附錄 99.1
一家為美國和加拿大建築行業提供隔熱材料和相關建築材料產品的領先安裝商和專業分銷商
TopBuild公佈2022年第三季度業績
● | 淨銷售額增長53.8%,同一個分支機構的淨銷售額增長22.6% |
● | 營業利潤率增長130個基點至17.1% |
● | 190個基點同一分行調整後的息税折舊攤銷前利潤率增長至20.6% |
● | 淨負債槓桿率從2022年6月30日的1.68倍提高至1.49倍 |
第三季度財務摘要
(除非另有説明,否則與截至2021年9月30日的季度進行比較)
截至 22 年 9 月 30 日的 3 個月 | 已報告 | 改變 |
銷售 | $1,300,998 | 53.8% |
毛利率 | 30.4% | 80 bps |
銷售和收購佔收入的百分比 | 13.3% | (50 bps) |
營業利潤 | $222,874 | 66.6% |
營業利潤率 | 17.1% | 130 bps |
淨收入 | $153,746 | 61.1% |
攤薄後每股淨收益 | $4.76 | 65.3% |
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截至 22 年 9 月 30 日的 3 個月 | 調整後 | 改變 |
銷售 | $1,300,998 | 53.8% |
毛利率 | 30.4% | 80 bps |
銷售和收購佔收入的百分比 | 13.2% | (10 bps) |
營業利潤 | $224,174 | 63.1% |
營業利潤率 | 17.2% | 90 bps |
淨收入 | $154,889 | 58.6% |
攤薄後每股淨收益 | $4.80 | 62.7% |
EBITDA | $259,215 | 63.8% |
息税折舊攤銷前利潤率 | 19.9% | 120 個基點 |
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截至 22 年 9 月 30 日的 3 個月 | 調整同一個分支 | 改變 |
銷售 | $1,037,278 | 22.6% |
毛利率 | 31.3% | 170 bps |
營業利潤率 | 18.5% | 220 bps |
息税折舊攤銷前利潤率 | 20.6% | 190 bps |
息税折舊攤銷前利潤率增加 | 28.8% |
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“我們又度過了一個出色的季度,我們服務的所有三個終端市場(住宅、商業和工業)的收入均實現了增長。此外,在運營效率的推動下,兩個業務板塊的息税折舊攤銷前利潤率均有所擴大。 “展望今年和明年的剩餘時間,我們的重點仍然是推動盈利增長,確定和實施能夠增強公司運營的舉措。我們的整個團隊仍然專注於繼續取得強勁的業績,並在每個運營環境中創造股東價值。” 羅伯特·巴克,總裁兼首席執行官 |
紐約證券交易所:BLD | 2022年11月1日 | topbuild.com |
2
九個月財務摘要
(除非另有説明,否則將與截至2021年9月30日的九個月進行比較)
截至 22 年 9 月 30 日的 9 個月 | 已報告 | 改變 |
銷售 | $3,744,201 | 54.5% |
毛利率 | 29.7% | 120 個基點 |
銷售和收購佔收入的百分比 | 13.8% | 0 bps |
營業利潤 | $594,049 | 65.9% |
營業利潤率 | 15.9% | 110 bps |
淨收入 | $412,156 | 67.8% |
攤薄後每股淨收益 | $12.63 | 70.4% |
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截至 22 年 9 月 30 日的 9 個月 | 調整後 | 改變 |
銷售 | $3,744,201 | 54.5% |
毛利率 | 29.7% | 110 bps |
銷售和收購佔收入的百分比 | 13.6% | 10 bps |
營業利潤 | $600,474 | 64.7% |
營業利潤率 | 16.0% | 100 bps |
淨收入 | $414,874 | 61.8% |
攤薄後每股淨收益 | $12.71 | 64.4% |
EBITDA | $703,198 | 65.9% |
息税折舊攤銷前利潤率 | 18.8% | 130 bps |
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截至 22 年 9 月 30 日的 9 個月 | 調整同一個分支 | 改變 |
銷售 | $2,926,330 | 20.8% |
毛利率 | 30.8% | 220 bps |
營業利潤率 | 17.6% | 260 個基點 |
息税折舊攤銷前利潤率 | 19.8% | 230 bps |
增量 EBITDA | 30.8% |
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紐約證券交易所:BLD | 2022年11月1日 | topbuild.com |
3
運營細分市場亮點(以千美元計)
(與截至2021年9月30日的期間相比較)
安裝 | 3 個月 | 9 個月 |
| 專業 | 3 個月 | 9 個月 |
銷售 | $783,056 | $2,208,717 | 銷售 | $583,543 | $1,715,196 | |
改變 |
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| 改變 |
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音量 | 12.3% | 8.1% | 音量 | 5.7% | 2.1% | |
價格 | 13.8% | 13.7% | 價格 | 13.0% | 18.5% | |
併購 | 1.7% | 4.3% | 併購 | 92.4% | 93.5% | |
總變化 | 27.8% | 26.1% | 總變化 | 111.1% | 114.0% | |
營業利潤率 | 19.7% | 18.4% | 營業利潤率 | 15.1% | 14.3% | |
改變 | 260 個基點 | 250 bps | 改變 | (200 bps) | (130 個基點) | |
調整後的營業利潤率 | 19.6% | 18.4% | 調整後的營業利潤率 | 15.3% | 14.4% | |
改變 | 240 bps | 240 bps | 改變 | (180 個基點) | (130 個基點) | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | 21.6% | 20.6% | 調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | 18.0% | 17.0% | |
改變 | 200 bps | 220 bps | 改變 | 10 bps | 50 bps |
資本分配
收購
| |
截至9月30日,該公司已完成五項收購,預計將帶來約1730萬美元的年收入。 股票回購 2022年第三季度,公司回購了269,544股股票,平均價格為每股185.50美元。今年迄今為止,該公司已回購了1,059,361股股票,平均價格為每股188.79美元。 | “我們在選擇、收購和整合公司方面的良好記錄為我們的股東帶來了豐厚的回報,我們相信收購將繼續是我們資本的最佳用途。隨着DI的成功整合已基本結束,我們將繼續在我們所服務的所有三個終端市場中建立和追求強大的潛在客户渠道。” 羅伯特·巴克,總裁兼首席執行官 |
2022 年展望
銷售和調整後息税折舊攤銷前利潤指引 (1)
(百萬美元)
2022 | 低 |
|
| 高 |
銷售 | $ 4,950 | | | $ 5,000 |
調整後的息税折舊攤銷前利潤* | $ 915 | | | $ 935 |
*調整後的息税折舊攤銷前利潤對賬見表。
(1) 該前景反映了管理層目前對當前和未來市場狀況的看法,並基於房屋開工和竣工、一般和管理費用、加權平均攤薄後已發行股票和利率等假設。這些目標不包括與本新聞稿發佈之日後可能發生的潛在收購或剝離相關的任何影響。
紐約證券交易所:BLD | 2022年11月1日 | topbuild.com |
4
電話會議
討論2022年第三季度財務業績的電話會議定於今天,美國東部時間11月1日星期二上午9點舉行。撥打 (877) 407-9037 即可接聽該電話。電話會議將在公司網站www.topbuild.com上同時進行網絡直播。此外,管理層正式講話的副本和總結管理層正式講話的演示文稿將在電話會議前夕在www.topbuild.com上公佈。
關於 TopBuil
TopBuild Corp. 總部位於佛羅裏達州代託納比奇,是美國和加拿大建築行業保温材料及相關建築材料產品的領先安裝商和專業分銷商。我們通過承包商服務業務在全國範圍內提供隔熱安裝服務,該業務在美國各地擁有約230個分支機構。我們通過我們的專業分銷業務為住宅、商業和工業終端市場分銷建築和機械絕緣、隔熱配件和其他建築產品材料。我們的專業分銷網絡包括大約 180 個分支機構。要了解有關TopBuild的更多信息,請訪問我們的網站www.topbuild.com。
非公認會計準則財務指標的使用
調整後的息税折舊攤銷前利潤、增量息税折舊攤銷前利潤率、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、上面提出的 “調整後” 財務指標以及在 “同一分支機構” 上顯示的數字均未根據美國公認會計原則(“GAAP”)計算。公司認為,這些用於管理業務的非公認會計準則財務指標可以為這些財務信息的用户提供當前業績與前期業績之間的更多有意義的比較。我們將分支機構的銷售額定義為運營至少 12 個完整日曆月的分支機構的銷售額。在本新聞稿中的表格中,此類非公認會計準則財務指標與其最接近的GAAP財務指標進行了對賬。應將非公認會計準則財務指標視為公司根據公認會計原則公佈的業績的補充,而不是替代品。更多信息可以在公司向美國證券交易委員會提交的文件中找到,這些文件可在TopBuild網站上的 “美國證券交易委員會文件” 下查閲,網址為www.topbuild.com。
安全港聲明
本新聞稿包含《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”。除其他外,這些前瞻性陳述可能涉及我們的預期財務和經營業績、預期業績所依據的相關假設以及我們在股票回購交易下回購普通股的計劃。這些前瞻性陳述的區別在於使用了 “將”、“將”、“預期”、“期望”、“相信”、“設計”、“計劃” 或 “打算” 等詞語,這些術語的否定詞以及對未來時期的類似提法。這些觀點涉及難以預測的風險和不確定性,因此,我們的實際業績可能與前瞻性陳述中討論的結果存在重大差異。我們此處包含的前瞻性陳述僅代表截至本新聞稿發佈之日。我們無法預測的因素或事件,包括我們向美國證券交易委員會提交的文件中包含的風險因素中描述的因素或事件,可能會導致我們的實際業績與前瞻性陳述中表達的業績有所不同。儘管TopBuild認為此類前瞻性陳述中反映的預期是基於合理的假設,但除非適用法律要求,否則公司無法保證其預期會實現,也沒有義務因新信息、未來事件或其他原因更新任何前瞻性陳述。
投資者關係和媒體聯繫人
塔比莎·贊恩
tabitha.zane@topbuild.com 386-763-8801
(表如下所示)
紐約證券交易所:BLD | 2022年11月1日 | topbuild.com |
TopBuild
簡明合併運營報表(未經審計)
(以千計,股票和每股普通股金額除外)
| | 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 | ||||||||
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | ||||
淨銷售額 | | $ | 1,300,998 |
| $ | 845,757 |
| $ | 3,744,201 |
| $ | 2,422,810 |
銷售成本 | | | 905,250 | | | 595,466 | | | 2,633,155 | | | 1,731,581 |
毛利 | | | 395,748 | | | 250,291 | | | 1,111,046 | | | 691,229 |
| | | | | | | | | | | | |
銷售費用、一般費用和管理費用 | | | 172,874 | | | 116,485 | | | 516,997 | | | 333,252 |
營業利潤 | | | 222,874 | | | 133,806 | | | 594,049 | | | 357,977 |
| | | | | | | | | | | | |
其他收入(支出),淨額: | | | | | | | | | | | | |
利息支出 | | | (14,561) | | | (5,503) | | | (39,936) | | | (18,210) |
債務消滅造成的損失 | | | — | | | — | | | — | | | (13,862) |
其他,淨額 | | | (303) | | | 66 | | | 103 | | | 210 |
其他費用,淨額 | | | (14,864) | | | (5,437) | | | (39,833) | | | (31,862) |
所得税前收入 | | | 208,010 | | | 128,369 | | | 554,216 | | | 326,115 |
| | | | | | | | | | | | |
所得税支出 | | | (54,264) | | | (32,934) | | | (142,060) | | | (80,457) |
淨收入 | | $ | 153,746 | | $ | 95,435 | | $ | 412,156 | | $ | 245,658 |
| | | | | | | | | | | | |
普通股每股淨收益: | | | | | | | | | | | | |
基本 | | $ | 4.79 | | $ | 2.91 | | $ | 12.72 | | $ | 7.49 |
稀釋 | | $ | 4.76 | | $ | 2.88 | | $ | 12.63 | | $ | 7.41 |
| | | | |
| | | | | | | |
加權平均已發行股數: | | | | | | | | | | | | |
基本 | | | 32,076,285 | | | 32,763,311 | | | 32,404,275 | | | 32,818,145 |
稀釋 | | | 32,279,820 | | | 33,088,680 | | | 32,643,161 | | | 33,155,995 |
紐約證券交易所:BLD | 2022年11月1日 | topbuild.com |
TopBuild
簡明綜合收益表(未經審計)
(以千計)
| | 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 | ||||||||
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | ||||
淨收入 | | $ | 153,746 | | $ | 95,435 | | $ | 412,156 | | $ | 245,658 |
其他綜合損失: | | | | | | | | | | | | |
外幣折算調整 | | | (15,158) | | | - | | | (14,133) | | | - |
綜合收入 | | $ | 138,588 | | $ | 95,435 | | $ | 398,023 | | $ | 245,658 |
紐約證券交易所:BLD | 2022年11月1日 | topbuild.com |
TopBuild
簡明合併資產負債表和其他財務數據(未經審計)
(千美元)
| | 截至截至 | ||||
| | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 | ||
資產 | | | | | | |
流動資產: | | | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 159,384 | | $ | 139,779 |
應收賬款,扣除截至2022年9月30日的14,105美元的信貸損失準備金和截至2021年12月31日的8,798美元 | | | 815,633 | |
| 668,419 |
庫存,淨額 | | | 447,100 | |
| 352,801 |
預付費用和其他流動資產 | | | 27,416 | |
| 26,692 |
流動資產總額 | | | 1,449,533 | |
| 1,187,691 |
| | | | | | |
使用權資產 | | | 191,731 | |
| 177,177 |
財產和設備,淨額 | | | 248,623 | |
| 244,574 |
善意 | | | 1,966,234 | |
| 1,949,763 |
其他無形資產,淨額 | | | 631,005 | |
| 684,209 |
其他資產 | | | 18,991 | |
| 15,116 |
總資產 | | $ | 4,506,117 | | $ | 4,258,530 |
| | | | | | |
負債 | | | | | | |
流動負債: | | | | | | |
應付賬款 | | $ | 510,163 | | $ | 461,917 |
長期債務的當前部分 | | | 37,367 | | | 38,640 |
應計負債 | | | 181,455 | |
| 175,891 |
短期經營租賃負債 | | | 57,268 | |
| 54,591 |
短期融資租賃負債 | | | 2,328 | | | 2,387 |
流動負債總額 | | | 788,581 | |
| 733,426 |
| | | | | | |
長期債務 | | | 1,428,935 | |
| 1,454,483 |
遞延所得税負債,淨額 | | | 244,608 | |
| 248,243 |
保險儲備金的長期部分 | | | 61,243 | | | 51,875 |
長期經營租賃負債 | | | 138,923 | | | 125,339 |
長期融資租賃負債 | | | 6,170 | | | 7,770 |
其他負債 | | | 3,218 | |
| 960 |
負債總額 | | | 2,671,678 | |
| 2,622,096 |
| | | | | | |
公平 | | | 1,834,439 | |
| 1,636,434 |
負債和權益總額 | | $ | 4,506,117 | | $ | 4,258,530 |
| | | | | | |
| | 截至9月30日, | | ||||
|
| 2022 | | 2021 | | ||
其他財務數據 | | | | | | | |
應收天數 | | | 48 | | | 45 | |
庫存天數 | | | 48 | | | 33 | |
應付賬款天數 | | | 63 | | | 75 | |
應收賬款,淨額加上存貨,淨額減去應付賬款 | | $ | 752,570 | | $ | 336,027 | |
應收賬款、淨額加上存貨、淨額減去應付賬款佔銷售額的百分比 (TTM) † | | | 15.5 | % | | 10.3 | % |
† 過去12個月的銷售額已根據收購分支機構的預期效應進行了調整
紐約證券交易所:BLD | 2022年11月1日 | topbuild.com |
TopBuild
簡明合併現金流量表(未經審計)
(以千計)
| | 截至9月30日的九個月 | ||||
| | 2022 | | 2021 | ||
(用於)經營活動提供的現金流: | | |
|
| |
|
淨收入 | | $ | 412,156 | | $ | 245,658 |
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | | | | | |
折舊和攤銷 | | | 93,051 | | | 51,005 |
基於股份的薪酬 | | | 9,673 | | | 8,375 |
債務消滅造成的損失 | | | — | | | 13,862 |
財產和設備出售損失 | | | 76 | | | 1,410 |
債務發行成本的攤銷 | | | 2,147 | | | 1,352 |
壞賬支出準備金 | | | 8,837 | | | 5,215 |
庫存過時造成的損失 | | | 5,127 | | | 1,667 |
某些資產和負債的變化: | | | | | | |
應收賬款,淨額 | | | (152,578) | | | (62,257) |
庫存,淨額 | | | (101,148) | | | (30,115) |
預付費用和其他流動資產 | | | (807) | | | (2,984) |
應付賬款 | | | 49,079 | | | 47,907 |
應計負債 | | | 3,469 | | | 30,397 |
其他,淨額 | | | 6,548 | | | (1,987) |
經營活動提供的淨現金 | | | 335,630 | | | 309,505 |
| | | | | | |
投資活動提供(用於)的現金流: | | | | | | |
購買財產和設備 | | | (56,044) | | | (42,320) |
收購業務,扣除獲得的現金 | | | (20,500) | | | (205,028) |
出售財產和設備的收益 | | | 2,877 | | | 298 |
用於投資活動的淨現金 | | | (73,667) | | | (247,050) |
| | | | | | |
融資活動提供(用於)的現金流: | | | | | | |
發行長期債務的收益 | | | — | | | 411,250 |
償還長期債務 | | | (28,968) | | | (427,563) |
支付債務發行成本 | | | — | | | (6,500) |
循環信貸額度的收益 | | | 70,000 | | | — |
償還循環信貸額度 | | | (70,000) | | | — |
為員工股權獎勵預扣和繳納的税款 | | | (11,719) | | | (11,511) |
行使股票期權 | | | 2,028 | | | 5,952 |
回購普通股 | | | (200,050) | | | (35,556) |
支付或有對價 | | | (1,674) | | | (628) |
用於融資活動的淨現金 | | | (240,383) | | | (64,556) |
匯率變動對現金的影響 | | | (1,975) | | | — |
現金和現金等價物的淨增加(減少) | | | 19,605 | | | (2,101) |
現金和現金等價物-期初 | |
| 139,779 | |
| 330,007 |
現金和現金等價物-期末 | | $ | 159,384 | | $ | 327,906 |
| | | | | | |
非現金活動的補充披露: | | | | | | |
為換取新的經營租賃負債而獲得的租賃資產 | | $ | 80,186 | | $ | 51,190 |
財產和設備的應計費用 | | | 395 | | | 580 |
| | | | | | |
紐約證券交易所:BLD | 2022年11月1日 | topbuild.com |
TopBuild
細分數據(未經審計)
(千美元)
| | 截至9月30日的三個月 | | | | | | | 截至9月30日的九個月 | | | | | ||||||||
| | 2022 | | 2021 | | 改變 | | | | 2022 | | 2021 | | 改變 | | ||||||
安裝 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
銷售 | | $ | 783,056 | | $ | 612,900 | | | 27.8 | % | | | $ | 2,208,717 | | $ | 1,751,278 | | | 26.1 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
營業利潤,如報告所示 | | $ | 154,236 | | $ | 105,046 | | | | | | | $ | 406,835 | | $ | 277,748 | | | | |
營業利潤率,如報告所示 | | | 19.7 | % | | 17.1 | % | | | | | | | 18.4 | % | | 15.9 | % | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
合理化費用 | | | (807) | | | − | | | | | | | | (334) | | | − | | | | |
與收購相關的成本 | | | 15 | | | 171 | | | | | | | | 112 | | | 1,283 | | | | |
COVID-19 支付 | | | − | | | − | | | | | | | | − | | | 605 | | | | |
調整後的營業利潤 | | $ | 153,444 | | $ | 105,217 | | | | | | | $ | 406,613 | | $ | 279,636 | | | | |
調整後的營業利潤率 | | | 19.6 | % | | 17.2 | % | | | | | | | 18.4 | % | | 16.0 | % | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基於股份的薪酬 | | | 268 | | | 272 | | | | | | | | 956 | | | 886 | | | | |
折舊和攤銷 | | | 15,610 | | | 14,906 | | | | | | | | 46,615 | | | 42,588 | | | | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤 | | $ | 169,322 | | $ | 120,395 | | | 40.6 | % | | | $ | 454,184 | | $ | 323,110 | | | 40.6 | % |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | | | 21.6 | % | | 19.6 | % | | | | | | | 20.6 | % | | 18.4 | % | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
專業分發 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
銷售 | | $ | 583,543 | | $ | 276,398 | | | 111.1 | % | | | $ | 1,715,196 | | $ | 801,363 | | | 114.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
營業利潤,如報告所示 | | $ | 88,364 | | $ | 47,162 | | | | | | | $ | 245,534 | | $ | 125,403 | | | | |
營業利潤率,如報告所示 | | | 15.1 | % | | 17.1 | % | | | | | | | 14.3 | % | | 15.6 | % | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
與收購相關的成本 | | | 660 | | | − | | | | | | | | 1,235 | | | − | | | | |
COVID-19 支付 | | | − | | | − | | | | | | | | − | | | 54 | | | | |
調整後的營業利潤 | | $ | 89,024 | | $ | 47,162 | | | | | | | $ | 246,769 | | $ | 125,457 | | | | |
調整後的營業利潤率 | | | 15.3 | % | | 17.1 | % | | | | | | | 14.4 | % | | 15.7 | % | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基於股份的薪酬 | | | 296 | | | 241 | | | | | | | | 938 | | | 729 | | | | |
折舊和攤銷 | | | 15,662 | | | 2,138 | | | | | | | | 43,697 | | | 6,338 | | | | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤 | | $ | 104,982 | | $ | 49,541 | | | 111.9 | % | | | $ | 291,404 | | $ | 132,524 | | | 119.9 | % |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | | | 18.0 | % | | 17.9 | % | | | | | | | 17.0 | % | | 16.5 | % | | | |
紐約證券交易所:BLD | 2022年11月1日 | topbuild.com |
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調整後息税折舊攤銷前利潤(未經審計)
(千美元)
| | 截至9月30日的三個月 | | | | | | | 截至9月30日的九個月 | | | | | ||||||||
| | 2022 | | 2021 | | 改變 | | | 2022 | | 2021 | | 改變 | ||||||||
淨銷售總額 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
淘汰前的銷售額 | | $ | 1,366,599 | | $ | 889,298 | | | | | | | $ | 3,923,913 | | $ | 2,552,641 | | | | |
公司間清除 | | | (65,601) | | | (43,541) | | | | | | | | (179,712) | | | (129,831) | | | | |
淘汰後的淨銷售額 | | $ | 1,300,998 | | $ | 845,757 | | | 53.8 | % | | | $ | 3,744,201 | | $ | 2,422,810 | | | 54.5 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
營業利潤,如報告所述-細分市場 | | $ | 242,600 | | $ | 152,208 | | | | | | | $ | 652,369 | | $ | 403,151 | | | | |
一般公司費用,淨額 | | | (8,920) | | | (10,812) | | | | | | | | (28,371) | | | (24,124) | | | | |
公司間抵消 | | | (10,806) | | | (7,590) | | | | | | | | (29,949) | | | (21,050) | | | | |
營業利潤,如報告所示 | | $ | 222,874 | | $ | 133,806 | | | | | | | $ | 594,049 | | $ | 357,977 | | | | |
營業利潤率,如報告所示 | | | 17.1 | % | | 15.8 | % | | | | | | | 15.9 | % | | 14.8 | % | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
合理化費用 | | | (807) | | | - | | | | | | | | (334) | | | 16 | | | | |
收購相關成本 † | | | 2,107 | | | 3,634 | | | | | | | | 6,759 | | | 5,844 | | | | |
COVID-19 支付 | | | - | | | - | | | | | | | | - | | | 659 | | | | |
調整後的營業利潤 | | $ | 224,174 | | $ | 137,440 | | | | | | | $ | 600,474 | | $ | 364,496 | | | | |
調整後的營業利潤率 | | | 17.2 | % | | 16.3 | % | | | | | | | 16.0 | % | | 15.0 | % | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基於股份的薪酬 | | | 2,611 | | | 2,998 | | | | | | | | 9,673 | | | 8,375 | | | | |
折舊和攤銷 | | | 32,430 | | | 17,784 | | | | | | | | 93,051 | | | 51,005 | | | | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤 | | $ | 259,215 | | $ | 158,222 | | | 63.8 | % | | | $ | 703,198 | | $ | 423,876 | | | 65.9 | % |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | | | 19.9 | % | | 18.7 | % | | | | | | | 18.8 | % | | 17.5 | % | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
不同時期的銷售變動期 | | | 455,241 | | | | | | | | | | | 1,321,391 | | | | | | | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤同期變動 | | | 100,993 | | | | | | | | | | | 279,322 | | | | | | | |
調整後的增量息税折舊攤銷前利潤佔銷售額變動的百分比 | | | 22.2 | % | | | | | | | | | | 21.1 | % | | | | | | |
† 收購相關成本包括公司層面的調整以及細分市場的運營調整。
紐約證券交易所:BLD | 2022年11月1日 | topbuild.com |
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非公認會計準則對賬(未經審計)
(以千計,股票和每股普通股金額除外)
| | 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 | | ||||||||
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | ||||
毛利對賬 | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
淨銷售額 | | $ | 1,300,998 | | $ | 845,757 | | $ | 3,744,201 | | $ | 2,422,810 | |
| | | | | | | | | | | | | |
毛利,如報告所示 | | $ | 395,748 | | $ | 250,291 | | $ | 1,111,046 | | $ | 691,229 | |
| | | | | | | | | | | | | |
與收購相關的成本 | | | - | | | - | | | 121 | | | - | |
COVID-19 支付 | | | - | | | - | | | - | | | 592 | |
經調整後的毛利 | | $ | 395,748 | | $ | 250,291 | | $ | 1,111,167 | | $ | 691,821 | |
| | | | | | | | | | | | | |
毛利率,如報告所示 | | | 30.4 | % | | 29.6 | % | | 29.7 | % | | 28.5 | % |
調整後的毛利率 | | | 30.4 | % | | 29.6 | % | | 29.7 | % | | 28.6 | % |
| | | | | | | | | | | | | |
銷售、一般和管理費用對賬 | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
銷售、一般和管理費用,如報告所示 | | $ | 172,874 | | $ | 116,485 | | $ | 516,997 | | $ | 333,252 | |
| | | | | | | | | | | | | |
合理化費用 | | | (807) | | | - | | | (334) | | | 16 | |
與收購相關的成本 | | | 2,107 | | | 3,634 | | | 6,638 | | | 5,844 | |
COVID-19 支付 | | | - | | | - | | | - | | | 67 | |
銷售費用、一般費用和管理費用,經調整後 | | $ | 171,574 | | $ | 112,851 | | $ | 510,693 | | $ | 327,325 | |
| | | | | | | | | | | | | |
營業利潤對賬 | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
營業利潤,如報告所示 | | $ | 222,874 | | $ | 133,806 | | $ | 594,049 | | $ | 357,977 | |
| | | | | | | | | | | | | |
合理化費用 | | | (807) | | | - | | | (334) | | | 16 | |
與收購相關的成本 | | | 2,107 | | | 3,634 | | | 6,759 | | | 5,844 | |
COVID-19 支付 | | | - | | | - | | | - | | | 659 | |
調整後的營業利潤 | | $ | 224,174 | | $ | 137,440 | | $ | 600,474 | | $ | 364,496 | |
| | | | | | | | | | | | | |
營業利潤率,如報告所示 | | | 17.1 | % | | 15.8 | % | | 15.9 | % | | 14.8 | % |
調整後的營業利潤率 | | | 17.2 | % | | 16.3 | % | | 16.0 | % | | 15.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | |
普通股每股收益對賬 | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
所得税前收入,如報告所示 | | $ | 208,010 | | $ | 128,369 | | $ | 554,216 | | $ | 326,115 | |
| | | | | | | | | | | | | |
合理化費用 | | | (807) | | | - | | | (334) | | | 16 | |
與收購相關的成本 | | | 2,107 | | | 3,634 | | | 6,759 | | | 5,844 | |
再融資成本和債務清償損失 | | | - | | | - | | | - | | | 13,862 | |
COVID-19 支付 | | | - | | | - | | | - | | | 659 | |
調整後的所得税前收入 | | | 209,310 | | | 132,003 | | | 560,641 | | | 346,496 | |
| | | | | | | | | | | | | |
税率為 26.0% | | | (54,421) | | | (34,321) | | | (145,767) | | | (90,089) | |
經調整後的收入 | | $ | 154,889 | | $ | 97,682 | | $ | 414,874 | | $ | 256,407 | |
| | | | | | | | | | | | | |
調整後的每股普通股收益 | | $ | 4.80 | | $ | 2.95 | | $ | 12.71 | | $ | 7.73 | |
| | | | | | | | | | | | | |
加權平均攤薄後已發行普通股 | | | 32,279,820 | | | 33,088,680 | | | 32,643,161 | | | 33,155,995 | |
紐約證券交易所:BLD | 2022年11月1日 | topbuild.com |
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相同的分支機構和收購指標(未經審計)
(千美元)
| | 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 | | ||||||||
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | ||||
淨銷售額 | | | | | | | | | | | | | |
同一個分支: | | | | | | | | | | | | | |
安裝 | | $ | 772,589 | | $ | 612,900 | | $ | 2,132,833 | | $ | 1,751,278 | |
專業分發 | | | 328,127 | | | 276,398 | | | 966,145 | | | 801,363 | |
淘汰 | | | (63,438) | | | (43,541) | | | (172,648) | | | (129,831) | |
總分支相同 | | | 1,037,278 | | | 845,757 | | | 2,926,330 | | | 2,422,810 | |
| | | | | | | | | | | | | |
收購 (a): | | | | | | | | | | | | | |
安裝 | | $ | 10,467 | | $ | - | | $ | 75,884 | | $ | - | |
專業分發 | | | 255,416 | | | - | | | 749,051 | | | - | |
淘汰 | | | (2,163) | | | - | | | (7,064) | | | - | |
收購總額 | | | 263,720 | | | - | | | 817,871 | | | - | |
總計 | | $ | 1,300,998 | | $ | 845,757 | | $ | 3,744,201 | | $ | 2,422,810 | |
| | | | | | | | | | | | | |
經調整後的毛利 | | | | | | | | | | | | | |
同一個分支 | | $ | 324,832 | | $ | 250,291 | | $ | 899,959 | | $ | 691,821 | |
收購 (a) | | | 70,916 | | | - | | | 211,208 | | | - | |
總計 | | $ | 395,748 | | $ | 250,291 | | $ | 1,111,167 | | $ | 691,821 | |
| | | | | | | | | | | | | |
調整後的毛利率 | | | | | | | | | | | | | |
同一個分支 (b) | | | 31.3 | % | | 29.6 | % | | 30.8 | % | | 28.6 | % |
收購 (c) | | | 26.9 | % | | | | | 25.8 | % | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
調整後的營業利潤 | | | | | | | | | | | | | |
同一個分支 | | $ | 192,249 | | $ | 137,440 | | $ | 516,374 | | $ | 364,496 | |
收購 (a) | | | 31,925 | | | - | | | 84,100 | | | - | |
總計 | | $ | 224,174 | | $ | 137,440 | | $ | 600,474 | | $ | 364,496 | |
| | | | | | | | | | | | | |
調整後的營業利潤率 | | | | | | | | | | | | | |
同一個分支 (b) | | | 18.5 | % | | 16.3 | % | | 17.6 | % | | 15.0 | % |
收購 (c) | | | 12.1 | % | | | | | 10.3 | % | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤 | | | | | | | | | | | | | |
同一個分支 | | $ | 213,412 | | $ | 158,222 | | $ | 578,847 | | $ | 423,876 | |
收購 (a) | | | 45,803 | | | - | | | 124,351 | | | - | |
總計 | | $ | 259,215 | | $ | 158,222 | | $ | 703,198 | | $ | 423,876 | |
| | | | | | | | | | | | | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤佔銷售額的百分比 | | | | | | | | | | | | | |
同一個分支 (b) | | | 20.6 | % | | | | | 19.8 | % | | | |
收購 (c) | | | 17.4 | % | | | | | 15.2 | % | | | |
合計 (d) | | | 19.9 | % | | 18.7 | % | | 18.8 | % | | 17.5 | % |
| | | | | | | | | | | | | |
調整後的增量息税折舊攤銷前利潤佔銷售額變動的百分比 | | | | | | | | | | | | | |
同一個分支 (e) | | | 28.8 | % | | | | | 30.8 | % | | | |
收購 (c) | | | 17.4 | % | | | | | 15.2 | % | | | |
合計 (f) | | | 22.2 | % | | | | | 21.1 | % | | | |
(a) 代表收購在前十二個月中對本年度的影響
(b) 經調整後的分支機構指標佔相同分支機構銷售額的百分比
(c) 調整後的收購指標佔收購銷售額的百分比
(d) 調整後的息税折舊攤銷前利潤總額佔總銷售額的百分比
(e) 調整後同一分支機構息税折舊攤銷前利潤的變化佔同一分支機構銷售額變動的百分比
(f) 調整後的息税折舊攤銷前利潤總額變動佔總銷售額變動的百分比
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調整後息税折舊攤銷前利潤與淨收益的對賬(未經審計)
紐約證券交易所:BLD | 2022年11月1日 | topbuild.com |
(以千計)
| | 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 | ||||||||
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | ||||
淨收入,如報告所示 | | $ | 153,746 | | $ | 95,435 | | $ | 412,156 | | $ | 245,658 |
調整後的息税折舊攤銷前利潤: | | | | | | | | | | | | |
利息支出及其他,淨額 | | | 14,864 | | | 5,437 | | | 39,833 | | | 18,000 |
所得税支出 | | | 54,264 | | | 32,934 | | | 142,060 | | | 80,457 |
折舊和攤銷 | | | 32,430 | | | 17,784 | | | 93,051 | | | 51,005 |
基於股份的薪酬 | | | 2,611 | | | 2,998 | | | 9,673 | | | 8,375 |
合理化費用 | | | (807) | | | - | | | (334) | | | 16 |
與收購相關的成本 | | | 2,107 | | | 3,634 | | | 6,759 | | | 5,844 |
再融資成本和債務清償損失 | | | - | | | - | | | - | | | 13,862 |
COVID-19 支付 | | | - | | | - | | | - | | | 659 |
調整後的息税折舊攤銷前利潤 | | $ | 259,215 | | $ | 158,222 | | $ | 703,198 | | $ | 423,876 |
| | | | | | | | | | | | |
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收購調整後的淨銷售額(未經審計)
(以千計)
| 2021 | | 2022 | | 過去十二個月已結束 | |||||||||
| Q4 | | Q1 | | Q2 | | Q3 |
| 2022年9月30日 | |||||
淨銷售額 | $ | 1,063,398 | | $ | 1,168,918 | | $ | 1,274,285 | | $ | 1,300,998 | | $ | 4,807,599 |
收購計劃調整 † | | 49,639 | | | 2,934 | | | 438 | | | - | | | 53,011 |
經收購調整後的淨銷售額 | $ | 1,113,037 | | $ | 1,171,852 | | $ | 1,274,723 | | $ | 1,300,998 | | $ | 4,860,610 |
† 過去12個月的銷售額已根據收購分支機構的預期效應進行了調整
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2022年預計調整後息税折舊攤銷前利潤範圍(未經審計)
(單位:百萬)
| 截至 2022 年 12 月 31 日的十二個月 | ||||
| | 低 | | | 高 |
預計淨收入 | $ | 525.0 | | | 545.7 |
調整後的預計息税折舊攤銷前利潤: | | | | | |
利息支出及其他,淨額 | | 56.5 | | | 54.5 |
所得税支出 | | 184.5 | | | 191.8 |
折舊和攤銷 | | 125.0 | | | 123.0 |
基於股份的薪酬 | | 13.0 | | | 12.0 |
合理化費用 | | 1.0 | | | - |
與收購相關的成本 | | 10.0 | | | 8.0 |
調整後的預計息税折舊攤銷前利潤 | $ | 915.0 | | $ | 935.0 |
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