美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549
表格
(標記一)
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
For the transition period from to
委託文件編號：
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) |
(國際税務局僱主身分證號碼) |
(主要執行辦公室地址) |
(郵政編碼) |
註冊人的電話號碼，包括區號：(
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題 |
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交易 符號 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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加速文件管理器 |
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非加速文件服務器 |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No
註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。
班級 |
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截至2022年10月27日的未償還債務 |
普通股，面值0.01美元 |
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馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並後的子公司
表格10-Q
截至2022年9月30日的季度
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頁面 |
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第一部分財務信息： |
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項目1.財務報表 |
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綜合資產負債表-2022年9月30日和2021年12月31日 |
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3 |
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綜合收益表和綜合收益表--截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月 |
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4 |
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合併現金流量表--截至2022年和2021年9月30日的9個月 |
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5 |
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總權益合併報表--截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月 |
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6 |
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合併財務報表附註 |
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8 |
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項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 |
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26 |
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項目3.關於市場風險的定量和定性披露 |
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49 |
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項目4.控制和程序 |
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50 |
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第二部分：其他信息： |
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項目1.法律訴訟 |
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第1A項。風險因素 |
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第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用 |
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51 |
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項目4.礦山安全信息披露 |
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51 |
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項目6.展品 |
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52 |
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簽名 |
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53 |
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頁面2 of 53
第一部分財務信息
項目1.財務報表。
馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並後的子公司
(未經審計)綜合資產負債表
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9月30日， |
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十二月三十一日， |
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2022 |
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2021 |
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(單位：百萬，面值數據除外) |
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資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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受限現金 |
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限制性投資(以清償債務和相關利息) |
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應收賬款淨額 |
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庫存，淨額 |
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持有待售流動資產 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產、廠房和設備 |
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折舊、損耗和攤銷準備 |
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淨財產、廠房和設備 |
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商譽 |
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其他無形資產，淨額 |
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經營性租賃使用權資產淨額 |
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持有待售的非流動資產 |
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其他非流動資產 |
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總資產 |
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負債和權益 |
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流動負債： |
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應付帳款 |
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應計薪金、福利和工資税 |
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應計其他税種 |
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應計利息 |
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已清償長期債務的當期到期日 |
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經營租賃負債 |
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持有待售流動負債 |
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其他流動負債 |
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流動負債總額 |
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長期債務 |
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遞延所得税，淨額 |
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非流動經營租賃負債 |
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持有待售的非流動負債 |
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其他非流動負債 |
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總負債 |
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股本： |
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普通股，面值$ |
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優先股，面值$ |
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額外實收資本 |
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累計其他綜合損失 |
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留存收益 |
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股東權益總額 |
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非控制性權益 |
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總股本 |
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負債和權益總額 |
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見合併財務報表附註。
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馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並後的子公司
(未經審計的)合併報表收益和綜合收益
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截至三個月 |
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九個月結束 |
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9月30日， |
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9月30日， |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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(單位：百萬，不包括每股數據) |
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產品和服務收入 |
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運費收入 |
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總收入 |
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收入成本--產品和服務 |
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收入成本--運費 |
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收入總成本 |
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毛利 |
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銷售、一般和行政費用 |
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收購和整合費用 |
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其他營業收入，淨額 |
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運營收益 |
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利息支出 |
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其他營業外收入，淨額 |
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所得税前持續經營收益 |
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所得税費用 |
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持續經營收益 |
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非持續經營收益，扣除所得税後的淨額 |
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合併淨收益 |
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減去：可歸因於非控股權益的淨(虧損)收益 |
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馬丁·瑪麗埃塔的淨收益 |
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綜合綜合收益(虧損)： |
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馬丁·瑪麗埃塔的收益 |
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(虧損)可歸因於非控股權益的收益 |
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馬丁·瑪麗埃塔的淨收益 |
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每股普通股： |
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基本來自持續運營，可歸因於共同 |
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基本來自可歸因於以下原因的停產業務 |
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從可歸因於普通股的持續運營中稀釋 |
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從可歸因於以下原因的中斷業務中稀釋 |
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加權平均未償還普通股： |
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基本信息 |
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稀釋 |
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見合併財務報表附註。
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馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並後的子公司
(未經審計的)合併現金流量表
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九個月結束 |
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9月30日， |
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2022 |
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2021 |
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(百萬美元) |
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經營活動的現金流： |
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合併淨收益 |
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對合並淨收益與現金淨額進行調整 |
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折舊、損耗和攤銷 |
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基於股票的薪酬費用 |
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資產剝離、出售資產和清償債務的收益 |
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遞延所得税，淨額 |
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其他項目，淨額 |
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經營性資產和負債變動，扣除 |
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應收賬款淨額 |
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) |
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庫存，淨額 |
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應付帳款 |
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其他資產和負債，淨額 |
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( |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動產生的現金流： |
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物業、廠房和設備的附加費 |
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收購，扣除收購現金後的淨額 |
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資產剝離和出售所得收益 |
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購買限制性投資以清償長期債務 |
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人壽保險合同投資淨額 |
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其他投資活動，淨額 |
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用於投資活動的現金淨額 |
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融資活動的現金流： |
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借入債務 |
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償還債務 |
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融資租賃債務的支付 |
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債務發行和清償成本 |
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對非控制性權益所有者的分配 |
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普通股回購 |
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已支付的股息 |
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行使股票期權所得收益 |
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為員工所得税義務預扣的股份 |
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) |
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( |
) |
融資活動提供的現金淨額(用於) |
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( |
) |
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現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增 |
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( |
) |
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期初現金、現金等價物和限制性現金 |
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現金、現金等價物和受限現金，期末 |
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見合併財務報表附註。
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馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並後的子公司
(未經審計)CONSOL已列示的總權益報表
(單位：百萬，不包括每股數據) |
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普通股股份 |
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普通股 |
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額外實收資本 |
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累計 |
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留存收益 |
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股東權益總額 |
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非控制性權益 |
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總股本 |
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2022年6月30日的餘額 |
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合併淨收益 |
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其他綜合收益， |
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宣佈的股息($ |
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為員工扣留的股份 |
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普通股回購 |
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基於股票的薪酬費用 |
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2022年9月30日的餘額 |
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2021年12月31日的餘額 |
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合併淨收益(虧損) |
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其他綜合虧損，税後淨額 |
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宣佈的股息($ |
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為員工扣留的股份 |
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基於股票的薪酬費用 |
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2022年9月30日的餘額 |
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見合併財務報表附註。
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馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並後的子公司
(未經審計)合併總權益報表(續)
(單位：百萬，不包括每股數據) |
|
普通股股份 |
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普通股 |
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額外實收資本 |
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累計 |
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留存收益 |
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股東權益總額 |
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非控制性權益 |
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總股本 |
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2021年6月30日的餘額 |
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合併淨收益 |
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其他綜合收益， |
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宣佈的股息($ |
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發行普通股換股 |
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為員工扣留的股份 |
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基於股票的薪酬費用 |
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— |
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— |
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2021年9月30日的餘額 |
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2020年12月31日餘額 |
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合併淨收益 |
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其他綜合收益， |
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宣佈的股息($ |
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發行普通股換股 |
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為員工扣留的股份 |
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基於股票的薪酬費用 |
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向擁有人分發 |
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2021年9月30日的餘額 |
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$ |
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) |
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$ |
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$ |
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|||||||
見合併財務報表附註。
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馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並後的子公司
表格10-Q
截至2022年9月30日的季度
(未經審計)N合併財務報表的OTES
組織
馬丁·瑪麗埃塔材料公司(The Company Or Martin Marietta)是一家以自然資源為基礎的建材公司。截至2022年9月30日，公司通過其網絡供應骨料(碎石、沙子和礫石)，大約
公司的建材業務包括
建材業務 |
||||
可報告的細分市場 |
|
東方集團 |
|
西部集團 |
運營地點 |
|
阿拉巴馬州、佛羅裏達州、喬治亞州、印第安納州 |
|
亞利桑那州、阿肯色州、加利福尼亞州、科羅拉多州、路易斯安那州、俄克拉何馬州、德克薩斯州、猶他州、
|
|
|
|
|
|
產品線 |
|
集料和瀝青 |
|
集料、水泥、預拌混凝土、瀝青和鋪路 |
該公司的鎂特種產品業務是一個單獨的可報告部門，在密歇根州的曼尼斯蒂和俄亥俄州的伍德維爾設有製造工廠。鎂特種產品業務生產用於工業、農業和環境應用的鎂基化學品產品，以及主要銷售給鋼鐵和採礦行業客户的白雲石石灰。
陳述的基礎
隨附的本公司未經審核綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(美國公認會計原則)編制，以提供中期財務資料，並符合季度報告Form 10-Q及S-X規則第10條的指示。本公司繼續遵守本公司截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年報所載經審核綜合財務報表及其相關附註所載的會計政策。管理層認為，本文提供的中期綜合財務信息反映了對中期經營結果、財務狀況和現金流量的公允陳述所需的所有調整，包括正常經常性應計項目。截至2022年9月30日的三個月和九個月的綜合運營結果不一定表明其他中期或全年的預期結果。截至2021年12月31日的綜合資產負債表是從經審計的綜合財務
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馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並後的子公司
表格10-Q
截至2022年9月30日的季度
(未經審計)合併財務報表附註
(續)
但不包括美國公認會計準則要求的完整財務報表所需的所有信息和附註。這些綜合財務報表應與公司截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中包括的經審計的綜合財務報表及其附註一併閲讀。
公司合併財務報表的編制要求管理層對未來事件作出某些估計和假設。由於不能完全準確地確定未來事件及其影響，實際結果可能與估計大相徑庭。估計數的變動反映在發生估計數變動期間的合併財務報表中。
合併綜合收益(虧損)和累計其他綜合虧損
綜合綜合收益(虧損)和累計其他全面虧損由綜合淨收益、養老金和退休後福利計劃的資金狀況調整以及外幣換算調整組成，並在公司的綜合收益和綜合收益報表中列示。
馬丁·瑪麗埃塔的綜合綜合收益(虧損)如下：
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||
|
|
9月30日， |
|
|
9月30日， |
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|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
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|
|
(百萬美元) |
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馬丁·瑪麗埃塔的淨收益 |
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其他綜合收益(虧損)，税後淨額 |
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( |
) |
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綜合綜合收益可歸因於 |
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$ |
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馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並後的子公司
表格10-Q
截至2022年9月30日的季度
(未經審計)合併財務報表附註
(續)
累計其他綜合虧損扣除税項後的變動情況如下：
|
|
(百萬美元) |
|
|||||||||
|
|
養老金和 |
|
|
外幣 |
|
|
累計 |
|
|||
|
|
截至2022年9月30日的三個月 |
|
|||||||||
期初餘額 |
|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
重新分類前的其他全面損失， |
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— |
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
從累計其他金額重新分類的金額 |
|
|
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|
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— |
|
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|
|
||
其他綜合收益(虧損)，税後淨額 |
|
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( |
) |
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期末餘額 |
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$ |
( |
) |
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( |
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$ |
( |
) |
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|
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|
|
截至2021年9月30日的三個月 |
|
|||||||||
期初餘額 |
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( |
) |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
|
重新分類前的其他全面損失， |
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— |
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( |
) |
|
|
( |
) |
從累計其他金額重新分類的金額 |
|
|
|
|
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— |
|
|
|
|
||
其他綜合收益(虧損)，税後淨額 |
|
|
|
|
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( |
) |
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|
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期末餘額 |
|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
|
(百萬美元) |
|
|||||||||
|
|
養老金和 |
|
|
外幣 |
|
|
累計 |
|
|||
|
|
截至2022年9月30日的9個月 |
|
|||||||||
期初餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
重新分類前的其他全面損失， |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
從累計其他金額重新分類的金額 |
|
|
|
|
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|
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|
|
||
其他綜合虧損，税後淨額 |
|
|
( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
期末餘額 |
|
$ |
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( |
) |
|
$ |
( |
) |
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|
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|
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|
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|
|
|||
|
|
截至2021年9月30日的9個月 |
|
|||||||||
期初餘額 |
|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
重新分類前的其他綜合收益， |
|
|
— |
|
|
|
|
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從累計其他金額重新分類的金額 |
|
|
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— |
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其他綜合收益，税後淨額 |
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期末餘額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並後的子公司
表格10-Q
截至2022年9月30日的季度
(未經審計)合併財務報表附註
(續)
這一美元
與累計其他綜合虧損相關的非流動遞延税項淨資產變動如下：
|
|
養老金和退休後福利計劃 |
|
|||||||||||||
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||
|
|
9月30日， |
|
|
9月30日， |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
|
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(百萬美元) |
|
|||||||||||||
期初餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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||||
其他綜合(收益)損失的税收效應 |
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( |
) |
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( |
) |
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|
( |
) |
|
期末餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
|
||||
從累積的其他綜合損失中重新分類如下：
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
|
中受影響的行項目 |
||||||||||
|
|
9月30日， |
|
|
9月30日， |
|
|
合併損益表 |
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
和綜合收益 |
||||
|
|
(百萬美元) |
|
|
|
|||||||||||||
退休金和退休後 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
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結算費 |
|
$ |
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$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
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|
|
||
攤銷： |
|
|
|
|
|
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前期服務成本 |
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— |
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精算損失 |
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其他營業外收入，淨額 |
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税收優惠 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
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( |
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所得税費用 |
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$ |
|
|
$ |
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|
$ |
|
|
|
||||
普通股每股收益
基本和稀釋後每股普通股收益的分子是馬丁·瑪麗埃塔扣除紅利後的淨收益和公司某些基於股票的薪酬安排的未分配收益。如果出現淨虧損，未分配損失的任何數額都不能歸因於未歸屬的參與證券。每股普通股基本收益的分母是期內已發行普通股的加權平均數。普通股每股攤薄收益的計算假設普通股的加權平均數量是通過使用庫存股方法轉換根據某些基於股票的補償安排向公司董事會的僱員和非僱員成員發放的獎勵(如果轉換是攤薄的)而增加的。截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月稀釋後的每股計算反映了已發行普通股的數量，包括如果潛在的稀釋普通股已經發行，將會發行的額外流通股的數量。
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馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並後的子公司
表格10-Q
截至2022年9月30日的季度
(未經審計)合併財務報表附註
(續)
下表對每股普通股持續運營的基本收益和攤薄收益的分母進行了調整：
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||
|
|
9月30日， |
|
|
9月30日， |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
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(單位：百萬) |
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
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|
|
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|
|
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基本加權平均已發行普通股 |
|
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|
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|
|
|
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稀釋員工效應與董事獎勵 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
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稀釋加權平均已發行普通股 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
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受限現金
2021年12月31日，公司限制現金為#美元。
關於2016-18年會計準則更新，現金流量表(主題230)，現金流量表反映現金、現金等價物和限制性現金在彙總基礎上的現金流量變化和餘額。
下表將合併資產負債表上報告的現金、現金等價物和限制性現金與合併現金流量表上列報的合計金額進行核對：
|
|
9月30日， |
|
|
十二月三十一日， |
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2022 |
|
|
2021 |
|
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|
(百萬美元) |
|
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現金和現金等價物 |
|
$ |
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$ |
|
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受限現金 |
|
|
|
|
|
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列報的現金、現金等價物和限制性現金總額 |
|
$ |
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|
$ |
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受限投資
2022年9月30日，該公司有$
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馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並後的子公司
表格10-Q
截至2022年9月30日的季度
(未經審計)合併財務報表附註
(續)
總收入包括向客户銷售產品和服務，扣除任何折扣或津貼，以及運費收入。產品收入在承諾貨物的控制權轉移給客户時確認，通常是在成品發貨時確認。部門間和產品間收入在合併中被抵消。服務收入來自鋪路業務，並在成本比成本法下采用完工百分比法確認。運費收入反映公司代表客户使用第三方安排的交貨，並與產品收入的時間一致確認。
履行義務。履約義務是一種合同承諾，承諾以規定的價格轉讓或提供獨特的商品或服務。該公司的產品銷售協議是在某個時間點履行的單一履約義務。
2022年和2021年9月30日未履行履約的未來收入是$
按類別劃分的收入。
|
|
截至三個月 |
|
|||||||||
|
|
2022年9月30日 |
|
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產品和服務 |
|
|
運費 |
|
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總計 |
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(百萬美元) |
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東方集團 |
|
$ |
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西部集團 |
|
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總建材業務 |
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氧化鎂特產 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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$ |
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截至三個月 |
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2021年9月30日 |
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產品和服務 |
|
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運費 |
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總計 |
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(百萬美元) |
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東方集團 |
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$ |
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$ |
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$ |
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西部集團 |
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總建材業務 |
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氧化鎂特產 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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$ |
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服務收入，包括位於加利福尼亞州和科羅拉多州的鋪路服務，為#美元
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馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並後的子公司
表格10-Q
截至2022年9月30日的季度
(未經審計)合併財務報表附註
(續)
|
|
九個月結束 |
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|||||||||
|
|
2022年9月30日 |
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|||||||||
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|
產品和服務 |
|
|
運費 |
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|
總計 |
|
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(百萬美元) |
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東方集團 |
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$ |
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$ |
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$ |
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西部集團 |
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總建材業務 |
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氧化鎂特產 |
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總計 |
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九個月結束 |
|
|||||||||
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2021年9月30日 |
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|
產品和服務 |
|
|
運費 |
|
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總計 |
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|
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(百萬美元) |
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東方集團 |
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$ |
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西部集團 |
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總建材業務 |
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氧化鎂特產 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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截至2022年和2021年9月30日的9個月的服務收入是$
合同餘額。超過賬單的費用涉及已完成合同履行的有條件對價權利，是合併資產負債表上的合同資產。當對價權變得無條件時，超出賬單的費用將重新歸類為應收賬款。超出成本的賬單與客户在合同履行之前開出的發票有關，是合併資產負債表上的合同負債。
(百萬美元) |
|
2022年9月30日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
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超出賬單的費用 |
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$ |
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$ |
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||
超出成本的賬單 |
|
$ |
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$ |
|
||
從截至2022年和2021年9月30日的三個月合同負債期初餘額確認的收入是$
保留金主要與鋪路服務有關，是指已向客户開出賬單但在客户最終接受履約義務之前扣留的款項。保留金，包括在其他流動資產在公司的綜合資產負債表上，是$
政策選舉。什麼時候公司安排第三方貨運向客户交付產品，公司已選擇交付是一種履行活動，而不是單獨的履約義務。此外，該公司
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馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並後的子公司
表格10-Q
截至2022年9月30日的季度
(未經審計)合併財務報表附註
(續)
行為作為交付安排中的本金，按照會計準則的要求，相關收入和成本按毛數列報，並計入綜合收益表。
企業合併
在……裏面
該公司確定了收購日期、收購資產的公允價值和承擔的負債。雖然業務合併的初始會計已被記錄，但這些金額在計量期內可能會發生變化，根據額外的審查，計價期從完成之日起不超過一年。值得注意的是，在截至2022年9月30日的季度內，該公司將除商譽以外的無形資產的收購日期公允價值減少了#美元。
以下是截至2021年10月1日收購的資產和承擔的負債的初步估計公允價值摘要(單位：百萬美元)：
資產： |
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盤存 |
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$ |
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財產、廠房和設備 |
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商譽以外的無形資產 |
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商譽 |
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其他資產 |
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總資產 |
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負債： |
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資產報廢債務 |
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經營和融資租賃負債 |
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其他負債 |
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總負債 |
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總對價 |
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$ |
|
|
在……裏面
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馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並後的子公司
表格10-Q
截至2022年9月30日的季度
(未經審計)合併財務報表附註
(續)
交易可在所得税方面扣除。被收購業務的結果包括在公司的West Group中，但對於形式上的財務報表披露並不重要。
在……裏面
停產運營
停產的業務包括作為收購利哈伊西部地區的一部分而收購的水泥和加利福尼亞現成混合混凝土業務。
停產業務包括以下內容：
|
|
截至三個月 |
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九個月結束 |
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2022年9月30日 |
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(美元，單位： 百萬美元) |
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總收入 |
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$ |
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$ |
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營業税前收益 |
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$ |
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$ |
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資產剝離的税前損益 |
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税前收益 |
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$ |
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所得税費用 |
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非持續經營收益，扣除所得税費用後的淨額 |
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$ |
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$ |
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業務和投資活動為非連續性業務提供的現金總額為#美元。
資產剝離
2022年8月9日，該公司宣佈達成最終協議，以美元的價格出售加州特哈查皮水泥廠和相關的分銷終端。
於2022年6月，本公司完成出售加州雷丁水泥廠、相關水泥分銷終端及
2022年4月，該公司將其科羅拉多州和得克薩斯州中部的預拌混凝土業務剝離給士麥那預拌混凝土有限責任公司。這一機會優化了該公司以聚合為主導的投資組合，並通過降低業務週期性和原材料成本通脹風險，提高了其長期創造更具吸引力的利潤率的能力。這筆交易帶來了1美元的税前收益。
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馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並後的子公司
表格10-Q
截至2022年9月30日的季度
(未經審計)合併財務報表附註
(續)
持有待售資產和負債
持有待售的資產和負債2022年9月30日包括加利福尼亞州特哈查皮的一家水泥廠；相關的水泥分銷終端；未作為上述Redding交易的一部分出售的California Ready混合混凝土廠；以及某些投資物業。截至2021年12月31日，待售資產和負債還包括2022年出售的加州水泥和加州預拌業務。截至2022年9月30日和2021年12月31日的待售資產和負債如下：
|
|
2022年9月30日 |
|
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2021年12月31日 |
|
||||||||||||||||||
|
|
持續運營 |
|
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停產運營 |
|
|
總計 |
|
|
持續運營 |
|
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停產運營 |
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|
總計 |
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||||||
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|
(百萬美元) |
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庫存，淨額 |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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投資用地 |
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其他資產 |
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持有待售流動資產總額 |
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財產、廠房和設備 |
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— |
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$ |
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$ |
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|
$ |
— |
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|
$ |
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$ |
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無形資產，不包括商譽 |
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— |
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經營性租賃使用權資產 |
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— |
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商譽 |
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其他資產 |
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銷售損失計價準備 |
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( |
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) |
持有待售非流動資產總額 |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
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租賃義務 |
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( |
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$ |
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) |
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$ |
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) |
持有待售流動負債總額 |
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— |
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$ |
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) |
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( |
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— |
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資產報廢債務 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
— |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
租賃義務 |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
持有待售非流動負債總額 |
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$ |
— |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
— |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並後的子公司
表格10-Q
截至2022年9月30日的季度
(未經審計)合併財務報表附註
(續)
下表按可報告部門和總額顯示了商譽的變化：
|
|
東 |
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西 |
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集團化 |
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集團化 |
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總計 |
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(百萬美元) |
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2022年1月1日的餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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收購 |
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對採購價格分配的調整 |
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資產剝離 |
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( |
) |
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( |
) |
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商譽從持有待售資產中重新分類 |
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2022年9月30日的餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|||
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|
9月30日， |
|
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十二月三十一日， |
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2022 |
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2021 |
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(百萬美元) |
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成品 |
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$ |
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$ |
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正在加工的產品 |
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原料 |
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供應品和消耗性零件 |
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減去：免税額 |
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( |
) |
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( |
) |
總計 |
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$ |
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$ |
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9月30日， |
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十二月三十一日， |
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2022 |
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2021 |
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(百萬美元) |
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$ |
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其他附註 |
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債務總額 |
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減：當前到期日 |
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長期債務 |
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$ |
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馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並後的子公司
表格10-Q
截至2022年9月30日的季度
(未經審計)合併財務報表附註
(續)
2022年9月29日，公司清償並清償了2023年票據。在清償及清償債務方面，本公司已不可撤銷地向地區銀行(受託人)存入一筆款項，足以支付2023年債券的所有剩餘本金及利息。2023年債券持有人將在2023年債券的預定到期日收到本金的支付，並按2023年債券契約規定的年利率(和日期)支付利息。該公司利用現有的現金資源為清償和清償提供資金。由於2023年債券的清償及清償，本公司於該契據下就2023年債券所承擔的責任已終止，但該契據的條款在清償及清償後仍然有效的條文除外。由於此次清償並不代表法律上的失敗，2023年發行的債券在2022年9月30日仍保留在公司的綜合資產負債表上，並將在2023年7月到期之前繼續增加到其面值。此外，相關信託資產包括在限制性投資(以清償債務和相關利息)在公司截至2022年9月30日的綜合資產負債表上。
截至2022年9月30日的9個月內，公司回購了$
該公司通過一家全資擁有的特殊目的子公司，擁有一美元
該公司有一美元
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馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並後的子公司
表格10-Q
截至2022年9月30日的季度
(未經審計)合併財務報表附註
(續)
循環貸款將於以下日期到期
公司的金融工具包括臨時現金投資、限制性現金、限制性投資、應收賬款、應收票據、應付賬款、公開登記的長期票據、債券和其他長期債務。
臨時現金投資主要放在貨幣市場基金、貨幣市場活期存款賬户和歐洲美元定期存款中。該公司的現金等價物的原始到期日不到三個月。由於這些投資的到期日較短，它們按成本計入綜合資產負債表，成本接近公允價值。
受限制的現金存放在第三方中介的信託賬户中。由於該賬户的短期性質，受限現金的公允價值接近其賬面價值。
限制性投資放在一隻只投資於美國國債的基金中。基金的估計公允價值按資產淨值估值，基金力求將資產淨值維持在每股1美元。因此，受限投資的估計公允價值接近其賬面價值。該公司被限制獲得這些投資，這些投資將用於結算2023年債券和相關利息支付。
應收賬款來自大量客户，主要是建築業，分佈在廣泛的地理和經濟區域。
應收票據主要是客户的本票，並不公開交易。管理層估計，應收票據的公允價值接近賬面金額。
應付帳款是指欠供應商和供應商的款項。由於應付賬款的短期性質，應付賬款的估計公允價值接近賬面金額。
公司長期債務的賬面價值和公允價值為#美元
實際所得税税率反映了聯邦和州所得税對收益的影響，以及主要因礦產儲量法定損耗扣除相關的永久税收優惠而產生的賬面和税務會計差異的影響。持續經營業務的有效所得税税率為
該公司將與未確認的税收優惠有關的應計利息記錄為所得税費用。發生的違約金在綜合收益表和綜合收益表中記為營業費用。
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馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並後的子公司
表格10-Q
截至2022年9月30日的季度
(未經審計)合併財務報表附註
(續)
養卹金和退休後福利記錄的定期福利淨費用(貸方)的估計構成如下：
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養老金 |
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退休後福利 |
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截至9月30日的三個月， |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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(百萬美元) |
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服務成本 |
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利息成本 |
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預期資產收益率 |
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攤銷： |
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前期服務成本(積分) |
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( |
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( |
) |
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精算損失(收益) |
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( |
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結算費 |
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定期收益淨成本(信用) |
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$ |
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( |
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( |
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養老金 |
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退休後福利 |
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截至9月30日的9個月， |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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(百萬美元) |
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服務成本 |
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利息成本 |
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預期資產收益率 |
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攤銷： |
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前期服務成本(積分) |
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精算損失(收益) |
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( |
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( |
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結算費 |
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定期收益淨成本(信用) |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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淨定期收益(信貸)成本中的服務成本部分包括在收入成本--產品和服務和銷售、一般和行政費用。所有其他組件都包含在其他營業外收入，淨額，在合併收益表和綜合收益表中。
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馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並後的子公司
表格10-Q
截至2022年9月30日的季度
(未經審計)合併財務報表附註
(續)
10.承付款和或有事項
L法律和行政訴訟
本公司從事與其正常業務活動相關的若干法律及行政程序，包括與環境保護有關的事宜。本公司在評估每一事項的可能結果時會考慮各種因素，包括但不限於現有法律程序及索償的性質、所聲稱或可能的損害賠償、案件的司法管轄權及地點、案件是否由陪審團審理、案件的進展、現行法律及先例、法律顧問及其他顧問的意見或意見、本公司在類似案件中的經驗及其他公司的經驗、本公司在評估時所掌握的事實，以及本公司擬如何迴應有關訴訟或索償。隨着訴訟或索賠的進展，公司對這些因素的評估可能會隨着時間的推移而變化。該公司認為，根據目前掌握的事實，任何目前懸而未決的法律或行政訴訟的結果將導致整個公司遭受重大損失的可能性微乎其微。
與附屬公司的借款安排
該公司是一家擁有未合併關聯公司的擔保人，保證金為$
此外，該公司還有一筆$
信用證
在正常業務過程中，公司向某些第三方提供備用信用證協議，以保證支付某些保險索賠、合同履行和許可要求。2022年9月30日，公司或有責任賠償#美元。
11.業務細分
建材業務包括
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馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並後的子公司
表格10-Q
截至2022年9月30日的季度
(未經審計)合併財務報表附註
(續)
下表顯示了公司可報告部門的選定財務數據。在合併收益表和綜合收益表中列報的總收入不包括部門間收入，部門間收入代表從一個部門到另一個部門的銷售，並在合併中扣除。總收入、產品和服務收入以及運營收益(虧損)僅反映持續運營。對於截至2022年9月30日的9個月，West Group的運營收益包括剝離資產的非經常性收益$
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截至三個月 |
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九個月結束 |
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9月30日， |
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9月30日， |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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(百萬美元) |
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總收入： |
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東方集團 |
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西部集團 |
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總建材業務 |
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氧化鎂特產 |
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總計 |
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產品和服務收入： |
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東方集團 |
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西部集團 |
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總建材業務 |
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氧化鎂特產 |
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總計 |
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運營收益(虧損)： |
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東方集團 |
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西部集團 |
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總建材業務 |
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氧化鎂特產 |
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公司 |
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總計 |
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馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並後的子公司
表格10-Q
截至2022年9月30日的季度
(未經審計)合併財務報表附註
(續)
12.收入及毛利
建材業務包括骨料、水泥、預拌混凝土、瀝青和鋪路產品線。水泥和預拌混凝土生產線和鋪路服務僅存在於West Group。
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截至三個月 |
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九個月結束 |
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9月30日， |
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9月30日， |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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(百萬美元) |
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總收入： |
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建材業務： |
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產品和服務： |
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集合體 |
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水泥 |
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預拌混凝土 |
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瀝青和鋪路服務 |
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減去：產品間收入 |
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產品和服務 |
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運費 |
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總建材業務 |
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鎂砂特產： |
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產品 |
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運費 |
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氧化鎂特產總量 |
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總計 |
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毛利(虧損)： |
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建材業務： |
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產品和服務： |
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集合體 |
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水泥 |
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預拌混凝土 |
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瀝青和鋪路服務 |
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產品和服務 |
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運費 |
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總建材業務 |
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鎂砂特產： |
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產品 |
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運費 |
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氧化鎂特產總量 |
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公司 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並後的子公司
表格10-Q
截至2022年9月30日的季度
(未經審計)合併財務報表附註
(續)
13.補充現金流信息
非現金投資和融資活動如下：
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九個月結束 |
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9月30日， |
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2022 |
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2021 |
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(百萬美元) |
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獲得使用權資產以換取 |
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$ |
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$ |
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以新資產換取的使用權資產 |
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$ |
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$ |
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購置不動產、廠房和設備的應計負債 |
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$ |
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$ |
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經營性租賃使用權資產的重新計量 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
融資租賃使用權資產的重新計量 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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在截至2021年9月30日的9個月內，為換取新的融資租賃負債餘額而獲得的使用權資產主要歸因於新公司總部的租賃、生產設備以及作為Tiller收購的一部分承擔的租賃。
現金流量信息的補充披露如下：
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|
九個月結束 |
|
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9月30日， |
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2022 |
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2021 |
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(百萬美元) |
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為利息支付的現金，扣除資本化金額 |
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$ |
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$ |
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支付所得税的現金，扣除退款後的淨額 |
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$ |
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$ |
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在截至2021年9月30日的九個月內，公司收到收益$
14.
在截至2022年9月30日的9個月中，其他營業收入淨額包括1美元
15.其他營業外收入，淨額
截至2022年9月30日的9個月，其他營業外收入淨額包括1美元
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馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並後的子公司
表格10-Q
截至2022年9月30日的季度
管理層對財務狀況和財務狀況的討論與分析
行動的結果
它管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
概述
馬丁·瑪麗埃塔材料公司(The Company Or Martin Marietta)是一家以自然資源為基礎的建材公司。截至2022年9月30日，該公司通過其在28個州、加拿大和巴哈馬的約350個採石場、礦山和分銷場網絡供應骨料(碎石、沙子和礫石)。Martin Marietta還在垂直整合的結構性市場中提供水泥和下游產品和服務，即預拌混凝土、瀝青和鋪裝，在該市場上，公司在集料方面處於領先地位。此外，該公司在加利福尼亞州有一家水泥廠、水泥分銷終端和預拌混凝土業務，這些業務被歸類為持有待售資產，並在截至2022年9月30日的9個月內報告為非持續業務。本公司的重型建築材料用於基礎設施、非住宅和住宅建設項目。集料還用於農業、公用事業和環境應用，並用作鐵路道碴。集料、水泥、預拌混凝土、瀝青和鋪路產品線統稱為“建材”業務。
該公司的建材業務包括兩個可報告的部門：東部集團和西部集團。
建材業務 (僅限持續運營) |
||||
可報告的細分市場 |
|
東方集團 |
|
西部集團 |
運營地點 |
|
阿拉巴馬州、佛羅裏達州、佐治亞州、印第安納州、愛荷華州 |
|
亞利桑那州、阿肯色州、加利福尼亞州、科羅拉多州、路易斯安那州、俄克拉何馬州、德克薩斯州、猶他州、 |
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產品線 |
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集料和瀝青 |
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現成水泥集料 混合混凝土、瀝青和鋪裝服務 |
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設施類型 |
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採石場、礦場、瀝青廠和 配送設施 |
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採石場，礦山，水泥廠，瀝青廠，預拌混凝土廠和 配送設施 |
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交通方式 |
|
卡車、鐵路和輪船 |
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卡車和鐵路 |
建材業務受天氣模式和季節變化的影響很大。骨料、水泥、預拌混凝土和瀝青材料的生產和發貨水平與一般建築活動水平相關，大多數活動發生在春季、夏季和秋季。因此，產量和出貨量水平因季度而異。集中在美國北部和中西部的行動通常比在東南部、西南部和西部的行動經歷更惡劣的冬季天氣條件。過度降雨和過度乾旱也會危及公司服務的所有市場的生產、發貨和盈利能力。由於天氣對公司運營的潛在重大影響，本期業績不一定代表其他中期或全年的預期業績。
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馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並後的子公司
表格10-Q
截至2022年9月30日的季度
管理層對財務狀況和財務狀況的討論與分析
行動的結果
(續)
該公司在密歇根州的Manistee和俄亥俄州的伍德維爾擁有Magnesia Specialties業務，並設有製造工廠。鎂特種產品業務生產用於工業、農業和環境應用的鎂基化學品產品和白雲石石灰，主要銷售給鋼鐵和採礦行業的客户。
關鍵會計政策
該公司在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中概述了其關鍵會計政策。在截至2022年9月30日的9個月中，公司的關鍵會計政策沒有變化。
行動的結果
持續經營業務的利息前收益；所得税；折舊、損耗和攤銷前利潤；非合併股權關聯公司的收益/虧損；收購和整合費用；作為收購會計的一部分，以公允價值計價後出售收購的庫存的影響；以及剝離某些預拌混凝土業務的非經常性收益(調整後的EBITDA)是公司和投資者用來評估公司不同時期經營業績的指標。調整後的EBITDA不是由美國公認會計原則(GAAP)定義的，因此不應被解釋為淨收益、運營收益或經營活動提供的現金的替代方案。然而，公司管理層認為，調整後的EBITDA可能會提供有關公司業績的額外信息，是管理層用來評估公司業績的一種衡量標準。由於調整後的EBITDA不包括一些(但不是全部)影響淨收益的項目，因此本公司提出的調整後EBITDA可能無法與其他公司的同類指標進行比較。
可歸因於馬丁·瑪麗埃塔的持續業務淨收益與調整後的EBITDA的對賬如下：
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截至三個月 |
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九個月結束 |
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9月30日， |
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9月30日， |
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2022 |
|
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2021 |
|
|
2022 |
|
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2021 |
|
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|
|
(百萬美元) |
|
|||||||||||||
持續經營淨收益 |
|
$ |
291.2 |
|
|
$ |
254.6 |
|
|
$ |
668.9 |
|
|
$ |
545.7 |
|
加回(減去)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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||||
扣除利息收入後的利息支出 |
|
|
38.8 |
|
|
|
44.2 |
|
|
|
121.5 |
|
|
|
99.6 |
|
控制利益的所得税費用 |
|
|
79.1 |
|
|
|
63.6 |
|
|
|
189.4 |
|
|
|
141.7 |
|
折舊、損耗和攤銷及 |
|
|
122.4 |
|
|
|
112.1 |
|
|
|
374.6 |
|
|
|
314.2 |
|
收購和整合費用 |
|
|
1.8 |
|
|
|
7.4 |
|
|
|
6.1 |
|
|
|
18.0 |
|
加價後出售收購庫存的影響 |
|
|
— |
|
|
|
8.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
15.7 |
|
資產剝離的非經常性收益 |
|
|
(0.2 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(151.9 |
) |
|
|
— |
|
調整後的EBITDA |
|
$ |
533.1 |
|
|
$ |
490.0 |
|
|
$ |
1,208.6 |
|
|
$ |
1,134.9 |
|
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馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並後的子公司
表格10-Q
截至2022年9月30日的季度
管理層對財務狀況和財務狀況的討論與分析
行動的結果
(續)
經調整的綜合經營收益及持續經營的經調整稀釋每股收益為非美國通用會計準則財務指標，不包括收購及整合開支；作為收購會計的一部分，在按公允價值計價後出售收購存貨的影響；以及非經常性收益對剝離若干現成混凝土業務的影響。管理層提出這些措施是為了讓投資者評估和預測公司的業績，因為這些項目的影響是非經常性的。
業務綜合收益與調整後綜合業務收益的對賬如下：
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||
|
|
9月30日， |
|
|
9月30日， |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
|
|
(百萬美元) |
|
|||||||||||||
年的綜合運營收益 |
|
$ |
405.9 |
|
|
$ |
356.9 |
|
|
$ |
944.4 |
|
|
$ |
763.7 |
|
加回(減去)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
收購和整合費用 |
|
|
1.8 |
|
|
|
7.4 |
|
|
|
6.1 |
|
|
|
18.0 |
|
出售收購庫存後的影響 |
|
|
— |
|
|
|
8.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
15.7 |
|
資產剝離的非經常性收益 |
|
|
(0.2 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(151.9 |
) |
|
|
— |
|
調整後的綜合運營收益 |
|
$ |
407.5 |
|
|
$ |
372.4 |
|
|
$ |
798.6 |
|
|
$ |
797.4 |
|
持續經營的稀釋後每股收益與持續經營的調整後稀釋後每股收益的對賬如下：
|
|
截至2022年9月30日的三個月 |
|
|||||||||||||
|
|
税前 |
|
|
所得税 |
|
|
税後 |
|
|
每股 |
|
||||
|
|
(單位：百萬，每股除外) |
|
|||||||||||||
持續每股攤薄收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
4.67 |
|
|||
收購和整合費用的影響 |
|
$ |
1.8 |
|
|
$ |
(0.5 |
) |
|
$ |
1.3 |
|
|
|
0.02 |
|
調整後每股攤薄收益來自 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
4.69 |
|
|||
|
|
截至2021年9月30日的三個月 |
|
|||||||||||||
|
|
税前 |
|
|
所得税 |
|
|
税後 |
|
|
每股 |
|
||||
|
|
(單位：百萬，每股除外) |
|
|||||||||||||
持續每股攤薄收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
4.07 |
|
|||
收購和整合費用的影響 |
|
$ |
7.4 |
|
|
$ |
(1.8 |
) |
|
$ |
5.6 |
|
|
|
0.09 |
|
出售收購庫存後的影響 |
|
$ |
8.1 |
|
|
$ |
(2.3 |
) |
|
$ |
5.8 |
|
|
|
0.09 |
|
調整後每股攤薄收益來自 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
4.25 |
|
|||
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馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並後的子公司
表格10-Q
截至2022年9月30日的季度
管理層對財務狀況和財務狀況的討論與分析
行動的結果
(續)
|
|
截至2022年9月30日的9個月 |
|
|||||||||||||
|
|
税前 |
|
|
所得税 |
|
|
税後 |
|
|
每股 |
|
||||
|
|
(單位：百萬，每股除外) |
|
|||||||||||||
持續每股攤薄收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
10.69 |
|
|||
收購和整合費用的影響 |
|
$ |
6.1 |
|
|
$ |
(1.4 |
) |
|
$ |
4.7 |
|
|
|
0.07 |
|
非經常性收益對資產剝離的影響 |
|
$ |
(151.9 |
) |
|
$ |
43.6 |
|
|
$ |
(108.3 |
) |
|
|
(1.73 |
) |
調整後每股攤薄收益來自 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
9.03 |
|
|||
|
|
截至2021年9月30日的9個月 |
|
|||||||||||||
|
|
税前 |
|
|
所得税 |
|
|
税後 |
|
|
每股 |
|
||||
|
|
(單位：百萬，每股除外) |
|
|||||||||||||
持續每股攤薄收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
8.72 |
|
|||
收購和整合費用的影響 |
|
$ |
18.0 |
|
|
$ |
(4.2 |
) |
|
$ |
13.8 |
|
|
|
0.22 |
|
出售收購庫存後的影響 |
|
$ |
15.7 |
|
|
$ |
(4.2 |
) |
|
$ |
11.5 |
|
|
|
0.18 |
|
調整後每股攤薄收益來自 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
9.12 |
|
|||
混合調整平均銷售價格(混合調整後的平均銷售價格)從當期平均銷售價格中剔除了產品、地理和其他組合的影響，是一種非公認會計原則的衡量標準。通過比較本期發貨量與上一可比期間的可比發貨量來計算混合調整後的平均現貨價。管理層使用這一指標來評估公司提高定價的有效性，並相信這一信息對投資者是有用的，因為它提供了相同的定價趨勢。
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馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並後的子公司
表格10-Q
截至2022年9月30日的季度
管理層對財務狀況和財務狀況的討論與分析
行動的結果
(續)
以下核對了報告的平均銷售價格與混合調整後的ASP和相應的差異。
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||
|
|
9月30日， |
|
|
9月30日， |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
有機東方集團-集合體： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
報告平均售價 |
|
$ |
17.01 |
|
|
$ |
15.25 |
|
|
$ |
16.95 |
|
|
$ |
15.62 |
|
根據產品、地理位置的影響進行調整 |
|
|
(0.19 |
) |
|
|
|
|
|
(0.08 |
) |
|
|
|
||
混合調整後的ASP |
|
$ |
16.82 |
|
|
|
|
|
$ |
16.87 |
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
報告的平均銷售價格差異 |
|
|
11.5 |
% |
|
|
|
|
|
8.5 |
% |
|
|
|
||
混合調整後的ASP差異 |
|
|
10.3 |
% |
|
|
|
|
|
8.0 |
% |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
有機西部集團-集合體： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
報告平均售價 |
|
$ |
16.11 |
|
|
$ |
14.33 |
|
|
$ |
15.71 |
|
|
$ |
14.09 |
|
根據產品、地理位置的影響進行調整 |
|
|
0.11 |
|
|
|
|
|
|
(0.25 |
) |
|
|
|
||
混合調整後的ASP |
|
$ |
16.22 |
|
|
|
|
|
$ |
15.46 |
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
報告的平均銷售價格差異 |
|
|
12.4 |
% |
|
|
|
|
|
11.5 |
% |
|
|
|
||
混合調整後的ASP差異 |
|
|
13.2 |
% |
|
|
|
|
|
9.7 |
% |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
有機集合體總數： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
報告平均售價 |
|
$ |
16.70 |
|
|
$ |
14.93 |
|
|
$ |
16.50 |
|
|
$ |
15.08 |
|
根據產品、地理位置的影響進行調整 |
|
|
(0.09 |
) |
|
|
|
|
|
(0.13 |
) |
|
|
|
||
混合調整後的ASP |
|
$ |
16.61 |
|
|
|
|
|
$ |
16.37 |
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
報告的平均銷售價格差異 |
|
|
11.9 |
% |
|
|
|
|
|
9.4 |
% |
|
|
|
||
混合調整後的ASP差異 |
|
|
11.3 |
% |
|
|
|
|
|
8.6 |
% |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
水泥： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
報告平均售價 |
|
$ |
149.24 |
|
|
$ |
122.91 |
|
|
$ |
139.64 |
|
|
$ |
120.29 |
|
根據產品、地理位置的影響進行調整 |
|
|
(0.97 |
) |
|
|
|
|
|
(0.72 |
) |
|
|
|
||
混合調整後的ASP |
|
$ |
148.27 |
|
|
|
|
|
$ |
138.92 |
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
報告的平均銷售價格差異 |
|
|
21.4 |
% |
|
|
|
|
|
16.1 |
% |
|
|
|
||
混合調整後的ASP差異 |
|
|
20.6 |
% |
|
|
|
|
|
15.5 |
% |
|
|
|
||
頁面30 of 53
馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並後的子公司
表格10-Q
截至2022年9月30日的季度
管理層對財務狀況和財務狀況的討論與分析
行動的結果
(續)
截至2022年9月30日的季度
截至2022年9月30日的季度的財務要點(除非特別説明，否則所有比較都是與去年同期和持續運營的比較)：
頁面31 of 53
馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並後的子公司
表格10-Q
截至2022年9月30日的季度
管理層對財務狀況和財務狀況的討論與分析
行動的結果
(續)
下表顯示了公司在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月中的總收入、毛利(虧損)、銷售、一般和行政(SG&A)費用以及運營數據和其可報告的持續運營部門的收益(虧損)。在每一種情況下，數據都以公司或相關部門或產品線(視情況而定)收入的百分比表示。
|
|
截至9月30日的三個月， |
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
|
|
2021 |
|
|
|
||
|
|
金額 |
|
|
|
|
金額 |
|
|
|
||
|
|
(百萬美元) |
|
|||||||||
總收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
建材業務： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
產品和服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
東方集團 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
集合體 |
|
$ |
641.7 |
|
|
|
|
$ |
569.7 |
|
|
|
瀝青 |
|
|
96.0 |
|
|
|
|
|
80.2 |
|
|
|
減去：產品間收入 |
|
|
(9.2 |
) |
|
|
|
|
(8.1 |
) |
|
|
東方集團合計 |
|
|
728.5 |
|
|
|
|
|
641.8 |
|
|
|
西部集團 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
集合體 |
|
|
374.0 |
|
|
|
|
|
287.4 |
|
|
|
水泥 |
|
|
163.2 |
|
|
|
|
|
132.3 |
|
|
|
預拌混凝土 |
|
|
227.4 |
|
|
|
|
|
320.8 |
|
|
|
瀝青和鋪裝 |
|
|
213.8 |
|
|
|
|
|
115.7 |
|
|
|
減去：產品間收入 |
|
|
(95.4 |
) |
|
|
|
|
(107.2 |
) |
|
|
西部集團合計 |
|
|
883.0 |
|
|
|
|
|
749.0 |
|
|
|
產品和服務 |
|
|
1,611.5 |
|
|
|
|
|
1,390.8 |
|
|
|
運費 |
|
|
124.5 |
|
|
|
|
|
88.1 |
|
|
|
總建材業務 |
|
|
1,736.0 |
|
|
|
|
|
1,478.9 |
|
|
|
鎂砂特產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
產品 |
|
|
69.0 |
|
|
|
|
|
71.9 |
|
|
|
運費 |
|
|
6.7 |
|
|
|
|
|
6.5 |
|
|
|
氧化鎂特產總量 |
|
|
75.7 |
|
|
|
|
|
78.4 |
|
|
|
總計 |
|
$ |
1,811.7 |
|
|
|
|
$ |
1,557.3 |
|
|
|
頁面32 of 53
馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並後的子公司
表格10-Q
截至2022年9月30日的季度
管理層對財務狀況和財務狀況的討論與分析
行動的結果
(續)
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||||||
|
|
金額 |
|
|
收入的% |
|
|
金額 |
|
|
收入的% |
|
||||
|
|
(百萬美元) |
|
|||||||||||||
毛利(虧損)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
建材業務： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
集合體 |
|
|
330.3 |
|
|
|
32.5 |
|
|
$ |
292.9 |
|
|
|
34.2 |
|
水泥 |
|
|
67.7 |
|
|
|
41.5 |
|
|
|
49.9 |
|
|
|
37.7 |
|
預拌混凝土 |
|
|
18.7 |
|
|
|
8.2 |
|
|
|
31.4 |
|
|
|
9.8 |
|
瀝青和鋪裝 |
|
|
50.5 |
|
|
|
16.3 |
|
|
|
38.9 |
|
|
|
19.9 |
|
產品和服務 |
|
|
467.2 |
|
|
|
29.0 |
|
|
|
413.1 |
|
|
|
29.7 |
|
運費 |
|
|
2.1 |
|
|
|
|
|
|
1.3 |
|
|
|
|
||
總建材業務 |
|
|
469.3 |
|
|
|
27.0 |
|
|
|
414.4 |
|
|
|
28.0 |
|
鎂砂特產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
產品 |
|
|
21.6 |
|
|
|
31.3 |
|
|
|
28.1 |
|
|
|
39.0 |
|
運費 |
|
|
(1.0 |
) |
|
|
|
|
|
(1.1 |
) |
|
|
|
||
氧化鎂特產總量 |
|
|
20.6 |
|
|
|
27.2 |
|
|
|
27.0 |
|
|
|
34.4 |
|
公司 |
|
|
(2.1 |
) |
|
|
|
|
|
0.5 |
|
|
|
|
||
總計 |
|
$ |
487.8 |
|
|
|
26.9 |
|
|
$ |
441.9 |
|
|
|
28.4 |
|
頁面33 of 53
馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並後的子公司
表格10-Q
截至2022年9月30日的季度
管理層對財務狀況和財務狀況的討論與分析
行動的結果
(續)
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||||||
|
|
金額 |
|
|
的百分比 |
|
|
金額 |
|
|
的百分比 |
|
||||
|
|
(百萬美元) |
|
|||||||||||||
銷售、一般和行政費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
建材業務： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
東方集團 |
|
$ |
29.0 |
|
|
|
|
|
$ |
26.5 |
|
|
|
|
||
西部集團 |
|
|
41.0 |
|
|
|
|
|
|
34.2 |
|
|
|
|
||
總建材業務 |
|
|
70.0 |
|
|
|
|
|
|
60.7 |
|
|
|
|
||
氧化鎂特產 |
|
|
4.0 |
|
|
|
|
|
|
3.8 |
|
|
|
|
||
公司 |
|
|
20.9 |
|
|
|
|
|
|
21.5 |
|
|
|
|
||
總計 |
|
$ |
94.9 |
|
|
|
5.2 |
|
|
$ |
86.0 |
|
|
|
5.5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||||||
|
|
金額 |
|
|
收入的% |
|
|
金額 |
|
|
收入的% |
|
||||
|
|
(百萬美元) |
|
|||||||||||||
運營收益(虧損)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
建材業務： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
東方集團 |
|
$ |
239.4 |
|
|
|
|
|
$ |
205.8 |
|
|
|
|
||
西部集團 |
|
|
159.7 |
|
|
|
|
|
|
150.6 |
|
|
|
|
||
總建材業務 |
|
|
399.1 |
|
|
|
|
|
|
356.4 |
|
|
|
|
||
氧化鎂特產 |
|
|
16.5 |
|
|
|
|
|
|
23.1 |
|
|
|
|
||
公司 |
|
|
(9.7 |
) |
|
|
|
|
|
(22.6 |
) |
|
|
|
||
總計 |
|
$ |
405.9 |
|
|
|
22.4 |
|
|
$ |
356.9 |
|
|
|
22.9 |
|
頁面34 of 53
馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並後的子公司
表格10-Q
截至2022年9月30日的季度
管理層對財務狀況和財務狀況的討論與分析
行動的結果
(續)
建材業務
下表按細分市場提供了合計數量和定價差異數據以及發運數據：
|
|
截至三個月 |
|
|||||
|
|
2022年9月30日 |
|
|||||
|
|
卷 |
|
|
定價 |
|
||
數量/定價差異(1) |
|
|
|
|
|
|
||
東方集團 |
|
|
0.2 |
% |
|
|
11.5 |
% |
西部集團 |
|
|
15.6 |
% |
|
|
12.2 |
% |
聚合操作總數(2) |
|
|
5.6 |
% |
|
|
11.6 |
% |
有機骨料作業(3) |
|
|
(0.1 |
)% |
|
|
11.9 |
% |
|
|
截至三個月 |
|
|||||
|
|
9月30日， |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
|
(單位：百萬噸) |
|
|||||
出貨 |
|
|
|
|
|
|
||
東方集團 |
|
|
37.2 |
|
|
|
37.1 |
|
西部集團 |
|
|
23.0 |
|
|
|
19.9 |
|
聚合操作總數(2) |
|
|
60.2 |
|
|
|
57.0 |
|
(1)數量/價格差異反映了比上一年同期增加的百分比。
(2)合計業務包括從收購之日起至出售之日止的收購和資產剝離。
(3) 有機集料業務不包括收購的數量和定價數據，這些收購沒有包括在上一年可比期間的運營和資產剝離中。
頁面35 of 53
馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並後的子公司
表格10-Q
截至2022年9月30日的季度
管理層對財務狀況和財務狀況的討論與分析
行動的結果
(續)
下表按產品線列出了建材業務的出貨量數據：
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
更改百分比 |
|
|||
出貨 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
聚合(以百萬為單位)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
向外部客户發送數噸 |
|
|
55.9 |
|
|
|
52.0 |
|
|
|
|
|
用於其他產品線的內噸數 |
|
|
4.3 |
|
|
|
5.0 |
|
|
|
|
|
總集料噸 |
|
|
60.2 |
|
|
|
57.0 |
|
|
|
5.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
水泥(百萬)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
向外部客户發送數噸 |
|
|
0.8 |
|
|
|
0.7 |
|
|
|
|
|
預拌混凝土中使用的內噸數 |
|
|
0.3 |
|
|
|
0.4 |
|
|
|
|
|
水泥總噸 |
|
|
1.1 |
|
|
|
1.1 |
|
|
|
2.3 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
預拌混凝土(單位：百萬立方碼) |
|
|
1.7 |
|
|
|
2.7 |
|
|
|
(37.6 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
瀝青(單位：百萬)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
向外部客户發送數噸 |
|
|
2.8 |
|
|
|
2.0 |
|
|
|
|
|
用於鋪裝業務的內噸 |
|
|
0.9 |
|
|
|
0.8 |
|
|
|
|
|
總瀝青噸 |
|
|
3.7 |
|
|
|
2.8 |
|
|
|
31.3 |
% |
建材業務按產品線劃分的平均售價如下：
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
更改百分比 |
|
|||
集料(每噸) |
|
$ |
16.65 |
|
|
$ |
14.93 |
|
|
|
11.6 |
% |
水泥(每噸) |
|
$ |
149.24 |
|
|
$ |
122.91 |
|
|
|
21.4 |
% |
預拌混凝土(每立方碼) |
|
$ |
132.64 |
|
|
$ |
116.75 |
|
|
|
13.6 |
% |
瀝青(每噸) |
|
$ |
61.45 |
|
|
$ |
48.72 |
|
|
|
26.1 |
% |
匯聚最終用途市場
流向基礎設施市場的有機集料出貨量持平，反映出北卡羅來納州、科羅拉多州、佐治亞州和印第安納州的駭維金屬加工建設活動增加，但這一增長被德克薩斯州的項目延誤和即將完工的項目所抵消。基礎設施市場佔第三季度有機集合體出貨量的36%。
在佐治亞州、北卡羅來納州、愛荷華州和德克薩斯州的幾個大型製造、數據中心和能源項目的推動下，流向非住宅市場的有機集合體出貨量增長了2%。非住宅市場佔第三季度有機集料出貨量的35%。
流向住宅市場的有機集料出貨量下降了3%。儘管總體上建築條件欠佳，但由於負擔能力問題和後勤挑戰，幾個市場的最終使用速度有所放緩。住宅市場佔第三季度有機集合體出貨量的24%。
化學/鐵路市場佔第三季度有機集料出貨量的剩餘5%。在壓艙物出貨量增加的推動下，這一用途的銷量增加了4%。
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馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並後的子公司
表格10-Q
截至2022年9月30日的季度
管理層對財務狀況和財務狀況的討論與分析
行動的結果
(續)
建材業務
第三季度有機骨料出貨量持平，原因是物流限制和水泥短缺，以及某些關鍵市場的惡劣天氣。由於公司繼續受益於價格上漲，有機產品價格比上一季度增長了11.9%，或在混合調整的基礎上增長了11.3%。包括收購業務在內，總出貨量和定價分別增長了5.6%和11.6%。East Group的總出貨量持平，因為強勁的潛在需求受到物流瓶頸和天氣相關中斷的負面影響。東方集團定價上漲11.5%。West Group的總出貨量增長了15.6%，主要是由於收購業務的貢獻和德克薩斯州強勁的需求，但8月份德克薩斯州北部出現了歷史性的潮濕天氣，部分抵消了這一影響。包括收購在內的West Group定價上漲了12.2%。West Group有機產品價格上漲12.4%，在混合調整的基礎上上漲13.2%。第三季度綜合產品毛利潤增長12.8%，至3.303億美元，而產品毛利率下降170個基點，至32.5%，主要原因是能源、內部貨運以及維修和維護成本增加。
在需求持續強勁的推動下，水泥出貨量為110萬噸，增長2.3%。在德克薩斯州多次提價後，定價上漲了21.4%，在混合調整的基礎上上漲了20.6%。水泥產品毛利增長至6770萬美元，增長35.8%，產品毛利率擴大380個基點至41.5%，這是由於定價收益超過了同期能源成本的上升。
在有機基礎上，預拌材料出貨量下降了16.8%，這主要是由於德克薩斯州8月份的顯著降雨以及某些大型項目的完成。由於年內實施多次提價，有機產品價格上漲20.3%。預拌產品收入和持續業務毛利分別下降29.1%和40.3%，這主要是由於該公司於4月1日剝離了科羅拉多州和德克薩斯州中部的預拌混凝土業務，亞利桑那州的收購業務部分抵消了這一影響。
包括被收購的西海岸業務的貢獻，瀝青總出貨量和定價分別增長了31.3%和26.1%。在有機基礎上，瀝青總出貨量和價格分別增長了4.3%和22.0%。瀝青和鋪路產品及服務的總毛利增至創紀錄的5,050萬美元。然而，液體瀝青成本的持續加速導致產品和服務毛利率在第三季度壓縮了360個基點。
氧化鎂特產業務
Magnesia Specialties第三季度產品收入下降4.0%，至6900萬美元，主要原因是鋼鐵行業對白雲石石灰產品的需求下降。產品毛利潤下降22.9%，至2,160萬美元，原因是能源成本上漲，尤其是天然氣價格上漲，壓低了本季度的毛利率。
綜合經營業績
2022年第三季度合併的SG&A佔總收入的5.2%，而去年同期為5.5%，提高了30個基點。
除其他項目外，其他營業收入淨額包括出售資產的損益；與客户應收賬款有關的回收和註銷；租金、特許權使用費和服務收入；與資產報廢債務有關的增值費用、折舊費用和損益。第三季度，合併其他營業收入淨額在2022年和2021年分別為1480萬美元和840萬美元，增長是由於出售剩餘土地和其他資產帶來的更高收益。
2022年該季度運營收益為4.059億美元，而2021年為3.569億美元，這一增長是由同比價格上漲推動的，但能源、供應和貨運成本的上漲部分抵消了這一增長。
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馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並後的子公司
表格10-Q
截至2022年9月30日的季度
管理層對財務狀況和財務狀況的討論與分析
行動的結果
(續)
其他營業外收入淨額包括利息收入；養老金和退休後福利成本(不包括服務成本)；外幣交易損益；非合併關聯公司的權益收益或虧損；以及其他雜項收入和費用。第三季度，2022年和2021年的其他營業外收入淨額分別為730萬美元和560萬美元。
截至2022年9月30日的9個月
截至2022年9月30日的9個月的財務要點(除特別説明外，所有比較均與去年同期相比：
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馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並後的子公司
表格10-Q
截至2022年9月30日的季度
管理層對財務狀況和財務狀況的討論與分析
行動的結果
(續)
下表顯示了截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月中，公司的總收入、毛利(虧損)、銷售、一般和行政(SG&A)費用以及運營數據中的收益(虧損)，以及按產品線劃分的持續運營的可報告部門。在每一種情況下，數據都以公司或相關部門或產品線(視情況而定)收入的百分比表示。在截至2022年9月30日的九個月裏，West Group的運營收益包括剝離資產帶來的1.519億美元非經常性收益。
|
|
截至9月30日的9個月， |
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
|
|
2021 |
|
|
|
||
|
|
金額 |
|
|
|
|
金額 |
|
|
|
||
|
|
(百萬美元) |
|
|||||||||
總收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
建材業務： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
產品和服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
東方集團 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
集合體 |
|
$ |
1,627.4 |
|
|
|
|
$ |
1,496.5 |
|
|
|
瀝青 |
|
|
143.4 |
|
|
|
|
|
127.3 |
|
|
|
減去：產品間收入 |
|
|
(15.3 |
) |
|
|
|
|
(12.9 |
) |
|
|
東方集團合計 |
|
|
1,755.5 |
|
|
|
|
|
1,610.9 |
|
|
|
西部集團 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
集合體 |
|
|
1,029.4 |
|
|
|
|
|
735.0 |
|
|
|
水泥 |
|
|
455.4 |
|
|
|
|
|
358.4 |
|
|
|
預拌混凝土 |
|
|
743.6 |
|
|
|
|
|
824.5 |
|
|
|
瀝青和鋪裝 |
|
|
433.5 |
|
|
|
|
|
216.2 |
|
|
|
減去：產品間收入 |
|
|
(279.7 |
) |
|
|
|
|
(272.2 |
) |
|
|
西部集團合計 |
|
|
2,382.2 |
|
|
|
|
|
1,861.9 |
|
|
|
產品和服務 |
|
|
4,137.7 |
|
|
|
|
|
3,472.8 |
|
|
|
運費 |
|
|
312.1 |
|
|
|
|
|
219.8 |
|
|
|
總建材業務 |
|
|
4,449.8 |
|
|
|
|
|
3,692.6 |
|
|
|
鎂砂特產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
產品 |
|
|
214.4 |
|
|
|
|
|
207.1 |
|
|
|
運費 |
|
|
20.0 |
|
|
|
|
|
17.9 |
|
|
|
氧化鎂特產總量 |
|
|
234.4 |
|
|
|
|
|
225.0 |
|
|
|
總計 |
|
$ |
4,684.2 |
|
|
|
|
$ |
3,917.6 |
|
|
|
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馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並後的子公司
表格10-Q
截至2022年9月30日的季度
管理層對財務狀況和財務狀況的討論與分析
行動的結果
(續)
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
|||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||||||
|
|
金額 |
|
|
收入的% |
|
|
金額 |
|
|
收入的% |
|
||||
|
|
(百萬美元) |
|
|||||||||||||
毛利(虧損)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
建材業務： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
集合體 |
|
$ |
741.2 |
|
|
|
27.9 |
|
|
$ |
687.7 |
|
|
|
30.8 |
|
水泥 |
|
|
146.1 |
|
|
|
32.1 |
|
|
|
101.3 |
|
|
|
28.3 |
|
預拌混凝土 |
|
|
54.1 |
|
|
|
7.3 |
|
|
|
69.9 |
|
|
|
8.5 |
|
瀝青和鋪裝 |
|
|
63.6 |
|
|
|
11.0 |
|
|
|
59.4 |
|
|
|
17.3 |
|
產品和服務 |
|
|
1,005.0 |
|
|
|
24.3 |
|
|
|
918.3 |
|
|
|
26.4 |
|
運費 |
|
|
1.7 |
|
|
|
|
|
|
1.7 |
|
|
|
|
||
總建材業務 |
|
|
1,006.7 |
|
|
|
22.6 |
|
|
|
920.0 |
|
|
|
24.9 |
|
鎂砂特產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
產品 |
|
|
74.3 |
|
|
|
34.6 |
|
|
|
84.4 |
|
|
|
40.7 |
|
運費 |
|
|
(3.4 |
) |
|
|
|
|
|
(3.0 |
) |
|
|
|
||
氧化鎂特產總量 |
|
|
70.9 |
|
|
|
30.2 |
|
|
|
81.4 |
|
|
|
36.2 |
|
公司 |
|
|
(8.5 |
) |
|
|
|
|
|
0.3 |
|
|
|
|
||
總計 |
|
$ |
1,069.1 |
|
|
|
22.8 |
|
|
$ |
1,001.7 |
|
|
|
25.6 |
|
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
|||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||||||
|
|
金額 |
|
|
佔總收入的百分比 |
|
|
金額 |
|
|
佔總收入的百分比 |
|
||||
|
|
(百萬美元) |
|
|||||||||||||
銷售、一般和行政費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
建材業務： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
東方集團 |
|
$ |
86.5 |
|
|
|
|
|
$ |
77.0 |
|
|
|
|
||
西部集團 |
|
|
124.0 |
|
|
|
|
|
|
101.1 |
|
|
|
|
||
總建材業務 |
|
|
210.5 |
|
|
|
|
|
|
178.1 |
|
|
|
|
||
氧化鎂特產 |
|
|
12.0 |
|
|
|
|
|
|
11.1 |
|
|
|
|
||
公司 |
|
|
73.5 |
|
|
|
|
|
|
59.0 |
|
|
|
|
||
總計 |
|
$ |
296.0 |
|
|
|
6.3 |
|
|
$ |
248.2 |
|
|
|
6.3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
運營收益(虧損)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
建材業務： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
東方集團 |
|
$ |
478.0 |
|
|
|
|
|
$ |
465.3 |
|
|
|
|
||
西部集團 |
|
|
477.2 |
|
|
|
|
|
|
284.2 |
|
|
|
|
||
總建材業務 |
|
|
955.2 |
|
|
|
|
|
|
749.5 |
|
|
|
|
||
氧化鎂特產 |
|
|
58.4 |
|
|
|
|
|
|
69.8 |
|
|
|
|
||
公司 |
|
|
(69.2 |
) |
|
|
|
|
|
(55.6 |
) |
|
|
|
||
總計 |
|
$ |
944.4 |
|
|
|
20.2 |
|
|
$ |
763.7 |
|
|
|
19.5 |
|
頁面40 of 53
馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並後的子公司
表格10-Q
截至2022年9月30日的季度
管理層對財務狀況和財務狀況的討論與分析
行動的結果
(續)
建材業務
下表按細分市場提供了合計數量和定價差異數據以及發運數據：
|
|
九個月結束 |
|
|||||
|
|
2022年9月30日 |
|
|||||
|
|
卷 |
|
|
定價 |
|
||
數量/定價差異(1) |
|
|
|
|
|
|
||
東方集團 |
|
|
— |
% |
|
|
8.5 |
% |
西部集團 |
|
|
25.2 |
% |
|
|
11.0 |
% |
聚合操作總數(2) |
|
|
8.9 |
% |
|
|
8.9 |
% |
有機骨料作業(3) |
|
|
2.0 |
% |
|
|
9.4 |
% |
|
|
九個月結束 |
|
|||||
|
|
9月30日， |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
|
(單位：百萬噸) |
|
|||||
出貨 |
|
|
|
|
|
|
||
東方集團 |
|
|
95.2 |
|
|
|
95.2 |
|
西部集團 |
|
|
64.9 |
|
|
|
51.8 |
|
聚合操作總數(2) |
|
|
160.1 |
|
|
|
147.0 |
|
(1)數量/價格差異反映了比上一年同期增加的百分比。
(2)合計業務包括從收購之日起至出售之日止的收購和資產剝離。
(3)有機集料業務不包括收購的數量和定價數據，這些收購沒有包括在上一年可比期間的運營和資產剝離中。
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馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並後的子公司
表格10-Q
截至2022年9月30日的季度
管理層對財務狀況和財務狀況的討論與分析
行動的結果
(續)
下表按產品線列出了建材業務的出貨量數據：
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
|||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
更改百分比 |
|
|||
出貨 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
聚合(以百萬為單位)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
向外部客户發送數噸 |
|
|
148.0 |
|
|
|
135.2 |
|
|
|
|
|
用於其他產品線的內噸數 |
|
|
12.1 |
|
|
|
11.8 |
|
|
|
|
|
總集料噸 |
|
|
160.1 |
|
|
|
147.0 |
|
|
|
8.9 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
水泥(百萬)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
向外部客户發送數噸 |
|
|
2.2 |
|
|
|
1.8 |
|
|
|
|
|
預拌混凝土中使用的內噸數 |
|
|
1.0 |
|
|
|
1.1 |
|
|
|
|
|
水泥總噸 |
|
|
3.2 |
|
|
|
2.9 |
|
|
|
10.3 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
預拌混凝土(單位：百萬立方碼) |
|
|
5.9 |
|
|
|
7.2 |
|
|
|
(17.4 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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瀝青(單位：百萬)： |
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向外部客户發送數噸 |
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5.3 |
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3.3 |
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用於鋪裝業務的內噸 |
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1.6 |
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1.5 |
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總瀝青噸 |
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6.9 |
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4.8 |
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46.1 |
% |
建材業務按產品線劃分的平均售價如下：
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截至9月30日的9個月， |
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2022 |
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2021 |
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更改百分比 |
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集料(每噸) |
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$ |
16.41 |
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$ |
15.08 |
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8.9 |
% |
水泥(每噸) |
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$ |
139.64 |
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$ |
120.29 |
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16.1 |
% |
預拌混凝土(每立方碼) |
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$ |
125.32 |
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$ |
114.59 |
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9.4 |
% |
瀝青(每噸) |
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$ |
61.21 |
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$ |
48.77 |
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25.5 |
% |
匯聚最終用途市場
流向基礎設施市場的有機集料出貨量增加了4%，這主要是由於該公司許多主要市場的“駭維金屬加工”建設活動增加所致。基礎設施市場佔今年迄今有機集合體出貨量的35%。
對非住宅市場的有機集料出貨量增加了1%，這是由於中部和西南部地區的幾個大型倉庫項目的推動，部分抵消了西部地區的幾個大型項目的影響，這些項目在本期間沒有被取代。今年到目前為止，非住宅市場佔有機集料出貨量的35%。
與前一年強勁的活動相比，流向住宅市場的有機集合體發貨量持平，但在第三季度放緩。住宅市場佔今年迄今有機集合體出貨量的25%。
今年到目前為止，化學/鐵路市場佔有機集料出貨量的剩餘5%。在一個大型項目的壓艙物發貨量增加和農業石灰髮貨量增加的推動下，這一用途的數量增加了4%。
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表格10-Q
截至2022年9月30日的季度
管理層對財務狀況和財務狀況的討論與分析
行動的結果
(續)
建材業務
今年到目前為止，有機集合體出貨量增長了2.0%，反映出健康的潛在公共產品需求，部分受到與物流相關的瓶頸和某些關鍵市場惡劣天氣的限制。有機集料的價格上漲了9.4%，在混合調整的基礎上上漲了8.6%。包括收購的業務在內，與去年同期相比，總出貨量增長了8.9%，定價也增長了8.9%。East Group的總出貨量持平，反映出健康的建築活動被物流瓶頸和與天氣有關的中斷所抵消，而定價上升了8.5%。在德克薩斯州強勁的潛在需求和收購業務的發貨量的推動下，West Group的總出貨量增長了25.2%。West Group的定價(包括收購)上漲了11.0%，而有機West Group的定價上漲了11.5%，在混合調整的基礎上上漲了9.7%，反映了價格上漲和來自價格較高的分銷場的發貨量的更大比例。綜合產品毛利率下降290個基點至27.9%，這是由於能源、燃料、供應、維修和合同服務成本上升抵消了價格同比上漲的影響。
今年到目前為止，在強勁的產品需求的支撐下，德克薩斯州的水泥出貨量增長了10.3%。得益於多次提價，水泥價格上漲了16.1%，在混合調整的基礎上上漲了15.5%。與去年同期相比，產品毛利率增長了380個基點，達到32.1%，這是因為發貨量和價格的增長抵消了能源和其他成本逆風的影響。
有機預拌混凝土出貨量下降5.4%。與2021年相比，有機產品價格在2022年前9個月增長了15.2%。合併的預拌混凝土出貨量下降了17.4%，主要反映了剝離業務的影響，但部分被亞利桑那州收購的預拌業務的貢獻所抵消，定價上升了9.4%。產品毛利率下降120個基點，至7.3%，主要是由於原材料成本上升抵消了價格上漲的影響。
有機瀝青出貨量增加2.6%。有機瀝青價格上漲19.7%。包括收購的西海岸業務的貢獻，瀝青總出貨量和定價分別增長了46.1%和25.5%。受液體瀝青和能源成本上漲的推動，產品和服務毛利率下降630個基點，至11.0%。
氧化鎂特產業務
在全球對氧化鎂化工產品的強勁需求的推動下，截至2022年9月30日的9個月，鎂特種產品的收入增長了3.5%，達到2.144億美元。產品毛利潤為7,430萬美元，而去年同期為8,440萬美元。產品毛利率下降610個基點，至34.6%，原因是能源、供應和原材料成本的上升抵消了價格增長的影響。
綜合經營業績
截至9月30日的9個月，合併SG&A佔2022年和2021年總收入的6.3%。
除其他項目外，其他營業收入淨額包括出售資產的損益；與客户應收賬款有關的收回和註銷；租金、特許權使用費和服務收入；增值費用、折舊費用和與資產報廢債務有關的損益。在截至9月30日的9個月中，2022年和2021年的合併其他營業收入淨額分別為1.774億美元和2820萬美元。其他營業收入淨額的增長主要歸因於剝離科羅拉多和德克薩斯中部的現成混凝土業務帶來的1.519億美元的收益。截至2021年9月30日的9個月的其他淨營業收入包括出售公司前公司總部帶來的1230萬美元收益。
截至9月30日的9個月，2022年運營收益為9.444億美元，而2021年為7.637億美元，增長得益於剝離科羅拉多州和德克薩斯州中部資產獲得的1.519億美元收益
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表格10-Q
截至2022年9月30日的季度
管理層對財務狀況和財務狀況的討論與分析
行動的結果
(續)
預拌混凝土運營和價格同比上漲，但因能源、燃料、供應、貨運和人員費用增加而部分抵消。
其他營業外收入淨額包括利息收入；養老金和退休後福利成本(不包括服務成本)；外幣交易損益；非合併關聯公司的權益收益或虧損；以及其他雜項收入和費用。在截至9月30日的九個月裏，2022年和2021年的其他營業外收入淨額分別為4010萬美元和2380萬美元。2022年的數額包括與回購公司債務有關的1200萬美元的税前收益。
所得税費用
截至2022年和2021年9月30日的9個月，持續經營的有效所得税税率分別為22.1%和20.6%。與2021年相比，2022年的有效所得税税率更高，這是由於剝離科羅拉多州和德克薩斯州中部的預拌混凝土業務的影響。
流動資金和資本資源
在截至2022年和2021年9月30日的9個月中，經營活動提供的現金分別為5.607億美元和7.803億美元，受現金税增加和營運資本變化的推動。營業現金流主要來源於扣除折舊、損耗和攤銷前的綜合淨收益以及營運資本變化的影響。折舊、損耗和攤銷如下：
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九個月結束 |
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9月30日， |
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2022 |
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2021 |
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(百萬美元) |
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折舊 |
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$ |
296.9 |
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$ |
262.1 |
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耗盡 |
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45.9 |
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29.5 |
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攤銷 |
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37.5 |
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28.4 |
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總計 |
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$ |
380.3 |
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$ |
320.0 |
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與全年相比，建築活動的季節性影響了公司的中期運營現金流。2021年全年經營活動提供的現金淨額為11.4億美元。
在截至2022年和2021年9月30日的9個月內，該公司分別支付了3.091億美元和3.213億美元的資本投資。2022年10月，該公司承諾購買691輛火車車廂，總價值為7580萬美元。
本公司可根據董事會授權，透過公開市場購買或以行政總裁認為適當的價格及條款進行私下交易，回購其普通股。該公司在2022年前9個月回購了418,336股普通股，總成本為1.5億美元。截至2022年9月30日，根據公司的回購授權，可以購買13,102,616股普通股。
在截至2022年9月30日的9個月中，該公司回購了6770萬美元(面值)的高級債券，產生了1200萬美元的税前收益。
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表格10-Q
截至2022年9月30日的季度
管理層對財務狀況和財務狀況的討論與分析
行動的結果
(續)
本公司於2022年9月29日清償及清償於2023年到期、息率0.650的優先債券(即2023年債券)。在清償及清償債務方面，本公司已不可撤銷地向地區銀行(受託人)存入一筆款項，足以支付2023年債券的所有剩餘本金及利息。這些資金投資於一只專門投資於美國國債的基金，並被歸類為限制性投資(以清償債務和相關利息)在截至2022年9月30日的綜合資產負債表上。2023年債券持有人將在預定到期日收到本金的支付，並按2023年債券契約規定的年利率(和日期)支付利息。該公司利用現有的現金資源為清償和清償提供資金。由於2023年債券的清償及清償，本公司於該契據下就2023年債券所承擔的責任已終止，但該契據的條款在清償及清償後仍然有效的條文除外。截至2022年9月30日，2023年債券仍保留在公司的綜合資產負債表上，並將在2023年7月到期之前繼續增加到其面值。
該公司通過一家全資擁有的特殊目的子公司，擁有4億美元的應收貿易證券化貸款(應收貿易貸款)。2022年9月21日，公司將應收貿易貸款的到期日延長至2023年9月20日。應收貿易貸款包含公司其他債務協議的交叉違約條款。
該公司擁有一筆8億美元的五年期優先無擔保循環貸款(循環貸款)，將於2026年12月到期。循環融資規定，公司在過去12個月期間的綜合債務與綜合EBITDA的比率(該比率)在任何財政季度結束時不得超過3.50倍，只要在沒有排除的情況下計算的比率不超過4.00倍，公司就可以從該比率中剔除與該季度或之前三個季度的某些收購相關的債務。此外，如果循環融資機制和應收貿易融資機制下沒有未償還的金額，綜合債務，包括本公司作為擔保人的債務，可以減少的金額相當於較小的5.0億美元或本公司的無限制現金和臨時投資的總和，就契諾計算而言。截至2022年9月30日，該公司遵守了該比率。
在比率違約的情況下，貸款人可以終止循環貸款和應收貿易貸款，並宣佈任何未償還餘額立即到期。截至2022年9月30日，應收貿易融資機制或循環融資機制下沒有未付款項。
手頭的現金和限制性投資，連同公司預計的內部現金流和融資資源的可獲得性，包括其進入債務和股權資本市場的機會，預計將繼續足以提供必要的資本資源，以支持預期的運營需求，滿足償債需求，滿足近期債務到期，滿足資本支出和可自由支配的投資需求，為可能出現的某些收購機會提供資金，允許回購公司普通股股票，並允許在可預見的未來支付股息。截至2022年9月30日，公司在其循環貸款和應收貿易貸款項下有11.974億美元的未使用借款能力，但須遵守相關的槓桿契約。從歷史上看，該公司成功地延長了這些信貸安排的到期日。
冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE法案)於2020年3月簽署成為法律，為企業提供流動性支持。通過CARE法案，公司推遲支付2760萬美元，相當於2020年3月27日至2020年12月31日期間僱主在社會保障税中的6.2%份額。遞延債務的一半於2021年償還，其餘一半將於2022年12月31日到期。將不會對遞延金額評估利息。
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表格10-Q
截至2022年9月30日的季度
管理層對財務狀況和財務狀況的討論與分析
行動的結果
(續)
趨勢和風險
該公司在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中概述了與其業務相關的風險。管理層繼續持續評估其對所有經營風險的風險敞口。
2022年8月16日，美國頒佈了2022年通脹削減法案，其中包括對某些大公司的賬面收入徵收15%的最低税率，對股票淨回購徵收1%的消費税，以及促進清潔能源的幾項税收激勵措施。根據公司目前對撥備的分析，管理層認為這項立法不會對公司的合併財務報表產生實質性影響。
其他事項
如果您對Martin Marietta股票感興趣，管理層建議您至少閲讀公司當前的年度報告以及過去一年向美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)提交的10-K、10-Q和8-K報告。該公司最近的年度股東大會委託書也包含重要信息。已向美國證券交易委員會提交的這些和其他材料可通過公司網站www.martinmarietta.com獲取，也可從美國證券交易委員會網站www.sec.gov獲得。您也可以寫信或致電公司的公司祕書，他們將提供此類報告的副本。
請投資者注意，本10-Q表格中所有與未來有關的陳述都涉及風險和不確定因素，這些陳述是基於公司真誠地相信是合理的，但可能與實際結果大不相同的假設。這些陳述是根據1995年《私人證券訴訟改革法》作出的前瞻性陳述，向投資者提供公司對未來事件的預期或預測。你可以通過以下事實來識別這些陳述：它們不僅與歷史或當前事實有關。他們可以使用諸如“預期”、“可能”、“預期”、“應該”、“相信”、“項目”、“打算”、“將會”等與未來事件或未來經營或財務業績相關的類似意思的詞語。管理層在這裏和其他出版物上的任何或所有前瞻性陳述都可能被證明是錯誤的。
本公司的前景受到各種風險和不確定因素的影響，並基於本公司真誠地認為是合理的、但可能與實際結果大不相同的假設。公司目前認為可能導致實際結果與本10-Q表格中的前瞻性陳述大不相同的因素包括但不限於：公司面對挑戰的能力，包括公司無法控制的經濟事件導致的出貨量下降；集料價格的普遍下降，包括集料出貨量的下降對集料價格產生負面影響；水泥和預拌混凝土的歷史都受到供應、需求和價格波動的重大變化；聯邦和/或州汽油税或與公共建設相關的其他收入的終止、封頂和/或減少或暫停；聯邦、州或地方交通或基礎設施或公共項目資金的水平和時間，特別是在德克薩斯州、科羅拉多州、加利福尼亞州、北卡羅來納州、佐治亞州、明尼蘇達州、愛荷華州、佛羅裏達州、印第安納州和馬裏蘭州；美國國會無法在彼此之間或與政府就影響聯邦預算的政策問題達成協議；各州和(或)其他實體用税收或替代融資結構為已批准的項目提供資金的能力；公司服務的市場的建設支出水平；國防支出的減少以及隨後對軍事基地或附近建設活動的影響；與能源相關的建築活動因暫停徵收燃油税或全球油價持續低迷或石油生產模式或資本支出發生變化而下降, 特別是在德克薩斯州和西弗吉尼亞州；住宅抵押貸款利率上升和其他可能導致住宅建設放緩的因素；不利的天氣條件，特別是大西洋和墨西哥灣的颶風活動、野火、入春晚或冬初以及乾旱或過度降雨的影響，這些因素中的任何一項都可能顯著影響生產計劃、產量、產品和/或地理組合和盈利能力；燃料成本，尤其是柴油成本的波動。
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表格10-Q
截至2022年9月30日的季度
管理層對財務狀況和財務狀況的討論與分析
行動的結果
(續)
主要涉及目前俄羅斯和烏克蘭之間的衝突，以及對其他消耗品，即鋼鐵、炸藥、輪胎和傳送帶的成本或一般可獲得性的影響，以及對該公司的鎂特種產品業務的影響；其他維修和供應部件成本的持續增加；建築勞動力短缺和/或供應鏈挑戰；意外的設備故障、計劃外維修、工業事故或其他對生產設施的長期和/或重大中斷；該公司的各種建築最終用途市場的彈性和潛在下降；新冠肺炎疫情死灰復燃的潛在負面持續時間、嚴重程度和影響，影響到公司在公司的關鍵地區，包括其開展業務的市場、供應商、客户或其他業務夥伴以及員工，繼續以正常水平或完全提供重型建材和相關服務的能力；政府對新冠肺炎死灰復燃採取的對策的經濟影響；美國經濟表現；為防止新冠肺炎進一步爆發而實施的政府命令對旅行的影響，可能減少用於資助駭維金屬加工項目的國家燃油税收入；非住宅建築市場的商業部分下降，特別是寫字樓和零售空間，包括與新冠肺炎疫情有關的經濟困境導致的下降；政府監管力度加大，包括環境法；相關政府機構未能執行預期的監管削減；運輸可用性或鐵路資本投資持續減少，特別是火車車廂的可用性, 機車動力和鐵路基礎設施的狀況，以運輸列車供應公司的德克薩斯州、科羅拉多州、佛羅裏達州、卡羅萊納州和墨西哥灣沿岸市場，包括將用於鎂化學品的基本白雲石石灰運往公司在密歇根州曼尼斯蒂的工廠及其客户；運輸成本增加，包括因更高或波動的傳遞能源成本或燃料附加費而增加，以及為遵守更嚴格的規定而增加的其他成本，以及鐵路和水運量增加；可用卡車和有執照的司機運輸公司的材料；在美國的建築設備的可獲得性和成本；公司白雲石石灰產品服務的鋼鐵行業市場的疲軟；與一個或多個國家的貿易爭端影響美國經濟，包括關税對鋼鐵行業的影響；帶來收益波動的計劃外成本變化或客户重組，包括正在滿負荷運轉的鎂特產業務；管理或支持運營的信息技術和自動化操作系統正常運行；通貨膨脹及其對生產和利息成本的影響；客户集中在建築市場，以及客户應收賬款潛在損失的風險增加；公司最終用途市場的需求水平、生產水平和生產成本管理對公司經營槓桿以及由此產生的盈利能力的影響；收購產生的預期協同效應不能實現或不能在預期時間內實現的可能性，包括為保持遵守公司槓桿率債務契約而實現預期盈利的可能性；税法的變化, 對這些法律和/或行政做法的解釋，包括收購或資產剝離，可能會提高公司的税率；如果價格和/或數量恢復到以前的不穩定水平，則違反公司的債務契約；公司普通股價格的下行壓力及其對商譽減值評估的影響；公司信用評級降至非投資級的可能性；以及公司不時提交給美國證券交易委員會的文件中列出的其他風險因素。
在考慮這些前瞻性表述時，您應該考慮到公司在截至2021年12月31日的年度10-K表格年報以及美國證券交易委員會的其他定期申報文件中討論的風險因素。公司的所有前瞻性陳述都應考慮到這些因素。此外，公司目前不知道的或公司認為不重要的其他風險和不確定因素可能會影響其前瞻性陳述的準確性，或對公司產生不利影響或具有重大意義。該公司不承擔更新任何此類前瞻性陳述的義務。
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表格10-Q
截至2022年9月30日的季度
管理層對財務狀況和財務狀況的討論與分析
行動的結果
(續)
投資者可以訪問公司備案文件
股東可以免費獲得Martin Marietta提交給證券交易委員會的截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告的副本，方法是：
馬丁·瑪麗埃塔
收件人：企業祕書
帕克萊克大道4123號
北卡羅來納州羅利，郵編：27612
此外，馬丁·瑪麗埃塔的年度報告、新聞稿和提交給證券交易委員會的文件，包括10-K、10-Q、8-K和11-K表格，一般都可以通過該公司的網站查閲。通過網站訪問的提交給證券交易委員會的文件可通過與電子數據收集、分析和檢索(EDGAR)系統的鏈接獲得。因此，只要埃德加將相關文件放入其數據庫，就可以查閲這類文件。投資者關係聯繫信息如下：
Telephone: (919) 510-4736
網址：www.martinmarietta.com
本公司網站上包含的信息不會納入本報告，也不會以其他方式創建本報告的一部分。
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表格10-Q
截至2022年9月30日的季度
它EM3.關於市場風險的定量和定性披露。
該公司的運營高度依賴於對利率敏感的建築和鍊鋼行業。住宅和非住宅建築市場的需求受到利率的影響，這兩個市場合計佔截至2022年9月30日的9個月總出貨量的60%。自2021年12月31日以來，美聯儲將聯邦基金目標利率上調了300個基點，預計第四季度還會有更多加息。因此，在利率上升或成本上升的環境下，如果公司和消費者無法為建設項目獲得融資，或者如果消費者的信心受到經濟不確定性的侵蝕，這些市場的經濟活動水平可能會下降。
對集料產品的需求，特別是在基礎設施建設市場，受到聯邦、州和地方預算和赤字問題的影響。
除了這些來自其運營內部的固有風險外，公司的收益還受到短期利率變化和制定的税法變化的影響。
可變利率借貸工具。截至2022年9月30日，公司擁有8.0億美元的循環貸款和4.0億美元的應收貿易貸款。這些貸款以浮動利率計息。截至2022年9月30日，這兩項安排都沒有未償還的借款。 然而，信貸安排下的任何未來借款或未償還的浮動利率債務都面臨利率風險。
養老金支出。公司的經營業績受到養老金支出的影響。影響養老金支出的假設包括貼現率，以及僅對合格固定收益養老金計劃而言，預期的長期資產回報率。因此，本公司存在與這些因素相關的利率風險。這些假設的假設變化對公司年度養老金支出的影響在公司截至2021年12月31日的年度報告10-K表格中進行了討論。該公司重新衡量了截至2022年2月28日的合格養老金計劃，以反映一項修正案，該修正案增加了符合條件的小時工的養老金福利。重新計量日期的貼現率比截至2021年12月31日的貼現率高出約50個基點。截至2022年9月30日，自重新衡量以來，貼現率增加了約210個基點。除非其他事件需要臨時重新衡量，否則公司將重新衡量其截至2022年12月31日的養老金義務和資金狀況。貼現率和養老金資產價值的變化將影響2023年的養老金支出。
所得税。已制定的税收法律、規則或監管或司法解釋的任何變化；或與所得税會計有關的聲明的任何變化都可能對本公司的有效税率、納税、財務狀況和經營業績產生重大影響。
能源成本。能源成本，包括柴油、天然氣、電力和煤炭，是該公司的重大生產成本。Magnesia Specialties業務有固定價格協議，涵蓋其2022年能源需求的大部分。在綜合基礎上，由於2022年柴油、天然氣、電力和汽油價格上漲，截至2022年9月30日的9個月的有機能源支出較上年同期增長約59%。具體地説，俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突加劇了已經上漲的柴油價格；然而，未來的任何能源價格都無法可靠地預測。假設增長59%，假設產量不變，2022年全年合併有機能源支出將比2021年增加1.793億美元。此外，考慮到2021年收購的運營所消耗的能源，2022年全年對綜合總利潤率和利潤率的影響將更大。
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表格10-Q
截至2022年9月30日的季度
(續)
大宗商品風險。水泥是一種商品，競爭主要以價格為基礎，價格對供需變化高度敏感。價格經常受到重大變化的影響，以應對相對較小的供需波動、一般經濟狀況和公司無法控制的其他市場狀況。行業參與者產能的增加或水泥進口的增加往往會造成此類產品的供過於求，導致供需失衡，這可能對產品價格產生負面影響。不能保證所售產品的價格在未來不會下降，也不能保證這種下降不會對公司的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。假設2021年全年水泥產品收入為4.945億美元，假設銷售價格變化10%，將影響全年水泥產品收入4950萬美元。
水泥是生產預拌混凝土的關鍵原材料。本公司可能無法以本公司產品價格上漲的形式將水泥和原材料成本的增加轉嫁給客户。假設年水泥成本為2.1億美元，這大約是2021年預拌混凝土持續運營的全年增長率，假設產量不變，水泥成本每變化10%，預拌混凝土生產線的收入成本將增加2100萬美元。雖然提高水泥價格可能會對預拌混凝土業務的盈利能力產生負面影響，但水泥業務將受益，儘管積極影響可能不反映與對預拌混凝土業務的影響直接相關。
該公司在其運營中消耗其他原材料和供應商品，其成本受到高通脹的負面影響。由於成本上升，公司定期實施提價。然而，在宣佈漲價和完全實現漲價之間存在滯後。
它EM4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估。截至2022年9月30日，在包括首席執行官和首席財務官在內的公司管理層的監督和參與下，對公司披露控制和程序的設計和操作的有效性進行了評估。基於這一評估，公司管理層，包括首席執行官和首席財務官，得出結論，公司的披露控制和程序自2022年9月30日起有效。在最近結束的會計季度內，公司財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能影響公司財務報告的內部控制的變化。
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表格10-Q
截至2022年9月30日的季度
第二部分：其他信息
它EM 1.法律訴訟
看見附註10承付款和或有事項、法律和行政訴訟, 此表格的10-Q。
它EM 1A。風險因素。
請參閲第I部第1A項。風險因素和前瞻性陳述截至2021年12月31日的Martin Marietta年度報告Form 10-K。
它EM 2.未登記的股權證券銷售和收益的使用.
發行人購買股權證券
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股份總數 |
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作為以下項目的一部分購買 |
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那一年5月的股票 |
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總人數 |
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平均價格 |
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公開宣佈 |
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在以下條件下購買 |
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期間 |
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購入的股份 |
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按股支付 |
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計劃或計劃 |
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計劃或計劃 |
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July 1, 2022 - July 31, 2022 |
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— |
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$ |
— |
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— |
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13,390,401 |
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August 1, 2022 - August 31, 2022 |
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93,580 |
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$ |
348.84 |
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93,580 |
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13,296,821 |
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2022年9月1日-2022年9月30日 |
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194,205 |
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$ |
346.83 |
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194,205 |
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13,102,616 |
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總計 |
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287,785 |
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287,785 |
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請參閲2015年2月10日的新聞稿，瞭解2014年12月31日第四季度和全年的業績和股份回購計劃的公告。根據該計劃，公司董事會授權回購最多2000萬股。該程序沒有到期日期。
它EM 4.披露礦場安全
多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法第1503(A)節和S-K法規(17 CFR 229.104)第104項要求的有關礦山安全違規行為或其他監管事項的信息包含在本季度報告的10-Q表格附件95中。
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馬丁·瑪麗埃塔材料公司和合並後的子公司
表格10-Q
截至2022年9月30日的季度
第二部分：其他信息
(續)
它EM6.展品。
證物編號： |
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文檔 |
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31.01 |
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根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法第13a-14條，於2022年11月2日頒發的首席執行官證書 |
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31.02 |
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根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法第13a-14條，於2022年11月2日頒發的首席財務官證書 |
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32.01 |
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根據《美國法典》第18編第1350條，根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的，首席執行官於2022年11月2日發表的書面聲明 |
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32.02 |
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根據《美國法典》第18編第1350條，根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的，首席財務官於2022年11月2日的書面聲明 |
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95 |
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煤礦安全信息披露 |
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101.INS |
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內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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101.SCH |
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內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
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101.CAL |
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內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.LAB |
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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101.PRE |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
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101.DEF |
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內聯XBRL分類擴展定義Linkbase |
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104 |
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封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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馬丁·瑪麗埃塔材料公司 |
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(註冊人) |
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日期：2022年11月2日 |
發信人： |
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詹姆斯·A·J·尼科拉斯 |
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詹姆斯·A·J·尼科拉斯 |
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總裁副主任和 |
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首席財務官 |
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