目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
(標記一) | |
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 | |
截至本季度末 | |
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 | |
關於從到的過渡期 |
委託檔案號 |
| 註冊人的確切姓名 |
| 國家或其他司法管轄權 |
| 美國國税局僱主 |
愛迪生國際 | 南加州愛迪生公司 |
(主要執行辦公室地址) | (主要執行辦公室地址) |
(註冊人的電話號碼,包括區號) | (註冊人的電話號碼,包括區號) |
根據該法第12(B)條登記的證券:
愛迪生國際公司:
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
南加州愛迪生公司:沒有。
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
愛迪生國際 | 南加州愛迪生公司 |
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每一份交互數據文件。
愛迪生國際 | 南加州愛迪生公司 |
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-12條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
愛迪生國際 |
|
| 加速文件管理器 |
| 非加速文件管理器 |
| 較小的報告公司 |
| 新興成長型公司 | |
☑ | ☐ | ☐ | ||||||||
南加州愛迪生公司 | 大型加速文件服務器 | 加速文件管理器 | 較小的報告公司 | 新興成長型公司 | ||||||
☐ | ☐ | ☑ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
愛迪生國際 | ☐ | 南加州愛迪生公司 | ☐ |
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
愛迪生國際 | 是 | 南加州愛迪生公司 | 是 |
註明截至最後實際可行日期,發行人所屬各類普通股的流通股數量:
截至2022年10月25日的已發行普通股: | |
愛迪生國際 | |
南加州愛迪生公司 |
目錄表
目錄
美國證券交易委員會10-Q表 | ||
參考編號 | ||
詞彙表 | 四. | |
前瞻性陳述 | 1 | |
管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析 | 4 | 第I部,第2項 |
管理概述 | 4 | |
經營業績亮點 | 4 | |
資本申請的成本 | 6 | |
資本計劃 | 6 | |
南加州野火和泥石流 | 8 | |
上游照明方案 | 10 | |
行動的結果 | 11 | |
南加州愛迪生公司 | 11 | |
截至2022年9月30日的三個月與2021年9月30日 | 12 | |
賺錢活動 | 12 | |
成本回收活動 | 14 | |
截至2022年9月30日的9個月與2021年9月30日 | 14 | |
賺錢活動 | 15 | |
成本回收活動 | 16 | |
補充營業收入信息 | 17 | |
所得税 | 17 | |
愛迪生國際母公司和其他 | 17 | |
運營虧損 | 17 | |
流動資金和資本資源 | 18 | |
南加州愛迪生公司 | 18 | |
可用流動資金 | 19 | |
監管程序 | 19 | |
資本投資計劃 | 21 | |
S行政長官分紅 | 22 | |
保證金及抵押存款 | 22 | |
愛迪生國際母公司和其他 | 23 | |
愛迪生國際所得税 | 24 | |
歷史現金流 | 25 | |
南加州愛迪生公司 | 25 | |
愛迪生國際母公司和其他 | 28 | |
或有事件 | 29 | |
市場風險敞口 | 29 |
i
目錄表
商品價格風險 | 29 | |
信用風險 | 29 | |
關鍵會計估計和政策 | 30 | |
新會計準則 | 31 | |
關於市場風險的定量和定性披露 | 31 | 第I部,第3項 |
財務報表 | 32 | 第I部,第1項 |
愛迪生國際合併損益表 | 32 | |
愛迪生國際綜合全面收益表 | 33 | |
愛迪生國際合併資產負債表 | 34 | |
愛迪生國際現金流量表 | 36 | |
姐妹會合並損益表 | 37 | |
企業會計準則綜合全面收益表 | 37 | |
姐妹會合並資產負債表 | 38 | |
SCE現金流量表合併報表 | 40 | |
合併財務報表附註 | 41 | |
附註1.主要會計政策摘要 | 41 | |
附註2.合併權益變動表 | 45 | |
注3.可變利息實體 | 48 | |
附註4.公允價值計量 | 51 | |
附註5.債務和信貸協議 | 54 | |
注6.衍生工具 | 55 | |
注7.收入 | 58 | |
注8.所得税 | 59 | |
附註9.薪酬和福利計劃 | 61 | |
注10.投資 | 62 | |
注11.監管資產和負債 | 64 | |
附註12.承付款和或有事項 | 66 | |
附註13.權益 | 78 | |
附註14.累計其他全面損失 | 79 | |
注15.其他收入 | 80 | |
附註16.補充現金流信息 | 80 | |
附註17.關聯方交易 | 80 | |
控制和程序 | 82 | 第I部分,第4項 |
披露控制和程序 | 82 | |
財務報告內部控制的變化 | 82 | |
聯營公用事業廠 | 82 | |
法律程序 | 82 | 第II部,第1項 |
2017/2018年度野火/泥石流賽事 | 82 |
II
目錄表
環境訴訟程序 | 83 | |
展品 | 84 | 第II部分,第6項 |
簽名 | 85 |
這是一份由愛迪生國際公司和南加州愛迪生公司分別提交的合併10-Q表格。本文中包含的與個別公司有關的信息由該公司代表其自己提交。
三、
目錄表
詞彙表
本報告正文中出現的下列術語和縮寫的含義如下。
2017/2018年度野火/泥石流賽事 |
| 託馬斯大火、科尼斯坦大火、蒙特西託泥石流和伍爾西大火 |
2021 Form 10-K | 愛迪生國際公司和SCE公司截至2021年12月31日的Form 10-K合併年度報告 | |
AB 1054 | 加州議會法案1054,由加州州長於2019年7月12日執行 | |
AB 1054不包括資本支出 |
| 約16億美元的野火風險緩解資本支出,根據AB 1054的要求,SCE已將其排除在SCE費率基數的權益部分之外 |
AB 1054責任上限 | 在過去三個日曆年內償還Wildfire保險基金的總要求上限,如果滿足某些條件,並等於適用審慎確定年度內公用事業公司傳輸和分配費率基數的權益部分的20%,則不包括一般廠房和無形資產 | |
ARO(S) | 資產報廢債務 | |
金磚四國 |
| 基本收入要求平衡科目 |
CAISO |
| 加州獨立系統運營商 |
資本結構合規期 | 2020年1月1日至2022年12月31日,中國證監會授權資本結構的當前合規期 | |
CAPP | 加州欠款支付計劃 | |
CCAS |
| 社區選擇聚合器,是市、縣和某些其他公共機構,有權為當地居民和企業發電和/或購買電力 |
CCC | 加州海岸委員會 | |
CDP | 海岸發展許可證 | |
CEMA | 災難性事件備忘錄記賬 | |
新冠肺炎 | 2019年冠狀病毒病 | |
CPUC | 加州公用事業委員會 | |
CSRP | 客户服務再平臺,一個實施新客户服務系統的SCE項目 | |
愛迪生能源 |
| 愛迪生能源有限責任公司愛迪生國際公司的間接全資子公司,從事為商業、機構和工業客户提供綜合脱碳和能源解決方案的競爭性業務 |
環境影響報告書 | 愛迪生保險服務公司,愛迪生國際公司的全資子公司,被授權為愛迪生國際公司及其子公司提供保險。 | |
電力服務提供商 |
| 向零售客户提供電力和輔助服務的實體,不包括電力公司(如SCE)和CCA |
Erra |
| 能源回收賬户 |
FERC |
| 聯邦能源管理委員會 |
FHPMA |
| 火災危險預防備忘錄帳户 |
惠譽 | 惠譽評級公司 | |
公認會計原則 | 公認會計原則 | |
温室氣體 | 温室氣體 | |
GRC | 一般差餉個案 | |
GS和RP |
| 電網安全和恢復能力計劃 |
科尼施泰因火災 | 2017年12月4日,加利福尼亞州文圖拉縣聖保拉市科尼施泰因路附近發生的風力引發的火災 | |
地方公共實體住區 | 2019年第四季度達成的和解協議,根據該協議,SCE向一些地方公共實體支付了3.6億美元,以解決這些當事人因2017/2018年Wildfire/Mudlide事件而提出的集體索賠 |
四.
目錄表
MD&A | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | |
蒙特西託泥石流 | 2018年1月發生在加利福尼亞州聖巴巴拉縣蒙特西託的泥石流和洪水 | |
穆迪 | 穆迪投資者服務公司 | |
NERC | 北美電力可靠性公司 | |
NRC | 核管理委員會 | |
OEIS | 加州自然資源局能源基礎設施安全辦公室 | |
PABA | 投資組合分配平衡賬户 | |
帕洛維德 | 位於亞利桑那州鳳凰城附近的核電設施,SCE擁有15.8%的所有權權益 | |
PBOP(S) | 退休金以外的退休後福利 | |
PG&E | 太平洋燃氣電力公司 | |
2018年後的WildFire | 總體而言,2018年後起源於南加州的所有野火,SCE的設備可能被指控與火災的點火有關 | |
PSP | 公共安全斷電 | |
羅 | 普通股權益回報率 | |
RPS | 加州的可再生能源投資組合標準 | |
標普(S&P) | 標準普爾金融服務有限責任公司 | |
聖奧諾弗雷 | 位於加利福尼亞州聖克萊門特南部的退役核電設施,SCE擁有該設施78.21%的所有權 | |
姐妹會 | 南加州愛迪生公司,愛迪生國際公司的全資子公司 | |
姐妹會回收資金有限責任公司 | 一家遠離破產、全資擁有的特殊目的子公司,由SCE合併 | |
SDG&E | 聖地亞哥燃氣電力公司 | |
美國證券交易委員會 | 美國證券交易委員會 | |
SED | 臨市局安全及執法部 | |
SED協議 | 2021年10月21日,SC和SED之間的一項協議 | |
託馬斯·菲爾 | 2017年12月4日,起源於加利福尼亞州文圖拉縣安勞夫峽谷地區的風生大火 | |
TKM | 總的來説,託馬斯大火、科尼斯坦大火和蒙特西託泥石流 | |
TKM代位權原告 | TKM代位權和解的原告當事人,在和解時代表TKM訴訟中的所有保險代位權原告 | |
TKM代位權和解 | 愛迪生國際公司和SCE於2020年9月就TKM訴訟達成和解,TKM代位權原告是訴訟一方 | |
WCCP | WildFire覆蓋指揮家計劃 | |
韋瑪 | 野火費用備忘錄帳户 | |
WMP | 根據AB 1054要求提交的野火緩解計劃,描述公用事業公司建造、操作和維護電線和設備的計劃,以幫助將此類電線和設備引起的災難性野火的風險降至最低 | |
野火保險基金 | 根據AB 1054設立的保險基金 | |
伍爾西之火 | 2018年11月發生在文圖拉縣的一場風力引發的火災 | |
伍爾西代位權原告 | 伍爾西代位權和解的原告,在和解時代表伍爾西火災訴訟中的所有保險代位權原告 | |
伍爾西代位權和解 | 愛迪生國際公司和SCE於2021年1月在Woolsey訴訟中達成的和解協議,Woolsey代位權訴訟的原告是該訴訟的當事人 |
v
目錄表
前瞻性陳述
這份Form 10-Q季度報告包含1995年私人證券訴訟改革法所指的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述反映了愛迪生國際公司和SCE基於對當前事實和情況的瞭解以及對未來事件的假設而對未來事件的當前預期和預測,包括與歷史或當前事實沒有直接關係的任何陳述。愛迪生國際公司和國際會計準則委員會分發的、納入本報告的、或提及或納入本報告的其他信息也可能包含前瞻性陳述。在本報告和其他報告中,“預期”、“相信”、“預期”、“估計”、“項目”、“打算”、“計劃”、“可能”、“應該”等詞語以及此類詞語和類似表述的變體,或關於戰略或計劃的討論,旨在識別前瞻性陳述。此類陳述必然涉及風險和不確定因素,可能導致實際結果與預期結果大相徑庭。一些風險、不確定因素和其他重要因素可能導致結果與目前預期的結果不同,或者可能影響愛迪生國際公司和SCE,包括但不限於:
● | 常設委員會通過規定費率收回成本的能力,包括未投保的與野火和泥石流有關的費用、減輕公用事業設備造成未來野火的風險所產生的費用、新冠肺炎大流行造成的費用以及因供應鏈限制和通貨膨脹而增加的人工和材料費用; |
● | 常設委員會執行理財計劃和資本計劃的能力; |
● | 監管或立法限制的風險,當條件允許或將以其他方式限制國際森林委員會與緩解野火風險相關的業務做法時,這些限制將限制森林委員會執行業務措施以減輕野火風險的能力,包括私營部門參與計劃和快速曲線設置; |
● | 與實施PSPS相關的風險,包括監管罰款和處罰、損害賠償和聲譽損害索賠; |
● | 本公司有能力保持有效的安全認證; |
● | 有能力以合理的費用獲得足夠的保險,包括與野火有關的索賠的保險,並有能力收回這類保險的費用,或在負債超過保險金額的情況下,有能力從客户或其他方面追回未投保的損失; |
● | 與極端天氣有關的事件(包括由氣候變化引起或加劇的事件,如野火、泥石流、乾旱、大風事件和極端高温事件)和其他自然災害(如地震),這些事件除其他外可能造成公共安全問題、財產損失、輪換中斷和其他業務問題(如因基礎設施受損而引起的問題)、私人衞生設施啟動和意外費用; |
● | AB 1054不能有效緩解加州投資者擁有的公用事業公司面臨的重大風險,這些風險與災難性野火造成的損害賠償責任有關,其中公用事業設施被指控為重大原因,包括野火保險基金的壽命以及CPUC對AB 1054的解釋和在AB 1054下采取的行動,包括其對AB 1054建立的審慎標準的解釋; |
● | 愛迪生國際公司和SCE有能力有效地吸引、管理、發展和留住技術工人隊伍,包括其合同工; |
● | CPUC、FERC、NRC和其他政府當局的決定和其他行動,包括與全國或全州危機有關的決定和行動、核定回報率或股本回報率的確定、與野火有關和與泥石流有關的費用的可回收性、頒發國際委員會的野火安全認證、野火緩解努力、電氣化計劃的批准和實施以及行政、監管和立法行動的拖延; |
1
目錄表
● | 勞動力、設備和材料的成本和可獲得性,包括供應鏈限制的結果; |
● | 愛迪生國際公司或SCE以合理的條件借入資金並進入銀行和資本市場的能力; |
● | 與聖奧諾弗雷退役有關的風險,包括與工人和公共安全、公眾反對、許可、政府批准、乏核燃料和其他放射性材料的現場儲存、延誤、合同糾紛和費用超支有關的風險; |
● | 流行病,如新冠肺炎,以及其他造成地區、全州、全國或全球中斷的事件,除其他外,可能影響愛迪生國際公司和姐妹公司的業務、運營、現金流、流動性和/或財務業績,並導致愛迪生國際公司和姐妹公司產生意想不到的成本; |
● | 愛迪生國際公司和姐妹公司關鍵資產和人員的實物安全,以及愛迪生國際公司和姐妹公司用於電網控制的關鍵信息技術系統以及業務、僱員和客户數據的網絡安全; |
● | 與成本分攤相關的風險,導致公用事業捆綁服務客户的費率較高,因為客户可能繞過或離開其他電力供應商,如中央空調公司和電力服務供應商; |
● | 國際標準化組織資本投資項目所固有的風險,包括與項目選址、公眾反對、環境緩解、建設、許可、CAISO輸電計劃的變更以及政府批准有關的風險; |
● | 與電力設施運行有關的風險,包括工人和公共安全問題、公用事業資產引起或促成野火的風險、設備和設施的故障、可用性、效率和產量,以及備件的可用性和成本; |
● | 信用評級機構降低愛迪生國際公司或SCE的信用評級或將這些評級置於負面觀察或負面展望的行動; |
● | 州和聯邦兩級税收法律法規的變化,或這些法律適用的變化,可能影響已記錄的遞延税項資產和負債以及實際税率; |
● | 未來應税收入的變化,或税法的變化,將限制愛迪生國際公司和SCE在到期前實現預期淨營業虧損和税收抵免結轉利益; |
● | 投資和其他資產的公允價值變動; |
● | 利率和通貨膨脹率的變化,包括上升率(可由公用事業監管機構調整); |
● | 影響電力行業的政府、法規、監管或行政變化或倡議,包括NERC、CAISO、西部電力理事會和鄰近地區類似監管機構通過的適用於每個市場的市場結構規則,以及美國和加利福尼亞州環境優先事項的變化,降低了州政府對温室氣體減排的重視; |
● | 交易對手的可獲得性和信譽以及由此對電力和燃料市場流動性的影響和/或交易對手支付超過為支持其債務而提供的抵押品的欠款的能力; |
● | 對不遵守適用法律和法規的行為可能受到處罰或不予處罰,包括與據稱SCE的設備與點火有關的野火有關的罰款、處罰和不予處罰;以及 |
2
目錄表
● | 發電設施和相關運輸的燃料成本,除其他外,可能受到天然氣儲存設施中斷的影響,但不能通過規定的費率成本上升條款或平衡賬户收回。 |
關於風險和不確定性的更多信息,包括關於本報告所述因素的更多細節,載於本報告全文和2021年10-K表格,包括“風險因素”一節。建議讀者閲讀本報告全文,包括通過引用併入的信息,以及2021年Form 10-K,並仔細考慮影響愛迪生國際公司和SCE業務的風險、不確定性和其他因素。前瞻性陳述僅在發表之日發表,愛迪生國際公司和SCE都沒有義務公開更新或修改前瞻性陳述。讀者應該查閲愛迪生國際公司和SCE向美國證券交易委員會提交的未來報告。愛迪生國際公司和SCE發佈或提供以下直接鏈接:(I)在題為“SCE監管要點”的部分中張貼或直接鏈接到(I)某些SCE和其他各方向CPUC和FERC提交的監管文件和文件以及某些機構在公開程序中的裁決和通知,(Ii)與南加州野火有關的某些文件和信息,這些文件和信息可能會引起投資者的興趣,這些文件和信息可能會在www.edisonInvestor.com上的標題為“演示和更新”的部分中公佈,以便公開傳播此類信息。愛迪生投資者網站上包含或關聯的報告、演示文稿、文件和信息不視為本報告的一部分,並未以引用方式併入本報告.
截至2022年9月30日的9個月的MD&A討論了自2021年12月31日以來愛迪生國際公司和SCE的綜合財務狀況、經營結果和其他發展情況以及與截至2021年9月30日的9個月相比的重大變化。本討論假定讀者已經閲讀或有權閲讀愛迪生國際公司和SCE的2021年的MD&A(“2021年MD&A”),該MD&A包含在2021年Form 10-K中。
除另有説明外,凡提及愛迪生國際或SCE的每一家,均指在合併基礎上的每一家該等公司及其附屬公司。凡提及“愛迪生國際母公司及其他”,指的是愛迪生國際母公司及其子公司以外的其他子公司,以及“愛迪生國際母公司”指的是愛迪生國際公司在獨立的基礎上,不與其子公司合併。。除非另有説明,否則本報告中包含的所有信息都與這兩個申請者有關。
3
目錄表
管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析
管理概述
經營業績亮點
愛迪生國際是SCE和愛迪生能源的最終母公司。SCE是一家投資者所有的公用事業公司,主要從事向南加州約50,000平方英里地區供應和輸送電力的業務。愛迪生能源致力於為商業、機構和工業客户提供綜合脱碳和能源解決方案,這是一項具有競爭力的業務。愛迪生能源公司的業務活動目前並不重要,不能作為單獨的業務部門進行報告。
截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||||
9月30日, | 9月30日, | |||||||||||||||||
(單位:百萬) |
| 2022 |
| 2021 |
| 變化 |
| 2022 |
| 2021 |
| 變化 | ||||||
愛迪生國際公司的淨(虧損)收入 |
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| ||||||
姐妹會 | $ | (80) | $ | (284) | $ | 204 | $ | 369 | $ | 371 | $ | (2) | ||||||
愛迪生國際母公司和其他 |
| (48) |
| (57) |
| 9 |
| (172) |
| (135) |
| (37) | ||||||
愛迪生國際 |
| (128) |
| (341) |
| 213 |
| 197 |
| 236 |
| (39) | ||||||
減去:非核心項目 |
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姐妹會 |
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2017/2018年度野火/泥石流事件索賠和費用,扣除追回 | (600) | (899) | 299 | (891) | (909) | 18 | ||||||||||||
野火保險基金費用 |
| (39) |
| (39) |
| — |
| (115) |
| (116) |
| 1 | ||||||
上游照明方案決策 | (64) | — | (64) | (64) | — | (64) | ||||||||||||
CSRP減損 | — | — | — | (34) | — | (34) | ||||||||||||
僱傭訴訟事項,扣除追討款項後的淨額 | — | — | — | (16) | — | (16) | ||||||||||||
GRC Track 3減損 | — | — | — | (12) | — | (12) | ||||||||||||
組織重組費用 | — | — | — | (10) | — | (10) | ||||||||||||
SCE的2021年GRC決定中不允許的歷史資本支出 | — | (47) | 47 | — | (47) | 47 | ||||||||||||
聖奧諾弗雷核燃料的銷售 | — | — | — | — | 7 | (7) | ||||||||||||
愛迪生國際母公司和其他 |
|
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| ||||||||||||
EIS保險合同的客户收入(扣除索賠後) | 11 | — | 11 | 11 | — | 11 | ||||||||||||
非核心項目合計 |
| (692) |
| (985) |
| 293 |
| (1,131) |
| (1,065) |
| (66) | ||||||
核心收益(虧損) |
|
|
|
|
|
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|
|
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|
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| ||||||
姐妹會 |
| 623 |
| 701 |
| (78) |
| 1,511 |
| 1,436 |
| 75 | ||||||
愛迪生國際母公司和其他 |
| (59) |
| (57) |
| (2) |
| (183) |
| (135) |
| (48) | ||||||
愛迪生國際 | $ | 564 | $ | 644 | $ | (80) | $ | 1,328 | $ | 1,301 | $ | 27 |
愛迪生國際公司的收益是根據公認會計準則編制的。管理層內部使用核心收益(虧損)進行財務規劃和業績分析。核心收益(虧損)也被用於與投資者和分析師就愛迪生國際公司的收益結果進行溝通,以便於對公司各時期的業績進行比較。核心收益(虧損)是非公認會計準則的財務指標,可能無法與其他公司的核心收益(虧損)進行比較。核心收益(虧損)定義為愛迪生國際股東應佔收益減去非核心項目。非核心項目包括非持續經營的收入或虧損,以及管理層認為不能代表持續收益的重大離散項目的收入或損失,例如減記、資產減值和與法律變化有關的其他收入和支出、税收、監管或法律訴訟的結果,以及退出活動,包括出售某些資產和其他不再繼續的活動。
4
目錄表
愛迪生國際公司2022年第三季度的虧損比2021年第三季度減少了2.13億美元,這是由於SCE的虧損減少了2.04億美元,愛迪生國際母公司和其他公司的虧損減少了900萬美元。SCE的較低淨虧損包括2.82億美元較低的非核心虧損和7800萬美元較低的核心收益。愛迪生國際公司虧損的減少是由於非核心收益增加了1100萬美元,核心虧損增加了200萬美元。愛迪生國際公司截至2022年9月30日的9個月的收益比截至2021年9月30日的9個月減少了3900萬美元,這是由於SCE的收益減少了200萬美元,愛迪生國際母公司和其他公司的虧損增加了3700萬美元。SCE較低的收益包括較高的非核心虧損7,700萬美元和較高的核心收益7,500萬美元。愛迪生國際母公司和其他公司的虧損較高,包括1100萬美元的非核心收益和4800萬美元的核心虧損。
截至2022年9月30日止三個月,SCE的核心收益較2021年同期減少,主要是由於2021年第三季度因實施追溯至2021年1月1日的GRC最終決定而錄得的收益增加,以及運營和維護費用增加,但因確認與CSRP決定相關的利率基礎回報,以及因2021年GRC最終決定規定的升級機制而增加的CPUC相關收入,部分抵消了這一減少。截至2022年9月30日止九個月,SCE的核心收益較2021年同期增加,主要是由於2021年GRC最終決定所述的升級機制以及與CSRP決定相關的利率基礎確認導致CPUC相關收入增加,但運營和維護費用增加以及利息支出增加部分抵消了這一增長。
愛迪生國際母公司和其他公司在截至2022年9月30日的三個月和九個月的核心虧損增加,主要是由於優先股息增加。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月的合併非核心項目主要包括:
● | 扣除FERC客户的預期回收,2017/2018年度Wildfire/Mudlide Events的索賠和費用在2022年和2021年分別記錄為12億美元(税後8.91億美元)和12億美元(税後9.09億美元)。進一步資料見“合併財務報表附註--附註12.承付款和或有事項”。 |
● | 2022年記錄的費用為1.6億美元(税後1.15億美元),2021年記錄的費用為1.61億美元(税後1.16億美元),這是姐妹會對WildFire保險基金捐款的攤銷。有關進一步信息,請參閲2021年10-K表格中的“合併財務報表附註--附註12.承付款和或有事項”。 |
● | 2022年記錄的8,100萬美元(税後6,400萬美元)費用與2022年9月總幹事關於SCE上游照明計劃的決定(POD)有關。進一步資料見“合併財務報表附註--附註12.承付款和或有事項”。 |
● | 2022年記錄的減值費用為4,700萬美元(税後3,400萬美元),與2022年6月向CPUC提交的姐妹會CSRP和解協議有關。有關更多信息,請參閲“流動性和資本資源-SCE-監管程序”。 |
● | 2022年記錄的2300萬美元(税後1600萬美元)相關費用解決一宗僱傭訴訟事宜,扣除估計的保險賠償. SCE和愛迪生國際公司在一個非典型的陪審團裁決後解決了這一問題。詳情見“合併財務報表附註--附註12.承付款和或有事項--就業訴訟事項”。 |
● | 2022年記錄的減值費用為1,700萬美元(税後1,200萬美元),與SCE的GRC Track 3最終決定中不允許的歷史資本支出有關。有關更多信息,請參閲“流動性和資本資源-SCE-監管程序”。 |
● | 2022年記錄的1400萬美元(税後1000萬美元)與組織調整服務有關。 |
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目錄表
● | 2021年記錄的7900萬美元(税後4700萬美元)減值費用與SCE 2021年GRC最終決定中不允許的歷史資本支出有關。 |
● | 2021年SCE銷售San Onofre核燃料錄得1000萬美元(税後700萬美元)的收益。 |
● | 愛迪生國際母公司和其他公司2022年錄得淨收益1,400萬美元(税後1,100萬美元),其中包括與EIS保險合同客户收入相關的2,300萬美元(税後1,800萬美元),被與EIS承保的預期野火索賠相關的900萬美元(700萬美元)費用抵消。進一步資料見“合併財務報表附註--附註17.關聯方交易”和“合併財務報表附註--附註12.承付款和或有事項”。 |
關於SCE和Edison International母公司以及其他公司的運營結果的討論,請參見“運營結果”。
資本申請的成本
如《2021年Form 10-K》所述,2021年8月,SCE向CPUC提出申請,要求授權其確定2022年公用事業運營的授權資本成本,並重新設定相關的年度資本成本機制,該機制可根據穆迪公用事業債券利率指數的變化,在SCE的資本程序成本之間調整授權資本成本(有關調整機制的進一步信息,請參閲2021年Form 10-K中的“Business-SCE-Rate Making Process概覽”)。2021年12月,CPUC為程序設定了初步階段,以確定特殊情況是否有理由偏離2022年的資本成本機制,如果是,CPUC是應該將2022年之前的資本成本保持在2022年之前的水平,還是應該開啟第二階段,以考慮替代提案。2022年9月,諮詢委員會收到了一項擬議決定和另一項擬議決定,兩項決定都認定,特殊情況確實需要偏離2022年的資本成本機制。擬議的決定如果獲得批准,將啟動第二階段,以確定姊妹省2022年的資金成本。擬議的備選決定如果獲得批准,將使證交會的資金成本保持在2022年之前的水平,並結束程序。訴訟的結果還不確定。在沒有作出決定的情況下,姊妹省目前使用2022年以前的資本成本記錄收入,但須退款。
2022年4月20日,SCE向CPUC提出申請,要求授權其設立公用事業運營的授權資本成本,從2023年開始,為期三年,並重新設定相關的年度資本成本調整機制。2022年9月,姐妹會獲準更新其長期債務和優先股的成本。根據最新的預測,SCE正在尋求10.53%的普通股權益回報率(ROE)(而其上次授權的ROE為10.30%),長期債務成本為4.39%,優先股權益成本為6.50%。在CPUC允許排除後,SCE還尋求保持其目前授權的資本結構,即52%的普通股權益、43%的長期債務和5%的優先股權益。根據上文討論的資本結構和成本因素,2023年SCE的加權平均利率基數回報率將為7.69%。此外,記賬委員會建議,要求在超過12個月的期間內攤銷的備忘錄和結餘賬户應按記賬委員會的加權平均資本成本計提費用,而不是商業票據利率,後者僅適用於短期借款。如果獲得批准,根據SCE的2021年GRC,包括測試後年度費率制定機制,這項申請將使SCE 2023年的收入需求與目前的費率資本成本相比增加約4100萬美元。CPUC為2023年資本成本程序制定了時間表,這將導致在2022年第四季度做出擬議的決定。
資本計劃
截至2022年和2021年9月30日的前9個月,總資本支出(包括應計項目)分別為41億美元和37億美元。
姐妹會的資本支出預測反映了計劃的CPUC-轄區支出,包括姐妹會GRC Track 4申請、WCCP和姐妹會WMP概述的其他方案中要求的金額,這些金額高於2021年GRC授權的金額,
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目錄表
CPUC批准的公用事業擁有的存儲支出,以及計劃的FERC資本支出。有關GRC Track 4申請的更多信息,請參閲“流動性和資本資源-SCE-監管程序”。
與基於管理層判斷、允許延遲的可能性和其他運營考慮因素的未來監管請求相關的潛在資本支出變化反映在下面的範圍案例中。項目的完成、支出的時間安排和相關的成本回收可能受到許可要求和延誤、施工進度、勞動力、設備和材料的可用性、融資、法律和監管批准及開發、社區請求或抗議、天氣和其他不可預見的條件的影響。
下表列出了SCE對2022-2024年主要資本支出的預測:
總計 | ||||||||||||
(以十億計) |
| 2022 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2022 – 2024 | ||||
傳統資本支出 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
分佈1 | $ | 4.0 | $ | 4.2 | $ | 3.9 | $ | 12.1 | ||||
傳輸 |
| 0.4 | 0.5 | 0.6 |
| 1.5 | ||||||
世代 |
| 0.1 | 0.2 | 0.2 |
| 0.5 | ||||||
小計 |
| 4.5 |
| 4.9 |
| 4.7 |
| 14.1 | ||||
與野火緩解相關的資本支出 |
| 1.2 |
| 1.1 |
| 1.1 |
| 3.4 | ||||
資本支出總額 | $ | 5.7 | $ | 6.0 | $ | 5.8 | $ | 17.5 | ||||
使用上面討論的Range案例的資本支出總額 | $ | 5.5 | $ | 5.5 | $ | 5.2 | $ | 16.2 |
1 | 包括下述公用事業公司擁有的存儲項目的預測支出,並反映了對原始項目時間表的延誤。 |
SCE預計將增加CPUC的資本支出,這些支出的收回將有待未來監管部門的批准。這包括2025年GRC和包括建築電氣化計劃在內的非GRC計劃的支出。這些資本支出和FERC的預期資本支出,不包括在上表中,預計在2024至2025年間約為53億至68億美元。
下面反映的是SCE 2022-2024年的加權平均年率基數,其中包括授權的CPUC-轄區支出,包括公用事業擁有的存儲、計劃的FERC資本支出和計劃的非GRC項目或計劃。
(以十億計) |
| 2022 |
| 2023 |
| 2024 | |||
預期資本開支的比率基數 | $ | 38.6 | $ | 41.9 | $ | 44.8 | |||
使用上面討論的範圍案例的預期資本支出的比率基礎 | $ | 38.4 | $ | 41.2 | $ | 43.6 |
包括姐妹會WMP中概述的受未來成本回收程序制約的方案、與野火恢復資本支出相關的、未來CEMA申請的比率基數以及2025年GRC的計劃支出,姐妹會的加權平均年率基數在2024年可能高達450億美元,2025年預計在467億美元至495億美元之間。
公用事業公司擁有的存儲項目
2021年10月,SCE與ameresco,Inc.(“ameresco”)簽訂了合同,在其服務區域內的三個地點建設公用事業公司擁有的儲能項目,總裝機容量為537.5兆瓦,投入使用日期為2022年8月1日。
7
目錄表
2022年4月,姐妹會收到了一份不可抗力在來自ameresco的事件通知中,ameresco聲稱,與中國的新冠肺炎停工有關的製造延誤以及中國政府當局實施的新的發貨限制,都影響了中國為及時完成這些項目所需的電池供應。Ameresco隨後補充了其不可抗力注意到與新冠肺炎相關的其他供應鏈問題。姐妹會正在繼續評估不可抗力活動通知。如果存在有效的不可抗力根據與ameresco簽訂的合同,在符合某些條件的情況下,項目時間表和任何相關的違約金觸發因素可以延長,合同價格可能會增加,以考慮到不可抗力事件。
允許的延誤和工程問題也影響了這些項目。由於ameresco沒有達到2022年8月1日的使用日期,根據合同條款,SCE有權獲得違約金,但須受ameresco根據合同有權獲得的任何救濟,包括對有效不可抗力事件。一旦觸發,所有三個項目的違約金每天都會累積,最長可達60天,總計最高可達8900萬美元。
由於上文所述的延誤以及姐妹會要求的某些改變,姐妹會預計所有三個項目都將在2023年夏季之前投入使用。SCE預計將根據2022年《通脹降低法案》為所有三個項目獲得總計約2.7億美元的税收抵免,這將使其客户受益。
根據支付的任何違約金的減少額,SCE目前預計這些儲存項目將產生10億美元的資本支出。2021年12月,CPUC批准收回這些支出,併為相關收入需求設立一個平衡賬户,從2022年第一季度開始反映在差餉中。核定的收入要求將包括在電子逆向拍賣年度審查程序中,只有在發現採購委員會未能審慎地管理合同時才能予以拒絕。
南加州野火和泥石流
2017/2018年度野火/泥石流賽事
正如在《2021年Form 10-K》中所討論的,與2017/2018年度野火/泥石流事件有關的多起訴訟和調查都是針對姐妹會和愛迪生國際發起的。截至2022年9月30日,除了當地公共實體和解協議、TKM代位權和解協議和Woolsey代位權和解協議外,SCE還與2017/2018年度Wildfire/Mudlide事件訴訟中的約8,500名個人原告達成和解。此外,SCE和SED於2021年10月簽署了SED協議,SCE在SED協議下的義務於2022年8月15日開始,當時CPUC對SED協議的批准成為最終和不可上訴的。
在每個報告期,管理層都會審查其對與2017/2018年度Wildfire/Mudlide事件有關的其餘指稱和潛在索賠的損失估計。管理層2022年第三季度的審查包括對伍爾西火災個人原告訴訟時效到期後獲得的信息的審查,包括關於伍爾西火災訴訟中剩餘索賠性質的信息。管理層還審查了2017/2018年度Wildfire/Mudlide Events訴訟中解決很大一部分索賠所獲得的信息,包括高於預期的索賠成本。作為管理層2022年第三季度審查的結果,SCE記錄了截至2022年9月30日2017/2018年度野火/泥石流事件的估計損失增加了8.8億美元,這一增加與伍爾西火災有關。因此,SCE還通過FERC電價記錄了5000萬美元的預期收回費用,由此產生的淨費用收益為8.3億美元(税後5.98億美元)。
2017/2018年度Wildfire/Mudlide事件訴訟的估計損失基於多個假設,並可能隨着獲得更多信息而發生變化。實際發生的損失可能高於或低於基於幾個因素估計的損失,包括估計已經或可能被指控的損害賠償的不確定性。例如,SCE將收到關於索賠的額外信息。隨着調解進程的進展。其他可能導致實際損失的因素ED高於或低於預期包括達成和解的能力和通過持續的索賠調解進程達成的和解結果,不確定因素與原告所持保險的充分性有關,與訴訟程序有關的不確定性,對將作出的法律和事實決定的不確定性
8
目錄表
在訴訟期間,包括對2017/2018年野火/泥石流事件成因的不確定性,與合併的火災有關的複雜性,以及是否將對蒙特西託泥石流造成的損害適用於SCE的反向譴責,以及關於這些因素如何影響未來定居點的不確定性。
截至2022年9月30日,SCE已記錄與2017/2018年度Wildfire/Mudlide事件相關的總損失估計為88億美元,預計從保險中收回20億美元,通過FERC電價預計收回3.76億美元。截至2022年9月30日的税後淨費用為46億美元。
截至2022年9月30日,SCE根據執行和解協議支付了73億美元,根據執行和解協議支付了2.37億美元,其中包括根據與2017/2018年度Wildfire/Mudlide事件有關的SED協議支付的1.75億美元。截至同一日期,SCE通過保險追回了20億美元,通過FERC管轄電價追回了約2.13億美元。
在履行了截至2022年9月30日達成的和解協議下的所有付款義務,包括根據SED協議,愛迪生國際公司和SCE對與2017/2018年度Wildfire/Mudlide事件相關的其餘指控和潛在索賠的預期損失的最佳估計為12億美元。截至同一日期,愛迪生國際公司和SCE通過FERC電價在其合併資產負債表上擁有1.63億美元的預期回收資產,並已耗盡與2017/2018年度Wildfire/Mudlide事件相關的預期保險回收。愛迪生國際公司和SCE可能會產生超過與2017/2018年度Wildfire/Mudlide事件相關的其餘指控和潛在索賠相關的應計金額的重大損失。
除《SED協議》項下的任何義務外,SCE將尋求對2017/2018年度野火/泥石流事件所實現的超出可用保險的審慎發生的損失和相關成本進行費率追回。根據愛迪生國際公司和姐妹會目前對2017/2018年度野火/泥石流事件預期損失的最佳估計,姐妹會目前預計將通過向CPUC提交多份未來申請,尋求收回CPUC管轄權比率約60億美元,其中第一份申請預計將於2023年提交。如果與2017/2018年度Wildfire/Mudlide事件相關的訴訟沒有像預期的那樣取得進展,這些申請可能會被推遲。SCE認為,鑑於CPUC在涉及SDG&E服務區域2007年幾場野火的成本回收程序中的決定,CPUC將如何解釋其審慎標準並將其應用於投資者擁有的公用事業公司在2019年7月12日之前引發的野火成本回收程序中存在很大的不確定性。因此,雖然CPUC尚未就SCE相對於2017/2018年Wildfire/Mudlide事件的任何一項審慎程度做出決定,但SCE目前無法得出結論,即與2017/2018年度Wildfire/Mudlide事件相關的未投保的CPUC管轄野火相關費用有可能通過電價收回。
2018年後的WildFire
包括2019年馬鞍嶺火災、2020年山貓火災、2022年海岸火災和2022年錦繡大道火災在內的幾場野火,在2018年後對SCE的部分服務區域產生了重大影響。
截至2022年9月30日,SCE記錄了2018年後野火的估計損失增加了4.15億美元,並記錄了2.53億美元的預期保險賠償。根據審慎標準,CPUC必須根據AB 1054適用於2019年7月12日之後發生野火時持有安全證書的公用事業公司,SCE已得出結論目前,除已獲準納入電價的費用外,與2018年後野火相關的未參保CPUC管轄成本和未投保FERC管轄野火相關成本都有可能通過電價收回。因此,SCE還通過電價記錄了與2022年9月30日的應計費用有關的1.62億美元的預期回收總額2018年後的WildFire,因此不會對收益產生淨費用.
截至2022年9月30日,SCE已記錄了與2018年後野火相關的總估計損失(建立在合理可能損失估計範圍的較低端)6.89億美元,預計從保險中收回4.67億美元,通過電費預期收回1.66億美元。截至2022年9月30日,2018年後Wildfire記錄的税後淨費用為4000萬美元。年錄得的預期保險賠償金額
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目錄表
2018年後的WildFire由SCE的多個保單年度的保險範圍提供支持。雖然愛迪生國際公司和SCE可能產生的重大損失可能超過每一次2018年後野火的應計金額,但Edison International和SCE預計,與任何此類火災有關的任何損失將由保險承保,但須受自我保險的扣留和共同保險的約束,並預計在預期從保險中收回後,任何此類損失將不會是重大的。
PSP
正如在2021年Form 10-K中所討論的,作為在極端天氣事件期間降低災難性野火風險的最後手段,SCE使用PSPS主動斷電輸電線。中國人民代表大會發現本會未按照適用的規章制度執行PSPS的,可以對本會進行處罰。2022年6月,環保部發布了針對SCE的行政執法令,建議對涉嫌違反2020年與PSPS事件相關的客户通知要求的罰款1,000萬美元。2022年7月,姐妹會提交了一項聽證請求,以質疑有關不遵守規定和罰款的指控,當時在聽證過程中暫停了支付罰款的要求。2022年10月,經濟局局長和證監會達成和解協議,以解決《機場營運條例》,根據該協議,證監會同意支付700萬元,以解決《機場營運條例》。作為和解協議的一部分,SCE沒有承認存在不當行為或承擔責任。SCE在和解協議下的義務將在CPUC對協議的最終批准和不可上訴之後開始。常設委員會已經並將繼續在改進其PSPS協議方面作出重大投資和取得進展,包括通過提高客户通知的自動化程度。
安全認證和WildFire緩解計劃
正如《2021年10-K表格》中所討論的,常設委員會最近一次在2022年2月提交了2020-2022年可持續森林火災管理計劃的更新,除其他外,報告了其計劃的執行情況,描述了新的和正在進行的野火緩解活動,並報告了其在2021年8月OEIS發佈的行動聲明中確定的補救問題上的進展情況。2022年7月,OEIS批准了SCE對其2020-2022年WMP的2022年更新,CPUC於2022年8月批准了OEIS。因此,姐妹會在2022年9月申請了新的安全認證,並預計在2022年12月就其請求做出決定。姐妹會的目前的安全認證將保持有效,直到OEIS根據SCE提出的新安全認證的要求採取行動為止。
欲瞭解更多信息,請參閲2021年Form 10-K中的“商業-南加州野火”、“風險因素”、“合併財務報表附註--附註1.重要會計政策摘要--根據加州議會法案1054設立的野火保險基金的初始和年度繳款”和本報告中的“合併財務報表附註--附註12.承諾和或有--南加州野火和泥石流”。
上游照明方案
從2017-2019年,SCE管理上游照明計劃,這是由投資者所有的公用事業公司管理的全州計劃的一部分,該計劃通過激勵照明製造商向客户提供折扣節能燈泡。CPUC開始調查投資者所有的公用事業公司管理的項目,因為有報道稱,包括SCE在內的投資者所有的公用事業公司根據該計劃運送了大量無法追蹤到客户的燈泡。
2022年5月,CPUC發佈了一項命令,指示SCE提出理由:(I)退還與下落不明燈泡相關的項目預算部分的差餉繳納人資金,(Ii)退還與下落不明燈泡相關的能效激勵機制(ESPI)獎勵,以及(Iii)向CPUC支付向CPUC虛報項目進度和結果的罰款。2022年9月,在訴訟程序中發佈了一份主持人的決定(POD),裁定SCE在2017至2019年間對其上游照明計劃管理不善,未能確保高效燈泡按照計劃設計的預期進行跟蹤和銷售。《產品説明書》要求差餉繳納人(I)向差餉繳納人退還7610萬美元,相當於項目預算中與無法解釋的燈泡有關的部分;(Ii)向差餉繳納人退還680萬美元,代表與可以
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目錄表
(3)支付1,906萬美元的罰款;(4)承擔姐妹會調查的費用,約為900,000美元。SCE於2022年10月向POD提出上訴。當CPUC對上訴作出決定時,POD將成為CPUC的最終決定。截至2022年9月30日,SCE已為與上游照明計劃相關的損失應計負債1.02億美元。
行動的結果
姐妹會
統計委員會的業務成果主要來自兩個來源:
● | 盈利活動--代表CPUC和FERC授權的收入,旨在為SCE提供一個收回成本的合理機會,並從其在發電、輸電和配電資產上的淨投資中賺取回報。年度收入需求包括授權運營和維護成本、折舊、税款和與資本結構一致的回報。此外,收益活動還包括與激勵機制有關的收入或罰款、其他運營收入以及監管收費或折扣。 |
● | 成本回收活動-代表CPUC和FERC授權的平衡賬户,允許回收特定項目或方案成本,但須進行合理性審查或遵守前期標準,以及為SCE回收資金有限責任公司收取的不可繞過的費率。成本回收活動包括提供回收的費率,但須對燃料成本、購買的電力成本、與公共目的相關的方案成本(包括能源效率和需求側管理方案)、某些運營和維護費用(包括植被管理和野火保險)、償還債券和SCE恢復資金有限責任公司的融資成本進行合理性審查。姐妹會從這些活動中得不到任何回報。 |
下表是統計委員會在所述期間的業務成果摘要。
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目錄表
截至2022年9月30日的三個月與2021年9月30日
| 截至2022年9月30日的三個月 | 截至2021年9月30日的三個月 | ||||||||||||||||||
成本- | 成本- | |||||||||||||||||||
收入 | 恢復 | 總計 | 收入 | 恢復 | 總計 | |||||||||||||||
(單位:百萬) |
| 活動 |
| 活動 |
| 已整合 |
|
| 活動 |
| 活動 |
| 已整合 | |||||||
營業收入 | $ | 2,450 | $ | 2,767 | $ | 5,217 | $ | 2,395 | $ | 2,898 | $ | 5,293 | ||||||||
購買的電力和燃料 | — | 2,485 |
| 2,485 | — | 2,088 |
| 2,088 | ||||||||||||
運維 | 673 | 304 |
| 977 | 363 | 837 |
| 1,200 | ||||||||||||
與野火有關的索賠,扣除保險賠償後的淨額 | 880 | — |
| 880 | 1,273 | — |
| 1,273 | ||||||||||||
野火保險基金費用 | 54 | — |
| 54 | 54 | — |
| 54 | ||||||||||||
折舊及攤銷 | 732 | 5 |
| 737 | 595 | 3 |
| 598 | ||||||||||||
財產税和其他税 | 126 | 2 |
| 128 | 110 | 1 |
| 111 | ||||||||||||
減值,扣除其他營業收入 | (1) | — |
| (1) | 79 | — |
| 79 | ||||||||||||
總運營費用 |
| 2,464 |
| 2,796 | 5,260 |
| 2,474 |
| 2,929 | 5,403 | ||||||||||
營業虧損 |
| (14) |
| (29) | (43) |
| (79) |
| (31) | (110) | ||||||||||
利息支出 |
| (253) | (5) | (258) |
| (208) |
| (3) | (211) | |||||||||||
其他收入 |
| 37 | 34 | 71 |
| 19 |
| 34 | 53 | |||||||||||
税前虧損 |
| (230) |
| — | (230) |
| (268) |
| — | (268) | ||||||||||
所得税優惠 |
| (177) | — | (177) |
| (11) |
| — | (11) | |||||||||||
淨虧損 |
| (53) |
| — | (53) |
| (257) |
| — | (257) | ||||||||||
減去:優先股股息要求 |
| 27 | — | 27 |
| 27 |
| — | 27 | |||||||||||
普通股可用淨收益 | $ | (80) | $ | — | $ | (80) | $ | (284) | $ | — | $ | (284) | ||||||||
普通股可用淨收益 | $ | (80) | $ | (284) | ||||||||||||||||
減去:非核心支出 |
|
|
|
|
| (703) |
|
|
|
|
| (985) | ||||||||
核心收益1 |
|
|
| $ | 623 |
|
|
|
| $ | 701 |
1 | 請參閲“管理概述--經營成果要點”中的非公認會計準則財務措施的使用。 |
賺錢活動
盈利活動主要受以下因素影響:
● | 營業收入增加5500萬美元,主要原因如下: |
● | 2022年9月,證監會確認了CPUC批准收回CSRP相關費用的1.56億美元收入(“CSRP決定”)。收入包括收回1.74億美元以前遞延的費用和4800萬美元以前未確認的税率基數和税收回報,被通過平衡賬户返還給客户的6600萬美元所得税優惠所抵消。有關更多信息,請參閲“流動性和資本資源--監管程序”。 |
● | 2021年第三季度實施2021年GRC最終決定後,CPUC相關收入減少約600萬美元,但因2021年GRC決定規定的升級機制收入增加而被抵消。在2021年8月收到2021年GRC的最終決定後,SCE記錄了第一季度和第二季度收入的追溯增長,這使2021年第三季度與CPUC相關的收入增加了1.02億美元。與2021年相比,SCE在2022年第三季度的授權收入增加了9600萬美元。 |
● | 與中國職工會有關的收入減少1.68億美元,原因是通過平衡賬户返還給客户的所得税優惠增加。 |
12
目錄表
● | 與職工會有關的其他收入增加7,800萬元,原因是結賬、特許經營費和通過結賬收回的較高賬單收入和運營費用導致的差餉基數回報率較高。 |
● | 與FERC相關的收入和其他運營收入減少500萬美元,主要是因為與2021年相比,與野火相關的索賠和費用將在FERC收入中收回。 |
● | 運營和維護費用增加3.1億美元,主要原因是: |
● | 支出增加1.22億美元,主要原因是野火保險和植被管理費用在成本回收活動中列報,這是平衡2021年GRC最終決定授權的賬户的結果。在2021年第三季度,這包括對2021年第一季度和第二季度費用的重新分類。 |
● | 與2022年9月的POD相關的9500萬美元的更高支出,用於SCE的上游照明計劃。這包括從成本回收活動中重新分類的7600萬美元的不允許費用和1900萬美元的罰款。進一步資料見“合併財務報表附註--附註12.承付款和或有事項”。 |
● | 2,700萬美元的較高支出,此前在CSRP決定中推遲並在批准恢復時支出。 |
● | 2,000萬美元的較高應收賬款支出,主要與前期不受成本回收影響的支出有關,此前CPUC決定要求SCE改變其計算遞增到GRC授權收入的應收賬款費用部分的方法。 |
● | 較高的檢查和維護費用為1300萬美元。 |
● | 其他支出增加3300萬美元,主要是由於與更高的賬單收入、更高的IT成本和發電廠維護成本相關的特許經營費。 |
● | 更低的位置與野火相關的索賠和費用為3.93億美元,主要是由於2021年2017/2018年野火/泥石流事件與野火索賠相關的估計損失3.85億美元的變化。見“合併財務報表附註--附註12.承付款和或有事項--或有事項--南加州野火和泥石流”。 |
● | 折舊和攤銷費用增加1.37億美元,主要是由於先前遞延支出的1.34億美元關於在CSRP決定中批准追回. |
● | 減值和其他營業收入減少8,000萬美元,主要是由於2021年記錄的減值費用7,900萬美元,與SCE 2021年GRC最終決定中不允許的歷史資本支出有關。 |
● | 利息支出增加4500萬美元,主要原因是: |
● | 支出增加1,900萬美元,主要原因是長期借款增加,其中1,300萬美元須收回監管成本。 |
● | 先前遞延並在CSRP決定中支出的1200萬美元的較高費用。 |
● | 其他利息支出增加1,400萬美元,主要是由於短期債務利率上升。 |
● | 其他收入增加1 800萬美元,主要是因為平衡賬户收入不足的利率較高。 |
● | 有關增加1.66億美元所得税優惠的解釋,請參閲下面的“所得税”。 |
13
目錄表
成本回收活動
成本回收活動中的業務收入和相應的業務費用主要受下列因素影響:
● | 採購電力和燃料成本增加3.97億美元,主要原因是電力和天然氣價格上漲、CAISO結算成本和容量成本增加,但部分被採購電量減少所抵消。 |
● | 運營和維護成本降低5.33億美元,主要原因是: |
● | 由於實施了2021年GRC,與植被管理有關的費用減少了2億美元,與野火保險有關的費用減少了1.7億美元。請參閲“—盈利活動“以上. |
● | 支出減少,原因是7600萬美元的不允許成本重新歸類為與盈利相關的活動至上游照明計劃。請參閲“—盈利活動“。 |
截至2022年9月30日的9個月與2021年9月30日
| 截至2022年9月30日的9個月 | 截至2021年9月30日的9個月 | ||||||||||||||||||
成本- | 成本- | |||||||||||||||||||
收入 | 恢復 | 總計 | 收入 | 恢復 | 總計 | |||||||||||||||
(單位:百萬) |
| 活動 |
| 活動 |
| 已整合 |
|
| 活動 |
| 活動 |
| 已整合 | |||||||
營業收入 | $ | 6,881 | $ | 6,293 | $ | 13,174 | $ | 5,992 | $ | 5,560 | $ | 11,552 | ||||||||
購買的電力和燃料 |
| — | 4,826 |
| 4,826 | — | 4,384 |
| 4,384 | |||||||||||
運維 |
| 2,252 | 1,529 |
| 3,781 | 1,493 | 1,266 |
| 2,759 | |||||||||||
與野火有關的索賠,扣除保險賠償後的淨額 |
| 1,307 | — |
| 1,307 | 1,276 | — |
| 1,276 | |||||||||||
野火保險基金費用 |
| 160 | — |
| 160 | 161 | — |
| 161 | |||||||||||
折舊及攤銷 |
| 1,907 | 13 |
| 1,920 | 1,651 | 4 |
| 1,655 | |||||||||||
財產税和其他税 |
| 359 | 12 |
| 371 | 351 | 2 |
| 353 | |||||||||||
減值,扣除其他營業收入 |
| 61 | — |
| 61 | 68 | — |
| 68 | |||||||||||
總運營費用 |
| 6,046 |
| 6,380 | 12,426 |
| 5,000 |
| 5,656 | 10,656 | ||||||||||
營業收入(虧損) |
| 835 |
| (87) | 748 |
| 992 |
| (96) | 896 | ||||||||||
利息支出 |
| (691) | (15) | (706) |
| (588) | (5) | (593) | ||||||||||||
其他收入 |
| 108 | 102 | 210 |
| 88 | 101 | 189 | ||||||||||||
税前收入 |
| 252 |
| — | 252 |
| 492 |
| — | 492 | ||||||||||
所得税(福利)費用 |
| (195) | — | (195) |
| 41 | — | 41 | ||||||||||||
淨收入 |
| 447 |
| — | 447 |
| 451 |
| — | 451 | ||||||||||
減去:優先股股息要求 |
| 78 | — | 78 |
| 80 | — | 80 | ||||||||||||
普通股可用淨收益 | $ | 369 | $ | — | $ | 369 | $ | 371 | $ | — | $ | 371 | ||||||||
普通股可用淨收益 | $ | 369 | $ | 371 | ||||||||||||||||
減去:非核心支出 |
|
|
|
|
| (1,142) |
|
|
|
|
| (1,065) | ||||||||
核心收益1 |
|
|
| $ | 1,511 |
|
|
|
| $ | 1,436 |
1 | 請參閲“管理概述--經營成果要點”中的非公認會計準則財務措施的使用。 |
14
目錄表
盈利活動
盈利活動主要受以下因素影響:
● | 營業收入增加8.89億美元,主要原因如下: |
● | 姐妹委員會確認了在2021年之前推遲的與野火有關的費用收入7.01億美元,並於2022年1月和2022年6月分別授權在GRC第2軌道和第3軌道回收(4.16億美元包括在收益活動中,2.85億美元包括在成本回收活動中)。請參閲“流動性與資本來源—監管程序—《2021年一般費率案例》中的2021年MD&A以獲取更多信息。 |
● | 與CPUC相關的收入增加2.81億美元,主要是由於2021年GRC決定中規定的升級機制。 |
● | 2022年9月,姐妹會確認了CPUC批准收回CSRP相關費用的1.56億美元收入。收入包括收回1.74億美元以前遞延的費用和4800萬美元以前未確認的税率基數和税收回報,被通過平衡賬户返還給客户的6600萬美元所得税優惠所抵消。有關更多信息,請參閲“流動性和資本資源--監管程序”。 |
● | 與職工會有關的其他收入減少2,700萬元,與透過結餘賬户退還給客户的1.41億元較高的所得税優惠有關,但有關減幅由差餉基數回報率及受結餘賬目和特許經營費規限的營運開支部分抵銷。 |
● | 與FERC相關的收入增加2400萬美元,主要是由於與野火相關的索賠和費用增加,FERC收入將收回,以及利率基數增長導致收入增加。 |
● | 其他營業收入增加3900萬美元,主要是由於Morongo線路轉移能力協議的收入增加(折舊和其他運營費用抵消)和滯納金增加。%s見“合併財務報表附註--附註7.收入”。 |
● | 運營和維護費用增加7.59億美元,主要原因如下: |
● | 4.04億美元的較高支出,有待平衡賬户處理,包括在GRC Track 2和GRC Track 3中批准收回2021年前作為監管資產遞延的與野火相關的費用(在上文收入中抵消)。 |
● | 與2022年9月的POD相關的9500萬美元的更高支出,用於SCE的上游照明計劃。這包括從成本回收活動中重新分類的7600萬美元的不允許費用和1900萬美元的罰款。進一步資料見“合併財務報表附註--附註12.承付款和或有事項”。 |
● | 與檢查和維護有關的費用增加4500萬美元。 |
● | 2,700萬美元的較高支出,此前在CSRP決定中推遲並在批准恢復時支出。 |
● | 增加2,600萬美元的應收賬款支出,包括不受成本回收影響的前期費用,此前CPUC決定要求SCE改變其計算遞增至GRC授權收入的應收賬款費用部分的方法。 |
● | 與解決一起僱傭訴訟事項有關的費用2300萬美元,扣除估計的保險賠償淨額。見“合併財務報表附註--附註12.承付款和或有事項--僱傭訴訟事宜瞭解更多信息。 |
● | 更高的特許經營費支出為2000萬美元。 |
15
目錄表
● | 增加1800萬美元的野火緩解費用,這在GRC Track 3的決定中是不允許的。 |
● | 1,400萬美元的費用與組織結構調整服務. |
● | CPUC建議罰款700萬美元,原因是姊妹學校在2020年經營私人蔘建計劃。看見“合併財務報表附註--附註12.承付款和或有事項”,瞭解更多信息。 |
● | 較高的8,000萬美元其他支出,包括與新冠肺炎相關的安全項目、IT成本和發電廠維護成本。 |
● | 與野火相關的索賠和費用增加3100萬美元,主要是因為與2021年相比,2022年2017/2018年度野火/泥石流事件與野火索賠相關的估計損失費用更高。 |
● | 折舊和攤銷費用增加2.56億美元,主要是由於之前遞延的1.34億美元CSRP折舊和在CSRP決定中批准恢復的費用. |
● | 減值和其他營業收入減少700萬美元,主要是由於2021年記錄的減值費用7900萬美元,與SCE 2021年GRC最終決定中不允許的歷史資本支出有關。2022年,與CPUC在GRC Track 3程序中的決定有關的減值為1 700萬美元,在CSRP程序中與姐妹會和TURN之間的和解協議有關的減值為4700萬美元。有關更多信息,請參閲“流動性和資本資源--監管程序”。 |
● | 利息支出增加1.03億美元,主要原因是: |
● | 支出增加6,100萬美元,主要原因是長期借款增加,其中2,900萬美元須收回監管成本。 |
● | 由於短期債務利率上升和平衡賬户超收,支出增加3000萬美元。 |
● | 在CSRP決定中批准回收時,先前遞延和支出的1200萬美元的較高支出。 |
● | 2 000萬美元的其他收入增加,主要是因為平衡賬户收入不足的利率較高。 |
● | 有關增加2.36億美元所得税優惠的解釋,請參閲下面的“所得税”。 |
成本回收活動
成本回收活動中的業務收入和相應的業務費用主要受下列因素影響:
● | 更高採購電力和燃料成本為4.42億美元,主要原因是電力和天然氣價格上漲、CAISO結算成本上升以及容量和温室氣體成本上升,但被較低的採購量部分抵消。 |
● | 運營和維護費用增加2.63億美元,主要原因是: |
● | 2.86億美元的GRC Track 2和GRC Track 3野火緩解費用增加,這些費用在2021年之前被推遲,並分別於2022年1月和2022年6月獲準收回。請參閲“—盈利活動“。 |
● | 無法收回的支出增加1.09億美元,主要是因為授權收回2020年和2021年的費用,這些費用已通過住宅無法收回餘額賬户作為監管資產遞延。 |
● | 成本回收活動支出減少,因為7600萬美元的不允許成本重新歸類為與收益相關的活動至上游照明計劃。請參閲“—盈利活動“。 |
16
目錄表
● | 更高的財產税和其他1000萬美元的税收由於收回與AB 1054不包括資本支出相關的財產税通過證券化融資。 |
● | 利息支出增加1,000萬美元由於收回了與AB 1054不包括資本支出相關的費用通過證券化融資. |
補充營業收入信息
由於CPUC授權的脱鈎機制,電力公司的收入不受零售電力銷售變化的影響。
所得税
與2021年同期相比,截至2022年9月30日的三個月和九個月,SCE的所得税優惠分別增加了1.66億美元和2.36億美元。漲幅截至2022年9月30日的三個月和九個月,主要是由於税前收入減少、税收優惠流量增加以及沒有在2021年第三季度記錄的一次性費用。2021年7月,SCE收到了美國國税局對其私人信函裁決請求的答覆,其中涉及遞延税收正常化要求的範圍和遵守平均税率假設方法所需的計算。因此,常設委員會的估計發生了變化,2021年的税收優惠累計減少。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月,SCE的有效税率分別為(77.0%)%和(4.1%)。截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月,SCE的有效税率分別為(77.4%)%和8.3%。SCE的有效税率低於21%的聯邦法定税率,主要是因為CPUC對某些與財產有關的暫時性差異產生的當前税收優惠採取了制定税率的方式,隨着時間的推移,這些差異會發生逆轉。對這些暫時性差異的會計處理導致記錄本應計入遞延所得税費用的監管資產和負債。
有關聯邦法定税率與有效所得税税率的對賬,請參閲“合併財務報表附註--附註8.所得税”。
愛迪生國際母公司和其他
愛迪生國際母公司和其他公司的運營結果包括來自其他子公司的不可作為部門報告的金額,以及公司間的抵銷。
運營虧損
下表總結了愛迪生國際母公司和其他公司的結果:
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | ||||||||||||
(單位:百萬) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
愛迪生能源集團及其子公司 | $ | (4) | $ | (6) | $ | (10) | $ | (11) | |||||
公司開支及其他附屬公司 |
| (17) |
| (34) |
| (83) |
| (86) | |||||
愛迪生國際母公司及其他淨虧損 | $ | (21) | $ | (40) | $ | (93) | $ | (97) | |||||
優先股股息要求 | 27 | 17 | 79 | 38 | |||||||||
愛迪生國際母公司及其他普通股應佔淨虧損 | $ | (48) | $ | (57) | $ | (172) | $ | (135) |
在截至2021年9月30日的三個月裏,愛迪生國際母公司和其他公司運營普通股的淨虧損與2021年同期相比減少了900萬美元,這主要是由於投資的未實現收益以及與EIS保險合同相關的收入和野火相關索賠費用的淨收益增加,但部分被更高的優先股息所抵消。可歸因於愛迪生公司普通股的淨虧損
17
目錄表
在截至2022年9月30日的9個月裏,國際母公司和其他公司比2021年同期增加了3700萬美元,這主要是由於優先股息增加,但部分被收入淨收益和與EIS保險合同相關的野火相關索賠費用所抵消。詳情見“合併財務報表附註--附註12.承付款和或有事項”和“合併財務報表附註--附註17.關聯方交易”。
流動資金和資本資源
姐妹會
SCE經營業務、為資本支出提供資金和實施業務戰略的能力取決於其現金流和進入銀行和資本市場的機會。SCE的整體現金流根據(其中包括)其通過監管利率、商品價格和成交量的變化、抵押品要求、利息義務、向愛迪生國際支付的股息和股權貢獻、對優先股東的義務以及税收、監管和法律事項的結果,及時從客户那裏收回成本的能力而波動。
在接下來的12個月裏,SCE預計將根據需要通過運營現金流、資本市場和銀行融資、現有債務的再融資以及愛迪生國際母公司的股權出資為其現金需求提供資金。SCE還在其信貸安排下提供資金,以滿足現金需求。SCE預計將發行債券,為符合條件的可持續項目提供資金或再融資。有關符合條件的可持續項目的進一步信息,請參閲2021年MD&A中的“流動性和資本資源-SCE”。SCE還預計將為一般公司目的發行額外債務,併為未來解決與2017/2018年度Wildfire/Mudlide事件有關的索賠提供資金。
SCE已將所需的AB 1054不包括資本支出的全部16億美元進行了投資。2021年2月和2022年2月分別發行了3.38億美元和5.33億美元的證券化債券,為這些支出的一部分提供資金。SCE使用2022年2月證券化債券的收益部分償還了一筆12億美元的定期貸款,並將定期貸款餘額的到期日延長至2023年5月。詳情見“合併財務報表附註--附註5.債務和信貸協議”。SCE預計將用未來證券化債券的收益在定期貸款到期之前償還剩餘的7.3億美元。2022年9月,SCE向CPUC提交了一份申請,要求將剩餘的AB 1054排除的資本支出和相關融資成本從2021年GRC程序的軌道1和軌道3中批准的合理金額中證券化。有關更多信息,請參閲“--監管程序--融資令”。
2022年8月,《2022年降低通貨膨脹率法案》簽署成為法律。見“-愛迪生國際母公司及其他--愛迪生國際所得税”,説明該立法對愛迪生國際合併税組(包括SCE)的影響。
如果監管機構未能以一致和信用支持的方式成功實施AB 1054,或者Wildfire保險基金因災難性野火的索賠而耗盡,SCE的信用評級可能會受到影響。信用評級下調增加了成本,並可能影響短期和長期借款的可用性,包括商業票據、信貸安排、債券融資或其他借款。此外,如果姐妹公司的信用評級降至投資級以下,其一些電力採購合同將要求姐妹公司支付相關債務或提供額外抵押品。電力採購合同和環境補救義務所需的抵押品增加的原因是,可能會將SCE的信用評級下調至低於投資級。有關更多詳情,請參閲“-保證金及抵押品存款”。
18
目錄表
可用流動資金
截至2022年9月30日,SCE手頭現金為9000萬美元。
截至2022年9月30日,SCE的34億美元循環信貸安排下約有18億美元可用。2022年5月,根據延長的選擇權,SCE將其信貸安排延長至2026年5月,並可在貸款人批准的情況下將其信貸安排再延長一年。如果獲得更多的貸款人承諾,姐妹會循環信貸安排項下的本金總額最高可增加到40億美元。詳情見“合併財務報表附註--附註5.債務和信貸協議”。截至2022年9月30日,SCE有11億美元的未償還商業票據,扣除貼現後,加權平均利率為3.82%。
可根據銀行和資本市場的供應情況,通過商業票據、其信貸安排或其他借款,為平衡賬户收支平衡和週轉資金需求提供資金,以支持運營和資本支出。必要時,姐妹會將利用其可用流動資金、資本市場融資、其他借款或母公司對姐妹會股本的捐款,以履行到期債務,包括與2017/2018年野火/泥石流活動有關的費用。有關更多信息,請參閲“管理概述-南加州野火和泥石流”。
債務契約
SCE的信貸安排和定期貸款要求債務與總資本的比率在適用的協議中定義為小於或等於0.65比1。截至2022年9月30日,SCE的債務與總資本的比率為0.56比1。
截至2022年9月30日,穩定與安全委員會遵守了影響獲得資本的所有金融公約。
監管程序
與野火相關的監管程序
2021年一般税率案Wildfire緩解備忘錄賬户餘額
2021年3月,SCE向CPUC提交了2021年GRC Track 3申請。在提交的文件中,常設委員會要求對2021年前發生的大約12億美元的野火緩解成本進行合理性審查,其中包括4.76億美元的增量運營和維護費用,以及6.79億美元的增量資本支出。
2022年6月,CPUC發佈了一項決定,授權SCE收回3.85億美元的增量運營和維護費用,並批准4.65億美元的合理增量資本支出。對於與在建工程、廠房資產和安裝限流保險絲有關的另外1.97億美元的資本支出,姐妹會沒有得到合理性的確定,這些保險絲的一部分存在缺陷。諮詢委員會有機會在今後的申請中提供補充資料,以支持其關於這些費用的要求。
在計算了1000萬美元的免賠額後,姊妹省要求追回3,500萬美元,用於本訴訟程序中未核準的與植被管理有關的業務和維護費用。這些增加的成本被記錄在與參議院第247號法案相關的植被管理線清理成本的Z因素備忘錄賬户中,該法案於2020年1月1日生效,該法案要求SCE向線條清理樹木修剪工支付合格電氣工人的現行工資。
該決定沒有找到合理的與姐妹會購買的植被管理軟件有關的某些資本支出。這一決定的結果是,在2022年6月,姐妹會記錄了1700萬美元的公用事業財產、廠房和設備減值。
這一決定產生了大約4億美元的收入要求,其中包括2020年CPUC之前認為合理的資本支出1500萬美元的收入要求。核定的收入要求必須在36個月內攤銷。SCE預計將在一年內尋求收回批准的資本支出
19
目錄表
單獨的融資單申請,以及2021年GRC批准的合理的額外野火緩解資本支出。
2020年緊急野火恢復
2020年期間發生了多起野火,破壞了國際原子能機構的服務區域和國際原子能機構的大溪水電站設施。
2022年3月,姐妹會提交了CEMA申請,要求收回根據核定收入要求增加的2.07億美元運營和維護費用,以及根據《2021年全球資源報告》核準的主要與這些恢復工作有關的數額增加的3.12億美元資本支出。由於水力發電設施的維修尚未完成,SCE尚未提出收回發電恢復費用的申請。
2021年增量山火緩減與植被管理成本應用
正如在2021年10-K表格中所討論的,2021年GRC的決定授權收回高達115%的授權植被管理費用,並允許SCE在兩個備忘錄賬户中記錄超過核定金額的非承保導體野火緩解成本。對超過2021年及以後年度核定數額的此類支出進行合理性審查。2022年6月,SCE向CPUC提交了一份申請,要求對2021年與非承保導體野火緩解和植被管理活動有關的這些增加成本進行合理性審查,要求總收入約為3.27億美元。2022年10月,CPUC暫停了訴訟程序時間表,以考慮訴訟程序中是否有足夠的記錄來解決記錄的費用是否增量、合理和適當可收回的問題。
2021年一般費率案例軌道4
2022年5月,SCE向CPUC提交了2021年GRC Track 4申請,要求2024年收入要求為86億美元。與2023年自然減員年度的估計所需收入77億美元相比,這增加了9.72億美元。第4軌收入要求請求的一個重要組成部分涉及CPUC以前授權的項目,包括自2021年GRC最終決定以來建成並投入使用的項目。增長的其他主要驅動因素是通脹和SCE的2024年植被管理和野火緩解支出預測,部分原因是立法要求的工資率上升。CPUC通過的2021年GRC Track 4備案時間表要求在2023年第四季度做出擬議決定。
融資順序
2022年9月,SCE向CPUC提交了第三次也是最後一次申請,要求通過發行證券化債券為7.72億美元提供資金,其中包括AB1054不包括資本支出、允許間接費用和相關融資費用。這些支出包括2021年GRC軌道1批准的2.04億美元和2021年GRC軌道3批准的4.65億美元。
CSRP
2022年9月,CPUC批准了姐妹會和TURN之間關於2021年7月提交的姐妹會CSRP程序的和解協議,以解決截至2021年4月發生的支出。經批准的和解協議使SCE能夠收回4.36億美元的資本支出和3300萬美元的運營和維護費用,並導致到2024年12月需要3.88億美元的收入。在和解獲得批准後,SCE確認了1.56億美元的收入,包括收回1.74億美元以前遞延的費用和4800萬美元之前未確認的利率基數回報率,但通過平衡賬户返還給客户的6600萬美元所得税優惠抵消了這一影響。CPUC對和解協議的批准導致SCE永久放棄了4700萬美元的成本回收
20
目錄表
資本支出
2022年5月,姐妹會向CPUC提交了第二次CSRP申請,要求收回2021年5月至2021年12月期間發生的5900萬美元資本支出和2800萬美元運營和維護費用。對於2022年1月至2024年12月期間發生的CSRP實施後額外費用,姐妹會還在提交的2025年GRC文件中提議進行審查和費用回收。
ERRA觸發器應用程序
與燃料和購買電力有關的費用的成本回收機制主要通過兩個主要的平衡賬户--ERRA和PABA--提供便利。SCE根據對下一年度預計產生的費用的年度預測來確定費率。截至2022年9月30日,由於天然氣和電力價格上漲,ERRA和PABA少收了約9.5億美元。2022年8月31日ERRA和PABA的收繳不足導致姐妹會觸發了一個既定的機制,要求姐妹分會提交申請,告知CPUC姐妹分會的收繳不足已超過觸發金額(有關進一步信息,請參閲2021年表格10-K的“業務--制定差餉過程概覽”)。鑑於目前尚待處理的2023年ERRA預測申請,常設委員會要求將與ERRA相關的匯率維持在當前水平,並在2023年ERRA預測程序中解決觸發餘額問題,或將這一程序與2023年ERRA預測程序合併,在2023年1月實施新的匯率。SCE預計將使用商業票據、其信貸安排和其他借款為電力採購相關成本提供資金,直到費率調整。
2023年FERC公式費率年度更新
2022年6月,原子能委員會向有關各方提供了2023年年度輸電收入要求的初步更新。這一最新情況反映出國際電信委員會的傳輸收入需求減少了9600萬美元,減少了13億美元,比2022年年率中包含的數額減少了6.8%。減少的主要原因是,根據2021年的實際成本,收入減少,與將與野火有關的索賠回收計入輸電收入要求的時間相關的行政和一般費用減少,以及與植被管理以及檢查和維護有關的輸電運營和維護費用列入輸電收入要求。SCE預計將在2022年12月1日之前向FERC提交2023年的年度更新,建議的費率將於2023年1月1日生效。
2022年加州欠款支付計劃(“CAPP 2022”)
2022年6月,加利福尼亞州議會通過立法,授權、資助和實施CAPP 2022,預計將減少加州投資者所有的公用事業公司的某些住宅客户的客户拖欠款項,最高可達10億美元。雖然CAPP 2022年的資金尚未在借條之間分配,但SCE收到了根據2021年批准的初始加州欠款支付計劃分配給借條的資金的大約30%。只要《2022年履約協助方案》抵銷SCE的無法收回的費用,就不會通過其他機制尋求收回。
增量不可收藏品方法論
2022年10月,作為2020年ERRA審查程序的一部分,CPUC拒絕了SCE用於計算按SCE GRC授權的數額遞增的不可收款費用部分的方法。這導致2020年記錄在住宅壞賬餘額賬户(“RUBA”)的1,600萬美元的壞賬費用不予計入。這一決定修改了 將從2022年第四季度開始計入RUBA的SCE計算增量不可收款費用的方法。
資本投資計劃
沿江輸電可靠性工程
河濱輸電可靠性項目是SCE和河濱公用事業公司(RPU)的聯合項目,RPU是河濱市政公用事業部門。而RPU將負責建設該項目的一些
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目錄表
除了Riverside內的設施,SCE的項目部分包括對其系統進行升級,包括一個新的230千伏變電站;在Riverside、Jurupa Valley和Norco城市以及未合併的Riverside縣部分地區的某些互聯和電信設施和輸電線路。
2022年5月,河濱市議會投票決定審查CPUC批准的項目的替代方案並提供建議,其中可能包括CPUC批准的項目中未包括的其他技術或額外的地下接地。SCE暫停了該項目的所有主要活動,直到SCE更清楚地瞭解Riverside是否打算按照許可繼續進行該項目,還是採取替代方法。姐妹會目前正在評估任何可能的修訂可能對項目的直接支出總額和預定啟用日期產生的影響。以上預測的資本支出包括河濱輸電可靠性項目的資本支出,2023年為1.26億美元,2024年為1.9億美元,2025年為4000萬美元。
梅薩變電所項目
梅薩變電站項目包括用一個新的500/220千伏變電站取代現有的220千伏梅薩變電站。梅薩變電所項目將通過提供額外的輸電進口能力,允許更大的靈活性來選址新一代,並減少滿足洛杉磯盆地西部地區當地可靠性需求所需的新一代總數量,從而解決可靠性問題。這座500千伏的變電站於2022年第二季度投入使用。
姐妹會分紅
正如在2021年Form 10-K中所討論的那樣,CPUC規範了SCE的資本結構,限制了它可能向其股東支付的股息。CPUC就SCE向CPUC提出的豁免遵守其股本比率要求的申請發佈了一項決定,允許SCE在2022年5月7日之前從其股本比率計算中剔除(I)與2017/2018年度Wildfire/Mudlide賽事相關的應計費用淨額,以及(Ii)為支付與2017/2018年度Wildfire/Mudlide賽事相關的索賠而發行的債務,金額不得超過與2017/2018年度Wildfire/Mudlide賽事相關的應計費用淨額。2022年4月,姐妹會提出申請,要求延長對遵守其股本比率要求的豁免和允許的排除。根據CPUC的規則,在豁免申請等待解決期間,SCE不被視為違反股權比例要求。
保證金及抵押存款
某些衍生工具、電力和能源採購合同和其他合同安排包含抵押品要求。此外,某些環境補救義務需要以抵押品過帳的形式提供財務保證。未來的抵押品要求可能不同於2022年9月30日的要求,原因是增加了具有抵押品要求的增量電力和能源採購合同,批發電力和天然氣價格的變化對SCE合同義務的影響,以及SCE的信用評級降至投資級以下的影響。
下表列出了截至2022年9月30日,如果姐妹會的信用評級被降至低於投資級的情況下,會向其交易對手提供的抵押品金額,以及可能需要的抵押品。下表還提供了在現有電力和能源採購合同的剩餘期限內,由於批發電力和天然氣價格的不利變化可能需要的抵押品。
除表中所列金額外,電力和燃料合同對手方還可制定新的抵押品要求,適用於未來的交易,以便在評級下調或市場價格大幅上漲時,允許證交所繼續進行電力和燃料合同的交易。此外,在發生降級的財政年度結束後120天內,可能還要求姐妹會提交與其環境補救義務有關的抵押品,最多可達5,000萬美元。
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目錄表
(單位:百萬) |
| ||
截至2022年9月30日發佈的抵押品1 | $ | 549 | |
採購的電力和燃料合同所需抵押品增加,原因是SCE的信用評級可能下調至低於投資級2 |
| 197 | |
因市場價格波動不利而產生的購買電力和燃料合同的遞增抵押品需求3 |
| 58 | |
已過帳的和潛在的抵押品要求 | $ | 804 |
1 | 提供給交易對手和其他經紀商的抵押品淨額包括4.87億美元的信用證和擔保債券以及6,200萬美元的現金抵押品,其中6,100萬美元與衍生工具負債相抵銷。此外,由於天然氣和電力頭寸的保證金要求,SCE需要額外提供800萬美元的現金抵押品,這筆抵押品於2022年9月30日應計,並於2022年10月3日公佈。 |
2 | 表示2022年9月30日應付賬款和按市值計價的潛在抵押品要求。需求在整個期間有所不同,通常在月底較低。 |
3 | 增加的抵押品需求是基於截至2022年9月30日由於現有電力合同剩餘期限內不利的市場價格波動而導致的遠期頭寸的潛在變化,採用95%的置信度水平。 |
愛迪生國際母公司和其他
在接下來的12個月裏,愛迪生國際公司預計將通過手頭現金、SCE的股息以及資本市場和銀行融資來滿足其淨現金需求。愛迪生國際公司可通過短期或其他融資為其持續的現金需求提供資金,包括股息、營運資金需求、償還債務和資本投資,包括對子公司的出資,但須視銀行和資本市場的可用性而定。
截至2022年9月30日,愛迪生國際母公司和其他公司手頭有1.42億美元的現金。
截至2022年9月30日,愛迪生國際母公司有2200萬美元的未償還商業票據,扣除貼現後,加權平均利率為3.83%,由15億美元的循環信貸安排支持。2022年5月,根據延期的選擇權,愛迪生國際母公司將其信貸安排延長至2026年5月,並可能在貸款人批准的情況下將其信貸安排再延長一年。愛迪生國際母公司循環信貸安排下的本金總額最高可增加至20億美元,前提是獲得額外的貸款人承諾。
愛迪生國際計劃在2022年發行評級機構認為包含3億至4億美元股權的證券,以支持SCE的資本投資需求,並在CPUC允許排除後,維持其資本結構中的普通股部分,在資本結構合規期內加權平均為52%。2022年4月,根據一項2023年4月到期的定期貸款協議,愛迪生國際母公司借入了6億美元。這筆定期貸款為愛迪生國際提供了靈活性,可以根據市場狀況將計劃中的發行推遲到2023年。有關進一步信息,請參閲2021年MD&A和“合併財務報表附註--附註5.債務和信貸協議。”2022年8月,愛迪生國際母公司發行了4億美元2025年到期的優先票據。所得款項用於一般企業用途。有關詳情,請參閲“合併財務報表附註--附註5.債務和信貸協議”。2022年8月,愛迪生國際母公司建立了一項計劃,出售其普通股的股票,總銷售價格高達
5億美元,包括通過指定的經紀自營商以當時的市場價格(在市場上發行)。詳情見“合併財務報表附註--附註13.權益”。
愛迪生國際母公司和其他公司的流動資金及其支付運營費用和向普通股股東支付股息的能力取決於進入銀行和資本市場的機會、來自SCE的股息、實現税收優惠以及是否有能力滿足加州法律對宣佈股息的要求。在宣佈股息之前,愛迪生國際公司的董事會評估可用信息,以確保加州法律對
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目錄表
聲明得到了滿足。有關加州法律對宣佈股息的要求的信息,請參閲2021年MD&A中的“流動性和資本資源-SCE-SCE股息”。愛迪生國際公司打算根據上述因素,將其目標派息率維持在SCE核心收益的45%-55%。
根據A系列和B系列優先股的條款,愛迪生國際公司宣佈和支付普通股股息的能力可能受到限制。有關更多信息,請參閲“合併財務報表附註--附註14.權益”,2021年Form 10-K。
愛迪生國際母公司的信貸安排要求合併債務與總資本的比率在適用協議中定義為小於或等於0.70比1。截至2022年9月30日,愛迪生國際的合併債務與總資本的比率為0.63比1。
截至2022年9月30日,愛迪生國際母公司遵守了所有影響資本獲取的金融契約。
如果監管機構未能以一致和信用支持的方式成功實施AB 1054,或者Wildfire保險基金因災難性野火的索賠而耗盡,愛迪生國際母公司的信用評級可能會受到影響。信用評級下調增加了成本,並可能影響短期和長期借款的可用性,包括商業票據、信貸安排、票據融資或其他借款。
愛迪生國際所得税
淨營業虧損和税額抵免結轉
愛迪生國際公司出於聯邦所得税的目的,而不是出於財務會計的目的,整合了一組被稱為Capstrano Wind的風力發電項目。風能項目的出售於2022年第三季度完成。債務的出售和註銷利用了卡普斯特拉諾實體以前產生的大約1.25億美元的税務屬性。2022年未使用的剩餘税務屬性將可供愛迪生國際合併集團在未來使用。當愛迪生國際公司未來使用卡普斯特拉諾剩餘的税收屬性時,將根據税收分配協議向這些實體支付款項。
《2022年降低通貨膨脹率法案》
2022年8月,《2022年降低通貨膨脹率法案》簽署成為法律。法律規定,如果在指定的三年期間,調整後的年度財務報表收入平均超過10億美元,將徵收15%的替代最低税(AMT)。根據目前對法律的解釋以及愛迪生國際公司和SCE的歷史淨收入,愛迪生國際公司和SCE預計不會達到這一門檻,因此預計2023年不會受到這一AMT的影響。
該法律還包括大幅延長、擴大和加強許多與能源有關的投資税收抵免,以及創建適用於電力生產的新抵免,這可能適用於SCE的資本支出。SCE預計將根據《降低通貨膨脹法案》獲得與其公用事業擁有的儲存項目相關的投資税收抵免。
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目錄表
歷史現金流
姐妹會
截至9月30日的9個月, | ||||||
(單位:百萬) |
| 2022 |
| 2021 | ||
經營活動提供(用於)的現金淨額 | $ | 2,158 | $ | (294) | ||
融資活動提供的現金淨額 |
| 1,757 |
| 4,377 | ||
用於投資活動的現金淨額 |
| (4,104) |
| (3,654) | ||
現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增 | $ | (189) | $ | 429 |
經營活動提供(使用)的現金淨額
下表彙總了業務活動提供的現金淨額的主要類別,更詳細地列示在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月綜合現金流量表中。
截至9月30日的9個月, | 變化 在現金流中 | |||||||||
(單位:百萬) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022/2021 |
| |||
淨收入 |
| $ | 447 |
| $ | 451 |
|
| ||
非現金項目1 |
| 1,942 |
| 1,904 |
|
| ||||
小計 |
| 2,389 | 2,355 |
| $ | 34 | ||||
營運資金引起的現金流變化2 |
| (1,064) |
| (953) |
| (111) | ||||
監管資產和負債 |
| 1,032 |
| (484) |
| 1,516 | ||||
與野火有關的索賠3 | 271 | (2,120) | 2,391 | |||||||
莫龍戈變速器有限責任公司的收益4 | — | 400 | (400) | |||||||
其他非流動資產和負債5 |
| (470) |
| 508 |
| (978) | ||||
經營活動提供(用於)的現金淨額 | $ | 2,158 | $ | (294) | $ | 2,452 |
1 | 非現金項目包括折舊及攤銷、建築期間權益準備、減值及其他收入、遞延所得税、Wildfire保險基金攤銷費用及其他。 |
2 | 營運資金項目的變動包括應收賬款、應計未開單收入、預付費用、存貨、應付帳款、應收税金和應付款項,以及其他流動資產和負債。 |
3 | 表示野火損失估計增加19億美元,部分抵消了 支付的款項16億美元2017/2018年度野火/泥石流賽事。2021年的金額相當於支付34億美元2017/2018年度野火/泥石流賽事, 野火估計損失增加13億美元,部分抵消了這一影響。 |
4 | 代表Morongo Transport LLC的4億美元收益,用於2021年第三季度使用德弗斯西部傳輸線的一部分。 |
5 | 包括與野火相關的保險應收賬款的變化。還包括核退役信託基金。更多信息見下文“核退役活動”。 |
業務活動提供(用於)的現金淨額受到下列影響:
2022年淨收入和非現金項目增加3,400萬美元,主要是由於2021年GRC最終決定中闡述的升級機制導致CPUC相關收入增加,以及與CSRP決定相關的利率基礎的確認,但部分被運營和維護費用增加以及利息支出增加所抵消。
在截至2022年和2021年9月30日的9個月中,營運資本的現金淨流出分別為10.64億美元和9.53億美元。2022年和2021年的現金淨流出主要是由於客户應收賬款和未開單收入分別淨增加13億美元和12億美元。
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目錄表
在截至2022年和2021年9月30日的9個月中,由監管資產和負債提供(用於)的現金淨額,包括在餘額賬户中記錄的淨未收賬款的變化,分別為10.32億美元和4.84億美元。記賬委員會有一些餘額賬户和備忘錄賬户,這些賬户根據通過比率收取款項的時間和應計支出之間的差異影響現金流。現金流主要受以下因素影響:
2022
● | BRRBA的淨未收收入減少1.59億美元,主要是由於加州極端炎熱導致銷售量和平均收購率上升導致本年度超收,以及前一年未收收入的恢復,包括2021年GRC授權2021年前9個月的額外收入要求在2021年10月開始的27個月內收取。根據GRC Track 2授權在36個月內收取客户費率的4.01億美元費用,以及根據GRC Track 3授權在36個月內收取客户費率的約4億美元收入要求,部分抵消了這些較高的收款。 |
● | 由於批准收回GRC Track 2和Track 3的成本,與野火風險緩解和恢復備忘錄及結餘賬户有關的減收減少3.94億美元,如上所述,這些成本已移交BRRBA進行回收,但因產生額外的WEMA和野火風險緩解和恢復成本而部分抵消。 |
● | ERRA、PABA和新一代系統平衡賬户(“NSGBA”)的淨未收賬款增加2.98億美元,主要是由於能源價格和購電負荷上升導致本年度未收賬款不足,部分偏移量由於加州極端炎熱和極端炎熱導致的更高的產量和平均收集率,導致本年度超收回收之前的PABA和NSGBA不足的收款。 |
● | 更多的過度收集5.37億美元用於公共目的和能效計劃,主要是由於時間安排和銷售量增加導致計劃支出減少。 |
● | FERC結存賬户的淨超收增加1.88億美元,主要原因是由於銷售量增加而導致的本年度超收、恢復上一年的未充分收款以及運營費用低於收入要求中的金額,但部分被因野火費用增加而導致的收款不足所抵消。 |
● | 從2022年6月開始的12個月內,超收9300萬美元的加州水利部(“DWR”)債券和電費將退還給客户。 |
● | 與收到的温室氣體拍賣收入有關的温室氣體收入增加了1.23億美元,但部分被提供給客户的氣候信用和各種轉讓所抵消。 |
● | 欠收1.12億美元,涉及住宅客户的無法收回的費用。 |
● | CSRP備忘錄賬户中與延遲的CSRP實施後費用有關的收款不足8 300萬美元。 |
2021
● | 淨少收增加1.62億美元,主要原因是通過了2021年GRC最終決定,包括授權在2021年10月開始的27個月期間徵收2021年前9個月的額外收入要求。由於銷售額較高,當年超收部分抵消了收款不足的影響從2020年10月開始,將分別在兩年和一年期間收集數量和費率以及上一年未收款項的回收情況,包括Wema和GS&RP。 |
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目錄表
● | 與未來可能從客户那裏收回的與野火相關的費用,包括野火風險緩解成本、保險費、服務恢復和損害修復成本,少收2.18億美元,部分被因2021年GRC最終裁決而收回某些野火保險費用和植被管理費用的授權收入所抵消。 |
● | 由於批准收回旱災恢復費用,減少了7,400萬美元的CEMA賬户,這筆費用被移交給BRRBA進行恢復,但因2020年發生的野火事件而增加的恢復費用部分抵消了這一減少額。 |
● | 温室氣體和低碳燃料標準收入的淨超收增加了1.29億美元,主要是由於收到了温室氣體拍賣收入,但部分被支付給客户的氣候信用所抵消。 |
● | ERRA、PABA和NSGBA的淨收入不足增加1.05億美元,主要是由於天然氣和電力價格上漲導致本年度收入不足,但部分被高於預期的銷售負荷和費率以及之前PABA和NSGBA收入不足的恢復所抵消。 |
● | 淨少收1.19億美元,與新冠肺炎相關備忘錄和餘額賬户的客户無法收回的費用有關。 |
● | CSRP備忘錄賬户中與CSRP執行費用有關的收款不足7,100萬美元。 |
其他非流動資產和負債提供的現金流(用於)主要與2022年野火保險應收賬款增加3.92億美元和2021年收回7.08億美元有關。2022年其他非流動資產和負債的現金流包括支付退役費用1.61億美元,但部分被SCE的核退役信託投資淨收益5900萬美元所抵消。2021年的數額包括支付退役費用1.91億美元,以及國際原子能機構因核退役信託投資造成的淨損失2000萬美元。進一步討論見下文“核退役活動”。
融資活動提供的現金淨額
下表彙總了截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月融資活動提供的現金。債務的發行在“合併財務報表附註--附註5.債務和信貸協議”中討論。
截至9月30日的9個月, | |||||||
(單位:百萬) | 2022 |
| 2021 | ||||
發行長期債務,包括溢價/貼現和扣除發行成本後的淨額 | $ | 2,949 | $ | 4,798 | |||
償還或回購的長期債務 |
| (373) |
| (1,031) | |||
借入(償還)的短期債務,淨額 |
| (993) |
| 750 | |||
商業票據借款,淨額(償還) | 508 | (725) | |||||
愛迪生國際母公司的出資 |
| 700 |
| 1,308 | |||
向愛迪生國際公司支付普通股股息 |
| (975) |
| (650) | |||
優先股股息的支付 |
| (83) |
| (85) | |||
其他 |
| 24 |
| 12 | |||
融資活動提供的現金淨額 | $ | 1,757 | $ | 4,377 |
用於投資活動的現金淨額
投資活動中使用的現金流主要是由於資本支出總額(截至2022年和2021年9月30日的9個月分別為42億美元和39億美元)。此外,在截至2022年和2021年9月30日的9個月中,SCE分別淨贖回了8100萬美元和2.04億美元的核退役信託投資。進一步討論見下文“核退役活動”。
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目錄表
核退役活動
原子能委員會的綜合現金流量表包括核退役活動,這些活動反映在下列項目中:
| 截至9月30日的9個月, | |||||
(單位:百萬) |
| 2022 |
| 2021 | ||
經營活動中使用的現金淨額: | ||||||
核退役信託投資淨收益(虧損) | $ | 59 | $ | (20) | ||
SCE的退役成本 |
| (161) |
| (191) | ||
投資活動提供的現金淨額: |
|
| ||||
出售投資所得收益 | 3,120 | 3,218 | ||||
購買投資 |
| (3,039) |
| (3,014) | ||
淨現金影響 | $ | (21) | $ | (7) |
業務活動中使用的現金淨額是指利息和股息減去行政費用、税金和採購辦公室的退役費用。投資活動是指購買和出售核退役信託基金內的投資,包括核退役信託投資收益的再投資。現金影響淨額反映了退役付款的時間安排(2022年和2021年分別為1.61億美元和1.91億美元),以及核退役信託基金對原子能委員會的補償(2022年和2021年分別為1.4億美元和1.84億美元)。
愛迪生國際母公司和其他
下表列出了愛迪生國際母公司和其他公司運營的濃縮歷史現金流,包括公司間的沖銷。
截至9月30日的9個月, | ||||||
(單位:百萬) |
| 2022 |
| 2021 | ||
用於經營活動的現金淨額 | $ | (46) | $ | (122) | ||
融資活動提供的現金淨額 |
| 75 |
| 129 | ||
用於投資活動的現金淨額 |
| (1) |
| — | ||
現金、現金等價物和限制性現金淨增加 | $ | 28 | $ | 7 |
經營活動中使用的現金淨額
業務活動中使用的現金淨額受到以下影響:
● | 2022年和2021年經營活動的現金流出分別為1.36億美元和1.22億美元,主要原因是與利息和運營成本有關的付款。 |
● | 2022年,EIS收到的野火保險費帶來了9000萬美元的現金流入。 |
融資活動提供的現金淨額
籌資活動提供的現金淨額如下:
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目錄表
截至9月30日的9個月, | ||||||
(單位:百萬) |
| 2022 |
| 2021 | ||
支付給愛迪生國際公司普通股股東的股息 | $ | (787) | $ | (741) | ||
支付給愛迪生國際優先股股東的股息 | (99) | (35) | ||||
從SCE收到的股息 |
| 975 |
| 650 | ||
向記者會的出資 |
| (700) |
| (1,308) | ||
發行優先股,扣除發行成本 | — | 1,235 | ||||
長期債券發行,扣除貼現和發行成本 |
| 398 |
| — | ||
長期償債 |
| (400) |
| — | ||
發放定期貸款 |
| 600 |
| — | ||
商業票據融資,淨額 |
| 21 |
| 290 | ||
其他 |
| 67 |
| 38 | ||
融資活動提供的現金淨額 | $ | 75 | $ | 129 |
或有事件
愛迪生國際公司和SCE的或有事項在“合併財務報表附註--附註12.承付款和或有事項--或有事項”中討論。
市場風險敞口
愛迪生國際公司和SCE的主要市場風險在2021年的Form 10-K中進行了説明。有關市場風險敞口的進一步討論,包括商品價格風險、信用風險和利率風險,請參閲“合併財務報表附註--公允價值計量”和“--附註6.衍生工具”。
商品價格風險
除非按正常買賣豁免衍生工具處理,否則SCE在其綜合資產負債表上將衍生工具記錄為按公允價值計量的資產或負債。用於緩解大宗商品價格風險敞口的未償還衍生工具的公允價值分別於2022年9月30日和2021年12月31日在SCE的綜合資產負債表上反映為淨資產5400萬美元和4400萬美元。有關公允價值計量和公允價值等級的進一步討論,請參閲“合併財務報表附註--附註4.公允價值計量”和“-附註6.衍生工具”。
信用風險
交易對手對電力及天然氣交易活動的信貸風險敞口按綜合資產負債表所反映的應收賬款淨額(應收賬款減去應付賬款)與衍生工具資產淨值(衍生工具資產減去衍生工具負債)的當前公允價值之和計量。姐妹會訂立主協議,其中通常規定了抵銷權。因此,根據這些安排,SCE的交易對手信用風險敞口是基於淨敞口的。結算所根據信用評級和其他公開披露的信息,如財務報表、監管文件和新聞稿,管理交易對手組合的信用風險,以指導其確定信用水平、風險限額和合同安排,包括總淨額結算協議。根據合營公司的政策和與信貸相關的風險敞口,合營公司預計不會因交易對手不履行義務而對其財務報表產生重大不利影響。截至2022年9月30日,SCE的電力和天然氣交易對手信用風險敞口為5300萬美元,所有這些都與投資級評級為A或更高的實體有關。SCE根據交易對手的標準普爾、穆迪和惠譽評級中的最低者,對交易對手進行信用評級。
有關信用風險的更多信息,請參閲“合併財務報表附註--附註6.衍生工具”。
29
目錄表
關鍵會計估計和政策
受税率管制的企業
所需估計的性質。SCE遵循受費率管制企業的會計原則,其費率由監管機構設定在旨在收回提供服務的估計成本加上淨投資回報或費率基數的水平。監管機構還可能施加處罰或給予獎勵。由於收取收入的時間及其他差異,該等原則容許將由不受監管實體以其他方式計作開支的成本資本化為監管資產,前提是該等成本可能可透過未來的税率收回;相反,該等原則容許就收取的差餉金額訂立監管責任,以收回預期於未來產生的成本,或收取的金額超過已發生並可退還予客户的成本。此外,SCE確認來自替代收入項目的收入和監管資產,這使該公用事業公司能夠根據過去的活動或完成的事件調整未來的費率,如果滿足某些標準,即使是對於不符合確認“傳統”監管資產和負債的項目。
受税率管制企業的會計原則亦規定,如受管制公用事業公司可能會放棄一項廠房投資,或最近建成的廠房的成本可能會直接或間接不容許用作釐定税率,並可對撇除金額作出合理估計,則亦須確認減值虧損。
使用的關鍵假設和方法。在每一報告期結束時,結算所管理層會考慮以下因素,以評估未來是否有可能收回監管資產:目前的監管環境、向結算所或其他受費率監管實體收回特定或類似的已發生成本的差餉命令,以及其他顯示監管機構會將已發生成本視為可供釐定差餉的其他因素。利用這些因素,管理層已確定現有的監管資產和負債有可能在未來收回或清償。這一決心反映了當前的監管環境,未來可能會發生變化。SCE還考慮是否有任何工廠投資可能被放棄或不予批准。
如果使用不同的假設,則會產生影響。在評估監管資產和工廠投資的預期回收、獎勵和應退款收入的確認以及監管責任或處罰的預期成本時,需要做出重大的管理層判斷。如果未來不再可能收回成本,所有或部分監管資產、廠房投資和/或負債將不得不從當期收益中註銷。截至2022年9月30日,合併資產負債表包括95億美元的監管資產和91億美元的監管負債。如果對收回成本和確認收入的時間作出了不同的判斷,採購委員會的收入可能與報告的數額不同。
適用於2018年後的WildFire
需要管理層的判斷,以評估在超過現有保險範圍的情況下追回與2018年後野火有關的姐妹公司損失的可能性。
CPUC和FERC不得允許SCE通過電價追回未投保的損失,如果確定此類損失不是合理或謹慎地發生的。2019年7月12日,AB 1054澄清,如果公用事業公司與點火有關的行為與合理的公用事業公司在類似情況下、在相關時間點並基於當時可獲得的信息真誠地採取的行動一致,CPUC必須允許收回因覆蓋野火而產生的成本和費用。此外,在相關野火發生時擁有有效安全認證的公用事業公司將被推定為與野火點火有關的謹慎行為,除非成本回收程序中的一方對公用事業公司的行為合理性產生“嚴重懷疑”,屆時責任將轉移回公用事業公司,以消除這種懷疑並證明其行為是審慎的。AB 1054中的嚴重懷疑標準是仿照聯邦能源管理委員會的成本回收標準制定的。SCE評估2018年後野火恢復的可能性
30
目錄表
在上文AB 1054規定的審慎標準的背景下。這項評估是基於SCE作為有效安全證書持有者的地位、迄今已知的與點火有關的事實以及説明AB 1054下審慎標準的解釋和/或應用的任何監管決定做出的,截至2022年9月30日,CPUC尚未將該標準應用於任何加州借條提交的實際成本回收申請。管理層對復甦概率的評估可能會隨着未來這些因素的變化而發生變化。
有關愛迪生國際公司和SCE的關鍵會計政策的進一步討論,請參閲2021年MD&A中的“關鍵會計估計和政策”。
新會計準則
新的會計準則在“合併財務報表附註--附註1.重要會計政策摘要--新的會計準則”中討論。
關於市場風險的定量和定性披露
對本部分作出迴應的信息包含在MD&A中的“市場風險暴露”標題下,並通過引用併入本文。
31
目錄表
財務報表
合併損益表 | 愛迪生國際 |
截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||
9月30日, | 9月30日, | |||||||||||
(未經審計,以百萬美元計,每股金額除外) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
營業總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
購買的電力和燃料 |
| |
| |
| |
| | ||||
運維 |
| |
| |
| |
| | ||||
與野火有關的索賠,扣除保險賠償後的淨額 |
| |
| |
| |
| | ||||
野火保險基金費用 |
| |
| |
| |
| | ||||
折舊及攤銷 |
| |
| |
| |
| | ||||
財產税和其他税 |
| |
| |
| |
| | ||||
減值,扣除其他營業收入 |
| ( |
| |
| |
| | ||||
總運營費用 |
| |
| |
| |
| | ||||
營業(虧損)收入 |
| ( |
| ( |
| |
| | ||||
利息支出 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
其他收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
所得税前收入(虧損) |
| ( |
| ( |
| |
| | ||||
所得税(福利)費用 |
| ( |
| ( |
| ( |
| | ||||
淨(虧損)收益 |
| ( |
| ( |
| |
| | ||||
國際會計準則優先股股息要求 |
| |
| |
| |
| | ||||
愛迪生國際公司的優先股股息要求 | | | | | ||||||||
愛迪生國際普通股股東應佔淨(虧損)收入 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | ||||
基本(虧損)每股收益: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
已發行普通股加權平均股份 |
| |
| |
| |
| | ||||
愛迪生國際普通股股東應佔普通股每股基本(虧損)收益 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | ||||
稀釋(虧損)每股收益: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
已發行普通股的加權平均股份,包括稀釋證券的影響 |
| |
| |
| |
| | ||||
愛迪生國際普通股股東應佔普通股每股攤薄(虧損)收益 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
32
目錄表
綜合全面收益表 | 愛迪生國際 |
截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||
9月30日, | 9月30日, | |||||||||||
(單位:百萬,未經審計) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
淨(虧損)收益 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | ||||
其他綜合收入,税後淨額: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
退休金和退休後退休金以外的其他福利 |
| |
| |
| |
| | ||||
其他綜合收益,税後淨額 |
| |
| |
| |
| | ||||
綜合(虧損)收益 |
| ( |
| ( |
| |
| | ||||
減去:非控股權益的綜合收益 |
| |
| |
| |
| | ||||
愛迪生國際公司的綜合(虧損)收入 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
33
目錄表
合併資產負債表 | 愛迪生國際 |
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||
(單位:百萬,未經審計) |
| 2022 |
| 2021 | ||
資產 |
|
|
|
| ||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
應收賬款減去#美元的備用金 |
| |
| | ||
應計未開單收入 |
| |
| | ||
庫存 |
| |
| | ||
預付費用 |
| |
| | ||
監管資產 |
| |
| | ||
野火保險基金繳款 |
| |
| | ||
其他流動資產 |
| |
| | ||
流動資產總額 |
| |
| | ||
核退役信託基金 |
| |
| | ||
有價證券 | | | ||||
其他投資 |
| |
| | ||
總投資 |
| |
| | ||
公用事業財產、廠房和設備減去累計折舊和攤銷#美元 |
| |
| | ||
非公用事業財產、廠房和設備減去累計折舊#美元 |
| |
| | ||
財產、廠房和設備合計 |
| |
| | ||
應收賬款減去#美元的備用金 | | | ||||
監管資產(包括#美元 |
| |
| | ||
野火保險基金繳款 |
| |
| | ||
經營性租賃使用權資產 |
| |
| | ||
長期保險應收賬款 | | | ||||
其他長期資產 |
| |
| | ||
長期資產總額 |
| |
| | ||
總資產 | $ | | $ | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
34
目錄表
合併資產負債表 | 愛迪生國際 |
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||
(以百萬為單位,未經審計的股份金額除外) |
| 2022 |
| 2021 | ||
負債和權益 |
|
|
|
| ||
短期債務 | $ | | $ | | ||
長期債務的當期部分 |
| |
| | ||
應付帳款 |
| |
| | ||
與野火有關的索賠 | | | ||||
客户存款 |
| |
| | ||
監管責任 |
| |
| | ||
經營租賃負債的當期部分 |
| |
| | ||
其他流動負債 |
| |
| | ||
流動負債總額 |
| |
| | ||
長期債務(包括#美元 |
| |
| | ||
遞延所得税和抵免 |
| |
| | ||
退休金和福利 |
| |
| | ||
資產報廢債務 |
| |
| | ||
監管責任 |
| |
| | ||
經營租賃負債 |
| |
| | ||
與野火有關的索賠 |
| |
| | ||
其他遞延信貸和其他長期負債 |
| |
| | ||
遞延信貸和其他負債總額 |
| |
| | ||
總負債 |
| |
| | ||
承付款和或有事項(附註12) |
|
|
|
| ||
優先股( | | | ||||
普通股, |
| |
| | ||
累計其他綜合損失 |
| ( |
| ( | ||
留存收益 |
| |
| | ||
愛迪生國際公司股東權益總額 |
| |
| | ||
非控制性權益--SCE的優先股 |
| |
| | ||
總股本 |
| |
| | ||
負債和權益總額 | $ | | $ | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
35
目錄表
合併現金流量表 | 愛迪生國際 |
截至9月30日的9個月, | ||||||
(單位:百萬,未經審計) |
| 2022 |
| 2021 | ||
經營活動的現金流: |
|
|
|
| ||
淨收入 | $ | | $ | | ||
對業務活動提供的現金淨額進行調節的調整: |
|
| ||||
折舊及攤銷 |
| |
| | ||
施工期間的權益補貼 |
| ( |
| ( | ||
減值及其他費用 |
| |
| | ||
遞延所得税 |
| ( |
| ( | ||
野火保險基金攤銷費用 |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
核退役信託基金 |
| ( |
| ( | ||
莫龍戈變速器有限責任公司的收益 | — | | ||||
經營性資產和負債變動情況: |
|
|
| |||
應收賬款 |
| ( |
| ( | ||
庫存 |
| ( |
| ( | ||
應付帳款 |
| |
| | ||
應收税金和應付税金 |
| |
| | ||
其他流動資產和負債 |
| ( |
| ( | ||
監管資產和負債,淨額 |
| |
| ( | ||
應收野火相關保險 |
| ( |
| | ||
與野火有關的索賠 |
| |
| ( | ||
其他非流動資產和負債 |
| ( |
| ( | ||
經營活動提供(用於)的現金淨額 |
| |
| ( | ||
融資活動的現金流: |
|
|
|
| ||
發行的長期債務,加上溢價、貼現和發行成本淨額#美元 |
| |
| | ||
償還的長期債務 |
| ( |
| ( | ||
發行的短期債務 |
| |
| | ||
償還的短期債務 |
| ( |
| ( | ||
已發行普通股 |
| |
| | ||
已發行優先股,淨額 |
| — |
| | ||
商業票據借款(償還),淨額 |
| |
| ( | ||
對非控股權益的分紅和分配 |
| ( |
| ( | ||
已支付普通股股息 |
| ( |
| ( | ||
支付的優先股股息 | ( | ( | ||||
其他 |
| |
| | ||
融資活動提供的現金淨額 |
| |
| | ||
投資活動產生的現金流: |
|
|
|
| ||
資本支出 |
| ( |
| ( | ||
出售核退役信託投資的收益 |
| |
| | ||
購買核退役信託投資 |
| ( |
| ( | ||
其他 |
| |
| | ||
用於投資活動的現金淨額 |
| ( |
| ( | ||
現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增 |
| ( |
| | ||
期初現金、現金等價物和限制性現金 |
| |
| | ||
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | | $ | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
36
目錄表
合併損益表 | 南加州愛迪生公司 |
截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||
9月30日, | 9月30日, | |||||||||||
(單位:百萬,未經審計) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
營業收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
購買的電力和燃料 |
| |
| |
| |
| | ||||
運維 |
| |
| |
| |
| | ||||
與野火有關的索賠,扣除保險賠償後的淨額 |
| |
| |
| |
| | ||||
野火保險基金費用 |
| |
| |
| |
| | ||||
折舊及攤銷 |
| |
| |
| |
| | ||||
財產税和其他税 |
| |
| |
| |
| | ||||
減值,扣除其他營業收入 |
| ( |
| |
| |
| | ||||
總運營費用 |
| |
| |
| |
| | ||||
營業(虧損)收入 |
| ( |
| ( |
| |
| | ||||
利息支出 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
其他收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
(虧損)税前收益 |
| ( |
| ( |
| |
| | ||||
所得税(福利)費用 |
| ( |
| ( |
| ( |
| | ||||
淨(虧損)收益 |
| ( |
| ( |
| |
| | ||||
減去:優先股股息要求 |
| |
| |
| |
| | ||||
可用於普通股的淨(虧損)收入 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | |
綜合全面收益表 | 南加州愛迪生公司 |
截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||
9月30日, | 9月30日, | |||||||||||
(單位:百萬,未經審計) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
淨(虧損)收益 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | ||||
其他綜合收入,税後淨額: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
退休金和退休後退休金以外的其他福利 |
| |
| |
| |
| | ||||
其他綜合收益,税後淨額 |
| |
| |
| |
| | ||||
綜合(虧損)收益 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
37
目錄表
合併資產負債表 | 南加州愛迪生公司 |
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||
(單位:百萬,未經審計) |
| 2022 |
| 2021 | ||
資產 |
|
|
|
| ||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
應收賬款減去#美元的備用金 |
| |
| | ||
應計未開單收入 |
| |
| | ||
庫存 |
| |
| | ||
預付費用 |
| |
| | ||
監管資產 |
| |
| | ||
野火保險基金繳款 |
| |
| | ||
其他流動資產 |
| |
| | ||
流動資產總額 |
| |
| | ||
核退役信託基金 |
| |
| | ||
其他投資 |
| |
| | ||
總投資 |
| |
| | ||
公用事業財產、廠房和設備減去累計折舊和攤銷#美元 |
| |
| | ||
非公用事業財產、廠房和設備減去累計折舊#美元 |
| |
| | ||
財產、廠房和設備合計 |
| |
| | ||
應收賬款減去#美元的備用金 | | | ||||
監管資產(包括#美元 |
| |
| | ||
野火保險基金繳款 |
| |
| | ||
經營性租賃使用權資產 |
| |
| | ||
長期保險應收賬款 | | | ||||
關聯方應收長期保險應收賬款 |
| |
| — | ||
其他長期資產 |
| |
| | ||
長期資產總額 |
| |
| | ||
總資產 | $ | | $ | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
38
目錄表
合併資產負債表 | 南加州愛迪生公司 |
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||
(以百萬為單位,未經審計的股份金額除外) |
| 2022 |
| 2021 | ||
負債和權益 |
|
|
|
| ||
短期債務 | $ | | $ | | ||
長期債務的當期部分 |
| |
| | ||
應付帳款 |
| |
| | ||
與野火有關的索賠 | | | ||||
客户存款 |
| |
| | ||
監管責任 |
| |
| | ||
經營租賃負債的當期部分 |
| |
| | ||
其他流動負債 |
| |
| | ||
流動負債總額 |
| |
| | ||
長期債務(包括#美元 |
| |
| | ||
遞延所得税和抵免 |
| |
| | ||
退休金和福利 |
| |
| | ||
資產報廢債務 |
| |
| | ||
監管責任 |
| |
| | ||
經營租賃負債 |
| |
| | ||
與野火有關的索賠 |
| |
| | ||
其他遞延信貸和其他長期負債 |
| |
| | ||
遞延信貸和其他負債總額 |
| |
| | ||
總負債 |
| |
| | ||
承付款和或有事項(附註12) |
|
|
|
| ||
優先股 |
| |
| | ||
普通股, |
| |
| | ||
額外實收資本 |
| |
| | ||
累計其他綜合損失 |
| ( |
| ( | ||
留存收益 |
| |
| | ||
總股本 |
| |
| | ||
負債和權益總額 | $ | | $ | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
39
目錄表
合併現金流量表 | 南加州愛迪生公司 |
截至9月30日的9個月, | ||||||
(單位:百萬,未經審計) |
| 2022 |
| 2021 | ||
經營活動的現金流: |
|
|
|
| ||
淨收入 | $ | | $ | | ||
對業務活動提供的現金淨額進行調節的調整: |
|
| ||||
折舊及攤銷 |
| |
| | ||
施工期間的權益補貼 |
| ( |
| ( | ||
減值及其他費用 |
| |
| | ||
遞延所得税 |
| ( |
| | ||
野火保險基金攤銷費用 |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
核退役信託基金 |
| ( |
| ( | ||
莫龍戈變速器有限責任公司的收益 | — | | ||||
經營性資產和負債變動情況: |
|
| ||||
應收賬款 |
| ( |
| ( | ||
庫存 |
| ( |
| ( | ||
應付帳款 |
| |
| | ||
應收税金和應付税金 |
| |
| | ||
其他流動資產和負債 |
| ( |
| ( | ||
監管資產和負債,淨額 |
| |
| ( | ||
應收野火相關保險 |
| ( |
| | ||
與野火有關的索賠 |
| |
| ( | ||
其他非流動資產和負債 |
| |
| | ||
經營活動提供(用於)的現金淨額 |
| |
| ( | ||
融資活動的現金流: |
|
|
|
| ||
發行的長期債務,加上溢價、貼現和發行成本淨額#美元 |
| |
| | ||
償還的長期債務 | ( | ( | ||||
借入的短期債務 |
| — |
| | ||
償還的短期債務 |
| ( |
| ( | ||
愛迪生國際母公司的出資 |
| |
| | ||
商業票據借款(償還),淨額 |
| |
| ( | ||
已支付普通股股息 | ( | ( | ||||
支付的優先股股息 |
| ( |
| ( | ||
其他 |
| |
| | ||
融資活動提供的現金淨額 |
| |
| | ||
投資活動產生的現金流: |
|
|
|
| ||
資本支出 |
| ( |
| ( | ||
出售核退役信託投資的收益 |
| |
| | ||
購買核退役信託投資 |
| ( |
| ( | ||
其他 |
| |
| | ||
用於投資活動的現金淨額 |
| ( |
| ( | ||
現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增 |
| ( |
| | ||
期初現金、現金等價物和限制性現金 |
| |
| | ||
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | | $ | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
40
目錄表
合併財務報表附註
(未經審計)
注1。重要會計政策摘要
陳述的組織和基礎
愛迪生國際是南加州愛迪生公司和愛迪生能源有限責任公司(“愛迪生能源集團”)的最終母公司。SCE是一家投資者所有的公用事業公司,主要從事向大約30個國家供應和輸送電力的業務
愛迪生國際公司和姐妹公司的重要會計政策載於愛迪生國際公司和姐妹公司截至2021年12月31日的合併年度報告Form 10-K(“2021年Form 10-K”)中的“綜合財務報表附註”。本季度報告應與2021年Form 10-K中包含的財務報表和附註一起閲讀。
管理層認為,所有調整都是根據美國公認的會計原則(“GAAP”)進行的,這些調整僅包括正常經常性的調整,以便公平地陳述本季度報告Form 10-Q所涵蓋期間的綜合財務狀況、經營成果和現金流量。所列臨時期間的業務結果不一定代表全年的業務結果。
2021年12月31日的財務報表數據來自經審計的財務報表,但不包括GAAP要求的所有披露。
41
目錄表
現金、現金等價物和限制性現金
現金等價物包括對貨幣市場基金的投資。一般來説,現金等價物的賬面價值等於公允價值,因為這些投資的原始到期日為三個月或更短。現金等價物如下:
| 愛迪生國際 | 姐妹會 | ||||||||||
9月30日, | 十二月三十一日, | 9月30日, | 十二月三十一日, | |||||||||
(單位:百萬) |
| 2022 |
| 2021 | 2022 |
| 2021 | |||||
貨幣市場基金 | $ | | $ | | $ | | $ | |
現金是臨時投資的,直到需要進行支票清算。在每個報告期結束時,已開出但金融機構尚未支付的支票從現金重新分類為應付帳款。
下表列出了合併現金流量表中包括的現金、現金等價物和限制性現金:
9月30日, |
| 十二月三十一日, | ||||
(單位:百萬) |
| 2022 |
| 2021 | ||
愛迪生國際公司: |
|
| ||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
短期限制性現金1 |
| |
| | ||
現金總額、現金等價物和限制性現金 | $ | | $ | | ||
姊妹會: |
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|
| |||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
短期限制性現金1 |
| |
| | ||
現金總額、現金等價物和限制性現金 | $ | | $ | |
1 | 反映在愛迪生國際公司和SCE的合併資產負債表上的“其他流動資產”中。 |
壞賬準備
壞賬準備是根據SCE對預期信貸損失的估計入賬的,並根據需要在應收賬款的使用年限內進行調整。由於記分會的客户羣集中在南加州,使記分會面臨着一套相同的經濟條件,因此津貼是根據歷史註銷金額、對客户收集性的評估和當前的經濟趨勢,包括該地區的失業率和任何衰退可能性,以集體方式計算的。截至2022年9月30日,這包括新冠肺炎大流行的估計影響。
下表列出了記賬委員會壞賬準備的變動情況:
截至三個月 | 截至三個月 | |||||||||||||||||
2022年9月30日 | 2021年9月30日 | |||||||||||||||||
(單位:百萬) | 顧客 | 所有其他人 | 總計 | 顧客 | 所有其他人 | 總計 | ||||||||||||
期初餘額 |
| $ | |
| $ | | $ | | $ | |
| $ | | $ | | |||
加計:本期壞賬準備 | ||||||||||||||||||
計入盈利活動中的運營和維護費用1 |
| |
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| |
| |
| |
| | ||||||
計入成本回收活動中的運行和維護費用2 | | — | | | — | | ||||||||||||
延期至監管備忘錄賬户 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
減去:撇除回收後的註銷 |
| | |
| |
| |
| |
| | |||||||
期末餘額 |
| $ | |
| $ | | $ | | ³ | $ | |
| $ | | $ | |
42
目錄表
九個月結束 | 九個月結束 | |||||||||||||||||
2022年9月30日 | 2021年9月30日 | |||||||||||||||||
(單位:百萬) | 顧客 | 所有其他人 | 總計 | 顧客 | 所有其他人 | 總計 | ||||||||||||
期初餘額 |
| $ | |
| $ | | $ | | ³ | $ | |
| $ | | $ | | ||
加計:本期壞賬準備 | ||||||||||||||||||
計入盈利活動中的運營和維護費用1 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
計入成本回收活動中的運行和維護費用2 | | — | | | — | | ||||||||||||
延期至監管備忘錄賬户 |
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| — |
| |
| |
| — |
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減去:撇除回收後的註銷 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
期末餘額 |
| $ | |
| $ | | $ | | ³ | $ | |
| $ | | $ | |
1 | 收入活動是分會的分類收入來源之一。有關更多詳細信息,請參閲注7。 |
2 | 費用回收活動是方案協調會的分類收入來源之一。有關更多詳細信息,請參閲注7。壞賬準備的這部分成本通過住宅壞賬餘額賬户收回。 |
3 | 大致$ |
每股收益
愛迪生國際公司使用兩類方法計算每股普通股收益(“EPS”),這是一種收益分配公式,確定每一類普通股和參與證券的每股收益。愛迪生國際公司的參與證券是基於股票的補償獎勵,以普通股支付,一旦獎勵被授予,就會在與普通股平等的基礎上賺取股息等價物。有關詳細信息,請參閲附註13。
愛迪生國際公司普通股股東應佔每股收益計算如下:
| 截至9月30日的三個月, |
| 截至9月30日的9個月, | ||||||||||
(單位:百萬,每股除外) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
基本每股收益: | |||||||||||||
普通股股東應佔淨(虧損)收入 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||
普通股股東可獲得的淨(虧損)收益 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||
加權平均已發行普通股 |
| |
| |
| | | ||||||
每股基本(虧損)收益 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||
稀釋(虧損)每股收益: |
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| |||||||||||
普通股股東應佔淨(虧損)收入 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||
普通股股東可獲得的淨(虧損)收益 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||
可供普通股股東使用的淨(虧損)收入和假定的轉換 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||
加權平均已發行普通股 |
| |
| |
| | | ||||||
假設轉換產生的增量份額 |
| |
| — |
| | — | ||||||
調整後加權平均股份--稀釋 |
| |
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| | | ||||||
稀釋(虧損)每股收益 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | |
除了上面討論的參與證券,愛迪生國際公司還可能授予股票期權,這些股票期權是以普通股支付的,幷包括在稀釋後每股收益的計算中。購買股票期權獎勵
43
目錄表
收入確認
監管程序
資本成本
2021年8月,SCE向CPUC提出申請,要求授權其建立2022年公用事業運營的授權資本成本,並重新設置相關的年度資本成本機制,該機制可以根據穆迪公用事業債券利率指數的變化,在SCE的資本程序成本之間調整授權資本成本。2022年9月,諮詢委員會收到了一項擬議決定和另一項擬議決定,兩項決定都認定,由於情況特殊,有必要偏離2022年資本成本機制。這項擬議的決定如果獲得批准,將啟動第二階段,以確定分會2022年的資金成本。擬議的備選決定如果獲得批准,將使證交會的資金成本保持在2022年之前的水平,並結束程序。訴訟的結果還不確定。在沒有作出決定的情況下,姊妹省目前使用2022年以前的資本成本記錄收入,但須退款。
FERC 2022公式費率更新
2021年11月,SCE向FERC提交了2022年年度更新,建議費率自2022年1月1日起生效,但須遵守和解程序和退款。姐妹會要求將其傳輸收入所需經費增加#美元。
長期資產減值準備
2022年6月,CPUC發佈了一項關於姐妹會2021年GRC程序第三軌道的決定。由於這一決定,姐妹會記錄了#美元。
2022年6月,SCE和公用事業改革網絡提交了一項聯合動議,要求CPUC批准2021年7月提交的SCE客户服務重新平臺(CSRP)程序的和解協議,以支付截至2021年4月的支出。作為和解協議的結果,姐妹會記錄了#美元。
新會計準則
採用的會計準則
2021年11月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了一項會計準則更新,要求通過類比贈款或捐款會計模式對與政府的交易進行核算的企業實體進行某些年度披露。愛迪生國際公司和SCE已於2022年1月1日採用預期採用的方法採用該標準。採用這一標準並沒有對愛迪生國際公司和國際會計準則委員會的年度披露產生實質性影響。
後續事件
2022年10月,愛迪生能源收購了一家總部位於英國的國際能源和可持續發展諮詢公司,初始現金支付為#美元。
44
目錄表
注2.合併權益變動表
下表列出了愛迪生國際公司截至2022年9月30日的9個月的股本變動情況:
非控制性 | |||||||||||||||||||||
愛迪生國際股東應佔權益 | 利益 | ||||||||||||||||||||
累計 | |||||||||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||||||||
擇優 | 普普通通 | 全面 | 保留 | 偏好 | 總計 | ||||||||||||||||
(單位:百萬,每股除外) |
| 庫存 | 庫存 |
| 損失 |
| 收益 |
| 小計 |
| 庫存 |
| 權益 | ||||||||
2021年12月31日的餘額 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
淨收入 | — |
| — |
| — |
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| |
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其他綜合收益 | — |
| — |
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| — |
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| — |
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已發行普通股,扣除發行成本 | — |
| |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||||
已宣佈的普通股股息($ | — |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | ||||||||
宣佈的優先股股息($ | — | — | — | ( | ( | — | ( | ||||||||||||||
支付給非控股權益的股息(美元 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||||
非現金股票薪酬 | — |
| |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||||
2022年3月31日的餘額 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
淨收入 | — |
| — |
| — |
| |
| |
| |
| | ||||||||
其他綜合收益 | — |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| | ||||||||
已發行普通股,扣除發行成本 | — |
| |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||||
已宣佈的普通股股息($ | — |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | ||||||||
支付給非控股權益的股息(美元 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||||
非現金股票薪酬 | — |
| |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||||
2022年6月30日的餘額 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
淨(虧損)收益 | — |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| |
| ( | ||||||||
其他綜合收益 | — |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| | ||||||||
已發行普通股,扣除發行成本 | — |
| |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||||
已宣佈的普通股股息($ | — |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | ||||||||
宣佈的優先股股息($ | — | — | — | ( | ( | — | ( | ||||||||||||||
支付給非控股權益的股息(美元 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||||
非現金股票薪酬 | — |
| |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||||
2022年9月30日的餘額 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | |
45
目錄表
下表列出了愛迪生國際公司截至2021年9月30日的9個月的股本變動情況:
非控制性 | |||||||||||||||||||||
愛迪生國際股東應佔權益 | 利益 | ||||||||||||||||||||
累計 | |||||||||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||||||||
擇優 | 普普通通 | 全面 | 保留 | 偏好 | 總計 | ||||||||||||||||
(單位:百萬,每股除外) |
| 庫存 | 庫存 |
| 損失 |
| 收益 |
| 小計 |
| 庫存 |
| 權益 | ||||||||
2020年12月31日餘額 | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
淨收入 |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| |
| | |||||||
其他綜合收益 |
| — |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||||
已發行普通股,扣除發行成本 | — | | — | — | | — | | ||||||||||||||
已發行優先股,扣除發行成本 | | — | — | — | | — | | ||||||||||||||
已宣佈的普通股股息($ |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | |||||||
應計優先股股息(美元 | — | — | — | ( | ( | — | ( | ||||||||||||||
支付給非控股權益的股息(美元 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||||
非現金股票薪酬 |
| — |
| |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||||
2021年3月31日的餘額 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
淨收入 |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| |
| | |||||||
其他綜合收益 |
| — |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||||
已發行普通股,扣除發行成本 | — | | — | — | | — | | ||||||||||||||
優先股發行成本 | ( | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||
已宣佈的普通股股息($ |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | |||||||
應計優先股股息(美元 | — | — | — | ( | ( | — | ( | ||||||||||||||
支付給非控股權益的股息(美元 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||||
非現金股票薪酬 |
| — |
| |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||||
2021年6月30日的餘額 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
淨(虧損)收益 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| |
| ( | |||||||
其他綜合收益 |
| — |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||||
已發行普通股,扣除發行成本 | — |
| |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||||
已宣佈的普通股股息($ |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | |||||||
應計優先股股息(美元 | ( | ( | — | ( | |||||||||||||||||
支付給非控股權益的股息(美元 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||||
基於非現金股票的薪酬和其他 |
| — |
| |
| — |
| — |
| |
|
| | ||||||||
2021年9月30日的餘額 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | |
46
目錄表
下表列出了截至2022年9月30日的9個月的淨資產變動情況:
累計 | ||||||||||||||||||
其他內容 | 其他 | |||||||||||||||||
偏好 | 普普通通 | 已繳費 | 全面 | 保留 | 總計 | |||||||||||||
(單位:百萬,每股除外) |
| 庫存 |
| 庫存 |
| 資本 |
| 損失 |
| 收益 |
| 權益 | ||||||
2021年12月31日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
淨收入 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
其他綜合收益 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
普通股宣佈的股息(美元 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
優先股股息(美元 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
基於股票的薪酬 |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||||
非現金股票薪酬 |
| — |
| — |
| |
| — |
| ( |
| | ||||||
2022年3月31日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
淨收入 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
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其他綜合收益 |
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愛迪生國際母公司出資 |
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普通股宣佈的股息(美元 |
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優先股宣佈的股息(美元 |
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| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
基於股票的薪酬 | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||||
非現金股票薪酬 |
| — |
| — |
| |
| — |
| |
| | ||||||
2022年6月30日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
淨虧損 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
其他綜合收益 |
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| |
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普通股宣佈的股息(美元 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
優先股宣佈的股息(美元 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
基於股票的薪酬 |
| — |
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| ( |
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| — |
| ( | ||||||
基於非現金股票的薪酬和其他 |
| — |
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| |
| — |
| — |
| | ||||||
2022年9月30日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
47
目錄表
下表列出了截至2021年9月30日的9個月的股權變動情況:
累計 | ||||||||||||||||||
其他內容 | 其他 | |||||||||||||||||
偏好 | 普普通通 | 已繳費 | 全面 | 保留 | 總計 | |||||||||||||
(單位:百萬,每股除外) |
| 庫存 |
| 庫存 |
| 資本 |
| 損失 |
| 收益 |
| 權益 | ||||||
2020年12月31日餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
淨收入 |
| — |
| — |
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| — |
| |
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其他綜合收益 |
| — |
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愛迪生國際母公司出資 | — | — | | — | — | | ||||||||||||
普通股宣佈的股息(美元 |
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| ( | ||||||
優先股宣佈的股息( |
| — |
| — |
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基於股票的薪酬 |
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非現金股票薪酬 |
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2021年3月31日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
淨收入 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
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其他綜合收益 |
| — |
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愛迪生國際母公司出資 |
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普通股宣佈的股息(美元 | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||
優先股和優先股宣佈的股息(美元 |
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非現金股票薪酬 |
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2021年6月30日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
淨虧損 |
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其他綜合收益 |
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愛迪生國際母公司出資 |
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普通股宣佈的股息(美元 |
| — |
| — |
| — |
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| ( | ||||||
優先股和優先股宣佈的股息(美元 |
| — |
| — |
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| ( |
| ( | ||||||
基於非現金股票的薪酬和其他 |
| — |
| — |
| |
| — |
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| | |||||||
2021年9月30日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
注3.可變利息實體
VIE被定義為滿足兩個條件之一的法律實體:(1)股權所有者沒有足夠的風險股權,或(2)風險股權投資的持有人作為一個羣體缺乏以下三個特徵中的任何一個:決策權、承擔損失的義務或獲得實體預期剩餘收益的權利。主要受益人被確定為可變利益持有者,既有權指導VIE的活動,對實體的經濟表現產生最重大的影響,又有義務承擔損失,或有權從VIE獲得可能對VIE具有重大影響的利益。主要受益人需要合併VIE。商業和經營活動通常是對這類VIE的經濟表現影響最大的因素。商業和經營活動包括建造、運營和維護、燃料採購、派遣以及遵守監管和合同要求。
48
目錄表
合併後的VIE的可變利息
加州議會法案1054(AB 1054)於2019年7月12日執行,要求SCE從其費率基礎的公平部分中剔除約$
2022年2月和2021年2月,姐妹會回收資金有限責任公司發行了#美元
下表彙總了姐妹會回收資金有限責任公司對姐妹會和愛迪生國際公司合併資產負債表的影響。
9月30日, | 十二月三十一日, | ||||
(單位:百萬) | 2022 | 2021 | |||
其他流動資產 | $ | | $ | | |
監管資產:非流動資產 | | | |||
監管責任:流動 | | | |||
長期債務的當期部分 | | | |||
其他流動負債 | | | |||
長期債務1 |
| | |
1 | 債券持有人沒有可追索權。 |
未合併的VIE的可變利息
購電協議
可再生能源供應商的PPA被歸類為VIE中的可變權益,包括可再生能源供應商通過其提供天然氣為工廠提供燃料的協議、可再生能源的固定價格合同,以及在賣方選擇時包括以固定價格購買能源的資源充足協議。諮詢委員會得出結論認為,它不是這些獨立實體的主要受益者,因為它不控制這些實體的商業和業務活動。由於發電能力付款是主要的收入來源,對這些VIE來説,最重要的經濟活動是發電廠的運營和維護。
截至資產負債表日止,結算所合併資產負債表中與參與VIE有關而未合併的資產及負債賬面值,乃因PPA項下的應付金額所致。根據這些合同,SCE通過證明遵守CPUC批准的長期電力採購計劃來收回所發生的費用。除2021年10-K表格附註12所述的購買承諾外,SCE在這些實體中沒有剩餘權益,也沒有提供或擔保與這些合同有關的任何債務或股權支持、流動性安排、履約擔保或其他承諾。因此,不存在由於其在這些VIE中的可變權益而對SCE造成的重大潛在損失。截至2022年、2022年和2021年9月30日,這些VIE項目專門用於SCE的合同裝機容量合計為3901兆瓦和3455兆瓦,SCE向這些項目支付的金額為#美元。
49
目錄表
$
未合併的姐妹會信託
姐妹會信託II、信託III、信託IV、信託V和信託VI分別於2013年、2014年、2015年、2016年和2017年成立,專門用於發行
G系列、H系列、J系列、K系列和L系列優先股以及相應的信託證券沒有到期日。在贖回G系列、H系列、J系列、K系列或L系列優先股的任何股票時,適用的信託將贖回相應金額的信託證券。如果董事會宣佈並支付相關優先股的股息,適用信託將在適用的信託證券系列上以相同的利率和相同的日期進行分配。適用信託將使用其從相關優先股上收到的任何股息,對適用的信託證券系列進行相應的分配。如果SCE不向這些信託中的任何一個支付股息,將被禁止向其普通股支付股息。本公司已全面及無條件地保證在本公司就相關優先股派發股息時,支付信託證券及信託分派。
截至2022年9月30日和2021年12月31日的信託二、信託三、信託四、信託五和信託六資產負債表包括投資#美元。
下表提供了這些信託公司的損益表摘要:
截至9月30日的三個月, | |||||||||||||||
(單位:百萬) |
| 信託II |
| 信託III |
| 信託IV |
| 信任V |
| 信託VI | |||||
2022 |
| ||||||||||||||
股息收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
股利分配 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
2021 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
股息收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
股利分配 |
| | | | | |
截至9月30日的9個月, | |||||||||||||||
(單位:百萬) |
| 信託II |
| 信託III |
| 信託IV |
| 信任V |
| 信託VI | |||||
2022 |
| ||||||||||||||
股息收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
股利分配 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
2021 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
股息收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
股利分配 |
| | | | | |
50
目錄表
注4.公允價值計量
經常性公允價值計量
公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中為出售資產而收取的價格或為轉移負債而支付的價格(稱為“退出價格”)。資產或負債的公允價值考慮了市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設,包括關於非履行風險的假設。截至2022年9月30日和2021年12月31日,不履行風險對愛迪生國際公司和SCE來説並不重要。
根據用於確定公允價值的估值投入,資產和負債被歸類為三級公允價值層次結構。
第1級-愛迪生國際公司和SCE的第1級資產和負債的公允價值是使用活躍市場的未調整報價確定的,這些報價在計量日期可用於相同的資產和負債。這一水平包括交易所交易的股票證券、美國國債、共同基金和貨幣市場基金。
2級-愛迪生國際公司和SCE的2級資產和負債包括固定收益證券,主要由美國政府和機構債券、市政債券和公司債券以及場外衍生品組成。固定收益證券的公允價值採用市場法確定,方法是獲得活躍市場中類似資產和負債的報價,以及在該工具的大部分期限內可直接或間接觀察到的投入。
SCE的場外衍生工具合約的公允價值是採用收益法確定的。SCE使用標準定價模型來確定估計的未來現金流的淨現值。定價模型的輸入包括交易所(洲際交易所)對類似工具的遠期公佈或公佈的清算價格和貼現率。最能代表每個市場交易活動的主要價格來源被用來制定可觀察到的遠期市場價格,以確定這些頭寸的公允價值。經紀人報價、交易所的價格或與已執行交易的比較被用來驗證和證實主要的價格來源。這些價格報價反映了中間市場價格(出價和要價的平均值),並從據信為商品提供最具流動性的市場的來源獲得。
第三級--採用收益法,通過需要大量不可觀察的投入的各種模型和技術,確定姐妹公司第三級資產和負債的公允價值。這一水平包括交易不頻繁的衍生品合約,如擁堵收益權(CRR)。愛迪生國際母公司和其他公司沒有任何3級資產和負債。
做出假設是為了對不可觀察到的投入的衍生合約進行估值。在公允價值無法與可觀察到的市場交易核實的情況下,不同的估值模型可能會產生對公允價值的重大不同估計。建模方法、投入和技術將隨着市場的持續發展和獲得更多定價信息而被審查和評估,當得出結論認為投入或技術的變化將導致更好地反映該等衍生工具合約的公允價值時,公允價值將進行調整。關於衍生工具的討論見附註6。
51
目錄表
姐妹會
下表列出了在公允價值層次內按公允價值分層次按公允價值核算的姐妹公司的資產和負債:
| 2022年9月30日 | ||||||||||||||
編織成網 | |||||||||||||||
和 |
| ||||||||||||||
(單位:百萬) |
| 1級 |
| 2級 |
| 3級 |
| 抵押品1 |
| 總計 | |||||
按公允價值計算的資產 | |||||||||||||||
衍生工具合約 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
貨幣市場基金和其他 |
| | |
| |
| — |
| | ||||||
核退役信託基金: |
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
股票2 |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||
固定收益3 |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||
短期投資,主要是現金等價物 |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||
核退役信託基金小計4 |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||
總資產 |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
按公允價值計算的負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
衍生工具合約 |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
總負債 |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
淨資產 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
| 2021年12月31日 | ||||||||||||||
編織成網 | |||||||||||||||
和 |
| ||||||||||||||
(單位:百萬) |
| 1級 |
| 2級 |
| 3級 |
| 抵押品1 |
| 總計 | |||||
按公允價值計算的資產 | |||||||||||||||
衍生工具合約 | $ | — | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
貨幣市場基金和其他 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
核退役信託基金: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
股票2 |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||
固定收益3 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
短期投資,主要是現金等價物 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
核退役信託基金小計4 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
總資產 |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
按公允價值計算的負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
衍生工具合約 |
| — |
| |
| |
| ( |
| — | |||||
總負債 |
| — |
| |
| |
| ( |
| — | |||||
淨資產 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
1 | 代表總淨額結算協議和現金抵押品項下的資產和負債淨額淨額。 |
2 | 大致 |
3 | 包括公司債券,公司債券通過納入抵押抵押債券和其他資產支持證券而多樣化,$ |
4 | 不包括應付款淨額$ |
52
目錄表
SCE第3級公允價值
下表彙總了SCE的第3級衍生資產和負債淨額的公允價值變化:
| 截至三個月 |
| 九個月結束 | |||||||||
9月30日, | 9月30日, | |||||||||||
(單位:百萬) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||
期初淨資產公允價值 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
銷售額 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
聚落 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
已實現/未實現收益總額1,2 |
| |
| |
| |
| | ||||
期末淨資產公允價值 | $ | | $ | | $ | | $ | |
1 | 由於監管機制的原因,SCE的已實現和未實現損益被記錄為監管資產和負債。 |
2 | 2022年至2021年期間,沒有材料轉入或流出3級。 |
下表列出了用於確定重大三級資產和負債公允價值的SCE的估值技術和重大不可觀察的投入:
| 公允價值 | 意義重大 | 加權 | ||||||||||||
(單位:百萬) | 估值 | 看不見 | 射程 | 平均值 | |||||||||||
| 資產 |
| 負債 |
| 技術 |
| 輸入 |
| (每兆瓦時) |
| (每兆瓦時) | ||||
擁堵收益權 |
|
|
|
|
|
| |||||||||
2022年9月30日 | $ | | $ | |
| 拍賣價 |
| CAISO CRR拍賣價格 |
| $( | $ | | |||
2021年12月31日 |
| |
| |
| 拍賣價 |
| CAISO CRR拍賣價格 |
| $( | |
第3級公允價值不確定性
對於CRR,CAISO拍賣價格的上升或下降將分別導致公允價值的上升或下降。
核退役信託基金
SCE的核退役信託投資包括股權證券、美國國債和其他固定收益證券。由於公允價值是由活躍或高流動性和透明市場的可觀察市場價格決定的,因此股票和國債被歸類為1級。其餘的固定收益證券被歸類為2級。在核退役信託中沒有歸類為3級的證券。
愛迪生國際母公司和其他
愛迪生國際母公司和其他按公允價值計量並歸類為第一級的資產包括
53
目錄表
按賬面價值記錄的債務的公允價值
愛迪生國際和SCE的長期債務(包括長期債務的當前部分)的賬面價值和公允價值如下:
| 2022年9月30日 |
| 2021年12月31日 | |||||||||
攜帶 | 公平 | 攜帶 | 公平 | |||||||||
(單位:百萬) |
| 價值1 |
| 價值2 |
| 價值1 |
| 價值2 | ||||
愛迪生國際 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
姐妹會 |
| |
| |
| |
| |
1 | 賬面價值是扣除債務發行成本後的淨值。 |
2 | 愛迪生國際公司和SCE的短期和長期債務的公允價值被歸類為2級。 |
注5.債務和信貸協議
長期債務
2022年1月,姐妹會發布$
2022年5月,姐妹會發布$
2022年8月,愛迪生國際母公司發佈$
優先擔保回收債券
2022年第一季度,姐妹會回收資金有限責任公司$
54
目錄表
信貸協議和短期債務
下表彙總了截至2022年9月30日的信貸安排狀況:
(單位:百萬,不包括差餉) | ||||||||||||||||||
行刑 | 終端 | 有擔保隔夜融資利率(SOFR) | 傑出的 | 傑出的 | 金額 | |||||||||||||
日期 | 日期 | 加(Bps) | 收益的使用 |
| 承諾 |
| 借款 |
| 信用證 |
| 可用 | |||||||
愛迪生國際母公司 | ||||||||||||||||||
May 2022 | May 2026 | 支持商業票據借款和一般企業用途1, 3 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||||
道達爾愛迪生國際母公司: | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||||||
姐妹會 | ||||||||||||||||||
May 2022 | May 2026 | 支持商業票據借款和一般企業用途2, 3 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
合計SCE: | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
道達爾愛迪生國際公司: | $ | | $ | | $ | | $ | |
1 | 2022年9月30日,愛迪生國際母公司$ |
2 | 在2022年9月30日,姐妹會$ |
3 | 2022年5月,愛迪生國際母公司和SCE修改了他們的信貸安排,將到期日延長至2026年5月,並增加了一年延期選項。根據SCE和愛迪生國際母公司循環信貸安排,本金總額最高可提高至$ |
定期貸款和其他短期債務
2022年4月,愛迪生國際母公司借入$
2022年5月,SCE修改了其綠色定期貸款協議,將到期日從2022年5月延長至2023年5月,並更新了LIBOR plus的利率
注6.衍生工具
衍生金融工具用於管理大宗商品價格風險敞口。這些風險在一定程度上是通過簽訂包括期權、掉期和期貨在內的遠期大宗商品交易來管理的。為減輕交易對手在發生違約時的信貸風險,儘可能使用總淨額結算協議,交易對手可能被要求質押抵押品,這取決於每一交易對手的信譽和與交易相關的風險。
55
目錄表
商品價格風險
商品價格風險是指特定商品的市場價值變化可能造成的潛在影響。由於SCE的負荷要求與其發電設施和PPA提供的電量之間的差異,其電價風險來自於從批發市場購買和銷售的電力。SCE的天然氣價格敞口來自為山景城發電廠和Peaker工廠購買的天然氣,符合條件的設施合同,其中定價基於每月天然氣指數,以及PPA,其中SCE已同意提供發電所需的天然氣,稱為通行費安排。
信用和違約風險
信用風險和違約風險代表瞭如果交易對手違約其合同義務可能造成的潛在影響,而SCE將因購買替代電力或出售過剩電力而面臨現貨市場的風險。此外,SCE將面臨無法支付應收賬款的風險,這主要與出售超額權力和衍生工具的已實現收益有關。
某些電力和天然氣合同包含總淨額結算協議或類似協議,這些協議通常允許受協議約束的交易對手在滿足某些標準時(例如在違約情況下)抵消金額。淨額結算的目標是減少信貸敞口。此外,為減少姐妹交易所的風險敞口,可能需要交易對手根據每一交易對手的信譽和與交易相關的風險來質押抵押品。
某些電力和天然氣合同包含一項條款,要求SCE維持主要信用評級機構的投資級評級,這些機構的信用評級被稱為與信用風險有關的或有特徵。如果SCE的信用評級降至投資級以下,則可能需要SCE提供額外的抵押品,以支付衍生債務和相關的未付應付款。具有這些信用風險相關或有特徵的所有衍生負債的公允淨值不到#美元。
衍生工具的公允價值
在符合總淨額結算協議或類似協議的情況下,SCE在其綜合資產負債表中按淨額列報其衍生資產和負債。衍生品頭寸也與保證金和現金抵押品存款相抵銷。此外,證監會還以信用證的形式提供抵押品。抵押品要求可以根據交易對手提供的無擔保信貸水平、市場價格相對於合同承諾的變化以及其他因素而有所不同。有關衍生工具公允價值的討論,見附註4。下表彙總了商品交易所商品衍生工具的毛值和淨公允價值:
2022年9月30日 | |||||||||||||||||||||
衍生資產 | 衍生負債 | ||||||||||||||||||||
(單位:百萬) |
| 短期1 |
| 長期的2 |
| 小計 |
| 短期 |
| 長期的 |
| 小計 |
| 淨資產 | |||||||
商品衍生品合約 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
確認的總金額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
綜合資產負債表中的毛額抵銷 |
| ( |
| |
| ( |
| ( |
| |
| ( |
| | |||||||
已過帳和應計的現金抵押品3 |
| |
| |
| |
| ( |
| |
| ( |
| | |||||||
綜合資產負債表中列報的淨額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
56
目錄表
2021年12月31日 | |||||||||||||||||||||
衍生資產 | 衍生負債 | ||||||||||||||||||||
(單位:百萬) |
| 短期1 |
| 長期的2 |
| 小計 |
| 短期 |
| 長期的 |
| 小計 |
| 淨資產 | |||||||
商品衍生品合約 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
確認的總金額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
綜合資產負債表中的毛額抵銷 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| | |||||||
已過帳的現金抵押品3 |
| |
| |
| |
| ( |
| |
| ( |
| | |||||||
綜合資產負債表中列報的淨額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
1 | 包括在愛迪生國際公司和SCE的合併資產負債表中的“其他流動資產”。 |
2 | 包括在愛迪生國際公司和SCE的合併資產負債表上的“其他長期資產”。 |
3 | 在2022年9月30日,已過帳並累計$ |
衍生工具對財務報表的影響
SCE將衍生工具的已實現損益確認為購入電力支出,並預期該等損益將作為向客户收回的購入電力成本的一部分。因此,已實現損益不會影響收益,但可能會暫時影響現金流。由於預期未來來自客户的復甦,未實現收益和虧損被記錄為監管資產和負債,因此也不影響收益。衍生工具活動和相關監管抵銷的剩餘影響在綜合現金流量表中反映在經營活動的現金流量中。
下表彙總了SCE經濟套期保值活動的組成部分:
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | |||||||||||
(單位:百萬) |
| 2022 | 2021 |
| 2022 | 2021 | ||||||
已實現收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
未實現收益 |
| |
| |
| |
| |
衍生工具的名義體積
下表彙總了用於姐妹交易所經濟套期保值活動的衍生品的名義數量:
單位 | 經濟限制語 | |||||
商品 |
| 量測 |
| 2022年9月30日 |
| 2021年12月31日 |
電力期權、掉期和遠期 |
| GWh |
| |
| |
天然氣期權、掉期和遠期 |
| Bcf |
| |
| |
擁堵收益權 |
| GWh |
| |
| |
57
目錄表
注7.收入
分會的收入按兩個收入來源分列:
● | 盈利活動--代表CPUC和FERC授權的收入,旨在為SCE提供收回成本的合理機會,並從其在發電、輸電和配電資產上的淨投資中賺取回報。年度收入需求包括授權運營和維護成本、折舊、税款和與資本結構一致的回報。此外,收益活動還包括與激勵機制有關的收入或罰款、其他運營收入以及監管收費或折扣。 |
● | 成本回收活動-代表CPUC和FERC授權的平衡賬户,允許回收特定項目或方案成本,但須進行合理性審查或遵守前期標準,以及為SCE回收資金有限責任公司收取的不可繞過的費率。成本回收活動包括提供回收的費率,但須對燃料成本、購買的電力成本、與公共目的相關的方案成本(包括能源效率和需求側管理方案)、某些運營和維護費用以及償還債券和SCE回收資金有限責任公司的融資成本進行合理性審查。姐妹會從這些活動中得不到任何回報。 |
下表為分會的收入摘要:
截至2022年9月30日的三個月 | 截至2021年9月30日的三個月 | |||||||||||||||||
成本- | 成本- | |||||||||||||||||
收入 | 恢復 | 總計 | 收入 | 恢復 | 總計 | |||||||||||||
(單位:百萬) |
| 活動 |
| 活動 | 已整合 |
| 活動 |
| 活動 |
| 已整合 | |||||||
與客户簽訂合同的收入1,2 | $ | | $ | | $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | ||||
替代收入計劃和其他運營收入3 |
| |
| ( |
| ( |
| |
| |
| | ||||||
營業總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2022年9月30日的9個月 | 截至2021年9月30日的9個月 | ||||||||||||||||||
成本- | 成本- | ||||||||||||||||||
收入 | 恢復 | 總計 | 收入 | 恢復 | 總計 | ||||||||||||||
(單位:百萬) |
| 活動 |
| 活動 | 已整合 |
| 活動 |
| 活動 |
| 已整合 |
| |||||||
與客户簽訂合同的收入1,2 | $ | | $ | | $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | |||||
替代收入計劃和其他運營收入3 |
| |
| ( |
| ( |
| |
| |
| | |||||||
營業總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
1 | 2021年GRC最終決定中的收入要求追溯到2021年1月1日。SCE記錄了2021年第三季度GRC決定的影響,包括$ |
2 | 截至2022年9月30日和2021年12月31日,SCE與客户合同相關的應收賬款為$ |
3 | 包括CPUC和FERC的賬單金額和授權金額之間的差異。 |
58
目錄表
遞延收入
2021年7月,Morongo傳輸有限責任公司(“Morongo”)向SCE支付了#美元
注8.所得税
實際税率
下表提供了按聯邦法定所得税税率計算的所得税費用與所得税撥備的對賬:
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | ||||||||||||
(單位:百萬) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
愛迪生國際公司: | |||||||||||||
所得税前營業收入(虧損) | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||
按聯邦法定税率計提所得税準備金 |
| ( |
| ( |
| |
| | |||||
所得税的增加(減少)源於: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
扣除聯邦福利後的州税 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
與房地產相關 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
平均費率假設法(“ARAM”)調整1 | — | | — | | |||||||||
保險福利 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
與野火有關的指控2 | — | | — | | |||||||||
其他 |
| |
| ( |
| ( |
| | |||||
所得税支出(福利)合計 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||
實際税率 |
| ( | % |
| ( | % |
| ( | % |
| | % | |
姊妹會: | |||||||||||||
所得税前營業收入 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||
按聯邦法定税率計提所得税準備金 |
| ( |
| ( |
| |
| | |||||
所得税的增加(減少)源於: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
扣除聯邦福利後的州税 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
與房地產相關 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
ARAM調整1 | — | | — | | |||||||||
保險福利 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
與野火有關的指控2 | — | | — | | |||||||||
其他 |
| |
| ( |
| ( |
| | |||||
所得税支出(福利)合計 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||
實際税率 |
| ( | % |
| ( | % |
| ( | % |
| | % |
1 | 2021年7月,SCE收到了美國國税局對其私人信函裁決請求的答覆,其中涉及遞延税收正常化要求的範圍和遵守平均税率假設方法所需的計算。因此,姐妹分會記錄了累計真實的$ |
2 | 涉及2021年第三季度記錄的2017/2018年度Wildfire/Mudlide活動估計費用的一部分,被視為税收方面不可扣除的部分。 |
59
目錄表
CPUC要求對某些與財產有關的暫時性差異所產生的當前税收優惠,以及隨着時間的推移而逆轉的其他暫時性差異,給予流轉制定税率的待遇。流轉項目減少了姐妹委員會費率案件中目前的核定收入要求,併產生了一項監管資產,以便在未來期間收回遞延所得税。記賬委員會匯率案例中確定的核定數額(經餘額和備忘錄賬户活動調整)與記錄的流轉項目之間的差額也導致監管資產的增加或減少,從而對實際税率產生相應影響,因為預計記錄的遞延數額將在未來的税率中收回。有關詳細信息,請參閲附註11。
淨營業虧損和税額抵免結轉
愛迪生國際公司出於聯邦所得税的目的,而不是出於財務會計的目的,整合了一組被稱為Capstrano Wind的風力發電項目。風能項目的出售於2022年第三季度完成。出售和註銷債務使用了大約#美元。
税務糾紛
仍開放供美國國税局和加州特許經營税務局審查的納税年度分別為2017-2021年和2013-2021年。
60
目錄表
注9.薪酬和福利計劃
養老金計劃
定期養卹金費用淨額構成如下:
截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||
9月30日, | 9月30日, | |||||||||||
(單位:百萬) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
愛迪生國際公司: | ||||||||||||
服務成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
非服務成本(收益) |
|
|
|
|
|
| ||||||
利息成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
計劃資產的預期回報 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
結算費用1 |
| — |
| — |
| |
| — | ||||
淨虧損攤銷2 |
| |
| |
| |
| | ||||
監管調整 |
| |
| |
| |
| | ||||
非服務收益總額3 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
已確認的總費用 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
姊妹會: | ||||||||||||
服務成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
非服務成本(收益) |
|
|
|
| ||||||||
利息成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
計劃資產的預期回報 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
結算費用1 |
| — |
| — |
| |
| — | ||||
淨虧損攤銷2 |
| |
| |
| |
| | ||||
監管調整 |
| |
| |
| |
| | ||||
非服務收益總額3 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
已確認的總費用 | $ | | $ | | $ | | $ | |
1 | 根據公認會計原則,當一次性支付超過估計的年度服務和利息成本時,將記錄和解。2022年從《行政人員退休計劃》向將於2021年退休的行政首長支付的一次性付款超過了估計的服務和利息費用,導致該計劃部分結清。結算損失約為$ |
2 | 包括從其他全面虧損中重新分類的淨虧損金額。愛迪生國際公司和SCE的重新分類金額為$ |
3 | 包括在愛迪生國際公司和姐妹公司的綜合損益表中的“其他收入”。 |
61
目錄表
退休金以外的退休後福利(“PBOP”)
愛迪生國際公司和SCE的淨定期PBOP費用構成如下:
截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||
9月30日, | 9月30日, | |||||||||||
(單位:百萬) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
服務成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
非服務成本(收益) |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
利息成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
計劃資產的預期回報 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
淨收益攤銷 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
監管調整 |
| |
| |
| |
| | ||||
非服務收益總額1 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
總費用 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — |
1 | 包括在愛迪生國際公司的“其他收入”中'S和SCE'‘綜合損益表. |
注10.投資
核退役信託基金
未來與姐妹會核資產有關的退役費用預計將由獨立退役信託基金提供資金。
下表列出了信託投資的攤餘成本和公允價值(關於信託投資公允價值的討論見附註4):
攤銷成本 | 公允價值 | ||||||||||||||
最長 | 9月30日, | 十二月三十一日, | 9月30日, | 十二月三十一日, | |||||||||||
(單位:百萬) |
| 到期日 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
股權證券 |
| — |
| * |
| * | $ | | $ | | |||||
市政債券 |
| 2058 |
| $ | |
| $ | |
| |
| | |||
政府和機構證券 |
| 2067 |
| |
| |
| |
| |
| ||||
公司債券 |
| 2070 |
| |
| |
| |
| |
| ||||
短期投資和應收款/應付款1 |
| 一年制 |
| |
| |
| |
| |
| ||||
總計 |
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| $ | | $ | | $ | | $ | |
|
* | 不適用 |
1 | 短期投資包括$ |
信託基金收益(基於具體識別)增加了信託基金餘額和資產報廢義務(“ARO”)監管負債。未實現的持有收益,扣除虧損,是$
信託資產用於支付信託投資活動產生的所得税。與未實現淨收益相關的遞延税項負債為$
62
目錄表
下表彙總了信託投資的損益:
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | |||||||||||
(單位:百萬) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
已實現毛利 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
已實現虧損總額 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
股權證券未實現淨虧損 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
由於監管機制的原因,信託資產從收益或虧損項目中的變化不會對營業收入或收益產生影響。
愛迪生國際母公司和他人的投資
愛迪生國際母公司和其他公司持有專注於開發電力技術和服務的公司的戰略投資。截至2022年9月30日和2021年12月31日,這些投資包括
下表彙總了在報告日期持有的股權證券的未實現收益/(虧損),在愛迪生國際公司的綜合損益表上記為“其他收入”:
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | |||||||||||
(單位:百萬) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
有價證券 | $ | — | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||
公允價值不容易確定的股權投資--向上調整 |
| |
| — |
| |
| | ||||
未實現收益/(虧損)總額 | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
有關更多信息,請參見附註4和附註15。
63
目錄表
注11.監管資產和負債
監管資產
計入綜合資產負債表的監管資產包括:
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||
(單位:百萬) |
| 2022 |
| 2021 | ||
當前: |
|
|
|
| ||
監管平衡和備忘錄賬户 | $ | | $ | | ||
電力合同 |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
總電流 |
| |
| | ||
長期: |
|
|
|
| ||
遞延所得税,扣除負債的淨額 |
| |
| | ||
電力合同 |
| — |
| | ||
未攤銷投資,累計攤銷後的淨額 |
| |
| | ||
重新獲得債務的未攤銷虧損 |
| |
| | ||
監管平衡和備忘錄賬户 |
| |
| | ||
環境修復 |
| |
| | ||
回收資產1 | | | ||||
其他 |
| |
| | ||
長期合計 |
| |
| | ||
監管總資產 | $ | | $ | |
1 | 指與發行相關債券證券化的AB 1054不包括資本支出相關回收物業及審慎產生的融資成本相關的結餘。有關詳細信息,請參閲注3。 |
監管責任
列於綜合資產負債表的監管負債如下:
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||
(單位:百萬) |
| 2022 |
| 2021 | ||
當前: |
|
|
|
| ||
監管平衡和備忘錄賬户 | $ | | $ | | ||
能源衍生品 |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
總電流 |
| |
| | ||
長期: |
|
|
|
| ||
移走的費用 |
| |
| | ||
遞延税金的重新計量 |
| |
| | ||
超過ARO負債的回收1 |
| |
| | ||
監管平衡和備忘錄賬户 |
| |
| | ||
退休金和其他退休後福利 |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
長期合計 |
| |
| | ||
監管總負債 | $ | | $ | |
1 | 表示ARO費用與主要用於退役原子能委員會核電設施的收費率之間的累積差額。通過費率收回的退役成本主要放在核退役信託基金中。這一監管責任還包括核退役信託投資的已實現和未實現損益的延期。有關進一步討論,請參閲注10。 |
64
目錄表
淨監管性平衡和備忘錄賬户
下表彙總了上述監管資產負債表中監管平衡賬户和備忘錄賬户的重要組成部分:
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||
(單位:百萬) |
| 2022 |
| 2021 | ||
資產(負債) |
|
|
|
| ||
能源回收賬户 | $ | | $ | | ||
投資組合分配平衡賬户 |
| |
| ( | ||
新系統世代平衡帳户 |
| |
| | ||
公共目的方案和能效方案 |
| ( |
| ( | ||
基本收入要求平衡帳户 |
| |
| | ||
GRC野火緩解平衡賬户1 | | | ||||
住宅應收賬款餘額賬户 | | — | ||||
温室氣體拍賣收入和低碳燃料標準收入 |
| ( |
| ( | ||
FERC平衡帳户 |
| ( |
| | ||
野火和旱災恢復帳户2 |
| |
| | ||
與野火有關的備忘錄賬户3 | | | ||||
新冠肺炎相關備忘錄賬户 | | | ||||
客户服務再平臺備忘錄臺賬4 | | | ||||
税務會計備忘錄賬户和電杆負載平衡賬户 | | | ||||
超額保證金和電費平衡賬户5 | ( | — | ||||
其他 |
| ( |
| ( | ||
資產 | $ | | $ | |
1 | 2021年GRC決定批准設立植被管理平衡賬户(VMBA),以追蹤植被管理費用,最高可達 |
2 | 野火和旱災恢復賬户監管資產是指在災難性事件備忘錄賬户(“CEMA”)中記錄的恢復成本。 |
3 | 與野火相關的備忘錄賬户監管資產代表與野火相關的成本,這些成本可能會在未來從客户那裏收回,但需要進行合理性審查。預防火警備忘錄帳户(“FHPMA”)用於跟蹤與消防安全有關的成本,並在極端和極高火警威脅地區實施防火糾正措施。野火費用備忘錄賬户(“WEMA”)用於跟蹤增加的野火保險成本和未投保的與野火相關的融資、法律和索賠成本。野火緩解計劃備忘錄賬户(“WMPMA”)用於跟蹤實施SCE的野火緩解計劃所產生的成本,這些成本目前沒有反映在SCE的收入要求中。火災風險緩解備忘錄賬户(“FRMMA”)用於跟蹤與降低火災風險有關的成本,這些成本增加到其他任何與野火有關的備忘錄賬户中未被追蹤的SCE GRC批准回收的成本。餘額還包括超過 |
4 | 在2018年GRC中設立了CSRP備忘錄賬户,以跟蹤實施目前未反映在行政協調會收入要求中的新客户服務系統的費用。CSRP項目的支出由CPUC進行合理性審查。該項目的支出大大高於最初的預計。 |
5 | 這個餘額賬户是在2022年1月建立的,目的是向客户退還加州水利部多餘的費用 ("Dwr“)債券和電費。退款從2022年6月開始,為期12個月. |
65
目錄表
附註12.承付款和或有事項
彌償
愛迪生國際公司和SCE有各種財務和履約擔保以及賠償協議,這些協議是在正常業務過程中籤發的。
愛迪生國際公司和SCE已同意通過在正常業務過程中籤訂的合同提供賠償。這些賠償主要是對與承銷協議有關的不利訴訟結果的賠償、對特定環境責任的賠償以及與出售資產或其他合同安排有關的所得税。愛迪生國際公司和姐妹公司根據這些協議承擔的義務可能在時間和/或金額上受到限制,也可能不受限制,在某些情況下,愛迪生國際公司和姐妹公司可能向第三方追索。愛迪生國際公司和SCE沒有記錄與這些賠償有關的負債。無法合理估計這些賠償項下債務的最高總額。
或有事件
除了這些筆記中披露的事項外,愛迪生國際公司和SCE還參與了在不同法院和政府機構就正常業務過程中出現的事項進行的其他法律、税務和監管程序。愛迪生國際公司和SCE認為,其他每一項訴訟的結果都不會對其財務狀況、運營結果和現金流產生實質性影響。
南加州野火和泥石流
近年來,由於氣候變化,加利福尼亞州經歷了前所未有的天氣狀況,在姐妹會領土上發生的野火,包括據稱姐妹會的設備可能與火災的點燃有關的野火,近年來造成了生命損失和重大破壞。SCE的服務區域仍然容易受到更多野火活動的影響。
許多與野火事件有關的索賠都是針對SCE和愛迪生國際公司提出的。愛迪生國際公司和SCE與2017/2018年度野火/泥石流事件(定義見下文)有關的重大損失如下。此外,SCE的設備一直被指控與2018年後起源於南加州的野火有關,而且可能進一步被指控與野火有關。
負債概述
在針對公用事業公司的訴訟中,與野火有關的損害賠償的責任範圍取決於一系列因素,包括公用事業公司是否在很大程度上造成或促成了損害賠償,以及尋求追償損害賠償的各方除因果關係外是否需要證明疏忽。加州法院此前曾裁定,當公用事業公司的設施被確定為造成財產損失的野火的主要原因時,無論其過錯如何,公用事業公司都要對財產損失以及相關利息和律師費承擔嚴格的責任。如果相反的譴責被認為不適用於與野火有關的姐妹會,如果發現財產損害幾乎是由姐妹會的疏忽造成的,則姐妹會仍可對財產損害和相關利益承擔責任。如果發現姐妹公司疏忽,除其他事項外,姐妹公司還可能對滅火費用、業務中斷損失、疏散費用、清理費用、醫療費用和人身傷害/不當死亡索賠承擔責任。此外,SCE可能會因涉嫌違反CPUC規則和與野火點燃有關的州法律而受到罰款和處罰。
只有在漫長而複雜的訴訟過程中才會最終確定野火事件的責任,包括確定SCE是否疏忽。即使在調查仍在進行或責任存在爭議的情況下,對可能結果的評估,包括通過未來解決爭議索賠,也可能要求根據會計準則應計估計損失。在每個報告期內,管理層都會審查與野火事件有關的其餘指稱和潛在索賠的損失估計數。估計與據稱和潛在的野火有關的損失的過程
66
目錄表
相關索賠要求管理層根據一些假設和主觀因素作出重大判斷,這些因素包括但不限於:基於當前可用信息對第三方已知和預期索賠的估計、律師對訴訟風險、訴訟過程中的狀況和發展的意見,以及以前提起和解決野火訴訟索賠的經驗。隨着獲得更多信息,管理層對野火事件原因和財務影響的估計和假設可能會發生變化。實際發生的損失可能高於或低於基於幾個因素估計的損失,包括估計已經或可能被指控的損害賠償的不確定性。
2017/2018年度野火/泥石流賽事
2017年12月和2018年11月發生在姐妹會領土上的野火造成了生命損失、住宅和商業財產的重大破壞,並造成了姐妹會客户的服務中斷。負責調查的政府機構--文圖拉縣消防局(VCFD)和加州林業和消防局(CAL Fire)--已經確定,2017年SCE轄區內最大的火災始於2017年12月4日,發生在文圖拉縣安勞夫峽谷地區(調查機構將這場火災稱為“託馬斯火災”),隨後不久又發生了第二起火災,起火地點在聖保拉市科尼施泰因路附近(“Koenigstein火災”)。2017年12月4日的大火最終燒燬了文圖拉縣和聖巴巴拉縣的大片土地。據CAL Fire稱,託馬斯大火和科尼斯坦大火共同燒燬了
如下文所述,與Thomas和Koenigstein大火以及Woolsey大火有關的多起訴訟已經針對SCE和愛迪生國際公司提起。Thomas和Koenigstein Fire的一些訴訟聲稱,SCE和愛迪生國際公司對2018年1月在Montecito和周圍地區發生的泥石流和洪水(“Montecito泥石流”)造成的損害負有責任,依據的理論是SCE對Thomas和/或Koenigstein火災負有責任,並進一步聲稱Thomas和/或Koenigstein火災是Montecito泥石流的直接原因。根據聖巴巴拉縣的初步報告,蒙特西託泥石流摧毀了估計
Thomas Fire、Koenigstein Fire、Montecito泥石流(定義見下文)和Woolsey Fire均被稱為“2017/2018年度野火/泥石流事件”,統稱為“2017/2018年度野火/泥石流事件”。
最近的發展
在每個報告期,管理層都會審查其對與2017/2018年度Wildfire/Mudlide事件有關的其餘指稱和潛在索賠的損失估計。管理層2022年第三季度的審查包括對伍爾西火災個人原告訴訟時效到期後獲得的信息的審查,包括關於伍爾西火災訴訟中剩餘索賠性質的信息。管理層還審查了從解決大量部分2017/2018年度Wildfire/Mudlide Events訴訟中的索賠,包括和解索賠的費用高於預期。作為管理層2022年第三季度審查的結果,姐妹企業委員會記錄了$
截至2022年9月30日,愛迪生國際公司和SCE已經支付了$
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目錄表
與2017/2018年度野火/泥石流活動有關。截至同一日期,愛迪生國際公司和SCE通過FERC電價為#美元,擁有預期可收回的資產。
2017/2018年野火/泥石流事件的估計損失不包括潛在的估計與加州州長緊急服務辦公室(“CALOES”)提出的某些所謂和潛在的索賠有關的損失,這些實體代表自己和30個州和地方政府實體尋求賠償,這些實體沒有對SCE提起自己的訴訟,但在2017/2018年的Wildfire/Mudlide事件中遭受了損害,並通過被CALOES分散的聯邦緊急事務管理局(FEMA)獲得了資金。截至提交本報告時,姐妹會尚未得出結論,與聯邦應急管理局Cal Oes很可能會支付資金。
愛迪生國際公司和SCE可能會產生超過與2017/2018年度Wildfire/Mudlide事件相關的其餘指控和潛在索賠相關的應計金額的重大損失。由於與2017/2018年度Wildfire/Mudlide事件訴訟相關的不確定性和可能結果的數量,愛迪生國際公司和SCE無法估計可能發生的合理可能損失範圍的上限。
2017/2018年度Wildfire/Mudlide事件訴訟的估計損失基於多個假設,並可能隨着獲得更多信息而發生變化。實際發生的損失可能高於或低於基於幾個因素估計的損失,包括估計已經或可能被指控的損害賠償的不確定性。例如,SCE將收到關於索賠的額外信息。隨着調解進程的進展。其他可能導致實際損失高於或低於估計的因素包括達成和解的能力和通過正在進行的索賠調解進程達成的和解的結果,與原告持有的保險是否足夠有關的不確定性,與訴訟過程有關的不確定性,對訴訟期間將作出的法律和事實決定的不確定性,包括對2017/2018年度野火/泥石流事件成因的不確定性,與合併的火災相關的複雜性,以及是否就Montecito泥石流造成的損害適用於SCE進行反向譴責,以及這些因素如何影響未來和解的不確定性。
CPUC和FERC不得允許SCE通過電價追回未投保的損失,如果確定此類損失不是合理或謹慎地發生的。除《SED協議》(定義見下文)下的任何義務外,SCE將尋求對2017/2018年度野火/泥石流事件所實現的超出可用保險的審慎發生的損失和相關成本進行費率追回。有關更多信息,請參閲下面的“第三方索賠的損失估計和從保險和通過電費獲得的潛在賠償”。
外部調查和內部審查
VCFD和CAL火災聯合發佈了關於託馬斯火災和科尼斯坦火災原因的報告。這些報告沒有提到Montecito泥石流的原因。SCE還收到了VCFD關於Woolsey Fire的非最終編輯報告草稿(“編輯Woolsey報告”)。SCE無法預測VCFD是否或何時發佈關於伍爾西火災的最終報告。VCFD和CAL的火災調查結果不確定Thomas、Koenigstein或Woolsey火災的法律因果關係或指定法律責任;只有在漫長而複雜的訴訟中才會最終確定法律因果關係和責任。
美國公民自由聯盟委員會的安全和執行部進行了調查,以評估委員會在受託馬斯、科尼施泰因和伍爾西火災影響的地區遵守適用規則和條例的情況。如下文所述,2021年10月,SED和SED簽署了SED協議(定義如下),以解決SED對2017/2018年度Wildfire/Mudlide事件的調查。
加州總檢察長辦公室已經完成了對託馬斯火災和伍爾西火災的單獨調查,沒有提起刑事指控。
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目錄表
對於2017/2018年度野火/泥石流事件的每一次事件的事實和情況的內部審查是複雜和耗時的。委員會期望在其內部審查和訴訟過程中獲得和審查第三方擁有的更多信息和材料。
託馬斯·菲爾
2019年3月13日,VCFD和CAL聯合發佈了一份報告,在排除了其他可能原因後得出結論,託馬斯火災是由SCE電線在大風中接觸引起的,導致熔化的金屬掉落地面。然而,報告沒有説明他們的調查在地面上發現了熔融的金屬。目前,根據現有信息,SCE尚未確定其設備是否導致了託馬斯火災。根據公開獲得的雷達數據顯示,安勞夫峽谷地區的煙羽在報告顯示的開始時間之前出現,姐妹會認為,託馬斯大火至少在涉及姐妹會系統的任何問題之前12分鐘開始,比報告顯示的開始時間至少提前15分鐘。諮詢委員會正在繼續評估託馬斯火災可能造成的損害程度。
科尼施泰因火災
2019年3月20日,VCFD和CAL聯合發佈了一份報告,發現Koenigstein火災是由一根帶電的SCE電線分離並與熔化的金屬顆粒一起墜落到地面,點燃了下面的乾燥植被而引起的。如先前披露的那樣,SCE認為其設備與Koenigstein大火的點火有關。諮詢委員會正在繼續評估科尼施泰因火災可能造成的損失程度。
蒙特西託泥石流
SCE的內部審查包括調查Thomas和/或Koenigstein大火是否直接導致或促成了Montecito泥石流,Thomas和/或Koenigstein大火是否以及在多大程度上對Montecito地區的破壞負有責任,以及其他可能導致Montecito泥石流損失的因素。許多其他因素,包括但不限於天氣條件以及碎片池、道路、橋樑和其他海峽通道設計和維護不當,可能直接造成、促成或加劇了蒙特西託泥石流造成的損失。
目前,根據現有的信息,常設調查委員會無法確定是託馬斯大火還是科尼施坦大火,還是兩者兼而有之,對蒙特西托地區的損失負有責任。如果SCE被確定是導致蔓延到Montecito地區的火災的原因,那麼SCE無法預測,如果完全提起訴訟,法院是否會得出結論,認為Montecito泥石流是由Thomas和/或Koenigstein大火引起或促成的,還是應該對Montecito泥石流造成的部分或全部損害負責。
伍爾西之火
委員會正在對伍爾西火災的事實和情況進行內部審查。SCE已向CPUC報告,在2018年11月8日伍爾西火災發生的地方附近,SCE的電力系統發生了故障。安全委員會了解到,第一次報告火災時,有目擊者看到安全委員會的設備附近起火。雖然安全委員會沒有在可疑起源區發現地面電線掉落的證據,但它觀察到在停電前帶電的電線附近有一根電杆支撐線。
編輯後的伍爾西報告稱,VCFD調查小組確定,SCE擁有和運營的電氣設備是伍爾西火災的原因。在沒有更多證據的情況下,SCE認為它的設備很可能與伍爾西火災的起火有關。SCE希望在其內部審查和Woolsey Fire訴訟過程中獲得和審查CAL Fire和其他人擁有的更多信息和材料,包括CAL Fire保留的SCE設備。
69
目錄表
訴訟
2017/2018年Wildfire/Mudlide事件將SCE列為被告的多起訴訟已由三類原告提起:個人原告、代位權原告和公共實體原告。許多訴訟還將愛迪生國際列為被告,其中一些訴訟是作為所謂的集體訴訟提起的。由於問題的複雜性和原告的數量,這起訴訟可能需要數年時間才能解決。
2018年10月4日,洛杉磯高等法院駁回了愛迪生國際公司和姐妹會對託馬斯和科尼斯坦火災對姐妹會適用反向譴責的質疑,2019年2月26日,加利福尼亞州最高法院駁回了姐妹會要求複核高等法院裁決的請願書。2022年4月,在TKM訴訟中作出了對SCE不利的規定判決後,SCE向加利福尼亞州上訴法院提出了與反向譴責有關的上訴。
2019年1月,常設仲裁委員會對某些地方公共實體提出交叉申訴,指控這些實體的失誤,例如未能充分規劃洪水災害,以及未能建造和維護足夠的碎石盆地、道路、橋樑和其他海峽通道,造成、促成或加劇了Montecito泥石流造成的損失。Montecito泥石流訴訟中的這些交叉索賠沒有作為當地公共實體住區(定義如下)的一部分公佈。
聚落
在2019年第四季度,SCE支付了#美元
於二零二零年第三季,愛迪生國際與SCE訂立一項協議(“TKM代位權和解”),根據該協議,Thomas Fire、Koenigstein Fire及Montecito泥石流訴訟中的所有保險代位權原告(“TKM代位權原告”)因Thomas Fire、Koenigstein Fire或Montecito泥石流而提出的集體索償已獲解決。根據TKM代位權和解協議,SCE向TKM代位權原告支付總額為#美元
2021年1月,愛迪生國際公司與SCE簽訂了一項協議(“Woolsey代位權和解”),根據該協議,Woolsey Fire訴訟中的所有保險代位權原告(“Woolsey代位權原告”)因Woolsey Fire而產生的集體索賠已得到解決。根據Woolsey代位權和解協議,SCE向Woolsey代位權原告支付總計$
截至2022年9月30日,姐妹會還與大約
愛迪生國際公司和SCE不承認作為上述任何和解協議的一部分的不當行為或責任。與2017/2018年度Wildfire/Mudlide事件相關的其他索賠和潛在索賠仍在繼續。SCE繼續在2017/2018年度Wildfire/Mudlide事件未決訴訟中與其他原告探索合理的和解機會。
70
目錄表
SED協議
2021年10月,SED和SED簽署了一項協議(“SED協議”),以解決SED對2017/2018年野火/泥石流事件和2017年其他三起野火的調查,除其他外,總成本為#美元
第三方索賠的損失估計和從保險和電價中可能獲得的賠償
截至2022年9月30日和2021年12月31日,愛迪生國際公司和SCE的綜合資產負債表包括根據已簽署的和解協議支付的固定付款和應計估計虧損#美元
(單位:百萬) |
| ||
2021年12月31日的餘額1 | $ | | |
應計估計損失增加 |
| | |
已支付的金額 |
| ( | |
2022年9月30日的餘額2 | $ | |
1 | 2021年12月31日,$ |
2 | 2022年9月30日,$ |
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月,愛迪生國際公司和SCE的損益表包括與2017/2018年度野火/泥石流事件相關的估計損失費用,扣除保險和FERC客户的預期回收後的費用如下:
71
目錄表
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | ||||||||||||
(單位:百萬) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
與野火有關的索賠收費 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
來自FERC客户的預期收入 |
| ( | ( |
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| ( | ||||||
税前費用總額 |
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所得税優惠 |
| ( | ( |
| ( | ( | |||||||
税後總費用 | $ | | $ | | $ | | $ | |
對於2017年和2018年初發生的事件,主要是Thomas和Koenigstein火災以及Montecito泥石流,SCE有#美元
截至2022年9月30日,姐妹會累計累計損失估計為#美元。
在2017/2018年野火/泥石流事件中實現的損失超過可用保險的部分,需要得到監管機構的批准。根據費率管制企業的會計準則,當得出結論認為這些成本可能在未來電價中收回時,SCE將這些成本作為監管資產遞延。姐妹會利用客觀可確定的證據來形成其對未來複蘇可能性的看法。加州投資者所有的公用事業公司尋求收回未投保的野火相關成本的唯一直接可比先例是聖地亞哥燃氣電氣公司(SDG&E)要求收回與2007年野火活動相關的成本,其中FERC允許收回所有FERC管轄的野火相關成本,而CPUC基於SDG&E不符合CPUC的審慎標準拒絕收回所有CPUC管轄的野火相關成本。因此,雖然SCE不同意CPUC的決定,但它認為CPUC對審慎標準的解釋和對SDG&E的應用造成了很大的不確定性,即在2019年7月12日之前點燃的火災的野火成本回收程序中,該標準將如何適用於投資者擁有的公用事業公司。諮詢委員會將繼續根據現有證據,包括司法、立法和監管決定,包括CPUC在就未投保的野火相關費用的收回作出決定時解釋和/或適用審慎標準的任何決定,評估收回的可能性。雖然中國公民自由聯盟委員會尚未就2017年/2018年野火/泥石流事件中任何一項活動的審慎程度作出決定,但委員會目前無法得出結論。, 未投保的CPUC管轄範圍內與野火相關的成本很可能通過電費收回。SCE將在獲得足夠的信息以支持有可能收回的結論時記錄受監管的資產。
通過其FERC公式費率的運作,並基於SDG&E收回FERC管轄野火相關成本的先例,SCE相信它很可能會收回其FERC管轄野火和泥石流相關成本,並已記錄總預期回收金額為#美元
2019年7月,CEMA向CPUC提交了CEMA申請,除其他事項外,要求追回約#美元
72
目錄表
委員會要求CPUC收回與託馬斯和黑麥火災有關的費用,但沒有具體規定任何此類申請的最後期限,並指示姐妹委員會必須證明其在今後任何此類申請中對託馬斯和/或黑麥火災的處理是審慎的。按照關於其他四場火災的最後裁決的要求,常設委員會於2021年11月提交了補充證詞,將每一場火災的修復費用分開。2022年6月,CPUC批准了SCE關於其他四起火災的全部請求。截至2022年9月30日,SCE有$
2018年後的WildFire
2018年後發生的幾起野火嚴重影響了安委會服務區域的部分地區(2018年後發端於南加州的野火可能被指控與火災的起火有關,這些野火統稱為“2018年後野火”)。
穿過2022年9月30日,姐妹會已記錄估計損失總額(以合理可能損失估計範圍的低端確定)#美元
雖然愛迪生國際公司和SCE可能招致的重大損失可能超過2018年後發生的某些野火的應計金額,但Edison International和SCE預計,與任何此類火災有關的任何損失將由保險承保,並受自我保險的扣留和共同保險的約束,並預計在預期從保險中收回後,任何此類損失將不會是重大的。
2019鞍嶺之火
2019年10月,發生在洛杉磯縣的馬鞍嶺大火燒燬了大約
2020山貓火災
據報道,2020年9月,加利福尼亞州洛杉磯縣科格斯韋爾水壩附近發生了一場“山貓大火”。美國林業局(USFS)報告稱,山貓大火燒燬了大約
73
目錄表
對於與山貓火災有關的潛在損失,SCE已累計了材料費用。應計費用對應于山貓火災可能產生的合理可能損失估計範圍的較低端,並可能隨着獲得更多信息而發生變化。雖然愛迪生國際公司和SCE可能產生超過應計金額的重大損失,但它們不能估計可能發生的合理可能損失範圍的上限。
2022年沿海火災
2022年5月發生在奧蘭治縣的“海岸大火”
2022年錦繡大道火災
美景大火於2022年9月發生在河濱縣,燒燬了大約
第三方索賠的損失估計和從保險和電價中可能獲得的賠償
截至2022年9月30日和2021年12月31日,愛迪生國際公司和SCE的合併資產負債表包括應計估計虧損#美元
下表列出了自2021年12月31日以來估計損失的變化:
(單位:百萬) |
| ||
2021年12月31日的餘額 | $ | | |
應計估計損失增加 |
| | |
已支付的金額 |
| ( | |
2022年9月30日的餘額 | $ | |
74
目錄表
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月,愛迪生國際公司和SCE的損益表分別包括與2018年後野火相關的估計損失(扣除保險和客户的預期回收)的費用如下:
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | |||||||||||
(單位:百萬) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
愛迪生國際公司: | ||||||||||||
與野火有關的索賠收費1 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
預期的保險賠償2 |
| ( | — |
| ( |
| — | |||||
來自CPUC和FERC客户的預期收入 |
| ( | — |
| ( |
| — | |||||
税前費用總額 |
| |
| |
| |
| | ||||
所得税優惠 |
| ( | ( | ( | ( | |||||||
税後總費用 | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | |||||||||||
(單位:百萬) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
姊妹會: | ||||||||||||
與野火有關的索賠收費1 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
預期的保險賠償 |
| ( | — |
| ( |
| — | |||||
來自CPUC和FERC客户的預期收入 |
| ( | — |
| ( |
| — | |||||
税前費用總額 |
| — |
| |
| |
| | ||||
所得税優惠 |
| — | ( | ( | ( | |||||||
税後總費用 | $ | — | $ | | $ | | $ | |
1 | 包括記為運營和維護費用的估計共同保險付款。 |
2 | 在截至2022年9月30日的三個月和九個月內,愛迪生國際的全資子公司愛迪生保險服務公司(EIS)支付了$ |
至於在2018年後野火事故中實現的損失超出可用保險額,還需得到監管機構的批准。CPUC和FERC不得允許SCE通過電價追回未投保的損失,如果確定此類損失不是合理或謹慎地發生的。根據費率管制企業的會計準則,當得出結論認為這些成本可能在未來電價中收回時,SCE將這些成本作為監管資產遞延。姐妹會利用客觀可確定的證據來形成其對未來複蘇可能性的看法。如上所述,有證據表明,加州一家投資者所有的公用事業公司尋求收回未投保的野火相關成本,FERC允許收回所有FERC管轄的野火相關成本,而CPUC拒絕收回所有CPUC管轄的野火相關成本,理由是確定該公用事業公司不符合CPUC的審慎標準。這一證據是在2019年7月12日AB 1054通過之前的,之後AB 1054澄清,如果一家公用事業公司與點火有關的行為與合理的公用事業公司在類似情況下、在相關時間點和根據當時可獲得的信息真誠地採取的行動相一致,則CPUC必須認定該公用事業公司是謹慎的。此外,在相關野火發生時擁有有效安全認證的公用事業公司將被推定為與野火點火有關的謹慎行為,除非成本回收程序中的一方對公用事業公司行為的合理性產生嚴重懷疑,此時,責任轉移回公用事業公司,以證明其行為是謹慎的。每一次2018年後的野火都是在2019年7月12日之後點燃的,SCE自2019年7月15日起持有有效的安全證書。而當加州一家投資者所有的公用事業公司尚未就AB 1054通過後引發的未投保索賠和其他與野火相關的成本尋求賠償, SCE認為,對於2019年7月12日之後發生的火災,以及火災發生時持有安全證書的投資者所有的公用事業公司,CPUC將採用與FERC類似的審查標準,即假定投資者所有的公用事業公司要求的所有成本都是合理和謹慎的,除非
75
目錄表
人們對公用事業公司的行為是否合理提出了嚴重質疑。 因此,姊妹學校已經得出結論目前,除已獲準納入電價的費用外,與2018年後野火相關的未參保CPUC管轄成本和未投保FERC管轄野火相關成本都有可能通過電價收回。截至2022年9月30日,SCE記錄的2018年後野火相關的預期回收總額為#美元。
野火險承保範圍
SCE大約有$
SCE認為,其2022年7月1日至2023年6月30日期間的保險範圍符合AB 1054規定的保持合理保險範圍的義務。當確定有可能收回已記錄的損失時,愛迪生國際公司和SCE將應收賬款計入保險賠償。
在任何監管延期之前,SCE在2022年7月1日至2023年6月30日保單期間的野火保險費用約為$
雖然SCE從第三方商業保險公司獲得野火保險的成本在2022年低於2021年,但由於加州各地發生的重大野火事件的數量以及對投資者擁有的公用事業公司適用反向譴責等原因,SCE近年來獲得野火保險的成本顯著高於2017/2018年度Wildfire/Mudlide事件之前發生的成本。雖然根據AB 1054,承保公司須維持合理的保險範圍,但承保公司可能無法在未來的保單期間,以合理的費用從第三方商業保險公司取得合理數額的野火保險。
僱傭訴訟事項
2017年8月,賈斯汀·佩奇和阿爾弗雷多·馬丁內斯在洛杉磯高等法院對SCE和愛迪生國際公司提起訴訟(“佩奇/馬丁內斯事件”)。佩奇先生和馬丁內斯先生都提出了報復和未能阻止報復的指控,理由是,雖然他們是姐妹會的僱員,但她們因報告騷擾姐妹會的各種女性僱員而受到報復。佩奇先生還聲稱,他在受僱期間受到性騷擾。2022年6月,陪審團裁定佩奇先生和馬丁內斯先生勝訴,判給他們總計#美元的補償性損害賠償。
76
目錄表
這些協議和記錄的費用,扣除預期的保險回收後為#美元。
環境修復
當可能進行現場評估和/或補救行動,並且可以估計一系列合理可能的清理費用時,SCE記錄其環境補救和恢復責任。SCE審查其場地並每季度衡量負債,方法是利用現有信息,包括現有技術、目前頒佈的法律和條例、在類似場地獲得的經驗以及其他潛在責任方的可能參與程度和財務狀況,評估每個已確定場地的合理可能成本範圍。這些估計數包括現場調查、補救、操作和維護、監測和現場關閉的費用。除非有一個單一的可能金額,否則由於現金流動的時間不確定,SCE以未貼現的金額記錄這一合理可能的成本範圍的下限(反映在“其他長期負債”中)。
在2022年9月30日,姐妹會記錄了補救其
由於估算過程中固有的許多不確定因素,清理委員會已確定場地的最終費用可能與其記錄的負債有所不同,例如:污染的程度和性質;已確定場地的可靠數據缺乏;替代清理方法的不同費用;調查性研究導致的發展;確定更多場地的可能性;以及預計進行場地補救的時間段。採購委員會認為,由於這些不確定因素,確定的物質場所和非物質場所的清理費用有可能比其記錄的負債高出高達#美元。
SCE預計將在長達10年的時間內清理和緩解其已確定的地點
基於CPUC對SCE產生的環境修復成本的監管處理,SCE認為最終記錄的成本不會對其運營結果、財務狀況或現金流產生實質性影響。然而,不能保證未來的發展,包括關於現有地點的更多信息或確定新地點,不需要對估計進行重大修訂。
核保險
SCE是擁有核設施的實體擁有的相互保險公司--核電保險有限公司(“Neil”)的成員。尼爾為核財產損失提供保險,包括達到指定限額的恐怖主義行為造成的損害,以及現役設施的意外中斷。為聖奧諾弗雷和帕洛維德購買的核財產損害保險的金額超過了聯邦規定的最低要求#美元。
77
目錄表
如果該安排覆蓋的任何核設施的尼爾損失超過這些保險計劃的累積資金,則可追溯評估最高可達約$的保費調整。
聯邦法律將核事故造成的人身傷害和財產損失的公共場外責任索賠限制在可獲得的經濟保護金額,目前約為#美元。
上游照明方案
從2017-2019年,SCE管理上游照明計劃,這是由投資者所有的公用事業公司管理的全州計劃的一部分,該計劃通過激勵照明製造商向客户提供折扣節能燈泡。CPUC開始調查投資者所有的公用事業公司管理的項目,因為有報道稱,包括SCE在內的投資者所有的公用事業公司根據該計劃運送了大量無法追蹤到客户的燈泡。從2020年1月開始,CPUC就SCE在2017年至2019年計劃年實施上游照明計劃的相關補救措施徵求意見。
2022年5月,CPUC發佈了一項命令,指示SCE提出理由:(I)退還與下落不明燈泡相關的項目預算部分的差餉繳納人資金,(Ii)退還與下落不明燈泡相關的能效激勵機制(ESPI)獎勵,以及(Iii)向CPUC支付向CPUC虛報項目進度和結果的罰款。2022年9月,在訴訟程序中發佈了一份主持人的決定(POD),裁定SCE在2017至2019年間對其上游照明計劃管理不善,未能確保高效燈泡按照計劃設計的預期進行跟蹤和銷售。該署要求差餉物業估價署(I)退還差餉繳納人$
附註13.權益
普通股發行
愛迪生國際公司繼續通過發行新的普通股來解決其正在進行的各種內部計劃的普通股需求。在截至2022年9月30日的三個月內,
在截至2022年9月30日的9個月內,
78
目錄表
$
在市場上計劃
2022年8月,愛迪生國際公司提交了一份招股説明書補充材料,並與某些銷售代理簽署了幾項分銷協議,以建立一個“在市場上”(ATM)計劃,根據該計劃,愛迪生國際公司可以出售其普通股的股份,總銷售價格最高可達$
股權出資
在截至2022年9月30日的三個月和九個月內,姐妹會收到
附註14.累計其他全面損失
愛迪生國際公司累計的其他綜合虧損,扣除税項後,包括:
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | |||||||||||
(單位:百萬) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
期初餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
養老金和PBOP--淨虧損: |
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從累計其他綜合損失中重新分類1 |
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變化 |
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期末餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
1 | 這些項目包括在定期養卹金淨額和PBOP計劃費用的計算中,包括淨損失攤銷和結算成本。有關更多信息,請參見注釋9. |
SCE的累計其他綜合虧損,扣除税項後,包括:
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | |||||||||||
(單位:百萬) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
期初餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
養老金和PBOP--淨虧損: |
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|
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|
|
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從累計其他綜合損失中重新分類1 |
| |
| |
| |
| | ||||
變化 |
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| | ||||
期末餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
1 | 這些項目包括在定期養卹金淨額和PBOP計劃費用的計算中,包括淨損失攤銷和結算成本。有關更多信息,請參見注釋9. |
79
目錄表
注15.其他收入
扣除費用後的其他收入如下:
截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||
9月30日, | 9月30日, | |||||||||||
(單位:百萬) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
其他收入(支出): |
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建設期間使用的資金的股權津貼 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
增加人壽保險保單及人壽保險利益的現金退還價值 |
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利息收入 |
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定期福利淨收入--非服務部分 |
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公民、政治及相關活動和捐款 |
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其他 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
姊妹會其他收入總額 |
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愛迪生國際母公司的其他收入(支出)和其他: |
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股權證券淨收益(虧損) |
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| ( |
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其他 |
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愛迪生國際公司其他收入合計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
附註16.補充現金流信息
補充現金流信息包括:
愛迪生國際 | 姐妹會 | ||||||||||||
截至9月30日的9個月, | |||||||||||||
(單位:百萬) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
現金支付(收據): |
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利息,扣除資本化金額後的淨額 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
所得税,淨額 |
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非現金融資和投資活動: |
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已宣佈但未支付的股息: |
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普通股 |
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分包商優先股 |
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2022年9月30日和2021年9月30日的應計資本支出為
附註17.關聯方交易
SCE此前從愛迪生國際的全資子公司EIS購買了野火責任保險。2022年7月,SCE購買了野火責任保險,保費為#美元。
80
目錄表
關於從《環境影響報告書》購買的與野火有關的保險和相關的預期保險回收,列於姐妹會綜合資產負債表的關聯方交易如下:
9月30日, | 十二月三十一日, | ||||||
(單位:百萬) |
| 2022 |
| 2021 | |||
預付保險1 | $ | | $ | | |||
應收聯營公司長期應收保險 | | — |
1 | 反映在採購委員會合並資產負債表上的“預付費用”中。 |
支付給環境影響報告書的與野火有關的保險費為#美元。
81
目錄表
控制和程序
披露控制和程序
愛迪生國際公司和姐妹會的管理層在愛迪生國際公司和姐妹會各自的首席執行官和首席財務官的監督和參與下,評估了截至2022年第三季度末,愛迪生國際公司和姐妹會的披露控制和程序(該術語分別在1934年《證券交易法》下的規則13a-15(E)或15d-15(E)中定義)的有效性。根據這一評估,愛迪生國際公司和姐妹公司的首席執行官和首席財務官各自得出結論,截至期末,愛迪生國際公司和姐妹公司的披露控制和程序分別是有效的。
財務報告內部控制的變化
在2022年第三季度,愛迪生國際公司或SCE對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對其財務報告內部控制產生重大影響的變化。
聯營公用事業廠
愛迪生國際公司和SCE各自對財務報告的內部控制進行評估的範圍包括他們共同擁有的公用事業項目,在2021年Form 10-K的“合併財務報表附註--附註2.物業、廠房和設備”中討論了這一點。
法律程序
2017/2018年度野火/泥石流賽事
2017/2018年Wildfire/Mudlide事件將SCE列為被告的多起訴訟已由三類原告提起:個人原告、代位權原告和公共實體原告。許多訴訟還將愛迪生國際列為被告,其中一些訴訟是作為所謂的集體訴訟提起的。由於問題的複雜性和原告的數量,這起訴訟可能需要數年時間才能解決。
截至2022年10月25日,SCE瞭解到目前有大約120起懸而未決的訴訟,代表大約1,000名原告,這些訴訟與託馬斯和科尼斯坦大火將SCE列為被告有關。在大約120起懸而未決的訴訟中,大約有95起還將愛迪生國際公司列為被告,理由是愛迪生國際公司擁有該公司的所有權和據稱控制了SCE。其中一起訴訟是作為所謂的集體訴訟提起的。這些訴訟已向文圖拉、聖巴巴拉縣和洛杉磯縣的高級法院提起,指控包括玩忽職守、反向譴責、非法侵入、私人滋擾以及違反公用事業和衞生安全法規等。SCE和Thomas和Koenigstein Fire訴訟中的某些個人原告一直在根據一項調解計劃尋求索賠和解,該調解計劃旨在促進高效和有序的和解進程。一些個人原告選擇在和解計劃之外進行審判。
在上文提到的大約120起未決訴訟中,約有30起聲稱SCE對Thomas和/或Koenigstein大火負有責任,Thomas和/或Koenigstein大火直接導致Montecito泥石流,導致原告要求賠償。許多Montecito泥石流訴訟還將愛迪生國際列為被告,理由是愛迪生國際擁有該公司的所有權,並據稱控制了SCE。除了其他訴訟原因外,Montecito的一些泥石流訴訟還指控人身傷害和不當死亡。由於新冠肺炎疫情造成的大範圍幹擾,原定於2020年10月12日舉行的領頭羊陪審團審判被騰出。
截至2022年10月25日,SCE瞭解到目前約有370起未決訴訟,代表約4,000名原告,與將SCE列為被告的Woolsey Fire有關。在370起訴訟中,大約有110起也提到了愛迪生
82
目錄表
國際公司是被告,理由是它的所有權和據稱對SCE的控制。至少有一起訴訟是作為所謂的集體訴訟提起的。已向文圖拉縣和洛杉磯縣高級法院提起的訴訟指控,除其他外,玩忽職守、反向譴責、人身傷害、不當死亡、非法侵入、私人滋擾,以及違反公用事業和衞生安全法規。SCE和Woolsey Fire訴訟中的某些個人原告一直在根據一項調解計劃尋求索賠和解,該調解計劃旨在促進高效和有序的和解進程。一些個人原告可能會選擇在和解計劃之外進行審判。
洛杉磯高等法院正在協調託馬斯和科尼斯坦火災以及蒙特西託泥石流訴訟。伍爾西火災的訴訟也在洛杉磯高等法院進行了協調。
關於更多信息,包括與2017/2018年度野火/泥石流事件有關的結算活動,見“合併財務報表附註--附註12.承付款和或有事項--南加州野火和泥石流”。
環境訴訟程序
愛迪生國際公司和SCE均已選擇披露S-K條例第103(C)(3)(Iii)項所述的環境訴訟,除非其有理由相信這種訴訟不會導致金錢制裁,或不包括利息和費用在內的金錢制裁少於1,000,000美元。
83
目錄表
展品
展品編號 |
| 描述 |
10.1** | 愛迪生國際公司和南加州愛迪生公司董事補償表,於2022年8月25日通過 | |
31.1 | 根據《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對愛迪生國際公司的首席執行官和首席財務官的證明 | |
31.2 | 根據《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對南加州愛迪生公司首席執行官和首席財務官的證明 | |
32.1 | 《薩班斯-奧克斯利法案》第906條要求的愛迪生國際公司首席執行官和首席財務官的證明 | |
32.2 | 《薩班斯-奧克斯利法案》第906條要求的南加州愛迪生公司首席執行官和首席財務官的證明 | |
101.1 | 愛迪生國際公司於2022年11月1日提交的截至2022年9月30日的季度報告Form 10-Q的財務報表,格式為內聯XBRL:(1)綜合收益表;(2)綜合全面收益表;(3)綜合資產負債表;(4)綜合現金流量表;(5)綜合財務報表附註 | |
101.2 | 南加州愛迪生公司於2022年11月1日提交的截至2022年9月30日季度的Form 10-Q季度報告中的財務報表,採用內聯XBRL格式:(1)綜合收益表;(2)綜合全面收益表;(3)綜合資產負債表;(4)綜合現金流量表;(5)綜合財務報表附註 | |
104 | 本報告的封面採用內聯XBRL格式(作為附件101提供) |
**指第15(A)(3)項所規定的管理合同或補償計劃或安排。
愛迪生國際公司和姐妹會應書面要求,並在向愛迪生國際公司或姐妹會支付其提供此類展覽的合理費用後,提供所附展品索引中所列任何展品的副本,該費用應僅限於複印費,如果郵寄給請求方,則包括頭等郵費。
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目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
愛迪生國際 |
| 南加州愛迪生公司 | ||
發信人: | /s/凱特·斯特吉斯 | 發信人: | /s/凱特·斯特吉斯 | |
凱特·斯特吉斯 總裁副主計長 (妥為授權的人員及首席會計主任) | 凱特·斯特吉斯 總裁副主計長 (妥為授權的人員及首席會計主任) | |||
日期: | 2022年11月1日 |
| 日期: | 2022年11月1日 |
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