Blackbaud宣佈2022年第三季度業績

公司有望達到或超過2022年全年財務指導，並提供2023年展望的早期視圖，包括逐步擴大利潤率

南卡羅來納州查爾斯頓(2022年11月1日)-全球領先的支持社會公益的雲軟件公司Blackbaud(納斯達克：BLKB)今天公佈了截至2022年9月30日的第三季度財務業績。

Blackbaud首席執行官兼首席執行官Mike·吉亞諾尼表示：“本季度強勁的財務表現得益於我們在產品創新、銷售生產率和客户成功計劃方面的持續進步。”我們現在預計將達到或超過我們2022年的財務指導，這將把我們對40年業績的28%的規則預期在不變貨幣的基礎上增加到大約29%。我們計劃將這一勢頭延續到2023年，目標是按不變貨幣計算的40人規則的35歲左右，通過中位數的有機收入增長和明年調整後的EBITDA利潤率接近29%。我們對2022年的這一階段性改進有很高的可見性，這是基於我們所採取的行動和到位的倡議的組合，這些行動和倡議完全在我們的控制之下，可以管理和執行。而且，這些倡議的多年性質為在2025年底實現40國規則提供了未來的上行空間。

2022年第三季度業績與2021年第三季度業績比較：

·GAAP總收入為2.613億美元，增長13.0%，其中GAAP經常性收入為2.494億美元，增長14.1%。

·非GAAP有機經常性收入增長3.5%。

·公認會計準則業務虧損為700萬美元，包括與安全事件有關的費用，扣除保險賠償後淨額為1370萬美元，公認會計準則營業利潤率為(2.7%)，減少780個基點

·運營非GAAP收入為4980萬美元，非GAAP運營利潤率為19.1%，下降270個基點。

·GAAP淨虧損為1030萬美元，GAAP稀釋後每股虧損為0.20美元，每股下降0.33美元。

·非GAAP淨收益為3600萬美元，非GAAP稀釋後每股收益為0.69美元，下降0.09美元。

·非GAAP調整後EBITDA為6690萬美元，增加460萬美元，非GAAP調整後EBITDA利潤率為25.6%，下降140個基點。

·美國公認會計準則業務活動提供的現金淨額為1.08億美元，增加3820萬美元。

·非GAAP調整後的自由現金流量為9380萬美元，增加了3520萬美元，非GAAP調整後的自由現金流量利潤率為35.9%，增加了1050個基點。

布萊克波特公司執行副總裁兼首席財務官Tony·布爾表示：“按不變貨幣計算，我們第三季度業績穩健，40%的回報率達到了30%。”我們的有機經常性收入增長繼續保持在個位數的中位數，這得益於我們客户續約率的強勁增長和交易收入的增長，儘管與去年同期相比很艱難。我們在本季度產生了9400萬美元的調整後自由現金流和1.46億美元的年初至今，這超過了我們全年指導範圍的中點。這種穩健的表現加上本季度非常強勁的整體現金收集，以及這些收集的時機，導致了指導的提前實現。

對本新聞稿中提及的所有非GAAP財務衡量標準的解釋，包括40規則，包含在下面“非GAAP財務衡量標準”的標題下。該公司的非GAAP財務指標與其最直接可比的GAAP指標的對賬已在本新聞稿包括的以下財務報表表格中提供。

最近的公司亮點

·Blackbaud收購了一款基於活動的參與應用Kiter，這將使Blackbaud能夠擴大基於活動的點對點籌款活動，為具有社會責任的公司支持基於活動的健康和健康倡議，並發展個人通過自己喜歡的活動與他們最關心的事業建立聯繫的方式。

·Blackbaud將其Blackbaud fims™和DonorCentral®NXT產品剝離給Blackbaud渠道合作伙伴和ISV高級合作伙伴NPact，這將使公司在執行戰略增長計劃時降低複雜性並專注於核心產品的創新。

·Blackbaud主辦了第23屆年度科技大會，Bbcon。這次會議匯聚了社會公益實踐者及其團隊，與專家和同行聯繫，並更多地瞭解Blackbaud產品組合中的創新，這些創新正在幫助社會公益組織籌集更多收入、更有效地管理財務、連接整個組織、有效發放贈款、為他們的社區創造非凡的體驗等。

·Blackbaud宣佈在美國和加拿大為Blackbaud Rise‘s Edge NXT™和eTapestry®Forms提供兩種收費覆蓋模式，Complete Cover®和Giunder Cover，這兩種模式將幫助慈善組織通過降低與在線禮物、活動和會員註冊相關的處理成本籌集更多資金。

·Blackbaud在2021年11月正式過渡到遠程優先員工模式後，被Quartz評為2022年遠程員工最佳公司排行榜。Blackbaud是榜單上排名前20的大公司之一，也是榜單上最大的公司。

·總裁和首席執行官Mike·賈諾尼的僱傭合同延長了三年，因為Blackbaud繼續推進產品創新和客户成果，以推動未來幾年收入的加速增長和有意義的利潤率擴大，因為公司正在執行其實現40規則的長期目標。

有關Blackbaud的最新亮點的更多信息，請訪問www.Blackbaud.com/News Room。

財務展望

Blackbaud今天重申了其2022年全年財務指引：

·非公認會計準則收入10.5億至10.7億美元

·非公認會計準則調整後的EBITDA利潤率為23.7%至24.2%

·非公認會計準則每股收益為2.43美元至2.63美元

·非公認會計準則調整後的自由現金流為1.4億至1.5億美元

其2022年全年財務指引包括以下假設：

·非公認會計準則年化有效税率預計為20%

·本年度的利息支出預計約為3400萬至3700萬美元

·本年度完全稀釋後的股份預計在5200萬至5350萬股之間

·本年度的資本支出預計在6,000萬至7,000萬美元之間，包括大約5,000萬至6,000萬美元的資本化軟件和內容開發成本

Blackbaud沒有將本新聞稿中包含的前瞻性全年非GAAP財務指標與S-K法規第10(E)(1)(I)(B)項允許的最直接可比的GAAP指標進行調整。目前，這種對賬需要作出不合理的努力，以合理確定的程度估計和量化各種必要的公認會計準則組成部分，包括與薪酬、購置款交易和整合、税目或本年度可能出現的其他事項有關的組成部分。這些組成部分和其他因素可能會對未來可直接比較的GAAP指標的數量產生重大影響，這些指標可能與非GAAP指標有很大不同。

為了提供有意義的比較基礎，Blackbaud在分析其經營業績時使用了非公認會計準則調整後的自由現金流量。非公認會計準則調整後的自由現金流量被定義為經營現金流減去資本支出，包括軟件和內容開發所需資本化的成本、財產和設備的資本支出，加上與之前披露的與2020年5月發現的安全事件(“安全事件”)有關的現金流出(扣除保險)。對於2022年全年，Blackbaud目前預計淨現金支出為1500萬至2500萬美元，用於與安全事件相關的持續法律費用。根據該公司的政策，應支付給第三方服務提供商和顧問的所有相關費用，包括法律費用，都在發生時計入費用。有關Blackbaud使用非GAAP財務衡量標準的更多信息，請參閲下面題為“非GAAP財務衡量標準”的章節。

電話會議詳細信息

事件：Blackbaud 2022年第三季度電話會議

時間：2022年11月2日

時間：上午8：00(東部時間)

Live Call: 1-877-407-3088 (US/Canada)

網絡直播：Blackbaud投資者關係網頁

關於布萊克波特

布萊克波特(納斯達克：BLKB)是全球領先的雲軟件公司，致力於推動社會公益事業。Blackbaud服務於整個社會公益社區-非營利組織、高等教育機構、K-12學校、醫療保健組織、信仰社區、藝術和文化組織、基金會、公司和個人變革推動者-Blackbaud連接並支持組織通過雲軟件、服務、專業知識和數據智能提高其影響力。Blackbaud產品組合專為滿足垂直市場的獨特需求而量身定做，其解決方案涵蓋籌資和客户關係管理、營銷、宣傳、點對點籌資、企業社會責任(CSR)和環境、社會與治理(ESG)、學校管理、票務、資助金髮放、財務管理、支付處理和分析。Blackbaud為該行業服務了40多年，是一家遠程優先公司，總部位於南卡羅來納州查爾斯頓，業務遍及美國、澳大利亞、加拿大、哥斯達黎加和英國。欲瞭解更多信息，請訪問www.Blackbaud.com，或在Twitter、LinkedIn、Instagram和Facebook上關注我們。

前瞻性陳述

除歷史信息外，本新聞稿中包含的所有陳述、預期和假設都是前瞻性陳述，受1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款的約束，包括但不限於有關我們財務狀況和經營結果的可預測性的陳述。這些聲明涉及許多風險和不確定性。儘管Blackbaud試圖在做出這些前瞻性陳述時保持準確，但未來的情況可能與此類陳述所基於的假設不同。此外，可能導致結果大不相同的其他重要因素包括：被收購公司的管理層整合；有關現有客户增加業務和續約的不確定性；可能影響毛利率的收入組合變化；銷售增長持續成功；網絡安全和數據保護風險及相關責任；新冠肺炎中斷的不確定性；可能涉及我們的訴訟；以及美國證券交易委員會不時在提交給Blackbaud的報告中闡明的其他風險因素。這些報告的副本可在美國證券交易委員會網站www.sec.gov免費下載，也可應Blackbaud投資者關係部的要求獲取。除法律要求外，Blackbaud不承擔任何義務，也不打算更新這些前瞻性陳述。

商標

此處出現的所有Blackbaud產品名稱均為Blackbaud，Inc.的商標或註冊商標。

非公認會計準則財務指標

Blackbaud在本新聞稿中提供了未按照公認會計準則編制的財務信息。Blackbaud在內部使用非GAAP財務指標來分析其運營業績。因此，Blackbaud認為，這些非GAAP衡量標準對投資者是有用的，作為GAAP衡量標準的補充，有助於評估其持續的運營業績和趨勢，並將其與Blackbaud行業內其他公司的財務業績進行比較，其中許多公司向投資者提供了類似的非GAAP財務衡量標準。然而，由於公司之間的確切計算方法可能存在差異，這些非GAAP財務衡量標準可能無法與其他公司的類似名稱衡量標準完全可比。

上文討論的非公認會計準則財務指標不包括某些交易的影響，Blackbaud認為這些交易與其在任何特定時期的經營業績沒有直接關係，但有利於其在多個時期的長期利益。Blackbaud認為，這些非GAAP財務指標反映了其正在進行的業務，允許對其業務的趨勢進行有意義的期間間比較和分析。

雖然Blackbaud認為這些非GAAP衡量標準提供了有用的補充信息，但非GAAP財務衡量標準不應與根據GAAP編制的財務信息分開考慮，也不應作為其替代。鼓勵投資者審查這些非GAAP指標與其最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況。

非公認會計準則自由現金流被定義為經營現金流減去資本支出，包括軟件開發所需資本化的成本，以及財產和設備的資本支出。此外，為了提供有意義的比較基礎，Blackbaud現在使用非GAAP調整後的自由現金流來分析其經營業績。非公認會計準則調整後的自由現金流被定義為經營現金流減去資本支出，包括軟件和內容開發所需資本化的成本，以及財產和設備的資本支出，加上與安全事件相關的現金流出(扣除保險)。Blackbaud認為，非GAAP自由現金流和非GAAP調整後的自由現金流為公司的經營業績提供了有用的衡量標準。非公認會計準則調整後的自由現金流量不代表也不應被視為可用於可自由支配支出的剩餘現金流量。

此外，Blackbaud在分析其經營業績時使用了非GAAP有機收入增長、不變貨幣基礎上的非GAAP有機收入增長、非GAAP有機經常性收入增長和非GAAP有機經常性收入增長。Blackbaud認為，這些非GAAP衡量標準對投資者是有用的，作為GAAP衡量標準的補充，可以在一致的基礎上評估其業務的定期增長。這些衡量標準中的每一項都不包括可歸因於本財年收購的公司的與收購相關的增量收入。對於在上一會計年度收購的公司，這些衡量標準中的每一項都反映了從這些公司獲得的全年增量非公認會計原則收入的列報，就好像它們合併到上一財年一樣。此外，這些措施中的每一項都不包括與剝離業務相關的前期收入。不計入前期收入是指在合併後的公司的業績中列報上一期和本期同一時期內剝離業務的結果。Blackbaud認為，這一演示文稿更能代表其當前業務的有機收入增長和收入運行率。

40的規則被定義為非GAAP有機收入增長加上非GAAP調整後的EBITDA利潤率。非GAAP調整後的EBITDA被定義為GAAP淨收益加利息淨額；所得税撥備(收益)；折舊；來自業務合併的無形資產的攤銷；軟件和內容開發成本的攤銷；基於股票的薪酬；員工遣散費；收購和處置相關成本；重組和其他房地產活動；與安全事件相關的保險淨額成本；以及資本化軟件開發成本的減值。

下表對合並資產負債表內報告的現金和現金等價物及限制性現金進行了對賬，這些現金和現金等價物及限制性現金合計為合併現金流量表中上述相同數額的總和：

(1)包括截至2022年9月30日的9個月內持有出售的某些無形資產的200萬美元非現金減值。

(2)包括在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間發生的與安全事故有關的成本，分別為1,370萬美元和3,110萬美元，扣除同期可能的保險賠償分別為-10萬美元和190萬美元，以及在截至2021年9月30日的三個月和九個月期間分別淨額1,140萬美元和3,590萬美元，扣除同期的可能保險賠償1,060萬美元和3,460萬美元。已記錄的支出主要包括向第三方服務提供者和顧問付款，包括法律費用，以及結算客户索賠和某些或有損失的應計費用。這次調整沒有包括與加強我們的網絡安全計劃相關的成本。2022年全年，我們目前預計與安全事件相關的持續法律費用的税前淨支出約為3,000萬至3,500萬美元。根據我們的政策，律師費在發生時計入費用。2022年全年，我們目前預計與安全事件相關的持續法律費用的現金支出淨額約為1,500萬至2,500萬美元。由於我們目前無法合理估計可能的損失或損失範圍，截至2022年9月30日，有一些與安全事件相關的事項我們沒有記錄損失或意外損失的責任。

(3)Blackbaud在計算非GAAP淨收入和非GAAP稀釋每股收益時，適用20.0%的非GAAP有效税率。

(1)非GAAP收購相關收入不包括根據GAAP計算的可歸因於本會計年度被收購公司的增量收購相關收入。對於在上一會計年度收購的公司，非GAAP收購相關收入反映了從這些公司獲得的全年增量非GAAP收入的列報，就好像它們合併到上一財年一樣。

(2)來自剝離業務的非公認會計準則收入不包括與剝離業務相關的收入。扣除前期收入是指將剝離業務的結果與合併後的公司在同一時期內的前期和本期業績一併列報。

(3)由於非GAAP有機收入增長和非GAAP有機經常性收入增長的計算方式，本文所列上一年期間的非GAAP有機收入和非GAAP有機經常性收入可能與上一季度財務信息中的非GAAP有機收入和非GAAP有機經常性收入不一致。

(4)為了在不變貨幣基礎上確定非GAAP有機收入增長和非GAAP有機經常性收入增長，以外幣報告的實體的收入使用可比上一時期的季度加權平均外幣匯率換算成美元。造成影響的主要外國貨幣是澳元、英鎊、加元和歐元。

(1)包括與軟件和內容開發成本相關的攤銷費用，以及資本化的雲計算實施成本產生的攤銷費用。

(2)有關GAAP與非GAAP營業收入的對賬詳情，請參閲上文。

(3)以非GAAP有機收入增長加上非GAAP調整後的EBITDA利潤率衡量。非GAAP有機收入增長表見上表。

(4)為了在不變貨幣基礎上確定非GAAP調整後的EBITDA，以外幣報告的實體的非GAAP調整後EBITDA使用可比上一時期的季度加權平均外幣匯率換算成美元。造成影響的主要外國貨幣是澳元、英鎊、加元和歐元。

(5)以不變貨幣基礎上的非GAAP有機收入增長加上不變貨幣基礎上的非GAAP調整EBITDA利潤率來衡量。