ctlt-20220930
假象2023Q1Catalent，Inc.6/30假象假象00015967830.010.011,000,000,0001,000,000,000180,000,000179,000,000180,000,000179,000,0000.010.01100,000,000100,000,000————24291,3581,34700015967832022-07-012022-09-3000015967832022-10-27Xbrli：共享00015967832022-09-30ISO 4217：美元Xbrli：共享ISO 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目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
 ______________________________
表格10-Q
______________________________ 
ý根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末2022年9月30日
或
¨根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
001-36587
(委員會文件編號)
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1596783/000159678322000185/ctlt-20220930_g1.jpg
 _____________________________
Catalent，Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
_____________________________ 
     特拉華州20-8737688
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)(國際税務局僱主身分證號碼)
       學院路14號
                   薩默塞特,新澤西08873
(主要執行辦公室地址)_______
(郵政編碼)
(732) 537-6200
註冊人的電話號碼，包括區號
____________________________________ 
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。☒ 是¨不是
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交和張貼的每個交互數據文件。☒ 是¨不是
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器
☒
加速文件管理器
¨
非加速文件服務器
¨
規模較小的報告公司
¨
新興成長型公司
¨
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。¨ Yes ☒不是

根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股CTLT紐約證券交易所

在2022年10月27日，有179,963,589註冊人普通股的股份，面值$0.01每股、已發行和已發行股票。

目錄表
Catalent，Inc.
索引表10-Q
截至以下三個月2022年9月30日
 
項目頁面
第一部分：
財務信息
第1項。
財務報表(未經審計)
5
截至2022年9月30日和2021年9月30日止三個月的綜合經營報表
5
截至2022年9月30日和2021年9月30日止三個月的綜合全面收益(損失表)
6
截至2022年9月30日和2022年6月30日的合併資產負債表
7
截至2022年9月30日和2022年6月30日的三個月股東權益變動表
8
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月合併現金流量表
9
未經審計的合併財務報表附註
10
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
26
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
36
第四項。
控制和程序
37
第二部分。
其他信息
38
第1項。
法律訴訟
38
第1A項。
風險因素
38
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
38
第三項。
高級證券違約
38
第四項。
煤礦安全信息披露
38
第五項。
其他信息
38
第六項。
陳列品
39
簽名
40

2
目錄表
關於前瞻性陳述的特別説明
除歷史信息外，這份Catalent公司(以下簡稱“Catalent”或“公司”)10-Q表格季度報告中還包含符合1933年證券法(經修訂)第27A條和1934年證券交易法(經修訂)第21E條定義的“前瞻性陳述”，受這些條款所創造的“安全港”的約束。除有關歷史事實的陳述外，本季度報告中的10-Q表格中包含的所有陳述均為前瞻性陳述。在某些情況下，您可以通過使用諸如“展望”、“相信”、“預期”、“潛在”、“繼續”、“可能”、“將”、“應該”、“可能”、“尋求”、“大約”、“預測”、“打算”、“計劃”、“估計”、“預期”或這些詞語的負面版本或其他類似詞語來識別這些前瞻性陳述。
這些陳述是基於管理層根據他們的經驗以及他們對歷史趨勢、當前狀況、預期未來發展和他們認為合適的其他因素的看法而作出的假設和評估。任何前瞻性陳述都會受到各種風險和不確定性的影響。因此，存在或將存在重要因素，可能導致實際結果或結果與這些聲明中指出的結果大相徑庭。
可能導致實際結果、發展和業務決策與此類前瞻性陳述中預期的大不相同的一些因素包括，但不限於，我們在截至2022年6月30日的財政年度Form 10-K年度報告(“2022財年10-K報告”)中題為“風險因素”一節中描述的因素，以及其他因素，摘要如下：
與我們的業務和所在行業相關的風險

•我們的業務、財務狀況和運營可能會受到全球衞生事態發展的不利影響，包括由SARS-Co-V-2冠狀病毒株及其變種(“新冠肺炎”)引起的大流行。
•新冠肺炎疫情的不斷演變及其引發的公共衞生反應，包括世界各地患者和政府對各種新冠肺炎疫苗和治療方法不斷變化的需求，可能會影響我們產品和服務的銷售，包括我們生產的新冠肺炎產品。
•我們參與的是一個競爭激烈的市場，競爭加劇可能會對我們的業務造成不利影響。
•對我們產品的需求在一定程度上取決於我們的客户的研發以及他們產品的臨牀和市場成功。
•我們受到產品和其他負債風險的影響，這些風險可能超過我們的預期成本，或對我們的運營結果、財務狀況、流動性和現金流產生不利影響。
•我們是高度監管的醫療保健行業的一部分，受到嚴格的監管標準和其他適用的法律法規的約束，這些變化可能會出人意料地發生變化，並可能對我們的業務產生不利影響。
•任何未能全面實施、監督和改進我們的質量管理策略都可能導致質量或安全問題，並使我們面臨巨大的成本、潛在的責任和負面宣傳。
•如果我們不能跟上日新月異的科技發展步伐，我們的服務可能會失去競爭力或過時。
•未能保護或維護我們的知識產權可能會對我們的競爭優勢造成不利影響，並導致收入和聲譽的損失。
•未來的價格波動、原材料短缺或醫療保健政策的變化可能會對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。
•我們使用我們的淨營業虧損結轉和某些其他税務屬性的能力可能是有限的。
•我們可能無法吸引或留住關鍵人員。
•我們可能無法成功整合我們的收購，我們可能會在進行收購時花費大量現金併產生債務。
•我們的全球業務受到經濟和政治風險的影響，包括持續的通脹、全球供應鏈中斷或烏克蘭-俄羅斯戰爭造成的風險，這些風險可能會影響我們業務的盈利能力，或者需要我們對程序進行代價高昂的改變。
•作為一家全球性企業，美國匯率的波動我們的報告貨幣美元對其他貨幣的匯率可能會對我們的財務業績和運營結果產生實質性的不利影響。
•税務立法或監管措施、對現有税法的新解釋或發展，或對我們税務狀況的挑戰，都可能對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
3
目錄表
•我們使用先進的信息和通信系統來運行我們的業務，彙編和分析財務和運營數據，並在我們的員工、客户和交易對手之間進行溝通，而與信息和通信系統相關的風險通常會對我們的運營結果產生不利影響。我們不斷努力安裝新系統和升級現有系統，並提供有關網絡釣魚、惡意軟件和其他網絡安全風險的員工意識培訓，以增強我們可用的保護，但此類保護可能不足以應對惡意攻擊或影響數據安全或此類系統的可操作性的意外危害。
•我們提供融合各種先進模式的服務，包括蛋白質和質粒生產以及細胞和基因療法，這些模式涉及相對較新的治療模式，可能會受到輿論變化、持續研究和更嚴格的監管審查的影響，每一種模式都可能影響我們的客户開展業務或獲得監管機構批准其治療的能力，從而對這些產品產生不利影響。

與我們的負債有關的風險

•我們的債務規模和與之相關的債務可能會限制我們運營業務的能力，以及為未來的運營或收購提供資金的能力，這些業務或收購將促進我們的增長。
•隨着政策制定者通過提高基準金融產品的利率來對抗通脹，我們在可變利率債務上的利息支出可能會繼續增加。
•我們的債務協議包含的限制可能會限制我們在進行某些當前和未來業務時的靈活性。
•當我們的債務到期時，我們可能無法償還。
•在價格或貨幣波動的情況下，我們目前和未來可能使用的衍生金融工具可能會使我們面臨經濟損失。

與我們普通股所有權相關的風險

•從歷史上看，我們的股價一直是波動的，而且可能會繼續波動。
•由於我們沒有計劃在可預見的將來為我們的普通股支付現金股息，面值為0.01美元的普通股(“普通股”)，要獲得對我們普通股的投資回報，可能需要以高於支付的淨價出售。
•我們組織文件中的條款可能會推遲或阻止控制權的變更。

我們提醒您，上面提到的風險、不確定性和其他因素可能不包含對您重要的所有風險、不確定性和其他因素。此外，我們不能向您保證，我們將實現我們預期或預期的結果、利益或發展，或者即使實現了，也不能保證它們將以預期的方式導致後果或影響我們或我們的業務。我們不能保證(I)我們正確地衡量或識別了影響我們業務的所有因素或這些因素可能影響的程度，(Ii)有關這些因素的現有信息是完整或準確的，(Iii)此類分析是正確的，或(Iv)我們的戰略(部分基於該分析)將是成功的。本報告中的所有前瞻性陳述僅適用於本報告發表之日或截止其發表之日，我們沒有義務公開更新或審查任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來發展還是其他原因，除非法律要求。
社交媒體
我們使用我們的網站(Catalent.com)、我們的公司臉書頁面(https://facebook.com/CatalentPharmaSolutions)，和我們的公司推特賬户(@CatalentPharma)作為信息分發的渠道。我們通過這些渠道發佈的信息可能被認為是重要的。因此，投資者除了關注我們的新聞稿、美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的文件以及公開電話會議和網絡廣播外，還應該關注這些渠道。然而，我們網站和社交媒體渠道的內容不是本報告的一部分。
4
目錄表
第一部分財務信息

項目1.財務報表

Catalent，Inc.
合併業務報表
(未經審計；百萬美元，每股數據除外)

截至三個月
9月30日，
20222021
淨收入$1,022 $1,025 
銷售成本764 701 
毛利率258 324 
銷售、一般和管理費用196 183 
出售附屬公司的收益— (1)
其他營業費用(淨額)2 4 
營業收益60 138 
利息支出，淨額32 26 
其他費用，淨額25 9 
所得税前收益3 103 
所得税費用3 10 
淨收益— 93 
減去：優先股股東應佔淨收益— (9)
普通股股東應佔淨收益$— $84 
每股收益：
基本信息
淨收益$— $0.49 
稀釋
淨收益$— $0.49 











附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
5
目錄表
Catalent，Inc.
綜合全面收益表(損益表)
(未經審計；百萬美元)


截至三個月
9月30日，
20222021
淨收益$— $93 
其他綜合(虧損)收入，税後淨額
外幣折算調整(135)(14)
養卹金和其他退休後調整— 1 
有價證券淨變動1 — 
衍生工具和套期保值14 1 
其他綜合虧損，税後淨額(120)(12)
綜合(虧損)收益$(120)$81 






















附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
6
目錄表
Catalent，Inc.
合併資產負債表
(未經審計；單位為百萬，不包括每股和每股數據)
 
9月30日，
2022		6月30日，
2022
資產
流動資產：
現金和現金等價物$281 $449 
應收貿易賬款，扣除信貸損失準備金#美元24及$29，分別
989 1,051 
盤存732 702 
預付費用和其他632 625 
有價證券64 89 
流動資產總額2,698 2,916 
不動產、廠房和設備，扣除累計折舊#美元1,358及$1,347，分別
3,167 3,127 
其他資產：
商譽2,929 3,006 
其他無形資產，淨額1,017 1,060 
遞延所得税45 49 
其他長期資產349 349 
總資產$10,205 $10,507 
負債和股東權益
流動負債：
長期債務和其他短期借款的當期部分$106 $31 
應付帳款379 421 
其他應計負債458 620 
流動負債總額943 1,072 
長期債務，減去流動部分4,098 4,171 
養老金負債98 103 
遞延所得税214 202 
其他負債152 164 
承付款和或有事項(見附註12)— — 
總負債5,505 5,712 
股東權益：
普通股，$0.01票面價值；1.002022年9月30日和6月30日授權的10億股；180百萬美元和179在2022年9月30日和6月30日分別發行和未償還的百萬美元
2 2 
優先股，$0.01票面價值；1002022年9月30日和6月30日授權的百萬股；0於2022年9月30日及6月30日發行及發行的股份
— — 
額外實收資本4,674 4,649 
留存收益538 538 
累計其他綜合損失(514)(394)
股東權益總額4,700 4,795 
總負債和股東權益$10,205 $10,507 


附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
7
目錄表
Catalent，Inc.
合併股東權益變動表
(未經審計；數百萬美元，但共享數據以數千美元計)
 


截至2022年9月30日的三個月
普通股股份普通股額外實收資本留存收益累計其他綜合損失股東權益總額可贖回優先股
2022年6月30日的餘額179,302 $2 $4,649 $538 $(394)$4,795 $— 
與股票相關的股票發行-
基礎薪酬
599 — — — — — — 
基於股票的薪酬— — 19 — — 19 — 
收到的現金淨額，以代替
股權，用於預扣税款
義務		— — 2 — — 2 — 
股票期權的行使— — 1 — — 1 — 
員工購股計劃— — 3 — — 3 — 
淨收益— — — — — — — 
其他全面虧損，淨額
税制的		— — — — (120)(120)— 
2022年9月30日的餘額179,901 $2 $4,674 $538 $(514)$4,700 $— 




截至2021年9月30日的三個月
普通股股份普通股額外實收資本留存收益累計其他綜合損失股東權益總額可贖回優先股
2021年6月30日的餘額170,549 $2 $4,205 $25 $(317)$3,915 $359 
與股票相關的股票發行-
基礎薪酬
484 — — — — — — 
基於股票的薪酬— — 21 — — 21 — 
支付的現金，以代替股權
代扣代繳義務		— — (4)— — (4)— 
股票期權的行使— — 8 — — 8 — 
員工購股計劃— — 4 — — 4 — 
優先股息(每股12.50美元
可贖回優先股份額
股票)		— — — (4)— (4)— 
淨收益— — — 93 — 93 — 
其他全面虧損，淨額
of tax
— — — — (12)(12)— 
2021年9月30日的餘額171,033 $2 $4,234 $114 $(329)$4,021 $359 



附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
8
目錄表
Catalent，Inc.
合併現金流量表
(未經審計；百萬美元)
截至9月30日的三個月，
20222021
經營活動的現金流：
淨收益$— $93 
將淨收益與運營淨現金進行調整：
折舊及攤銷99 81 
非現金外幣交易損失淨額27 9 
債務發行成本攤銷
2 2 
減值費用和出售資產的損失/收益，淨額
(2)3 
出售附屬公司的收益— (1)
融資相關費用— 4 
衍生工具收益— (2)
基於股票的薪酬
19 21 
從遞延所得税中受益(4)(8)
壞賬和存貨準備28 10 
營業資產和負債變動：
應收貿易賬款減少31 185 
庫存增加(85)(63)
應付賬款減少(52)(6)
其他資產/應計負債，淨流動和非流動
(155)(165)
經營活動提供的現金淨額(用於)(92)163 
用於投資活動的現金流：
購置財產、設備和其他生產性資產(149)(154)
出售有價證券所得款項24 20 
出售財產和設備所得收益6 — 
出售子公司的結算，淨額— (3)
收購付款，扣除所獲得的現金— (26)
投資收益(支付)3 (4)
用於投資活動的現金淨額(116)(167)
融資活動的現金流：
借款收益，淨額75 1,096 
與長期債務有關的付款(7)(3)
已支付的融資費用
— (15)
已支付的股息— (4)
收到(支付)的代扣代繳税款的現金2 (4)
股票期權的行使1 8 
其他融資活動3 4 
融資活動提供的現金淨額74 1,082 
外幣兑換對現金及現金等價物的影響(34)(5)
現金及現金等價物淨(減)增(168)1,073 
期初現金及現金等價物449 896 
期末現金及現金等價物$281 $1,969 
補充現金流信息：
支付的利息$46 $40 
已繳納所得税，淨額$11 $15 

附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
9
目錄表
Catalent，Inc.
未經審計的合併財務報表附註
1.    重要會計政策的列報和彙總依據
業務
Catalent，Inc.(“Catalent”或“公司”)直接和全資擁有PTS Intermediate Holdings LLC(“中間控股”)。中間控股直接和全資擁有Catalent Pharma Solutions，Inc.(“運營公司”)。Catalent的財務業績由運營公司及其子公司在合併基礎上的財務業績組成。
陳述的基礎
隨附的未經審計綜合財務報表是按照美國公認會計原則(“U.S. 公認會計原則”)臨時財務信息，並附有表格10-Q和條例S-X第10條的説明。因此，它們不包括美國公認會計準則要求的完整財務報表的所有信息和附註。管理層認為，所有被認為是公平列報所必需的調整(包括正常的經常性調整)都已包括在內。截至2022年9月30日的三個月的經營業績不一定代表截至2023年6月30日的年度的預期業績。截至2022年6月30日的綜合資產負債表是從該日經審計的綜合財務報表中得出的，但不包括美國公認會計準則要求的所有信息和腳註，以完成財務報表。欲瞭解更多有關公司會計政策和腳註的信息，請參閲公司提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的截至2022年6月30日的10-K表格年度報告中的綜合財務報表及其腳註。
可報告的細分市場
自2022年7月1日起，隨着新的總裁和首席執行官的任命，公司改變了經營結構，並相應地重組了執行領導班子。這一新的組織結構包括將公司在2022財年披露的四個運營和可報告部門轉變為兩個部門：(I)生物製品部門和(Ii)製藥和消費者健康部門。以下是對公司目前的兩個運營和可報告部門的簡要説明。

生物製品-生物製品部門提供與公司2022財年報告的生物製品部門相同的服務，但進行了一些組織調整，並增加了大分子的分析開發和測試服務，這些服務以前是作為公司先前口頭和專業交付部門的一部分披露的。重組後的生物製品部門提供生物蛋白的開發和製造；細胞、基因和其他核酸療法；質粒DNA；誘導的多能幹細胞(Ipscs)；以及疫苗。它還提供非腸道給藥形式的配方、開發和製造，包括小瓶、預填充注射器和藥筒；如上所述，還提供大分子的分析開發和測試服務。

醫藥和消費者健康-除上文所述外，醫藥和消費者健康部門包括公司先前報告的三個部門--軟凝膠和口腔技術、口腔和專科給藥以及臨牀供應服務--幷包括公司在複雜口腔固體、軟凝膠製劑、Zydis®快溶技術、膠粘、軟咀嚼和含片劑型方面的市場領先能力；口服、鼻腔、吸入和局部劑量形式的配方、開發和製造平臺；以及臨牀試驗開發和供應服務。

每個部門通過單獨的管理團隊進行報告，並最終向公司的總裁和首席執行官報告，為部門報告的目的，首席運營決策者被指定為首席運營決策者。該公司的經營部門與其可報告的部門相同。所有前期可比較分部信息已被重述，以反映根據會計準則編碼(ASC)280的當前可報告分部，細分市場報告，由財務會計準則委員會(以下簡稱“FASB”)頒佈。

重新分類

對上期的某些數額進行了重新分類，以符合本期列報。

外幣折算
10
目錄表
公司業務的財務報表一般使用當地貨幣作為功能貨幣來計量。調整以換算美國以外業務的資產和負債(“U.S.”)摺合成美元的部分是利用期末匯率作為其他全面收入的一個組成部分積累的。自2018年7月1日以來，該公司的阿根廷業務一直被視為高通脹。
折舊
折舊費用為$66百萬美元和美元58截至該三個月的2022年9月30日和2021年。折舊費用包括與融資租賃有關的資產攤銷。本公司將維修和維護費用計入已發生的費用。
攤銷
與其他無形資產相關的攤銷費用為#美元33百萬美元和美元23截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月分別為100萬美元。
研發成本
本公司承擔已發生的研究和開發費用。研究和開發成本達1美元。5百萬美元和美元6截至該三個月的2022年9月30日和2021年。
有價證券

該公司將其有價證券歸類為可供出售，因為它可能會出於各種原因在規定的到期日之前出售其某些有價證券，包括流動性管理、信用風險、存續期、相對回報和資產配置。本公司在每個期末確定其投資組合中每種有價證券的公允價值，並在其他全面收益中確認投資組合中的收益和虧損。自.起2022年9月30日，有價證券的攤餘成本基礎接近公允價值，所有未償還有價證券在一年內到期。
最新財務會計準則
自起未採用的新會計準則2022年9月30日

2020年3月，美國財務會計準則委員會發布了最新會計準則(“ASU”) 2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響，它提供了可選的指導，以減輕由於參考利率改革而終止參考利率(如LIBOR，以前稱為倫敦銀行間同業拆借利率)的潛在會計負擔。指導意見提供的權宜之計和例外不適用於2022年12月31日之後訂立或評估的合同修改和套期保值關係。ASU自2020年3月12日起至2022年12月31日對所有實體有效。該公司目前正在評估採用這一指導方針對其合併財務報表的影響。
11
目錄表
2.    收入確認
本公司根據ASC 606確認收入，與客户簽訂合同的收入。該公司通常通過與客户簽訂合同提供商品或提供服務來賺取收入，主要有兩個收入來源：(I)製造和商業產品供應，以及(Ii)開發和臨牀供應服務。本公司根據其合同中規定的對價來計量來自客户的收入，不包括任何銷售獎勵或代表第三方收取的金額，即公司預期有權將承諾的貨物轉讓給客户和/或為客户提供服務的金額(“交易價格”)。在交易價格包含可變對價的情況下，本公司使用預期值法或最可能金額法估計交易價格中應包括的可變對價金額，這取決於預期哪種方法能更好地預測本公司將有權獲得的對價金額。當與可變對價相關的不確定性隨後得到解決時，如果且在一定程度上，確認的累計收入金額很可能不會發生重大逆轉，則可變對價的價值將計入交易價格。這些估計數在每個報告期都會根據需要重新評估，所需的任何調整都是在累積追趕的基礎上記錄的，這會影響調整期間的收入和淨收入。
公司的客户合同一般包括條款，規定當客户在合同名義結束日期之前援引其合同權利終止合同時，公司有權受到終止處罰。客户合同中的終止罰金各不相同，但就會計目的而言，通常被認為是實質性的，並在規定的合同期限內產生可強制執行的權利和義務。本公司在客户援引終止條款期間，將合同取消記為合同修改。合同終止罰金的確定取決於相關客户協議中規定的條款。自修改之日起，本公司使用期望值方法更新其對交易價格的估計，但須受限制，且在與可變對價相關的不確定性隨後得到解決時，確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉。這些估計數在每個報告期都會根據需要重新評估，所需的任何調整都是在累積追趕的基礎上記錄的，這將影響調整期間的收入和淨收入。
製造業和商業產品供應收入

製造和商業產品供應收入包括根據長期商業供應安排供應給客户的製造產品所賺取的收入。在這些安排中，客户通常擁有和供應生產過程中使用的活性藥物成分或原料藥。合同一般包括製造服務的條款和相關的產品質量保證程序，以符合法規要求。由於公司業務的受監管性質，這些合同條款高度相互依存，因此被認為是一項單一的綜合履行義務。交易價格一般在協議中規定為每單位固定價格，合同中沒有退款或價格優惠的條款。控制權將隨着時間的推移轉移給客户，從而產生確認相關收入的相應權利，因為本公司對所創建的資產沒有替代用途，並且本公司擁有可強制執行的權利，以獲得截至該日期完成的業績付款。進度是根據成功完成合同要求的產品質量保證過程的產品單位來衡量的，因為該過程的結論通常定義了適用的合同和相關法規要求允許客户對產品的處置進行控制的時間。在質量保證過程完成後，客户通常負責安排產品的運輸和搬運。根據適用的客户協議中規定的付款條件，通常應在客户要求交貨後30至45天內付款。

開發服務和臨牀用品收入

開發服務和臨牀供應合同一般採取短期收費安排的形式。履行義務各不相同，但通常包括生物細胞系開發、進行配方、分析穩定性或與產品開發有關的其他服務，以及為正在開發或以其他方式不打算用於商業銷售的產品提供製造服務。它們還可以包括以下服務的組合：客户臨牀試驗材料的製造、包裝、儲存、分銷、銷燬、庫存管理，以及代表客户採購用於臨牀試驗的對照藥物產品，以與臨牀研究中的藥物進行性能比較。這些安排的交易價格是固定的，包括合同中規定的每項承諾服務的金額，每項服務通常被視為單獨的履約義務。在大多數情況下，公司會隨着時間的推移確認收入，因為公司對所創建的資產沒有替代用途，並且公司有權強制執行截至該日期完成的績效付款。

12
目錄表
該公司根據將要履行的服務的性質，衡量隨着時間的推移完成其履行義務的進展情況。對於某些類型的安排，收入是在一段時間內確認的，並根據為履行業績義務而完成的任務和活動的完成情況採用產出方法計量。對於某些類型的安排，收入是在一段時間內確認的，並使用基於努力支出的輸入法進行衡量。這些方法中的每一種都適當地描述了公司在履行其各自安排的履行義務方面的進展情況。在某些發展服務安排中，要求在合同開始時預收一部分合同對價，這種預付款最初被記為合同負債。在某些臨牀供應安排中，收入在控制權轉移的時間點確認，這發生在將相關服務交付給客户或完成有關產品的質量測試時，公司有權根據安排的條款獲得可強制執行的付款。

該公司使用ASC 606定義的“相對獨立銷售價格”為每項履約義務分配對價。一般來説，該公司在其對價分配中使用可觀察到的獨立銷售價格。如果沒有可觀察到的獨立銷售價格，本公司使用成本加利潤法或調整後的市場評估方法估計適用的獨立銷售價格，在每種情況下，代表公司認為市場願意為適用服務支付的金額。根據適用的客户協議中規定的付款條件，通常應在向客户提供的服務完成後30至45天內付款。

該公司按淨額記錄比較採購安排的收入，因為它是一個代理商，在產品或服務轉移給客户之前不控制產品或服務。比較人員採購活動的付款通常在合同開始時預先收到，最初記為合同負債。

公司通常會在發生時計入銷售佣金，因為攤銷期限不超過一年，或者攤銷期限大於一年的餘額不是實質性的。
下表按活動類型和可報告部門反映了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的淨收入(以百萬為單位)：
截至2022年9月30日的三個月生物製品醫藥與消費者健康總計
製造業和商業產品供應$94 $292 $386 
開發服務和臨牀供應429 207 636 
總計$523 $499 $1,022 
截至2021年9月30日的三個月生物製品醫藥與消費者健康總計
製造業和商業產品供應$134 $276 $410 
開發服務和臨牀供應414 201 615 
總計$548 $477 $1,025 

下表按製造貨物或提供服務的地點分配收入：

截至三個月
9月30日，
(百萬美元)20222021
美國$697 $630 
歐洲274351
其他8272
消除可歸因於多個地點的收入(31)(28)
總計$1,022 $1,025 
13
目錄表

合同責任
合同負債與公司在履行相關履約義務之前收到的現金對價有關。截至的合同負債餘額(流動和非流動)2022年9月30日和2022年6月30日的情況如下：
(百萬美元)
2022年6月30日的餘額$194 
2022年9月30日的餘額$145 
期初從合同負債中確認的收入：$(91)

合同責任將在12個月內確認2022年9月30日計入其他應計負債以及超過12個月後確認的負債2022年9月30日在其他負債中入賬。

合同資產
合同資產主要涉及公司有條件地獲得對截至2022年9月30日與公司的開發服務有關，但截至2022年9月30日。合同資產轉移到貿易應收賬款，當公司無條件獲得對價的權利時淨額。合同資產總額為$461百萬和$441百萬截至2022年9月30日和June 30, 2022，分別為。預計在12個月內轉移到應收貿易賬款的合同資產在預付費用和其他費用中入賬。預計轉移到應收貿易賬款超過12個月的合同資產在其他長期資產中入賬。
3.    商譽
下表彙總了2022年6月30日至2022年9月30日在商譽賬面總額和分部中：
(百萬美元)生物製品醫藥與消費者健康總計
2022年6月30日的餘額(1)
$1,535 $1,471 $3,006 
重新分配16 (16)— 
外幣折算調整(33)(44)(77)
2022年9月30日的餘額$1,518 $1,411 $2,929 

(1)由於2022年7月1日生效的組織結構調整的結果(注1所述，主要會計政策的列報依據和摘要)，期初餘額已重新分類，以符合本期列報。
作為附註1中討論的業務重組的一部分，陳述的基礎，以前的生物製品、軟凝膠和口腔技術、口腔和專科遞送以及臨牀供應服務部門的商譽在當前的生物製品部門和醫藥及消費者健康部門之間重新分配。
作為這次重組的結果，該公司於2022年7月1日對其所有報告單位進行了中期商譽減值測試，沒有產生任何商譽減值費用。


14
目錄表
4.    長期債務和短期借款
長期債務和短期借款由以下部分組成2022年9月30日 and June 30, 2022:
(百萬美元)成熟性2022年9月30日June 30, 2022
高級擔保信貸安排
B-3定期貸款安排(截至9月30日為5.063%)2028年2月$1,429 $1,433 
循環信貸安排(1)(截至9月30日為7.250%)
May 202475 — 
2027年到期的5.000釐優先債券2027年7月500 500 
2028年到期的2.375歐元優先債券(2)
2028年3月794 874 
2029年到期的3.125釐優先債券2029年2月550 550 
2030年到期的3.500釐優先債券2030年4月650 650 
融資租賃義務2022 to 2038243 234 
其他義務2022 to 20282 2 
未攤銷貼現和債務發行成本(39)(41)
債務總額$4,204 $4,202 
減去：長期債務和其他短期債務的當前部分
借款		106 31 
長期債務，減去流動部分$4,098 $4,171 
(1)在截至2022年9月30日的三個月內，公司提取了$75其循環信貸安排為100萬歐元，以補充運營現金流。
(2) 以歐元計價的債務減少的主要原因是外幣匯率的大幅波動。
債務估計公允價值的計量

本公司優先擔保信貸安排及其他優先債務的估計公允價值被列為二級釐定(見附註8，公允價值計量，用於説明確定公允價值分類的方法)，並通過使用貼現現金流量模型計算，市場利率是一個重要的投入。截至2022年9月30日和6月30日，公司主要債務類別的賬面價值和估計公允價值如下：

2022年9月30日June 30, 2022
(百萬美元)公允價值計量
攜帶
價值
估計的公平
價值
攜帶
價值
估計的公平
價值
2027年到期的5.000釐優先債券2級$500 $461 $500 $483 
2028年到期的2.375%歐元優先債券2級794 649 874 744 
2029年到期的3.125釐優先債券2級550 457 550 476 
2030年到期的3.500釐優先債券2級650 552 650 561 
高級擔保信貸安排及其他2級1,749 1,609 1,669 1,575 
小計$4,243 $3,728 $4,243 $3,839 
未攤銷貼現和債務發行成本(39)— (41)— 
債務總額$4,204 $3,728 $4,202 $3,839 

15
目錄表
5.    每股收益
自2022年7月1日起，公司計算公司普通股每股收益，面值為$0.01(“普通股”)採用庫存股方法。在2023財年之前，本公司採用兩級法計算普通股每股收益，這是由於之前未償還的A系列優先股的參與性質(定義和討論見附註11，(權益及累計其他綜合虧損).
每股攤薄淨收益是根據已發行普通股的加權平均數加上假設所有潛在攤薄工具的行使或轉換而發行的普通股的加權平均數來計算的。對每股攤薄淨收益有反攤薄作用的攤薄證券不在計算範圍內。根據公司股權激勵計劃可發行的證券的攤薄效應通過應用庫存股方法在每股攤薄收益中反映。在2023財年之前，該公司應用IF-轉換法來計算之前未償還的A系列優先股的潛在稀釋效應。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月，Catalent普通股股東應佔基本每股收益和稀釋後每股收益之間的對賬如下：

截至三個月
9月30日，
(除每股數據外，以百萬美元計)20222021
淨收益$— $93 
減去：優先股股東應佔淨收益— (9)
普通股股東應佔淨收益$— $84 
加權平均流通股-基本180 171 
加權平均稀釋性證券發行股票計劃1 1 
加權平均流通股-稀釋181 172 
每股收益： 
基本信息$— $0.49 
稀釋$— $0.49 

公司的A系列優先股被視為參與證券，這意味着它有權與公司的普通股一起分享未分配的收益。2020年11月23日，A系列優先股持有者轉換265,223A系列優先股和美元的股份2將未支付的應計股息轉為普通股的百萬美元。2021年11月18日，A系列優先股持有者將剩餘的384,777A系列優先股和美元的股份2將未支付的應計股息轉為普通股的百萬美元。

截至的稀釋加權平均流通股數量2022年9月30日和2021年不包括以下與以前已發行的A系列優先股相關的普通股，因為它們具有反稀釋作用：

截至三個月
9月30日，
(份額以百萬計)20222021
A系列優先股— 8 
16
目錄表
6.    其他費用，淨額
截至2022年9月30日和2021年9月30日止三個月的其他費用淨額構成如下：
截至三個月
9月30日，
(百萬美元)20222021
債務融資成本(1)
$— $4 
外幣損失(2)
24 9 
其他(3)
1 (4)
其他費用合計(淨額)$25 $9 

(1)    截至2021年9月30日的三個月的債務融資成本包括4百萬美元的融資費用與450根據公司的優先擔保信貸安排借入的以美元計價的定期貸款(“增量定期B-3貸款”)。
(2)    外幣重估損失包括現金和非現金交易。
(3)    其他，截至2021年9月30日的三個月，包括$的收益2與以前未償還的A系列優先股相關的衍生負債的公允價值相關的百萬美元。
7.    衍生工具和套期保值活動
運用衍生工具的風險管理目標
該公司在美國以外的業務中的投資受到貨幣匯率波動的影響。雖然該公司不積極對衝外幣的變化，但該公司通過將其部分債務以歐元計價來減輕其在歐洲業務中的投資風險。在…2022年9月30日，該公司以歐元計價的未償債務為#美元794百萬美元(相當於美元)，這被指定為對衝其在歐洲業務的淨投資的資格。對於被指定及符合資格作為淨投資對衝的非衍生工具，折算收益或虧損的有效部分在累計其他全面虧損中列報，作為累計折算調整的一部分。以歐元計價的債務轉換收益或損失的未對衝部分在綜合業務報表中報告。下表彙總了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的淨投資對衝活動。
截至三個月
9月30日，
(百萬美元)20222021
其他綜合收益內未實現匯兑損益
$81 $22 
營業報表內未實現匯兑損益
$— $(3)
指定為套期保值工具的淨累計收益2022年9月30日在其他綜合損失中約為$208百萬美元。當與損益有關的實體被出售或大量清算時，金額將從累計的其他全面虧損中重新分類為收益。
利率互換
根據其利率及風險管理策略，本公司於二零二零年四月與美國銀行訂立利率互換協議(“二零二零年利率互換”)，以對衝其優先擔保信貸安排項下與其美元定期貸款有關的部分浮動利息責任的經濟影響。
2021年2月，關於信貸協議的修正案，公司支付了#美元。2向美國銀行支付100萬現金，以了結2020年的利率互換。這一虧損在扣除所得税後的股東權益中遞延，作為累積的其他綜合虧損的組成部分，並在先前未償還定期貸款的原始期限內作為利息支出的調整攤銷。預期將於未來12個月內從累積的其他全面虧損中重新分類為利息支出淨額的現金流量對衝遞延虧損淨額並不重要。
2021年2月，本公司與美國銀行簽訂了一項新的利率互換協議(“2021年利率互換”)，以對衝與其條款B-3相關的部分浮動利息義務的經濟影響
17
目錄表
貸款。2021年利率互換實際上固定了該部分B-3期貸款的應付利率，從而減少了未來利率變化對未來利息支出的影響。由於2021年利率互換，適用利率的浮動部分為#美元。500數百萬的B-3定期貸款現在實際上固定在0.9985%.
2021年的利率互換符合條件，並被指定為現金流對衝。本公司於對衝開始時及持續進行評估對衝成效。與2021年利率互換相關的現金流量在綜合現金流量表中以經營活動提供的現金報告。在截至2022年9月30日的三個月中，股東權益中記錄的2021年利率與市價互換的未實現收益為$18百萬美元。
綜合資產負債表中報告的2021年利率互換估計公允價值摘要如下表所示：
2022年9月30日June 30, 2022
(百萬美元)資產負債表分類估計公允價值資產負債表分類估計公允價值
利率互換其他長期資產$54 其他長期資產$36 

8. 公允價值計量
ASC 820, 公允價值計量，將公允價值定義為出售資產所收到的退出價格或轉移負債所支付的退出價格。公允價值是一種基於市場的計量，應該根據市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設來確定。用於計量公允價值的估值技術應最大限度地利用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。為了計量公允價值，該公司使用基於三個投入水平的以下公允價值等級，其中第一和第二水平被認為是可觀察的，第三水平被認為是不可觀察的：
1級-相同資產或負債在活躍市場的報價。
2級-第一級以外的直接或間接可觀察到的資產或負債的投入，如活躍市場中類似資產和負債的報價；非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價；或可觀察到的或可通過相關或其他方式由可觀察到的市場數據證實的其他投入。
3級-很少或根本沒有市場活動支持的、對資產或負債的公允價值有重大影響的不可觀察的投入。價值是使用定價模型、貼現現金流量法或類似技術確定的，還包括公允價值的確定需要重大判斷或估計的工具。
按公允價值經常性計量的資產和負債
本公司現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款及應計費用的賬面值按該等票據的短期到期日計算，按公允價值計算。
本公司定期按公允價值計量評估其金融資產及負債，以釐定截至各報告期末的適當分類水平。下表列出了公司按公允價值經常性計量的金融資產和負債，以及該等資產和負債在2022年9月30日和6月30日的公允價值計量：

18
目錄表
(百萬美元)公允價值計量基礎
2022年9月30日總計1級2級3級
資產：
有價證券$64 $64 $— $— 
利率互換54 — 54 — 
證券交易4 4 — — 
June 30, 2022
資產：
有價證券$89 $89 $— $— 
利率互換36 — 36 — 
證券交易2 2 — — 
2021年利率互換的公允價值在每個報告期結束時根據使用利率收益率曲線和貼現率作為輸入的估值模型確定。貼現率以美國存款利率或美國國債利率為基礎。估值模型中使用的重要投入在公開市場隨時可得，或可從可觀察到的市場交易中得出，因此估值在公允價值層次中被歸類為第二級。
按公允價值非經常性基礎計量的資產和負債
長期資產、商譽及其他無形資產須按非經常性公允價值計量，以評估潛在減值。T在截至2022年9月30日的三個月內，沒有非經常性公允價值計量。
9.    所得税
本公司按照美國會計準則第740條計算所得税，所得税。一般來説，有效税率的波動是由於美國和非美國税前收入的相對金額的變化、特殊項目和其他離散税項的税收影響。獨立項目包括但不限於非美國法定税率的變化、某些資產的攤銷、公司不確定税收狀況準備金的變化以及某些股權補償的税收影響。

在正常業務過程中，該公司須接受世界各地税務機關的審查。該公司目前正在美國和歐洲的特定司法管轄區接受審計，但一旦完成這些審計，預計不會對財務業績產生實質性影響。
ASC 740為公司税務申報文件中確認的不確定所得税頭寸的會計處理提供了指導。本指導意見規定，如果根據技術上的是非曲直，通過審查，包括解決任何相關的上訴或訴訟程序，更有可能維持不確定的税收狀況所帶來的税收利益，則可以確認這一情況。截至2022年9月30日和6月30日，公司針對不確定所得税頭寸的準備金為$4百萬美元和美元5分別為100萬美元。本季度減少的主要原因是某些準備金的訴訟時效到期。與不確定税收狀況相關的利息和罰金被確認為所得税費用的一個組成部分。
本公司於截至2022年9月30日止三個月錄得所得税準備為#美元。3百萬美元，相對於所得税前收益為$3百萬美元。本公司於截至2021年9月30日止三個月錄得所得税準備為$10百萬美元，相對於所得税前收益為$103百萬美元。對較低的所得税前收益計提的相對較高的所得税撥備反映了具有優惠税率的税收管轄區的税前收入減少，以及由於修改後的申報單而在上一年季度申請的外國税收抵免。一般來説，有效税率的波動是由於我們的業務組合引起的公司税前收入地理分佈的變化、永久性差異、重組、特殊項目、某些與股權相關的補償以及其他獨立税項的變化，這些税項可能會根據項目的性質產生獨特的税收影響。
19
目錄表
10.    員工退休福利計劃
該公司定期福利淨成本的組成部分如下：
截至三個月
9月30日，
(百萬美元)20222021
定期淨收益成本的構成部分：
銷售、一般和管理費用：
服務成本$1 $1 
其他費用，淨額：
利息成本2 1 
計劃資產的預期回報(2)(2)
攤銷(1)
— 1 
確認淨額$1 $1 
(1) 數額代表未確認精算損失的攤銷。
如先前披露的，本公司於2012財年通知多僱主退休金計劃的受託人退出參與該計劃。計劃受託人管理的精算審查程序於2015財政年度結束。報告的負債反映了公司預期未來長期債務的現值。與這類計劃有關的預計捐款的折現值估計為#美元。38截至2022年9月30日和6月30日，為100萬美元，並列入合併資產負債表上的養老金負債。與公司在該計劃中的債務相關的年度現金影響約為#美元2百萬美元。    
11.    權益及累計其他綜合虧損
股本説明

本公司獲授權發行1.0010億股其普通股和100百萬股優先股，面值$0.01每股。根據公司修訂和重述的公司註冊證書，普通股每股有一票投票權，普通股作為一個類別一起投票。於2019年，本公司指定1,000,000股面值0.01美元的優先股為其A系列可轉換優先股(“A系列優先股”)，並向Leonard Green&Partners，L.P.的聯屬公司發行及出售650,000股A系列優先股。2021年11月，A系列優先股持有人將所有當時已發行的A系列優先股及200萬美元相關未付應計股息轉換為普通股。
累計其他綜合損失
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的累計換算調整、衍生品和對衝、最低養老金負債和有價證券的變化組成部分如下。
20
目錄表
截至三個月
9月30日，
(百萬美元)20222021
外幣折算調整：
淨投資對衝$81 $22 
公司間長期貸款(41)(3)
翻譯調整(160)(28)
外幣折算調整總額，税前(120)(9)
税費支出15 5 
扣除税收後的外幣折算調整總額$(135)$(14)
衍生工具和套期保值的淨變化：
期內確認的淨收益$18 $1 
税前衍生品和套期保值合計18 1 
税費支出4 — 
衍生工具和套期保值的税後淨變化$14 $1 
最低養卹金負債淨變化：
期內確認的淨收益$— $1 
養老金總負債，税前— 1 
税收優惠— — 
最低養卹金負債淨變化(扣除税收)$— $1 
截至2022年9月30日和2021年9月30日止三個月，按組成部分計税後的累計其他綜合虧損變動情況如下：    
(百萬美元)外匯換算調整養卹金和負債調整衍生品和模糊限制語有價證券其他總計
2022年6月30日的餘額$(378)$(38)$27 $(4)$(1)$(394)
以前的其他綜合(虧損)收入
重新分類		(135)— 14 — — (121)
從累計其他金額重新分類的金額
綜合損失		— — — 1 — 1 
本期淨額其他綜合(虧損)
收入
(135)— 14 1 — (120)
2022年9月30日的餘額$(513)$(38)$41 $(3)$(1)$(514)

21
目錄表
(百萬美元)外匯換算調整養卹金和負債調整衍生品和模糊限制語有價證券其他總計
2021年6月30日的餘額$(268)$(47)$— $(1)$(1)$(317)
以前的其他綜合(虧損)收入
重新分類		(14)— 1 — — (13)
從累計其他金額重新分類的金額
綜合損失		— 1 — — — 1 
本期淨額其他綜合(虧損)
收入
(14)1 1 — — (12)
2021年9月30日的餘額$(282)$(46)$1 $(1)$(1)$(329)
12.    承付款和或有事項
本公司可能不時涉及正常業務過程中產生的法律訴訟，包括但不限於關於環境污染的查詢和索賠，以及與收購、產品責任、製造或包裝缺陷有關的訴訟和指控，以及對丟失或損壞的活性藥物成分的費用的補償要求，任何費用都可能是巨大的。本公司擬就任何此等訴訟積極辯護，目前並不認為任何此等訴訟的結果會對本公司的綜合財務報表產生重大不利影響。此外，醫療保健行業受到嚴格監管，政府機構繼續審查影響政府項目和其他方面的某些做法。
公司不時會收到來自不同政府機構或私人當事人的有關客户或供應商商業行為和活動的傳票或請求，包括州總檢察長、美國司法部和從事專利侵權、反壟斷、侵權和其他訴訟的私人當事人。公司通常會及時、徹底地迴應這類傳票和請求，這有時需要花費大量的時間和精力，並可能導致相當大的費用。該公司預計將在未來期間產生與未來請求相關的費用。
13.    細分市場信息
該公司根據扣除其他(費用)收入、減值、重組成本、利息費用、所得税費用以及折舊和攤銷前的部門收益(“部門EBITDA”)來評估部門的業績。
分部EBITDA受到重要限制。這些合併財務報表包括與分部EBITDA有關的信息(A)因為分部EBITDA是管理層在評估經營分部、為分部分配資源以及為分部設定戰略目標和年度目標時使用的運營指標，以及(B)為了提供本公司認為與合併財務報表讀者相關的補充信息。該公司對分部EBITDA的列報可能無法與其他公司使用的類似標題的衡量標準相比較。
22
目錄表
下表包括截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月期間公司當前可報告的每個部門的部門EBITDA：
(百萬美元)截至三個月
9月30日，
20222021
調整為淨收益的部門EBITDA：
生物製品$113 $167 
醫藥與消費者健康108 99 
小計$221 $266 
將項目與淨收益進行對賬
未分配成本(1)
(87)(56)
折舊及攤銷(99)(81)
利息支出，淨額(32)(26)
所得税費用(3)(10)
淨收益$— $93 
(1) 未分配成本包括重組和特殊項目、基於股票的補償、出售子公司的收益、減損費用、某些其他公司定向成本以及其他未分配給各部門的成本，如下所示：
(百萬美元)截至三個月
9月30日，
20222021
減值費用和出售資產的損益$2 $(3)
基於股票的薪酬(19)(21)
重組及其他特殊項目(a)
(9)(8)
出售附屬公司的收益(b)
— 1 
其他費用，淨額(c)
(25)(9)
未分配的公司成本，淨額(36)(16)
未分配的總成本$(87)$(56)
(a)    在截至2022年9月30日的三個月內，重組和其他特殊項目包括(I)與收購Metrics Contracts Services(“Metrics”)相關的交易成本和(Ii)公司不再在其呼吸和專業平臺上生產的產品的倉庫退出成本。
在截至2021年9月30日的三個月中，重組和其他特殊項目包括(I)與收購Delphi Genetics SA、肝臟細胞治療支持公司和RheinCell Treateutics GmbH相關的交易和整合成本；(Ii)與收購Bettera Holdings LLC相關的交易成本；以及(Iii)與關閉該公司在英國博爾頓的設施相關的重組成本。
(b)    在截至2021年9月30日的三個月中，出售子公司的收益是由於出售位於伊利諾伊州伍德斯托克的工廠和相關業務.
(c)    截至2022年9月30日的三個月期間的其他費用淨額包括外幣重新計量損失/收益。
截至2021年9月30日的三個月期間的其他費用淨額包括與公司增加的B-3定期貸款有關的融資費用和外幣重新計量損失/收益。

23
目錄表
下表包括每個分部的總資產，以及合併財務報表中報告的總金額所需的對賬項目。
(百萬美元)9月30日，
2022		6月30日，
2022
資產：
生物製品$5,651 $5,770 
醫藥與消費者健康4,262 4,355 
公司和淘汰292 382 
總資產$10,205 $10,507 


24
目錄表
14. 補充資產負債表信息
下表詳細介紹了截至2022年9月30日和6月30日的補充資產負債表信息。
盤存
在製品和庫存包括原材料、人工和管理費用。總庫存包括以下內容：
(百萬美元)9月30日，
2022		6月30日，
2022
原材料和供應品$705 $651 
在製品119 109 
總庫存、總庫存824 760 
庫存成本調整(92)(58)
總庫存$732 $702 
預付費用和其他
預付費用和其他費用包括以下內容：
(百萬美元)9月30日，
2022		6月30日，
2022
預付費用$72 $61 
短期合同資產418 398 
備件供應品21 22 
預付所得税28 26 
非美國增值税34 48 
其他流動資產59 70 
預付費用和其他費用總額$632 $625 
其他應計負債
其他應計負債包括：
(百萬美元)9月30日，
2022		6月30日，
2022
合同責任$135 $185 
應計員工相關費用137 198 
應計費用109 140 
經營租賃負債13 14 
重組應計項目1 1 
應計利息21 32 
應計所得税42 50 
其他應計負債總額$458 $620 

15.     後續事件
循環信貸安排和指標合同服務採購的提款

2022年10月，公司以美元從Mayne Pharma Group Limited手中收購了Metrics475百萬美元現金，可按慣例調整。總部設在北卡羅來納州格林維爾的Metrics是一家口腔固體開發和製造企業，專門生產含有高效活性藥物成分的藥物。該公司用2022年10月提款的一部分收益為此次收購提供資金500從其高級擔保循環信貸安排中獲得100萬歐元。該公司將減支的剩餘部分用於一般公司用途。

25
目錄表
收購的業務和設施已成為該公司醫藥和消費者健康部門的一部分。此次收購的初步賬目尚未確定。尚未獲得完成初步會計分析所需的重要相關信息，因為對所獲得的資產和承擔的負債的估值尚未完成。因此，確定這些價值是不可行的，該公司將在其下一季度報告中披露其對收購資產的初步分配。
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
“公司”(The Company)
我們在四大洲的50多家工廠以嚴格的質量和運營標準，為藥物、基於蛋白質的生物製劑、細胞和基因療法、疫苗和消費者保健產品提供差異化的開發和製造解決方案。我們的口服、注射和呼吸道給藥技術，以及我們最先進的蛋白質、細胞和基因治療製造能力，可滿足生物製藥和消費者健康行業廣泛且不斷增長的方式和治療及其他類別的需求。通過我們在產品開發、合規和臨牀試驗供應方面的廣泛能力、促進增長的能力和深厚的專業知識，我們可以幫助我們的客户更快地將產品推向市場，在過去十年中，美國食品和藥物管理局(FDA)批准的近一半新藥產品都是這樣做的。我們的開發和製造平臺，我們久經考驗的配方、供應和監管專業知識，以及我們廣泛而深入的開發和製造技術，使我們的客户能夠進步，然後為患者和消費者帶來更多的產品和更好的治療。我們承諾可靠地滿足客户及其患者的需求，這是我們提供價值的基礎；我們每年為近8000種客户產品生產800多億劑，或者説全球患者和消費者每年服用的此類產品中約有1劑。我們相信，通過我們對最先進的設施和能力擴展的投資，包括對專注於新的治療方式和其他有吸引力的細分市場的設施的投資，我們致力於運營和質量卓越的持續改進活動，現有客户產品的銷售和新客户產品的推出，在某些情況下, 通過我們的創新活動和專利，我們將繼續吸引優質機會，並從這些領域實現增長潛力。

從2022年7月1日起，隨着首席執行官和首席運營決策者的更換，我們採用了新的運營結構，包括兩個運營和可報告的部門：(I)生物製品和(Ii)製藥和消費者健康。我們的生物製品部門提供與我們在2022財年報告的部門相同的服務，但進行了一些組織調整，並增加了大分子的分析開發和測試服務，這是我們之前作為口頭和專業交付部門的一部分披露的。重組後的生物製品部門為生物蛋白質、細胞、基因和其他核酸療法、質粒DNA、誘導多能幹細胞(IPSCs)和疫苗提供開發和製造。它還提供非腸道給藥形式的配方、開發和製造，包括小瓶、預填充注射器和藥筒；如上所述，還提供大分子的分析開發和測試服務。除上文所述外，我們的醫藥和消費者健康部門由我們之前報告的三個部門提供的產品--軟凝膠和口腔技術、口腔和專科給藥以及臨牀供應服務--包括公司在複雜口腔固體、軟凝膠製劑、Zydis®快速溶解技術、膠粘、軟咀嚼和含片劑型方面的市場領先能力；口服、鼻腔、吸入和外用劑量形式的配方、開發和製造平臺；以及臨牀試驗開發和供應服務。上期分部的結果進行了重新分類，以符合本期列報。

關鍵會計政策和估算
我們根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制財務報表。管理層在編制綜合財務報表時根據美國公認會計原則作出了某些估計和假設。這些估計和假設影響合併財務報表中報告的資產和負債額以及或有資產和負債的披露。這些估計數還影響報告所述期間報告的淨收益數額。實際結果可能與這些估計不同。由於與之相關的財務報表要素的規模，我們的一些會計政策和估計對合並財務報表的影響比其他會計政策和估計更大。
我們的關鍵會計政策或基本會計假設和估計與我們的《2022年財政年度10-K》中所描述的相比沒有實質性的變化。
26
目錄表
非GAAP指標
來自運營的EBITDA
管理層根據未計利息支出、所得税支出和折舊及攤銷前的綜合收益衡量經營業績，並根據非控股權益(“來自業務的EBITDA“)。來自運營的EBITDA不是根據美國公認會計原則定義的，不是根據美國公認會計原則列報的運營收入、運營業績或流動性的衡量標準，並且受到重要限制。
我們相信，從運營中列報EBITDA可以增強投資者對我們財務業績的瞭解。我們相信，通過剔除我們認為不能代表我們核心業務的某些項目，並將這一衡量標準用於業務規劃目的，這一衡量標準是評估我們一段時期內的經營業績的有用財務指標。此外，考慮到我們在房地產、廠房和設備方面的重大歷史投資，折舊和攤銷費用在我們的成本結構中佔了相當大的一部分。我們相信，來自業務的EBITDA將為投資者提供一個有用的工具，用於評估我們從業務產生的現金足以支付税款、償還債務和承擔資本支出的能力之間的可比性，因為它消除了折舊和攤銷費用。我們公佈業務EBITDA是為了提供我們認為與我們未經審計的合併財務報表的讀者相關的補充信息，這些信息包括在本季度報告Form 10-Q(“綜合財務報表”)中，此類信息並不意味着取代或取代美國公認會計準則的衡量標準。我們對運營EBITDA的定義可能與其他公司使用的類似標題的衡量標準不同。與美國公認會計準則定義的運營的EBITDA最直接的可比指標是淨收益。管理層的討論和分析包括對運營淨收益與EBITDA的對賬。
此外，我們根據扣除非控股權益、其他費用(收入)、減值、重組成本、利息費用、所得税費用以及折舊和攤銷前的部門收益來評估部門的業績(“分部EBITDA“)。
使用不變貨幣
由於匯率是瞭解不同時期比較的一個重要因素，我們相信，除了報告業績外，在不變貨幣基礎上公佈業績有助於提高投資者瞭解我們的經營業績並評估我們與前幾個時期相比的表現的能力。不變貨幣信息比較不同時期的結果，就像匯率在一段時期內保持不變一樣。我們使用不變貨幣基礎上的業績作為評估我們業績的一種標準。在這份Form 10-Q季度報告中，我們通過使用上一年的外幣匯率計算當年業績來計算不變貨幣。我們通常指的是在不變貨幣基礎上計算的這種數額，不包括外幣兑換的影響。這些結果應被視為根據美國公認會計原則報告的結果的補充，而不是替代。我們公佈的不變貨幣基礎上的業績可能無法與其他公司使用的類似名稱的衡量標準相比較，也不是根據美國公認會計準則提出的業績衡量標準。
其他非公認會計準則衡量標準
有機收入增長和部門EBITDA增長是我們用來解釋業務潛在結果和趨勢的指標。有機收入增長和部門EBITDA增長是用於顯示本年度銷售額和現有業務收益的指標。有機收入增長和分部EBITDA增長不包括外匯兑換、收購運營或法人實體以及年內資產剝離的影響。這些衡量標準應被視為根據美國公認會計原則報告的績效衡量標準的補充，而不是替代。我們提出的這些指標可能無法與其他公司使用的類似名稱的指標相比較，也不是根據美國公認會計準則提出的業績衡量標準。
截至2022年9月30日的三個月與截至2021年9月30日的三個月
下表總結了我們用來衡量截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月業績的幾個財務指標。請參閲下面有關關鍵財務指標的績效和使用的討論。
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目錄表
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1596783/000159678322000185/ctlt-20220930_g2.jpg https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1596783/000159678322000185/ctlt-20220930_g3.jpg
截至2022年9月30日的三個月與截至2021年9月30日的三個月的結果如下：
 截至三個月
9月30日，		外匯影響貨幣持續增加(減少)
(百萬美元)20222021更改金額更改百分比
淨收入$1,022 $1,025 $(48)$45 4 %
銷售成本764 701 (36)99 14 %
毛利率258 324 (12)(54)(16)%
銷售、一般和管理費用196 183 (6)19 11 %
出售附屬公司的收益— (1)— 1 *
其他營業費用(淨額)2 4 1 (3)(72)%
營業收益60 138 (7)(71)(52)%
利息支出，淨額32 26 (1)7 26 %
其他費用，淨額25 9 (5)21 256 %
所得税前收益3 103 (1)(99)(96)%
所得税費用3 10 (2)(5)(57)%
淨收益$— $93 $1 $(94)(100)%
更改百分比計算基於四捨五入前的金額
*百分比沒有意義
淨收入
2022 vs. 2021
按年變動截至三個月
9月30日，
淨收入
有機食品(1)%
收購的影響5 %
不變貨幣變動4 %
外幣換算對報告的影響(4)%
更改百分比合計— %

與截至2021年9月30日的三個月相比，淨收入增加了4500萬美元，不包括外匯影響，增幅為4%。淨收入有機下降1%，主要是由於對新冠肺炎的需求大幅下降
28
目錄表
非COVID項目的強勁增長，特別是我們的細胞和基因治療產品，以及我們臨牀開發服務的增長，部分抵消了處方藥生產收入的下降。

由於收購，淨收入以非有機的方式增長了5%。我們於2021年8月收購了RheinCell Treateutics GmbH(“Rheincell”)，於2021年10月收購了Bettera Holdings，LLC(“Bettera Wellness”)，以及新澤西州普林斯頓附近的一家細胞治療商業製造設施和運營機構(“普林斯頓”)。
毛利率

與截至2021年9月30日的三個月相比，毛利率下降了5400萬美元，降幅為16%，不包括外匯的影響，這主要是由於整個網絡的利用率水平較低、產品組合的不利轉變以及我們布魯塞爾設施的補救相關活動的影響。在不變貨幣基礎上，毛利率佔收入的百分比在截至2022年9月30日的三個月下降了630個基點，降至25.2%，而去年同期為31.5%，這主要是由於上一句中描述的因素。
銷售、一般和管理費用
與截至2021年9月30日的三個月相比，銷售、一般和行政費用增加了1900萬美元，增幅為11%，其中不包括外匯的影響，其中包括來自被收購公司的1400萬美元的淨增量支出。銷售、一般和行政費用的同比增長主要是由於與員工相關的成本增加了1800萬美元，攤銷和折舊增加了300萬美元，但這部分被我們壞賬準備減少1500萬美元所抵消。
其他營業費用(淨額)
在剔除外匯影響後，截至2022年9月30日的三個月的其他運營費用比截至2021年9月30日的三個月減少了300萬美元，降幅為72%。其他運營費用的同比淨減少主要是由於出售我們在英國博爾頓的工廠獲得的400萬美元收益，這筆收益是在截至2022年9月30日的三個月錄得的。
利息支出，淨額
在截至2022年9月30日的三個月中，扣除3200萬美元的利息支出比截至2021年9月30日的三個月增加了700萬美元，增幅為26%，不包括匯率的影響。這一增長主要是由於我們最近一批定期貸款和2030年到期的以美元計價的3.500%優先債券的利息支出增加。
有關我們的債務和融資安排的更多信息，包括我們資本結構中不斷變化的債務和股權組合，請參閲“流動性與資本資源“下文和注4，長期債務和短期借款到我們的合併財務報表。
其他費用，淨額
截至2022年9月30日的三個月，其他支出淨額為2500萬美元，主要是由2400萬美元的外匯損失推動的。

在截至2021年9月30日的三個月中，淨額為900萬美元的其他支出主要是由900萬美元的非現金外幣換算損失和與我們的未償還定期貸款相關的400萬美元的融資費用推動的，但與我們以前未償還的優先股系列股息調整機制產生的衍生負債公允價值變化有關的200萬美元收益部分抵消了這一影響。
所得税費用

截至2022年9月30日的三個月，我們的所得税準備金為300萬美元，而税前收益為300萬美元。我們為截至2021年9月30日的三個月的所得税撥備為1000萬美元，而所得税前收益為1.03億美元。對較低的所得税前收益計提的相對較高的所得税撥備反映了具有優惠税率的税收管轄區的税前收入減少，以及由於修改後的申報單而在上一年季度申請的外國税收抵免。一般來説，實際税率的波動是由於我們的業務組合導致税前收入地理分佈的變化、永久性差異、重組、特殊項目、某些與股權相關的補償以及其他獨立税項的税收影響的變化，這些税項可能會根據項目的性質產生獨特的税務影響。
細分市場回顧
29
目錄表
以下圖表顯示了截至2022年9月30日的三個月我們兩個可報告部門的淨收入與截至2021年9月30日的三個月的淨收入的百分比。有關每個部門的淨收入和EBITDA業績的討論，請參閲以下內容“非GAAP指標“，以討論我們使用的分部EBITDA，這是一種未在美國GAAP中定義的指標。
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1596783/000159678322000185/ctlt-20220930_g4.jpg
截至2022年9月30日的三個月與截至2021年9月30日的三個月相比，我們的業績如下：
 截至三個月
9月30日，		外匯影響貨幣持續增加(減少)
(百萬美元)20222021更改金額更改百分比
生物製品
淨收入$523 $548 $(15)$(10)(2)%
部門EBITDA113 167 1 (55)(33)%
醫藥消費者健康
淨收入499 477 (34)56 11 %
部門EBITDA108 99 (10)19 20 %
未分配成本(1)
(87)(56)5 (36)67 %
合併合計
淨收入$1,022 $1,025 $(48)$45 4 %
來自運營的EBITDA$134 $210 $(4)$(72)(34)%
更改百分比計算基於四捨五入前的金額
(1)未分配成本包括重組和特殊項目、基於股票的補償、減值費用、某些其他公司定向成本以及未分配到下列各分部的其他成本：
30
目錄表
 截至三個月
9月30日，
(百萬美元)20222021
減值費用和出售資產的損益$2 $(3)
基於股票的薪酬(19)(21)
重組及其他特殊項目(a)
(9)(8)
出售附屬公司的收益(b)
— 1 
其他費用，淨額(c)
(25)(9)
未分配的公司成本，淨額(36)(16)
未分配的總成本$(87)$(56)
(A)在截至2022年9月30日的三個月中，重組和其他特殊項目包括(I)與我們的指標合同服務(“指標”)收購相關的交易成本和(Ii)公司不再在其呼吸和專業平臺上生產的產品的倉庫退出成本。在截至2021年9月30日的三個月中，重組和其他特殊項目包括(A)與收購Delphi Genetics SA、肝臟細胞治療支持SA和萊茵細胞相關的交易和整合成本，(B)與收購Bettera Wellness相關的交易成本，以及(C)與關閉我們在英國博爾頓的設施相關的重組成本。
(B)截至2021年9月30日止三個月，出售附屬公司的收益來自剝離我們在伊利諾伊州伍德斯托克的設施及相關業務。
(C)參閲附註6，其他費用，淨額對於在其他費用中記錄的詳細信息，請在我們的合併財務報表中淨額記錄。
以下是運營淨收益與EBITDA的對賬：
 截至三個月
9月30日，
(百萬美元)20222021
淨收益$— $93 
折舊及攤銷99 81 
利息支出，淨額32 26 
所得税費用3 10 
來自運營的EBITDA$134 $210 

生物製品細分市場
2022 vs. 2021
按年變動截至三個月
9月30日，
淨收入部門EBITDA
有機食品(2)%(31)%
收購的影響— %(2)%
不變貨幣變動(2)%(33)%
外匯換算對報告的影響(3)%— %
更改百分比合計(5)%(33)%
    
與截至2021年9月30日的三個月相比，生物製藥的淨收入減少了1000萬美元，不包括匯率的影響，降幅為2%。這一下降主要是由於對新冠肺炎相關項目的需求大幅下降，但非冠狀病毒項目，特別是我們的細胞和基因治療項目的強勁增長部分抵消了這一下降。
與截至2021年9月30日的三個月相比，生物製品部門的EBITDA減少了5500萬美元，或33%，不包括外匯的影響。這一下降主要是由於對新冠肺炎相關項目的需求大幅下降，整個生物製品網絡的利用率水平較低，以及
31
目錄表
我們布魯塞爾設施的補救相關活動部分被非COVID項目的強勁增長所抵消，特別是我們的細胞和基因治療產品。
我們於2021年8月完成了對RheinCell的收購，並於2022年4月完成了對普林斯頓的收購。在截至2022年9月30日的三個月中，與去年同期相比，這些收購對我們的淨收入和部門EBITDA產生了非實質性影響。
醫藥和消費者健康部門
2022 vs. 2021
按年變動截至三個月
9月30日，
淨收入部門EBITDA
有機食品1 %8 %
收購的影響10 %12 %
不變貨幣變動11 %20 %
外幣換算對報告的影響(7)%(11)%
更改百分比合計4 %9 %

與截至2021年9月30日的三個月相比，醫藥和消費者健康淨收入增加了5600萬美元，不包括外匯影響，增幅為11%。有機收入的增長主要是由我們臨牀開發服務的增長推動的，但部分被處方藥製造收入的下降所抵消。
與截至2021年9月30日的三個月相比，製藥和消費者健康部門的EBITDA增加了1900萬美元，不包括匯率的影響，增幅為20%。與淨收入類似的有機增長部分是由我們臨牀開發服務的增長推動的，但部分被處方藥收入的下降所抵消。
我們於2021年10月完成了對Bettera Wellness的收購，在截至2022年9月30日的三個月中，與上年同期相比，淨收入和無機基礎上的分段EBITDA分別增長了10%和12%。
流動性與資本資源
現金的來源和用途
我們的主要流動性來源一直是運營和偶爾的資本市場活動產生的現金流。現金的主要用途是為運營和資本支出、業務或資產收購、債務利息支付以及債務的任何強制性或可自由支配的本金支付提供資金。截至2022年9月30日，我們的主要運營子公司(“運營公司”)Catalent Pharma Solutions，Inc.在2021年9月執行了修訂和重述的信用協議(修訂日期為2014年5月20日)第6號修正案後，已提供7.25億美元的循環信貸安排，該貸款將於2024年5月到期，短期借款減少了7500萬美元，截至2022年9月30日，未償還信用證減少了400萬美元。循環信貸安排包括可用於信用證和短期借款的借款能力，稱為迴旋額度借款。
2022年10月，我們以4.75億美元現金收購了Metrics，資金來自2022年9月30日之後我們的優先擔保循環信貸安排的5億美元增量收益，取決於慣例的調整。
我們相信，我們手頭的現金、運營現金和循環信貸安排下的可用借款將足以滿足我們至少未來12個月的流動性需求，以及我們即將到期的資本項目的預期金額。
32
目錄表
現金流
下表彙總了我們的合併現金流量表：
 截至三個月
9月30日，		 
(百萬美元)20222021$Change
提供的現金淨額(用於)：
經營活動$(92)$163 $(255)
投資活動$(116)$(167)$51 
融資活動$74 $1,082 $(1,008)
經營活動
在截至2022年9月30日的三個月中，運營中使用的現金為9200萬美元，而截至2021年9月30日的三個月中，運營活動提供的現金為1.63億美元。這一同比變化主要是由於營業收益下降、庫存的不利影響以及對應收貿易賬款的收取和應付賬款的支付產生不利的時機影響。
投資活動
截至2022年9月30日的三個月，用於投資活動的現金為1.16億美元，而截至2021年9月30日的三個月為1.67億美元。用於投資活動的現金減少主要是由於收購支付的減少，因為在截至2022年9月30日的三個月中沒有完成收購，而在截至2021年9月30日的三個月中支付了2600萬美元的收購。
融資活動
截至2022年9月30日的三個月，融資活動提供的現金為7400萬美元，而截至2021年9月30日的三個月，融資活動提供的現金為10.8億美元。融資活動提供的現金減少的主要原因是借款收益減少10.2億美元。
債務契約
高級擔保信貸安排
信貸協議載有多項契諾，除某些例外情況外，限制吾等(及吾等受限制附屬公司)產生額外債務或發行某些優先股的能力；設立資產留置權；進行合併及合併；出售資產；支付股息及分派或回購股本；償還次級債務；與聯屬公司進行某些交易；進行投資、貸款或墊款；進行若干收購；訂立出售及回租交易；修訂管轄吾等附屬債務的重大協議；以及改變吾等的業務範圍。
“信貸協定”還載有控制權變更條款和某些習慣性的平權契約和違約事件。當期末有30%或更多的未支取時，循環信貸安排要求遵守淨槓桿契約。截至2022年9月30日，我們遵守了信貸協議下的所有重大契約。
除若干例外情況外，信貸協議容許吾等及其受限制附屬公司招致若干額外債務，包括有擔保債務。我們的非美國子公司或波多黎各子公司都不是貸款的擔保人。
根據信貸協議，吾等從事若干活動的能力，例如招致若干額外債務、作出若干投資及支付若干股息，乃與基於經調整EBITDA的比率掛鈎(在信貸協議中定義為“綜合EBITDA”)。經調整的EBITDA以信貸協議中的定義為基礎，不在美國公認會計準則下定義，並受重要限制。
33
目錄表
高級筆記
管理每一系列優先票據的若干契約(統稱為“契約”)載有若干契約，其中包括限制吾等招致或擔保更多債務或發行若干優先股；就其股本支付股息、回購或作出分派或作出其他限制性付款；作出若干投資；出售若干資產；設定留置權；綜合、合併、出售或以其他方式處置其全部或幾乎所有資產；與其聯屬公司訂立若干交易，以及指定其附屬公司為不受限制的附屬公司。這些契約受《契約》中規定的一些例外、限制和限制。Indentures還包含常規違約事件，包括但不限於不付款、違反契諾以及運營公司或其某些子公司的某些其他債務的付款或加速違約。一旦發生違約事件，當時尚未償還的每一系列優先債券本金最少30%的持有人或契約下的適用受託人可宣佈適用的優先債券立即到期和應付；或在某些情況下，適用的優先債券將自動成為立即到期和應付的。截至2022年9月30日，運營公司遵守了假牙下的所有材料契約。
資本資源
在市場條件允許的情況下，我們和我們的關聯公司可能會不時尋求通過私下談判或公開市場交易、要約收購或其他方式購買我們的未償債務。在信貸協議所載任何適用限制的規限下，吾等進行的任何購買均可使用手頭現金或產生新的有擔保或無擔保債務提供資金。任何此類購買交易所涉及的金額，無論是單獨的還是合計的，都可能是實質性的。任何此類購買可能涉及大量的特定類別或系列債務，並伴隨着該類別或系列債務的交易流動性的減少。此外，以低於“調整後發行價”(根據美國聯邦所得税的定義)的價格進行的任何此類購買，可能會導致對我們的債務收入的應税註銷，這筆金額可能是重大的，或者給我們帶來相關的不利税收後果。
現金的地域分配
截至2022年9月30日和6月30日，我們的非美國子公司分別持有1.87億美元和3.77億美元的現金和現金等價物，而合併後的現金和現金等價物總額分別為2.81億美元和4.49億美元。這些餘額分佈在世界各地的許多地方。

利率風險管理
用於為我們的業務融資的債務的一部分受到利率波動的影響。我們可以使用各種套期保值策略和衍生金融工具來創造固定利率和浮動利率資產和負債的適當組合。2021年2月，我們與美國銀行簽訂了一項利率互換協議，以對衝我們優先擔保信貸安排下與我們的美元計價定期貸款相關的部分可變利率債務的經濟影響，從而使該部分債務的應付利息固定在特定利率，從而減少未來利率變化對未來利息支出的影響。於2022年9月30日，信貸協議項下美元定期貸款的適用利率為倫敦銀行同業拆息(以0.50%為下限)加2.00%；然而，由於這項利率互換協議，截至2021年2月，5億美元定期貸款的適用利率的浮動部分實際上固定為0.9985%。
貨幣風險管理
我們在歐洲的投資受到歐元兑美元匯率波動的影響。雖然我們沒有積極對衝外幣的變化，但我們通過將部分債務以歐元計價，減輕了我們在歐洲業務中的投資敞口。截至2022年9月30日，我們有7.94億美元的歐元計價債務未償債務，這相當於對歐洲業務的淨投資的對衝。請參閲注7，衍生工具和套期保值活動我們的綜合財務報表，以進一步討論在此期間的淨投資對衝活動。
我們可不時使用遠期外幣兑換合約，以管理主要與未來外幣交易成本的匯率變動有關的現金流變動的風險敞口。此外，我們可以使用這種合同來保護現有外幣資產和負債的價值。目前，我們不使用任何遠期外匯兑換合約。我們繼續評估未來外匯的對衝機會。

34
目錄表
表外安排
除上述短期經營租賃及未償還信用證外，於2022年9月30日.

35
目錄表
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
有關我們關於市場風險的定量和定性披露的討論，請參閲我們的財政2022 10-K中題為關於市場風險的定量和定性披露的章節。自.起2022年9月30日，這一信息沒有實質性的變化。
36
目錄表
項目4.控制和程序
披露控制和程序
我們維持披露控制和程序，旨在確保根據交易所法案要求在我們的報告中披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官、我們的首席執行官高級副總裁和首席財務官(視情況而定)，以便及時就所需披露做出決定。任何控制或程序，無論設計和運作如何良好，都只能提供合理的保證，以達致預期的控制目標。我們的管理層在首席執行官、高級副總裁和首席財務官的參與下，評估了截至本季度報告Form 10-Q所涵蓋的期間結束時，我們披露控制程序和程序的設計和運作的有效性。基於這一評估，我們的首席執行官和我們的高級副總裁和首席財務官得出結論，截至2022年9月30日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上有效地實現了他們的目標。
財務報告內部控制的變化
在本Form 10-Q季度報告所涵蓋的期間內，沒有發生重大影響或合理地可能對Catalent財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
37
目錄表
第二部分：其他信息
項目1.法律程序
我們可能會不時涉及正常業務過程中產生的法律訴訟，包括但不限於有關環境污染的查詢和索賠，以及與收購、產品責任、製造或包裝缺陷有關的訴訟和指控，以及對丟失或損壞的活性藥物成分的費用的賠償要求，其中任何一項的成本都可能是巨大的。我們打算在任何此類訴訟中積極為自己辯護，目前不相信任何此類訴訟的結果將對我們的綜合財務報表產生重大不利影響。此外，醫療保健行業受到嚴格監管，政府機構繼續審查影響政府項目和其他方面的某些做法。
我們不時會收到來自不同政府機構或私人當事人的關於客户或供應商的業務實踐和活動的傳票或請求，包括來自州總檢察長、美國司法部以及從事專利侵權、反壟斷、侵權和其他訴訟的私人當事人。我們通常以及時和徹底的方式答覆這種傳票和請求，這有時需要相當長的時間和努力，並可能導致相當大的費用。我們預計將在未來期間產生與未來請求相關的費用。
第1A項。風險因素
除了本報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮2022財年10-K財年“風險因素”一節中討論的因素，這些因素可能會對我們的業務、財務狀況或未來結果產生重大影響。這份報告中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。

除了關於前瞻性陳述的特別説明中披露的內容外，我們的2022財年10-K財年披露的風險因素沒有實質性變化。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用

沒有。

購買股權證券

沒有。

項目3.高級證券違約

沒有。

項目4.礦山安全披露

不適用。

項目5.其他信息
不適用。

38
目錄表
項目6.展品
展品：
4.1
公司普通股説明，每股票面價值0.01美元。*
10.1
Catalent，Inc.2018年綜合激勵計劃(通過參考2018年11月6日提交的公司當前8-K報表的附件10.1併入)。†
10.2
截至2022年6月30日的財政年度管理激勵計劃摘要(通過引用附件10.2併入公司於2021年11月2日提交的Form 10-Q季度報告中)。†
10.3
截至2023年6月30日的財年管理激勵計劃摘要†*
10.4
Catalent，Inc.和Steven Fasman之間於2022年7月7日發出的邀請函(合併內容參考公司於2022年8月29日提交的Form 10-K年報附件10.12.1)。†
10.5
邀請函，日期為2022年7月27日，由Catalent，Inc.和Thomas Castellano之間發出。†*
10.6
Catalent Pharma Solutions，Inc.遞延補償計劃，自2022年10月1日起修訂和重述。†*
10.7
美國非僱員董事限制性股票單位協議格式(2023財年)†*
10.7-1
非美國非僱員董事限制性股票單位協議表格(2023財年)†*
10.7-2
2018年美國員工綜合激勵計劃限制性股票單位協議表格(2023財年)†*
10.7-3
針對非美國員工的2018年綜合激勵計劃限制性股票單位協議表格(2023財年)†*
10.7-4
2018年美國員工綜合激勵計劃選項協議表格(2023財年)†*
10.7-5
面向非美國員工的2018年綜合激勵計劃選項協議表格(2023財年)†*
10.7-6
2018年美國員工綜合激勵計劃績效份額單位協議表格(2023財年)†*
10.7-7
面向非美國員工的2018年綜合激勵計劃績效份額單位協議表格(2023財年)†*
31.1
  根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條或第15d-14(A)條對首席執行官的證明。*
31.2
  根據經修訂的1934年《證券交易法》規則13a-14(A)或規則15d-14(A)證明首席財務官。*
32.1
  根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明。**
32.2
  根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明。**
101  以下財務信息來自Catalent公司截至2022年9月30日的季度報告Form 10-Q，格式為內聯XBRL：(I)截至2022年9月30日、2022年和2021年9月30日的三個月的綜合經營報表；(Ii)截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的綜合全面收益表；(Iii)截至2022年9月30日和2022年6月30日的綜合資產負債表；(Iv)截至2022年9月30日、2022年和2021年9月30日的三個月的股東權益綜合變動表；(V)截至2022年9月30日及2021年9月30日止三個月的綜合現金流量表；及(Vi)未經審計綜合財務報表附註。
104
本季度報告的封面為Form 10-Q，格式為內聯XBRL，包含在附件101中。
*隨函存檔
**隨信提供
†代表董事和/或執行人員有資格參與的管理合同、補償計劃或安排。
39
目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。

 
Catalent，Inc.
(註冊人)
日期：2022年11月1日發信人： 卡倫·聖地亞哥
 卡倫·聖地亞哥
 總裁副祕書長兼首席會計官

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