附件99.1

創新電池技術公司WaveTech Group,Inc.將通過與韋爾斯巴赫科技金屬收購公司的業務合併在納斯達克上市。

WaveTech Group,Inc.已與韋爾斯巴赫科技 金屬收購公司達成最終業務合併協議;交易完成後,合併後的公司將在納斯達克上市,擬議的新代碼為WTG。
WaveTech是一家專門從事下一代電池增強技術的科技公司。
假設WTMA股東沒有贖回,在扣除預期交易費用之前,合併後公司的預計企業價值約為2.28億美元,現金餘額超過7800萬美元。
完成交易後的淨收益將使WaveTech能夠擴大其用於鉛酸電池的晶控技術®(“晶控技術”)的規模,並將晶控技術在其他電池化學領域的應用商業化。
業務合併預計將於2023年第一季度完成。

紐約,NY,2022年10月31日(Global Newswire)--專注於創新電池技術的WaveTech Group,Inc.(“WaveTech”或“公司”)和上市的特殊用途收購公司Welsbach Technology Metals Acquisition Corp.(納斯達克:WTMA)(“WTMA”)今天宣佈,他們已就擬議中的業務 合併(“交易”)達成最終合併協議(“合併協議”)。作為這筆交易的結果,合併後的公司預計將更名為WaveTech Group,Inc.,並將繼續在納斯達克股票市場上市,股票代碼為WTG。

WaveTech和WTMA的亮點

WaveTech是一家專門從事下一代電池增強技術的技術公司。該公司是特拉華州的一家公司,在美國、德國、保加利亞和土耳其都有業務。這筆交易使WaveTech在其專利水晶控制技術的基礎上,加速其顛覆性電池技術的商業化和進一步發展。®.

WTMA相信,與WaveTech的交易提供了一個投資於WTMA目標行業技術、金屬和能源過渡材料等行業顛覆性和商業證明的創新者的機會。WTMA的管理團隊由在私募股權投資、投資組合管理、公司重組、金屬和採礦、實物商品交易、供應鏈管理和物流方面擁有專業知識的專業人士組成。

管理與治理

交易完成後,合併後的公司將繼續由WaveTech創始人Dag A.Valand先生擔任首席執行官兼董事長。Valand先生在電池行業擁有廣泛的 背景,在促進一系列能源和商業領域的技術應用方面擁有超過25年的國際經驗。Valand先生將得到一個管理團隊的支持,該團隊在電池行業擁有豐富的經驗和公認的業績記錄,涵蓋電池研發、製造、技術銷售和國際項目管理。

WTMA贊同我們的願景,即用我們的下一代電池增強技術顛覆能源存儲空間。我們的晶體控制技術®提供廣泛的好處,從提高能源儲存系統的整體性能、質量和成本,到減少整體碳足跡。我們很高興能達成這項交易,併為能與WTMA團隊合作將我們合併後的公司推向資本市場而感到自豪。“WaveTech首席執行官兼創始人瓦蘭德先生表示:“我們相信,我們成熟的技術正在引領以電池為動力的世界的顛覆性創新。”

WTMA首席執行官兼董事首席執行官Daniel·馬馬杜表示:“作為能源解決方案領域的創新者,WaveTech可以用其創新的、經過商業驗證的解決方案顛覆儲能行業,提高性能和質量,優化成本,減少與傳統電池儲存解決方案相關的碳足跡,從而對環境做出重大積極貢獻。”

交易概覽

假設WTMA股東沒有贖回,並在扣除 預期交易費用之前,合併後的實體 在成交時的預計預計企業價值為2.28億美元。

該交易包括一項盈利條款 ,如果達到某些股價或財務目標:2023年(12.50美元)、2024年(15.00美元)、2026年(20.00美元)和2028年(30.00美元),或在2023年和2024年盈利的情況下,允許WaveTech的合格股東(如合併協議中的定義)獲得最多1750萬股。如果實現了某些收入和EBITDARD目標:如果2023年經審計的收入達到2370萬美元,2023年EBITDARD等於或高於35萬美元,則為375萬股;如果2024年經審計的收入達到5480萬美元,2024年EBITDARD達到1690萬美元,則為375萬股。如果發生收購,所有財務目標都可能會進行調整。

所有WaveTech股東將把他們在WaveTech持有的100% 股權貢獻給合併後的新公司。

WaveTech和WTMA董事會已一致批准這項交易,預計交易將於2023年第一季度完成,條件包括: 監管部門批准、WTMA股東批准、WTMA股東贖回後的可用現金總額以及 WaveTech和WTMA完成計劃融資導致交易完成時至少產生2,500萬美元現金淨額(如合併協議所述),以及滿足或豁免其他常規成交條件。

WTMA在首次公開募股時設立的信託賬户目前約有7800萬美元。在WTMA股東滿足贖回和支付交易的所有費用後,信託賬户的收益預計將在交易結束時提供給WaveTech以實施其業務戰略和一般營運資金用途。交易結束後,預計WaveTech股東將保留合併後公司的大部分流通股,WaveTech將指定合併後公司董事會的多數成員 。

有關這筆交易的更多信息,包括合併協議和相關協議的副本,將在WTMA 提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的8-K表格中提供,並可在www.sec.gov上查閲。WTMA打算就這筆交易向美國證券交易委員會提交一份註冊聲明,其中將包含一份委託書和一份招股説明書。

顧問

Pryor Cashman LLP將擔任與這筆交易相關的WaveTech的法律顧問。

查丹在這筆交易中擔任WTMA的併購和資本市場顧問。Cooley LLP是WTMA與這筆交易有關的法律顧問。

關於WaveTech

WaveTech是一家專門從事下一代電池增強技術的技術公司。WaveTech擁有強大的技術組合和雄厚的科學基礎 ,這使公司能夠大幅提高電池生命週期的方方面面,從生產、使用和維護到最終的回收-提高整體性能、質量和成本。適用於儲能應用的完美解決方案。WaveTech 是特拉華州的一家公司,在美國、德國、保加利亞和土耳其都有業務。欲瞭解更多信息,請訪問https://www.wavetech.com/.。

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關於Welsbach Technology Metals的收購。

WTMA是為與一個或多個企業進行合併、股本交換、資產收購、股票購買、重組或類似的業務合併而成立的空白支票公司。雖然WTMA可能會在任何商業行業或部門尋求收購,但它打算將精力集中在技術金屬和能源過渡材料行業的目標上。WTMA由首席執行官Daniel·馬馬杜和首席運營官克里斯·考爾領導。

前瞻性陳述

本報告中關於Form 8-K的某些陳述是“前瞻性陳述”,符合“1995年美國私人證券訴訟改革法”中的“安全港”條款。與WaveTech和WTMA之間擬議的交易有關的此類“前瞻性陳述”包括有關交易的好處、交易的預期時間以及WaveTech的產品和市場的陳述。這些前瞻性陳述通常由“相信”、“ ”、“項目”、“預期”、“預計”、“估計”、“打算”、“戰略”、“ ”、“未來”、“機會”、“計劃”、“可能”、“應該”、“將會”、“將會”、“將繼續”、“將會產生”以及類似的表述來識別。前瞻性陳述 是基於當前預期和假設的對未來事件的預測、預測和其他陳述,因此可能受到風險和不確定性的影響。許多因素可能會導致未來的實際事件與本報告中關於8-K表格的前瞻性陳述大不相同,包括但不限於:(I)交易可能不能及時完成或根本不能完成的風險,這可能對WTMA的證券價格產生不利影響;(Ii)交易可能無法在WTMA的業務合併截止日期之前完成的風險,以及如果WTMA要求延長業務合併截止日期可能無法獲得延長的風險,(3)未能滿足完成交易的條件,包括WTMA股東通過合併協議, 在WTMA的公眾股東贖回和收到某些政府和監管機構批准後,信託賬户中最低金額的滿足情況,(Iv)在決定是否進行擬議的交易時缺乏第三方估值,(V)無法完成管道投資,(Vi)發生可能導致合併協議終止的任何事件、變化或其他情況,(Vii)交易公告 或交易懸而未決對WaveTech的業務關係、經營業績和總體業務的影響,(Viii)以下風險: 擬議的交易擾亂了WaveTech目前的計劃和運營,以及交易導致公司留住員工的潛在困難,(Ix)可能對WaveTech或WTMA提起的與合併協議或擬議交易有關的任何法律訴訟的結果,(X)維持WTMA的證券在全國性證券交易所上市的能力,(Xi)WTMA的證券價格可能會因各種因素而波動,包括:(Br)WTMA計劃或WaveTech計劃經營的競爭行業和受監管行業的變化;(Br)競爭對手之間經營業績的差異; 影響WTMA或WaveTech業務的法律法規的變化;(br}WaveTech無法實施其業務計劃或達到或超過其財務預測的能力;(br}合併資本結構的變化;(Xii)總體經濟狀況的變化,包括新冠肺炎疫情的影響;以及(Xiii)擬議交易完成後實施業務計劃、預測和其他預期的能力 , 並發現並實現更多機會。上述因素列表 並非詳盡無遺。閣下應審慎考慮上述因素以及上述S-4表格註冊聲明、委託書/招股説明書及WTMA不時向美國證券交易委員會提交或可能提交的其他文件中所述的其他風險及不確定因素。這些文件確定並處理了可能導致實際事件和結果與前瞻性陳述中包含的內容大不相同的其他重要風險和不確定因素。前瞻性陳述僅表示截止日期 。提醒讀者不要過度依賴前瞻性陳述,WaveTech和WTMA不承擔任何義務, 不打算因新信息、未來事件或其他原因而更新或修改這些前瞻性陳述。 WaveTech和WTMA都不能保證WaveTech或WTMA或合併後的公司將實現其預期。

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有關建議交易的重要信息 以及在哪裏可以找到該交易

本新聞稿涉及WaveTech和WTMA之間擬議的交易 。本新聞稿不是關於任何證券或潛在交易的代理聲明或委託、同意或授權,也不構成出售或邀請購買WaveTech、合併後的公司或WTMA的證券的要約,也不得在任何州或司法管轄區 進行任何此類證券的銷售,在根據該州或司法管轄區的證券法註冊或獲得資格之前,此類要約、徵求或銷售將是非法的。除非招股説明書符合修訂後的《1933年證券法》的要求,否則不得提出證券要約。WTMA打算以表格S-4的形式向美國證券交易委員會提交一份登記聲明,其中將包括一份作為WTMA招股説明書和委託書的文件,稱為委託書/招股説明書。委託書/招股説明書將 發送給所有WTMA股東。WTMA還將向美國證券交易委員會提交有關擬議交易的其他文件。在做出任何投票決定之前,WTMA的投資者和證券持有人應閲讀註冊聲明、委託書/招股説明書以及所有其他在可用時已提交或將提交給美國證券交易委員會的與擬議交易相關的文件 ,因為它們將包含有關擬議交易的重要信息。

投資者和證券持有人將能夠 通過美國證券交易委員會維護的網站免費獲取註冊聲明、委託書/招股説明書和所有其他已提交或將由美國證券交易委員會提交美國證券交易委員會的相關文件的副本。

徵集活動的參與者

WTMA及其董事和高管可被視為參與向WTMA股東徵集與擬議交易有關的委託書。WTMA董事和高管的名單以及他們在業務合併中的權益信息列於WTMA於2022年3月25日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中。有關此類人士和其他可能被視為招標參與者的人的利益的其他信息將包含在註冊聲明和委託書/招股説明書中(如果有)。如上段所述,您可以免費獲得這些文檔的副本。

聯繫人

波音科技集團有限公司

達格·A·瓦蘭德

首席執行官兼創始人

電子郵箱:Contact@waveletech.com

韋爾斯巴赫技術金屬收購公司

Daniel馬馬杜
首席執行官
(510) 900-0242

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