el-20220930--06-302023Q10001001250錯誤http://fasb.org/us-gaap/2022#RevenueFromContractWithCustomerExcludingAssessedTaxhttp://fasb.org/us-gaap/2022#CostOfGoodsAndServicesSoldhttp://fasb.org/us-gaap/2022#RestructuringAndRelatedCostIncurredCosthttp://fasb.org/us-gaap/2022#RestructuringAndRelatedCostIncurredCost00010012502022-07-012022-09-300001001250美國-公認會計準則:公共類別成員2022-10-26Xbrli:共享0001001250美國-公認會計準則:公共類別成員2022-10-26ISO 4217:美元00010012502021-07-012021-09-30ISO 4217:美元Xbrli:共享00010012502022-09-3000010012502022-06-300001001250美國-公認會計準則:公共類別成員2022-06-300001001250美國-公認會計準則:公共類別成員2022-09-300001001250美國-公認會計準則:公共類別成員2022-06-300001001250美國-公認會計準則:公共類別成員2022-09-3000010012502021-06-3000010012502021-09-300001001250EL:大客户成員US-GAAP:客户集中度風險成員美國-GAAP:與客户簽訂合同的收入2022-07-012022-09-30Xbrli:純0001001250EL:大客户成員US-GAAP:客户集中度風險成員美國-GAAP:與客户簽訂合同的收入2021-07-012021-09-300001001250EL:大客户成員US-GAAP:客户集中度風險成員美國公認會計準則:應收賬款成員2022-09-300001001250EL:大客户成員US-GAAP:客户集中度風險成員美國公認會計準則:應收賬款成員2022-07-012022-09-300001001250EL:大客户成員US-GAAP:客户集中度風險成員美國公認會計準則:應收賬款成員2022-06-300001001250EL:大客户成員US-GAAP:客户集中度風險成員美國公認會計準則:應收賬款成員2021-07-012022-06-300001001250美國-公認會計準則:本土成員2022-09-300001001250美國-公認會計準則:本土成員2022-06-300001001250US-GAAP:構建和構建改進成員SRT:最小成員數2022-07-012022-09-300001001250SRT:最大成員數US-GAAP:構建和構建改進成員2022-07-012022-09-300001001250US-GAAP:構建和構建改進成員2022-09-300001001250US-GAAP:構建和構建改進成員2022-06-300001001250美國-GAAP:機器和設備成員SRT:最小成員數2022-07-012022-09-300001001250SRT:最大成員數美國-GAAP:機器和設備成員2022-07-012022-09-300001001250美國-GAAP:機器和設備成員2022-09-300001001250美國-GAAP:機器和設備成員2022-06-300001001250EL:計算機硬件和軟件成員SRT:最小成員數2022-07-012022-09-300001001250SRT:最大成員數EL:計算機硬件和軟件成員2022-07-012022-09-300001001250EL:計算機硬件和軟件成員2022-09-300001001250EL:計算機硬件和軟件成員2022-06-300001001250美國-GAAP:傢俱和固定設備成員SRT:最小成員數2022-07-012022-09-300001001250SRT:最大成員數美國-GAAP:傢俱和固定設備成員2022-07-012022-09-300001001250美國-GAAP:傢俱和固定設備成員2022-09-300001001250美國-GAAP:傢俱和固定設備成員2022-06-300001001250美國-公認會計準則:租賃改進成員2022-09-300001001250美國-公認會計準則:租賃改進成員2022-06-300001001250美國-美國公認會計準則:建設正在進行成員2022-09-300001001250美國-美國公認會計準則:建設正在進行成員2022-06-300001001250美國-公認會計準則:其他非當前責任成員2022-09-300001001250美國-公認會計準則:其他非當前責任成員2022-06-300001001250EL:SkinCareMember2022-06-300001001250EL:化粧成員2022-06-300001001250EL:芬芳成員2022-06-300001001250EL:HairCareMember2022-06-300001001250EL:SkinCareMember2022-07-012022-09-300001001250EL:化粧成員2022-07-012022-09-300001001250EL:芬芳成員2022-07-012022-09-300001001250EL:HairCareMember2022-07-012022-09-300001001250EL:SkinCareMember2022-09-300001001250EL:化粧成員2022-09-300001001250EL:芬芳成員2022-09-300001001250EL:HairCareMember2022-09-300001001250EL:客户列表和其他成員2022-09-300001001250EL:客户列表和其他成員2022-06-300001001250US-GAAP:許可協議成員2022-09-300001001250US-GAAP:許可協議成員2022-06-300001001250美國-公認會計原則:商標成員2022-09-300001001250美國-公認會計原則:商標成員2022-06-300001001250EL:PCBA程序成員美國-GAAP:銷售退貨和允許成員2022-07-012022-09-300001001250EL:PCBA程序成員美國-GAAP:銷售成本成員2022-07-012022-09-300001001250美國-公認會計準則:重組收費成員EL:PCBA程序成員2022-07-012022-09-300001001250EL:PCBA程序成員美國公認會計準則:其他運營收入支出成員2022-07-012022-09-300001001250EL:PCBA程序成員2022-07-012022-09-300001001250EL:PCBA程序成員2020-08-202020-08-200001001250EL:PCBA程序成員SRT:最小成員數2022-07-012022-09-30EL:位置0001001250SRT:最大成員數EL:PCBA程序成員2022-07-012022-09-300001001250EL:PCBA程序成員SRT:最小成員數2020-08-202020-08-200001001250SRT:最大成員數EL:PCBA程序成員2020-08-202020-08-200001001250EL:PCBA程序成員SRT:最小成員數2022-06-300001001250SRT:最大成員數EL:PCBA程序成員2022-06-300001001250美國-GAAP:銷售退貨和允許成員2022-07-012022-09-300001001250美國-GAAP:銷售成本成員2022-07-012022-09-300001001250美國-公認會計準則:重組收費成員2022-07-012022-09-300001001250美國公認會計準則:其他運營收入支出成員2022-07-012022-09-300001001250EL:PCBA程序成員美國-GAAP:銷售退貨和允許成員2022-06-300001001250EL:PCBA程序成員美國-GAAP:銷售成本成員2022-06-300001001250美國-公認會計準則:重組收費成員EL:PCBA程序成員2022-06-300001001250EL:PCBA程序成員美國公認會計準則:其他運營收入支出成員2022-06-300001001250EL:PCBA程序成員2022-06-300001001250EL:PCBA程序成員美國-GAAP:銷售退貨和允許成員2022-09-300001001250EL:PCBA程序成員美國-GAAP:銷售成本成員2022-09-300001001250美國-公認會計準則:重組收費成員EL:PCBA程序成員2022-09-300001001250EL:PCBA程序成員美國公認會計準則:其他運營收入支出成員2022-09-300001001250EL:PCBA程序成員2022-09-300001001250美國-GAAP:員工服務成員EL:PCBA程序成員2022-06-300001001250EL:PCBA程序成員EL:ImpairmentInValueOfAssetsMember2022-06-300001001250US-GAAP:合同終止成員EL:PCBA程序成員2022-06-300001001250美國-公認會計準則:其他重組成員EL:PCBA程序成員2022-06-300001001250美國-GAAP:員工服務成員EL:PCBA程序成員2022-07-012022-09-300001001250EL:PCBA程序成員EL:ImpairmentInValueOfAssetsMember2022-07-012022-09-300001001250US-GAAP:合同終止成員EL:PCBA程序成員2022-07-012022-09-300001001250美國-公認會計準則:其他重組成員EL:PCBA程序成員2022-07-012022-09-300001001250美國-GAAP:員工服務成員EL:PCBA程序成員2022-09-300001001250EL:PCBA程序成員EL:ImpairmentInValueOfAssetsMember2022-09-300001001250US-GAAP:合同終止成員EL:PCBA程序成員2022-09-300001001250美國-公認會計準則:其他重組成員EL:PCBA程序成員2022-09-300001001250美國-GAAP:員工服務成員美國-公認會計準則:重組收費成員EL:PCBA程序成員2022-06-300001001250美國-公認會計準則:重組收費成員EL:PCBA程序成員EL:ImpairmentInValueOfAssetsMember2022-06-300001001250美國-公認會計準則:重組收費成員US-GAAP:合同終止成員EL:PCBA程序成員2022-06-300001001250美國-公認會計準則:重組收費成員美國-公認會計準則:其他重組成員EL:PCBA程序成員2022-06-300001001250美國-GAAP:員工服務成員美國-公認會計準則:重組收費成員EL:PCBA程序成員2022-07-012022-09-300001001250美國-公認會計準則:重組收費成員EL:PCBA程序成員EL:ImpairmentInValueOfAssetsMember2022-07-012022-09-300001001250美國-公認會計準則:重組收費成員US-GAAP:合同終止成員EL:PCBA程序成員2022-07-012022-09-300001001250美國-公認會計準則:重組收費成員美國-公認會計準則:其他重組成員EL:PCBA程序成員2022-07-012022-09-300001001250美國-GAAP:員工服務成員美國-公認會計準則:重組收費成員EL:PCBA程序成員2022-09-300001001250美國-公認會計準則:重組收費成員EL:PCBA程序成員EL:ImpairmentInValueOfAssetsMember2022-09-300001001250美國-公認會計準則:重組收費成員US-GAAP:合同終止成員EL:PCBA程序成員2022-09-300001001250美國-公認會計準則:重組收費成員美國-公認會計準則:其他重組成員EL:PCBA程序成員2022-09-300001001250美國-GAAP:員工服務成員EL:PCBA程序成員EL:重組和其他收費成員2022-06-300001001250EL:PCBA程序成員EL:ImpairmentInValueOfAssetsMemberEL:重組和其他收費成員2022-06-300001001250US-GAAP:合同終止成員EL:PCBA程序成員EL:重組和其他收費成員2022-06-300001001250美國-公認會計準則:其他重組成員EL:PCBA程序成員EL:重組和其他收費成員2022-06-300001001250EL:PCBA程序成員EL:重組和其他收費成員2022-06-300001001250美國-GAAP:員工服務成員EL:PCBA程序成員EL:重組和其他收費成員2022-07-012022-09-300001001250EL:PCBA程序成員EL:ImpairmentInValueOfAssetsMemberEL:重組和其他收費成員2022-07-012022-09-300001001250US-GAAP:合同終止成員EL:PCBA程序成員EL:重組和其他收費成員2022-07-012022-09-300001001250美國-公認會計準則:其他重組成員EL:PCBA程序成員EL:重組和其他收費成員2022-07-012022-09-300001001250EL:PCBA程序成員EL:重組和其他收費成員2022-07-012022-09-300001001250美國-GAAP:員工服務成員EL:PCBA程序成員EL:重組和其他收費成員2022-09-300001001250EL:PCBA程序成員EL:ImpairmentInValueOfAssetsMemberEL:重組和其他收費成員2022-09-300001001250US-GAAP:合同終止成員EL:PCBA程序成員EL:重組和其他收費成員2022-09-300001001250美國-公認會計準則:其他重組成員EL:PCBA程序成員EL:重組和其他收費成員2022-09-300001001250EL:PCBA程序成員EL:重組和其他收費成員2022-09-300001001250EL:PCBA程序成員SRT:情景預測成員2022-10-012023-06-300001001250EL:PCBA程序成員SRT:情景預測成員2023-07-012024-06-300001001250EL:PCBA程序成員SRT:情景預測成員2024-07-012025-06-300001001250美國-公認會計準則:非指定成員2022-09-300001001250EL:外匯現金流對衝成員Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-09-300001001250EL:外匯現金流對衝成員Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-06-300001001250EL:外匯現金流對衝成員美國公認會計準則:應計負債成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-09-300001001250EL:外匯現金流對衝成員美國公認會計準則:應計負債成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-06-300001001250Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國公認會計準則:NetInvestmentHedgingMembers2022-09-300001001250Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國公認會計準則:NetInvestmentHedgingMembers2022-06-300001001250美國公認會計準則:應計負債成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國公認會計準則:NetInvestmentHedgingMembers2022-09-300001001250美國公認會計準則:應計負債成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國公認會計準則:NetInvestmentHedgingMembers2022-06-300001001250Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberUS-GAAP:InterestRateContractMembersUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-09-300001001250Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberUS-GAAP:InterestRateContractMembersUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-06-300001001250美國公認會計準則:應計負債成員US-GAAP:InterestRateContractMembersUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-09-300001001250美國公認會計準則:應計負債成員US-GAAP:InterestRateContractMembersUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-06-300001001250Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-09-300001001250Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-06-300001001250美國公認會計準則:應計負債成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-09-300001001250美國公認會計準則:應計負債成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-06-300001001250美國-公認會計準則:非指定成員Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember美國-公認會計準則:外匯遠期成員2022-09-300001001250美國-公認會計準則:非指定成員Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember美國-公認會計準則:外匯遠期成員2022-06-300001001250美國-公認會計準則:非指定成員美國公認會計準則:應計負債成員美國-公認會計準則:外匯遠期成員2022-09-300001001250美國-公認會計準則:非指定成員美國公認會計準則:應計負債成員美國-公認會計準則:外匯遠期成員2022-06-300001001250美國-公認會計準則:外匯遠期成員美國公認會計準則:現金流量對衝成員2022-07-012022-09-300001001250美國-公認會計準則:外匯遠期成員美國公認會計準則:現金流量對衝成員2021-07-012021-09-300001001250美國-公認會計準則:外匯遠期成員美國-美國公認會計準則:銷售成員美國公認會計準則:現金流量對衝成員2022-07-012022-09-300001001250美國-公認會計準則:外匯遠期成員美國-美國公認會計準則:銷售成員美國公認會計準則:現金流量對衝成員2021-07-012021-09-300001001250US-GAAP:InterestRateContractMembers美國公認會計準則:現金流量對衝成員2022-07-012022-09-300001001250US-GAAP:InterestRateContractMembers美國公認會計準則:現金流量對衝成員2021-07-012021-09-300001001250美國公認會計準則:利息支出成員US-GAAP:InterestRateContractMembers美國公認會計準則:現金流量對衝成員2022-07-012022-09-300001001250美國公認會計準則:利息支出成員US-GAAP:InterestRateContractMembers美國公認會計準則:現金流量對衝成員2021-07-012021-09-300001001250美國公認會計準則:現金流量對衝成員2022-07-012022-09-300001001250美國公認會計準則:現金流量對衝成員2021-07-012021-09-300001001250美國-公認會計準則:外匯遠期成員美國公認會計準則:NetInvestmentHedgingMembers2022-07-012022-09-300001001250美國-公認會計準則:外匯遠期成員美國公認會計準則:NetInvestmentHedgingMembers2021-07-012021-09-300001001250美國公認會計準則:NetInvestmentHedgingMembers2022-07-012022-09-300001001250美國公認會計準則:NetInvestmentHedgingMembers2021-07-012021-09-300001001250美國公認會計準則:利息支出成員US-GAAP:InterestRateContractMembersUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國公認會計準則:公允價值對衝成員2022-07-012022-09-300001001250美國公認會計準則:利息支出成員US-GAAP:InterestRateContractMembersUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國公認會計準則:公允價值對衝成員2021-07-012021-09-300001001250美國公認會計準則:短期債務成員美國公認會計準則:公允價值對衝成員2022-07-012022-09-300001001250美國公認會計準則:短期債務成員2022-07-012022-09-300001001250美國-公認會計準則:長期債務成員美國公認會計準則:公允價值對衝成員2022-07-012022-09-300001001250美國-公認會計準則:長期債務成員2022-07-012022-09-300001001250美國公認會計準則:公允價值對衝成員2022-07-012022-09-300001001250美國-美國公認會計準則:銷售成員2022-07-012022-09-300001001250美國公認會計準則:利息支出成員2022-07-012022-09-300001001250美國-美國公認會計準則:銷售成員2021-07-012021-09-300001001250美國公認會計準則:利息支出成員2021-07-012021-09-300001001250美國公認會計準則:利息支出成員US-GAAP:InterestRateContractMembers美國公認會計準則:公允價值對衝成員2022-07-012022-09-300001001250美國公認會計準則:利息支出成員US-GAAP:InterestRateContractMembers美國公認會計準則:公允價值對衝成員2021-07-012021-09-300001001250美國-公認會計準則:非指定成員美國-公認會計準則:外匯遠期成員Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2022-07-012022-09-300001001250美國-公認會計準則:非指定成員美國-公認會計準則:外匯遠期成員Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2021-07-012021-09-300001001250美國-公認會計準則:外匯遠期成員美國公認會計準則:現金流量對衝成員2022-09-300001001250美國公認會計準則:現金流量對衝成員2022-09-300001001250美國公認會計準則:現金流量對衝成員2022-06-300001001250EL:2030年4月30日US-GAAP:InterestRateSwapMember美國公認會計準則:公允價值對衝成員2022-09-300001001250El:SeniorNotesOneNinetyFivePercentDue2031MemberUS-GAAP:InterestRateSwapMember美國公認會計準則:公允價值對衝成員2022-09-300001001250US-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員EL:2030年4月30日US-GAAP:InterestRateSwapMember美國公認會計準則:公允價值對衝成員2022-07-012022-09-300001001250El:SeniorNotesOneNinetyFivePercentDue2031MemberUS-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員US-GAAP:InterestRateSwapMember美國公認會計準則:公允價值對衝成員2022-07-012022-09-300001001250美國-公認會計準則:外匯遠期成員美國公認會計準則:NetInvestmentHedgingMembers2022-09-300001001250美國-公認會計準則:衍生成員2022-09-30EL:機構0001001250美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2022-09-300001001250美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-09-300001001250美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2022-09-300001001250美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-09-300001001250美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2022-06-300001001250美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-06-300001001250美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2022-06-300001001250美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-06-300001001250Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2022-09-300001001250Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-09-300001001250Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2022-06-300001001250Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-06-300001001250美國-公認會計準則:外匯遠期成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2022-09-300001001250美國-公認會計準則:外匯遠期成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-09-300001001250美國-公認會計準則:外匯遠期成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2022-06-300001001250美國-公認會計準則:外匯遠期成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-06-300001001250US-GAAP:InterestRateContractMembersUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2022-09-300001001250US-GAAP:InterestRateContractMembersUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-09-300001001250US-GAAP:InterestRateContractMembersUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2022-06-300001001250US-GAAP:InterestRateContractMembersUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-06-300001001250US-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員美國-公認會計準則:外匯遠期成員2022-07-012022-09-300001001250美國-公認會計準則:外匯遠期成員EL:SwapYeldCurveMembers2022-07-012022-09-300001001250El:DeferredCompensationShareBasedArrangementsLiabilityMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2022-06-300001001250El:DeferredCompensationShareBasedArrangementsLiabilityMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2022-07-012022-09-300001001250El:DeferredCompensationShareBasedArrangementsLiabilityMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2022-09-3000010012502022-10-012022-09-300001001250國家:美國美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2022-07-012022-09-300001001250國家:美國美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2021-07-012021-09-300001001250美國-GAAP:外國計劃成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2022-07-012022-09-300001001250美國-GAAP:外國計劃成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2021-07-012021-09-300001001250Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2022-07-012022-09-300001001250Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-07-012021-09-300001001250美國-公認會計準則:公共類別成員2022-07-012022-09-300001001250美國-公認會計準則:公共類別成員美國-GAAP:受限股票單位RSU成員Us-gaap:ShareBasedPaymentArrangementEmployeeMember2022-07-012022-09-300001001250El:ShareBasedCompensationArrangementByShareBasedPaymentAwardEquityInstrumentsOtherThanOptionsVesting2023Member美國-公認會計準則:公共類別成員美國-GAAP:受限股票單位RSU成員Us-gaap:ShareBasedPaymentArrangementEmployeeMember2022-07-012022-09-300001001250美國-公認會計準則:公共類別成員El:ShareBasedCompensationArrangementByShareBasedPaymentAwardEquityInstrumentsOtherThanOptionsVesting2024Member美國-GAAP:受限股票單位RSU成員Us-gaap:ShareBasedPaymentArrangementEmployeeMember2022-07-012022-09-300001001250El:ShareBasedCompensationArrangementByShareBasedPaymentAwardEquityInstrumentsOtherThanOptionsVesting2025Member美國-公認會計準則:公共類別成員美國-GAAP:受限股票單位RSU成員Us-gaap:ShareBasedPaymentArrangementEmployeeMember2022-07-012022-09-300001001250美國-公認會計準則:公共類別成員美國公認會計準則:績效共享成員Us-gaap:ShareBasedPaymentArrangementEmployeeMember2022-07-012022-09-300001001250美國-公認會計準則:公共類別成員美國公認會計準則:績效共享成員Us-gaap:ShareBasedPaymentArrangementEmployeeMember2022-09-012022-09-300001001250美國公認會計準則:績效共享成員Us-gaap:ShareBasedPaymentArrangementEmployeeMember2022-09-012022-09-300001001250EL:DECIEM2021StockOptionPlanMember2022-07-012022-09-300001001250美國-公認會計準則:員工股票期權成員EL:DECIEM2021StockOptionPlanMember2022-09-300001001250美國-公認會計準則:員工股票期權成員EL:DECIEM2021StockOptionPlanMember2022-06-300001001250EL:DECIEM成員美國-公認會計準則:員工股票期權成員EL:DECIEM2021StockOptionPlanMember2022-07-012022-09-300001001250EL:DECIEM成員美國-公認會計準則:員工股票期權成員EL:DECIEM2021StockOptionPlanMember2021-07-012022-06-300001001250美國-公認會計準則:員工股票期權成員2022-07-012022-09-300001001250美國-公認會計準則:員工股票期權成員2021-07-012021-09-300001001250美國公認會計準則:績效共享成員2022-07-012022-09-300001001250美國公認會計準則:績效共享成員2021-07-012021-09-300001001250美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2022-07-012022-09-300001001250美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2021-07-012021-09-300001001250美國-公認會計準則:員工股票期權成員2022-07-012022-09-300001001250美國-公認會計準則:員工股票期權成員2021-07-012021-09-300001001250El:RestrictedStockUnitsAndPerformanceSharesMember2022-07-012022-09-300001001250El:RestrictedStockUnitsAndPerformanceSharesMember2021-07-012021-09-300001001250EL:持續發佈共享成員2022-07-012022-09-300001001250EL:持續發佈共享成員2021-07-012021-09-300001001250美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-06-300001001250美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-06-300001001250美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-07-012022-09-300001001250美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-07-012021-09-300001001250美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-09-300001001250美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-09-300001001250US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-06-300001001250US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-06-300001001250US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-07-012022-09-300001001250US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-07-012021-09-300001001250US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-09-300001001250US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-09-300001001250美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-06-300001001250美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-06-300001001250美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-07-012022-09-300001001250美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-07-012021-09-300001001250美國-公認會計準則:保留預付款成員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2022-06-300001001250美國-公認會計準則:保留預付款成員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2021-06-300001001250美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-09-300001001250美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-09-300001001250Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-06-300001001250Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-300001001250Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-07-012022-09-300001001250Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-07-012021-09-300001001250Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-09-300001001250Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-09-300001001250美國-公認會計準則:財政部股票成員2022-06-300001001250美國-公認會計準則:財政部股票成員2021-06-300001001250美國-公認會計準則:財政部股票成員2022-07-012022-09-300001001250美國-公認會計準則:財政部股票成員2021-07-012021-09-300001001250美國-公認會計準則:財政部股票成員2022-09-300001001250美國-公認會計準則:財政部股票成員2021-09-300001001250美國-GAAP:母公司成員2022-09-300001001250美國-GAAP:母公司成員2021-09-300001001250美國公認會計準則:非控制性利益成員2022-06-300001001250美國公認會計準則:非控制性利益成員2021-06-300001001250美國公認會計準則:非控制性利益成員2022-07-012022-09-300001001250美國公認會計準則:非控制性利益成員2021-07-012021-09-300001001250美國公認會計準則:非控制性利益成員2022-09-300001001250美國公認會計準則:非控制性利益成員2021-09-300001001250EL:可贖回非控制性利息成員2022-06-300001001250EL:可贖回非控制性利息成員2021-06-300001001250EL:可贖回非控制性利息成員2022-07-012022-09-300001001250EL:可贖回非控制性利息成員2021-07-012021-09-300001001250EL:可贖回非控制性利息成員2022-09-300001001250EL:可贖回非控制性利息成員2021-09-300001001250美國-公認會計準則:公共類別成員2022-09-152022-09-150001001250美國-公認會計準則:公共類別成員2022-09-152022-09-150001001250美國-公認會計準則:公共類別成員2022-08-172022-08-170001001250美國-公認會計準則:公共類別成員2022-08-172022-08-170001001250美國公認會計準則:次要事件成員美國-公認會計準則:公共類別成員2022-11-012022-11-010001001250美國公認會計準則:次要事件成員美國-公認會計準則:公共類別成員2022-11-012022-11-010001001250Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-06-300001001250Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-06-300001001250Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-06-300001001250Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-07-012022-09-300001001250Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-07-012022-09-300001001250Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-07-012022-09-300001001250Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-09-300001001250Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-09-300001001250Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-09-300001001250美國-公認會計準則:外匯遠期成員Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-07-012022-09-300001001250美國-公認會計準則:外匯遠期成員Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-07-012021-09-300001001250US-GAAP:InterestRateContractMembersUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-07-012022-09-300001001250US-GAAP:InterestRateContractMembersUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-07-012021-09-300001001250Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-07-012022-09-300001001250Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-07-012021-09-300001001250Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-07-012022-09-300001001250Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-07-012021-09-300001001250Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-07-012022-09-300001001250Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-07-012021-09-300001001250Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-07-012022-09-300001001250Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-07-012021-09-30EL:細分市場0001001250EL:SkinCareMember2021-07-012021-09-300001001250EL:化粧成員2021-07-012021-09-300001001250EL:芬芳成員2021-07-012021-09-300001001250EL:HairCareMember2021-07-012021-09-300001001250美國-GAAP:ProductAndServiceOtherMember2022-07-012022-09-300001001250美國-GAAP:ProductAndServiceOtherMember2021-07-012021-09-300001001250美國-GAAP:銷售退貨和允許成員2021-07-012021-09-300001001250SRT:美國成員2022-07-012022-09-300001001250SRT:美國成員2021-07-012021-09-300001001250美國-GAAP:歐洲、中東和非洲成員2022-07-012022-09-300001001250美國-GAAP:歐洲、中東和非洲成員2021-07-012021-09-300001001250SRT:亞洲太平洋地區成員2022-07-012022-09-300001001250SRT:亞洲太平洋地區成員2021-07-012021-09-30 美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
______________________________________________________________________
表格10-Q
(標記一) | | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末2022年9月30日
或 | | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
關於從到的過渡期
佣金文件編號1-14064
這個雅詩蘭黛公司.
(註冊人的確切姓名載於其章程) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
特拉華州 | 11-2408943 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| | | | | |
第五大道767號, 紐約, 紐約 | 10153 |
(主要執行辦公室地址) | (郵政編碼) |
212-572-4200
(註冊人的電話號碼,包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券: | | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股,面值0.01美元 | 艾爾 | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒不是☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。 | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐不是☒
2022年10月26日,231,270,298註冊人的A類普通股,面值為0.01美元,以及125,542,029註冊人的B類普通股面值為0.01美元,已發行。
ESTéE Lauder Companies Inc.
索引 | | | | | |
| 頁面 |
| |
第一部分金融信息 | |
| |
項目1.財務報表(未經審計) | |
| |
合併損益表-截至2022年9月30日的三個月和2021 | 2 |
| |
綜合全面收益表-截至2022年9月30日的三個月和2021 | 3 |
| |
綜合資產負債表-2022年9月30日和June 30, 2022(經審計) | 4 |
| |
合併現金流量表-截至2022年9月30日的三個月和2021 | 5 |
| |
合併財務報表附註 | 6 |
| |
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 32 |
| |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 54 |
| |
項目4.控制和程序 | 54 |
| |
第二部分:其他信息 | |
| |
項目1.法律訴訟 | 54 |
| |
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用 | 55 |
| |
項目6.展品 | 55 |
| |
簽名 | 56 |
第一部分財務信息
第1項。財務報表。
ESTéE Lauder Companies Inc.
合併損益表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 截至三個月 9月30日 |
(單位:百萬,不包括每股數據) | | | | | | | | | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | | | | | |
淨銷售額 | | | | | | | | | | $ | 3,930 | | | $ | 4,392 | |
銷售成本 | | | | | | | | | | 1,023 | | | 1,057 | |
| | | | | | | | | | | | |
毛利 | | | | | | | | | | 2,907 | | | 3,335 | |
| | | | | | | | | | | | |
運營費用 | | | | | | | | | | | | |
銷售、一般和行政 | | | | | | | | | | 2,244 | | | 2,394 | |
重組和其他費用 | | | | | | | | | | 2 | | | 6 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
總運營費用 | | | | | | | | | | 2,246 | | | 2,400 | |
| | | | | | | | | | | | |
營業收入 | | | | | | | | | | 661 | | | 935 | |
| | | | | | | | | | | | |
利息支出 | | | | | | | | | | 46 | | | 42 | |
利息收入和投資收入,淨額 | | | | | | | | | | 15 | | | 4 | |
定期收益淨成本的其他組成部分 | | | | | | | | | | (3) | | | 1 | |
其他收入 | | | | | | | | | | — | | | 1 | |
所得税前收益 | | | | | | | | | | 633 | | | 897 | |
| | | | | | | | | | | | |
所得税撥備 | | | | | | | | | | 143 | | | 202 | |
淨收益 | | | | | | | | | | 490 | | | 695 | |
| | | | | | | | | | | | |
可歸因於非控股權益的淨收益 | | | | | | | | | | — | | | (1) | |
可贖回非控股權益的淨收益 | | | | | | | | | | (1) | | | (2) | |
雅詩蘭黛公司的淨收益。 | | | | | | | | | | $ | 489 | | | $ | 692 | |
| | | | | | | | | | | | |
雅詩蘭黛公司每股普通股淨收益 | | | | | | | | | | | | |
基本信息 | | | | | | | | | | $ | 1.37 | | | $ | 1.91 | |
稀釋 | | | | | | | | | | $ | 1.35 | | | $ | 1.88 | |
| | | | | | | | | | | | |
加權平均已發行普通股 | | | | | | | | | | | | |
基本信息 | | | | | | | | | | 357.9 | | | 362.2 | |
稀釋 | | | | | | | | | | 361.4 | | | 367.9 | |
請參閲合併財務報表附註。
ESTéE Lauder Companies Inc.
綜合全面收益表
(未經審計) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至三個月 9月30日 | | |
(單位:百萬) | | | | | | | 2022 | | 2021 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
淨收益 | | | | | | | $ | 490 | | | $ | 695 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
其他全面收益(虧損): | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
淨現金流對衝收益 | | | | | | | 49 | | | 21 | | | | | |
退休計劃和其他退休人員福利調整 | | | | | | | — | | | 4 | | | | | |
翻譯調整 | | | | | | | (381) | | | (186) | | | | | |
對其他全面收入的組成部分繳納所得税的利益(準備) | | | | | | | (19) | | | (12) | | | | | |
扣除税後的其他綜合收益(虧損)合計 | | | | | | | (351) | | | (173) | | | | | |
綜合收益 | | | | | | | 139 | | | 522 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
可歸屬於非控股權益的全面收益: | | | | | | | | | | | | | |
淨收益 | | | | | | | — | | | (1) | | | | | |
翻譯調整 | | | | | | | — | | | 1 | | | | | |
可歸因於非控股權益的全面收益總額 | | | | | | | — | | | — | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
可贖回非控股權益的綜合收益: | | | | | | | | | | | | | |
淨收益 | | | | | | | (1) | | | (2) | | | | | |
翻譯調整 | | | | | | | 35 | | | 17 | | | | | |
可贖回非控股權益的全面收益總額 | | | | | | | 34 | | | 15 | | | | | |
雅詩蘭黛公司的全面收入。 | | | | | | | $ | 173 | | | $ | 537 | | | | | |
請參閲合併財務報表附註。
ESTéE Lauder Companies Inc.
合併資產負債表 | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬,共享數據除外) | | 9月30日 2022 | | 6月30日 2022 |
| | (未經審計) | | |
資產 | | | | |
流動資產 | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 2,938 | | | $ | 3,957 | |
應收賬款淨額 | | 2,156 | | | 1,629 | |
庫存和促銷商品 | | 3,018 | | | 2,920 | |
預付費用和其他流動資產 | | 754 | | | 792 | |
流動資產總額 | | 8,866 | | | 9,298 | |
| | | | |
財產、廠房和設備、淨值 | | 2,654 | | | 2,650 | |
| | | | |
其他資產 | | | | |
經營性租賃使用權資產 | | 1,858 | | | 1,949 | |
商譽 | | 2,415 | | | 2,521 | |
其他無形資產,淨額 | | 3,190 | | | 3,428 | |
其他資產 | | 1,006 | | | 1,064 | |
其他資產總額 | | 8,469 | | | 8,962 | |
總資產 | | $ | 19,989 | | | $ | 20,910 | |
| | | | |
負債和權益 | | | | |
流動負債 | | | | |
流動債務 | | $ | 266 | | | $ | 268 | |
應付帳款 | | 1,392 | | | 1,822 | |
經營租賃負債 | | 340 | | | 365 | |
其他應計負債 | | 3,273 | | | 3,360 | |
流動負債總額 | | 5,271 | | | 5,815 | |
| | | | |
非流動負債 | | | | |
長期債務 | | 5,107 | | | 5,144 | |
長期經營租賃負債 | | 1,781 | | | 1,868 | |
其他非流動負債 | | 1,505 | | | 1,651 | |
非流動負債總額 | | 8,393 | | | 8,663 | |
| | | | |
或有事件 | |
| |
|
| | | | |
可贖回的非控股權益 | | 808 | | | 842 | |
| | | | |
權益 | | | | |
普通股,$.01面值;授權的A類股:1,300,000,0002022年9月30日和2022年6月30日;已發行股份:468,356,871在2022年9月30日及467,949,351於2022年6月30日;授權的B類股票:304,000,0002022年9月30日和2022年6月30日;已發行和已發行股份:125,542,029在2022年9月30日及125,542,029 at June 30, 2022 | | 6 | | | 6 | |
實收資本 | | 5,875 | | | 5,796 | |
留存收益 | | 14,185 | | | 13,912 | |
累計其他綜合損失 | | (1,078) | | | (762) | |
| | 18,988 | | | 18,952 | |
減去:國庫股,按成本價計算;236,867,993A類股於2022年9月30日及236,435,8302022年6月30日的A類股 | | (13,471) | | | (13,362) | |
| | | | |
| | | | |
總股本 | | 5,517 | | | 5,590 | |
總負債、可贖回的非控股權益和權益 | | $ | 19,989 | | | $ | 20,910 | |
請參閲合併財務報表附註。
ESTéE Lauder Companies Inc.
合併現金流量表
(未經審計) | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 9月30日 |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 |
| | | | |
經營活動的現金流 | | | | |
淨收益 | | $ | 490 | | | $ | 695 | |
將淨收益與經營活動的現金流量淨額進行調整: | | | | |
折舊及攤銷 | | 178 | | | 183 | |
遞延所得税 | | (53) | | | (57) | |
非現金股票薪酬 | | 53 | | | 79 | |
處置財產、廠房和設備的淨損失 | | 2 | | | 1 | |
非現金重組及其他費用 | | 9 | | | 2 | |
養卹金和退休後福利支出 | | 13 | | | 21 | |
養卹金和退休後福利繳款 | | (5) | | | (11) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
以前持有的權益法投資的收益 | | — | | | (1) | |
其他非現金項目 | | (3) | | | 3 | |
經營性資產和負債變動情況: | | | | |
應收賬款淨額增加 | | (579) | | | (583) | |
庫存和促銷商品增加 | | (229) | | | (178) | |
其他資產淨額減少(增加) | | 3 | | | (19) | |
應付賬款減少 | | (375) | | | (191) | |
其他應計負債和非流動負債減少 | | (135) | | | (15) | |
經營租賃資產和負債淨額減少 | | (19) | | | (10) | |
用於經營活動的現金流量淨額 | | (650) | | | (81) | |
| | | | |
投資活動產生的現金流 | | | | |
資本支出 | | (152) | | | (205) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
購買投資 | | — | | | (6) | |
淨投資套期保值結算 | | 138 | | | 58 | |
用於投資活動的現金流量淨額 | | (14) | | | (153) | |
| | | | |
融資活動產生的現金流 | | | | |
本期債務收益,淨額 | | 249 | | | 3 | |
| | | | |
| | | | |
償還和贖回長期債務 | | (254) | | | (4) | |
基於股票的薪酬交易的淨收益 | | 26 | | | 36 | |
收購庫存股的付款 | | (110) | | | (557) | |
| | | | |
支付給股東的股息 | | (215) | | | (192) | |
| | | | |
用於籌資活動的現金流量淨額 | | (304) | | | (714) | |
| | | | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | | (51) | | | (15) | |
現金和現金等價物淨減少 | | (1,019) | | | (963) | |
期初現金及現金等價物 | | 3,957 | | | 4,958 | |
期末現金及現金等價物 | | $ | 2,938 | | | $ | 3,995 | |
請參閲合併財務報表附註。
目錄表
ESTéE Lauder Companies Inc.
合併財務報表附註
NOTE 1 – 重要會計政策摘要
陳述的基礎
隨附的合併財務報表包括雅詩蘭黛公司及其子公司(統稱為“本公司”)的賬目。所有重大的公司間餘額和交易都已被沖銷。
未經審核中期綜合財務報表乃根據中期財務資料的美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)及表格10-Q及S-X規則第10-01條的指示編制。因此,它們不包括美國公認會計準則要求的完整財務報表的所有信息和腳註。所提交的未經審核中期綜合財務報表反映管理層認為為公平陳述所列報中期業績所需的所有調整。任何過渡期間的業務成果不一定表明整個財政年度預期的業務成果。中期綜合財務報表應與公司截至2022年6月30日的財政年度的Form 10-K年度報告中包含的綜合財務報表和附註一併閲讀。
綜合財務報表附註中的某些上一年度金額已重新分類,以符合本年度的列報方式。
管理層估計
根據美國公認會計原則編制財務報表和相關披露,要求管理層作出估計和假設,以影響財務報表日期的資產和負債的報告金額、或有資產和負債的披露以及該財務報表中報告的收入和支出的金額。公司在截至2022年6月30日的會計年度的10-K表格年度報告中的綜合財務報表附註中討論了對公司重要會計政策的描述。管理層根據歷史經驗和其他因素,包括當前的經濟環境,持續評估相關的估計和假設,並在事實和情況需要時作出調整。由於無法準確確定未來事件及其影響,實際結果可能與這些估計和假設大相徑庭。由於經濟環境的持續變化,包括與新冠肺炎大流行病的影響有關的經濟環境的持續變化,這些估計和假設如有重大變化,將反映在今後各期間的合併財務報表中。
貨幣換算和交易
外國子公司和關聯公司的所有資產和負債按期末匯率換算,收入和支出按當期月平均匯率換算。通過雅詩蘭黛公司其他全面收益(虧損)(“OCI”)報告的未實現折算虧損(税後淨額)為#美元352百萬美元和美元175在截至2022年和2021年9月30日的三個月中,分別扣除税收淨額。對於公司在高通脹經濟體中運營的子公司來説,美元是功能貨幣。在高度通貨膨脹的經濟中,財務報表中的重新計量調整和其他交易損益反映在收益中。這些子公司對公司的綜合財務報表或流動資金並不重要。
本公司訂立外幣遠期合約,並可訂立期權合約以對衝外幣交易,期限與其已確定的風險相符。該公司還簽訂外幣遠期合約,以對衝其在某些外國業務中的一部分淨投資,這些淨投資被指定為淨投資對衝。看見附註4-衍生金融工具以供進一步討論.本公司將這些工具歸類為交易以外的目的。
所附綜合收益表包括外幣交易淨匯兑收益(損失)#美元。14百萬美元和$(12在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月內分別為100萬美元。
目錄表
ESTéE Lauder Companies Inc.
合併財務報表附註
信用風險集中
該公司是一家全球性的護膚、化粧、香水和護髮產品的製造商、營銷商和銷售商。該公司受信用風險影響的銷售主要面向其旅遊零售業務、百貨商店、專業多品牌零售商和香水廠的零售商。本公司向符合條件的客户提供信貸。由於新冠肺炎疫情的影響,公司加強了對客户支付能力的評估,更多地關注影響客户流動性的因素,而不是歷史支付業績。雖然該公司認為其目前不會受到任何不當集中的信用風險的嚴重影響,但它仍在繼續監測新冠肺炎疫情對其客户個人和集體及時付款能力的影響程度。
該公司本季度的最大客户主要以中國旅遊零售銷售產品,佔美元413百萬或11%, and $456百萬美元,或10分別佔本公司截至2022年及2021年9月30日止三個月的綜合淨銷售額。該客户佔了$355百萬美元,或16%, and $399百萬美元,或24分別佔公司於2022年9月30日及2022年6月30日的應收賬款的%。
庫存和促銷商品
庫存和促銷商品包括以下內容: | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2022年9月30日 | | June 30, 2022 |
原料 | | $ | 853 | | | $ | 791 | |
Oracle Work in Process | | 343 | | | 366 | |
成品 | | 1,499 | | | 1,449 | |
促銷商品 | | 323 | | | 314 | |
| | $ | 3,018 | | | $ | 2,920 | |
物業、廠房及設備
不動產、廠房和設備由以下部分組成: | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2022年9月30日 | | June 30, 2022 |
資產(使用壽命) | | | | |
土地 | | $ | 51 | | | $ | 53 | |
建築物及改善工程(10至40年) | | 478 | | | 491 | |
機器及設備(3至10年) | | 975 | | | 994 | |
計算機硬件和軟件(4至10年) | | 1,545 | | | 1,468 | |
傢俱和固定裝置(5至10年) | | 127 | | | 129 | |
租賃權改進 | | 2,174 | | | 2,246 | |
在建工程 | | 806 | | | 759 | |
| | 6,156 | | | 6,140 | |
減去累計折舊和攤銷 | | (3,502) | | | (3,490) | |
| | $ | 2,654 | | | $ | 2,650 | |
不動產、廠房和設備的折舊和攤銷為#美元。136百萬美元和美元130在截至2022年和2021年9月30日的三個月內分別為100萬美元。與公司製造過程有關的折舊和攤銷包括在銷售成本中,所有其他折舊和攤銷包括在隨附的綜合收益表中的銷售、一般和行政費用中。
目錄表
ESTéE Lauder Companies Inc.
合併財務報表附註
所得税
所得税的實際税率為22.6%和22.5截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月分別為2%。中國企業實際税率的提高10基點主要歸因於公司海外業務的有效税率較高,以及與股票薪酬安排相關的超額税收優惠減少,但被所得税準備金調整減少部分抵消。
2022年8月16日,美國聯邦政府頒佈了《降低通脹法案》,税收條款主要集中在對股票回購徵收1%的消費税,以及根據全球調整後的財務報表收入徵收15%的公司替代最低税。消費税從公司2023財年第三季度開始生效,而公司替代最低税額將從公司2024財年第一季度開始生效。該公司目前正在評估新法律對其合併財務報表的影響。
截至2022年9月30日和2022年6月30日,未確認的税收優惠總額(不包括利息和罰款)總計為59百萬美元和美元61分別為100萬美元。截至2022年9月30日,如果確認將影響實際税率的未確認税收優惠總額為#美元。49百萬美元。於截至2022年9月30日止三個月內,與未確認税項優惠有關的應計利息及罰款總額為$1百萬美元。所附綜合資產負債表於2022年9月30日和2022年6月30日的應計利息和罰款總額為#美元。14百萬美元。根據截至2022年9月30日的現有信息,公司預計未確認的税收優惠總額在未來12個月內不會發生重大變化。
在2023財年第一季度,公司正式完成了美國國税局(IRS)合規保證計劃(CAP)下2021財年所得税申報單的合規程序,這對公司截至2022年9月30日的三個月的綜合財務報表沒有影響。
其他應計負債和非流動負債
其他應計負債包括: | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2022年9月30日 | | June 30, 2022 |
| | | | |
員工薪酬 | | $ | 430 | | | $ | 693 | |
遞延收入 | | 313 | | | 312 | |
工資税和其他非所得税 | | 325 | | | 345 | |
應計所得税 | | 332 | | | 267 | |
銷售退貨應計項目 | | 307 | | | 252 | |
其他 | | 1,566 | | | 1,491 | |
| | $ | 3,273 | | | $ | 3,360 | |
截至2022年9月30日和2022年6月30日,其他非流動負債總額為1,505百萬美元和美元1,651百萬美元,包括$633百萬美元和美元692分別為百萬美元的遞延税項負債。
近期發佈的會計準則
FASB ASU編號2022-04-負債-供應商財務計劃(子主題405-50):供應商財務計劃義務的披露
2022年9月,FASB發佈了權威指導意見,旨在提高供應商融資計劃使用的透明度。該指導要求使用供應商融資計劃的公司每年披露該計劃的關鍵條款、相關金額的資產負債表列報、期末確認的未償還金額以及相關的前滾信息。只有期末的未清償金額必須在過渡期內披露。本指南不影響供應商財務計劃義務的確認、計量或財務報表列報。
對公司有效-該指導將在公司2024財年第一季度生效,並在追溯的基礎上應用,但要求披露前瞻性信息除外,這些信息對公司2025財年第一季度有效。允許及早領養。年度披露需要在採用的最初一年內的過渡期內提供。
目錄表
ESTéE Lauder Companies Inc.
合併財務報表附註
對合並財務報表的影響-該公司有一項供應商融資安排,目前正在評估這一指導將對其財務報表披露產生的影響。
參考匯率改革(ASC主題848“ASC 848”)
2020年3月,他發火了B發出權威指引,為準備終止利率的公司提供可選擇的寬免,例如倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”),並適用於租賃及其他合約、對衝工具、持有至到期債務證券及債務安排,以參考LIBOR或其他預期會因參考利率改革而終止的利率。
2021年1月,FASB發佈了權威指導意見,對參考匯率改革會計新規則進行了修訂。修訂澄清,對於所有受用於貼現、保證金或合約價格調整的利率變化影響的衍生工具,無論其參考的是LIBOR還是預期因參考匯率改革而停止的另一種利率,實體均可應用ASC 848中的某些實際權宜之計。
對公司有效-本指導意見的適用期限為2022年12月31日。2022年12月31日之後,該指導意見將不再適用。
對合並財務報表的影響-公司目前有一個實施團隊,正在進行全面評估,並評估應用本指南的影響,其中包括評估對財務報告和相關披露要求的業務流程和內部控制的影響。對於與財務有關的安排,本公司在其利率掉期協議中參考LIBOR,LIBOR也用於對某些外幣和利率遠期合約進行貼現。本公司目前正在評估修改與財務有關的安排的潛在影響,並根據需要應用相關的ASC 848可選實用權宜之計。對於現有的租賃、債務安排和其他合同,本公司不會採用任何ASC 848可選的實際權宜之計,因為它涉及這些安排。該公司將繼續監測可能有資格獲得合同修改救濟的新合同,直至2022年12月31日。
預計最近發佈的任何其他會計聲明都不會對公司的綜合財務報表產生重大影響。
NOTE 2 – 商譽和其他無形資產
商譽
下表列出了按產品類別劃分的商譽和賬面金額的相關變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 護膚 | | 化粧 | | 清香 | | 頭髮護理 | | 總計 |
截至2022年6月30日的餘額 | | | | | | | | | | |
商譽 | | $ | 1,702 | | | $ | 1,116 | | | $ | 249 | | | $ | 353 | | | $ | 3,420 | |
累計減值 | | (138) | | | (732) | | | (29) | | | — | | | (899) | |
| | 1,564 | | | 384 | | | 220 | | | 353 | | | 2,521 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
翻譯和其他調整、商譽 | | (101) | | | — | | | (5) | | | (1) | | | (107) | |
折算和其他調整、累計減值 | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | 1 | |
| | (100) | | | — | | | (5) | | | (1) | | | (106) | |
| | | | | | | | | | |
截至2022年9月30日的餘額 | | | | | | | | | | |
商譽 | | 1,601 | | | 1,116 | | | 244 | | | 352 | | | 3,313 | |
累計減值 | | (137) | | | (732) | | | (29) | | | — | | | (898) | |
| | $ | 1,464 | | | $ | 384 | | | $ | 215 | | | $ | 352 | | | $ | 2,415 | |
目錄表
ESTéE Lauder Companies Inc.
合併財務報表附註
其他無形資產
其他無形資產包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 | | June 30, 2022 |
(單位:百萬) | | 毛收入 攜帶 價值 | | 累計 攤銷 | | 總淨值 書 價值 | | 毛收入 攜帶 價值 | | 累計 攤銷 | | 總淨值 書 價值 |
應攤銷無形資產: | | | | | | | | | | | | |
客户名單和其他 | | $ | 1,945 | | | $ | 640 | | | $ | 1,305 | | | $ | 2,061 | | | $ | 625 | | | $ | 1,436 | |
許可協議 | | 3 | | | 3 | | | — | | | 3 | | | 3 | | | — | |
| | $ | 1,948 | | | $ | 643 | | | 1,305 | | | $ | 2,064 | | | $ | 628 | | | 1,436 | |
不可攤銷無形資產: | | | | | | | | | | | | |
商標和其他 | | | | | | 1,885 | | | | | | | 1,992 | |
無形資產總額 | | | | | | $ | 3,190 | | | | | | | $ | 3,428 | |
與應攤銷無形資產有關的攤銷費用總額為#美元。36百萬美元和美元45截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月分別為100萬美元。2023財政年度剩餘時間和今後四個財政年度每年的攤銷費用估計合計如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政 |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 |
估計的總攤銷費用 | | $ | 105 | | | $ | 140 | | | $ | 140 | | | $ | 140 | | | $ | 123 | |
NOTE 3 – 與重組和其他活動有關的費用
截至2022年9月30日的三個月,與COVID後業務加速計劃相關的費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 銷售額 退貨 (包括在 淨銷售額) | | 銷售成本 | | 運營費用 | | 總計 |
(單位:百萬) | | | | 重組 收費 | | 其他 收費 | |
| | | | | | | | | | |
總計 | | $ | 5 | | | $ | (1) | | | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | 6 | |
重組和其他費用中包括的活動類型以及相關會計準則如下所述。
與重組和其他活動相關的費用沒有分配到公司的產品類別或地理區域,因為它們是集中指導和控制的,不包括在產品類別或地理區域業績的內部衡量標準中,並且是由於被認為是全公司範圍內重新設計、調整規模和重組選定業務領域的活動的結果。
後COVID業務加速計劃
2020年8月20日,公司宣佈兩年制重組計劃,後CoVID業務加速計劃(“PCBA計劃”),旨在重新調整公司的業務,以應對在新冠肺炎疫情之後,其分銷格局和消費者行為的戲劇性變化。PCBA計劃旨在通過將資源重新平衡到聲望之美的增長領域來幫助提高效率和效力。預計將在公司已投資的基礎能力的基礎上進一步加強公司的實力。
目錄表
ESTéE Lauder Companies Inc.
合併財務報表附註
PCBA計劃的主要重點領域包括加快向在線的轉變,重新調整公司的分銷網絡,反映獨立商店和某些百貨商店的關閉,重點放在北美和歐洲、中東和非洲;減少實體銷售點員工和相關支持人員;以及重新設計公司的區域品牌營銷組織,以及在全球品牌和功能方面精選機會。預計這一計劃將使公司在加強財務靈活性的同時,更好地執行其長期戰略。
截至2022年9月30日,該公司估計PCBA計劃期間的淨減幅為2,500至3,000全球職位,包括臨時和兼職員工。這一削減考慮到了一些職位的裁撤、某些僱員的再培訓和調動以及對關鍵領域新職位的投資。該公司還估計,在PCBA計劃期間,關閉的時間約為10%至15其全球獨立門店的百分比,主要在歐洲、中東和非洲以及北美。
截至2022年6月30日,該公司批准了PCBA計劃下的具體計劃,並預計在2023財年基本完成這些計劃。包括從開始到2022年6月30日的批准,公司估計PCBA計劃可能導致相關的重組和其他費用總計在$500百萬美元和美元515百萬,税前。
PCBA計劃審批
截至2022年9月30日,公司批准的PCBA計劃累計收費(調整)總額為:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 銷售額 退貨 (包括在 淨銷售額) | | 銷售成本 | | 運營費用 | | 總計 |
(單位:百萬) | | | | 重組 收費 | | 其他 收費 | |
已批准的收費總額(調整) | | | | | | | | | | |
截至2022年6月30日的累計 | | $ | 43 | | | $ | 9 | | | $ | 424 | | | $ | 39 | | | $ | 515 | |
截至2022年9月30日的三個月 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
截至2022年9月30日的累計 | | $ | 43 | | | $ | 9 | | | $ | 424 | | | $ | 39 | | | $ | 515 | |
在上表中,公司批准的截至2022年9月30日的PCBA計劃累計重組計劃按主要成本類型如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 僱員- 相關 費用 | | 資產- 相關 費用 | | 合同 終止合同 | | 其他出口 費用 | | 總計 |
批准重組費用(調整) | | | | | | | | | | |
截至2022年6月30日的累計 | | $ | 215 | | | $ | 161 | | | $ | 43 | | | $ | 5 | | | $ | 424 | |
截至2022年9月30日的三個月 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
截至2022年9月30日的累計 | | $ | 215 | | | $ | 161 | | | $ | 43 | | | $ | 5 | | | $ | 424 | |
自PCBA計劃開始以來採取的具體行動包括:
•優化數字組織和其他市場組織-該公司批准了增強其上市能力並轉移更多資源以支持在線增長的計劃。這些行動將導致勞動力淨減少,其中包括裁撤職位、重新調整某些職位以及投資於新的能力。
•優化精選營銷、品牌和全球功能-該公司已開始減少其公司和某些品牌辦公室的足跡,並通過重組其員工工作和協作的地點和方式,朝着後COVID環境中的未來工作邁進。此外,該公司還批准了降低組織複雜性和利用各種全球職能的規模的舉措。這些行動將導致資產核銷、員工遣散費、租賃終止費以及為設計和實施未來結構和流程提供諮詢和其他專業服務。
目錄表
ESTéE Lauder Companies Inc.
合併財務報表附註
•優化分銷網絡-為了幫助將其分銷網絡某些地區的盈利能力恢復到新冠肺炎大流行前的水平,並作為分階段完成的更廣泛計劃的一部分,該公司已批准關閉一些表現不佳的獨立商店、櫃枱和其他零售地點的倡議,主要是在所有地理區域的某些附屬公司,包括該公司的旅遊零售網絡。這些預期中的關閉反映了消費者行為的變化,包括對在線和全方位功能的更高需求。這些活動將導致合同終止、勞動力淨減少、產品退回、庫存和其他資產核銷。
•貝卡產品全球分銷的退出-在審查公司的品牌組合以提高效率和長期投資的可持續性時,由於貝卡產品的有限分銷、產品需求的持續下降以及新冠肺炎疫情造成的挑戰環境,決定退出貝卡產品的全球分銷。這些活動導致了商譽和其他無形資產的減值、產品退回、合同終止和員工遣散費的費用。該公司在2022財年完成了這些舉措。
•退出某些Designer Fragrance許可證-在審查該公司的香水品牌組合並將其資源集中於在全球範圍內實現長期增長和創造價值的替代機會時,該公司宣佈,當唐娜·卡蘭紐約、DKNY、Michael Kors、Tommy Hilfiger和Ermenegildo Zegna產品線的各自期限於2023年6月到期時,它將不會續簽現有的許可協議。自那以後,該公司與每個許可方談判了提前終止協議,自2022年6月30日起生效,並在此之前繼續銷售這些許可下的產品。這些行動導致了資產註銷,包括商譽減值費用、與員工有關的費用以及諮詢和法律費用。
•品牌轉型-在審查公司的品牌組合以加快化粧品產品類別的增長並支持長期投資時,決定對Smashbox進行戰略性重新定位,以利用不斷變化的消費者偏好,並減輕新冠肺炎疫情對品牌造成的影響。這些行動將主要導致產品退貨和庫存註銷。
PCBA項目重組和其他費用
重組費用包括以下內容:
員工相關成本-與僱員有關的費用主要由遣散費和其他離職後福利費用組成,這些費用是根據薪金水平、以前的服務和其他法定最低福利(如適用)計算的。
與資產相關的成本-與資產相關的成本主要包括與某些獨立商店的長期資產(包括與商業經營租賃和經營租賃使用權資產相關的權利)有關的資產註銷或加速折舊,這些資產將在現有使用年限之前因重組舉措而直接停止使用。這些成本還包括與退出Becca產品全球分銷有關的商譽和其他無形資產減值費用。
合同終止-與合同終止有關的成本包括在公司不再受益於合同中所轉讓的權利後繼續向第三方付款,或在合同到期前為終止合同而支付的款項。
其他退出成本-與重組活動有關的其他退出成本一般包括搬遷設施或員工的成本、因業務搬遷而招聘填補職位的成本,以及離職員工的重新安置成本。
與重組活動相關的其他費用包括以下費用:
銷售退貨和銷售成本-產品退貨(被相關銷售成本抵消)和因批准的重組舉措退出某些業務或地點而直接導致的庫存註銷或減記,將在可估計和合理確定的情況下記錄為淨銷售額和/或銷售成本的組成部分。
目錄表
ESTéE Lauder Companies Inc.
合併財務報表附註
其他收費-公司批准了與設計和實施經批准的計劃有關的其他費用,這些費用在發生時計入運營費用,主要包括以下費用:
•為未來結構和流程的組織設計及其實施提供諮詢和其他專業服務;
•臨時工回填;
•在PCBA計劃期間建立和維持PMO的成本,包括專門從事項目管理活動的員工的內部成本,以及公司持續運營增加的其他PMO相關費用(例如租金和水電費);以及
•招聘和培訓新員工和新員工的費用,以獲得和應用履行職責所需的能力,這直接歸因於核準的重組舉措。
一旦符合相關會計準則,公司將記錄與重組和其他活動相關的批准費用。與PCBA計劃的重組和其他活動相關的累計費用總額為:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 銷售額 退貨 (包括在 淨銷售額) | | 銷售成本 | | 運營費用 | | 總計 |
(單位:百萬) | | | | 重組 收費 | | 其他 收費 | |
總收費(調整) | | | | | | | | | | |
截至2022年6月30日的累計 | | $ | 18 | | | $ | 7 | | | $ | 310 | | | $ | 13 | | | $ | 348 | |
截至2022年9月30日的三個月 | | 5 | | | (1) | | | 2 | | | — | | | 6 | |
截至2022年9月30日的累計 | | $ | 23 | | | $ | 6 | | | $ | 312 | | | $ | 13 | | | $ | 354 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 僱員- 相關 費用 | | 資產- 相關 費用 | | 合同 終止合同 | | 其他出口 費用 | | 總計 |
重組費用(調整) | | | | | | | | | | |
截至2022年6月30日的累計 | | $ | 203 | | | $ | 86 | | | $ | 19 | | | $ | 2 | | | $ | 310 | |
截至2022年9月30日的三個月 | | (1) | | | 9 | | | (6) | | | — | | | 2 | |
截至2022年9月30日的累計 | | $ | 202 | | | $ | 95 | | | $ | 13 | | | $ | 2 | | | $ | 312 | |
在截至2022年9月30日的三個月中,與PCBA計劃相關的應計重組費用的變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 僱員- 相關 費用 | | 資產- 相關 費用 | | 合同 終止合同 | | 其他出口 費用 | | 總計 |
2022年6月30日的餘額 | | $ | 125 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 125 | |
收費 | | (1) | | | 9 | | | (6) | | | — | | | 2 |
現金支付 | | (10) | | | — | | | — | | | — | | | (10) | |
非現金資產核銷 | | — | | | (9) | | | — | | | — | | | (9) | |
翻譯和其他調整 | | (8) | | | — | | | 7 | | | — | | | (1) | |
2022年9月30日的餘額 | | $ | 106 | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 107 | |
截至2022年9月30日,與PCBA計劃相關的應計重組費用預計將導致現金支出,資金來自運營部門提供的現金約為$64百萬,$34百萬美元和美元92023財年剩餘時間以及2024財年和2025財年分別為100萬美元。
目錄表
ESTéE Lauder Companies Inc.
合併財務報表附註
NOTE 4 – 衍生金融工具
該公司通過風險管理的受控計劃解決某些財務風險,其中包括使用衍生金融工具。本公司訂立外幣遠期合約,並可訂立期權合約,以減低外幣匯率波動的影響。此外,本公司訂立利率衍生工具,以管理利率變動對本公司總負債組合的影響,包括潛在的未來債務發行。該公司還簽訂外幣遠期合約,以對衝其在某些外國業務中的一部分淨投資,這些淨投資被指定為淨投資對衝。本公司進行淨投資對衝,以抵消因匯率波動而導致本公司在這些海外業務的投資的美元價值發生變化的風險。時間價值被排除在有效性評估之外,並在銷售、一般和行政費用中以系統和合理的方法在對衝工具的有效期內確認。淨投資套期保值的淨收益或淨虧損計入換算調整,作為公司綜合資產負債表上累計保單(AOCI)的一部分,直至公司投資的標的資產出售或基本上完全清算為止。本公司亦訂立外幣遠期合約,並可使用並非指定為對衝工具的期權合約,以減少綜合資產負債表內特定資產及負債的公允價值變動。截至2022年9月30日,未被指定為對衝工具的衍生工具名義金額為#美元。3,389百萬美元。本公司不會將衍生金融工具用於交易或投機目的。與訂立衍生金融工具有關的成本對本公司的綜合財務業績並無重大影響。
對於本公司希望獲得對衝會計處理的每一份簽訂的衍生品合同,本公司將正式並同時記錄套期保值工具與套期保值項目之間的所有關係、進行套期保值交易的風險管理目標和戰略、被套期保值的風險的性質,以及如何前瞻性和回溯性地評估套期保值工具在抵消套期保值風險方面的有效性。這一過程包括將所有衍生品與資產負債表上的特定資產和負債或特定的公司承諾或預測交易聯繫起來。在開始時,本公司對對衝關係的有效性進行量化評估,並在初始評估後選擇對某些對衝關係進行定性有效性評估,以支持持續的高有效性預期,如果需要進行有效性測試的話。如果根據定性評估,確定某一衍生工具已不再是一種高效的對衝工具,本公司將進行量化評估,以確定是否終止與該衍生工具有關的預期對衝會計。
目錄表
ESTéE Lauder Companies Inc.
合併財務報表附註
包括在綜合資產負債表中的本公司衍生金融工具的公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 資產衍生品 | | 負債衍生工具 |
| | | | 公允價值(1) | | | | 公允價值(1) |
(單位:百萬) | | 資產負債表 位置 | | 2022年9月30日 | | June 30, 2022 | | 資產負債表 位置 | | 2022年9月30日 | | June 30, 2022 |
被指定為對衝工具的衍生品: | | | | | | | | | | | | |
外幣現金流對衝 | | 預付費用和其他流動資產 | | $ | 97 | | | $ | 57 | | | 其他應計負債 | | $ | — | | | $ | 1 | |
淨投資對衝 | | 預付費用和其他流動資產 | | 39 | | | 107 | | | 其他應計負債 | | — | | | — | |
利率相關衍生品 | | 預付費用和其他流動資產 | | — | | | 24 | | | 其他應計負債 | | 154 | | | 115 | |
指定為套期保值工具的衍生工具合計 | | | | 136 | | | 188 | | | | | 154 | | | 116 | |
未被指定為對衝工具的衍生品: | | | | | | | | | | | | |
外幣遠期合約 | | 預付費用和其他流動資產 | | 31 | | | 27 | | | 其他應計負債 | | 54 | | | 104 | |
總衍生品 | | | | $ | 167 | | | $ | 215 | | | | | $ | 208 | | | $ | 220 | |
| | | | | | | | | | | | |
(1)看見附註5-公允價值計量有關衍生品資產和負債的公允價值如何確定的進一步信息。
目錄表
ESTéE Lauder Companies Inc.
合併財務報表附註
本公司指定為套期保值工具的衍生金融工具計入有效性評估的損益金額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 得(損)額 在以下日期獲保監處認可 衍生品 | | 損益地點重新分類 從AOCI進入 收益 | | 得(損)額 從AOCI重新分類為收益(1) |
| | 截至三個月 9月30日 | | | 截至三個月 9月30日 |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 | | | 2022 | | 2021 |
現金流對衝關係中的衍生品: | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
外幣遠期合約 | | $ | 57 | | | $ | 15 | | | 淨銷售額 | | $ | 15 | | | $ | (6) | |
利率相關衍生品 | | 7 | | | — | | | 利息支出 | | — | | | — | |
| | 64 | | | 15 | | | | | 15 | | | (6) | |
淨投資套期保值關係中的衍生工具(2): | | | | | | | | | | |
外幣遠期合約(3) | | 71 | | | 36 | | | | | — | | | — | |
總衍生品 | | $ | 135 | | | $ | 51 | | | | | $ | 15 | | | $ | (6) | |
| | | | | | | | | | |
(1)沒有因現金流對衝終止而重新歸類為收益的金額,因為在最初的時間段結束時,可能的預測交易將不再發生。
(2)在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月內,從淨投資對衝中確認的收益與排除在有效性測試之外的金額相關為#美元6百萬美元和美元2分別為100萬美元。
(3)計入換算調整,作為本公司綜合資產負債表上AOCI的組成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 得(損)額 在以下日期的收益中確認 衍生品(1) | | | | |
| | 在衍生工具收益中確認的損益的位置 | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至三個月 9月30日 | | |
(單位:百萬) | | | | | | | 2022 | | 2021 | | | | |
公允價值對衝關係中的衍生品: | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
利率互換合約 | | 利息支出 | | | | | | $ | (39) | | | $ | (10) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
(1)利率互換協議公允價值的變動正好被相關長期債務的公允價值變動所抵消。
目錄表
ESTéE Lauder Companies Inc.
合併財務報表附註
關於在公允價值套期保值中被指定和符合條件的項目在收益中確認的公允價值套期保值收益(虧損)的累計金額的其他信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | | | |
合併資產負債表中包含對衝項目的行項目 | | 的賬面價值 對衝負債 | | 累計展會金額 價值套期保值得(損) 包括在對衝負債的賬面金額中 |
| | 2022年9月30日 | | 2022年9月30日 |
流動債務 | | $ | — | | | $ | — | |
長期債務 | | 838 | | | (154) | |
債務總額 | | $ | 838 | | | $ | (154) | |
關於公允價值和現金流對衝關係對被指定和符合對衝條件的衍生品的影響的其他信息如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月 |
| | 2022 | | 2021 |
(單位:百萬) | | 淨銷售額 | | 利息 費用 | | 淨銷售額 | | 利息 費用 |
綜合收益表中列報的收入和費用細目總額,其中記錄了公允價值和現金流量套期的影響 | | $ | 3,930 | | | $ | 46 | | | $ | 4,392 | | | $ | 42 | |
公允價值與現金流量套期保值關係的影響: | | | | | | | | |
公允價值對衝關係的收益(虧損)-利率合約: | | | | | | | | |
套期保值項目 | | 不適用 | | 39 | | | 不適用 | | 10 | |
指定為對衝工具的衍生工具 | | 不適用 | | (39) | | | 不適用 | | (10) | |
| | | | | | | | |
現金流對衝關係的收益(虧損)-利率合約: | | | | | | | | |
從AOCI重新分類為收益的虧損金額 | | 不適用 | | — | | | 不適用 | | — | |
| | | | | | | | |
現金流對衝關係的收益(虧損)-外幣遠期合約: | | | | | | | | |
從AOCI重新分類為收益的損益金額 | | 15 | | | 不適用 | | (6) | | | 不適用 |
目錄表
ESTéE Lauder Companies Inc.
合併財務報表附註
未被指定為套期保值工具的本公司衍生金融工具的損益列示如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 得(損)額 在衍生工具收益中確認 | | | | |
| | 在以下日期的收益中確認的損益位置 衍生品 | | | | 截至三個月 9月30日 | | |
(單位:百萬) | | | | | | | 2022 | | 2021 | | | | |
未被指定為對衝工具的衍生品: | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
外幣遠期合約 | | 銷售、一般和行政 | | | | | | $ | 11 | | | $ | (11) | | | | | |
現金流對衝
本公司訂立外幣遠期合約,並可訂立外幣期權合約,以對衝預期交易及以外幣計價的應收賬款及應付賬款,期限與本公司已確定的風險相符。套期保值活動的目的是將匯率變動對公司從外國子公司獲得的現金流的影響降至最低。為對衝預期交易而訂立的外幣遠期合約已被指定為現金流對衝,截至2024年6月底的到期日各不相同。外幣遠期合約的套期保值有效性是以遠期法為基礎的,遠期法在有效性評估中考慮了時間價值。截至2022年9月30日,該公司有未償還的現金流對衝,名義金額總計為$1,588百萬美元。
本公司可訂立利率遠期合約,以對衝預期發行的債務,期限與本公司已確定的風險相符。對衝活動的目的是將利率變動對債券發行成本的影響降至最低。
對於不再被視為高度有效的外幣對衝合約,對衝會計將停止,當基礎預測交易發生時,AOCI的損益將重新歸類為銷售。如果預測的交易很可能不再發生,那麼AOCI的任何收益或損失都將重新歸類為本期銷售額。截至2022年9月30日,公司的外幣現金流對衝非常有效。
截至2022年9月30日,預計將在未來12個月內從AOCI重新分類為税後收益的公司指定為現金流對衝的衍生工具的估計淨收益為$68百萬美元。AOCI衍生工具的累計淨收益為$139百萬美元和美元90分別截至2022年9月30日和2022年6月30日。
公允價值對衝
本公司訂立利率衍生合約,以管理其融資債務受利率波動影響的風險。該公司有利率互換協議,名義金額總計#美元。700百萬美元和美元300將2030年優先債券和2031年優先債券的固定利率分別有效地轉換為浮動利率三個月倫敦銀行間同業拆借利率加利潤率。這些利率互換協議被指定為相關長期債務的公允價值對衝,利率互換協議公允價值的變化正好被標的長期債務的公允價值變化所抵消。
目錄表
ESTéE Lauder Companies Inc.
合併財務報表附註
淨投資對衝
本公司訂立外幣遠期合約,稱為淨投資對衝,以對衝其在某些海外業務的淨投資的一部分。這些合同的淨收益或淨虧損記錄在換算調整中,作為公司綜合資產負債表上AOCI的組成部分。對衝活動的目的是將匯率變動對公司在這些海外業務中的淨投資的影響降至最低。截至2023年5月底,淨投資對衝合同的到期日各不相同。淨投資套期保值合約的套期保值有效性是基於現貨方法的。截至2022年9月30日,該公司有未償還的淨投資對衝,名義金額總計為$1,037百萬美元。
信用風險
根據政策,本公司只與長期信用評級至少為A或更高的交易對手簽訂衍生品合同二國家認可的評級機構。這些合同的交易對手是主要金融機構。在任何交易對手不履行的情況下,信用風險敞口限於資產頭寸合同的公允價值總額,總額為#美元。1672022年9月30日為100萬人。為了管理這一風險,本公司有嚴格的交易對手信用指導方針,並不斷受到監控。因此,管理層認為這些套期保值合同下的損失風險很小。
NOTE 5 – 公允價值計量
本公司按公允價值記錄其若干金融資產及負債,公允價值定義為在資產或負債的本金或最有利市場上,於計量日期市場參與者之間的有序交易中,出售資產或轉移負債所收取的價格。公允價值計量必須適用於需要按公允價值進行初始計量或重新計量的非金融資產和非金融負債,這些資產和負債主要由通過企業合併和商譽獲得的資產和負債、無限期無形資產和長期資產組成,用於計算潛在減值。在計量公允價值時,公司被要求最大限度地使用可觀察到的投入,並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。可用於計量公允價值的三種投入水平如下:
第1級:以計量日活躍市場上相同資產或負債的市場報價為基礎的投入。
第2級:除第1級所列報價外的其他可觀察的投入,例如活躍市場中類似資產和負債的報價;非活躍市場中相同或類似資產和負債的報價;或可觀測到或可由可觀測市場數據證實的其他投入。
第三級:投入反映了管理層對市場參與者在衡量日期將使用什麼對資產或負債進行定價的最佳估計。這些投入在市場上是看不到的,對該工具的估值很重要。
目錄表
ESTéE Lauder Companies Inc.
合併財務報表附註
下表列出了該公司截至2022年9月30日按公允價值經常性計量的金融資產和負債的層次結構:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
資產: | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | | $ | 329 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 329 | |
外幣遠期合約 | | — | | | 167 | | | — | | | 167 | |
| | | | | | | | |
總計 | | $ | 329 | | | $ | 167 | | | $ | — | | | $ | 496 | |
| | | | | | | | |
負債: | | | | | | | | |
外幣遠期合約 | | $ | — | | | $ | 54 | | | $ | — | | | $ | 54 | |
利率相關衍生品 | | — | | | 154 | | | — | | | 154 | |
Deciem股票期權 | | — | | | — | | | 69 | | | 69 | |
總計 | | $ | — | | | $ | 208 | | | $ | 69 | | | $ | 277 | |
下表列出了該公司截至2022年6月30日按公允價值經常性計量的金融資產和負債的層次結構:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
資產: | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | | $ | 961 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 961 | |
外幣遠期合約 | | — | | | 191 | | | — | | | 191 | |
利率相關衍生品 | | — | | | 24 | | | — | | | 24 | |
總計 | | $ | 961 | | | $ | 215 | | | $ | — | | | $ | 1,176 | |
| | | | | | | | |
負債: | | | | | | | | |
外幣遠期合約 | | $ | — | | | $ | 105 | | | $ | — | | | $ | 105 | |
利率相關衍生品 | | — | | | 115 | | | — | | | 115 | |
Deciem股票期權 | | — | | | — | | | 74 | | | 74 | |
總計 | | $ | — | | | $ | 220 | | | $ | 74 | | | $ | 294 | |
本公司金融工具的估計公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 | | June 30, 2022 |
(單位:百萬) | | 攜帶 金額 | | 公平 價值 | | 攜帶 金額 | | 公平 價值 |
非衍生品 | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 2,938 | | | $ | 2,938 | | | $ | 3,957 | | | $ | 3,957 | |
經常和長期債務 | | 5,373 | | | 4,809 | | | 5,412 | | | 5,139 | |
Deciem股票期權 | | 69 | | | 69 | | | 74 | | | 74 | |
| | | | | | | | |
衍生品 | | | | | | | | |
外幣遠期合約--淨資產(負債) | | 113 | | | 113 | | | 86 | | | 86 | |
利率相關衍生品--淨資產(負債) | | (154) | | | (154) | | | (91) | | | (91) | |
目錄表
ESTéE Lauder Companies Inc.
合併財務報表附註
以下方法和假設被用來估計公司金融工具的公允價值,對這些工具的公允價值進行估計是可行的:
現金和現金等價物-現金及所有原始到期日為三個月或以下的高流動性證券被分類為現金及現金等價物,主要包括計息賬户、定期存款及貨幣市場基金的現金存款(分類於估值體系的第1級)。由於現金等值工具的到期日較短,計息賬户中的現金存款和定期存款按成本列賬,成本接近公允價值。
外幣遠期合約 –本公司外幣遠期合約的公允價值是採用基於收益法的行業標準估值模型確定的。該模型的重要可觀測輸入,如掉期收益率曲線以及貨幣即期和遠期匯率,都是從獨立的定價服務機構獲得的。為了在該模型下確定合同的公允價值,對於到期日以下的合同,使用libor對合同價格與當前遠期匯率之間的差額進行貼現。12月,以及到期日大於12月份。
利率相關衍生品-本公司利率合約的公允價值是根據以收益法為基礎的行業標準估值模型確定的。該模型的重要可觀測輸入,如國債收益率曲線、掉期收益率曲線和LIBOR遠期利率,都是從獨立的定價服務中獲得的。
經常和長期債務– 本公司債務的公允價值是根據向本公司提供的剩餘期限相同的債務的當前利率估計的。在較小程度上,債務還包括賬面價值接近公允價值的融資租賃債務。該公司的債務被歸類在估值等級的第二級。
Deciem股票期權-股票期權負債是指Deciem發行的員工股票期權,用於替換和交換之前由Deciem發行的與公司收購Deciem相關的某些既得和未歸屬的Deciem員工股票期權。Deciem股票期權受制於Deciem的2021年股票期權計劃的條款和條件。Deciem股票期權負債是使用蒙特卡羅方法來衡量的,這需要某些假設。預計未來經營業績的重大變化將導致公允價值計量的增加或減少。折現率或波動性的變化將產生較小的影響。這些投入被歸類為估值層次結構的第三級。Deciem股票期權在行使或回購期權期間(即結算時)在每個報告日期重新計量為公允價值,並在補償費用中計入抵銷分錄。看見附註9-股票計劃以供討論.
截至2022年9月30日的三個月,Deciem股票期權負債的變化包括在隨附的綜合收益表中的銷售、一般和行政費用中,如下所示:
| | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 公允價值 |
截至2022年6月30日的Deciem股票期權負債 | | $ | 74 | |
扣除外幣重新計量後的公允價值變動(1) | | 1 | |
折算調整和其他,淨額 | | (6) | |
截至2022年9月30日的Deciem股票期權負債 | | $ | 69 | |
| | |
(1)金額包括可歸因於分級授予股票期權的費用這對我們來説並不重要R截至2022年9月30日的三個月。
目錄表
ESTéE Lauder Companies Inc.
合併財務報表附註
NOTE 6 – 收入確認
公司的收入確認會計政策在公司截至2022年6月30日的財政年度的Form 10-K年度報告的合併財務報表附註中進行了説明。
應收帳款
應收賬款,淨額為扣除壞賬準備和客户扣除額後的淨額28百萬美元和美元27分別截至2022年9月30日和2022年6月30日。付款期限是短期的,一般不到一年。
信貸損失準備的變化如下:
| | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2022年9月30日 |
2022年6月30日的餘額 | | $ | 10 | |
| | |
預期信貸損失準備金 | | 3 | |
核銷、淨額和其他 | | (1) | |
2022年9月30日的餘額 | | $ | 12 | |
壞賬準備餘額為#美元。16百萬美元和美元17截至2022年9月30日和2022年6月30日的600萬美元分別與非信貸損失有關,這主要是由於客户扣減。
遞延收入
期內遞延收入變動情況如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至三個月 9月30日 |
(單位:百萬) | | | | | | 2022 | | 2021 |
遞延收入,期初 | | | | | | $ | 362 | | | $ | 371 | |
在期初列入遞延收入餘額的已確認收入 | | | | | | (149) | | | (170) | |
本期間遞延的收入 | | | | | | 157 | | | 223 | |
其他 | | | | | | (8) | | | 2 | |
遞延收入,期末 | | | | | | $ | 362 | | | $ | 426 | |
分配給剩餘履約義務的交易價格
截至2022年9月30日,合併估計收入預計將在下一年確認12個月與客户忠誠度計劃、購買促銷禮品、購買促銷禮品和未滿足(或部分未滿足)的禮品卡債務相關的績效義務為$313百萬美元。截至2022年9月30日的遞延收入餘額將在未來12個月後確認。
NOTE 7 – 養卹金和退休後福利計劃
該公司維持着涵蓋其美國業務和大部分國際業務的幾乎所有全職員工的養老金計劃。該公司還維持退休後福利計劃,為符合條件的員工提供一定的醫療和牙科福利。對這些計劃的描述包括在公司截至2022年6月30日的財政年度的Form 10-K年度報告的合併財務報表的附註中。
目錄表
ESTéE Lauder Companies Inc.
合併財務報表附註
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的定期福利淨費用構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金計劃 | | 除 養老金計劃 |
| | 美國 | | 國際 | | 退休後 |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
服務成本 | | $ | 9 | | | $ | 12 | | | $ | 7 | | | $ | 8 | | | $ | — | | | $ | 1 | |
利息成本 | | 10 | | | 8 | | | 3 | | | 3 | | | 2 | | | 1 | |
計劃資產的預期回報 | | (14) | | | (14) | | | (4) | | | (4) | | | — | | | — | |
攤銷: | | | | | | | | | | | | |
精算損失 | | 1 | | | 4 | | | (1) | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
特殊離職福利 | | — | | | — | | | — | | | 2 | | | — | | | — | |
定期淨收益成本 | | $ | 6 | | | $ | 10 | | | $ | 5 | | | $ | 9 | | | $ | 2 | | | $ | 2 | |
在截至2022年9月30日的三個月內,公司為其國際養老金計劃繳納了總計$3百萬美元。
在合併資產負債表中確認的與公司養老金和退休後福利計劃有關的金額包括:
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2022年9月30日 | | June 30, 2022 |
其他資產 | | $ | 132 | | | $ | 151 | |
其他應計負債 | | (24) | | | (24) | |
其他非流動負債 | | (349) | | | (357) | |
資金狀況 | | (241) | | | (230) | |
累計其他綜合損失 | | 158 | | | 155 | |
確認淨額 | | $ | (83) | | | $ | (75) | |
NOTE 8 – 或有事件
法律訴訟
該公司不時捲入與其業務相關的訴訟和其他法律程序,包括產品責任問題(包括與石棉有關的索賠)、廣告、監管、僱傭、知識產權、房地產、環境、貿易關係、税務和隱私。管理層相信,當前訴訟和法律程序的結果不會對公司的業務、經營結果、財務狀況或現金流產生重大不利影響。然而,管理層對本公司當前訴訟及其他法律程序的評估可能會因發現有關本公司目前未知的針對本公司的法律行動或其他待決法律程序的事實,或法官、陪審團或其他事實調查人員的裁定與管理層對該等訴訟或法律程序可能的責任或結果的評估不符而有所改變。除因該等訴訟及法律程序而累積的金額外,合理可能的虧損對本公司的綜合財務報表並無重大影響。
NOTE 9 – 股票計劃
與公司股票計劃和Deciem股票期權相關的更多信息包括在公司截至2022年6月30日的財政年度的Form 10-K年度報告的綜合財務報表附註中。
目錄表
ESTéE Lauder Companies Inc.
合併財務報表附註
公司的股票計劃
股票薪酬總開支淨額可歸因於授予股票期權、限制性股票單位(“RSU”)、履約股份單位(“PSU”)、長期PSU(包括長期價格既得單位和股份單位)的授予以及股票期權剩餘的必要服務期。可歸因於股票薪酬淨額的薪酬支出為#美元。53百萬美元和美元79截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月分別為100萬美元。
股票期權
於截至2022年9月30日止三個月內,本公司授予約1.2百萬股A類普通股,每股行使價為$246.15和加權平均授出日每股公允價值為$79.07。每個期權授予的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型估計的。截至2022年9月30日止三個月內,已行使的股票期權的內在價值合計為$44百萬美元。
限售股單位
於截至2022年9月30日止三個月內,本公司就約1.1百萬股A類普通股,加權平均授予日期每股公允價值為$246.16在授予時,計劃歸屬於0.4百萬,0.4百萬美元,以及0.3分別在2024財年、2025財年和2026財年,每年發行100萬股。RSU的歸屬一般取決於受贈人的繼續受僱或退休。RSU通常附帶股息等價權,在RSU結算時以現金或股票(根據特定授予的條款)支付,因此,通常按授予日公司A類普通股的收盤價估值。
績效份額單位
在截至2022年9月30日的三個月內,公司授予PSU,目標支付金額約為0.1百萬股A類普通股,授予日期每股公允價值為$246.15,將在截至2025年6月30日的三個會計年度實現公司的淨銷售額、稀釋後的每股普通股淨收益和投資資本回報率目標的情況下以股票結算,所有這些都取決於受贈人的繼續受僱或退休。對於被批准的PSU,低於適用的最低閾值的結果將不會進行和解。PSU附帶股息等價權,將在PSU結算時以現金支付,因此,其估值為授予日公司A類普通股的收盤市值。
在2022年9月,大約0.2發行公司A類普通股100萬股,並相對於發行時設定的目標支付了相關的應計股息,以解決0.1截至2022年6月30日的效能期為百萬PSU。
Deciem股票期權
Deciem股票期權是負債分類獎勵,因為它們預計將以現金結算,並在截至結算日的每個報告日期重新計量為公允價值。以股票為基礎的薪酬支出總額應歸因於股票期權的交換或替換以及剩餘的必要服務期。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的股票期權總支出並不重要。有幾個不是在截至2022年9月30日的三個月內行使的Deciem股票期權。
目錄表
ESTéE Lauder Companies Inc.
合併財務報表附註
Deciem股票期權報告為股票期權負債#美元。69百萬美元和美元74截至2022年9月30日和2022年6月30日的合併資產負債表中的其他非流動負債分別為100萬美元。股票期權的公允價值是在蒙特卡洛方法中使用以下關鍵假設計算的:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 | | June 30, 2022 | | |
無風險利率 | | 3.90% | | 3.20% | | |
期限至最近12個月的中期 | | 1.17年份 | | 1.42年份 | | |
經營槓桿調整 | | 0.45 | | 0.45 | | |
淨銷售折扣率 | | 6.70% | | 6.00% | | |
EBITDA貼現率 | | 10.10% | | 9.40% | | |
EBITDA波動率 | | 35.70% | | 33.90% | | |
淨銷售額波動率 | | 16.10% | | 15.30% | | |
NOTE 10 – ESTéE Lauder Companies Inc.的淨收益。每股普通股
雅詩蘭黛公司每股普通股應佔淨收益(“基本每股收益”)的計算方法為雅詩蘭黛公司應佔淨收益除以已發行普通股以及滿足歸屬條件的PSU和RSU相關股份的加權平均數。假設攤薄的雅詩蘭黛公司每股普通股應佔淨收益(“攤薄每股收益”)是通過反映基於股票的獎勵的潛在攤薄來計算的。
基本每股收益計算和稀釋每股收益計算的分子和分母之間的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 截至三個月 9月30日 |
(單位:百萬,不包括每股數據) | | | | | | | | | | 2022 | | 2021 |
分子: | | | | | | | | | | | | |
雅詩蘭黛公司的淨收益。 | | | | | | | | | | $ | 489 | | | $ | 692 | |
| | | | | | | | | | | | |
分母: | | | | | | | | | | | | |
加權平均已發行普通股-基本 | | | | | | | | | | 357.9 | | | 362.2 | |
稀釋性股票期權的作用 | | | | | | | | | | 2.7 | | 4.2 |
PSU的影響 | | | | | | | | | | 0.1 | | 0.2 |
RSU的影響 | | | | | | | | | | 0.7 | | 1.3 |
加權平均已發行普通股-稀釋 | | | | | | | | | | 361.4 | | | 367.9 | |
| | | | | | | | | | | | |
雅詩蘭黛公司每股普通股淨收益: | | | | | | | | | | | | |
基本信息 | | | | | | | | | | $ | 1.37 | | | $ | 1.91 | |
稀釋 | | | | | | | | | | $ | 1.35 | | | $ | 1.88 | |
目錄表
ESTéE Lauder Companies Inc.
合併財務報表附註
A類普通股基礎股票期權、RSU和PSU的股份不包括在稀釋每股收益的計算中,因為它們的包含將是反稀釋的,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 9月30日 |
(單位:百萬) | | | | | 2022 | | 2021 |
股票期權 | | | | | 1.3 | | 0.3 |
RSU和PSU | | | | | — | | 0.2 |
| | | | | | | |
截至2022年和2021年9月30日,0.4百萬美元和0.7由於最終發行的股份數量取決於本公司某些業績目標的實現情況,A類普通股相關PSU的百萬股已被從稀釋每股收益的計算中剔除,如附註9-股票計劃.
目錄表
ESTéE Lauder Companies Inc.
合併財務報表附註
NOTE 11 – 股權和可贖回的非控股權益
總股東權益-雅詩蘭黛公司。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 截至三個月 9月30日 |
(單位:百萬) | | | | | | | | | | 2022 | | 2021 |
普通股,期初 | | | | | | | | | | $ | 6 | | | $ | 6 | |
基於股票的薪酬 | | | | | | | | | | — | | | — | |
普通股,期末 | | | | | | | | | | 6 | | | 6 | |
| | | | | | | | | | | | |
實收資本,期初 | | | | | | | | | | 5,796 | | | 5,335 | |
普通股分紅 | | | | | | | | | | 1 | | | 1 | |
基於股票的薪酬 | | | | | | | | | | 78 | | | 114 | |
實收資本,期末 | | | | | | | | | | 5,875 | | | 5,450 | |
| | | | | | | | | | | | |
留存收益,期初 | | | | | | | | | | 13,912 | | | 12,244 | |
普通股分紅 | | | | | | | | | | (216) | | | (193) | |
雅詩蘭黛公司的淨收益。 | | | | | | | | | | 489 | | | 692 | |
採用新會計準則的累積效應 | | | | | | | | | | — | | | 121 | |
留存收益,期末 | | | | | | | | | | 14,185 | | | 12,864 | |
| | | | | | | | | | | | |
累計其他綜合損失,期初 | | | | | | | | | | (762) | | | (470) | |
雅詩蘭黛公司的其他全面收益(虧損)。 | | | | | | | | | | (316) | | | (155) | |
累計其他綜合損失,期末 | | | | | | | | | | (1,078) | | | (625) | |
| | | | | | | | | | | | |
庫存股,期初 | | | | | | | | | | (13,362) | | | (11,058) | |
收購庫存股 | | | | | | | | | | (92) | | | (519) | |
基於股票的薪酬 | | | | | | | | | | (17) | | | (37) | |
庫存股,期末 | | | | | | | | | | (13,471) | | | (11,614) | |
| | | | | | | | | | | | |
股東權益總額-雅詩蘭黛公司。 | | | | | | | | | | 5,517 | | | 6,081 | |
| | | | | | | | | | | | |
非控制性權益,期初 | | | | | | | | | | — | | | 34 | |
可歸因於非控股權益的淨收益 | | | | | | | | | | — | | | 1 | |
| | | | | | | | | | | | |
折算調整和其他,淨額 | | | | | | | | | | — | | | (1) | |
非控制性權益,期末 | | | | | | | | | | — | | | 34 | |
| | | | | | | | | | | | |
總股本 | | | | | | | | | | $ | 5,517 | | | $ | 6,115 | |
| | | | | | | | | | | | |
期初可贖回的非控股權益 | | | | | | | | | | $ | 842 | | | $ | 857 | |
| | | | | | | | | | | | |
可贖回非控股權益的淨收益 | | | | | | | | | | 1 | | | 2 | |
翻譯調整 | | | | | | | | | | (35) | | | (17) | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
可贖回的非控股權益,期末 | | | | | | | | | | $ | 808 | | | $ | 842 | |
| | | | | | | | | | | | |
宣佈的每股普通股現金股息 | | | | | | | | | | $ | .60 | | | $ | .53 | |
目錄表
ESTéE Lauder Companies Inc.
合併財務報表附註
以下是截至2022年9月30日的三個月內,公司A類和B類普通股宣佈的每股季度現金股息摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
宣佈的日期 | | 記錄日期 | | 應付日期 | | 每股金額 |
2022年8月17日 | | 2022年8月31日 | | 2022年9月15日 | | $ | .60 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
2022年11月1日,宣佈股息為#美元。.66公司A類和B類普通股的每股收益。紅利將於2022年12月15日以現金支付給2022年11月30日收盤時登記在冊的股東。
普通股
在截至2022年9月30日的三個月內,公司購買了約0.4百萬股A類普通股,價格為$110百萬美元。
累計其他綜合收益
下表顯示了截至2022年9月30日的三個月按組成部分劃分的AOCI税後淨額的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 淨現金 流量對衝 得(損) | | 金額 包括在定期收益淨成本中 | | 翻譯 調整 | | 總計 |
2022年6月30日的餘額 | | $ | 68 | | | $ | (114) | | | $ | (716) | | | $ | (762) | |
更改類別前的保監處 | | 49 | | | (2) | | (1) | (352) | | (2) | (305) | |
重新分類為淨收益的金額 | | (11) | | | — | | | — | | | (11) | |
當期淨額保險費 | | 38 | | | (2) | | | (352) | | | (316) | |
2022年9月30日的餘額 | | $ | 106 | | | $ | (116) | | | $ | (1,068) | | | $ | (1,078) | |
| | | | | | | | |
(1)包括外幣兑換損失。
(2)看見附註4-衍生金融工具與淨投資套期保值有關的損益。
目錄表
ESTéE Lauder Companies Inc.
合併財務報表附註
下表顯示了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月從AOCI重新分類調整為淨收益的影響:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 從AOCI重新分類的金額 | | | | | | 中受影響的行項目 已整合 損益表 |
| | | | 截至三個月 9月30日 | | | |
(單位:百萬) | | | | | | 2022 | | 2021 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
現金流量套期保值收益(虧損) | | | | | | | | | | | | | | |
外幣遠期合約 | | | | | | $ | 15 | | | $ | (6) | | | | | | | 淨銷售額 |
利率相關衍生品 | | | | | | — | | | — | | | | | | | 利息支出 |
| | | | | | 15 | | | (6) | | | | | | | |
遞延税金的利益(準備) | | | | | | (4) | | | 2 | | | | | | | 所得税撥備 |
| | | | | | 11 | | | (4) | | | | | | | 淨收益 |
| | | | | | | | | | | | | | |
退休計劃和其他退休人員福利調整 | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
精算損失攤銷 | | | | | | — | | | (4) | | | | | | | 定期收益淨成本的其他組成部分(1) |
| | | | | | | | | | | | | | |
遞延税金的利益 | | | | | | — | | | 1 | | | | | | | 所得税撥備 |
| | | | | | — | | | (3) | | | | | | | 淨收益 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
重新定級調整總額,淨額 | | | | | | $ | 11 | | | $ | (7) | | | | | | | 淨收益 |
| | | | | | | | | | | | | | |
(1)看見附註7--養卹金和退休後福利計劃以獲取更多信息。
NOTE 12 – 現金流量表
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的補充現金流量信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 |
現金: | | | | |
期內支付的利息現金 | | $ | 33 | | | $ | 30 | |
在此期間支付的所得税現金 | | $ | 113 | | | $ | 125 | |
| | | | |
非現金投資和融資活動: | | | | |
| | | | |
應計財產、廠房和設備,但未支付 | | $ | 171 | | | $ | 126 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
以新的/經修改的經營租賃負債換取的使用權資產 | | $ | 70 | | | $ | 44 | |
目錄表
ESTéE Lauder Companies Inc.
合併財務報表附註
NOTE 13 – 細分數據和相關信息
須呈報的營運分部包括企業的組成部分,有關該等組成部分的獨立財務資料由首席營運決策者(“行政總裁”)定期評估,以決定如何分配資源及評估業績。儘管該公司在一業務部門、美容產品、管理層也在產品類別的基礎上評估業績。產品類別的業績是根據與重組和其他活動相關的返回前淨銷售額和與重組和其他活動相關的費用前的營業收入(虧損)來衡量的。與重組和其他活動相關的回報和費用沒有分配到公司的產品類別或地理區域,因為它們是集中指導和控制的,不包括在產品類別或地理區域業績的內部衡量標準中,並且是由被認為是全公司範圍內重新設計、調整規模和重組選定業務領域的活動造成的。
本公司應報告部門的會計政策與合併財務報表的會計政策基本相同,如本公司截至2022年6月30日的財政年度Form 10-K年度報告中的合併財務報表附註所述。本公司的資產及負債由中央管理,並以與綜合財務報表相同的方式在內部呈報;因此,本公司並無為行政總裁提供或納入其他資料。自2022年6月30日以來,與公司部門數據相關的總資產價值或長期資產價值沒有重大差異。
目錄表
ESTéE Lauder Companies Inc.
合併財務報表附註
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 截至三個月 9月30日 |
(單位:百萬) | | | | | | | | | | 2022 | | 2021 |
產品類別數據 | | | | | | | | | | | | |
淨銷售額: | | | | | | | | | | | | |
護膚 | | | | | | | | | | $ | 2,104 | | | $ | 2,449 | |
化粧 | | | | | | | | | | 1,052 | | | 1,174 | |
清香 | | | | | | | | | | 607 | | | 609 | |
頭髮護理 | | | | | | | | | | 158 | | | 148 | |
其他 | | | | | | | | | | 14 | | | 13 | |
| | | | | | | | | | 3,935 | | | 4,393 | |
與重組和其他活動有關的回報 | | | | | | | | | | (5) | | | (1) | |
淨銷售額 | | | | | | | | | | $ | 3,930 | | | $ | 4,392 | |
| | | | | | | | | | | | |
未扣除與重組和其他活動有關的費用前的營業收入(虧損): | | | | | | | | | | | | |
護膚 | | | | | | | | | | $ | 530 | | | $ | 717 | |
化粧 | | | | | | | | | | 16 | | | 91 | |
清香 | | | | | | | | | | 133 | | | 131 | |
頭髮護理 | | | | | | | | | | (12) | | | 2 | |
其他 | | | | | | | | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | 667 | | | 941 | |
對賬: | | | | | | | | | | | | |
與重組和其他活動有關的費用 | | | | | | | | | | (6) | | | (6) | |
利息支出 | | | | | | | | | | (46) | | | (42) | |
利息收入和投資收入,淨額 | | | | | | | | | | 15 | | | 4 | |
定期收益淨成本的其他組成部分 | | | | | | | | | | 3 | | | (1) | |
其他收入 | | | | | | | | | | — | | | 1 | |
所得税前收益 | | | | | | | | | | $ | 633 | | | $ | 897 | |
| | | | | | | | | | | | |
地理數據(1) | | | | | | | | | | | | |
淨銷售額: | | | | | | | | | | | | |
美洲 | | | | | | | | | | $ | 1,123 | | | $ | 1,194 | |
歐洲、中東和非洲 | | | | | | | | | | 1,682 | | | 1,873 | |
亞太地區 | | | | | | | | | | 1,130 | | | 1,326 | |
| | | | | | | | | | 3,935 | | | 4,393 | |
與重組和其他活動有關的回報 | | | | | | | | | | (5) | | | (1) | |
淨銷售額 | | | | | | | | | | $ | 3,930 | | | $ | 4,392 | |
| | | | | | | | | | | | |
營業收入: | | | | | | | | | | | | |
美洲 | | | | | | | | | | $ | 125 | | | $ | 254 | |
歐洲、中東和非洲 | | | | | | | | | | 334 | | | 465 | |
亞太地區 | | | | | | | | | | 208 | | | 222 | |
| | | | | | | | | | 667 | | | 941 | |
與重組和其他活動有關的費用 | | | | | | | | | | (6) | | | (6) | |
營業收入 | | | | | | | | | | $ | 661 | | | $ | 935 | |
| | | | | | | | | | | | |
(1)該公司旅遊零售業務的淨銷售額包括在歐洲、中東和非洲地區,但Dr.Jart+在旅遊零售渠道的淨銷售額除外,這些淨銷售額反映在韓國的亞太地區。可歸因於歐洲、中東和非洲的旅遊零售額的營業收入包括在該區域和美洲。
目錄表
ESTéE Lauder Companies Inc.
第二項。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。
行動的結果
我們製造、營銷和銷售美容產品,包括護膚、化粧、香水和頭髮護理類別,分佈在大約150個國家和地區。下表是截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的經營業績對比摘要,並反映了合併財務報表附註1--重要會計政策摘要所有提交的期間。不符合我們對護膚、化粧、香水和護髮的定義的產品和服務已被列入“其他”類別。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至三個月 9月30日 | | |
(單位:百萬) | | | | | | 2022 | | 2021 | | | | |
淨銷售額 | | | | | | | | | | | | |
按產品類別: | | | | | | | | | | | | |
護膚 | | | | | | $ | 2,104 | | | $ | 2,449 | | | | | |
化粧 | | | | | | 1,052 | | | 1,174 | | | | | |
清香 | | | | | | 607 | | | 609 | | | | | |
頭髮護理 | | | | | | 158 | | | 148 | | | | | |
其他 | | | | | | 14 | | | 13 | | | | | |
| | | | | | 3,935 | | | 4,393 | | | | | |
與重組和其他活動有關的回報 | | | | | | (5) | | | (1) | | | | | |
淨銷售額 | | | | | | $ | 3,930 | | | $ | 4,392 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
按地區(1): | | | | | | | | | | | | |
美洲 | | | | | | $ | 1,123 | | | $ | 1,194 | | | | | |
歐洲、中東和非洲 | | | | | | 1,682 | | | 1,873 | | | | | |
亞太地區 | | | | | | 1,130 | | | 1,326 | | | | | |
| | | | | | 3,935 | | | 4,393 | | | | | |
與重組和其他活動有關的回報 | | | | | | (5) | | | (1) | | | | | |
淨銷售額 | | | | | | $ | 3,930 | | | $ | 4,392 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
營業收入(虧損) | | | | | | | | | | | | |
按產品類別: | | | | | | | | | | | | |
護膚 | | | | | | $ | 530 | | | $ | 717 | | | | | |
化粧 | | | | | | 16 | | | 91 | | | | | |
清香 | | | | | | 133 | | | 131 | | | | | |
頭髮護理 | | | | | | (12) | | | 2 | | | | | |
其他 | | | | | | — | | | — | | | | | |
| | | | | | 667 | | | 941 | | | | | |
與重組和其他活動有關的費用 | | | | | | (6) | | | (6) | | | | | |
營業收入 | | | | | | $ | 661 | | | $ | 935 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
按地區(1): | | | | | | | | | | | | |
美洲 | | | | | | $ | 125 | | | $ | 254 | | | | | |
歐洲、中東和非洲 | | | | | | 334 | | | 465 | | | | | |
亞太地區 | | | | | | 208 | | | 222 | | | | | |
| | | | | | 667 | | | 941 | | | | | |
與重組和其他活動有關的費用 | | | | | | (6) | | | (6) | | | | | |
營業收入 | | | | | | $ | 661 | | | $ | 935 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
(1)該公司旅遊零售業務的淨銷售額包括在歐洲、中東和非洲地區,但Dr.Jart+在旅遊零售渠道的淨銷售額除外,這些淨銷售額反映在韓國的亞太地區。可歸因於歐洲、中東和非洲的旅遊零售額的營業收入包括在該區域和美洲。
目錄表
ESTéE Lauder Companies Inc.
下表顯示了某些合併收益數據佔淨銷售額的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至三個月 9月30日 | | |
| | | | | | 2022 | | 2021 | | | | |
淨銷售額 | | | | | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | | | |
銷售成本 | | | | | | 26.0 | | | 24.1 | | | | | |
毛利 | | | | | | 74.0 | | | 75.9 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
運營費用: | | | | | | | | | | | | |
銷售、一般和行政 | | | | | | 57.1 | | | 54.5 | | | | | |
重組和其他費用 | | | | | | 0.1 | | | 0.1 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
總運營費用 | | | | | | 57.2 | | | 54.6 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
營業收入 | | | | | | 16.8 | | | 21.3 | | | | | |
利息支出 | | | | | | 1.2 | | | 1.0 | | | | | |
利息收入和投資收入,淨額 | | | | | | 0.4 | | | 0.1 | | | | | |
定期收益淨成本的其他組成部分 | | | | | | (0.1) | | | — | | | | | |
其他收入 | | | | | | — | | | — | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
所得税前收益 | | | | | | 16.1 | | | 20.4 | | | | | |
所得税撥備 | | | | | | (3.6) | | | (4.6) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
淨收益 | | | | | | 12.5 | | | 15.8 | | | | | |
可歸因於非控股權益的淨收益 | | | | | | — | | | — | | | | | |
可贖回非控股權益的淨收益 | | | | | | — | | | — | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
雅詩蘭黛公司的淨收益。 | | | | | | 12.4 | % | | 15.8 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
未根據四捨五入引起的差異進行調整
我們淨銷售額的期間變化通常歸因於(I)我們基本投資組合的定價,包括戰略定價行動和組合的變化,(Ii)數量,包括新產品創新的影響推動的變化,(Iii)收購和/或資產剝離,和/或(Iv)外幣換算的影響。
定價對淨銷售額的影響包括由於戰略定價舉措導致的標價變化,以及產品類別、地理區域和分銷渠道內部和之間的組合變化。我們銷售產品的價格因品牌、分銷渠道(例如批發或直接面向消費者)而異,也可能因國家/地區而異。我們的品牌和產品涵蓋了廣泛的定價級別。護膚和香水產品的價格通常高於化粧品和護髮產品。
新產品創新包括推出新產品,也包括對現有產品的創新,包括重新配方、區域擴張、重新包裝和套裝。產品在最初裝運日期後的12個月內被視為“新創新”。我們推出的創新產品與現有產品的價位不同,創新產生的價值可能每年都有所不同。我們不斷推出新產品,通過廣告、促銷和樣品來支持新的和現有的產品,並逐步淘汰不再滿足我們消費者需求或我們的目標的現有產品。開發、生產、推出、支持和停產產品的經濟性影響着我們每個時期的銷售和經營業績。新產品的推出往往會對現有產品的銷售產生一些蠶食作用,我們在業務規劃中會考慮到這一點。新產品推出的影響,包括與前幾個時期相比的時間安排,也會影響我們的業績。
目錄表
ESTéE Lauder Companies Inc.
非公認會計準則財務指標
我們使用某些非公認會計準則財務指標,以及其他財務指標來評估我們的經營業績,這代表了我們處理和看待業務的方式。管理層認為,剔除某些不能在不同時期進行比較的項目有助於投資者和其他人比較不同時期的經營業績。雖然我們認為非GAAP衡量標準對分析我們的業績很有用,但它們並不打算取代或替代根據美國GAAP編制的合併財務報表中包含的任何列報。看見非公認會計準則財務計量的對賬從第47頁開始f或非GAAP財務指標與最直接可比的美國GAAP指標之間的對賬。
我們在全球範圍內運營,我們的大部分淨銷售額來自美國以外的地區。因此,外幣匯率的波動會影響我們的經營結果。因此,我們公佈某些淨銷售額、經營業績和稀釋後的每股普通股淨收益信息,以排除外幣匯率波動的影響,為評估我們在美國以外的基本業務的表現提供一個框架。不變的貨幣信息比較不同時期的結果,就像匯率在一段時期內保持不變一樣。我們通過使用每月平均外幣匯率換算當期結果,並根據外幣現金流對衝活動的期間影響進行調整,來計算不變貨幣信息。
概述
商業動態
我們是威望美容的領導者,它將消費品的重複購買和相對負擔能力與高質量的產品和服務結合在一起。在威望美,我們在產品類別、地理位置、品牌、產品子類別、渠道、消費細分市場和價格點方面都有很好的多樣化。這種多元化使我們能夠靈活地利用消費者分析和洞察,通過將我們的品牌部署到快速增長和盈利的機會。這些分析和洞察力與我們的創造力相結合,促使我們進行創新,提供廣泛、與當地相關和包容的知名產品,使我們能夠有效地競爭,在消費者的美容常規中獲得更大份額。我們戰略的要素在概述在截至2022年6月30日的年度報告Form 10-K的第30-32頁,以及下面。
在2023財年第一季度,新冠肺炎疫情繼續擾亂我們的經營環境,包括中國實施的與新冠肺炎相關的限制措施,影響了海南和內地中國的旅遊零售。在海南,持續的限制導致了長時間的門店關閉和旅行的減少,並導致我們的某些零售商收緊了庫存,他們之前下了訂單,因為預計旅行將會回來,但後來被推遲了。內地與新冠病毒相關的限制措施中國繼續對零售流量造成負面影響。在2023財年第一季度,我們的業務還受到通脹壓力和經濟衰退擔憂的負面影響,這導致我們在美國的某些零售商收緊了庫存。
在2023財年第一季度,淨銷售額下降了11%,反映了上述挑戰的影響。
•我們的護膚品淨銷售額下降了14%,其中包括3%的外幣兑換的不利影響。這一類別繼續受到新冠肺炎在海南和大陸的限制,包括我們的一些零售商收緊庫存,中國。我們在美國的某些零售商收緊庫存也對該類別的增長產生了負面影響。儘管面臨這些壓力,La Mer和Bobbi Brown的淨銷售額仍繼續增長。
•我們的化粧品淨銷售額下降了10%,包括4%的外幣換算的不利影響。雖然我們看到亞太地區以及歐洲、中東和非洲的部分地區在併購強勁刺激的推動下逐步走向復甦,但由於中國持續的新冠肺炎限制導致的社交和專業活動有限,包括那些影響海南和大陸中國旅遊零售的限制,以及由於發貨時間的原因與去年同期相比困難,導致淨銷售額下降。
•我們的香水淨銷售額下降,原因是與我們的某些設計師香水相關的12%許可證終止的影響,以及5%的外幣兑換的不利影響。總體而言,這一類別繼續受益於消費者需求轉向我們的奢侈品和手工產品,包括Tom Ford Beauty、Le Labo、Kilian Paris和Jo Malone London。
•得益於2022財年第三季度普普通通護髮產品的推出以及英偉達向內地中國的分銷拓展,我們的護髮淨銷售額增長了7%。
目錄表
ESTéE Lauder Companies Inc.
我們的全球分銷能力和業務使我們能夠專注於在消費者人口結構和趨勢最具吸引力的任何地方有針對性地擴大消費者覆蓋範圍。我們的區域組織,以及我們在那裏的人員的專業知識,使我們的品牌在產品分類和傳播方面都更具地方性和文化相關性。我們正在發展與我們的消費者在商店、在線和他們旅行的地方建立聯繫的方式,包括通過擴大我們的數字和社交媒體存在,以及讓全球和當地有影響力的人蔘與放大品牌或產品故事。我們根據市場來量身定做我們的戰略實施,以推動消費者參與並擁抱文化多樣性。我們不斷加強在大型核心市場的影響力,同時擴大在新興市場的影響力。
•美洲的淨銷售額下降了6%,主要反映了美國的不利影響,這是由於發貨時間比上一年同期、與我們的某些設計師香水相關的許可證被終止以及我們的某些零售商收緊庫存管理的影響。拉丁美洲的增長達到了兩位數,反映出化粧品的增長。
•歐洲、中東及非洲的淨銷售額下降10%,包括4%的外幣兑換的不利影響,這主要是由於新冠肺炎的持續限制影響了海南的旅遊零售。部分抵消了這一下降的是,在化粧品類別增長的推動下,以印度和中東為首的新興市場在該地區的淨銷售額有所增加。
•持續的新冠肺炎限制影響了我們在大中華區的業務中國和Dr.Jart+在韓國的旅遊零售業務,導致亞太地區的淨銷售額下降了15%,其中包括8%的外幣兑換的不利影響。該地區的大多數其他附屬公司反映出在我們的香水和化粧品產品類別增長的帶動下,從去年的挑戰中復甦。
展望
新冠肺炎疫情繼續擾亂我們、零售商和其他與我們有業務往來的公司的業務。門店間歇性關閉和供應鏈挑戰一直存在,而且可能會繼續存在。我們注意到,這些趨勢可能會繼續影響復甦的速度。我們看到國際旅行持續和長期減少,這也影響了我們的旅遊零售業務,特別是在歷史上一直是我們增長最快的地區之一的亞洲。除了影響淨銷售額和盈利能力外,這些挑戰和其他挑戰可能會對與我們的品牌相關的商譽和其他無形資產以及長期資產(即可能導致減值)產生不利影響。
我們認為,增加長期股東價值的最佳方式是繼續以最高效和最有效的方式提供優質產品和服務,同時認識到消費者行為和購物習慣的變化。因此,我們的長期戰略在地理區域、產品類別、品牌、分銷渠道和功能上都有許多舉措,旨在增加我們的銷售額,提供成本效益,利用我們的優勢,使我們更具生產力和盈利能力。我們計劃在我們卓越的創造力和創新、高質量的產品和服務以及參與通信的歷史的基礎上發展和利用我們的歷史,同時投資於長期可持續增長。
我們繼續監測全球宏觀環境的影響,包括衰退風險;貨幣波動;不斷增加的通脹壓力;供應鏈挑戰;社會和政治問題;監管事項,包括徵收關税和制裁;地緣政治緊張局勢;以及全球安全問題。例如,由於我們的零售客户和主要國際旅遊零售點的消費者面臨定價壓力,美元走強可能會對歐洲、中東和非洲的業績產生負面影響。此外,我們繼續關注美國和中國之間的地緣政治緊張局勢,這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。我們也注意到通脹對我們成本基礎的壓力,並正在監測對消費者偏好的影響。
目錄表
ESTéE Lauder Companies Inc.
隨着對烏克蘭的入侵和國際制裁的演變,我們在俄羅斯和烏克蘭的業務和運營能力繼續受到負面影響。在2023財年第一季度,我們通過清算大部分剩餘的市場庫存和不續簽到期或可能需要續簽的獨立商店的租約,部分緩解了負面影響。我們正在持續監測不斷變化的形勢,包括可能進一步影響我們業務的風險和機會,並將繼續相應地調整我們的業務計劃。與未來對我們業務的影響相關的不確定性,包括由於地緣政治高度波動而難以預測的可能的新制裁。從更廣泛的角度來看,這些不確定性可能會對我們的淨銷售額、收益、資產和現金流產生額外的負面影響。我們還注意到,情況惡化可能加劇其他國家的經濟挑戰,如通脹壓力、能源短缺、經濟衰退或其他後果。在2022財年,我們在烏克蘭和俄羅斯的業務約佔合併淨銷售額的1%。請參閲風險因素在第一部分,公司截至2022年6月30日的財政年度Form 10-K年度報告的第1A項,更全面地討論了我們在業務和行業中遇到的風險。
從新冠肺炎疫情的不利影響中恢復過來的時間、速度和持續時間的不確定性,包括中國正在實施的限制措施對我們業務的影響,以及我們面臨的其他宏觀挑戰,將繼續影響我們實現盈利增長的能力。我們相信,在某種程度上,我們可以通過繼續開發和追求具有多種增長引擎的多元化戰略,以及加快專注於優勢、紀律和敏捷性領域的計劃,包括繼續執行和受益於之前在後COVID業務加速計劃下批准的計劃的效率,在一定程度上抵消更普通挑戰的影響。隨着當前形勢的繼續發展,如果經濟和社會狀況或不確定性或波動性的程度惡化,或者前面描述的不利條件進一步延長,可能會對消費者信心、需求、支出和旅行意願或能力產生進一步的負面影響,從而影響我們的業務。我們正在繼續監測這些風險和其他可能影響我們業務的風險。
後COVID業務加速計劃
關於我們的重組計劃,即後COVID業務加速計劃的信息,請參見合併財務報表附註3--與重組和其他活動有關的費用在此,以及在合併財務報表附註8--與重組和其他活動有關的費用而在概述在截至2022年6月30日的年度報告Form 10-K的第33頁。
淨銷售額 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 截至三個月 9月30日 |
(百萬美元) | | | | | | | | | | 2022 | | 2021 |
如報道所述: | | | | | | | | | | | | |
淨銷售額 | | | | | | | | | | $ | 3,930 | | | $ | 4,392 | |
$與上年同期相比的變化 | | | | | | | | | | (462) | | | |
較上年同期變動百分比 | | | | | | | | | | (11) | % | | |
| | | | | | | | | | | | |
非GAAP財務衡量標準(1): | | | | | | | | | | | | |
按不變貨幣計算的較上年同期變動百分比 | | | | | | | | | | (6) | % | | |
| | | | | | | | | | | | |
(1)請參閲“非公認會計準則財務計量的對賬“從第47頁開始,介紹非GAAP財務指標與最直接可比的美國GAAP指標之間的對賬。
報告淨銷售額下降,主要是由於護膚和彩粧產品類別以及所有地理區域的淨銷售額下降,主要是由於新冠肺炎在中國的限制繼續影響海南和內地中國的旅遊零售,以及與2022年6月30日起生效的某些設計師香水的許可證終止相關的影響。護髮產品類別的較高業績部分抵消了淨銷售額的下降。
護膚品淨銷售額下降,主要受雅詩蘭黛、Dr.Jart+和Origins的推動,但La Mer和Bobbi Brown的淨銷售額增加部分抵消了這一影響。化粧品淨銷售額下降的原因是雅詩蘭黛和Tom Ford Beauty的淨銷售額下降,但M·A·C的淨銷售額上升部分抵消了淨銷售額的下降,護髮淨銷售額比普通護髮品牌和我們以Aveda為首的兩個護髮品牌的淨銷售額有所增加。
目錄表
ESTéE Lauder Companies Inc.
亞太地區的淨銷售額下降,主要是由於新冠肺炎在中國的限制的持續影響,影響了零售流量和旅行。歐洲、中東和非洲的淨銷售額下降,主要是由於新冠肺炎限制對海南旅遊零售的持續影響,以及英國淨銷售額的下降。在美國的推動下,美洲的淨銷售額下降,反映出由於發貨時間、我們某些零售商收緊庫存管理的影響以及與2022年6月30日生效的某些設計師香水相關的許可證終止的影響,與去年同期相比存在困難。
總淨銷售額下降受到大約1.76億美元不利外幣換算的影響。
與重組和其他活動相關的回報不會分配到我們的產品類別或地理區域,因為它們來自被認為是全公司範圍內重新設計、調整規模和重組選定的公司職能和上市結構的活動。因此,以下關於淨銷售額的討論由產品類別和地理區域不包括截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月與重組和其他活動相關的回報分別為500萬美元和100萬美元的影響。
報告的淨銷售額下降了10%,原因是銷量下降了8%,外幣兑換的不利影響下降了4%,以及我們某些設計師香水的許可證被終止1%的影響。由於戰略定價行動和組合變化的有利影響,定價增加了3%,部分抵消了這些下降。
產品類別
護膚 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至三個月 9月30日 |
(百萬美元) | | | | | | 2022 | | 2021 |
如報道所述: | | | | | | | | |
淨銷售額 | | | | | | $ | 2,104 | | | $ | 2,449 | |
$與上年同期相比的變化 | | | | | | (345) | | | |
較上年同期變動百分比 | | | | | | (14) | % | | |
| | | | | | | | |
非GAAP財務衡量標準(1): | | | | | | | | |
按不變貨幣計算的較上年同期變動百分比 | | | | | | (11) | % | | |
| | | | | | | | |
(1)請參閲“非公認會計準則財務計量的對賬“開始於第47頁用於非GAAP財務指標與最直接可比的美國GAAP指標之間的對賬。
雅詩蘭黛、Dr.Jart+和Origins的護膚品淨銷售額合計減少約3.32億美元,主要是由於海南的新冠肺炎限制措施持續影響,包括部分零售商收緊庫存,以及大陸的中國。淨銷售額下降的另一個原因是我們在美國的某些零售商收緊了庫存。
La Mer和Bobbi Brown的淨銷售額合計約為2500萬美元,部分抵消了護膚品淨銷售額的下降。La Mer淨銷售額的增長反映了HERO產品的持續成功,以及最近推出的產品和有針對性的擴大消費者範圍。Bobbi Brown的淨銷售額增加,主要是由於HERO產品的持續成功和有針對性的擴大消費者範圍。
護膚品淨銷售額的下降受到了大約8500萬美元不利外幣兑換的影響。
報告的護膚品淨銷售額下降了14%,原因是銷量下降了14%,以及外幣兑換的不利影響下降了3%。由於戰略定價行動和組合變化的有利影響,定價增加了3%,部分抵消了這些下降。
目錄表
ESTéE Lauder Companies Inc.
化粧 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至三個月 9月30日 |
(百萬美元) | | | | | | | 2022 | | 2021 |
如報道所述: | | | | | | | | | |
淨銷售額 | | | | | | | $ | 1,052 | | | $ | 1,174 | |
$與上年同期相比的變化 | | | | | | | (122) | | | |
較上年同期變動百分比 | | | | | | | (10) | % | | |
| | | | | | | | | |
非GAAP財務衡量標準(1): | | | | | | | | | |
按不變貨幣計算的較上年同期變動百分比 | | | | | | | (6) | % | | |
| | | | | | | | | |
(1)請參閲“非公認會計準則財務計量的對賬“從第47頁開始,介紹非GAAP財務指標與最直接可比的美國GAAP指標之間的對賬。
公佈的化粧品淨銷售額下降,反映雅詩蘭黛和湯姆福特美容的淨銷售額合計減少約1.14億美元,主要是由於新冠肺炎在中國的限制持續影響,影響了海南和大陸中國的旅遊零售。
M·A·C淨銷售額的增加部分抵消了淨銷售額的下降,這主要是由於HERO產品和最近推出的產品持續成功,以及實體經濟的復甦,包括與去年同期相比零售流量的增加。
化粧品淨銷售額的下降受到了大約5000萬美元不利外幣兑換的影響。
報告的化粧品淨銷售額下降10%,原因是銷量下降5%,外幣換算的不利影響下降4%,定價下降1%,這是由於組合變化的不利影響,但部分被戰略定價行動的有利影響所抵消。
清香
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至三個月 9月30日 |
(百萬美元) | | | | | | 2022 | | 2021 |
如報道所述: | | | | | | | | |
淨銷售額 | | | | | | $ | 607 | | | $ | 609 | |
$與上年同期相比的變化 | | | | | | (2) | | | |
較上年同期變動百分比 | | | | | | — | % | | |
| | | | | | | | |
非GAAP財務衡量標準(1): | | | | | | | | |
按不變貨幣計算的較上年同期變動百分比 | | | | | | 5 | % | | |
| | | | | | | | |
(1)請參閲“非公認會計準則財務計量的對賬“開始於第47頁用於非GAAP財務指標與最直接可比的美國GAAP指標之間的對賬。
報告的香水淨銷售額幾乎持平。這反映了與Donna Karan New York、DKNY、Michael Kors、Tommy Hilfiger和Ermenegildo Zegna產品系列(“我們的某些設計師香水許可證”)有關的許可證終止的影響,從2022年6月30日起,許可證終止的影響約為6400萬美元,但被以Tom Ford Beauty和Le Labo為首的奢侈品和手工產品的淨銷售額增加,以及Clinique的淨銷售額合計約為5600萬美元所抵消。Tom Ford Beauty淨銷售額的增長反映了Private Blend和Signature香水以及新產品發佈的持續成功。Le Labo的淨銷售額增加,反映了HERO產品特許經營、新產品發佈和有針對性地擴大消費者範圍的持續成功。倩碧的淨銷售額有所增長,主要反映了Happy特許經營系列產品的增長。
香水淨銷售額的下降受到了大約3500萬美元不利外幣兑換的影響。
目錄表
ESTéE Lauder Companies Inc.
報告的香水淨銷售額幾乎持平,原因是我們某些設計師香水的許可證被終止12%的影響,以及5%的外幣換算的不利影響。由於戰略定價行動和組合變化的有利影響,銷量增加了13%,定價增加了4%,部分抵消了這些下降。
頭髮護理 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至三個月 9月30日 |
(百萬美元) | | | | | | 2022 | | 2021 |
如報道所述: | | | | | | | | |
淨銷售額 | | | | | | $ | 158 | | | $ | 148 | |
$與上年同期相比的變化 | | | | | | 10 | | | |
較上年同期變動百分比 | | | | | | 7 | % | | |
| | | | | | | | |
非GAAP財務衡量標準(1): | | | | | | | | |
按不變貨幣計算的較上年同期變動百分比 | | | | | | 11 | % | | |
| | | | | | | | |
(1)請參閲“非公認會計準則財務計量的對賬“從第47頁開始,介紹非GAAP財務指標與最直接可比的美國GAAP指標之間的對賬。
報告的護髮淨銷售額增加,反映出普通護髮品牌和我們的兩個護髮品牌的淨銷售額更高。這一增長是由普通型和Aveda合計約700萬美元領漲的。淨銷售額從普通增加,受益於2022財年第三季度推出的護髮產品。Aveda淨銷售額的增長主要是由於現有產品特許經營的持續成功、2023財年第一季度顏色控制特許經營的推出以及2023財年第一季度向內地中國的分銷擴張。
護髮淨銷售額的增長受到了大約600萬美元不利外幣兑換的影響。
由於戰略定價行動和組合變化的有利影響,報告的護髮淨銷售額增長了7%,這是由於定價增加了14%。交易量減少3%,但被新產品創新部分抵銷,以及外幣兑換的不利影響4%,部分抵銷了這一增長。
地理區域
我們從戰略上根據地理市場來安排新產品發佈的時間,這可能是地區銷售增長差異的原因。
美洲 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至三個月 9月30日 |
(百萬美元) | | | | | | 2022 | | 2021 |
如報道所述: | | | | | | | | |
淨銷售額 | | | | | | $ | 1,123 | | | $ | 1,194 | |
$與上年同期相比的變化 | | | | | | (71) | | | |
較上年同期變動百分比 | | | | | | (6) | % | | |
| | | | | | | | |
非GAAP財務衡量標準(1): | | | | | | | | |
按不變貨幣計算的較上年同期變動百分比 | | | | | | (7) | % | | |
| | | | | | | | |
(1)請參閲“非公認會計準則財務計量的對賬“從第47頁開始,介紹非GAAP財務指標與最直接可比的美國GAAP指標之間的對賬。
目錄表
ESTéE Lauder Companies Inc.
美洲報告的淨銷售額下降,主要是由於美國的淨銷售額下降,約為7200萬美元。美國淨銷售額的下降反映了與去年同期相比的困難,原因是前一年假日發貨的時間、與我們某些設計師香水許可證相關的許可證終止的影響(從2022年6月30日起生效)以及我們的某些零售商加強庫存管理的影響。
部分抵消了這一下降的是,在化粧品復甦的帶動下,拉丁美洲的淨銷售額增加了約1300萬美元。
美洲地區的淨銷售額受到大約700萬美元有利外幣兑換的影響。
在美洲的報告淨銷售額下降了6%,原因是銷量下降了9%,以及與我們某些設計師香水相關的許可證終止的影響下降了3%。部分抵消了這一下降的是,由於戰略定價行動和組合變化的有利影響,以及1%的外幣兑換的有利影響,定價增加了5%。
歐洲、中東和非洲 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至三個月 9月30日 |
(百萬美元) | | | | | | 2022 | | 2021 |
如報道所述: | | | | | | | | |
淨銷售額 | | | | | | $ | 1,682 | | | $ | 1,873 | |
$與上年同期相比的變化 | | | | | | (191) | | | |
較上年同期變動百分比 | | | | | | (10) | % | | |
| | | | | | | | |
非GAAP財務衡量標準(1): | | | | | | | | |
按不變貨幣計算的較上年同期變動百分比 | | | | | | (6) | % | | |
| | | | | | | | |
(1)請參閲“非公認會計準則財務計量的對賬“從第47頁開始,介紹非GAAP財務指標與最直接可比的美國GAAP指標之間的對賬。
歐洲、中東和非洲的報告淨銷售額下降,主要是由於我們的旅遊零售業務和英國的業績合計下降了約1.66億美元。我們旅遊零售業務淨銷售額的下降反映了新冠肺炎限制對海南旅遊零售的持續影響。英國淨銷售額下降的原因是雅詩蘭黛、M·A·C和Jo Malone London的淨銷售額下降。
部分抵消了這些下降的是,我們在新興市場的淨銷售額增加,其中印度和中東的淨銷售額增加了約1100萬美元,反映出化粧品的增長。
歐洲、中東和非洲的淨銷售額受到大約8300萬美元不利外幣兑換的影響。
報告在歐洲、中東和非洲的淨銷售額下降了10%,原因是銷量下降了7%,外幣兑換的不利影響為4%,以及與我們某些設計師香水相關的許可證終止的影響為1%。由於戰略定價行動和組合變化的有利影響,定價增加了2%,部分抵消了這些下降。
目錄表
ESTéE Lauder Companies Inc.
亞太地區 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至三個月 9月30日 |
(百萬美元) | | | | | | 2022 | | 2021 |
如報道所述: | | | | | | | | |
淨銷售額 | | | | | | $ | 1,130 | | | $ | 1,326 | |
$與上年同期相比的變化 | | | | | | (196) | | | |
較上年同期變動百分比 | | | | | | (15) | % | | |
| | | | | | | | |
非GAAP財務衡量標準(1): | | | | | | | | |
按不變貨幣計算的較上年同期變動百分比 | | | | | | (7) | % | | |
| | | | | | | | |
(1)請參閲“非公認會計準則財務計量的對賬“從第47頁開始,介紹非GAAP財務指標與最直接可比的美國GAAP指標之間的對賬。
亞太地區報告淨銷售額下降,主要原因是大中華區中國和韓國的Dr.Jart+旅遊零售業務業績下降,合計約2.17億美元,原因是中國受到新冠肺炎限制的持續影響。
部分抵消了淨銷售額下降的是該地區大多數其他附屬公司的增長,原因是我們的香水和化粧品產品類別的增長帶動了對新冠肺炎的限制與去年同期相比有所放鬆。
亞太地區的淨銷售額受到大約1億美元不利外幣兑換的影響。
亞太地區的報告淨銷售額下降了15%,原因是銷量下降了9%,外幣換算的不利影響下降了8%。由於戰略定價行動和組合變化的有利影響,定價增加了2%,部分抵消了這些下降。
毛利率
截至2022年9月30日的三個月,毛利率從上年同期的75.9%降至74.0%。
| | | | | | | | | | | | |
| | | | 有利(不利)基點 | | |
| | | | 2022年9月30日 | | |
| | | | 截至三個月 | | |
業務組合 | | | | (145) | | | |
陳舊電費 | | | | 15 | | | |
製造成本和其他 | | | | (65) | | | |
外匯交易 | | | | 5 | | | |
小計 | | | | (190) | | | |
與重組和其他活動有關的費用 | | | | — | | | |
總計 | | | | (190) | | | |
毛利率的下降反映了我們業務組合的不利影響,這主要是由於促銷項目的增加和促銷活動的不利時機與上年同期相比,以及持續的通脹壓力導致製造成本上升。
目錄表
ESTéE Lauder Companies Inc.
運營費用
截至2022年9月30日的三個月,營業費用佔淨銷售額的百分比為57.2%,而去年同期為54.6%。
| | | | | | | | | | | | |
| | | | 有利(不利)基點 | | |
| | | | 2022年9月30日 | | |
| | | | 截至三個月 | | |
一般和行政費用 | | | | 30 | | | |
廣告、商品銷售、抽樣和產品開發 | | | | (150) | | | |
賣 | | | | (20) | | | |
基於股票的薪酬 | | | | 40 | | | |
門店運營成本 | | | | (70) | | | |
航運 | | | | (90) | | | |
外匯交易 | | | | 10 | | | |
小計 | | | | (250) | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
收購相關股票期權的公允價值變動 | | | | (10) | | | |
| | | | | | |
總計 | | | | (260) | | | |
營業費用利潤率的不利變化主要是由於淨銷售額下降導致的廣告、促銷、抽樣和產品開發費用的不利影響,持續的通脹壓力和運輸方式的轉變導致運費上升,以及實體店復甦導致商店運營成本上升,包括與去年同期相比開設了更多的門店。這一變化被一般和行政費用以及基於股票的薪酬的減少部分抵消,這主要是因為與上年同期相比,員工獎勵薪酬較低。
經營業績 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至三個月 9月30日 |
(百萬美元) | | | | | | 2022 | | 2021 |
如報道所述: | | | | | | | | |
營業收入 | | | | | | $ | 661 | | | $ | 935 | |
$與上年同期相比的變化 | | | | | | (274) | | | |
較上年同期變動百分比 | | | | | | (29) | % | | |
| | | | | | | | |
營業利潤率 | | | | | | 16.8 | % | | 21.3 | % |
| | | | | | | | |
非GAAP財務衡量標準(1): | | | | | | | | |
經與重組和其他活動有關的費用的影響調整後的營業收入較上年同期變動百分比 | | | | | | (29) | % | | |
| | | | | | | | |
(1)請參閲“非公認會計準則財務計量的對賬“從第47頁開始,介紹非GAAP財務指標與最直接可比的美國GAAP指標之間的對賬。
報告營業利潤率下降的主要原因是上文討論的淨銷售額下降、毛利率下降和運營費用增加。
目錄表
ESTéE Lauder Companies Inc.
與重組和其他活動相關的費用沒有分配到我們的產品類別或地理區域,因為它們是集中指導和控制的,不包括在產品類別或地理區域業績的內部衡量標準中,並且是由於被認為是全公司範圍內重新設計、調整規模和重組選定業務領域的活動所致。因此,以下關於營業收入的討論由產品類別和地理區域不包括與重組和其他活動相關的費用的影響。
產品類別
護膚
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至三個月 9月30日 |
(百萬美元) | | | | | | 2022 | | 2021 |
如報道所述: | | | | | | | | |
營業收入 | | | | | | $ | 530 | | | $ | 717 | |
$與上年同期相比的變化 | | | | | | (187) | | | |
較上年同期變動百分比 | | | | | | (26) | % | | |
| | | | | | | | |
非GAAP財務衡量標準(1): | | | | | | | | |
經收購相關股票期權公允價值變動調整的營業收入較上年同期變動百分比 | | | | | | (26) | % | | |
| | | | | | | | |
(1)請參閲“非公認會計準則財務計量的對賬“從第47頁開始,介紹非GAAP財務指標與最直接可比的美國GAAP指標之間的對賬。
報告的護膚品營業收入下降,反映出雅詩蘭黛、倩碧和Origins的業績合計減少了約2.34億美元,主要是由於淨銷售額下降。雅詩蘭黛的營業收入減少的另一個原因是銷售成本增加,這主要是由於促銷項目的成本增加。倩碧的營業收入也有所下降,原因是持續的供應鏈挑戰和通脹壓力導致銷售成本和運輸費用上升。部分抵消了雅詩蘭黛和倩碧運營收入下降的是有紀律的廣告和促銷費用管理。
與去年同期相比,員工激勵性薪酬下降,部分抵消了護膚運營收入的下降。
化粧 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至三個月 9月30日 |
(百萬美元) | | | | | | 2022 | | 2021 |
如報道所述: | | | | | | | | |
營業收入(虧損) | | | | | | $ | 16 | | | $ | 91 | |
$與上年同期相比的變化 | | | | | | (75) | | | |
較上年同期變動百分比 | | | | | | (82) | % | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
公佈的化粧品營業收入下降,主要是由於淨銷售額下降,雅詩蘭黛和湯姆·福特美容公司的業績加起來約為1.28億美元。雅詩蘭黛的營業收入減少也反映了銷售成本的增加以及廣告和促銷活動成本的增加。
與上一年同期相比,公司一般和行政費用以及員工激勵性薪酬的減少部分抵消了營業收入的減少。
目錄表
ESTéE Lauder Companies Inc.
清香 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至三個月 9月30日 |
(百萬美元) | | | | | | 2022 | | 2021 |
如報道所述: | | | | | | | | |
營業收入 | | | | | | $ | 133 | | | $ | 131 | |
$與上年同期相比的變化 | | | | | | 2 | | | |
較上年同期變動百分比 | | | | | | 2 | % | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
報告的香水營業收入幾乎持平。這其中包括Tom Ford Beauty和Clinique的較高業績,加起來約為2200萬美元。Tom Ford Beauty的較高營業收入主要是由淨銷售額的增長推動的,但部分抵消了對廣告和促銷活動的更高戰略投資,以推動英雄產品和支持新產品的推出。Clinique的營業收入增加,主要是由於淨銷售額的增加。與上年同期相比,由於員工激勵性薪酬減少,營業收入也有所增加。
這在很大程度上抵消了與我們某些設計師香水相關的許可證終止的影響,從2022年6月30日起生效,以及Jo Malone London的業績下降,加起來約為3200萬美元。Jo Malone倫敦的營業收入下降,主要是由於通脹壓力增加導致銷售成本和運輸成本上升,但淨銷售額的增長部分抵消了這一影響。
頭髮護理 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至三個月 9月30日 |
(百萬美元) | | | | | | 2022 | | 2021 |
如報道所述: | | | | | | | | |
營業收入(虧損) | | | | | | $ | (12) | | | $ | 2 | |
$與上年同期相比的變化 | | | | | | (14) | | | |
較上年同期變動百分比 | | | | | | (100+)% | | |
報告的護髮運營業績下降,主要是由於Aveda和Bumble and Bumble的業績下降。Aveda業績下降的主要原因是廣告和促銷活動增加,以支持該品牌在2023年第一財季向內地中國的擴張,但淨銷售額的增長部分抵消了這一影響。Bumble和Bumble的經營業績下降,主要是由於廣告和促銷活動的戰略投資增加,但淨銷售額的增加部分抵消了這一影響。
與去年同期相比,公司一般和行政費用以及員工獎勵薪酬的減少部分抵消了護髮業務收入的下降。
目錄表
ESTéE Lauder Companies Inc.
地理區域
美洲 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至三個月 9月30日 |
(百萬美元) | | | | | | 2022 | | 2021 |
如報道所述: | | | | | | | | |
營業收入 | | | | | | $ | 125 | | | $ | 254 | |
$與上年同期相比的變化 | | | | | | (129) | | | |
較上年同期變動百分比 | | | | | | (51) | % | | |
| | | | | | | | |
非GAAP財務衡量標準(1): | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
經收購相關股票期權公允價值變動調整的營業收入較上年同期變動百分比 | | | | | | (50) | % | | |
| | | | | | | | |
(1)請參閲“非公認會計準則財務計量的對賬“從第47頁開始,介紹非GAAP財務指標與最直接可比的美國GAAP指標之間的對賬。
美洲地區報告的經營業績有所下降,主要是因為北美地區的經營業績較低,約為1.34億美元。美國經營業績下降的主要原因是淨銷售額下降,以及銷售成本和銷售費用增加,這是由於實體經濟復甦,包括與去年同期相比,開設了更多的門店和增加了零售流量。
歐洲、中東和非洲 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至三個月 9月30日 |
(百萬美元) | | | | | | 2022 | | 2021 |
如報道所述: | | | | | | | | |
營業收入 | | | | | | $ | 334 | | | $ | 465 | |
$與上年同期相比的變化 | | | | | | (131) | | | |
較上年同期變動百分比 | | | | | | (28) | % | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
歐洲、中東和非洲的報告營業收入下降,主要是由於我們的旅遊零售業務業績下降,約為1.48億美元。我們的旅遊零售業務的營業收入下降,反映(I)淨銷售額下降(Ii)由於通脹壓力導致成本上升,以及(Iii)廣告和促銷活動增加,主要是為了支持在關鍵市場的投資和數字媒體活動,以擴大消費者範圍。
亞太地區 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至三個月 9月30日 |
(百萬美元) | | | | | | 2022 | | 2021 |
如報道所述: | | | | | | | | |
營業收入 | | | | | | $ | 208 | | | $ | 222 | |
$與上年同期相比的變化 | | | | | | (14) | | | |
較上年同期變動百分比 | | | | | | (6) | % | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
亞太地區的報告營業收入下降,主要是由於中國大中華區的淨銷售額下降,反映了中國限制新冠肺炎的持續影響,但被紀律嚴明的廣告和促銷費用管理部分抵消。
目錄表
ESTéE Lauder Companies Inc.
利息和投資收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至三個月 9月30日 |
(單位:百萬) | | | | | | 2022 | | 2021 |
利息支出 | | | | | | $ | 46 | | | $ | 42 | |
利息收入和投資收入,淨額 | | | | | | $ | 15 | | | $ | 4 | |
利息收入和投資收入淨額增加,主要是因為利率高於上年同期。
所得税撥備
所得税條款包括美國聯邦、外國、州和地方所得税。有效税率與聯邦法定税率不同,主要是由於州和地方所得税的影響、基於股份的薪酬的税收影響、外國收入的徵税和所得税準備金調整,這代表了我們對未確認税收優惠的淨負債的變化,包括税務結算和適用訴訟時效的失效。我們的有效税率將根據經常性和非經常性因素逐個季度變化,這些因素包括收益的地理組合、制定的税收立法、州和地方所得税、税收準備金調整、基於股份的薪酬的税收影響、各種全球税收戰略的相互作用以及某些收購的影響。此外,因評估新資料而導致確認、終止確認或重新計量上一年度所採取的税務狀況的判斷變動,在變動季度單獨確認。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 9月30日 |
| | | | | 2022 | | 2021 |
所得税實際税率 | | | | | 22.6 | % | | 22.5 | % |
較上年期間基點變動 | | | | | 10 | | | |
實際税率增加10個基點主要是由於公司海外業務的實際税率較高,以及與股票薪酬安排相關的超額税收優惠的減少,但這一增幅被所得税準備金調整的減少部分抵消。
ESTéE Lauder Companies Inc.的淨收益。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至三個月 9月30日 |
(百萬美元,每股數據除外) | | | | | | 2022 | | 2021 |
如報道所述: | | | | | | | | |
雅詩蘭黛公司的淨收益。 | | | | | | $ | 489 | | | $ | 692 | |
$與上年同期相比的變化 | | | | | | (203) | | | |
較上年同期變動百分比 | | | | | | (29) | % | | |
稀釋後每股普通股淨收益 | | | | | | $ | 1.35 | | | $ | 1.88 | |
較上年同期變動百分比 | | | | | | (28) | % | | |
| | | | | | | | |
非GAAP財務衡量標準(1): | | | | | | | | |
每股普通股攤薄後淨收益較上年同期變動百分比,經重組及其他活動相關費用影響調整 | | | | | | (28) | % | | |
| | | | | | | | |
(1)請參閲“非公認會計準則財務計量的對賬“以下為非GAAP財務指標與最直接可比的美國GAAP指標之間的對賬。
目錄表
ESTéE Lauder Companies Inc.
非公認會計準則財務計量的對賬
我們使用某些非公認會計準則財務指標,以及其他財務指標來評估我們的經營業績,這代表了我們處理和看待業務的方式。管理層認為,剔除某些不能在不同時期進行比較的項目,或不反映公司正在進行的基本業務的項目,為這些項目提供透明度,並幫助投資者和其他人比較和分析我們在不同時期的經營業績。在未來,我們預計將產生與下文所述性質類似的費用或調整;然而,對公司在特定時期的業績的影響可能是高度可變的,難以預測。我們的非公認會計準則財務指標可能無法與其他公司使用的類似名稱的指標相比,或以與其他公司一致的方式確定。雖然我們認為非GAAP衡量標準對分析我們的業績很有用,但它們並不打算取代或替代根據美國GAAP編制的合併財務報表中包含的任何列報。下表列出了經調整以排除與重組和其他活動有關的費用的影響的淨銷售額、營業收入和稀釋後每股普通股淨收益;與收購有關的股票期權的公允價值變化;以及外幣換算的影響。
下表提供了這些非GAAP財務指標與最直接可比的美國GAAP指標之間的對賬。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元,每股數據除外) | | 截至三個月 9月30日 | | 方差 | | 更改百分比 | | 更改百分比 在……裏面 不變貨幣 |
| 2022 | | 2021 | | | |
淨銷售額,如報告 | | $ | 3,930 | | | $ | 4,392 | | | $ | (462) | | | (11) | % | | (7) | % |
與重組和其他活動有關的回報 | | 5 | | | 1 | | | 4 | | | | | |
調整後的淨銷售額 | | $ | 3,935 | | | $ | 4,393 | | | $ | (458) | | | (10) | % | | (6) | % |
| | | | | | | | | | |
營業收入,如報告 | | $ | 661 | | | $ | 935 | | | $ | (274) | | | (29) | % | | (26) | % |
與重組和其他活動有關的費用 | | 6 | | | 6 | | | — | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
收購相關股票期權的公允價值變動 | | 1 | | | — | | | 1 | | | | | |
調整後的營業收入 | | $ | 668 | | | $ | 941 | | | $ | (273) | | | (29) | % | | (26) | % |
| | | | | | | | | | |
如報告所述,稀釋後每股普通股淨收益 | | $ | 1.35 | | | $ | 1.88 | | | $ | (.53) | | | (28) | % | | (25) | % |
與重組和其他活動有關的費用 | | .02 | | | .01 | | | .01 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
收購相關股票期權公允價值變動(減去可贖回非控股權益的部分) | | — | | | — | | | — | | | | | |
經調整的稀釋後每股普通股淨收益 | | $ | 1.37 | | | $ | 1.89 | | | $ | (.52) | | | (28) | % | | (24) | % |
由於調整後的稀釋後每股普通股淨收益被用作衡量公司業績的指標,因此我們在計算每一項調整項目的每股影響時考慮了當期和遞延所得税的影響。
目錄表
ESTéE Lauder Companies Inc.
下表將所報告的按產品類別和地理區域劃分的淨銷售額變化與扣除外幣換算影響的淨銷售額變化進行了核對:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 如報道所述 | | 外國勢力的影響 貨幣換算 | | 差異, 以不變貨幣計算 | | %更改, 如報道所述 | | %更改, 以不變貨幣計算 |
| | 截至三個月 9月30日 | | | | | | |
(百萬美元) | | 2022 | | 2021 | | 方差 | | | | |
按產品類別: | | | | | | | | | | | | | | |
護膚 | | $ | 2,104 | | | $ | 2,449 | | | $ | (345) | | | $ | 85 | | | $ | (260) | | | (14) | % | | (11) | % |
化粧 | | 1,052 | | | 1,174 | | | (122) | | | 50 | | | (72) | | | (10) | | | (6) | |
清香 | | 607 | | | 609 | | | (2) | | | 35 | | | 33 | | | 0 | | | 5 | |
頭髮護理 | | 158 | | | 148 | | | 10 | | | 6 | | | 16 | | | 7 | | | 11 | |
其他 | | 14 | | | 13 | | | 1 | | | — | | | 1 | | | 8 | | | 8 | |
| | 3,935 | | | 4,393 | | | (458) | | | 176 | | | (282) | | | (10) | | | (6) | |
與重組和其他活動有關的回報 | | (5) | | | (1) | | | (4) | | | — | | | (4) | | | | | |
總計 | | $ | 3,930 | | | $ | 4,392 | | | $ | (462) | | | $ | 176 | | | $ | (286) | | | (11) | % | | (7) | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
按地區劃分: | | | | | | | | | | | | | | |
美洲 | | $ | 1,123 | | | $ | 1,194 | | | $ | (71) | | | $ | (7) | | | $ | (78) | | | (6) | % | | (7) | % |
歐洲、中東和非洲 | | 1,682 | | | 1,873 | | | (191) | | | 83 | | | (108) | | | (10) | | | (6) | |
亞太地區 | | 1,130 | | | 1,326 | | | (196) | | | 100 | | | (96) | | | (15) | | | (7) | |
| | 3,935 | | | 4,393 | | | (458) | | | 176 | | | (282) | | | (10) | | | (6) | |
與重組和其他活動有關的回報 | | (5) | | | (1) | | | (4) | | | — | | | (4) | | | | | |
總計 | | $ | 3,930 | | | $ | 4,392 | | | $ | (462) | | | $ | 176 | | | $ | (286) | | | (11) | % | | (7) | % |
目錄表
ESTéE Lauder Companies Inc.
下表將所報告的按產品類別和地理區域分列的經營業績變化與不包括收購相關股票期權公允價值變化影響的營業收入變化相一致:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 如報道所述 | | | | | | 添加: 收購相關股票期權的公允價值變動 | | 調整後的差異 | | 報告的百分比變化 | | 調整後的百分比變化 |
| | 截至三個月 9月30日 | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 2022 | | 2021 | | 方差 | | | | | | |
按產品類別: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
護膚 | | $ | 530 | | | $ | 717 | | | $ | (187) | | | | | | | $ | 1 | | | $ | (186) | | | (26) | % | | (26) | % |
化粧 | | 16 | | | 91 | | | (75) | | | | | | | — | | | (75) | | | (82) | | (82) |
清香 | | 133 | | | 131 | | | 2 | | | | | | | — | | | 2 | | | 2 | | | 2 | |
頭髮護理 | | (12) | | | 2 | | | (14) | | | | | | | — | | | (14) | | | (100+) | | (100+) |
其他 | | — | | | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | — |
| | 667 | | | 941 | | | (274) | | | | | | | $ | 1 | | | $ | (273) | | | (29) | % | | (29) | % |
與重組和其他活動有關的費用 | | (6) | | | (6) | | | 0 | | | | | | | | | | | | | |
總計 | | $ | 661 | | | $ | 935 | | | $ | (274) | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按地區劃分: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美洲 | | $ | 125 | | | $ | 254 | | | $ | (129) | | | | | | | $ | 1 | | | $ | (128) | | | (51) | % | | (50) | % |
歐洲、中東和非洲 | | 334 | | | 465 | | | (131) | | | | | | | — | | | (131) | | | (28) | | | (28) | |
亞太地區 | | 208 | | | 222 | | | (14) | | | | | | | — | | | (14) | | | (6) | | | (6) | |
| | 667 | | | 941 | | | (274) | | | | | | | $ | 1 | | | $ | (273) | | | (29) | % | | (29) | % |
與重組和其他活動有關的費用 | | (6) | | | (6) | | | — | | | | | | | | | | | | | |
總計 | | $ | 661 | | | $ | 935 | | | $ | (274) | | | | | | | | | | | | | |
財務狀況
流動資金和資本資源
概述
從歷史上看,我們的主要資金來源是運營現金流、根據我們的商業票據計劃借款、從發行長期債務中借款以及由美國和海外的銀行和其他貸款人提供的已承諾和未承諾的信貸額度。截至2022年9月30日,我們的現金及現金等價物為29.38億美元,而截至2022年6月30日的現金及現金等價物為39.57億美元。我們的現金和現金等價物在許多金融機構保持不變。為了降低未投保餘額的風險,我們根據信用評級和財務實力選擇金融機構,並對這些機構進行持續評估,以限制我們的集中風險敞口。
根據過去的業績和目前的預期,我們相信,手頭的現金、運營產生的現金、可用的信貸額度和進入信貸市場的機會將足以支持季節性營運資金需求、目前計劃的業務運營、信息技術改進、資本支出、收購、股息、股票回購、重組舉措、承諾和其他短期和長期合同義務。
減税和就業法案(TCJA”)導致對我們海外子公司的未匯回收益徵收過渡税,並改變了税法,使我們有機會在不徵收額外美國聯邦所得税的情況下將現金匯回國內。因此,我們改變了與某些外國收益相關的無限期再投資主張,並繼續分析關於我們剩餘適用外國收益的無限期再投資主張。我們不認為繼續將我們的外匯收入再投資會損害我們履行國內債務或營運資本義務的能力。如果這些再投資收益作為股息匯回美國,我們將在某些司法管轄區繳納州所得税和適用的外國税。
目錄表
ESTéE Lauder Companies Inc.
近年來,通脹對我們的整體經營業績的影響並不顯著,但我們注意到通脹壓力不斷增加。一般來説,我們能夠以更高的價格推出新產品,提高價格,並實施其他運營效率,以充分抵消成本增加。
信用評級
我們信用評級的變化可能會導致我們的借貸成本發生變化。我們的信用評級也會影響我們循環信貸安排的成本。信用評級下調可能會降低我們發行商業票據和/或長期債務的能力,並可能增加相對借貸成本。信用評級不是購買、出售或持有證券的建議,可隨時由指定評級機構修改或撤回,並且應獨立於任何其他評級進行評估。截至2022年10月26日,我們的長期債務被標準普爾評為A+,前景穩定,被穆迪評為A1,前景穩定。
債務
截至2022年9月30日,我們的未償還借款如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 長期的 債務 | | 當前 債務 | | 債務總額 |
3.125釐優先債券,2049年12月1日到期(“2049年優先債券”)(1), (12) | | $ | 636 | | | $ | — | | | $ | 636 | |
4.15釐優先債券,2047年3月15日到期(“2047年優先債券”)(2), (12) | | 494 | | | — | | | 494 | |
4.375釐優先債券,2045年6月15日到期(“2045年高級債券”)(3), (12) | | 455 | | | — | | | 455 | |
利率3.70%的優先債券,2042年8月15日到期(“2042年高級債券”)(4), (12) | | 247 | | | — | | | 247 | |
債券息率6.00釐,2037年5月15日到期(“2037年高級債券”)(5), (12) | | 295 | | | — | | | 295 | |
5.75%高級債券,2033年10月15日到期(“2033年高級債券”)(6) | | 197 | | | — | | | 197 | |
1.950釐優先債券,2031年3月15日到期(“2031年高級債券”)(7), (12) | | 548 | | | — | | | 548 | |
利率2.600%的優先債券,在2030年4月15日到期(“2030年高級債券”)(8), (12) | | 586 | | | — | | | 586 | |
2.375釐優先債券,2029年12月1日到期(“2029年高級債券”)(9), (12) | | 642 | | | — | | | 642 | |
年息3.15釐的優先債券,2027年3月15日到期(“2027年優先債券”)(10), (12) | | 499 | | | — | | | 499 | |
2024年12月1日到期的2.00%優先債券(“2024年高級債券”)(11), (12) | | 498 | | | — | | | 498 | |
| | | | | | |
商業票據 | | — | | | 249 | | | 249 | |
其他長期借款 | | 10 | | | — | | | 10 | |
其他經常借款 | | — | | | 17 | | | 17 | |
| | | | | | |
| | $ | 5,107 | | | $ | 266 | | | $ | 5,373 | |
| | | | | | |
(1)包括6.5億美元本金、700萬美元的未攤銷債務貼現和700萬美元的債務發行成本。
(2)包括5億美元本金、100萬美元的未攤銷債務貼現和500萬美元的債務發行成本。
(3)包括4.5億美元本金、900萬美元的未攤銷債務淨溢價和400萬美元的債務發行成本。
(4)包括2.5億美元本金、100萬美元的未攤銷債務貼現和200萬美元的債務發行成本。
(5)包括3億美元本金、300萬美元的未攤銷債務貼現和200萬美元的債務發行成本。
(6)包括2億美元本金、200萬美元的未攤銷債務貼現和100萬美元的債務發行成本。
(7)包括6億美元、本金、300萬美元的未攤銷債務折扣、400萬美元的債務發行成本和4500萬美元的虧損,以反映利率互換的公允價值。
(8)包括7億美元本金、100萬美元的未攤銷債務折扣、400萬美元的債務發行成本和1.09億美元的虧損,以反映利率互換的公允價值。
(9)包括6.5億美元本金、500萬美元的未攤銷債務貼現和300萬美元的債務發行成本。
(10)包括5億美元的本金和100萬美元的債務發行成本。
(11)包括5億美元本金、100萬美元的未攤銷債務貼現和100萬美元的債務發行成本。
(12)高級票據載有某些以應得為基礎的慣例契約,包括對以留置權擔保的債務的限制。
截至2022年9月30日和2022年6月30日,總債務佔總資本的比例為49%。
目錄表
ESTéE Lauder Companies Inc.
現金流 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 9月30日 |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 |
用於經營活動的現金流量淨額 | | $ | (650) | | | $ | (81) | |
用於投資活動的現金流量淨額 | | $ | (14) | | | $ | (153) | |
用於籌資活動的現金流量淨額 | | $ | (304) | | | $ | (714) | |
用於經營活動的現金流量淨額的變化主要反映了税前收益(不包括非現金項目)的減少,以及營運資本的不利變化,反映了由於付款時機、庫存水平和其他應計負債(包括淨投資對衝的結算)而應付賬款減少。
用於投資活動的現金流量淨額的變化主要反映了淨投資對衝結算的有利影響,但如上所述其他應計負債的不利變化以及資本支出與上年同期相比有所減少,抵消了這一影響。
用於融資活動的淨現金流量的變化主要是由於庫存股回購和發行短期商業票據的收益減少,但被償還2023財年第一季度到期的2.5億美元優先票據的未償還本金餘額部分抵消。
分紅
有關我們的A類和B類普通股在截至2022年9月30日的三個月內宣佈的每股季度現金股息的摘要,請參見合併財務報表附註,附註11--股權和可贖回非控股權益.
養老金和退休後計劃資金
我們在截至2022年6月30日的財政年度的Form 10-K年度報告中討論的養老金和退休後資金沒有重大變化。
承付款、合同義務和或有事項
我們在截至2022年6月30日的財政年度的Form 10-K年度報告中討論的承諾和合同義務沒有重大變化。有關意外情況的討論,請參見合併財務報表附註,附註8--或有事項.
衍生金融工具與套期保值活動
有關我們的衍生金融工具和對衝活動的討論,請參閲合併財務報表附註,附註4--衍生金融工具.
外匯風險管理
有關外匯風險管理的討論,請參閲合併財務報表附註4-衍生金融工具(現金流量套期保值、淨投資套期保值).
信用風險
有關信用風險的討論,請參閲合併財務報表附註4--衍生金融工具(信用風險).
目錄表
ESTéE Lauder Companies Inc.
市場風險
我們通過市場風險管理的受控計劃解決某些金融風險,其中包括使用外幣遠期合約來減少外幣匯率波動的影響,並緩解資產負債表上特定資產和負債的公允價值變化。為了對我們的外幣遠期合約進行敏感性分析,我們根據外幣匯率假設變化的影響來評估公允價值的變化。假設美元對我們投資組合中貨幣的外匯匯率貶值10%,將導致截至2022年9月30日和2022年6月30日,我們投資組合的公允價值分別淨減少約2.82億美元和2.59億美元。這一潛在的變化沒有考慮我們潛在的外匯風險敞口。
此外,我們參與利率衍生工具,以管理利率變動對我們的總負債組合的影響,包括未來的債務發行。根據假設的加息100個基點,截至2022年9月30日和2022年6月30日,我們的利率衍生品的估計公允價值將分別減少約5800萬美元和4100萬美元。
我們的敏感度分析代表對我們的衍生金融工具組合在假設未來市場利率變動的情況下將確認的合理可能淨虧損的估計,並不一定表明實際結果,實際結果可能發生也可能不發生。這並不代表可能出現的最大虧損或任何預期虧損,因為根據年內市場利率的實際波動、經營風險及其時機,以及我們衍生金融工具組合的變化,未來的實際損益將與估計的不同。然而,我們相信,所產生的任何該等虧損將被市場利率變動對衍生金融工具原定相關交易的影響所抵銷。
表外安排
我們不與未合併實體維持任何表外安排、交易、債務或其他關係,預計這些安排、交易、債務或其他關係將對我們的財務狀況或經營結果產生重大當前或未來影響。
關鍵會計政策
正如我們在截至2022年6月30日的財政年度的Form 10-K年度報告中披露的那樣,對我們財務狀況和運營結果的討論和分析是基於我們的合併財務報表,這些報表是按照美國公認會計原則編制的。編制這些財務報表需要我們作出估計和假設,以影響這些財務報表中報告的資產、負債、收入和費用的數額。這些估計和假設可能是主觀和複雜的,因此,實際結果可能與這些估計不同。我們最關鍵的會計政策涉及商譽、其他無形資產和長期資產--減值評估和所得税。自2022年6月30日以來,與我們的關鍵會計政策相關的假設和估計沒有重大變化。
近期發佈的會計準則
關於最近發佈但尚未生效的會計準則對公司合併財務報表的影響的討論,見合併財務報表附註,附註1- 重要會計政策摘要.
目錄表
ESTéE Lauder Companies Inc.
有關前瞻性信息的注意事項
我們和我們的代表不時作出書面或口頭的前瞻性陳述,包括在提交給證券交易委員會的本文件和其他文件中,在我們的新聞稿和我們提交給股東的報告中,這些前瞻性陳述可能構成1995年私人證券訴訟改革法所指的“前瞻性陳述”。這些陳述可能涉及我們對銷售、收益或其他未來財務業績和流動性、其他業績衡量標準、產品推出、進入新的地理區域、信息技術計劃、新的銷售方法、我們的長期戰略、重組和其他費用以及由此產生的成本節約、以及未來的運營或經營業績的預期。這些陳述可能包含“預期”、“將會”、“可能的結果”、“將會”、“相信”、“估計”、“計劃”、“計劃”、“打算”、“可能”、“應該”、“可能”、“預期”、“估計”、“計劃”、“預計”、“預測”和“預測”或類似的表述。儘管我們認為我們的預期是基於我們對業務和運營的知識範圍內的合理假設,但實際結果可能與我們的預期大不相同。可能導致實際結果與預期不同的因素包括但不限於:
(1)護膚、化粧、香水和護髮行業公司的競爭活動增加;
(2)我們有能力開發、生產和營銷未來經營業績可能依賴的新產品,併成功應對業務中的挑戰;
(3)零售業的合併、重組、破產和重組導致銷售我們產品的商店數量減少,零售業所有權集中度增加,我們的競爭對手擁有零售商,或者我們的零售商客户擁有競爭對手,以及我們無法收回應收賬款;
(4)零售商去庫存和更嚴格的營運資金管理;
(5)新產品發佈的成功或時間或範圍的變化,以及廣告、抽樣和銷售計劃的成功或時間或範圍的變化;
(6)消費者對在哪裏和如何購物的偏好發生了變化;
(7)我們在國外或國內的製造、分銷和零售業務面臨的社會、政治和經濟風險,包括東道國和美國的外國投資和貿易政策和法規的變化;
(8)影響或將影響我們業務的法律、法規和政策(包括其解釋和執行)的變化,包括與我們的產品或分銷網絡有關的變化,會計準則、税收法律和法規、環境或氣候變化法律、法規或協議、貿易規則和海關法規的變化,以及法律或監管程序的結果和費用,以及我們可能因此而採取的任何行動;
(9)外匯波動影響我們的經營結果和外國資產的價值,影響我們和我們的外國競爭對手在同一市場銷售產品的相對價格,以及我們在美國以外的運營和製造成本;
(10)全球或當地情況的變化,包括由於全球信貸和股票市場的波動、自然災害或人為災難、真實或預期的流行病、供應鏈挑戰、通貨膨脹或能源成本上升,這些變化可能會影響消費者購買、消費者旅行和/或旅行和/或購買我們產品的意願或能力、我們客户、供應商或其他合同對手的財務實力、我們的運營、我們可能需要的新設備、設施或採購所需的資金成本和可用性、我們能夠為我們的養老金資產產生的回報以及由此對融資義務的影響,原材料的成本和可獲得性,以及我們關鍵會計估計所依據的假設;
(11)新冠肺炎疫情造成的影響,包括我們全球業務的中斷;
(12)由於生產我們產品的任何設施或我們的分銷或庫存中心的運營中斷,包括實施信息技術舉措或重組可能造成的中斷,導致發貨延遲、商品定價、庫存耗盡和生產成本增加;
目錄表
ESTéE Lauder Companies Inc.
(13)房地產價格和可用性,這可能會影響我們增加或維持我們銷售產品的零售點數量的能力,以及與我們其他設施相關的成本;
(14)改變產品結構,轉向利潤較低的產品;
(15)我們在成本估算範圍內及時獲取、開發或實施新的信息和分發技術和計劃的能力,以及我們維持此類系統的持續運營以及可能存儲在此類系統或其他系統或媒體中的數據和其他信息的安全的能力;
(16)我們有能力利用提高效率的機會,例如公開宣佈的戰略以及重組和節約成本的舉措,並整合被收購的企業並從中實現價值;
(17)可歸因於世界各地的地方或國際衝突以及任何恐怖主義行動、報復和威脅採取進一步行動或報復的後果;
(18)收購、投資和資產剝離的時機和影響;以及
(19)在我們提交給美國證券交易委員會的文件中描述的其他因素,包括截至2022年6月30日的財年的Form 10-K年度報告。
我們不承擔更新本文或其他前瞻性陳述的責任。
第三項。關於市場風險的定量和定性披露。
本項目所需資料載於本季度報告中標題下的表格10-Q第2項流動性與資本資源 - 市場風險並以引用的方式併入本文。
第四項。控制和程序。
我們的披露控制和程序(如1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)下的第13a-15(E)和15d-15(E)條規定)旨在確保我們根據交易法提交或提交的報告中需要披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並確保需要披露的信息被累積並傳達給管理層,包括我們的主要高管和財務主管,以便及時做出有關披露的決定。首席執行官和首席財務官在其他管理層成員的協助下,審查了截至2022年9月30日我們的披露控制和程序的有效性,並根據他們的評估得出結論,披露控制和程序在該日期是有效的。
作為我們對財務報告的內部控制審查的一部分,我們對系統和程序進行更改,以改進此類控制並提高效率,同時確保我們保持有效的內部控制環境。在2023財年第一季度期間,我們對財務報告的內部控制(如交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)所定義)沒有發生重大影響或合理地可能對公司的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分:其他信息
第1項。法律訴訟。
有關法律程序的討論,請參見合併財務報表附註,附註8--或有事項.
目錄表
ESTéE Lauder Companies Inc.
第二項。未登記的股權證券的銷售和收益的使用。
股份回購計劃
董事會授權我們根據市場狀況和其他因素,在公開市場或私下協商的交易中回購A類普通股的股份。下表提供了與我們在參考期間回購A類普通股有關的信息: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期間 | | 總數 的股份 購得(1) | | 平均價格 付費單位 分享 | | 總人數 購買的股份作為 公開的一部分 宣佈 計劃 | | 極大值 股份數量 這可能還是可能的 在以下條件下購買 該計劃(2) |
2022年7月 | | 215,000 | | $ | 252.79 | | | 215,000 | | 25,665,782 |
2022年8月 | | 51,540 | | 267.25 | | | 51,540 | | 25,614,242 |
2022年9月 | | 173,300 | | 243.41 | | | 100,250 | | 25,513,992 |
| | 439,840 | | 250.79 | | | 366,790 | | |
| | | | | | | | |
(1)包括公司在支付某些基於股票的補償安排時為履行預扣税款義務而回購的股票。
(2)董事會已經批准了當前的回購計劃,最多可回購8000萬股。董事會上一次增加總金額是在2018年10月31日。我們的回購計劃沒有到期日。
在2022年9月30日之後和2022年10月26日,根據我們的股票回購計劃,我們以5700萬美元的價格額外購買了大約30萬股A類普通股。
第六項。展品。 | | | | | | | | |
展品 數 | | 描述 |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
31.1 | | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法第13a-14(A)或15d-14(A)規則進行的認證(首席執行官)。 |
| | |
31.2 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)或15d-14(A)條的認證(首席財務官)。 |
| | |
32.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的《美國法典》第18編第1350節的認證(CEO)。(附設) |
| | |
32.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(CFO)第906條通過的《美國法典》第18編第1350條的認證。(附設) |
| | |
101.1 | | 雅詩蘭黛公司截至2022年9月30日的季度報告Form 10-Q中的以下材料採用iXBRL(內聯可擴展商業報告語言)格式:(I)合併收益表,(Ii)合併全面收益表,(Iii)合併資產負債表,(Iv)合併現金流量表和(V)合併財務報表附註 |
| | |
104 | | 雅詩蘭黛公司截至2022年9月30日的季度報告Form 10-Q的封面採用iXBRL格式 |
| | |
|
|
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。 | | | | | | | | |
| ESTéE Lauder Companies Inc. |
| | |
| 發信人: | /s/Tracey T.Travis |
日期:2022年11月2日 | | 特蕾西·特拉維斯 |
| | 常務副總裁兼首席財務官 |
| | (首席財務會計官) |