附件 99.1
Steve Madden宣佈2022年第三季度業績
~ 提供2022財年展望的更新~
紐約州朗島城(2022年11月2日)-領先的時尚鞋類、男女配飾和兒童服裝設計和營銷商史蒂文·馬登有限公司(納斯達克股票代碼：SHO)今天公佈了截至2022年9月30日的第三季度財務業績。
被稱為“調整後”的金額 不包括“非GAAP調整”部分中定義為“非GAAP調整”的項目 。
2022年第三季度回顧
| ● | 與2021年同期的5.287億美元相比，收入 增長了5.3%，達到5.566億美元。 |
| ● | 毛利潤佔收入的百分比為41.2%，而2021年同期為41.6%。 |
| ● | 運營費用佔收入的百分比為27.1%，而2021年同期為24.9%。2022年第三季度，調整後的運營費用佔收入的百分比為27.0%。 |
| ● | 運營收入總計7880萬美元，佔收入的14.1%，而2021年同期為8840萬美元，佔收入的16.7%。2022年第三季度，調整後的運營收入總計7900萬美元，佔收入的14.2%。 |
| ● | Steven Madden，Ltd.的淨收入為6130萬美元，或每股稀釋後收益0.79美元，而2021年同期為6660萬美元，或每股稀釋後收益0.82美元。2022年第三季度，Steven Madden有限公司的調整後淨收入為6150萬美元，或稀釋後每股0.79美元。 |
董事長兼首席執行官Edward Rosenfeld表示：“儘管環境充滿挑戰，但我們在第三季度實現了穩健的業績，收入增長了5%，收益符合預期。消費者對我們的品牌和產品的需求仍然健康，我們的直接面向消費者的業務繼續保持與之前預期一致的趨勢。儘管如此，我們的許多批發客户 已經在短期內減少了訂單，因為他們優先考慮庫存控制，我們已經相應地調整了2022財年的展望。
雖然我們預計未來幾個季度的宏觀經濟背景仍將不可預測，但我們相信我們處於有利地位，因為我們擁有強大的 品牌、靈活的商業模式和經驗證的駕馭艱難市場條件的能力。展望未來，我們相信我們獨特的競爭優勢將使我們能夠推動長期的可持續增長和價值創造。“
2022年第三季度渠道業績
批發業務收入為4.346億美元，較2021年第三季度增長8.1%。批發鞋類收入增長8.7%，批發配飾/服裝收入增長6.2%，兩者均由品牌業務的強勁增長部分抵消了自有品牌業務的下降。毛利潤佔批發收入的百分比從2021年第三季度的33.6% 增加到35.3%，原因是混合業務轉向利潤率更高的品牌業務。
直接面向消費者的收入為1.185億美元，與2021年第三季度相比下降3.7%，原因是電子商務業務下滑；實體收入與2021年第三季度基本持平。由於促銷活動增加，毛利潤佔直接面向消費者收入的百分比為61.2%，而2021年第三季度為65.9%。
該公司在本季度末擁有216家實體零售店和6個電子商務網站，以及在國際市場上經營的20個特許經營權 。
資產負債表和現金流亮點
截至2022年9月30日，現金、現金等價物和短期投資總額為1.482億美元。
在2022年第三季度，公司回購了約3510萬美元的公司普通股，其中包括通過員工股票獎勵淨結算獲得的股票。
季度 現金股利
公司董事會批准了每股0.21美元的季度現金股息。紅利將於2022年12月30日 支付給截至2022年12月16日收盤時登記在冊的股東。
更新 2022財年展望
公司正在更新其2022財年指導。對於2022財年，該公司現在預計收入將比2021財年增長12.5%至13.5%。該公司目前預計稀釋後每股收益將在2.77美元至2.79美元之間。該公司現在預計，調整後稀釋後每股收益將在2.77美元至2.82美元之間。
會議 呼叫信息
請感興趣的股東收聽定於今天(2022年11月2日)上午8：30舉行的電話會議。東部時間，其中將 包括對公司2022年第三季度收益結果和更新的財年展望的討論。電話會議將在公司網站https://investor.stevemadden.com.上進行網絡直播。網絡直播是隻聽的。有興趣參加問答環節的人可以在此處註冊參加電話會議。從今天上午10：00左右開始，可在公司網站或通過以下網絡直播鏈接https://edge.media-server.com/mmc/p/h2xzs5sk收看電話會議的網絡直播重播。東部時間。
關於史蒂夫·馬登
Steve Madden為女性、男性和兒童設計、採購和營銷時尚前衞的鞋類、配飾和服裝。除了銷售自有品牌的產品，包括史蒂夫·馬登®、杜嘉麗·維塔·®、貝齊·約翰遜·®、Blondo®、Greats®、BB DAKOTA® 和瘋狂愛情®，史蒂夫·馬登還獲得了包括安妮·克萊恩®和Superga®在內的多個品牌的授權。Steve Madden還為多家零售商設計和採購自有品牌產品。Steve Madden的批發經銷包括百貨商店、大眾商家、低價零售商、鞋類連鎖店、在線零售商、全國連鎖店、專業零售商和獨立商店。Steve Madden還經營實體零售店和電子商務網站。Steve Madden將其某些品牌授權給第三方 ，用於營銷和銷售某些產品，包括外衣、眼鏡、太陽鏡、襪子、珠寶、手錶、香水、箱包、牀上用品和沐浴產品以及其他精選產品類別。有關當地商店的信息和最新的靴子、靴子、正裝鞋、時尚運動鞋、涼鞋、拖鞋等，請訪問www.stevemadden.com、www.dolcevita.com和公司的 其他品牌網站。
根據《1995年美國私人證券訴訟改革法》發表的安全港聲明
本新聞稿包含符合美國《1995年私人證券訴訟改革法》安全港條款的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述的例子包括有關收入和收益指引、計劃、戰略、目標、預期和意圖的陳述。前瞻性陳述可以通過以下詞語來識別：“可能”、“將”、“預期”、“相信”、“應該”、“預期”、 “項目”、“預測”、“計劃”、“打算”、“估計”或“確信” 以及類似的表達或這些表達的否定。前瞻性陳述既不是歷史事實，也不是對未來業績的保證。相反，它們代表了公司對影響其業務和行業的預期 事件和趨勢的當前信念、預期和假設，這些事件和趨勢基於作出此類聲明時可獲得的信息。投資者請注意，此類前瞻性陳述固有地受到風險和不確定性的影響，其中許多風險和不確定性無法準確預測 ，其中一些可能不在公司的控制範圍之內。公司的實際結果和財務狀況 可能與這些前瞻性陳述中指出的大不相同。因此，投資者不應依賴它們。重要的 風險因素包括：
| ● | 公司應對不斷變化的宏觀經濟環境的能力，包括通貨膨脹和潛在的衰退條件； | |
| ● | 公司準確預測時尚趨勢並及時響應消費者需求的能力； | |
| ● | 公司在競爭激烈的市場中有效競爭的能力； | |
| ● | 該公司調整其商業模式以適應零售業快速變化的能力； | |
| ● | 供應 產品交付系統和物流的供應鏈中斷，以及公司妥善管理庫存的能力； | |
| ● | 公司依賴獨立製造商及時生產和交付產品，特別是在面臨停工、運輸延誤、突發公共衞生事件、社會動盪、當地經濟狀況變化、政治動盪以及符合公司質量標準等逆境時； | |
| ● | 公司對關鍵人員留用和聘用的依賴程度； | |
| ● | 公司成功實施增長戰略和整合收購業務的能力； | |
| ● | 改變美國政府和本公司生產和銷售產品的其他國家政府徵收的貿易政策和關税。 | |
| ● | 公司充分保護其商標和其他知識產權的能力； | |
| ● | 公司在受到疫情或大流行等不可預見事件的負面影響時保持充足流動性的能力， 這些事件可能會導致公司的業務運營中斷一段不確定的時間； | |
| ● | 可能影響公司在國際市場銷售的法律、監管、政治和經濟風險； | |
| ● | 美國和外國税法中可能對公司財務業績產生不利影響的變化； | |
| ● | 因各税務機關審計而產生的額外税負； | |
| ● | 網絡安全 防禦、緩解和應對影響公司的數據安全威脅和入侵的風險和成本； | |
| ● | 公司實現與先前財務指引一致的經營業績的能力；以及 | |
| ● | 公司向美國證券交易委員會提交的文件中不時顯示的其他風險和不確定性。 |
公司不承擔也不承擔任何公開更新任何前瞻性陳述的義務，包括但不限於 任何關於收入或收益的指導，無論是由於新信息、未來發展或其他原因。
史蒂文·馬登有限公司及附屬公司
精簡 合併損益表
(單位：千，每股除外)
(未經審計)
| 截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||
| 2022年9月30日 | 2021年9月30日 | 2022年9月30日 | 2021年9月30日 | |||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | 553,120 | $ | 525,067 | $ | 1,643,144 | $ | 1,278,765 | ||||||||
| 佣金和許可費收入 | 3,523 | 3,675 | 8,222 | 8,896 | ||||||||||||
| 總收入 | 556,643 | 528,742 | 1,651,366 | 1,287,661 | ||||||||||||
| 銷售成本 | 327,167 | 308,744 | 976,227 | 758,504 | ||||||||||||
| 毛利 | 229,476 | 219,998 | 675,139 | 529,157 | ||||||||||||
| 運營費用 | 150,724 | 131,580 | 433,252 | 363,888 | ||||||||||||
| 固定資產和租賃使用權資產減值準備 | — | — | — | 1,089 | ||||||||||||
| 營業收入 | 78,752 | 88,418 | 241,887 | 164,180 | ||||||||||||
| 利息和其他收入/(費用)-淨額 | 1,340 | (202 | ) | 106 | (1,016 | ) | ||||||||||
| 未計提所得税準備的收入 | 80,092 | 88,216 | 241,993 | 163,164 | ||||||||||||
| 所得税撥備 | 18,335 | 21,551 | 56,728 | 36,827 | ||||||||||||
| 淨收入 | 61,757 | 66,665 | 185,265 | 126,337 | ||||||||||||
| 減去：可歸因於非控股權益的淨收入 | 460 | 22 | 995 | 1,645 | ||||||||||||
| 可歸因於Steven Madden有限公司的淨收入。 | $ | 61,297 | $ | 66,643 | $ | 184,270 | $ | 124,692 | ||||||||
| 每股基本淨收入 | $ | 0.81 | $ | 0.85 | $ | 2.41 | $ | 1.58 | ||||||||
| 稀釋後每股淨收益 | $ | 0.79 | $ | 0.82 | $ | 2.35 | $ | 1.53 | ||||||||
| 基本加權平均已發行普通股 | 75,598 | 78,129 | 76,463 | 78,686 | ||||||||||||
| 稀釋加權平均已發行普通股 | 77,396 | 81,307 | 78,579 | 81,754 | ||||||||||||
| 宣佈的每股普通股現金股息 | $ | 0.21 | $ | 0.15 | $ | 0.63 | $ | 0.45 | ||||||||
史蒂文·馬登有限公司及附屬公司
精簡的 合併資產負債表
(單位：千)
| 自.起 | ||||||||||||
| 2022年9月30日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | ||||||||||
| (未經審計) | (未經審計) | |||||||||||
| 資產 | ||||||||||||
| 流動資產： | ||||||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 139,194 | $ | 219,499 | $ | 219,523 | ||||||
| 短期投資 | 9,051 | 44,037 | 40,390 | |||||||||
| 應收賬款，扣除準備後的淨額 | 48,601 | 26,546 | 36,524 | |||||||||
| 應收賬款保證金 | 341,141 | 364,982 | 347,748 | |||||||||
| 盤存 | 244,315 | 255,213 | 201,198 | |||||||||
| 預付費用和其他流動資產 | 25,531 | 20,845 | 19,182 | |||||||||
| 應收所得税和預付所得税 | 9,416 | 13,538 | 16,536 | |||||||||
| 流動資產總額 | 817,249 | 944,660 | 881,101 | |||||||||
| 應收票據關聯方 | 499 | 794 | 891 | |||||||||
| 財產和設備，淨額 | 36,861 | 35,790 | 36,843 | |||||||||
| 經營性租賃使用權資產 | 90,407 | 85,449 | 90,832 | |||||||||
| 存款和其他 | 3,655 | 4,180 | 4,332 | |||||||||
| 遞延税金 | 6,945 | 4,581 | 4,964 | |||||||||
| 商譽網 | 167,652 | 167,995 | 167,957 | |||||||||
| 無形資產-淨值 | 102,967 | 112,093 | 113,140 | |||||||||
| 總資產 | $ | 1,226,235 | $ | 1,355,542 | $ | 1,300,060 | ||||||
| 負債 | ||||||||||||
| 流動負債： | ||||||||||||
| 應付帳款 | $ | 99,173 | $ | 136,766 | $ | 121,838 | ||||||
| 應計費用 | 119,650 | 243,163 | 210,985 | |||||||||
| 經營租賃--當前部分 | 30,234 | 30,759 | 32,063 | |||||||||
| 應付所得税 | 19,161 | 4,522 | 7,194 | |||||||||
| 或有付款負債--本期部分 | 440 | 5,109 | 3,660 | |||||||||
| 應計激勵性薪酬 | 11,423 | 14,871 | 12,834 | |||||||||
| 流動負債總額 | 280,081 | 435,190 | 388,574 | |||||||||
| 或有付款負債--長期部分 | — | 6,960 | 4,381 | |||||||||
| 經營租賃--長期部分 | 79,906 | 80,072 | 85,358 | |||||||||
| 遞延税項負債 | 3,378 | 3,378 | 2,563 | |||||||||
| 其他負債 | 10,930 | 9,404 | 12,004 | |||||||||
| 總負債 | 374,295 | 535,004 | 492,880 | |||||||||
| 股東權益 | ||||||||||||
| Steven Madden，Ltd.股東權益合計 | 842,303 | 812,098 | 798,830 | |||||||||
| 非控股權益 | 9,637 | 8,440 | 8,350 | |||||||||
| 股東權益總額 | 851,940 | 820,538 | 807,180 | |||||||||
| 總負債和股東權益 | $ | 1,226,235 | $ | 1,355,542 | $ | 1,300,060 | ||||||
史蒂文·馬登有限公司及附屬公司
簡明 合併現金流量表
(單位：千)
(未經審計)
| 九個月結束 | ||||||||
| 2022年9月30日 | 2021年9月30日 | |||||||
| 經營活動的現金流： | ||||||||
| 淨收入 | $ | 185,265 | $ | 126,337 | ||||
| 將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： | ||||||||
| 基於股票的薪酬 | 18,298 | 16,696 | ||||||
| 折舊及攤銷 | 15,425 | 11,611 | ||||||
| 固定資產處置損失 | 312 | 449 | ||||||
| 租賃使用權資產和固定資產減值準備 | — | 1,089 | ||||||
| 遞延税金 | (2,364 | ) | 452 | |||||
| 應收票據應計利息-關聯方 | (12 | ) | (18 | ) | ||||
| 應收票據關聯方 | 307 | 307 | ||||||
| 或有付款負債的估值變動 | (6,520 | ) | 7,834 | |||||
| 出售商標所得收益 | — | (8,000 | ) | |||||
| 與Payless ShoeSource破產相關的應收賬款的追回 | — | (919 | ) | |||||
| 扣除收購後的變化： | ||||||||
| 應收賬款 | (25,623 | ) | (10,561 | ) | ||||
| 應收賬款保證金 | 23,841 | (95,077 | ) | |||||
| 盤存 | 6,842 | (99,778 | ) | |||||
| 預付費用、應收所得税、預付税金和其他資產 | 120 | (2,638 | ) | |||||
| 應付賬款和應計費用 | (140,144 | ) | 143,111 | |||||
| 應計激勵性薪酬 | (3,448 | ) | 8,961 | |||||
| 租約及其他負債 | (5,213 | ) | (3,672 | ) | ||||
| 支付或有對價 | (339 | ) | — | |||||
| 經營活動提供的淨現金 | 66,747 | 96,184 | ||||||
| 投資活動產生的現金流： | ||||||||
| 資本支出 | (10,115 | ) | (4,599 | ) | ||||
| (購買)/出售商標 | (2,000 | ) | 8,000 | |||||
| 購買短期投資 | (38,951 | ) | (43,376 | ) | ||||
| 短期投資到期/出售 | 73,726 | 42,383 | ||||||
| 投資活動提供的現金淨額 | 22,660 | 2,408 | ||||||
| 融資活動的現金流： | ||||||||
| 行使股票期權所得收益 | 415 | 7,232 | ||||||
| 非控制性權益收益分配 | — | (2,859 | ) | |||||
| 收購非控制性權益 | — | (19,127 | ) | |||||
| 為國庫購買的普通股 | (112,105 | ) | (74,685 | ) | ||||
| 普通股支付的現金股利 | (49,774 | ) | (36,990 | ) | ||||
| 支付或有對價 | (4,770 | ) | — | |||||
| 用於融資活動的現金淨額 | (166,234 | ) | (126,429 | ) | ||||
| 匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (3,478 | ) | (504 | ) | ||||
| 現金和現金等價物淨減少 | (80,305 | ) | (28,341 | ) | ||||
| 現金和現金等價物--期初 | 219,499 | 247,864 | ||||||
| 現金和現金等價物--期末 | $ | 139,194 | $ | 219,523 | ||||
史蒂文·馬登有限公司及附屬公司
非公認會計準則 對賬
(單位：千，每股除外)
(未經審計)
公司使用非公認會計準則財務信息來評估其經營業績，並代表公司開展業務和查看業務的方式。此外，該公司相信，這些信息通過剔除不能反映其核心業務的項目，有助於投資者在一致的基礎上比較公司在不同報告期的業績。非GAAP財務信息是對根據GAAP編制的公司報告業績的補充，而不是作為替代。以下內容使公司根據公認會計原則報告的業績和展望與公司同時提交的非公認會計原則信息相一致 。關於非公認會計準則調整的其他信息如下。
表 1-GAAP營業費用與調整後營業費用的對賬
| 截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||
| 2022年9月30日 | 2021年9月30日 | 2022年9月30日 | 2021年9月30日 | |||||||||||||
| 公認會計準則運營費用 | $ | 150,724 | $ | 131,580 | $ | 433,252 | $ | 363,888 | ||||||||
| 非GAAP調整 | (203 | ) | — | 1,551 | (9,716 | ) | ||||||||||
| 調整後的運營費用 | $ | 150,521 | $ | 131,580 | $ | 434,803 | $ | 354,172 | ||||||||
表 2-GAAP業務收入與調整後業務收入的對賬
| 截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||
| 2022年9月30日 | 2021年9月30日 | 2022年9月30日 | 2021年9月30日 | |||||||||||||
| GAAP營業收入 | $ | 78,752 | $ | 88,418 | $ | 241,887 | $ | 164,180 | ||||||||
| 非GAAP調整 | 203 | — | (1,551 | ) | 10,805 | |||||||||||
| 調整後的營業收入 | $ | 78,955 | $ | 88,418 | $ | 240,336 | $ | 174,985 | ||||||||
表 3--調整後利息和其他收入/(費用)淨額中的公認會計準則利息和其他收入/(費用)淨額
| 截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||
| 2022年9月30日 | 2021年9月30日 | 2022年9月30日 | 2021年9月30日 | |||||||||||||
| 公認會計準則利息和其他收入/(費用)，淨額 | $ | 1,340 | $ | (202 | ) | $ | 106 | $ | (1,016 | ) | ||||||
| 非GAAP調整 | — | — | — | 500 | ||||||||||||
| 調整後的利息和其他收入/(費用)，淨額 | $ | 1,340 | $ | (202 | ) | $ | 106 | $ | (516 | ) | ||||||
表 4--《公認會計原則》所得税準備金與調整後所得税準備金的對賬
| 截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||
| 2022年9月30日 | 2021年9月30日 | 2022年9月30日 | 2021年9月30日 | |||||||||||||
| 公認會計準則所得税撥備 | $ | 18,335 | $ | 21,551 | $ | 56,728 | $ | 36,827 | ||||||||
| 非GAAP調整 | 47 | — | (1,887 | ) | 2,708 | |||||||||||
| 所得税調整準備金 | $ | 18,382 | $ | 21,551 | $ | 54,841 | $ | 39,535 | ||||||||
表 5--可歸因於非控制性權益的GAAP淨收入與可歸因於非控制性權益的調整後淨收入的對賬
| 截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||
| 2022年9月30日 | 2021年9月30日 | 2022年9月30日 | 2021年9月30日 | |||||||||||||
| 美國公認會計準則非控股權益淨收益 | $ | 460 | $ | 22 | $ | 995 | $ | 1,645 | ||||||||
| 非GAAP調整 | — | — | — | 24 | ||||||||||||
| 可歸因於非控股權益的調整後淨收益 | $ | 460 | $ | 22 | $ | 995 | $ | 1,669 | ||||||||
表 6--可歸於Steven Madden有限公司的GAAP淨收入與可歸因於Steven Madden有限公司的調整後淨收入的對賬。
| 截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||
| 2022年9月30日 | 2021年9月30日 | 2022年9月30日 | 2021年9月30日 | |||||||||||||
| 可歸因於Steven Madden，Ltd.的GAAP淨收入。 | $ | 61,297 | $ | 66,643 | $ | 184,270 | $ | 124,692 | ||||||||
| 非GAAP調整 | 155 | — | 335 | 8,571 | ||||||||||||
| 調整後的可歸因於Steven Madden，Ltd.的淨收入。 | $ | 61,452 | $ | 66,643 | $ | 184,605 | $ | 133,263 | ||||||||
| 公認會計準則稀釋後每股淨收益 | $ | 0.79 | $ | 0.82 | $ | 2.35 | $ | 1.53 | ||||||||
| 調整後稀釋後每股淨收益 | $ | 0.79 | $ | 0.82 | $ | 2.35 | $ | 1.63 | ||||||||
| 調整後稀釋加權平均流通股 | 77,396 | 81,307 | 78,579 | 81,754 | ||||||||||||
表 7-2022財年展望GAAP稀釋後每股淨收益與調整後稀釋後每股淨收益的對賬
| 2022財年展望 | ||||||||
| 低端 | 高端 | |||||||
| 公認會計準則稀釋後每股淨收益 | $ | 2.74 | $ | 2.79 | ||||
| 非GAAP調整 | 0.03 | 0.03 | ||||||
| 調整後稀釋後每股淨收益 | $ | 2.77 | $ | 2.82 | ||||
非GAAP 調整包括以下項目。
對於2022年第三季度的 ：
| ● | 180萬美元(140萬美元税後)與加速攤銷商標相關的税前費用，包括在運營費用中。 |
| ● | 與或有對價估值變化相關的160萬美元税前收益(120萬美元税後)，包括在運營費用中。 |
對於 2021年第三季度：
| ● | 沒有 非公認會計準則調整。 |
對於 2022財年展望：
| ● | 710萬美元(540萬美元税後)與加速攤銷商標相關的税前費用，包括在運營費用中。 |
| ● | 與或有對價估值變化有關的650萬美元(500萬美元)税前收益，包括 營業費用。 |
| ● | 30萬美元(20萬美元税後)與退出租賃相關的税前收益，包括在運營費用中。 |
| ● | 150萬美元與遞延税額調整相關的税費。 |
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