致信人
Q3 2022 | November 1, 2022
2022年第三季度財務亮點
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• | | 總收入比去年同期增長1%,達到8.1億美元,在外匯中性基礎上增長10%。 | • | | Tinder直接收入比去年同期增長6%(+16%FXN),受7%的支付者增長推動,達到1110萬人,部分被RPP下降1%所抵消。 |
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• | | 營業收入為2.11億美元,比上年同期減少5%,營業利潤率為26%。 | | | |
| • | | 所有其他品牌的直接收入合計同比下降5%,這是由8%的支付者下降推動的,部分被3%的RPP增長所抵消。在所有其他品牌中,鉸鏈直接收入同比增長近40%。 |
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• | | 調整後的營業收入為2.84億美元,與去年同期持平,調整後的營業收入利潤率為35%。 | | |
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| | • | | 今年到目前為止,2022年運營現金流和自由現金流分別為3億美元和2.62億美元,受2022年第二季度與之前披露的Tinder訴訟和解相關的4.41億美元付款的影響。 |
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• | | 支付人數增長2%,達到1,650萬人,高於去年同期的1,630萬人。 | | |
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• | | RPP與去年同期持平,為16.02美元,FXN上漲9%。 | | |
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見第23頁開始的《公認會計準則與非公認會計準則的對賬》。
尊敬的股東們,
這標誌着我們一起寫的第二封股東信,我們在短時間內採取了很多行動。我們在Tinder組建了一個團隊,開始制定清晰的戰略,將品牌帶到未來,推動強勁增長。產品執行力已經在提高,團隊對未來的機遇感到振奮和興奮,一些新功能已經開始測試,更多功能將在第四季度和2023年推出。還有很多工作要做,但初步結果顯示前景看好。
我們對第三季度的表現感到滿意,我們實現了兩位數的增長(不包括匯率影響)。Hinger的用户數量繼續創下歷史新高,其全球市場份額不斷增長,HyperConnect的Azar應用程序恢復了穩健的增長,我們繼續補充我們的管理團隊,以更好地為我們的長期定位。
除了重新點燃Tinder的增長,我們計劃在2023年專注於有針對性的高回報投資,特別是在Hinger和聯盟,以及一些新孵化的應用程序,在這些應用程序中,我們看到了更好地為選定的人口統計數據和市場提供服務的進一步機會。由於我們預計在可預見的未來將面臨一個具有挑戰性的運營環境,我們計劃加快努力控制成本,特別是在與員工相關的支出和營銷支出方面,在業務的其他領域。展望未來,我們相信,我們悠久的歷史和成功的記錄,再加上我們團隊的經驗和財務紀律,將為我們的投資者帶來強勁的財務業績。
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伯納德·金 | 加里·斯威德勒 |
首席執行官 | 首席運營官 首席財務官(&C) |
商業趨勢
2022年第三季度業績
第三季度總收入為8.1億美元,同比增長1%,主要得益於支付者增長2%和RPP持平。在外匯(“外匯”)中性的基礎上(“外匯”),總收入為8.83億美元,同比增長10%,受RPP增長9%的推動。歐洲直接收入同比下降1%,但FXN增長了15%。亞太地區和其他直接收入同比下降5%,但FXN增長16%。
在支付者增長7%的推動下,Tinder®的直接收入同比增長6%,而RPP下降了1%。在FXN的基礎上,直接收入增長了16%,RPP同比增長了8%。回想一下,2011年第三季度對Tinder來説是一個異常強勁的季度,創紀錄的連續增加支付者。
所有其他品牌的直接收入同比下降5%,原因是支付者下降8%,部分被3%的RPP增長所抵消。Hinger®和我們的Swipe®應用程序,包括BLK®和Chispa™,直接收入同比增長總計36%,支付者增長18%。知名品牌,包括Match®、Metic®、OkCupid®和Fundant of Fish®,直接收入和支付者同比均下降15%。我們位於亞太地區的業務Pair™和HyperConnect®的直接收入同比下降15%,儘管總體小幅上升。
我們第三季度調整後的營業收入為2.84億美元,同比持平,利潤率為35%。除了收入超出預期外,我們在營銷上的支出比預期少了1600萬美元。
雖然我們的訂閲收入總體上保持相對彈性,但我們已經看到宏觀經濟狀況惡化對品牌的一些影響,比如為消費者提供的可自由支配收入較少的大量魚類,以及傾向於比訂閲更自由支配的點菜(ALC)支出。儘管訂閲量保持穩定,但Tinder比我們的其他品牌更能感受到ALC疲軟的影響,因為它的年輕用户羣往往沒有那麼多可自由支配的收入。我們正在迅速調整我們的促銷策略,以幫助抵消Tinder的一些影響。過去,我們一直專注於銷售高價位的大型捆綁包。
Tinder
在最初的三個月裏,新的Tinder領導團隊一直在努力設定優先事項,並激勵更廣泛的團隊。在文化、優先順序和產品執行方面有了明顯的改進。重要的是,自管理層發生變動以來,更廣泛的團隊中沒有明顯的自然減員。員工基礎對2023年的路線圖感到參與和興奮。
展望未來,我們預計Tinder將把重點放在增強用户體驗和推動新用户採用上。目前的產品計劃側重於四個關鍵領域:女性體驗,包括通過更多的策劃來確保高質量的匹配;Z世代有針對性的產品倡議;虛擬商品和硬幣,以更好地將權力用户貨幣化;以及有針對性的貨幣化努力,包括擴大廣告努力。Tinder還計劃繼續其一貫的優化節奏。Tinder的營銷團隊正在與產品團隊密切合作,開發品牌活動,以突出與關鍵受眾產生共鳴的創新新功能。我們希望在完成年度計劃流程後,能夠在我們的第四季度電話會議上分享更多關於產品和營銷計劃的細節。
尋找Tinder首席執行官的工作仍在繼續。我們已經會見了不同的候選人名單,我們樂觀地認為,我們可以找到一位經驗豐富的領導者,擁有許多關鍵資質,包括消費者數字專業知識,以及與當前Tinder團隊良好合作的能力。與此同時,在我們經驗豐富的團隊的幫助下,業務計劃正在推進。我們有信心,執行力和業績將繼續提高。
巨大的市場機會依然存在
儘管Tinder的用户羣每個季度都在繼續增長,但它仍有充足的增長機會,特別是在美洲和歐洲以外的滲透率較低的國家。亞太地區和其他地區佔Tinder‘22財年第三季度直接收入的18%,同比增長8%(同比增長27%),儘管日本仍面臨挑戰。我們預計這種強勁的增長將持續下去。儘管Tinder在美洲和歐洲一些較為發達的市場的增長已經放緩,但我們的目標是創造創新的功能和引人注目的營銷活動,讓約會者有更多理由使用Tinder。我們相信,這些舉措將加速Tinder所有市場的增長,包括那些更成熟的市場。
Tinder仍然是Z世代和千禧一代交友的首選品牌,無論是在老牌市場還是在新的成長型市場。雖然每年都有數百萬人使用Tinder開始他們的約會之旅,但Tinder仍有大量機會擴大其在目標人羣中的覆蓋範圍。例如,如果我們看看美國,18-24歲的未婚人羣中只有16%的人在上個月使用過這款應用。這代表着吸引和吸引年輕用户並繼續擴大用户基礎的巨大機會。
在美國10個最大的市場,18-24歲的符合條件的單身人士平均每月約有15%使用Tinder。我們相信,Tinder可以通過繼續推出新的創新功能來提高使用率,這些功能是專門為吸引那些尚未體驗Tinder的用户而設計的。
除了繼續擴大用户基礎外,我們相信Tinder還可以提高支付者滲透率,目前這一水平低於我們其他訂閲業務,並提高RPP,特別是通過瞄準高級用户,以推動整體收入增長。新團隊專注於所有三條增長途徑。我們相信,新興市場的持續快速增長,加上成熟市場增長的改善,是Tinder整體保持十幾歲左右營收增長的祕訣。
1
新領導層提高產品執行力
Tinder在新任首席產品官的指導下,看到了產品節奏的改善,他幫助產品團隊執行了領導團隊提出的明確願景。今年9月,Tinder開始測試新的優化和舉措,包括Boost產品線的新產品,以及每週的訂閲套餐。與2022年上半年相比,產品速度和焦點的改善是一個顯著的改善。
Tinder最近還開始測試“戀愛意向”功能,幫助用户更容易地找到他們想要的東西。我們從我們的投資組合中收集的消費者調查顯示,關係意圖是人們想要匹配的東西的主要組成部分,並導致更好的結果。這是為用户創造更精準體驗的又一步。
1資料來源:Match Group調查和研究。城市被定義為特定大都市區中最大的縣(例如,休斯頓對應於哈里斯縣),但紐約市除外,它包括所有五個行政區。
鉸鏈
國際擴張愈演愈烈
我們看到鉸鏈繼續取得成功,特別是當我們將該產品擴展到整個歐洲的新市場時。德國有了一個強勁的開端,這款應用從2022年初下載量排名第20位的約會應用上升到了9月份的第4位。在德國和周邊的DACH地區取得成功後,Hinger推出了一款翻譯和本地化的產品,並於第四季度初在瑞典開始了營銷活動。Hinger計劃第四季度在法國、意大利和西班牙推出本地化產品,並在23年初開展營銷活動。憑藉新激活的市場的強勁初期吸引力和我們在其他歐洲國家看到的光環效應,我們一如既往地對Hink的長期國際增長潛力充滿信心,並將繼續加快擴張努力。
2
產品創新和貨幣化成功
鉸鏈繼續在產品體驗上進行創新。該應用程序已經成功地推出了即時投票和視頻提示,為用户提供了在個人資料中展示更多個性的新方式。這些服務在去年年底Voice Prompt病毒式成功的基礎上進行了擴展,為用户提供了更多打破僵局和獲得第一次約會的方式。我們對這些新功能的早期採用率感到鼓舞,特別是即時投票,這導致了匹配率的顯著提高。
隨着Hink在其貨幣化進程中取得進展,它計劃推出一個新的高級訂閲級別,將為他們最有意願、有更高付費傾向的用户提供優先訪問權限。這一高級級別將包括一系列用户重視的功能,價格將更高。我們預計,新的級別將推動RPP甚至超過自推出第一個級別以來Hink達到的令人印象深刻的水平
資料來源:SensorTower。根據Match Group的定義,排名在所有約會應用程序中。
ALC是兩年前推出的。我們預計這一新的層級將在未來幾周內開始測試,並於23年第一季度在全球推出。
增強吸引力,尤其是對年輕用户的吸引力
Hinger在美國推出了一項新的營銷活動,圍繞其廣受歡迎的角色Hingie,該角色繼續引起用户的共鳴,並在9月份創造了創紀錄的全球月度下載量。我們尤其受到Z世代用户增長勢頭的鼓舞,這是其增長最快的用户細分市場。雖然Hinger在城市地區受益於強勁的口碑增長,但在全美人口較少的地區,它的代表性仍然很低,只有55%的人獲得了幫助,這為它隨着知名度的提高而繼續增長做好了準備。
日本
基礎市場基本面穩固,COVID宿醉揮之不去
在日本,強大的約會服務市場的基本驅動力依然完好無損。根據日本厚生勞動省的數據,2021年的結婚率降至二戰結束以來的最低水平。尋找伴侶仍然非常具有挑戰性,尤其是對年輕人來説。儘管日本是世界第三大經濟體,但與其他發達市場相比,在線約會的採用率仍然較低,儘管這一比例一直在逐漸上升。
3
這場流行病,特別是五個緊急狀態,嚴重影響了該國的社交和約會模式。其結果是,在多年的穩定增長之後,總市場增長大幅放緩,影響了Pair和Tinder,這兩個應用程序仍然是市場上票房收入最高的應用程序,分別位居第一和第二。在疫情爆發之前,我們的日本業務收入以每年25%以上的速度增長,而2022年的收入同比增長預計將低於10%。
雖然增長有所下降,但我們看到了幾個令人鼓舞的指標。我們的研究表明,30歲以下的日本用户的使用率比年齡較大的用户高得多,一次使用~4個約會應用程序(而整個市場只使用~3個應用程序),這對我們兩個品牌都有利。配對仍然是千禧一代的首選品牌,近年來憑藉強勁的RPP和提高的用户份額進一步加強了其整體市場地位。Tinder已經成為Z世代的領軍人物,並繼續成功地將其產品本地化,這帶來了顯著的貨幣化改善。我們相信,隨着日本市場恢復增長,我們將利用我們品牌的領先地位和我們在當地的團隊的本地專業知識。
3匹配2022年的調查和研究。曾經使用過約會應用或網站(單身,沒有戀愛關係)的受訪者比例。
超級連接
在阿扎爾取得了進展。2023重點關注利潤率、哈庫納和進一步的Match Group集成
在HyperConnect,我們對Azar最近的進展感到鼓舞,自5月份以來,Azar的收入同比增長有所改善。Azar®是HyperConnect最大的應用程序,約佔其收入的三分之二。這種復甦是通過優化產品、利用Match Group品牌的最佳實踐(例如營銷的運營效率)以及在應用程序中引入直播來推動的。營收增長在今年早些時候是負增長,但在整個2022年都在加速增長,9月份韓元同比增長10%(FXN上漲了10%)。
我們最近為HyperConnect的領導團隊增加了關鍵的新成員,以幫助加快阿扎爾的恢復,並使哈庫納®應用程序恢復增長。我們在HyperConnect的2023年目標是實現FXN收入增長和盈利。
財務展望
Q4 2022
第四季度,我們預計總收入為7.8億至7.9億美元。對於Tinder,考慮到ALC的疲軟和仍在形成的產品勢頭,我們預計直接收入將相對持平。外匯預計將對總收入和Tinder直接收入增長造成近9個百分點的拖累。我們預計,在鉸鏈、BLK和Chispa的帶領下,新興品牌將繼續保持非常強勁的同比增長,以幫助抵消我們現有品牌持續但放緩的下滑。
我們預計第四季度的外匯影響比上一次財報電話會議時多1400萬美元。
我們預計第四季度調整後的營業收入將在2.7億美元至2.75億美元之間,按中間價計算利潤率為35%。我們預計營銷支出將同比小幅增長,這是由於鉸鏈和Tinder的一些關鍵營銷舉措,以及Match的新品牌活動。我們預計更嚴格的成本紀律將在第四季度開始站穩腳跟。
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| | 總收入 | | 調整後的營業收入 |
Q4 2022 | | 7.8億至7.9億美元 | | 2.7億至2.75億美元 |
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FY 2023
在當前的經濟環境下,對2023年業績的洞察是具有挑戰性的。話雖如此,我們的目標是實現全年5%至10%的收入增長。我們預計,隨着年內的進展和全年外匯逆風的3個百分點,收入同比增長將逐步加快。
我們預計將在我們的第四季度電話會議上提供2023年的最新展望,但下面我們根據目前對2023年經濟狀況的預期,在品牌層面提供初步展望。
我們預計,隨着產品執行在新團隊的領導下逐步改善,Tinder Direct Revenue將遵循與整體公司類似的增長模式,全年增長率為5%至10%,並在季度基礎上加速Y/Y增長。Tinder的AOI利潤率預計仍將是同類產品中最好的,儘管我們確實預計2023年將增加營銷支出,以支持新產品計劃。
我們預計Hinger正在進行的國際擴張將在一些全球市場帶來持續強勁的用户增長。我們預計全球用户增長和新的高端訂閲將使Hinger在2023年至少增加約1億美元的直接收入。我們預計AOI利潤率將繼續接近Match Group的整體水平,儘管我們繼續在營銷和我們表現最好的品牌的員工人數方面進行投資。
我們預計,隨着AOI利潤率的提高,Chispa和BLK的直接收入將繼續強勁增長。考慮到重大的外匯逆風,我們預計,隨着盈利能力的改善,我們在亞太地區的業務對收入增長的貢獻不大。
我們預計,包括Match、Metic、POF和OkCupid在內的知名品牌的總收入將出現温和下降,但現金流將繼續強勁。我們預計,這些品牌強大的營銷ROI紀律將繼續下去。
我們預計將對聯盟®進行進一步投資,我們最近收購了該聯盟,並在那裏看到了巨大的增長潛力。我們還計劃投資於孵化新的應用程序,以服務於我們目前的品牌組合未能提供足夠服務的人羣。這建立在我們孵化新應用以服務於目標人羣的成功戰略之上,就像我們對BLK和Chispa所做的那樣,這兩家公司現在正在貢獻有意義的收入和盈利能力。
雖然我們將繼續投資於我們的高增長業務和那些具有顯著增長潛力的業務,但我們計劃在其他業務領域進行有針對性的費用削減,以實現2023年全年全公司至少持平的利潤率。這假設當前的應用商店策略不會發生變化。我們注意到,全球多個司法管轄區繼續對應用商店運營商採取重大監管和法律行動,包括預計將於2023年在歐盟實施《數字市場法》。
電話會議
Match Group將於2022年11月2日星期三上午8:30舉行電話會議,回答有關其第三季度財務業績的問題。東部時間。此次電話會議將包括披露某些信息,包括前瞻性信息,這些信息可能對投資者瞭解Match Group的業務具有重要意義。現場音頻直播將在Match Group的投資者關係網站https://ir.mtch.com.上向公眾開放
財務業績
收入
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| 截至9月30日的三個月, | | |
| 2022 | | 2021 | | 變化 |
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| (單位為千,RPP除外) | | |
直接收入: | | | | | |
美洲 | $ | 413,805 | | | $ | 393,613 | | | 5% |
歐洲 | 214,771 | | | 217,680 | | | (1)% |
亞太地區和其他地區 | 166,568 | | | 174,432 | | | (5)% |
直接收入總額 | 795,144 | | | 785,725 | | | 1% |
間接收入 | 14,402 | | | 16,110 | | | (11)% |
總收入 | $ | 809,546 | | | $ | 801,835 | | | 1% |
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付款人 | | | | | |
美洲 | 8,233 | | | 8,309 | | | (1)% |
歐洲 | 4,648 | | | 4,710 | | | (1)% |
亞太地區和其他地區 | 3,667 | | | 3,284 | | | 12% |
總付款人 | 16,548 | | | 16,303 | | | 2% |
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按支付者計算的收入(RPP) | | | | | |
美洲 | $ | 16.75 | | | $ | 15.79 | | | 6% |
歐洲 | $ | 15.40 | | | $ | 15.41 | | | —% |
亞太地區和其他地區 | $ | 15.14 | | | $ | 17.71 | | | (14)% |
總RPP | $ | 16.02 | | | $ | 16.06 | | | —% |
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Tinder和Hinger美洲支付者的增加被主要是Fundant Fish and Match的下降所抵消,導致美國總支付者下降1%。美國RPP的增長既受到訂閲平均價格上漲的推動,也受到Tinder和Hinger每位支付者平均點菜購買量增加的推動。歐洲支付者的下降是由Metic推動的,但Hinger和Tinder的增長部分抵消了這一下降。亞太地區和其他支付者的增長主要是由Tinder推動的。歐洲、亞太地區和其他區域合作伙伴分別受到美元相對於歐元和英鎊以及日元和土耳其里拉走強的不利影響。
營業收入和調整後的營業收入
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| 截至9月30日的三個月, | | |
| 2022 | | 2021 | | 變化 |
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| (單位:千) | | |
營業收入 | $ | 210,635 | | | $ | 220,590 | | | (5)% |
營業利潤率 | 26 | % | | 28 | % | | (1.5)分 |
調整後的營業收入 | $ | 284,182 | | | $ | 285,329 | | | —% |
調整後的營業利潤率 | 35 | % | | 36 | % | | (0.5)分 |
營運成本及開支
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| Q3 2022 | | 佔收入的百分比 | | Q3 2021 | | 佔收入的百分比 | | 變化 |
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| (單位:千) | | |
收入成本 | $ | 246,962 | | | 31% | | $ | 232,211 | | | 29% | | 6% |
銷售和市場營銷費用 | 129,615 | | | 16% | | 153,388 | | | 19% | | (15)% |
一般和行政費用 | 114,169 | | | 14% | | 103,502 | | | 13% | | 10% |
產品開發費用 | 87,880 | | | 11% | | 66,974 | | | 8% | | 31% |
折舊 | 10,679 | | | 1% | | 10,104 | | | 1% | | 6% |
無形資產攤銷 | 9,606 | | | 1% | | 15,066 | | | 2% | | (36)% |
總運營成本和費用 | $ | 598,911 | | | 74% | | $ | 581,245 | | | 72% | | 3% |
總運營成本和支出同比增長3%。收入成本同比增長6%,主要是由於應用內購買費用的增加,其中包括與我們關於Google Play商店的訴訟相關的800萬美元託管金額,以及託管費用的增加。銷售和營銷總支出同比減少2,400萬美元,這是因為我們在當前環境下減少了營銷支出,並將一些營銷活動推到了2022年第四季度。一般和行政費用同比增長10%,主要原因是員工薪酬和差旅費用增加,但專業費用的減少部分抵消了這一增長。產品開發費用同比增長31%,主要原因是Tinder和鉸鏈的工程人員增加。
流動性與資本資源
在截至2022年9月30日的9個月中,我們產生了3億美元的運營現金流和2.62億美元的自由現金流,這兩項都受到了與Rad等人有關的4.41億美元最終和解付款的影響。V.IAC/InterActiveCorp等人。以及2022年第二季度的相關仲裁。
在截至2022年9月30日的季度裏,我們在交易日以62.69美元的平均價格回購了430萬股普通股,價格為2.67億美元。截至2022年11月1日,根據我們之前宣佈的股票回購計劃,仍有530萬股可供回購。
截至2022年9月30日,我們有3.98億美元的現金和現金等價物和短期投資,以及39億美元的長期債務,其中35億美元是固定利率債務,包括12億美元的可交換優先票據。截至2022年9月30日,我們7.5億美元的循環信貸安排尚未動用。Match Group截至2022年9月30日的12個月往績槓桿率4,毛利率為3.5倍,淨利率為3.1倍。
所得税
我們在2022年和2021年第三季度分別記錄了4800萬美元和1900萬美元的所得税撥備。2022年第三季度税收撥備增加的主要原因是行使和投資股權獎勵的好處減少。
4槓桿率是以非GAAP計量調整後營業收入為分母計算的。有關所列期間非公認會計準則計量的對賬,請參閲第23頁。
美國公認會計準則財務報表
合併業務報表
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| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
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| (單位為千,每股數據除外) |
收入 | $ | 809,546 | | | $ | 801,835 | | | $ | 2,402,690 | | | $ | 2,177,207 | |
運營成本和支出: | | | | | | | |
收入成本(不包括下面單獨顯示的折舊) | 246,962 | | | 232,211 | | | 724,038 | | | 604,765 | |
銷售和市場營銷費用 | 129,615 | | | 153,388 | | | 407,182 | | | 427,294 | |
一般和行政費用 | 114,169 | | | 103,502 | | | 325,512 | | | 304,560 | |
產品開發費用 | 87,880 | | | 66,974 | | | 253,084 | | | 174,683 | |
折舊 | 10,679 | | | 10,104 | | | 32,664 | | | 30,622 | |
無形資產的減值和攤銷 | 9,606 | | | 15,066 | | | 251,838 | | | 15,521 | |
總運營成本和費用 | 598,911 | | | 581,245 | | | 1,994,318 | | | 1,557,445 | |
營業收入 | 210,635 | | | 220,590 | | | 408,372 | | | 619,762 | |
利息支出 | (36,814) | | | (31,850) | | | (107,333) | | | (95,907) | |
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其他收入(費用),淨額 | 2,326 | | | (39,212) | | | 8,435 | | | (40,886) | |
持續經營的税前收益 | 176,147 | | | 149,528 | | | 309,474 | | | 482,969 | |
所得税撥備 | (47,881) | | | (18,627) | | | (32,966) | | | (38,200) | |
持續經營淨收益 | 128,266 | | | 130,901 | | | 276,508 | | | 444,769 | |
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非持續經營收益,税後淨額 | — | | | — | | | — | | | 509 | |
淨收益 | 128,266 | | | 130,901 | | | 276,508 | | | 445,278 | |
非控股權益應佔淨虧損 | 430 | | | 309 | | | 863 | | | 1,077 | |
Match Group,Inc.股東應佔淨收益 | $ | 128,696 | | | $ | 131,210 | | | $ | 277,371 | | | $ | 446,355 | |
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持續運營的每股淨收益: | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.46 | | | $ | 0.47 | | | $ | 0.98 | | | $ | 1.64 | |
稀釋 | $ | 0.44 | | | $ | 0.43 | | | $ | 0.94 | | | $ | 1.46 | |
Match Group,Inc.股東每股淨收益: | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.46 | | | $ | 0.47 | | | $ | 0.98 | | | $ | 1.64 | |
稀釋 | $ | 0.44 | | | $ | 0.43 | | | $ | 0.94 | | | $ | 1.46 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
基本流通股 | 281,314 | | | 276,955 | | | 283,621 | | | 272,316 | |
稀釋後的流通股 | 299,994 | | | 316,951 | | | 297,023 | | | 312,917 | |
| | | | | | | |
按職能劃分的股票薪酬費用: | | | | | | | |
收入成本 | $ | 1,440 | | | $ | 1,960 | | | $ | 4,547 | | | $ | 3,961 | |
銷售和市場營銷費用 | 2,011 | | | 1,760 | | | 5,830 | | | 6,112 | |
一般和行政費用 | 26,154 | | | 19,709 | | | 80,085 | | | 65,769 | |
產品開發費用 | 23,657 | | | 16,140 | | | 59,862 | | | 36,239 | |
基於股票的薪酬總支出 | $ | 53,262 | | | $ | 39,569 | | | $ | 150,324 | | | $ | 112,081 | |
合併資產負債表
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| | | |
| (單位:千) |
資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 390,641 | | | $ | 815,384 | |
短期投資 | 7,678 | | | 11,818 | |
應收賬款淨額 | 174,446 | | | 188,482 | |
| | | |
| | | |
其他流動資產 | 132,782 | | | 202,568 | |
| | | |
流動資產總額 | 705,547 | | | 1,218,252 | |
| | | |
| | | |
財產和設備,淨額 | 172,192 | | | 163,256 | |
商譽 | 2,190,088 | | | 2,411,996 | |
無形資產,淨額 | 439,068 | | | 771,697 | |
遞延所得税 | 268,875 | | | 334,937 | |
| | | |
其他非流動資產 | 138,779 | | | 163,150 | |
| | | |
總資產 | $ | 3,914,549 | | | $ | 5,063,288 | |
| | | |
負債和股東權益 | | | |
負債 | | | |
長期債務的當期到期日,淨額 | $ | 44,273 | | | $ | 99,927 | |
| | | |
應付帳款 | 14,774 | | | 37,871 | |
遞延收入 | 256,180 | | | 262,131 | |
| | | |
| | | |
應計費用和其他流動負債 | 286,509 | | | 768,366 | |
| | | |
流動負債總額 | 601,736 | | | 1,168,295 | |
| | | |
長期債務,扣除本期債務 | 3,834,125 | | | 3,829,421 | |
應付所得税 | 13,383 | | | 13,842 | |
遞延所得税 | 55,602 | | | 130,261 | |
| | | |
| | | |
其他長期負債 | 108,171 | | | 116,051 | |
| | | |
| | | |
可贖回的非控股權益 | — | | | 1,260 | |
| | | |
承諾和或有事項 | | | |
| | | |
股東權益 | | | |
普通股 | 286 | | | 283 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
額外實收資本 | 8,216,165 | | | 8,164,216 | |
留存赤字 | (7,867,143) | | | (8,144,514) | |
累計其他綜合損失 | (566,601) | | | (223,754) | |
庫存股 | (482,049) | | | — | |
Total Match Group,Inc.股東權益 | (699,342) | | | (203,769) | |
非控制性權益 | 874 | | | 7,927 | |
股東權益總額 | (698,468) | | | (195,842) | |
總負債和股東權益 | $ | 3,914,549 | | | $ | 5,063,288 | |
合併現金流量表
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 |
| | | |
| (單位:千) |
可歸因於持續經營的經營活動現金流: | | | |
淨收益 | $ | 276,508 | | | $ | 445,278 | |
加回:非持續運營的收益,扣除税收 | — | | | (509) | |
持續經營淨收益 | $ | 276,508 | | | $ | 444,769 | |
對持續經營的淨收益與持續經營的經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | |
基於股票的薪酬費用 | 150,324 | | | 112,081 | |
折舊 | 32,664 | | | 30,622 | |
無形資產的減值和攤銷 | 251,838 | | | 15,521 | |
遞延所得税 | 6,517 | | | (21,749) | |
| | | |
| | | |
其他調整,淨額 | 1,362 | | | 49,761 | |
資產和負債的變動 | | | |
應收賬款 | 6,985 | | | (26,618) | |
其他資產 | 53,757 | | | 17,729 | |
應付帳款和其他負債 | (467,343) | | | (4,059) | |
應付和應收所得税 | (11,721) | | | 18,443 | |
遞延收入 | (440) | | | 30,425 | |
可歸因於持續經營的經營活動提供的現金淨額 | 300,451 | | | 666,925 | |
可歸因於持續經營的投資活動的現金流: | | | |
在企業合併中使用的現金,扣除所獲得的現金 | (25,681) | | | (863,258) | |
資本支出 | (38,373) | | | (52,811) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他,淨額 | 2,615 | | | 26 | |
用於可歸因於持續經營的投資活動的現金淨額 | (61,439) | | | (916,043) | |
可歸因於持續經營的融資活動的現金流: | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
結算可交換票據的付款 | (117,755) | | | — | |
結算可交換票據套期保值的收益 | 61,459 | | | — | |
支付與可交換票據有關的認股權證的結算費用 | (7,482) | | | — | |
發債成本 | — | | | (851) | |
| | | |
根據基於股票的獎勵發行普通股所得收益 | 16,788 | | | 45,587 | |
代表員工就淨結算的股票獎勵支付的預扣税 | (106,688) | | | (15,726) | |
| | | |
| | | |
| | | |
購買庫存股 | (482,049) | | | — | |
| | | |
購買非控股權益 | (10,554) | | | (1,473) | |
| | | |
| | | |
其他,淨額 | 10 | | | 150 | |
可歸因於持續經營的融資活動提供的現金淨額(用於 | (646,271) | | | 27,687 | |
持續運營中使用的現金總額 | (407,259) | | | (221,431) | |
可歸因於非連續性業務的經營活動中使用的現金淨額 | — | | | — | |
用於投資活動的現金淨額,可歸因於非連續性業務 | — | | | — | |
用於可歸因於非連續性業務的籌資活動的現金淨額 | — | | | — | |
在非持續經營中使用的現金總額 | — | | | — | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (17,501) | | | (6,429) | |
現金、現金等價物和限制性現金淨減少 | (424,760) | | | (227,860) | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 815,512 | | | 739,302 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 390,752 | | | $ | 511,442 | |
每股收益
下表列出了Match Group股東應佔基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
| 2022 | | 2021 |
| 基本信息 | | 稀釋 | | 基本信息 | | 稀釋 |
| | | | | | | |
| (單位為千,每股數據除外) |
分子 | | | | | | | |
持續經營淨收益 | $ | 128,266 | | | $ | 128,266 | | | $ | 130,901 | | | $ | 130,901 | |
非控股權益應佔淨虧損 | 430 | | | 430 | | | 309 | | | 309 | |
子公司稀釋性證券對持續經營的影響 | — | | | (42) | | | — | | | (51) | |
稀釋性可交換優先票據的利息,税後淨額 | — | | | 3,206 | | | — | | | 4,075 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
Match Group,Inc.股東應佔淨收益 | $ | 128,696 | | | $ | 131,860 | | | $ | 131,210 | | | $ | 135,234 | |
| | | | | | | |
分母 | | | | | | | |
加權平均基本流通股 | 281,314 | | | 281,314 | | | 276,955 | | | 276,955 | |
稀釋性證券 | — | | | 4,276 | | | — | | | 14,834 | |
可交換優先票據的攤薄股份,如已轉換 | — | | | 14,404 | | | — | | | 25,162 | |
每股收益的分母-加權平均股票 | 281,314 | | | 299,994 | | | 276,955 | | | 316,951 | |
| | | | | | | |
每股收益: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
Match Group,Inc.股東應佔每股收益 | $ | 0.46 | | | $ | 0.44 | | | $ | 0.47 | | | $ | 0.43 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 |
| 基本信息 | | 稀釋 | | 基本信息 | | 稀釋 |
| | | | | | | |
| (單位為千,每股數據除外) |
分子 | | | | | | | |
持續經營淨收益 | $ | 276,508 | | | $ | 276,508 | | | $ | 444,769 | | | $ | 444,769 | |
非控股權益應佔淨虧損 | 863 | | | 863 | | | 1,077 | | | 1,077 | |
子公司稀釋性證券對持續經營的影響 | — | | | (196) | | | — | | | (907) | |
稀釋性可交換優先票據的利息,税後淨額 | — | | | 3,201 | | | — | | | 12,225 | |
Match Group,Inc.股東應佔持續運營淨收益 | $ | 277,371 | | | $ | 280,376 | | | $ | 445,846 | | | $ | 457,164 | |
| | | | | | | |
非持續經營收益,税後淨額 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 509 | | | $ | 509 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
股東應佔非持續經營淨收益 | — | | | — | | | 509 | | | 509 | |
Match Group,Inc.股東應佔淨收益 | $ | 277,371 | | | $ | 280,376 | | | $ | 446,355 | | | $ | 457,673 | |
| | | | | | | |
分母 | | | | | | | |
加權平均基本流通股 | 283,621 | | | 283,621 | | | 272,316 | | | 272,316 | |
稀釋性證券 | — | | | 5,417 | | | — | | | 15,439 | |
可交換優先票據的攤薄股份,如已轉換 | — | | | 7,985 | | | — | | | 25,162 | |
每股收益的分母-加權平均股票 | 283,621 | | | 297,023 | | | 272,316 | | | 312,917 | |
| | | | | | | |
每股收益: | | | | | | | |
持續經營的每股收益 | $ | 0.98 | | | $ | 0.94 | | | $ | 1.64 | | | $ | 1.46 | |
非持續經營的每股收益,税後淨額 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.00 | | | $ | 0.00 | |
Match Group,Inc.股東應佔每股收益 | $ | 0.98 | | | $ | 0.94 | | | $ | 1.64 | | | $ | 1.46 | |
趨勢指標
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | | | | | | | | | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | | | | | | | | Q1 | | Q2 | | Q3 | | Q4 | | | | Q1 | | Q2 | | Q3 | | Q4 | | Q1 | | Q2 | | Q3 | | | | | | | | | | | | 2020 | | 2021 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
收入(單位為百萬,可能會出現四捨五入的差異) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
直接收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美洲 | | | | | | | | | $ | 281.2 | | | $ | 298.7 | | | $ | 336.8 | | | $ | 331.2 | | | | | $ | 344.3 | | | $ | 374.4 | | | $ | 393.6 | | | $ | 399.8 | | | $ | 400.0 | | | $ | 408.7 | | | $ | 413.8 | | | | | | | | | | | | | $ | 1,248.0 | | | $ | 1,512.1 | |
歐洲 | | | | | | | | | 156.5 | | | 154.1 | | | 181.6 | | | 188.0 | | | | | 189.1 | | | 196.5 | | | 217.7 | | | 218.5 | | | 215.3 | | | 208.5 | | | 214.8 | | | | | | | | | | | | | 680.1 | | | 821.8 | |
亞太地區和其他地區 | | | | | | | | | 97.1 | | | 94.0 | | | 109.8 | | | 115.7 | | | | | 121.9 | | | 123.4 | | | 174.4 | | | 169.3 | | | 168.5 | | | 163.0 | | | 166.6 | | | | | | | | | | | | | 416.6 | | | 589.0 | |
直接收入總額 | | | | | | | | | 534.8 | | | 546.7 | | | 628.3 | | | 634.9 | | | | | 655.2 | | | 694.3 | | | 785.7 | | | 787.6 | | | 783.8 | | | 780.2 | | | 795.1 | | | | | | | | | | | | | 2,344.7 | | | 2,922.9 | |
間接收入 | | | | | | | | | 9.8 | | | 8.7 | | | 11.5 | | | 16.5 | | | | | 12.4 | | | 13.4 | | | 16.1 | | | 18.4 | | | 14.8 | | | 14.4 | | | 14.4 | | | | | | | | | | | | | 46.5 | | | 60.4 | |
總收入 | | | | | | | | | $ | 544.6 | | | $ | 555.5 | | | $ | 639.8 | | | $ | 651.4 | | | | | $ | 667.6 | | | $ | 707.8 | | | $ | 801.8 | | | $ | 806.1 | | | $ | 798.6 | | | $ | 794.5 | | | $ | 809.5 | | | | | | | | | | | | | $ | 2,391.3 | | | $ | 2,983.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
付款人(以千為單位) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美洲 | | | | | | | | | 6,691 | | | 6,836 | | | 7,455 | | | 7,469 | | | | | 7,595 | | | 7,901 | | | 8,309 | | | 8,230 | | | 8,159 | | | 8,225 | | | 8,233 | | | | | | | | | | | | | 7,113 | | | 8,009 | |
歐洲 | | | | | | | | | 3,899 | | | 3,830 | | | 4,154 | | | 4,229 | | | | | 4,255 | | | 4,332 | | | 4,710 | | | 4,660 | | | 4,732 | | | 4,564 | | | 4,648 | | | | | | | | | | | | | 4,028 | | | 4,489 | |
亞太地區和其他地區 | | | | | | | | | 2,417 | | | 2,339 | | | 2,417 | | | 2,463 | | | | | 2,567 | | | 2,736 | | | 3,284 | | | 3,359 | | | 3,443 | | | 3,606 | | | 3,667 | | | | | | | | | | | | | 2,409 | | | 2,987 | |
總付款人 | | | | | | | | | 13,007 | | | 13,005 | | | 14,026 | | | 14,161 | | | | | 14,417 | | | 14,969 | | | 16,303 | | | 16,249 | | | 16,334 | | | 16,395 | | | 16,548 | | | | | | | | | | | | | 13,550 | | | 15,485 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
RPP | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美洲 | | | | | | | | | $ | 14.01 | | | $ | 14.56 | | | $ | 15.06 | | | $ | 14.78 | | | | | $ | 15.11 | | | $ | 15.79 | | | $ | 15.79 | | | $ | 16.19 | | | $ | 16.34 | | | $ | 16.56 | | | $ | 16.75 | | | | | | | | | | | | | $ | 14.62 | | | $ | 15.73 | |
歐洲 | | | | | | | | | $ | 13.38 | | | $ | 13.41 | | | $ | 14.57 | | | $ | 14.81 | | | | | $ | 14.81 | | | $ | 15.12 | | | $ | 15.41 | | | $ | 15.63 | | | $ | 15.17 | | | $ | 15.23 | | | $ | 15.40 | | | | | | | | | | | | | $ | 14.07 | | | $ | 15.25 | |
亞太地區和其他地區 | | | | | | | | | $ | 13.39 | | | $ | 13.40 | | | $ | 15.15 | | | $ | 15.66 | | | | | $ | 15.83 | | | $ | 15.03 | | | $ | 17.71 | | | $ | 16.80 | | | $ | 16.32 | | | $ | 15.06 | | | $ | 15.14 | | | | | | | | | | | | | $ | 14.41 | | | $ | 16.43 | |
總RPP | | | | | | | | | $ | 13.71 | | | $ | 14.01 | | | $ | 14.93 | | | $ | 14.95 | | | | | $ | 15.15 | | | $ | 15.46 | | | $ | 16.06 | | | $ | 16.16 | | | $ | 16.00 | | | $ | 15.86 | | | $ | 16.02 | | | | | | | | | | | | | $ | 14.42 | | | $ | 15.73 | |
注意:我們在2020年第2季度之前的品牌級別消除重複付款人的能力受到數據隱私要求的影響,該要求要求我們在12個月後匿名數據,因此這些期間的付款人數據可能被誇大了。此外,由於付款人是RPP計算的一個組成部分,因此由於這些數據隱私限制,RPP很可能在這些相同的時期被相應地低估。
公認會計原則與非公認會計原則計量的對賬
淨收益與調整後營業收入的對賬
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
| (千美元) |
Match Group,Inc.股東應佔淨收益 | $ | 128,696 | | | $ | 131,210 | | | $ | 277,371 | | | $ | 446,355 | |
添加回: | | | | | | | |
非控股權益應佔淨虧損 | (430) | | | (309) | | | (863) | | | (1,077) | |
非持續經營收益,税後淨額 | — | | | — | | | — | | | (509) | |
所得税撥備 | 47,881 | | | 18,627 | | | 32,966 | | | 38,200 | |
其他(收入)費用,淨額 | (2,326) | | | 39,212 | | | (8,435) | | | 40,886 | |
利息支出 | 36,814 | | | 31,850 | | | 107,333 | | | 95,907 | |
營業收入 | 210,635 | | | 220,590 | | | 408,372 | | | 619,762 | |
基於股票的薪酬費用 | 53,262 | | | 39,569 | | | 150,324 | | | 112,081 | |
折舊 | 10,679 | | | 10,104 | | | 32,664 | | | 30,622 | |
無形資產的減值和攤銷 | 9,606 | | | 15,066 | | | 251,838 | | | 15,521 | |
| | | | | | | |
調整後的營業收入 | $ | 284,182 | | | $ | 285,329 | | | $ | 843,198 | | | $ | 777,986 | |
| | | | | | | |
收入 | $ | 809,546 | | | $ | 801,835 | | | $ | 2,402,690 | | | $ | 2,177,207 | |
營業利潤率 | 26 | % | | 28 | % | | 17 | % | | 28 | % |
調整後的營業利潤率 | 35 | % | | 36 | % | | 35 | % | | 36 | % |
淨收益與槓桿率中使用的調整後營業收入的對賬
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | 截至12個月 |
| | | | | | | | | | | | | 9/30/2022 |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | (單位:千) |
Match Group,Inc.股東應佔淨收益 | | | | | | | | | | | | | $ | 108,739 | |
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非控股權益應佔淨虧損 | | | | | | | | | | | | | (955) | |
| | | | | | | | | | | | | |
所得税優惠 | | | | | | | | | | | | | (25,131) | |
其他費用,淨額 | | | | | | | | | | | | | 415,717 | |
利息支出 | | | | | | | | | | | | | 141,919 | |
營業收入 | | | | | | | | | | | | | 640,289 | |
基於股票的薪酬費用 | | | | | | | | | | | | | 185,059 | |
折舊 | | | | | | | | | | | | | 43,444 | |
無形資產的減值和攤銷 | | | | | | | | | | | | | 264,876 | |
| | | | | | | | | | | | | |
調整後的營業收入 | | | | | | | | | | | | | $ | 1,133,668 | |
從持續經營到自由現金流的經營現金流對賬
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 |
| | | |
| (單位:千) |
持續經營活動提供的現金淨額 | $ | 300,451 | | | $ | 666,925 | |
資本支出 | (38,373) | | | (52,811) | |
自由現金流 | $ | 262,078 | | | $ | 614,114 | |
預計營業收入與調整後營業收入的對賬
| | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的三個月 | | |
| | | |
| (單位:百萬) |
營業收入 | $202 to $207 | | |
基於股票的薪酬費用 | 49 | | | |
無形資產的折舊和攤銷 | 19 | | | |
調整後的營業收入 | $270 to $275 | | |
不包括匯兑影響的GAAP收入與非GAAP收入的對賬
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | $Change | | 更改百分比 | | 2021 | | 2022 | | $Change | | 更改百分比 | | 2021 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬美元,可能會出現四捨五入的差異) |
收入,如報告的 | $ | 809.5 | | | $ | 7.7 | | | 1% | | $ | 801.8 | | | $ | 2,402.7 | | | $ | 225.5 | | | 10% | | $ | 2,177.2 | |
外匯效應 | 73.7 | | | | | | | | | 147.7 | | | | | | | |
不包括匯兑影響的收入 | $ | 883.3 | | | $ | 81.4 | | | 10% | | $ | 801.8 | | | $ | 2,550.4 | | | $ | 373.2 | | | 17% | | $ | 2,177.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
據報告,美洲直接收入 | $ | 413.8 | | | $ | 20.2 | | | 5% | | $ | 393.6 | | | $ | 1,222.5 | | | $ | 110.3 | | | 10% | | $ | 1,112.3 | |
外匯效應 | 2.7 | | | | | | | | | 4.3 | | | | | | | |
美洲直接收入,不包括匯兑影響 | $ | 416.5 | | | $ | 22.9 | | | 6% | | $ | 393.6 | | | $ | 1,226.9 | | | $ | 114.6 | | | 10% | | $ | 1,112.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
據報道,歐洲直接收入 | $ | 214.8 | | | $ | (2.9) | | | (1)% | | $ | 217.7 | | | $ | 638.6 | | | $ | 35.3 | | | 6% | | $ | 603.3 | |
外匯效應 | 34.9 | | | | | | | | | 74.0 | | | | | | | |
歐洲直接收入,不包括匯率影響 | $ | 249.7 | | | $ | 32.0 | | | 15% | | $ | 217.7 | | | $ | 712.6 | | | $ | 109.3 | | | 18% | | $ | 603.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
亞太地區和其他直接收入,如報告 | $ | 166.6 | | | $ | (7.9) | | | (5)% | | $ | 174.4 | | | $ | 498.0 | | | $ | 78.4 | | | 19% | | $ | 419.7 | |
外匯效應 | 35.1 | | | | | | | | | 67.6 | | | | | | | |
亞太地區和其他直接收入,不包括匯兑影響 | $ | 201.7 | | | $ | 27.3 | | | 16% | | $ | 174.4 | | | $ | 565.6 | | | $ | 145.9 | | | 35% | | $ | 419.7 | |
GAAP收入與非GAAP收入的對賬,不包括匯率影響(每個支付者的收入)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | $Change | | 更改百分比 | | 2021 | | 2022 | | $Change | | 更改百分比 | | 2021 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
RPP,如報道的那樣 | $ | 16.02 | | | $ | (0.04) | | | —% | | $ | 16.06 | | | $ | 15.96 | | | $ | 0.38 | | | 2% | | $ | 15.58 | |
外匯效應 | 1.46 | | | | | | | | | 0.99 | | | | | | | |
RPP,不包括匯率影響 | $ | 17.48 | | | $ | 1.42 | | | 9% | | $ | 16.06 | | | $ | 16.95 | | | $ | 1.37 | | | 9% | | $ | 15.58 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
美洲RPP,如報告所述 | $ | 16.75 | | | $ | 0.96 | | | 6% | | $ | 15.79 | | | $ | 16.55 | | | $ | 0.98 | | | 6% | | $ | 15.57 | |
外匯效應 | 0.11 | | | | | | | | | 0.06 | | | | | | | |
美洲RPP,不包括匯率影響 | $ | 16.86 | | | $ | 1.07 | | | 7% | | $ | 15.79 | | | $ | 16.61 | | | $ | 1.04 | | | 7% | | $ | 15.57 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
據報道,歐洲RPP | $ | 15.40 | | | $ | (0.01) | | | —% | | $ | 15.41 | | | $ | 15.27 | | | $ | 0.15 | | | 1% | | $ | 15.12 | |
外匯效應 | 2.51 | | | | | | | | | 1.76 | | | | | | | |
歐洲RPP,不包括匯率影響 | $ | 17.91 | | | $ | 2.50 | | | 16% | | $ | 15.41 | | | $ | 17.03 | | | $ | 1.91 | | | 13% | | $ | 15.12 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
據報道,亞太地區和其他區域合作伙伴關係 | $ | 15.14 | | | $ | (2.57) | | | (14)% | | $ | 17.71 | | | $ | 15.49 | | | $ | (0.80) | | | (5)% | | $ | 16.29 | |
外匯效應 | 3.20 | | | | | | | | | 2.11 | | | | | | | |
亞太地區和其他區域購買力平價,不包括匯率影響 | $ | 18.34 | | | $ | 0.63 | | | 4% | | $ | 17.71 | | | $ | 17.60 | | | $ | 1.31 | | | 8% | | $ | 16.29 | |
不包括匯率影響的GAAP收入與非GAAP收入的對賬(Tinder)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | Tinder直接收入 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | (百萬美元,可能會出現四捨五入的差異) |
| | | 截至9月30日的三個月, |
| | | | | | | | | 2022 | | $Change | | 更改百分比 | | 2021 |
收入,如報告的 | | | | | | | | | $ | 460.2 | | | $ | 26.2 | | | 6% | | $ | 434.0 | |
外匯效應 | | | | | | | | | 41.4 | | | | | | | |
不包括匯兑影響的收入 | | | | | | | | | $ | 501.5 | | | $ | 67.5 | | | 16% | | $ | 434.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
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| Tinder直接收入 美洲和歐洲 | | Tinder直接收入 亞太地區及其他地區 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬美元,可能會出現四捨五入的差異) |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的三個月, |
| 2022 | | $Change | | 更改百分比 | | 2021 | | 2022 | | $Change | | 更改百分比 | | 2021 |
收入,如報告的 | $ | 377.0 | | | $ | 20.0 | | | 6% | | $ | 357.0 | | | $ | 83.2 | | | $ | 6.2 | | | 8% | | $ | 76.9 | |
外匯效應 | 26.9 | | | | | | | | | 14.4 | | | | | | | |
不包括匯兑影響的收入 | $ | 403.9 | | | $ | 46.9 | | | 13% | | $ | 357.0 | | | $ | 97.6 | | | $ | 20.7 | | | 27% | | $ | 76.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
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GAAP收入與非GAAP收入的對賬,不包括匯率影響(每個支付者的Tinder收入)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | |
| 2022 | | $Change | | 更改百分比 | | 2021 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
RPP,如報道的那樣 | $ | 13.82 | | | $ | (0.07) | | | (1)% | | $ | 13.89 | | | | | | | | | |
外匯效應 | 1.24 | | | | | | | | | | | | | | | |
RPP,不包括匯率影響 | $ | 15.06 | | | $ | 1.17 | | | 8% | | $ | 13.89 | | | | | | | | | |
稀釋性證券
Match Group擁有各種攤薄證券。下表詳細説明瞭這些證券及其潛在的稀釋影響(以百萬計的股份;可能會出現舍入差異)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 平均行權價格 | | 10/28/2022 | | |
股價 | | | $43.68 | | | | | | | | |
絕對股份 | | | 279.3 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
股權獎 | | | | | | | | | | | |
選項 | $18.82 | | 1.9 | | | | | | | | |
RSU和子公司計價的股權獎勵 | | | 6.1 | | | | | | | | |
總稀釋--股權獎 | | | 8.0 | | | | | | | | |
未清償認股權證 | | | | | | | | | | | |
於2023年1月1日到期的認股權證(未償還190萬份) | $68.22 | | — | | | | | | | | |
於2026年9月15日到期的認股權證(未償還的660萬份) | $134.76 | | — | | | | | | | | |
將於2030年4月15日到期的權證(未償還的680萬份) | $134.82 | | — | | | | | | | | |
總攤薄-未清償認股權證 | | | — | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
總稀釋 | | | 8.0 | | | | | | | | |
稀釋百分比 | | | 2.8% | | | | | | | | |
稀釋後未償還股份總數 | | | 287.3 | | | | | | | | |
上述攤薄證券列報採用下述方法和假設計算;這些不同於GAAP攤薄,後者是根據庫存股方法計算的。
期權-上表假設期權行權價用於回購Match Group股票。
RSU和子公司計價的股權獎勵-上表假設RSU是完全稀釋的。所有基於業績和基於市場的獎勵都反映了根據當前業績或市場估計將授予的預期股份。該表假設子公司計價股權獎勵的公允價值估計與2022年9月30日用於公認會計準則的價值相比沒有變化。
可交換優先債券--截至2022年10月28日,公司有兩個系列的可交換優先債券未償還。在交換的情況下,每個系列的可交換優先票據可以現金、股票或現金和股票的組合進行結算。在每一次發行可交換優先票據時,公司購買了執行價格等於每一系列可交換優先票據的交換價的看漲期權(“票據對衝”),這些期權可用於抵消每一系列可交換優先票據的攤薄。由於本公司擬以等同於票據面值的現金結算可交換優先票據,已發行的任何股份將由行使票據對衝時收到的股份抵銷,因此上表並無反映任何可交換優先票據的攤薄。
認股權證-在發行每一系列可交換優先票據時,公司還出售了執行價格如上表所示的股份數量的認股權證。行使認股權證所產生的現金假設用於回購Match Group股份,由此產生的攤薄淨額(如有)反映於上表。
非公認會計準則財務指標
Match Group報告調整後的營業收入、調整後的營業收入利潤率、自由現金流量和不包括外匯影響的收入,所有這些都是對美國公認會計原則(“GAAP”)的補充措施。調整後的營業收入、調整後的營業收入利潤率和自由現金流量是我們評估業務業績的主要指標,我們的內部預算也是基於這些指標來補償管理層的。不包括外匯影響的收入為評估我們的業務表現提供了一個可比的框架,與前幾個時期相比沒有匯率差異的影響。我們認為,投資者應該有權使用我們在分析業績時使用的同一套工具。除了根據公認會計原則編制的結果外,還應考慮這些非公認會計原則的衡量標準,但不應將其視為替代或優於公認會計原則的結果。Match Group努力彌補非GAAP衡量標準的侷限性,提供可比的GAAP衡量標準和對賬項目的描述,包括量化此類項目,以得出非GAAP衡量標準。我們鼓勵投資者審查GAAP和非GAAP指標之間的協調調整,我們將在下文進行描述。中期業績不一定代表全年的預期業績。
非GAAP衡量標準的定義
經調整營業收入定義為營業收入,不包括:(1)基於股票的薪酬支出;(2)折舊;以及(3)與收購相關的項目,包括(I)無形資產攤銷及商譽和無形資產減值(如適用),以及(Ii)按或有對價安排公允價值變動確認的損益。我們相信,調整後的營業收入對分析師和投資者是有用的,因為這一衡量標準允許我們與競爭對手的業績進行更有意義的比較。上述項目不包括在我們的調整後營業收入衡量標準中,因為它們本質上是非現金的。調整後的營業收入具有一定的侷限性,因為它不包括某些費用。
調整後的營業收入利潤率定義為調整後的營業收入除以收入。我們相信,調整後的營業利潤率對分析師和投資者是有用的,因為這一衡量標準允許我們與競爭對手的業績進行更有意義的比較。調整後的營業收入利潤率有一定的侷限性,因為它沒有考慮到某些費用對我們綜合經營報表的影響。
自由現金流的定義是經營活動提供的現金淨額減去資本支出。我們相信自由現金流對投資者是有用的,因為它代表了我們的運營業務在考慮非運營現金流動之前產生的現金。自由現金流量具有一定的侷限性,因為它不代表該期間現金餘額的全部增加或減少,也不代表可自由支配支出的剩餘現金流量。因此,我們認為評估自由現金流量與我們的合併現金流量表是很重要的。
我們將自由現金流視為衡量我們業務實力和業績的指標,而不是為了估值。在我們看來,對自由現金流使用“倍數”是不合適的,因為它受時間、季節性和一次性事件的影響。我們管理我們的業務是為了現金,我們認為最大限度地利用現金是最重要的-但我們的主要估值指標是調整後的營業收入。
不包括外匯影響的收入是通過使用上期匯率換算本期收入來計算的。不包括匯兑影響的收入變化百分比是通過確定本期收入與上期收入的變化來計算的,其中本期收入是使用上期匯率換算的。我們認為,匯率對Match Group的影響,由於其全球覆蓋範圍,如果匯率變動顯著,可能是理解期間比較的一個重要因素。由於我們的業績是以美元報告的,隨着美元相對於其他貨幣的疲軟,國際收入受到有利的影響,而隨着美元相對於其他貨幣的走強,國際收入受到不利的影響。我們相信,除了報告的收入外,列報不包括匯兑影響的收入有助於提高了解Match Group業績的能力,因為它排除了不能反映Match Group核心經營業績的外幣波動的影響。
我們的非GAAP計量中不包括的非現金支出
基於股票的薪酬支出主要包括與授予股票期權、RSU、基於業績的RSU和基於市場的獎勵相關的費用。該等開支並非以現金支付,我們採用庫存股方法將相關股份計入已發行的全部攤薄股份;然而,只有在符合適用業績或市況的情況下(假設報告期末為或有期末),才會計入以業績為基礎的回報單位及以市場為基礎的獎勵。只要基於股票的獎勵是在淨額基礎上結算的,我們就會從現有資金中匯出所需的預扣税金。
折舊是與我們的財產和設備有關的非現金支出,並使用直線法計算,在預計使用年限內將折舊資產的成本分配給運營,或在租賃改善的情況下,分配租賃期限(如果較短)。
無形資產攤銷以及商譽和無形資產減值是主要與收購有關的非現金費用。在收購時,被收購公司的可識別的確定壽命的無形資產,如客户名單、商號和技術,在其估計壽命內進行估值和攤銷。價值也被分配給(I)收購的無限期無形資產,包括商號和商標,以及(Ii)商譽,不受攤銷的影響。當無形資產或商譽的賬面價值超過其公允價值時,計入減值。吾等認為,無形資產指被收購公司在收購前為建立價值而產生的成本,而無形資產或商譽的相關攤銷及減值費用(如適用)並非經營業務的持續成本。
按或有對價安排的公允價值變動確認的損益是按公允價值報告或有對價負債的會計調整。這些調整可能有很大的變數,不包括在我們的業績評估中,因為它們被認為是非運營性質的,因此不能指示當前或未來的業績或開展業務的持續成本。
其他定義
美洲包括北美洲、中美洲、南美洲和加勒比海羣島。
歐洲包括歐洲大陸、不列顛羣島、冰島、格陵蘭和俄羅斯,但不包括土耳其(包括在亞太地區和其他地區)。
亞太地區和其他地區包括亞洲、澳大利亞、太平洋島嶼、中東和非洲。
直接收入是指直接從我們服務的最終用户那裏獲得的收入,包括訂閲收入和點菜收入。
間接收入是指不是直接從我們服務的最終用户那裏獲得的收入,基本上所有收入都是廣告收入。
支付者是特定月份的品牌級別的唯一用户,我們從中賺取了直接收入。當以季度至今或年初至今的價值顯示時,支付者代表各自顯示的期間的每月價值的平均值。在綜合層面上,當我們在給定月份從多個品牌的同一個人那裏賺取收入時,可能存在重複支付者,因為我們無法識別Match Group投資組合中各個品牌的唯一個人。
每個支付者的收入(RPP)是從支付者那裏獲得的每月平均收入,是一段期間的直接收入除以該期間的支付者,再除以該期間的月數。
總槓桿率的計算方法為本金債務餘額除以參考期間的調整後營業收入。
淨槓桿率的計算方法為本金債務餘額減去現金和現金等價物以及短期投資除以參考期間的調整後營業收入。
其他信息
《1995年私人證券訴訟改革法》下的安全港聲明
這封信和我們的電話會議將於上午8:30舉行。美國東部時間2022年11月2日,可能包含1995年私人證券訴訟改革法意義上的“前瞻性聲明”。所有非歷史事實的陳述都是“前瞻性陳述”。“預期”、“估計”、“預期”、“計劃”和“相信”等詞語的使用通常是前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括與Match Group的未來財務業績、Match Group的業務前景和戰略、預期趨勢以及其他類似事項有關的陳述。這些前瞻性陳述是基於管理層對未來事件的當前預期和假設,這些預期和假設本身就會受到難以預測的不確定性、風險和環境變化的影響。實際結果可能與這些前瞻性陳述中包含的結果大不相同,原因有很多,其中包括:競爭、我們維持較高貨幣化服務用户費率的能力、我們通過具有成本效益的營銷和相關努力吸引用户使用我們服務的能力、外匯匯率波動、我們通過第三方分銷服務並抵消相關費用的能力、我們系統和基礎設施(以及第三方的系統和基礎設施)的完整性和可擴展性,以及我們以及時和具有成本效益的方式適應變化的能力。我們保護我們的系統免受網絡攻擊以及保護個人和機密用户信息的能力,與我們某些國際業務和收購相關的風險,與分離後我們與IAC的關係相關的某些風險,新冠肺炎冠狀病毒爆發的影響,將Match Group從IAC分離出來所固有的風險, 包括(但不限於)與分拆的預期利益有關的不確定性、由交易引起或與交易有關的任何訴訟、交易的税務處理以及分拆對Match Group業務的影響,以及與收購HyperConnect有關的不確定性,包括(但不限於)交易的預期收益、因交易產生或與交易相關的任何訴訟,以及交易對Match Group業務的影響。Match Group在提交給證券交易委員會的文件中討論了其中的某些風險和不確定性。其他可能對Match Group的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響的未知或不可預測的因素可能會不時出現。鑑於這些風險和不確定性,這些前瞻性陳述可能被證明是不準確的。因此,您不應過度依賴這些前瞻性陳述,這些陳述僅反映Match Group管理層截至本函日期的觀點。Match Group不承諾更新這些前瞻性陳述。
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