目錄表
美國美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
(標記一)
| | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末
或
| | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
對於從到的過渡期。
委託文件編號：
道格拉斯動力公司。
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | |
| (述明或其他司法管轄權 | | (税務局僱主 |
| 公司或組織) | | 識別號碼) |
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
| 每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| | | |
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義：
| | | 加速的文件服務器☐ |
| | | |
| 非加速文件服務器☐ | | 規模較小的報告公司 |
| | | 新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
截至2022年11月1日已發行的註冊人普通股數量為
道格拉斯動力公司。
目錄表
| |
|
| 第一部分財務信息 |
3 |
| 項目1.財務報表 |
3 |
| 截至2022年9月30日和2021年12月31日的未經審計簡明綜合資產負債表 |
3 |
| 截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月未經審計的綜合經營和全面收益報表 |
4 |
| 截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月未經審計的現金流量表簡明合併報表 |
5 |
| 截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月未經審計的股東權益簡明綜合報表 |
6 |
| 未經審計的簡明合併財務報表附註 |
7 |
| 項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 |
28 |
| 項目3.關於市場風險的定量和定性披露 |
39 |
| 項目4.控制和程序 |
40 |
| 第二部分：其他信息 |
40 |
| 項目1.法律訴訟 |
40 |
| 第1A項。風險因素 |
41 |
| 第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用 |
41 |
| 項目3.高級證券違約 |
41 |
| 項目4.礦山安全信息披露 |
41 |
| 項目5.其他信息 |
41 |
| 項目6.展品 |
42 |
| 簽名 |
43 |
第一部分財務信息
項目1.財務報表
道格拉斯動力公司
簡明綜合資產負債表
(除共享數據外，以千為單位)
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| (未經審計) | (未經審計) | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 應收賬款淨額 | ||||||||
| 盤存 | ||||||||
| 庫存-卡車底盤平面圖 | ||||||||
| 已繳納的可退還所得税 | ||||||||
| 預付資產和其他流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 財產、廠房和設備、淨值 | ||||||||
| 商譽 | ||||||||
| 其他無形資產，淨額 | ||||||||
| 經營性租賃--使用權資產 | ||||||||
| 非合格福利計劃資產 | ||||||||
| 其他長期資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付帳款 | $ | $ | ||||||
| 應計費用和其他流動負債 | ||||||||
| 平面圖義務 | ||||||||
| 經營租賃負債--流動 | ||||||||
| 應付所得税 | ||||||||
| 短期借款 | ||||||||
| 長期債務的當期部分 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 退休人員福利和遞延補償 | ||||||||
| 遞延所得税 | ||||||||
| 長期債務，減少流動部分 | ||||||||
| 經營租賃負債--非流動 | ||||||||
| 其他長期負債 | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 普通股，面值$, 授權股份，和分別於2022年9月30日及2021年12月31日發行及發行的股份 | ||||||||
| 額外實收資本 | ||||||||
| 留存收益 | ||||||||
| 累計其他綜合收益(虧損)，税後淨額 | ( | ) | ||||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 總負債和股東權益 | $ | $ | ||||||
見簡明合併財務報表附註。
道格拉斯動力公司
簡明合併經營報表和全面收益表
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
| 截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| (未經審計) | (未經審計) | |||||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 銷售成本 | ||||||||||||||||
| 毛利 | ||||||||||||||||
| 銷售、一般和管理費用 | ||||||||||||||||
| 無形資產攤銷 | ||||||||||||||||
| 營業收入 | ||||||||||||||||
| 利息支出，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 債務清償損失 | ( | ) | ||||||||||||||
| 其他收入(費用)，淨額 | ( | ) | ||||||||||||||
| 税前收入 | ||||||||||||||||
| 所得税費用 | ||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 已發行普通股加權平均數： | ||||||||||||||||
| 基本信息 | ||||||||||||||||
| 稀釋 | ||||||||||||||||
| 普通股每股收益： | ||||||||||||||||
| 基本信息 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 稀釋 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 宣佈和支付的每股現金股利 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 綜合收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
見簡明合併財務報表附註。
道格拉斯動力公司
現金流量表簡明合併報表
(以千為單位)
| 九個月結束 | ||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| (未經審計) | ||||||||
| 經營活動 | ||||||||
| 淨收入 | $ | $ | ||||||
| 將淨收入與業務活動中使用的現金淨額進行調整： | ||||||||
| 折舊及攤銷 | ||||||||
| 固定資產處置損益 | ( | ) | ||||||
| 遞延融資成本攤銷和債務貼現 | ||||||||
| 債務清償損失 | ||||||||
| 基於股票的薪酬 | ||||||||
| 對未歸類為套期保值的衍生品的調整 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應收賬款損失準備(貸項) | ( | ) | ||||||
| 遞延所得税 | ||||||||
| 非現金租賃費用 | ||||||||
| 經營性資產和負債變動情況： | ||||||||
| 應收賬款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 盤存 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 預付資產、可退還所得税和其他資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應付帳款 | ( | ) | ||||||
| 應計費用和其他流動負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 福利債務和其他長期負債 | ( | ) | ||||||
| 用於經營活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投資活動 | ||||||||
| 資本支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融資活動 | ||||||||
| 普通股回購 | ( | ) | ||||||
| 融資成本的支付 | ( | ) | ||||||
| 已支付的股息 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 左輪手槍借款淨額 | ||||||||
| 長期債務借款 | ||||||||
| 償還長期債務 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | ( | ) | ||||||
| 現金及現金等價物的變動 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 期初現金及現金等價物 | ||||||||
| 期末現金及現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 非現金經營和融資活動 | ||||||||
| 通過平面圖義務獲得的卡車底盤庫存 | $ | $ | ||||||
見簡明合併財務報表附註。
道格拉斯動力公司
簡明股東權益綜合報表
(單位：千)
| 普通股 | 額外實收 | 保留 | 累計其他綜合 | |||||||||||||||||||||
| 股票 | 美元 | 資本 | 收益 | 收入(虧損) | 總計 | |||||||||||||||||||
| 截至2022年9月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||
| 2022年6月30日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
| 淨收入 | — | |||||||||||||||||||||||
| 已支付的股息 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 退休後福利負債調整數，税後淨額#美元 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 利率互換調整，税後淨額(美元) | — | |||||||||||||||||||||||
| 普通股回購 | ||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | ||||||||||||||||||||||||
| 2022年9月30日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
| 截至2022年9月30日的9個月 | ||||||||||||||||||||||||
| 2021年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
| 淨收入 | — | |||||||||||||||||||||||
| 已支付的股息 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 養卹金和退休後福利負債調整數，税後淨額#美元 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 利率互換調整，税後淨額(美元) | — | |||||||||||||||||||||||
| 在限制性股票歸屬時被扣留的股份 | — | |||||||||||||||||||||||
| 普通股回購 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | ||||||||||||||||||||||||
| 2022年9月30日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
| 截至2021年9月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||
| 2021年6月30日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
| 淨收入 | — | |||||||||||||||||||||||
| 已支付的股息 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 養卹金和退休後福利負債調整數，税後淨額#美元 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 利率互換調整，税後淨額(美元) | — | |||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | ||||||||||||||||||||||||
| 2021年9月30日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
| 截至2021年9月30日的9個月 | ||||||||||||||||||||||||
| 2020年12月31日餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
| 淨收入 | — | |||||||||||||||||||||||
| 已支付的股息 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 養卹金和退休後福利負債調整數，税後淨額#美元 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 利率互換調整，税後淨額(美元) | — | |||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | ||||||||||||||||||||||||
| 2021年9月30日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
見簡明合併財務報表附註。
道格拉斯動力公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(除每股和每股數據外，以千為單位)
| 1. | 陳述的基礎 |
所附財務報表是根據美國公認的中期財務信息會計原則編制的。因此，他們會這樣做不包括會計年終財務報表普遍接受的會計原則要求的所有資料和腳註。管理層認為，所有被認為是公平列報所必需的調整(包括正常的經常性應計項目)都已列入。欲瞭解更多信息，請參閲我們的2021表格10-K(佣金文件不是的。 001-34728)於以下日期提交美國證券交易委員會2022年2月22日。
該公司在以下地區開展業務細分市場：工作卡車附件和工作卡車解決方案。在這種報告結構下，本公司的需要報告的業務細分如下：
工作卡車附件。工作卡車附件部分包括以FISHER®、WESTERN®和SNOWEX®品牌銷售的商用冰雪管理附件。這一細分市場包括我們製造和銷售防雪防冰產品的業務。
工作卡車解決方案。工作卡車解決方案部門包括亨德森®品牌下的市政冰雪控制產品，以及亨德森®品牌下市場領先的附件和存儲解決方案的配套產品，以及Dejana®品牌及其相關子品牌。
請參閲備註15關於這些分部的財務信息，請參閲未經審計的簡明綜合財務報表。
中期簡明綜合財務信息
所附簡明綜合資產負債表截至2022年9月30日、簡明綜合經營及全面收益表及股東權益簡明綜合報表三和九截至的月份2022年9月30日和2021和濃縮現金流。九截至的月份2022年9月30日和2021已由公司準備，並已不被審計過了。
該公司的工作卡車附件部分是季節性的，因此其運營結果和財務狀況因季度而異。由於這種季節性，工作卡車附件部門在任何季度的運營結果可能不表明以下操作的結果：可能在下一季度或全年實現，以及可能不與前幾年的運營結果相似。該公司試圖部分通過其季前銷售計劃來管理降雪對其收入的季節性影響。這一季前銷售計劃鼓勵公司的經銷商在以下時間補充工作卡車附件產品的庫存第二和第三預期達到高峯的季度第四季度零售期，通過提供優惠的季前定價和推遲到第四25美分。因此，該公司的工作卡車附件部門往往會在第二和第三25美分。相比之下，它的收入和經營業績在第一由於管理層認為工作卡車附件產品的最終用户傾向於等到雪季開始購買新設備，以及公司的分銷商出售工作卡車附件庫存，並等待季節前銷售激勵期重新進貨庫存，因此本季度的工作卡車附件產品的最終用户傾向於等待購買新設備。第四季度的銷售額與去年相比有所不同，主要是受該季度降雪的程度、時間和地點的影響。這是因為公司的大部分工作卡車附件第四本季度的銷售和發貨量包括分銷商的重新訂單，這些分銷商尋求補充庫存，以滿足冬季降雪造成的直接客户需求。此外，由於上述因素，工作卡車附件營運資金需求在第二和第三由於其應收賬款從季前銷售中增加，該公司在三個季度的銷售中都出現了虧損。這些營運資本需求在第四由於該公司收到了季前發貨的付款，因此本季度。
| 2. | 收入確認 |
收入流
以下是對該公司產生收入的主要活動的描述。收入在承諾的商品或服務的控制權轉移給客户時確認，數額反映了公司預期用這些商品或服務換取的對價。該公司的所有收入都來自與客户的合同。此外，合同金額代表在訂購時與客户商定的交易價格的全部金額，導致在所有情況下都有單一的履約義務。如果單個訂單包含多個產品，則交易價格可能代表多項履約義務。
工作卡車附件
該公司在向客户發運設備時確認收入。在工作卡車附件部分，該公司向其分銷商提供各種折扣和銷售激勵。銷售折扣和津貼的估計負債採用預期值法計算，並在銷售時記為銷售額淨額減去。負債是根據計劃的成本、計劃的持續時間和歷史經驗來估計的。
工作卡車附件部分有二收入流，如下所示。
獨立經銷商銷售-銷售給獨立經銷商的收入在客户獲得對公司產品的控制權時確認，這發生在某個時間點，通常是在發貨時。在這些情況下，每種產品都被視為單獨的履約義務，收入在貨物發貨時確認。公司在控制權轉移給客户後進行的任何運輸和搬運活動(例如，在運輸時控制權轉移)被視為履行活動，因此，在確認相關收入時應計成本。
零部件銷售-該公司的設備在惡劣條件下使用，零部件經常磨損。這些零部件通過零部件銷售推動經常性收入。記錄零部件銷售的流程與上面提到的獨立經銷商銷售是一致的。
工作卡車解決方案
工作卡車解決方案部門主要參與美國的卡車和車輛改裝行業。底盤製造商單獨為客户支付卡車底盤費用。該公司只記錄整修金額的銷售額，不包括卡車底盤。一般來説，公司通過與金融機構簽訂的平面圖協議或與卡車底盤製造商簽訂的保管池協議，從卡車底盤製造商處獲得卡車底盤。此外，在某些情況下，公司會對最終客户擁有的底盤進行升級。對於通過平面圖協議獲得的卡車底盤，公司從收到底盤之日起至安裝完成時對車輛擁有所有權。根據保管池協議，該公司不取得卡車底盤的所有權，而不是隻持有寄售的卡車底盤。該公司為這兩項安排支付利息。公司在樓層平面圖和保管池協議中以同樣的方式記錄扣除卡車底盤價值後的收入。該公司做到了不為卡車底盤設定價格，是不負責底盤和底盤的計費不在保管池或樓層平面圖協議中存在庫存風險。工作卡車解決方案部門還擁有市政冰雪控制設備的製造業務，收入在設備發貨給客户時確認。
工作卡車解決方案產品的銷售收入確認為卡車底盤淨額，向客户銷售的價格記為銷售額，產品的製造和安裝成本記為銷售成本。在這些情況下，公司充當代理，就像它所做的那樣不對卡車底盤進行庫存或定價控制。在工作卡車解決方案部門，該公司還銷售某些第三-其代理的一方產品。這些銷售做到了不符合銷售總額確認的標準，因此在銷售時按淨額確認。根據淨銷售額確認，支付給第三-當事人服務提供商被記錄為銷售額的減少，導致淨銷售額等於交易的毛利潤。
工作卡車解決方案細分市場擁有四收入流，如下所示。
州和地方招標-公司記錄單獨銷售的冰雪設備在發貨時的收入，以及在交付時完全改裝的車輛的收入。州和地方的投標程序不使實體有義務從公司購買任何產品，但只允許實體在未來購買產品，通常是在固定的一段時間內。該實體承諾在根據之前授予的投標發出採購訂單時實際從該公司購買產品，該訂單列出了正在訂購的設備的實際數量和交貨條款。在裝修交易方面，該公司通過將單個產品組裝和集成到客户的卡車上，提供重要的服務。每個單獨的產品和安裝活動都是高度相互依存和高度相關的，因此，公司認為製造和升級卡車是一項單一的履行義務。公司在控制權轉移給客户後進行的任何運輸和搬運活動(例如，在運輸時控制權轉移)被視為履行活動，因此，在確認相關收入時應計成本。
機隊改裝銷售-該公司與某些船隊客户簽訂合同。船隊協議創建了可強制執行的權利，而不需要發佈採購訂單。通常，這些協議概述了銷售條款、付款條款、標準定價以及客户和賣家的權利。車隊銷售既包括客户擁有的車輛，也包括非客户擁有的車輛。對於非客户所有的車輛，收入在卡車交付給客户後的某個時間點確認。對於客户擁有的車輛，按主題606,收入是根據成本輸入法隨着時間的推移確認的。本公司根據估計利潤率和完工情況累計部分完成的客户自有設備所產生的成本。該公司進行了調整，以計入一段時間內與客户自有車輛相關的收入，這使收入增加了$
經銷商升級銷售-該公司為獨立經銷商客户配備工作卡車。經銷商升級收入在交付時記錄。客户需要這樣做不在改裝過程中擁有車輛，並在交付給客户後的某個時間點記錄收入。
櫃枱/零件及配件銷售-工作卡車解決方案部件和配件的銷售在發貨時記為收入。此外，客户還可以在公司的任何展廳購買零部件。在這些情況下，每種產品都被視為單獨的履約義務，收入在貨物發貨或客户提貨時確認。
收入的分類
下表按客户類型和收入確認時間提供了有關分類收入的信息，幷包括分類收入與可報告部分的對賬。
按客户類型劃分的收入如下：
| 截至2022年9月30日的三個月 | 工作卡車附件 | 工作卡車解決方案 | 總收入 | |||||||||
| 獨立經銷商 | $ | $ | $ | |||||||||
| 政府 | ||||||||||||
| 艦隊 | ||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||
| 總收入 | $ | $ | $ | |||||||||
| 截至2021年9月30日的三個月 | 工作卡車附件 | 工作卡車解決方案 | 總收入 | |||||||||
| 獨立經銷商 | $ | $ | $ | |||||||||
| 政府 | ||||||||||||
| 艦隊 | ||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||
| 總收入 | $ | $ | $ | |||||||||
| 截至2022年9月30日的9個月 | 工作卡車附件 | 工作卡車解決方案 | 總收入 | |||||||||
| 獨立經銷商 | $ | $ | $ | |||||||||
| 政府 | ||||||||||||
| 艦隊 | ||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||
| 總收入 | $ | $ | $ | |||||||||
| 截至2021年9月30日的9個月 | 工作卡車附件 | 工作卡車解決方案 | 總收入 | |||||||||
| 獨立經銷商 | $ | $ | $ | |||||||||
| 政府 | ||||||||||||
| 艦隊 | ||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||
| 總收入 | $ | $ | $ | |||||||||
按收入確認時間分列的收入如下：
| 截至2022年9月30日的三個月 | 工作卡車附件 | 工作卡車解決方案 | 總收入 | |||||||||
| 時間點 | $ | $ | $ | |||||||||
| 隨着時間的推移 | ||||||||||||
| 總收入 | $ | $ | $ | |||||||||
| 截至2021年9月30日的三個月 | 工作卡車附件 | 工作卡車解決方案 | 總收入 | |||||||||
| 時間點 | $ | $ | $ | |||||||||
| 隨着時間的推移 | ||||||||||||
| 總收入 | $ | $ | $ | |||||||||
| 截至2022年9月30日的9個月 | 工作卡車附件 | 工作卡車解決方案 | 總收入 | |||||||||
| 時間點 | $ | $ | $ | |||||||||
| 隨着時間的推移 | ||||||||||||
| 總收入 | $ | $ | $ | |||||||||
| 截至2021年9月30日的9個月 | 工作卡車附件 | 工作卡車解決方案 | 總收入 | |||||||||
| 時間點 | $ | $ | $ | |||||||||
| 隨着時間的推移 | ||||||||||||
| 總收入 | $ | $ | $ | |||||||||
合同餘額
下表顯示了本公司合同負債在三和九截至的月份2022年9月30日和2021，分別為：
| 截至2022年9月30日的三個月 | 期初餘額 | 加法 | 扣除額 | 期末餘額 | ||||||||||||
| 合同責任 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 截至2021年9月30日的三個月 | 期初餘額 | 加法 | 扣除額 | 期末餘額 | ||||||||||||
| 合同責任 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 截至2022年9月30日的9個月 | 期初餘額 | 加法 | 扣除額 | 期末餘額 | ||||||||||||
| 合同責任 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 截至2021年9月30日的9個月 | 期初餘額 | 加法 | 扣除額 | 期末餘額 | ||||||||||||
| 合同責任 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
該公司根據合同賬單時間表從客户那裏獲得付款。合同資產包括與已完成履約義務的合同對價權利有關的金額。有幾個
該公司確認的收入為#美元
| 3. | 信貸損失 |
該公司的大部分應收賬款來自卡車設備分銷商和整車整車經銷商。信貸是基於對客户財務狀況的評估而發放的。如果付款符合以下條件，則應收賬款被視為逾期不已在商定的發票條款內收到。應收賬款在所有催收努力耗盡後予以核銷。公司將存貨的擔保權益作為應收賬款的抵押品，但通常是這樣做的不享有優先擔保權益。該公司在其工作卡車附件和工作卡車解決方案部門有短期應收賬款，但需要對預期的信貸損失進行評估。預期信貸損失是基於損失率和違約概率方法估計的。本公司定期評估其應收賬款，並根據特定客户情況、過去事件(包括催收和註銷歷史)、當前狀況以及對未來的合理預測建立信貸損失撥備。自.起2022年9月30日，該公司的應收貿易賬款有信貸損失準備金#美元。
下表前轉了各分部與應收貿易賬款信用損失有關的活動，並在合併的基礎上對九截至的月份2022年9月30日和2021:
| | 2021年12月31日的餘額 | 計入收益的增加(減少) | 核銷 | 更改準備金，淨額 | 2022年9月30日的餘額 | |||||||||||||||
| 截至2022年9月30日的9個月 | | | | | | |||||||||||||||
| 工作卡車附件 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 工作卡車解決方案 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||
| 2020年12月31日餘額 | 計入收益的附加費用 | 核銷 | 更改準備金，淨額 | 2021年9月30日的餘額 | ||||||||||||||||
| 截至2021年9月30日的9個月 | ||||||||||||||||||||
| 工作卡車附件 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 工作卡車解決方案 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||
| 4. | 公允價值 |
公允價值是指在知情、有意願的各方之間進行當前交易時，資產可以交換的價格。負債的公允價值被定義為將負債轉移給新債務人所需支付的金額，不為清償與債權人的債務而支付的金額。公允價值計量分為以下幾類一的三基於使用的重要投入的最低水平的水平：水平1(活躍市場中未調整的報價)；水平2(在測量日期可觀察到的市場投入，但水平中包括的報價除外1)；和級別3(無法觀察到的投入，無法得到可觀察到的市場數據的證實)。
下表列出按公允價值經常性計量的金融資產和負債，並披露長期債務的公允價值：
| 公允價值在 | 公允價值在 | |||||||
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 資產： | ||||||||
| 非合格福利計劃資產(A) | $ | $ | ||||||
| 利率互換(B) | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債： | ||||||||
| 利率互換(B) | $ | $ | ||||||
| 長期債務(C) | ||||||||
| 總負債 | $ | $ | ||||||
(A)非合資格福利計劃資產包括與本公司有關聯的各種個人保單的現金退保額。這些保單的賬面價值接近其公允價值，被視為水平。2投入。
(B)估值模型根據初始交易價格進行調整。隨後的估值基於對估值模型的可觀察輸入(例如利率和信用利差)。只有在得到市場數據證實的情況下，模型投入才會發生變化。根據可觀察到的市場信用利差，對每一筆掉期交易進行信用風險調整。因此，用於確定利率互換公允價值的投入是水平的。2投入。美元的利率互換
(C)公司長期債務的公允價值，包括當前的到期日，以具有可比到期日和信用質量(水平)的工具的利率為基礎2輸入)，並近似其賬面價值。在本公司最近一次債務再融資之前，本公司長期債務的公允價值，包括當前的到期日，是根據本公司類似類型借款安排的當前遞增借款利率，使用貼現現金流量估計的，這是一個水平2輸入。請參閲備註9請參閲未經審計的簡明綜合財務報表，以獲取更多信息。長期債務按照資產負債表上披露的賬面價值，扣除貼現和遞延債務發行成本後按賬面價值入賬。
| 5. | 盤存 |
庫存包括以下內容：
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 成品 | $ | $ | ||||||
| 在製品 | ||||||||
| 原材料和供應品 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
上表中的庫存有不包括通過樓層平面圖融資協議提供資金的卡車底盤庫存，這些庫存在資產負債表中單獨記錄。公司在收到庫存後通過其平面圖協議獲得卡車底盤的所有權，並在安裝期間對卡車底盤庫存進行裝修服務安裝。然後，經銷商客户在交貨時承擔平面圖義務。在.期間第四1/42021,簽訂了一項單獨的融資協議，不在收到庫存時傳遞卡車底盤的所有權。因此，之前記錄在資產負債表上的平面圖卡車底盤大部分屬於這項新的融資協議，只有仍在先前平面圖融資協議下覆蓋的卡車留在資產負債表上。在…2022年9月30日和2021年12月31日，該公司有$
| 6. | 財產、廠房和設備 |
財產、廠房和設備摘要如下：
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 土地 | $ | $ | ||||||
| 土地改良 | ||||||||
| 租賃權改進 | ||||||||
| 建築物 | ||||||||
| 機器和設備 | ||||||||
| 傢俱和固定裝置 | ||||||||
| 移動設備和其他 | ||||||||
| 在建工程 | ||||||||
| 財產、廠房和設備合計 | ||||||||
| 減去累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 淨財產、廠房和設備 | $ | $ | ||||||
| 7. | 租契 |
該公司擁有製造和裝修設施、土地和停車場、倉儲空間和某些設備的運營租賃。租約的剩餘租約期限不到年份至
在截至的年度內2021年12月31日，已確定與以下相關的設施租約該公司工作卡車解決方案部門的地點受到損害。這些二作為重組計劃的一部分，設施正在大幅縮減規模，因此確定其賬面價值超過了設施的公允價值。因此，減值#美元。
租賃費
租賃費用的組成部分包括在銷售和銷售成本、合併綜合經營報表和全面收益表上的一般和行政費用中，具體如下：
| 截至2022年9月30日的三個月 | 截至2022年9月30日的9個月 | 截至2021年9月30日的三個月 | 截至2021年9月30日的9個月 | |||||||||||||
| 經營租賃費用 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 短期租賃成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 總租賃成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
現金流
與租賃有關的補充現金流量信息如下：
| 截至2022年9月30日的9個月 | 截至2021年9月30日的9個月 | |||||||
| 為計入經營租賃負債的金額支付的現金 | $ | $ | ||||||
| 非現金租賃費用-使用權資產 | $ | $ | ||||||
| 以經營性租賃義務換取的使用權資產 | $ | $ | ||||||
資產負債表
與租賃有關的補充資產負債表信息如下：
| 2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||
| 經營租約 | ||||||||
| 經營性租賃使用權資產 | $ | $ | ||||||
| 其他流動負債 | ||||||||
| 經營租賃負債 | ||||||||
| 經營租賃負債總額 | $ | $ | ||||||
| 加權平均剩餘租期 | ||||||||
| 經營租賃(月) | ||||||||
| 加權平均貼現率 | ||||||||
| 經營租約 | % | % | ||||||
租賃到期日
租約到期日如下：
| 截至十二月三十一日止的年度： | 經營租約 | |||
| 2022年(不包括截至2022年9月30日的9個月) | $ | |||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 此後 | ||||
| 租賃付款總額 | ||||
| 減去：推定利息 | ( | ) | ||
| 總計 | $ | |||
| 8. | 其他無形資產 |
以下是該公司其他無形資產的摘要：
| 毛收入 | 較少 | 網絡 | ||||||||||
| 攜帶 | 累計 | 攜帶 | ||||||||||
| 金額 | 攤銷 | 金額 | ||||||||||
| 2022年9月30日 | ||||||||||||
| 無限存在的無形資產： | ||||||||||||
| 商標和商號 | $ | $ | - | $ | ||||||||
| 可攤銷無形資產： | ||||||||||||
| 經銷商網絡 | ||||||||||||
| 客户關係 | ||||||||||||
| 專利 | ||||||||||||
| 競業禁止協議 | ||||||||||||
| 商標 | ||||||||||||
| 可攤銷無形資產，淨額 | ||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | |||||||||
| 毛收入 | 較少 | 網絡 | ||||||||||
| 攜帶 | 累計 | 攜帶 | ||||||||||
| 金額 | 攤銷 | 金額 | ||||||||||
| 2021年12月31日 | ||||||||||||
| 無限存在的無形資產： | ||||||||||||
| 商標和商號 | $ | $ | - | $ | ||||||||
| 可攤銷無形資產： | ||||||||||||
| 經銷商網絡 | ||||||||||||
| 客户關係 | ||||||||||||
| 專利 | ||||||||||||
| 競業禁止協議 | ||||||||||||
| 商標 | ||||||||||||
| 可攤銷無形資產，淨額 | ||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | |||||||||
無形資產攤銷費用為#美元。
| 2022 | $ | |||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 |
| 9. | 長期債務 |
長期債務摘要如下：
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 定期貸款，扣除債務貼現#美元后的淨額及$分別於2022年9月30日和2021年12月31日 | $ | $ | ||||||
| 較少的當前到期日 | ||||||||
| 遞延融資成本前的長期債務 | ||||||||
| 遞延融資成本，淨額 | ||||||||
| 長期債務，淨額 | $ | $ | ||||||
在……上面 June 9, 2021, 本公司與多家銀行及金融機構訂立信貸協議(“信貸協議”)。信貸協議規定提供一筆金額為#美元的優先擔保定期貸款。
公司將被要求為高級擔保循環融資項下的未使用金額支付一筆費用，金額範圍為
信貸協議的發行價為1美元。
在…2022年9月30日，公司在其#美元定期貸款項下有未償還借款。
信貸協議包括慣例陳述、擔保、否定和肯定契諾，以及可能導致信貸協議加速的慣例違約事件和某些交叉違約條款。此外，信貸協議要求公司的槓桿率為不多過
根據本公司先前的信貸協議，在某些條件下，本公司須在上述預定付款的基礎上支付額外本金預付款。這包括，在定期貸款安排的情況下，
在……上面 June 13, 2019, 本公司簽訂了利率互換協議，以減少其對利率波動的敞口。利率互換的名義金額為#美元。
在……上面 June 9, 2021, 為訂立上述信貸協議，本公司重新指定其互換。因此，掉期將按公允價值計入，變動計入累計其他全面收益(虧損)。從累計其他綜合收益攤銷為上一次指定收益的攤銷自 June 9, 2021 包括在重新指定之日對以前確認的按市值計價收益的取消確認和對場外組成部分的攤銷，並將在掉期有效期內繼續得到確認。預計從累積的其他綜合收益(虧損)中攤銷到下一年收益中的金額十二月數為$
在……上面 May 19, 2022, 本公司簽訂了利率互換協議，以進一步降低其對利率波動的風險。利率互換的名義金額為#美元。
利率互換的正公允價值為2022年9月30日是$
| 10. | 應計費用和其他流動負債 |
應計費用和其他流動負債摘要如下：
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 工資總額及相關費用 | $ | $ | ||||||
| 員工福利 | ||||||||
| 應計保修 | ||||||||
| 利率互換 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
| 11. | 保修責任 |
本公司在確認銷售時應計估計保修成本，並定期評估其記錄的保修責任的充分性，並在必要時調整金額。該公司的防雪防冰設備的保修通常規定，所有材料和工藝在一段時間內不會有缺陷自最終用户購買之日起數年內，就其單獨購買的零部件和附件而言，該零部件和附件在最終用户購買日期之後的一年。該公司的所有保修都是保證型保修。某些掃雪機只能提供一年保修期。本公司根據本公司以前的情況確定預計保修成本(及其相應的保修準備金)的金額使用由歷史保修費用驅動的公式，並應用管理層的判斷，獲得多年保修歷史。該公司調整其歷史保修成本，以考慮到獨特的因素，如向市場推出新產品不提供歷史保修記錄以進行評估。保修準備金為$。
以下是該公司保修責任的前述內容：
| 截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 期初餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 保修條款 | ||||||||||||||||
| 已支付/和解的索賠 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 期末餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 12. | 每股收益 |
普通股每股基本收益的計算方法是淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數。普通股每股攤薄收益的計算方法是將淨收益除以普通股的加權平均數量，使用二-類方法。由於公司已授予既參與股息等價物又不參與股息等價物時，本公司已根據二-類方法，這是一種收益分配公式，根據宣佈的股息和未分配虧損的參與權確定普通股和參與證券的每股收益。根據這種方法，所有收益(已分配和未分配)均根據普通股和參與證券各自獲得股息的權利分配給普通股和參與證券。每股攤薄淨收益的計算方法是，普通股股東應佔淨收益除以當期已發行普通股和攤薄普通股的加權平均數。在計算稀釋後每股淨收益時，不包括潛在普通股，只要它們是反攤薄的。
| 截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 基本每股普通股收益 | ||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 分配給參與證券的收入減少 | ||||||||||||||||
| 分配給普通股股東的淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 加權平均已發行普通股 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 假設稀釋後的普通股每股收益 | ||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 分配給參與證券的收入減少 | ||||||||||||||||
| 分配給普通股股東的淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 加權平均已發行普通股 | ||||||||||||||||
| 適用於非參與RSU的增量共享 | ||||||||||||||||
| 假設稀釋的加權平均普通股 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 13. | 員工股票計劃 |
2010股票激勵計劃
在……裏面 May 2010, 公司董事會和股東通過了2010股票激勵計劃(“2010計劃“)。《公約》下業績目標的具體條款2010經修訂和重述的計劃在公司的股東會議上獲得批准2014年度股東大會，計劃的期限在公司的股東大會上進一步延長2020股東年會。這個2010該計劃規定發行非限制性股票期權、激勵性股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵和限制性股票單位(“RSU”)，其中任何一項可能以業績為基礎，以及獎勵獎金，這可能以現金或股票或兩者的組合支付給合資格的僱員、高級職員、非僱員董事及本公司及其附屬公司的其他服務提供者。最多
發放給管理層的股權獎勵包括一項退休條款，根據該條款，管理層成員如(1)都是年齡65或年紀較大或(2)至少有十服務年限，且年齡至少為55將在退休後繼續歸屬於未歸屬股權獎勵。退休條款還規定，該員工將繼續受僱於公司六幾個月後第一撥款的財政年度的日期。就像退休條款一樣不作為實質性服務條件，公司發生了$
業績分享單位獎
公司授予業績股票單位作為基於業績的獎勵2010受績效條件限制的計劃三年度績效期間從贈款年度開始。在達到規定的業績條件後，員工將獲得在測算期結束時立即歸屬的股票。根據ASC718,根據最可能的結果，此類獎勵將在授予之日起至必要的服務期內支出。獎勵的每股公允價值是授予之日的收盤價，即。該公司確認了$
限制性股票單位獎
RSU既授予非僱員董事，也授予管理層。RSU可以這樣做不擁有投票權。雖然所有非員工董事RSU都參與股息等價物，但有二管理RSU的類別、一參與股息等價物的公司，以及第二那就對了不參與股息等值。每個RSU代表接收的權利一持有公司普通股的股份，並受基於時間的歸屬限制。參與者為不需要在授予RSU時或歸屬時向公司支付任何對價。
年RSU活動摘要九截至的月份2022年9月30日如下所示：
| 加權 | ||||||||||||
| 加權 | 平均值 | |||||||||||
| 平均值 | 剩餘 | |||||||||||
| 授予日期 | 合同 | |||||||||||
| 股票 | 公允價值 | 期限(年) | ||||||||||
| 未歸屬於2021年12月31日 | $ | |||||||||||
| 授與 | $ | |||||||||||
| 既得 | ( | ) | $ | - | ||||||||
| 取消和沒收 | ( | ) | $ | - | ||||||||
| 未歸屬於2022年9月30日 | $ | |||||||||||
| 預計將於2022年9月30日歸屬於未來 | $ | |||||||||||
該公司確認了$
對於對非僱員董事的授予，從授予之日起進行歸屬。已授予的董事RSU通過向參與者或指定的經紀公司交付一在參與者服務終止構成離職後，在合理切實可行的範圍內儘快支付每個既有RSU的普通股股份，如果這種選擇是由非僱員董事做出的，則在授予後的合理可行範圍內儘快支付，並且在任何情況下不是遲於發生此種終止服務的歷年結束時，或如晚於該日曆年，二和一-在這種服務終止後半個月。授權的管理RSU通過向參與者或指定的經紀公司交付一在歸屬後，在合理可行的情況下儘快按歸屬的RSU計算普通股份額。
| 14. | 承付款和或有事項 |
在正常業務過程中，公司涉及各種訴訟，包括產品責任和知識產權糾紛。然而，該公司確實有不相信任何懸而未決的訴訟都將對其綜合財務狀況產生重大不利影響。此外，該公司是不目前是任何與環境有關的索賠或法律事項的當事人。
| 15. | 細分市場 |
該公司的需要報告的業務細分如下：
工作卡車附件。工作卡車附件部分包括以FISHER®、WESTERN®和SNOWEX®品牌銷售的商用冰雪管理附件。這一細分市場包括我們製造和銷售防雪防冰產品的業務。
工作卡車解決方案。工作卡車解決方案部門包括亨德森®品牌下的市政冰雪控制產品，以及亨德森®品牌下市場領先的附件和存儲解決方案的配套產品，以及Dejana®品牌及其相關子品牌。
單獨的財務信息可用於二可報告的細分市場。此外，該部門的業績還包括將所有公司成本分配給工作卡車附件和工作卡車解決方案。
部門業績是根據部門淨銷售額和調整後的EBITDA進行評估的。分部結果包括對所有公司成本的分配。不是單一客户的收入達到10%或更多的公司總收入。銷售主要在美國境內，幾乎所有資產都位於美國境內。
所有部門間銷售在合併中被剔除。工作卡車附件和工作卡車解決方案之間的銷售反映了公司的公司間定價政策。下表顯示了有關該公司可報告部門的財務信息摘要：
| 截至三個月 | 截至三個月 | 九個月結束 | 九個月結束 | |||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 淨銷售額 | ||||||||||||||||
| 工作卡車附件 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 工作卡車解決方案 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 調整後的EBITDA | ||||||||||||||||
| 工作卡車附件 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 工作卡車解決方案 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 折舊及攤銷費用 | ||||||||||||||||
| 工作卡車附件 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 工作卡車解決方案 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 資產 | ||||||||||||||||
| 工作卡車附件 | $ | $ | ||||||||||||||
| 工作卡車解決方案 | ||||||||||||||||
| $ | $ | |||||||||||||||
| 資本支出 | ||||||||||||||||
| 工作卡車附件 | $ | $ | $ | $ |
| |||||||||||
| 工作卡車解決方案 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 調整後的EBITDA | ||||||||||||||||
| 工作卡車附件 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 工作卡車解決方案 | ||||||||||||||||
| 調整後EBITDA合計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 調整後EBITDA與税前收入對賬的項目減少： | ||||||||||||||||
| 利息支出-淨額 | ||||||||||||||||
| 折舊費用 | ||||||||||||||||
| 攤銷 | ||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | ||||||||||||||||
| 債務清償損失 | ||||||||||||||||
| 新冠肺炎(1) | ||||||||||||||||
| 其他收費(2) | ( | ) | ||||||||||||||
| 税前收入 | $ | $ | $ | $ |
| (1) | 反映與COVID相關的增量成本-19本報告所述時期的大流行。這樣的COVID-19相關成本包括與大流行直接相關的增加的費用，而且確實不包括與生產相關的間接費用效率低下或損失或延期銷售。 |
| (2) | 反映所列期間不相關的法律、遣散費、重組和諮詢費。 |
| 16. | 所得税 |
該公司的實際税率為
遞延所得税反映了用於財務報告目的的資產和負債的賬面金額與用於所得税目的的金額之間的臨時差異的淨税收影響。對遞延税金影響最大的項目是商譽和其他無形資產攤銷的賬面攤銷和税攤銷之間的差額。
| 17. | 按構成部分累計其他全面收益(虧損)變動情況 |
按構成部分分列的累計其他全面收益(虧損)變動情況九截至的月份2022年9月30日具體如下：
| 未實現 | ||||||||||||
| 淨收益(虧損) | 退休人員 | |||||||||||
| 論利息 | 健康狀況 | |||||||||||
| 費率 | 效益 | |||||||||||
| 交換 | 義務 | 總計 | ||||||||||
| 2021年12月31日的餘額 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
| 改敍前的其他綜合收益 | ||||||||||||
| 從累計其他全面收益(虧損)中重新歸類的金額：(1) | ( | ) | ||||||||||
| 2022年9月30日的餘額 | $ | $ | $ | |||||||||
| (1)從累計其他全面收益(虧損)中重新歸類的金額： | ||||||||||||
| 其他退休後福利項目攤銷： | ||||||||||||
| 精算收益 | $ | ( | ) | |||||||||
| 税費支出 | ||||||||||||
| 重新分類税網 | $ | ( | ) | |||||||||
| 利率掉期已實現虧損重新歸類為利息支出 | $ | |||||||||||
| 税收優惠 | ( | ) | ||||||||||
| 重新分類税網 | $ | |||||||||||
按構成部分分列的累計其他全面收益(虧損)變動情況九截至的月份2021年9月30日，具體如下：
| 未實現 | ||||||||||||
| 淨虧損 | 退休人員 | |||||||||||
| 論利息 | 健康狀況 | |||||||||||
| 費率 | 效益 | |||||||||||
| 交換 | 義務 | 總計 | ||||||||||
| 2020年12月31日餘額 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
| 重新分類前的其他全面損失 | ( | ) | — | ( | ) | |||||||
| 從累計其他全面收益(虧損)中重新歸類的金額：(1) | ( | ) | ||||||||||
| 2021年9月30日的餘額 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
| (1)從累計其他全面收益(虧損)中重新歸類的金額： | ||||||||||||
| 其他退休後福利項目攤銷： | ||||||||||||
| 精算收益 | $ | ( | ) | |||||||||
| 税費支出 | ||||||||||||
| 重新分類税網 | $ | ( | ) | |||||||||
| 利率掉期已實現虧損重新歸類為利息支出 | $ | |||||||||||
| 税收優惠 | ( | ) | ||||||||||
| 重新分類税網 | $ | |||||||||||
Item 2.管理’關於財務狀況和經營成果的討論與分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們的簡明綜合財務報表和相關注釋以及我們提交給證券交易委員會的10-K表格(委員會文件第001-34728號)中包含的信息一起閲讀，這些表格包括在本季度報告的10-Q表格第1項中。
在本表格10-Q的季度報告中，除非上下文另有説明：“道格拉斯動力公司”這個“公司，” “我們,” “我們的,”或“我們”請參閲道格拉斯動力公司。
前瞻性陳述
這份Form 10-Q季度報告包含以下內容“前瞻性陳述”經修訂的1934年《證券交易法》第21E條的含義(“《交易所法案》”). 這些陳述包括與未來事件、產品需求、股息支付、未來財務業績、戰略、預期、競爭環境、監管和財務資源可獲得性有關的信息。 這些語句通常通過使用以下詞語來標識“預想，” “相信，” “打算，” “估計，” “預計，” “繼續，” “應該，” “可以，” “可能,” “計劃，” “項目，” “預測，” “將要”以及類似的表述，幷包括對假設的引用，並與我們未來的前景、發展和業務戰略有關。 此類陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，可能導致我們的實際結果、表現或成就與這些前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、表現或成就大不相同。 可能引起或促成此類差異的因素包括但不限於：(I)天氣條件，特別是缺少或減少降雪水平以及降雪時間，包括全球氣候變化；(Ii)我們管理一般經濟、商業和地緣政治條件的能力，包括自然災害、流行病和傳染病爆發的影響以及其他不利公共衞生事態發展，如新冠肺炎大流行；(Iii)我們無法與原始設備製造商保持良好的關係(“代工”(4)我們的供應商和OEM合作伙伴無法滿足我們的數量或質量要求；(5)生產我們產品所需的鋼材或其他材料的價格上漲，包括由於關税或通貨膨脹條件，而這些產品不能轉嫁給我們的經銷商；(6)燃料或運費的價格上漲， (Vii)法律和法規(包括為應對新冠肺炎疫情而頒佈的法律和法規)及其對我們業務和財務狀況的解釋，包括與氣候變化相關的政策或法規變化；(Vii)經濟狀況顯著下降，包括新冠肺炎等全球衞生流行病的結果；(Ix)我們無法與分銷商保持良好關係；(X)我們的最終用户、分銷商或客户缺乏可用的或有利的融資選擇；(Xi)我們對未來產品需求的估計不準確；(Xii)我們無法保護或繼續建立我們的知識產權組合；(Xiii)法律法規及其解釋對我們的業務和財務狀況的影響；(Xiv)我們無法開發新產品或改進現有產品以滿足最終用户的需求；(Xv)與我們的產品相關的人身傷害引起的訴訟損失；(Xvi)可能影響未來宣佈和支付股息或我們根據股票回購計劃執行回購的能力的因素；(Xvii)我們無法有效地與競爭對手競爭；(Xviii)我們無法成功地執行我們的收購戰略；和(Xix)我們無法通過恆基集團的業務實現預期的財務業績(“亨德森”)我們在2014年收購的資產或我們在2016年收購的Dejana的資產、與此類收購有關的意外成本或負債，以及題為“風險因素”在本季度報告的第II部分，如有表格10-Q，或在我們最新的年度報告表格10-K中，第1A項。 鑑於這些風險和不確定性，您不應過度依賴這些前瞻性陳述。 此外，本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述僅在本文發佈之日發表，除法律要求外，我們沒有義務更新或發佈對任何前瞻性陳述的任何修訂，即使未來有新的信息可用。
經營成果
該公司的兩個可報告業務部門如下：
工作卡車附件。工作卡車附件部分包括以Fisher®、Western®和SNOWEX®品牌銷售的商用冰雪管理附件。這一細分市場包括我們製造和銷售防雪防冰產品的業務。正如在“季節性和年度變異性”一節中所述，工作卡車附件部分是季節性的，因此，其運營結果可能因季度和年度而異。
工作卡車解決方案。工作卡車解決方案部門包括亨德森®品牌下的市政冰雪控制產品，以及亨德森®品牌下市場領先的附件和存儲解決方案的配套產品，以及Dejana®品牌及其相關子品牌。
此外，該部門的業績還包括將所有公司成本分配給工作卡車附件和工作卡車解決方案。
新冠肺炎和其他市場壓力
由於新冠肺炎疫情，包括市場波動、勞動力短缺、通脹壓力(尤其是圍繞鋼材價格的通脹壓力)、以及與疫情相關的其他經濟影響以及為遏制其傳播而採取的經濟和監管措施，我們的運營業績在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月受到影響，並可能在未來幾個季度受到重大影響。有關對我們財務報表的影響的進一步討論，請參見下文。由於形勢仍然不可預測，我們無法預測疫情以及相關市場狀況和壓力對我們未來財務業績的全面影響，但疫情已經並可能繼續對我們截至2022年12月31日的年度運營業績產生實質性影響。此外，由於供應鏈限制和大流行引發的通脹以及其他市場壓力(包括烏克蘭的衝突，包括底盤和其他零部件的限制、材料和運費的通脹以及勞動力供應)，業績一直並可能在未來幾個季度受到影響。
考慮到新冠肺炎疫情和其他市場壓力，包括烏克蘭衝突，我們預計手頭的現金和我們從業務中產生的現金，以及我們高級信貸安排下的可用信貸，將為可預見的未來提供充足的資金。我們正在採取適當步驟，儘可能減輕大流行的影響和其他市場壓力。在整個2021年，由於圍繞底盤和其他零部件的供應鏈限制，我們對我們的工作卡車解決方案部門內的某些設施實施了臨時滾動關閉。我們將繼續關注情況，並可能根據聯邦、州或地方當局的要求或我們認為符合我們的員工、客户、供應商和股東的最佳利益的要求，採取進一步行動來改變我們的業務運營。
在截至2021年12月31日的年度內，我們確定與我們的工作卡車解決方案部門的兩個地點相關的設施租賃受到減值。作為重組計劃的一部分，這兩個設施正在大幅縮減規模，因此確定賬面價值超過了設施的公允價值。因此，在截至2021年12月31日的一年中，我們在公司的綜合收益表(虧損)中的減值費用項下記錄了120萬美元的減值，但被綜合資產負債表中經營租賃使用權資產的減少所抵消。展望未來，我們將以直線方式為受損租約攤銷使用權資產的剩餘餘額。我們繼續在租期內攤銷減值租約的租賃負債。
概述
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的公司及其子公司的綜合經營報表。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。在下表和整個《管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析》中，截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月的綜合經營報表數據來自我們的未經審計的綜合財務報表。下表所載資料應與本公司未經審計的簡明綜合財務報表及本季度報告10-Q表格其他部分所載的相關附註一併閲讀。
| 截至三個月 |
九個月結束 |
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| 9月30日， |
9月30日， |
9月30日， |
9月30日， |
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| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
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| (未經審計) |
(未經審計) |
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| (單位：千) |
(單位：千) |
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| 淨銷售額 |
$ | 166,100 | $ | 127,636 | $ | 456,262 | $ | 388,508 | ||||||||
| 銷售成本 |
124,831 | 97,001 | 342,696 | 282,823 | ||||||||||||
| 毛利 |
41,269 | 30,635 | 113,566 | 105,685 | ||||||||||||
| 銷售、一般和管理費用 |
19,181 | 17,607 | 63,578 | 59,488 | ||||||||||||
| 無形資產攤銷 |
2,630 | 2,642 | 7,890 | 8,052 | ||||||||||||
| 營業收入 |
19,458 | 10,386 | 42,098 | 38,145 | ||||||||||||
| 利息支出，淨額 |
(3,266 | ) | (2,167 | ) | (7,852 | ) | (9,514 | ) | ||||||||
| 債務清償損失 |
- | - | - | (4,936 | ) | |||||||||||
| 其他收入(費用)，淨額 |
(17 | ) | 15 | 94 | 123 | |||||||||||
| 税前收入 |
16,175 | 8,234 | 34,340 | 23,818 | ||||||||||||
| 所得税費用 |
2,895 | 1,204 | 7,243 | 1,943 | ||||||||||||
| 淨收入 |
$ | 13,280 | $ | 7,030 | $ | 27,097 | $ | 21,875 | ||||||||
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月，我們的簡明綜合經營和全面收益表中某些項目佔淨銷售額的百分比：
| 截至三個月 |
九個月結束 |
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| 9月30日， |
9月30日， |
9月30日， |
9月30日， |
|||||||||||||
| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
| (未經審計) |
(未經審計) |
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| 淨銷售額 |
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||||||
| 銷售成本 |
75.2 | % | 76.0 | % | 75.1 | % | 72.8 | % | ||||||||
| 毛利 |
24.8 | % | 24.0 | % | 24.9 | % | 27.2 | % | ||||||||
| 銷售、一般和管理費用 |
11.5 | % | 13.8 | % | 14.0 | % | 15.3 | % | ||||||||
| 無形資產攤銷 |
1.6 | % | 2.1 | % | 1.7 | % | 2.1 | % | ||||||||
| 營業收入 |
11.7 | % | 8.1 | % | 9.2 | % | 9.8 | % | ||||||||
| 利息支出，淨額 |
(2.0 | )% | (1.7 | )% | (1.7 | )% | (2.4 | )% | ||||||||
| 債務清償損失 |
- | % | - | % | - | % | (1.3 | )% | ||||||||
| 其他收入(費用)，淨額 |
- | % | - | % | - | % | - | % | ||||||||
| 税前收入 |
9.7 | % | 6.4 | % | 7.5 | % | 6.1 | % | ||||||||
| 所得税費用 |
1.7 | % | 0.9 | % | 1.6 | % | 0.5 | % | ||||||||
| 淨收入 |
8.0 | % | 5.5 | % | 5.9 | % | 5.6 | % | ||||||||
淨銷售額
截至2022年9月30日的三個月的淨銷售額為1.661億美元，而截至2021年9月30日的三個月的淨銷售額為1.276億美元，增長了38.5美元，增幅為30.2%。截至2022年9月30日的9個月的淨銷售額為4.563億美元，而截至2021年9月30日的9個月的淨銷售額為3.885億美元，增長6780萬美元，增幅17.5%。與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月和九個月的銷售額有所增長，這是由於這兩個細分市場的定價行動，以及我們的工作卡車配件部門強勁的季前訂單需求導致銷量增加。有關我們每個細分市場的淨銷售額的討論，請參見下面的內容。
| 截至三個月 |
截至三個月 |
九個月結束 |
九個月結束 |
|||||||||||||
| 9月30日， |
9月30日， |
9月30日， |
9月30日， |
|||||||||||||
| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
| 淨銷售額 |
||||||||||||||||
| 工作卡車附件 |
$ | 108,235 | $ | 81,373 | $ | 284,375 | $ | 227,992 | ||||||||
| 工作卡車解決方案 |
57,865 | 46,263 | 171,887 | 160,516 | ||||||||||||
| $ | 166,100 | $ | 127,636 | $ | 456,262 | $ | 388,508 | |||||||||
截至2022年9月30日的三個月，我們工作卡車附件部門的淨銷售額為1.082億美元，而截至2021年9月30日的三個月的淨銷售額為8140萬美元，增加了2680萬美元。截至2022年9月30日的9個月，我們工作卡車附件部門的淨銷售額為2.844億美元，而截至2021年9月30日的9個月的淨銷售額為2.28億美元，增加了5640萬美元。截至2022年9月30日的三個月和九個月的增長主要是由於定價行動，以及強勁的季前訂單需求導致銷量增加。儘管截至2022年3月的最近一個雪季的降雪量比截至2021年3月的前一個雪季的降雪量低約12%，但季前訂單數量仍有所增加，而前一個雪季的降雪量比十年平均降雪量低約7%。
截至2022年9月30日的三個月，我們工作卡車解決方案部門的淨銷售額為5790萬美元，而截至2021年9月30日的三個月的淨銷售額為4630萬美元，增加了1160萬美元。截至2022年9月30日的9個月，我們工作卡車解決方案部門的淨銷售額為1.719億美元，而截至2021年9月30日的9個月的淨銷售額為1.605億美元，增加了1140萬美元。與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月的銷售額有所增長，這是由於實現了提價，以及與更穩定和可預測的底盤供應相關的銷量改善。與2021年同期相比，截至2022年9月30日的9個月的銷售額有所增長，這是由於實現了價格上漲，以及與更穩定和可預測的7-8類機箱供應相關的銷量改善，但這在一定程度上被導致產量和交貨量下降的零部件短缺所抵消。
銷售成本
截至2022年9月30日的三個月的銷售成本為1.248億美元，而截至2021年9月30日的三個月的銷售成本為9700萬美元，增加了2780萬美元或28.7%。截至2022年9月30日的9個月的銷售成本為3.427億美元，而截至2021年9月30日的9個月的銷售成本為2.828億美元，增長5990萬美元或21.2%。與去年同期相比，截至2022年9月30日的三個月和九個月的銷售成本增加是由於銷量增加以及材料、勞動力和貨運通脹。截至2022年9月30日的三個月和九個月，銷售成本佔銷售額的百分比分別為75.2%和75.1%，而截至2021年9月30日的三個月和九個月的銷售成本分別為76.0%和72.8%。截至2022年9月30日的三個月，銷售成本佔銷售額的百分比有所下降，這是由於銷售額增加，但部分被通脹壓力所抵消。截至2022年9月30日的9個月，銷售成本佔銷售額的百分比上升是由於通脹。
毛利
截至2022年9月30日的三個月的毛利潤為4130萬美元，而截至2021年9月30日的三個月的毛利潤為3060萬美元，增長1070萬美元，增幅為35.0%。截至2022年9月30日的9個月的毛利潤為1.136億美元，而截至2021年9月30日的9個月的毛利潤為1.057億美元，增長790萬美元，增幅為7.5%。毛利潤的變化歸因於上文“-淨銷售額”中討論的銷售變化。毛利潤佔淨銷售額的百分比從截至2021年9月30日的三個月的24.0%增加到2022年同期的24.8%。毛利潤佔淨銷售額的百分比從截至2021年9月30日的9個月的27.2%下降到2022年同期的24.9%。毛利佔淨銷售額百分比的變動原因與上文“-銷售成本”一節中討論的銷售成本佔銷售額百分比變動的原因相同。
銷售、一般和管理費用
截至2022年9月30日的三個月，包括無形資產攤銷在內的銷售、一般和行政費用為2180萬美元，而截至2021年9月30日的三個月為2020萬美元，增加了160萬美元，增幅為7.9%。截至2022年9月30日的9個月，銷售、一般和行政費用(包括無形資產攤銷)為7150萬美元，而截至2021年9月30日的9個月為6750萬美元，增加了400萬美元，增幅為5.9%。截至2022年9月30日的三個月和九個月的增長與工資和福利、差旅支出以及其他可自由支配支出的增加有關，因為2021年新冠肺炎疫情導致支出減少。
利息支出
截至2022年9月30日的三個月的利息支出為330萬美元，與去年同期的220萬美元相比有所增加。截至2022年9月30日的9個月，利息支出為790萬美元，與去年同期的950萬美元相比有所下降。截至2022年9月30日的三個月的利息支出增加是因為在截至2022年9月30日的三個月裏，我們的左輪手槍利息增加了60萬美元，這是因為該季度的左輪手槍借款比上一年增加了。此外，截至2022年9月30日的三個月增長是由於利率上升導致我們30萬美元定期貸款的利息上升。其餘增加與我們的平面圖協議的利息有關，有關平面圖協議的更多信息，請參閲未經審計的簡明綜合財務報表附註5。截至2022年9月30日的9個月的利息支出減少是由於我們的定期貸款利息在截至2022年9月30日的9個月減少了270萬美元，這是由於2021年6月9日再融資的本金餘額減少所致。在截至2022年9月30日的9個月中，利率掉期的剩餘非現金攤銷調整收益為50萬美元，而截至2021年9月30日的9個月，無效利率掉期的非現金按市值計價和攤銷調整收益為100萬美元，這在一定程度上抵消了這一下降。在截至9月30日的9個月中，我們循環信貸額度的利息支出增加了80萬美元，這也在一定程度上抵消了這一下降, 2022年，由於2022年左輪手槍借款較高。剩下的差額與我們平面圖協議的利息有關。有關其他資料，請參閲未經審計簡明綜合財務報表附註9。
債務清償損失
所得税
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月，公司的有效税率分別為17.9%和14.6%。截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月，公司的有效税率分別為21.1%和8.2%。截至2022年9月30日的三個月和九個月的實際税率高於上年同期，這是因為在截至2021年9月30日的三個月和九個月分別獲得了80萬美元和350萬美元的離散税收優惠，這與公司申報的州的有利所得税審計結果有關。截至2022年9月30日的三個月和九個月的有效税率受到與州所得税税率變化相關的90萬美元離散税收優惠的影響。
遞延所得税反映了用於財務報告目的的資產和負債的賬面金額與用於所得税目的的金額之間的臨時差異的淨税收影響。對遞延税金影響最大的項目是商譽和其他無形資產攤銷的賬面攤銷和税攤銷之間的差額。
淨收入
截至2022年9月30日的三個月的淨收入為1330萬美元，而2021年同期的淨收入為700萬美元，增加了630萬美元。截至2022年9月30日的9個月的淨收入為2710萬美元，而2021年同期的淨收入為2190萬美元，增加了520萬美元。截至2022年9月30日的三個月和九個月的淨收入的變化是由上述“-淨銷售額”、“-銷售成本”、“-銷售、一般和行政費用”以及“-所得税”中描述的因素推動的。在截至2022年9月30日的三個月中，淨收入佔淨銷售額的百分比為8.0%，而截至2021年9月30日的三個月的淨收入為5.5%。在截至2022年9月30日的9個月中，淨收入佔淨銷售額的比例為5.9%，而截至2021年9月30日的9個月的淨收入為5.6%。
對關鍵會計政策和估計的探討
我們以前在提交給證券交易委員會的10-K表格(委員會文件第001-34728號)中披露的關鍵會計政策和估計沒有實質性變化，其標題是“管理層對經營關鍵會計政策和估計的財務狀況和結果的討論和分析”。
流動性與資本資源
我們的主要現金來源一直是，我們預計將繼續是來自運營的現金和我們高級信貸安排下的借款。
我們現金的主要用途是提供營運資金，滿足償債要求，為資本支出融資，根據我們的股息政策支付股息，支持我們的增長，包括通過潛在的收購，以及用於其他一般公司目的。有關我們營運資金率的季節性描述，請參閲“-季節性和年際變異性”。
我們的董事會已經通過了一項股息政策，反映了向我們的股東分配定期季度現金股息的意圖。宣佈和支付這些股息給我們普通股的持有者由我們的董事會酌情決定，並取決於許多因素，包括我們的財務狀況和收益、法律要求、税收和我們的董事會可能認為相關的其他因素。在某些情況下，我們的負債條件也可能限制我們向普通股支付現金股息。由於這一股息政策，我們可能沒有大量現金可用來滿足任何大規模的意外流動性要求。因此，我們可能無法保留足夠的現金來為我們的運營提供資金，或為意外的資本支出或增長機會提供資金，包括收購。然而，我們的董事會可以隨時以任何理由修改、撤銷或暫停我們的股息政策。
2022年2月16日，我們的董事會批准以市值購買至多5000萬美元的普通股。此授權沒有到期日期。根據該計劃，回購可以在公開市場、私下談判的交易或其他方式進行，回購的金額和時間取決於市場狀況和企業需求。本公司亦可不時訂立規則10b5-1的交易計劃，以便在此授權下回購其股份。本計劃不要求本公司收購任何特定數量的股份，本計劃可由本公司酌情決定隨時延長、修改、暫停或終止。
截至2022年9月30日，我們的總流動資金為1830萬美元，包括280萬美元的現金和現金等價物以及1550萬美元的循環信貸安排下的借款可獲得性，而截至2021年12月31日的總流動資金約為1.361億美元，包括約3700萬美元的現金和現金等價物以及我們循環信貸安排下的借款可獲得性約9910萬美元。自2021年12月31日以來，我們總流動資金的變化主要是由於我們業務的季節性。我們已採取各種措施來保持流動性，包括減少可自由支配的支出，並在適當情況下在現有合同條款內推遲付款，同時仍致力於長期增長項目。我們預計，手頭的現金和我們從運營中產生的現金，以及我們高級信貸安排下的可用信貸，將在可預見的未來為我們上述現金的主要用途提供充足的資金。我們可能會不時透過發行債務或股權證券尋求額外資金，以提供額外流動資金，以配合我們的戰略重點及其他一般企業用途，為收購提供資金。
下表顯示了我們在2022年9月30日、2021年12月31日和2021年9月30日的現金和現金等價物以及庫存(以千為單位)。
| 自.起 |
||||||||||||
| 9月30日， |
十二月三十一日， |
9月30日， |
||||||||||
| 2022 |
2021 |
2021 |
||||||||||
| 現金和現金等價物 |
$ | 2,843 | $ | 36,964 | $ | 7,340 | ||||||
| 盤存 |
133,799 | 104,019 | 100,134 | |||||||||
截至2022年9月30日，我們的現金和現金等價物為280萬美元，而2021年12月31日和2021年9月30日的現金和現金等價物分別為3700萬美元和730萬美元。下表彙總了各期間的重要現金來源和使用情況，單位為千。
| 九個月結束 |
||||||||||||||||
| 9月30日， |
9月30日， |
% |
||||||||||||||
| 現金流(千) |
2022 |
2021 |
變化 |
變化 |
||||||||||||
| 用於經營活動的現金淨額 |
$ | (74,486 | ) | $ | (19,481 | ) | $ | (55,005 | ) | 282.4 | % | |||||
| 用於投資活動的現金淨額 |
(8,924 | ) | (7,271 | ) | (1,653 | ) | 22.7 | % | ||||||||
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 |
49,289 | (6,938 | ) | 56,227 | (810.4 | )% | ||||||||||
| 現金零錢 |
$ | (34,121 | ) | $ | (33,690 | ) | $ | (431 | ) | 1.3 | % | |||||
從截至2021年9月30日的9個月到截至2022年9月30日的9個月，用於經營活動的淨現金增加了5500萬美元。用於經營活動的現金增加的原因是，經核對項目調整後的淨收入減少90萬美元，以及5410萬美元的營運資金出現不利變化。營運資金的最大不利變化是應收賬款增加，原因是銷售額比上一年增加，以及庫存增加，原因是預期通貨膨脹價格上漲和供應鏈中斷導致採購提前，以及通貨膨脹導致材料成本上升。
與2021年同期相比，在截至2022年9月30日的9個月中，用於投資活動的淨現金增加了170萬美元，這是因為資本支出水平較高。
與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月，融資活動提供(用於)的現金淨額增加了5620萬美元。提供的現金增加的部分原因是，在截至2021年9月30日的9個月裏，我們自願提前償還了2000萬美元的債務，而2022年沒有相應的付款。此外，提供的現金增加與截至2022年9月30日有8400萬美元的未償還左輪手槍借款有關，而截至2021年9月30日的未償還左輪手槍借款為3700萬美元。有關其他資料，請參閲未經審計簡明綜合財務報表附註9。在一定程度上抵消了這一現金增加的是與截至2022年9月30日的9個月執行的600萬美元股票回購有關的增加，以及前一年同期沒有回購。
自由現金流
截至2022年9月30日的三個月的自由現金流為(1,960萬美元)，而2021年同期為(3,530萬美元)，增加了1,570萬美元。截至2022年9月30日的9個月的自由現金流為(8340萬美元)，而2021年同期為(2680萬美元)，減少了5660萬美元。截至2022年9月30日的9個月自由現金流減少的主要原因是經營活動中使用的現金增加，達到5500萬美元，如上文“流動資金和資本資源”一節所述。
非公認會計準則財務指標
這份Form 10-Q季度報告包含的財務信息不是按照美國公認會計原則(“GAAP”)計算的。
這些非GAAP衡量標準包括：
| ● |
自由現金流； |
| ● |
調整後的EBITDA；以及 |
| ● |
調整後的淨收入和每股收益。 |
這些非GAAP披露不應被解釋為根據GAAP確定的報告結果的替代方案。
自由現金流是一種非公認會計準則的財務計量，我們將其定義為經營活動提供(用於)的淨現金減去資本支出。自由現金流應作為其他財務指標之外進行評估，而不應被視為替代其他財務指標，例如由業務提供(用於)的淨收入和現金流。我們相信，自由現金流代表了我們從業務運營中產生額外現金流的能力。
下表對由經營活動提供(用於)的現金淨額(GAAP計量)與自由現金流(非GAAP計量)進行了核對。
| 截至三個月 |
九個月結束 |
|||||||||||||||
| 9月30日， |
9月30日， |
9月30日， |
9月30日， |
|||||||||||||
| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
| (單位：千) | (單位：千) | |||||||||||||||
| 用於經營活動的現金淨額 |
$ | (16,282 | ) | $ | (32,622 | ) | $ | (74,486 | ) | $ | (19,481 | ) | ||||
| 購置財產和設備 |
(3,344 | ) | (2,685 | ) | (8,924 | ) | (7,271 | ) | ||||||||
| 自由現金流 |
$ | (19,626 | ) | $ | (35,307 | ) | $ | (83,410 | ) | $ | (26,752 | ) | ||||
經調整的EBITDA代表扣除利息、税項、折舊及攤銷前的淨收益，經進一步調整後的某些費用包括與新冠肺炎疫情無關的法律和諮詢費、遣散費、重組費用、基於股票的補償、某些非現金購買會計費用、減值費用、與債務修改有關的費用、債務清償損失和產生的增量成本。這種與新冠肺炎相關的成本包括與疫情直接相關的增加的費用，但不包括與生產相關的間接費用效率低下或銷售損失或延遲。我們認為這些成本是不尋常的，與我們的業務無關，也不能代表我們的結果。我們在評估我們的經營業績時使用調整後的EBITDA，我們相信我們的投資者從中受益，因為它為我們和我們的投資者提供了額外的工具，通過剔除管理層認為不直接反映我們核心業務的某些項目的影響，在一致的基礎上比較我們的經營業績。此外，我們認為，調整後的EBITDA對於投資者和我們綜合財務報表的其他外部用户在評估我們與其他公司的經營業績時很有用，因為它允許他們衡量公司的經營業績，而不考慮利息支出、税收、折舊和攤銷等項目，這些項目可能因公司的會計方法和資產和負債的賬面價值、資本結構和資產收購方法的不同而有很大差異。我們的管理層還將調整後的EBITDA用於規劃目的，包括編制我們的年度運營預算和財務預測。管理層還使用調整後的EBITDA來評估我們支付某些款項的能力, 包括股息，符合我們的高級信貸安排，這是根據“綜合調整後EBITDA”的計算確定的，該計算基本上類似於調整後EBITDA。
調整後的EBITDA作為一種分析工具存在侷限性。因此，您不應單獨考慮它，或將其作為淨收益、營業收入、經營活動現金流或根據公認會計準則列報的財務業績或流動性的任何其他衡量標準的替代品。其中一些限制是：
| ● |
調整後的EBITDA不反映我們的現金支出或未來資本支出或合同承諾的需求； |
| ● |
調整後的EBITDA不反映我們營運資金需求的變化或現金需求； |
| ● |
經調整的EBITDA不反映我們債務的利息支出或支付利息或本金所需的現金需求； |
| ● |
雖然折舊和攤銷是非現金費用，但正在折舊和攤銷的資產將來往往需要更換，調整後的EBITDA不反映這種更換所需的任何現金； |
| ● |
其他公司，包括我們行業中的其他公司，計算調整後EBITDA的方式可能與我們不同，限制了其作為比較指標的有用性；以及 |
| ● |
調整後的EBITDA不反映當期或遞延的納税義務。 |
下表列出了最具可比性的GAAP財務指標淨收入與調整後EBITDA的對賬，以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月調整後EBITDA的計算結果：
| 截至三個月 |
九個月結束 |
|||||||||||||||
| 9月30日， |
9月30日， |
9月30日， |
9月30日， |
|||||||||||||
| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
| (單位：千) | (單位：千) | |||||||||||||||
| 淨收入 |
$ | 13,280 | $ | 7,030 | $ | 27,097 | $ | 21,875 | ||||||||
| 利息支出，淨額 |
3,266 | 2,167 | 7,852 | 9,514 | ||||||||||||
| 所得税費用 |
2,895 | 1,204 | 7,243 | 1,943 | ||||||||||||
| 折舊費用 |
2,603 | 2,380 | 7,736 | 7,183 | ||||||||||||
| 攤銷 |
2,630 | 2,642 | 7,890 | 8,052 | ||||||||||||
| EBITDA |
24,674 | 15,423 | 57,818 | 48,567 | ||||||||||||
| 基於股票的薪酬費用 |
510 | 5 | 5,563 | 6,025 | ||||||||||||
| 債務清償損失 |
- | - | - | 4,936 | ||||||||||||
| 新冠肺炎(1) |
7 | 12 | 39 | 67 | ||||||||||||
| 其他收費(2) |
(60 | ) | 50 | 449 | 44 | |||||||||||
| 調整後的EBITDA |
$ | 25,131 | $ | 15,490 | $ | 63,869 | $ | 59,639 | ||||||||
| (1) |
反映本報告所述期間與新冠肺炎大流行有關的增支費用。這種與新冠肺炎相關的成本包括與疫情直接相關的增加的費用，但不包括與生產相關的間接費用效率低下或銷售損失或延遲。 |
| (2) |
反映所列期間不相關的法律、遣散費、重組和諮詢費。 |
下表按部門列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的調整後EBITDA。
| 截至三個月 |
截至三個月 |
九個月結束 |
九個月結束 |
|||||||||||||
| 9月30日， |
9月30日， |
9月30日， |
9月30日， |
|||||||||||||
| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
| 調整後的EBITDA |
||||||||||||||||
| 工作卡車附件 |
$ | 22,929 | $ | 14,790 | $ | 59,562 | $ | 55,206 | ||||||||
| 工作卡車解決方案 |
2,202 | 700 | 4,307 | 4,433 | ||||||||||||
| $ | 25,131 | $ | 15,490 | $ | 63,869 | $ | 59,639 | |||||||||
截至2022年9月30日的三個月，我們工作卡車附件部門的調整後EBITDA為2290萬美元，而截至2021年9月30日的三個月為1480萬美元，增加了810萬美元。截至2022年9月30日的9個月，我們工作卡車附件部門的調整後EBITDA為5960萬美元，而截至2021年9月30日的9個月為5520萬美元，增加了440萬美元。截至2022年9月30日的三個月和九個月與2021年同期相比發生了變化，這是由於定價行動以及與強勁的季前訂單需求相關的數量增加，但這在一定程度上被材料、勞動力和運費通脹所抵消。
截至2022年9月30日的三個月，我們工作卡車解決方案部門的調整後EBITDA為220萬美元，而截至2021年9月30日的三個月為70萬美元，增加了150萬美元。截至2022年9月30日的9個月，我們工作卡車附件部門的調整後EBITDA為430萬美元，而截至2021年9月30日的9個月為440萬美元，減少了10萬美元。截至2022年9月30日的三個月的變化是由於實現了價格上漲，以及與更穩定和可預測的底盤供應相關的銷量改善，但這在一定程度上被通脹壓力所抵消。在截至2022年9月30日的9個月中，這一變化主要是由於底盤和零部件短缺影響了生產和交付，以及通脹壓力。
調整後淨收益和調整後每股收益(在攤薄基礎上計算)是指淨收益和每股收益(定義見公認會計準則)，不包括基於股票的薪酬、遣散費、重組費用、某些非現金購買會計調整、減值費用、與債務修改有關的費用、債務清償損失、與不相關的法律費用和諮詢費有關的某些費用、與新冠肺炎疫情有關的增量成本以及未歸類為對衝的衍生品的調整影響，扣除這些費用的所得税影響。這種與新冠肺炎相關的成本包括與疫情直接相關的增加的費用，但不包括與生產相關的間接費用效率低下或銷售損失或延遲。我們認為這些成本是不尋常的，與我們的業務無關，也不能代表我們的結果。對未歸類為套期保值的衍生品的調整是非現金的，與整體金融市場狀況有關；因此，管理層認為此類成本與我們的業務無關，也不代表我們的業績。管理層認為，調整後淨收益和調整後每股收益剔除了不能反映基本業務表現的費用和收入，有助於評估公司的財務業績。我們相信，列報所列期間的調整後淨收益使投資者能夠對我們不同時期的經營業績進行有意義的比較，並從與我們管理層相同的角度來看待我們的業務。由於排除的項目不可預測或不一致，管理層在評估我們的業績或做出有關資源分配的決策時不會考慮這些項目。
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的淨收益(最具可比性的GAAP財務指標)與調整後淨收入的對賬，以及稀釋每股收益(最具可比性的GAAP財務指標)與調整後稀釋後每股收益的對賬：
| 截至三個月 |
九個月結束 |
|||||||||||||||
| 9月30日， |
9月30日， |
9月30日， |
9月30日， |
|||||||||||||
| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
| (單位：千) |
(單位：千) |
|||||||||||||||
| 淨收益(GAAP) |
$ | 13,280 | $ | 7,030 | $ | 27,097 | $ | 21,875 | ||||||||
| 調整： |
||||||||||||||||
| -基於股票的薪酬 |
510 | 5 | 5,563 | 6,025 | ||||||||||||
| -債務清償損失 |
- | - | - | 4,936 | ||||||||||||
| - COVID-19 (1) |
7 | 12 | 39 | 67 | ||||||||||||
| -採購會計(2) |
- | - | - | - | ||||||||||||
| -對未歸類為對衝的衍生品進行調整(2) |
(172 | ) | (171 | ) | (516 | ) | (1,020 | ) | ||||||||
| -其他收費(3) |
(60 | ) | 50 | 449 | 44 | |||||||||||
| 税收對調整的影響 |
(72 | ) | 26 | (1,384 | ) | (2,513 | ) | |||||||||
| 調整後淨收益(非公認會計準則) |
$ | 13,493 | $ | 6,952 | $ | 31,248 | $ | 29,414 | ||||||||
| 假設稀釋的加權平均已發行普通股 |
22,886,793 | 22,992,793 | 22,926,943 | 22,960,334 | ||||||||||||
| 調整後每股普通股收益-攤薄 |
$ | 0.57 | $ | 0.29 | $ | 1.32 | $ | 1.24 | ||||||||
| 公認會計準則稀釋後每股收益 |
$ | 0.56 | $ | 0.30 | $ | 1.14 | $ | 0.92 | ||||||||
| 扣除所得税的調整淨額： |
||||||||||||||||
| -基於股票的薪酬 |
0.02 | - | 0.18 | 0.20 | ||||||||||||
| -債務清償損失 |
- | - | - | 0.16 | ||||||||||||
| - COVID-19 (1) |
- | - | - | - | ||||||||||||
| -對未歸類為對衝的衍生品進行調整(2) |
(0.01 | ) | (0.01 | ) | (0.02 | ) | (0.04 | ) | ||||||||
| -其他收費(3) |
- | - | 0.02 | - | ||||||||||||
| 調整後稀釋後每股收益(非公認會計準則) |
0.57 | 0.29 | 1.32 | 1.24 | ||||||||||||
| (1) |
反映本報告所述期間與新冠肺炎大流行有關的增支費用。這種與新冠肺炎相關的成本包括與疫情直接相關的增加的費用，但不包括與生產相關的間接費用效率低下或銷售損失或延遲。 |
| (2) |
反映利率掉期的按市值計價和攤銷調整，該利率掉期不被歸類為所示期間的對衝。 |
| (3) |
反映所列期間不相關的法律、遣散費、重組和諮詢費。 |
未來的債務和承諾
在截至2022年9月30日的三個月裏，我們未來的義務和承諾沒有實質性變化。
通貨膨脹的影響
在截至2022年9月30日的三個月和九個月裏，材料和勞動力的通脹對我們的盈利能力產生了實質性影響，我們預計持續的通脹壓力也可能影響我們在2022年剩餘時間的盈利能力。雖然我們預計能夠通過提高價格來完全彌補這種通脹，但我們何時產生增加的成本，以及我們何時意識到積壓的價格更高，可能會有時間上的差異。在2022年、2021年以及前幾年(包括2019年)，由於關税導致的通脹壓力，我們經歷了鋼鐵成本的大幅上漲，但能夠或預計能夠通過臨時和永久性鋼鐵附加費來緩解這些上漲的影響；我們預計，但不能確定，我們未來將能夠做到同樣的事情。
季節性和年際變化
雖然我們的工作卡車解決方案部門的季節性和可變性有限，但我們的工作卡車附件部門是季節性的，而且每年也會有所不同。因此，我們這一部門的運營結果和財務狀況因季度和年度而異。此外，由於這種季節性和多變性，我們工作卡車附件部門的運營結果和我們任何季度的綜合運營結果可能不能表明下一季度或全年可能實現的運營結果，也可能與前幾年的運營結果不同。在這種情況下，雖然降雪量在一年內和每年之間有所不同，但降雪量以及我們的工作卡車附件部門製造和銷售的冰雪控制設備的相應更換週期在多年期間相對一致。
我們工作卡車附件產品的銷售受到降雪程度、時間和地點的顯著影響，任何給定年份和地區的銷售都受到該地區前一個雪季(我們認為從10月開始到3月結束)降雪量的影響最大。這是因為，終端用户對我們的工作卡車附件產品的需求主要取決於他們的冰雪控制設備的狀況，對於專業的掃雪機，則取決於他們購買新的或更換的冰雪控制設備的經濟能力，這兩者都受到降雪水平的顯著影響。特定冬季的大雪導致我們的工作卡車附件產品的使用量增加，導致我們的產品更大的磨損和生命週期縮短，從而產生了更換商用防雪防冰設備和相關零部件的需求。此外，當特定冬季出現大雪時，我們的專業掃雪機從其專業掃雪機活動中獲得的收入增加，使他們有更大的購買力在下一個冬季之前購買替換的商業防雪和防冰設備。在較小程度上，我們的工作卡車附件產品的銷售受到特定冬季降雪時間的影響。由於提前降雪可能被視為即將到來的大雪季的徵兆，我們的最終用户可能會通過在當前季節購買替換的防雪和防冰設備來應對提前降雪，而不是將購買推遲到季節結束後，因為大多數購買通常由最終用户進行。
我們試圖通過我們的季前銷售計劃部分地管理降雪對我們收入的季節性影響，該計劃包括在第二季度和第三季度向我們的工作卡車附件分銷商提供定價、付款和運費激勵相結合的組合，積極徵集和鼓勵分銷商的季前訂單。這些季前銷售激勵措施鼓勵我們的工作卡車配件經銷商在預期第四季度零售銷售高峯期的情況下，在第二季度和第三季度補充庫存，提供季前定價和推遲到第四季度付款。因此，我們傾向於在第二季度和第三季度為工作卡車附件部門創造最大的銷售量(過去十年的平均銷售額超過三分之二)，為我們提供今年剩餘時間的製造可見度。相比之下，我們的工作卡車配件部門的收入和運營業績在第一季度往往是最低的，因為管理層認為我們的最終用户更願意等到雪季開始購買新設備，以及我們的分銷商拋售庫存，等待我們的季前銷售激勵期重新庫存。第四季度工作卡車附件部門的銷售額與去年同期不同，主要是受本季度降雪的程度、時間和地點的影響。這是因為我們第四季度工作卡車配件部門的大部分銷售和發貨量都是分銷商的重新訂單，這些分銷商尋求補充庫存，以滿足冬季降雪造成的直接客户需求。
由於我們的工作卡車附件產品銷售的季節性，我們的營運資金需求也經歷了季節性。在第一季度，我們通常需要資金，因為我們通常需要為工作卡車附件部門建立庫存，以預期我們第二季度和第三季度的季前銷售。在第二季度和第三季度，我們的營運資本需求上升，因為我們的工作卡車附件部門的應收賬款增加，這是通過我們的季前銷售計劃訂購的產品銷售和發貨的結果，而且我們繼續建立庫存。營運資金需求在第三季度末達到峯值，然後在第四季度開始下降，原因是當我們收到季節前裝運產品的大部分付款時，工作卡車附件部門的應收賬款減少。
我們還試圖通過有效管理我們的資產來管理季節性和年復一年變化對我們業務成本的影響。我們的資產管理和利潤重點戰略包括：
| ● |
採用高度可變的成本結構，由核心工人羣體提供便利，我們根據銷售量的要求補充臨時勞動力，這使我們能夠根據需要調整成本，以應對不斷變化的需求； |
| ● |
我們的企業範圍內的精益理念，允許我們調整生產水平以滿足需求； |
| ● |
上述季前訂購計劃，鼓勵分銷商在零售銷售旺季前下單；以及 |
| ● |
垂直整合的商業模式。 |
這些資產管理和利潤重點戰略，以及其他管理工具，使我們能夠調整固定管理費用和銷售、一般和行政支出，以考慮到我們銷售額的年際變化。
此外，儘管規模不大，但我們的年度資本支出要求可以暫時減少高達約40%，以應對實際或預期的銷售量下降。如果我們的資產管理計劃不成功，對我們業務的季節性和年際變化的影響可能會加劇，進而可能影響我們的運營結果和財務狀況。
第三項。關於市場風險的定量和定性披露
我們不使用金融工具進行投機交易，也不持有任何可能使我們面臨重大市場風險的衍生金融工具。除了新冠肺炎疫情的廣泛影響及其對全球經濟和主要金融市場的負面影響外，我們面臨的主要市場風險敞口是利率變化和鋼鐵價格波動。
利率風險
我們面臨的市場風險主要來自利率的變化。我們的借款，包括我們的定期貸款和我們優先信貸安排下的任何循環借款，利率都是可變的，使我們面臨利率風險。我們與定期貸款相關的部分利率風險通過利率互換得到緩解。此外，任何循環借款的利率將根據我們的循環信貸安排下的平均每日可獲得性增加利率。
截至2022年9月30日，我們的定期貸款為2.105億美元，未償還借款。假設定期貸款利率變化1%、1.5%和2%，將使截至2022年9月30日的三個月的利息分別增加10萬美元、20萬美元和20萬美元。
該公司是利率互換協議的一方，以減少其對利率波動的敞口。於2021年6月9日，配合訂立上述信貸協議，本公司重新指定其掉期。因此，掉期將按公允價值計入，變動計入累計其他全面收益(虧損)。自2021年6月9日起，將累計其他全面收益攤銷為前一次除名收益的攤銷已調整為包括重新指定日之前確認的按市值計價收益的除認和場外成分的攤銷，並將在掉期有效期內繼續確認。2022年5月19日，本公司簽訂利率互換協議，進一步降低對利率波動的風險敞口。利率互換的名義金額為12.5萬美元，有效期為2024年5月31日至2026年6月9日。本公司可能有因利率互換而產生的交易對手信貸風險，而本公司會持續監察利率互換。風險在於兩家全球金融機構。根據利率互換協議，本公司將根據2.718%與SOFR之間的差額按月收取或支付款項。利率互換被視為現金流對衝。有關利率互換協議的其他詳情，請參閲未經審計簡明綜合財務報表附註9。
截至2022年9月30日，我們的循環信貸安排下有8400萬美元的未償還借款。假設循環信貸安排的利率變化1%、1.5%和2%，將使截至2022年9月30日的三個月的利息分別增加20萬美元、20萬美元和30萬美元。
商品價格風險
在正常的業務過程中，我們面臨着與我們購買鋼材相關的市場風險，鋼材是我們製造業所依賴的主要商品。截至2022年9月30日的三個月，我們的鋼材購買量佔收入的比例為13.2%，而截至2021年9月30日的三個月為12.2%。截至2022年9月30日的9個月，我們的鋼材購買量佔收入的比例為14.8%，而截至2021年9月30日的9個月為11.4%。與2021年相比，2022年鋼鐵成本上漲，接近歷史水平，原因是新冠肺炎大流行和烏克蘭衝突導致全球原材料短缺。雖然鋼鐵通常可以從許多供應商那裏獲得，但鋼鐵價格是一種大宗商品，受到鋼鐵市場各個領域的波動影響。我們不使用任何衍生工具或對衝工具來管理鋼材價格風險。如果鋼鐵價格上漲，我們的可變成本也可能增加。雖然在歷史上，我們通過實施永久性提價和/或臨時發票附加費成功降低了這些增加的成本，但我們實現提價和產生增加的成本之間可能存在時間差異，未來我們可能無法成功降低這些成本，這可能會導致我們的毛利率下降。如果我們的鋼鐵成本在一段時間內增加1.00美元，而我們無法將增加的任何一部分轉嫁給我們的分銷商，那麼在出售此類庫存的期間，我們的毛利率將下降1.00美元。
第四項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本季度報告Form 10-Q所涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序(如1934年證券交易法下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義的)的有效性。基於該評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，在本季度報告所涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序是有效的，可以提供合理的保證，確保我們根據經修訂的1934年證券交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，幷包括旨在確保我們在此類報告中要求披露的信息累積並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)的控制和程序。以便及時做出關於所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在本Form 10-Q季度報告所述期間，公司財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
第二部分：其他信息
第1項。法律訴訟
在正常業務過程中，我們主要從事各種訴訟事務，包括產品責任和知識產權糾紛。然而，管理層不認為目前的任何訴訟對我們的運營或財務狀況都是實質性的。此外，我們目前沒有參與任何與環境有關的索賠或法律事務。
第1A項。風險因素
與截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中描述的風險因素相比，我們的風險因素沒有重大變化。
第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用
股權證券的未登記銷售
在截至2022年9月30日的三個月內，我們沒有出售任何未根據修訂後的1933年證券法註冊的證券。
發行人購買股票證券
2022年2月16日，我們的董事會批准按市值購買高達5,000萬美元的普通股(《2022年回購計劃》)。此授權沒有到期日期。根據該計劃，回購可以在公開市場、私下談判的交易或其他方式進行，回購的金額和時間取決於市場狀況和企業需求。本公司亦可不時訂立規則10b5-1的交易計劃，以便在此授權下回購其股份。本計劃並不要求我們獲得任何特定數量的股份，本計劃可由本公司酌情決定隨時延長、修改、暫停或終止。根據2022年回購計劃回購的股票已註銷。
截至2022年9月30日的三個月，根據2022年回購計劃進行的股票回購總額如下：
| 期間 |
購買的股份總數 |
每股平均支付價格 |
作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票數量 |
根據該計劃仍可購買的股票的大約美元價值(000) |
||||||||||||
| 7/1/2022 - 7/31/2022 |
- | $ | - | - | $ | 44,000 | ||||||||||
| 8/1/2022 - 8/31/2022 |
- | - | - | 44,000 | ||||||||||||
| 9/1/2022 - 9/30/2022 |
- | - | - | 44,000 | ||||||||||||
| 總計 |
- | $ | - | - | $ | 44,000 | ||||||||||
股息支付限制
我們的高級信貸安排包括對我們支付股息的能力的某些限制。高級信貸安排還限制我們的子公司向道格拉斯動力公司支付股息或以其他方式轉移資產。有關這些限制的更多細節，請參閲未經審計的綜合財務報表的附註9。
第三項。高級證券違約
沒有。
第四項。煤礦安全信息披露
沒有。
第五項。其他信息
2022年10月31日，公司與公司總裁兼首席執行官羅伯特(鮑勃)·麥考密克、公司首席財務官兼祕書薩拉·C·勞伯和公司人力資源部副總裁琳達·R·埃文斯分別簽訂了修訂和重述的僱傭協議。
根據麥考密克先生經修訂及重述的僱傭協議條款，於本公司控制權變更前，如因本公司重大違反協議而有資格無故或辭職而終止僱傭關係，他將有權獲得相當於1.5(1.5)乘以其年度基本薪金加其目標年度獎金之和的遣散費。如果麥考密克先生在公司控制權變更後的24個月內被無故解僱或有充分理由辭職，則他將有權獲得相當於2.25(2.25)乘以他的年度基本工資和目標年度獎金之和的遣散費。麥考密克先生還將有資格在終止僱傭後按在職員工費率繼續享受公司福利計劃下長達18個月的保險。
根據Lauber女士和Evans女士修訂和重述的僱傭協議的條款，如果在公司控制權變更之前，由於公司重大違約而有資格無故或辭職終止僱傭關係，高管將有權獲得相當於高管年度基本工資加高管目標年度獎金總和的遣散費。如果Lauber女士或Evans女士在公司控制權變更後的24個月內無故或因有充分理由辭職而被終止僱用，則該高管將有權獲得等於1又3/4(1/4)乘以她的年度基本工資和她的目標年度獎金之和的遣散費。勞伯女士和埃文斯女士還將有資格在終止僱傭後按在職員工費率繼續享受公司福利計劃下長達12個月的保險。
就經修訂和重述的僱傭協議而言，“控制權變更”是指以下任何時候：(A)任何人(某些關聯公司除外)成為本公司未償還有表決權證券50%或以上的聯合投票權的實益擁有人；(B)在連續兩年的任何期間內，本公司董事會(“董事會”)的多數成員發生變更(董事會批准的任命除外)；(C)涉及本公司的某些特別交易生效或完成；或(D)將本公司全部或幾乎所有業務及/或資產出售、轉讓或任何其他處置(包括但不限於分拆、分派、完全清盤或解散)完成。根據修訂和重述的僱傭協議，如果行政人員在其基本工資大幅減少、行政人員職責發生重大不利變化或行政人員的主要就業地點發生某些必要的搬遷後終止僱用，則終止僱用通常被視為“有充分理由”。
這些管理人員的其他僱用條件大體上保持不變，儘管對修訂和重述的僱用協議進行了某些更新，以反映行政和治理方面的加強和澄清以及管理人員目前的基本工資。修訂和重述的僱傭協議的條款的前述概要完整地受到與每個該等高管的修訂和重述的僱傭協議的條款的限制，這些條款作為附件10.1、10.2和10.3提交於此，並通過引用併入本文。
第六項。陳列品
以下文件以表格10-Q作為本季度報告的證物：
| |
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| 展品數字 |
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描述 |
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| 10.1#* | 羅伯特·麥考密克和道格拉斯動力有限責任公司之間的僱傭協議，2022年10月31日生效。 | |
| 10.2#* | Sarah Lauber和Douglas Dynamic，LLC之間的僱傭協議，2022年10月31日生效。 | |
| 10.3#* | 琳達·埃文斯和道格拉斯動力有限責任公司之間的僱傭協議，2022年10月31日生效。 | |
| 31.1* |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對公司首席執行官的認證。 |
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| 31.2* |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對公司首席財務官進行認證。 |
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| 32.1* |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對公司首席執行官和首席財務官的認證。 |
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| 101* |
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以下財務報表摘自道格拉斯動力公司於2022年11月1日提交的截至2022年9月30日的季度報告Form 10-Q，採用內聯XBRL格式：(I)綜合資產負債表；(Ii)綜合經營和全面收益表；(Iii)綜合現金流量表；(Iv)綜合股東權益表；(V)綜合財務報表附註。 |
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| 104* |
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封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。 |
#管理合同或補償計劃或安排。
*現送交存檔。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
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道格拉斯動力公司。 |
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發信人： |
/s/Sarah Lauber |
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莎拉·勞伯 |
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首席財務官 |
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(首席財務官及獲授權簽署人) |
| 日期：2022年11月1日 |
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