附件99.1

集裝箱商店集團公司公佈2022財年第二季度財務業績

第二季度合併淨銷售額比2021財年第二季度下降1.2%，其中包括110個基點的負面外匯影響

與2021財年第二季度相比，可比門店銷售額^下降0.8%；定製空間⁺由一般商品類別抵消的增長7.1%

稀釋後每股收益為0.31美元，而2021財年第二季度為0.54美元；

調整後每股攤薄收益*為0.27美元，上年同期為0.54美元在2021財年第二季度

提供2022財年第三季度收益展望

科佩爾，德克薩斯州-2022年11月1日-Container Store Group，Inc.(紐約證券交易所代碼：TCS)(以下簡稱公司)今天公佈了截至2022年10月1日的2022財年第二季度財務業績。

●

合併淨銷售額為2.727億美元，下降1.2%，其中包括外幣換算的110個基點的負面影響。貨櫃零售業的淨銷售額為2.599億元，上升0.2%。ELFA International AB(“Elfa”)第三方淨銷售額為1280萬美元，與2021財年第二季度相比下降了22.8%。剔除外幣兑換的影響，埃爾法第三方淨銷售額下降5.3%。

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可比門店銷售額^下降0.8%，自定義空間⁺增長7.1%，為可比門店銷售額^貢獻了230個基點的增長，但被一般商品類別的下降所抵消，下降了4.6%，對可比門店銷售額^產生了310個基點的負面影響。

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綜合淨收入和每股淨收入(EPS)分別為1570萬美元和0.31美元，而2021財年第二季度分別為2720萬美元和0.54美元。調整後每股淨收益*(“調整後每股收益”)為0.27美元，而2021財年第二季度為0.54美元。

集裝箱商店首席執行官兼總裁表示：“第二季度，我們的利潤超出了我們的預期，儘管我們的一般商品類別的業績不佳，但海關空間業務的持續增長部分抵消了這一影響。隨着通脹壓力的持續上升，加上利率的上升，我們看到客户流量在第二季度出現疲軟，我們預計這些趨勢將繼續下去，直到這些外部壓力消退。然而，我們仍然致力於我們的戰略舉措，以支持我們的長期增長和20億美元的收入目標。“

在我們實現20億美元收入的道路上，我們的關鍵戰略舉措之一是新門店的增長。第二季度，我們在科羅拉多州斯普林斯開設了第一家規模較小的門店，銷售效率超出了我們的預期。今年冬天，我們還將在新罕布夏州的塞勒姆開設第二家規模較小的門店。除了新的門店增長，我們還專注於支持我們的定製空間產品。我們Preston的推出^TM生產線是完整的，我們對客户渠道感到滿意，並幾乎完成了我們的在線和商店定製空間產品的全面品牌表達。儘管有近期的宏觀背景，但我們有一個非常有吸引力的增長機會，並繼續專注於利用價值200億美元的家用存儲和組織(包括定製空間)的潛在市場。“馬爾霍特拉總結道。

資產負債表和流動性亮點：


(單位：千)	2022年10月1日		2021年10月2日
現金	$	19,814	$	23,137
總債務，扣除遞延融資成本	$	174,191	$	166,389
流動性¹	$	123,208	$	132,465
自由現金流^*	$	(5,257)	$	7,930

(1)	現金外加循環信貸安排的可用性。

股份回購

在第二財季結束後，根據規則10b5-1計劃，公司以500萬美元的價格回購了大約94萬股股票。在最初3000萬美元的授權中，我們還剩下2500萬美元用於股票回購。

展望

該公司今天提供了以下截至2022年12月31日的第三財季的財務展望：


合併淨銷售額	$240 - $250 million
可比門店銷售額下降	高-個位數
稀釋後每股收益	$0.02 to $0.07
假定稀釋股	5000萬
計劃中的商店開業¹	0

首席財務官Jeff·米勒表示：“我們第三季度的展望反映了我們將繼續駕馭充滿挑戰的宏觀環境的預期。鑑於經濟的不確定性，我們將撤回之前發佈的全年指引。儘管如此，我們認為謹慎的情景將反映出與我們對本財年剩餘時間的第三季度預期相同的趨勢。我們致力於投資於我們的增長戰略，我們正在按計劃在2027財年結束前開設76家新店。我們對我們的計劃和實現我們20億美元的長期銷售目標的能力保持信心，儘管當前宏觀逆風的持續時間可能會影響我們最初設想的實現這些目標的時間表。“

(1)	計劃在中國開設規模較小的門店2023年的這個冬天，加利福尼亞州的塞勒姆，2023年的初春，加利福尼亞州的千橡市。

參考文獻

*見GAAP到非GAAP財務度量表的對賬。

+定製空間包括基於金屬和基於木材的定製空間產品和家庭安裝服務。從2022財年第一季度開始，TCS部門銷售的衣櫃生活方式百貨商店產品現在包括在一般商品中，而不是之前包括在定製空間中。

^ 可比門店銷售額包括我們TCS部門的所有淨銷售額，但不包括開業不到16個月的門店、永久關閉的門店、臨時關閉超過7天的門店以及面向第三方的Closet Works銷售。

電話會議信息

討論2022財年第二季度財務業績的電話會議定於今天，即2022年11月1日東部時間下午4：30舉行。有興趣參加此次電話會議的投資者和分析師請在電話會議開始前大約10分鐘撥打(877)407-3982(國際電話者請撥打(201)493-6780)。電話會議的現場音頻網絡直播將在Invest or.tainerstore.com上在線觀看。

電話會議的錄音將在電話會議結束後兩小時內重播，可以在線收聽，也可以撥打(844)512-2921(國際電話請撥打(412)317-6671)收聽。收聽電話重播的密碼是13732872。重播將持續到2022年12月1日。

前瞻性陳述

本新聞稿包含符合1995年私人證券訴訟改革法的前瞻性陳述。本新聞稿中包含的所有與歷史事實無關的陳述都應被視為前瞻性陳述，包括有關我們未來機會的陳述；我們的目標、戰略、優先事項和計劃(包括未來的門店開張)；我們關於定製空間的計劃；銷售趨勢、勢頭和目標；我們的股票回購計劃；宏觀經濟狀況的影響以及我們預期的財務表現和長期目標。

這些前瞻性陳述是基於管理層目前的預期。這些陳述既不是承諾也不是保證，而是涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素，這些風險、不確定因素和其他重要因素可能會導致我們的實際結果、業績或成就與前瞻性陳述中明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同，這些因素包括但不限於：經濟健康狀況和非必需品購買量的下降；新冠肺炎疫情及其對我們的業務、經營業績和財務狀況的相關影響；我們繼續以有利條件租賃空間的能力；與新開門店相關的成本和風險；我們經營業績的季度和季節性波動；我們無法控制的成本增加；我們無法保護我們的品牌；我們未能或無法保護我們的知識產權；經濟、消費者支出和房地產市場的健康狀況全面下降；我們無法尋找和銷售新產品以滿足消費者的偏好；未能成功預測消費者的偏好和需求；來自其他商店的競爭和基於互聯網的競爭；供應商可能向我們的競爭對手銷售類似或相同的產品；我們和我們的供應商對自然災害和其他意外事件的脆弱性；我們製造設施的中斷；產品召回和/或產品責任, 以及產品安全和其他消費者保護法的變化；與經營多個分銷中心有關的風險；我們的商品對外國進口的依賴；我們對獨立第三方運輸提供商的依賴；我們無法有效地管理我們的在線銷售；我們的網站或信息技術系統的安全漏洞或網絡攻擊的影響，包括與我們使用第三方網絡服務提供商有關的影響；由於外部因素、在家工作安排、人員短缺以及在更新我們的現有軟件或開發或實施新軟件方面的困難而對我們的信息系統造成的損壞或中斷；未能遵守有關隱私、數據保護和消費者保護的法律和法規；我們的負債可能會限制我們當前和未來的運營，我們可能無法以有利的條件對債務進行再融資，甚至根本不能；貨幣匯率的波動；我們無法保持足夠的現金流水平以滿足增長預期；我們的固定租賃義務；全球金融市場的混亂導致難以借入足夠數量的資本來支付庫存的賬面成本，以支付資本支出和運營成本；全球市場的變化和無法預測未來的利息支出；我們對關鍵高管管理層的依賴；我們無法找到, 培訓和留住關鍵人員；勞資關係困難；醫療保健成本和勞動力成本的增加；違反美國《反海外腐敗法》和全球類似的反賄賂和反回扣法律；減值費用以及用於評估我們資產公允價值的估計或預測變化的影響；税制改革和其他税收波動的影響；我們普通股價格的大幅波動；我們普通股未來的大幅出售，或認為可能發生此類出售可能壓低我們普通股價格的看法；與上市公司相關的風險；我們為公眾提供的業績會議指導；我們管理文件中的反收購條款，這可能會推遲或阻止控制權的變更；與收購相關的風險，以及我們未能建立和維護有效的內部控制。

在我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的2022年6月2日的10-K表格年度報告(“美國證券交易委員會”)以及我們提交給美國證券交易委員會的其他報告中，在“風險因素”標題下討論的這些和其他重要因素可能會導致實際結果與本新聞稿中的前瞻性聲明所表示的結果大不相同。任何此類前瞻性陳述均代表管理層截至本新聞稿發佈之日的估計。雖然我們可能會選擇在未來的某個時候更新這些前瞻性陳述，但我們沒有義務這樣做，即使隨後發生的事件會導致我們的觀點發生變化。這些前瞻性陳述不應被視為代表我們在本新聞稿發佈之日之後的任何日期的觀點。

貨櫃商店集團公司

合併業務報表


	13周結束				二十六週結束
	10月1日，		10月2日，		10月1日，		10月2日，
(千，不包括每股和每股金額)(未經審計)	2022		2021		2022		2021
淨銷售額	$	272,672	$	275,954	$	535,306	$	521,269
銷售成本(不包括折舊和攤銷)		118,242		112,416		230,788		211,407
毛利		154,430		163,538		304,518		309,862
銷售、一般和行政費用(不包括折舊和攤銷)		118,655		114,062		240,564		224,210
基於股票的薪酬		536		1,086		1,737		1,955
開業前成本		583		72		619		666
折舊及攤銷		9,549		8,544		18,555		16,745
處置資產的損失(收益)		80		—		81		(5)
營業收入		25,027		39,774		42,962		66,291
利息支出，淨額		3,783		3,186		7,006		6,371
税前收入		21,244		36,588		35,956		59,920
所得税撥備		5,497		9,393		9,730		15,053
淨收入	$	15,747	$	27,195	$	26,226	$	44,867

普通股每股淨收益-基本	$	0.31	$	0.55	$	0.53	$	0.91
每股普通股淨收益-稀釋後收益	$	0.31	$	0.54	$	0.52	$	0.88

加權平均普通股-基本		50,000,945		49,468,324		49,860,252		49,274,611
加權平均普通股-稀釋後		50,350,549		50,217,614		50,324,456		51,112,668

貨櫃商店集團公司

合併資產負債表


	10月1日，		4月2日，		10月2日，
(單位：千)	2022		2022		2021
資產	(未經審計)				(未經審計)
流動資產：
現金	$	19,814	$	14,252	$	23,137
應收賬款淨額		28,624		30,225		31,035
庫存		190,142		192,783		173,141
預付費用		17,474		11,628		12,690
應收所得税		1,309		1,687		840
其他流動資產		9,639		9,836		13,354
流動資產總額		267,002		260,411		254,197
非流動資產：
財產和設備，淨額		147,302		140,198		130,733
非流動經營性租賃使用權資產		356,605		347,519		304,194
商譽		221,159		221,159		202,815
商號		218,882		224,938		227,476
遞延融資成本，淨額		176		203		229
非流動遞延税項資產，淨額		471		865		905
其他資產		2,062		2,284		2,660
非流動資產總額		946,657		937,166		869,012
總資產	$	1,213,659	$	1,197,577	$	1,123,209

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合併資產負債表(續)


	10月1日，		4月2日，		10月2日，
(單位為千，不包括每股和每股金額)	2022		2022		2021
負債和股東權益	(未經審計)				(未經審計)
流動負債：
應付帳款	$	79,892	$	84,059	$	86,232
應計負債		79,447		89,004		85,848
循環信貸額度的當期借款		13,660		1,790		59
長期債務的當期部分		2,066		2,096		2,136
流動經營租賃負債		56,204		52,540		50,177
應付所得税		218		6,026		2,852
流動負債總額		231,487		235,515		227,304
非流動負債：
長期債務		158,465		158,564		164,194
非流動經營租賃負債		322,830		317,345		278,235
非流動遞延税項負債，淨額		49,804		50,493		46,650
其他長期負債		6,393		7,564		12,108
非流動負債總額		537,492		533,966		501,187
總負債		768,979		769,481		728,491
承付款和或有事項
股東權益：
普通股，面值0.01美元，授權發行250,000,000股；2022年10月1日發行50,104,829股；2022年4月2日發行49,635,447股；2021年10月2日發行49,545,153股		501		496		495
額外實收資本		875,550		874,190		871,545
累計其他綜合損失		(38,451)		(27,444)		(21,325)
留存赤字		(392,920)		(419,146)		(455,997)
股東權益總額		444,680		428,096		394,718
總負債和股東權益	$	1,213,659	$	1,197,577	$	1,123,209

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合併現金流量表



	二十六週結束
	10月1日，		10月2日，
(千)(未經審計)	2022		2021
經營活動
淨收入	$	26,226	$	44,867
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷		18,555		16,745
基於股票的薪酬		1,737		1,955
處置資產的損失(收益)		81		(5)
遞延税費		396		454
非現金利息		942		940
其他		492		(247)
經營性資產和負債變動情況：
應收賬款		(2,655)		(2,105)
庫存		(935)		(42,836)
預付費用和其他資產		(5,685)		(4,587)
應付賬款和應計負債		(6,713)		17,359
租賃資產和負債淨變動		102		(4,493)
所得税		(5,600)		(5,562)
其他非流動負債		(153)		30
經營活動提供的淨現金		26,790		22,515

投資活動
物業和設備的附加費		(32,047)		(14,585)
對不合格計劃信託的投資		(879)		(130)
非合格計劃信託贖回所得收益		467		2,592
出售財產和設備所得收益		34		5
用於投資活動的現金淨額		(32,425)		(12,118)

融資活動
循環信貸額度借款		44,104		24,923
循環信貸額度的付款		(30,855)		(24,863)
長期債務借款		15,000		5,000
償還長期債務		(16,053)		(5,597)
用在有限制股份歸屬時扣留的股份繳付税款		(712)		(4,677)
行使股票期權所得收益		340		226
融資活動提供(用於)的現金淨額		11,824		(4,988)

匯率變動對現金的影響		(627)		41

現金淨增		5,562		5,450
會計期初現金		14,252		17,687
會計期末現金	$	19,814	$	23,137

關於非GAAP信息的説明

本新聞稿包括未按照公認會計原則計算的財務指標，包括調整後的淨收入、調整後的普通股攤薄後淨收入、調整後的EBITDA和自由現金流量。在本新聞稿所附表格中，該公司已將這些非GAAP財務指標與最直接可比的GAAP財務指標進行了核對。這些非GAAP衡量標準不應被視為衡量財務業績或運營現金流的淨收益的替代指標，也不應被視為根據GAAP衍生的任何其他績效衡量標準，它們不應被解讀為公司未來的業績將不受不尋常或非經常性項目的影響的推斷。這些非GAAP衡量標準是管理層、公司董事會和Leonard Green and Partners，L.P.用來評估其財務業績的關鍵指標。

該公司列報調整後的淨收入、調整後的普通股每股攤薄淨收入和調整後的EBITDA，因為它認為它們通過排除公司認為不能反映其核心經營業績的項目，幫助投資者在一致的基礎上比較公司在各個報告期的表現，並且因為公司認為投資者看到管理層用來評估公司的衡量標準是有用的。分析師、投資者和其他相關方也經常使用這些非GAAP衡量標準來評估公司所在行業的公司。在評估這些非GAAP衡量標準時，您應該意識到，公司未來將產生與本演示文稿中的一些調整相同或相似的費用。該公司對這些非公認會計準則措施的陳述不應被理解為意味着其未來的業績不會受到任何此類調整的影響。管理層除了使用非GAAP衡量標準外，還依賴我們的GAAP結果來彌補這些限制。由於計算方法不同，這些非GAAP衡量標準不一定與其他公司的其他類似標題的標題進行比較。

該公司將調整後的淨收入定義為重組費用前的淨收益、與新冠肺炎對業務運營影響有關的費用、根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE”)規定的抵免、與新冠肺炎有關的遣散費、收購相關成本、債務清償損失、出售資產的某些損失(收益)、產生的某些管理層過渡費用、法律和解、這些調整的税務影響以及其他非常或罕見的税目。我們將調整後的每股普通股淨收入定義為調整後的淨收入除以稀釋後的加權平均普通股流通股。我們使用調整後的淨收入和調整後的每股普通股淨收入來補充GAAP的業績衡量標準，以評估我們業務戰略的有效性，做出預算決策，並將我們的業績與使用類似衡量標準的其他同行公司進行比較。我們公佈調整後的淨收入和調整後的每股普通股淨收入--攤薄是因為我們認為它們通過剔除我們認為不能反映我們核心經營業績的項目，幫助投資者在一致的基礎上比較我們在各個報告期的表現，也因為我們認為投資者看到管理層用來評估公司的衡量標準是有用的。

該公司將EBITDA定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的淨收益。調整後的EBITDA是根據其信貸安排計算的，是其高管薪酬計劃下業績評估的組成部分之一。調整後的EBITDA反映了對EBITDA的進一步調整，以消除某些項目的影響，包括某些非現金項目和本公司在評估各期間持續經營業績時不考慮的其他項目，如下所述。該公司將調整後的EBITDA用於契約遵守和高管績效評估，並補充GAAP績效衡量標準，以評估其業務戰略的有效性，做出預算決策，並將其績效與使用類似衡量標準的其他同行公司進行比較。該公司認為，讓投資者看到管理層用來評估公司、其高管及其契約遵守情況的衡量標準是有用的。分析師、投資者和其他感興趣的各方也經常使用EBITDA和調整後的EBITDA來評估公司所在行業的公司。

公司公佈自由現金流量，公司將其定義為一段時期內經營活動提供的現金淨額減去該時期的財產和設備付款，因為它認為這是公司整體流動性的有用指標，因為在任何時期產生的自由現金流量代表可用於償還債務、投資和其他可自由支配和非可自由支配現金用途的現金。因此，我們認為自由現金流為投資者瞭解和評估提供了有用的信息。

我們的流動資金就像管理層一樣。我們對自由現金流的定義是有限的，因為它不只代表可用於可自由支配支出的剩餘現金流，因為該措施沒有扣除償債和其他合同義務所需的付款。因此，我們認為，將自由現金流量視為為我們的合併現金流量表提供補充信息的一種衡量標準是很重要的。雖然其他公司報告了自由現金流，但計算公司自由現金流的方法可能有很多種。因此，我們管理層計算自由現金流的方法可能與其他公司計算自由現金流的方法不同。

此外，本新聞稿還提到埃爾法第三方淨銷售額在使用上一年的換算率將埃爾法的淨銷售額從瑞典克朗轉換為美元后的變化，這是一個沒有按照公認會計準則計算的財務指標。該公司相信，在不受匯率波動影響的情況下披露埃爾法第三方淨銷售額的變化有助於投資者瞭解公司的基本業績。

Container Store Group，Inc.補充信息-GAAP與非GAAP財務衡量標準的對賬
(單位為千，不包括每股和每股金額)
(未經審計)

下表核對了調整後淨收益和調整後每股普通股淨收入的非GAAP財務衡量標準--與GAAP淨收入和GAAP每股普通股淨收入這兩個最直接可比的GAAP財務衡量標準--攤薄。


	13周				二十六週
	告一段落				告一段落
	2022年10月1日		2021年10月2日		2022年10月1日		2021年10月2日
分子：
淨收入	$	15,747	$	27,195	$	26,226	$	44,867
管理層過渡費用(A)		—		—		—		473
與收購有關的費用(B)		63		—		63		—
新冠肺炎的成本(C)		—		—		—		192
法律和解(D)		(2,600)		—		(2,600)		—
税金(E)		604		2		604		(184)
調整後淨收益	$	13,814	$	27,197	$	24,293	$	45,348

分母：
加權平均已發行普通股-稀釋		50,350,549		50,217,614		50,324,456		51,112,668

每股普通股淨收益-稀釋後收益	$	0.31	$	0.54	$	0.52	$	0.88
調整後每股普通股淨收益-稀釋後	$	0.27	$	0.54	$	0.48	$	0.89

(a)	與關鍵高管換屆相關的成本，包括遣散費和簽約獎金，記為銷售、一般和行政費用，我們在評估持續業績時不考慮這些費用。

(b)	包括2022財年第二季度與收購Closet Works相關的法律成本，所有這些成本都被記錄為銷售、一般和行政費用，我們在評估持續業績時不考慮這些費用。

(c)	包括可歸因於新冠肺炎大流行的增量成本，其中主要包括2021財年第一季度的消毒成本，所有這些費用都記錄為銷售、一般和行政費用，我們在評估持續業績時不考慮這些費用。

(d)	該公司在2022財年第二季度收到了扣除法律費用後的法律和解協議。這筆金額被記錄為銷售、一般和行政費用，我們在評估持續業績時不考慮這些費用。

(e)	淨收益調整的税務影響被認為是不尋常或不常見的税目，我們在評估持續業績時不考慮所有這些因素。

下表將非GAAP財務指標調整後EBITDA與GAAP淨收入的最直接可比GAAP財務指標進行了核對。


	13周結束				二十六週結束
	10月1日，		10月2日，		10月1日，		10月2日，
	2022		2021			2022		2021
淨收入	$	15,747	$	27,195	$	26,226	$	44,867
折舊及攤銷		9,549		8,544		18,555		16,745
利息支出，淨額		3,783		3,186		7,006		6,371
所得税撥備		5,497		9,393		9,730		15,053
EBITDA	$	34,576	$	48,318	$	61,517	$	83,036
開業前費用(A)		583		72		619		666
非現金租賃費用(B)		137		(1,722)		171		(5,077)
基於股票的薪酬(C)		536		1,086		1,737		1,955
管理過渡費用(D)		—		—		—		473
匯兑損失(收益)(E)		16		(6)		(8)		5
與收購相關的成本(F)		63		—		63		—
新冠肺炎成本(克)		—		—		—		192
調整後的EBITDA	$	35,911	$	47,748	$	64,099	$	81,250

(a)	與開設新店和搬遷門店相關的非資本支出，包括營銷費用、差旅和搬遷費用以及培訓費用。我們根據這些成本進行調整，以便於對不同時期的業績進行比較。

(b)	反映我們的年度GAAP經營租賃費用高於或低於我們的現金經營租賃支付的程度。這一金額取決於我們租賃組合的平均年限(按規模加權)，因為我們對較年輕租賃的GAAP運營租賃費用通常超過我們的現金運營租賃付款，而我們對較舊租賃的GAAP運營租賃支出通常少於我們的現金運營租賃付款。

(c)	與基於股票的薪酬計劃相關的非現金費用，根據獎勵的數量和授予時間的不同而不同。我們對這些費用進行了調整，以便於逐個時期的比較。

(d)	與關鍵高管換屆相關的成本，包括遣散費和簽約獎金，記為銷售、一般和行政費用，我們在評估持續業績時不考慮這些費用。

(e)	已實現的外匯交易損益我們的管理層在評估我們正在進行的業務時不考慮這些損益。

(f)	包括2022財年第二季度與收購Closet Works相關的法律成本，所有這些成本都被記錄為銷售、一般和行政費用，我們在評估持續業績時不考慮這些費用。

(g)	包括可歸因於新冠肺炎大流行的增量成本，其中主要包括2021財年第一季度的消毒成本，所有這些費用都記錄為銷售、一般和行政費用，我們在評估持續業績時不考慮這些費用。