上述關鍵會計政策與我們之前在截至2021年12月31日的Form 10-K年報中披露的政策相比沒有變化。

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目錄表
運營結果：
我們認為以下是我們管理和運營報告中的關鍵運營措施。它們被用作重大運營決策的主要因素，因為它們是我們財務和運營業績的主要驅動力，衡量需求、定價和消費者行為：
出席率是指遊樂場和單獨封閉式户外水上公園的訪客人數。
人均園區支出是計算為我們的遊樂園和獨立的户外水上公園產生的收入以及相關的停車收入(園區內收入)，除以總出席率。
園區外收入被定義為來自度假村、園區外食品和零售點的收入、向客户收取的在線交易費、贊助和所有其他園區外業務。
淨收入包括園區內收入和園區外收入根據特許權公司安排匯給外部各方的金額減少(見注3).

截至2022年9月25日的9個月與截至2021年9月26日的9個月
由於新冠肺炎疫情的影響，截至2022年9月25日的9個月的業績與截至2021年9月26日的9個月的業績沒有直接可比性。目前的9個月期間包括1,926個工作日，而截至2021年9月26日的9個月期間為1,381個工作日。在之前的一段時間裏，由於新冠肺炎疫情的影響，我們將2021年運營季節的公園開放推遲到2021年5月，屆時我們所有的物業都是交錯開放的，除了我們的加拿大物業加拿大仙境，它於2021年7月開放。2021年開業後，公園運營日曆減少，要求預訂客人，並實施了一些運營限制。從2021年7月開始，我們取消了我們美國酒店的大多數容量限制、客人預訂要求和其他協議。在整個2021年第三季度，我們加拿大物業的運營限制仍然有效。我們調整了2021年的運營日曆，以反映客户需求、勞動力可用性以及州和地方限制的預期變化，方法是在7月和8月減少我們一些較小酒店的運營天數，並在9月份增加運營天數。2021年期間還包括2021年5月我們的公園開放之前有限的園外景點的結果。有限的公園外景點包括我們的一些酒店物業和2021年3月5日至2021年5月2日在諾特漿果農場舉行的美食節。

下表列出了截至2022年9月25日和2021年9月26日的9個月的主要財務信息：
 九個月結束增加(減少)
2022年9月25日2021年9月26日$%
 (以千為單位，人均和營業天數除外)
淨收入$1,451,389 $987,283 $464,106 47.0 %
營運成本及開支1,003,317 749,242 254,075 33.9 %
折舊及攤銷126,441 112,906 13,535 12.0 %
固定資產減值/報廢損失淨額6,379 5,873 506 不適用
出售資產的收益(155,251)(2)(155,249)不適用
營業收入$470,503 $119,264 $351,239 294.5 %
其他數據：
出席率21,603 14,178 7,425 52.4 %
人均園區支出$61.24 62.26 $(1.02)(1.6)%
園區外收入$173,416 $134,054 $39,362 29.4 %
營業天數1,926 1,381 545 39.5 %

由於費用行項目的性質，N/M沒有意義。
在截至2022年9月25日的9個月中，淨收入總計15億美元，而截至2021年9月26日的9個月的淨收入為9.873億美元。淨收入的增加歸因於本期間增加了545個工作日，從而使參觀人數增加了740萬人次，園區外收入增加了3940萬美元。截至2022年9月25日的9個月，園區內人均支出下降1.6%，至61.24美元，這主要是由於銷售量下降導致客人在額外收費產品上的支出水平下降。雖然公園外收入的增長主要歸因於本季度545個工作日的增長，但公園外收入也增加了，這是由於雪松點的漂流灣度假村和索米爾溪度假村在因翻新而暫時關閉後重新開放，但被諾特漿果農場前一期的美食節抵消了一些。淨收入的增長包括390萬美元的不利影響，在我們的加拿大園區的外幣匯率。

17
目錄表
截至2022年9月25日的9個月的運營成本和支出從截至2021年9月26日的9個月的7.492億美元增加到10億美元。這是由於銷售商品成本增加了4760萬美元，運營費用增加了1.802億美元，SG&A費用增加了2630萬美元，所有這些主要是由於本季度545個工作日增加的結果。業務費用增加1.802億美元的主要原因是營業天數增加。此外，運營費用的增加是由於全職工資的增加，主要是與選定公園計劃增加的員工人數、維護勞動率的增加以及與加州大美洲公司土地回租相關的土地租賃和物業税增加的成本有關。運營成本和支出的增加包括我們加拿大園區外幣匯率的180萬美元的有利影響。

截至2022年9月25日的9個月的折舊和攤銷費用比截至2021年9月26日的9個月增加了1,350萬美元，這主要是由於最近的資本支出以及加州大美國公司土地回售後加州大美國公司長期資產的估計使用壽命縮短所致。這兩個時期的固定資產減值/報廢虧損是由於資產在正常業務過程中報廢所致。

在2022年第三季度出售加州Great America的土地和上述項目獲得1.553億美元的收益後，截至2022年9月25日的9個月的營業收入總計4.705億美元，而截至2021年9月26日的9個月的營業收入為1.193億美元。

截至2022年9月25日的9個月的利息支出減少2100萬美元，主要是由於2024年優先票據於2021年12月贖回。在截至2022年9月25日的9個月，我們的掉期淨收益為2560萬美元，而截至2021年9月26日的9個月的收益收益為1060萬美元。出現差異是由於我們的掉期投資組合的公允價值發生了變化。在我們的優先擔保定期貸款工具得到全額償還後，我們在2022年第三季度終止了利率互換協議，產生了530萬美元的現金收入(扣除費用)。此外，我們確認了2022年第三季度因全額償還我們的優先擔保定期債務安排而提前清償債務造成的180萬美元損失。在本期間，我們還確認了2,420萬美元的外幣損益淨費用，而截至2021年9月26日的9個月的淨收益為170萬美元。這些數額主要是對以美元計價的債務相對於加拿大實體的功能貨幣的重新計量。

在截至2022年9月25日的9個月中，記錄了6140萬美元的税收準備金，用於PTP税以及聯邦、州、地方和外國所得税，而截至2021年9月26日的9個月為1690萬美元。税項撥備增加主要是由於本期應税附屬公司的税前收入增加所致。

扣除上述項目後，截至2022年9月25日的9個月的淨收益總計2.953億美元，或每股攤薄有限合夥人單位5.18美元，而截至2021年9月26日的9個月淨虧損2,130萬美元，或每股攤薄有限合夥人單位虧損0.38美元。

截至2022年9月25日的9個月與截至2019年9月29日的9個月
如上所述，由於新冠肺炎疫情的影響，截至2022年9月25日的9個月的業績與截至2021年9月26日的9個月的業績沒有直接可比性。因此，我們將本期業績與截至2019年9月29日的九個月的業績進行了比較。雖然2019年的業績與我們的2022年業績更具可比性，但由於2019年7月1日收購了施利特巴恩水上公園及度假村新布朗費爾斯和施利特巴恩水上公園加爾維斯頓(以下簡稱施利特巴恩公園)，2022年的業績也無法直接與2019年的業績進行比較。目前的9個月期間包括1,926個工作日，而截至2019年9月29日的9個月期間總共包括1,862個工作日。與2019年同期相比，本期Schlitterbahn公園的運營天數增加了98天。不包括Schlitterbahn公園，與截至2019年9月29日的9個月相比，截至2022年9月25日的9個月的運營天數減少了34個運營天數，這是因為我們的一些酒店計劃在本期間減少季節早期運營天數。

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目錄表
下表列出了截至2022年9月25日和2019年9月29日的9個月的主要財務信息：
 九個月結束增加(減少)
2022年9月25日2019年9月29日$%
 (以千為單位，人均和營業天數除外)
淨收入$1,451,389 $1,217,679 $233,710 19.2 %
營運成本及開支1,003,317 784,060 219,257 28.0 %
折舊及攤銷126,441 137,828 (11,387)(8.3)%
固定資產減值/報廢損失淨額6,379 3,781 2,598 不適用
出售資產的收益(155,251)(617)(154,634)不適用
營業收入$470,503 $292,627 $177,876 60.8 %
其他數據：
出席率21,603 22,864 (1,261)(5.5)%
人均園區支出(1)
$61.24 $48.73 $12.51 25.7 %
園區外收入(1)
$173,416 $140,452 $32,964 23.5 %
營業天數1,926 1,862 64 3.4 %

由於費用行項目的性質，N/M沒有意義。
(1)在經營報表和全面收益(虧損)表中披露的淨收入包括園區內收入和園區外收入減去根據特許公司安排匯給外部的金額。人均園內支出的計算方法是園內收入除以總參觀人數。截至2019年9月29日的9個月，園區內收入和特許權公司匯款總額分別為11億美元和3700萬美元。
截至2022年9月25日的9個月，淨收入總計15億美元，而截至2019年9月29日的9個月淨收入為12億美元。淨收入的增長反映了人均園區支出增長26%至61.24美元，以及園區外收入增長23%或3300萬美元的影響。這些增長被訪問人數下降6%或130萬人次的影響所抵消。人均園區支出的增長是由所有關鍵收入類別的遊客支出增加推動的，特別是門票、食品和飲料以及額外費用支出。食品和飲料和額外費用支出的增加是由價格上漲和銷售量增加共同推動的。園區外收入的增長歸因於向客户收取的在線交易費增加，我們雪松點度假村物業的收入增加，諾特漿果農場市場的銷售額增加，以及2019年7月收購的Schlitterbahn New Braunfels度假村的收入。上座率下降的原因是，預計團體銷售上座率恢復較慢，計劃減少低價值門票計劃，以及單日上座率總體下降。淨收入的增長包括360萬美元的外幣匯率對我們加拿大園區的有利影響。

與截至2019年9月29日的9個月相比，截至2022年9月25日的9個月的運營成本和支出增加了2.193億美元。這是由於銷售商品成本增加了2710萬美元，運營費用增加了1.721億美元，SG&A費用增加了2000萬美元。商品銷售成本佔食品、商品和遊戲收入的百分比上升了0.8%。運營費用增加的原因是季節性勞動率大幅上升、全職工資增加，主要是由於選定公園計劃增加員工人數、相關員工福利增加、納入Schlitterbahn公園的結果以及用品成本上升。SG&A費用的增加主要是由於全職工資的增加，包括應計獎金和基於股權的薪酬計劃費用的增加，以及交易費和與IT相關的成本的增加。SG&A費用的這些增加被更有效的營銷計劃推動的廣告成本的下降所抵消。運營成本和支出的增加包括我們加拿大園區外幣匯率的200萬美元不利影響。

與截至2019年9月29日的9個月相比，截至2022年9月25日的9個月的折舊和攤銷費用減少1,140萬美元，主要是由於Kings Dominion的一項長期資產的估計使用壽命發生了前期變化，以及我們2006年收購的15年可用資產和設備的全部折舊。截至2022年9月25日及2019年9月29日止九個月的固定資產減值/攤銷虧損包括在正常業務過程中的資產攤銷。

在2022年第三季度出售加州Great America的土地和上述項目獲得1.553億美元的收益後，截至2022年9月25日的9個月的營業收入總計4.705億美元，而截至2019年9月29日的9個月的營業收入為2.926億美元。

與截至2019年9月29日的九個月相比，截至2022年9月25日的九個月的利息支出增加了4360萬美元，這是由於2025年優先票據、2028年優先票據和2029年優先票據產生的利息部分被2021年12月贖回2024年優先票據和2020年提前償還定期債務的影響所抵消。2025年
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目錄表
優先票據和2028年優先票據於2020年發行，以補充流動性，以應對新冠肺炎大流行的影響，2029年優先票據於2019年第二季度末配合收購施利特巴恩公園發行。我們的掉期淨影響導致截至2022年9月25日的9個月的收益收益為2560萬美元，而截至2019年9月29日的9個月的收益支出為2110萬美元。出現差異是由於我們的掉期投資組合的公允價值發生了變化。在我們的優先擔保定期貸款工具得到全額償還後，我們在2022年第三季度終止了利率互換協議，產生了530萬美元的現金收入(扣除費用)。此外，我們確認了2022年第三季度因全額償還我們的優先擔保定期債務安排而提前清償債務造成的180萬美元損失。在本期間，我們還確認了2,420萬美元的外幣損益淨費用，而截至2019年9月29日的9個月的淨收益為1,250萬美元。這些數額主要是對以美元計價的債務相對於加拿大實體的功能貨幣的重新計量。

在截至2022年9月25日的9個月中，記錄了6140萬美元的税收準備金，用於PTP税以及聯邦、州、地方和外國所得税，而截至2019年9月29日的9個月為4350萬美元。税項撥備的增加主要是由於我們的應税子公司的税前收入增加。

扣除上述項目後，截至2022年9月25日的九個月的淨收益總計2.953億美元，或每股稀釋後有限合夥人單位收益5.18美元，而截至2019年9月29日的九個月的淨收益為1.696億美元，或每股稀釋後有限合夥人單位收益2.98美元。

截至2022年9月25日的三個月與截至2021年9月26日的三個月
目前的三個月期間包括1088個工作日，而截至2021年9月26日的三個月期間為988個工作日。此前一段時期，新冠肺炎大流行產生了負面影響。我們所有的酒店在2021年第三季度都開放了，從2021年7月開始，我們取消了我們美國酒店的大多數容量限制、客人預訂要求和其他協議。然而，在整個2021年第三季度，我們加拿大物業的運營限制仍然有效。我們還調整了2021年第三季度的運營日曆，以反映客户需求、勞動力可用性以及州和地方限制的預期變化，包括我們一些較小酒店在7月和8月減少的運營天數，以及在9月份增加的運營天數。

下表列出了截至2022年9月25日和2021年9月26日的三個月的主要財務信息：
 截至三個月增加(減少)
2022年9月25日2021年9月26日$%
 (以千為單位，人均和營業天數除外)
淨收入$843,063 $753,404 $89,659 11.9 %
營運成本及開支484,673 423,791 60,882 14.4 %
折舊及攤銷67,805 77,461 (9,656)(12.5)%
固定資產減值/報廢損失淨額3,632 2,397 1,235 不適用
出售資產的收益(155,251)— (155,251)不適用
營業收入$442,204 $249,755 $192,449 77.1 %
其他數據：
出席率12,304 10,769 1,535 14.3 %
人均園區支出$62.62 64.26 $(1.64)(2.6)%
園區外收入$97,302 $83,074 $14,228 17.1 %
營業天數1,088 988 100 10.1 %

由於費用行項目的性質，N/M沒有意義。
截至2022年9月25日的三個月，淨收入總計8.431億美元，而截至2021年9月26日的三個月淨收入為7.534億美元。淨收入的增長歸因於加拿大仙境樂園上一期的運營限制以及本季度100個工作日的增長，導致參觀人數增加了150萬人次。截至2022年9月25日的三個月，園區內人均支出下降2.6%，至62.62美元，這在很大程度上是因為遊客在額外收費產品上的支出水平較低，原因是銷售量下降，以及更高的季票組合推動遊客在門票方面的支出。公園外收入增加了1420萬美元，主要是由於雪松點的漂流灣度假村和鋸木爾溪度假村在因翻新而暫時關閉後重新開放。淨收入的增長包括我們加拿大園區320萬美元的外幣匯率的不利影響。

截至2022年9月25日的三個月的運營成本和支出從截至2021年9月26日的三個月的4.238億美元增加到4.847億美元。這是由於銷售商品成本增加了1,360萬美元，運營費用增加了5,000萬美元，SG&A費用減少了270萬美元。售出商品的成本佔
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目錄表
食品、商品和遊戲收入增長1.5%。業務費用增加的主要原因是上期業務限制和本期增加100個工作日。此外，運營費用的增加是由於全職工資的增加，主要是與選定公園計劃增加的員工人數、維護勞動率的增加以及與加州大美洲公司土地回租相關的土地租賃和物業税增加的成本有關。SG&A費用的減少歸因於公司業績預期帶動的應計獎金薪酬計劃支出減少，被在線銷售增加導致的交易費用增加所抵消。運營成本和支出的增加包括我們加拿大園區120萬美元的外幣匯率的有利影響。

與截至2021年9月26日的三個月相比，截至2022年9月25日的三個月的折舊和攤銷費用減少了970萬美元，原因是2022年第三季度計劃總營業天數的百分比低於2021年第三季度計劃總營業天數的百分比，這在一定程度上被加州大美洲出售土地回租後加州大美洲長期資產的估計使用壽命縮短所抵消。我們確認大部分資產的折舊費用超過計劃的運營天數。這兩個時期的固定資產減值/報廢虧損是由於資產在正常業務過程中報廢所致。

在2022年第三季度出售加州Great America的土地以及上述項目獲得1.553億美元的收益後，截至2022年9月25日的三個月的營業收入總計為4.422億美元，而截至2021年9月26日的三個月的營業收入為2.498億美元。

截至2022年9月25日的三個月的利息支出減少了920萬美元，主要是由於2021年12月贖回2024年優先票據。在截至2022年9月25日的三個月，我們的掉期淨收益為370萬美元，而截至2021年9月26日的三個月的收益為320萬美元。出現差異是由於我們的掉期投資組合的公允價值發生了變化。在我們的優先擔保定期貸款工具得到全額償還後，我們在2022年第三季度終止了利率互換協議，產生了530萬美元的現金收入(扣除費用)。此外，我們確認了2022年第三季度因全額償還我們的優先擔保定期債務安排而提前清償債務造成的180萬美元損失。在本期間，我們還確認了1,440萬美元的外幣損益淨費用，而截至2021年9月26日的三個月的淨費用為1,520萬美元。這些數額主要是對以美元計價的債務相對於加拿大實體的功能貨幣的重新計量。

在截至2022年9月25日的三個月中，記錄了6120萬美元的税收準備金，用於PTP税以及聯邦、州、地方和外國所得税，而截至2021年9月26日的三個月為4380萬美元。税項撥備的增加主要是由於本期間我們的應税子公司的税前收入增加。

扣除上述項目後，截至2022年9月25日的三個月的淨收益總計為3.331億美元，或每股稀釋後有限合夥人單位收益5.86美元，而截至2021年9月26日的三個月的淨收益為1.48億美元，或每股稀釋後有限合夥人單位收益2.60美元。

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目錄表
截至2022年9月25日的三個月與截至2019年9月29日的三個月
由於新冠肺炎疫情對2021年期間的持續影響，我們還將本期業績與截至2019年9月29日的三個月的業績進行了比較。目前的三個月期間包括1,088個工作日，而截至2019年9月29日的三個期間總共為1,035個工作日。53個工作日的增加歸因於從2019年到2022年的四天日曆轉移。

下表列出了截至2022年9月25日和2019年9月29日的三個月的關鍵財務信息：
 截至三個月增加(減少)
2022年9月25日2019年9月29日$%
 (以千為單位，人均和營業天數除外)
淨收入$843,063 $714,512 $128,551 18.0 %
營運成本及開支484,673 369,180 115,493 31.3 %
折舊及攤銷67,805 68,335 (530)(0.8)%
固定資產減值/報廢損失淨額3,632 1,675 1,957 不適用
出售資產的收益(155,251)— (155,251)不適用
營業收入$442,204 $275,322 $166,882 60.6 %
其他數據：
出席率12,304 13,189 (885)(6.7)%
人均園區支出(1)
$62.62 $49.94 $12.68 25.4 %
園區外收入(1)
$97,302 $76,347 $20,955 27.4 %
營業天數1,088 1,035 53 5.1 %

由於費用行項目的性質，N/M沒有意義。
(1)在經營報表和全面收益(虧損)表中披露的淨收入包括園區內收入和園區外收入減去根據特許公司安排匯給外部的金額。人均園內支出的計算方法是園內收入除以總參觀人數。截至2019年9月29日的三個月，園區內收入和特許權公司匯款總額分別為6.586億美元和2050萬美元。
截至2022年9月25日的三個月，淨收入總計8.431億美元，而截至2019年9月29日的三個月淨收入為7.145億美元。淨收入的增長反映了人均園區支出增長25%至62.62美元，以及園區外收入增長27%或2100萬美元的影響。這些增長被訪問人數下降7%或90萬人次的影響所抵消。人均園區支出的增長是由所有關鍵收入類別的遊客支出增加推動的，特別是門票、食品和飲料以及額外費用支出。食品和飲料和額外費用支出的增加是由價格上漲和銷售量增加共同推動的。公園外收入的增長主要歸因於我們Cedar Point度假村物業收入的增加和向客户收取的在線交易費的增加。上座率下降的原因是，預計團體銷售上座率恢復較慢，計劃減少低價值門票計劃，以及單日上座率總體下降。淨收入的增長包括180萬美元的外幣匯率對我們加拿大園區的有利影響。

與截至2019年9月29日的三個月相比，截至2022年9月25日的三個月的運營成本和支出增加了1.155億美元。這是由於銷售商品成本增加了1,460萬美元，運營費用增加了9,580萬美元，SG&A費用增加了510萬美元。商品銷售成本佔食品、商品和遊戲收入的百分比上升了0.7%。運營費用的增加主要歸因於季節性勞動力比率的顯著增加，主要與選定公園計劃增加員工人數有關的全職工資增加，供應成本上升，以及與加州大美洲土地回租銷售相關的土地租賃和物業税增加的成本。SG&A費用增加的主要原因是交易費用增加、全職工資增加，包括累積獎金補償計劃費用增加，以及與IT相關的成本增加。SG&A費用的這些增加被更有效的營銷計劃推動的廣告成本的下降所抵消。運營成本和支出的增加包括我們加拿大園區的外幣匯率帶來的60萬美元的不利影響。

截至2022年9月25日的三個月的折舊和攤銷費用與截至2019年9月29日的三個月相比沒有實質性波動。截至2022年9月25日及2019年9月29日止三個月的固定資產減值/攤銷虧損包括在正常業務過程中的資產攤銷。

在2022年第三季度出售加州Great America的土地和上述項目獲得1.553億美元的收益後，截至2022年9月25日的三個月的營業收入總計4.422億美元，而截至2019年9月29日的三個月的營業收入為2.753億美元。
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目錄表

與截至2019年9月29日的三個月相比，截至2022年9月25日的三個月的利息支出增加了910萬美元，這是由於2025年優先票據和2028年優先票據產生的利息被2021年12月贖回2024年優先票據和2020年提前償還定期債務的影響部分抵消。2025年優先票據和2028年優先票據的發行是為了補充流動性，以應對新冠肺炎大流行的影響。我們的掉期淨影響導致截至2022年9月25日的三個月的收益收益為370萬美元，而截至2019年9月29日的三個月的收益支出為390萬美元。出現差異是由於我們的掉期投資組合的公允價值發生了變化。在我們的優先擔保定期貸款工具得到全額償還後，我們在2022年第三季度終止了利率互換協議，產生了530萬美元的現金收入(扣除費用)。此外，我們確認了2022年第三季度因全額償還我們的優先擔保定期債務安排而提前清償債務造成的180萬美元損失。在本期間，我們還確認了1,440萬美元的外幣損益淨費用，而截至2019年9月29日的三個月的淨費用為560萬美元。這些數額主要是對以美元計價的債務相對於加拿大實體的功能貨幣的重新計量。

在截至2022年9月25日的三個月中，記錄了6120萬美元的税收準備金，用於PTP税以及聯邦、州、地方和外國所得税，而截至2019年9月29日的三個月為4880萬美元。税項撥備的增加是由於我們的應税子公司的税前收入增加。

扣除上述項目後，截至2022年9月25日的三個月的淨收入總計3.331億美元，或每股攤薄有限合夥人單位5.86美元，而截至2019年9月29日的三個月，淨收益為1.9億美元，或每股攤薄有限合夥人單位3.34美元。

10月更新
由於新冠肺炎疫情的影響，我們將2021年運營季節的園區開放時間推遲到2021年5月。因此，我們將截至2022年10月30日的10個月的結果與截至2019年11月3日的10個月的結果進行了比較。在截至2022年10月30日的10個月中，初步淨收入總計約16.8億美元，與截至2019年11月3日的10個月相比增長了22%，即3.06億美元。根據截至2022年10月30日的10個月的初步結果，參觀人數總計2490萬人次，比2019年下降4%或90萬人次，人均園區支出為61.72美元，比2019年增長27%，園區外收入總計1.95億美元，比2019年增長26%或4000萬美元。2022年和2019年這十個月期間的營業天數分別為2103個營業日和2028個營業日。不包括Schlitterbahn公園，由於我們的一些酒店計劃減少季節早期的運營天數，本季度的運營天數減少了13天。

淨收入包括園區內收入和園區外收入減去根據特許權公司安排匯給外部各方的金額。人均園內支出的計算方法是園內收入除以總參觀人數。在截至2022年10月30日的10個月裏，園區內初步收入和特許權公司匯款總額分別約為15.3億美元和5000萬美元。在可比期間，截至2019年11月3日的10個月，園區內收入和特許權公司匯款總額分別約為12.6億美元和4000萬美元。

23
目錄表
調整後的EBITDA
調整後的EBITDA代表扣除利息、税項、折舊、攤銷、其他非現金項目以及我們目前和以前的信貸協議中定義的調整前的收益。管理層認為，調整後的EBITDA是衡量園區級運營盈利能力的有意義的指標，我們使用它來衡量資本投資的回報，評估潛在的收購，根據激勵性薪酬計劃確定獎勵，以及計算對某些貸款契約的遵守情況。調整後的EBITDA被我們行業的分析師、投資者和可比公司廣泛使用，以一致的基礎評估我們的經營業績，並更容易將我們的結果與行業內其他公司的結果進行比較。經調整的EBITDA不是根據公認會計原則(“GAAP”)計算的經營業績衡量指標，也不應被視為根據GAAP計算的營業收入、淨收入或經營活動現金流量的替代品。這一指標作為我們經營業績的補充指標，可能無法與其他公司的類似名稱指標相比較。

下表列出了截至2022年9月25日、2021年9月26日和2019年9月29日的三個月和九個月期間調整後EBITDA與淨收益(虧損)的對賬。由於新冠肺炎疫情對我們2021年業績的影響，我們除了與2021年進行比較外，還包括與2019年的比較。
 截至三個月九個月結束
(單位：千)2022年9月25日2021年9月26日2019年9月29日2022年9月25日2021年9月26日2019年9月29日
淨收益(虧損)$333,050 $147,987 $189,955 $295,313 $(21,299)$169,580 
利息支出37,049 46,270 27,967 115,386 136,371 71,814 
利息收入(1,562)(35)(807)(2,113)(66)(1,121)
税項撥備61,151 43,764 48,815 61,374 16,859 43,506 
折舊及攤銷67,805 77,461 68,335 126,441 112,906 137,828 
EBITDA497,493 315,447 334,265 596,401 244,771 421,607 
提前清償債務損失1,810 — — 1,810 4 — 
掉期的淨影響(3,700)(3,186)3,910 (25,641)(10,582)21,068 
非現金外幣損失(收益)14,369 15,157 5,617 24,217 (1,665)(12,528)
非現金股權薪酬支出3,204 2,903 2,930 15,087 11,910 8,760 
固定資產減值/報廢損失淨額3,632 2,397 1,675 6,379 5,873 3,781 
出售資產的收益(155,251)— — (155,251)(2)(617)
與收購相關的成本— — 6,292 — — 7,238 
其他(1)
428 650 499 1,120 1,157 782 
調整後的EBITDA$361,985 $333,368 $355,188 $464,122 $251,466 $450,091 
(1)由我們當前和以前的信貸協議中定義的某些成本組成。這些項目不包括在調整後EBITDA的計算中，幷包括某些法律費用和遣散費。這一餘額還包括短期投資的未實現收益和虧損。

在截至2022年9月25日的三個月中，調整後的EBITDA比截至2021年9月26日的三個月增加了2860萬美元。增加的主要原因是上期業務限制，本期增加了100個工作日，以及相關的出勤改善被所發生的費用增加，特別是勞動力和銷售商品成本的增加所抵消。與截至2019年9月29日的三個月相比，調整後EBITDA在截至2022年9月25日的三個月增加了680萬美元。這一增長是由於當期淨收入增加，這是由於人均園區內支出增加和園區外收入增加所致，但這在一定程度上被本季度增加的成本，特別是勞動力成本所抵消。

在截至2022年9月25日的9個月中，調整後的EBITDA比截至2021年9月26日的9個月增加了2.127億美元。這一增長主要是由於當期增加了545個工作日，入場人數和園區外收入的相關改善被所發生的費用增加，特別是勞動力和銷售商品成本的增加所抵消。與截至2019年9月29日的九個月相比，調整後EBITDA在截至2022年9月25日的九個月增加了1,400萬美元。調整後EBITDA的這一增長是由於本季度淨收入增加，這是由於人均園內支出增加、園外收入增加以及Schlitterbahn公園的加入，這在一定程度上被本季度增加的成本，特別是勞動力成本所抵消。

24
目錄表
流動性和資本資源：
我們的主要流動資金來源包括來自經營活動的現金、來自長期債務的資金以及手頭現有的現金。由於我們業務的季節性，我們通常通過循環信貸借款為開業前操作提供資金。在季節性運營期間，循環信貸借款通常會隨着我們的正現金流而減少。我們對流動性的主要用途包括運營費用、合夥企業分配、資本支出、利息支付、所得税義務，以及最近的有限合夥企業單位回購。

我們已經並預計將用經營活動的現金和我們循環信貸安排的借款為2022年剩餘的流動性需求提供資金。截至2022年9月25日，我們手頭的現金為2.884億美元，循環信貸安排下的可用現金為2.801億美元。基於這一流動性水平，我們得出結論，至少到2023年第四季度，我們將有足夠的流動性來履行我們的義務。由於2021年初開放操作有限，以及應對新冠肺炎疫情的負面影響，我們2021年第一季度的流動性需求來自2020年發行的優先票據的手頭現金。我們在2021年第二季度開始從運營中產生正現金流。

管理層一直專注於推動業務的盈利和可持續增長，減少合夥企業的未償債務，恢復季度合夥企業分配，並加快向我們的單位持有人返還資本。

–我們預計2022年運營季的總資本支出將在1.7億至1.8億美元之間，其中包括完成兩個度假村翻新項目，投資擴大我們的公園產品和開發新的收入中心，以及技術增強，如無現金公園、免接觸交易和勞動力管理工具。
–2022年6月27日，合夥企業以3.1億美元的現金購買價格出售了加州大美洲的土地，但須按慣例按比例分配，見注4.
–我們朝着減少未償債務的目標取得了進展。2021年12月，我們贖回了2024年到期的利率為5.375的優先無抵押票據(“2024年優先票據”)，贖回金額為4.5億美元。此外，我們於2022年償還了優先擔保定期貸款工具的剩餘未償還本金(2.643億美元)，於2022年第三季度完成了定期貸款的全額償還。
–我們支付了自2020年3月以來的首次合夥分配，每個有限合夥人單位0.30美元，於2022年9月15日支付。2022年11月2日，我們宣佈董事會宣佈為每個有限合夥人單位額外分配0.30美元的合夥關係，這筆款項將於2022年12月15日支付給2022年12月1日登記在冊的單位持有人。
–最後，我們在2022年8月3日宣佈，我們的董事會批准了一項單位回購計劃，授權合夥企業以不超過2.5億美元的總購買價格回購單位，見注11。在截至2022年9月25日的9個月中，有150萬個有限合夥單位被回購，平均價格為每個有限合夥人單位43.30美元，總金額為6600萬美元。截至2022年9月25日，回購計劃下的剩餘可用資金為1.84億美元。截至2022年10月31日，有280萬個有限合夥單位被回購，總金額為1.155億美元。

我們預計2022年的年度現金利息在1.45億至1.5億美元之間，其中75%的付款發生在第二季度和第四季度。在2022年第二季度，我們收到了7710萬美元的退税，這是由於2020納税年度在美國的淨營業虧損被結轉到前幾年。我們收到了1110萬美元的退税，可歸因於2022年第一季度在加拿大的淨營業虧損結轉到前幾年。2022年，我們預計支付所得税的現金將在4,000萬美元至5,000萬美元之間，不包括這些退税。

截至2022年9月25日，包括非當期遞延收入在內的遞延收入總額為1.877億美元。與截至2021年9月26日的遞延收入總額相比，這一數字減少了2280萬美元。總遞延收入的減少主要是由於2020年和2021年諾特漿果農場和加拿大仙境2021年的產品延長到2022年運營季節的約3,000萬美元。不包括與產品延期相關的上期遞延收入，截至2022年9月25日的遞延收入與截至2021年9月26日的遞延收入相比增長了4%。到2022年12月31日，幾乎所有2022年的季節產品都將得到認可。
經營活動
2022年前9個月的經營活動淨現金總額為4.124億美元，比上年同期增加1.823億美元。經營活動的現金淨額增加，主要是由於我們的公園在前一段時間延遲開放至2021年5月，導致2021年前九個月產生的現金減少。
投資活動
2022年前9個月的投資活動淨現金總額為1.72億美元，而上年同期的投資活動淨現金為3810萬美元。投資活動產生的淨現金差異是由於本期出售加利福尼亞州大美國公司的土地，以及在新冠肺炎疫情影響後，為保持流動性而計劃在上期減少的資本支出。
25
目錄表
融資活動
2022年前9個月用於籌資活動的現金淨額總計3.524億美元，比上年同期增加3.463億美元。增加的原因是本期支付2.643億美元定期債務，以全額償還我們定期債務安排的剩餘未償還餘額，以及回購有限合夥單位和每單位合夥分配0.30美元，這兩項都發生在2022年第三季度。
合同義務
截至2022年9月25日，我們的主要合同義務包括未償還的長期債務協議。在扣除債務發行成本和原始發行貼現之前，我們的長期債務協議包括以下內容：

•面值10億美元，利率為5.500的優先擔保票據，2025年5月到期，按面值發行。2025年優先票據和相關擔保以發行人和擔保人資產的優先留置權為抵押，以我們的信貸安排下的所有義務為擔保。根據贖回日期的不同，2025年優先債券可能會全部或部分以不同的價格贖回。2025年的優先票據每半年支付一次利息，時間為5月和11月。

•價值5億美元，利率為5.375的優先無擔保票據，2027年4月到期，按面值發行。2027年發行的優先票據可全部或部分贖回，贖回價格視贖回日期而定。2027年的優先票據每半年支付一次利息，時間為4月和10月。

•價值3億美元，利率為6.500的優先無擔保票據，2028年10月到期，按面值發行。在2023年10月1日之前，最多35%的2028年優先債券可用某些股票發行的現金收益淨額贖回，贖回價格相當於2028年優先債券本金的106.500%，連同應計未付利息和額外利息(如有)。2028年優先票據可於2023年10月1日前的任何時間全部或部分贖回，贖回價格相等於贖回票據本金的100%，另加“整筆”溢價，連同應計未付利息及至贖回日的額外利息(如有的話)。此後，2028年優先票據可能會全部或部分以不同的價格贖回，具體價格視贖回日期而定。2028年的優先票據每半年支付一次利息，在4月和10月。

•價值5億美元，利率為5.250的優先無擔保票據，2029年7月到期，按面值發行。2029年優先債券可在2024年7月15日之前的任何時間全部或部分贖回，贖回價格相當於贖回債券本金的100%，外加到贖回日的應計未付利息和額外利息(如有)。此後，2029年優先票據可能會全部或部分以不同的價格贖回，具體價格視贖回日期而定。2029年的優先票據每半年支付一次利息，在1月和7月。

•根據我們目前的信貸協議，在3億美元的優先擔保循環信貸安排下沒有借款，加拿大的分項限額為1500萬美元。循環信貸安排的利息為LIBOR加350個基點或加元拆放利率(“CDOR”)加250個基點，並要求就信貸安排中未使用的部分支付每年62.5個基點的承諾費。循環信貸安排計劃於2023年12月到期。信用證協議規定簽發跟單信用證和備用信用證。在信用證(截至2022年9月25日總計1990萬美元)之後，我們在循環信貸安排下有2.801億美元的可用資金。我們的信用證主要是為保險安排提供支持。

2021年12月17日，我們贖回了本應於2024年6月到期的5.375%優先無擔保票據，贖回價格相當於本金的100.896，外加應計和未付利息。我們於2022年償還了優先擔保定期貸款工具的未償還餘額(本金2.643億美元)，於2022年第三季度完成了定期貸款的全額償還。隨後，我們也終止了利率互換協議。

修訂後的2017年信貸協議包括高級擔保槓桿率為總第一留置權高級擔保債務與綜合EBITDA之比的4.50倍，這一比率將在2023年第二季度降至4.00倍，並將在2023年第三季度進一步降至3.75倍。修訂後的2017年信貸協議包括一個額外的限制期，以在新冠肺炎大流行期間提供進一步的公約救濟。截至2021年第四季度末，我們遵守了高級擔保槓桿率公約，從而終止了2022年第一季度的額外限制期。在截至2022年9月25日的九個月內，我們遵守了我們的信貸協議下適用的財務契約。

我們的固定利率票據協議包括限制付款的條款，這可能會限制我們支付合夥企業分配的能力。根據管理2027年優先票據的契約條款，其中包括我們固定利率票據協議下這些限制性支付條款中最具限制性的條款，如果我們的預計總債務與綜合現金流量之比大於5.25倍，只要沒有違約或違約事件發生並正在繼續，我們每年仍可以進行1億美元的限制性付款。如果我們的預計總負債與綜合現金流的比率小於或等於5.25倍，我們可以進行限制性付款，最高可達我們的受限支付池。截至2022年9月25日，我們的預計總負債與綜合現金流量之比不到5.25倍。

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目錄表
關於我們登記優先債券的發行人和擔保人的財務和非財務信息披露
正如在長期債務腳註中所討論的那樣，注6截至2022年9月25日，我們有四批固定利率優先債券未償還：2025年、2027年、2028年和2029年優先債券。2024年優先票據已於2021年12月17日全部贖回。2024年、2027年、2028年和2029年的優先債券是根據1933年的證券法註冊的。2025年的優先債券是根據1933年證券法的註冊豁免以私募方式出售的。Cedar Fair，L.P.、加拿大的Wonderland Company(“Cedar Canada”)和Magnum Management Corporation(“Magnum”)是2024年優先票據的聯合發行人。Cedar Fair，L.P.，Cedar Canada，Magnum和Millennium Operations LLC(“Millennium”)是2027、2028和2029年優先債券的聯合發行人。我們的優先票據已由Cedar Fair的每一家全資附屬公司(聯席發行人除外)在共同及個別的基礎上提供不可撤銷及無條件的擔保，這些附屬公司根據我們的信貸協議為我們的信貸安排提供擔保。我們的註冊優先票據的發行人和擔保人的完整名單可以在附件22中找到，關於我們的註冊優先票據和相關擔保的更多信息如下。

2027年、2028年和2029年的優先票據與每個發行人現有和未來的所有優先無擔保債務(包括其他登記的優先票據)在償付權上排名平等。然而，2027年、2028年和2029年的優先票據實際上低於我們根據經修訂的2017年信貸協議下的擔保債務，以及2025年的優先票據，就擔保該等債務的資產價值而言。

如果聯合發行人(Cedar Fair，L.P.除外)或任何附屬擔保人被解除其在我們的高級擔保信貸安排(或經修訂的2017年信貸協議)下的義務，該實體也將被免除其在已登記優先票據下的義務。此外，聯合發行人(Cedar Fair，L.P.除外)或任何附屬擔保人在以下情況下可被免除其在2027、2028和2029年優先票據下的義務，假設關聯交易符合管理2027、2028和2029年優先票據的契約的適用條款：i)任何直接或間接出售、轉讓或以其他方式處置該實體的股本，之後該實體不再是雪松博覽會的直接或間接子公司，或出售或處置該實體的全部或基本上所有資產；ii)如果該實體被解散或清算；iii)如果我們指定該實體為不受限制的子公司；Iv)在符合資格的交易中轉讓此類實體時，如果轉讓後該實體不再是雪松公平的直接或間接受限制子公司，或不是任何信貸安排下的擔保人的受限制子公司；或v)在附屬擔保人的情況下，在契約解除或任何法律上的失敗或契約失效時。

根據適用法律，每個擔保人的義務僅限於防止此種擔保構成欺詐性轉讓或欺詐性轉讓所必需的程度。然而，這一規定可能不會保護擔保不會根據欺詐性轉讓法而被撤銷，或者可能會將適用的擔保人的義務減少到實際上使其擔保一文不值的程度。如果擔保被宣佈無效，法院可以將其排在擔保人所有其他債務的後面，並可以根據此類債務的數額將擔保減少到零。根據擔保付款或分配的每個擔保人都有權根據擔保人各自的淨資產按比例獲得彼此擔保人的分攤。

下表提供各聯席發行人及2029年、2027年、2028年及2029年優先債券(“義務人集團”)的財務資料摘要。我們分別介紹了目前或曾經是任何系列已登記優先票據的聯合發行人的每個實體。為2027年、2028年和2029年優先票據提供擔保的子公司在合併的基礎上提交，公司間餘額和此類擔保人子公司集團中實體之間的交易已消除。聯合發行人和擔保人子公司之間的公司間餘額和交易尚未沖銷。為2024年優先票據提供擔保的子公司包括擔保人子公司集團以及千禧集團。千禧是2027年、2028年和2029年優先債券的聯合發行人，也是2024年優先債券的擔保人。Cedar Fair的某些附屬公司並不為我們的信貸安排或優先票據提供擔保，因為這些附屬公司(“非擔保人”附屬公司)的資產和經營結果並不重要。摘要財務資料不包括非擔保人附屬公司的業績，亦不反映債務人集團對非擔保人附屬公司的投資。於2022年9月25日及2021年12月31日，債務人集團應付非擔保人附屬公司的款項、應付款項及與非擔保人附屬公司的交易尚未註銷，幷包括來自非擔保人的公司間應收賬款分別為1,410萬美元及1,400萬美元。

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目錄表
財務信息摘要



(單位：千)		錫達費爾，L.P.(母公司)馬格南
(聯席發行人附屬公司)		雪松加拿大
(聯席發行人附屬公司)		千禧年
(Co-Issuer 2027, 2028 & 2029
擔保人2024)		擔保人子公司(1)
截至2022年9月25日的餘額
流動資產$1,323 $3,048 $102,682 $691,055 $1,341,392 
非流動資產(2,259)1,691,194 554,936 2,177,024 1,880,500 
流動負債318,388 1,213,354 275,965 246,304 93,475 
非流動負債147,708 1,188 22,369 2,136,487 169,309 
截至2021年12月31日的餘額
流動資產$517 $97,221 $96,042 $572,865 $1,187,211 
非流動資產(138,126)1,647,952 540,332 2,368,737 2,145,307 
流動負債410,779 1,331,130 29,050 227,483 58,949 
非流動負債147,021 21,274 24,043 2,385,100 97,803 
截至2022年9月25日的9個月
淨收入$189,961 $419,860 $149,071 $1,765,862 $239,359 
營業收入(虧損)187,651 (76,129)71,618 93,617 194,269 
淨收入295,989 138,093 53,495 — 189,063 
截至2021年12月31日的12個月
淨收入$35,908 $363,340 $75,353 $1,449,022 $344,778 
營業收入(虧損)31,808 (156,079)12,545 136,844 124,405 
淨(虧損)收益(46,741)(34,647)1,967 — 62,586 

(1)關於2024年優先票據，如果將千年發展目標的財務信息與其他擔保子公司的財務信息合併起來，千年發展目標與這些其他擔保實體之間的其他公司間結餘和往來將被註銷：流動資產和流動負債--截至2022年9月25日為1,360萬美元，截至2021年12月31日為1,340萬美元；非流動資產--截至2022年9月25日為20.627億美元，截至2021年12月31日為22.549億美元；淨收入-截至2022年9月25日為1890萬美元，截至2021年12月31日為1.266億美元。表中所有其他細目的2024年優先票據的所有擔保人的合計金額將通過在千年和擔保子公司列中相加來計算。

前瞻性陳述
本報告中包含的一些非歷史性陳述(包括“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”部分)屬於前瞻性陳述，符合1933年證券法第27A節和1934年證券交易法第21E節的含義，包括對我們對未來的預期、信念、目標和戰略的陳述。這些前瞻性陳述可能涉及難以預測的風險和不確定因素，這些風險和不確定性可能超出我們的控制範圍，並可能導致實際結果與此類陳述中描述的大不相同。儘管我們相信這些前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們不能保證這些預期將被證明是正確的，或者我們的增長戰略將實現目標結果。重要因素，包括新冠肺炎疫情的影響、總體經濟狀況、不利天氣條件、消費者休閒時間和支出的爭奪、意想不到的施工延誤、我們的資本投資計劃和項目的變化，以及我們在提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的報告中不時討論的其他因素，可能會對我們未來的財務業績和我們的增長戰略產生不利影響，可能會導致實際結果與我們的預期大不相同，或者發生波動或減少。有關可能影響我們的業務和財務業績的風險因素的其他信息，請參閲我們的年度報告Form 10-K以及我們不時提交給美國證券交易委員會的文件，包括本Form 10-Q。我們不承擔任何義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，以反映本文件提交日期後發生的未來事件、信息或情況。

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目錄表
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們在加拿大的業務以及不時進口的遊樂設施和設備都面臨着利率和貨幣匯率波動的市場風險。我們金融風險管理的目標是將利率和外幣匯率波動的潛在負面影響降低到可以接受的水平。我們不會出於交易目的而收購對市場風險敏感的工具。

我們通常使用固定利率長期債務、固定可變利率長期債務的利率掉期以及循環信貸安排下的可變利率借款的組合來管理利率風險。與我們在加拿大的業務有關的翻譯風險不進行對衝。

我們在2022年第三季度償還了所有未償還的可變利率長期債務，隨後終止了利率互換協議。因此，截至2022年9月25日，我們所有未償還的長期債務都是固定利率債務。假設過去12個月循環信貸借款的日均餘額約為5,270萬美元，假設我們的可變利率債務的30天LIBOR增加100個基點，將導致未來12個月現金利息成本增加約50萬美元。

美元相對於加元統一升值10%，將導致截至2022年9月25日的12個月的年度營業收入減少720萬美元。

項目4.控制和程序

(a)信息披露控制和程序的評估-
我們維持着一套控制和程序系統，旨在確保我們根據1934年證券交易法(經修訂)在我們的報告中要求披露的信息在委員會指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並積累這些信息並將其傳達給管理層，包括首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出關於要求披露的決定。截至2022年9月25日，管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了我們的披露控制和程序的有效性。根據這項評估，首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2022年9月25日起有效。

(b)財務報告內部控制的變化--
在截至2022年9月25日的財政季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

第二部分--其他資料

第1A項。風險因素

我們之前在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中披露的風險因素沒有實質性變化。

29
目錄表
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用

發行人購買股票證券：
下表彙總了在截至2022年9月25日的三個月中，代表有限合夥人利益的Cedar Fair，L.P.存託單位的回購：
(a)(b)(c)(d)








期間
購買的單位總數(1)
單位平均支付價格
作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的單位總數(2)
根據計劃或計劃可購買的最大單位數(或近似美元值)(2)
6月27日-7月31日— — — — 
8月1日-8月31日750,365 $43.58 750,260 $217,300,956 
9月1日-9月25日773,042 $43.02 773,042 $184,041,646 
總計1,523,407 $43.30 1,523,302 $184,041,646 

(1)所有購回的單位均為根據我們於附註2所述的股份回購計劃回購的單位，或由合夥公司為履行與歸屬受限制單位有關的税務責任而根據合夥公司的綜合激勵計劃而回購的單位。
(2)2022年8月3日，我們宣佈，我們的董事會批准了一項單位回購計劃，授權合夥企業回購單位，總購買價格不超過2.5億美元。回購計劃的持續時間沒有限制。看見注11以獲取更多信息。

項目6.展品
展品(10.1)
過渡和釋放協議，日期為2022年8月7日，由Cedar Fair，L.P.、Cedar Fair Management，Inc.、Magnum Management Corporation和Craig Heckman簽署。通過引用註冊人於2022年8月10日提交的8-K表格(文件編號001-09444)的附件10.1結合於此。
展品(10.2)
銷售合同，日期為2022年6月27日，由加利福尼亞州的Great America有限責任公司和Prologis，L.P.簽訂，並在此引用註冊人於2022年6月27日提交的8-K表格(文件編號001-09444)的附件10.1。
展品(22)
擔保證券的附屬擔保人和發行人。通過引用註冊人於2022年2月18日提交的10-K表格(文件編號001-09444)的附件22併入本文。
附件(31.1)
  
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發首席執行幹事證書。
附件(31.2)
  
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節頒發首席財務幹事證書。
展品(32)
  
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的認證。
展品(101)  
以下材料來自合夥企業截至2022年9月25日的季度報告Form 10-Q，格式為內聯XBRL：(I)未經審計的簡明綜合經營報表和全面收益(虧損)，(Ii)未經審計的簡明資產負債表，(Iii)未經審計的簡明現金流量表，(Iv)未經審計的合作伙伴赤字簡明綜合報表，以及(V)以文本塊標記幷包括詳細標籤的相關附註。
展品(104)
合作伙伴關係截至2022年9月25日的季度報告Form 10-Q的封面以內聯XBRL格式(作為附件101提供)。
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目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
 
雪松費城，L.P.
(註冊人)
由雪松公平管理公司提供。
普通合夥人
日期：2022年11月2日理查德·A·齊默爾曼
理查德·A·齊默爾曼
總裁與首席執行官
日期：2022年11月2日布萊恩·C·威瑟羅
布萊恩·C·威瑟羅
常務副祕書長總裁和
首席財務官
 
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