|
|
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
__________________________________________________
表格
__________________________________________________
(標記一)
| | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的季度報告。 |
截至本季度末
或
| | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
委託文件編號：
__________________________________________________
康索爾能源公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| |
| |
| (述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
| (税務局僱主 識別號碼) |
(
(註冊人主要執行辦公室的地址，包括郵政編碼和電話號碼，包括區號)
__________________________________________________
根據該法第12(B)條登記的證券：
| 每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| | | |
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
康索爾能源公司
|
|
目錄
|
|
第一部分金融信息 |
頁面 |
|
|
|
|
| 第1項。 |
財務報表 |
|
|
|
截至2022年和2021年9月30日止三個月和九個月的綜合損益表 |
4 |
|
|
截至2022年和2021年9月30日止三個月和九個月綜合全面收益表 |
5 |
|
|
截至2022年9月30日和2021年12月31日的合併資產負債表 |
6 |
|
|
截至2022年和2021年9月30日止三個月和九個月股東權益綜合報表 |
8 |
|
|
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月合併現金流量表 |
10 |
|
|
合併財務報表附註 |
11 |
|
|
|
|
| 第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
28 |
|
|
|
|
| 第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
51 |
|
|
|
|
| 第四項。 |
控制和程序 |
52 |
|
|
|
|
|
|
第二部分：其他信息 |
|
|
|
|
|
| 第1項。 |
法律訴訟 |
52 |
|
|
|
|
| 第1A項。 |
風險因素 |
52 |
|
|
|
|
| 第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
52 |
|
|
|
|
| 第三項。 | 高級證券違約 | 52 |
| 第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
52 |
| 第五項。 | 其他信息 | 52 |
|
|
|
|
| 第六項。 |
陳列品 |
53 |
|
|
|
|
|
|
簽名 |
54 |
本季度報告中引用的重要定義
除非上下文另有要求，否則：
| • |
“康索爾能源”、“我們的公司”和“公司”是指康索爾能源公司及其子公司； |
| • |
“英制熱量單位”指一英制熱量單位； |
| • | “CCR合併”指本公司、本公司全資附屬公司Transformer LP Holdings Inc.(“控股”)、控股全資附屬公司Transformer Merge Sub LLC(“合併子公司”)、合夥企業及普通合夥人根據該協議及計劃於2020年10月22日進行的合併，據此，合夥企業與合夥企業合併併入合夥企業，合夥企業作為本公司的間接全資附屬公司繼續存在，合併於2020年12月30日結束； | |
| • |
“煤炭業務”是指(I)賓夕法尼亞州礦業綜合體(PAMC)和某些其他煤炭資產；(Ii)CONSOL海運碼頭；(Iii)伊特曼礦；(Iv)綠地儲量和資源及某些相關的煤炭資產和負債； |
| • |
“CONSOL海運碼頭”是指公司位於巴爾的摩港的碼頭業務； |
| • |
原母公司是指CNX資源公司及其合併後的子公司； |
| • |
“普通合夥人”是指PA礦業集團有限責任公司(前身為CONSOL Coal Resources GP LLC)，是特拉華州的一家有限責任公司，也是合夥企業的普通合夥人； |
| • |
“綠地儲量和資源”是指公司在阿巴拉契亞北部、阿巴拉契亞中部和伊利諾伊州盆地擁有的未開發儲量和資源，與賓夕法尼亞礦業綜合體或伊特曼礦無關； |
| • |
“伊特曼礦”是指公司位於西弗吉尼亞州懷俄明縣的冶金煤礦和選煤廠； |
| • |
“合夥”是指PA礦業綜合體LP(前身為CONSOL Coal Resources LP)，是特拉華州的一家有限合夥企業，是公司的全資子公司，在賓夕法尼亞州礦業綜合體中擁有不可分割的權益，是賓夕法尼亞州礦業綜合體的唯一運營商； |
| • |
“賓夕法尼亞州礦業綜合體”或“PAMC”是指位於賓夕法尼亞州西南部和西弗吉尼亞州北部的Bailey、Enlow Fork和Harvey煤礦、中央選煤廠、煤炭儲量和相關資產和業務；以及 |
| • |
“分派”是指於2017年11月28日將煤炭業務從前母公司的其他業務中分離出來；於2017年11月28日按比例將公司已發行普通股和已發行普通股按比例分配給其前母公司的股東，並因分配而成立一家獨立的上市公司(本公司)，在分配後持有與煤炭業務相關的資產和負債。 |
第一部分：財務信息
項目1.財務報表
康索爾能源公司。
合併損益表
(千美元，每股數據除外)
(未經審計)
| 截至三個月 |
九個月結束 |
|||||||||||||||
| 9月30日， |
9月30日， |
|||||||||||||||
| 收入和其他收入： |
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
||||||||||||
| 煤炭收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 終端收入 |
||||||||||||||||
| 貨運收入 |
||||||||||||||||
| 商品衍生工具損失淨額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 雜項其他收入 |
||||||||||||||||
| 出售資產的收益 |
||||||||||||||||
| 總收入和其他收入 |
||||||||||||||||
| 成本和支出： |
||||||||||||||||
| 運營成本和其他成本 |
||||||||||||||||
| 折舊、損耗和攤銷 |
||||||||||||||||
| 運費 |
||||||||||||||||
| 一般費用和行政費用 |
||||||||||||||||
| 債務清償損失(收益) |
( |
) | ||||||||||||||
| 利息支出，淨額 |
||||||||||||||||
| 總成本和費用 |
||||||||||||||||
| 所得税前收益(虧損) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 所得税支出(福利) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 淨收益(虧損) |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||
| 每股收益(虧損)： |
||||||||||||||||
| 每股基本收益(虧損)合計 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||
| 每股攤薄收益(虧損)總額 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||
| 宣佈的每股普通股股息 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
康索爾能源公司。
綜合全面收益表
(千美元)
(未經審計)
| 截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 淨收益(虧損) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
| 其他全面收入： | ||||||||||||||||
| 精算確定的長期負債調整(税後淨額：(#美元), ($), ($), ($)) | ||||||||||||||||
| 現金流對衝的未實現(虧損)收益(税後淨額：$, ($), ($), ($)) | ( | ) | ||||||||||||||
| 其他全面收入 | ||||||||||||||||
| 綜合收益(虧損) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
康索爾能源公司。
合併資產負債表
(千美元)
| (未經審計) | ||||||||
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 受限現金流 | ||||||||
| 應收賬款和應收票據 | ||||||||
| 貿易應收賬款，淨額 | ||||||||
| 其他應收款，淨額 | ||||||||
| 盤存 | ||||||||
| 預付費用和其他流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 物業、廠房及設備： | ||||||||
| 物業、廠房及設備 | ||||||||
| 累計較少折舊、損耗和攤銷 | ||||||||
| 財產、廠房和設備合計--淨額 | ||||||||
| 其他資產： | ||||||||
| 遞延所得税 | ||||||||
| 使用權資產--經營租賃 | ||||||||
| 受限現金--非流動現金 | ||||||||
| 工資退休 | ||||||||
| 其他非流動資產，淨額 | ||||||||
| 其他資產總額 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
康索爾能源公司。
合併資產負債表
(千美元)
| (未經審計) | ||||||||
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 負債和權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付帳款 | $ | $ | ||||||
| 長期債務的當期部分 | ||||||||
| 經營租賃負債，本期部分 | ||||||||
| 商品衍生品 | ||||||||
| 其他應計負債 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 長期債務： | ||||||||
| 長期債務 | ||||||||
| 融資租賃義務 | ||||||||
| 長期債務總額 | ||||||||
| 遞延信貸和其他負債： | ||||||||
| 退休金以外的退休後福利 | ||||||||
| 肺塵埃沉着病福利 | ||||||||
| 資產報廢債務 | ||||||||
| 工傷賠償 | ||||||||
| 工資退休 | ||||||||
| 經營租賃負債 | ||||||||
| 其他非流動負債 | ||||||||
| 遞延貸項和其他負債總額 | ||||||||
| 總負債 | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 普通股，$票面價值；授權股份，截至2022年9月30日已發行和未發行的股份；截至2021年12月31日的已發行及未償還股份 | ||||||||
| 超出票面價值的資本 | ||||||||
| 留存收益 | ||||||||
| 累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 總股本 | ||||||||
| 負債和權益總額 | $ | $ | ||||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
康索爾能源公司。
合併股東權益報表
(千美元)
| 普通股 | 超出票面價值的資本 | 留存收益 | 累計其他綜合(虧損)收入 | 總股本 | ||||||||||||||||
| 2021年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
| (未經審計) | ||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 精算確定的長期負債調整數(扣除#美元税項) | ||||||||||||||||||||
| 利率對衝(淨額為#美元税項) | ||||||||||||||||||||
| 綜合(虧損)收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 普通股發行 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬獎勵的攤銷 | ||||||||||||||||||||
| 扣繳税款的股份 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| March 31, 2022 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
| (未經審計) | ||||||||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||||||
| 精算確定的長期負債調整數(扣除#美元税項) | ||||||||||||||||||||
| 利率對衝(淨額為#美元税項) | ||||||||||||||||||||
| 綜合收益 | ||||||||||||||||||||
| 普通股發行 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬獎勵的攤銷 | ||||||||||||||||||||
| 扣繳税款的股份 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| June 30, 2022 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
| (未經審計) | ||||||||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||||||
| 精算確定的長期負債調整數(扣除#美元税項) | ||||||||||||||||||||
| 利率對衝(淨額為#美元税項) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 綜合收益 | ||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬獎勵的攤銷 | ||||||||||||||||||||
| 扣繳税款的股份 | ||||||||||||||||||||
| 普通股股息(美元)/共享) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬獎勵所獲得的股息等價物 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 2022年9月30日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
康索爾能源公司。
合併股東權益報表
(千美元)
| 普通股 | 超出票面價值的資本 | 留存收益 | 累計其他綜合(虧損)收入 | 總股本 | ||||||||||||||||
| 2020年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
| (未經審計) | ||||||||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||||||
| 精算確定的長期負債調整數(扣除#美元税項) | ||||||||||||||||||||
| 利率對衝(淨額為#美元税項) | ||||||||||||||||||||
| 綜合收益 | ||||||||||||||||||||
| 普通股發行 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬獎勵的攤銷 | ||||||||||||||||||||
| 扣繳税款的股份 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| CCR合併 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| March 31, 2021 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
| (未經審計) | ||||||||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||||||
| 精算確定的長期負債調整數(扣除#美元税項) | ||||||||||||||||||||
| 利率對衝(淨額為#美元税項) | ||||||||||||||||||||
| 綜合收益 | ||||||||||||||||||||
| 普通股發行 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬獎勵的攤銷 | ||||||||||||||||||||
| 扣繳税款的股份 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| June 30, 2021 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
| (未經審計) | ||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 精算確定的長期負債調整數(扣除#美元税項) | ||||||||||||||||||||
| 利率對衝(淨額為#美元税項) | ||||||||||||||||||||
| 綜合(虧損)收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬獎勵的攤銷 | ||||||||||||||||||||
| 扣繳税款的股份 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 2021年9月30日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
康索爾能源公司。
合併現金流量表
(千美元)
(未經審計)
| 九個月結束 | ||||||||
| 9月30日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 經營活動的現金流： | ||||||||
| 淨收益(虧損) | $ | $ | ( | ) | ||||
| 對淨收益(虧損)與經營活動提供的現金淨額進行調整： | ||||||||
| 折舊、損耗和攤銷 | ||||||||
| 出售資產的收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 基於股票的薪酬 | ||||||||
| 債務發行成本攤銷 | ||||||||
| 債務清償損失(收益) | ( | ) | ||||||
| 遞延所得税 | ( | ) | ||||||
| 對淨收入的其他調整 | ||||||||
| 營運資產變動： | ||||||||
| 應收賬款和應收票據 | ( | ) | ||||||
| 盤存 | ( | ) | ||||||
| 預付費用和其他資產 | ||||||||
| 其他資產的變動 | ( | ) | ||||||
| 經營負債變動： | ||||||||
| 應付帳款 | ||||||||
| 商品衍生產品，淨負債 | ||||||||
| 其他經營負債 | ||||||||
| 其他負債的變動 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 經營活動提供的淨現金 | ||||||||
| 投資活動產生的現金流： | ||||||||
| 資本支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 出售資產所得收益 | ||||||||
| 其他投資活動 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融資活動的現金流： | ||||||||
| 融資租賃債務的償付 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 定期貸款A的付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 定期貸款B的付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 二次留置權票據的付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 長期債務收益 | ||||||||
| 資產擔保融資的付款方式 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 對其他債務的償付 | ( | ) | ||||||
| 扣繳税款的股份 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 與債務相關的融資費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 分紅 | ( | ) | ||||||
| 用於融資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 現金及現金等價物和限制性現金淨增長 | ||||||||
| 期初現金及現金等價物和限制性現金 | ||||||||
| 期末現金及現金等價物和限制性現金 | $ | $ | ||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 受限現金流 | ||||||||
| 受限現金--非流動現金 | ||||||||
| 期末現金及現金等價物和限制性現金 | $ | $ | ||||||
| 非現金投融資活動： | ||||||||
| 融資租賃 | $ | $ | ||||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
康索爾能源公司。
合併財務報表附註(未經審計)
(千美元，每股數據除外)
注1基數演示文稿：
陳述的基礎
隨附的合併財務報表是根據公認的中期財務信息會計原則和編制説明編制的10-Q和文章10-01規例S-X.因此，他們會這樣做不包括美國公認會計原則(“GAAP”)要求的所有信息和腳註，以編制完整的財務報表。管理層認為，所有被認為是公平列報所必需的調整(包括正常的經常性調整)都已包括在內。的經營業績三和九截至的月份2022年9月30日是不必然表明結果是可能預計未來幾個時期會出現這種情況。
綜合資產負債表於2021年12月31日已得自該日經審計的綜合財務報表，但確實不包括GAAP要求的所有信息披露。此表格10-Q報告應與CONSOL Energy Inc.的年度報告一起閲讀10-截至該年度的K2021年12月31日.
這些合併財務報表附註中討論的所有美元金額都以數千美元為單位，每股金額除外，除非另有説明。
鞏固的基礎
合併財務報表包括CONSOL能源公司及其全資和多數股權和/或控股子公司的賬目。所有重大的公司間交易和賬户都已在合併中註銷。
近期會計公告
在……裏面 March 2022, 財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2022-02-金融工具--信貸損失(主題326)。本次更新中的修訂刪除了小主題中關於債權人進行問題債務重組的會計指導310-40,應收賬款-債權人進行的問題債務重組，同時在借款人遇到財務困難時，提高對某些貸款再融資和債權人重組的披露要求。本次更新中的修正要求一個實體按起始年度披露本期按起始年度對以下小主題範圍內的應收款融資和租賃投資淨額進行的核銷326-20,金融工具--信貸損失--按攤銷成本計量。此更新中的修正案在以下財年開始生效2022年12月15日，包括這些財政年度內的過渡期。管理層目前正在評估這一指導方針的影響，但不預計這一更新將對公司的財務報表產生實質性影響。
在……裏面2021年10月，FASB發佈了ASU2021-08-業務合併(主題805)。本更新中的修訂適用於在副主題範圍內達成業務合併的所有實體805-10,業務組合--總體來説。本次更新中的修改要求實體(收購人)根據主題確認和計量在企業合併中獲得的合同資產和合同負債606.此更新中的修改做了不影響其他資產或負債的會計處理可能根據主題與客户簽訂收入合同606.此更新中的修正案在以下財年開始生效2022年12月15日，包括這些財政年度內的過渡期。管理層目前正在評估這一指導方針的影響，但不預計這一更新將對公司的財務報表產生實質性影響。
每股收益
基本每股收益的計算方法是用淨收益(虧損)除以報告期內的加權平均流通股數量。稀釋每股收益的計算方法與基本每股收益類似，不同之處在於增加了加權平均流通股數量，以包括來自限制性股票單位和業績股單位的額外股份(如果稀釋)。新增股份的數目是根據以下假設計算的：已發行的限制性股票單位和履約股份單位，以及這類活動的收益酌情用於按報告所述期間的平均市價收購普通股。
下表列出了在計算稀釋後每股收益時不包括的以股票為基礎的獎勵，因為它們的影響是反稀釋的：
| 截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 反稀釋限制性股票單位 | ||||||||||||||||
| 反攤薄業績股單位 | ||||||||||||||||
每股基本收益(虧損)和攤薄收益(虧損)的計算方法如下：
| 截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||
| 千美元，每股數據除外 | 9月30日， | 9月30日， | ||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 分子： | ||||||||||||||||
| 淨收益(虧損) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
| 分母： | ||||||||||||||||
| 加權平均普通股流通股 | ||||||||||||||||
| 攤薄裁決的效力* | ||||||||||||||||
| 已發行普通股的加權平均稀釋後股份 | ||||||||||||||||
| 每股收益(虧損)： | ||||||||||||||||
| 基本信息 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
| 稀釋劑 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
*在公司出現淨虧損期間，稀釋後的加權平均流通股等於基本加權平均流通股，因為所有股權獎勵的效果都是反稀釋的。
自.起2022年9月30日，CONSOL Energy擁有
重新分類
前幾個期間的某些數額已重新分類，以符合本期的報告分類。這些重新分類有不是對以前報告的總資產、淨收入、股東權益或經營活動的現金流量的影響。
注2-收入從與客户的合同中：
下表彙總了ConSOL Energy與客户簽訂的合同收入，以描述公司收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響：
| 截至2022年9月30日的三個月 |
||||||||||||
| 國內 |
出口 |
總計 |
||||||||||
| 發電 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 工業 |
||||||||||||
| 冶金 |
||||||||||||
| 煤炭總收入 |
||||||||||||
| 終端收入 |
||||||||||||
| 貨運收入 |
||||||||||||
| 與客户簽訂合同的總收入 |
$ | |||||||||||
| 截至2021年9月30日的三個月 |
||||||||||||
| 國內 |
出口 |
總計 |
||||||||||
| 發電 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 工業 |
||||||||||||
| 冶金 |
||||||||||||
| 煤炭總收入 |
||||||||||||
| 終端收入 |
||||||||||||
| 貨運收入 |
||||||||||||
| 與客户簽訂合同的總收入 |
$ | |||||||||||
| 截至2022年9月30日的9個月 |
||||||||||||
| 國內 |
出口 |
總計 |
||||||||||
| 發電 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 工業 |
||||||||||||
| 冶金 |
||||||||||||
| 煤炭總收入 |
||||||||||||
| 終端收入 |
||||||||||||
| 貨運收入 |
||||||||||||
| 與客户簽訂合同的總收入 |
$ | |||||||||||
| 截至2021年9月30日的9個月 |
||||||||||||
| 國內 |
出口 |
總計 |
||||||||||
| 發電 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 工業 |
||||||||||||
| 冶金 |
||||||||||||
| 煤炭總收入 |
||||||||||||
| 終端收入 |
||||||||||||
| 貨運收入 |
||||||||||||
| 與客户簽訂合同的總收入 |
$ | |||||||||||
煤炭收入
該公司將其來自PAMC和Itmann業務的煤炭收入按國內收入和出口收入以及工業、發電和冶金市場進行了分類。國內煤炭收入往往來自合同，這些合同的期限通常為一一年或更長時間，定價通常是固定的。從歷史上看，出口煤炭收入往往來自現貨或短期合同，其定價更接近裝運時間或基於市場指數確定；然而，本公司最近開始獲得幾份不同定價安排的長期出口合同。來自伊特曼業務的煤炭收入主要來自焦煤銷售，而來自PAMC的煤炭收入因其煤炭質量特徵的性質而服務於所有市場。
康索爾能源的煤炭收入在履行履行義務時確認，並確定了相應的交易價格。一般來説，當煤炭在選煤設施、碼頭或其他客户目的地裝車時，所有權就轉移了。本公司的每噸煤炭合同收入是固定的，並可根據固定遠期定價或根據既定指數得出並根據名義質量特徵進行調整的定價確定。一些煤炭合同還包含與電力價格相關的積極調整，這代表了市場驅動的價格調整，其中不是除了每噸固定的基價外，還可以交換額外的價值。該公司的煤炭合同一般是這樣做的不允許在煤炭所有權通過後追溯調整定價，通常是這樣做的不有重要的融資組成部分。
公司每份合同的估計交易價格是基於公司根據合同預計有權獲得的總對價金額。某些煤炭供應合同的交易價格包括可變對價的影響，包括基於某些煤炭銷售價格指數的質量價格調整、搬運服務和每噸價格波動。每份合同的估計交易價格根據合同開始時確定的相對獨立銷售價格分配給公司的履約義務。本公司已確定，每噸煤代表一項單獨和獨特的履約義務。該公司的一些合同跨越數年，並根據市場驅動或通脹調整進行年度定價調整，其中不是交換額外的價值。
雖然CONSOL Energy有時會遇到獲得攤銷期限大於一就本年度而言，該等成本對本公司淨收入一般無關緊要。在…2022年9月30日和2021年12月31日，該公司做到了在合併資產負債表上取得客户合同的任何資本化成本。自及自三和九截至的月份2022年9月30日和2021，該公司擁有確認了以前為獲得客户合同而存在的資本化成本的任何攤銷。此外，公司還擁有確認當期任何煤炭收入，即不這是本期業績的結果。
終端收入
碼頭收入來自公司的ConSOL海運碼頭，包括從火車車廂接收和卸載煤炭、將煤炭從接收點運輸到碼頭的臨時儲存或儲存設施、儲存、混合、稱重、取樣、再運輸和將煤炭裝載到船隻上所賺取的收入。這些服務的收入是在應計費率的基礎上賺取的，在履行服務時，績效義務被視為已履行。
CONSOL海運碼頭有不通常情況下，獲得攤銷期限大於一年。在…2022年9月30日和2021年12月31日，該公司做到了在合併資產負債表上取得客户合同的任何資本化成本。自及自三和九截至的月份2022年9月30日和2021，該公司擁有確認以前已有的獲得終端客户合同的資本化成本的任何攤銷。此外，公司還擁有確認本期的任何收入，即不這是本期業績的結果。
貨運收入
康索爾能源公司的一些煤炭合同要求該公司在其選煤廠以外的地點銷售煤炭。將公司的煤炭運輸到最終銷售點的成本將轉嫁給公司的客户，當煤炭所有權轉移到客户手中時，CONSOL Energy確認運費收入等於運輸成本。
合同餘額
合同資產在公司的綜合資產負債表中與貿易應收賬款分開記錄，隨着所有權轉移到客户，公司的對價權利變得無條件，合同資產被重新分類為貿易應收賬款。信貸是根據對客户財務狀況的評估和客户履行義務的能力而發放的。康索爾能源通常是這樣做的不擁有與貿易應收賬款分開列報的重大合同資產，這是因為隨着對貨物或服務的控制轉移到客户手中，公司履行了履行義務，從而賦予公司無條件接受對價的權利。合同債務與公司履行義務履行之前收到的對價有關。合同負債在貨物控制權移交給客户時或在提供服務的一段時間內確認為收入。
注3-組件養老金和其他離職後福利(OPEB)計劃的定期福利淨成本：
淨定期收益(信貸)成本的構成如下：
| 養老金福利 |
其他離職後福利 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至三個月 |
九個月結束 |
截至三個月 |
九個月結束 |
|||||||||||||||||||||||||||||
| 9月30日， |
9月30日， |
9月30日， |
9月30日， |
|||||||||||||||||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||||||||||||||
| 服務成本 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 利息成本 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 計劃資產的預期回報率 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 攤銷以前的服務積分 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 精算損失攤銷 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 已確認結算損失 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 定期收益(信貸)淨成本 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
(貸項)與養卹金和其他離職後福利有關的費用反映在綜合損益表的業務費用和其他費用中。
對於九截至的月份2021年9月30日，一次性付款超過了計劃年度預計服務成本和利息成本的總和，觸發了結算會計。因此，CONSOL Energy確認費用為#美元。
注4個組件煤工塵肺病(CWP)和工人補償定期福利淨成本：
定期效益淨成本的構成如下：
| CWP |
工傷賠償 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至三個月 |
九個月結束 |
截至三個月 |
九個月結束 |
|||||||||||||||||||||||||||||
| 9月30日， |
9月30日， |
9月30日， |
9月30日， |
|||||||||||||||||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||||||||||||||
| 服務成本 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 利息成本 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 精算損失(收益)攤銷 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 國家行政事業性收費和保險債券保費 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 定期收益淨成本 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
與CWP和工人補償有關的費用在綜合收益表中反映在運營成本和其他成本中。
注5-收入税費：
本公司計入年度所得税撥備。三和九截至的月份2022年9月30日共$
關於所得税的規定三和九截至的月份2021年9月30日 of ($
由於預計本年度的應納税所得額2022,本公司已在年度有效税率中確認了一項與釋放國税淨營業虧損估值免税額有關的利益九截至的月份2022年9月30日，這導致了不到
該公司繼續評估#年《降低通貨膨脹率法案》的影響2022由美國總裁於 August 16, 2022, 但確實是這樣不預計這項立法將對公司的財務報表產生實質性影響。
該公司在美國和它的某些州以及加拿大和它的某些省份都要納税。該公司在納税期間受到審查穿過2021聯邦和州的報税表。
注6-學分損失：
應收貿易賬款按發票金額入賬，並按不熊市利息。該公司將其煤炭銷售給其核心市場區域內表現最好的鐵路服務發電廠和其他最終用户。該公司還通過其礦山和出口終端為國際市場上的發電、工業和冶金用户提供服務。信貸是根據對客户財務狀況的評估和客户履行義務的能力而發放的。貿易應收賬款餘額根據批准的信貸條件進行監控。信用條款會根據客户信用狀況的變化進行必要的審查和調整。如果客户的信用惡化，公司可能通過降低信用條款、獲得信用證、獲得信用保險或要求預付貨款來降低信用風險敞口。
其他非貿易合同安排主要包括公司與各交易對手之間的壓倒一切的特許權使用費協議和其他財務安排。下表不包括與定義為其他非貿易合同安排的某些交易有關的全額準備金應收款#美元。
該公司主要通過銷售產品和服務而面臨信貸損失。該公司的應收賬款預期損失準備方法是根據歷史收集經驗、當前和未來的經濟和市場狀況以及對客户貿易和其他應收賬款現狀的審查而制定的。由於這類應收賬款的短期性質，應收賬款的估計可能不應收賬款是根據應收賬款餘額的賬齡和客户的財務狀況來收取的。此外，還建立了特定的撥備金額，以記錄為違約概率較高的客户提供的適當撥備。公司的監控活動包括及時對賬、解決糾紛、確認付款、考慮客户的財務狀況和宏觀經濟狀況。餘額在被確定為無法收回時予以註銷。
管理層使用從內部和外部來源獲得的與過去事件、當前情況以及合理和可支持的預測有關的相關可用信息來估計津貼餘額。歷史信用損失經驗為估計預期信用損失提供了依據。對歷史虧損信息的調整是根據預期付款評估的變化、經濟狀況的變化、公司所服務市場的當前行業趨勢以及公司交易對手財務狀況的變化而進行的。
下表提供了從應收賬款攤銷成本基礎中扣除的信貸損失準備金的前滾，以列報預計應收回的淨額。
| 應收貿易賬款 | 其他非貿易合同安排 | |||||||
| 期初餘額，2021年12月31日 | $ | $ | ||||||
| 預期信貸損失準備金 | ( | ) | ||||||
| 期末餘額，2022年9月30日 | $ | $ | ||||||
注7-庫存：
庫存構成部分包括以下內容：
| 9月30日， |
十二月三十一日， |
|||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| 煤，煤 |
$ | $ | ||||||
| 供應品 |
||||||||
| 總庫存 |
$ | $ | ||||||
存貨按成本或可變現淨值中較低者列報。煤炭庫存的成本是由第一-In，第一-out(“FIFO”)方法。煤炭庫存成本包括人工、供應、設備成本、運營管理費用、折舊、損耗、攤銷和其他相關成本。供應品庫存成本由平均成本法確定，包括將用於公司煤炭業務的運營和維護供應品。
注8-帳户應收賬款證券化：
在…2022年9月30日、CONSOL Energy及其某些美國子公司是與金融機構進行的貿易應收賬款證券化安排的當事方，以持續出售符合條件的貿易應收賬款。在……裏面 March 2020, 證券化安排的修訂包括將到期日從 August 30, 2021 至 March 27, 2023. 在……裏面 July 2022, 證券化安排再次修訂，其中包括將到期日延長至 July 29, 2025.
根據證券化安排，本公司的間接全資子公司CONSOL熱能控股有限公司向本公司的全資子公司CONSOL賓夕法尼亞煤炭公司出售當前和未來的貿易應收賬款。本公司全資附屬公司Consol Marine Terminals LLC及CONSOL Pennsylvania Coal Company LLC向本公司全資附屬公司CONSOL Funding LLC(“特殊目的公司”)出售及/或貢獻當前及未來貿易應收賬款(包括CONSOL熱能控股有限公司售予CONSOL賓夕法尼亞煤炭公司的應收賬款)。SPV反過來將其在應收賬款中的權益質押給PNC Bank，N.A.，PNC Bank代表SPV發放貸款或簽發信用證。證券化貸款項下未償還的預付款和信用證的最高金額可能不超過$
證券化融資項下的貸款按準備金調整後的市場指數利率計息，利率等於適用期限擔保隔夜融資利率(“SOFR”)。證券化安排下的貸款及信用證亦分別收取一筆計劃費及一筆信用證參與費。
在…2022年9月30日，公司的合格應收賬款產生了$
注9-財產，廠房和設備：
不動產、廠房和設備由以下部分組成：
| 9月30日， |
十二月三十一日， |
|||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| 廠房和設備 |
$ | $ | ||||||
| 煤質與地表地貌 |
||||||||
| 風井 |
||||||||
| 礦山開發 |
||||||||
| 預付採礦特許權使用費 |
||||||||
| 財產、廠房和設備合計 |
||||||||
| 減去：累計折舊、損耗和攤銷 |
||||||||
| 財產、廠房和設備合計，淨額 |
$ | $ | ||||||
煤炭儲量要麼以收費形式擁有，要麼通過租賃控制。租約的期限各不相同；不過，只要開採活動繼續進行，租約期限一般會自動延長至經濟上可採儲量耗盡。租賃持有的煤炭權益提供了與礦產開採收費所有權相同的權利，在法律上被視為不動產權益。
自.起2022年9月30日和2021年12月31日、不動產、廠房和設備包括融資租賃項下的總資產#美元。
注10-其他應計負債：
| 9月30日， |
十二月三十一日， |
|||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| 沉沒責任 |
$ | $ | ||||||
| 應計薪酬和福利 |
||||||||
| 應計利息 |
||||||||
| 應計其他税種 |
||||||||
| 其他 |
||||||||
| 長期負債的流動部分： |
||||||||
| 資產報廢債務 |
||||||||
| 退休金以外的退休後福利 |
||||||||
| 肺塵埃沉着病福利 |
||||||||
| 工傷賠償 |
||||||||
| 其他應計負債總額 |
$ | $ | ||||||
注11-Long-定期債務：
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 債務： | ||||||||
| 2024年9月到期的定期貸款B(本金為$及$減去未攤銷折扣$及$, %和加權平均利率分別為%) | $ | $ | ||||||
| 2025年11月到期的高級擔保第二留置權票據百分比 | ||||||||
| 美可收入債券系列債券，2025年9月到期，日期：% | ||||||||
| 2028年4月到期的PEDFA固體廢物處置收益債券百分比 | ||||||||
| 定期貸款A將於2023年3月到期(2021年12月31日加權平均利率 | ||||||||
| 其他債務安排 | ||||||||
| 預付版税承諾(加權平均利率%) | ||||||||
| 減去：未攤銷債務發行成本 | ||||||||
| 減去：一年內到期的金額* | ||||||||
| 長期債務 | $ | $ | ||||||
*不包括融資租賃債務的當前部分$
高級擔保信貸安排
在……裏面2017年11月，康索爾能源公司與北卡羅來納州PNC銀行簽訂了一項循環信貸安排，承諾金額最高可達1美元
本公司高級擔保信貸融資項下的借款按浮動利率計息，根據本公司的選擇，浮動利率為(I)LIBOR加適用保證金或(Ii)替代基本利率加適用保證金。這個2022修訂規定，高級抵押信貸融資項下的借款將按浮動利率計息，即由本公司選擇(I)SOFR加適用的SOFR調整(如上文所述)，視乎適用的利息期加適用的保證金或(Ii)替代基本利率加適用的保證金。循環信貸貸款和TLA貸款的適用保證金取決於總淨槓桿率，而TLB貸款的適用保證金是固定的。這個2020修正案將適用保證金增加了
高級擔保信貸安排載有一些慣常的平權契約。此外，高級擔保信貸安排包含一些負面契約，包括(除某些例外情況外)對以下各項的限制：債務、留置權、投資、收購、處置、限制性付款和次級債務的提前還款。這個2020修訂增加了與合資企業投資、一般投資、股份回購、股息和回購第二留置權票據(定義如下)有關的契諾所需滿足的額外條件。附加條件要求公司具備
循環信貸機制還包括與(I)最高第一留置權總槓桿率，(Ii)最高總淨槓桿率，(Iii)最低固定費用覆蓋率。最大值第一留置權總槓桿率以合併第一留置權債務與合併EBITDA的比率計算。綜合EBITDA用於契約計算，不包括非現金薪酬支出、非經常性交易支出、非常損益、非持續業務損益、與遺留員工負債相關的非現金費用以及債務清償損益，並減去與遺留員工負債相關的現金支付。最高總淨槓桿率以綜合負債減去手頭現金與綜合EBITDA之比計算。最低固定費用覆蓋率按綜合EBITDA與綜合固定費用的比率計算。Covenant計算中使用的綜合固定費用包括現金利息支付、所得税現金支付、預定債務償還、支付的股息和維護資本支出。這個2022修正案修訂了適用於循環信貸機制的有關最高限額的財務契約第一留置權總槓桿率、最高總淨槓桿率和最低固定費用覆蓋率，以便除其他外，在截至或之後的財政季度 June 30, 2022, 最大值第一留置權總槓桿率為
該公司的第一留置權總槓桿率為
大嶼山貸款機制亦包括一份財務契約，規定該公司須於十在提交年度報告表格的日期後的工作日10-k如果公司在適用的年度報告表格所涵蓋的年度內有超額現金流(如高級擔保信貸安排的信貸協議所界定)，則向美國證券交易委員會提出10-K.作為實現某些財務指標的結果2021年12月31日，該公司是不須就截至該年度的超額現金流量付款2021年12月31日。在.期間九截至的月份2021年9月30日，CONSOL Energy支付了所需的還款$
在…2022年9月30日，循環信貸安排有
第二留置權票據
在……裏面2017年11月，康索爾能源公司發行了$
SPV是第二留置權債券的非擔保人子公司，SPV持有在證券化安排中質押給貸款人的資產。SPV的總資產為
在.期間九截至的月份2022年9月30日，該公司花費了$
PEDFA債券
在……裏面 April 2021, 康索爾能源借入了出售PEDFA發行的免税債券所得的資金，本金總額為1美元。
年，公司在PAMC粗垃圾處理區啟動了基本建設項目2017,它現在的資金部分來自於美元
其他債務
截至年底止年度2019年12月31日，該公司簽訂了利率互換協議，有效地將美元
注12--承諾和或有負債：
本公司面臨各種訴訟和索賠，涉及人身傷害、不當死亡、財產損壞、接觸危險物質、政府法規(包括環境補救、僱傭和合同糾紛)以及正常業務過程中產生的其他索賠和行動。當這些訴訟和索賠的損失是可能的並且可以合理估計時，本公司應計這些訴訟和索賠的估計損失。公司與這些未決索賠有關的估計應計項目，無論是個別的還是總體的，對公司的財務狀況、經營業績或現金流並不重要，截至2022年9月30日。未來與這些訴訟和索賠有關的總損失有可能最終對公司的財務狀況、經營結果或現金流產生重大影響；然而，這些金額無法合理估計。針對本公司的申索款額2022年9月30日當訴訟或索賠中明文規定數額時，在下文中披露不通常是這樣的。
Fitzwater訴訟：三名非工會的退休煤礦工人在西弗吉尼亞州南區美國地區法院起訴福拉煤炭公司、聯合煤炭公司(“CCC”)和肯塔基公司(“COK”)(以及該公司的前母公司)，指控ERISA在終止退休人員醫療福利方面違反了ERISA。原告辯稱，他們依賴於據稱在原告受僱期間由管理層各成員作出的口頭陳述和“終身健康福利”承諾，並聲稱他們被拒絕查閲摘要計劃文件，這些文件明確保留了公司根據原告的要求修改或終止退休人員健康和福利計劃的權利。根據原告於四月24, 2017,原告要求恢復退休人員的健康福利，並尋求代表與AMVEST和COK業務區相關的一類非工會退休人員。在……上面 October 15, 2019, 原告關於等級認證的補充動議在所有指控中都被駁回。在……上面 July 15, 2020, 原告就拒絕等級認證的命令向第四巡迴上訴法院提出了中間上訴。第四巡迴法院駁回了原告的上訴 August 14, 2020. 在……上面 October 1, 2020, 地區法院發出了一項預審命令，確定了審判日期，審判日期在#年舉行。2021年2月。不是法官已經做出了裁決。該公司認為自己有可取的辯護理由，並打算積極為這起訴訟辯護。
凱西訴訟：一起集體訴訟是在 August 23, 2017 代表.非工會退休煤礦工人在美國西弗吉尼亞州南區地區法院起訴CCC、COK、CONSOL Buchanan Mining Co.，LLC和該公司首席行政官Kurt Salatori，指控ERISA在終止退休人員醫療福利方面違反了ERISA。原告由提起Fitzwater訴訟的同一批律師提起訴訟，並提出了幾乎相同的索賠要求，原告辯稱，他們依賴於據稱由多名管理層成員在原告受僱期間做出的口頭承諾的“終生健康福利”，而他們不提供概要計劃文件的副本，明確保留公司修改或終止退休人員健康福利計劃的權利。原告要求為他們及其家屬恢復退休人員健康福利，並尋求代表公司前母公司任何子公司的所有非工會退休人員，這些子公司經營或僱用在西弗吉尼亞州McDowell或Mercer縣或弗吉尼亞州布坎南或塔茲韋爾縣退休福利被終止的個人。在……上面2017年12月1日，菲茨沃特的初審法院法官簽署了一項命令，將菲茨沃特與凱西合併。凱西的申訴被修改為 March 1, 2018 為了增加新的原告，增加被告康索爾賓夕法尼亞煤炭公司，有限責任公司，並消除被告康索爾布坎南礦業有限公司，試圖擴大退休人員的階層。在……上面 October 15, 2019, 原告關於等級認證的補充動議在所有指控中都被駁回。在……上面 July 15, 2020, 原告就拒絕等級認證的命令向第四巡迴上訴法院提出了中間上訴。第四巡迴法院駁回了原告的上訴 August 14, 2020. 在……上面 October 1, 2020, 地區法院發出了一項預審命令，確定了審判日期，審判日期在#年舉行。2021年2月。不是法官已經做出了裁決。該公司認為自己有可取的辯護理由，並打算積極為這起訴訟辯護。
美國礦工聯合會1992福利計劃訴訟：在……裏面2013,Murray Energy及其附屬公司(“Murray”)與本公司前母公司訂立股份購買協議(“Murray出售協議”)，據此Murray收購CCC及若干附屬公司的股份及若干其他資產及負債。在出售時，這些負債包括#年《煤炭工業退休人員健康福利法》規定的某些退休人員醫療責任。1992(“煤炭法”)和“黑肺利益法”(“BLBA”)下的某些聯邦黑肺責任。根據現有資料，公司估計這些負債的年度維修費用約為#美元。
其他事項：在……上面 July 27, 2021, 公司的前母公司通知公司，它收到了聯合馬格里布聯盟的一項請求1974養老金計劃，以獲得與前父母的事實和情況有關的信息2013將其某些煤炭子公司出售給Murray(“函件請求”)。這封信請求表明，UMWA的訴訟1974針對公司前母公司的養老金計劃，涉及從由2019默裏的破產是可以合理預見的。已經有了不是UMWA對公司可能提出的索賠的指示1974養老金計劃，在這個時候，不是已評估該公司前母公司的責任。
本公司各附屬公司在分拆及分派前因經營煤炭業務而引起的若干其他法律程序中為被告，而本公司亦為分拆及分派後其他法律程序中的被告。管理層認為，根據對這些事項的調查和與法律顧問的討論，這類其他法律程序的最終結果是不預計將對公司的財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響。
作為分拆和分派的一部分，本公司承擔了與煤炭業務有關的各種財務義務，並同意償還其前母公司在分拆和分派後保留的與煤炭業務相關的某些財務擔保。與員工相關的財務擔保主要是為了支持1992福利計劃和聯邦黑肺病以及各州工人補償自我保險計劃。環境財務擔保主要用於支持與填海和其他環境問題有關的各種履約保證金。其他財務擔保已擴大到支持銷售合同、保險單、保證賠償協議、法律事項、足額和及時支付採礦設備租賃，以及正常業務過程中所需的各種其他項目。
以下是截至以下日期的摘要2022年9月30日，財務擔保，無條件購買義務和信用證的某些第三派對。該等金額代表本公司根據該等文書或根據分離及分銷協議可能須支付的未來總款項的最高潛力，但以本公司前母公司代表煤炭業務保留的範圍為限。下表所列某些信用證是根據本表所列其他承付款開具的。這些金額已經不在追索權或抵押條款下的潛在回收減少。一般而言，根據填海保證金收回的款項將限於違約時所做的工作。不是與這些承付款有關的金額在財務報表中記為負債。公司管理層相信，這些承諾將不對公司的財務狀況有重大不利影響。
| 每一期間的承諾期滿金額 | ||||||||||||||||||||
| 承諾的總金額 | 不到1年 | 1-3年 | 3-5年 | 超過5年 | ||||||||||||||||
| 信用證： | ||||||||||||||||||||
| 與員工相關 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 環境 | ||||||||||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||||||||||
| 信用證合計 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 擔保債券： | ||||||||||||||||||||
| 與員工相關 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 環境 | ||||||||||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||||||||||
| 擔保債券總額 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
本公司根據預期損失分析定期評估所有擔保違約的可能性，並將其擔保的公允價值(如果有的話)作為債務記錄在綜合財務報表中。
注13-衍生物
利率風險管理
截至年底止年度2019年12月31日，該公司簽訂利率掉期協議，以管理長期債務的利率風險敞口，以實現其認為適當的固定利率債務和可變利率債務的組合。這些利率互換被指定為未來可變利息支付的現金流對衝。這個$50,000利率互換交割於2022年8月隨着TLB貸款的浮動利率從倫敦銀行同業拆借利率改為SOFR。有關這些安排的其他信息，請參閲附註11--長期債務。
煤炭價格風險管理崗位
“公司”(The Company)可能在場外煤炭市場出售或購買遠期合約、掉期和期權，以管理其對煤炭價格的敞口。本公司面臨與煤炭預測或指數定價銷售相關的煤炭價格波動風險，或固定價格實物銷售合同公允價值變化的風險。自.起2022年9月30日，本公司持有與煤炭相關的金融合同，出售的名義總量為4201000公噸，併購買總名義數量為1501000公噸，將在第四1/42022.
表列衍生品披露
本公司與所有交易對手訂立總淨額結算協議，以便在發生違約或終止時，以資產頭寸結算合約，以負債頭寸結算合約。在本公司對該等交易對手負有任何責任的範圍內，該等淨額結算安排可減少本公司與該等交易對手有關的信貸風險。為便於分類，本公司在綜合資產負債表中將與特定交易對手持有的所有頭寸的公允價值淨值記為淨資產或淨負債。所附綜合資產負債表所反映的衍生工具公允價值見下表。
| 2022年9月30日 |
2021年12月31日 |
|||||||||||||||
| 資產衍生品 |
負債衍生工具 |
資產衍生品 |
負債衍生工具 |
|||||||||||||
| 煤炭互換合約 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||
| 交易對手淨額結算的效果 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 綜合資產負債表中歸類的衍生工具淨額 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||
負債衍生工具淨額計入隨附綜合資產負債表的商品衍生工具。
目前，該公司有不尋求對其商品衍生金融工具進行現金流量對衝會計處理，因此，公允價值變動反映在當期收益中。在.期間三和九截至的月份2022年9月30日，該公司結清了一部分大宗商品衍生品，虧損#美元
該公司將其衍生工具的現金影響歸類到現金流量表的綜合現金流量表的經營活動現金流量部分。
注14-公平金融工具的價值：
Consol Energy根據在市場參與者之間有序交易的資產或負債的本金或最有利市場上轉移負債的交換價格(退出價格)來確定資產和負債的公允價值。公允價值基於市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設，包括關於風險和估值技術固有風險的假設，以及對估值的投入。公允價值等級是基於估值技術的投入是可觀察的還是不可觀察的。可觀察到的輸入反映了從獨立來源(包括基於LIBOR的貼現率、基於SOFR的貼現率和基於美國財政部的利率)獲得的市場數據，而不可觀察的輸入反映了公司自己對市場參與者將使用什麼的假設。
公允價值層次結構包括三符合以下條件的投入水平可能用於計量公允價值，如下所述。
一級-在活躍的市場中對相同工具的報價。
第二級--計入第二級的資產和負債的公允價值2基於標準的行業收入法模型，這些模型使用了大量可觀察到的輸入，包括基於LIBOR的貼現率、基於SOFR的貼現率和基於美國國債的利率。該公司的水平2資產和負債包括根據場外市場報價得出公允價值的利率掉期和煤炭商品合約。
第三級-對公允價值計量有重大意義的不可觀察的輸入，由極少或不是市場活躍度。
在這些情況下，用於計量公允價值的投入符合一在公允價值等級中，對整個公允價值計量具有重要意義的最低水平的投入決定了公允價值等級中的適用水平。
按公允價值經常性計量的金融工具摘要如下：
| 按公允價值計量 |
按公允價值計量 |
|||||||||||||||||||||||
| 2022年9月30日 |
2021年12月31日 |
|||||||||||||||||||||||
| 描述 |
1級 |
2級 |
3級 |
1級 |
2級 |
3級 |
||||||||||||||||||
| 商品衍生品 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||
| 利率互換 |
$ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||
以下方法和假設用於估計公允價值期權的公允價值不當選：
長期債務：長期債務的公允價值是使用未經調整的報價市場價格或使用貼現現金流分析估計的。貼現現金流分析是基於具有類似現金流的工具的當前市場利率。
公允價值期權所屬金融工具的賬面金額和公允價值不當選的議員名單如下：
| 2022年9月30日 |
2021年12月31日 |
|||||||||||||||
| 攜帶 |
公平 |
攜帶 |
公平 |
|||||||||||||
| 金額 |
價值 |
金額 |
價值 |
|||||||||||||
| 長期債務 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
該公司的某些債務在公開市場上交易活躍，因此構成水平1公允價值計量。公司債務的部分，即不活躍的交易通過參考適用的基礎基準利率進行估值，因此構成水平2公允價值計量。
注15段信息：
該公司根據“管理”方法報告分部信息。管理方法指定管理層用來對公司的可報告部門做出決策和評估業績的內部報告。康索爾能源目前包括可報告的部分、PAMC和CONSOL海運碼頭。PAMC包括Bailey礦、Enlow Fork礦、Harvey礦和一個集中選礦廠。PAMC部門的主要活動包括煙煤的開採、準備和銷售，主要銷售給發電廠、工業最終用户和冶金最終用户。CONSOL海運碼頭通過巴爾的摩港提供煤炭出口碼頭服務。一般和行政成本根據所用資源的百分比、總收入的百分比和預計的資本支出總額的百分比分配給公司的各個部門。康索爾能源公司的其他部門包括來自各種公司和多元化業務活動的收入和費用，這些活動不分配給PAMC或CONSOL海運碼頭部分。多元化業務活動包括Itmann礦、Greenfield Reserve and Resources、已關閉的礦山活動、其他收入、與非核心資產相關的資產出售收益以及債務清償損益。此外，利息支出和所得税，以及其他各種非經營性活動，無其中對公司具有個別重大意義的，也反映在CONSOL Energy的其他部門，並不分配給PAMC和CONSOL海運碼頭部分。
該公司利用調整後的EBITDA以及各種銷售和生產指標來評估其部門的業績。調整後的EBITDA衡量公司各部門的經營業績，並用於向公司各部門分配資源。
可報告的細分市場業績三截至的月份2022年9月30日包括：
| PAMC |
康索爾海運碼頭 |
其他 |
調整和消除 |
已整合 |
||||||||||||||||
| 煤炭收入 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 終端收入 |
||||||||||||||||||||
| 貨運收入 |
||||||||||||||||||||
| 與客户簽訂合同的總收入 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 調整後的EBITDA |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||
| 細分資產 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 折舊、損耗和攤銷 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 資本支出 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
可報告的細分市場業績三截至的月份2021年9月30日包括：
| PAMC |
康索爾海運碼頭 |
其他 |
調整和消除 |
已整合 |
||||||||||||||||
| 煤炭收入 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 終端收入 |
||||||||||||||||||||
| 貨運收入 |
||||||||||||||||||||
| 與客户簽訂合同的總收入 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 調整後的EBITDA |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||
| 細分資產 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 折舊、損耗和攤銷 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 資本支出 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
可報告的細分市場業績九截至的月份2022年9月30日包括：
| PAMC |
康索爾海運碼頭 |
其他 |
調整和消除 |
已整合 |
||||||||||||||||
| 煤炭收入 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 終端收入 |
||||||||||||||||||||
| 貨運收入 |
||||||||||||||||||||
| 與客户簽訂合同的總收入 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 調整後的EBITDA |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||
| 細分資產 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 折舊、損耗和攤銷 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 資本支出 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
可報告的細分市場業績九截至的月份2021年9月30日包括：
| PAMC |
康索爾海運碼頭 |
其他 |
調整和消除 |
已整合 |
||||||||||||||||
| 煤炭收入 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 終端收入 |
||||||||||||||||||||
| 貨運收入 |
||||||||||||||||||||
| 與客户簽訂合同的總收入 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 調整後的EBITDA |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||
| 細分資產 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 折舊、損耗和攤銷 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 資本支出 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
對於三和九截至的月份2022年9月30日和2021，公司的可報告部門的收入來自以下客户，每個客户包括10%佔公司總銷售額的比例：
| 截至9月30日的三個月， |
截至9月30日的9個月， |
|||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
| 客户A |
$ | * | $ | * | ||||||||||||
| 客户B |
* | $ | * | $ | ||||||||||||
| 客户C |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 客户D |
* | * | * | $ | ||||||||||||
| 客户E |
* | $ | * | $ | ||||||||||||
*在所述期間來自這些客户的收入少於10%佔公司總銷售額的1/3。
將段信息調節到合併金額：
| 截至2022年9月30日的三個月 |
||||||||||||||||
| PAMC |
康索爾海運碼頭 |
其他 |
公司總數 |
|||||||||||||
| 所得税前收益(虧損) |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
| 所得税費用 |
||||||||||||||||
| 利息支出，淨額 |
( |
) | ||||||||||||||
| 利息收入 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 折舊、損耗和攤銷 |
||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 |
||||||||||||||||
| 債務清償損失 |
||||||||||||||||
| 股權關聯調整 |
||||||||||||||||
| 商品衍生工具的公允價值調整 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 調整後的EBITDA |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
| 截至2021年9月30日的三個月 |
||||||||||||||||
| PAMC |
康索爾海運碼頭 |
其他 |
公司總數 |
|||||||||||||
| (虧損)所得税前收益 |
$ | ( |
) | $ | $ | $ | ( |
) | ||||||||
| 所得税優惠 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 利息支出，淨額 |
||||||||||||||||
| 利息收入 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 折舊、損耗和攤銷 |
||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 |
||||||||||||||||
| 債務清償損失 |
||||||||||||||||
| 商品衍生工具的公允價值調整 |
||||||||||||||||
| 調整後的EBITDA |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
| 截至2022年9月30日的9個月 |
||||||||||||||||
| PAMC |
康索爾海運碼頭 |
其他 |
公司總數 |
|||||||||||||
| 所得税前收益(虧損) |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
| 所得税費用 |
||||||||||||||||
| 利息支出，淨額 |
||||||||||||||||
| 利息收入 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 折舊、損耗和攤銷 |
||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 |
||||||||||||||||
| 債務清償損失 |
||||||||||||||||
| 股權關聯調整 |
||||||||||||||||
| 商品衍生工具的公允價值調整 |
||||||||||||||||
| 調整後的EBITDA |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
| 截至2021年9月30日的9個月 |
||||||||||||||||
| PAMC |
康索爾海運碼頭 |
其他 |
公司總數 |
|||||||||||||
| (虧損)所得税前收益 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
| 所得税優惠 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 利息支出，淨額 |
||||||||||||||||
| 利息收入 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 折舊、損耗和攤銷 |
||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 |
||||||||||||||||
| 債務清償收益 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 養老金結算 |
||||||||||||||||
| 商品衍生工具的公允價值調整 |
||||||||||||||||
| 調整後的EBITDA |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
注16只股票和債務回購：
在……裏面2017年12月，康索爾能源公司董事會批准了一項計劃，即不時回購公司已發行的普通股或其第二筆留置權票據。自該計劃成立以來，公司董事會隨後對該計劃進行了多次修改，最近一次修改是在2022年8月將公司回購授權的總限額提高到$
根據該計劃的條款，CONSOL Energy被允許在公開市場、私下談判的交易、加速回購計劃或結構性股票回購計劃中進行回購。康索爾能源公司也被授權進入一或更多10b5-1關於任何回購的計劃。任何普通股或票據的回購將由手頭可用現金或短期借款提供資金。程序會這樣做不強制CONSOL Energy收購任何特定數量的普通股或票據，該計劃可由公司酌情隨時修改或暫停。該計劃的實施符合適用的法律要求，並在公司與其前母公司之間的任何信貸協議、應收賬款購買協議、契約或税務協議施加的限制內進行，並受市場狀況和其他因素的影響。
在.期間九截至的月份2022年9月30日和2021，該公司花費了$
注17-後續活動：
在……上面 October 31, 2022, 康索爾能源發佈部分贖回其第二筆留置權票據的通知
在……上面2022年11月1日，康索爾能源公司宣佈股息總額約為$
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
您應閲讀以下管理層對財務狀況和經營結果(MD&A)的討論和分析，以及本10-Q表中其他部分包含的綜合財務報表和相應的註釋。此外，本Form 10-Q報告應與ConSOL Energy Inc.於2022年2月11日提交的Form 10-K中包含的截至2021年12月31日的三年綜合財務報表一起閲讀。本MD&A包含前瞻性陳述，這些前瞻性陳述中討論的事項受風險、不確定因素和其他因素的影響，這些因素可能會導致實際結果與前瞻性陳述中預測或暗示的結果大不相同。有關與這些陳述相關的不確定性、風險和假設的討論，請參閲“風險因素”和“前瞻性陳述”。
除非另有説明，否則討論的所有金額都以數百萬美元為單位。所有討論的噸都是在潔淨煤當量的基礎上進行的。
最新發展動態
俄烏戰爭
2022年2月24日，俄羅斯聯邦武裝力量對烏克蘭發動大規模入侵。自那時以來，這場衝突一直在以高強度持續下去。涉及俄羅斯和烏克蘭的軍事衝突的規模和持續時間，以及由此導致的制裁和該地區未來的市場或供應中斷，是無法預測的，但可能是重大的，可能會對該地區產生嚴重的不利影響。在全球範圍內，包括美國在內的各國政府已經禁止從俄羅斯進口某些商品，包括石油、天然氣和煤炭等大宗商品，而歐盟成員國政府則承諾大幅減少並最終逐步停止從俄羅斯進口這些商品。這些事件導致了上述大宗商品市場的波動。這種波動，包括市場對煤炭價格潛在變化和鋼鐵產品通脹壓力的預期，可能會對市場價格和對我們煤炭的整體需求、供應和設備成本以及我們客户的競爭能源(如天然氣)的價格和需求產生重大影響。此外，戰爭和隨之而來的市場混亂和制裁加劇了美國和其他地方本來就存在的通脹壓力。儘管截至本報告之日，我們還沒有經歷戰爭和由此產生的制裁造成的實質性負面影響，但我們正在密切監測其潛在影響。
新冠肺炎更新
本公司正在監測新冠肺炎疫情(“新冠肺炎”)的影響，並已經並將繼續採取措施，以減輕對公司及其員工的潛在風險和影響。我們員工的健康和安全是最重要的。到目前為止，該公司經歷了幾次局部疫情，但部分由於該公司制定的健康和安全程序，我們能夠繼續運營。公司繼續密切監測員工的健康和安全，以限制員工、承包商、家庭成員和社區面臨的潛在風險。
從2020年上半年開始，新冠肺炎導致煤炭需求出現史無前例的下滑，很大程度上是由政府強制關閉非必要業務推動的。總的來説，由於政府強制關閉和其他與新冠肺炎相關的限制已經放鬆，營商環境已經改善，導致對我們產品的需求增加。然而，全球供應鏈的失衡加上通脹壓力，對我們的業務既有積極的影響，也有消極的影響。新冠肺炎可能在多大程度上影響我們的業務取決於未來的事態發展，這些事態發展具有高度的不確定性和不可預測性，包括總統授權、聯邦、州和國際法規、有關新冠肺炎變體嚴重程度的新信息、疫苗接種工作的速度和有效性以及全球遏制或減輕其影響的行動的有效性。我們預計，這可能會繼續影響我們的運營結果、現金流和財務狀況。該公司將繼續採取其認為適當的措施，以減輕新冠肺炎對其運營、流動性和財務狀況的負面影響。
我們的業務
我們是一家領先的低成本優質煙煤生產商，專注於阿巴拉契亞盆地的煤炭開採和準備，這是因為我們有能力以具有競爭力的價格高效地生產和輸送大量優質煤炭，我們的煤礦所處的戰略位置以及我們管理團隊的行業經驗。
我們最重要的資產是PAMC和CONSOL海運碼頭。來自PAMC的煤之所以有價值，是因為它的能量含量高(以每磅Btu為單位)、相對較低的硫和其他雜質水平，以及使其能夠用於冶金、工業和發電應用的強大熱塑性。我們利用這些令人滿意的質量特點和我們廣泛的物流網絡，由諾福克南方公司(“諾福克南方公司”)和CSX運輸公司(“CSX”)鐵路公司直接提供服務，積極向美國東部經過戰略選擇、表現最好的發電廠客户的廣泛基礎推銷我們的產品。我們還利用ConSOL海運碼頭提供的運營協同效應和物流優勢，向全球工業、發電和冶金最終用户出口我們的煤炭。
我們還通過我們位於西弗吉尼亞州的伊特曼礦擴大了我們在焦煤市場的存在，該礦於2022年第三季度投產，現已投產。預計該礦將在2022年第四季度增加第三個礦工區段。
我們的業務，包括太平洋資產管理公司和康索爾海運碼頭，一直產生強勁的現金流，即使在整個新冠肺炎疫情期間也是如此。截至2021年12月31日，PAMC控制着6.121億噸優質匹茲堡煤層儲量，足以滿足20多年的滿負荷生產。截至2021年12月31日，伊特曼煤礦控制着2050萬噸可採煤炭儲量，足以支持20多年的滿負荷生產。此外，我們擁有或控制位於阿巴拉契亞北部(“NAPP”)、阿巴拉契亞中部(“CAPP”)和伊利諾伊盆地(“ILB”)的約14億噸綠地儲量和資源，我們相信這些儲量和資源將提供未來的增長和貨幣化機會。我們的願景是通過安全、合規和高效的核心資產基礎運營來最大限度地產生現金流，同時從戰略上減少債務，通過股票回購或分紅來返還資本，並在謹慎的情況下將資本分配給引人注目的增長和多元化機會。
我們的核心業務包括：
| • |
賓夕法尼亞州礦業綜合體：PAMC包括Bailey礦、Enlow Fork礦、Harvey礦和中央選煤廠，擁有廣泛的優質煤炭儲量。我們在匹茲堡8號煤層開採我們的儲量，這是一個由高Btu煤組成的大型連續地層，非常適合高生產率、低成本的長壁開採作業。PAMC的設計經過優化，能夠在具有成本效益的基礎上生產大量煤炭。我們能夠以相對較低的運營成本維持較高的產量，這其中包括我們先進的長壁採礦系統、物流基礎設施和安全。我們在PAMC的所有煤礦都採用長壁採礦，這是一種高度自動化的地下采礦技術，與其他地下采礦方法相比，能夠以較低的成本生產大量煤炭。 |
| • |
康索爾海運碼頭：通過我們的子公司CONSOL海運碼頭有限責任公司，我們通過巴爾的摩港提供煤炭出口碼頭服務。該碼頭既可以儲存煤炭，也可以直接從火車車廂將煤炭裝船。它也是美國東海岸唯一一個由兩條鐵路--南諾福克鐵路和CSX鐵路--提供服務的主要煤炭碼頭。 |
| • |
伊特曼礦：位於西弗吉尼亞州懷俄明縣的伊特曼礦於2019年下半年開工建設；2020年4月開始開發開採，2022年第三季度投產選煤廠。該公司預計伊特曼煤礦每年生產約90萬噸高質量、低體積焦煤，預計礦井壽命為20年以上。該選礦廠還包括鐵路裝車和每年可額外處理多達75萬至100萬第三方可銷售噸的能力。這一第三方加工收入預計將為公司提供額外的增長途徑。 |
這些低成本資產及其服務的多樣化市場為我們提供了在各種需求和定價情景下產生現金的機會。PAMC的三個礦通常運營四到五個長壁，所有三個礦的生產都在一個集中的選礦廠進行處理，該廠通過傳送帶與每個礦相連。中央選煤廠每小時可清理和處理高達8,200噸原煤，在提供規模經濟的同時，還保持了根據質量分離和混合煤炭的能力。這一基礎設施使我們能夠定製我們的生產水平和質量規格，以滿足市場需求。與其他NAPP煤礦相比，它還帶來了高生產率、低成本的運營。據我們所知，PAMC是NAPP產量最高、效率最高的煤礦綜合體。在截至2021年12月31日的一年中，生產率平均為每員工小時8.15噸煤，而所有其他當前運行的NAPP長牆的平均每員工小時煤炭產量為5.70噸。我們的高生產率有助於推動低成本結構。我們的效率在整個大宗商品週期中增強了我們的利潤率，使我們即使在具有挑戰性的定價環境中也能繼續產生正利潤率。
2022年第3季度亮點：
| • |
償還5630萬美元的債務--償還定期貸款B和設備融資債務分別為5000萬美元和630萬美元。 | |
| • | 宣佈於2022年11月23日向2022年11月14日登記在冊的所有股東支付每股1.05美元的股息。 | |
| • | 伊特曼選礦廠於9月下旬投產；第一列火車於2022年10月12日發貨。 |
2022年展望：
根據我們目前的合同情況、預計價格和生產計劃，我們為2022財年提供以下最新的財務和運營業績指導：
| • | PAMC煤炭銷售量2400-2500萬噸 | |
| • | PAMC平均實現每噸煤炭銷售收入(1) of $67.00 - $69.00 | |
| • | PAMC每噸售出煤炭的平均現金成本(1) of $33.00-$35.00 | |
| • | 資本支出(包括伊特曼開發)1.6億至1.85億美元 | |
| • | 伊特曼煤礦的煤炭產量在20萬至30萬噸之間 |
(1)每噸售出平均已實現煤炭收入和每噸售出煤炭的平均現金成本是來自非公認會計準則財務計量的營運比率。由於某些損益表項目的未知影響、時間和潛在重要性，康索爾能源公司無法將這一指導與根據公認會計原則計算的任何衡量標準進行協調。
我們如何評估我們的運營
我們的管理團隊使用各種財務和運營指標來分析我們的業績。這些指標是評估我們的經營結果和盈利能力的重要因素。這些指標包括：(1)煤炭產量和銷售量；(2)已實現煤炭收入，這是一項非公認會計準則財務計量；(3)煤炭銷售成本，這是一項非公認會計準則財務計量；(4)售出煤炭的現金成本，這是一項非公認會計準則財務計量；(5)每噸平均實現售出煤炭收入，即來自非公認會計準則財務計量的營運比率；(6)每噸售出煤炭的平均現金成本，這是來自非公認會計準則財務計量的營運比率；(7)每噸平均銷售利潤率，即來自非公認會計準則財務計量的營運比率；(Viii)每噸售出平均現金利潤率，即源自非公認會計準則財務計量的營運比率；及(Ix)經調整的EBITDA，非公認會計準則財務計量。
已實現煤炭收入、每噸售出平均已實現煤炭收入、售出煤炭成本、售出煤炭現金成本、每噸售出煤炭平均現金成本、每噸售出平均利潤率和每噸售出平均現金利潤率通過對某些非營業或非現金交易進行調整，使可比GAAP措施中包含的波動性正常化。我們認為，調整後的EBITDA提供了一個有用的衡量標準，可以將我們的經營業績與其他融資、資本結構和税率與我們不同的公司的業績進行比較。我們相信，已實現煤炭收入和每噸銷售的平均已實現煤炭收入為投資者提供了有用的信息，因為它們通過計入我們的大宗商品衍生品當期結算成本(或收益)更好地反映了我們的收益。管理層和我們財務報表的外部用户(如投資者、行業分析師、貸款人和評級機構)將這些非GAAP指標用作補充財務指標，以評估：
| • |
我們的經營業績與煤炭行業其他公司的經營業績相比，不考慮融資方式、歷史成本基礎、税率或資本結構； |
| • |
我們資產產生足夠現金流的能力； |
| • |
我們產生和償還債務以及為資本支出提供資金的能力； |
| • |
收購和其他資本支出項目的可行性，以及各種投資機會的投資回報；以及 |
| • |
資本項目和收購的吸引力以及替代投資機會的總體回報率。 |
這些非GAAP財務指標不應被視為總成本、煤炭總收入、淨收入或根據GAAP列報的任何其他財務業績指標的替代指標。這些衡量標準排除了一些(但不是全部)影響根據公認會計原則提出的衡量標準的項目，這些衡量標準及其計算方法可能與其他公司的不同。因此，下面列出的項目可能無法與其他公司的類似標題措施相比較。
非公認會計準則財務指標的對賬
我們按分部評估我們的煤炭銷售成本和煤炭銷售現金成本，以及我們每噸煤炭銷售的平均現金成本。我們將煤炭銷售成本定義為與銷售產量噸相關的運營成本和其他生產成本，以及煤炭庫存在數量和賬面價值方面的變化。煤炭銷售成本包括直接運營成本、特許權使用費和生產税、直接管理成本以及生產資產的折舊、損耗和攤銷成本等項目。煤炭銷售成本不包括任何間接成本，例如一般及行政成本、運費、債務清償(虧損)收益、利息支出、折舊、損耗及攤銷非生產資產成本，以及其他非直接與煤炭生產有關的成本。煤炭銷售的現金成本包括煤炭銷售成本減去生產資產的折舊、損耗和攤銷成本。我們將每噸售出煤炭的平均現金成本定義為售出煤炭的現金成本除以售出噸。GAAP衡量最直接可比的是煤炭銷售成本、煤炭銷售現金成本和每噸煤炭銷售的平均現金成本是總成本和費用。
下表列出了PAMC部分的煤炭銷售成本、煤炭銷售現金成本和每噸煤炭銷售平均現金成本與總成本和支出的對賬，這是在歷史基礎上最直接具有可比性的GAAP財務衡量標準，對於所顯示的每個時期(除每噸信息外，以千計)。
| 截至9月30日的三個月， |
截至9月30日的9個月， |
|||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
| 總成本和費用 |
$ | 370,103 | $ | 303,059 | $ | 1,131,709 | $ | 905,501 | ||||||||
| 減去：運費 |
(42,619 | ) | (19,348 | ) | (131,419 | ) | (72,371 | ) | ||||||||
| 減去：一般和行政費用 |
(30,406 | ) | (22,606 | ) | (94,919 | ) | (68,631 | ) | ||||||||
| 減去：(損失)債務清償收益 |
(674 | ) | (132 | ) | (4,361 | ) | 657 | |||||||||
| 減去：利息支出，淨額 |
(11,962 | ) | (16,045 | ) | (39,435 | ) | (47,493 | ) | ||||||||
| 減去：其他成本(非生產和非PAMC) |
(19,681 | ) | (22,480 | ) | (74,553 | ) | (52,057 | ) | ||||||||
| 減去：折舊、損耗和攤銷(非生產和非PAMC) |
(9,501 | ) | (7,976 | ) | (27,854 | ) | (20,894 | ) | ||||||||
| 煤炭銷售成本 |
$ | 255,260 | $ | 214,472 | $ | 759,168 | $ | 644,712 | ||||||||
| 減去：折舊、損耗和攤銷(生產) |
(45,272 | ) | (48,001 | ) | (140,753 | ) | (147,179 | ) | ||||||||
| 售出煤炭的現金成本 |
$ | 209,988 | $ | 166,471 | $ | 618,415 | $ | 497,533 | ||||||||
| 總銷量(百萬噸) |
5.3 | 5.4 | 17.9 | 18.1 | ||||||||||||
| 噸煤平均銷售成本 |
$ | 48.37 | $ | 39.71 | $ | 42.34 | $ | 35.53 | ||||||||
| 減去：每噸銷售的折舊、損耗和攤銷成本 |
8.60 | 9.07 | 7.88 | 8.08 | ||||||||||||
| 噸煤平均售出現金成本 |
$ | 39.77 | $ | 30.64 | $ | 34.46 | $ | 27.45 | ||||||||
我們評估每噸銷售的平均實現煤炭收入、每噸銷售的平均利潤率和每噸銷售的平均現金利潤率。我們將每噸銷售的平均實現煤炭收入定義為煤炭總收入，扣除商品衍生品結算除以銷售噸。我們將每噸銷售的平均利潤定義為每噸平均實現煤炭收入，扣除每噸平均煤炭銷售成本。我們將每噸銷售的平均現金利潤率定義為每噸銷售的平均實現煤炭收入，扣除每噸銷售的平均現金成本。公認會計準則衡量的最直接的可比指標是煤炭銷售收入總額、噸銷售平均利潤和噸銷售平均現金利潤。
下表列出了PAMC部分的對賬，包括每噸銷售的平均實現煤炭收入、每噸銷售的平均利潤率和每噸銷售的平均現金利潤率與煤炭總收入的比例，這是在歷史基礎上最直接可比的GAAP財務指標(除每噸信息外，以千計)。
| 截至9月30日的三個月， |
截至9月30日的9個月， |
|||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
| 煤炭總收入(PAMC部門) |
$ | 465,693 | $ | 256,326 | $ | 1,457,595 | $ | 799,274 | ||||||||
| 新增：商品衍生品結算 |
(81,311 | ) | — | (241,486 | ) | — | ||||||||||
| 已實現煤炭收入總額 |
384,382 | 256,326 | 1,216,109 | 799,274 | ||||||||||||
| 運營成本和其他成本 |
229,669 | 188,951 | 692,968 | 549,590 | ||||||||||||
| 減去：其他成本(非生產和非PAMC) |
(19,681 | ) | (22,480 | ) | (74,553 | ) | (52,057 | ) | ||||||||
| 煤炭銷售總現金成本 |
209,988 | 166,471 | 618,415 | 497,533 | ||||||||||||
| 增加：折舊、損耗和攤銷 |
54,773 | 55,977 | 168,607 | 168,073 | ||||||||||||
| 減去：折舊、損耗和攤銷(非生產和非PAMC) |
(9,501 | ) | (7,976 | ) | (27,854 | ) | (20,894 | ) | ||||||||
| 煤炭銷售總成本 |
$ | 255,260 | $ | 214,472 | $ | 759,168 | $ | 644,712 | ||||||||
| 總銷量(百萬噸) |
5.3 | 5.4 | 17.9 | 18.1 | ||||||||||||
| 平均實現每噸售出煤炭收入 |
$ | 72.83 | $ | 47.46 | $ | 67.81 | $ | 44.05 | ||||||||
| 噸煤平均售出現金成本 |
39.77 | 30.64 | 34.46 | 27.45 | ||||||||||||
| 每噸銷售的折舊、損耗和攤銷成本 |
8.60 | 9.07 | 7.88 | 8.08 | ||||||||||||
| 噸煤平均銷售成本 |
48.37 | 39.71 | 42.34 | 35.53 | ||||||||||||
| 平均每噸銷售利潤率 |
24.46 | 7.75 | 25.47 | 8.52 | ||||||||||||
| 新增：每噸銷售的折舊、損耗和攤銷成本 |
8.60 | 9.07 | 7.88 | 8.08 | ||||||||||||
| 每噸售出平均現金利潤率 |
$ | 33.06 | $ | 16.82 | $ | 33.35 | $ | 16.60 | ||||||||
我們將經調整的EBITDA定義為(I)經調整的淨收益(虧損)加上所得税、淨利息支出及折舊、損耗及攤銷，經(Ii)某些非現金項目調整，例如基於股票的薪酬及商品衍生工具的公允價值調整。GAAP衡量標準與調整後的EBITDA最直接的可比性是淨收益(虧損)。
下表列出了調整後的EBITDA與淨收益(虧損)的對賬，淨收益(虧損)是在歷史基礎上最直接可比的GAAP財務衡量指標，以千為單位。
| 截至2022年9月30日的三個月 | ||||||||||||||||
| PAMC |
康索爾海運碼頭 |
其他 |
公司總數 |
|||||||||||||
| 淨收益(虧損) |
$ | 210,907 | $ | 5,602 | $ | (64,388 | ) | $ | 152,121 | |||||||
| 添加：所得税費用 |
— | — | 39,414 | 39,414 | ||||||||||||
| 增加：利息支出，淨額 |
(52 | ) | 1,528 | 10,486 | 11,962 | |||||||||||
| 減去：利息收入 |
(437 | ) | — | (1,104 | ) | (1,541 | ) | |||||||||
| 息税前收益(虧損)(EBIT) |
210,418 | 7,130 | (15,592 | ) | 201,956 | |||||||||||
| 增加：折舊、損耗和攤銷 |
49,316 | 1,149 | 4,308 | 54,773 | ||||||||||||
| 未計利息、税項及攤銷前利潤(虧損)(EBITDA) |
$ | 259,734 | $ | 8,279 | $ | (11,284 | ) | $ | 256,729 | |||||||
| 調整： |
||||||||||||||||
| 添加：基於股票的薪酬 |
$ | 1,028 | $ | 49 | $ | 147 | $ | 1,224 | ||||||||
| 補充：債務清償損失 |
— | — | 674 | 674 | ||||||||||||
| 新增：股權關聯調整 |
— | — | 3,500 | 3,500 | ||||||||||||
| 減去：商品衍生工具的公允價值調整 |
(81,246 | ) | — | — | (81,246 | ) | ||||||||||
| 税前調整總額 |
(80,218 | ) | 49 | 4,321 | (75,848 | ) | ||||||||||
| 調整後的EBITDA |
$ | 179,516 | $ | 8,328 | $ | (6,963 | ) | $ | 180,881 | |||||||
| 截至2021年9月30日的三個月 | ||||||||||||||||
| PAMC |
康索爾海運碼頭 |
其他 |
公司總數 |
|||||||||||||
| 淨(虧損)收益 |
$ | (130,599 | ) | $ | 4,506 | $ | 12,304 | $ | (113,789 | ) | ||||||
| 減去：所得税優惠 |
— | — | (40,258 | ) | (40,258 | ) | ||||||||||
| 增加：利息支出，淨額 |
305 | 1,535 | 14,205 | 16,045 | ||||||||||||
| 減去：利息收入 |
— | — | (737 | ) | (737 | ) | ||||||||||
| (虧損)息税前收益(EBIT) |
(130,294 | ) | 6,041 | (14,486 | ) | (138,739 | ) | |||||||||
| 增加：折舊、損耗和攤銷 |
50,837 | 1,202 | 3,938 | 55,977 | ||||||||||||
| (虧損)息税及攤銷前利潤(EBITDA) |
$ | (79,457 | ) | $ | 7,243 | $ | (10,548 | ) | $ | (82,762 | ) | |||||
| 調整： |
||||||||||||||||
| 添加：基於股票的薪酬 |
$ | 1,643 | $ | 76 | $ | 169 | $ | 1,888 | ||||||||
| 補充：債務清償損失 |
— | — | 132 | 132 | ||||||||||||
| 附註：商品衍生工具的公允價值調整 |
147,306 | — | — | 147,306 | ||||||||||||
| 税前調整總額 |
148,949 | 76 | 301 | 149,326 | ||||||||||||
| 調整後的EBITDA |
$ | 69,492 | $ | 7,319 | $ | (10,247 | ) | $ | 66,564 | |||||||
| 截至2022年9月30日的9個月 |
||||||||||||||||
| PAMC |
康索爾海運碼頭 |
其他 |
公司總數 |
|||||||||||||
| 淨收益(虧損) |
$ | 372,408 | $ | 29,569 | $ | (128,015 | ) | $ | 273,962 | |||||||
| 添加：所得税費用 |
— | — | 59,115 | 59,115 | ||||||||||||
| 增加：利息支出，淨額 |
205 | 4,589 | 34,641 | 39,435 | ||||||||||||
| 減去：利息收入 |
(1,304 | ) | — | (3,005 | ) | (4,309 | ) | |||||||||
| 息税前收益(虧損)(EBIT) |
371,309 | 34,158 | (37,264 | ) | 368,203 | |||||||||||
| 增加：折舊、損耗和攤銷 |
149,737 | 3,456 | 15,414 | 168,607 | ||||||||||||
| 未計利息、税項及攤銷前利潤(虧損)(EBITDA) |
$ | 521,046 | $ | 37,614 | $ | (21,850 | ) | $ | 536,810 | |||||||
| 調整： |
||||||||||||||||
| 添加：基於股票的薪酬 |
$ | 5,622 | $ | 268 | $ | 804 | $ | 6,694 | ||||||||
| 補充：債務清償損失 |
— | — | 4,361 | 4,361 | ||||||||||||
| 新增：股權關聯調整 |
— | — | 3,500 | 3,500 | ||||||||||||
| 附註：商品衍生工具的公允價值調整 |
15,085 | — | — | 15,085 | ||||||||||||
| 税前調整總額 |
20,707 | 268 | 8,665 | 29,640 | ||||||||||||
| 調整後的EBITDA |
$ | 541,753 | $ | 37,882 | $ | (13,185 | ) | $ | 566,450 | |||||||
| 截至2021年9月30日的9個月 |
||||||||||||||||
| PAMC |
康索爾海運碼頭 |
其他 |
公司總數 |
|||||||||||||
| 淨(虧損)收益 |
$ | (81,983 | ) | $ | 21,836 | $ | (23,066 | ) | $ | (83,213 | ) | |||||
| 減去：所得税優惠 |
— | — | (43,966 | ) | (43,966 | ) | ||||||||||
| 增加：利息支出，淨額 |
1,425 | 4,608 | 41,460 | 47,493 | ||||||||||||
| 減去：利息收入 |
(36 | ) | — | (2,370 | ) | (2,406 | ) | |||||||||
| (虧損)息税前收益(EBIT) |
(80,594 | ) | 26,444 | (27,942 | ) | (82,092 | ) | |||||||||
| 增加：折舊、損耗和攤銷 |
155,787 | 3,616 | 8,670 | 168,073 | ||||||||||||
| 未計利息、税項及攤銷前利潤(虧損)(EBITDA) |
$ | 75,193 | $ | 30,060 | $ | (19,272 | ) | $ | 85,981 | |||||||
| 調整： |
||||||||||||||||
| 添加：基於股票的薪酬 |
$ | 4,007 | $ | 184 | $ | 416 | $ | 4,607 | ||||||||
| 減去：債務清償收益 |
— | — | (657 | ) | (657 | ) | ||||||||||
| 新增：養老金結算 |
— | — | 22 | 22 | ||||||||||||
| 附註：商品衍生工具的公允價值調整 |
167,743 | — | — | 167,743 | ||||||||||||
| 税前調整總額 |
171,750 | 184 | (219 | ) | 171,715 | |||||||||||
| 調整後的EBITDA |
$ | 246,943 | $ | 30,244 | $ | (19,491 | ) | $ | 257,696 | |||||||
運營結果：截至三個月2022年9月30日與截至去年同期的三個月比較2021年9月30日
淨收益(虧損)
康索爾能源公司公佈截至2022年9月30日的三個月淨收益為1.52億美元，而截至2021年9月30日的三個月淨虧損1.14億美元。康索爾能源公司公佈，截至2022年9月30日的三個月，調整後的EBITDA為1.81億美元，而截至2021年9月30日的三個月，調整後的EBITDA為6700萬美元。與去年同期相比，淨收入增加了2.66億美元。PAMC調整後EBITDA改善了1.11億美元，扣除商品衍生工具結算的淨額為8100萬美元，CONSOL海運碼頭調整後EBITDA改善了100萬美元，其他部門的所得税前虧損改善了300萬美元，詳情如下。淨收入的其餘變化是由於API2市場波動導致商品衍生工具虧損1.47億美元的改善，被税前收益改善導致的所得税支出增加8000萬美元所抵消。
康索爾能源的業務包括賓夕法尼亞州礦業綜合體和CONSOL海運碼頭部門，以及各種公司和其他未分配給PAMC或CONSOL海運碼頭部門的業務活動。其他業務活動包括Itmann礦、Greenfield Reserve and Resources、已關閉的礦山活動、一般和行政活動、利息支出和所得税以及各種其他非運營活動。
PAMC分析：
PAMC部門的主要活動包括煙煤的開採、準備和銷售，主要銷售給發電廠、工業最終用户和冶金最終用户。該分部還包括一般和行政費用，以及分配給太平洋資產管理公司分部的各種其他活動，但不包括在單位成本構成中。
截至2022年9月30日的三個月，PAMC部門的淨收益為2.11億美元，而截至2021年9月30日的三個月淨虧損1.31億美元。截至2022年9月30日的三個月，PAMC部門調整後的EBITDA為1.8億美元，而截至2021年9月30日的三個月調整後的EBITDA為6900萬美元。2022年第三季度經調整的EBITDA包括商品衍生品結算，虧損8,100萬美元(見本表格10-Q第1項未經審計綜合財務報表附註中的衍生工具)。差異將在下面討論。
| 截至三個月 |
||||||||||||
| 9月30日， |
||||||||||||
| (單位：百萬) |
2022 |
2021 |
方差 |
|||||||||
| 已實現煤炭收入： |
||||||||||||
| 煤炭收入 |
$ | 466 | $ | 256 | $ | 210 | ||||||
| 商品衍生工具的結算 |
(81 | ) | — | (81 | ) | |||||||
| 已實現煤炭收入總額 |
385 | 256 | 129 | |||||||||
| 貨運收入 |
43 | 19 | 24 | |||||||||
| 出售資產的收益 |
26 | — | 26 | |||||||||
| 更少： |
||||||||||||
| 售出煤炭的現金成本 |
210 | 166 | 44 | |||||||||
| 其他成本 |
(2 | ) | 5 | (7 | ) | |||||||
| 運費 |
43 | 19 | 24 | |||||||||
| 一般費用和行政費用 |
23 | 16 | 7 | |||||||||
| 調整後的EBITDA |
$ | 180 | $ | 69 | $ | 111 | ||||||
煤炭生產
下表列出了賓夕法尼亞州礦業綜合體在所述時期的總產量(以千為單位)：
| 截至9月30日的三個月， |
||||||||||||
| 我的 |
2022 |
2021 |
方差 |
|||||||||
| 貝利 |
2,388 | 2,278 | 110 | |||||||||
| Enlow Fork |
1,191 | 1,542 | (351 | ) | ||||||||
| 哈維 |
1,688 | 1,474 | 214 | |||||||||
| 總計 |
5,267 | 5,294 | (27 | ) | ||||||||
PAMC的煤炭產量在季度比較中略有下降。這兩個時期的生產都受到嚴重的運營和地質問題的負面影響，包括屋頂坍塌和設備故障，以及計劃中的維護停工。此外，長牆的移動限制了2022年第三季度的產量。
煤炭業務
PAMC部門在這些時期的單位基礎上的已實現煤炭收入和成本構成如下：
| 截至9月30日的三個月， |
||||||||||||
| 2022 |
2021 |
方差 |
||||||||||
| 總銷量(百萬噸) |
5.3 | 5.4 | (0.1 | ) | ||||||||
| 平均實現每噸售出煤炭收入(1) |
$ | 72.83 | $ | 47.46 | $ | 25.37 | ||||||
| 噸煤平均售出現金成本(1) |
$ | 39.77 | $ | 30.64 | $ | 9.13 | ||||||
| 每噸銷售的折舊、損耗和攤銷成本(非現金成本) |
8.60 | 9.07 | (0.47 | ) | ||||||||
| 噸煤平均銷售成本(1) |
$ | 48.37 | $ | 39.71 | $ | 8.66 | ||||||
| 平均每噸銷售利潤率(1) |
$ | 24.46 | $ | 7.75 | $ | 16.71 | ||||||
| 新增：每噸銷售的折舊、損耗和攤銷成本 |
8.60 | 9.07 | (0.47 | ) | ||||||||
| 每噸售出平均現金利潤率(1) |
$ | 33.06 | $ | 16.82 | $ | 16.24 | ||||||
(1)噸煤銷售平均現金成本和噸煤平均銷售成本為非美國通用會計準則計量，每噸平均實現煤炭收入、每噸平均利潤率和每噸平均現金利潤率為非美國通用會計準則計量的營運比率。請參閲“我們如何評估我們的運營--非公認會計準則財務指標的對賬將非公認會計原則的衡量標準與最直接可比的公認會計原則的衡量標準進行協調。
煤炭收入和已實現煤炭收入
截至2022年9月30日的三個月，煤炭收入和已實現煤炭收入分別為4.66億美元和3.85億美元，而截至2021年9月30日的三個月分別為2.56億美元和2.56億美元。由於全球煤炭供應持續吃緊和電價上漲，再加上天然氣價格上漲(天然氣是本公司煤炭產品的競爭對手)，本公司在截至2022年9月30日的三個月內實現了更高的合同定價，包括國內合同、出口合同和包含電力價格積極調整的合同。這一較高的定價被本季度某些商品衍生品的結算部分抵消，而在去年同期，該公司沒有結算其任何商品衍生品。由於國內燃煤發電商報告的庫存較低，以及歐洲能源失衡的影響導致全球需求總體增加，對煤炭的需求仍然較高。
運費收入和運費
運費收入是向客户收取的運輸費用。這項收入是基於發運的煤炭重量、商定的運費和運輸方式，主要是鐵路，本公司根據合同向客户提供運輸服務，以將煤炭從煤礦運往最終銷售點。運費收入完全由運費抵消。截至2022年9月30日的三個月，貨運收入和貨運支出均為4300萬美元，而截至2021年9月30日的三個月為1900萬美元。增加2,400萬美元的主要原因是運輸費用增加以及燃油附加費增加。
出售資產的收益
在截至2022年9月30日的三個月中，出售資產的收益增加了2600萬美元，這主要是由於出售了某些煤炭資產。
售出煤炭的現金成本
售出煤炭的現金成本包括與銷售產量噸相關的經營成本，以及煤炭庫存數量和賬面價值的變化。煤炭銷售的現金成本包括直接運營成本、特許權使用費和生產税以及直接管理成本等項目。截至2022年9月30日的三個月，煤炭銷售的總現金成本為2.1億美元，比截至2021年9月30日的三個月的1.66億美元高出4400萬美元。截至2022年9月30日的三個月，煤炭銷售的平均現金成本為每噸39.77美元，而截至2021年9月30日的三個月為30.64美元。煤炭銷售總現金成本和每噸煤炭平均現金成本的增加主要是由於供應和維護成本的持續通脹壓力、多臺設備故障、與PAMC第五長牆相關的持續開發工作以及同期比較中電價上漲導致的電力成本增加。
其他成本
其他成本包括分配給PAMC部門但不包括在單位成本中的項目。與截至2021年9月30日的三個月相比，截至2022年9月30日的三個月的其他總成本減少了700萬美元。這一下降主要歸因於本季度成本的下降，這些成本都不是單獨顯著的。
一般費用和行政費用
截至2022年9月30日的三個月，與PAMC部門相關的一般和行政成本為2300萬美元，而截至2021年9月30日的三個月為1600萬美元。同比增長700萬美元的主要原因是，與截至2021年9月30日的三個月相比，由於公司實現了某些財務指標以及公司股價大幅上漲，在截至2022年9月30日的三個月中，長期激勵薪酬計劃下的支出增加。
康索爾海運碼頭分析：
CONSOL海運碼頭部分通過巴爾的摩港提供煤炭出口碼頭服務。該分部還包括一般和行政活動以及利息支出，以及分配給CONSOL海運碼頭分部的各種其他活動。
截至2022年9月30日的三個月，CONSOL海運碼頭部門的淨收入為600萬美元，而截至2021年9月30日的三個月的淨收入為500萬美元。截至2022年9月30日的三個月，CONSOL海運碼頭部門調整後的EBITDA為800萬美元，而截至2021年9月30日的三個月調整後的EBITDA為700萬美元。
| 截至9月30日的三個月， |
||||||||||||
| (單位：百萬) |
2022 |
2021 |
方差 |
|||||||||
| 終端收入 |
$ | 15 | $ | 14 | $ | 1 | ||||||
| 雜項其他收入 |
1 | 1 | — | |||||||||
| 更少： |
||||||||||||
| 運營成本和其他成本 |
6 | 7 | (1 | ) | ||||||||
| 一般費用和行政費用 |
2 | 1 | 1 | |||||||||
| 調整後的EBITDA |
$ | 8 | $ | 7 | $ | 1 | ||||||
總體而言，調整後的EBITDA在期間之間的比較中基本一致。
其他分析：
另一部分包括各種公司和多元化業務活動的收入和支出，這些活動沒有分配給PAMC或CONSOL海運碼頭部門。多元化的業務活動包括Itmann礦、Greenfield Reserve and Resources、已關閉的礦山活動、一般及行政活動、利息開支及所得税，以及各種其他非營運活動。
截至2022年9月30日的三個月，其他業務活動的所得税前虧損為2500萬美元，而截至2021年9月30日的三個月的所得税前虧損為2800萬美元。差異將在下面討論。
| 截至三個月 |
||||||||||||
| 9月30日， |
||||||||||||
| (單位：百萬) |
2022 |
2021 |
方差 |
|||||||||
| 收入： |
||||||||||||
| 煤炭收入-伊特曼 |
$ | 7 | $ | 3 | $ | 4 | ||||||
| 雜項其他收入 |
4 | 3 | 1 | |||||||||
| 總收入和其他收入 |
11 | 6 | 5 | |||||||||
| 其他成本和支出： |
||||||||||||
| 運營成本和其他成本 |
17 | 13 | 4 | |||||||||
| 折舊、損耗和攤銷 |
4 | 4 | — | |||||||||
| 一般費用和行政費用 |
4 | 3 | 1 | |||||||||
| 債務清償損失 |
1 | — | 1 | |||||||||
| 利息支出，淨額 |
10 | 14 | (4 | ) | ||||||||
| 其他成本和費用合計 |
36 | 34 | 2 | |||||||||
| 所得税前虧損 |
$ | (25 | ) | $ | (28 | ) | $ | 3 | ||||
煤炭收入-伊特曼
煤炭收入包括出售在位於西弗吉尼亞州懷俄明縣的伊特曼煤礦開發和運營期間開採的煤炭，以及出售購買與伊特曼煤炭混合的第三方冶金煤。這一改善主要是由於焦煤價格在同比中大幅上漲。在截至2022年9月30日的三個月裏，每噸平均收入為201.92美元，而截至2021年9月30日的三個月為74.47億美元。
雜項其他收入
截至2022年9月30日的三個月，雜項其他收入為400萬美元，而截至2021年9月30日的三個月為300萬美元。這一變化是由以下項目引起的：
| 截至9月30日的三個月， |
||||||||||||
| (單位：百萬) |
2022 |
2021 |
方差 |
|||||||||
| 特許權使用費收入--非經營煤炭 |
$ | 1 | $ | 3 | $ | (2 | ) | |||||
| 利息收入 |
1 | 1 | — | |||||||||
| 其他收入(虧損) |
2 | (1 | ) | 3 | ||||||||
| 雜項其他收入合計 |
$ | 4 | $ | 3 | $ | 1 |
|
|||||
運營成本和其他成本
截至2022年9月30日的三個月，運營和其他成本為1700萬美元，而截至2021年9月30日的三個月為1300萬美元。由於下列項目，期間間比較的業務費用和其他費用有所增加：
| 截至9月30日的三個月， |
||||||||||||
| (單位：百萬) |
2022 |
2021 |
方差 |
|||||||||
| 煤炭銷售成本-伊特曼 |
$ | 6 | $ | 3 | $ | 3 | ||||||
| 股權關聯調整 |
4 | — | 4 | |||||||||
| 與員工相關的遺留責任費用 |
2 | 2 | — | |||||||||
| 煤炭儲備持有成本 |
2 | 2 | — | |||||||||
| 關閉和閒置的煤礦 |
1 | 1 | — | |||||||||
| 其他 |
2 | 5 | (3 | ) | ||||||||
| 總運營成本和其他成本 |
$ | 17 | $ | 13 | $ | 4 | ||||||
伊特曼煤礦的煤炭銷售成本主要包括由開發期間產生的煤炭收入吸收的開發成本，以及購買第三方冶金煤以與伊特曼煤炭混合的成本。煤炭銷售成本包括直接開發和運營成本、特許權使用費和生產税、原煤的第三方加工和運輸以及直接管理成本等項目。煤炭銷售成本增加300萬美元，主要是由於與第三方臨時加工和運輸原煤相關的成本增加，以及煤炭收入增加。
折舊、損耗和攤銷
折舊、損耗和攤銷在期間間比較中是一致的。
一般費用和行政費用
截至2022年9月30日的三個月，與其他部門相關的一般和行政費用為400萬美元，而截至2021年9月30日的三個月為300萬美元。與截至2021年9月30日的三個月相比，與截至2021年9月30日的三個月相比，由於公司實現了某些財務指標以及公司股價大幅上漲，與截至2022年9月30日的三個月相比，期間與期間相比增加了100萬美元的長期激勵補償計劃下的支出。
債務清償損失
在截至2022年9月30日的三個月中，由於加快了對公司定期貸款B貸款的支付，確認了100萬美元的債務清償損失。
利息支出，淨額
扣除資本化金額後的利息支出在同期比較中有所下降，這主要是由於公司在截至2022年9月30日的三個月中繼續進行去槓桿化努力。
運營結果：九個月結束2022年9月30日與截至前九個月的2021年9月30日
淨收益(虧損)
康索爾能源公司公佈截至2022年9月30日的9個月淨收益為2.74億美元，而截至2021年9月30日的9個月淨虧損8300萬美元。康索爾能源公司公佈截至2022年9月30日的9個月調整後EBITDA為5.66億美元，而截至2021年9月30日的9個月調整後EBITDA為2.58億美元。與去年同期相比，淨收入增加了3.57億美元。PAMC調整後EBITDA改善2.95億美元，扣除商品衍生工具結算淨額2.41億美元，CONSOL海運碼頭調整後EBITDA改善800萬美元，另一部門所得税前虧損減值200萬美元，詳情如下。淨收入的其餘變化是由於API2市場波動導致商品衍生工具減值8900萬美元，以及税前收益改善導致所得税支出增加1.03億美元所致。
康索爾能源的業務包括賓夕法尼亞州礦業綜合體和CONSOL海運碼頭部門，以及各種公司和其他未分配給PAMC或CONSOL海運碼頭部門的業務活動。其他業務活動包括Itmann礦、Greenfield Reserve and Resources、已關閉的礦山活動、一般和行政活動、利息支出和所得税以及各種其他非運營活動。
PAMC分析：
PAMC部門的主要活動包括煙煤的開採、準備和銷售，主要銷售給發電廠、工業最終用户和冶金最終用户。該分部還包括一般和行政費用，以及分配給太平洋資產管理公司分部的各種其他活動，但不包括在單位成本構成中。
在截至2022年9月30日的9個月中，PAMC部門的淨收益為3.72億美元，而截至2021年9月30日的9個月淨虧損為8200萬美元。截至2022年9月30日的9個月，PAMC部門調整後的EBITDA為5.42億美元，而截至2021年9月30日的9個月調整後的EBITDA為2.47億美元。2022年經調整的EBITDA包括商品衍生品結算，虧損2.41億美元(見本表格10-Q第1項未經審計綜合財務報表附註中的衍生工具)。差異將在下面討論。
| 九個月結束 |
||||||||||||
| 9月30日， |
||||||||||||
| (單位：百萬) |
2022 |
2021 |
方差 |
|||||||||
| 已實現煤炭收入： |
||||||||||||
| 煤炭收入 |
$ | 1,458 | $ | 799 | $ | 659 | ||||||
| 商品衍生工具的結算 |
(241 | ) | — | (241 | ) | |||||||
| 已實現煤炭收入總額 |
1,217 | 799 | 418 | |||||||||
| 貨運收入 |
128 | 72 | 56 | |||||||||
| 雜項收入 |
— | 1 | (1 | ) | ||||||||
| 出售資產的收益 |
27 | 1 | 26 | |||||||||
| 更少： |
||||||||||||
| 售出煤炭的現金成本 |
618 | 498 | 120 | |||||||||
| 其他成本 |
14 | 4 | 10 | |||||||||
| 運費 |
128 | 72 | 56 | |||||||||
| 一般費用和行政費用 |
70 | 52 | 18 | |||||||||
| 調整後的EBITDA |
$ | 542 | $ | 247 | $ | 295 | ||||||
煤炭生產
下表列出了賓夕法尼亞州礦業綜合體在所述時期的總產量(以千為單位)：
| 截至9月30日的9個月， |
||||||||||||
| 我的 |
2022 |
2021 |
方差 |
|||||||||
| 貝利 |
8,577 | 9,078 | (501 | ) | ||||||||
| Enlow Fork |
4,698 | 5,133 | (435 | ) | ||||||||
| 哈維 |
4,576 | 4,015 | 561 | |||||||||
| 總計 |
17,851 | 18,226 | (375 | ) | ||||||||
由於嚴重的運營和地質問題以及充滿挑戰的運輸環境，PAMC的煤炭產量在同期比較中有所下降，這對公司2022年的生產構成了壓力。
煤炭業務
PAMC部門在這些時期的單位基礎上的已實現煤炭收入和成本構成如下：
| 截至9月30日的9個月， |
||||||||||||
| 2022 |
2021 |
方差 |
||||||||||
| 總銷量(百萬噸) |
17.9 | 18.1 | (0.2 | ) | ||||||||
| 平均實現每噸售出煤炭收入(1) |
$ | 67.81 | $ | 44.05 | $ | 23.76 | ||||||
| 噸煤平均售出現金成本(1) |
$ | 34.46 | $ | 27.45 | $ | 7.01 | ||||||
| 每噸銷售的折舊、損耗和攤銷成本(非現金成本) |
7.88 | 8.08 | (0.20 | ) | ||||||||
| 噸煤平均銷售成本(1) |
$ | 42.34 | $ | 35.53 | $ | 6.81 | ||||||
| 平均每噸銷售利潤率(1) |
$ | 25.47 | $ | 8.52 | $ | 16.95 | ||||||
| 新增：每噸銷售的折舊、損耗和攤銷成本 |
7.88 | 8.08 | (0.20 | ) | ||||||||
| 每噸售出平均現金利潤率(1) |
$ | 33.35 | $ | 16.60 | $ | 16.75 | ||||||
(1)噸煤銷售平均現金成本和噸煤平均銷售成本為非美國通用會計準則計量，每噸平均實現煤炭收入、每噸平均利潤率和每噸平均現金利潤率為非美國通用會計準則計量的營運比率。請參閲“我們如何評估我們的運營--非公認會計準則財務指標的對賬將非公認會計原則的衡量標準與最直接可比的公認會計原則的衡量標準進行協調。
煤炭收入和已實現煤炭收入
截至2022年9月30日的九個月，煤炭收入和已實現煤炭收入分別為14.58億美元和12.17億美元，而截至2021年9月30日的九個月分別為7.99億美元和7.99億美元。由於全球煤炭供應持續吃緊和電價上漲，再加上天然氣價格上漲(天然氣是本公司煤炭產品的競爭對手)，本公司在截至2022年9月30日的九個月中實現了更高的合同定價，包括國內合同、出口合同和包含電力價格積極調整的合同。本年度內結算若干商品衍生工具部分抵銷了該較高定價，而於上一年期間，本公司並無結算其任何商品衍生工具。由於國內燃煤發電商報告的庫存較低，以及歐洲能源失衡的影響導致全球需求總體增加，對煤炭的需求仍然較高。
運費收入和運費
運費收入是向客户收取的運輸費用。這項收入是基於發運的煤炭重量、商定的運費和運輸方式，主要是鐵路，本公司根據合同向客户提供運輸服務，以將煤炭從煤礦運往最終銷售點。運費收入完全由運費抵消。截至2022年9月30日的9個月，貨運收入和貨運支出均為1.28億美元，而截至2021年9月30日的9個月為7200萬美元。增加5,600萬美元的主要原因是運輸費用增加以及燃油附加費增加。
出售資產的收益
在截至2022年9月30日的9個月中，出售資產的收益比截至2021年9月30日的9個月增加了2600萬美元，這主要是由於出售了某些煤炭資產。
售出煤炭的現金成本
售出煤炭的現金成本包括與銷售產量噸相關的經營成本，以及煤炭庫存數量和賬面價值的變化。煤炭銷售的現金成本包括直接運營成本、特許權使用費和生產税以及直接管理成本等項目。截至2022年9月30日的9個月，煤炭銷售的總現金成本為6.18億美元，比截至2021年9月30日的9個月的4.98億美元高出1.2億美元。截至2022年9月30日的9個月，煤炭銷售的平均現金成本為每噸34.46美元，而截至2021年9月30日的9個月為27.45美元。煤炭銷售總現金成本和每噸煤炭平均現金成本的增加主要是由於供應和維護成本的持續通脹壓力、多臺設備故障以及電價上漲導致的電力成本增加。此外，銷售煤炭的總現金成本和每噸煤炭的平均現金成本受到與PAMC第五長壁相關的正在進行的開發工作的影響。
其他成本
其他成本包括分配給PAMC部門但不包括在單位成本中的項目。與截至2021年9月30日的9個月相比，截至2022年9月30日的9個月的其他總成本增加了1000萬美元。增加的主要原因是與滯期費和可自由支配的僱員福利支出有關的本年度成本增加。
一般費用和行政費用
截至2022年9月30日的9個月，與PAMC部門相關的一般和行政成本為7000萬美元，而截至2021年9月30日的9個月為5200萬美元。與截至2021年9月30日的9個月相比，與截至2022年9月30日的9個月相比，由於公司實現了某些財務指標，公司股價大幅上漲，導致長期激勵補償計劃下的支出增加，同比增長1800萬美元。
康索爾海運碼頭分析：
CONSOL海運碼頭部分通過巴爾的摩港提供煤炭出口碼頭服務。該分部還包括一般和行政活動以及利息支出，以及分配給CONSOL海運碼頭分部的各種其他活動。
截至2022年9月30日的9個月，CONSOL海運碼頭部門的淨收入為3000萬美元，而截至2021年9月30日的9個月的淨收入為2200萬美元。截至2022年9月30日的9個月，CONSOL海運碼頭部門調整後的EBITDA為3800萬美元，而截至2021年9月30日的9個月調整後的EBITDA為3000萬美元。
| 截至9月30日的9個月， |
||||||||||||
| (單位：百萬) |
2022 |
2021 |
方差 |
|||||||||
| 終端收入 |
$ | 58 | $ | 50 | $ | 8 | ||||||
| 雜項收入 |
3 | 1 | 2 | |||||||||
| 更少： |
||||||||||||
| 運營成本和其他成本 |
18 | 18 | — | |||||||||
| 一般費用和行政費用 |
5 | 3 | 2 | |||||||||
| 調整後的EBITDA |
$ | 38 | $ | 30 | $ | 8 | ||||||
碼頭收入包括位於馬裏蘭州巴爾的摩港的CONSOL海運碼頭的銷售額，該碼頭提供進入國際煤炭市場的通道。截至2022年9月30日的9個月，CONSOL海運碼頭的吞吐量為1010萬噸，而截至2021年9月30日的9個月為1070萬噸。截至2022年9月30日的九個月，康索爾海運碼頭的銷售額為5800萬美元，而截至2021年9月30日的九個月的銷售額為5000萬美元，這是由於出口需求增加和大宗商品定價走強導致碼頭煤炭運輸費率上升的結果。
其他分析：
另一部分包括各種公司和多元化業務活動的收入和支出，這些活動沒有分配給PAMC或CONSOL海運碼頭部門。多元化的業務活動包括Itmann礦、Greenfield Reserve and Resources、已關閉的礦山活動、一般及行政活動、利息開支及所得税，以及各種其他非營運活動。
截至2022年9月30日的9個月，其他業務活動的所得税前虧損為6900萬美元，而截至2021年9月30日的9個月的所得税前虧損為6700萬美元。差異將在下面討論。
| 九個月結束 |
||||||||||||
| 9月30日， |
||||||||||||
| (單位：百萬) |
2022 |
2021 |
方差 |
|||||||||
| 收入： |
||||||||||||
| 煤炭收入-伊特曼 |
$ | 24 | $ | 5 | $ | 19 | ||||||
| 貨運收入 |
3 | — | 3 | |||||||||
| 雜項其他收入 |
13 | 7 | 6 | |||||||||
| 出售資產的收益 |
6 | 10 | (4 | ) | ||||||||
| 總收入和其他收入 |
46 | 22 | 24 | |||||||||
| 其他成本和支出： |
||||||||||||
| 運營成本和其他成本 |
44 | 30 | 14 | |||||||||
| 折舊、損耗和攤銷 |
15 | 8 | 7 | |||||||||
| 運費 |
3 | — | 3 | |||||||||
| 一般費用和行政費用 |
14 | 10 | 4 | |||||||||
| 債務清償損失 |
4 | — | 4 | |||||||||
| 利息支出，淨額 |
35 | 41 | (6 | ) | ||||||||
| 其他成本和費用合計 |
115 | 89 | 26 | |||||||||
| 所得税前虧損 |
$ | (69 | ) | $ | (67 | ) | $ | (2 | ) | |||
煤炭收入-伊特曼
煤炭收入包括出售在位於西弗吉尼亞州懷俄明縣的伊特曼煤礦開發和運營期間開採的煤炭，以及出售購買與伊特曼煤炭混合的第三方冶金煤。這一改善是由於同期銷售噸增加了1.7萬噸，以及焦煤價格大幅上漲。在截至2022年9月30日的9個月中，每噸平均收入為230.29美元，而截至2021年9月30日的9個月為67.51美元。
運費收入和運費
運費收入是向客户收取的運輸費用。這項收入是基於發運的煤炭重量、商定的運費和運輸方式，主要是鐵路，本公司根據合同向客户提供運輸服務，以將煤炭從煤礦運往最終銷售點。運費收入完全由運費抵消。截至2022年9月30日的9個月，運費收入和運費均為300萬美元。在截至2021年9月30日的9個月中，這一部門沒有產生任何貨運收入，也沒有任何貨運費用。300萬美元的增長主要是由於伊特曼礦開發期間煤炭發貨量增加所致。
雜項其他收入
截至2022年9月30日的9個月，雜項其他收入為1300萬美元，而截至2021年9月30日的9個月為700萬美元。這一變化是由以下項目引起的：
| 截至9月30日的9個月， |
||||||||||||
| (單位：百萬) |
2022 |
2021 |
方差 |
|||||||||
| 特許權使用費收入--非經營煤炭 |
$ | 7 | $ | 5 | $ | 2 | ||||||
| 利息收入 |
3 | 2 | 1 | |||||||||
| 其他收入 |
3 | — | 3 | |||||||||
| 雜項其他收入合計 |
$ | 13 | $ | 7 | $ | 6 | ||||||
出售資產的收益
在截至2022年9月30日的9個月中，與截至2021年9月30日的9個月相比，出售資產的收益減少了400萬美元，這主要是由於各種氣井和土地的銷售減少。
運營成本和其他成本
截至2022年9月30日的9個月，運營和其他成本為4400萬美元，而截至2021年9月30日的9個月為3000萬美元。由於下列項目，期間間比較的業務費用和其他費用有所增加：
| 截至9月30日的9個月， |
||||||||||||
| (單位：百萬) |
2022 |
2021 |
方差 |
|||||||||
| 煤炭銷售成本-伊特曼 |
$ | 18 | $ | 5 | $ | 13 | ||||||
| 與員工相關的遺留責任費用 |
5 | 6 | (1 | ) | ||||||||
| 煤炭儲備持有成本 |
5 | 6 | (1 | ) | ||||||||
| 股權關聯調整 |
4 | — | 4 | |||||||||
| 關閉和閒置的煤礦 |
3 | 3 | — | |||||||||
| 其他 |
9 | 10 | (1 | ) | ||||||||
| 總運營成本和其他成本 |
$ | 44 | $ | 30 | $ | 14 | ||||||
伊特曼煤礦的煤炭銷售成本主要包括由開發期間產生的煤炭收入吸收的開發成本，以及購買第三方冶金煤以與伊特曼煤炭混合的成本。煤炭銷售成本包括直接開發和運營成本、特許權使用費和生產税、原煤的第三方加工和運輸以及直接管理成本等項目。煤炭銷售成本增加1,300萬美元，主要是由於與第三方臨時加工和運輸原煤相關的成本增加，以及煤炭收入增加。
折舊、損耗和攤銷
折舊、損耗和攤銷在同期比較中增加了700萬美元，這是因為本年度根據當前預計的現金流出對公司的資產報廢債務進行了調整。
一般費用和行政費用
截至2022年9月30日的9個月，與其他部門相關的一般和行政成本為1,400萬美元，而截至2021年9月30日的9個月為1,000萬美元。同比增長400萬美元的主要原因是，與截至2021年9月30日的九個月相比，由於公司實現了某些財務指標以及公司股價大幅上漲，在截至2022年9月30日的九個月中，長期激勵補償計劃下的支出增加。
債務清償損失
在截至2022年9月30日的9個月中確認了400萬美元的債務清償損失，這是由於公司定期貸款A和B貸款的加速支付以及公司將於2025年到期的11.00%高級擔保第二留置權票據的公開市場回購。
利息支出，淨額
扣除資本化金額後的利息支出在同期比較中有所下降，這主要是由於公司在截至2022年9月30日的9個月中繼續進行去槓桿化努力。
流動性與資本資源
Consol Energy的潛在流動性來源包括運營產生的現金、手頭現金、循環信貸安排和證券化安排(下文討論)下的借款，以及如有必要，發行額外股本或債務證券的能力。該公司相信，從這些來源產生的現金將足以滿足其短期營運資金需求、長期資本支出需求和償債義務，以及提供所需的信用證。
我們預計，由於國內燃煤發電商報告的庫存較低，以及歐洲能源失衡的影響導致全球需求全面增加，對我們的煤炭的需求在不久的將來仍將保持高位。這些較高的價格支撐了公司的現金流，使公司能夠加快債務削減。因此，利息支出和償債成本正在下降，公司的流動資金正在增加。此外，伊特曼礦場的選礦廠於2022年第三季度投產。現在，伊特曼5號礦和選煤廠都已投入運營，伊特曼礦煤炭銷售量的增加將進一步增強公司的現金流。這些因素將使公司能夠繼續機會主義地降低其債務水平，並以股息和/或股票回購的形式回報股東價值。2022年第三季度，公司從經營活動中產生了約1.53億美元的現金流，並利用部分經營現金流注銷了未償債務。更具體地説，該公司分別償還了600萬美元的設備融資債務和5000萬美元的定期貸款B貸款。截至2022年9月30日，我們的總流動資金為5.42億美元，其中包括2.69億美元的現金和現金等價物，我們循環信貸安排的剩餘能力2.72億美元，以及我們的證券化安排的剩餘能力100萬美元。
本公司正繼續積極監察持續的新冠肺炎疫情對其流動資金及資本資源的影響。正如之前披露的那樣，在新冠肺炎疫情期間，我們採取了幾項措施來增強我們的流動性。從煤炭發貨量的角度來看，煤炭需求的下降似乎在2020年5月跌至最低點，此後出現明顯改善。雖然政府在美國和海外強制關閉的許多非必要業務已經被逐步取消，但這種限制的再次出現可能會導致對我們煤炭的需求減少，這可能會對我們未來的流動性產生不利影響。對我們煤炭的需求低迷也可能是由於整體經濟衰退或整體商業活動減少，包括利率大幅上升。對我們煤炭的需求減少、我們的客户未能根據現有合同向我們購買他們有義務購買的煤炭，或物流鏈中斷阻止我們運輸煤炭，都將對我們的運營業績和財務狀況產生重大不利影響。在2021財年並持續到2022年，由於全球供應鏈和物流基礎設施的中斷，CONSOL Energy遇到了多次運輸延誤。然而，我們的運輸合作伙伴正在繼續努力解決這些問題，並改善他們的人員配備水平。
對我們的整體財務狀況和流動性產生負面影響的事件可能會導致我們無法遵守我們的信貸安排的財務契約。如果我們無法獲得貸款人的豁免或修改信貸安排，這可能會限制我們獲得信貸安排的機會。此外，由於銀行、機構和投資者對環境、社會和治理(ESG)的要求和限制，公司的行業獲得資本的渠道繼續收緊，這往往會阻礙對煤炭或其他化石燃料公司的投資。然而，公司預計將通過運營現金流和手頭的現金和現金等價物，以及循環信貸安排和證券化安排，保持充足的流動性，為短期和長期的營運資本和資本支出提供資金。
2017年，該公司在PAMC粗垃圾處理區啟動了基建項目。粗垃圾處理區的建設現在部分資金來自7500萬美元的免税固體廢物處理收入債券，其收益被借給公司，公司預計將在未來大約兩年內支出，因為符合條件的工作完成了。在2022年第三季度，該公司使用託管的限制性現金3600萬美元用於合格支出。該公司還有3900萬美元與這筆融資相關的受限現金，將用於資助未來在粗垃圾處理區的支出。本公司還於2019年下半年開始建設伊特曼礦；2020年4月開始開發採礦，2022年第三季度投產選礦廠。該公司預計伊特曼煤礦的高質量、低體積焦煤年產量約為90萬噸。該選礦廠還包括鐵路裝車和每年可額外處理多達75萬至100萬第三方可銷售噸的能力。這一潛在的第三方加工收入預計將為公司提供另一條增長途徑。
金融市場的不確定性給CONSOL能源公司帶來了額外的潛在風險。這些風險包括我們在股票市場籌集資金的能力降低、可獲得性減少、額外信貸的成本上升以及潛在的交易對手違約。與2020年類似的整體市場混亂可能會影響本公司的應收貿易賬款。因此，CONSOL Energy定期監控其客户和交易對手的信譽，並通過付款條款、信用額度、預付款和安全管理信用敞口。
過去幾年，保險和擔保市場的挑戰越來越大，尤其是對煤炭公司而言。我們經歷了保費上漲、覆蓋範圍縮小和/或願意承保保單和擔保債券的提供商減少的情況。條款普遍變得更加不利，包括增加獲得擔保債券所需的抵押品金額。然而，最近，隨着新的保險公司進入市場，我們看到保險費率在某些承保範圍內企穩甚至下降。我們維持足夠的保險和債券覆蓋能力的進一步成本負擔可能會對我們的運營、財務狀況和流動性產生不利影響。
該公司於2021年第二季度啟動了API2對衝計劃。作為啟動這一戰略的先導，市場動態顯示出持續的價格波動和更短期出口合同的趨勢。鑑於這些因素，該公司尋求利用掉期安排，旨在緩解價格波動，並確保2022年部分出口銷售的未來現金流。這些互換安排部分緩解了公司面臨的與其現貨市場出口業務和某些實物合同相關的定價波動，這些合同包含基於API2指數的可變定價。
康索爾能源參與了美國礦工聯合會(“UMWA”)綜合福利基金和UMWA1992年福利計劃，其福利在支付時反映在公司的綜合財務報表中。這些福利安排可能導致在2022年9月30日綜合資產負債表中未確認的額外負債。在截至2021年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告第8項的綜合財務報表附註中的附註17-其他僱員福利計劃中討論了各種多僱主福利計劃。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月裏，康索爾能源公司根據1992年煤炭行業退休人員健康福利法案的總繳費分別為1,061美元和1,232美元。在截至2022年和2021年9月30日的9個月裏，康索爾能源公司根據1992年《煤炭行業退休人員健康福利法案》的總繳費分別為3,169美元和3,687美元。根據截至2021年12月31日的現有信息，ConSOL Energy對UMWA綜合福利基金和1992年福利計劃的債務估計約為46,381美元。康索爾能源還使用擔保債券、公司擔保和信用證的組合來確保其對員工相關、環境、業績和各種其他項目的財務義務，這些項目在2022年9月30日的綜合資產負債表上沒有反映出來。管理層認為，這些項目將在沒有資金的情況下到期。見本表格10-Q第1項所列合併財務報表附註中的附註12--承付款和或有負債，以瞭解CONSOL Energy已出具的各種財務擔保的更多細節。
現金流(單位：百萬)
| 截至9月30日的9個月， |
|||||||||
| 2022 |
2021 |
變化 |
|||||||
| 經營活動提供的現金 |
$ | 500 | $ | 253 | $ | 247 | |||
| 用於投資活動的現金 |
$ | (116 | ) | $ | (92 | ) | $ | (24 | ) |
| 用於融資活動的現金 |
$ | (261 | ) | $ | — | $ | (261 | ) | |
與去年同期相比，經營活動提供的現金增加了2.47億美元，這主要是由於調整後的EBITDA增加了3.09億美元，但被這兩個時期發生的其他營運資本變化所抵消。
與期間相比，用於投資活動的現金增加了2400萬美元。資本支出增加3,100萬美元，主要是由於收購了某些煤炭資產以及在伊特曼礦附近建造了一個選煤廠。關於該公司資本支出的進一步細節如下。
| 截至9月30日的9個月， |
||||||||||||
| 2022 |
2021 |
變化 |
||||||||||
| 建築和基礎設施 |
$ | 84 | $ | 47 | $ | 37 | ||||||
| 設備採購和重建 |
28 | 38 | (10 | ) | ||||||||
| 固體廢物處置項目 |
11 | 12 | (1 | ) | ||||||||
| IS&T基礎設施 |
2 | 2 | — | |||||||||
| 其他 |
9 | 4 | 5 | |||||||||
| 資本支出總額 |
$ | 134 | $ | 103 | $ | 31 | ||||||
與去年同期相比，用於融資活動的現金流增加了2.61億美元，這主要是由於公司正在進行的去槓桿化努力導致債務支付淨額增加了1.42億美元。在截至2021年9月30日的9個月中，該公司從賓夕法尼亞州經濟發展融資管理局發行的免税固體廢物處置收入債券中獲得了7500萬美元的貸款。在截至2022年9月30日的9個月內，沒有收到此類收益，這是造成期間間比較出現差異的原因之一。此外，在截至2022年9月30日的9個月中支付了3500萬美元的特別股息。在截至2021年9月30日的9個月內，沒有支付任何此類款項。
高級擔保信貸安排
於二零一七年十一月，本公司與北卡羅來納州PNC Bank訂立循環信貸安排，承諾額最多為3億美元(“循環信貸安排”)、一項最高1億美元的定期貸款A安排(“TLA安排”)及一項最高4億美元的定期貸款B安排(“TLB安排”，並連同循環信貸安排及TLA安排，稱為“高級擔保信貸安排”)。2019年3月28日，本公司修訂了高級擔保信貸安排，將循環信貸安排的借款承諾增加至4億美元，並重新分配TLA安排和TLB安排下的未償還本金。於2020年6月5日，本公司修訂了高級擔保信貸安排(“2020修訂”)，以提供八個季度的財務契約放寬，提高循環信貸安排和TLA安排下借款的利息利率，並增加反現金囤積撥備。2021年3月29日，本公司修訂了高級擔保信貸安排，以修訂與其他債務有關的負面契約，允許本公司根據免税固體廢物處置收入債券承擔債務。循環信貸安排於2022年7月進一步修訂(“2022年修訂”)，其中包括將2.6億美元借款承諾的到期日從2023年3月28日延長至2026年7月18日。本公司將繼續使用循環信貸機制下現有的4億美元，直到2023年3月到期。屆時，該公司在循環信貸安排下的借款限額將減至2.6億美元，直至該安排於2026年7月到期。
本公司高級擔保信貸融資項下的借款按浮動利率計息，根據本公司的選擇，浮動利率為(I)LIBOR加適用保證金或(Ii)替代基本利率加適用保證金。2022年修訂規定，高級抵押信貸安排下的借款將按浮動利率計息，即由本公司選擇(I)SOFR加適用SOFR調整(如其中定義)，視適用利息期加適用保證金或(Ii)替代基本利率加適用保證金。循環信貸貸款和TLA貸款的適用保證金取決於總淨槓桿率，而TLB貸款的適用保證金是固定的。2020年修正案將循環信貸安排和TLA安排的適用保證金提高了50個基點。循環信貸安排的到期日為2026年7月，TLA安排的到期日為2023年3月28日。TLA貸款於2022年6月30日全額支付。TLB貸款的到期日為2024年9月28日。於2019年6月，TLA貸款開始按季度平均攤銷(I)自截至2019年6月30日止季度開始的連續四個季度分期攤銷，(Ii)自截至2020年6月30日止季度開始的隨後八個季度分期攤銷的原始本金的6.25%，及(Iii)其後季度分期攤銷的原始本金的8.75%，其餘餘額應於最終到期日到期。於2019年6月，TLB貸款開始按季度等額攤銷，金額相當於修訂本金的年利率0.25%，剩餘餘額將於最終到期時到期。
高級抵押信貸融資項下的債務由(I)本公司持有的PAMC的所有擁有人、(Ii)擁有作為循環信貸融資擔保的抵押品任何部分的本公司集團任何其他成員，及(Iii)除若干慣常例外及議定的重要性門檻外，由本公司所有其他現有或未來直接或間接全資或間接全資擁有的受限制附屬公司擔保。除某些例外情況外(包括限制某些子公司的股權質押和某些不動產的門檻)，該等債務以(I)本公司在賓夕法尼亞礦業綜合體的權益、(Ii)本公司持有的合夥企業的股權、(Iii)CONSOL海運碼頭、(Iv)Itmann礦和(V)14億噸Greenfield Reserve and Resources的優先留置權作為擔保。高級擔保信貸安排載有一些慣常的平權契約。此外，高級擔保信貸安排包含一些負面契約，包括(除某些例外情況外)對以下各項的限制：債務、留置權、投資、收購、處置、限制付款和提前償還次級債務。2020年修訂增加了與合資企業投資、一般投資、股份回購、股息和回購第二筆留置權票據(定義如下)有關的契諾所需滿足的額外條件。附加條件要求循環信貸機制不得有未償還借款和不超過2億美元的未償還信用證。對合營企業的投資、股份回購和股息要求總淨槓桿率不得大於2.00至1.00的投資，將受到進一步限制。
循環信貸安排亦包括財務契約，包括(I)最高第一留置權總槓桿率、(Ii)最高總淨槓桿率及(Iii)最低固定收費覆蓋率。最高第一留置權總槓桿率以綜合第一留置權債務與綜合EBITDA的比率計算。在契約計算中使用的綜合EBITDA不包括非現金補償費用、非經常性交易費用、非常損益、非持續業務的損益、與遺留員工負債相關的非現金費用以及債務清償的損益，並減去與遺留員工負債相關的現金支付。最高總淨槓桿率以綜合負債減去手頭現金與綜合EBITDA之比計算。最低固定費用覆蓋率按綜合EBITDA與綜合固定費用的比率計算。Covenant計算中使用的綜合固定費用包括現金利息支付、所得税現金支付、預定債務償還、支付的股息和維護資本支出。2022年修正案修訂了適用於循環信貸安排的財務契約，涉及最高第一留置權總槓桿率、最高總淨槓桿率和最低固定費用覆蓋率，其中包括，在2022年6月30日或之後的會計季度，最高第一留置權總槓桿率應為1.50至1.00，最高總淨槓桿率應為2.50至1.00，最低固定費用覆蓋率應為1.10至1.00。
公司第一留置權總槓桿率為0.23 到2022年9月30日的1.00。公司的總淨槓桿率為0.28 到2022年9月30日的1.00。截至2022年9月30日，公司的固定費用覆蓋率為2.55比1.00。因此，截至2022年9月30日，公司遵守了高級擔保信貸安排下的所有財務契約。
美國證券交易委員會融資機制還包括一項金融契約，規定如果公司在適用的10-K表格年度報告涵蓋的年度內有超額現金流(定義見高級擔保信貸融資的信貸協議)，則公司必須在向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交10-K年度報告之日起十個工作日內償還其在融資融資機制下的一定數額的借款。所需還款相當於本公司該年度超額現金流的某個百分比，範圍為0%至75%，視乎本公司的總淨槓桿率而定，減去本公司於該財政年度根據TLB融資機制支付的若干自願預付款項(如有)。就截至2021年12月31日的年度而言，截至2022年9月30日的9個月內無需支付任何款項。
於截至2019年12月31日止年度，本公司訂立利率互換協議，有效地將截至2020年及2021年12月31日止十二個月的浮息1.5億美元轉換為固定利率，以及將截至2022年12月31日止十二個月的浮息5,000萬美元轉換為固定利率。這筆50,000美元的利率掉期於2022年8月結算，當時TLB融資機制的浮動利率從倫敦銀行同業拆借利率改為SOFR。
高級擔保信貸安排包含常規違約事件，包括到期不付款、交叉違約和交叉判決違約以及某些破產和資不抵債事件。
截至2022年9月30日，循環信貸機制下沒有未償還的借款，該機制目前僅用於提供信用證，with $128百萬未付信用證，離開g $272 百萬未使用的容量。ConSOL Energy不時需要提供財務保證，以滿足正常業務過程中產生的合同和其他要求。其中一些保證張貼是為了遵守聯邦、州或其他政府機構的法規和規定。康索爾能源有時使用信用證來滿足這些要求，而這些信用證降低了公司的借款能力。
證券化工具
於2017年11月30日，(1)(I)CONSOL海運碼頭有限責任公司，作為應收款發起人；(Ii)CONSOL賓夕法尼亞煤炭公司(“CONSOL賓夕法尼亞”)，作為應收款發起人和應收款的初始服務商；以及(Iii)CONSOL Funding LLC(“SPV”)，CONSOL Funding LLC(“SPV”)，一個特拉華州特殊目的實體和CONSOL Energy的全資子公司，作為買方訂立買賣協議(“買賣協議”)及(2)(I)作為次發起人(“次發起人”)的合夥企業的間接全資附屬公司CONSOL熱能控股有限公司，及(Ii)作為買方及作為本身及次發起人的應收賬款的初始服務商的賓夕法尼亞州CONSOL訂立了分發起人銷售協議(“次發起人PSA”)。此外，於二零一七年十一月三十日，SPV與(I)SPV(作為借款人)、(Ii)CONSOL Pennsylvania(作為初始服務機構)、(Iii)PNC Bank(作為行政代理、LC銀行及貸款人)及(Iv)不時作為貸款方的其他人士訂立應收賬款融資協議(“應收款融資協議”)。買賣協議、分發起人PSA及應收賬款融資協議共同確立應收賬款證券化計劃(“證券化”)的主要條款及條件。2020年3月，證券化安排被修改，其中包括將到期日從2021年8月30日延長至2023年3月27日。2022年7月，證券化安排再次修改，將到期日延長至2025年7月29日。
根據證券化，(I)次級發起人向賓夕法尼亞州康索爾出售當前和未來的貿易應收款，以及(Ii)發起人向SPV出售和/或貢獻當前和未來的貿易應收款(包括次級發起人出售給賓夕法尼亞州CONSOL的應收款)，SPV進而將其在應收款中的權益質押給代表SPV發放貸款或簽發信用證的PNC Bank，N.A.。證券化項下未償還的預付款和信用證的最高金額不得超過1億美元。
證券化項下的貸款按準備金調整後的市場指數利率等於適用期限SOFR利率應計利息。證券化下的貸款和信用證還應計項目費用和信用證參與費，年費從2.00%到2.50%不等，具體取決於CONSOL Energy的總淨槓桿率。此外，SPV向PNC Capital Markets LLC支付了某些結構性費用，並將向貸款人支付其他慣例費用，包括相當於每年0.60%的未使用承諾費用。
SPV的資產和信貸不能用於償還欠CONSOL Energy、次發起人或任何發起人債權人的債務和義務。次發起人、發起人和作為服務商的賓夕法尼亞州CONSOL對他們自己的慣例陳述、保證、契諾和賠償獨立負責。此外，CONSOL Energy保證次發起人、發起人和賓夕法尼亞州CONSOL作為服務機構的義務的履行，並將保證可能成為證券化當事人的任何其他發起人或後續服務機構的義務。然而，ConSOL Energy及其附屬公司都不會擔保應收賬款的可收回性或應收賬款下債務人的信譽。
組成證券化的協議包含各種慣常的陳述及擔保、契諾及違約條款，規定在某些情況下終止及加速證券化項下的承諾及貸款，包括但不限於未能在到期時付款、違反陳述、擔保或契諾、某些無力償債事件或未能維持貿易應收賬款的擔保權益，以及其他重大債務項下的違約。
截至2022年9月30日，符合條件的應收賬款產生了6100萬美元的借款能力。截至2022年9月30日，該貸款機構沒有未償還借款，大約6000萬美元N的未付信用證，剩餘100萬美元的未使用產能。與應收賬款工具相關的成本總和d $198 th截至2022年9月30日的三個月。這些費用已記為融資費用，並列入綜合損益表的業務費用和其他費用。由於公司繼續參與催收工作，公司沒有取消確認任何應收賬款。
11.00%高級擔保第二留置權票據，2025年到期
於二零一七年十一月十三日，本公司根據一份日期為二零一七年十一月十三日的契約(“契約”)發行本金總額為11.00%的高級擔保第二留置權票據(“第二留置權票據”)，該契約由本公司與作為受託人及抵押品受託人(“受託人”)的全國性銀行協會北亞州UMB銀行(“UMB Bank，N.A.”)訂立。於二零一七年十一月二十八日，本公司若干附屬公司簽署一份契約補充協議，並作為擔保人(“擔保人”)成為契約的一方。第二留置權票據以本公司幾乎所有資產及擔保人的第二優先留置權作為抵押，而擔保人以第一優先基準質押作為本公司在高級抵押信貸融資(上文所述)下的債務的抵押品，但契約項下的若干例外情況除外。
自2021年11月15日以來，本公司獲準按下述贖回價格贖回全部或部分第二筆留置權票據，另加截至(但不包括)贖回日(但不包括)的應計及未付利息(受第二次留置權票據持有人在有關記錄日期收取於有關付息日期到期的利息的權利所限)，自所示年份的11月15日開始：
| 年 |
百分比 |
||
| 2021 |
105.50% | ||
| 2022 |
102.75% | ||
| 2023年及其後 |
100.00% |
於2021年11月15日之前，本公司獲準贖回全部或部分第二留置權票據，贖回價格相等於其本金的100%加適用溢價(定義見契約)，另加截至(但不包括)贖回日的應計及未付利息(須受第二留置權票據持有人於有關記錄日期收取於有關付息日期到期的利息的權利規限)。截至2022年9月30日，公司尚未部分或全部贖回第二筆留置權票據，但已根據其股票和債務回購計劃回購了第二筆留置權票據。
本契約包含限制本公司和擔保人的能力的契約，以(I)產生、承擔或擔保額外債務或發行優先股；(Ii)設立留置權以確保負債；(Iii)宣佈或支付本公司普通股股息、贖回股票或向本公司股東作出其他分配；(Iv)進行投資；(V)限制本公司受限制子公司的股息、貸款或其他資產轉讓；(Vi)合併或合併，或出售、轉讓、租賃或處置本公司的幾乎所有資產；(Vii)出售或以其他方式處置若干資產，包括附屬公司的股權；(Viii)與聯屬公司進行交易；及(Ix)成立不受限制的附屬公司。這些公約有重要的例外情況和限制條件。如果第二期留置權債券同時獲得標準普爾評級服務公司和穆迪投資者服務公司的投資級評級，並且不存在根據契約違約的情況，則上述許多契約將終止並停止適用。契約亦載有慣常違約事件，包括(I)債券利息到期時違約30天；(Ii)到期、贖回或其他情況下債券本金或溢價(如有)到期時違約；(Iii)契約違約；(Iv)對若干債務的交叉違約；及(V)有關本公司或任何擔保人的若干破產或無力償債事件。如果違約事件發生並持續，受託人或當時未償還的第二留置權債券本金總額至少25%的持有人可宣佈所有債券均已到期並立即支付。如果違約事件是由於公司的某些破產或無力償債事件引起的, 任何屬於本公司重要附屬公司的受限制附屬公司或本公司任何一組受限制附屬公司合在一起將構成一家重要附屬公司，則所有未償還第二留置權票據將立即到期及應付，而無須採取進一步行動或發出通知。
如本公司出現某些控制權變動，第二留置權票據持有人將有權要求本公司根據契約所載條款的要約，回購該持有人的全部或任何部分第二留置權票據。本公司將提出以現金支付相等於購回的第二筆留置權票據本金總額的101%加上購回的第二筆留置權票據的應計及未付利息至(但不包括)購買日期，但須受於有關記錄日期的票據持有人收取於有關付息日期到期的利息的權利所規限。
第二批留置權票據是以非公開發售方式發行，豁免遵守經修訂的1933年證券法(“證券法”)的登記規定，並根據規則第144A條向合資格機構買家及根據證券法下的規例S向美國以外的人士發行。
賓夕法尼亞州經濟發展融資管理局債券
2021年4月，CONSOL Energy借入了賓夕法尼亞州經濟發展融資管理局(PEDFA)發行的免税債券的銷售收益，本金總額為7500萬美元。PEDFA債券的初始期限為7年，固定利率為9.00%。PEDFA債券將於2051年4月1日到期，但公司必須在2028年4月13日初始期限利率期滿時強制購買。PEDFA債券是根據一份日期為2021年4月1日的契約(“PEDFA債券契約”)發行的，該契約由PEDFA和作為受託人(“PEDFA票據受託人”)的國家銀行協會北卡羅來納州威爾明頓信託公司之間的契約發行。PEDFA根據PEDFA與本公司於2021年4月1日訂立的貸款協議(“貸款協議”)，將PEDFA債券所得款項貸款予本公司。根據貸款協議的條款，公司同意在任何時候支付PEDFA債券或PEDFA契約項下到期的本金、利息和其他金額的所有款項。PEDFA根據貸款協議將其作為貸款人的權利轉讓給PEDFA票據受託人，但不包括某些保留權利。本公司的若干附屬公司(“PEDFA票據擔保人”)於2021年4月1日簽署了一份以PEDFA票據受託人為受益人的擔保協議(“擔保”)，擔保本公司在到期時支付PEDFA債券的貸款協議項下的義務。本公司於貸款協議項下之責任及PEDFA票據擔保人於擔保項下之責任，以本公司幾乎所有資產之第二優先留置權及PEDFA票據擔保人與第二留置權票據之平價為抵押。貸款協議和擔保通過引用併入發行第二份留置權票據的契約中(先前討論過)。
材料現金需求
康索爾能源預計將在未來12個月內支付39386美元的長期債務，包括利息。請參閲截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告的附註13-長期債務，以瞭解有關未來幾年的重大現金需求的更多信息。康索爾能源預計將在未來12個月內支付30,712美元的運營和融資租賃義務，包括利息。請參閲截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告的附註14-租賃，以瞭解有關未來幾年的重大現金需求的更多信息。康索爾能源預計將在2022年為其與員工相關的長期債務支付45,705美元。有關未來年度重大現金需求的額外資料，請參閲本公司截至2021年12月31日的年報附註15-退休金及其他退休後福利計劃及附註16-煤工肺塵埃沉着病及工傷補償。康索爾能源相信，它將能夠通過運營產生的現金、手頭的現金、循環信貸安排和證券化安排下的借款以及必要時發行額外股本或債務證券產生的現金來滿足這些實質性需求。
債務
截至2022年9月30日，CONSOL Energy的長期債務和融資租賃債務總額為4.58億美元，其中包括2600萬美元的長期債務的當前部分。這筆長期債務包括：
| • |
與TLP貸款相關的本金總額為1.13億美元，將於2024年9月到期。天水圍貸款機制下的借款按浮動利率計息。 |
| • |
本金總額為1.24億美元的11.00%高級擔保第二留置權債券，將於2025年11月到期。票據利息將於每年五月十五日及十一月十五日支付。 |
| • |
為巴爾的摩港口設施融資而發行的本金總額為1.03億美元的工業收入債券，年利率為5.75%，將於2025年9月到期。工業税收債券的利息在每年的3月1日和9月1日支付。票據的本金和利息的支付由CONSOL Energy提供擔保。 |
| • | 本金總額為7,500萬美元的免税固體廢物處置收入債券，為中央選礦廠不斷擴大煤炭垃圾處理區提供資金，債券的初始期限為7年，年利率為9.00%，於2051年4月到期。免税固體廢物處置收入債券的利息在每年2月1日和8月1日支付。 | |
| • | 本金總額3,600萬美元，加權平均利率 of 6.29%. | |
| • | 預付版税承諾f $5 百萬美元，加權平均利率為 8.01% p每年一次。 | |
| • |
本金總額為 $2 m數十億美元的其他債務安排. |
截至2022年9月30日，CONSOL Energy沒有未償還的借款和大約年收入1.28億美元在本協議項下未付信用證的日期 $400 百萬優先擔保循環信貸安排。截至2022年9月30日，CONSOL Energy沒有未償還的借款，大約$60 m1億美元證券化安排下未償還的數十億信用證。
股票和債務回購
2017年12月，CONSOL Energy董事會批准了一項計劃，不時回購公司已發行的普通股或第二筆留置權票據。自成立以來，公司董事會隨後對該計劃進行了多次修訂，最近一次修訂是在2022年8月，將公司回購授權的總限額提高到6億美元，並將該計劃延長至2024年12月31日。
根據該計劃的條款，CONSOL Energy被允許在公開市場、私下談判的交易、加速回購計劃或結構性股票回購計劃中進行回購。康索爾能源還被授權就任何回購進入一個或多個10b5-1計劃。任何普通股或票據的回購將由手頭可用現金或短期借款提供資金。該計劃不要求CONSOL Energy購買任何特定數量的普通股或票據，公司可隨時酌情修改或暫停該計劃。該計劃的實施符合適用的法律要求，並在任何信貸協議、應收賬款購買協議、契約或税務協議施加的限制內進行，並受市場狀況和其他因素的影響。
在截至2022年9月30日的9個月內，公司花費了APP大約2,600萬美元將淘汰2,500萬美元關於其第二筆留置權筆記。在截至2022年9月30日的9個月裏，沒有根據這一計劃回購普通股。
總股本和股息
CONSOL Energy Wa應佔總股本s $916 m2022年9月30日的 $673 2021年12月31日為100萬人。有關其他詳情，請參閲本表格10-Q第1項的股東權益合併報表。
康索爾能源的宣佈和股息支付取決於康索爾能源董事會的酌情決定權，不能保證康索爾能源未來將支付股息。未來支付股息的決定將取決於其他因素，包括一般商業狀況、CONSOL Energy的財務業績、關於CONSOL Energy支付股息的合同和法律限制、CONSOL Energy的計劃投資以及董事會認為相關的其他因素。該公司的高級擔保信貸安排和第二筆留置權票據的契約限制了CONSOL Energy根據某些契約支付股息的能力。截至2022年9月30日，該公司可支付股息的可用產能約為3億美元。隨着公司產生收益和自由現金流，可用於支付未來股息的能力將增加，這在高級擔保信貸安排和第二留置權票據的契約中定義。
2022年11月1日，CONSOL Energy宣佈每股1.05美元的股息，總金額約為3700萬美元，於2022年11月23日支付給截至2022年11月14日登記在冊的所有股東。
關鍵會計估計
康索爾能源公司按照美國公認的會計原則編制財務報表。編制這些財務報表需要管理層作出估計和判斷，以影響報告的資產、負債、收入和支出數額以及或有資產和負債的披露。管理層的估計和判斷是基於歷史經驗和其他被認為在當時情況下是合理的因素。在截至2021年12月31日的年度報告10-K表格中，公司的關鍵會計估計沒有發生重大變化。
前瞻性陳述
本季度報告中關於Form 10-Q的某些陳述屬於聯邦證券法所指的“前瞻性陳述”。除歷史事項外，本季度報告10-Q表格中討論的事項均為前瞻性陳述(定義見1934年證券交易法修訂(“交易法”)第21E節)，涉及風險和不確定性，可能會導致實際結果和結果與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。因此，投資者不應過度依賴前瞻性陳述作為對實際結果的預測。前瞻性陳述可能包括對具體項目的時機和成功以及我們未來的生產、收入、收入和資本支出的預測和估計。當我們使用“預期”、“相信”、“可能”、“繼續”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“預測”、“項目”、“應該”、“願景”、“將會”或它們的否定或其他類似表述時，包含這些詞語的陳述通常是前瞻性陳述。當我們描述涉及風險或不確定性的戰略時，我們是在發表前瞻性聲明。本Form 10-Q季度報告中的前瞻性陳述僅代表截至本Form 10-Q季度報告的日期；除非證券法要求，否則我們不承擔任何更新這些陳述的義務，我們提醒您不要過度依賴這些陳述。這些前瞻性陳述是基於我們目前對未來事件的預期和假設做出的。雖然我們的管理層認為這些預期和假設是合理的，但它們本身就受到重大的商業、經濟、競爭、監管和其他風險、意外和不確定因素的影響。, 其中大部分是難以預測的，其中許多是我們無法控制的。這些風險、意外情況和不確定因素除其他事項外，涉及以下事項：
| • | 我們客户所在行業的經濟狀況惡化可能會減少對我們產品的需求，削弱我們收回客户應收賬款的能力，並削弱我們獲得資金的能力； | |
| • | 煤炭價格的波動和大幅波動基於一些我們無法控制的因素，包括未來取消燃煤發電活動的計劃、相對於我們產品可用需求的供過於求、天氣以及替代燃料的價格和可獲得性； |
|
| • |
新冠肺炎疫情對我們的業務和運營結果以及對全球經濟的影響； |
| • |
我們收到的煤炭價格的持續下降影響了我們的經營業績和現金流； |
| • |
我們的設備嚴重停機或無法獲得設備、部件或原材料； |
| • |
用於我們煤礦作業的商品或資本設備的可獲得性減少或價格上漲； |
| • |
我們的客户以優惠條件延長現有的煤炭合同或簽訂新的長期煤炭合同； |
| • |
我們對大客户的依賴； |
| • |
如果客户的信譽下降或不履行合同，我們無法向客户收取款項； |
| • |
無法獲得額外的煤炭儲量或經濟上可開採的資源； |
| • |
發電商需求下降，煤耗結構發生變化； |
| • |
運輸設施和其他系統的可用性和可靠性，鐵路、駁船、加工和運輸設施以及將我們的煤炭運往市場的其他系統的中斷，以及運輸成本的波動； |
| • |
由於煤炭行業的競爭性而失去競爭地位，或由於這些行業的產能過剩而失去競爭地位，損害了我們的盈利能力； |
| • |
可能對我國煤炭在海外的競爭力產生不利影響的外匯波動； |
| • |
美國和外國政府最近在貿易方面採取的行動和未來採取行動的可能性； |
| • |
風險與我們很大一部分產品銷往國際市場，以及我們遵守出口管制和反腐敗法有關； |
| • |
煤炭用户改用其他燃料，以符合與燃煤排放有關的各種環境標準； |
| • |
潛在的以及為應對氣候變化而通過的任何法規，包括任何與温室氣體排放有關的法規對我們的運營成本以及對煤炭市場的影響； |
| • |
尋求讓能源公司對氣候變化的影響負責的訴訟的影響； |
| • |
政府監管對排放到水或空氣中，以及處置和清理在我們的煤炭作業中產生的危險物質和廢物的影響； |
| • |
煤炭作業所固有的風險，包括受到不利地質條件、設備故障、移出長壁設備的延誤、鐵路脱軌、安全漏洞或恐怖行為和其他危害、重大設備建造或維修工作延誤、火災、爆炸、地震活動、事故和天氣條件等造成的意外幹擾； |
| • |
未能以可接受的條款獲得或續簽擔保債券，這可能會影響我們獲得填海和煤炭租賃義務的能力； |
| • |
沒有獲得足夠的保險範圍； |
| • |
我們幾乎所有的業務都位於一個地理區域內； |
| • |
協調我們的業務與在我們土地上作業的石油和天然氣鑽探商和分銷商的影響； |
| • |
我們無法以令人滿意的條件獲得資本支出融資； |
| • |
獲得較低的環境、社會和治理(“ESG”)分數的潛在影響，這可能導致我們的證券被排除在某些投資基金的考慮範圍之外，以及投資者的負面看法； |
| • |
新的或現有的關税和其他貿易措施的影響； |
| • |
我們無法找到合適的收購目標或將未來收購的業務整合到我們的業務中； |
| • |
為我們的煤炭業務獲得、維護和續簽政府許可和批准； |
| • |
嚴格的聯邦和州僱員健康和安全法規的影響，包括監管機構關閉我們業務的能力； |
| • |
與我們過去或現在的煤炭運營有關的環境污染或據稱的環境污染可能產生的責任； |
| • |
資產報廢債務和某些其他負債的影響； |
| • |
估計我國經濟可採煤炭儲量的不確定性； |
| • |
各種法律程序的結果，包括本文中更全面描述的那些程序； |
| • |
我們未開發儲量的所有權鏈存在缺陷，或未能獲得額外的財產以完善我們的煤炭權； |
| • |
暴露於與員工相關的長期負債； |
| • |
我們的債務協議、債務和利率變化影響我們的經營業績和現金流的風險； |
| • |
套期保值交易對現金流的影響； |
| • |
因恐怖襲擊或網絡事件造成的信息盜竊、數據損壞、運營中斷和/或財務損失； |
| • |
我們多年煤炭銷售合同中的某些條款可能會在不利的經濟條件下提供有限的保護，並可能導致經濟處罰或允許客户終止合同； |
| • |
可能無法留住和吸引公司的合格人員，並可能因此增加對第三方承包商的依賴； |
| • |
未能對財務報告進行有效的內部控制； |
| • |
有關公司普通股、潛在股價波動和未來攤薄的不確定性； |
| • |
證券分析師和媒體發表的對我們缺乏或負面評論的後果； |
| • |
關於我們可能宣佈的任何股息的時間的不確定性； |
| • |
我們是否將回購普通股或未償還債務證券的不確定性； |
| • |
在我們的公司註冊證書、章程和特拉華州法律中對收購我們的能力的限制以及由此對我們普通股交易價格的影響； |
| • |
股東不能在特拉華州法院以外的任何法院對我們採取法律行動；以及 |
| • |
其他不可預見的因素。 |
上面列出的因素不是詳盡的，也不一定是按重要程度排列的。有關可能導致實際結果與前瞻性陳述中的結果大相徑庭的因素的其他信息包括“風險因素“在這份報告和我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中的其他地方。除非適用法律要求，否則公司不打算或沒有義務公開更新任何前瞻性陳述，無論是對新信息、未來事件或其他情況的迴應。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
自2021年12月31日以來，該公司的市場風險敞口沒有實質性變化。請參閲我們截至2021年12月31日的年度報告中關於市場風險的定量和定性披露7A項“關於市場風險的定量和定性披露”。
項目4.控制和程序
披露控制和程序
康索爾能源公司在其管理層(包括康索爾能源公司的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，評估了截至本季度報告10-Q表格所述期間結束時，公司“披露控制和程序”的有效性，這些控制和程序在交易法下的規則13a-15(E)中定義。基於這一評估，康索爾能源公司的首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序自2022年9月30日起有效，以確保康索爾能源公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，幷包括旨在確保康索爾能源公司在此類報告中要求披露的信息被累積並傳達給康索爾能源公司管理層的控制和程序，包括康索爾能源公司的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出有關必要披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在本季度報告Form 10-Q所涵蓋的財政季度內，公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化，如交易法規則13a-15(F)所定義。
應當指出的是，任何管制制度，無論其設計和運作如何完善，都只能提供合理的、而不是絕對的保證，確保該制度的目標能夠實現。此外，任何控制系統的設計在一定程度上都是基於對未來事件可能性的某些假設。
第二部分：其他信息
項目1.法律程序
我們的運營受到各種風險和糾紛的影響，這些風險和糾紛通常與我們的業務有關。因此，在任何特定時間，我們都可能成為各種法律程序和在正常業務過程中發生的訴訟的被告。然而，除附註12-本表格10-Q第1部分綜合財務報表附註第1項所披露的承諾及或有負債外，吾等目前並無受到任何重大訴訟的影響。
第1A項。風險因素
除了本季度報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮“第1部分--第1A項”中所述的因素。由任何後續的10-Q表格更新的CONSOL Energy的2021 Form 10-K的風險因素。上述風險並不是該公司面臨的唯一風險。CONSOL Energy目前不知道或公司目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素也可能對CONSOL Energy的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
在截至2022年9月30日的三個月內，沒有回購公司的股權證券。自2017年12月開始實施公司當前的股票和債務回購計劃以來，CONSOL Energy Inc.董事會隨後多次修訂了該計劃，最近一次是在2022年8月修訂，將總金額上限提高到6億美元，並將該計劃延長至2024年12月31日。截至2022年11月1日，根據股票和債務回購計劃，仍有約3.81億美元可用。該計劃不要求ConSOL Energy購買任何特定數量的普通股或票據，並可隨時由公司酌情修改或暫停。有關詳情，請參閲本表格10-Q第1項綜合財務報表附註內的附註16--股票和債務回購。
支付股息的限制
契約和高級擔保信貸安排包括限制公司宣佈和支付股息的能力的某些契約。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全披露
多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法第1503(A)節和S-K法規(17 CFR 229.104)第104項要求的有關礦山安全違規行為或其他監管事項的信息包含在本季度報告的10-Q表格附件95中。
項目5.其他信息
沒有。
項目6.展品
| 陳列品 |
描述 |
備案方法 |
|
|
|
|
| 31.1 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官的認證 |
隨函存檔 |
|
|
|
|
| 31.2 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官的認證 |
隨函存檔 |
|
|
|
|
| 32.1 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明 |
隨函存檔 |
|
|
|
|
| 32.2 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明 |
隨函存檔 |
|
|
|
|
| 95 |
煤礦安全衞生監督管理局安全數據 |
隨函存檔 |
|
|
|
|
| 101 |
交互數據文件(截至2022年9月30日的季度表格10-Q，以內聯XBRL形式提供) |
隨函存檔 |
|
|
|
|
| 104 |
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL) |
載於附表101 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
|
|
康索爾能源公司。 |
||
|
|
|
|
|
| 2022年11月1日 |
發信人： |
詹姆斯·A·布羅克 |
|
|
|
|
詹姆斯·A·布羅克 |
|
|
|
|
董事首席執行官兼總裁 (首席行政主任) |
|
|
|
|
|
|
| 2022年11月1日 | 發信人： |
/s/MITESHKUMAR B.Thakkar |
|
|
|
|
Miteshkumar B.塔克卡爾 |
|
|
|
|
首席財務官 (首席財務官) |
|
|
|
|
|
|
| 2022年11月1日 | 發信人： |
/s/John M.RoTHKA |
|
|
|
|
約翰·M·羅思卡 |
|
|
|
|
首席會計官 |
|