附件99.1
Camping World Holdings,Inc.公佈了強勁的第三季度業績,在創紀錄的14,460套二手房銷售的推動下,售出了超過32,000套
伊利諾伊州林肯郡,2022年11月1日(美國商業資訊)--美國康樂交易商Camping World Holdings,Inc.(紐約證券交易所代碼:CWH)今天公佈了截至2022年9月30日的第三季度業績。
Camping World Holdings,Inc.董事長兼首席執行官Marcus Lemonis表示:“在目前的環境下,我們公司專注於發展我們的整體二手房車業務、戰略性和機會性的經銷商收購,並精確地收緊SG&A和資本支出。”
第三季度經營亮點
● | 第三季度的收入為19億美元,減少了6090萬美元,降幅為3.2%,主要是因為我們在2021年退出的類別的產品收入減少了4570萬美元,包括漁業、狩獵和服裝。 |
● | 第三季度二手車收入達到創紀錄的5.26億美元(1),增加640萬美元,或1.2%,而新車收入下降3020萬美元,或3.5%。第三季度二手車銷量達到創紀錄的14,460輛,增長829輛,增幅6.1%。 |
● | 第三季度同店二手車銷量增長2.0%,而同店新車銷量下降7.2%。 |
● | 毛利潤為5.937億美元,減少9770萬美元,降幅為14.1%,總毛利率為32.0%,下降408個基點,主要是由於新車成本上升所致。二手車毛利率下降幅度較小。 |
● | 淨收益為1.029億美元,減少8640萬美元,降幅為45.6%。 |
● | 2022年,A類普通股的稀釋後每股收益為0.97美元,而2021年為1.72美元。調整後每股收益-稀釋後(2)A類普通股的價格在2022年為1.07美元,而2021年為1.98美元。 |
● | 調整後的EBITDA(2)為1.734億元,減少1.146億元,減幅39.8%。 |
● | 新車和二手車庫存為16億美元,比2021年9月30日增加4.911億美元。這一增長主要是由於補充新車庫存至正常化水平,其次是我們二手車業務的戰略增長和額外的8個經銷商地點。 |
● | 2022年9月29日,公司定期支付季度股息,A類普通股每股0.625美元,摺合成年率為每股2.5美元。 |
________________________
(1)截至2022年9月30日和2021年9月30日的往績12個月二手車收入分別為19億美元和15億美元。截至2022年9月30日的TTM二手車收入包括截至2022年9月30日的9個月和截至2021年12月31日的3個月分別為15億美元和4億美元。截至2021年9月30日,TTM二手車收入包括截至2021年9月30日的9個月和截至2020年12月31日的3個月,分別為13億美元和2億美元。
(2)調整後每股收益-稀釋後和調整後的EBITDA是非GAAP衡量標準。有關這些非GAAP衡量標準與最直接可比較的GAAP衡量標準的對賬,請參閲本新聞稿後面的“非GAAP財務衡量標準”部分。
1
收益電話會議和網絡廣播信息
討論該公司2022年第三季度財務業績的電話會議定於2022年11月2日中部時間上午7:30舉行。投資者和分析師可以通過撥打1-877-407-9039(國際電話請撥打1-201-689-8470)和使用會議ID#13732920參加這次電話會議。感興趣的各方還可以登錄公司網站上的投資者關係欄目收聽電話會議的現場網絡直播或重播,網址為:http://investor.campingworld.com.。電話會議網絡直播的重播將在投資者關係網站上播放約90天。
介紹
本新聞稿介紹了該公司及其子公司所列各時期的歷史業績,這些業績是按照美國公認的會計原則(“GAAP”)列報的,除非特別註明為非GAAP財務指標。本公司於二零一六年十月六日進行首次公開發售(“IPO”)及相關重組交易(“重組交易”),令本公司成為CWGs Enterprise,LLC(“CWGs,LLC”)的唯一管理成員,對CWGs,LLC的管理層擁有唯一投票權及控制權。本公司作為CWGs,LLC的唯一管理成員,包括本公司持有CWGs,LLC少數經濟權益的時期。截至2022年9月30日和2021年12月31日,公司分別擁有CWGs,LLC 50.1%和51.2%的股份。因此,本公司合併CWGs,LLC的財務結果,並在其合併財務報表中報告非控股權益。除非另有説明,本新聞稿中的所有財務比較都是將我們截至2022年9月30日的第三季度的財務業績與截至2021年9月30日的第三季度的財務業績進行比較。
關於露營世界控股公司
Camping World Holdings,Inc.總部設在伊利諾伊州林肯郡(及其子公司),是美國最大的房車及相關產品和服務零售商。我們的願景是建立一個長期的傳統業務,使房車變得有趣和輕鬆,我們的露營世界和Good Sam品牌自1966年以來一直服務於房車消費者。我們致力於通過將獨特而全面的房車產品和服務與全國房車經銷商、服務中心和客户支持中心網絡相結合,以及業內最廣泛的在線業務和訓練有素且知識淵博的員工團隊為我們的客户、房車生活方式和我們運營的社區服務,努力為我們的客户、員工和股東建立長期價值。我們還相信,我們良好的SAM組織和一系列計劃和服務使我們能夠作為房車愛好者社區和房車生活方式的管家與我們的客户建立聯繫。憑藉在42個州的房車銷售和服務地點,Camping World已成長為一切房車的主要目的地。
欲瞭解更多信息,請訪問網址:http://www.CampingWorld.com.。
前瞻性陳述
本新聞稿包含符合1995年私人證券訴訟改革法的前瞻性陳述。本新聞稿中包含的所有與歷史事實無關的陳述都應被視為前瞻性陳述,包括但不限於有關宏觀經濟趨勢和我們的業務計劃和目標的陳述,包括有關我們的業務實力、我們的長期計劃、公司的戰略重點(包括髮展其二手房車業務)、潛在的收購和收緊SG&A費用和資本支出、潛在的股票回購、未來的股息支付和我們未來的財務業績的陳述。這些前瞻性陳述是基於管理層目前的預期。
這些聲明既不是承諾也不是保證,而是涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素,可能導致我們的實際結果、業績或成就與前瞻性聲明中明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同,這些因素包括但不限於:新冠肺炎大流行,它已經並可能在未來對我們的業務產生某些負面影響;與2022年2月宣佈的網絡安全事件有關的風險;我們執行和實現2019年戰略轉變預期效益的能力;我們和我們的客户獲得融資的情況;燃料短缺或燃料價格高企;我們製造商的成功;我們市場的總體經濟狀況;消費者偏好的變化;我們行業的競爭;風險
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與收購和向新市場擴張有關;我們未能保持我們品牌的實力和價值;我們管理庫存的能力;我們同一家門店銷售額的波動;我們業務的週期性和季節性;我們對充足資本可用性的依賴以及與我們債務相關的風險;我們對六個履約和分銷中心的依賴;自然災害,包括疫情爆發;與銷售在國外製造的產品相關的風險;我們對與第三方供應商和貸款機構的關係的依賴;我們留住高級管理人員以及吸引和留住其他合格員工的能力;與租賃大量空間相關的風險;監管風險;數據隱私和網絡安全風險;與我們的知識產權相關的風險;針對我們和我們的某些高管和董事的持續或未來訴訟的影響;以及與我們的組織結構相關的風險。
在我們提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告和其他報告中,在“風險因素”一欄中討論的這些和其他重要因素可能會導致實際結果與本新聞稿中的前瞻性聲明所表示的結果大不相同。任何此類前瞻性陳述均代表管理層截至本新聞稿發佈之日的估計。雖然我們可能會選擇在未來某個時候更新此類前瞻性聲明,但我們不承擔任何這樣做的義務,即使隨後發生的事件導致我們的觀點發生變化,但適用法律要求的除外。這些前瞻性陳述不應被視為代表我們在本新聞稿發佈之日之後的任何日期的觀點。
此外,本新聞稿還提到了預計的年化股息支付。未來宣佈季度股息取決於公司董事會基於對各種因素的考慮而做出的決定和酌情決定權,這些因素包括公司的經營業績、財務狀況、負債水平、預期資本要求、合同限制、債務協議中的限制、適用法律的限制、從CWGs Enterprise LLC獲得的超額税收分配、其業務前景以及Camping World董事會認為相關的其他因素。
我們打算使用我們的Facebook、Twitter和Instagram官方賬户,每個賬户的賬號為@CampingWorld,以及我們網站Investor.campingworld.com的投資者頁面,作為分發有關公司的重要信息的渠道,並遵守我們根據FD法規規定的披露義務。我們通過這些社交媒體渠道發佈的信息以及我們投資者網頁上的信息可能會被視為重要信息。因此,除了關注我們的新聞稿、美國證券交易委員會申報文件、公開電話會議和網絡廣播外,投資者還應該訂閲這些賬户和我們的投資者警報。這些社交媒體渠道可能會不時更新。
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Camping World Holdings,Inc.及其子公司
合併業務報表(未經審計)
(除每股金額外,以千計)
| 截至三個月 | | 九個月結束 | ||||||||
| 9月30日, | | 9月30日, | ||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
收入: | | | | | | | | | | | |
Good Sam服務和計劃 | $ | 50,352 | | $ | 46,581 | | $ | 144,504 | | $ | 134,354 |
房車和户外零售 | | | | | | | | | | | |
新車 | | 834,112 | | | 864,303 | | | 2,746,323 | | | 2,745,057 |
二手車 | | 525,988 | | | 519,550 | | | 1,484,978 | | | 1,273,944 |
產品、服務和其他 | | 268,940 | | | 305,882 | | | 761,914 | | | 862,706 |
金融和保險,淨額 | | 165,136 | | | 167,779 | | | 513,921 | | | 483,718 |
好山姆俱樂部 | | 11,154 | | | 12,479 | | | 35,070 | | | 36,383 |
小計 | | 1,805,330 | | | 1,869,993 | | | 5,542,206 | | | 5,401,808 |
總收入 | | 1,855,682 | | | 1,916,574 | | | 5,686,710 | | | 5,536,162 |
適用於收入的成本(不包括下面單獨顯示的折舊和攤銷): | | | | | | | | | | | |
Good Sam服務和計劃 | | 18,871 | | | 21,637 | | | 54,532 | | | 53,241 |
房車和户外零售 | | | | | | | | | | | |
新車 | | 675,119 | | | 612,418 | | | 2,171,660 | | | 2,014,206 |
二手車 | | 398,882 | | | 376,852 | | | 1,115,876 | | | 934,874 |
產品、服務和其他 | | 167,298 | | | 212,444 | | | 467,680 | | | 556,542 |
好山姆俱樂部 | | 1,824 | | | 1,847 | | | 6,279 | | | 5,586 |
小計 | | 1,243,123 | | | 1,203,561 | | | 3,761,495 | | | 3,511,208 |
適用於收入的總成本 | | 1,261,994 | | | 1,225,198 | | | 3,816,027 | | | 3,564,449 |
| | | | | | | | | | | |
毛利: | | | | | | | | | | | |
Good Sam服務和計劃 | | 31,481 | | | 24,944 | | | 89,972 | | | 81,113 |
房車和户外零售 | | | | | | | | | | | |
新車 | | 158,993 | | | 251,885 | | | 574,663 | | | 730,851 |
二手車 | | 127,106 | | | 142,698 | | | 369,102 | | | 339,070 |
產品、服務和其他 | | 101,642 | | | 93,438 | | | 294,234 | | | 306,164 |
金融和保險,淨額 | | 165,136 | | | 167,779 | | | 513,921 | | | 483,718 |
好山姆俱樂部 | | 9,330 | | | 10,632 | | | 28,791 | | | 30,797 |
小計 | | 562,207 | | | 666,432 | | | 1,780,711 | | | 1,890,600 |
毛利總額 | | 593,688 | | | 691,376 | | | 1,870,683 | | | 1,971,713 |
| | | | | | | | | | | |
運營費用: | | | | | | | | | | | |
銷售、一般和管理 | | 419,102 | | | 424,385 | | | 1,245,540 | | | 1,193,668 |
債務重組費用 | | — | | | 24 | | | — | | | 9,055 |
折舊及攤銷 | | 18,207 | | | 23,552 | | | 61,369 | | | 49,297 |
長期資產減值 | | 887 | | | 316 | | | 3,505 | | | 1,398 |
租賃終止 | | — | | | 329 | | | 1,122 | | | 2,085 |
(收益)出售或處置資產的損失 | | (40) | | | 96 | | | 390 | | | 7 |
總運營費用 | | 438,156 | | | 448,702 | | | 1,311,926 | | | 1,255,510 |
營業收入 | | 155,532 | | | 242,674 | | | 558,757 | | | 716,203 |
其他費用: | | | | | | | | | | | |
平面圖利息支出 | | (9,484) | | | (3,125) | | | (24,483) | | | (9,886) |
其他利息支出,淨額 | | (20,526) | | | (11,250) | | | (49,762) | | | (35,262) |
債務重組虧損 | | — | | | — | | | — | | | (1,390) |
應收税金協議負債調整 | | — | | | — | | | — | | | (3,520) |
其他費用,淨額 | | (177) | | | (122) | | | (472) | | | (77) |
其他費用合計 | | (30,187) | | | (14,497) | | | (74,717) | | | (50,135) |
所得税前收入 | | 125,345 | | | 228,177 | | | 484,040 | | | 666,068 |
所得税費用 | | (22,397) | | | (38,869) | | | (75,808) | | | (83,259) |
淨收入 | | 102,948 | | | 189,308 | | | 408,232 | | | 582,809 |
減去:非控股權益的淨收入 | | (61,822) | | | (109,605) | | | (238,065) | | | (331,596) |
Camping World Holdings,Inc.的淨收入。 | $ | 41,126 | | $ | 79,703 | | $ | 170,167 | | $ | 251,213 |
| | | | | | | | | | | |
A類普通股每股收益: | | | | | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.98 | | $ | 1.75 | | $ | 4.01 | | $ | 5.57 |
稀釋 | $ | 0.97 | | $ | 1.72 | | $ | 3.99 | | $ | 5.49 |
A類已發行普通股的加權平均股票: | | | | | | | | | | | |
基本信息 | | 41,985 | | | 45,628 | | | 42,419 | | | 45,072 |
稀釋 | | 42,505 | | | 47,022 | | | 42,947 | | | 46,433 |
4
Camping World Holdings,Inc.及其子公司
補充數據
| | 截至9月30日的三個月, | | 增加 | | | 百分比 | ||||||
| | 2022 |
| 2021 |
| (減少) | |
| 變化 | ||||
單位銷售額 |
| | |
| | |
| | | |
| | |
新車 | | | 17,616 | | | 18,748 | | | (1,132) | | | | (6.0%) |
二手車 | | | 14,460 | | | 13,631 | | | 829 | | | | 6.1% |
總計 | | | 32,076 | | | 32,379 | | | (303) | | | | (0.9%) |
| | | | | | | | | | | | | |
平均售價 | | | | | | | | | | | | | |
新車 | | $ | 47,350 | | $ | 46,101 | | $ | 1,249 | | | | 2.7% |
二手車 | | $ | 36,375 | | $ | 38,115 | | $ | (1,740) | | | | (4.6%) |
| | | | | | | | | | | | | |
同店單價銷售(1) | | | | | | | | | | | | | |
新車 | | | 16,045 | | | 17,293 | | | (1,248) | | | | (7.2%) |
二手車 | | | 13,114 | | | 12,852 | | | 262 | | | | 2.0% |
總計 | | | 29,159 | | | 30,145 | | | (986) | | | | (3.3%) |
| | | | | | | | | | | | | |
同店收入(1) ($ in 000's) | | | | | | | | | | | | | |
新車 | | $ | 764,144 | | $ | 801,412 | | $ | (37,268) | | | | (4.7%) |
二手車 | | | 482,329 | | | 493,914 | | | (11,585) | | | | (2.3%) |
產品、服務和其他 | | | 186,260 | | | 211,591 | | | (25,331) | | | | (12.0%) |
金融和保險,淨額 | | | 151,039 | | | 156,870 | | | (5,831) | | | | (3.7%) |
總計 | | $ | 1,583,772 | | $ | 1,663,787 | | $ | (80,015) | | | | (4.8%) |
| | | | | | | | | | | | | |
平均每單位毛利 | | | | | | | | | | | | | |
新車 | | $ | 9,025 | | $ | 13,435 | | $ | (4,410) | | | | (32.8%) |
二手車 | | $ | 8,790 | | | 10,469 | | $ | (1,679) | | | | (16.0%) |
金融和保險,每車單位淨額 | | $ | 5,148 | | | 5,182 | | $ | (34) | | | | (0.7%) |
整車前端合格率(2) | | $ | 14,068 | | | 17,368 | | $ | (3,300) | | | | (19.0%) |
| | | | | | | | | | | | | |
毛利率 | | | | | | | | | | | | | |
Good Sam服務和計劃 | | | 62.5% | | | 53.5% | | | 897 | Bps | | | |
新車 | | | 19.1% | | | 29.1% | | | (1,008) | Bps | | | |
二手車 | | | 24.2% | | | 27.5% | | | (330) | Bps | | | |
產品、服務和其他 | | | 37.8% | | | 30.5% | | | 725 | Bps | | | |
金融和保險,淨額 | | | 100.0% | | | 100.0% | | | 午餐時間。 | Bps | | | |
好山姆俱樂部 | | | 83.6% | | | 85.2% | | | (155) | Bps | | | |
房車和户外零售小計 | | | 31.1% | | | 35.6% | | | (450) | Bps | | | |
總毛利率 | | | 32.0% | | | 36.1% | | | (408) | Bps | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
庫存(單位:000美元) | | | | | | | | | | | | | |
新車 | | $ | 1,180,364 | | $ | 723,593 | | $ | 456,771 | | | | 63.1% |
二手車 | | | 425,824 | | | 391,466 | | | 34,358 | | | | 8.8% |
產品、零件、配件和雜貨。 | | | 293,588 | | | 246,900 | | | 46,688 | | | | 18.9% |
房車和户外零售庫存總額 | | $ | 1,899,776 | | $ | 1,361,959 | | $ | 537,817 | | | | 39.5% |
| | | | | | | | | | | | | |
每個地點的車輛庫存(單位:000美元) | | | | | | | | | | | | | |
每個經銷商地點的新車輛庫存 | | $ | 6,415 | | $ | 4,111 | | $ | 2,304 | | | | 56.0% |
每個經銷商地點的二手車庫存 | | $ | 2,314 | | | 2,224 | | $ | 90 | | | | 4.0% |
| | | | | | | | | | | | | |
車輛庫存週轉率(3) | | | | | | | | | | | | | |
新車庫存週轉率 | | | 2.0 | | | 3.6 | | | (1.5) | | | | (42.9%) |
二手車庫存週轉率 | | | 3.5 | | | 4.4 | | | (0.8) | | | | (18.8%) |
| | | | | | | | | | | | | |
零售地點 | | | | | | | | | | | | | |
房車經銷商 | | | 184 | | | 176 | | | 8 | | | | 4.5% |
房車服務和零售中心 | | | 8 | | | 10 | | | (2) | | | | (20.0%) |
小計 | | | 192 | | | 186 | | | 6 | | | | 3.2% |
其他零售店 | | | 1 | | | 1 | | | — | | | | 0.0% |
總計 | | | 193 | | | 187 | | | 6 | | | | 3.2% |
| | | | | | | | | | | | | |
其他數據 | | | | | | | | | | | | | |
活躍客户(4) | | | 5,366,558 | | | 5,458,531 | | | (91,973) | | | | (1.7%) |
好山姆俱樂部會員 | | | 2,038,826 | | | 2,185,100 | | | (146,274) | | | | (6.7%) |
服務機架(5) | | | 2,639 | | | 2,599 | | | 40 | | | | 1.5% |
金融保險毛利佔車輛總收入的百分比 | | | 12.1% | | | 12.1% | | | 2 | Bps | | | 不適用 |
相同的店鋪位置 | | | 168 | | | 不適用 | | | 不適用 | | | | 不適用 |
5
| | 截至9月30日的9個月, | | 增加 | | | 百分比 | ||||||
| | 2022 |
| 2021 |
| (減少) | |
| 變化 | ||||
單位銷售額 |
| | |
| | |
| | | |
| | |
新車 | | | 60,040 | | | 66,362 | | | (6,322) | | | | (9.5%) |
二手車 | | | 40,991 | | | 38,269 | | | 2,722 | | | | 7.1% |
總計 | | | 101,031 | | | 104,631 | | | (3,600) | | | | (3.4%) |
| | | | | | | | | | | | | |
平均售價 | | | | | | | | | | | | | |
新車 | | $ | 45,742 | | $ | 41,365 | | $ | 4,377 | | | | 10.6% |
二手車 | | $ | 36,227 | | $ | 33,289 | | $ | 2,938 | | | | 8.8% |
| | | | | | | | | | | | | |
同店單價銷售(1) | | | | | | | | | | | | | |
新車 | | | 54,831 | | | 63,436 | | | (8,605) | | | | (13.6%) |
二手車 | | | 37,670 | | | 36,870 | | | 800 | | | | 2.2% |
總計 | | | 92,501 | | | 100,306 | | | (7,805) | | | | (7.8%) |
| | | | | | | | | | | | | |
同店收入(1) ($ in 000's) | | | | | | | | | | | | | |
新車 | | $ | 2,524,359 | | $ | 2,628,952 | | $ | (104,593) | | | | (4.0%) |
二手車 | | | 1,379,819 | | | 1,233,022 | | | 146,797 | | | | 11.9% |
產品、服務和其他 | | | 553,833 | | | 650,283 | | | (96,450) | | | | (14.8%) |
金融和保險,淨額 | | | 473,898 | | | 465,100 | | | 8,798 | | | | 1.9% |
總計 | | $ | 4,931,909 | | $ | 4,977,357 | | $ | (45,448) | | | | (0.9%) |
| | | | | | | | | | | | | |
平均每單位毛利 | | | | | | | | | | | | | |
新車 | | $ | 9,571 | | $ | 11,013 | | $ | (1,442) | | | | (13.1%) |
二手車 | | | 9,004 | | | 8,860 | | | 144 | | | | 1.6% |
金融和保險,每車單位淨額 | | | 5,087 | | | 4,623 | | | 464 | | | | 10.0% |
整車前端合格率(2) | | | 14,428 | | | 14,849 | | | (421) | | | | (2.8%) |
| | | | | | | | | | | | | |
毛利率 | | | | | | | | | | | | | |
Good Sam服務和計劃 | | | 62.3% | | | 60.4% | | | 189 | Bps | | | |
新車 | | | 20.9% | | | 26.6% | | | (570) | Bps | | | |
二手車 | | | 24.9% | | | 26.6% | | | (176) | Bps | | | |
產品、服務和其他 | | | 38.6% | | | 35.5% | | | 313 | Bps | | | |
金融和保險,淨額 | | | 100.0% | | | 100.0% | | | 午餐時間。 | Bps | | | |
好山姆俱樂部 | | | 82.1% | | | 84.6% | | | (255) | Bps | | | |
房車和户外零售小計 | | | 32.1% | | | 35.0% | | | (287) | Bps | | | |
總毛利率 | | | 32.9% | | | 35.6% | | | (272) | Bps | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
庫存(單位:000美元) | | | | | | | | | | | | | |
新車 | | $ | 1,180,364 | | $ | 723,593 | | $ | 456,771 | | | | 63.1% |
二手車 | | | 425,824 | | | 391,466 | | | 34,358 | | | | 8.8% |
產品、零件、配件和雜貨。 | | | 293,588 | | | 246,900 | | | 46,688 | | | | 18.9% |
房車和户外零售庫存總額 | | $ | 1,899,776 | | $ | 1,361,959 | | $ | 537,817 | | | | 39.5% |
| | | | | | | | | | | | | |
每個地點的車輛庫存(單位:000美元) | | | | | | | | | | | | | |
每個經銷商地點的新車輛庫存 | | $ | 6,415 | | $ | 4,111 | | $ | 2,304 | | | | 56.0% |
每個經銷商地點的二手車庫存 | | | 2,314 | | | 2,224 | | | 90 | | | | 4.0% |
| | | | | | | | | | | | | |
車輛庫存週轉率(3) | | | | | | | | | | | | | |
新車庫存週轉率 | | | 2.0 | | | 3.6 | | | (1.5) | | | | (42.9%) |
二手車庫存週轉率 | | | 3.5 | | | 4.4 | | | (0.8) | | | | (18.8%) |
| | | | | | | | | | | | | |
零售地點 | | | | | | | | | | | | | |
房車經銷商 | | | 184 | | | 176 | | | 8 | | | | 4.5% |
房車服務和零售中心 | | | 8 | | | 10 | | | (2) | | | | (20.0%) |
小計 | | | 192 | | | 186 | | | 6 | | | | 3.2% |
其他零售店 | | | 1 | | | 1 | | | — | | | | 0.0% |
總計 | | | 193 | | | 187 | | | 6 | | | | 3.2% |
| | | | | | | | | | | | | |
其他數據 | | | | | | | | | | | | | |
活躍客户(4) | | | 5,366,558 | | | 5,458,531 | | | (91,973) | | | | (1.7%) |
好山姆俱樂部會員 | | | 2,038,826 | | | 2,185,100 | | | (146,274) | | | | (6.7%) |
服務機架(5) | | | 2,639 | | | 2,599 | | | 40 | | | | 1.5% |
金融保險毛利佔車輛總收入的百分比 | | | 12.1% | | | 12.0% | | | 11 | Bps | | | 不適用 |
相同的店鋪位置 | | | 168 | | | 不適用 | | | 不適用 | | | | 不適用 |
(1)我們對給定期間的相同門店收入和單位計算只包括在相應期間末和上一會計年度開始時開業的門店。
(2)前端收益率的計算方法是新車、二手車以及金融和保險的毛利潤(淨額)除以新車和二手車的總銷量。
(3) 庫存週轉率的計算方法是過去12個月的車輛成本除以過去12個月的平均季度期末車輛庫存。
(4) 活躍客户是指在衡量日期之前的八個最近完成的會計季度中的任何一個與我們進行過交易的客户。
(5)服務艙是專門用於服務、安裝和碰撞服務的完全建造的艙。
6
Camping World Holdings,Inc.及其子公司
合併資產負債表(未經審計)
(除每股和每股金額外,以千為單位)
| | 9月30日, | | 十二月三十一日, | ||
|
| 2022 |
| 2021 | ||
資產 | | | | | | |
流動資產: | | | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 148,235 | | $ | 267,332 |
運輸中的合同 | | | 87,487 | | | 57,741 |
應收賬款淨額 | | | 117,428 | | | 101,644 |
盤存 | | | 1,900,127 | | | 1,792,865 |
預付費用和其他資產 | | | 46,869 | | | 64,295 |
流動資產總額 | | | 2,300,146 | | | 2,283,877 |
財產和設備,淨額 | | | 728,208 | | | 599,324 |
經營性租賃資產 | | | 719,656 | | | 750,876 |
遞延税項資產,淨額 | | | 178,808 | | | 199,321 |
無形資產,淨額 | | | 21,819 | | | 30,970 |
商譽 | | | 533,217 | | | 483,634 |
其他資產 | | | 29,532 | | | 24,927 |
總資產 | | $ | 4,511,386 | | $ | 4,372,929 |
負債和股東權益 | | | | | | |
流動負債: | | | | | | |
應付帳款 | | $ | 187,613 | | $ | 136,757 |
應計負債 | | | 252,644 | | | 189,595 |
遞延收入 | | | 101,917 | | | 95,467 |
經營租賃負債的當期部分 | | | 61,001 | | | 62,217 |
融資租賃負債的當期部分 | | | 10,397 | | | 4,964 |
應收税金協議負債的本期部分 | | | 11,686 | | | 11,322 |
長期債務的當期部分 | | | 15,827 | | | 15,822 |
應付票據--樓面平面圖,淨額 | | | 899,568 | | | 1,011,345 |
其他流動負債 | | | 83,959 | | | 70,834 |
流動負債總額 | | | 1,624,612 | | | 1,598,323 |
經營租賃負債,扣除當期部分 | | | 743,914 | | | 774,889 |
融資租賃負債,扣除當期部分 | | | 95,496 | | | 74,752 |
應收税金協議負債,扣除當期部分 | | | 159,790 | | | 171,073 |
循環信貸額度 | | | 20,885 | | | 20,885 |
長期債務,扣除當期部分 | | | 1,368,380 | | | 1,377,751 |
遞延收入 | | | 73,294 | | | 69,024 |
其他長期負債 | | | 87,517 | | | 52,338 |
總負債 | | | 4,173,888 | | | 4,139,035 |
承付款和或有事項 | | | | | | |
股東權益: | | | | | | |
優先股,每股面值0.01美元-20,000,000股授權股票;截至2022年9月30日和2021年12月31日沒有發行和發行 | | | — | | | — |
A類普通股,每股面值0.01美元--授權股份250,000,000股;截至2022年9月30日,已發行47,855,259股,已發行42,129,078股;截至2021年12月31日,已發行47,805,259股,已發行44,130,956股 | | | 476 | | | 475 |
B類普通股,每股面值0.0001美元--授權股份75,000,000股;截至2022年9月30日和2021年12月31日已發行69,066,445股;截至2022年9月30日和2021年12月31日已發行41,466,964股 | | | 4 | | | 4 |
C類普通股,每股票面價值0.0001美元-截至2022年9月30日和2021年12月31日授權、發行和發行的一股股票 | | | — | | | — |
額外實收資本 | | | 117,151 | | | 98,113 |
庫存股,按成本計算;截至2022年9月30日和2021年12月31日分別為5,442,009股和3,390,131股 | | | (190,658) | | | (130,006) |
留存收益 | | | 280,772 | | | 189,471 |
Camping World Holdings,Inc.的股東權益總額。 | | | 207,745 | | | 158,057 |
非控制性權益 | | | 129,753 | | | 75,837 |
股東權益總額 | | | 337,498 | | | 233,894 |
總負債和股東權益 | | $ | 4,511,386 | | $ | 4,372,929 |
7
Camping World Holdings,Inc.及其子公司
現金流量表彙總表(未經審計)
(單位:千)
| | 截至9月30日的9個月, | ||||
|
| 2022 |
| 2021 | ||
| | | | | | |
經營活動提供的淨現金 | | $ | 523,919 | | $ | 571,876 |
| | | | | | |
投資活動 | | | | | | |
購置財產和設備 | | | (118,445) | | | (88,560) |
出售財產和設備所得收益 | | | 1,105 | | | 2,253 |
購買不動產 | | | (41,696) | | | (61,056) |
出售不動產的收益 | | | 6,809 | | | 1,360 |
購買業務,扣除收購現金後的淨額 | | | (83,227) | | | (99,749) |
購買其他投資 | | | (3,000) | | | (7,983) |
購買無形資產 | | | (851) | | | (2,580) |
用於投資活動的現金淨額 | | | (239,305) | | | (256,315) |
| | | | | | |
融資活動 | | | | | | |
長期債務收益 | | | — | | | 124,893 |
償還長期債務 | | | (11,869) | | | (174,148) |
淨(付款)應付票據收益--平面圖,淨額 | | | (99,802) | | | 19,199 |
房東出資建設融資租賃的收益 | | | 6,028 | | | — |
融資租賃的付款 | | | (4,541) | | | (2,169) |
售後回租安排所得收益 | | | 27,951 | | | — |
售後付款-回租安排 | | | (87) | | | — |
支付債務發行成本 | | | — | | | (1,827) |
A類普通股的股息 | | | (78,866) | | | (44,846) |
行使股票期權所得收益 | | | 317 | | | 3,775 |
RSU股票被扣繳税款 | | | (6,474) | | | (7,166) |
A類普通股回購為庫存股 | | | (79,757) | | | (86,824) |
向有限責任公司共有單位持有人的分配 | | | (156,611) | | | (179,725) |
用於融資活動的現金淨額 | | | (403,711) | | | (348,838) |
| | | | | | |
現金和現金等價物減少 | | | (119,097) | | | (33,277) |
期初的現金和現金等價物 | | | 267,332 | | | 166,072 |
期末現金和現金等價物 | | $ | 148,235 | | $ | 132,795 |
8
每股收益
A類普通股的每股基本收益是通過將Camping World Holdings,Inc.的淨收入除以該期間已發行的A類普通股的加權平均股數來計算的。A類普通股每股攤薄收益的計算方法是,將Camping World Holdings,Inc.的淨收入除以A類普通股的加權平均流通股數,調整後的A類普通股流通股將產生潛在的攤薄效應。
下表列出了用於計算A類普通股(未經審計)基本每股收益和稀釋後每股收益的分子和分母的對賬:
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, | ||||||||
(除每股金額外,以千計) | | 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
分子: | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | | $ | 102,948 | | $ | 189,308 | | $ | 408,232 | | $ | 582,809 |
減去:非控股權益的淨收入 | | | (61,822) | | | (109,605) | | | (238,065) | | | (331,596) |
可歸因於Camping World Holdings,Inc.的淨收入-基本 | | $ | 41,126 | | $ | 79,703 | | | 170,167 | | | 251,213 |
增:重新分配股票期權和RSU假設的攤薄效應產生的可歸因於非控股權益的淨收入 | | | 281 | | | 1,226 | | | 1,019 | | | 3,793 |
可歸因於Camping World Holdings,Inc.的淨收入-稀釋後 | | $ | 41,407 | | $ | 80,929 | | $ | 171,186 | | $ | 255,006 |
分母: | | | | | | | | | | | | |
加權平均A類已發行普通股-基本 | | | 41,985 | | | 45,628 | | | 42,419 | | | 45,072 |
購買A類普通股的稀釋期權 | | | 53 | | | 138 | | | 62 | | | 157 |
稀釋限制性股票單位 | | | 467 | | | 1,256 | | | 466 | | | 1,204 |
A類已發行普通股的加權平均股份-稀釋 | | | 42,505 | | | 47,022 | | | 42,947 | | | 46,433 |
| | | | | | | | | | | | |
A類普通股每股收益-基本 | | $ | 0.98 | | $ | 1.75 | | $ | 4.01 | | $ | 5.57 |
A類普通股每股收益--稀釋後 | | $ | 0.97 | | $ | 1.72 | | $ | 3.99 | | $ | 5.49 |
| | | | | | | | | | | | |
加權平均反稀釋證券,不包括在A類普通股每股稀釋收益的計算中: | | | | | | | | | | | | |
限制性股票單位 | | | 1,396 | | | 10 | | | 2,094 | | | 9 |
可轉換為A類普通股的CWG,LLC的普通單位 | | | 42,045 | | | 42,635 | | | 42,045 | | | 43,731 |
非公認會計準則財務指標
為補充我們根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制和列報的簡明綜合財務報表,我們使用以下非GAAP財務指標:EBITDA、調整後EBITDA、調整後EBITDA利潤率、TTM調整後EBITDA、Camping World Holdings,Inc.調整後淨收入-基本、Camping World Holdings,Inc.調整後淨收入-攤薄、調整後每股收益-基本,以及調整後每股收益-攤薄(統稱為“非GAAP財務指標”)。我們相信,當這些非GAAP財務指標與GAAP財務指標一起使用時,可以提供有關經營業績的有用信息,增強對過去財務業績和未來前景的整體瞭解,並使我們在財務和運營決策中使用的關鍵指標具有更大的透明度。這些非GAAP財務指標也經常被分析師、投資者和其他相關方用來評估公司所在行業的公司,並被管理層用來評估我們的經營業績、流動性和資本資源,評估戰略舉措的有效性和用於規劃目的。通過提供這些非GAAP財務衡量標準以及對賬,我們相信我們正在加強投資者對我們的業務和我們的經營結果的瞭解,並幫助投資者評估我們的戰略舉措執行得如何。此外,我們的高級擔保信貸安排使用調整後的EBITDA,這是為我們的子公司CWGs Group,LLC計算的,以衡量我們對綜合槓桿率等契約的遵守情況。非公認會計準則財務指標作為分析工具有侷限性, 本財務信息的列報不應被孤立地考慮,也不應被視為替代或優於根據公認會計原則編制和列報的財務信息。它們不應被解讀為公司未來的業績將不受這些非公認會計原則財務措施中調整的任何項目的影響。在評估這些非公認會計準則財務指標時,有理由預計這些項目中的某些項目將在未來期間發生。然而,我們認為這些調整是適當的,因為確認的金額在不同時期可能會有很大差異,與我們業務的持續運營沒有直接關係,並使我們內部運營的比較複雜化。
9
一段時間內其他公司的業績和經營業績。本節和以下對帳表中所述的每一項正常經常性調整和其他調整,通過剔除與日常業務無關的項目,有助於管理層衡量我們一段時間以來的核心業務業績。
由於計算方法不同,我們使用的非GAAP財務計量不一定與其他公司使用的類似名稱的計量進行比較。
EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率
我們將“EBITDA”定義為扣除其他利息支出、淨收益(不包括建築平面圖利息支出)、所得税費用準備以及折舊和攤銷前的淨收入。我們將“調整後的EBITDA”定義為根據某些非現金和我們在評估持續經營業績時不考慮的其他項目的影響進一步調整的EBITDA。這些項目包括(其中包括)債務重組的虧損和支出、長期資產減值、租賃終止成本、出售或處置資產的損益、淨額、股權補償、應收税金協議負債調整、與2019年戰略轉移相關的重組成本以及其他非常或一次性項目。我們將“調整後EBITDA利潤”定義為調整後EBITDA佔總收入的百分比。我們提醒投資者,根據我們對EBITDA、調整後EBITDA和調整後EBITDA利潤率的定義提交的金額可能無法與我們競爭對手披露的類似指標進行比較,因為並非所有公司和分析師都以相同的方式計算EBITDA、調整後EBITDA和調整後EBITDA利潤率。我們提出EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率是因為我們認為它們是我們業績的重要補充指標,並相信證券分析師、投資者和其他感興趣的人經常使用它們來評估我們行業的公司。管理層認為,通過將這些非公認會計準則財務指標作為比較我們持續經營業績的合理基礎,投資者對我們業績的瞭解得到了加強。
下表將EBITDA、調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率和TTM調整後的EBITDA與最直接可比的GAAP財務業績指標(未經審計)進行了協調:
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, | ||||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
EBITDA和調整後的EBITDA: | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | | $ | 102,948 | | $ | 189,308 | | $ | 408,232 | | $ | 582,809 |
其他利息支出,淨額 | | | 20,526 | | | 11,250 | | | 49,762 | | | 35,262 |
折舊及攤銷 | | | 18,207 | | | 23,552 | | | 61,369 | | | 49,297 |
所得税費用 | | | 22,397 | | | 38,869 | | | 75,808 | | | 83,259 |
小計EBITDA | | | 164,078 | | | 262,979 | | | 595,171 | | | 750,627 |
長期資產減值(A) | | | 887 | | | 316 | | | 3,505 | | | 1,398 |
租賃終止(B) | | | — | | | 329 | | | 1,122 | | | 2,085 |
(收益)出售或處置資產的損失淨額(C) | | | (40) | | | 96 | | | 390 | | | 7 |
基於股權的薪酬(D) | | | 6,792 | | | 6,913 | | | 27,434 | | | 19,069 |
應收税金協議負債調整(E) | | | — | | | — | | | — | | | 3,520 |
重組成本(F) | | | 1,671 | | | 17,362 | | | 5,548 | | | 23,439 |
債務重組損失和費用(G) | | | — | | | 24 | | | — | | | 10,445 |
調整後的EBITDA | | $ | 173,388 | | $ | 288,019 | | $ | 633,170 | | $ | 810,590 |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, | ||||
(佔總收入的百分比) | | 2022 |
| 2021 | | 2022 |
| 2021 |
調整後的EBITDA利潤率: | | | | | | | | |
淨利潤率 | | 5.5% | | 9.9% | | 7.2% | | 10.5% |
其他利息支出,淨額 | | 1.1% | | 0.6% | | 0.9% | | 0.6% |
折舊及攤銷 | | 1.0% | | 1.2% | | 1.1% | | 0.9% |
所得税費用 | | 1.2% | | 2.0% | | 1.3% | | 1.5% |
小計EBITDA利潤率 | | 8.8% | | 13.7% | | 10.5% | | 13.6% |
長期資產減值(A) | | 0.0% | | 0.0% | | 0.1% | | 0.0% |
租賃終止(B) | | — | | 0.0% | | 0.0% | | 0.0% |
(收益)出售或處置資產的損失淨額(C) | | (0.0%) | | 0.0% | | 0.0% | | 0.0% |
基於股權的薪酬(D) | | 0.4% | | 0.4% | | 0.5% | | 0.3% |
應收税金協議負債調整(E) | | — | | — | | — | | 0.1% |
重組成本(F) | | 0.1% | | 0.9% | | 0.1% | | 0.4% |
債務重組損失和費用(G) | | — | | 0.0% | | — | | 0.2% |
調整後EBITDA利潤率 | | 9.3% | | 15.0% | | 11.1% | | 14.6% |
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| 截至三個月 | | | TTM結束 | ||||||||||
| 9月30日, | | 6月30日, | | 3月31日, | | 十二月三十一日, | | | 9月30日, | ||||
(千美元) | 2022 |
| 2022 |
| 2022 |
| | 2021 | | | 2022 | |||
調整後的EBITDA: | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | $ | 102,948 | | $ | 197,985 | | $ | 107,299 | | $ | 59,266 | | $ | 467,498 |
其他利息支出,淨額 | | 20,526 | | | 14,935 | | | 14,301 | | | 11,650 | | | 61,412 |
折舊及攤銷 | | 18,207 | | | 17,627 | | | 25,535 | | | 17,121 | | | 78,490 |
所得税費用 | | 22,397 | | | 32,375 | | | 21,036 | | | 8,865 | | | 84,673 |
小計EBITDA | | 164,078 | | | 262,922 | | | 168,171 | | | 96,902 | | | 692,073 |
長期資產減值(A) | | 887 | | | 2,618 | | | — | | | 1,646 | | | 5,151 |
租賃終止(B) | | — | | | 944 | | | 178 | | | 126 | | | 1,248 |
(收益)出售或處置資產的損失淨額(C) | | (40) | | | 381 | | | 49 | | | (583) | | | (193) |
基於股權的薪酬(D) | | 6,792 | | | 8,968 | | | 11,674 | | | 28,867 | | | 56,301 |
應收税金協議負債調整(E) | | — | | | — | | | — | | | (707) | | | (707) |
重組成本(F) | | 1,671 | | | 1,854 | | | 2,023 | | | 2,262 | | | 7,810 |
債務重組損失和費用(G) | | — | | | — | | | — | | | 3,023 | | | 3,023 |
調整後的EBITDA | $ | 173,388 | | $ | 277,687 | | $ | 182,095 | | $ | 131,536 | | $ | 764,706 |
(a) | 代表與房車和户外零售部門相關的長期資產減值費用,與受2019年戰略轉變影響的地點相關。 |
(b) | 主要與2019年戰略轉移有關的終止經營租賃虧損,原因是租賃終止費用以及經營租賃資產和負債的終止確認。 |
(c) | 是一項調整,以消除處置和出售各種資產的損失和收益。 |
(d) | 代表與公司員工、董事和顧問有關的非現金股權薪酬支出。 |
(e) | 代表一項調整,以消除主要因我們的混合法定所得税率變化而重新計量應收税項協議的虧損(收益)。 |
(f) | 代表與我們2019年戰略轉變相關的重組成本。這些重組成本包括與零售店或配送中心關閉/剝離相關的一次性員工離職福利、增加的庫存儲備費用以及其他相關成本。這些費用不包括上文單獨列示的租賃終止費用(見上文(B)項)。 |
(g) | 代表截至2021年9月30日的9個月的債務重組和融資費用產生的虧損和費用。其中包括取消原有發行貼現40萬美元和取消與上一次定期貸款安排相關的資本化融資成本1.0美元,以及與2021年新定期貸款安排相關的900萬美元法律和其他費用。截至2022年9月30日的12個月,相當於與2021年新定期貸款安排相關的300萬美元的法律和其他費用。 |
可歸因於Camping World Holdings,Inc.的調整後淨收入和調整後每股收益
我們將“Camping World Holdings,Inc.-Basic”的調整後淨收入定義為Camping World Holdings,Inc.的調整後淨收入,對某些非現金和我們在評估持續經營業績時不考慮的其他項目的影響進行了調整。該等項目包括(其中包括)債務重組的虧損及開支、長期資產減值、租賃終止成本、出售或出售資產的損益、淨額、基於股權的補償、應收税項協議負債調整、與2019年戰略轉變有關的重組成本、其他非常或一次性項目、該等調整的所得税支出影響,以及該等調整對非控股權益所產生的淨收益的影響。
我們將“Camping World Holdings,Inc.-攤薄的調整後淨收入”定義為Camping World Holdings,Inc.的調整後淨收入--基本調整,用於重新分配可歸因於股票期權和限制性股票單位(如果稀釋)的非控股權益的淨收入,或假設贖回CWGs中所有已發行普通股(如果稀釋),用於Camping World Holdings,Inc.新發行的A類普通股的股票。
我們將“調整後每股收益-基本”定義為Camping World Holdings,Inc.-Basic的調整後淨收入除以A類普通股的加權平均流通股。我們將“調整後每股收益-攤薄”定義為Camping World Holdings,Inc.-攤薄後的調整後淨收入除以A類已發行普通股的加權平均股份,假設(I)如果攤薄,贖回CWGs,LLC中所有新發行的Camping World Holdings,Inc.A類普通股的已發行普通股,以及(Ii)股票期權和限制性股票單位的攤薄效應。我們公佈了可歸因於Camping World Holdings,Inc.的調整後淨收入-基本,調整後淨額
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可歸因於Camping World Holdings,Inc.的收益-攤薄、調整後每股收益-基本和調整後每股收益-攤薄,因為我們認為它們是我們業績的重要補充指標,我們相信,通過將這些非GAAP財務指標作為比較我們持續經營業績的合理基礎,投資者對我們業績的理解得到了加強。
下表核對了Camping World Holdings,Inc.的調整後淨收入-Camping World Holdings,Inc.的基本調整後淨收入-攤薄調整後每股收益-基本調整後每股收益-攤薄為最直接可比的GAAP財務業績衡量標準:
| 截至三個月 | | 九個月結束 | ||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 9月30日, | | 9月30日, | ||||||||
(除每股金額外,以千計) | 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
分子: | | | | | | | | | | | |
Camping World Holdings,Inc.的淨收入。 | $ | 41,126 | | $ | 79,703 | | $ | 170,167 | | $ | 251,213 |
與基本計算相關的調整: | | | | | | | | | | | |
債務重組損失和費用(A): | | | | | | | | | | | |
總調整 | | — | | | 24 | | | — | | | 10,445 |
上述調整的所得税支出(B) | | — | | | (3) | | | — | | | (1,376) |
長期資產減值(C): | | | | | | | | | | | |
總調整 | | 887 | | | 316 | | | 3,505 | | | 1,398 |
上述調整的所得税支出(B) | | — | | | — | | | (99) | | | — |
租約終止(D): | | | | | | | | | | | |
總調整 | | — | | | 329 | | | 1,122 | | | 2,085 |
上述調整的所得税支出(B) | | — | | | 1 | | | — | | | (38) |
(E)出售或處置資產的損失: | | | | | | | | | | | |
總調整 | | (40) | | | 96 | | | 390 | | | 7 |
上述調整的所得税支出(B) | | (12) | | | 3 | | | (15) | | | 5 |
基於股權的薪酬(F): | | | | | | | | | | | |
總調整 | | 6,792 | | | 6,913 | | | 27,434 | | | 19,069 |
上述調整的所得税支出(B) | | (792) | | | (820) | | | (3,080) | | | (2,181) |
應收税金協議負債調整(G): | | | | | | | | | | | |
總調整 | | — | | | — | | | — | | | 3,520 |
上述調整的所得税支出(B) | | — | | | — | | | — | | | (898) |
重組費用(H) | | | | | | | | | | | |
總調整 | | 1,671 | | | 17,362 | | | 5,548 | | | 23,439 |
上述調整的所得税支出(B) | | — | | | 23 | | | — | | | (42) |
對上述調整所產生的可歸因於非控股權益的淨收入的調整(一) | | (4,642) | | | (12,091) | | | (18,866) | | | (27,580) |
可歸因於Camping World Holdings,Inc.的調整後淨收入-基本 | | 44,990 | | | 91,856 | | | 186,106 | | | 279,066 |
與稀釋計算相關的調整: | | | | | | | | | | | |
重新分配股票期權和限制性股票單位稀釋效應產生的可歸因於非控制性權益的淨收入(J) | | 409 | | | 1,892 | | | 1,519 | | | — |
因股票期權和限制性股票單位的稀釋效應而產生的非控股權益應佔淨收入的重新分配所得税(K) | | (104) | | | (489) | | | (404) | | | — |
CWG,LLC(J)稀釋贖回普通股的非控股權益應佔淨收益的重新分配 | | — | | | — | | | — | | | 359,176 |
對可歸因於CWG,LLC(K)的普通單位稀釋贖回的非控股權益所得淨收入的重新分配的所得税 | | — | | | — | | | — | | | (89,668) |
具有全部或部分估值免税額的C公司與其他合併實體的收入合併後在CWG,LLC(L)共同單位稀釋贖回後的假定所得税費用 | | — | | | — | | | — | | | (11,227) |
調整後的可歸因於Camping World Holdings,Inc.的淨收入-稀釋後 | $ | 45,295 | | $ | 93,259 | | $ | 187,221 | | $ | 537,347 |
分母: | | | | | | | | | | | |
加權平均-A類已發行普通股-基本 | | 41,985 | | | 45,628 | | | 42,419 | | | 45,072 |
與稀釋計算相關的調整: | | | | | | | | | | | |
稀釋贖回CWG,LLC中的普通股A類普通股(M) | | — | | | — | | | — | | | 43,731 |
購買A類普通股的稀釋期權(M) | | 53 | | | 138 | | | 62 | | | 157 |
稀釋限制性股票單位(M) | | 467 | | | 1,256 | | | 466 | | | 1,204 |
調整後加權平均A類已發行普通股-稀釋 | | 42,505 | | | 47,022 | | | 42,947 | | | 90,164 |
| | | | | | | | | | | |
調整後每股收益-基本 | $ | 1.07 | | $ | 2.01 | | $ | 4.39 | | $ | 6.19 |
調整後每股收益-稀釋後 | $ | 1.07 | | $ | 1.98 | | $ | 4.36 | | $ | 5.96 |
| | | | | | | | | | | |
反稀釋量(N): | | | | | | | | | | | |
分子: | | | | | | | | | | | |
可歸因於非控股權益的淨收入重新分配,來自CWG,LLC(J)的普通單位的反稀釋贖回 | $ | 66,055 | | $ | 119,804 | | $ | 255,412 | | $ | — |
關於重新分配可歸因於CWG公司普通單位反稀釋贖回的非控股權益的淨收入的所得税,LLC(K) | $ | (16,804) | | $ | (30,965) | | $ | (66,789) | | $ | — |
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| 截至三個月 | | 九個月結束 | ||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 9月30日, | | 9月30日, | ||||||||
(除每股金額外,以千計) | 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
具有全部或部分估值免税額的C公司與其他合併實體的收入在CWG,LLC(L)中共同單位反稀釋贖回後的假定所得税利益 | $ | 627 | | $ | 1,466 | | $ | 6,464 | | $ | — |
分母: | | | | | | | | | | | |
反稀釋贖回CWG,LLC中A類普通股的普通股(M) | | 42,045 | | | 42,635 | | | 42,045 | | | — |
| | | | | | | | | | | |
每股金額對賬: | | | | | | | | | | | |
A類普通股每股收益-基本 | $ | 0.98 | | $ | 1.75 | | $ | 4.01 | | $ | 5.57 |
非GAAP調整(O) | | 0.09 | | | 0.26 | | | 0.38 | | | 0.62 |
調整後每股收益-基本 | $ | 1.07 | | $ | 2.01 | | $ | 4.39 | | $ | 6.19 |
| | | | | | | | | | | |
A類普通股每股收益--稀釋後 | $ | 0.97 | | $ | 1.72 | | $ | 3.99 | | $ | 5.49 |
非GAAP調整(O) | | 0.10 | | | 0.26 | | | 0.37 | | | 0.62 |
A類普通股在CWG,LLC中普通股的稀釋贖回(P) | | — | | | — | | | — | | | (0.14) |
購買A類普通股和/或限制性股票單位的稀釋期權(P) | | — | | | — | | | — | | | (0.01) |
調整後每股收益-稀釋後 | $ | 1.07 | | $ | 1.98 | | $ | 4.36 | | $ | 5.96 |
(a) | 指因債務重組而產生的虧損及開支及融資開支,其中包括與先前定期貸款安排有關的原始發行貼現的40萬美元的取消及資本化融資成本的100萬美元的取消,以及與新定期貸款安排有關的法律及其他費用900萬美元。 |
(b) | 代表上述調整的當期及遞延所得税支出或福利影響,其中許多與擁有全額估值免税額的實體有關,目前無法確認其税項優惠。這一假設分別為2022年和2021年期間的調整使用了25.4%和25.5%的有效税率,這代表瞭如果上述調整包括在我們的非GAAP指標的確定中將適用的估計税率。 |
(c) | 代表與房車和户外零售部門相關的長期資產減值費用,這些費用與受 |
2019年戰略轉移。
(d) | 指終止經營租賃虧損,主要與2019年戰略轉移有關,因租賃終止費用及終止確認經營租賃資產及負債而產生。 |
(e) | 表示為消除處置和出售各種資產的損益而進行的調整。 |
(f) | 代表與公司員工、董事和顧問有關的非現金股權薪酬支出。 |
(g) | 這是一項調整,以消除主要由於我們的混合法定所得税率變化而導致的應收税金協議重新計量虧損。 |
(h) | 代表與我們2019年戰略轉變相關的重組成本。這些重組成本包括其他相關成本。這些費用不包括上文單獨列示的租賃終止費用(見上文(D)項)。 |
(i) | 指上述調整對CWGs,LLC淨收入造成的非控股權益應佔淨收益的調整。本次調整使用了非控股權益對CWG的加權平均所有權,截至2022年和2021年9月30日止三個月的LLC分別為50.0%和48.3%,截至2022年和2021年9月30日止九個月的LLC分別為49.8%和49.2%。 |
(j) | 代表可歸因於CWG、LLC從股票期權、限制性股票單位和/或CWG,LLC的普通單位所有權變更的影響而可歸因於非控股權益的淨收入的重新分配。 |
(k) | 表示上述調整對非控股權益應佔淨收益重新分配的所得税支出影響。這一假設對2022年和2021年期間的調整分別使用25.4%和25.5%的有效税率。 |
(l) | 通常代表調整,以反映合併C-公司虧損的所得税收益,在公司當前的股權結構下,這些收益不能用於CWGs,LLC的其他合併子公司的收入。然而,在截至2021年9月30日的三個月和九個月中,這一調整包括分別從Camping World,Inc.的估值津貼變化中沖銷30萬美元的支出和1450萬美元的收益。在贖回CWGs,LLC的所有普通單位後,該公司認為可以採取某些行動,使C-Corporation的虧損可以抵消其他合併子公司的收入。該調整反映假設於2022年及2021年期間,已計入估值免税額的綜合C-公司的虧損的實際税率分別為25.4%及25.5%的所得税優惠。該等金額並未計入先前期間已建立的估值撥備的假設發放,而分別於截至2021年9月30日的三個月及九個月期間發放的30萬美元及1,450萬美元的估值撥備則被視為已撥回,並不計入Camping World Holdings,Inc.的調整後淨收入--為此計算而攤薄。 |
(m) | 表示對CWG,LLC的股票期權、受限股票單位和/或公共單位的分母的影響。 |
(n) | 由於這些項目的影響是反攤薄的,我們的調整後每股收益攤薄金額中沒有考慮以下金額。 |
(o) | 表示上文詳述的非公認會計原則調整對淨收入的每股影響(見上文(A)至(H))。 |
(p) | 表示股票期權、限制性股票單位和/或CWG,LLC的普通股單位在GAAP和非GAAP每股收益計算之間的攤薄影響的差異對每股的影響。 |
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我們的“UP-C”公司結構可能使我們很難將我們的業績與具有更傳統公司結構的公司的結果進行比較。計算我們調整後每股收益的分子和分母可能會有很大的波動--攤薄取決於CWGs,LLC中的公共單位在給定時期被視為攤薄還是反攤薄。為了提高我們財務業績的可比性,我們財務報表的用户可能會發現,假設CWG,LLC中的公共單位在所有時期全部贖回,即使這些公共單位是反攤薄的,審查我們的每股收益也是有用的。有關分子和分母的調整數列於上表“反稀釋數額”項下(見上表(N))。
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佈雷特·安德烈斯
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