附件99.1
水星系統公司公佈2023財年第一季度業績
第一季度的亮點包括:
2.669億美元的預訂量,收益為1.17美元
創紀錄的10.8億美元積壓
繼續為強勁的2013財年做好準備
馬薩諸塞州安多弗水星系統公司(納斯達克代碼:MRCY,www.mrcy.com)公佈了截至2022年9月30日的2023財年第一季度的經營業績。
管理意見
墨丘利的總裁兼首席執行官馬克·阿斯利特表示:“繼2022財年第四季度增長27%之後,墨丘利第一季度的預訂量同比增長了34%。”在強勁的預訂量的推動下,我們在本季度的預訂對賬單達到1.17,在過去12個月產生了1.14的預訂對賬單,而積壓的訂單同比增長了22%。我們預計第二季度將實現更強勁的財務表現,因此我們將上調全年收入指引的低端和調整後的EBITDA。
“我們相信,我們正進入一個多年的加速增長和盈利時期,類似於後自動減支時期。我們預計,第一季度將是2023財年有機收入增長和現金流的低水位線,為2023財年強勁的預訂量、積極的賬面比以及第二季度和整個2023財年恢復有機增長奠定基礎。
2023財年第一季度業績
2023財年第一季度公司總收入為2.276億美元,而2022財年第一季度為2.25億美元。2023財年第一季度的業績包括Avalex技術公司和亞特蘭大微公司收購的業務帶來的總計約1180萬美元的收入。
2023財年第一季度公司GAAP淨虧損總額為1430萬美元,合每股0.26美元,而2022財年第一季度為710萬美元,合每股0.13美元。2023財年第一季度調整後每股收益(“調整後每股收益”)為0.24美元,而2022財年第一季度為0.41美元。
2023財年第一季度調整後的EBITDA為3120萬美元,而2022財年第一季度為3830萬美元。
2023財年第一季度來自運營活動的現金流為6600萬美元,而2022財年第一季度為200萬美元。自由現金流的定義是經營活動的現金流減去房地產和設備的資本支出,2023財年第一季度為7340萬美元,2022財年第一季度為740萬美元。
所有每股信息均在完全攤薄的基礎上列報。
預訂量和積壓
2023財年第一季度的總預訂量為2.669億美元,該季度的預訂與賬單比率為1.17。
截至2022年9月30日,水星的總積壓金額為10.8億美元,比一年前增加了1.931億美元。在2022年9月30日的總積壓訂單中,6.946億美元代表預計將在未來12個月內確認為收入的訂單。
業務展望
本部分介紹了我們當前對本財季和2023財年業務前景的預期和估計(鑑於當前可見性)。實際表現可能與給出的估計有很大不同,無論是上行還是下行。投資者應該考慮與這些估計有關的所有風險,包括下面的安全港聲明和第一季度以及2023財年收益報告中列出的風險,以及我們提交給美國證券交易委員會的定期文件中列出的風險,並讓自己意識到這些風險可能如何影響我們的實際業績。本新聞稿中所有提及2023財年第二季度和整個2023財年的內容均指截至2022年12月30日的季度和截至2023年6月30日的52週期間。
2023財年第二季度的收入預計在2.25億美元至2.4億美元之間。預計第二季度GAAP淨虧損約為1030萬至620萬美元,或每股虧損0.18至0.11美元,假設第二季度沒有其他增量非營業調整或非經常性融資,淨虧損約為5640萬美元
馬薩諸塞州安多佛市明特曼路50號,郵編:01810
加權平均稀釋後流通股。2023財年第二季度調整後的EBITDA預計在3800萬美元至4200萬美元之間。調整後的每股收益預計在0.31美元至0.36美元之間。
在2023年整個會計年度,預計收入在10.1億美元到10.5億美元之間,GAAP淨收益在1480萬美元到2470萬美元之間,或每股0.26美元到0.44美元,假設這一時期沒有其他遞增的非營業調整或非經常性融資,以及大約5660萬股加權平均稀釋後的流通股。整個會計年度的調整後EBITDA預計約為2.025億美元至2.15億美元,整個會計年度調整後每股收益預計約為1.93美元至2.10美元。
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最近的亮點
10月-2021年10月從雷神公司加盟水星公司的前首席增長官米奇·史蒂維森於10月31日擔任加工事業部執行副總裁和總裁,向首席執行官馬克·阿斯利特彙報工作。除了領導我們的成長型組織的經驗外,Stevison先生還對我們的客户基礎有深刻的瞭解,並在他之前在洛克希德·馬丁公司和雷神公司擔任的職務中擁有推動增長和執行的良好記錄。
9月-水星推出了5560型,它是其下一代3U OpenVPX™SOSA™對齊協處理板,是第一個採用集成高帶寬內存的AMD Xilinx Versal®HBM系列的主板。許多現有的國防系統使用現場可編程門陣列(現場可編程門陣列)作為協處理器來加速邊緣的數據處理,但當數據傳輸到位於板上其他位置的內存時,它們會遇到瓶頸,這會延誤決策。墨丘利公司的5560型芯片通過Versal可編程片上網絡直接與片上HBM集成,與使用外部存儲器的系統相比,帶寬增加高達8倍,功耗降低63%。
9月-水星宣佈,艾倫時裝公司將於2022年10月3日加入該公司,擔任卓越執行總監高級副總裁。在向水星公司首席執行官馬克·阿斯萊特彙報的這一以客户為中心的角色中,Couture先生將負責工程、供應鏈、運營、質量和項目管理,以確保水星公司擁有能夠擴展以支持水星公司增長戰略的系統、流程和人才。
8月-水星推出了新的堅固型數據存儲(RDS)系統。數據中心級全閃存網絡連接存儲系統經過加固,適用於任務關鍵型航空航天、國防和商業邊緣應用,旨在實現低延遲、可擴展性和安全性。RDS是與海量數據聯邦公司合作開發的,它改變了企業存儲的範式,為所有類型的數據提供通用的單層閃存雲,消除了傳統上使用硬盤驅動器和其他介質進行的瓶頸和複雜的存儲分層。
8月-水星推出了基於雙AMD-Xilinx Versal®AI核心設備的新Model8258開發平臺。結合了墨丘利公司先前宣佈的SCFE6931信號處理模塊,這一隨時可運行的成熟平臺使工程師能夠“開箱即用”開始應用程序開發,為他們節省了寶貴的時間並降低了項目風險。
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8月-水星公司宣佈,它收到了一家領先的國防主承包商價值1200萬美元的訂單,為其GPS模塊提供先進、可信和安全的製造和包裝。GPS模塊將為美國陸軍提供精確彈藥能力。這筆訂單是在該公司2022財年第四季度預訂的,預計將在未來幾個季度發貨。
7月-水星公司宣佈,它被萊昂納多英國公司選中,提供多個雷達測試和模擬系統,用於工廠測試萊昂納多創新的E掃描雷達。該公司還將提供額外的系統,以支持、維護和準備部署的飛機,以利用水星公司靈活的編程環境為特定任務配置文件。這份合同是在萊昂納多於2019年授予水星的上一份合同之後簽訂的,該合同旨在為英國正在開發的萊昂納多E掃描雷達設計和製造下一代處理技術。
7月-水星公司宣佈,它從一家領先的航空航天和國防公司獲得了一份價值800萬美元的合同,為旋轉翼飛機的情報、監視和偵察(ISR)應用設計和開發視頻切換技術。該合同於2022年4月1日收到,預計終身價值約為2500萬美元,預計將在未來幾個季度交付。
7月-水星公司宣佈,其新的mPod,一種快速可重新編程的電子攻擊(EA)訓練系統,旨在使用現實的近端幹擾能力培訓飛行員,目前正在進行最後的飛行測試。為了提高他們的戰鬥技能,飛行員需要與其他作為對手作戰的飛行員進行模擬空戰訓練。使用mPod,“敵方”飛行員可以準確地模擬敵人的幹擾技術,使機組人員適應不斷變化的威脅情景,並更好地為實戰做好準備。
7月-水星公司宣佈,它從一家領先的國防主承包商那裏獲得了一份價值5600萬美元的合同,以促進國防雷達應用的快速數據處理要求。該獎項是在該公司2022財年第四季度獲得的,預計將在未來幾個季度內交付。先進的雷達系統配備了水星公司堅固耐用的服務器的處理能力,可以對邊緣的大量傳感器數據進行分類和分析,從而為防禦平臺、武器系統及其工作人員提供快速可靠的態勢感知和預警。
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7月-水星宣佈其Jannson靜態數據(JDAR)加密器獲得了美國國家安全局(NSA)的認證,可以保護存儲的機密及以下數據。該加密器完全通過了NSA Type-1加密模塊的認證,並與國防部合作開發,在提供高吞吐量、堅固性和防篡改保護的同時,以超低尺寸、重量和功率外形因數提供了一種創新的方法來滿足日益增長的靜態數據保護需求。
電話會議信息
管理層將於下午5:00主持電話會議並同時進行網絡直播。美國東部時間2022年11月1日(星期二),討論水星的季度財務業績、業務亮點和前景。此外,公司代表可以回答有關業務和財務發展和趨勢、公司對收益預測的看法以及影響公司的其他業務和財務事項的問題,對這些問題的答覆可能包含以前未披露的信息。
要參加電話會議或網絡廣播,與會者應在線註冊,網址為ir.mrcy.com/Events-Presentation。與會者被要求提前一天或至少在通話開始前15分鐘註冊。網絡直播的重播將在通話兩小時後提供,並在同一網頁上存檔六個月。
非公認會計準則財務計量的使用
除了根據公認會計原則或GAAP報告財務結果外,該公司還提供調整後的EBITDA、調整後收入、調整後每股收益(“調整後每股收益”)、自由現金流量、有機收入和獲得收入,這些都是非GAAP財務衡量標準。調整後的EBITDA、調整後的收入和調整後的每股收益不包括某些非現金和其他特定費用。該公司相信,這些非公認會計準則的財務指標有助於投資者瞭解其過去的財務表現和未來的前景。然而,不應孤立地考慮這些非公認會計準則措施,也不應將其作為根據公認會計準則提供的財務信息的替代品。管理層認為,這些非GAAP衡量標準有助於更全面地瞭解公司的基本經營結果和趨勢,管理層使用這些衡量標準和相應的GAAP財務衡量標準來管理公司的業務,評估其與前期和市場相比的表現,並確立經營目標。一個
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本新聞稿中討論的GAAP與非GAAP財務結果的對賬包含在所附的附件中。
關於水星系統-重要的創新®
水星系統公司是一家提供商業創新以迅速改變全球航空航天和國防工業的技術公司。從數據到決策,從硅片到系統,A&D領導者轉向構成安全的端到端水星處理平臺的產品、服務、技術和人員--這是將客户與最重要的東西聯繫起來的指數級能力。重要的創新®。由重要的人和為重要的人。要了解更多信息,請訪問www.mrcy.com,或在Twitter上關注我們。
投資者和其他人應該注意到,我們通過網站(www.mrcy.com)、美國證券交易委員會備案文件、新聞稿、公開電話會議、網絡廣播和社交媒體宣佈重大財務信息,包括推特(twitter.com/mrcy和twitter.com/mrcy_ceo)和領英(www.linkedin.com/COMPANY/汞系統)。因此,我們鼓勵投資者和其他對水星感興趣的人查看我們在社交媒體和網站上列出的其他溝通渠道上發佈的信息。
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前瞻性安全港聲明
本新聞稿包含某些前瞻性陳述,正如1995年《私人證券訴訟改革法》所定義的那樣,包括與本文所述產品和服務以及2023財年及以後的業務表現有關的陳述,包括我們對收入、有機增長、預訂量增長和調整後的EBITDA的預測,我們對潛在市場規模的預期,以及我們在盈利能力和現金流方面的增長和改善計劃。您可以通過使用“可能”、“將會”、“可能”、“應該”、“將會”、“計劃”、“預期”、“預期”、“繼續”、“估計”、“項目”、“打算”、“可能”、“預測”、“可能”、“潛在”等詞語來識別這些陳述。這些前瞻性陳述涉及風險和不確定因素,可能導致實際結果與預測或預期的結果大不相同。此類風險和不確定性包括但不限於:繼續為國防項目提供資金、此類資金的時間和數額、一般經濟和商業條件,包括公司市場的意外疲軟、流行病和流行病(如COVID)的影響、任何美國聯邦政府關門或延長持續解決方案的影響、持續的地緣政治動盪和地區衝突的影響、競爭、通貨膨脹、技術和營銷方法的變化、完成工程和製造計劃的延遲、客户訂單模式的變化、產品組合的變化、技術進步和提供技術創新的持續成功,美國政府對聯邦出口管制或採購規則和條例的解釋的變化,環境規則和法規的解釋或執行的變化, 本公司產品的市場接受度,接收組件的短缺或延遲,半導體等關鍵組件的供應鏈延遲或波動,生產延遲或意外支出,包括外包組件的性能質量問題,無法充分實現收購、重組和價值創造計劃(如1MPACT)的預期收益,或延遲實現此類收益,整合被收購業務和實現預期協同效應的挑戰,股東行動主義的影響,利率上升,工業安全和網絡安全法規和要求的變化,税率或税收法規的變化,如內部研究和開發的扣除,利率互換或其他現金流對衝安排的變化,普遍接受的會計原則的變化,留住關鍵員工和客户的困難,固定價格服務和系統集成約定下的意外成本,以及各種我們無法控制的其他因素。這些風險和不確定因素還包括該公司在提交給美國證券交易委員會的文件中討論的其他風險因素,包括截至2022年7月1日的財政年度的Form 10-K年度報告。該公司告誡讀者不要過度依賴任何此類前瞻性陳述,因為這些陳述僅反映了發佈日期的情況。公司沒有義務更新任何前瞻性陳述,以反映該陳述發表之日之後發生的事件或情況。
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聯繫方式:
首席財務官邁克爾·D·魯珀特
水星系統公司
978-967-1990
馬薩諸塞州安多佛市明特曼路50號,郵編:01810
重要的水星系統和創新是水星系統公司的註冊商標。提到的其他產品和公司名稱可能是它們各自所有者的商標和/或註冊商標。
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MERCURY SYSTEMS, INC. | |
未經審計的綜合資產負債表 | |
(單位:千) | | | | |
| | 9月30日, | | 七月一日, |
| | 2022 | | 2022 |
| | | | |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 51,981 | | | $ | 65,654 | |
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應收賬款淨額 | | 164,210 | | | 144,494 | |
未開票應收賬款和超出開票金額的成本 | | 330,495 | | | 303,356 | |
庫存 | | 287,578 | | | 270,339 | |
| | | | |
預繳所得税 | | 9,743 | | | 7,503 | |
預付費用和其他流動資產 | | 34,798 | | | 23,906 | |
| | | | |
流動資產總額 | | 878,805 | | | 815,252 | |
| | | | |
| | | | |
財產和設備,淨額 | | 125,913 | | | 127,191 | |
商譽 | | 937,884 | | | 937,880 | |
無形資產,淨額 | | 336,968 | | | 351,538 | |
經營性租賃使用權資產淨額 | | 63,738 | | | 66,366 | |
其他非流動資產 | | 5,734 | | | 6,188 | |
| | | | |
總資產 | | $ | 2,349,042 | | | $ | 2,304,415 | |
| | | | |
負債與股東權益 | | | | |
流動負債: | | | | |
應付帳款 | | $ | 106,645 | | | $ | 98,673 | |
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應計費用 | | 28,204 | | | 34,954 | |
應計補償 | | 23,989 | | | 44,813 | |
| | | | |
遞延收入和客户預付款 | | 23,168 | | | 15,487 | |
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| | | | |
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流動負債總額 | | 182,006 | | | 193,927 | |
| | | | |
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遞延所得税 | | 31,552 | | | 32,398 | |
應付所得税 | | 8,591 | | | 9,112 | |
長期債務 | | 511,500 | | | 451,500 | |
經營租賃負債 | | 67,261 | | | 69,888 | |
其他非流動負債 | | 9,202 | | | 10,405 | |
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總負債 | | 810,112 | | | 767,230 | |
| | | | |
股東權益: | | | | |
優先股 | | — | | | — | |
普通股 | | 562 | | | 557 | |
額外實收資本 | | 1,156,501 | | | 1,145,323 | |
留存收益 | | 371,439 | | | 385,774 | |
累計其他綜合收益 | | 10,428 | | | 5,531 | |
股東權益總額 | | 1,538,930 | | | 1,537,185 | |
總負債和股東權益 | | $ | 2,349,042 | | | $ | 2,304,415 | |
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馬薩諸塞州安多佛市明特曼路50號,郵編:01810
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水星系統公司 | | | | | | | | | | | | |
未經審計的合併業務報表 | | | | | | | | |
(單位為千,每股數據除外) | | | | | | | | | | | | |
| | 第一季度結束 | | | | |
| | 2022年9月30日 | | 2021年10月1日 | | | | | | | | |
淨收入 | | $ | 227,579 | | | $ | 225,013 | | | | | | | | | |
收入成本(1) | | 149,484 | | | 136,604 | | | | | | | | | |
毛利率 | | 78,095 | | | 88,409 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
運營費用: | | | | | | | | | | | | |
銷售、一般和行政(1) | | 38,943 | | | 36,956 | | | | | | | | | |
研究與開發(1) | | 27,766 | | | 28,882 | | | | | | | | | |
無形資產攤銷 | | 14,574 | | | 13,734 | | | | | | | | | |
重組和其他費用 | | 1,508 | | | 12,274 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
購置費及其他相關費用 | | 2,498 | | | 2,138 | | | | | | | | | |
總運營費用 | | 85,289 | | | 93,984 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
運營虧損 | | (7,194) | | | (5,575) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
利息收入 | | 29 | | | 9 | | | | | | | | | |
利息支出 | | (4,547) | | | (595) | | | | | | | | | |
其他費用,淨額 | | (3,645) | | | (1,420) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
所得税前虧損 | | (15,357) | | | (7,581) | | | | | | | | | |
所得税優惠 | | (1,022) | | | (441) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
淨虧損 | | $ | (14,335) | | | $ | (7,140) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
每股基本淨虧損 | | $ | (0.26) | | | $ | (0.13) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
稀釋後每股淨虧損 | | $ | (0.26) | | | $ | (0.13) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
加權平均流通股: | | | | | | | | | | | | |
基本信息 | | 55,931 | | | 55,376 | | | | | | | | | |
稀釋 | | 55,931 | | | 55,376 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
(1)包括基於股票的薪酬費用,分配如下: | | |
收入成本 | | $ | 799 | | | $ | 559 | | | | | | | | | |
銷售、一般和行政 | | $ | 4,878 | | | $ | 7,561 | | | | | | | | | |
研發 | | $ | 1,572 | | | $ | 1,407 | | | | | | | | | |
馬薩諸塞州安多佛市明特曼路50號,郵編:01810
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
水星系統公司 | | | | | | | | | | | | |
未經審計的現金流量表簡明綜合報表 |
(單位:千) | | | | | | | | | | | | |
| | 第一季度結束 | | | | |
| | 2022年9月30日 | | 2021年10月1日 | | | | | | | | |
經營活動的現金流: | | | | | | | | | | | | |
淨虧損 | | $ | (14,335) | | | $ | (7,140) | | | | | | | | | |
折舊及攤銷 | | 23,701 | | | 21,490 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
其他非現金項目,淨額 | | 8,814 | | | 5,804 | | | | | | | | | |
利率互換終止的現金結算 | | 5,995 | | | — | | | | | | | | | |
經營性資產和負債的變動 | | (90,214) | | | (22,160) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
用於經營活動的現金淨額 | | (66,039) | | | (2,006) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
投資活動產生的現金流: | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
購置財產和設備 | | (7,328) | | | (5,377) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
其他投資活動 | | 50 | | | (3,237) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
用於投資活動的現金淨額 | | (7,278) | | | (8,614) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
融資活動的現金流: | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
信貸安排下的借款 | | 60,000 | | | — | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
普通股報廢的付款 | | (63) | | | (7,316) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | | 59,937 | | | (7,316) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | | (293) | | | (99) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
現金和現金等價物淨減少 | | (13,673) | | | (18,035) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
期初現金及現金等價物 | | 65,654 | | | 113,839 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
期末現金及現金等價物 | | $ | 51,981 | | | $ | 95,804 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
馬薩諸塞州安多佛市明特曼路50號,郵編:01810
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
GAAP與非GAAP計量的未經審計補充信息對賬 |
(單位:千) | | | | | | |
調整後的EBITDA是一種用於報告財務業績的非公認會計準則衡量標準,不包括某些項目的影響,因此沒有按照公認會計準則計算。管理層認為,剔除這些項目有助於更全面地瞭解公司的基本結果和趨勢,管理層使用這些衡量標準和相應的公認會計準則財務衡量標準來管理公司的業務,評估其與前幾個時期和市場的表現,並確立經營目標。計算這一非公認會計準則財務計量的調整以及此類調整的基礎概述如下:
其他非營業外調整。除其他調整外,公司還記錄了其他非營業調整,如外幣重新計量、投資和固定資產出售或處置的損益。這些調整可能在不同時期有所不同,與基本經營業績沒有任何直接關聯。
利息收入和支出。本公司獲得投資利息收入,併產生貸款、資本租賃和其他融資安排的利息支出。這些數額可能會因現金和債務餘額以及利率的變化而在不同時期有所不同,這些變化是由一般市場條件或公司正常運營過程以外的其他情況推動的。
所得税。由於與基本經營業績或當前經營期間沒有直接關係的税收調整,公司的GAAP税費可能會在不同時期有很大波動。
折舊。本公司產生與為支持業務持續運營而購買的資本資產相關的折舊費用。這些資產按成本或公允價值記錄,並在資產的使用年限內使用直線法折舊。這類資產的購買量在不同時期可能會有很大差異,與基本經營業績沒有任何直接關聯。
無形資產攤銷。該公司產生的無形資產攤銷主要是由於收購的無形資產,如積壓、客户關係和完成的技術,但也由於許可證、專利和其他安排。這些無形資產在收購時或在收到資產使用權時估值,在必要的使用年限內攤銷,一般不能在收購後改變或受到管理層的影響。
重組和其他指控。由於管理層決定採取某些行動,通過裁員和關閉公司的某些設施、業務和產品線來調整運營費用,公司產生了重組和其他費用。反映在重組和其他費用中的公司調整通常與收購和組織重新設計計劃有關,這些計劃是作為收購後整合活動的一部分啟動的。管理層認為這些項目是非常規項目,可能不能反映持續的經營結果。
長期資產減值。本公司根據管理層可能控制也可能不控制的事件產生長期資產的減值費用。管理層認為,這些項目超出了公司業務的正常運營範圍,並不代表持續的經營業績。
馬薩諸塞州安多佛市明特曼路50號,郵編:01810
收購、融資和其他第三方成本。該公司產生與收購和潛在收購機會有關的交易成本,如法律、會計和其他第三方諮詢費。該公司還可能產生第三方成本,如法律、銀行、通信、委託書徵集,以及與維權投資者的參與或主動收購要約相關的其他第三方諮詢費。儘管本公司可能會產生此類第三方成本以及其他相關費用和調整,但這並不意味着任何交易將會完成。此外,該公司還產生與維護其信貸安排相關的未使用的左輪手槍和銀行費用,以及與獲得其信貸安排相關的非現金融資費用。管理層認為,這些項目超出了公司業務的正常運營範圍,並不代表持續的經營業績。
採購會計中的公允價值調整。由於對被收購的資產和負債應用購買會計規則,某些公允價值調整被記錄在被收購公司的期初資產負債表中。這些調整隨後反映在收購後的公司損益表中。此外,最初記錄的或有對價金額的任何變化的影響都反映在變化期間的損益表中。管理層認為這些項目超出了公司的正常運營範圍,並不代表持續的經營業績。
訴訟和解收支。本公司定期收取與未決索賠和訴訟、相關法律費用以及可能的案件和解和/或判決有關的收入和支出。雖然本公司可能會產生該等成本及其他相關費用及調整,但在此事完全解決前,這並不代表任何特定的結果。管理層認為,這些項目超出了公司業務的正常運營範圍,並不代表持續的經營業績。該公司定期收到客户的保修索賠,並向其供應商和供應鏈提出保修索賠。管理層相信,與這些經常性保修項目相關的費用和收益在公司業務的正常運營和運營週期內。因此,管理層認為,除非在非常情況下,否則不需要進行調整。
與COVID相關的費用。該公司發生了與新冠狀病毒大流行相關的費用。這些費用主要用於增加對僱員的補償和福利,以及增加用品和服務,以支持社會距離和減緩CoVID的傳播。這些成本包括與COVID相關的增加的病假工資、加班費、水星員工COVID救濟基金、餐費和其他與補償相關的費用,以及對現場員工的持續測試。管理層認為這些項目超出了公司的正常運營範圍,並不代表持續的經營業績。
基於股票和其他非現金的薪酬支出。該公司在其GAAP收入成本、銷售、一般和行政費用以及研究和開發費用列報中包括與基於股票的薪酬有關的費用。本公司還產生非現金補償,形式為養老金相關支出和對其固定繳款計劃的匹配供款。雖然基於股票和其他非現金的薪酬是公司的一項支出,並被視為一種補償形式,但這些支出的數額在不同時期有所不同,並受到難以預測和不在管理層控制範圍內的市場力量的影響,例如公司股票的市場價格和波動性、無風險利率和獎勵的預期期限和沒收比率,以及養老金精算假設。管理層認為,如果不計入這些費用,就可以將經營業績與其他披露非公認會計準則財務措施(不包括基於股票的薪酬和其他非現金薪酬)的上市公司、私人公司或外國公司的經營業績進行比較。
墨丘利使用調整後的EBITDA作為其業務經營業績的重要指標。管理層在制定內部經營預算、補充向公司董事會報告的財務結果和預測、根據經營業績確定高管和其他關鍵員工的部分獎金薪酬、評估公司經營的短期和長期經營趨勢以及將資源分配給各部門時,將上述項目排除在內部預測和模型之外
馬薩諸塞州安多佛市明特曼路50號,郵編:01810
倡議和業務要求。該公司認為,調整後的EBITDA允許根據其GAAP結果對其經營業績與其業績進行比較評估,同時隔離可能因期間而異的費用的影響,而與基本經營業績沒有任何相關性。該公司認為,這些非GAAP財務調整對投資者是有用的,因為它們允許投資者評估管理層在財務和運營決策中使用的方法和信息的有效性。該公司認為,調整後的EBITDA的趨勢是其經營業績的有價值的指標。
調整後的EBITDA是一項非公認會計準則的財務計量,不應單獨考慮或作為根據公認會計準則提供的財務信息的替代品。這種非公認會計準則財務指標的計算方式可能與其他公司使用的類似名稱的指標不同。公司預計將繼續產生與上述調整後的EBITDA財務調整類似的費用,投資者不應從公司提出的這一非公認會計準則財務指標中推斷這些成本是不尋常的、不常見的或非經常性的。
下表將最直接可比的GAAP財務指標與非GAAP財務指標進行了核對。
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| | 第一季度結束 | | | | |
| | 2022年9月30日 | | 2021年10月1日 | | | | | | | | |
淨虧損 | | $ | (14,335) | | | $ | (7,140) | | | | | | | | | |
其他非營業外調整,淨額 | | 1,797 | | | 417 | | | | | | | | | |
利息支出,淨額 | | 4,518 | | | 586 | | | | | | | | | |
所得税優惠 | | (1,022) | | | (441) | | | | | | | | | |
折舊 | | 9,127 | | | 7,756 | | | | | | | | | |
無形資產攤銷 | | 14,574 | | | 13,734 | | | | | | | | | |
重組和其他費用 | | 1,508 | | | 12,274 | | | | | | | | | |
長期資產減值準備 | | — | | | — | | | | | | | | | |
收購、融資和其他第三方成本 | | 2,864 | | | 2,633 | | | | | | | | | |
採購會計中的公允價值調整 | | (176) | | | (1,661) | | | | | | | | | |
訴訟和和解費用,淨額 | | 1,305 | | | 376 | | | | | | | | | |
與新冠肺炎相關的費用 | | 61 | | | 183 | | | | | | | | | |
基於股票和其他非現金薪酬的費用 | | 10,940 | | | 9,573 | | | | | | | | | |
調整後的EBITDA | | $ | 31,161 | | | $ | 38,290 | | | | | | | | | |
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馬薩諸塞州安多佛市明特曼路50號,郵編:01810
自由現金流量是報告現金流量的非公認會計準則計量,其定義為經營活動提供的現金減去財產和設備的資本支出,其中包括資本化的軟件開發成本,因此沒有按照公認會計準則計算。管理層認為,在進行了支持持續業務運營和長期價值創造所需的資本投資後,自由現金流為投資者提供了關於可用於投資和收購的現金的重要視角。該公司認為,其自由現金流的趨勢是其經營業績和流動性的有價值的指標。
自由現金流量是一種非公認會計準則的財務計量,不應孤立地加以考慮,也不應作為根據公認會計準則提供的財務信息的替代品。這種非公認會計準則財務指標的計算方式可能與其他公司使用的類似名稱的指標不同。公司預計將繼續產生與上述自由現金流量財務調整類似的支出,投資者不應從公司提出的這一非公認會計準則財務指標中推斷這些支出反映了公司所有需要現金的債務。
下表將最直接可比的GAAP財務指標與非GAAP財務指標進行了核對。
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| | 第一季度結束 | | |
| | 2022年9月30日 | | 2021年10月1日 | | | | |
用於經營活動的現金淨額 | | $ | (66,039) | | | $ | (2,006) | | | | | |
購置財產和設備 | | (7,328) | | | (5,377) | | | | | |
自由現金流 | | $ | (73,367) | | | $ | (7,383) | | | | | |
馬薩諸塞州安多佛市明特曼路50號,郵編:01810
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GAAP與非GAAP計量的未經審計補充信息對賬 |
(單位為千,每股數據除外) | | | | | | |
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調整後收益和調整後每股收益(“調整後每股收益”)是報告財務業績的非公認會計準則,不包括某些項目的影響,因此沒有按照公認會計準則計算。管理層相信,剔除這些項目有助於更全面地瞭解本公司的基本業績和趨勢,並允許與其同行的公司指數和行業進行比較。這些非GAAP財務指標的計算方式可能與其他公司使用的類似名稱的指標不同。該公司使用這些衡量標準和相應的GAAP財務衡量標準來管理公司的業務,並評估其與前幾個時期和市場的表現。公司將調整後的收入定義為扣除其他營業外調整、無形資產攤銷、重組和其他費用、長期資產減值、收購、融資和其他第三方成本、購買會計的公允價值調整、訴訟和和解收入和費用、與COVID相關的費用以及基於股票和其他非現金補償費用之前的收入。對所得税的影響包括對有效税率、當期税額準備和遞延税額準備的影響(1)。調整後每股收益按加權平均稀釋後已發行股份表示。
下表將最直接可比的GAAP財務指標與非GAAP財務指標進行了核對。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第一季度結束 |
| | 2022年9月30日 | | 2021年10月1日 |
淨虧損和每股虧損 | | $ | (14,335) | | | $ | (0.26) | | | $ | (7,140) | | | $ | (0.13) | |
其他非營業外調整,淨額 | | 1,797 | | | | | 417 | | | |
無形資產攤銷 | | 14,574 | | | | | 13,734 | | | |
重組和其他費用 | | 1,508 | | | | | 12,274 | | | |
長期資產減值準備 | | — | | | | | — | | | |
收購、融資和其他第三方成本 | | 2,864 | | | | | 2,633 | | | |
採購會計中的公允價值調整 | | (176) | | | | | (1,661) | | | |
訴訟和和解費用,淨額 | | 1,305 | | | | | 376 | | | |
與新冠肺炎相關的費用 | | 61 | | | | | 183 | | | |
基於股票和其他非現金薪酬的費用 | | 10,940 | | | | | 9,573 | | | |
對所得税的影響(1) | | (5,191) | | | | | (7,829) | | | |
調整後收益和調整後每股收益(2) | | $ | 13,347 | | | $ | 0.24 | | | $ | 22,560 | | | $ | 0.41 | |
| | | | | | | | |
稀釋加權平均流通股 | | | | 56,347 | | | | | 55,613 | |
| | | | | | | | |
(1)對所得税的影響是通過重新計算所得税前收入來計算,以包括確定調整後收入所涉及的項目,並使用這一調整後的所得税前經營收入重新計算所得税撥備。重新計算還會針對與這些項目相關的任何離散税費或福利進行調整。 |
|
(2)截至2022年9月30日的第一季度,調整後的每股收益包括0.01美元的影響,這是由於計算每股淨虧損時使用的稀釋股份相對於基本股份的增加造成的。 |
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馬薩諸塞州安多佛市明特曼路50號,郵編:01810
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GAAP與非GAAP計量的未經審計補充信息對賬 |
(單位:千) | | | | | | |
有機收入和收購收入是報告公司業務財務業績的非GAAP衡量標準。管理層相信,這些信息為投資者提供了對公司正在進行的業務表現的洞察。有機收入指自實體收購日期(不包括公司間交易)以來的前四個完整季度的公司總收入(不包括來自被收購公司的淨收入)。收購收入是指自實體收購之日(不包括公司間交易)以來被收購公司的前四個完整季度的收入。在完成四個完整的會計季度後,所獲得的收入在當前和可比較的歷史時期被視為有機收入。
下表將最直接可比的GAAP財務指標與非GAAP財務指標進行了核對。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第一季度結束 | | |
| | 2022年9月30日 | | 2021年10月1日 | | | | |
有機收入 | | $ | 215,781 | | | $ | 225,013 | | | | | |
獲得的收入 | | 11,798 | | | — | | | | | |
淨收入 | | $ | 227,579 | | | $ | 225,013 | | | | | |
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馬薩諸塞州安多佛市明特曼路50號,郵編:01810
| | | | | | | | | | | |
MERCURY SYSTEMS, INC. |
前瞻制導範圍的調整 | | | |
截至2022年12月30日的季度 | | | |
截至2023年6月30日的財年 | | | |
(單位:千) | | | |
本公司將調整後的EBITDA定義為扣除其他營業外調整、利息收入和費用、所得税、折舊、無形資產攤銷、重組和其他費用、長期資產減值、收購、融資和其他第三方成本、購買會計、訴訟和和解收入和費用的公允價值調整、與COVID相關的費用、基於股票的和其他非現金補償費用之前的收入。
下表將最直接可比的GAAP財務指標與非GAAP財務指標進行了核對。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第二季度結束 | | 財政年度結束 |
| | 2022年12月30日(1) | | June 30, 2023(1) |
| | 射程 |
| | 低 | | 高 | | 低 | | 高 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
GAAP預期--淨(虧損)收益 | | $ | (10,300) | | | $ | (6,200) | | | $ | 14,800 | | | $ | 24,700 | |
| | | | | | | | |
針對以下因素進行調整: | | | | | | | | |
其他非營業外調整,淨額 | | — | | | — | | | 1,800 | | | 1,800 | |
利息支出,淨額 | | 6,400 | | | 6,400 | | | 24,400 | | | 24,400 | |
所得税撥備 | | 200 | | | 100 | | | 3,700 | | | 6,200 | |
折舊 | | 9,400 | | | 9,400 | | | 38,600 | | | 38,600 | |
無形資產攤銷 | | 13,600 | | | 13,600 | | | 53,500 | | | 53,500 | |
重組和其他費用 | | 600 | | | 600 | | | 2,400 | | | 2,400 | |
長期資產減值準備 | | — | | | — | | | — | | | — | |
收購、融資和其他第三方成本 | | 1,200 | | | 1,200 | | | 5,100 | | | 5,100 | |
採購會計中的公允價值調整 | | 200 | | | 200 | | | 400 | | | 400 | |
訴訟和和解費用,淨額 | | 300 | | | 300 | | | 1,300 | | | 1,300 | |
與新冠肺炎相關的費用 | | — | | | — | | | — | | | — | |
基於股票和其他非現金薪酬的費用 | | 16,400 | | | 16,400 | | | 56,600 | | | 56,600 | |
調整後的EBITDA預期 | | $ | 38,000 | | | $ | 42,000 | | | $ | 202,500 | | | $ | 215,000 | |
| | | | | | | | |
(1)使用的四捨五入金額。 | | | | | | | | |
馬薩諸塞州安多佛市明特曼路50號,郵編:01810
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MERCURY SYSTEMS, INC. |
前瞻制導範圍的調整 | | | |
截至2022年12月30日的季度 | | | |
截至2023年6月30日的財年 | | | |
(單位為千,每股數據除外) | | | |
公司將調整後的收入定義為扣除其他營業外調整、無形資產攤銷、重組和其他費用、長期資產減值、收購、融資和其他第三方成本、購買會計的公允價值調整、訴訟和和解收入和費用、與COVID相關的費用以及基於股票和其他非現金補償費用之前的收入。對所得税的影響包括對有效税率、當期税額準備和遞延税額準備的影響(2)。調整後每股收益按加權平均稀釋後已發行股份表示。
下表將最直接可比的GAAP財務指標與非GAAP財務指標進行了核對。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年12月30日的第二季度(1) |
| | 射程 |
| | 低 | | 高 |
GAAP預期--淨虧損和每股虧損 | | $ | (10,300) | | | $ | (0.18) | | | $ | (6,200) | | | $ | (0.11) | |
其他非營業外調整,淨額 | | — | | | | | — | | | |
無形資產攤銷 | | 13,600 | | | | | 13,600 | | | |
重組和其他費用 | | 600 | | | | | 600 | | | |
長期資產減值準備 | | — | | | | | — | | | |
收購、融資和其他第三方成本 | | 1,200 | | | | | 1,200 | | | |
採購會計中的公允價值調整 | | 200 | | | | | 200 | | | |
訴訟和和解費用(收入),淨額 | | 300 | | | | | 300 | | | |
與新冠肺炎相關的費用 | | — | | | | | — | | | |
基於股票和其他非現金薪酬的費用 | | 16,400 | | | | | 16,400 | | | |
對所得税的影響(2) | | (4,600) | | | | | (5,500) | | | |
調整後收益和調整後每股收益預期 | | $ | 17,400 | | | $ | 0.31 | | | $ | 20,600 | | | $ | 0.36 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
稀釋加權平均流通股預期 | | | | 56,400 | | | | | 56,400 | |
| | | | | | | | |
(1)使用的四捨五入金額。 |
(2)對所得税的影響是通過重新計算所得税前收入來計算,以包括確定調整後收入所涉及的項目,並使用這一調整後的所得税前經營收入重新計算所得税撥備。重新計算還會針對與這些項目相關的任何離散税費或福利進行調整。 |
|
馬薩諸塞州安多佛市明特曼路50號,郵編:01810
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年6月30日的財年(1) |
| | 射程 |
| | 低 | | 高 |
GAAP預期--淨收益和每股收益 | | $ | 14,800 | | | $ | 0.26 | | | $ | 24,700 | | | $ | 0.44 | |
其他非營業外調整,淨額 | | 1,800 | | | | | 1,800 | | | |
無形資產攤銷 | | 53,500 | | | | | 53,500 | | | |
重組和其他費用 | | 2,400 | | | | | 2,400 | | | |
長期資產減值準備 | | — | | | | | — | | | |
收購、融資和其他第三方成本 | | 5,100 | | | | | 5,100 | | | |
採購會計中的公允價值調整 | | 400 | | | | | 400 | | | |
訴訟和和解費用,淨額 | | 1,300 | | | | | 1,300 | | | |
與新冠肺炎相關的費用 | | — | | | | | — | | | |
基於股票和其他非現金薪酬的費用 | | 56,600 | | | | | 56,600 | | | |
對所得税的影響(2) | | (26,600) | | | | | (26,800) | | | |
調整後收益和調整後每股收益預期 | | $ | 109,300 | | | $ | 1.93 | | | $ | 119,000 | | | $ | 2.10 | |
| | | | | | | | |
稀釋加權平均流通股預期 | | | | 56,600 | | | | | 56,600 | |
| | | | | | | | |
(1)使用的四捨五入金額。 |
(2)對所得税的影響是通過重新計算所得税前收入來計算,以包括確定調整後收入所涉及的項目,並使用這一調整後的所得税前經營收入重新計算所得税撥備。重新計算還會針對與這些項目相關的任何離散税費或福利進行調整。 |
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馬薩諸塞州安多佛市明特曼路50號,郵編:01810