附件99.1
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1425292/000142529222000031/uanlogoa21.gif

CVR Partners報告2022年第三季度業績
並宣佈現金分配為1.77美元

美國得克薩斯州糖地(2022年10月31日)-氨和尿素硝酸銨(UAN)溶液肥料產品製造商CVR Partners，LP(以下簡稱CVR Partners或合夥企業)(紐約證券交易所股票代碼：UAN)今天宣佈，2022年第三季度淨銷售額為1.56億美元，淨虧損2000萬美元，而2021年第三季度淨銷售額為1.45億美元，淨收益為3500萬美元，每股普通單位淨虧損3.28美元。2022年第三季度的EBITDA為1000萬美元，而2021年第三季度的EBITDA為6400萬美元。

CVR Partners普通合夥人首席執行官Mark Pytosh表示：“CVR Partners在2022年第三季度成功完成了兩個氮肥生產設施的扭虧為盈，並解決了過去12個月影響設施可靠性的一些問題。”因此，我們現在公佈了兩家工廠創紀錄的開工率，並高興地宣佈每台1.77美元的季度分配。

“行業狀況依然強勁，受美國頗具吸引力的農户經濟和歐洲進口氮肥的推動，”皮託什説。“我們預計這些條件將持續到2023年春播季節.”

整合運營

2022年第三季度，CVR Partners的UAN平均實現門價比前一年有所改善，上漲了42%，達到每噸433美元，氨價格比上年上漲了65%，達到每噸837美元。2021年第三季度，UAN和氨的平均實現門價分別為每噸305美元和507美元。

CVR Partners的化肥設施在2022年第三季度總共生產了11.4萬噸氨，其中3.6萬淨噸可供銷售，其餘升級為其他肥料產品，包括18.4萬噸UAN。2021年第三季度，化肥設施生產了20.5萬噸氨，其中6.5萬淨噸可供銷售，其餘升級為其他肥料產品，包括31.4萬噸UAN。這些減少是由於這兩個化肥設施計劃在2022年第三季度扭虧為盈。

分配

CVR Partners還宣佈，2022年10月31日，該合夥企業的普通合夥人董事會(以下簡稱董事會)宣佈，2022年第三季度每股普通股現金分配為1.77美元，將於2022年11月21日支付給截至2022年11月14日登記在冊的普通股持有人。

CVR Partners是一家可變分銷主有限合夥企業。因此，由於幾個因素，其分配(如果有的話)將在每個季度有所不同，這些因素包括但不限於其經營業績、其製成品的價格波動、維護資本支出、現金的使用以及董事會認為必要或適當的現金儲備。

2022年第三季度收益電話會議

CVR Partners此前宣佈，將於11月1日(星期二)上午11點主持2022年第三季度收益電話會議。東方。收益電話會議還可能包括對合作夥伴關係發展的討論、前瞻性信息以及有關商業和財務事項的其他重要信息。

2022年第三季度收益電話會議將進行網絡直播，可在CVR Partners網站的投資者關係部分收看，網址為www.CVRPartners.com。對於希望在電話會議期間參與的投資者或分析師，請撥入
1

電話號碼是(877)407-8029。網絡直播將在https://edge.media-server.com/mmc/p/d34knpg9.上存檔，為期14天14天內也可以通過撥打會議ID 13733764收聽會議重播。

有限制的通知
本新聞稿是根據《國庫條例》1.1446-4(B)節的規定向被提名人和經紀人發出的有保留的通知。請注意，CVR Partners對外國投資者的分配100%可歸因於與美國貿易或業務有效相關的收入。因此，CVR Partners對外國投資者的分銷須按最高有效税率預扣聯邦所得税。

前瞻性陳述
本新聞稿包含前瞻性陳述。有關對未來結果、業績、前景、機會、計劃、行動和事件的當前估計、預期和預測的陳述以及其他非歷史事實的陳述、關切或事項屬於前瞻性陳述，這一術語在聯邦證券法中有定義。這些前瞻性表述包括但不限於有關未來的表述：扭虧為盈項目的時間及其對開工率和結果的影響；我們工廠的可靠性，包括其影響；全球化肥行業狀況，包括其強度、驅動因素和持續時間；農場經濟和氮肥定價，包括其驅動因素；歐洲氮肥進口；氮肥發貨量；氮肥需求；氨和UAN的實際出廠價格；氨產量水平，包括升級為UAN等其他肥料產品的數量；分配，包括時間、付款和數量(如果有)；本新聞稿提供的信息包括：本公司的財務報表、財務報表、財務報表等。您通常可以通過我們使用的前瞻性術語來識別前瞻性陳述，如“展望”、“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“探索”、“評估”、“打算”、“可能”、“可能”、“計劃”。, “潛在”、“預測”、“尋求”、“應該”或“意志”，或其否定或其上的其他變體或類似的術語。這些前瞻性陳述只是預測，涉及已知和未知的風險和不確定性，其中許多是我們無法控制的。投資者謹告誡投資者，這些前瞻性聲明可能會受到各種因素的影響，包括(但不限於)新冠肺炎疫情及其任何變體對健康和經濟造成的影響、經濟改善的速度、種植季節對我們業務的影響、整體經濟和商業狀況的影響，包括利率和通脹上升或潛在的衰退、政治動盪、地緣政治不穩定和緊張局勢，以及全球貿易政策和經濟制裁的相關變化，包括但不限於與俄羅斯-烏克蘭衝突有關的風險。有關可能影響我們業績的風險因素的更多討論，請參閲我們最新的10-K表格年度報告、任何隨後提交的10-Q表格季度報告以及我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的其他文件中包含的風險因素和其他披露。這些和其他風險可能導致我們的實際結果、表現或成就與這些前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、表現或成就大不相同。鑑於這些風險和不確定性，謹告誡您不要過度依賴此類前瞻性陳述。本新聞稿中包含的前瞻性陳述僅在本新聞稿發佈之日作出。除非法律要求，CVR Partners沒有任何公開更新或修改任何前瞻性陳述的意圖或義務，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

關於CVR Partners，LP
CVR Partners總部位於得克薩斯州糖地，是特拉華州的一家有限合夥企業，專注於氮肥產品的生產、營銷和分銷。它主要生產尿素、硝酸銨(UAN)和氨，農民主要使用它們來提高作物的產量和質量。CVR Partners位於堪薩斯州Coffeyville的氮肥製造設施包括一個日產1300噸氨的裝置、一個日產3000噸UAN的裝置和一個日產氫8900萬標準立方英尺的雙機組氣化爐綜合體。CVR Partners位於伊利諾伊州東杜伯克的氮肥製造設施包括一套日產1,075噸氨裝置和一套日產1,100噸UAN裝置。

投資者和其他人應注意，CVR Partners可能會使用美國證券交易委員會備案文件、新聞稿、公開電話會議、網絡廣播和其網站的投資者關係頁面來宣佈重大信息。CVR合作伙伴可以使用這些渠道發佈有關合作夥伴關係的重要信息，並傳達有關合作夥伴關係、公司計劃和其他事項的重要信息。CVR Partners在其網站上發佈的信息可能被視為重要信息；因此，CVR Partners鼓勵投資者、媒體、其客户、業務合作伙伴和其他對合作關係感興趣的人查看其網站上發佈的信息。

2

如需更多信息，請聯繫：

投資者關係
理查德·羅伯茨
CVR Partners，LP
(281) 207-3205
郵箱：InvestorRelationship@CVRPartners.com

媒體關係
布蘭迪·斯蒂芬斯
CVR Partners，LP
(281) 207-3516
郵箱：MediaRelationship@CVRPartners.com
3

非GAAP衡量標準

我們的管理層使用某些非GAAP業績衡量標準，並與這些衡量標準進行調整，以評估當前和過去的業績以及對未來的展望，以補充我們根據美國公認會計原則(“GAAP”)列報的財務信息。這些非公認會計準則財務指標是評估我們的經營業績和盈利能力的重要因素，包括下文定義的業績和流動性指標。

以下是我們為截至2022年9月30日的期間提出的非GAAP衡量標準：

EBITDA-扣除(I)利息支出、淨額、(Ii)所得税支出(收益)和(Iii)折舊及攤銷費用前的淨收益(虧損)。

調整後的EBITDA-EBITDA經調整後計入某些重要的非現金項目，以及管理層認為不能歸因於或表明我們正在進行的業務或可能掩蓋我們的基本業績和趨勢的項目。

經營活動提供的現金淨額與EBITDA--經營活動提供的現金淨額減去(I)利息支出淨額、(Ii)所得税支出(收益)、(Iii)營運資本變動和(Iv)其他非現金調整後的對賬。

可供分配的現金-本季度的EBITDA，不包括董事會全權酌情認為有必要或適當進行調整的非現金收入或支出項目(如有)，減去(I)用於維持資本支出、償債和其他合同義務的準備金，以及(Ii)董事會全權酌情認為必要或適當的未來運營或資本需求的準備金(如有)。董事會可酌情決定，通過發放以前建立的現金儲備(如有)和其他多餘現金來增加可供分配的現金。

之所以提出這些措施，是因為我們相信它們可以幫助投資者、分析師、貸款人和評級機構結合我們的美國公認會計準則結果來分析我們的運營和流動性結果，包括但不限於我們與化肥行業其他上市公司相比的經營業績，而不考慮歷史成本基礎或融資方式，以及我們產生和償還債務和為資本支出提供資金的能力。非公認會計準則計量作為分析工具有重要的侷限性，因為它們排除了一些但不是全部影響淨收益和營業收入的項目。這些指標不應被視為它們最直接可比的美國公認會計準則財務指標的替代品。有關這些金額的對賬，請參閲本文所包括的“非公認會計準則對賬”。由於四捨五入，本節中提供的數字可能不會與本文檔中其他地方提供的數字相加或等於。

影響財務業績可比性的因素

由於以下討論的原因，我們在本報告所述期間的歷史運營結果可能無法與前幾個時期或我們未來的運營結果進行比較。

Coffeyville設施-Coffeyville設施的計劃週轉於2022年7月開始，並於2022年8月中旬完成。在截至2022年9月30日的三個月和九個月裏，我們分別產生了1160萬美元和1200萬美元的週轉費用。在截至2021年9月30日的三個月和九個月，我們分別產生了30萬美元和40萬美元的週轉費用，與規劃Coffeyville工廠2022年的週轉有關。

東迪拜設施-東迪拜設施的計劃週轉於2022年8月開始，並於2022年9月中旬完成。在截至2022年9月30日的三個月和九個月裏，我們分別產生了1,960萬美元和2,090萬美元的週轉費用。在截至2021年9月30日的三個月和九個月，我們分別產生了20萬美元和30萬美元的週轉費用，與規劃東迪拜設施2022年的週轉有關。

4

CVR Partners，LP
(本新聞稿中的所有信息均未經審計)

合併業務報表數據
 截至三個月
9月30日，		 九個月結束
9月30日，
(單位為千，單位數據除外)
2022 2021 2022 2021
淨銷售額(1)
$156,478 $144,715 $623,352 $343,660 
運營成本和支出：
材料和其他成本29,081 26,114 100,311 69,974 
直接營業費用(不包括折舊和攤銷)109,103 48,260 218,187 138,626 
折舊及攤銷22,127 17,406 62,813 52,648 
銷售成本160,311 91,780 381,311 261,248 
銷售、一般和行政費用8,104 6,619 23,857 19,310 
資產處置損失— — 267 477 
營業(虧損)收入(11,937)46,316 217,917 62,625 
其他(費用)收入：
利息支出，淨額(7,897)(11,313)(26,241)(50,564)
其他收入，淨額54 26 163 4,623 
(虧損)所得税前收入支出(19,780)35,029 191,839 16,684 
所得税費用29 — 404 19 
淨(虧損)收益$(19,809)$35,029 $191,435 $16,665 
 
單位基本收益和攤薄(虧損)收益$(1.87)$3.28 $18.06 $1.56 
按單位數據申報的分佈10.05 1.72 17.55 1.72 
 
EBITDA*
$10,244 $63,748 $280,893 $119,896 
可用於分銷的現金*18,706 31,292 148,747 40,601 
   
加權平均未完成公用事業單位：
基本版和稀釋版10,570 10,681 10,601 10,686 
*有關這些金額的對賬，請參閲下文“非公認會計準則對賬”一節。
(1)以下是淨銷售額的組成部分：
 截至三個月
9月30日，		 九個月結束
9月30日，
(單位：千)2022 2021 2022 2021
淨銷售額的構成：  
化肥銷售
$147,270 $133,030 $588,996 $311,898 
運費收入
7,441 9,249 26,512 24,234 
其他
1,767 2,436 7,844 7,528 
總淨銷售額$156,478 $144,715 $623,352 $343,660 

5

選定的資產負債表數據
(單位：千)
2022年9月30日 2021年12月31日
現金和現金等價物$119,041 $112,516 
營運資本57,548 100,385 
總資產1,082,568 1,127,058 
債務總額，包括當期部分546,678 610,642 
總負債747,415 784,860 
合夥人資本總額335,153 342,198 

選定的現金流數據
 截至三個月
9月30日，		 九個月結束
9月30日，
(單位：千)
2022 2021 2022 2021
提供的現金流量淨額(用於)：  
經營活動$88,624 $97,289 $304,235 $120,268 
投資活動(19,671)(4,862)(33,401)(10,206)
融資活動(106,224)(34,577)(264,309)(39,952)
現金及現金等價物淨(減)增$(37,271)$57,850 $6,525 $70,110 

資本支出
 截至三個月
9月30日，		 九個月結束
9月30日，
(單位：千)
2022 2021 2022 2021
維修$25,543 $2,484 $38,652 $7,423 
生長49 4,187 602 6,104 
資本支出總額$25,592 $6,671 $39,254 $13,527 

關鍵運行數據
氨的利用(一)
截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
(容量利用率百分比)2022202120222021
已整合52 %94 %76 %93 %
(1)反映我們在綜合基礎上的氨利用率。利用情況是管理層用來評估夥伴關係每個設施的業務產出的一項重要衡量標準。利用率的計算方法是實際產量除以產能。我們列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的利用率，並考慮了當前週轉週期對任何特定時期的影響。此外，我們只介紹氨生產的使用情況，而不是每種氮產品的使用情況，因為它提供了與行業同行的比較基準，並消除了將氨升級為其他氮產品的工廠配置的差異。由於我們的努力主要集中在氨升級能力上，這一措施為我們的運營狀況提供了一個有意義的視角。

6

銷售和生產數據
 截至三個月
9月30日，		 九個月結束
9月30日，
 2022 2021 2022 2021
綜合銷售額(千噸)：   
氨水
27 52 118 164 
UAN
275 322 884 931 
GATE綜合產品定價(美元/噸)：(1)
   
氨水
$837 $507 $1,062 $416 
UAN
433 305 496 240 
綜合生產量(千噸)：   
氨(總產量)(2)
114 205 494 610 
氨(可供銷售的淨值)(2)
36 65 137 205 
UAN
184 314 832 920 
 
原料：
生產用石油焦(千噸)
74 129 298 390 
石油焦炭(美元/噸)
$51.54 $50.35 $52.68 $43.23 
生產用天然氣(千MMBtu)(3)
1,120 2,043 4,817 6,079 
生產中使用的天然氣(美元/MMBtu)(3)
$7.19 $4.29 $6.65 $3.48 
材料和其他成本中的天然氣(千MMBtu)(3)
1,330 1,786 4,566 5,436 
天然氣材料和其他成本(美元/MMBtu)(3)
$7.84 $3.78 $6.40 $3.27 
(1)GATE的產品定價代表銷售額減去運費收入除以產品銷售量(以噸為單位)，顯示的目的是為了提供一個在整個化肥行業具有可比性的定價措施。
(二)生產氨的總噸是指生產的氨的總量，包括升級為其他肥料產品生產的氨。可供銷售的淨噸是指未升級為其他肥料產品的可供銷售的氨。
(3)上述原料天然氣不包括用作燃料的天然氣。燃料天然氣的成本計入直接運營費用。

主要市場指標
 截至三個月
9月30日，		 九個月結束
9月30日，
 2022 2021 2022 2021
氨-南方平原(每噸美元)
$934 $623 $1,149 $543 
氨玉米帶(美元/噸)
1,048 659 1,275 594 
UAN-玉米帶(美元/噸)
496 352 581 317 
天然氣紐約商品交易所(美元/MMBtu)
$7.95 $4.32 $6.70 $3.35 

7

2022年第四季度展望

下表總結了我們對2022年第四季度某些業務統計數據和財務信息的展望。見上文“前瞻性陳述”。
Q4 2022
低高
氨利用率
已整合93 %98 %
Coffeyville設施92 %97 %
東杜拜工廠95 %100 %
直接運營費用(百萬)(1)
$60$70
資本支出(單位：百萬)(2)
$5$10
(1)直接營業費用不包括折舊和攤銷、週轉費用和庫存調整的影響。
(2)資本支出按權責發生制披露。

非公認會計準則調整：

淨(虧損)收入與EBITDA和調整後EBITDA的對賬
 截至三個月
9月30日，		 九個月結束
9月30日，
(單位：千)2022 2021 2022 2021
淨(虧損)收益$(19,809)0$35,029 $191,435 $16,665 
利息支出，淨額7,897 11,313 26,241 50,564 
所得税費用29 —  404 19 
折舊及攤銷22,127 17,406 62,813 52,648 
EBITDA和調整後的EBITDA$10,244 $63,748 $280,893 $119,896 

經營活動提供的現金淨額與EBITDA和調整後EBITDA的對賬
截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
(單位：千)2022 202120222021
經營活動提供的淨現金$88,624 $97,289 $304,235 $120,268 
非現金項目：
債務清償損失— (536)(628)(8,299)
基於股份的薪酬(7,273)(5,488)(18,626)(15,459)
其他(167)(334)(1,125)(3,142)
調整：
利息支出，淨額7,897 11,313 26,241 50,564 
所得税費用29 — 404 19 
資產和負債的變動(78,866)(38,496)(29,608)(24,055)
EBITDA和調整後的EBITDA$10,244 $63,748 $280,893 $119,896 








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EBITDA與可供分配現金的對賬
截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
(單位：千)2022202120222021
EBITDA$10,244 $63,748 $280,893 $119,896 
當前(準備金)與下列有關的數額調整：
現金利息支出淨額(不包括資本化利息)(8,467)(10,637)(26,267)(40,357)
償債— (15,000)(65,000)(15,000)
融資費— (1,382)(815)(4,627)
維修資本支出(25,543)(2,484)(38,652)(7,423)
實用程序直通(675)543 (2,025)4,688 
回購的通用單位— — (12,397)(529)
其他(儲備)數據：
重新獲得先前為負的可用現金準備金— — — (14,980)
未來扭虧為盈— (3,496)(16,750)(6,375)
未來運營需要的現金儲備15,000 — — 5,308 
維修資本支出準備金28,147 — 29,760 — 
可用於分配的現金(%1)(%2)
$18,706 $31,292 $148,747 $40,601 
公用事業單位未完成10,570 10,681 10,570 10,681 
(1)金額是指基於季度迄今和年初迄今業績的累計可用現金。但是，可供分配的現金按季度計算，分配(如果有的話)在申報後的期間支付。
(2)合夥企業申報並支付了與2021年第四季度、2022年第一季度和2022年第二季度相關的5.24美元、2.26美元和10.05美元的現金分配，並宣佈與2022年第三季度相關的每普通單位1.77美元的現金分配將於2022年11月支付。
9