新聞稿
立即釋放

Berry Corporation(Bry)公佈2022年第三季度業績

達拉斯，德克薩斯州-2022年11月2日(Global Newswire)-貝瑞公司(Bry)(納斯達克代碼：Bry)(以下簡稱“貝瑞”或“公司”)公佈了2022年第三季度業績，包括淨收益1.92億美元或每股稀釋後收益2.34美元，調整後淨收益(1)為4600萬美元或每股稀釋後收益0.55美元，調整後EBITDA(1)為9700萬美元，經營活動現金流為9600萬美元。董事會宣佈普通股的股息總額為每股0.47美元。
季度亮點
·報告的調整後EBITDA(1)為9,700萬美元
·產生的可自由支配現金流量(1)為5300萬美元
·回購200萬股普通股
·宣佈的季度股息總額為每股0.47美元：可變股息0.41美元，固定股息0.06美元
·根據我們目前的計劃和大宗商品條帶價格，預計2022財年宣佈的現金股息總額為每股1.60-1.75美元
_______
(1)請參閲本新聞稿後面的“非GAAP財務衡量和調整”，以瞭解這些非GAAP衡量標準的對賬和更多信息。
貝瑞繼續為頂級股東帶來回報。在本季度，我們的綜合股息為每股0.47美元，同期我們成功地以1900萬美元的價格回購了200萬股Berry股票。2022年迄今宣佈的股息總額為每股1.34美元，截至2022年9月30日，我們已回購了總計400萬股，佔我們總流通股的5%。由於我們截至2022年第三季度的業績，我們將在2022年返還1.48億美元，或當前市值的20%以上。我們的2022年第三季度自由現金流(1)反映了與2022年第二季度相比油價的下降，以及7月份支付的每半年一次的利息支付。按照目前的油帶定價和保持產量持平的戰略，我們有望在短短三年多的時間裏向股東返還相當於我們目前約7億美元市值的資金，“Berry董事會主席兼首席執行官特雷姆·史密斯説。
2022年第三季度業績
在對衝的基礎上，調整後的EBITDA(1)在2022年第三季度為9700萬美元。與2022年第二季度的1.1億美元相比，這一數字下降了12%，這主要是由於對衝油價下降，並被市場價格下降導致的温室氣體成本下降部分抵消。
該公司報告稱，2022年第三季度的日產量為25,800桶/天，而2022年第二季度為26,200桶/天。加州和猶他州的產量下降，原因是第三季度完成並上線的新油井比第二季度減少，部分被修井、重新完成和其他重複使用現有油井的活動所抵消。該公司2022年第三季度的石油產量為23,700桶/日，佔總產量的92%，其中加州的產量為20,800桶/日，佔總產量的80%。

2022年第三季度全公司對衝已實現油價為每桶76.41美元，較上一季度下降9%。加州2022年第三季度套期保值前的平均油價為每桶91.67美元，約佔布倫特原油的94%，較2022年第二季度的每桶107.31美元低15%，約為布倫特原油的96%。在2022年第三季度的大部分時間裏，由於計劃外維修而導致第三方管道意外中斷，導致該公司需要在2022年第三季度以折扣價出售約25%的加州石油產量，這對加州的石油價格產生了不利影響。對管道的計劃外維修是


該公司目前預計停電將持續到2023年第一季度，這可能需要更多數量的產品以折扣方式銷售，直到問題解決。
營運開支包括租賃營運開支(“LOE”)、第三方開支及發電、運輸和營銷活動的收入，以及購買天然氣衍生產品結算(已收到或已支付)的影響。在套期保值的基礎上，2022年第三季度的運營費用增加了2%，即每股0.49美元，達到26.46美元，而2022年第二季度的運營費用為25.97美元。第三季度，由於季節性電價上漲以及通脹和活動水平推動的其他現場運營成本上升，非能源運營費用增加。與2022年第二季度相比，第三季度能源運營費用下降，原因是電力銷售增加，而天然氣購買對衝增加緩解了購買價格上漲的影響。
2022年第三季度和第二季度的一般和行政費用總額分別為2300萬美元。調整後的一般和行政費用(1)，不包括非現金股票薪酬成本和非經常性成本，2022年第三季度和第二季度也可比為1900萬美元。
除所得税外，第三季度的税收為每桶3.10美元，而2022年第二季度為每桶4.70美元。2022年第三季度温室氣體(“GHG”)成本的降低是由於按市價計價的價格低於2022年第二季度。由於收入下降，2022年第三季度的遣散税較低。
2022年第三季度，按權責發生制計算的資本支出約為4100萬美元，包括資本化管理費用和利息，不包括收購和資產報廢債務支出。其中約37%的資金流向了加州石油業務，52%流向了猶他州的業務。此外，該公司在2022年第三季度用於封堵和廢棄活動的費用約為500萬美元。2022年前三個季度的資本支出總額為1.03億美元。根據到目前為止的活動和對2022年剩餘時間的預期，該公司目前預計其全年資本支出將略高於其最初預算，將在1.4億至1.45億美元之間。
與2022年第二季度相比，強生油井服務公司2022年第三季度的經營業績有所改善。對於這一細分市場，2022年第三季度和第二季度的服務收入分別為4900萬美元和4600萬美元，服務成本為3800萬美元和3700萬美元，一般和行政費用為每季度300萬美元。
截至2022年9月30日，該公司擁有2.56億美元的流動資金，其中包括手頭4800萬美元的現金和2.08億美元的循環信貸安排可供借款。
貝瑞執行副總裁總裁兼首席財務官Cary Baetz表示：“由於通脹驅動的天然氣燃料成本和鋼材價格高於預算，以及某些現場運營成本，再加上從年中開始的增值開發、修井和油井優化活動的變化，我們正在修訂一些年度指導範圍。然而，我們預計我們的生產率將從第三季度增長到第四季度。為了將這一勢頭保持到2023年，我們正在加快我們的發展計劃，這在很大程度上導致了我們全年資本指引的變化，達到1.4億-1.45億美元。通過我們定義明確的股東回報模式，我們希望為我們的股東提供頂級的資本回報。“
季度股息
公司董事會宣佈，公司已發行普通股的股息總額為每股0.47美元。每股0.41美元的可變部分是根據公司的股東回報模型，基於2022年第三季度可自由現金流量(1)。固定部分每股0.06美元也被宣佈，這兩種股息都將於2022年11月28日支付給2022年11月15日收盤時登記在冊的股東。

根據我們始於2022年的股東回報模型，季度可變股息佔可自由現金流的60%。2022年第三季度可自由支配現金流為5300萬美元，而


2022年第二季度為7400萬美元。第三季度可自由支配現金流下降的主要驅動因素包括每半年支付1,400萬美元的利息，與第二季度相比油價下降，以及維護資本增加600萬美元。下表列出了2022年迄今的股息。第四季度可變股息將於2023年2月底公佈第四季度和全年業績。
第一季度第二季度第三季度第四季度年初至今
固定股息$0.06 $0.06 $0.06 $0.06 $0.24 
可變股利(1)
0.13 0.56 0.41 — 1.10 
總計$0.19 $0.62 $0.47 $0.06 $1.34 
_______
(1)可變股息在業績期間(用於確定根據股東回報模型劃分的變量的期間)之後的一個季度宣佈。該表列出了每個季度獲得的股息總額。

待董事會按季批准，並視乎各種因素，包括本公司的財務狀況及經營業績，本公司擬宣佈每季度派發固定及變動股息。
修訂後的2022年全年指導
Berry修訂了之前發佈的2022年全年指導如下，更改後的估計以粗體顯示。
修訂後的2022年全年指導
低高
平均日產量(boe/d)(1)
25,50027,500
總運營費用(美元/boe)$25.75$26.50
非能源運營費用(美元/boe)$15.75$16.50
所得税以外的税(美元/boe)$4.50$5.50
調整後的一般和行政(G&A)費用(美元/boe)(2)
開發和生產部門及公司$6.55$6.75
修井報廢管段~$1.45
資本支出(百萬美元)
開發和生產部門及公司$140$145
修井報廢管段~$8
油井維修和報廢部分調整後的EBITDA(美元)~$27
_______
(1)石油產量預計約佔總量的92%。
(2)請參閲本新聞稿後面的“非GAAP財務衡量和調整”，以瞭解這些非GAAP衡量標準的對賬和更多信息。
收益電話會議
該公司將主持一次電話會議，討論這些結果：
通話日期：2022年11月2日(星期三)
通話時間：上午11：00東部時間/上午10：00中部時間/上午8：00太平洋時間
在https://edge.media-server.com/mmc/p/kddpcbsb上參加現場只聽音頻網絡直播
或在https://bry.com/category/events上

如果您想在現場通話中提問，請隨時使用以下鏈接進行預註冊：
Https://register.vevent.com/register/BI2d765f4e03434365be37b8ae923128cb


註冊後，您將收到撥入號碼和唯一的PIN號碼。然後，您可以撥入或回撥。當您撥入時，您將輸入您的個人識別碼並被置於呼叫中。如果您註冊後忘記了您的PIN或丟失了您的註冊確認電子郵件，您只需重新註冊即可收到新的PIN。

基於網絡的音頻回放將在廣播後不久提供，並將在以下位置存檔
Https://ir.bry.com/reports-resources或訪問https://edge.media-server.com/mmc/p/kddpcbsb
關於貝瑞公司(Bry)
貝瑞是一家在美國西部上市(納斯達克代碼：BRY)的獨立上游能源公司，專注於主要位於加利福尼亞州聖華金盆地和猶他州尤塔盆地的陸上低地質風險、長期常規石油儲量。我們在加州也有良好的維修和報廢能力。欲瞭解更多信息，請訪問該公司的網站：bry.com。
前瞻性陳述
本新聞稿中的信息包括1933年《證券法》第27A節和1934年《證券交易法》第21E節所指的前瞻性陳述。本新聞稿中包含的涉及公司預期、相信或預期未來將會或可能發生的計劃、活動、事件、目標、目標、戰略或發展的所有陳述，除有關歷史事實的陳述外，例如與我們的財務狀況、流動性、現金流(包括但不限於可自由支配的自由現金流)、財務和經營業績、資本計劃和開發及生產計劃、運營和商業戰略、潛在收購和其他戰略機會、儲備、對衝活動、資本支出、資本回報、我們的股東回報模式和未來股息的支付、未來股票或債務的回購、資本投資；我們的ESG戰略以及與此相關的新項目或業務的啟動、復甦因素和其他指導均為前瞻性陳述。本新聞稿中的前瞻性陳述是基於各種假設的，其中許多假設又是基於進一步的假設。儘管我們認為這些假設在作出時是合理的，但這些假設本身就受到重大不確定性和意外情況的影響，這些情況很難或不可能預測，也不是我們所能控制的。因此，此類前瞻性陳述涉及重大風險和不確定因素，可能會對我們的預期財務狀況、財務和經營業績、流動性、現金流(包括但不限於可自由支配的自由現金流)和業務前景產生重大影響。
Berry提醒您，這些前瞻性陳述會受到與天然氣、NGL和石油的勘探和開發、生產、收集和銷售相關的所有風險和不確定性的影響，其中大部分風險和不確定性很難預測，許多風險和不確定性超出了Berry的控制範圍。這些風險包括但不限於大宗商品價格波動；可能阻止、推遲或以其他方式限制我們鑽探和開發資產能力的立法和監管行動，包括監管審批和許可過程中的現有和/或新要求；加州或我們其他業務領域應對氣候變化或其他環境問題的立法和監管舉措；競爭或替代能源的投資和開發；鑽井、生產和其他經營風險；估計天然氣和石油儲量以及預測未來生產率所固有的不確定性；現金流和獲得資本的途徑；開發支出的時間和資金；環境、健康和安全風險；套期保值安排的影響；由於缺乏下游需求或儲存能力而可能導致的停產；輸送我們石油和天然氣以及其他加工和運輸考慮的第三方運輸和市場外賣基礎設施(包括管道系統)的中斷、能力限制或其他限制；當前新冠肺炎大流行對需求和定價水平的影響和持續時間；有效部署我們的ESG戰略的能力以及與啟動與此相關的新項目或業務的相關風險；整體國內和全球政治和經濟狀況；通貨膨脹水平，特別是最近上升到歷史最高水平，以及政府降低通貨膨脹的努力, 包括提高利率；以及“第1A項”標題下所述的其他風險。風險因素“在公司截至2021年12月31日的10-K表格年度報告以及隨後提交給美國證券交易委員會的文件中包含。


你通常可以通過諸如目標、預期、可實現、相信、預算、繼續、可能、努力、估計、預期、預測、目標、指導、打算、可能、目標、展望、計劃、潛在、預測、項目、尋求、應該、目標、將會以及其他類似的詞彙來識別前瞻性陳述，這些詞彙反映了事件或結果的預期性質。
任何前瞻性陳述僅在作出該陳述之日發表，我們不承擔任何責任更正或更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因，除非適用法律要求。我們敦促投資者仔細考慮我們提交給美國證券交易委員會的文件中的披露，這些文件可通過我們的網站或以下投資者關係聯繫方式獲取，或從美國證券交易委員會的網站www.sec.gov獲取。
聯繫方式
聯繫人：Berry Corporation(Bry)
託德·克拉布特裏-董事投資者關係部
(661) 616-3811
郵箱：ir@bry.com
以下各表
所提供的財務信息和某些其他信息已四捨五入為最接近的整數或最接近的小數。因此，一列中的數字之和可能與某些表中為該列提供的總數不完全一致。此外，此處提供的某些百分比反映了根據四捨五入前的基本信息進行的計算，因此，如果相關計算是基於四捨五入的數字，則可能與得出的百分比不完全一致，或者可能因四捨五入而不符合總和。


結果摘要
截至三個月
2022年9月30日June 30, 20222021年9月30日
($和以千計的股份，每股金額除外)
運營報表數據：
收入和其他：
石油、天然氣和天然氣液體銷售$203,585 $240,071 $161,058 
服務收入48,594 46,178 — 
售電9,711 7,419 12,371 
石油和天然氣銷售衍生產品的收益(虧損)114,279 (40,658)(30,864)
營銷收入— — 732 
其他收入277 120 117 
總收入和其他376,446 253,130 143,414 
費用和其他：
租賃運營費用79,141 72,455 60,930 
服務成本37,628 36,709 — 
發電費6,055 6,122 7,128 
交通費1,277 1,108 1,806 
營銷費用— — 715 
一般和行政費用23,388 23,183 17,614 
折舊、損耗和攤銷39,506 38,055 35,902 
所得税以外的税項7,335 11,214 13,420 
(收益)天然氣購買衍生品的虧損(28,942)10,661 (14,980)
其他運營費用623 353 3,986 
總費用和其他166,011 199,860 126,521 
其他(費用)收入：
利息支出(7,867)(7,729)(7,810)
其他，淨額(24)(42)(5)
其他費用合計(7,891)(7,771)(7,815)
所得税前收入202,544 45,499 9,078 
所得税支出(福利)10,884 2,145 (758)
淨收入$191,660 $43,354 $9,836 
每股淨收益：
基本信息$2.46 $0.54 $0.12 
稀釋$2.34 $0.52 $0.12 
加權平均普通股流通股-基本78,044 79,596 80,242 
加權平均已發行普通股-稀釋後82,045 83,015 82,898 
調整後淨收益(1)
$45,515 $53,136 $11,536 
加權平均已發行普通股-稀釋後82,045 83,015 82,898 
調整後淨收益的稀釋後每股收益$0.55 $0.64 $0.14 


截至三個月
2022年9月30日June 30, 20222021年9月30日
($和以千計的股份，每股金額除外)
調整後的EBITDA(1)
$96,981 $109,747 $59,324 
調整後EBITDA未對衝(1)
$111,720 $147,375 $76,946 
調整後的總務和行政費用(1)
$19,107 $18,920 $13,442 
有效税率，包括離散項目5 %5 %(8)%
現金流數據：
經營活動提供的淨現金
$95,762 $111,242 $22,399 
用於投資活動的現金淨額$(34,241)$(38,863)$(50,024)
用於融資活動的現金淨額$(72,543)$(37,844)$(9,132)
__________
(1)見“非公認會計準則財務計量和調整”中的進一步討論和對賬。

2022年9月30日2021年12月31日
(美元和股票，單位為千美元)
資產負債表數據：
流動資產總額$181,898 $147,498 
財產、廠房和設備合計，淨額$1,319,980 $1,301,349 
流動負債總額$177,798 $187,149 
長期債務$395,432 $394,566 
股東權益總額$769,249 $629,648 
截至的已發行普通股
76,768 80,007 
下表列出了有關本公司業務部門的獨立列報期間的精選財務信息，以及在合併基礎上得出本公司財務信息所需的合併和抵銷分錄。Berry於2021年10月1日收購了C&J Well Services，其運營結果包含在Berry從2021年第四季度開始的綜合業績中。
截至2022年9月30日的三個月
開發與生產油井維修和廢棄公司/淘汰合併後的公司
(單位：千)
收入-不包括套期保值$213,573 $49,427 $(833)$262,167 
淨收益(虧損)$224,094 $5,168 $(37,602)$191,660 
調整後的EBITDA$102,763 $7,726 $(13,508)$96,981 
資本支出$38,312 $1,726 $779 $40,817 
總資產$1,502,135 $79,696 $(57,479)$1,524,352 


截至2022年6月30日的三個月
開發與生產油井維修和廢棄公司/淘汰合併後的公司
(單位：千)
收入-不包括套期保值$247,610 $46,178 $— $293,788 
淨收益(虧損)$68,885 $3,307 $(28,838)$43,354 
調整後的EBITDA$116,942 $6,200 $(13,395)$109,747 
資本支出$32,134 $1,066 $886 $34,086 
總資產$1,456,164 $71,543 $2,678 $1,530,385 




按區域彙總
下表按區域彙總了我們選定的開發和生產運營的歷史信息和運營信息。
加利福尼亞
(聖華金和文圖拉盆地)(3)
截至三個月
2022年9月30日June 30, 20222021年9月30日
(千美元，價格除外)
石油、天然氣和天然氣液體銷售
$175,245 $204,706 $140,160 
營業收入(1)
$57,864 $63,608 $26,652 
折舊、損耗和攤銷(DD&A)
$33,979 $34,074 $35,252 
平均日產量(mboe/d)
20.8 21.0 21.8 
產量(石油佔總產量的百分比)
100 %100 %100 %
實際銷售價格：
石油(每桶)
$91.67 $107.31 $69.92 
NGL(每桶)
$— $— $— 
燃氣(每Mcf)
$— $— $— 
資本支出(2)
$15,220 $18,672 $29,806 
猶他州
(烏伊塔盆地)
科羅拉多州
(皮肯斯盆地)(4)
截至三個月截至三個月
9月30日，
2022		June 30, 20229月30日，
2021		9月30日，
2022		June 30, 20229月30日，
2021
(千美元，價格除外)
石油、天然氣和天然氣液體銷售
$28,323 $35,338 $18,118 $— $— $2,779 
營業收入(1)
$11,123 $20,579 $7,246 $— $— $2,360 
折舊、損耗和攤銷(DD&A)
$2,278 $964 $611 $— $— $38 
平均日產量(mboe/d)
5.0 5.2 4.4 — — 1.2 
產量(石油佔總產量的百分比)
57 %57 %50 %— %— %1 %
實際銷售價格：
石油(每桶)
$73.83 $94.47 $60.09 $— $— $66.97 
NGL(每桶)
$40.72 $56.47 $40.88 $— $— $— 
燃氣(每Mcf)
$7.95 $7.35 $4.31 $— $— $4.24 
資本支出(2)
$21,196 $11,563 $5,728 $— $— $— 
__________
(1)營業收入(虧損)包括石油、天然氣和NGL銷售、營銷收入、其他收入和預定的石油衍生產品結算，由營業費用(定義見其他地方)、一般和行政費用、DD&A、石油和天然氣資產減值以及所得税以外的税款抵消。
(2)不包括公司資本支出。
(3)我們位於文圖拉盆地的Placerita物業於2021年10月剝離。
(4)我們在科羅拉多州的房產位於皮肯斯盆地，所有這些房產都於2022年1月被剝離。





商品定價
截至三個月
2022年9月30日June 30, 20222021年9月30日
加權平均實現銷售價格：
不含套期保值的石油(美元/桶)$89.54 $105.70 $69.01 
預定衍生品和解的影響(美元/桶)$(13.13)$(21.92)$(14.66)
帶套期保值的石油(美元/桶)$76.41 $83.78 $54.35 
天然氣(美元/mcf)$7.95 $7.35 $4.29 
NGL($/bbl)$40.72 $56.47 $40.88 
平均基準價格：
石油(桶)-布倫特原油$97.70 $111.98 $73.23 
石油(桶)-西德克薩斯中質原油$91.96 $108.71 $70.63 
天然氣(MMBTU)-克恩，已交付(1)
$8.74 $7.36 $5.75 
天然氣(MMBTU)-西北，落基山脈$7.79 $6.69 $3.97 
天然氣(MMBTU)-Henry Hub(2)
$8.03 $7.50 $4.35 
__________
(1)Kern，Delivered Index是加州用於天然氣購買的相關指數。
(2)Henry Hub是用於落基山脈天然氣銷售的相關指數。

當前套期保值摘要
截至2022年10月31日，我們為原油生產和天然氣購買進行了以下對衝。
Q4 2022FY 2023FY 2024FY 2025
布倫特原油
掉期
套期保值交易量(BBLS)1,516,750 5,165,028 3,367,610 — 
加權平均價格(美元/桶)$78.24 $76.67 $76.07 $— 
放置跨頁
套期保值交易量(BBLS)368,000 2,190,000 1,281,000 — 
加權平均價格(美元/桶)$50.00/$40.00$50.00/$40.00$50.00/$40.00$— 
製片人領口
套期保值交易量(BBLS)— 1,460,000 1,098,000 365,000 
加權平均價格(美元/桶)$— $40.00/$106.00$40.00/$105.00$50.00/$98.50
Henry Hub-天然氣採購
消費者衣領
套期保值成交量(MMBTU)3,680,000 5,430,000 — — 
加權平均價格(美元/Mmbtu)$4.00/$2.75$4.00/$2.75$— $— 
NWPL-天然氣採購
掉期
套期保值成交量(MMBTU)1,220,000 12,800,000 7,320,000 6,080,000 
加權平均價格(美元/Mmbtu)$6.40 $5.48 $4.27 $4.27 



運營費用
截至三個月
2022年9月30日June 30, 20222021年9月30日
(以千元為單位，不包括每桶的金額)
租賃運營費用$79,141 $72,455 $60,930 
發電費6,055 6,122 7,128 
電力銷售(1)
(9,711)(7,419)(12,371)
交通費1,277 1,108 1,806 
運輸銷售(1)
(277)(120)(117)
營銷費用— — 715 
營銷收入(1)
— — (732)
因購買天然氣而收到的衍生產品結算(1)
(13,785)(10,188)(14,095)
總運營費用(1)
$62,700 $61,958 $43,264 
租賃運營費用(美元/boe)$33.40 $30.37 $24.20 
發電費用(美元/boe)2.56 2.57 2.83 
售電量(美元/boe)(4.10)(3.11)(4.91)
交通費(美元/boe)0.54 0.46 0.72 
運輸銷售額(美元/boe)(0.12)(0.05)(0.05)
營銷費用(美元/boe)— — 0.28 
營銷收入(美元/boe)— — (0.29)
購買天然氣收到的衍生品結算(美元/boe)(5.82)(4.27)(5.60)
總運營費用(美元/boe)$26.46 $25.97 $17.18 
未對衝運營費用總額(美元/boe)(2)
$32.28 $30.24 $22.78 
非能源運營費用總額(3)
$17.59 $16.10 $13.59 
總能源運營費用(4)
$8.87 $9.87 $3.59 
總mboe2,369 2,386 2,519 
__________
(1)根據公認會計原則，我們在財務報表中將電力、運輸和營銷銷售作為收入單獨報告。然而，這些收入是在內部計算運營費用時查看和使用的，運營費用用於跟蹤和分析開發項目的經濟性和我們碳氫化合物回收的效率。我們購買第三方天然氣，通過我們的熱電聯產設施發電，用於我們的現場運營活動，並將向外部出售任何過剩電力的額外好處視為為我們的熱採運營生產蒸汽的成本降低/好處。營銷收入和費用主要與從第三方購買的天然氣有關，這些天然氣通過我們的收集和加工系統運輸，然後出售給第三方。運輸銷售涉及我們代表第三方在我們的系統上運輸的水和其他液體，到目前為止還不是很大。運營費用還包括購買天然氣的衍生品結算(收到或支付)的影響。
(2)未對衝營運開支總額等於營運開支總額，不包括為購買天然氣而支付(收到)的衍生工具結算。
(三)非能源經營費用總額等於經營費用總額，不包括燃料、售電和購氣衍生結算(收益)損失。
(4)能源經營費用總額等於購買燃料和天然氣衍生結算(收益)損失減去售電量。



生產統計
截至三個月
2022年9月30日June 30, 20222021年9月30日
石油、天然氣和天然氣的日淨產量(1)：
石油(Mbbl/d)
加利福尼亞州(2)
20.821.021.8
猶他州2.93.02.3
科羅拉多州(3)
———
總油量23.724.024.1
天然氣(mm cf/d)
加利福尼亞州(2)
———
猶他州10.411.010.7
科羅拉多州(3)
——6.9
天然氣總量10.411.017.6
NGL(Mbl/d)
加利福尼亞州(2)
———
猶他州0.40.40.4
科羅拉多州(3)
———
NGL總數0.40.40.4
總產量(mboe/d)(4)
25.826.227.4
__________
(1)產量是指在該期間內售出的數量。我們還消耗一部分租賃生產的天然氣來開採石油和天然氣。
(2)我們位於文圖拉盆地的Placerita物業於2021年10月剝離。
(3)我們在科羅拉多州的房產位於皮肯斯盆地，所有這些房產都在2022年1月被剝離。
(4)天然氣體積已按6mcf天然氣對1桶石油的能量含量換算為boe。每桶石油當量不一定會導致價格等值。以每桶石油當量計算的天然氣價格目前大大低於石油的相應價格，而且多年來也同樣較低。例如，在截至2022年9月30日的三個月裏，布倫特石油和Henry Hub天然氣的平均價格分別為每桶97.70美元和8.03美元。


資本支出(權責發生制)
截至三個月
2022年9月30日(2)
June 30, 2022(2)
2021年9月30日
(單位：千)
資本支出(權責發生制)(1)
$40,817 $34,086 $38,016 
__________
(1)應計制資本支出包括資本化間接費用和利息，不包括收購和資產報廢支出。
(2)截至2022年9月30日和2022年6月30日的季度的資本支出分別包括約200萬美元和100萬美元，用於2021年10月1日收購的C&J Well Services。






非公認會計準則財務計量和對賬
調整後的淨收益(虧損)不是衡量淨收益(虧損)的指標，自由現金流量不是衡量現金流的指標，調整後的EBITDA和調整後的未對衝EBITDA在所有情況下都不是由公認會計準則確定的衡量指標。調整後的EBITDA、調整後的EBITDA未對衝、調整後的淨收入(虧損)和可自由現金流量是管理層和財務報表外部用户(如行業分析師、投資者、貸款人和評級機構)使用的補充非GAAP財務指標。我們將調整後淨收益(虧損)定義為經衍生產品收益或虧損調整後的淨收益(虧損)，扣除為預定的衍生產品結算而收到或支付的現金、其他不尋常和不常見項目，以及使用我們的有效税率進行這些調整的所得税支出或收益。我們將調整後的EBITDA定義為扣除利息支出、所得税、折舊、損耗和攤銷前的收益、扣除預定衍生產品結算所收到或支付的現金後的衍生產品收益或損失、減值、股票補償費用以及不常見和不常見的項目。我們將自由現金流定義為運營現金流減去定期固定股息和維持生產持平所需的資本。
調整後淨收益(虧損)不包括影響收益的不尋常和不常見項目的影響，這些項目差異很大且不可預測，包括非現金項目，如衍生工具損益。管理層在比較不同期間的結果期間時使用此衡量標準。我們的管理層認為，調整後的EBITDA為評估我們的財務狀況、運營結果和現金流提供了有用的信息，並被業界和投資界廣泛使用。該措施還使我們的管理層能夠更有效地評估我們的經營業績，並比較不同時期的結果，而無需考慮我們的融資方式或資本結構。我們還使用調整後的EBITDA來規劃我們的資本分配，以維持生產水平，並確定我們的戰略對衝需求，而不是2021年RBL融資機制的對衝需求。管理層認為，可自由支配的自由現金流為評估我們的財務狀況提供了有用的信息，是確定季度可變股息的主要指標。我們預計將以現金可變股息和機會性債務回購的形式分配60%的可自由支配現金流。剩餘的40%將用於機會性增長，包括來自我們廣泛的鑽探機會庫存、推進我們的短期和長期可持續發展計劃、股票回購和/或資本保留。我們的管理層相信，可自由支配的現金流量在評估我們的財務狀況時提供了有用的信息，是確定季度可變股息的主要指標。
調整後的一般和行政費用是一種非公認會計準則的補充財務指標，供我們財務報表的管理層和外部用户使用，如行業分析師、投資者、貸款人和評級機構。我們將調整後的一般和管理費用定義為扣除非現金股票補償費用和非常及不常見成本調整後的一般和管理費用。管理層認為，調整後的一般和行政費用是有用的，因為它使我們能夠更有效地比較不同時期的業績。我們在得出經調整的一般及行政開支時，將上述項目從一般及行政開支中剔除，因為這些金額在性質、時間、金額及頻率方面可能有很大及不可預測的差異，而股票薪酬開支屬非現金性質。
雖然經調整淨收益(虧損)、經調整EBITDA、經調整EBITDA未對衝、經調整一般及行政開支及酌情自由現金流量均為非公認會計原則計量，但計算經調整淨收益(虧損)、經調整EBITDA、經調整EBITDA未對衝、經調整一般及行政開支及酌情自由現金流量的金額乃根據公認會計原則計算。這些計量是對按照公認會計原則計算的收入和流動資金計量的補充，而不是替代，不應被視為按照公認會計原則計算的收入和流動資金計量的替代措施，或比按照公認會計原則計算的收入和流動資金計量更有意義。調整後EBITDA中不包括的某些項目是瞭解和評估我們的財務業績的重要組成部分，例如我們的資本成本和税收結構，以及可折舊和可耗盡資產的歷史成本。我們對調整後淨收益(虧損)、調整後EBITDA、調整後未對衝EBITDA、調整後一般和行政費用以及自由現金流量的計算可能無法與其他公司使用的其他類似名稱的衡量標準進行比較。調整後的淨收益(虧損)、調整後的EBITDA、調整後的未對衝EBITDA、調整後的一般和行政費用以及自由現金流量應與我們根據公認會計原則編制的財務報表中包含的信息一併閲讀。


調整後的EBITDA和調整後的EBITDA未對衝
下表顯示了由經營活動提供的淨收益和淨現金的GAAP財務計量與調整後EBITDA和調整後EBITDA未對衝的非GAAP財務計量的對賬。
截至三個月
2022年9月30日June 30, 20222021年9月30日
(單位：千)
淨收入$191,660 $43,354 $9,836 
加(減)：
利息支出7,867 7,729 7,810 
所得税支出(福利)10,884 2,145 (758)
折舊、損耗和攤銷39,506 38,055 35,902 
衍生品(收益)損失(143,221)51,319 15,885 
為預定的衍生品結算支付的現金淨額(14,739)(37,628)(17,622)
其他運營費用623 353 3,986 
股票補償費用4,401 4,420 3,580 
非經常性成本(1)
— — 705 
調整後的EBITDA$96,981 $109,747 $59,324 
為預定的衍生品結算支付的現金淨額14,739 37,628 17,622 
調整後的EBITDA未對衝$111,720 $147,375 $76,946 
經營活動提供的淨現金$95,762 $111,242 $22,399 
加(減)：
現金付息14,493 449 14,189 
現金繳納所得税321 2,484 294 
非經常性成本(1)
— — 705 
經營性資產和負債的其他變動(13,595)(4,428)21,737 
調整後的EBITDA$96,981 $109,747 $59,324 
為預定的衍生品結算支付的現金淨額14,739 37,628 17,622 
調整後的EBITDA未對衝$111,720 $147,375 $76,946 
__________
(1)非經常性成本包括與收購和剝離活動有關的法律和專業服務費用。










調整後的EBITDA是向首席運營決策者(CODM)報告的指標，目的是就向每個部門分配資源和評估業績做出決定。EBITDA代表扣除利息支出、所得税、折舊、損耗和攤銷前的收益；扣除為預定的衍生產品結算而收到或支付的現金後的衍生產品收益或損失；減值；股票補償支出；以及不常見和不常見的項目。
截至2022年9月30日的三個月
開發與生產油井維修和廢棄公司/淘汰合併後的公司
(單位：千)
調整後的EBITDA對賬至淨收入(虧損)：
淨收益(虧損)$224,094 $5,168 $(37,602)$191,660 
加(減)：
利息支出— 4 7,863 7,867 
所得税費用— — 10,884 10,884 
折舊、損耗和攤銷35,198 3,249 1,059 39,506 
衍生品收益(143,221)— — (143,221)
為預定的衍生品結算支付的現金淨額(14,739)— — (14,739)
其他營業費用(收益)1,077 (769)315 623 
股票補償費用354 74 3,973 4,401 
調整後的EBITDA$102,763 $7,726 $(13,508)$96,981 

截至2022年6月30日的三個月
開發與生產油井維修和廢棄公司/淘汰合併後的公司
(單位：千)
調整後的EBITDA對賬至淨收入(虧損)：
淨收益(虧損)$68,885 $3,307 $(28,838)$43,354 
加(減)：
利息支出— — 7,729 7,729 
所得税費用— — 2,145 2,145 
折舊、損耗和攤銷33,956 3,017 1,082 38,055 
衍生品損失51,319 — — 51,319 
為預定的衍生品結算支付的現金淨額(37,628)— — (37,628)
其他營業費用(收益)30 (210)533 353 
股票補償費用380 86 3,954 4,420 
調整後的EBITDA$116,942 $6,200 $(13,395)$109,747 





可自由支配現金流
下表列出了非公認會計準則財務計量“自由現金流量”與公認會計準則財務計量營運現金流之間的對賬。
截至三個月九個月結束
2022年9月30日June 30, 20222022年9月30日
(單位：千)
自由現金流：
營運現金流(1)
$95,762 $111,242 $255,534 
減去：
維修資本(2)(3)
(38,312)(32,134)(96,883)
固定股息(4)
(4,726)(4,726)(14,688)
可自由支配現金流$52,724 $74,382 $143,963 
__________
(1)在合併的基礎上。
(2)僅限D&P業務。
(3)維護資本是保持年度產量持平所需的資本，按列示期間的開發和生產業務的資本支出計算。
(4)代表已申報的固定股息，計入合併股東權益表中“已申報普通股股利”一欄。
調整後淨收益(虧損)
下表顯示了GAAP淨收益(虧損)財務計量與非GAAP調整後淨收益(虧損)財務計量的對賬。
截至三個月
2022年9月30日June 30, 20222021年9月30日
(千美元，不包括每股金額)
淨收入$191,660 $43,354 $9,836 
加(減)：
衍生品(收益)損失(143,221)51,319 15,885 
為預定的衍生品結算支付的現金淨額(14,739)(37,628)(17,622)
其他運營費用623 353 3,986 
非經常性成本— — 705 
總增加數，淨額(157,337)14,044 2,954 
調整和離散所得税項目的所得税優惠(費用)11,192 (4,262)(1,254)
調整後淨收益$45,515 $53,136 $11,536 
調整後淨收益的基本每股收益$0.58 $0.67 $0.14 
調整後淨收益的攤薄每股收益$0.55 $0.64 $0.14 
已發行普通股加權平均股份--基本78,044 79,596 80,242 
已發行普通股加權平均股份--攤薄82,045 83,015 82,898 



調整後的總務和行政費用

下表顯示了一般和行政費用的GAAP財務計量與調整後的一般和行政費用的非GAAP財務計量的對賬。
截至三個月
2022年9月30日June 30, 20222021年9月30日
(千美元，每mboe金額除外)
一般和行政費用$23,388 $23,183 $17,614 
減去：
非現金股票薪酬支出(G&A部分)(4,281)(4,263)(3,467)
非經常性成本— — (705)
調整後的總務和行政費用$19,107 $18,920 $13,442 
修井報廢段$3,324 $3,285 $— 
開發和生產部門，以及公司$15,783 $15,635 $13,442 
開發和生產部門，以及企業(美元/boe)$6.66 $6.55 $5.34 
總mboe2,369 2,386 2,519 


# # #