附件99.1
Costaare Inc.報告截至2022年9月30日的第三季度和九個月期間的業績
摩納哥,2022年11月2日-Costaare Inc.(以下簡稱“Costaare”或“公司”)(紐約證券交易所股票代碼:CMRE)今天公佈了截至2022年9月30日的第三季度(“Q3 2022”)和9個月的未經審計財務業績。
I. | 紐約證交所上市以來第三季度創紀錄的盈利能力 |
· | 2022年第三季度普通股股東可獲得的淨收入為1.076億美元(每股0.89美元),而2021年第三季度為1.074億美元(每股0.87美元)。 | |
· | 2022年第三季度普通股股東可獲得的調整後淨收入12021年第三季度為1.074億美元(每股0.88美元),而2021年第三季度為8150萬美元(每股0.66美元)。 | |
· | 2022年第三季度流動資金為8.973億美元2與2021年第三季度的5.578億美元相比。 |
二、 | 與Forward Start全額使用集裝箱船船隊達成11項新的包租安排3 未來一年 |
· | 與一家領先的班輪公司以遠期方式租用了11艘集裝箱船。更具體地説: | |
- | 六艘集裝箱船的現有租約將於2025年到期,Artemisio,Valor,Value,Valiant,Valence and Vantage(8,800至11,000 TEU容量),已遠期租用60至64個月 至2030年。 | |
- | 其中一艘集裝箱船的現有租約將於2025年到期,納瓦里諾(8,500 TEU容量), 的遠期租賃期為48至52個月,至2029年。 | |
- | 兩艘現有租約將於2024年到期的集裝箱船,呂貝克和商人(1,000至1,300 TEU容量),已遠期租用24至26個月,至2026年。 | |
- | 兩艘現有包租的集裝箱船將於2023年到期,密西根和埃託伊爾(1,300至2,600 TEU容量),遠期租期分別為24至26個月和36至39個月, ,分別至2025年和2026年。 | |
- | 增量合同收入約為4.2億美元。 | |
- | 遠期租約的遞增TEU加權期限為4.6年。 |
· | 超過96%和84%的集裝箱船隊4分別固定為2023年和2024年。 | |
· | 自2022年第二季度收益發布以來,共簽訂了34份幹散貨船隊租賃協議。 |
1普通股股東可獲得的調整後淨收入 和各自的每股數字均為非GAAP衡量標準,不應單獨使用或替代根據美國公認會計原則(“GAAP”)列報的Costaare財務 結果。關於這些計量與根據公認會計原則計算和列報的最直接可比財務計量的定義和對賬,請參閲 表一。
2包括本公司與York Capital Management Global Advisors LLC及其附屬基金(統稱為“York”)根據日期為2013年5月15日並經不時修訂及重述的框架契約(“框架契約”)成立的船隻擁有公司所持有的現金份額共4,000,000美元 、對美國國庫券的短期投資總額達2,490萬美元,以及截至2022年9月30日我們的兩個狩獵許可證設施的可用未提取資金1,525萬美元。
3有關我們集裝箱船船隊僱用船隻的詳細信息,請參閲附件99.2 中的船隊一覽表。
4以TEU計算,包括根據框架契約成立的 船東公司擁有的船隻,不包括我們同意出售的船隻。
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三. | 買賣活動 |
· | 2022年10月,完成以下2000年建造的6,648標準箱集裝箱船的銷售: |
- | 密歇根州海蘭島,預計2022年第四季度資本收益為3470萬美元。 | |
- | 伊利諾伊州西蘭島,預計2022年第四季度資本收益為3400萬美元。 | |
- | 約克市,預計2022年第四季度資本收益為3700萬美元。 |
四、 | 新債融資 |
· | 對兩艘1996年建造的8,044標準箱集裝箱船的現有債務進行再融資(馬士基Kleven/馬士基Kotka): |
- | 貸款收入總額4,600萬美元,用於提前償還現有債務和一般企業用途。 | |
- | 四年的男高音設施。 | |
- | 延長原設施2023年第三季度到期的氣球付款。 | |
- | 由長期船舶租賃擔保的設施。 |
V. | 股息公告 |
· | 2022年10月3日,該公司宣佈普通股每股0.115美元的股息,將於2022年11月7日支付給截至2022年10月20日登記在冊的普通股持有人。 | |
· | 2022年10月3日,該公司宣佈B系列優先股每股0.476563美元,C系列優先股每股0.531250美元,D系列優先股每股0.546875美元,E系列優先股每股0.554688美元, 這些股息都於2022年10月17日支付給了截至2022年10月14日登記在冊的持有人。 | |
· | 股票回購計劃下剩餘的可用資金約為普通股9,000萬美元,優先股約1.5億美元 。 |
Costaare Inc.首席財務官格雷戈裏·齊科斯先生評論説:
在第三季度,收入達到了大約 。2.9億美元,調整後淨收益達到1.07億美元,而去年同期分別為2.16億美元和8200萬美元。 截至季度末,現金餘額約為7.45億美元,包括未提取信貸額度在內的總流動資金超過8.9億美元。
着眼於提高知名度和我們的合同 現金流基礎,我們最近與一家領先的班輪公司租用了總共11艘集裝箱船,現有包租最初將在2023年至2025年之間到期 。其中7艘船的租期為4至5年,從2025年起 ,其餘船舶從2023年和2024年開始遠期租賃。新的包機使我們的合同收入增加了約4.2億美元 ,並增加了約4.5年的包機覆蓋時間。
關於集裝箱市場,由於能源成本和通脹影響了消費者支出,多條貿易通道的貨運量一直在疲軟。固定活動一直處於較低水平,大多數新固定裝置都是短期僱傭的。租賃費一直承受着壓力,儘管它們仍然處於盈利水平。
在幹散貨市場上,我們大小船舶的費率仍然有利可圖,特別是對前一年進入市場的船東來説。我們對該行業的長期供應和需求動態感到滿意,我們認為任何潛在的資產價值疲軟都是一個令人信服的購買機會。
在我們增加流動性和集裝箱承租範圍的支持下,我們專注於航運行業的新投資機會,這些機會有可能在可接受的風險水平下提供更高的回報 。“
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財務摘要
截至9月30日的9個月期間, | 截至9月30日的三個月期間, | |||||||||||||||
(以千美元表示,不包括每股和每股數據) | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | ||||||||||||
航次收入 | $ | 509,721 | $ | 848,428 | $ | 216,226 | $ | 289,491 | ||||||||
應計租船收入(1) | $ | 3,170 | $ | 782 | $ | 1,024 | $ | (4,287 | ) | |||||||
假定的定期租船攤銷 | $ | (463 | ) | $ | 148 | $ | (118 | ) | $ | 50 | ||||||
按現金基礎調整的航次收入(2) | $ | 512,428 | $ | 849,358 | $ | 217,132 | $ | 285,254 | ||||||||
普通股股東可獲得的調整後淨收益(3) | $ | 177,802 | $ | 330,436 | $ | 81,540 | $ | 107,378 | ||||||||
加權平均股數 | 122,845,943 | 123,295,035 | 123,299,457 | 121,458,291 | ||||||||||||
調整後每股收益(3) | $ | 1.45 | $ | 2.68 | $ | 0.66 | $ | 0.88 | ||||||||
淨收入 | $ | 273,967 | $ | 360,516 | $ | 115,210 | $ | 115,492 | ||||||||
普通股股東可獲得的淨收入 | $ | 250,665 | $ | 337,214 | $ | 107,356 | $ | 107,638 | ||||||||
加權平均股數 | 122,845,943 | 123,295,035 | 123,299,457 | 121,458,291 | ||||||||||||
每股收益 | $ | 2.04 | $ | 2.74 | $ | 0.87 | $ | 0.89 |
(1)應計租船收入是指在此期間收到的現金與按直線確認的收入之間的差額。在租金不斷攀升的租船初期,航次收入將超過在此期間收到的現金,而在此類租船的最後幾年,收到的現金將 超過直線基礎上確認的收入。對於費率下降的包機來説,情況正好相反。
(2)按現金基礎調整的航次收入是指扣除隨租船費率上升而在租船項下記錄的非現金“應計租船收入”後的航次收入。 然而,按現金基礎調整的航次收入不是美國公認會計原則下的公認計量。我們認為,按現金基礎調整的航次收入的列報對投資者很有用,因為它是根據當時的每日租船費率 列報相關期間的租船收入。我方船隊租船合同項下每日租金的增減情況在附件99.2的“船隊清單”表的註釋中進行了説明。
(3)普通股股東可獲得的調整後淨收益和調整後每股收益均為非公認會計準則計量。指淨收益與調整後淨收益和調整後每股收益的對賬 。
非GAAP衡量標準
公司根據美國公認會計準則 報告其財務業績。然而,管理層認為,在管理業務時使用的某些非公認會計準則財務指標可能會為這些財務指標的使用者提供當前業績與以前經營期間業績之間的額外有意義的比較。管理層 認為,這些非GAAP財務衡量標準可以提供對業務潛在趨勢的更多有意義的反映,因為它們提供了對歷史信息的比較,排除了影響總體可比性的某些項目。管理層還使用這些非GAAP財務指標來制定財務、運營和規劃決策以及評估公司的業績。 下表列出了截至2022年9月30日、2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月期間的補充財務數據和與GAAP財務指標對應的對賬。非公認會計準則財務計量應被視為航次收入或淨收入的補充,而不是根據公認會計準則確定的替代辦法。非GAAP財務衡量標準包括:(I)按現金基礎調整的收入(如上文所述),(Ii)普通股股東可獲得的調整後淨收益,以及(Iii)調整後每股收益 。
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證物一
將淨收入與調整後的普通股股東可用淨收入和調整後每股收益進行核對
結束的九個月期間 9月30日, | 結束的三個月期間 9月30日, | |||||||||||||||
(以千美元表示,不包括每股和每股數據) | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | ||||||||||||
淨收入 | $ | 273,967 | $ | 360,516 | $ | 115,210 | $ | 115,492 | ||||||||
分配給優先股的收益 | (23,302 | ) | (23,302 | ) | (7,854 | ) | (7,854 | ) | ||||||||
普通股股東可獲得的淨收入 | 250,665 | 337,214 | 107,356 | 107,638 | ||||||||||||
應計租船收入 | 3,170 | 782 | 1,024 | (4,287 | ) | |||||||||||
一般和行政費用--非現金部分 | 5,523 | 5,701 | 2,316 | 1,341 | ||||||||||||
承擔的定期租船攤銷 | (463 | ) | 148 | (118 | ) | 50 | ||||||||||
歐元/美元遠期合約已實現虧損(1) | 26 | 1,806 | 200 | 856 | ||||||||||||
出售船隻的收益,淨額 | (18,075 | ) | (21,250 | ) | (16,669 | ) | - | |||||||||
貸款遞延融資成本的非經常性、非現金核銷 | 363 | 2,395 | - | 56 | ||||||||||||
與約克共同擁有的公司出售/處置船隻的收益計入投資權益收益 | (5,726 | ) | - | (5,726 | ) | - | ||||||||||
衍生工具的虧損,不包括非套期保值衍生工具的應計和變現利息(1) | 1,219 | 2,634 | 207 | 1,724 | ||||||||||||
貸款取消費用的非經常性付款 | - | 1,006 | - | - | ||||||||||||
公允價值計量/權益證券公允價值變動 | (58,144 | ) | - | (7,050 | ) | - | ||||||||||
其他非經常性、非現金項目 | (756 | ) | - | - | - | |||||||||||
普通股股東可獲得的調整後淨收益 | $ | 177,802 | $ | 330,436 | $ | 81,540 | $ | 107,378 | ||||||||
調整後每股收益 | $ | 1.45 | $ | 2.68 | $ | 0.66 | $ | 0.88 | ||||||||
加權平均股數 | 122,845,943 | 123,295,035 | 123,299,457 | 121,458,291 |
普通股股東可獲得的調整後淨收入和調整後每股收益是指扣除分配給優先股的收益後的淨收入,但未計入按租船費率遞增或遞減記錄的非現金“應計租船收入”、歐元/美元遠期合同的已實現虧損、船舶銷售收益、股權證券的公允價值計量/股權證券的公允價值變動、非經常性、非現金的貸款遞延融資成本註銷、貸款取消費用的非經常性支付、 與York共同擁有的公司出售/出售船舶的收益計入投資、一般和行政費用-非現金部分、非現金部分的股權收益 衍生工具和其他非經常性、非現金項目的公允價值變化。“應計包機收入”歸因於收入確認和現金收取之間的時間差異。然而,普通股股東可獲得的調整後淨收入和調整後每股收益不是美國公認會計準則下的確認計量。我們相信,普通股股東可獲得的調整後淨收益和調整後每股收益的列報對投資者很有用,因為證券分析師、投資者和其他相關方經常使用它們來評估我們行業的公司。我們還認為,普通股股東可獲得的調整後淨收益 和調整後每股收益有助於評估我們償還額外債務和進行資本支出的能力。此外, 我們認為,普通股股東可用調整後淨收益和調整後每股收益 有助於評估我們的經營業績和流動性狀況,與業內其他公司相比,因為 普通股股東可用調整後淨收入和調整後每股收益的計算通常消除了資本支出和收購、某些對衝工具和其他會計處理、項目 的影響,這些項目可能會因與整體經營業績和流動性無關的原因而因不同公司而有所不同。在評估普通股股東可獲得的調整後淨收益和調整後每股收益時,您應該意識到,未來我們可能會產生與本演示文稿中的某些調整相同或相似的費用 。我們對普通股股東可獲得的調整後淨收益和調整後每股收益的列報不應被解讀為我們未來的業績不會受到不尋常或非經常性項目的影響 。
(1)考慮可比性的項目包括 收益和費用。對普通股股東可用淨收入產生積極影響的收益反映為普通股股東可用調整後淨收入的扣除。對普通股股東可用淨收入產生負面影響的費用反映為普通股股東可用調整後淨收入的增加。
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