EX-99.1

附件99.1

DFIN報告2022年第三季度業績

芝加哥-2022年11月2日-唐納利金融解決方案公司(紐約證券交易所代碼：DFIN)(以下簡稱公司或DFIN)今天公佈了2022年第三季度的財務業績。

2022年第三季度亮點：

•

創紀錄的第三季度軟件解決方案淨銷售額為6950萬美元；軟件解決方案淨銷售額佔總淨銷售額的36.8%，高於2021年第三季度的28.0%。

•

淨收益為1920萬美元，或每股稀釋後收益0.62美元；調整後EBITDA(A)為4530萬美元，調整後EBITDA利潤率為24.0%。

•

第三季度營業現金流為8,330萬美元；第三季度自由現金流(A)為6,870萬美元。

•

非GAAP總槓桿率為0.8倍，非GAAP淨槓桿率為0.8倍。

•

在第三季度，該公司以每股33.72美元的平均價格回購了959,579股股票，價格為3230萬美元。截至2022年9月30日，剩餘股份回購授權金額為1.379億美元。

(A)調整後的EBITDA和自由現金流量是非公認會計準則財務計量，不包括下表所列某些項目的影響。下表提供了與最具可比性的公認會計準則衡量標準的對賬。

我們繼續看到支持我們以軟件為重點的戰略取得成功的證據。在經常性合規軟件產品ActiveDiscount和Arc Suite的兩位數淨銷售額增長的推動下，我們實現了創紀錄的第三季度軟件解決方案收入。軟件解決方案淨銷售額佔2022年第三季度總淨銷售額的近37%，比去年第三季度的銷售組合增加了約880個基點，為我們實現到2026年來自軟件的收入的55%至60%的長期目標奠定了良好的基礎。

萊布繼續説：“儘管資本市場交易環境弱於預期，導致我們的交易收入幾乎比上一年減半，但我們又實現了強勁的利潤率表現。本季度調整後的EBITDA利潤率為24.0%，符合我們的預期，並再次高於總體和交易收入相似的歷史季度。我們第三季度調整後的EBITDA利潤率得益於我們不斷變化的銷售組合、我們成本結構的永久性變化以及持續的成本紀律，進一步表明我們有能力在一系列市場條件下以更高的盈利水平持續運營。“

雖然資本市場交易活動的前景仍然不確定，但我們穩健的財務業績和強勁的資產負債表為我們提供了繼續投資的財務靈活性，以轉向更有利的經常性銷售組合。我們將繼續積極管理我們的成本結構，並在資本配置方面保持紀律，同時我們將執行轉型，成為市場領先的監管和合規解決方案提供商。“萊布總結道。

淨銷售額

2022年第三季度的淨銷售額為1.887億美元，比2021年第三季度減少了5900萬美元，降幅為23.8%。淨銷售額下降的主要原因是資本市場交易量下降，同比減少約5600萬美元，降幅為49%，但Arc Suite和ActiveDiscount的軟件解決方案淨銷售額上升部分抵消了這一下降。

淨收益

2022年第三季度，淨收益為1920萬美元，或每股稀釋後收益0.62美元，而2021年第三季度為4220萬美元，或每股稀釋後收益1.22美元。2022年第三季度的淨收益包括450萬美元的税後費用，或每股稀釋後0.15美元，主要與基於股票的薪酬支出和重組減值以及其他費用有關。2021年第三季度的淨收益包括490萬美元的税後費用，或每股稀釋後0.14美元，主要與基於股票的薪酬支出和重組減值以及其他費用有關。

調整後的EBITDA和非GAAP淨收益

2022年第三季度，調整後的EBITDA為4530萬美元，比2021年第三季度減少3720萬美元。經調整的EBITDA利潤率為24.0%，較2021年第三季度減少約930個基點。調整後EBITDA和調整後EBITDA利潤率的下降主要是由於銷售量下降和不利的銷售組合造成的，但銷售量下降導致的銷售費用下降、激勵薪酬支出減少以及成本節約舉措的影響部分抵消了這一影響。

2022年第三季度，非GAAP淨收益為2370萬美元，或每股稀釋後收益0.77美元，而2021年第三季度為4710萬美元，或每股稀釋後收益1.36美元。

淨收益與調整後EBITDA、調整後EBITDA利潤率和非公認會計準則淨收益的對賬見附表。

監管影響

公司此前在2020年7月22日提交給美國證券交易委員會的當前Form 8-K報告中披露，實施美國證券交易委員會規則30E-3(取消或減少印刷的年度和半年度報告)、規則498A(取消或減少印刷的概要招股説明書)以及公司退出某些印刷和發行關係預計將使公司2021年與印刷相關的淨銷售額減少約1.3億至1.4億美元，淨收益和調整後的EBITDA預計將分別減少約400萬至700萬美元和約500萬至1000萬美元。

2021年，公司實現淨銷售額、淨收益和調整後EBITDA分別減少約1億美元、200萬美元和300萬美元。2022年，該公司預計與印刷相關的淨銷售額將增加約3000萬美元，對淨收益和調整後的EBITDA的影響將降至最低。該公司目前重申這些估計。

公司業績和電話會議

DFIN已於2022年11月2日向美國證券交易委員會提交了2022年第三季度的收益新聞稿，該新聞稿作為公司當前8-K報表的附件99.1包含在公司的投資者關係網站上，網址為Investor.dfinsoltions.com。歷史業績的補充趨勢時間表，包括部門級淨銷售額的額外細分，也可在公司的投資者關係網站上查閲。

DFIN將於2022年11月2日上午9點舉行電話會議和網絡直播。東部時間討論2022年第三季度的財務業績，提供一般業務最新情況，並回答分析師的問題。

電話會議的現場網絡直播也將在公司的投資者關係網站上播出。請訪問Investor.dfinsolutions.com在活動開始前至少15分鐘註冊、下載和安裝任何必要的音頻軟件。

如果您無法現場參與，電話會議結束後將在公司的投資者關係網站上重播網絡直播，以及收益新聞稿和相關的財務表格。

關於DFIN

DFIN是全球領先的風險和合規解決方案公司。我們為客户業務和投資生命週期的每個階段提供領域專業知識、企業軟件和數據分析。市場波動、法規演變、技術進步，通過這一切，DFIN在重要的時刻提供了正確的解決方案，帶來了信心。在線瞭解DFIN的端到端風險和合規解決方案DFINsolutions.com或者你也可以在推特上關注我們@DFINSolutions或打開LinkedIn.

投資者聯繫方式：

Mike趙薇

投資者關係

郵箱：Investors@dfinsoltions.com

非公認會計原則信息的使用

本新聞稿包含某些非GAAP財務指標，包括非GAAP毛利、調整後的非GAAP毛利、調整後的非GAAP銷售、一般和行政費用(“SG&A”)、調整後的非GAAP營業收入、調整後的非GAAP營業利潤、調整後的EBITDA利潤率、調整後的非GAAP有效税率、調整後的非GAAP淨收益、調整後的非GAAP稀釋後每股收益、自由現金流量和有機淨銷售額。公司認為，當這些非GAAP財務指標與可比的GAAP指標一起提出時，將提供有關公司經營業績和流動性的有用信息，並增強評估公司財務業績的整體能力。該公司將這些指標與公認會計準則下的其他業績指標一起使用，以比較業務在規劃、預算和審查其業務業績方面的相對業績。

公司的非GAAP經營報表指標，包括非GAAP毛利、調整後的非GAAP毛利、調整後的非GAAP SG&A、調整後的非GAAP營業收入、調整後的非GAAP營業利潤率、調整後的EBITDA利潤率、調整後的非GAAP有效税率、調整後的非GAAP淨收益和調整後的非GAAP稀釋後每股收益，進行了調整，以排除某些成本、支出、損益和其他特定項目的影響，管理層認為這些項目不能代表我們的持續運營。這些調整後的措施不包括與公司新冠肺炎相關的回收和支出、勞資關係多僱主養老金計劃債務、非所得税費用(收入)、淨額、加速租金支出、基於股票的薪酬和消除因諸如歷史成本和資產年齡、融資和資本結構、税收狀況或制度、重組、減值和其他費用以及某些股權投資和資產出售的損益等因素造成的各時期之間潛在的經營業績差異的影響。

自由現金流是一種非公認會計準則的財務衡量指標，公司將其定義為經營活動減去資本支出後提供的淨現金流量。通過對運營中的資本投資水平進行調整，本公司相信，自由現金流量可以為了解本公司在資本投資後產生現金的能力提供有用的額外基礎，並提供與不同資本密度的同行的比較。

有機淨銷售額是一項非公認會計準則財務指標，公司將其定義為根據外幣匯率變化調整後的報告淨銷售額。

這些非GAAP財務指標應被視為是對根據GAAP編制的財務業績指標的補充，而不是替代或優於這些指標。此外，我們行業內的不同公司對這些措施的定義也不同，因此，這些措施可能無法與其他公司的類似名稱的措施相比較。

前瞻性陳述的使用

本新聞稿包括符合1934年《證券交易法》(經修訂)第21E節規定的、與DFIN的業務、戰略和計劃及其對未來財務狀況和業績的預期有關的某些“前瞻性陳述”。非歷史事實的陳述，包括有關DFIN管理層的信念和期望的陳述，均為前瞻性陳述。諸如“相信”、“預期”、“估計”、“預期”、“打算”、“目標”、“潛在”、“將”、“可能”、“估計”等詞語及其變體以及類似的未來或條件表達旨在識別前瞻性陳述，但不是識別此類陳述的唯一手段。雖然DFIN認為這些預期、假設、估計和預測是合理的，但這些前瞻性陳述只是預測，涉及已知和未知的風險和不確定性，其中許多風險和不確定性不是DFIN所能控制的。就其性質而言，前瞻性陳述涉及風險和不確定性，因為它們與事件有關，並取決於可能發生或可能不發生的未來情況。實際結果可能與DFIN目前的預期大不相同，這取決於一些影響業務的因素和與業務業績相關的風險。這些因素包括在DFIN提交給美國證券交易委員會的定期公開文件中詳細描述的此類風險和不確定因素，包括但不限於DFIN在截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中在“有關前瞻性陳述的特別説明”中討論的那些風險和不確定因素，以及在DFIN截至2021年12月31日的財政年度Form 10-Q季度報告中在“有關前瞻性陳述的特別説明”中討論的那些內容, 以及不時在DFIN的其他投資者通信中。DFIN不承諾也不特別拒絕公開發布對這些前瞻性陳述的任何修訂的結果，這些修訂可能是為了反映此類陳述之後的未來事件或情況，或者反映預期或意外事件的發生。

唐納利金融解決方案公司及其子公司(“DFIN”)

簡明綜合資產負債表

(未經審計)

(單位：百萬，不包括每股數據)


	2022年9月30日			2021年12月31日
資產
現金和現金等價物	$	10.8		$	54.5
應收賬款減去2022年17.5美元的預期損失準備金(2021-12.7美元)		210.8			199.1
預付費用和其他流動資產		27.5			23.5
持有待售資產		2.6			2.6
流動資產總額		251.7			279.7
財產、廠房和設備、淨值		17.7			18.7
經營性租賃使用權資產		36.4			42.6
軟件，網絡		72.4			63.7
商譽		409.0			410.0
其他無形資產，淨額		8.0			8.7
遞延所得税，淨額		30.5			31.7
其他非流動資產		25.1			28.2
總資產	$	850.8		$	883.3

負債
應付帳款	$	42.1		$	36.3
經營租賃負債		16.6			17.9
應計負債		163.2			207.2
流動負債總額		221.9			261.4
長期債務		191.7			124.0
遞延補償負債		18.5			19.8
養老金和其他退休後福利計劃負債		36.2			40.6
非流動經營租賃負債		31.5			39.4
其他非流動負債		19.5			21.1
總負債		519.3			506.3

權益
優先股，面值0.01美元
授權：1.0股；已發行：無		—			—
普通股，面值0.01美元
授權：65.0股；
已發行和已發行：2022年分別為36.9股和29.3股(2021年分別為35.9股和33.0股)		0.4			0.4
庫存股，按成本計算：2022年為7.6股(2021-2.9股)		(208.0	)		(57.1	)
額外實收資本		274.7			260.6
留存收益		343.0			251.4
累計其他綜合損失		(78.6	)		(78.3	)
總股本		331.5			377.0
負債和權益總額	$	850.8		$	883.3

唐納利金融解決方案公司及其子公司(“DFIN”)

簡明綜合業務報表

(未經審計)

(單位：百萬，不包括每股數據)


	截至9月30日的三個月，						截至9月30日的9個月，
	2022			2021			2022			2021
淨銷售額
科技驅動的服務	$	87.4		$	142.1		$	312.4		$	394.6
軟件解決方案		69.5			69.3			210.9			196.2
印刷和發行		31.8			36.3			142.6			169.7
總淨銷售額		188.7			247.7			665.9			760.5
銷售成本(A)
科技驅動的服務		35.3			39.6			113.2			123.3
軟件解決方案		29.0			26.9			85.1			76.5
印刷和發行		19.6			26.6			96.2			121.1
銷售總成本		83.9			93.1			294.5			320.9
銷售、一般和行政費用(A)		63.8			77.0			205.5			225.6
折舊及攤銷		11.7			10.0			33.6			29.9
重組、減值和其他費用，淨額		2.6			3.3			4.6			6.9
其他營業收入，淨額		—			(0.7	)		(0.2	)		(0.7	)
營業收入		26.7			65.0			127.9			177.9
利息支出，淨額		2.3			5.9			5.9			17.1
投資和其他收入，淨額		(2.8	)		(1.7	)		(3.3	)		(4.0	)
所得税前收益		27.2			60.8			125.3			164.8
所得税費用		8.0			18.6			33.7			44.5
淨收益	$	19.2		$	42.2		$	91.6		$	120.3

每股淨收益：
基本信息	$	0.64		$	1.25		$	2.93		$	3.57
稀釋	$	0.62		$	1.22		$	2.81		$	3.48
已發行普通股加權平均數：
基本信息		29.8			33.7			31.3			33.7
稀釋		30.9			34.7			32.6			34.6

__________

(a)

不包括折舊和攤銷


	截至9月30日的三個月，						截至9月30日的9個月，
折舊和攤銷費用的構成：	2022			2021			2022			2021
銷售成本	$	10.9		$	9.0		$	31.3		$	27.2
銷售、一般和行政費用		0.8			1.0			2.3			2.7
折舊及攤銷總額	$	11.7		$	10.0		$	33.6		$	29.9

補充資料：
毛利(B)	$	93.9		$	145.6		$	340.1		$	412.4
不包括：折舊和攤銷		10.9			9.0			31.3			27.2
非公認會計準則毛利	$	104.8		$	154.6		$	371.4		$	439.6
毛利率(B)		49.8	%		58.8	%		51.1	%		54.2	%
非公認會計準則毛利率		55.5	%		62.4	%		55.8	%		57.8	%

SG&A佔總淨銷售額的百分比(A)		33.8	%		31.1	%		30.9	%		29.7	%
營業利潤率		14.1	%		26.2	%		19.2	%		23.4	%
實際税率		29.4	%		30.6	%		26.9	%		27.0	%

__________

(b)

包括折舊和攤銷

唐納利金融解決方案公司及其子公司(“DFIN”)

GAAP與非GAAP指標的對賬

截至2022年9月30日的三個月和九個月

(未經審計)

(單位：百萬，不包括每股數據)


	截至2022年9月30日的三個月
	毛利			SG&A(A)			收入(虧損) 從… 運營			運營中保證金			網絡收益(虧損)			網絡收益(虧損) 按稀釋後分享
美國公認會計準則基本衡量標準	$	93.9		$	63.8		$	26.7			14.1	%	$	19.2		$	0.62
不包括：折舊和攤銷		10.9
非GAAP衡量標準		104.8
非公認會計原則佔總淨銷售額的百分比		55.5	%

非GAAP調整：
重組、減值和其他費用，淨額		—			—			2.6			1.4	%		2.0			0.06
基於股份的薪酬費用		—			(4.4	)		4.4			2.3	%		3.1			0.10
與新冠肺炎相關的復甦		(0.1	)		—			(0.1	)		(0.1	%)		(0.1	)		—
加快租金支出和其他		0.1			(0.1	)		0.2			0.1	%		0.1			—
非所得税，淨額		—			0.2			(0.2	)		(0.1	%)		(0.2	)		(0.01	)
股權投資收益		—			—			—			—			(0.4	)		(0.01	)
非公認會計準則調整總額(B)		—			(4.3	)		6.9			3.7	%		4.5			0.15
調整後的非公認會計準則衡量標準(B)	$	104.8		$	59.5		$	33.6			17.8	%	$	23.7		$	0.77

	截至2022年9月30日的9個月
	毛利			SG&A(A)			收入(虧損) 從… 運營			運營中保證金			網絡收益(虧損)			網絡收益(虧損) 按稀釋後分享
美國公認會計準則基本衡量標準	$	340.1		$	205.5		$	127.9			19.2	%	$	91.6		$	2.81
不包括：折舊和攤銷		31.3
非GAAP衡量標準		371.4
非公認會計原則佔總淨銷售額的百分比		55.8	%

非GAAP調整：
重組、減值和其他費用，淨額		—			—			4.6			0.7	%		3.4			0.10
基於股份的薪酬費用		—			(13.9	)		13.9			2.1	%		8.1			0.25
與新冠肺炎相關的復甦		(0.2	)		0.1			(0.3	)		—			(0.2	)		(0.01	)
出售長期資產的收益		—			—			(0.2	)		—			(0.2	)		(0.01	)
加快租金支出和其他		0.1			(0.1	)		0.2			—			0.1			—
非所得税，淨額		—			0.7			(0.7	)		(0.1	%)		(0.5	)		(0.02	)
股權投資收益		—			—			—			—			(0.4	)		(0.01	)
非公認會計準則調整總額(B)		(0.1	)		(13.2	)		17.5			2.6	%		10.3			0.32
調整後的非公認會計準則衡量標準(B)	$	371.3		$	192.3		$	145.4			21.8	%	$	101.9		$	3.13

__________

(a)

不包括折舊和攤銷。

(b)

由於四捨五入的原因，總數可能不夠高。

唐納利金融解決方案公司及其子公司(“DFIN”)

GAAP與非GAAP指標的對賬

截至2021年9月30日的三個月和九個月

(未經審計)

(單位：百萬，不包括每股數據)


	截至2021年9月30日的三個月
	毛利			SG&A(A)			收入(虧損) 從… 運營			運營中保證金			網絡收益(虧損)			網絡收益(虧損) 按稀釋後分享
美國公認會計準則基本衡量標準	$	145.6		$	77.0		$	65.0			26.2	%	$	42.2		$	1.22
不包括：折舊和攤銷		9.0
非GAAP衡量標準		154.6
非公認會計原則佔總淨銷售額的百分比		62.4	%

非GAAP調整：
重組、減值和其他費用，淨額		—			—			3.3			1.3	%		2.4			0.07
基於股份的薪酬費用		—			(5.2	)		5.2			2.1	%		3.6			0.10
LSC多僱主養老金計劃義務		—			(0.2	)		0.2			0.1	%		0.1			—
非所得税，淨額		—			0.5			(0.5	)		(0.2	%)		(0.3	)		(0.01	)
出售長期資產的收益，淨額		—			—			(0.7	)		(0.3	%)		(0.5	)		(0.01	)
股權投資收益		—			—			—			—			(0.4	)		(0.01	)
非公認會計準則調整總額(B)		—			(4.9	)		7.5			3.0	%		4.9			0.14
調整後的非公認會計準則衡量標準(B)	$	154.6		$	72.1		$	72.5			29.3	%	$	47.1		$	1.36

	截至2021年9月30日的9個月
	毛利			SG&A(A)			收入(虧損) 從… 運營			運營中保證金			網絡收益(虧損)			網絡收益(虧損) 按稀釋後分享
美國公認會計準則基本衡量標準	$	412.4		$	225.6		$	177.9			23.4	%	$	120.3		$	3.48
不包括：折舊和攤銷		27.2
非GAAP衡量標準		439.6
非公認會計原則佔總淨銷售額的百分比		57.8	%

非GAAP調整：
重組、減值和其他費用，淨額		—			—			6.9			0.9	%		5.0			0.14
基於股份的薪酬費用		—			(14.2	)		14.2			1.9	%		6.2			0.18
LSC多僱主養老金計劃義務		—			(7.7	)		7.7			1.0	%		5.6			0.16
非所得税，淨額		—			1.4			(1.4	)		(0.2	%)		(1.0	)		(0.03	)
與新冠肺炎相關的復甦		(1.0	)		—			(1.0	)		(0.1	%)		(0.7	)		(0.02	)
出售長期資產的收益，淨額		—			—			(0.7	)		(0.1	%)		(0.5	)		(0.01	)
股權投資收益，淨額		—			—			—			—			(0.3	)		(0.01	)
非公認會計準則調整總額(B)		(1.0	)		(20.5	)		25.7			3.4	%		14.3			0.41
調整後的非公認會計準則衡量標準(B)	$	438.6		$	205.1		$	203.6			26.8	%	$	134.6		$	3.89

__________

(a)

不包括折舊和攤銷。

(b)

由於四捨五入的原因，總數可能不夠高。

唐納利金融解決方案公司及其子公司(“DFIN”)

將GAAP轉換為非GAAP對賬和補充信息

截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月

(未經審計)

(單位：百萬)


	資本市場-軟件解決方案			資本市場-合規和通信管理			投資公司-軟件解決方案			投資公司-合規和通信管理			公司			已整合
截至2022年9月30日的三個月
淨銷售額	$	45.8		$	83.3		$	23.7		$	35.9		$	—		$	188.7
營業收入(虧損)		4.4			22.2			3.9			10.5			(14.3	)		26.7
營業利潤率%		9.6	%		26.7	%		16.5	%		29.2	%	NM				14.1	%

非GAAP調整
重組、減值和其他費用，淨額		0.1			1.8			0.1			0.4			0.2			2.6
基於股份的薪酬費用		—			—			—			—			4.4			4.4
與新冠肺炎相關的復甦		—			(0.1	)		—			—			—			(0.1	)
加快租金支出和其他		—			0.1			—			—			0.1			0.2
非所得税，淨額		(0.2	)		—			—			—			—			(0.2	)
非GAAP調整總額		(0.1	)		1.8			0.1			0.4			4.7			6.9

非公認會計準則營業收入(虧損)	$	4.3		$	24.0		$	4.0		$	10.9		$	(9.6	)	$	33.6
非GAAP營業利潤率%		9.4	%		28.8	%		16.9	%		30.4	%	NM				17.8	%

折舊及攤銷		6.0			1.5			3.0			1.2			—			11.7
調整後的EBITDA	$	10.3		$	25.5		$	7.0		$	12.1		$	(9.6	)	$	45.3
調整後的EBITDA利潤率%		22.5	%		30.6	%		29.5	%		33.7	%	NM				24.0	%

資本支出	$	6.8		$	0.9		$	4.6		$	0.8		$	1.5		$	14.6

截至2021年9月30日的三個月
淨銷售額	$	48.1		$	142.5		$	21.2		$	35.9		$	—		$	247.7
營業收入(虧損)		7.5			67.8			1.4			2.8			(14.5	)		65.0
營業利潤率%		15.6	%		47.6	%		6.6	%		7.8	%	NM				26.2	%

非GAAP調整
重組、減值和其他費用，淨額		0.2			2.7			—			0.3			0.1			3.3
基於股份的薪酬費用		—			—			—			—			5.2			5.2
LSC多僱主養老金計劃義務		—			—			—			—			0.2			0.2
非所得税，淨額		(0.2	)		(0.1	)		(0.1	)		(0.1	)		—			(0.5	)
出售長期資產的收益，淨額		—			—			—			(0.7	)		—			(0.7	)
非GAAP調整總額		—			2.6			(0.1	)		(0.5	)		5.5			7.5

非公認會計準則營業收入(虧損)	$	7.5		$	70.4		$	1.3		$	2.3		$	(9.0	)	$	72.5
非GAAP營業利潤率%		15.6	%		49.4	%		6.1	%		6.4	%	NM				29.3	%

折舊及攤銷		4.2			1.5			3.0			1.2			0.1			10.0
調整後的EBITDA	$	11.7		$	71.9		$	4.3		$	3.5		$	(8.9	)	$	82.5
調整後的EBITDA利潤率%		24.3	%		50.5	%		20.3	%		9.7	%	NM				33.3	%

資本支出	$	4.1		$	0.8		$	4.2		$	1.0		$	0.4		$	10.5

__________

NM--沒有意義

唐納利金融解決方案公司及其子公司(“DFIN”)

將GAAP轉換為非GAAP對賬和補充信息

截至2022年和2021年9月30日的9個月

(未經審計)

(單位：百萬)


	資本市場-軟件解決方案			資本市場-合規和通信管理			投資公司-軟件解決方案			投資公司-合規和通信管理			公司			已整合
截至2022年9月30日的9個月
淨銷售額	$	136.8		$	336.9		$	74.1		$	118.1		$	—		$	665.9
營業收入(虧損)		11.8			111.6			16.0			32.3			(43.8	)		127.9
營業利潤率%		8.6	%		33.1	%		21.6	%		27.3	%	NM				19.2	%

非GAAP調整
重組、減值和其他費用，淨額		1.1			2.2			0.2			0.6			0.5			4.6
基於股份的薪酬費用		—			—			—			—			13.9			13.9
與新冠肺炎相關的復甦		—			(0.3	)		—			—			—			(0.3	)
出售長期資產的收益		—			(0.2	)		—			—			—			(0.2	)
加快租金支出和其他		—			0.1			—			—			0.1			0.2
非所得税，淨額		(0.5	)		(0.1	)		(0.1	)		—			—			(0.7	)
非GAAP調整總額		0.6			1.7			0.1			0.6			14.5			17.5

非公認會計準則營業收入(虧損)	$	12.4		$	113.3		$	16.1		$	32.9		$	(29.3	)	$	145.4
非GAAP營業利潤率%		9.1	%		33.6	%		21.7	%		27.9	%	NM				21.8	%

折舊及攤銷		16.7			4.7			8.7			3.4			0.1			33.6
調整後的EBITDA	$	29.1		$	118.0		$	24.8		$	36.3		$	(29.2	)	$	179.0
調整後的EBITDA利潤率%		21.3	%		35.0	%		33.5	%		30.7	%	NM				26.9	%

資本支出	$	19.6		$	3.6		$	11.8		$	2.1		$	2.3		$	39.4

截至2021年9月30日的9個月
淨銷售額	$	130.4		$	434.1		$	65.8		$	130.2		$	—		$	760.5
營業收入(虧損)		23.3			191.5			6.9			11.2			(55.0	)		177.9
營業利潤率%		17.9	%		44.1	%		10.5	%		8.6	%	NM				23.4	%

非GAAP調整
重組、減值和其他費用，淨額		0.3			3.3			0.1			2.9			0.3			6.9
基於股份的薪酬費用		—			—			—			—			14.2			14.2
LSC多僱主養老金計劃義務		—			—			—			—			7.7			7.7
非所得税，淨額		(0.9	)		(0.2	)		(0.2	)		(0.1	)		—			(1.4	)
出售長期資產的收益，淨額		—			—			—			(0.7	)		—			(0.7	)
與新冠肺炎相關的復甦		—			(0.3	)		—			(0.7	)		—			(1.0	)
非GAAP調整總額		(0.6	)		2.8			(0.1	)		1.4			22.2			25.7

非公認會計準則營業收入(虧損)	$	22.7		$	194.3		$	6.8		$	12.6		$	(32.8	)	$	203.6
非GAAP營業利潤率%		17.4	%		44.8	%		10.3	%		9.7	%	NM				26.8	%

折舊及攤銷		12.0			4.5			9.8			3.4			0.2			29.9
調整後的EBITDA	$	34.7		$	198.8		$	16.6		$	16.0		$	(32.6	)	$	233.5
調整後的EBITDA利潤率%		26.6	%		45.8	%		25.2	%		12.3	%	NM				30.7	%

資本支出	$	12.3		$	2.1		$	8.7		$	2.3		$	2.8		$	28.2

__________

NM--沒有意義

唐納利金融解決方案公司及其子公司(“DFIN”)

現金流量表簡明合併報表

(未經審計)

(單位：百萬)


	在截至9月30日的9個月內，
	2022			2021
經營活動
淨收益	$	91.6		$	120.3
將淨收益與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷		33.6			29.9
應收賬款預期損失準備		6.2			2.2
減值費用		—			2.8
基於股份的薪酬		13.9			14.2
遞延所得税		0.4			6.6
養老金計劃淨收益		(0.7	)		(3.2	)
使用權資產攤銷		12.1			12.9
其他		0.5			0.3
經營性資產和負債變動情況：
應收賬款淨額		(20.5	)		(73.5	)
預付費用和其他流動資產		(3.3	)		(11.6	)
應付帳款		4.9			(7.5	)
應付和應收所得税		(1.7	)		5.3
應計負債及其他		(44.2	)		21.2
經營租賃負債		(14.7	)		(15.7	)
養老金和其他退休後福利計劃繳款		(1.2	)		(1.0	)
經營活動提供的淨現金		76.9			103.2
投資活動
資本支出		(39.4	)		(28.2	)
其他投資活動		—			0.9
用於投資活動的現金淨額		(39.4	)		(27.3	)
融資活動
循環貸款		270.0			278.0
週轉貸款的償付		(202.5	)		(278.0	)
發債成本		—			(2.8	)
國庫股份回購		(150.0	)		(26.5	)
行使股票期權所得收益		0.3			2.2
融資租賃付款		(1.4	)		(0.4	)
用於融資活動的現金淨額		(83.6	)		(27.5	)
匯率對現金及現金等價物的影響		2.4			0.9
現金及現金等價物淨(減)增		(43.7	)		49.3
年初現金及現金等價物		54.5			73.6
期末現金及現金等價物	$	10.8		$	122.9
補充現金流量信息
已繳納所得税(扣除退款)	$	34.4		$	32.0
支付的利息	$	4.9		$	11.0


其他信息：
	截至9月30日的三個月，				在截至9月30日的9個月內，
	2022		2021		2022		2021
經營活動提供的淨現金	$	83.3	$	110.9	$	76.9	$	103.2
減去：資本支出		14.6		10.5		39.4		28.2
自由現金流	$	68.7	$	100.4	$	37.5	$	75.0

唐納利金融解決方案公司及其子公司(“DFIN”)

報告到有機淨銷售額的對賬

(未經審計)

(單位：百萬)


	資本市場-軟件解決方案			資本市場-合規和通信管理			投資公司-軟件解決方案			投資公司-合規和通信管理			已整合
報告的淨銷售額：
截至2022年9月30日的三個月	$	45.8		$	83.3		$	23.7		$	35.9		$	188.7

截至2021年9月30日的三個月	$	48.1		$	142.5		$	21.2		$	35.9		$	247.7

淨銷售額變動		(4.8	%)		(41.5	%)		11.8	%		—			(23.8	%)

補充的非公認會計準則信息：

外匯(FX)匯率變動的同比影響		(1.0	%)		(0.6	%)		(2.4	%)		(0.3	%)		(0.8	%)

有機產品淨銷售額變化		(3.8	%)		(40.9	%)		14.2	%		0.3	%		(23.0	%)


	資本市場-軟件解決方案			資本市場-合規和通信管理			投資公司-軟件解決方案			投資公司-合規和通信管理			已整合
報告的淨銷售額：
截至2022年9月30日的9個月	$	136.8		$	336.9		$	74.1		$	118.1		$	665.9

截至2021年9月30日的9個月	$	130.4		$	434.1		$	65.8		$	130.2		$	760.5

淨銷售額變動		4.9	%		(22.4	%)		12.6	%		(9.3	%)		(12.4	%)

補充的非公認會計準則信息：

外匯(FX)匯率變動的同比影響		(0.8	%)		(0.5	%)		(1.7	%)		(0.1	%)		(0.6	%)

有機產品淨銷售額變化		5.7	%		(21.9	%)		14.3	%		(9.2	%)		(11.8	%)

唐納利金融解決方案公司及其子公司(“DFIN”)

淨收益與調整後EBITDA的對賬

(未經審計)

(單位：百萬)


	為十二個人截至的月份			截至以下三個月
	2022年9月30日			2022年9月30日			June 30, 2022			March 31, 2022			2021年12月31日
淨收益	$	117.2		$	19.2		$	46.0		$	26.4		$	25.6
調整
重組、減值和其他費用，淨額		11.3			2.6			0.2			1.8			6.7
基於股份的薪酬費用		19.2			4.4			5.9			3.6			5.3
LSC多僱主養老金計劃義務		(2.3	)		—			—			—			(2.3	)
非所得税，淨額		(0.9	)		(0.2	)		(0.2	)		(0.3	)		(0.2	)
與新冠肺炎相關的復甦		(0.3	)		(0.1	)		(0.2	)		—			—
出售長期資產的收益		(0.2	)		—			(0.2	)		—			—
股權投資收益		(0.5	)		(0.5	)		—			—			—
加快租金支出和其他		0.2			0.2			—			—			—
折舊及攤銷		44.0			11.7			11.2			10.7			10.4
利息支出，淨額		15.4			2.3			2.1			1.5			9.5
養卹金收入和其他收入，淨額		(3.9	)		(2.3	)		(0.3	)		(0.2	)		(1.1	)
所得税費用		41.1			8.0			18.1			7.6			7.4
非GAAP調整總額		123.1			26.1			36.6			24.7			35.7
調整後的EBITDA	$	240.3		$	45.3		$	82.6		$	51.1		$	61.3

科技驅動的服務	$	437.3		$	87.4		$	133.3		$	91.7		$	124.9
軟件解決方案		284.7		$	69.5			71.6			69.8			73.8
印刷和發行		176.7			31.8			61.3			49.5			34.1
總淨銷售額	$	898.7		$	188.7		$	266.2		$	211.0		$	232.8

調整後的EBITDA利潤率%		26.7	%		24.0	%		31.0	%		24.2	%		26.3	%

唐納利金融解決方案公司及其子公司(“DFIN”)

淨收益(虧損)與調整後EBITDA的對賬

(未經審計)

(單位：百萬)


	為十二個人截至的月份			截至以下三個月
	2021年9月30日			2021年9月30日			June 30, 2021			March 31, 2021			2020年12月31日
淨收益(虧損)	$	84.5		$	42.2		$	42.9		$	35.2		$	(35.8	)
調整
重組、減值和其他費用，淨額		50.9			3.3			2.8			0.8			44.0
基於股份的薪酬費用		18.0			5.2			5.9			3.1			3.8
LSC多僱主養老金計劃義務		8.6			0.2			0.2			7.3			0.9
非所得税，淨額		1.1			(0.5	)		(1.0	)		0.1			2.5
與新冠肺炎相關的復甦		(1.4	)		—			(0.1	)		(0.9	)		(0.4	)
出售長期資產的收益，淨額		(0.7	)		(0.7	)		—			—			—
股權投資收益，淨額		(0.4	)		(0.6	)		—			0.2			—
加速房租支出		0.3			—			—			—			0.3
折舊及攤銷		41.1			10.0			10.1			9.8			11.2
利息支出，淨額		23.1			5.9			5.9			5.3			6.0
養卹金收入和其他收入，淨額		(4.0	)		(1.1	)		(1.5	)		(1.0	)		(0.4	)
所得税費用		47.3			18.6			14.7			11.2			2.8
非GAAP調整總額		183.9			40.3			37.0			35.9			70.7
調整後的EBITDA	$	268.4		$	82.5		$	79.9		$	71.1		$	34.9

科技驅動的服務	$	502.0		$	142.1		$	134.0		$	118.5		$	107.4
軟件解決方案		250.4			69.3			66.6			60.3			54.2
印刷和發行		218.4			36.3			66.9			66.5			48.7
總淨銷售額	$	970.8		$	247.7		$	267.5		$	245.3		$	210.3

調整後的EBITDA利潤率%		27.6	%		33.3	%		29.9	%		29.0	%		16.6	%

唐納利金融解決方案公司及其子公司(“DFIN”)

債務和流動性摘要

(未經審計)

(單位：百萬)


總流動資金	2022年9月30日			2021年12月31日			2021年9月30日
可用性
週轉貸款的註明金額(A)	$	300.0		$	300.0		$	300.0
減少：契約帶來的可獲得性減少		—			—			—
循環貸款項下的可用額		300.0			300.0			300.0

用法
循環貸款項下的借款		67.5			—			—
對與未解決問題相關的可用性的影響信用證		—			2.2			2.3
循環貸款項下使用的數額		67.5			2.2			2.3

循環融資機制下的可獲得性		232.5			297.8			297.7

現金和現金等價物		10.8			54.5			122.9

可用淨流動資金	$	243.3		$	352.3		$	420.6

定期貸款A類貸款	$	125.0		$	125.0		$	—
循環貸款項下的借款		67.5			—			—
8.25%優先債券，2024年10月15日到期		—			—			233.0
未攤銷債務發行成本		(0.8	)		(1.0	)		(2.0	)
債務總額	$	191.7		$	124.0		$	231.0

截至2022年9月30日和2021年9月30日的12個月以及截至2021年12月31日的年度的調整後EBITDA	$	240.3		$	294.8		$	268.4

非公認會計準則總槓桿(定義為總債務除以調整後的EBITDA)		0.8	x		0.4	x		0.9	x

非公認會計準則淨債務(定義為總債務減去現金和現金等價物)		180.9			69.5			108.1

非GAAP淨槓桿(定義為非GAAP淨債務除以調整後EBITDA)		0.8	x		0.2	x		0.4	x

__________

(a)

本公司擁有一項3,000萬美元的優先擔保循環信貸安排(“循環信貸”)。循環融資須受多項條款規限，包括信貸協議所界定及計算的最低利息覆蓋率及最高綜合淨槓桿率。截至2022年9月30日，循環貸款項下有6,750萬美元的未償借款，截至2022年9月30日，沒有未償信用證減少循環貸款項下的可用資金。根據公司截至2022年9月30日的12個月的經營業績和現有債務，公司將有能力使用3.00億美元循環貸款中的剩餘2.325億美元，並且沒有違反循環貸款協議的條款。