附件99.1
Bright Horizons Family Solutions報告2022年第三季度財務業績
馬薩諸塞州牛頓-(美國商業資訊)-2022年11月1日-Bright Horizons Family Solutions®Inc.(紐約證券交易所股票代碼：BFAM)是一家領先的高質量教育和護理解決方案提供商，旨在幫助僱主支持員工整個人生和職業生涯階段。該公司今天公佈了2022年第三季度的財務業績，並更新了2022年的財務指導。
2022年第三季度亮點(與2021年第三季度相比)：
·收入5.4億美元(增長17%)
·業務收入3900萬美元(減少15%)
·淨收益為1800萬美元，稀釋後每股普通股收益為0.31美元(分別減少32%和30%)
非GAAP衡量標準
·調整後的業務收入*為4600萬美元(減少1%)
·調整後EBITDA*為8100萬美元(增長2%)
·調整後淨收益*為3800萬美元，稀釋後調整後每股收益*為0.66美元(分別減少1%和增加3%)
首席執行官斯蒂芬·克萊默表示：“我對我們在第三季度取得的進展感到高興。”他説：“我們的所有業務都有穩健的增長。我們擴大了我們的足跡，逐年增加招生人數，提供創紀錄數量的傳統後備護理課程，並支持更多成人學習者追求高等教育。
雖然我們繼續在這種動態的經營環境中導航，但我仍然對我們整個業務中看到的潛在趨勢感到鼓舞。我相信，我們已經制定了正確的行動計劃，這將使我們能夠在執行我們的長期戰略計劃的同時，駕馭當前的環境。“
2022年第三季度業績
2022年第三季度的收入比2021年第三季度增加了7990萬美元，增幅為17%，這主要歸因於在澳大利亞收購了約75箇中心，我們現有中心的招生人數增加，以及後備護理和教育諮詢服務的銷售和使用範圍擴大。這些捐款被英國和荷蘭業務較低的外幣匯率部分抵消。
2022年第三季度的運營收入為3900萬美元，而2021年第三季度為4600萬美元，下降了15%。運營收入的減少反映了以全面服務中心為基礎的兒童保育部門毛利潤貢獻的減少，這是由於勞動力成本和與收購相關的交易成本增加，但部分被後備保育和教育諮詢服務部門的貢獻所抵消。2022年第三季度的淨收益為1820萬美元，而2021年第三季度為2680萬美元，下降了32%，這是由於上述運營收入的減少和更高的實際税率。2022年第三季度稀釋後每股普通股收益為0.31美元，而2021年第三季度為0.44美元。
2022年第三季度，調整後的EBITDA*增加了150萬美元(2%)，達到8060萬美元，調整後的運營收入*比2021年第三季度減少了20萬美元(1%)，達到4570萬美元，這主要是由於備份和教育諮詢服務的利用率增加，但被以全面服務中心為基礎的兒童保育部門勞動力成本的增加所抵消。調整後的淨收入*減少60萬美元，或1%，降至3810萬美元，這是由於經營收入減少和實際税率提高所致。2022年第三季度稀釋後調整後每股普通股收益*為0.66美元，而2021年同期為0.64美元。
截至2022年9月30日，該公司與不同行業的僱主建立了1350多個客户關係，運營了1081個早期教育和託兒中心，可為大約12萬名兒童及其家庭提供服務，其中99%是開放的。
*調整後的EBITDA、調整後的運營收入、調整後的淨收入和稀釋後的調整後每股收益都是非GAAP衡量標準。調整後的EBITDA代表扣除利息、税項、折舊、攤銷、基於股票的薪酬支出前的收益，有時還包括非經常性成本，如外幣遠期合同損失和交易成本。調整後的運營收入是指扣除非經常性成本(如交易成本)之前的運營收入。調整後淨收益是指根據公認會計原則確定的淨收益，經基於股票的補償費用、攤銷費用和非經常性成本(如外幣遠期合同損失和交易成本)及其所得税撥備(收益)調整後的淨收益。稀釋調整後每股普通股收益是一種非公認會計準則的衡量標準，使用調整後的淨收入計算。這些非GAAP措施得到了更全面的描述，並分別與“非GAAP措施的陳述”和附表“Bright Horizons Family Solutions Inc.非GAAP協調”中根據GAAP確定的相應措施進行了協調。
資產負債表和流動性
截至2022年9月30日，Bright Horizons擁有3300萬美元的現金和現金等價物，以及2.82億美元的循環信貸安排可供借款。在截至2022年9月30日的9個月中，我們從運營中產生了約1.31億美元的現金，而2021年同期為1.852億美元，在收購、固定資產和其他投資方面的投資總額為2.509億美元，而去年同期為6270萬美元。
2022年更新的展望
根據目前的趨勢和預期，我們已經更新了2022年的指導，我們目前預計2022財年的收入為20億美元，稀釋後調整後的每股普通股收益將在2.60美元至2.65美元之間。該公司將在收益電話會議上提供有關其前景的更多信息。
電話會議
Bright Horizons Family Solutions將於美國東部時間今天下午5：00主持投資者電話會議，討論2022年第三季度的業績，以及公司最新的業務前景、戰略和運營預期。有興趣的人士請撥打1-877-407-9039收聽電話會議，如果是國際電話，請撥打1-201-689-8470，並要求參加由首席執行官斯蒂芬·克萊默主持的Bright Horizons Family Solutions電話會議。整個電話會議的重播將持續到2022年11月22日，可撥打1-844-512-2921收聽，國際電話會議可撥打1-412-317-6671收聽，會議ID#13726921。還可以通過該公司網站的投資者關係欄目獲得電話會議音頻網絡直播的鏈接和本新聞稿的副本，網址為www.Bright thorizons.com。
前瞻性陳述
本新聞稿包括修訂後的1933年《證券法》第27A節和修訂後的1934年《證券交易法》第21E節所指的前瞻性陳述。該公司的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同，通常可以通過使用前瞻性術語來識別，這些前瞻性術語包括“相信”、“預期”、“可能”、“將”、“應該”、“尋求”、“項目”、“大約”、“打算”、“計劃”、“估計”或“預期”，或者在每一種情況下，它們的負面或其他變化或類似的術語。這些前瞻性陳述包括所有非歷史事實的陳述，包括有關公司的意圖、信念或當前預期的陳述，這些陳述涉及我們的經營結果、財務狀況、流動性、經營預期、我們的投資、我們服務的影響、我們的市場地位、業務趨勢、我們未來的機會和商業模式、我們從新冠肺炎大流行中的恢復、註冊和入住率水平、長期增長戰略和價值、估計的有效税率和税費及福利、我們的護理解決方案、質量和擴展的服務產品。我們應對不斷變化的需求的能力、收購帶來的貢獻、我們未來的業務和財務表現，以及我們最新的2022年財務指導。就其性質而言，前瞻性陳述包含風險和不確定因素，因為它們與事件有關，並取決於未來可能發生或可能不發生的情況。本公司認為，這些風險和不確定性包括但不限於，新冠肺炎疫情對我們業務的持續幹擾；政府支持的可獲得性或缺乏；兒童保育需求的變化, 依賴護理和其他工作場所解決方案，包括入學趨勢的變化和僱主擔保客户的需求低於預期，以及返崗協議的變化；教師和工作人員勞動力市場的限制以及聘用和留住人才的能力；包括薪酬和勞動力成本增加的影響；收購可能擾亂我們的運營並使我們面臨額外風險；我們將增加的成本轉嫁的能力；我們的負債和這種負債的條件；我們承受服務需求的季節性波動的能力；我們成功實施增長戰略的能力；整體宏觀經濟環境，包括通脹和利率波動的影響；税率或政策的變化；以及在我們於2022年2月25日提交的Form 10-K年度報告的“風險因素”部分更全面地描述的其他風險和不確定性，以及在我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中不時披露的其他因素。這些前瞻性陳述僅在本新聞稿發佈時發表，我們不承諾因新信息、未來事件或其他原因而公開更新或修改它們，除非法律要求。
非公認會計準則計量的列報
除了在整個新聞稿中按照美國公認會計原則(“GAAP”)提供的結果外，該公司還提供了非GAAP計量--調整後的EBITDA、調整後的營業收入、調整後的淨收入和稀釋後的調整後每股普通股收益--這些計量在對某些項目進行調整的基礎上展示了經營業績。公司使用這些非公認會計準則衡量標準作為關鍵績效指標，以便在內部評估績效，並與確定公司管理層(包括高管)的激勵性薪酬有關。調整後的EBITDA也用於確定我們信貸協議下的某些比率要求。我們還相信，這些非公認會計準則為投資者提供了有關我們歷史業務的有用信息。這些非GAAP措施並不打算取代，也不應被認為優於根據GAAP列報我們的財務結果。調整後EBITDA、調整後運營收入、調整後淨收益和稀釋後調整後每股普通股收益等術語的使用可能與其他公司報告的類似指標不同，也可能無法與其他類似名稱的指標進行比較。
關於我們對稀釋後調整後每股普通股收益的展望，我們不提供最直接可比的GAAP財務衡量標準，也不提供與此類GAAP財務衡量標準相對應的前瞻性調整。我們無法以合理的確定性和不合理的努力預測某些項目，如超額(不足)所得税優惠(費用)、交易成本和其他非經常性成本的時間和金額，以及提前償還債務的收益或損失和法律訴訟的結果。這些項目是不確定的，取決於我們管理層控制之外的各種因素，可能對我們根據公認會計原則計算和列報的未來期間每股普通股收益產生重大影響，無論是單獨的還是總體的。
欲瞭解有關調整後的EBITDA、調整後的營業收入、調整後的淨收入和稀釋後的調整後每股普通股收益的更多信息，請參閲附表“Bright Horizons Family Solutions Inc.非GAAP協調”中的GAAP財務指標與非GAAP財務指標的對賬。
關於Bright Horizons Family Solutions Inc.
Bright Horizons®是一家全球領先的高質量早期教育和兒童保育、後備保育和勞動力教育服務提供商。35年來，我們一直與僱主合作，通過提供服務來支持勞動力，幫助工薪家庭和員工在個人和職業上茁壯成長。Bright Horizons在美國、英國、荷蘭、澳大利亞和印度經營着大約1100個早期教育和託兒中心，為世界上1350多家領先的僱主提供服務。Bright Horizons的早期教育和兒童保育中心、後備兒童和老人護理以及勞動力教育計劃幫助員工在生活和職業生涯的每個階段取得成功。欲瞭解更多信息，請訪問www.Bright thorizons.com。
聯繫人：
投資者：
伊麗莎白·博蘭
Bright Horizons首席財務官
郵箱：eboland@bright thorizons.com
617-673-8125
邁克爾·弗拉納根
董事投資者關係高級主管--光明地平線
郵箱：michael.flanagan@bright thorizons.com
617-673-8720
媒體：
伊琳·瑟帕
總裁副--傳播--光明地平線
郵箱：iserpa@bright thorizons.com
617-673-8044



Bright Horizons系列解決方案公司。
簡明合併損益表
(單位：千，共享數據除外)
(未經審計)

截至9月30日的三個月，
2022%2021%
收入$540,215 100.0 %$460,333 100.0 %
服務成本411,406 76.2 %340,068 73.9 %
毛利128,809 23.8 %120,265 26.1 %
銷售、一般和行政費用80,812 15.0 %67,135 14.6 %
無形資產攤銷8,948 1.6 %7,140 1.5 %
營業收入39,049 7.2 %45,990 10.0 %
利息支出-淨額(11,707)(2.1)%(9,153)(2.0)%
所得税前收入27,342 5.1 %36,837 8.0 %
所得税費用(9,094)(1.7)%(10,018)(2.2)%
淨收入$18,248 3.4 %$26,819 5.8 %
普通股每股收益：
普通股-基本股票$0.32 $0.44 
普通股--稀釋$0.31 $0.44 
加權平均已發行普通股：
普通股-基本股票57,664,895 60,218,090 
普通股--稀釋57,740,013 60,743,765 



Bright Horizons系列解決方案公司。
簡明合併損益表
(單位：千，共享數據除外)
(未經審計)

截至9月30日的9個月，
2022%2021%
收入$1,490,965 100.0 %$1,292,651 100.0 %
服務成本1,123,572 75.4 %985,046 76.2 %
毛利367,393 24.6 %307,605 23.8 %
銷售、一般和行政費用226,231 15.2 %191,703 14.8 %
無形資產攤銷23,127 1.5 %22,192 1.8 %
營業收入118,035 7.9 %93,710 7.2 %
外幣遠期合約損失(5,917)(0.4)%— — %
利息支出-淨額(26,695)(1.8)%(27,749)(2.1)%
所得税前收入85,423 5.7 %65,961 5.1 %
所得税費用(22,824)(1.5)%(13,195)(1.0)%
淨收入$62,599 4.2 %$52,766 4.1 %
普通股每股收益：
普通股-基本股票$1.06 $0.87 
普通股--稀釋$1.06 $0.86 
加權平均已發行普通股：
普通股-基本股票58,624,221 60,454,855 
普通股--稀釋58,802,742 61,058,843 



Bright Horizons系列解決方案公司。
簡明合併資產負債表
(單位：千)
(未經審計)

2022年9月30日2021年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$32,604 $260,980 
應收賬款--淨額194,410 210,971 
預付費用和其他流動資產75,830 68,320 
流動資產總額302,844 540,271 
固定資產-淨額561,233 598,134 
商譽1,674,466 1,481,725 
其他無形資產--淨額254,729 251,032 
經營性租賃使用權資產795,903 696,425 
其他資產126,955 72,460 
總資產$3,716,130 $3,640,047 
負債和股東權益
流動負債：
長期債務的當期部分$16,000 $16,000 
循環信貸安排下的借款113,000 — 
應付賬款和應計費用232,092 197,366 
經營租賃負債的當期部分90,710 87,341 
遞延收入和其他流動負債238,214 321,468 
流動負債總額690,016 622,175 
長期債務--淨額965,284 976,396 
經營租賃負債804,556 703,911 
遞延所得税55,830 48,509 
其他長期負債206,688 109,780 
總負債2,722,374 2,460,771 
股東權益總額993,756 1,179,276 
總負債和股東權益$3,716,130 $3,640,047 



Bright Horizons系列解決方案公司。
簡明合併現金流量表
(單位：千)
(未經審計)

截至9月30日的9個月，
20222021
經營活動的現金流：
淨收入$62,599 $52,766 
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷77,958 82,858 
基於股票的薪酬費用21,282 16,735 
外幣遠期合約損失5,917 — 
遞延所得税(8,209)1,573 
其他非現金調整--淨額1,894 3,369 
資產和負債的變動(30,463)27,946 
經營活動提供的淨現金130,978 185,247 
投資活動產生的現金流：
固定資產購置--淨額(37,772)(41,510)
債務證券到期及出售其他投資所得收益16,009 17,730 
購買債務證券和其他投資(13,838)(20,032)
外幣遠期合約的結算(5,917)— 
收購的付款和結算--扣除所獲得的現金(209,421)(18,914)
用於投資活動的現金淨額(250,939)(62,726)
融資活動的現金流：
循環信貸安排-淨額113,000 — 
長期債務的本金支付(12,000)(8,063)
債務發行成本的支付— (2,057)
購買庫存股(182,570)(102,184)
行使期權時發行普通股和購買時發行限制性股票所得收益11,412 31,820 
與股票期權和限制性股票的淨股份結算有關的税款(5,432)(7,429)
支付收購的或有代價(13,865)(196)
用於融資活動的現金淨額(89,455)(88,109)
匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響(4,018)(2,120)
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)(213,434)32,292 
現金、現金等價物和限制性現金--期初265,281 388,465 
現金、現金等價物和受限現金--期末$51,847 $420,757 



Bright Horizons系列解決方案公司。
細分市場信息
(單位：千)
(未經審計)

截至2022年9月30日的三個月全套服務
以中心為基礎
兒童保育		後備護理教育性
諮詢和
其他服務		總計
收入$380,556 $128,606 $31,053 $540,215 
營業收入(虧損)(9,834)40,405 8,478 39,049 
調整後的營業收入(虧損)(1)
(3,134)40,405 8,478 45,749 
佔收入的百分比(1)%31 %27 %8 %
截至2021年9月30日的三個月
收入$333,883 $99,197 $27,253 $460,333 
營業收入10,070 31,823 4,097 45,990 
調整後的營業收入10,070 31,823 4,097 45,990 
佔收入的百分比3 %32 %15 %10 %
(1)在截至2022年9月30日的三個月中，以全面服務中心為基礎的託兒部門的調整後運營虧損是指不包括與收購相關的670萬美元交易成本的運營虧損。
截至2022年9月30日的9個月全套服務
以中心為基礎
兒童保育		後備護理教育性
諮詢和
其他服務		總計
收入$1,105,804 $301,164 $83,997 $1,490,965 
營業收入17,049 85,982 15,004 118,035 
調整後的營業收入(1)
26,246 85,982 15,004 127,232 
佔收入的百分比2 %29 %18 %9 %
截至2021年9月30日的9個月
收入$958,629 $257,036 $76,986 $1,292,651 
營業收入(虧損)(3,835)83,782 13,763 93,710 
調整後的營業收入(虧損)(3,835)83,782 13,763 93,710 
佔收入的百分比— %33 %18 %7 %
(1)在截至2022年9月30日的9個月中，以全面服務中心為基礎的託兒部門的調整後運營收入是不包括與收購相關的920萬美元交易成本的運營收入。



Bright Horizons系列解決方案公司。
非公認會計準則對賬
(單位：千，共享數據除外)
(未經審計)

截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2022202120222021
淨收入$18,248$26,819$62,599$52,766
利息支出-淨額11,7079,15326,69527,749
所得税費用9,09410,01822,82413,195
折舊18,34920,32654,83160,666
無形資產攤銷(A)
8,9487,14023,12722,192
EBITDA66,34673,456190,076176,568
佔收入的百分比12%16%13%14%
其他調整：
基於股票的薪酬費用(B)
7,5145,60021,28216,735
其他費用(C)
6,700—9,197—
外幣遠期合約損失(D)
——5,917—
調整總額14,2145,60036,39616,735
調整後的EBITDA$80,560$79,056$226,472$193,303
佔收入的百分比15 %17 %15 %15 %
營業收入$39,049$45,990$118,035$93,710
其他費用(C)
6,700—9,197—
調整後的營業收入$45,749$45,990$127,232$93,710
佔收入的百分比8 %10 %9 %7 %
淨收入$18,248$26,819$62,599$52,766
所得税費用9,09410,01822,82413,195
所得税前收入27,34236,83785,42365,961
無形資產攤銷(A)
8,9487,14023,12722,192
基於股票的薪酬費用(B)
7,5145,60021,28216,735
其他費用(C)
6,700—9,197—
外幣遠期合約損失(D)
——5,917—
遞延對價利息(E)
1,471—1,471—
調整後所得税前收入51,97549,577146,417104,888
調整後的所得税費用(F)
(13,877)(10,907)(38,483)(22,522)
調整後淨收益$38,098$38,670$107,934$82,366
佔收入的百分比7 %8 %7 %6 %
加權平均已發行普通股-稀釋後57,740,01360,743,76558,802,74261,058,843
稀釋後調整後每股普通股收益$0.66$0.64$1.84$1.35
(A)無形資產攤銷是指攤銷費用，包括與我們在2008年5月進行的私人交易中記錄的無形資產相關的約500萬美元的季度攤銷費用。
(B)基於股票的補償費用是指根據會計準則彙編第718號“補償--股票補償”的非現金基於股票的補償費用。
(C)其他費用是與收購有關的交易費用。
(D)於截至2022年9月30日止九個月內，本公司就購買澳元訂立外幣遠期合約，以滿足於2022年7月1日完成的收購的收購價。本公司訂立外幣遠期合約，以鎖定收盤時的美元買入價，以減輕任何外幣波動的影響。在截至2022年9月30日的9個月中，由於外幣匯率波動而確認的與這些合同有關的損失為590萬美元。
(E)遞延代價利息是指與2022年7月1日收購澳大利亞一家兒童保育運營商Only About Child有關的遞延代價的計入利息。
(F)經調整所得税開支指根據截至2022年9月30日止三個月及九個月的經調整所得税前收入按約27%及26%的實際税率計算的所得税開支，以及截至2021年9月30日止三個月及九個月的約22%的實際税率。2022年的税率代表適用於預期調整後所得税前收入的大約28%的税率，減去與股權交易相關的超額(不足)税收優惠(費用)的估計影響。然而，全年預期調整後所得税前收入的司法範圍組合，以及與未來股權活動相關的税收優惠(費用)的時間和數額將影響這些估計和估計的全年有效税率。