美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
|
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末
或
|
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
關於從到的過渡期
佣金文件編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) |
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(國際税務局僱主身分證號碼) |
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(主要執行辦公室地址) |
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(郵政編碼) |
(
(註冊人的電話號碼，包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題 |
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交易符號 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每一份交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義：
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☑ |
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加速文件管理器 |
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☐ |
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規模較小的報告公司 |
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非加速文件服務器 |
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☐ |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。
帕特森-UTI能源公司及附屬公司
目錄
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第一部分-財務信息 |
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頁面 |
第1項。 |
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財務報表 |
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未經審計的簡明綜合資產負債表 |
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3 |
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未經審計的簡明合併業務報表 |
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4 |
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未經審計的簡明綜合全面收益表(虧損) |
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5 |
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未經審計的股東權益簡明綜合變動表 |
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6 |
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未經審計的現金流量表簡明綜合報表 |
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7 |
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未經審計的簡明合併財務報表附註 |
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8 |
第二項。 |
|
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
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24 |
第三項。 |
|
關於市場風險的定量和定性披露 |
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37 |
第四項。 |
|
控制和程序 |
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38 |
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第二部分--其他資料 |
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第1項。 |
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法律訴訟 |
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38 |
第六項。 |
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陳列品 |
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39 |
簽名 |
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|
第一部分-財務信息
第1項。財務報表
以下未經審核簡明綜合財務報表包括管理層認為為公平陳述所呈列中期業績所需的所有調整。
帕特森-UTI能源公司及附屬公司
凝聚C不良資產負債表
(未經審計，單位為千，共享數據除外)
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9月30日， |
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十二月三十一日， |
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2022 |
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2021 |
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資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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應收賬款，扣除信貸損失準備淨額#美元 |
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應收聯邦和州所得税 |
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庫存 |
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其他 |
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流動資產總額 |
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財產和設備，淨額 |
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使用權資產 |
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無形資產，淨額 |
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購買設備的保證金 |
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其他 |
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遞延税項資產，淨額 |
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總資產 |
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$ |
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負債和股東權益 |
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流動負債： |
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應付帳款 |
$ |
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$ |
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應繳聯邦和州所得税 |
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應計負債 |
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租賃責任 |
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流動負債總額 |
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長期租賃負債 |
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長期債務，扣除債務貼現和發行成本為#美元 |
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遞延税項負債，淨額 |
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其他 |
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總負債 |
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股東權益： |
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優先股，面值$ |
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普通股，面值$ |
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額外實收資本 |
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留存赤字 |
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累計其他綜合收益 |
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國庫股，按成本價計算， |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
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$ |
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附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
3
帕特森-UTI能源公司及附屬公司
凝聚C非索引化的操作報表
(未經審計，單位為千，每股數據除外)
|
截至三個月 |
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九個月結束 |
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9月30日， |
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9月30日， |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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營業收入： |
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合同鑽探 |
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加壓泵送 |
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定向鑽進 |
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其他 |
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總營業收入 |
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運營成本和支出： |
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合同鑽探 |
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加壓泵送 |
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定向鑽進 |
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其他 |
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折舊、損耗、攤銷和減值 |
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銷售、一般和行政 |
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合併和整合費用 |
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其他營業收入，淨額 |
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總運營成本和費用 |
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營業收入(虧損) |
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其他收入(支出)： |
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利息收入 |
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利息支出，扣除資本額後的淨額 |
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) |
其他 |
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( |
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其他費用合計 |
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( |
) |
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) |
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( |
) |
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( |
) |
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所得税前收入(虧損) |
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( |
) |
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( |
) |
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所得税支出(福利) |
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( |
) |
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( |
) |
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淨收益(虧損) |
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( |
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( |
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每股普通股淨收益(虧損)： |
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基本信息 |
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稀釋 |
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( |
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已發行普通股加權平均數： |
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基本信息 |
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稀釋 |
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普通股每股現金股息 |
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||||
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
4
帕特森-UTI能源公司及附屬公司
精簡整合狀態綜合收益(虧損)要素
(未經審計，以千計)
|
截至三個月 |
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九個月結束 |
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9月30日， |
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9月30日， |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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淨收益(虧損) |
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( |
) |
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( |
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其他全面收益(虧損)： |
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外幣換算調整，扣除税款淨額$ |
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釋放累計折算調整，扣除税款後淨額為$ |
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( |
) |
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全面收益(虧損)合計 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
5
帕特森-UTI能源公司及附屬公司
凝聚C公司化股東權益變動表
(未經審計，以千計)
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普通股 |
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其他內容 |
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累計其他 |
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數量 |
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已繳費 |
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保留 |
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全面 |
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財務處 |
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股票 |
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金額 |
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資本 |
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赤字 |
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收入 |
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庫存 |
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總計 |
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平衡，2021年12月31日 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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( |
) |
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淨虧損 |
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( |
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外幣折算調整 |
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有限制股份單位的歸屬 |
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基於股票的薪酬 |
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支付現金股息(#美元 |
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股息等價物 |
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購買庫存股 |
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— |
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( |
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( |
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平衡，2022年3月31日 |
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淨收入 |
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外幣折算調整 |
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累計折算調整下達 |
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( |
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發行限制性股票 |
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有限制股份單位的歸屬 |
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股票期權的行使 |
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基於股票的薪酬 |
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支付現金股息(#美元 |
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股息等價物 |
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購買庫存股 |
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— |
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平衡，2022年6月30日 |
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淨收入 |
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基於股票的薪酬 |
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支付現金股息(#美元 |
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股息等價物 |
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平衡，2022年9月30日 |
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普通股 |
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其他內容 |
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累計其他 |
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數量 |
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已繳費 |
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保留 |
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全面 |
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股票 |
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收入 |
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平衡，2020年12月31日 |
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外幣折算調整 |
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有限制股份單位的歸屬 |
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基於股票的薪酬 |
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支付現金股息(#美元 |
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股息等價物 |
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平衡，2021年3月31日 |
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淨虧損 |
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外幣折算調整 |
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發行限制性股票 |
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有限制股份單位的歸屬 |
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支付現金股息(#美元 |
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購買庫存股 |
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平衡，2021年6月30日 |
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淨虧損 |
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外幣折算調整 |
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有限制股份單位的歸屬 |
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基於股票的薪酬 |
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支付現金股息(#美元 |
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股息等價物 |
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購買庫存股 |
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平衡，2021年9月30日 |
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附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
6
帕特森-UTI能源公司及附屬公司
凝聚C非理想化現金流量表
(未經審計，以千計)
|
九個月結束 |
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9月30日， |
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2022 |
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2021 |
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經營活動的現金流： |
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淨收益(虧損) |
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將淨收益(虧損)調整為經營活動提供的現金淨額： |
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折舊、損耗、攤銷和減值 |
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乾井和廢棄 |
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遞延所得税支出(福利) |
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基於股票的薪酬費用 |
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資產處置淨收益 |
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攤銷債務貼現和發行成本 |
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經營性資產和負債變動情況： |
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應收賬款 |
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應收/應付所得税 |
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庫存和其他資產 |
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應付帳款 |
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應計負債 |
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其他負債 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動產生的現金流： |
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購置財產和設備 |
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其他 |
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用於投資活動的現金淨額 |
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融資活動的現金流： |
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購買庫存股 |
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已支付的股息 |
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循環信貸安排下的借款收益 |
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償還循環信貸安排下的借款 |
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用於融資活動的現金淨額 |
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外匯匯率變動對現金的影響 |
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現金和現金等價物淨減少 |
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期初現金及現金等價物 |
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期末現金及現金等價物 |
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補充披露現金流量信息： |
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期內收到(支付)的現金淨額： |
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利息，扣除資本化利息$的淨額 |
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所得税 |
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非現金投資和融資活動： |
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購置財產和設備應付款淨增加 |
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設備購置保證金淨增加 |
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股票期權的無現金行使 |
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附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
7
帕特森-UTI Energy，Inc.及附屬公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
1.陳述依據
陳述的基礎— 未經審核的中期簡明綜合財務報表包括Patterson-UTI Energy，Inc.及其全資子公司的賬目(在此統稱為“我們”、“我們”及類似術語)。所有重要的公司間賬户和交易都已被取消。除全資附屬公司外，我們在任何其他需要合併的實體中並無控股財務權益。正如在這些説明中使用的，“我們”、“我們”、“我們的”、“我們的”和類似的術語統稱為Patterson-UTI Energy，Inc.及其合併子公司。Patterson-UTI Energy，Inc.通過其全資子公司進行業務運營，沒有員工或獨立運營。美元是我們所有業務的功能貨幣。
未經審計的中期簡明綜合財務報表乃由吾等根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則及規定編制。根據該等規則及規定，按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制的財務報表中通常包括的若干資料及腳註披露已被遺漏，儘管吾等相信財務報表正文或本文所載的披露足以令所提供的資料不具誤導性。管理層認為，所有被認為是根據公認會計準則公平陳述信息所必需的經常性調整都已包括在內。截至2021年12月31日的未經審計簡明綜合資產負債表，如本文所示，來自我們經審計的綜合資產負債表，但不包括GAAP要求的所有披露。這些未經審計的簡明綜合財務報表應與我們在截至2021年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中包括的綜合財務報表和相關附註一起閲讀。截至2022年9月30日的三個月和九個月的運營結果不一定表明全年的預期結果。
最近採用的會計準則-2019年12月，FASB發佈了會計準則更新，以簡化所得税的會計處理。更新中的修正案在2020年12月15日之後的財年對公共企業實體有效，並允許提前採用。我們於2021年1月1日採納了這一新的指導方針，對我們的合併財務報表沒有實質性影響。
近期發佈的會計準則— 2020年3月，FASB發佈了會計準則更新，以提供臨時的可選權宜之計，簡化對現有債務協議的合同修改的會計處理，這些債務協議預計將因市場從LIBOR向替代參考利率的過渡而產生。更新中的修改自2020年3月12日至2022年12月31日有效，並可能適用於從包括2020年3月12日或之後的過渡期開始的合同修改。我們計劃在停止使用LIBOR時採用這一標準，我們預計這一新的指導方針不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
2021年10月，美國財務會計準則委員會發布了最新會計準則根據美國會計準則第606號“與客户的合同收入”，收購方必須在收購日確認和計量在業務合併中收購的合同資產和合同負債(即遞延收入)。一般而言，這一新的指導意見將導致收購方以被收購方記錄的相同金額確認合同資產和合同負債。從歷史上看，這類金額是由購置人在購置款會計中按公允價值確認的。這些修訂應前瞻性地適用於在生效日期或之後發生的收購。更新中的修正案對2022年12月15日之後開始的財政年度的公共企業實體有效，並允許提前採用。我們計劃於2023年1月1日採用這一新指引，我們預計這一新指引不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
2.獲得開始運營和停止運營
先鋒能源服務公司(Pioneer Energy Services Corp.)
2021年10月1日，我們完成了對先鋒的收購通過收購
先鋒為美國和哥倫比亞的多家油氣勘探和生產公司提供陸上合同鑽探服務和生產服務。
8
此次收購已按採用收購方式的業務合併入賬。根據收購會計方法，轉讓代價的公允價值按收購日的估計公允價值分配給收購的有形資產和無形資產以及承擔的負債。
轉讓對價的總公允價值確定如下(單位為千，不包括股票價格)：
我們向先鋒股東發行的普通股 |
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2021年10月1日我們的普通股價格 |
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已發行普通股的公允價值 |
$ |
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外加現金對價 |
$ |
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轉讓對價的公允價值總額 |
$ |
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第三方專家使用貼現現金流模型來確定財產和設備以及無形資產的公允價值。我們在估計收購的資產和承擔的負債的公允價值時應用了重大判斷，其中涉及使用關於市場日費率、直接運營成本、鑽井平臺利用率百分比、關於未來資本和運營成本金額的預期以及貼現率的重大估計和假設。目前尚無完成收購價格分配所需的某些數據，包括提供先鋒資產和負債的基本税基的最終納税申報表。截至2022年9月30日，收購價格分配最終敲定。
取得的可確認資產 |
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現金和現金等價物 |
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應收賬款 |
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庫存 |
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持有待售資產 |
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其他流動資產 |
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財產和設備 |
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其他長期資產 |
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取得的可確認資產總額 |
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承擔的負債 |
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應付賬款和應計負債 |
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持有待售負債 |
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遞延所得税 |
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其他長期負債 |
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承擔的總負債 |
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收購的總淨資產 |
$ |
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大約$
停產運營
2021年12月31日，我們完成了將之前收購的油井維修鑽井業務和電纜業務出售給Clearwell Dynamic，LLC的交易。售價為1美元。
包括在截至2021年12月31日的年度綜合經營報表中的非持續經營的綜合經營結果如下(以千計)：
9
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2021 |
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營業收入： |
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有線電視收入 |
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油井維修收入 |
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總營業收入 |
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運營成本和支出： |
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有線電視 |
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油井維修 |
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總運營成本和費用 |
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營業收入 |
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其他收入(費用)合計 |
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所得税前非持續經營所得 |
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所得税優惠 |
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非持續經營所得的税後淨額 |
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3.收入
ASC主題606與客户簽訂合同的收入
我們與客户的合同包括長期合同和短期合同。主要產生我們賺取收入的服務包括合同鑽井、壓力泵和定向鑽井等運營業務部門，這些業務構成了我們的可報告部門。我們還從我們的其他業務中獲得收入，其中包括我們的運營業務部門，如油田租賃、設備服務、電氣控制和自動化，以及石油和天然氣作業權益。關於我們業務部門的更多信息，包括從與客户的合同中確認的分類收入，見附註14。
服務收費被認為是一系列不同的服務。如果一系列中的每一項不同的服務分開核算，它將隨着時間的推移得到滿足，而實體將使用系列中每項不同服務的相同進度衡量其在實現滿意方面的進展，因此我們能夠將這些綜合服務作為一項隨時間滿足的單一業績義務加以説明。
交易價格是根據我們與客户的合同條款，我們預期有權獲得的對價金額，以換取將承諾的商品或服務轉移給客户。在與客户的合同中承諾的對價可以包括固定金額和/或可變金額。由於服務時間將隨着服務的提供而波動，因此收到的服務付款被視為可變的考慮因素。主題606提供了分配例外，它允許我們將可變對價分配給在一系列不同的服務中承諾的一個或多個不同的服務，這些服務構成了單個履行義務的一部分，只要滿足某些標準。這些標準規定，可變報酬必須具體與實體履行履約義務或轉讓獨特的貨物或服務的努力有關，可變對價的分配與標準的分配目標一致。由於收到的服務付款滿足這兩個標準要求，我們在提供服務時確認收入。
可變對價的估計數應受到限制，條件是當與可變對價相關的不確定性隨後得到解決時，確認的累計收入數額不可能出現重大的收入逆轉。其他類型的對價收到的付款受到完全限制，因為它們很容易受到實體影響之外的因素的影響，因此一旦解決，可能會出現重大收入逆轉。因此，為這些類型的對價收到的收入在提供服務時確認。
可變對價的估計可能會隨着事實和情況的發展而變化。因此，我們將評估在整個合同期內受限制的可變對價估計數，並在必要時在每個報告期結束時修訂估計數。
我們是主要位於德克薩斯州和新墨西哥州的石油和天然氣資產的非經營性工作權益所有者。所有權條款在每口油井的聯合運營協議中概述，這些油井由油井運營商和各種利益方共同經營。
10
包括我們在內的所有人，他們被認為是油井的非運營商。我們在每一期間都會收到收入，這是我們在這段時間內在油井中的工作利益。從這些石油和天然氣資產獲得的工作權益的收入不屬於新收入標準的範圍，因此，將繼續根據現行指導ASC 932-323報告採掘活動-石油和天然氣，投資-權益法和合資企業。
報銷收入-應客户要求購買用品、設備、人事服務、運輸和其他服務的報銷在發生時記為收入。相關成本在發生時計入營業費用。
經營租賃收入— 我們出租給他人的設備的租賃收入在租賃期內以直線基礎確認。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月內確認的租賃收入並不重要。
應收賬款和合同負債
應收賬款是我們無條件考慮的權利。付款條件通常從
應收賬款餘額為#美元。
我們沒有任何重大的合同資產餘額。合同責任包括在所要求的服務完成之前從客户那裏收到的預付款。一旦服務完成並開具發票，預付款就會用在客户的賬户上，以抵消應收賬款餘額。合同負債中還包括從客户那裏收到的重新啟動、初步動員新建造或升級的鑽井平臺的付款，這些鑽井平臺已在現場轉移到最初的油井現場。這些付款分配給總體履約義務，並在合同最初期限內攤銷。截至2022年9月30日的9個月內, $
合同負債餘額總額為#美元。
合同費用
根據與客户簽訂的合同新建鑽機或鑽機升級所產生的成本被視為資本改善，並計入鑽井設備的資本化，並在資產的估計使用壽命內折舊。
剩餘履約義務
我們在定期合同下保留了積壓的合同鑽探服務承諾，我們將定期合同定義為期限為六個月或更長時間的合同。截至2022年9月30日，我們在美國的合同鑽探積壓大約是$
11
4.庫存
庫存由以下內容組成：2022年9月30日和2021年12月31日(單位：千)：
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2022年9月30日 |
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2021年12月31日 |
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成品 |
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$ |
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在製品 |
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原材料和供應品 |
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庫存 |
$ |
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$ |
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5.財產和設備
財產和設備包括以下內容2022年9月30日和2021年12月31日(單位：千)：
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2022年9月30日 |
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2021年12月31日 |
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裝備 |
$ |
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$ |
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石油和天然氣性質 |
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建築物 |
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土地 |
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總資產和設備 |
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減少累計折舊、損耗和減值 |
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( |
) |
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) |
財產和設備，淨額 |
$ |
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$ |
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我們定期根據不活躍鑽機的狀況、使鑽機進入工作狀態所需的支出以及鑽機類型對鑽井服務的預期需求來評估我們的鑽機隊的適銷性。對不再銷售的鑽機組成的部件進行評估，並將那些對我們其他銷售的鑽機具有持續用途的部件轉移到其他鑽機或我們的船廠作為備用設備使用。這些鑽井平臺的剩餘部件已經退役。我們有
當事件或環境變化顯示某些資產的賬面值可能無法在其估計剩餘使用年限(“觸發事件”)內收回時，我們會審核我們的長期資產(包括財產和設備)的減值。在本次審查中，資產按可識別現金流基本上獨立於其他資產分組的最低水平進行分組。在我們的減值評估中，我們估計各個資產或資產組在整個生命週期內的未來現金流。對現金流的這些估計是基於該行業的歷史週期趨勢以及我們對這些趨勢在未來繼續下去的預期。當在未貼現的基礎上估計的未來現金流低於資產的賬面淨值時，資產減值準備從收入中扣除。任何減值準備均按公允價值計量。
6.無形資產
下表載列我們的無形資產截至2022年9月30日和2021年12月31日(單位：千)：
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2022年9月30日 |
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2021年12月31日 |
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毛收入 |
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網絡 |
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毛收入 |
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網絡 |
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攜帶 |
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累計 |
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攜帶 |
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攜帶 |
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累計 |
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攜帶 |
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金額 |
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攤銷 |
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金額 |
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金額 |
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攤銷 |
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金額 |
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發達的技術 |
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其他 |
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無形資產，淨額 |
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無形資產攤銷費用約為美元
12
7.應計負債
應計負債包括以下項目2022年9月30日和2021年12月31日(單位：千)：
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2022年9月30日 |
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2021年12月31日 |
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薪金、工資、薪俸税和福利 |
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工傷賠償責任 |
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財產税、銷售税、使用税和其他税 |
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除工傷補償外的保險 |
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應計應付利息 |
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應計重組費用 |
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遞延收入 |
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其他 |
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應計負債 |
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8.長期債務
長期債務由以下部分組成2022年9月30日和2021年12月31日(單位：千)：
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2022年9月30日 |
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2021年12月31日 |
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$ |
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遞延融資成本和折扣減少 |
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總計 |
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信貸協議 — On
信貸協議是一項承諾的優先無擔保循環信貸安排，允許總借款最高可達#美元。
信貸協議項下的貸款按本行選擇的LIBOR利率或基本利率計息。LIBOR利率貸款的適用保證金不同於
根據信貸協議，我們的子公司目前均不需要成為擔保人。然而，如任何附屬公司擔保或產生超過優先債務籃子(定義見信貸協議)的債務，則該附屬公司須根據信貸協議成為擔保人。
13
信貸協議包含陳述、保證、正面及負面契諾、違約事件及相關補救措施，吾等認為該等條款是此類協議的慣常做法，包括對吾等及每間附屬公司招致債務及授予留置權的能力作出若干限制。如果我們的信用評級低於穆迪和標普的投資級，我們將受到限制支付契約的約束，這將要求我們的形式償債覆蓋率(如信貸協議中定義的)大於或等於
截至2022年9月30日，我們有過
2015年報銷協議-於2015年3月16日，吾等與豐業銀行(“豐業銀行”)訂立償還協議(“償還協議”)，據此，吾等可不時要求豐業銀行簽發金額不詳的信用證。截至2022年9月30日，我們有一塊錢
根據償還協議的條款，我們將按要求償還加拿大豐業銀行根據任何信用證支付的任何金額。開立信用證的費用、手續費和其他合理費用由我行在開立信用證時按豐業銀行現行慣例的費率和金額支付。我們有義務向加拿大豐業銀行支付在要求付款之日或在其他情況下按LIBOR加LIBOR利率支付的所有款項的利息
吾等亦已同意，如信貸協議項下的債務以吾等或我們附屬公司的任何財產上的留置權作抵押，則吾等的償還債務及(在類似債務將根據信貸協議獲得擔保的範圍內)償還協議下的其他債務及任何信用證將由受信貸協議的該等留置權所規限的所有財產平等及按比例抵押。
根據日期為二零一五年三月十六日的持續保證，吾等於償還協議項下的付款責任由不時根據信貸協議擔保付款的附屬公司就付款而非收款而共同及個別擔保。根據信貸協議，我們目前並無要求任何附屬公司擔保付款。
2028年高級債券及2029年高級債券— 2018年1月19日，我們完成了美元的發售
2028年債券及2029年債券(統稱為“高級債券”)是我們的優先無抵押債務，與我們所有其他現有及未來的優先無抵押債務並列，並將優先於我們所有其他未來次級債務的償付權。優先債券實際上將從屬於我們未來的任何有擔保債務，只要以該等債務為抵押的資產的價值為限。此外，優先債券在結構上將從屬於不為優先債券提供擔保的附屬公司的負債(包括貿易應付款項)。我們的子公司目前都不需要成為高級債券的擔保人。若我們的附屬公司日後為優先票據提供擔保，該等擔保(“擔保”)將與所有擔保人未來的無抵押優先債享有同等的償付權，並享有優先於所有擔保人的未來次級債的償付權。擔保實際上將從屬於擔保人未來的任何擔保債務，但以擔保此類債務的資產價值為限。
14
發行優先票據所依據的契約包括限制本公司及本公司附屬公司產生若干留置權、從事售賣及回租交易或合併、合併或轉讓其全部或實質全部資產的能力。這些契約受契約中規定的重要條件和限制的制約。
該等契約亦就違約事件作出規定，如發生任何違約事件，高級債券的本金、溢價(如有)及應累算利息(如有)將成為或須宣佈為到期及應付。
發債成本 — 除與信貸額度安排有關的債務發行成本外，債務發行成本在資產負債表中作為相關債務賬面金額的直接減少列報。與信貸額度安排有關的債務發行成本計入簡明綜合資產負債表中的“其他非流動資產”。債務發行成本的攤銷被報告為利息支出。
與債務發行成本攤銷有關的利息支出約為#美元。
以下是截至以下日期的長期債務本金償還要求的時間表2022年9月30日(千)：
截至十二月三十一日止的年度： |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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此後 |
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總計 |
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9.承付款和或有事項
截至2022年9月30日，我們維持的信用證總金額為$。
截至2022年9月30日，我們承諾購買主要設備，總額約為5美元。
我們的壓力泵業務已經簽訂了從某些供應商購買最低數量的支撐劑和化學品的協議。截至2022年9月30日，根據這些協議，剩餘的最低債務約為#美元。
我們是在正常業務過程中產生的各種法律程序的一方。我們不認為這些訴訟的結果，無論是單獨的還是總體的，都不會對我們的財務狀況、現金流或經營結果產生重大不利影響。
15
10.股東權益
現金股利 — 在……上面
股份回購和收購-2013年9月，我們的董事會批准了一項股票回購計劃。2019年7月，我們的董事會將根據該計劃授權回購的金額增加到最高$
在過去的一段時間裏收購了美國國債截至2022年9月30日的9個月情況如下(以千美元為單位)：
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股票 |
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成本 |
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2022年1月1日的國庫股 |
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根據長期激勵計劃進行收購 |
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其他 |
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2022年9月30日的國庫股 |
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累計翻譯調整的發佈-2022年4月，我們出售了某些資產，基本上完成了對加拿大業務的退出。我們使用加元作為我們加拿大業務的功能貨幣。在我們的退出基本完成之前，匯率變化的影響反映在累積的其他全面收益中，這是股東權益的一個單獨組成部分。在我們的退出基本完成後，我們釋放了$
11.基於股票的薪酬
我們使用基於股份的薪酬來補償員工和非員工董事。我們確認以公允價值為基礎的方法下基於股份支付的成本。未完成的股票獎勵包括股票期權或限制性股票單位形式的股權工具，其中包括服務條件，在某些情況下，還包括業績條件。我們以股份為基礎的獎勵也包括以股份結算的業績單位獎勵。以股份結算的業績單位獎勵計入股權獎勵。2020年，我們授予了基於績效的現金結算幻影單位，作為負債分類獎勵。當行使既得股票期權、授予限制性股票以及授予限制性股票單位和股份結算業績單位獎勵時，我們發行普通股。
股票期權-我們使用布萊克-斯科爾斯-默頓估值模型估計股票期權的授予日期公允價值。波動率假設是基於我們普通股最近一段時間的歷史波動性，等於期權授予之日的預期期限。預期條款假設是基於我們在員工股票期權活動方面的經驗。股息收益率假設是基於授予期權時的預期股息。無風險利率假設是參照美國國債收益率確定的。
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股票期權活動從1月1日開始，2022年至2022年9月30日：
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加權 |
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平均值 |
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潛在的 |
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行權價格 |
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股票 |
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每股 |
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在2022年1月1日未償還 |
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已鍛鍊 |
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過期 |
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在2022年9月30日未償還 |
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可於2022年9月30日行使 |
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$ |
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限售股單位-對於迄今作出的所有限制性股票單位獎勵，普通股股票在單位歸屬之前不會發行。受限制的股票單位因未能滿足服務條件而被沒收，在某些情況下，未能滿足性能條件。可沒收股息等價物是在歸屬時將支付的某些受限股票單位的應計股息。我們使用直線方法來確認授權期內的階段性補償成本。
1月1日起限售股單位活動，2022年至2022年9月30日：
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加權 |
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平均補助金 |
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時間 |
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性能 |
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日期公允價值 |
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基座 |
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基座 |
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每股 |
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截至2022年1月1日未發行的非既有限制性股票單位 |
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授與 |
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既得 |
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被沒收 |
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( |
) |
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— |
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截至2022年9月30日未發行的非既有限制性股票單位 |
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$ |
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截至2022年9月30日，我們有與我們的未歸屬限制性股票單位相關的未確認補償成本，總額為$
表演單位獎-自2010年以來，我們每年向某些員工(“績效單位”)授予以股份結算的績效單位獎勵。業績單位規定，在薪酬委員會確定的特定期間內實現某些業績目標時，接受者可獲得普通股。績效單位的績效期間通常為
對於從2019年4月開始授予的業績單位，如果我們的股東總回報為負或為零，派息不得超過目標股票數量。此外，如果我們的總股東回報不等於或大於標準普爾500指數在績效期間的總股東回報，2020年4月授予的業績單位將不會派發。
2018-2022年獲獎的業績單位的總目標股數如下：
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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性能 |
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性能 |
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性能 |
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性能 |
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性能 |
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單位獎 |
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單位獎 |
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單位獎 |
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單位獎 |
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單位獎 |
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目標股數 |
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17
2021年4月，
由於業績單位是以股份結算的獎勵，因此它們被記為股權獎勵，並在授予之日按公允價值使用蒙特卡洛模擬模型進行計量。
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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性能 |
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性能 |
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性能 |
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性能 |
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性能 |
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單位獎 |
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單位獎 |
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單位獎 |
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單位獎 |
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單位獎 |
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授予日的公允價值合計 |
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$ |
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這些公允價值金額在業績期間按直線計入費用。
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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性能 |
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性能 |
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性能 |
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性能 |
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性能 |
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單位獎 |
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單位獎 |
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單位獎 |
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單位獎 |
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單位獎 |
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截至2022年9月30日的三個月 |
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$ |
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$ |
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北美 |
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北美 |
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截至2021年9月30日的三個月 |
北美 |
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$ |
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$ |
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北美 |
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截至2022年9月30日的9個月 |
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北美 |
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截至2021年9月30日的9個月 |
北美 |
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$ |
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截至2022年9月30日，我們有與我們的未歸屬績效單位相關的未確認薪酬成本，總額為$
幻影單位-2020年5月，薪酬委員會批准向我們的首席執行官和總裁小威廉·A·亨德里克斯頒發長期績效幻影單位(“幻影單位”)。幻影單位是在2014年的計劃之外授予的。根據這份幻影單位撥款，
12.所得税
我們的有效所得税税率在美國法定税率的基礎上浮動，這些因素包括法定税率不同的司法管轄區税前收入的變化、美國州税和地方税的影響、遞延税項資產的變現以及與公認會計準則和税務會計之間的收入和費用確認相關的其他差異。
截至2022年9月30日的三個月，我們的有效所得税税率為
截至2022年9月30日的9個月，我們的有效所得税税率為
18
在評估遞延税項資產的變現能力時，管理層會考慮部分或全部遞延税項資產是否更有可能無法變現，並在必要時提供估值撥備。遞延税項資產的最終變現取決於在這些臨時差額可扣除期間產生的未來應納税所得額。我們每季度評估遞延税項資產的可變現能力，並在進行評估時考慮結轉可用性、遞延税項負債的預定沖銷、預計未來應納税所得額以及税務籌劃策略。在2022年的前三個季度，實際税率考慮了基於2022年預測收入的估計估值免税額。
我們繼續監測美國和其他我們擁有法人實體的國家的所得税發展情況。我們將在我們未來的財務報表中納入未來法規的影響，以及最終確定的額外權威指導。
13.每股收益
我們在未經審計的簡明綜合經營報表中提供了普通股每股淨收益(虧損)的雙重表述：基本每股淨收益(虧損)(“基本每股收益”)和每股稀釋淨收益(虧損)(“稀釋每股收益”)。
基本每股收益不包括攤薄，由普通股股東應佔收益除以期內已發行普通股的加權平均數確定。
稀釋每股收益是基於已發行普通股的加權平均數加上潛在普通股的稀釋效應，包括股票期權、限制性股票的非既得股、業績單位和限制性股票單位。股票期權、業績單位和非既得限制性股票單位的攤薄效應採用庫藏股方法確定。
下表提供了計算公司每股淨收益(虧損)所需的信息截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月，以及被排除在已發行稀釋普通股加權平均數量之外的潛在稀釋證券，因為它們的納入將是反稀釋的(除每股金額外，以千計)：
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截至三個月 |
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九個月結束 |
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9月30日， |
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9月30日， |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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基本每股收益： |
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歸因於普通股股東的淨收益(虧損) |
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已發行普通股加權平均數，不包括 |
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每股普通股基本淨收益(虧損) |
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稀釋每股收益： |
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歸因於普通股股東的淨收益(虧損) |
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) |
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已發行普通股加權平均數，不包括 |
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增加潛在普通股的稀釋效應 |
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稀釋後已發行普通股的加權平均數 |
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稀釋後每股普通股淨收益(虧損) |
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被排除為反攤薄的潛在攤薄證券 |
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14.業務細分
2022年9月30日，我們有過
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下表彙總了與我們的業務部門相關的選定財務信息(以千為單位)：
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截至三個月 |
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九個月結束 |
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9月30日， |
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9月30日， |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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收入： |
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合同鑽探 |
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加壓泵送 |
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定向鑽進 |
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其他操作(1) |
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消除公司內部收入--合同鑽探(2) |
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( |
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消除公司間收入--其他業務(2) |
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總收入 |
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所得税前收入(虧損)： |
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合同鑽探 |
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加壓泵送 |
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定向鑽進 |
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其他操作 |
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公司 |
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利息收入 |
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利息支出 |
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其他 |
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所得税前收入(虧損) |
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折舊、損耗、攤銷和減值： |
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合同鑽探 |
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加壓泵送 |
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定向鑽進 |
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其他操作 |
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公司 |
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折舊、損耗、攤銷和減值總額 |
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資本支出： |
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合同鑽探 |
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加壓泵送 |
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定向鑽進 |
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其他操作 |
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公司 |
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資本支出總額 |
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2022年9月30日 |
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|
2021年12月31日 |
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可識別資產： |
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合同鑽探 |
$ |
|
|
$ |
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加壓泵送 |
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定向鑽進 |
|
|
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|
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其他操作 |
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|
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公司(3) |
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|
|
|
|
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總資產 |
$ |
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$ |
|
||
20
15.金融工具的公允價值
現金及現金等價物、貿易應收賬款及應付賬款的賬面價值因該等項目的短期到期日而接近公允價值。這些公允價值估計在公允價值會計的公允價值層次中被視為第一級公允價值估計。
截至以下日期未償債務餘額的估計公允價值2022年9月30日和2021年12月31日的詳細情況如下(單位：千)：
|
2022年9月30日 |
|
|
2021年12月31日 |
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||||||||||
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攜帶 |
|
|
公平 |
|
|
攜帶 |
|
|
公平 |
|
||||
|
價值 |
|
|
價值 |
|
|
價值 |
|
|
價值 |
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||||
3.95%高級債券 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
5.15%高級債券 |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
||||
債務總額 |
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
的公允價值
21
關於前瞻性陳述的特別説明
本季度報告中的Form 10-Q(以下簡稱“報告”)以及我們提交的其他公開文件、新聞稿和演示文稿中包含的“前瞻性陳述”符合修訂後的1933年證券法(“證券法”)、1934年修訂的“證券交易法”(“交易法”)和1995年修訂的“私人證券訴訟改革法”。如本報告所用，“我們”、“我們”、“我們的”、“我們的”和類似的術語統稱為Patterson-UTI Energy，Inc.及其合併子公司。Patterson-UTI Energy，Inc.通過其全資子公司進行運營，沒有員工或獨立的業務運營。這些“前瞻性陳述”包含風險和不確定性。這些前瞻性表述包括但不限於：流動性；收入、成本及利潤率預期和積壓；運營融資；石油和天然氣價格；鑽井平臺數量和裂解價差；建造新設備、升級現有設備和收購所需資金的來源和充足(如果有機會)；對我們服務的需求和定價；競爭；設備可用性；政府監管；法律訴訟；償債義務；通脹的影響；及其他事項。我們的前瞻性陳述不嚴格地與歷史或當前事實相關，通常使用“預期”、“相信”、“預算”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“預測”、“潛在”、“項目”、“追求”、“應該”、“戰略”、“目標”或“將”等詞語。, “或其否定及其他意思相若的字詞及詞句。前瞻性陳述是基於我們根據我們的經驗以及我們對歷史趨勢、當前狀況、預期未來發展和我們認為在這種情況下合適的其他因素的看法而作出的某些假設和分析。
儘管我們認為這些前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們不能保證這些預期將被證明是正確的。這些前瞻性表述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，可能導致我們的實際結果、業績或成就與前瞻性表述明示或暗示的未來實際結果大不相同。這些風險和不確定性涉及：
22
我們告誡説，上述因素清單並非詳盡無遺。有關這些和其他風險因素的其他信息包含在本報告的其他部分和我們截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中，並且可能包含在我們未來提交給美國證券交易委員會的文件中。告誡您不要過度依賴我們的任何前瞻性陳述。前瞻性表述僅在作出之日發表，除法律要求外，我們不承擔公開更新或修改任何前瞻性表述的義務，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。如果我們更新任何前瞻性陳述，不應推斷我們將對該陳述、相關事項或任何其他前瞻性陳述進行額外更新。關於我們或其他事項的所有後續書面和口頭前瞻性聲明，以及歸因於我們或代表我們行事的任何人的所有前瞻性聲明，均明確符合上述警告性聲明的全部內容。
23
項目 2. 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
2020年11月，美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)在美國證券交易委員會第33-10890號新聞稿“管理層討論與分析、精選財務數據及補充財務信息”下通過了最終規則，以更新和簡化管理層“討論與分析”及某些財務披露要求。最終規則於2021年2月10日生效，必須在2021年8月9日或之後結束的註冊者的第一個財政年度適用。根據美國證券交易委員會第33-10890號新聞稿中對S-K條例第303項的修正，我們可以選擇討論我們的經營業績相對於最近一個季度和上一會計年度的相應季度的任何實質性變化，或者討論我們的經營業績相對於最近一個季度和緊隨其後的連續季度的重大變化。我們選擇了後一種選擇，因為管理層認為，將當前季度的業績與上一季度的業績進行比較，更有助於確定當前的業務趨勢，並提供更有意義的比較。
管理概述和市場狀況的最新發展-我們是一家總部位於德克薩斯州休斯頓的油田服務公司，主要擁有和運營美國最大的陸上鑽井平臺之一和大型壓力泵設備。
我們的合同鑽探業務在美國大陸和哥倫比亞的國際業務，我們不時地在其他精選市場尋求合同鑽探機會。我們的壓力泵業務主要在德克薩斯州和阿巴拉契亞地區運營。我們還在美國大多數主要的陸上油氣生產盆地提供一整套定向鑽井服務，並提供提高定向和水平井統計準確性的服務。我們還有其他業務，通過這些業務，我們在美國選定的市場提供油田租賃工具。我們還為鑽井承包商提供設備服務，併為北美和其他精選市場的能源、海洋和採礦行業提供電氣控制和自動化。此外，作為非經營性工作權益所有者，我們擁有並投資於主要位於德克薩斯州和新墨西哥州的石油和天然氣資產。
2020年和2021年初，與新冠肺炎疫情相關的原油和成品油需求減少，導致原油價格和鑽井完井服務需求大幅下降。然而，市場基本面現在很強勁，因為2022年對鑽井和完井設備和服務的需求增加，而行業供應仍然受到限制。我們預計對我們服務的強勁需求將持續下去。目前對設備和服務的需求以及強勁的定價環境仍然取決於宏觀條件，包括大宗商品價格、地緣政治環境、對新冠肺炎大流行的反應(包括美國和海外的任何復甦和/或封鎖)以及勘探和生產公司以及服務公司對資本紀律的持續關注。2022年第三季度，石油平均價格為每桶93.18美元，而2022年第二季度為每桶108.72美元。
由於活動水平的提高、供應鏈中斷和整體勞動力市場日益緊張，我們繼續看到我們各個細分市場的油田成本普遍上漲，包括勞動力、服務和供應成本的增加。供應鏈中斷以及吸引和留住員工的挑戰越來越大，這增加了重新啟用設備的複雜性。
2022年，我們所有服務的價格都有所上漲，部分原因是隨時可用的高質量鑽井和完井設備供應有限。
2022年第三季度，我們在美國的平均活躍鑽機數量為128台。這比我們2022年第二季度121個活躍鑽機的平均數量有所增加。根據截至2022年10月25日的美國現有合同，我們預計2022年第四季度平均有81個鑽井平臺按定期合同運營，截至2023年9月30日的四個季度平均有56個鑽井平臺按定期合同運營。
我們第三季度的平均活躍價差計數為12個，與2022年第二季度一致。我們計算了平均活躍價差，即在此期間參與並活躍營銷的平均價差數量。我們預計第四季度末將出現12個主動壓力泵利差。
我們已將2022年資本支出預測上調至約4.25億美元。
財務事項和併購活動的最新發展-2021年10月1日，我們通過收購先鋒能源服務公司(先鋒能源服務公司)100%的股權，完成了對先鋒能源服務公司的收購。此次收購的總對價包括髮行約2630萬股我們的普通股和支付3000萬美元現金，根據我們普通股在2021年10月1日的收盤價9.44美元計算，這筆交易的估值約為2.78億美元。
24
先鋒為美國和哥倫比亞的多家油氣勘探和生產公司提供陸上合同鑽探服務和生產服務。通過收購Pioneer，我們收購了Pioneer的100%可墊鑽井機隊，其中包括美國的17台交流動力鑽機和哥倫比亞的8台SCR鑽機，以及包括123台油井維修鑽機和72臺電纜服務單位的生產服務資產。
2021年12月31日，我們完成了將收購的油井維修鑽井業務和電纜業務出售給Clearwell Dynamic，LLC的交易。出售價格為4300萬美元的現金對價，取決於成交時現金和營運資本的慣常收購價調整。這些業務的經營結果在2021年第四季度作為非持續經營列報。
於2021年12月30日，吾等償還了2019年定期貸款協議(“定期貸款協議”)項下的最後5,000萬美元借款，因此，截至2021年12月31日，定期貸款協議項下並無剩餘借款。
石油、天然氣價格等因素對我們業務的影響 —我們的收入、盈利能力和現金流高度依賴於石油和天然氣的現行價格，以及我們客户獲得資本為其運營和資本支出提供資金的能力。在石油和天然氣價格改善期間，石油和天然氣運營商的資本支出預算往往會擴大，這通常會導致對我們服務的需求增加。相反，在石油和天然氣價格相對較低的時期，或者當我們的客户獲得資金的能力降低時，對我們服務的需求通常會減弱，我們的服務定價面臨下行壓力。即使在石油和天然氣價格處於歷史中等或較高水平的時期，勘探石油和天然氣的公司也可能會出於各種原因取消或削減勘探和生產項目或降低其資本支出水平，這可能會減少對我們服務的需求。我們還可能受到客户延遲付款以及與客户流動性問題和破產相關的付款違約的影響。
北美石油和天然氣服務行業是週期性的，有時會經歷需求下滑。在這些期間，可供使用的石油和天然氣服務設備大大超過了滿足需求所需的數量。因此，石油和天然氣服務承包商難以維持利潤率，有時還在經濟低迷時期蒙受虧損。我們既無法預測未來對石油和天然氣服務的需求水平，也無法預測石油和天然氣服務業務的未來狀況。
除了對石油和天然氣價格以及對我們服務需求的依賴外，我們還受到運營風險、競爭、勞動力問題、天氣、我們壓力泵業務中不時使用的產品的可用性、供應商延遲以及各種其他可能對我們的業務、財務狀況、現金流和運營業績產生重大不利影響的因素的嚴重影響，包括新冠肺炎疫情的結果。請參閲我們截至2021年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告第1A項。
截至2022年9月30日和2022年6月30日的三個月以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月，我們的營業收入包括以下內容(以千美元為單位)：
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
9月30日， |
|
|
6月30日， |
|
|
9月30日， |
|
|
9月30日， |
|
||||||||||||||||||||
|
2022 |
|
|
2022 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||||||||||||||||
合同鑽探 |
$ |
356,044 |
|
|
|
48.9 |
% |
|
$ |
304,586 |
|
|
|
49.0 |
% |
|
$ |
917,270 |
|
|
|
49.3 |
% |
|
$ |
433,158 |
|
|
|
48.6 |
% |
加壓泵送 |
|
287,664 |
|
|
|
39.5 |
% |
|
|
238,376 |
|
|
|
38.3 |
% |
|
|
715,630 |
|
|
|
38.5 |
% |
|
|
340,464 |
|
|
|
38.2 |
% |
定向鑽進 |
|
58,871 |
|
|
|
8.1 |
% |
|
|
54,825 |
|
|
|
8.8 |
% |
|
|
157,030 |
|
|
|
8.4 |
% |
|
|
76,267 |
|
|
|
8.6 |
% |
其他操作 |
|
24,924 |
|
|
|
3.5 |
% |
|
|
24,451 |
|
|
|
3.9 |
% |
|
|
69,186 |
|
|
|
3.8 |
% |
|
|
40,699 |
|
|
|
4.6 |
% |
|
$ |
727,503 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
622,238 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
1,859,116 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
890,588 |
|
|
|
100.0 |
% |
合同鑽探
在過去的幾年裏，我們通過改進我們鑽探船隊的能力，滿足了我們客户在頁巖和其他非常規資源領域鑽探水平井的需求。近年來，美國陸地鑽機行業將某些高規格的鑽機稱為“超規格”鑽機，我們認為這類鑽機至少是1,500馬力的交流動力鑽機，具有至少750,000磅的鈎重，7,500磅/平方英寸的循環系統，並具有墊片能力。由於客户的喜好不斷變化，我們將某些優質鑽機稱為“Tier-1，SuperSpec”鑽機，我們認為這是一種超級規格鑽機，它也有第三個泥漿泵和提升絞車，以便在鑽機地板下有更大的淨空。截至2022年9月30日，我們的鑽機隊包括172台超規格鑽機，其中118台是一級超規格鑽機。
我們在定期合同下保留了積壓的合同鑽探服務承諾，我們將定期合同定義為期限為六個月或更長時間的合同。截至2022年9月30日，我們在美國的合同鑽探積壓約為710美元
25
百萬美元。截至2022年9月30日，美國約32%的合同鑽探積壓工作預計將保持在2023年9月30日。有關積壓的其他資料，請參閲未經審計簡明綜合財務報表附註3。
加壓泵送
截至2022年9月30日，我們的壓力泵船隊約有120萬馬力。我們主要為德克薩斯州和阿巴拉契亞地區的石油和天然氣運營商提供壓力泵服務。壓力泵部門的幾乎所有收入都來自油井模擬服務，如水力壓裂，用於完成新井和現有油井的補救工作。我們還通過壓力泵段提供固井服務。
定向鑽進
我們在美國大多數主要的陸上油氣生產盆地提供一整套定向鑽井服務。我們的定向鑽井服務包括定向鑽井、隨鑽測量以及井下性能馬達的供應和租賃。我們還提供提高定向井和水平井統計精度的服務。
其他操作
我們的油田租賃業務，擁有一系列優質油田租賃工具，以及我們作為位於德克薩斯州和新墨西哥州的石油和天然氣資產的非經營性工作權益所有者的所有權結果，為我們的其他業務提供了最大的收入貢獻。其他業務還包括我們的電氣控制和自動化業務的結果以及我們的鑽井設備服務業務的結果。
經營成果
下表按業務部門彙總了截至2022年9月30日和2022年6月30日的三個月的運營結果：
|
|
截至三個月 |
|
|
|
|
||||||
|
|
9月30日， |
|
|
6月30日， |
|
|
|
|
|||
合同鑽探 |
|
2022 |
|
|
2022 |
|
|
更改百分比 |
|
|||
|
|
(千美元) |
|
|
||||||||
收入 |
|
$ |
356,044 |
|
|
$ |
304,586 |
|
|
|
16.9 |
% |
直接運營成本 |
|
|
227,063 |
|
|
|
196,269 |
|
|
|
15.7 |
% |
調整後的毛利率(1) |
|
|
128,981 |
|
|
|
108,317 |
|
|
|
19.1 |
% |
銷售、一般和行政 |
|
|
1,703 |
|
|
|
1,694 |
|
|
|
0.5 |
% |
折舊、攤銷和減值 |
|
|
83,851 |
|
|
|
84,905 |
|
|
|
(1.2 |
)% |
其他營業收入，淨額 |
|
|
(6 |
) |
|
|
(2 |
) |
|
|
200.0 |
% |
營業收入 |
|
$ |
43,433 |
|
|
$ |
21,720 |
|
|
|
100.0 |
% |
營業天數-美國(2) |
|
|
11,767 |
|
|
|
11,015 |
|
|
|
6.8 |
% |
每個工作日的平均收入-美國 |
|
$ |
28.67 |
|
|
$ |
25.90 |
|
|
|
10.7 |
% |
每個工作日的平均直接運營成本-美國 |
|
$ |
18.20 |
|
|
$ |
16.50 |
|
|
|
10.3 |
% |
每個工作日的平均調整毛利率-美國(3) |
|
$ |
10.47 |
|
|
$ |
9.39 |
|
|
|
11.5 |
% |
平均作業鑽機-美國(2) |
|
|
128 |
|
|
|
121 |
|
|
|
5.7 |
% |
資本支出 |
|
$ |
67,564 |
|
|
$ |
50,165 |
|
|
|
34.7 |
% |
收入增加的主要原因是營業天數的增加和定價的改善。每個工作日的平均收入增加，主要是由於定價的改善。
由於營業天數增加以及勞動力和供應面臨通脹壓力，直接運營成本增加。主要由於成本上漲，每個工作日的平均直接運營成本增加。
26
資本支出增加的主要原因是重新啟用鑽井平臺和對某些鑽井平臺部件進行升級。
|
|
截至三個月 |
|
|
|
|
||||||
|
|
9月30日， |
|
|
6月30日， |
|
|
|
|
|||
加壓泵送 |
|
2022 |
|
|
2022 |
|
|
更改百分比 |
|
|||
|
|
(千美元) |
|
|
|
|
||||||
收入 |
|
$ |
287,664 |
|
|
$ |
238,376 |
|
|
|
20.7 |
% |
直接運營成本 |
|
|
211,704 |
|
|
|
191,455 |
|
|
|
10.6 |
% |
調整後的毛利率(1) |
|
|
75,960 |
|
|
|
46,921 |
|
|
|
61.9 |
% |
銷售、一般和行政 |
|
|
2,265 |
|
|
|
2,117 |
|
|
|
7.0 |
% |
折舊、攤銷和減值 |
|
|
24,746 |
|
|
|
24,713 |
|
|
|
0.1 |
% |
營業收入 |
|
$ |
48,949 |
|
|
$ |
20,091 |
|
|
|
143.6 |
% |
平均活躍價差(2) |
|
|
12 |
|
|
|
11 |
|
|
|
9.1 |
% |
壓裂作業 |
|
|
146 |
|
|
|
142 |
|
|
|
2.8 |
% |
其他工作 |
|
|
189 |
|
|
|
146 |
|
|
|
29.5 |
% |
工作崗位總數 |
|
|
335 |
|
|
|
288 |
|
|
|
16.3 |
% |
每項壓裂作業的平均收入 |
|
$ |
1,933.07 |
|
|
$ |
1,654.75 |
|
|
|
16.8 |
% |
其他工作的平均收入 |
|
$ |
28.76 |
|
|
$ |
23.30 |
|
|
|
23.4 |
% |
每個工作崗位的平均收入 |
|
$ |
858.70 |
|
|
$ |
827.69 |
|
|
|
3.7 |
% |
每項工作的平均直接運營成本 |
|
$ |
631.95 |
|
|
$ |
664.77 |
|
|
|
(4.9 |
)% |
每個職位的平均調整後毛利率(3) |
|
$ |
226.75 |
|
|
$ |
162.92 |
|
|
|
39.2 |
% |
調整後的毛利率佔收入的百分比(3) |
|
|
26.4 |
% |
|
|
19.7 |
% |
|
|
34.2 |
% |
資本支出 |
|
$ |
46,653 |
|
|
$ |
34,554 |
|
|
|
35.0 |
% |
一般來説，我們壓力泵部門的收入受壓裂作業的數量和設計(包括我們是否提供支撐劑和其他材料)影響最大。直接運營成本也受到這些相同因素的影響。我們每個壓裂作業的平均收入在很大程度上取決於我們壓力泵合同的定價條款和作業的規模。
收入的增長主要是由於我們收入較高的壓裂作業的定價有所改善，以及資產利用率和效率的持續改善。直接運營成本增加的主要原因是成本較高的壓裂工作數量增加，以及勞動力和供應面臨通脹壓力。
我們每個工作崗位的平均收入增加，主要是因為我們收入更高的壓裂工作提高了定價。這一增長被收入較低的其他工作崗位數量增加所部分抵消。每個工作崗位的平均直接運營成本下降，主要是因為其他工作崗位的數量增加，成本較低，但這部分被勞動力和供應的通脹壓力所抵消。
資本支出的增加主要是由於激活了我們的第十二價差、設備採購和維護資本支出的增加。
27
|
|
截至三個月 |
|
|
|
|
||||||
|
|
9月30日， |
|
|
6月30日， |
|
|
|
|
|||
定向鑽進 |
|
2022 |
|
|
2022 |
|
|
更改百分比 |
|
|||
|
|
(千美元) |
|
|
|
|
||||||
收入 |
|
$ |
58,871 |
|
|
$ |
54,825 |
|
|
|
7.4 |
% |
直接運營成本 |
|
|
48,445 |
|
|
|
45,438 |
|
|
|
6.6 |
% |
調整後的毛利率(1) |
|
|
10,426 |
|
|
|
9,387 |
|
|
|
11.1 |
% |
銷售、一般和行政 |
|
|
1,920 |
|
|
|
1,500 |
|
|
|
28.0 |
% |
折舊、攤銷和減值 |
|
|
4,056 |
|
|
|
3,859 |
|
|
|
5.1 |
% |
營業收入 |
|
$ |
4,450 |
|
|
$ |
4,028 |
|
|
|
10.5 |
% |
資本支出 |
|
$ |
5,110 |
|
|
$ |
4,036 |
|
|
|
26.6 |
% |
定向鑽探收入的增加主要是由於定價的改善。在每個時期，我們平均每天有46個工作崗位。
直接運營成本增加了300萬美元，漲幅為6.6%，主要是由於勞動力和成本通脹。
|
|
截至三個月 |
|
|
|
|
||||||
|
|
9月30日， |
|
|
6月30日， |
|
|
|
|
|||
其他操作 |
|
2022 |
|
|
2022 |
|
|
更改百分比 |
|
|||
|
|
(千美元) |
|
|
|
|
||||||
收入 |
|
$ |
24,924 |
|
|
$ |
24,451 |
|
|
|
1.9 |
% |
直接運營成本 |
|
|
13,409 |
|
|
|
13,738 |
|
|
|
(2.4 |
)% |
調整後的毛利率(1) |
|
|
11,515 |
|
|
|
10,713 |
|
|
|
7.5 |
% |
銷售、一般和行政 |
|
|
673 |
|
|
|
610 |
|
|
|
10.3 |
% |
折舊、損耗、攤銷和減值 |
|
|
8,212 |
|
|
|
6,803 |
|
|
|
20.7 |
% |
營業收入 |
|
$ |
2,630 |
|
|
$ |
3,300 |
|
|
|
(20.3 |
)% |
資本支出 |
|
$ |
6,466 |
|
|
$ |
7,189 |
|
|
|
(10.1 |
)% |
其他業務收入的增長主要是由於我們的油田租賃業務提供的服務量增加了230萬美元，以及定價的改善。石油和天然氣收入下降130萬美元，部分抵消了這一增長，這主要是由於原油市場價格下降。2022年第三季度西德克薩斯中質原油-庫欣的平均價格為每桶93.18美元，而2022年第二季度為每桶108.72美元。
折舊、損耗、攤銷和減值增加的主要原因是我們的石油和天然氣業務在2022年第三季度錄得260萬美元的減值，而2022年第二季度錄得的減值為80萬美元。
28
|
|
截至三個月 |
|
|
|
|
||||||
|
|
9月30日， |
|
|
6月30日， |
|
|
|
|
|||
公司 |
|
2022 |
|
|
2022 |
|
|
更改百分比 |
|
|||
|
|
(千美元) |
|
|
|
|
||||||
銷售、一般和行政 |
|
$ |
21,911 |
|
|
$ |
20,158 |
|
|
|
8.7 |
% |
合併和整合費用 |
|
$ |
24 |
|
|
$ |
182 |
|
|
|
(86.8 |
)% |
折舊 |
|
$ |
1,285 |
|
|
$ |
1,273 |
|
|
|
0.9 |
% |
其他營業(收入)費用，淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
資產處置淨收益 |
|
$ |
(150 |
) |
|
$ |
(9,295 |
) |
|
|
(98.4 |
)% |
與法律有關的費用和結算 |
|
|
15 |
|
|
|
64 |
|
|
|
(76.6 |
)% |
研發 |
|
|
250 |
|
|
|
247 |
|
|
|
1.2 |
% |
其他 |
|
|
(218 |
) |
|
|
(252 |
) |
|
|
(13.5 |
)% |
其他營業(收入)費用，淨額 |
|
$ |
(103 |
) |
|
$ |
(9,236 |
) |
|
|
(98.9 |
)% |
利息收入 |
|
$ |
58 |
|
|
$ |
14 |
|
|
|
314.3 |
% |
利息支出 |
|
$ |
10,975 |
|
|
$ |
10,658 |
|
|
|
3.0 |
% |
其他費用 |
|
$ |
(1,774 |
) |
|
$ |
(2,452 |
) |
|
|
(27.7 |
)% |
資本支出 |
|
$ |
562 |
|
|
$ |
426 |
|
|
|
31.9 |
% |
其他營業(收入)費用，淨額包括與處置資產有關的淨收益。因此，相關的收益或損失已被排除在特定分部的結果之外。2022年第二季度資產處置的淨收益為930萬美元，主要是由於在基本完成退出加拿大業務後，我們在精簡綜合運營報表中從累積的其他全面收益累計轉換為淨收益(虧損)的累計換算調整為1150萬美元。
下表按業務部門彙總了截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月的運營結果：
|
|
九個月結束 |
|
|
|
|
||||||
|
|
9月30日， |
|
|
9月30日， |
|
|
|
|
|||
合同鑽探 |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
更改百分比 |
|
|||
|
|
(千美元) |
|
|
|
|
||||||
收入 |
|
$ |
917,270 |
|
|
$ |
433,158 |
|
|
|
111.8 |
% |
直接運營成本 |
|
|
600,038 |
|
|
|
291,049 |
|
|
|
106.2 |
% |
調整後的毛利率(1) |
|
|
317,232 |
|
|
|
142,109 |
|
|
|
123.2 |
% |
其他營業(收入)費用，淨額 |
|
|
(4 |
) |
|
|
17 |
|
|
北美 |
|
|
銷售、一般和行政 |
|
|
4,468 |
|
|
|
3,346 |
|
|
|
33.5 |
% |
折舊、攤銷和減值 |
|
|
250,779 |
|
|
|
297,426 |
|
|
|
(15.7 |
)% |
營業收入(虧損) |
|
$ |
61,989 |
|
|
$ |
(158,680 |
) |
|
北美 |
|
|
營業天數-美國(2) |
|
|
33,144 |
|
|
|
20,196 |
|
|
|
64.1 |
% |
每個工作日的平均收入-美國 |
|
$ |
26.02 |
|
|
$ |
21.45 |
|
|
|
21.3 |
% |
每個工作日的平均直接運營成本-美國 |
|
$ |
16.93 |
|
|
$ |
14.40 |
|
|
|
17.6 |
% |
每個工作日的平均調整毛利率-美國(3) |
|
$ |
9.08 |
|
|
$ |
7.04 |
|
|
|
29.0 |
% |
平均作業鑽機-美國(2) |
|
|
121 |
|
|
|
74 |
|
|
|
64.1 |
% |
資本支出 |
|
$ |
169,439 |
|
|
$ |
56,708 |
|
|
|
198.8 |
% |
收入增加的主要原因是營業天數的增加和定價的改善。每個工作日的平均收入增加，主要是由於定價的改善。
由於營業天數增加、重新啟動成本增加以及勞動力和供應面臨通脹壓力，直接運營成本增加。每個工作日的平均直接運營成本增加，主要是由於我們的鑽井平臺處於待機狀態的較低部分、重新啟動成本增加以及從2021年下半年開始的通脹成本壓力。處於待命狀態的鑽井平臺幾乎沒有相關成本。
29
折舊、攤銷和減值支出減少的主要原因是，在截至2022年9月30日的9個月中，由於2021年第四季度計入了2.2億美元的減值費用，可折舊資產基礎較低。減值費用與放棄43個遺留的非超級規格鑽井平臺和設備有關。
資本支出增加的主要原因是鑽井平臺重新啟動、維護資本支出增加以及某些鑽井平臺部件升級。
|
|
九個月結束 |
|
|
|
|
||||||
|
|
9月30日， |
|
|
9月30日， |
|
|
|
|
|||
加壓泵送 |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
更改百分比 |
|
|||
|
|
(千美元) |
|
|
|
|
||||||
收入 |
|
$ |
715,630 |
|
|
$ |
340,464 |
|
|
|
110.2 |
% |
直接運營成本 |
|
|
560,627 |
|
|
|
313,556 |
|
|
|
78.8 |
% |
調整後的毛利率(1) |
|
|
155,003 |
|
|
|
26,908 |
|
|
|
476.0 |
% |
銷售、一般和行政 |
|
|
6,298 |
|
|
|
5,379 |
|
|
|
17.1 |
% |
折舊、攤銷和減值 |
|
|
73,244 |
|
|
|
98,963 |
|
|
|
(26.0 |
)% |
營業收入(虧損) |
|
$ |
75,461 |
|
|
$ |
(77,434 |
) |
|
北美 |
|
|
平均活躍價差(2) |
|
|
11 |
|
|
|
7 |
|
|
|
57.1 |
% |
壓裂作業 |
|
|
416 |
|
|
|
292 |
|
|
|
42.5 |
% |
其他工作 |
|
|
512 |
|
|
|
591 |
|
|
|
(13.4 |
)% |
工作崗位總數 |
|
|
928 |
|
|
|
883 |
|
|
|
5.1 |
% |
每項壓裂作業的平均收入 |
|
$ |
1,689.21 |
|
|
$ |
1,102.58 |
|
|
|
53.2 |
% |
其他工作的平均收入 |
|
$ |
25.23 |
|
|
$ |
31.32 |
|
|
|
(19.5 |
)% |
每個工作崗位的平均收入 |
|
$ |
771.15 |
|
|
$ |
385.58 |
|
|
|
100.0 |
% |
每項工作的平均直接運營成本 |
|
$ |
604.12 |
|
|
$ |
355.10 |
|
|
|
70.1 |
% |
每個職位的平均調整後毛利率(3) |
|
$ |
167.03 |
|
|
$ |
30.47 |
|
|
|
448.2 |
% |
調整後的毛利率佔收入的百分比(3) |
|
|
21.7 |
% |
|
|
7.9 |
% |
|
|
174.2 |
% |
資本支出 |
|
$ |
114,669 |
|
|
$ |
19,457 |
|
|
|
489.3 |
% |
一般來説，我們壓力泵部門的收入受壓裂作業的數量和設計(包括我們是否提供支撐劑和其他材料)影響最大。直接運營成本也受到這些相同因素的影響。我們每個壓裂作業的平均收入在很大程度上取決於我們壓力泵合同的定價條款和作業的規模。
收入的增長主要是由於收入較高的壓裂工作數量的增加、定價的改善以及資產利用率和效率的持續改善。直接運營成本增加的主要原因是成本較高的壓裂工作數量增加，以及勞動力和供應面臨通脹壓力。
我們每個工作崗位的平均收入增加，主要是因為總工作崗位的組合轉向收入更高的壓裂性工作。每項壓裂作業的平均收入增加，主要是由於定價的改善。每個工作崗位的平均直接運營成本增加，主要是由於轉向成本更高的壓裂工作，以及勞動力和供應的通脹壓力。
在截至2022年9月30日的9個月中，由於折舊資產基數較低，折舊、攤銷和減值費用減少，部分原因是2021年第四季度計入了3220萬美元的減值費用。這項減值費用與我們的壓力泵機隊內約20萬馬力的放棄有關。此外，減少的一部分與某些設備的使用壽命在2022年到期有關。2022年的降幅超過了2020和2021年因增加設備而產生的增量折舊，當時我們的資本支出明顯較低。
資本支出增加的主要原因是與重新啟用堆疊設備以及升級相關的成本，以及與活躍價差平均數量增加相關的維護資本支出增加。
30
|
|
九個月結束 |
|
|
|
|
||||||
|
|
9月30日， |
|
|
9月30日， |
|
|
|
|
|||
定向鑽進 |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
更改百分比 |
|
|||
|
|
(千美元) |
|
|
|
|
||||||
收入 |
|
$ |
157,030 |
|
|
$ |
76,267 |
|
|
|
105.9 |
% |
直接運營成本 |
|
|
130,837 |
|
|
|
67,367 |
|
|
|
94.2 |
% |
調整後的毛利率(1) |
|
|
26,193 |
|
|
|
8,900 |
|
|
|
194.3 |
% |
銷售、一般和行政 |
|
|
4,668 |
|
|
|
3,651 |
|
|
|
27.9 |
% |
折舊、攤銷和減值 |
|
|
11,259 |
|
|
|
19,863 |
|
|
|
(43.3 |
)% |
營業收入(虧損) |
|
$ |
10,266 |
|
|
$ |
(14,614 |
) |
|
北美 |
|
|
資本支出 |
|
$ |
12,112 |
|
|
$ |
4,613 |
|
|
|
162.6 |
% |
定向鑽探收入的增加主要是由於工作活動的增加和定價的改善。在截至2022年9月30日的9個月裏，我們平均每天有45個工作崗位，而在截至2021年9月30日的9個月裏，我們平均每天有28個工作崗位。
直接運營成本增加了6,350萬美元，增幅為94.2%，主要是由於就業活動增加和成本通脹。
由於2021年第四季度放棄了價值1,140萬美元的已開發技術無形資產，截至2022年9月30日的9個月，折舊、攤銷和減值費用下降。由於這一放棄，與開發的無形技術相關的攤銷費用在兩個時期之間減少了850萬美元。
由於需要優質設備以滿足市場需求的活動水平較高，資本支出增加。
|
|
九個月結束 |
|
|
|
|
||||||
|
|
9月30日， |
|
|
9月30日， |
|
|
|
|
|||
其他操作 |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
更改百分比 |
|
|||
|
|
(千美元) |
|
|
|
|
||||||
收入 |
|
$ |
69,186 |
|
|
$ |
40,699 |
|
|
|
70.0 |
% |
直接運營成本 |
|
|
39,231 |
|
|
|
31,079 |
|
|
|
26.2 |
% |
調整後的毛利率(1) |
|
|
29,955 |
|
|
|
9,620 |
|
|
|
211.4 |
% |
銷售、一般和行政 |
|
|
1,872 |
|
|
|
1,489 |
|
|
|
25.7 |
% |
折舊、損耗、攤銷和減值 |
|
|
21,412 |
|
|
|
17,309 |
|
|
|
23.7 |
% |
營業收入(虧損) |
|
$ |
6,671 |
|
|
$ |
(9,178 |
) |
|
北美 |
|
|
資本支出 |
|
$ |
19,857 |
|
|
$ |
9,006 |
|
|
|
120.5 |
% |
其他業務收入的增長主要是由於我們的油田租賃業務收入增加了1340萬美元，原因是服務量增加和定價改善，以及有利的原油市場價格和產量增加導致石油和天然氣收入增加1280萬美元。截至2022年9月30日的9個月，WTI-庫欣的平均價格為每桶98.96美元，而截至2021年9月30日的9個月為每桶65.05美元。
由於我們的石油和天然氣資產的生產成本增加，以及我們的油田租賃業務提供的服務量增加，以及成本上漲，直接運營成本增加。
折舊、損耗、攤銷和減值增加的主要原因是在截至2022年9月30日的9個月中，我們的石油和天然氣業務減值370萬美元。
資本支出的增加主要與我們的油田租賃以及石油和天然氣業務的增量支出有關。
31
|
|
九個月結束 |
|
|
|
|
||||||
|
|
9月30日， |
|
|
9月30日， |
|
|
|
|
|||
公司 |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
更改百分比 |
|
|||
|
|
(千美元) |
|
|
|
|
||||||
銷售、一般和行政 |
|
$ |
64,706 |
|
|
$ |
54,311 |
|
|
|
19.1 |
% |
合併和整合費用 |
|
$ |
2,069 |
|
|
$ |
2,066 |
|
|
|
0.1 |
% |
折舊 |
|
$ |
3,947 |
|
|
$ |
4,423 |
|
|
|
(10.8 |
)% |
其他營業(收入)費用，淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
資產處置淨收益 |
|
$ |
(10,558 |
) |
|
$ |
(5,595 |
) |
|
|
88.7 |
% |
與法律有關的費用和結算 |
|
|
197 |
|
|
|
714 |
|
|
|
(72.4 |
)% |
研發 |
|
|
742 |
|
|
|
1,121 |
|
|
|
(33.8 |
)% |
其他 |
|
|
(942 |
) |
|
|
— |
|
|
北美 |
|
|
其他營業(收入)費用，淨額 |
|
$ |
(10,561 |
) |
|
$ |
(3,760 |
) |
|
|
180.9 |
% |
利息收入 |
|
$ |
87 |
|
|
$ |
196 |
|
|
|
(55.6 |
)% |
利息支出 |
|
$ |
32,198 |
|
|
$ |
31,396 |
|
|
|
2.6 |
% |
其他收入(費用) |
|
$ |
(2,644 |
) |
|
$ |
840 |
|
|
北美 |
|
|
資本支出 |
|
$ |
1,476 |
|
|
$ |
1,053 |
|
|
|
40.2 |
% |
銷售、一般和行政費用增加的主要原因是員工人數增加、工資增長和股票薪酬變化導致的人員成本增加。
其他營業(收入)費用，淨額包括與處置資產有關的淨收益。因此，相關的收益或損失已被排除在特定分部的結果之外。在截至2022年9月30日的9個月中，資產處置收益為1,060萬美元，主要是由於在基本完成退出加拿大業務後，在我們的精簡綜合經營報表中，從累積的其他全面收益到淨收入(虧損)的累計換算調整為1,150萬美元。在截至2021年9月30日的9個月中，資產處置淨收益的大部分反映了建築物和土地處置的收益。
其他收入(支出)350萬美元的變化主要是由於與我們哥倫比亞業務相關的外幣調整。
所得税
我們的有效所得税税率在美國法定税率的基礎上浮動，這些因素包括法定税率不同的司法管轄區税前收入的變化、美國州税和地方税的影響、遞延税項資產的變現以及與公認會計準則和税務會計之間的收入和費用確認相關的其他差異。
截至2022年9月30日的三個月，我們的有效所得税税率為3.5%，而截至2022年6月30日的三個月的實際所得税税率為7.5%。截至2022年9月30日的三個月實際所得税税率較低，主要是由於期間之間估值津貼的影響。
截至2022年9月30日的9個月，我們的有效所得税税率為8.3%，而截至2021年9月30日的9個月的有效所得税税率為15.7%。截至2022年9月30日的9個月的實際所得税税率較低，主要是由於期間之間估值免税額的影響。在截至2022年9月30日的期間，由於估值津貼，只記錄了與哥倫比亞和美國某些州有關的某些所得税支出，導致總體有效所得税税率較低。
我們繼續監測美國和其他我們擁有法人實體的國家的所得税發展情況。我們將在我們未來的財務報表中納入未來法規的影響，以及最終確定的額外權威指導。
32
流動性與資本資源
我們的主要流動資金來源是現金和現金等價物、我們循環信貸安排下的可獲得性以及經營活動提供的現金。截至2022年9月30日，我們的營運資本約為2.53億美元，其中包括4270萬美元的現金和現金等價物，以及我們循環信貸安排下的6億美元可用資金。
我們有一份經修訂及重述的信貸協議(“信貸協議”)，該協議是一項承諾的優先無抵押循環信貸安排，允許借款總額高達6億美元，包括一項在任何時候未償還的信用證貸款限額為1.5億美元，以及一項在任何未償還期間限額為2,000萬美元的週轉額度安排。截至2022年9月30日，我們的循環信貸安排下沒有未償還的借款。截至2022年9月30日，我們沒有根據信貸協議未償還的信用證，因此，我們在該日的可用借款能力為6億美元。在循環信貸承諾中，5000萬美元將於2024年3月27日到期，其餘5.5億美元將於2025年3月27日到期。在符合慣例條件的情況下，我們可以要求貸款人的總承諾額增加至多3億美元，但不超過9億美元的總承諾額。此外，在某些條件下，我們可以選擇將到期日延長一年。
信貸協議項下的貸款以參考倫敦銀行同業拆息利率或基本利率計息，如下文“第3項”所述。如果我們的信用評級同時低於穆迪和標普的投資級，我們將受到限制支付契約的約束。信貸協議還包含一項金融契約，要求我們的總債務與資本比率以百分比表示，不得超過50%。
我們還與豐業銀行銀行(“豐業銀行”)簽訂了償還協議(“償還協議”)，根據該協議，我們可能會不時要求豐業銀行開具金額不詳的信用證。根據償還協議的條款，我們將按要求償還加拿大豐業銀行根據任何信用證支付的任何金額。我們有義務向加拿大豐業銀行支付在要求付款之日或到期時未支付的所有款項的利息，利率為LIBOR加2.25%的年利率。
截至2022年9月30日，我們的未償還債務為8.59億美元，其中包括5.1億美元2028年到期的3.95%優先債券(“2028年債券”)和3.49億美元2029年到期的5.15%優先債券(“2029年債券”)。在2022年9月30日，我們遵守了所有公約。
關於貸方協議、償還協議、2028年票據和2029年票據的詳細説明，請參閲未經審計的簡明綜合財務報表附註8。
截至2022年9月30日，我們有6,500萬美元的未償還信用證，其中包括償還協議項下的6,500萬美元未償還金額和信貸協議項下的未償還金額。我們維持這些信用證主要是為了各保險公司的利益，作為追溯性保費和留存損失的抵押品，這些保費和留存損失可能根據相關保險合同的條款而支付。這些信用證每年在一年中的不同時間到期，通常會續期。截至2022年9月30日，未在信用證項下提取任何金額。
現金需求
我們相信，我們目前的流動性，加上預計將從運營中產生的現金，應該會為我們目前的計劃提供足夠的資金，以維護和改進我們現有的設備，償還我們的債務，並在至少未來12個月支付現金股息。
如果我們尋求需要資本的增長機會，我們相信我們將能夠通過營運資本、經營活動的現金流、我們循環信貸安排下的借款能力或額外的債務或股權融資來滿足這些需求。然而，不能保證這些資本將以合理的條件可用，如果有的話。
我們的部分資本支出可以由我們進行調整和管理，以適應市場需求和活動水平。基於我們目前的活動展望，我們已將2022年資本支出預測上調至約4.25億美元。
這些支出中的大部分預計將用於支持我們業務所需的正常、經常性項目。
33
在截至2022年9月30日的9個月中，我們的現金流來源包括：
在截至2022年9月30日的9個月中，我們使用了2590萬美元支付普通股股息，3.2億美元用於支付股息：
在截至2022年9月30日的9個月中，我們支付的現金股息如下：
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每股 |
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總計 |
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(單位：千) |
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付款日期：2022年3月17日 |
$ |
0.04 |
|
|
$ |
8,611 |
|
付款日期：2022年6月16日 |
|
0.04 |
|
|
|
8,652 |
|
付款日期為2022年9月15日 |
|
0.04 |
|
|
|
8,673 |
|
|
$ |
0.12 |
|
|
$ |
25,936 |
|
2022年10月26日，我們的董事會批准了普通股的現金股息，每股0.08美元，將於2022年12月15日支付給截至2022年12月1日登記在冊的持有者。未來所有股息支付的金額和時間(如有)取決於董事會的酌情決定權，並將取決於業務狀況、經營業績、財務狀況、我們債務協議的條款和其他因素。我們的董事會可能會在沒有事先通知的情況下減少或暫停我們的股息，以提高我們的財務靈活性，並使我們的公司為長期的成功做好準備。不能保證我們將來會分紅。
我們可以在任何時間和時間，通過公開市場購買、私下協商的交易、贖回或其他方式，尋求償還或購買我們的未償債務以換取現金。該等回購(如有)將按吾等所釐定的條款及價格進行，並將視乎當時的市場情況、我們的流動資金需求、合約限制及其他因素而定。涉及的金額可能很大。
2013年9月，我們的董事會批准了一項股票回購計劃。2019年7月，我們的董事會將根據該計劃授權回購的金額增加到我們普通股的2.5億美元。迄今執行的所有購買都是通過公開市場交易進行的。該計劃下的購買由管理層酌情決定，按照當時的價格，受市場狀況和其他因素的影響。購買可隨時進行，恕不另行通知。沒有與該計劃相關聯的到期日期。截至2022年9月30日，根據該計劃，我們擁有購買約1.3億美元已發行普通股的剩餘授權。根據該計劃購買的股票將作為庫存股持有。2022年10月26日，我們的董事會再次批准了股票回購計劃下的授權增加，以允許未來總計3億美元的股票回購。
截至2022年9月30日的9個月內，財政部股票收購情況如下(以千美元為單位)：
|
股票 |
|
|
成本 |
|
||
期初庫存股 |
|
84,128,995 |
|
|
$ |
1,372,641 |
|
根據長期激勵計劃進行收購(1) |
|
1,372,101 |
|
|
|
23,237 |
|
其他 |
|
3,027 |
|
|
|
28 |
|
期末庫存股 |
|
85,504,123 |
|
|
$ |
1,395,906 |
|
34
截至2022年9月30日，我們與未歸屬限制性股票單位和未歸屬業績單位相關的未確認薪酬成本分別為3,010萬美元和1,270萬美元。截至2022年9月30日，這些獎項的加權平均剩餘歸屬期限分別為1.65年和1.45年。有關我們基於股票的薪酬的進一步討論，請參閲未經審計的簡明綜合財務報表附註11。
承付款-截至2022年9月30日，我們承諾為我們的鑽井、壓力泵、定向鑽井和油田租賃業務購買總計約1.09億美元的主要設備。我們的壓力泵業務已經簽訂了從某些供應商購買最低數量的支撐劑和化學品的協議。截至2022年9月30日，根據這些協議，剩餘的最低債務約為1610萬美元。
有關我們截至2022年9月30日的當前承諾和或有事項的更多信息，請參見未經審計的簡明合併財務報表附註9。
截至2022年9月30日，經營租賃負債總額為2600萬美元。自2021年12月31日以來，我們的經營租賃負債沒有實質性變化。
貿易和投資-我們沒有從事包括高風險證券的交易活動，如衍生品和非交易所交易合約。我們主要將現金投資於高流動性的短期投資，如隔夜存款和貨幣市場賬户。
非公認會計準則財務指標
調整後的EBITDA
經調整的利息、税項、折舊及攤銷前收益(“經調整EBITDA”)並非由美國公認的會計原則(“GAAP”)界定。我們將調整後的EBITDA定義為淨收益(虧損)加上淨利息支出、所得税支出(收益)以及折舊、損耗、攤銷和減值費用。我們提出經調整的EBITDA是因為我們相信它為管理層和投資者提供了有關我們基本業務活動表現的額外信息，並比較了我們不同時期的運營結果以及與我們的同行相比，而不考慮我們的融資方法或資本結構。我們將上述項目從調整後EBITDA的淨收益(虧損)中剔除，因為這些金額在我們行業內的不同公司之間可能會有很大差異，這取決於資產的會計方法和賬面價值、資本結構和收購資產的方法。調整後的EBITDA不應被解釋為GAAP衡量淨收益(虧損)的替代方法。我們對調整後EBITDA的計算可能與其他公司類似名稱的衡量標準不同。以下是調整後EBITDA的非公認會計準則財務計量與公認會計準則淨收益(虧損)財務計量的對賬。
|
截至三個月 |
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|
九個月結束 |
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|
9月30日， |
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|
6月30日， |
|
|
9月30日， |
|
|||||||
|
2022 |
|
|
2022 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
|
(單位：千) |
|
|||||||||||||
淨收益(虧損) |
$ |
61,452 |
|
|
$ |
21,886 |
|
|
$ |
54,561 |
|
|
$ |
(292,720 |
) |
所得税支出(福利) |
|
2,202 |
|
|
|
1,780 |
|
|
|
4,910 |
|
|
|
(54,586 |
) |
淨利息支出 |
|
10,917 |
|
|
|
10,644 |
|
|
|
32,111 |
|
|
|
31,200 |
|
折舊、損耗、攤銷和減值 |
|
122,150 |
|
|
|
121,553 |
|
|
|
360,641 |
|
|
|
437,984 |
|
調整後的EBITDA |
$ |
196,721 |
|
|
$ |
155,863 |
|
|
$ |
452,223 |
|
|
$ |
121,878 |
|
35
調整後的毛利率
我們將“調整後毛利”定義為收入減去直接運營成本(不包括折舊、損耗、攤銷和減值費用)。調整後的毛利作為補充披露包括在內，因為它是我們經營業績的有用指標。
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合同鑽探 |
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|
加壓泵送 |
|
|
定向鑽進 |
|
|
其他操作 |
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||||
|
(單位：千) |
|
|||||||||||||
截至2022年9月30日的三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
收入 |
$ |
356,044 |
|
|
$ |
287,664 |
|
|
$ |
58,871 |
|
|
$ |
24,924 |
|
較少的直接運營成本 |
|
(227,063 |
) |
|
|
(211,704 |
) |
|
|
(48,445 |
) |
|
|
(13,409 |
) |
減少折舊、損耗、攤銷和減值 |
|
(83,851 |
) |
|
|
(24,746 |
) |
|
|
(4,056 |
) |
|
|
(8,212 |
) |
公認會計準則毛利率 |
|
45,130 |
|
|
|
51,214 |
|
|
|
6,370 |
|
|
|
3,303 |
|
折舊、損耗、攤銷和減值 |
|
83,851 |
|
|
|
24,746 |
|
|
|
4,056 |
|
|
|
8,212 |
|
調整後的毛利率 |
$ |
128,981 |
|
|
$ |
75,960 |
|
|
$ |
10,426 |
|
|
$ |
11,515 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
截至2022年6月30日的三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
收入 |
$ |
304,586 |
|
|
$ |
238,376 |
|
|
$ |
54,825 |
|
|
$ |
24,451 |
|
較少的直接運營成本 |
|
(196,269 |
) |
|
|
(191,455 |
) |
|
|
(45,438 |
) |
|
|
(13,738 |
) |
減少折舊、損耗、攤銷和減值 |
|
(84,905 |
) |
|
|
(24,713 |
) |
|
|
(3,859 |
) |
|
|
(6,803 |
) |
公認會計準則毛利率 |
|
23,412 |
|
|
|
22,208 |
|
|
|
5,528 |
|
|
|
3,910 |
|
折舊、損耗、攤銷和減值 |
|
84,905 |
|
|
|
24,713 |
|
|
|
3,859 |
|
|
|
6,803 |
|
調整後的毛利率 |
$ |
108,317 |
|
|
$ |
46,921 |
|
|
$ |
9,387 |
|
|
$ |
10,713 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
截至2022年9月30日的9個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
收入 |
$ |
917,270 |
|
|
$ |
715,630 |
|
|
$ |
157,030 |
|
|
$ |
69,186 |
|
較少的直接運營成本 |
|
(600,038 |
) |
|
|
(560,627 |
) |
|
|
(130,837 |
) |
|
|
(39,231 |
) |
減少折舊、損耗、攤銷和減值 |
|
(250,779 |
) |
|
|
(73,244 |
) |
|
|
(11,259 |
) |
|
|
(21,412 |
) |
公認會計準則毛利率 |
|
66,453 |
|
|
|
81,759 |
|
|
|
14,934 |
|
|
|
8,543 |
|
折舊、損耗、攤銷和減值 |
|
250,779 |
|
|
|
73,244 |
|
|
|
11,259 |
|
|
|
21,412 |
|
調整後的毛利率 |
$ |
317,232 |
|
|
$ |
155,003 |
|
|
$ |
26,193 |
|
|
$ |
29,955 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
截至2021年9月30日的9個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
收入 |
$ |
433,158 |
|
|
$ |
340,464 |
|
|
$ |
76,267 |
|
|
$ |
40,699 |
|
較少的直接運營成本 |
|
(291,049 |
) |
|
|
(313,556 |
) |
|
|
(67,367 |
) |
|
|
(31,079 |
) |
減少折舊、損耗、攤銷和減值 |
|
(297,426 |
) |
|
|
(98,963 |
) |
|
|
(19,863 |
) |
|
|
(17,309 |
) |
公認會計準則毛利率 |
|
(155,317 |
) |
|
|
(72,055 |
) |
|
|
(10,963 |
) |
|
|
(7,689 |
) |
折舊、損耗、攤銷和減值 |
|
297,426 |
|
|
|
98,963 |
|
|
|
19,863 |
|
|
|
17,309 |
|
調整後的毛利率 |
$ |
142,109 |
|
|
$ |
26,908 |
|
|
$ |
8,900 |
|
|
$ |
9,620 |
|
關鍵會計估計
我們的合併財務報表受到管理層作出的某些估計和假設的影響。我們在截至2021年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中詳細討論了我們的關鍵會計估計。這些關鍵的會計估計沒有實質性的變化。
近期發佈的會計準則
關於最近發佈的會計準則的影響的討論，見未經審計的簡明綜合財務報表附註1。
36
石油和天然氣價格波動及其對運營和財務狀況的影響
我們的收入、盈利能力和現金流高度依賴於石油和天然氣的現行價格以及對未來價格的預期。多年來，石油和天然氣的價格和市場一直非常不穩定。價格受到許多我們無法控制的因素的影響。2020年和2021年初，與新冠肺炎疫情相關的原油和成品油需求減少，導致原油價格和鑽井完井服務需求大幅下降。然而，市場基本面現在很強勁，因為對鑽井和完井設備和服務的需求正在增加，而行業供應仍然受到限制。2022年第三季度，石油平均價格為每桶93.18美元，而2022年第二季度為每桶108.72美元。
我們預計石油和天然氣價格將繼續波動，並影響我們的財務狀況、運營和獲得資金來源的能力。更高的石油和天然氣價格並不一定會導致活動增加，因為對我們服務的需求通常是由我們的客户對未來石油和天然氣價格的預期推動的，以及我們的客户獲得資金來源為其運營和資本支出提供資金的能力。石油和天然氣需求的下降、石油或天然氣價格持續低迷、石油和天然氣價格下降的預期或我們客户獲得資本的能力的降低可能會導致我們客户的資本支出減少，對我們服務的需求減少，這可能對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。即使在石油和天然氣價格處於歷史中等或較高水平的時期，勘探石油和天然氣的公司也可能會出於各種原因取消或削減勘探和生產項目或降低其資本支出水平，這可能會減少對我們服務的需求。
ITEM 3.關於市場風險的定量和定性披露
我們可能會因在正常業務過程中使用金融工具而面臨某些市場風險。有關市場風險的定量和定性披露，請參閲我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中的第II部分，第7A項“關於市場風險的定量和定性披露”。我們對市場風險的敞口沒有實質性的變化。
截至2022年9月30日，我們將面臨與我們在信貸協議下的任何借款和償還協議下的任何欠款相關的利率市場風險。
信貸協議項下的貸款按本行選擇的LIBOR利率或基本利率計息。LIBOR利率貸款的適用保證金從1.00%至2.00%不等，基本利率貸款的適用保證金從0.00%至1.00%不等，每種情況都是根據我們的信用評級確定的。截至2022年9月30日，LIBOR利率貸款的適用保證金為1.75%，基本利率貸款的適用保證金為0.75%。截至2022年9月30日，我們的循環信貸安排下沒有未償還的借款。在我們的循環信貸安排下，未償還借款的利率是可變的，並在每個利息支付日期根據我們選擇的LIBOR或基本利率進行調整。
根據償還協議，我們將按要求償還加拿大豐業銀行根據任何信用證支付的任何金額。我們有義務向豐業銀行支付在要求付款之日或在其他情況下到期的所有款項的豐業銀行利息，利率為LIBOR加2.25%的年利率。截至2022年9月30日，未在任何信用證項下支付任何金額。
現金及現金等價物、貿易應收賬款及應付賬款的賬面價值因該等項目的短期到期日而接近公允價值。
37
ITEM 4.控制和程序
披露控制和程序-我們維持披露控制和程序(這些術語在根據交易法頒佈的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義)，旨在確保根據交易法向美國證券交易委員會提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且此類信息被積累並傳達給我們的管理層，包括首席執行官(首席執行官)和首席財務官(首席財務官)，以便及時做出關於所需披露的決定。
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們對截至本季度報告10-Q表格所涵蓋期間結束時我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。根據評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序截至2022年9月30日是有效的。
財務報告內部控制的變化-在我們最近完成的財務季度中，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響，如《交易法》第13a-15(F)條所定義。
第二部分--其他信息
I項目1。法律訴訟
我們是在正常業務過程中產生的各種法律程序的一方。我們不認為這些訴訟的結果，無論是單獨的還是總體的，都不會對我們的財務狀況、現金流和經營結果產生重大不利影響。
38
第六項。例如HIBITS
如下所示，以下證物隨附存檔或通過引用併入：
2.1 |
|
Patterson-UTI Energy，Inc.、新月合併子公司、新月牧場第二合併子有限責任公司和先鋒能源服務公司之間的合併協議和計劃，日期為2021年7月5日(通過引用附件2.1併入我們於2021年7月6日提交的當前8-K表格報告中)。 |
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|
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2.2 |
|
帕特森-UTI能源公司、新月合併子公司、新月牧場第二合併子公司有限責任公司和先鋒能源服務公司之間於2021年9月13日簽署的合併協議和計劃的第1號修正案(通過引用我們於2021年10月4日提交的當前8-K報表的附件2.2合併而成)。 |
|
|
|
3.1 |
|
經修訂的重述註冊證書(於2004年8月9日提交，作為我們截至2004年6月30日的季度報告Form 10-Q的附件3.1，並通過引用併入本文). |
|
|
|
3.2 |
|
經修訂的重新註冊證書的修訂證書(於2004年8月9日提交，作為我們截至2004年6月30日的季度報告Form 10-Q的附件3.2，並通過引用併入本文). |
|
|
|
3.3 |
|
關於A系列參與優先股的註銷證書(2011年10月27日提交，作為我們當前報告的8-K表格的附件3.1，通過引用併入本文)。 |
|
|
|
3.4 |
|
經修訂的重新註冊證書修訂證書(2018年7月30日提交，作為我們截至2018年6月30日的季度報告Form 10-Q的附件3.4，通過引用併入本文)。 |
|
|
|
3.5 |
|
Patterson-UTI Energy，Inc.第四次修訂和重新修訂的章程，2019年2月6日生效(2019年2月12日提交，作為我們當前報告的8-K表格的附件3.1，通過引用併入本文)。 |
|
|
|
3.6 |
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Patterson-UTI Energy，Inc.的A系列初級參與優先股的指定證書，日期為2020年4月22日(2020年4月23日提交，作為我們當前報告的8-K表的證據3.1，通過引用併入本文)。 |
|
|
|
31.1* |
|
根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)條頒發首席執行官證書。 |
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|
|
31.2* |
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根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)條簽發首席財務官證書。 |
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32.1* |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的美國南加州大學第18章第1350節對首席執行官和首席財務官的認證。 |
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101.INS* |
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內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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101.SCH* |
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內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
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101.CAL* |
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內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.DEF* |
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內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
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101.LAB* |
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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101.PRE* |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
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104 |
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我們截至2022年9月30日的季度報告Form 10-Q的封面已採用內聯XBRL格式。 |
*隨函存檔
39
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
帕特森-UTI能源公司 |
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發信人： |
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安德魯·史密斯 |
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C.安德魯·史密斯 |
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常務副祕書長總裁和 |
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首席財務官 |
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(首席財務及會計主任及獲正式授權的人員) |
日期：2022年10月31日
40