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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末2022年10月1日
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
委託文件編號:000-19406
斑馬科技公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | |
特拉華州 | 36-2675536 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | (税務局僱主 識別號碼) |
3俯視點, 林肯郡, 伊 60069
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
註冊人的電話號碼,包括區號: (847) 634-6700
根據該法第12(B)條登記的證券: | | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易代碼 | | 註冊所在的交易所名稱 |
A類普通股,每股面值0.01美元 | | ZBRA | | 納斯達克股票市場 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ☒
截至2022年10月28日,有51,629,798A類普通股,面值0.01美元,已發行。
斑馬科技公司及其子公司
截至2022年10月1日的季度
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁 |
第一部分-財務信息 | 3 |
第1項。 | 合併財務報表 | 3 |
| 截至2022年10月1日(未經審計)和2021年12月31日的合併資產負債表 | 3 |
| 截至2022年10月1日和2021年10月2日的三個月和九個月的綜合業務報表(未經審計) | 4 |
| 截至2022年10月1日和2021年10月2日的三個月和九個月的綜合全面收益表(未經審計) | 5 |
| 截至2022年10月1日和2021年10月2日的三個月和九個月的股東權益綜合報表(未經審計) | 6 |
| 截至2022年10月1日和2021年10月2日的9個月的綜合現金流量表(未經審計) | 8 |
| 合併財務報表附註(未經審計) | 8 |
| 注1:業務説明及呈報依據 | 9 |
| 注2:重要會計政策 | 9 |
| 注3:收入 | 10 |
| 注4:庫存 | 11 |
| 注5:業務收購 | 11 |
| 附註6:商譽及其他無形資產 | 13 |
| 注7:投資 | 14 |
| 注8:退出和重組成本 | 14 |
| 附註9:公允價值計量 | 14 |
| 注10:衍生工具 | 16 |
| 注11:長期債務 | 18 |
| 附註12:租約 | 20 |
| 附註13:應計負債、承付款和或有事項 | 20 |
| 附註14:所得税 | 21 |
| 注15:每股收益 | 22 |
| 附註16:累計其他全面收益(虧損) | 22 |
| 附註17:應收賬款保理 | 23 |
| 注18:細分信息和地理數據 | 24 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 25 |
| 概述 | 25 |
| 經營成果 | 27 |
| 按細分市場劃分的運營結果 | 30 |
| 流動性與資本資源 | 32 |
| 重要客户 | 34 |
| 安全港 | 35 |
| 新會計公告 | 35 |
| 非GAAP衡量標準 | 35 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 36 |
第四項。 | 控制和程序 | 36 |
第二部分--其他資料 | 37 |
第1項。 | 法律訴訟 | 37 |
第1A項。 | 風險因素 | 37 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 38 |
第六項。 | 陳列品 | 39 |
簽名 | 40 |
第一部分-財務信息
斑馬科技公司及其子公司
合併資產負債表
(單位:百萬,共享數據除外)
| | | | | | | | | | | |
| 10月1日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| (未經審計) | | |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 81 | | | $ | 332 | |
應收賬款,扣除壞賬準備淨額#美元1分別截至2022年10月1日和2021年12月31日 | 804 | | | 752 | |
庫存,淨額 | 814 | | | 491 | |
應收所得税 | 11 | | | 8 | |
預付費用和其他流動資產 | 161 | | | 106 | |
流動資產總額 | 1,871 | | | 1,689 | |
財產、廠房和設備、淨值 | 272 | | | 272 | |
使用權租賃資產 | 172 | | | 131 | |
商譽 | 3,891 | | | 3,265 | |
其他無形資產,淨額 | 659 | | | 469 | |
遞延所得税 | 304 | | | 192 | |
其他長期資產 | 279 | | | 197 | |
總資產 | $ | 7,448 | | | $ | 6,215 | |
負債與股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
長期債務的當期部分 | $ | 144 | | | $ | 69 | |
應付帳款 | 835 | | | 700 | |
應計負債 | 675 | | | 639 | |
遞延收入 | 401 | | | 380 | |
應付所得税 | 18 | | | 12 | |
流動負債總額 | 2,073 | | | 1,800 | |
長期債務 | 2,017 | | | 922 | |
長期租賃負債 | 150 | | | 121 | |
遞延所得税 | 78 | | | 6 | |
長期遞延收入 | 323 | | | 315 | |
其他長期負債 | 150 | | | 67 | |
總負債 | 4,791 | | | 3,231 | |
股東權益: | | | |
優先股,$.01面值;授權10,000,000股份;無已發佈 | — | | | — | |
A類普通股,$.01面值;授權150,000,000股份;已發行72,151,857股票 | 1 | | | 1 | |
額外實收資本 | 542 | | | 462 | |
國庫股按成本價計算,20,336,198和18,736,582分別截至2022年10月1日和2021年12月31日的股票 | (1,702) | | | (1,023) | |
留存收益 | 3,850 | | | 3,573 | |
累計其他綜合損失 | (34) | | | (29) | |
股東權益總額 | 2,657 | | | 2,984 | |
總負債和股東權益 | $ | 7,448 | | | $ | 6,215 | |
請參閲合併財務報表附註。
斑馬科技公司及其子公司
合併業務報表
(單位:百萬,共享數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 九個月結束 |
| 10月1日, 2022 | | 10月2日, 2021 | | 10月1日, 2022 | | 10月2日, 2021 |
淨銷售額: | | | | | | | |
有形產品 | $ | 1,164 | | | $ | 1,240 | | | $ | 3,630 | | | $ | 3,585 | |
服務和軟件 | 214 | | | 196 | | | 648 | | | 575 | |
總淨銷售額 | 1,378 | | | 1,436 | | | 4,278 | | | 4,160 | |
銷售成本: | | | | | | | |
有形產品 | 632 | | | 687 | | | 1,998 | | | 1,896 | |
服務和軟件 | 118 | | | 103 | | | 341 | | | 305 | |
銷售總成本 | 750 | | | 790 | | | 2,339 | | | 2,201 | |
毛利 | 628 | | | 646 | | | 1,939 | | | 1,959 | |
運營費用: | | | | | | | |
銷售和市場營銷 | 149 | | | 148 | | | 452 | | | 430 | |
研發 | 143 | | | 141 | | | 428 | | | 422 | |
一般和行政 | 92 | | | 85 | | | 288 | | | 259 | |
和解及相關費用 | — | | | — | | | 372 | | | — | |
無形資產攤銷 | 39 | | | 29 | | | 107 | | | 81 | |
收購和整合成本 | 1 | | | 6 | | | 19 | | | 11 | |
退出和重組成本 | 2 | | | — | | | 4 | | | — | |
總運營費用 | 426 | | | 409 | | | 1,670 | | | 1,203 | |
營業收入 | 202 | | | 237 | | | 269 | | | 756 | |
其他收入(虧損),淨額: | | | | | | | |
匯兑損益 | — | | | (4) | | | 5 | | | (3) | |
利息收入(費用),淨額 | 21 | | | (5) | | | 48 | | | (10) | |
其他(費用)收入,淨額 | (1) | | | — | | | (3) | | | (1) | |
其他收入(費用)合計,淨額 | 20 | | | (9) | | | 50 | | | (14) | |
所得税前收入 | 222 | | | 228 | | | 319 | | | 742 | |
所得税費用 | 52 | | | 29 | | | 42 | | | 96 | |
淨收入 | $ | 170 | | | $ | 199 | | | $ | 277 | | | $ | 646 | |
基本每股收益 | $ | 3.28 | | | $ | 3.72 | | | $ | 5.29 | | | $ | 12.08 | |
稀釋後每股收益 | $ | 3.26 | | | $ | 3.69 | | | $ | 5.25 | | | $ | 11.98 | |
請參閲合併財務報表附註。
斑馬科技公司及其子公司
綜合全面收益表
(單位:百萬)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 九個月結束 |
| 10月1日, 2022 | | 10月2日, 2021 | | 10月1日, 2022 | | 10月2日, 2021 |
淨收入 | $ | 170 | | | $ | 199 | | | $ | 277 | | | $ | 646 | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額: | | | | | | | |
預期銷售套期保值交易未實現收益的變化 | (1) | | | 12 | | | 11 | | | 46 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
外幣折算調整 | (5) | | | (2) | | | (16) | | | (5) | |
綜合收益 | $ | 164 | | | $ | 209 | | | $ | 272 | | | $ | 687 | |
請參閲合併財務報表附註。
斑馬科技公司及其子公司
合併股東權益報表
(單位:百萬,共享數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | A類普通股 | | A類普通股價值 | | 額外實收資本 | | 庫存股 | | 留存收益 | | 累計其他綜合損失 | | 總計 |
2021年12月31日的餘額 | | 53,415,275 | | | $ | 1 | | | $ | 462 | | | $ | (1,023) | | | $ | 3,573 | | | $ | (29) | | | $ | 2,984 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
發行與基於股份的薪酬計劃有關的庫存股,扣除沒收 | | 20,082 | | | — | | | 8 | | | (2) | | | — | | | — | | | 6 | |
預扣股份,用於支付與基於股份的薪酬計劃相關的預扣税款義務 | | (1,639) | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | — | | | (1) | |
基於股份的薪酬 | | — | | | — | | | 17 | | | — | | | — | | | — | | | 17 | |
普通股回購 | | (648,875) | | | — | | | — | | | (305) | | | — | | | — | | | (305) | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 205 | | | — | | | 205 | |
預期銷售套期保值交易的未實現損益變動(扣除所得税) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5 | | | 5 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
外幣折算調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5) | | | (5) | |
2022年4月2日的餘額 | | 52,784,843 | | | $ | 1 | | | $ | 487 | | | $ | (1,331) | | | $ | 3,778 | | | $ | (29) | | | $ | 2,906 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
發行與基於股份的薪酬計劃有關的庫存股,扣除沒收 | | 70,821 | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | 1 | |
預扣股份,用於支付與基於股份的薪酬計劃相關的預扣税款義務 | | (56,431) | | | — | | | — | | | (22) | | | — | | | — | | | (22) | |
基於股份的薪酬 | | — | | | — | | | 25 | | | — | | | — | | | — | | | 25 | |
普通股回購 | | (844,239) | | | — | | | — | | | (300) | | | — | | | — | | | (300) | |
淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (98) | | | — | | | (98) | |
預期銷售套期保值交易的未實現損益變動(扣除所得税) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7 | | | 7 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
外幣折算調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6) | | | (6) | |
2022年7月2日的餘額 | | 51,954,994 | | | $ | 1 | | | $ | 512 | | | $ | (1,652) | | | $ | 3,680 | | | $ | (28) | | | $ | 2,513 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
發行與基於股份的薪酬計劃有關的庫存股,扣除沒收 | | 20,587 | | | — | | | 2 | | | — | | | — | | | — | | | 2 | |
預扣股份,用於支付與基於股份的薪酬計劃相關的預扣税款義務 | | (159) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基於股份的薪酬 | | — | | | — | | | 28 | | | — | | | — | | | — | | | 28 | |
普通股回購 | | (159,763) | | | — | | | — | | | (50) | | | — | | | — | | | (50) | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 170 | | | — | | | 170 | |
預期銷售套期保值交易的未實現損益變動(扣除所得税) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | (1) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
外幣折算調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5) | | | (5) | |
2022年10月1日的餘額 | | 51,815,659 | | | $ | 1 | | | $ | 542 | | | $ | (1,702) | | | $ | 3,850 | | | $ | (34) | | | $ | 2,657 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | A類普通股 | | A類普通股價值 | | 額外實收資本 | | 庫存股 | | 留存收益 | | 累計其他綜合損失 | | 總計 |
2020年12月31日餘額 | | 53,462,082 | | | $ | 1 | | | $ | 395 | | | $ | (919) | | | $ | 2,736 | | | $ | (69) | | | $ | 2,144 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
發行與基於股份的薪酬計劃有關的庫存股,扣除沒收 | | 48,584 | | | — | | | (6) | | | — | | | — | | | — | | | (6) | |
預扣股份,用於支付與基於股份的薪酬計劃相關的預扣税款義務 | | (400) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基於股份的薪酬 | | — | | | — | | | 16 | | | — | | | — | | | — | | | 16 | |
普通股回購 | | (100) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 228 | | | — | | | 228 | |
預期銷售套期保值交易的未實現損益變動(扣除所得税) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 32 | | | 32 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
外幣折算調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3) | | | (3) | |
2021年4月3日的餘額 | | 53,510,166 | | | $ | 1 | | | $ | 405 | | | $ | (919) | | | $ | 2,964 | | | $ | (40) | | | $ | 2,411 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
發行與基於股份的薪酬計劃有關的庫存股,扣除沒收 | | 27,226 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
預扣股份,用於支付與基於股份的薪酬計劃相關的預扣税款義務 | | (81,810) | | | — | | | — | | | (40) | | | — | | | — | | | (40) | |
基於股份的薪酬 | | — | | | — | | | 22 | | | — | | | — | | | — | | | 22 | |
普通股回購 | | (52,289) | | | — | | | — | | | (25) | | | — | | | — | | | (25) | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 219 | | | — | | | 219 | |
預期銷售套期保值交易的未實現損益變動(扣除所得税) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2 | | | 2 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
2021年7月3日的餘額 | | 53,403,293 | | | $ | 1 | | | $ | 427 | | | $ | (984) | | | $ | 3,183 | | | $ | (38) | | | $ | 2,589 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
發行與基於股份的薪酬計劃有關的庫存股,扣除沒收 | | 52,369 | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | — | | | (1) | |
預扣股份,用於支付與基於股份的薪酬計劃相關的預扣税款義務 | | (1,593) | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | — | | | (1) | |
基於股份的薪酬 | | — | | | — | | | 20 | | | — | | | — | | | — | | | 20 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 199 | | | — | | | 199 | |
預期銷售套期保值交易的未實現損益變動(扣除所得税) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 12 | | | 12 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
外幣折算調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2) | | | (2) | |
2021年10月2日的餘額 | | 53,454,069 | | | $ | 1 | | | $ | 447 | | | $ | (986) | | | $ | 3,382 | | | $ | (28) | | | $ | 2,816 | |
請參閲合併財務報表附註。
斑馬科技公司及其子公司
合併現金流量表
(單位:百萬)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 九個月結束 |
| 10月1日, 2022 | | 10月2日, 2021 |
經營活動的現金流: | | | |
淨收入 | $ | 277 | | | $ | 646 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | |
折舊及攤銷 | 158 | | | 136 | |
| | | |
| | | |
基於股份的薪酬 | 70 | | | 58 | |
| | | |
遞延所得税 | (115) | | | (6) | |
遠期利率掉期未實現收益 | (92) | | | (17) | |
其他,淨額 | 4 | | | 1 | |
經營性資產和負債變動情況: | | | |
應收賬款淨額 | (58) | | | (107) | |
庫存,淨額 | (293) | | | 75 | |
其他資產 | (68) | | | (25) | |
應付帳款 | 127 | | | (2) | |
應計負債 | (101) | | | 42 | |
遞延收入 | 27 | | | 101 | |
所得税 | 3 | | | (67) | |
法律和解責任 | 270 | | | — | |
其他經營活動 | 12 | | | 1 | |
經營活動提供的淨現金 | 221 | | | 836 | |
投資活動產生的現金流: | | | |
收購業務,扣除收購現金後的淨額 | (878) | | | (307) | |
購買房產、廠房和設備 | (51) | | | (38) | |
| | | |
購買長期投資 | (12) | | | (24) | |
用於投資活動的現金淨額 | (941) | | | (369) | |
融資活動的現金流: | | | |
支付債務發行費用、滅火費用和貼現 | (8) | | | — | |
償還長期債務 | (210) | | | (277) | |
發行長期債券所得收益 | 1,385 | | | 21 | |
| | | |
普通股回購付款 | (655) | | | (25) | |
與基於股份的薪酬計劃相關的支付淨額 | (14) | | | (48) | |
因償還保理應收賬款而產生的未匯出現金收款的變化 | (28) | | | (22) | |
| | | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | 470 | | | (351) | |
匯率變動對現金和現金等價物的影響,包括受限現金 | (2) | | | — | |
現金和現金等價物淨(減)增,包括限制性現金 | (252) | | | 116 | |
期初的現金和現金等價物,包括受限現金 | 344 | | | 192 | |
期末現金和現金等價物,包括受限現金 | $ | 92 | | | $ | 308 | |
限制較少的現金,包括在預付費用和其他流動資產中 | (11) | | | (1) | |
期末現金及現金等價物 | $ | 81 | | | $ | 307 | |
現金流量信息的補充披露: | | | |
已繳納的所得税 | $ | 152 | | | $ | 169 | |
支付的利息 | $ | 34 | | | $ | 25 | |
請參閲合併財務報表附註。
斑馬科技公司及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
注1業務説明和呈報依據
斑馬科技公司及其子公司(“斑馬”或“公司”)是自動識別和數據捕獲解決方案行業中提供創新企業資產智能(“EAI”)解決方案的全球領先企業。我們設計、製造和銷售廣泛的產品和解決方案,包括基於雲的軟件訂閲,用於捕獲和移動數據。我們還提供全方位的服務,包括維護、技術支持、維修、管理和專業服務。我們產品、解決方案和服務的最終用户包括零售和電子商務、製造、運輸和物流、醫療保健、公共部門和其他行業的用户。我們通過直銷隊伍和廣泛的渠道合作伙伴網絡在全球範圍內提供我們的產品、解決方案和服務。
管理層根據美國證券交易委員會關於中期財務信息和附註的規則和規定編制這些未經審計的中期合併財務報表。根據S-X條例第10條及Form 10-Q指示的許可,這些綜合財務報表並不包括美國公認會計原則(“GAAP”)就完整財務報表所要求的所有資料及附註,儘管管理層相信所作出的披露足以令該等資料不具誤導性。這些中期財務報表應與截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中包含的經審計的綜合財務報表和附註一併閲讀。
本公司認為,該等中期財務報表包括公平列報其截至2022年10月1日的綜合資產負債表、截至2022年10月1日及2021年10月2日的三個月及九個月的綜合營運、全面收益及股東權益表,以及截至2022年10月1日及2021年10月2日的九個月的綜合現金流量表所需的所有調整(屬正常的經常性性質)。然而,這些結果並不一定表明截至2022年12月31日的整個財年的預期結果。
從2022年1月1日起,隨着我們組織結構和業務管理的變化,位置解決方案產品從我們的資產智能與跟蹤(AIT)部門轉移到我們的企業可見性與移動性(EVM)部門,該產品提供一系列實時位置系統(RTL)和服務,生成有關資產、設備和人員的物理位置和狀態的按需信息。我們已經在可比的基礎上報告了反映這一變化的結果,包括歷史時期。這一變化不會對合並財務報表產生影響。見附註18,細分市場信息與地理數據獲取與每個細分市場的結果相關的其他信息。
注2重大會計政策
關於我們的重要會計政策的討論,見附註2,重大會計政策在第二部分第8項內。截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中的“財務報表和補充數據”。自截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告以來,我們的重要會計政策沒有任何變化。
注3收入
該公司確認的收入描述了向客户轉讓商品或服務的金額,該金額反映了它預期因提供這些商品或服務而獲得的對價。
產品的收入通常在發貨時確認,而服務和解決方案產品的收入通常通過使用產出或基於時間的方法隨着時間的推移確認,假設收入確認的所有其他標準都已滿足。軟件收入是在交付時確認的,也可以使用基於時間的方法在一段時間內確認,這取決於控制權如何轉移給客户。在將產品、服務、解決方案和/或軟件捆綁交付給客户的情況下,需要判斷選擇最能反映控制權轉移的進度方法。
收入的分類
下表列出了截至2022年10月1日和2021年10月2日的三個月和九個月按產品類別AIT和EVM分類的我們的淨銷售額(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 |
| 2022年10月1日 | | 2021年10月2日 |
細分市場 | 有形產品 | | 服務和軟件 | | 總計 | | 有形產品 | | 服務和軟件 | | 總計 |
艾特 | $ | 392 | | | $ | 23 | | | $ | 415 | | | $ | 354 | | | $ | 24 | | | $ | 378 | |
EVM | 772 | | | 191 | | | 963 | | | 886 | | | 172 | | | 1,058 | |
公司,淘汰(1) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
總計 | $ | 1,164 | | | $ | 214 | | | $ | 1,378 | | | $ | 1,240 | | | $ | 196 | | | $ | 1,436 | |
| | | | | | | | | | | |
| 九個月結束 |
| 2022年10月1日 | | 2021年10月2日 |
細分市場 | 有形產品 | | 服務和軟件 | | 總計 | | 有形產品 | | 服務和軟件 | | 總計 |
艾特 | $ | 1,184 | | | $ | 71 | | | $ | 1,255 | | | $ | 1,151 | | | $ | 70 | | | $ | 1,221 | |
EVM | 2,446 | | | 577 | | | 3,023 | | | 2,434 | | | 511 | | | 2,945 | |
公司,淘汰(1) | — | | | — | | | — | | | — | | | (6) | | | (6) | |
總計 | $ | 3,630 | | | $ | 648 | | | $ | 4,278 | | | $ | 3,585 | | | $ | 575 | | | $ | 4,160 | |
(1)包括在公司中的金額,抵銷包括採購會計調整。
此外,請參閲附註18,細分市場信息與地理數據按地理區域對客户的淨銷售額。
履約義務
該公司的其餘履約義務主要涉及維修和支持服務以及提供的解決方案。分配給最初期限超過一年的安排的剩餘履約債務的合計交易價格為#美元。1,056百萬美元和美元1,033百萬美元,包括遞延收入,分別截至2022年10月1日和2021年12月31日。平均而言,截至2022年10月1日和2021年12月31日的剩餘履約債務預計將在大約兩年.
合同餘額
在履行與客户合同項下與賬單收入有關的履約義務方面取得的進展反映在合併資產負債表的應收賬款淨額中。在履行與客户簽訂的與未開單收入相關的合同義務方面的進展(“合同資產”)在綜合資產負債表中反映為預計將在未來12個月內開具賬單的收入的預付費用和其他流動資產,以及預計在此後開具賬單的其他長期資產。合同資產餘額總額為#美元。14百萬美元和美元10分別截至2022年10月1日和2021年12月31日。這些合同資產是由於付款和履行履約義務之間的時間差異,以及在包括多個履約義務的合同中在履約義務之間分配交易價格所產生的影響。對合同資產進行減值評估並不是減值損失已分別於截至2022年10月1日及2021年10月2日止三個月及九個月內確認。
綜合資產負債表上的遞延收入包括我們業績之前的付款和賬單。合併的短期和長期遞延收入餘額為#美元。724百萬美元和美元695分別截至2022年10月1日和2021年12月31日。在截至2022年10月1日的三個月和九個月內,公司確認了$92百萬美元和美元329收入,以前包括在截至2021年12月31日的遞延收入期初餘額中。在截至2021年10月2日的三個月和九個月內,公司確認了$74百萬美元和美元259收入,以前包括在截至2020年12月31日的遞延收入期初餘額中。
注4盤存
存貨淨額構成如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | |
| 10月1日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
原料 | $ | 292 | | | $ | 196 | |
Oracle Work in Process | 3 | | | 3 | |
成品 | 519 | | | 292 | |
總庫存,淨額 | $ | 814 | | | $ | 491 | |
注5商業收購
Matrox
2022年6月3日,該公司收購了先進機器視覺組件和軟件開發商Matrox電子系統有限公司(“Matrox”)。通過收購Matrox,該公司打算擴大其機器視覺產品和軟件供應。
此次收購按照企業合併核算的收購方法入賬。該公司的總收購對價為$878百萬美元,其中包括$875成交時支付的現金為百萬美元,扣除Matrox的手頭現金和額外的$32022年第三季度支付的現金達百萬美元。
該公司利用截至收購日的估計公允價值,將全部收購對價分配給收購的可識別資產和承擔的負債。收購淨資產的公允價值是基於若干估計和假設以及慣常的估值方法,主要是客户關係的超額收益法以及免除技術和專利無形資產的使用費方法。雖然吾等相信該等估計提供了記錄收購淨資產的合理基礎,但收購價格分配被視為初步分配,並於自收購日期起計最多一年的計量期內作出調整。
在2022年第三季度,公司記錄了計價期間的調整,以增加客户關係和技術無形資產,以及遞延税項負債增加$36百萬,$4百萬美元和美元11分別為100萬美元。這些調整涉及到購置之日存在的事實和情況,結果為#美元。29商譽減值百萬。截至2022年10月1日,基本公允價值估計仍被視為初步估計,包括無形資產和所得税相關項目。
對購置的資產和承擔的負債的初步購買價分配如下(以百萬計):
| | | | | |
可識別無形資產 | $ | 297 | |
庫存 | 33 | |
| |
收購的其他資產 | 13 | |
遞延税項負債 | (79) | |
| |
| |
承擔的其他負債 | (21) | |
取得的淨資產 | $ | 243 | |
收購商譽 | 635 | |
購買總價 | $ | 878 | |
這一美元635百萬商譽已分配給EVM部門,這筆商譽在税務上不可扣除,主要與Matrox計劃的全球擴張和整合到公司的機器視覺產品有關。
取得的可識別無形資產的初步購買價分配如下:
| | | | | | | | | | | |
| 公允價值(單位:百萬) | | 使用壽命(以年為單位) |
客户和其他關係 | $ | 232 | | | 11 |
技術和專利 | 63 | | | 7 |
商號 | 2 | | | 2 |
可確認無形資產總額 | $ | 297 | | | |
關於對Matrox的收購,公司批准了$13第二季度向某些員工支付的現金結算RSU為百萬美元,這可歸因於收購後提供的服務,通常將在3年制服務期限。
該公司沒有包括未經審計的預計結果,就好像Matrox是在2021年1月1日被收購的一樣,因為這樣做不會產生實質性的不同結果。
獲取
2022年第三季度,該公司最終確定了收購FETCH Robotics,Inc.(簡稱FETCH)的收購價格分配。本年度記錄的計價期間調整,全部與截至收購日期存在的事實和情況有關,微不足道。
Antuit.ai
在2022年第三季度,該公司記錄了與其收購Antuit Holdings Pte有關的計價期調整。有限公司(“安圖伊特”)。計價期間調整數均與購置之日存在的事實和情況有關,包括#美元。7遞延税項負債減少100萬美元,2應付賬款增加百萬美元,抵銷5百萬美元減少到商譽。截至2022年10月1日,基本公允價值估計仍被視為初步估計,涉及所得税項目。
收購和整合成本
該公司產生了大約$19在截至2022年10月1日的9個月中,與收購相關的成本為100萬美元,主要與與收購Matrox相關的第三方和諮詢費有關。截至2022年10月1日的三個月,與收購相關的成本為1百萬美元。這些費用包括在綜合業務報表的購置和整合費用中。
注6商譽和其他無形資產
商譽
按分部劃分的商譽賬面淨值變動情況如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 艾特 | | EVM | | 總計 |
截至2021年12月31日的商譽 | $ | 169 | | | $ | 3,096 | | | $ | 3,265 | |
Matrox收購 | — | | | 635 | | | 635 | |
獲取採購價格分配調整 | — | | | 2 | | | 2 | |
安圖伊特採購價格分配調整 | — | | | (5) | | | (5) | |
外匯影響 | — | | | (6) | | | (6) | |
截至2022年10月1日的商譽 | $ | 169 | | | $ | 3,722 | | | $ | 3,891 | |
見注5,商業收購有關本公司收購及收購價格分配調整的進一步詳情。
其他無形資產,淨額
其他無形資產的淨餘額構成如下(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年10月1日 | | 截至2021年12月31日 |
| 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 網絡 | | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 網絡 |
攤銷無形資產: | | | | | | | | | | | |
技術和專利 | $ | 950 | | | $ | (605) | | | $ | 345 | | | $ | 889 | | | $ | (566) | | | $ | 323 | |
客户和其他關係 | 859 | | | (562) | | | 297 | | | 631 | | | (503) | | | 128 | |
商號 | 66 | | | (49) | | | 17 | | | 64 | | | (46) | | | 18 | |
總計 | $ | 1,875 | | | $ | (1,216) | | | $ | 659 | | | $ | 1,584 | | | $ | (1,115) | | | $ | 469 | |
攤銷費用為$39百萬美元和美元29在截至2022年10月1日和2021年10月2日的三個月內分別為107百萬美元和美元81在截至2022年10月1日和2021年10月2日的9個月內分別為100萬美元。
截至2022年10月1日,預計未來無形資產攤銷費用如下(單位:百萬):
| | | | | |
| |
2022年(剩餘3個月) | $ | 29 | |
2023 | 102 | |
2024 | 98 | |
2025 | 96 | |
2026 | 93 | |
此後 | 241 | |
總計 | $ | 659 | |
注7投資
該公司風險投資的賬面價值為#美元。113百萬美元和美元101截至2022年10月1日和2021年12月31日,分別包括在綜合資產負債表上的其他長期資產中。
在截至2022年10月1日的三個月和九個月內,公司支付了$6百萬美元和美元12分別用於購買長期投資的100萬美元。相比之下,在截至2021年10月2日的三個月和九個月內,該公司支付了$7百萬美元和美元24分別用於購買新的長期投資。
與公司投資有關的淨收益和損失包括在其他(費用)收入中,即綜合經營報表中的淨額。在截至2022年10月1日的三個月和九個月內,公司沒有確認任何淨收益或淨虧損。公司確認淨收益為#美元。1在截至2021年10月2日的三個月和九個月內,
注8退出和重組成本
2022年第三季度,公司致力於某些租賃場地的合理化和旨在產生結構成本效益的組織變革(統稱為“2022年生產力計劃”)。與2022年生產力計劃相關的退出和重組費用預計至少為5美元10100萬美元,並在2023年底之前完成。截至2022年10月1日止三個月,本公司錄得2100萬美元,主要與工廠現場退出和員工遣散費有關。
注9公允價值計量
金融資產和負債使用來自公允價值層次的三個級別的輸入根據會計準則編纂(ASC)主題820來計量,公允價值計量。公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債而收到的價格。它建立了一個公允價值等級,將用於衡量公允價值的可觀察和不可觀察的投入劃分為以下三個大的級別:
•第1級:相同資產或負債在計量日可獲得的活躍市場報價。公允價值層次結構給予1級投入(例如美國國債和貨幣市場基金)最高優先級。
•第2級:可觀察到的價格,其依據是沒有在活躍的市場中報價,但得到市場數據證實的投入。
•級別3:當市場數據很少或沒有市場數據時,使用不可觀察到的輸入。公允價值層次結構將最低優先級分配給第三級投入。
在確定公允價值時,本公司採用估值技術,儘可能最大限度地利用可觀察到的投入。此外,本公司在評估公允價值時會考慮交易對手信用風險。
截至2022年10月1日,公司按公允價值列賬的金融資產和負債分類如下(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
資產: | | | | | | | |
外匯合約 (1) | $ | 5 | | | $ | 37 | | | $ | — | | | $ | 42 | |
遠期利率掉期合約 (2) | — | | | 76 | | | — | | | 76 | |
與遞延薪酬計劃相關的貨幣市場投資 | 32 | | | — | | | — | | | 32 | |
按公允價值計算的總資產 | $ | 37 | | | $ | 113 | | | $ | — | | | $ | 150 | |
負債: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
與遞延補償計劃有關的負債 | 32 | | | — | | | — | | | 32 | |
按公允價值計算的負債總額 | $ | 32 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 32 | |
截至2021年12月31日,公司按公允價值列賬的金融資產和負債分類如下(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
資產: | | | | | | | |
外匯合約(1) | $ | — | | | $ | 23 | | | $ | — | | | $ | 23 | |
| | | | | | | |
與遞延薪酬計劃相關的貨幣市場投資 | 37 | | | — | | | — | | | 37 | |
按公允價值計算的總資產 | $ | 37 | | | $ | 23 | | | $ | — | | | $ | 60 | |
負債: | | | | | | | |
| | | | | | | |
遠期利率掉期合約(2) | $ | — | | | $ | 16 | | | $ | — | | | $ | 16 | |
與遞延補償計劃有關的負債 | 37 | | | — | | | — | | | 37 | |
按公允價值計算的負債總額 | $ | 37 | | | $ | 16 | | | $ | — | | | $ | 53 | |
(1)外匯合同的公允價值計算如下:
•與預測銷售對衝相關的常規遠期合約的公允價值是使用根據當前遠期點數調整後的期末匯率計算的。
•對衝資產淨值的公允價值按按當前遠期點數調整的期末匯率計算,除非該套期保值已在年末進行交易但尚未結算(第2級)。如果是這種情況,公允價值按套期保值結算的比率(第1級)計算。
(2)遠期利率掉期的公允價值基於一個估值模型,該模型使用相關可觀察到的市場投入,例如遠期收益率曲線,並根據本公司的信用風險和利率掉期條款進行調整。
注10衍生工具
在正常業務過程中,公司面臨全球市場風險,包括外幣匯率和利率變化的影響。本公司使用衍生工具管理其對此類風險的敞口,並可選擇將某些衍生工具指定為ASC主題815項下的對衝工具,衍生工具和套期保值(“ASC 815”)。本公司正式記錄指定套期保值工具和套期保值項目之間的所有關係,以及進行套期保值交易的風險管理目標和戰略。本公司並不持有或發行衍生工具作交易或投機用途。
根據ASC 815,本公司確認衍生工具為綜合資產負債表上的資產或負債,並按公允價值計量。下表列出了其衍生工具的公允價值(單位:百萬): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 資產(負債) |
| | | 截至的公允價值 |
| 資產負債表分類 | | 10月1日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
指定為套期保值的衍生工具: | | | | | |
外匯合約 | 預付費用和其他流動資產 | | $ | 37 | | | $ | 23 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
指定為套期保值的衍生工具總額 | | | $ | 37 | | | $ | 23 | |
| | | | | |
未被指定為套期保值的衍生工具: | | | | | |
外匯合約 | 預付費用和其他流動資產 | | $ | 5 | | | $ | — | |
遠期利率互換 | 預付費用和其他流動資產 | | 18 | | | — | |
遠期利率互換 | 其他長期資產 | | 58 | | | — | |
| | | | | |
遠期利率互換 | 應計負債 | | — | | | (15) | |
遠期利率互換 | 其他長期負債 | | — | | | (1) | |
未被指定為對衝的衍生工具總額 | | | $ | 81 | | | $ | (16) | |
衍生工具淨資產總額 | | | $ | 118 | | | $ | 7 | |
下表列出了未被指定為套期保值的衍生品公允價值變動的淨收益(虧損)(單位:百萬): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在收入中確認的損益 |
| | | 截至三個月 | | 九個月結束 |
| 運營分類報表 | | 10月1日, 2022 | | 10月2日, 2021 | | 10月1日, 2022 | | 10月2日, 2021 |
未被指定為套期保值的衍生工具: | | | | | | | | | |
外匯合約 | 匯兑損益 | | $ | 9 | | | $ | 1 | | | $ | 17 | | | $ | 1 | |
遠期利率互換 | 利息收入(費用),淨額 | | 39 | | | (1) | | | 84 | | | 4 | |
在收入中確認的全部收益(損失) | | | $ | 48 | | | $ | — | | | $ | 101 | | | $ | 5 | |
與衍生工具有關的活動反映在綜合現金流量表上經營活動所提供的現金淨額內。
信用與市場風險管理
包括衍生品在內的金融工具使公司面臨不良交易對手信用風險以及與貨幣匯率和利率波動相關的市場風險。本公司通過建立最低信用標準、使交易對手多樣化和監控其信貸集中來管理其對交易對手信用風險的敞口。該公司的交易對手是在衍生金融工具方面擁有專業知識的商業銀行。本公司評估市場風險對其衍生工具及其他金融工具的公允價值及現金流量的影響
合理可能的利率和貨幣匯率變化。在正常的業務過程中,本公司會持續監察接受信貸條款的客户的信譽。本公司信貸政策的條款和條件旨在緩解信貸風險的集中。
本公司與有關交易對手的主要淨額結算及其他類似安排,容許在某些條件下進行淨結算,旨在透過容許與同一交易對手進行淨結算來降低信貸風險。我們在綜合資產負債表中按淨額列報衍生金融工具的資產和負債,我們已就衍生金融工具訂立淨結算協議。若衍生金融工具於綜合資產負債表內以毛額列賬,則截至2022年10月1日,資產及負債狀況將維持不變,並增加#1截至2021年12月31日。
外幣兑換風險管理
該公司以多種外幣在跨國基礎上開展業務。外幣匯率變動帶來的市場風險主要來自以歐元計價的對外收入、子公司之間的跨境融資活動以及以外幣計價的貨幣資產和負債。該公司通過最初用自然抵銷對衝交易風險,並在這些機會耗盡後,視需要通過外匯遠期合約和期權合約來管理其保存非功能性貨幣計價現金流的經濟價值的目標。
該公司使用遠期合約管理預期歐元計價銷售的匯率風險,遠期合約通常在12個月執行死刑。該公司將這些衍生合約指定為現金流對衝。該等合約的未實現損益在綜合資產負債表的累計其他全面收益(虧損)(“AOCI”)中遞延,直至合約結算及套期出售實現為止。然後,已實現的收益或虧損被記錄為對合並經營報表上的淨銷售額的調整。已實現金額重新分類為淨銷售額是$29百萬美元和美元5分別截至2022年10月1日和2021年10月2日的三個月的收益為100萬美元。重新歸類為淨銷售額的已實現金額為72百萬美元的收益和15截至2022年10月1日和2021年10月2日的9個月分別虧損100萬美元。截至2022年10月1日和2021年12月31日,公司外匯現金流套期保值的名義金額為歐元405百萬歐元和歐元675分別為100萬美元。該公司已審查其現金流對衝的有效性,並確定它們是高度有效的。
該公司使用遠期合約來管理其與以外幣計價的淨資產相關的風險敞口,遠期合約不被指定為對衝工具。這些遠期合約通常在一個月在行刑後。這些遠期合約的貨幣損益記入收益,一般由與其淨資產頭寸有關的交易損益抵銷。這些未完成合同的名義價值和公允淨值如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | |
| 10月1日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
未平倉合同名義餘額: | | | |
英鎊/美元 | £ | 16 | | | £ | 13 | |
歐元/美元 | € | 219 | | | € | 142 | |
| | | |
| | | |
歐元/捷克克朗 | € | 15 | | | € | 16 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
新加坡元/美元 | S$ | 8 | | | S$ | 16 | |
墨西哥披索/美元 | 墨西哥$ | 293 | | | 墨西哥$ | 64 | |
| | | |
| | | |
波蘭茲羅提/美元 | zł | 25 | | | zł | 103 | |
未平倉合同的資產公允價值淨值 | $ | 5 | | | $ | — | |
利率風險管理
該公司的債務包括定期貸款(“定期貸款A”)、循環信貸安排和應收賬款融資安排下的借款,這些貸款以浮動利率和適用的保證金計息。因此,本公司面臨與這些借款的浮動利率支付相關的市場風險。見附註11,長期債務有關這些借款的進一步細節,請參閲。
該公司通過利用長期遠期利率掉期來對衝這一風險,並根據當前和預期的市場狀況,實現固定利率債務與浮動利率債務的理想比例,從而管理其對利率變化的風險敞口。
該公司擁有一活躍的長期遠期利率互換協議,名義金額為#美元800100萬鎖定固定的LIBOR利率基數,這取決於截至2022年12月的每月現金淨結算量。
該公司此前還持有固定LIBOR利率掉期,利率為$8002022年12月至2024年8月期間須進行現金淨結算的名義總金額。於2022年第一季,本公司終止該等利率掉期,並簽訂新的利率掉期協議,名義金額合共為$800300萬美元鎖定固定的SOFR利率基數,並將於2022年12月至2027年10月結束的每月淨現金結算。
該公司的利率掉期不被指定為對衝,公允價值的變化立即確認為綜合經營報表上的利息收入(費用)淨額。
注11長期債務
下表顯示了該公司債務的賬面價值(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | |
| 10月1日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
定期貸款A | $ | 1,739 | | | $ | 888 | |
| | | |
循環信貸安排 | 248 | | | — | |
應收賬款融資安排 | 183 | | | 108 | |
| | | |
債務總額 | $ | 2,170 | | | $ | 996 | |
減去:債務發行成本 | (4) | | | (3) | |
減去:未攤銷折扣 | (5) | | | (2) | |
減去:債務的當前部分 | (144) | | | (69) | |
長期債務總額 | $ | 2,017 | | | $ | 922 | |
截至2022年10月1日,未來債務到期日如下(單位:百萬):
| | | | | | | | |
2022年(剩餘3個月) | | $ | 11 | |
2023 | | 144 | |
2024 | | 127 | |
2025 | | 66 | |
2026 | | 87 | |
此後 | | 1,735 | |
未來總債務到期日 | | $ | 2,170 | |
截至2022年10月1日,所有借款均以美元計價。
該公司債務的估計公允價值約為#美元。2.110億美元1.0分別截至2022年10月1日和2021年12月31日。這些公允價值金額是根據公允價值體系中被歸類為第二級的投入制定的,代表公司貸款人可以在金融市場上交易其債務的估計價值,並不代表這些債務對公司的結算價值。債務的公允價值將繼續在每個時期根據一些因素而變化,包括市場利率的波動以及公司信用評級的變化。
於2022年5月,本公司對經修訂及重訂的信貸協議(“修訂第3號修訂”)進行第三次修訂,為其長期信貸安排再融資。第3號修正案增加了公司在定期貸款A項下的借款,從#美元875百萬至美元1.75億美元,並提高了公司在循環信貸機制下的借款能力,從110億至3,000美元1.5十億美元。第3號修正案還將定期貸款A和循環信貸安排的到期日延長至2027年5月25日,並以SOFR取代LIBOR作為基準參考利率。
這種再融資導致了#美元的一次性費用。2其中包括某些第三方費用和之前推遲的發行成本的加速攤銷。這些項目計入利息收入(費用)、合併業務報表中的淨額。此外,$6100萬美元的新發行成本和費用被推遲,並將在定期貸款A和循環信貸安排的剩餘期限內攤銷。
定期貸款A
定期貸款A的本金按季度分期付款,下一次季度分期付款將於2022年12月到期,大部分將於2027年5月25日到期。本公司可預付全部或部分款項,而無須支付溢價或罰款,並須在發生某些情況或交易時預付若干未清償款項。截至2022年10月1日,定期貸款A利率為3.10%。利息一般按月支付,並按浮動利率加適用的保證金支付。
循環信貸安排
本公司設有循環信貸安排,可用作營運資金及其他一般業務用途,包括信用證。截至2022年10月1日,該公司的信用證總額為$7百萬美元,這使循環信貸機制下可供借款的資金從#美元減少到1,500百萬至美元1,493百萬美元。截至2022年10月1日,循環信貸安排的平均利率為4.17%。在借款時,利息按月支付,並受浮動利率和適用保證金的約束。循環信貸安排將於2027年5月25日到期。
應收賬款融資安排
該公司擁有二與總借款限額最高可達#美元的金融機構的應收款融資安排280百萬美元。作為抵押品,該公司承諾完善其在美國國內產生的應收賬款的優先擔保權益。該公司已將其應收賬款融資安排項下的交易作為擔保借款入賬。該公司的第一個應收賬款融資工具允許借款,最高可達$180100萬美元,2024年3月19日到期。該公司的第二個應收賬款融資機制允許最高可達#美元的借款100100萬美元,2023年5月15日到期。
截至2022年10月1日,公司的綜合資產負債表包括773在該項目下質押的應收款二應收賬款融資安排。截至2022年10月1日,183已借入100萬美元,其中#美元100百萬美元被歸類為流動人口。應收賬款融資安排項下的借款按浮動利率加適用保證金計息。截至2022年10月1日,應收賬款融資工具的平均利率為4.04%。這些借款的利息按月支付。
上述公司的每項借款安排都包括限制額外借款發生的條款和條件,並要求將某些財務比率維持在指定水平。
該公司使用利率掉期來管理與其債務相關的利率風險。見附註10, 衍生工具 以獲取更多信息。
截至2022年10月1日,該公司遵守了所有債務契約。
注12租契
在截至2022年10月1日的三個月內,公司記錄了額外的美元14為換取主要與延期有關的租賃義務而獲得的百萬使用權資產二配送中心租賃協議。
截至2022年10月1日,不可取消租賃下的未來最低租賃付款如下(以百萬為單位):
| | | | | | | | |
2022年(剩餘3個月) | | $ | 8 | |
2023 | | 46 | |
2024 | | 44 | |
2025 | | 32 | |
2026 | | 25 | |
此後 | | 64 | |
未來最低租賃付款總額 | | $ | 219 | |
減去:利息 | | (34) | |
租賃負債現值 | | $ | 185 | |
| | |
截至2022年10月1日的報告: | | |
租賃負債的流動部分 | | $ | 35 | |
長期租賃負債 | | 150 | |
租賃負債現值 | | $ | 185 | |
租賃負債的本期部分計入綜合資產負債表的應計負債。
注13應計負債、承付款和或有事項
應計負債
應計負債的構成如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | |
| 10月1日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
和解及相關費用 | $ | 180 | | | $ | — | |
工資總額和福利 | 86 | | | 96 | |
激勵性薪酬 | 78 | | | 155 | |
保修 | 27 | | | 26 | |
客户返點 | 44 | | | 51 | |
租契 | 35 | | | 33 | |
保理應收賬款應付銀行的未匯出現金 | 113 | | | 141 | |
| | | |
短期利率互換 | — | | | 15 | |
運費和關税 | 40 | | | 45 | |
其他 | 72 | | | 77 | |
應計負債 | $ | 675 | | | $ | 639 | |
保修
下表是該公司應計保修義務的摘要(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | |
| 九個月結束 |
| 10月1日, 2022 | | 10月2日, 2021 |
期初餘額 | $ | 26 | | | $ | 24 | |
保修費用 | 23 | | | 25 | |
已履行保修 | (22) | | | (23) | |
期末餘額 | $ | 27 | | | $ | 26 | |
或有事件
本公司在正常業務過程中不時受到各種調查、索賠、訴訟和其他法律程序的影響,包括但不限於知識產權、僱傭、侵權和違約事宜。該公司目前認為,這些訴訟的結果,無論是單獨的還是總體的,都不會對其業務、現金流、財務狀況或經營結果產生實質性的不利影響。任何法律程序都會受到內在不確定性的影響,公司對這些問題及其潛在影響的看法未來可能會發生變化。當損失被認為是可能的,並且損失可以合理估計時,公司記錄了或有損失的負債。
在2022年第二季度,公司簽訂了一份許可與和解協議(“和解協議”),以解決某些與專利有關的訴訟。根據和解協議,公司和對手方各自同意共同全面免除雙方過去聲稱的所有索賠;訂立不起訴專利侵權的契約;同意公司向對手方支付過去損害賠償金#美元。360並就雙方現有的專利組合在許可專利的有效期內簽訂了免版税的交叉許可。根據和解條款和對每一項和解條款的相對公允價值分析,公司的結論是,沒有很大一部分付款產生未來的利益,因此,全額支付360在第二季度,100萬美元被記錄為費用。這筆費用,以及$12600萬美元的外部法律費用,反映在綜合業務報表的和解和相關費用中。和解協議下的付款條件包括8每季度支付$45從第二季度開始的100萬美元。未來12個月的應付部分計入應計負債,其餘部分計入綜合資產負債表的其他長期負債。見項目1,法律訴訟以獲取更多信息。
附註14所得税
公司截至2022年10月1日的三個月和九個月的實際税率為23.4%和13.2%,而與12.7%和12.9分別為截至2021年10月2日的三個月和九個月。在截至2022年10月1日的三個月裏,與21%的聯邦法定利率的差異主要是由於返回到撥備調整的不利影響。在截至2022年10月1日的9個月中,與21%的聯邦法定税率的差異主要是由於第二季度記錄的和解和相關成本產生的離散税收優惠、較低的海外收益税率以及美國的税收抵免。在前一時期,與21%的聯邦法定税率的差異主要是由於基於股票的薪酬扣減、較低的海外收益税率和美國税收抵免。此外,截至2021年10月2日的三個月和九個月包括美國從外國獲得的無形收入扣除的好處。截至2021年10月2日的九個月還受益於與2021年第二季度英國頒佈的公司税率上調相關的遞延税項資產的重新計量。
該公司評估了2022年8月16日簽署成為法律的2022年通脹降低法案、2021年3月11日簽署成為法律的美國救援計劃法案、2020年12月27日簽署成為法律的2021年綜合撥款法案以及2020年3月27日簽署成為法律的冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案的條款。這些法律的規定對我們本年度或上一年度的有效税率都沒有重大影響。管理層繼續監測有關這些法律的指導意見,以及與世界各地其他冠狀病毒税收減免有關的發展,以尋找潛在的影響。
該公司在美國以外的營業收入中有很大一部分是按不同於美國聯邦法定税率的税率徵税的。該公司提供營業收入來源的主要外國司法管轄區是英國和新加坡。本公司已收到新加坡經濟發展局的激勵税率,該税率降低了該司法管轄區的所得税税率,從2019年至2023年生效。該公司承諾在2019年至2022年期間在新加坡進行更多投資。然而,如果公司沒有按照協議進行這些投資,任何獎勵利益都必須償還給新加坡税務機關。
該公司不會對其在美國直接擁有的外國子公司進行永久性再投資。該公司在全球無形低税收入項下的幾乎所有海外收益都需要繳納美國所得税,而任何剩餘的海外收益都有資格獲得股息扣除。因此,未來匯回的收入將不需要繳納額外的美國聯邦所得税,但可能會受到貨幣兑換收益或損失的影響。如有需要,本公司已就當期盈利的海外預提税項記錄遞延税項。此外,美國擁有的外國附屬公司未來的任何應税處置的收益和損失仍需繳納美國所得税。
管理層根據歷史税前收益和應納税所得額對所有司法管轄區進行評估,以確定是否需要按季度計提估值津貼。根據這一分析,任何司法管轄區都記錄了估值免税額
在本公司的判斷中,税收優惠預計不會實現。在截至2022年10月1日的三個月和九個月內,我們的估值免税額沒有重大變化。
不確定的税收狀況
該公司目前正在接受2016至2018納税年度的美國聯邦所得税審計。此外,2009至2022財年仍可接受多個外國和美國州税收管轄區的審查。截至2022年10月1日,管理層認為,記錄的未確認税收優惠金額可能合理地減少約$2在接下來的12個月內,由於各種國內税務事項的結束而產生的損失。由於任何税務審計或訴訟結果的不確定性,公司對不確定税務狀況的最終解決方案的估計可能會發生變化,實際税收優惠可能與估計大不相同。
注15每股收益
每股基本淨收益的計算方法是淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數。稀釋後每股收益的計算方法是將淨收益除以假設稀釋後的加權平均股數。已發行稀釋性普通股按庫存股方法計算,在收入期間,反映瞭如果基於稀釋性股份的補償獎勵在期內轉換為普通股,將會發行的額外股份。
每股收益(百萬,不包括股票數據):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 九個月結束 |
| 10月1日, 2022 | | 10月2日, 2021 | | 10月1日, 2022 | | 10月2日, 2021 |
基本信息: | | | | | | | |
淨收入 | $ | 170 | | | $ | 199 | | | $ | 277 | | | $ | 646 | |
加權平均流通股 | 51,834,236 | | | 53,418,055 | | | 52,387,838 | | | 53,449,239 | |
基本每股收益 | $ | 3.28 | | | $ | 3.72 | | | $ | 5.29 | | | $ | 12.08 | |
| | | | | | | |
稀釋: | | | | | | | |
淨收入 | $ | 170 | | | $ | 199 | | | $ | 277 | | | $ | 646 | |
加權平均流通股 | 51,834,236 | | | 53,418,055 | | | 52,387,838 | | | 53,449,239 | |
稀釋股 | 323,616 | | | 448,504 | | | 368,793 | | | 462,574 | |
稀釋加權平均流通股 | 52,157,852 | | | 53,866,559 | | | 52,756,631 | | | 53,911,813 | |
稀釋後每股收益 | $ | 3.26 | | | $ | 3.69 | | | $ | 5.25 | | | $ | 11.98 | |
計算稀釋後每股收益時,不包括基於反攤薄股份的薪酬獎勵。有幾個195,922和169,810分別在截至2022年10月1日的三個月和九個月內具有反稀釋作用的股票。有幾個25,355和8,391分別在截至2021年10月2日的三個月和九個月內具有反稀釋作用的股票。
附註16累計其他綜合收益(虧損)
股東權益包括某些被歸類為AOCI的項目,包括:
•預期銷售套期交易的未實現收益(虧損)涉及用於對衝與預測歐元銷售的貨幣匯率相關的風險的衍生品工具。這些套期保值被指定為現金流量套期保值,公司將收益和損失的確認推遲到被套期保值交易發生時。 見附註10,衍生工具瞭解更多詳細信息。
•外幣折算調整是指公司的非美國子公司指定了美元以外的本位幣。本公司必須使用歷史匯率、期末匯率和平均匯率將附屬本位幣財務報表轉換為美元。這些匯率的組合創建了AOCI的外幣換算調整組件。
截至2022年10月1日和2021年10月2日的9個月AOCI的構成如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 銷售套期交易的未實現收益(虧損) | | | | 外幣折算調整 | | 總計 |
2020年12月31日餘額 | | $ | (28) | | | | | $ | (41) | | | $ | (69) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | 41 | | | | | (5) | | | 36 | |
從AOCI重新分類的金額(1) | | 15 | | | | | — | | | 15 | |
税收效應 | | (10) | | | | | — | | | (10) | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | | 46 | | | | | (5) | | | 41 | |
2021年10月2日的餘額 | | $ | 18 | | | | | $ | (46) | | | $ | (28) | |
| | | | | | | | |
2021年12月31日的餘額 | | $ | 18 | | | | | $ | (47) | | | $ | (29) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | 86 | | | | | (16) | | | 70 | |
從AOCI重新分類的金額(1) | | (72) | | | | | — | | | (72) | |
税收效應 | | (3) | | | | | — | | | (3) | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | | 11 | | | | | (16) | | | (5) | |
2022年10月1日的餘額 | | $ | 29 | | | | | $ | (63) | | | $ | (34) | |
(1)見附註10,衍生工具關於對經營業績進行重新分類的時間安排。
附註17應收賬款保理
本公司有應收賬款保理安排,根據該安排,某些應收賬款出售給銀行而無追索權,以換取現金。應收賬款保理安排下的交易被記為ASC 860項下的銷售,金融資產的轉讓和服務,將出售的應收賬款從公司資產負債表中剔除。根據該等應收賬款保理安排,本公司並不對出售的應收賬款保留任何實益權益。銀行購買合資格應收賬款的最高限額為未收回的應收賬款。本公司代表銀行提供應收賬款服務,但在其他方面與應收賬款並無重大持續關係。代表保理應收賬款公允價值減去保理費用的銷售收益反映在綜合現金流量表的經營活動提供的現金淨額中,而超過保理應收賬款公允價值的銷售收益反映在綜合現金流量表的融資活動中使用的現金淨額中。
該公司目前擁有二有效應收賬款保理安排。一種安排允許高達$的保理。25數百萬未收回應收賬款來自歐洲、中東和非洲(“EMEA”)地區。第二種安排允許高達歐元的保理150數以百萬計的未收回應收賬款來自歐洲、中東和非洲地區和亞太地區。關於第二種安排,公司可能被要求將銷售收益的一部分作為存款存入受限制的現金賬户,該賬户在履行其作為已售出應收款服務商的義務時發放給公司,總額為#美元。11百萬美元和美元12截至2022年10月1日和2021年12月31日,分別為100萬歐元,並歸類於綜合資產負債表上的預付費用和其他流動資產。
在截至2022年10月1日和2021年10月2日的九個月內,公司收到現金收益$1,135百萬美元和美元1,161根據其保理安排,分別從銷售應收賬款中獲得100萬美元。截至2022年10月1日和2021年12月31日,總共有$55百萬美元和美元24已售出的未收回應收賬款和從公司綜合資產負債表中移走的未收回應收賬款分別為100萬美元。
作為已售出應收賬款的服務商,公司有#美元113百萬美元和美元141截至2022年10月1日和2021年12月31日尚未匯給銀行的債務分別為100萬美元。該等負債計入綜合資產負債表的應計負債,該等負債的變動反映在綜合現金流量表的融資活動所提供(使用)的現金淨額內。與該等安排有關的費用並不顯著。
注18細分市場信息與地理數據
該公司的業務包括二可報告細分市場:資產情報與跟蹤(“AIT”)和企業可見性與移動性(“EVM”)。可報告的部門是根據公司首席執行官(首席運營決策者或“CODM”)用來評估部門業績和在公司部門之間分配資源的財務數據確定的。CODM審查調整後的營業收入,以評估部門的盈利能力。在適用範圍內,分部營業收入不包括業務收購會計調整、無形資產攤銷、收購和整合成本、商譽減值和其他無形資產、退出和重組成本以及某些其他非經常性成本(如本年度的結算和相關成本)。分部資產未經本公司首席運營官審核,因此不在下文中披露。
從2022年1月1日起,位置解決方案產品從我們的AIT部門轉移到我們的EVM部門,同時我們的組織結構和業務管理也發生了變化。我們已經在可比的基礎上報告了反映這一變化的結果,包括歷史時期。這一變化對合並財務報表沒有影響。
按部門分列的財務信息列示如下(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 九個月結束 |
| 10月1日, 2022 | | 10月2日, 2021 | | 10月1日, 2022 | | 10月2日, 2021 |
淨銷售額: | | | | | | | |
艾特 | $ | 415 | | | $ | 378 | | | $ | 1,255 | | | $ | 1,221 | |
EVM | 963 | | | 1,058 | | | 3,023 | | | 2,945 | |
總細分市場淨銷售額 | 1,378 | | | 1,436 | | | 4,278 | | | 4,166 | |
公司,淘汰(1) | — | | | — | | | — | | | (6) | |
總淨銷售額 | $ | 1,378 | | | $ | 1,436 | | | $ | 4,278 | | | $ | 4,160 | |
營業收入: | | | | | | | |
艾特(2) | $ | 83 | | | $ | 78 | | | $ | 240 | | | $ | 289 | |
EVM(2) | 161 | | | 194 | | | 531 | | | 565 | |
部門總營業收入 | 244 | | | 272 | | | 771 | | | 854 | |
企業淘汰(1) | (42) | | | (35) | | | (502) | | | (98) | |
營業總收入 | $ | 202 | | | $ | 237 | | | $ | 269 | | | $ | 756 | |
(1)在適用範圍內,公司抵銷包括業務收購收購會計調整、無形資產攤銷、收購和整合成本、商譽和其他無形資產減值、退出和重組成本以及某些其他非經常性成本(如本年度的結算和相關成本)。
(2)AIT和EVM部門的營業收入包括折舊和基於股份的薪酬支出。可歸因於AIT和EVM的折舊和基於股份的薪酬支出金額與每個部門的淨銷售額成比例。
有關公司按地理區域劃分的業務的信息包含在下表中。淨銷售額歸因於基於客户位置的地理區域。我們根據地區而不是單個國家來管理我們的業務。
淨銷售額的地理數據如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 九個月結束 |
| 10月1日, 2022 | | 10月2日, 2021 | | 10月1日, 2022 | | 10月2日, 2021 |
北美 | $ | 690 | | | $ | 728 | | | $ | 2,103 | | | $ | 2,108 | |
歐洲、中東和非洲地區 | 456 | | | 504 | | | 1,477 | | | 1,458 | |
亞太 | 158 | | | 135 | | | 459 | | | 392 | |
拉丁美洲 | 74 | | | 69 | | | 239 | | | 202 | |
總淨銷售額 | $ | 1,378 | | | $ | 1,436 | | | $ | 4,278 | | | $ | 4,160 | |
概述
斑馬科技公司及其子公司(“斑馬”或“公司”)是全球領先的自動識別和數據捕獲解決方案行業的創新型企業資產智能(“EAI”)解決方案。我們設計、製造和銷售廣泛的產品和解決方案,包括基於雲的軟件訂閲,用於捕獲和移動數據。這些產品和解決方案包括移動電腦;條形碼掃描儀和成像儀;射頻識別設備(“RFID”)閲讀器;用於條形碼標籤和個人識別的專用打印機;固定式工業掃描和機器視覺;實時定位系統(“RTLS”);相關配件和用品,如不乾膠標籤和其他消耗品;以及相關軟件應用程序。我們還提供全方位的服務,包括維護、技術支持、維修、管理和專業服務,以及各種工作流優化解決方案,包括基於雲的軟件訂閲和機器人自動化解決方案。我們產品、解決方案和服務的最終用户包括以下地區的零售和電子商務、製造、運輸和物流、醫療保健、公共部門和其他行業的用户:北美、歐洲、中東和非洲(“EMEA”)、亞太地區和拉丁美洲。
我們的客户傳統上受益於經驗證的解決方案,這些解決方案提高了生產率並改善了資產效率和利用率。在物聯網(IoT)、無處不在的移動性、自動化、雲計算和日益按需的全球經濟等技術趨勢的支持下,該公司準備推動並利用數據捕獲行業向更廣泛的EAI行業的演變。EAI解決方案為我們的客户提供了其他好處,包括提高運營可見性和推動工作流優化的實時、數據驅動型洞察。
該公司的業務由兩個可報告的部門組成,這兩個部門為我們的客户提供互補的產品:資產情報和跟蹤(AIT)和企業可見性和移動性(EVM)。
•AIT部門在條形碼打印和資產跟蹤技術方面處於行業領先地位。它的主要產品線包括條形碼和卡片打印機、耗材(包括温度監測標籤)和服務。
•EVM部門是自動信息和數據捕獲解決方案的行業領先者。其主要產品線包括移動計算、數據捕獲、定位解決方案、RFID、固定工業掃描和機器視覺、服務和工作流優化解決方案。我們的工作流程優化解決方案包括基於雲的軟件訂閲、零售解決方案和機器人自動化解決方案。
2022年第一季度,隨着我們組織結構和業務管理的變化,位置解決方案產品從我們的AIT部門轉移到我們的EVM部門,該產品提供一系列RTL和服務,生成有關高價值資產、設備和人員的物理位置和狀態的按需信息。我們已經在可比的基礎上報告了反映這一變化的結果,包括歷史時期。這一變化對合並財務報表沒有影響。
最新發展動態
重組計劃
2022年第三季度,公司致力於某些租賃場地的合理化和旨在產生結構成本效益的組織變革(統稱為“2022年生產力計劃”)。與2022年生產力計劃相關的退出和重組費用預計至少為1000萬美元,並將在2023年底之前完成。對於
截至2022年10月1日的三個月,公司記錄了200萬美元,主要與工廠現場離職和員工遣散費有關。
許可和解決協議
2022年6月30日,該公司宣佈,它簽署了一項許可和和解協議(“和解協議”),導致在綜合經營報表的運營費用中產生3.72億美元的税前費用,其中包括1200萬美元的外部法律費用。根據和解協議,斑馬同意從第二季度開始,分八個季度向交易對手支付3.6億美元,金額為4500萬美元。見項目1,法律訴訟及附註13,應計負債、承諾和或有事項以獲取更多信息。
Matrox收購
2022年6月3日,公司以8.78億美元現金收購了Matrox電子系統有限公司(“Matrox”),這還不包括Matrox公司手頭的現金。Matrox是先進機器視覺組件和軟件的領先供應商,服務於多個終端市場。通過收購Matrox,該公司打算擴大其機器視覺產品和軟件供應。Matrox的運營結果包括在EVM部分。
債務再融資
2022年5月26日,本公司宣佈修訂其長期信貸安排,將定期貸款A項下的借款從8.75億美元增加到17.5億美元,並將循環信貸安排下的借款能力從10億美元增加到15億美元。作為再融資的一部分,該公司將其長期信貸安排的到期日延長至2027年5月25日,並以SOFR取代LIBOR作為基準參考利率。
股份回購
2022年5月17日,該公司宣佈,其董事會批准了一項10億美元的增量普通股回購計劃。這一授權是對2019年7月宣佈的10億美元股票回購授權的補充。
俄羅斯和烏克蘭戰爭
2022年3月5日,我們宣佈暫停在俄羅斯的業務運營。俄羅斯和烏克蘭都不是我們業務的重要組成部分,因此,這場戰爭到目前為止還沒有對我們的行動結果產生重大影響。此外,這場戰爭沒有顯著影響我們向周邊EMEA地區的客户採購物資或提供產品和服務的能力。我們將繼續監測這一點,以確定未來對我們業務的潛在不利影響。
新冠肺炎疫情爆發
全球冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行繼續演變。為了在感染率上升時限制新冠肺炎的傳播,政府機構已經並將在不同程度上實施並繼續實施幾項限制個人活動的方案和規定,當感染率相對較低時,這些措施會有所放鬆。我們已經實施了多項措施,努力在疫情期間保護員工的健康和福祉,以應對當地的影響,包括讓大多數上班族在疫情高峯期和高風險時期遠程工作,並在風險降低時取消限制後逐步返回辦公室,限制員工出差,以及為舉辦和參加面對面的行業活動實施更嚴格的健康和安全措施。在整個疫情期間,配送中心和維修中心一直以不同的能力開放,以確保為我們的客户提供持續的支持,其中許多客户為社區提供必要的商品和服務。隨着政府放鬆限制,我們的員工繼續回到我們的辦公室,他們修改了商業做法,符合政府法規和當前的醫療指導。
某些產品組件的供應有限導致交貨期延長,包括運費在內的投入成本上升,在某些情況下,還影響了我們滿足客户需求的能力。該公司預計投入成本將在一段時間內保持高位,我們相信,在市場條件允許的情況下,通過提高定價將部分緩解這一問題。某些零部件的有限供應可能會繼續對我們滿足預期客户需求的能力產生負面影響。該公司2021年的銷售額和盈利能力,特別是上半年的銷售額和盈利能力,得益於客户被壓抑的需求,我們認為這些客户之前因疫情而推遲了採購,以及由此導致的基本趨勢的加速,即工作流程數字化和自動化。
其他收購
Antuit.ai:2021年10月7日,該公司收購了Antuit Holdings Pte。有限公司(“Antuit”)收購1.45億美元現金,扣除收購現金後的淨額。安圖伊特是一家為零售和消費品公司提供需求感應和定價優化軟件解決方案的供應商。通過此次收購,該公司通過將Antuit的平臺與其現有的軟件解決方案和EVM產品相結合,擴大了面向這些行業客户的軟件解決方案產品組合。安圖伊特的經營結果包括在EVM部門。
獲取:2021年8月9日,公司以3.01億美元的總收購代價收購了Fetch Robotics,Inc.(“Fetch”),其中包括已支付的現金2.9億美元,扣除收購的現金淨額,以及公司現有少數股權Fetch的公允價值1100萬美元,按收購時的重新計量。Fetch是一家為在製造、分銷和履行行業運營的客户提供自主移動機器人解決方案的供應商,使客户能夠通過機器人自動化來優化工作流程。通過此次收購,該公司打算在這些行業內擴大其自動化解決方案的供應。FETCH的運行結果包含在EVM部分中。
自適應視覺:2021年5月17日,該公司收購了自適應視覺公司。ZO.O。(“自適應視覺”)收購1,800萬美元現金,扣除收購現金後的淨額。自適應視覺是一家圖形機器視覺軟件的供應商,在製造業應用程序,以及為機器視覺開發人員提供庫和其他產品的供應商。自適應視覺的運營結果包含在EVM部分中。
經營成果
綜合經營成果
(金額以百萬為單位,但百分比除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 九個月結束 |
| 10月1日, 2022 | | 10月2日, 2021 | | $Change | | 更改百分比 | | 10月1日, 2022 | | 10月2日, 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
淨銷售額: | | | | | | | | | | | | | | | |
有形產品 | $ | 1,164 | | | $ | 1,240 | | | $ | (76) | | | (6.1) | % | | $ | 3,630 | | | $ | 3,585 | | | $ | 45 | | | 1.3 | % |
服務和軟件 | 214 | | | 196 | | | 18 | | | 9.2 | % | | 648 | | | 575 | | | 73 | | | 12.7 | % |
總淨銷售額 | 1,378 | | | 1,436 | | | (58) | | | (4.0) | % | | 4,278 | | | 4,160 | | | 118 | | | 2.8 | % |
毛利 | 628 | | | 646 | | | (18) | | | (2.8) | % | | 1,939 | | | 1,959 | | | (20) | | | (1.0) | % |
毛利率 | 45.6 | % | | 45.0 | % | | | | 60bps | | 45.3 | % | | 47.1 | % | | | | (180) bps |
運營費用 | 426 | | | 409 | | | 17 | | | 4.2 | % | | 1,670 | | | 1,203 | | | 467 | | | 38.8 | % |
營業(虧損)收入 | $ | 202 | | | $ | 237 | | | $ | (35) | | | (14.8) | % | | $ | 269 | | | $ | 756 | | | $ | (487) | | | (64.4) | % |
按地理區域劃分的面向客户的淨銷售額如下(金額 (單位:百萬,不包括百分比):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 九個月結束 |
| 10月1日, 2022 | | 10月2日, 2021 | | $Change | | 更改百分比 | | 10月1日, 2022 | | 10月2日, 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
北美 | $ | 690 | | | $ | 728 | | | $ | (38) | | | (5.2) | % | | $ | 2,103 | | | $ | 2,108 | | | $ | (5) | | | (0.2) | % |
歐洲、中東和非洲地區 | 456 | | | 504 | | | (48) | | | (9.5) | % | | 1,477 | | | 1,458 | | | 19 | | | 1.3 | % |
亞太 | 158 | | | 135 | | | 23 | | | 17.0 | % | | 459 | | | 392 | | | 67 | | | 17.1 | % |
拉丁美洲 | 74 | | | 69 | | | 5 | | | 7.2 | % | | 239 | | | 202 | | | 37 | | | 18.3 | % |
總淨銷售額 | $ | 1,378 | | | $ | 1,436 | | | $ | (58) | | | (4.0) | % | | $ | 4,278 | | | $ | 4,160 | | | $ | 118 | | | 2.8 | % |
業務費用匯總如下(除百分比外,以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 九個月結束 |
| 10月1日, 2022 | | 10月2日, 2021 | | 佔淨銷售額的百分比 | | 10月1日, 2022 | | 10月2日, 2021 | | 佔淨銷售額的百分比 |
| | 2022 | | 2021 | | | | 2022 | | 2021 |
銷售和市場營銷 | $ | 149 | | | $ | 148 | | | 10.8 | % | | 10.3 | % | | $ | 452 | | | $ | 430 | | | 10.6 | % | | 10.3 | % |
研發 | 143 | | | 141 | | | 10.4 | % | | 9.8 | % | | 428 | | | 422 | | | 10.0 | % | | 10.1 | % |
一般和行政 | 92 | | | 85 | | | 6.7 | % | | 5.9 | % | | 288 | | | 259 | | | 6.7 | % | | 6.2 | % |
和解及相關費用 | — | | | — | | | NM | | NM | | 372 | | | — | | | NM | | NM |
無形資產攤銷 | 39 | | | 29 | | | NM | | NM | | 107 | | | 81 | | | NM | | NM |
收購和整合成本 | 1 | | | 6 | | | NM | | NM | | 19 | | | 11 | | | NM | | NM |
退出和重組成本 | 2 | | | — | | | NM | | NM | | 4 | | | — | | | NM | | NM |
總運營費用 | $ | 426 | | | $ | 409 | | | 30.9 | % | | 28.5 | % | | $ | 1,670 | | | $ | 1,203 | | | 39.0 | % | | 28.9 | % |
綜合有機淨銷售額增長:
| | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 九個月結束 |
| 2022年10月1日 | | 2022年10月1日 |
報告的GAAP合併淨銷售額增長 | (4.0) | % | | 2.8 | % |
調整: | | | |
外幣兑換的影響 (1) | 2.9 | % | | 1.6 | % |
收購的影響 (2) | (2.1) | % | | (1.5) | % |
整合的有機淨銷售額增長(3) | (3.2) | % | | 2.9 | % |
(1)以美元計價的經營業績受到外幣匯率波動的影響。外幣換算影響指由於用於換算功能貨幣不是美元的企業的結果的貨幣匯率波動而導致的結果差異。這一影響是通過將本期業績按上一年可比期間使用的貨幣匯率換算而計算出來的,其中包括公司的外幣對衝計劃。
(2)為了計算有機淨銷售額增長,直接歸因於收購自適應視覺、Fetch、Antuit和Matrox的金額在各自收購後的12個月內不包括在內。
(3)合併有機淨銷售額增長是一項非GAAP財務指標。請參閲非GAAP衡量標準本項目末尾的一節。
2022年第三季度與2021年第三季度比較
與上年相比,總淨銷售額減少了5800萬美元,降幅為4.0%。EVM淨銷售額的下降被AIT淨銷售額的增長部分抵消。本年度EVM淨銷售額受到供應鏈瓶頸的負面影響,這些瓶頸與某些產品的零部件短缺有關,在我們過渡到北美新的配送中心時面臨執行挑戰,以及來自大客户的訂單被推遲。剔除匯率變化和收購的影響,綜合有機淨銷售額下降3.2%。
隨着我們進入第四季度,我們正在採取行動應對當前的供應鏈挑戰,包括零部件短缺和我們北美配送中心計劃過渡的延長,並積極準備在不確定的宏觀環境下應對客户需求疲軟。
本季度的毛利率增至45.6%,而去年同期為45.0%。我們的EVM部門的毛利率較高,這足以抵消AIT部門較低的毛利率。這兩個部門的毛利率都得益於有利的業務組合以及溢價運費和零部件成本的較低淨影響。這些好處被外幣變化的負面影響以及較低的銷量槓桿和支持服務利潤率部分抵消。
截至2022年10月1日和2021年10月2日的季度的運營費用分別為4.26億美元和4.09億美元,分別佔淨銷售額的30.9%和28.5%。營業費用比上一季度增加主要是由於計入了與最近收購的業務相關的營業費用和無形資產攤銷,但這部分被較低的基於員工激勵的薪酬所抵消。
與去年同期的2.37億美元相比,本季度的營業收入下降了14.8%,降至2.02億美元。這是由於毛利潤下降和運營費用增加所致。
淨收入比上一年下降14.6%,原因是營業收入下降和所得税支出增加,但被其他收入(支出)的有利因素部分抵消,淨額如下:
•除其他收入(支出)外,本年度淨收益為2000萬美元,上年為支出900萬美元,主要是由於本年度受益於利率互換收益3900萬美元,而上年為虧損100萬美元,但因平均未償債務水平和利率上升而部分抵消。
•截至2022年10月1日和2021年10月2日的三個月,公司的有效所得税税率分別為23.4%和12.7%。實際税率的增加主要是由於本季度記錄的不利的離散項目,主要與恢復撥備調整和不確定的税收狀況有關。
由於淨收益下降,稀釋後每股收益從上一年的3.69美元下降到3.26美元,但平均流通股減少部分抵消了這一影響。
年初至今2022年與年初至今2021年
由於我們的客户繼續將其工作流程數字化和自動化,總淨銷售額比前一年增加了1.18億美元,增幅為2.8%。淨銷售額在我們的兩個細分市場和我們的大部分地區都有所增長。這兩個部門本年度的淨銷售額都受到供應鏈瓶頸的負面影響,這在我們的EVM部門尤為明顯。上一年,這兩個細分市場的淨銷售額都得益於客户被壓抑的需求,我們認為,由於新冠肺炎疫情,這些客户在2020財年推遲了購買。剔除收購和匯率變動的影響,綜合有機淨銷售額增長2.9%。
本期毛利率降至45.3%,上年同期為47.1%。我們兩個部門的毛利率都較低,主要是由於淨保費運費和零部件成本上升,以及外幣變化的負面影響,但支持服務利潤率上升部分抵消了這一影響。上一年的毛利率包括部分收回中國進口關税的好處。
截至2022年10月1日和2021年10月2日的營業費用分別為16.7億美元和12.03億美元,分別佔淨銷售額的39.0%和28.9%。不包括和解費用,截至2022年10月1日的期間,運營費用佔淨銷售額的30.3%,比上一年有所增加,主要是由於包括與最近收購的業務相關的運營費用和無形資產的攤銷、員工差旅增加以及收購和整合成本上升。這些增長被較低的基於員工激勵的薪酬部分抵消。
與上年的7.56億美元相比,本年度的營業收入下降了64.4%,降至2.69億美元。這個減少的主要原因是業務費用增加,包括當年第二季度記錄的3.72億美元和解費用.
淨收入比上一年下降57.1%,原因是營業收入下降,但以下其他收入(費用)、淨收入和所得税支出的有利程度部分抵消了這一下降:
•其他收入(支出),本年度淨收益為5,000萬美元,上年為支出1,400萬美元,主要是由於本年度受益於利率互換收益8,400萬美元,而上一年度收益為4,000,000美元,但被較高的平均未償債務水平和利率部分抵消。
•截至2022年10月1日和2021年10月2日的9個月,公司的實際所得税税率分別為13.2%和12.9%。
由於淨收益下降,稀釋後每股收益從上年的11.98美元降至5.25美元,但平均稀釋後流通股減少部分抵消了這一影響。
按細分市場劃分的運營結果
應結合附註18中詳細説明的各經營業務部門的財務結果閲讀以下評註:細分市場信息與地理數據在合併財務報表附註中。在適用範圍內,分部業績不包括購買會計調整、無形資產攤銷、收購和整合成本、商譽減值和其他無形資產、退出和重組成本以及某些其他非經常性成本(如本年度的結算和相關成本)。
資產情報和跟蹤部門(“AIT”)
(單位:百萬,百分比除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 九個月結束 |
| 10月1日, 2022 | | 10月2日, 2021 | | $Change | | 更改百分比 | | 10月1日, 2022 | | 10月2日, 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
淨銷售額: | | | | | | | | | | | | | | | |
有形產品 | $ | 392 | | | $ | 354 | | | $ | 38 | | | 10.7 | % | | $ | 1,184 | | | $ | 1,151 | | | $ | 33 | | | 2.9 | % |
服務和軟件 | 23 | | | 24 | | | (1) | | | (4.2) | % | | 71 | | | 70 | | | 1 | | | 1.4 | % |
總淨銷售額 | 415 | | | 378 | | | 37 | | | 9.8 | % | | 1,255 | | | 1,221 | | | 34 | | | 2.8 | % |
毛利 | 179 | | | 165 | | | 14 | | | 8.5 | % | | 528 | | | 571 | | | (43) | | | (7.5) | % |
毛利率 | 43.1 | % | | 43.7 | % | | | | (60) bps | | 42.1 | % | | 46.8 | % | | | | (470) bps |
運營費用 | 96 | | | 87 | | | 9 | | | 10.3 | % | | 288 | | | 282 | | | 6 | | | 2.1 | % |
營業收入 | $ | 83 | | | $ | 78 | | | $ | 5 | | | 6.4 | % | | $ | 240 | | | $ | 289 | | | $ | (49) | | | (17.0) | % |
AIT有機淨銷售額增長:
| | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 九個月結束 |
| 2022年10月1日 | | 2022年10月1日 |
AIT報告GAAP淨銷售額增長 | 9.8 | % | | 2.8 | % |
調整: | | | |
外幣兑換的影響 (1) | 2.6 | % | | 1.5 | % |
| | | |
AIT有機淨銷售額增長(2) | 12.4 | % | | 4.3 | % |
(1)以美元計價的經營業績受到外幣匯率波動的影響。外幣換算影響指由於用於換算功能貨幣不是美元的企業的結果的貨幣匯率波動而導致的結果差異。這一影響是通過將本期業績按上一年可比期間使用的貨幣匯率換算而計算出來的,其中包括公司的外幣對衝計劃。
(2)AIT有機淨銷售額增長是一項非GAAP財務指標。請參閲非GAAP衡量標準本項目末尾的一節。
2022年第三季度與2021年第三季度比較
與上一年相比,AIT的總淨銷售額增加了3700萬美元或9.8%,這主要是由於印刷產品(佔總增長的大部分)和用品的銷售增加,以及有針對性的標價上漲。剔除外匯變動的影響,AIT有機淨銷售額增長12.4%。
本季度的毛利率從上年同期的43.7%降至43.1%,這主要是由於外幣變化的負面影響,但有利的業務組合和業務量槓桿部分抵消了這一影響。
本季度營業收入比上年同期增長6.4%,原因是毛利潤增加,但這部分被更高的運營費用所抵消。
年初至今2022年與年初至今2021年
AIT的總淨銷售額比上一年增加了3400萬美元,增幅為2.8%,這主要是由於印刷產品和耗材的銷售增加。本年度的淨銷售額包括供應鏈瓶頸的負面影響,而上一年的淨銷售額受益於客户被壓抑的需求,我們認為這些客户由於新冠肺炎疫情而推遲了2020財年的採購。剔除外匯變動的影響,AIT有機淨銷售額增長4.3%。
本季度毛利率從上年同期的46.8%降至42.1%,主要原因是淨溢價運費和零部件成本上升,以及不利的業務組合。上一年的毛利率包括部分收回中國進口關税的好處。
本年度的營業收入與上年同期相比下降了17.0%。減少主要是由於毛利下降所致。
企業可見性和移動性細分市場(EVM)
(單位:百萬,百分比除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 九個月結束 |
| 10月1日, 2022 | | 10月2日, 2021 | | $Change | | 更改百分比 | | 10月1日, 2022 | | 10月2日, 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
淨銷售額: | | | | | | | | | | | | | | | |
有形產品 | $ | 772 | | | $ | 886 | | | $ | (114) | | | (12.9) | % | | $ | 2,446 | | | $ | 2,434 | | | $ | 12 | | | 0.5 | % |
服務和軟件 | 191 | | | 172 | | | 19 | | | 11.0 | % | | 577 | | | 511 | | | 66 | | | 12.9 | % |
總淨銷售額 | 963 | | | 1,058 | | | (95) | | | (9.0) | % | | 3,023 | | | 2,945 | | | 78 | | | 2.6 | % |
毛利 | 449 | | | 481 | | | (32) | | | (6.7) | % | | 1,411 | | | 1,394 | | | 17 | | | 1.2 | % |
毛利率 | 46.6 | % | | 45.5 | % | | | | 110位/秒 | | 46.7 | % | | 47.3 | % | | | | (60) bps |
運營費用 | 288 | | | 287 | | | 1 | | | 0.3 | % | | 880 | | | 829 | | | 51 | | | 6.2 | % |
營業收入 | $ | 161 | | | $ | 194 | | | $ | (33) | | | (17.0) | % | | $ | 531 | | | $ | 565 | | | $ | (34) | | | (6.0) | % |
EVM有機淨銷售額增長:
| | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 九個月結束 |
| 2022年10月1日 | | 2022年10月1日 |
EVM報告GAAP淨銷售額增長 | (9.0) | % | | 2.6 | % |
調整: | | | |
外幣兑換的影響 (1) | 3.0 | % | | 1.8 | % |
收購的影響 (2) | (2.8) | % | | (2.0) | % |
EVM有機淨銷售額增長(3) | (8.8) | % | | 2.4 | % |
(1)以美元計價的經營業績受到外幣匯率波動的影響。外幣換算影響指由於用於換算功能貨幣不是美元的企業的結果的貨幣匯率波動而導致的結果差異。這一影響是通過將本期業績按上一年可比期間使用的貨幣匯率換算而計算出來的,其中包括公司的外幣對衝計劃。
(2)為了計算EVM有機淨銷售額增長,直接可歸因於收購Adaptive Vision、Fetch、Antuit和Matrox的金額在各自收購後的12個月內不包括在內。
(3)EVM有機淨銷售額增長是一項非GAAP財務指標。請參閲非GAAP衡量標準本項目末尾的一節。
2022年第三季度與2021年第三季度比較
EVM的總淨銷售額較上一年減少9,500萬美元或9.0%,主要是由於移動計算產品的銷售額下降和不利的外匯變化,但這部分被數據採集產品的銷售增加、我們最近收購的貢獻、支持服務的銷售增加以及目標標價上漲所抵消。本年度移動計算淨銷售額低於上年,主要是由於對大客户的銷售額下降,以及與某些產品的零部件短缺有關的供應鏈瓶頸的負面影響,以及在我們過渡到北美新的配送中心時遇到的執行挑戰。剔除收購和外匯變動的影響,EVM有機淨銷售額下降8.8%。
本季度毛利率從上一年的45.5%增加到46.6%,這主要是由於有利的業務組合,以及淨溢價運費和組件成本的淨影響較低,但被外幣變化的負面影響部分抵消,以及數量槓桿和支持服務利潤率較低。
與去年同期相比,本季度的營業收入下降了17.0%,這主要是由於毛利潤下降。
年初至今2022年與年初至今2021年
EVM的總淨銷售額較上一年增加7,800萬美元或2.6%,主要是由於數據捕獲產品的銷售增加、我們最近收購的貢獻以及支持服務的銷售增加,但這些增長被不利的外匯變化和移動計算產品銷售的下降部分抵消。本年度的淨銷售額包括供應鏈瓶頸的負面影響,而上一年的淨銷售額受益於客户被壓抑的需求,我們認為這些客户由於新冠肺炎疫情而推遲了2020財年的採購。剔除收購和外匯變動的影響,EVM有機淨銷售額增長2.4%。
本季度毛利率從上年同期的47.3%降至46.7%,主要原因是淨溢價運費和零部件成本上升,但有利的業務組合和更高的支持服務利潤率部分抵消了這一影響。上一年的毛利率包括部分收回中國進口關税的好處。
與去年同期相比,本季度的營業收入下降了6.0%。減少的原因是運營費用增加,但毛利潤增加部分抵消了這一影響。
流動性與資本資源
影響我們流動性的主要因素包括我們收入的數額和時間、我們從客户那裏收取的現金、向我們的供應商支付的現金、資本支出、外國現金匯回、收購和股票回購。管理層相信,我們現有的資本資源,包括可用的債務借款能力和其他融資設施以及運營所產生的資金,足以滿足預期的資本需求並償還我們的債務。下表彙總了所示期間的現金流活動(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月結束 |
現金流由(用於): | 10月1日, 2022 | | 10月2日, 2021 | | $Change |
經營活動 | $ | 221 | | | $ | 836 | | | $ | (615) | |
投資活動 | (941) | | | (369) | | | (572) | |
融資活動 | 470 | | | (351) | | | 821 | |
匯率對現金餘額的影響 | (2) | | | — | | | (2) | |
現金和現金等價物淨(減)增,包括限制性現金 | $ | (252) | | | $ | 116 | | | $ | (368) | |
在截至2022年10月1日的9個月中,我們的現金和現金等價物餘額與上年同期相比發生了變化,這反映了以下幾點:
•與上一年相比,經營活動提供的現金減少的主要原因是庫存水平增加、與結算有關的本年度付款以及獎勵補償金支付增加。這些項目被較高的應收賬款部分抵銷,這主要與庫存採購有關,以及本期客户交易和應收賬款保理活動的有利時機。
•投資活動中使用的現金高於上一年,主要是由於收購了Matrox,而上一年包括為收購Fetch和Adaptive Vision支付的3.07億美元現金。
•本年度融資活動提供的現金主要包括1175美元的債務淨收益,主要與公司第二季度的債務再融資活動有關,但被6.55億美元的普通股回購部分抵消。上一年用於融資活動的現金淨額主要包括2.56億美元的債務償還淨額、4800萬美元的與股票薪酬相關的淨付款以及2500萬美元的普通股回購。
公司債務
下表顯示了該公司債務的賬面價值(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | |
| 10月1日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
定期貸款A | $ | 1,739 | | | $ | 888 | |
| | | |
循環信貸安排 | 248 | | | — | |
應收賬款融資安排 | 183 | | | 108 | |
| | | |
債務總額 | $ | 2,170 | | | $ | 996 | |
減去:債務發行成本 | (4) | | | (3) | |
減去:未攤銷折扣 | (5) | | | (2) | |
減去:債務的當前部分 | (144) | | | (69) | |
長期債務總額 | $ | 2,017 | | | $ | 922 | |
於2022年5月,本公司對經修訂及重訂的信貸協議(“修訂第3號修訂”)進行第三次修訂,為其長期信貸安排再融資。修正案3將公司在定期貸款A項下的借款從8.75億美元增加到17.5億美元,並將公司在循環信貸安排下的借款能力從10億美元增加到15億美元。第3號修正案還將定期貸款A和循環信貸安排的到期日延長至2027年5月25日,並以SOFR取代LIBOR作為基準參考利率。
這次再融資產生了200萬美元的一次性費用,其中包括某些第三方費用和以前推遲的發行成本的加速攤銷。這些項目計入利息(費用)收入、合併業務報表中的淨額。此外,600萬美元的新發行成本和費用被推遲,將在定期貸款A和循環信貸安排的剩餘期限內攤銷。
定期貸款A
定期貸款A的本金按季度分期付款,下一次季度分期付款將於2022年12月到期,大部分將於2027年5月25日到期。本公司可預付全部或部分款項,而無須支付溢價或罰款,並須在發生某些情況或交易時預付若干未清償款項。截至2022年10月1日,定期貸款A利率為3.10%。利息一般按月支付,並按浮動利率加適用的保證金支付。
循環信貸安排
本公司設有循環信貸安排,可用作營運資金及其他一般業務用途,包括信用證。截至2022年10月1日,該公司的信用證總額為700萬美元,這使得循環信貸機制下可供借款的資金從15億美元減少到14.93億美元。截至2022年10月1日,循環信貸安排的平均利率為4.17%。在借款時,利息按月支付,並受浮動利率和適用保證金的約束。循環信貸安排將於2027年5月25日到期。
應收賬款融資安排
該公司與金融機構有兩項應收賬款融資安排,總借款限額高達2.8億美元。作為抵押品,該公司承諾完善其在美國國內產生的應收賬款的優先擔保權益。該公司已將其應收賬款融資安排項下的交易作為擔保借款入賬。該公司的第一個應收賬款融資工具允許借款高達1.8億美元,將於2024年3月19日到期。該公司的第二個應收賬款融資工具允許借款最多1億美元,將於2023年5月15日到期。
截至2022年10月1日,該公司的綜合資產負債表包括在兩項應收賬款融資機制下質押的7.73億美元應收賬款。截至2022年10月1日,已借入1.83億美元,其中1億美元被歸類為活期。應收賬款融資機制下的借款按浮動利率加
適用保證金。截至2022年10月1日,應收賬款融資工具的平均利率為4.04%。這些借款的利息按月支付。
見附註11,長期債務有關本公司債務工具的進一步詳情,請參閲綜合財務報表附註。
應收賬款保理
該公司目前有兩項應收賬款保理安排,根據這兩項安排,某些應收賬款被出售給銀行,而沒有追索權,以換取現金。 一種安排允許對源自歐洲、中東和非洲地區的最多2500萬美元的未收回應收款進行保理。第二項安排允許對源自歐洲、中東和非洲和亞太地區的未收回應收款進行高達1.5億歐元的保理。應收款保理安排下的交易按會計準則編碼860項下的銷售入賬,金融資產的轉讓和服務,將出售的應收賬款從公司資產負債表中剔除。根據該等應收賬款保理安排,本公司並不對出售的應收賬款保留任何實益權益。銀行購買合資格應收賬款的最高限額為未收回的應收賬款。本公司代表銀行提供應收賬款服務,但在其他方面與應收賬款並無重大持續關係。代表保理應收賬款公允價值減去保理費用的銷售收益反映在綜合現金流量表的經營活動提供的現金淨額中,而超過保理應收賬款公允價值的銷售收益反映在綜合現金流量表的融資活動中使用的現金淨額中。
截至2022年10月1日和2021年12月31日,分別有5500萬美元和2400萬美元的未收回應收賬款已出售並從公司綜合資產負債表中刪除。
作為已售出應收賬款的服務商,截至2022年10月1日和2021年12月31日,該公司分別有1.13億美元和1.41億美元的債務尚未匯給銀行。該等負債計入綜合資產負債表的應計負債內,該等負債的變動反映在綜合現金流量表的融資活動所提供(使用)的現金淨額內。
見附註17,應收賬款保理有關詳情,請參閲綜合財務報表附註。
股份回購
2022年5月17日,該公司宣佈,其董事會批准了一項高達10億美元的普通股流通股回購計劃。這一授權是對2019年7月30日宣佈的10億美元股票回購授權的補充。新授權的股份回購計劃沒有規定的到期日。本公司的回購水平取決於多個因素,包括其財務狀況、資本要求、現金流、經營結果、未來業務前景以及其管理層可能認為相關的其他因素。回購的時間、數量和性質取決於市場狀況、適用的證券法和其他因素,並可能隨時被修訂、暫停或終止。回購可能會不時受到公開市場購買的影響,包括根據符合1934年證券交易法規則10b5-1(C)要求的預先設定的交易計劃。在2022年前9個月,公司回購了1,652,877股普通股,回購金額約為6.55億美元。截至2022年10月1日,該公司累計回購了2948,618股普通股,回購金額約為9.58億美元,根據該計劃,剩餘的股份回購金額為10.42億美元。在第三季度之後,截至2022年10月28日,公司已經回購了187,024股普通股,回購金額約為5000萬美元。
重要客户
該公司有三個客户,他們是公司產品、服務和解決方案的分銷商,各自佔本報告所述時期公司總淨銷售額的10%以上。總體而言,我們的部門和公司總淨銷售額的大約百分比如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月結束 |
| 2022年10月1日 | | 2021年10月2日 |
| 艾特 | | EVM | | 總計 | | 艾特 | | EVM | | 總計 |
重要客户佔淨銷售額的百分比 | 15.8 | % | | 30.0 | % | | 45.8 | % | | 15.9 | % | | 33.6 | % | | 49.5 | % |
截至2022年10月1日,這些客户佔應收賬款的55.1%。在截至2022年10月1日至2021年10月2日期間,沒有其他客户的淨銷售額超過總銷售額的10%。
安全港
本文件中包含的前瞻性陳述受1995年《私人證券訴訟改革法》創造的安全港的約束,高度依賴於各種重要因素,這些因素可能導致實際結果與這些前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。在本文件和參考文件中使用的“預期”、“相信”、“打算”、“估計”、“將”和“預期”以及與公司或其管理層有關的類似表述旨在識別此類前瞻性陳述,但不是識別這些陳述的唯一手段。前瞻性陳述包括但不限於公司對2022年全年的財務展望。這些前瞻性陳述是基於當前的預期、預測和假設,受公司所在行業、市場狀況、國內和國際總體經濟狀況以及其他因素固有的風險和不確定因素的影響。這些因素包括:
•市場接受公司的產品、服務和解決方案產品和競爭對手的產品,以及新興技術和客户要求變化的潛在影響,
•全球市場狀況的影響,包括我們開展業務的北美、EMEA、拉丁美洲和亞太地區,
•由於我們的銷售和運營大部分在美國以外,匯率、關税和貿易政策的變化帶來的影響,
•我們控制製造和運營成本的能力,
•與公司產品的製造和在非美國國家開展業務運營相關的風險,包括依賴也在美國以外國家的主要供應商的風險,
•公司採購足夠的材料、零部件和組件的能力,我們提供服務、軟件和產品以滿足客户需求的能力,特別是在全球經濟狀況下,
•信貸可獲得性和資本市場的波動性,這可能會影響我們的供應商、客户和我們自己,
•成功整合收購,
•我們吸引、留住、培養和激勵關鍵人才的能力,
•利率和金融市場狀況,
•獲得美國境外持有的現金和現金等價物,
•自然災害、人為災害、公共衞生問題(包括流行病)、網絡安全事件對我們業務的影響,
•國內外政府政策、法律或法規變化的影響,
•本公司可能涉及的訴訟結果,特別是與侵犯第三方知識產權有關的訴訟或索賠;以及
•未來任何税務事項或税法變更的結果。
我們鼓勵本報告的讀者審閲本報告第二部分第1A項“風險因素”,以便進一步討論可能影響公司未來業績的問題。除法律可能要求外,我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件、情況變化或本報告日期後的任何其他原因。
新會計公告
我們預計最近發佈的任何會計聲明都不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
非GAAP衡量標準
根據美國證券交易委員會的規則,該公司已將補充的非GAAP財務措施與根據GAAP計算和提出的最直接可比財務措施進行了對賬。
這些補充的非GAAP財務指標-綜合有機淨銷售額增長、AIT有機淨銷售額增長和EVM有機淨銷售額增長-是因為我們的管理層評估我們的財務結果,包括和不包括業務收購和外幣換算的影響(如果適用)。管理層認為,提出的補充非公認會計準則財務指標在分析我們業務各時期的核心經營業績和我們歷史經營業績的趨勢時,提供了額外的視角和洞察力。這些補充資料
非公認會計準則財務計量不應被視為優於、替代或替代提出的公認會計準則財務計量,並應與提出的公認會計準則財務計量一併考慮。
在截至2022年10月1日的季度內,公司的市場風險沒有發生重大變化。有關市場風險的更多信息,請參閲截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中的第7A項“關於市場風險的定量和定性披露”。
管理層關於信息披露控制的報告
我們的管理層負責建立和維護交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義的充分的披露控制,以確保公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息(I)在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告,(Ii)積累並傳達給公司管理層,包括其主要高管和主要財務官,以便及時就所需披露做出決定。我們的管理層評估了截至2022年10月1日我們的披露控制的有效性。根據這項評估和這些標準,我們的管理層認為,截至2022年10月1日,我們的披露控制是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年10月1日的季度內,我們的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
控制措施有效性的內在限制
我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,並不期望我們的披露控制和程序或我們的內部控制能夠防止或發現所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統,無論構思和運作得有多好,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標得以實現。此外,控制系統的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,並且必須考慮控制的好處相對於其成本。由於所有控制系統的固有侷限性,任何控制評估都不能絕對保證不會發生因錯誤或舞弊而導致的錯誤陳述,或者斑馬內部的所有控制問題和舞弊事件(如果有)都已被預防或檢測到。這些固有的侷限性包括這樣的現實,即決策中的判斷可能是錯誤的,故障可能因為簡單的錯誤或錯誤而發生。控制也可以通過某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或通過控制的管理凌駕來規避。任何控制系統的設計在一定程度上都是基於對未來事件可能性的某些假設,不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功地實現其所述目標。對未來期間的任何控制有效性評估的預測都有風險。隨着時間的推移,由於條件的變化或遵守政策或程序的程度的惡化,控制可能會變得不充分。
第二部分--其他資料
從2021年9月開始,霍尼韋爾在多個司法管轄區對斑馬提起專利侵權訴訟,包括美國德克薩斯州西區的國際貿易委員會和聯邦地區法院,以及英國、德國、荷蘭和中國的外國法院。霍尼韋爾在所有提起的案件中都提出了基本上類似的專利侵權指控。在各種行動中涉及的技術通常包括數據捕獲、條形碼讀取和掃描等方面。行動中發現的涉嫌侵權的斑馬產品被描述為條形碼掃描器、具有條形碼掃描功能的移動計算機、掃描引擎及其組件。在這些訴訟中尋求的補救措施包括損害賠償和禁令救濟。所有訴訟都涉及相同的斑馬產品和技術。斑馬對這些侵權指控進行了有力的辯護。2022年2月,斑馬在多個司法管轄區對霍尼韋爾提起專利侵權訴訟,包括美國紐約東區的國際貿易委員會和聯邦地區法院,以及英國、德國和中國的外國法院。斑馬在每個案件中對霍尼韋爾的指控都不同,這取決於據稱霍尼韋爾侵犯了斑馬專利中的潛在技術。在各種行動中涉及的技術一般包括掃描引擎功能、距離掃描、電源管理和安全。在各種訴訟中被控侵犯Zebra專利的霍尼韋爾產品包括掃描引擎及其組件、條形碼掃描器、移動計算機、RFID打印機和其他無線設備。在這些訴訟中尋求的補救措施包括損害賠償和禁令救濟。2022年6月, 雙方解決了爭端,並簽訂了許可證和和解協議(“和解”)。雙方之間所有懸而未決的問題都被駁回了。以下是斑馬公司在2022年6月30日提交的8-K表格中披露的相關條款:根據和解協議,公司和霍尼韋爾各自否認責任,並同意從過去的所有索賠中相互免除;簽訂了不起訴專利侵權的契約;同意公司向霍尼韋爾支付3.6億美元的過去損害賠償金,這筆賠償金在公司第二季度業績中計入,將在八個季度內按季度等額支付;並就雙方現有的專利組合簽訂了一項免使用費的交叉許可,期限為獲得許可的專利的有效期。
見附註13,應計負債、承付款和或有事項在本報告所列合併財務報表附註中。
除本報告所列其他資料外,你還應認真考慮第一部分第1A項中討論的因素。在截至2021年12月31日的年度Form 10-K年度報告中的“風險因素”,以及在本Form 10-Q季度報告第I部分第2項中的“安全港”中識別的可能對本公司的業務、財務狀況、現金流或經營業績產生重大影響的因素。年度報告中描述的風險並不是公司面臨的唯一風險。公司目前不知道的或公司目前認為不重要的其他風險和不確定因素也可能對其業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。除下文所述外,本公司截至2021年12月31日止年度報告所包含的風險因素並無重大變動。
我們未來的經營業績取決於我們是否有能力購買足夠數量的材料、零部件以及滿足客户需求的服務和軟件。我們從獨家供應商那裏採購我們的一些零部件。供應商的任何中斷或供應價格的大幅上漲,包括運輸成本,都可能對我們的運營結果產生負面影響。我們滿足客户需求的能力在一定程度上取決於我們及時從供應商那裏獲得優質材料、部件和組件以及服務和軟件的充分交付的能力,以及我們向客户提供產品、服務和軟件的能力。此外,某些供應只能從單一來源或有限來源獲得,我們可能無法及時使來源多樣化。如果對我們的產品、解決方案或服務的需求超過我們目前的預期,或者如果供應商由於其他原因(包括自然災害、公共衞生問題、惡劣天氣條件或財務問題)無法或不願滿足我們的需求,我們可能會遇到供應中斷或供應價格大幅上漲的情況,這可能會對我們的業務產生負面影響。我們過去經歷過短缺,對我們的運營結果產生了負面影響,未來可能會經歷這樣的短缺。有時,我們已經並可能繼續執行與供應商的多年採購承諾,這些承諾包含最低支出門檻,即使客户需求下降,我們也有義務履行這些承諾。此外,客户需求、產品供應和運輸成本的波動可能會導致運營投入成本增加。此外,我們供應商的信貸緊張可能會導致我們加快支付應付賬款,從而影響我們的現金流。
該公司擁有龐大的業務,我們的產品、解決方案和服務有很大一部分銷往美國以外,並從美國以外的供應商那裏採購重要部件,包括最終產品,其中許多供應商的業務集中在中國。預計對非美國客户的發貨量將繼續佔材料
淨銷售額的一部分。我們還希望在非美國的生產和組裝業務中繼續使用第三方合同製造服務。
與美國境外的運營、銷售和採購相關的風險包括:
•波動的外幣匯率可能會限制銷售,增加採購成本,並影響到美國以外的應收賬款的收回;
•外國信貸市場的波動可能會影響我們客户和供應商的財務狀況;
•違反反腐敗法,包括《反海外腐敗法》和《英國反賄賂法》,可能會導致鉅額罰款和處罰;
•當地商業法律或實踐的不利變化或不確定性,包括:
•徵收繁重的關税、配額、税收、貿易壁壘或資本流動限制;
•對技術出口或進口的限制可能會降低或消除在某些市場銷售或從某些市場購買的能力;
•政治和經濟不穩定可能會減少對我們產品的需求,或使我們的非美國資產面臨風險;
•在某些國家,有限的知識產權保護可能會限制對我們產品侵權的追索權,或者可能導致我們不在某些地理區域銷售;
•人員配置可能很困難,包括營業額高於預期;
•政府控制的匯率和對包括人民幣在內的貨幣可兑換的限制;
•運輸延誤和與海關有關的延誤可能影響我們產品的生產和分銷;
•地緣政治的不確定性或動盪可能對我們的業務或我們客户或供應商的業務產生負面影響;
•難以有效地管理和監督遠離公司總部的業務;以及
•法律的整合和執行在不同司法管轄區之間差異很大,並可能隨着時間的推移而變化。
此外,俄羅斯和烏克蘭之間的戰爭以及全球對這場戰爭的反應可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。2022年3月5日,我們暫停了在俄羅斯的業務運營。雖然這一暫停對我們的運營業績沒有、也預計不會產生實質性影響,但我們無法預測俄羅斯和烏克蘭之間戰爭的更廣泛或長期後果,其中可能包括進一步的制裁、禁運、地區不穩定、地緣政治轉變,以及對宏觀經濟狀況、網絡安全狀況、貨幣匯率、金融市場和能源市場的不利影響。這種地緣政治的不穩定和不確定性可能會對我們銷售和運輸產品、向某些地區的客户收取付款和提供支持的能力產生負面影響,並可能增加供應鏈和物流挑戰帶來的成本、風險和不利影響。
下表列出了截至2022年10月1日的三個月公司普通股回購的相關信息:
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期間 | | 購買的股份總數 | | 每股平均支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數(1) | | 根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值(以百萬為單位)(1) |
July 3, 2022 - July 30, 2022 | | 152,846 | | | $ | 310.75 | | | 152,846 | | | $ | 1,044 | |
July 31, 2022 - Aug 27, 2022 | | 6,917 | | | 361.42 | | | 6,917 | | | 1,042 | |
Aug 28, 2022 - Oct 1, 2022 | | — | | | — | | | — | | | 1,042 | |
總計 | | 159,763 | | | $ | 312.94 | | | 159,763 | | | $ | 1,042 | |
(1)2022年5月17日,該公司宣佈,其董事會批准了一項高達10億美元的普通股流通股回購計劃。這一授權是對2019年7月30日宣佈的10億美元股票回購授權的補充。回購可不時通過公開市場購買進行,包括根據符合1934年證券交易法規則10b5-1(C)要求的預先設定的交易計劃。截至2022年10月1日,該公司累計回購了2948,618股普通股,回購金額約為9.58億美元,根據該計劃,剩餘的股份回購金額為10.42億美元。
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31.1 | 細則13a-14(A)/15d-14(A)特等執行幹事的證書 |
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31.2 | 細則13a-14(A)/15d-14(A)首席財務幹事的證明 |
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32.1 | 依據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對主要行政官員的證明 |
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32.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明 |
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101 | 斑馬技術公司的以下財務信息來自於截至2022年10月1日的季度10-Q表格,採用內聯XBRL格式:(1)綜合資產負債表;(2)綜合經營報表;(3)綜合全面收益表;(4)綜合股東權益表;(5)綜合現金流量表;(6)綜合財務報表附註。實例文檔不會出現在交互式數據文件中,因為iXBRL文檔中嵌入了內聯XBRL標籤。 |
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104 | 公司截至2022年10月1日季度的Form 10-Q季度報告的封面,格式為內聯XBRL(包含在附件101中)。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
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| 斑馬科技公司 |
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日期:2022年11月1日 | 發信人: | | /s/安德斯·古斯塔夫鬆 |
| | | 安德斯·古斯塔夫鬆 |
| | | 首席執行官 |
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日期:2022年11月1日 | 發信人: | | /s/內森·温特斯 |
| | | 內森·温特斯 |
| | | 首席財務官 |