由Orthofix Medical Inc.提交。

(選管會檔案編號0-19961)

根據1933年《證券法》第425條

並當作依據規則14a-12提交

根據1934年的《證券交易法》

主題公司：SeaSpine控股公司

(委員會檔案第001-36905號)

以下演示文稿由Orthofix Medical Inc.和SeaSpine Holdings發佈

公司(SeaSpine)於2022年11月1日。

強強聯合：打造全球領先的脊柱和骨科公司2022年11月1日

前瞻性陳述本通訊包含的陳述，在一定程度上不是歷史或當前事實的陳述，根據證券法，它們構成前瞻性陳述。向公眾發佈的其他信息中也可能不時包含口頭或書面的前瞻性陳述。這些 前瞻性陳述旨在根據目前被認為有效的假設，為Orthofix和SeaSpine各自的管理層提供對我們未來運營和財務業績的當前預期或計劃。前瞻性陳述可以通過使用以下詞語來識別：相信、預期、預期、計劃、戰略、前景、估計、項目、目標、預期和其他類似含義的詞彙。前瞻性陳述可能包括與未來銷售、收益、現金流、經營結果、現金使用、税率、研發支出、其他財務業績衡量標準有關的陳述，潛在的未來計劃、戰略或交易、信用評級和淨負債、擬議合併的其他預期收益，包括擬議合併產生的估計協同效應和成本節約、擬議合併的預期完成時間、與該交易相關的估計成本以及其他非歷史事實的陳述。所有前瞻性表述都涉及風險、不確定因素和其他因素，這些因素可能導致實際結果與前瞻性表述中明示或暗示的結果大不相同。對於這些陳述，我們要求保護《1995年美國私人證券訴訟改革法案》中包含的前瞻性陳述的安全港。這樣的風險, 不確定性 和其他因素包括但不限於：(1)Orthofix和SeaSpine在美國和全球運營的行業和市場的經濟狀況的影響及其任何變化，包括金融市場狀況、商品價格、利率和外幣匯率的波動，以及購買和使用我們產品的醫療保健部門的市場需求水平；(2)合併後公司新產品的開發、監管審批、商業化、報銷、市場接受、業績和實現預期效益方面的挑戰；(3)擬議合併的範圍、性質、影響或時機，包括業務整合和實現協同效應、增長和創新的機會以及相關成本和支出；(4)未來的負債水平、資本支出和研究及開發支出；(5)未來信貸的可獲得性和可能影響這種可獲得性的因素，包括信貸市場狀況和我們的資本結構；(6)供應商提供材料和服務的延遲和中斷；(7)降低成本的努力和重組成本和節省；(8)新的商業和投資機會；(9)實現組織變革預期效益的能力；(10)跨產品線、地區和行業的多樣化和業務平衡的預期效益。(11)Orthofix、SeaSpine和各自經營業務的美國和其他國家政治狀況變化的影響，包括美國醫療保健政策變化對近期及以後總體市場狀況的影響；(12)税收變化的影響, Orthofix、SeaSpine和各自業務所在的美國和其他國家/地區的監管和其他法律法規；(13)擬議合併的宣佈或懸而未決對Orthofix和/或SeaSpine各自普通股的市場價格和/或對各自的財務業績的負面影響；(14)各方獲得擬議合併所需的監管批准的能力(以及此類批准可能導致施加可能對合並後的公司或交易預期利益產生不利影響的條件的風險)以及Orthofix和SeaSpine股東的批准，並及時或完全滿足合併結束前的其他條件；(15)發生可能導致一方或雙方有權終止合併協議的事件；(16)與擬議合併中發行的Orthofix股票價值相關的風險、重大交易成本和/或未知的 負債；(17)擬議合併的預期收益不能全部實現或根本無法實現的可能性，或實現預期的時間可能比預期更長的可能性，包括與第三方合同相關的風險，包括包含同意的風險和/或擬議交易可能引發的其他條款；(18)與交易相關的訴訟風險；(19)與Orthofix和 SeaSpine的業務整合相關的成本或困難比預期更大的可能性；(20)被合併公司留住和聘用關鍵人員的能力；(21)合併的預期資格免税 出於美國聯邦所得税的目的對Orthofix和SeaSpine股東進行重組；以及(22)擬議的合併對Orthofix和SeaSpine各自業務的影響。不能保證擬議的合併是否真的會以所述的方式完成或根本不能完成。有關識別可能導致實際結果與前瞻性陳述中陳述的結果大不相同的因素的更多信息，請參閲Orthofix和SeaSpine不時提交給美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的10-K、10-Q和8-K表格中的報告。任何前瞻性聲明僅在聲明發表之日起發表，Orthofix和SeaSpine不承擔更新或修改此類聲明的義務，除非適用法律另有要求，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。2.

更多信息在哪裏可以找到與擬議中的交易有關的Orthofix 打算向美國證券交易委員會提交一份表格中的註冊聲明S-4，其中將包括一份文件，作為Orthofix的招股説明書和Orthofix和SeaSpine的聯合委託書(聯名委託書/招股説明書)。雙方還計劃向美國證券交易委員會提交有關擬議交易的其他相關文件。建議投資者和證券持有人在獲得提交給美國證券交易委員會的聯合委託書/招股説明書和其他相關文件後閲讀這些文件，因為它們包含有關擬議交易的重要信息。最終的聯合委託書/招股説明書將發送給Orthofix的股東和SeaSpine的股東。投資者和證券持有人可以在美國證券交易委員會的網站上免費獲得Orthofix和SeaSpine提交給美國證券交易委員會的聯合委託書/招股説明書(如果可以獲得)和其他相關文件的副本。Orthofix向美國證券交易委員會提交的文件的副本將在Orthofix的網站http://ir.orthofix.com/上免費獲取，或聯繫Orthofix的投資者關係部，電話：(214) 9373190。SeaSpine向美國證券交易委員會提交的文件副本將在SeaSpine的網站http://investor.seaspine.com/上免費獲取，或致電(415)9375402聯繫SeaSpine的投資者關係部。Orthofix和SeaSpine及其各自的董事、高管和其他管理層成員和員工可被視為就擬議交易 徵集委託書的參與者。有關Orthofix董事和高管的信息可在Orthofix 2022年年會的委託聲明中獲得，該聲明於2022年4月27日提交給美國證券交易委員會。有關SeaSpine董事和高管的信息，請參閲SeaSpine 2022年年會的委託書，該聲明於4月22日提交給美國證券交易委員會, 2022年有關委託書徵集參與者的其他信息以及他們通過持有證券或其他方式獲得的直接和間接利益的描述，將包含在聯合委託書/招股説明書以及提交給美國證券交易委員會的有關擬議交易的其他相關材料中，當這些材料 可用時。投資者在作出任何投票或投資決定前，應仔細閲讀聯合委託書/招股説明書。投資者可以從Orthofix和SeaSpine獲得這些文件的免費副本，如上所述 。3.

優勢互補和令人信服的力量下一代獨特的7D閃光外科差異化 人工導航系統頸椎快速產品創新#1規定的骨增長(1)推動市場份額獲取刺激器組合在45+產品自2018年以來在美國推出市場領先的細胞最廣泛的先進DBM 同種異體移植物(2)和唯一由不斷增長的組織形式支持的同種異體骨組合強大的肢體重建快速加速和畸形矯正商業渠道組合兩位數的收入歷史上強勁的 現金增長在>5倍的市場流量與正的EBITDA脊柱增長(3)1)IDATA骨生長刺激器市場/電刺激設備市場，2018年美國2)SmartTRAK®2021年美國細胞同種異體移植市場收入/份額3) SmartTRAK®美國儀表化融合市場(2020年-2026年CAGR)4

高度互補性行業最廣泛的脊柱和整形外科生物製劑和再生產品組合技術產品與重大戰略加速採用的變革性合併增強了創新和國際差異化技術的美國和財務效益，商業覆蓋所有推動可持續增長和價值創造的渠道 有意義的強勁財務狀況交叉銷售收入，增強了機會和成本協同效應，並實現了全額投資規模經濟

交易摘要等額全股票合併：SeaSpine股東 SeaSpine普通股結構每股交易股票獲得0.4163股SeaSpine普通股形式所有權：約56.5%Orthofix/約43.5%SeaSpine 9人董事會 董事會執行主席：喬恩·瑟布塞克，總裁&首席執行官，包括Orthofix指定的首席執行官和董事會成員：由SeaSpine指定的首席執行官兼首席執行官兼董事會成員：由SeaSpine指定的首席執行官兼首席執行官基思·瓦倫丁 總裁&首席執行官SeaSpine合併後的公司總部將保留在加利福尼亞州卡爾斯巴德和意大利維羅納市的主要辦事處總部將保留在加利福尼亞州的卡爾斯巴德和意大利的維羅納州總部加拿大、加利福尼亞州森尼維爾、賓夕法尼亞州韋恩、橄欖枝、MS、梅登黑德英國、德國慕尼黑、法國巴黎和巴西聖保羅將保留。預計交易將於2023年第一季度完成，時間和批准取決於兩家公司的批准 股東和慣例完成條件和監管批准6

預期顯著增長和價值創造收入增長互補的投資組合將推動預期的雙倍百萬美元年三位數增長整合後時期顯著的成本協同效應收入(1)~1,000美元利用合併基礎架構預計每年可產生4,000萬美元的成本節約收入增長CAGR (2)兩位數三位數毛利率>70%調整EBITDA和調整ROIC增值調整EBITDA預計將增加調整後EBITDA利潤率中的Orthofix15歲中期和調整 ROIC在充分實現協同效應後增長資金充裕資金充足預計在成交時超過1.25億美元(4)預計隨着時間的推移增長為現有的3億美元信貸安排通過現有的Orthofix和SeaSpine現金、現有的Orthofix信貸安排和充分實現協同作用後的自由現金流為正1)不包括淨收入協同效應2)2022年至2025年的估計複合年收入增長率3)不包括基於股票的薪酬節省4)現金+信貸安排項下的即時可用性

單獨為增長做好準備的公司的合併3年收入增長驅動因素Orthofix驅動因素保持較低的兩位數增長SeaSpine驅動因素保持青少年高增長DD脊柱固定產品和程序推出在脊柱植入物和每年的市場增長中繼續佔據5倍以上的市場份額，自2018年以來從45+產品發佈繼續滲透到新興市場生物製劑在BGT骨折領域的DD增長受到最近AccelSTim Onboard額外的變革性和獨家分銷商合作伙伴的推動 推出、未來的產品發佈和不斷增加的渠道投資更高的產品利用率來自更完整的產品組合HSD整形外科產品的增長由渠道擴展和進一步的產品發佈推動我們領先的TrueLok 和Fitbone增加了對BGT骨折的參與每案例更高的收入即將全面商業化的水手成人畸形的複雜和平臺畸形程序 Platform HSD Biologics通過擴大產品組合和創新實現增長支持技術從最近完全商業化推出的管理信息系統運動保存組合增強門診手術模塊和更高的轉換率 收入賺取安排和持續的市場勢頭帶來的好處

生物製劑骨生長療法生物製劑和再生技術補充脊柱矯形術 植入物產品組合橋接運動保存肢體重建脊柱固定畸形跨增長的矯正使能市場技術外科導航系統術前規劃軟件總可定位市場|4.2%CAGR $70億重點增長領域*|6.1%CAGR SmartTRAK®2022年至2026年美國估計*重點增長領域包括使能技術、運動保留、椎間、DBM、LLIF/OLIF、管理信息系統和長骨刺激9

差異化和協同式使能技術能夠服務於手術護理的整個連續系統 從術前計劃到手術導航7D Flash？OrthoNext？導航系統術前計劃系統10

領先的脊柱組合頸椎胸腰椎內固定 M6-C北極星®火鳥火鳥NXG Forza®TI補充，創新的人工頸椎後路頸椎椎弓根螺釘固定3D椎體間鈦間隔系統提供固定系統系統Nanovate®技術全面滿足高增長脊柱細分市場Construx？迷你海岸®賽艇®Janus Reef to ForzaXP？®？PTC前路帶窗螺釘系統前路開窗螺絲釘與納米金屬金屬？®？

領先的整形外科肢體重建和畸形矯正產品組合補充、創新的產品組合Fitbone JPS®TrueLok®EVO GBeam®全面滿足髓內釘系統兒科鋼板系統融合光束系統與領先的兒科整形外科市場的高增長細分市場組合八板水手®變形腳踝後足釘系統兒科引導生長系統畸形矯正系統骨折治療系統髓內釘系統12

業界最廣泛的生物製品和再生技術產品之一CBM/冷凍移植DBM 合成生長因子刺激和三位一體精英OsteoTorrent Opus Novosis®CervicalStim同種異體移植加脱礦骨傳導脊柱融合活細胞基質支架療法全光譜生物道碴®虛擬和再生脱礦Opus BA下一代脊柱冷凍移植骨基質Rh-BMP-2脊柱融合生物活性移植脊柱和整形外科治療的骨傳導技術正在等待美國食品和藥物管理局的批准脊柱和整形外科治療程序需要OsteoStrand®脱礦骨基質PhysioStimOpus鎂骨生長骨生長脱鈣纖維熔絲 強注射療法脱鈣皮質纖維加速傳統骨修復礦化骨治療矩陣13

成長型市場多元化和戰略性業務組合Orthofix SeaSpine聯合公司27%24%35% 40%44%4.63億美元*2.3億美元*6.93億美元*56%13%15%23%23%骨生長療法生物脊柱植入+使能技術。整形外科*截至2022年9月30日的LTM收入14

合併後的公司全球商業覆蓋範圍產品分佈在1.36億美元*68個國際國家和地區全球 製造和研發足跡5.57億美元*~1600名美國員工6個主要公司辦事處大洲經銷國家*截至2022年9月30日的LTM收入15

投資、加強和吸引頂級商業渠道合作伙伴投資組合資源的基礎 渠道

有意義的收入和成本協同機會估計。收入協同效應：>2500萬美元的營運資本和 資本支出協同效應>2億美元的互補收入基礎運動保護、通過使能技術的經濟實現7D效率，以及BGT在脊柱植入物成套設備和庫存資產利用方面創造即時的拉動機會規模 國際交叉銷售：Orthofix Spine&Orthopeic建立的商業渠道+SeaSpine Biologics和7D Flash導航擴展了產品組合的範圍，以支持大型分銷商轉換 增加了每個過程的產品供應預期成本協同效應：約40m2要管理的收入風險：約20M1減少宂餘管理費用，並公開估計地理位置重疊帶來的協同效應風險 公司成本機會渠道優化、提高資產利用率和建立新的合作伙伴關係供應鏈效率1基於盡職調查，包括第三方執行的收入郵政編碼分析2預計到第3年的成本協同效應為4,000萬美元 增加機會以減少基於股票的薪酬支出17

變革性合併具有顯著的戰略和財務效益高度互補性 脊柱和行業最廣泛的生物製劑、整形外科產品組合和再生技術產品加速在國際範圍內採用創新和強化的美國和差異化技術 商業覆蓋所有渠道強勁的財務狀況強勁的財務狀況，具有有意義的交叉銷售收入和更多的機會實現完全成本協同效應和規模經濟投資18強勁的財務狀況交叉銷售收入 增強的機會和成本協同效應以及全額投資規模經濟強勁的財務狀況強勁的交叉銷售收入，增強的機會和成本協同效應以及全額資金規模的投資經濟