PINE Technology Acquisition Corp.(“本公司”) 於2020年12月30日在特拉華州註冊成立。本公司的成立目的是與一家或多家企業進行合併、資本股票交換、資產收購、股票購買、重組或類似的企業合併(簡稱企業合併)。 本公司不限於特定行業或地理區域，以完善企業合併。本公司 為初創及新興成長型公司，因此，本公司須承擔與初創及新興成長型公司有關的所有風險。

截至2022年9月30日，本公司尚未 開始運營。截至2022年9月30日的所有活動與本公司的成立和首次公開募股(IPO)有關，如下所述，並在IPO之後確定業務合併的目標公司。 公司最早也要到業務合併完成後才會產生任何營業收入。本公司將從信託賬户(定義見下文)持有的有價證券產生利息收入形式的營業外收入。

融資

本公司首次公開招股的註冊書於2021年3月10日(“生效日期”)宣佈生效。2021年3月15日，公司完成首次公開募股 34,500,000單位(“單位”，就發售單位所包括的A類普通股而言，為“公開 股”)，價格為$10.00每單位產生的毛收入為$345,000,000，這在注4中進行了討論。

在IPO結束的同時， 公司完成了5,933,333認股權證(“私人配售認股權證”)，價格為$1.50根據私募 授權書，這在附註5中進行了討論。

首次公開募股的交易成本為美元。19,478,776， ，包含$6,900,000承保折扣，$12,075,000遞延承保折扣和美元503,776其他產品成本。 在總交易成本中，$844,080在截至2021年3月31日的三個月中，作為營業外費用支出，其餘交易 計入股東權益。交易成本按相對公允價值與總髮售所得金額比較，在公共認股權證負債的公允價值與A類普通股之間按相對公允價值分配。

信託帳户

IPO於2021年3月15日結束後， $345,000,000 ($10.00每單位)出售IPO單位和出售私募認股權證的淨髮售收益 存入信託賬户(“信託賬户”)，並投資於美國政府證券，到期日為 185天數或更短時間或符合1940年《投資公司法》(經修訂的《投資公司法》)第2a-7條規定的某些條件的貨幣市場基金，這些基金僅投資於直接的美國政府國債。除信託賬户所持資金所賺取的利息 可發放給本公司以支付其納税義務外，首次公開募股和出售私募認股權證的收益將不會從信託賬户中釋放，直到下列情況中最早發生：(A)本公司的初始業務合併完成 ，(B)贖回在首次公開募股中出售的公司A類普通股的任何股份 在股東投票修改公司修訂和重述的公司註冊證書時適當提交 (I)修改公司贖回義務的實質或時間100未在首次公開募股結束後24個月內完成首次公開募股(除非根據公司經修訂和重述的公司註冊證書延長)(“完成期限”)或(Ii)與股東權利或首次合併前活動有關的任何其他重大條款，以及(C)如果公司無法在完成期限內完成初始業務合併，則贖回公司公開發行的 股票。受制於適用法律。 存入信託賬户的收益可能受制於本公司債權人的債權(如果有)，而債權人的債權可能優先於本公司公眾股東的債權。

初始業務組合

公司管理層對IPO淨收益的具體運用擁有廣泛的酌情權，儘管基本上所有淨收益都旨在 一般用於完成企業合併。

該公司的業務組合必須是 一個或多個目標業務，且這些目標業務的公平市場價值合計至少等於80在簽署企業合併協議時，信託賬户餘額的百分比(不包括任何遞延承保折扣和信託賬户收入的應付税款) 。但是，只有在業務後合併公司擁有或收購的情況下，公司才會完成業務合併50目標的%或更多未償還有表決權證券或以其他方式獲得目標的控股權，足以使其不需要根據投資公司法註冊為投資公司。 不能保證公司將能夠成功實施業務合併。

本公司將為其公眾股東 提供在初始業務合併完成後贖回全部或部分公開股份的機會，可以是(I)召開股東大會批准初始業務合併，或(Ii)通過要約收購。關於本公司是否將尋求股東批准擬議的初始業務合併或進行要約收購的決定 將由本公司自行決定。股東將有權按每股價格贖回其股票，該價格應以現金支付，等於初始業務合併完成前兩個工作日存入信託賬户的總金額，包括利息(扣除允許的提款淨額)除以當時已發行的上市股票數量，但受某些限制。

應贖回的普通股股份 按贖回價值入賬，並根據會計準則 編纂(“ASC”)主題480“區分負債與股權”，在首次公開募股完成時分類為臨時股權。在這種情況下，如果公司的有形資產淨值至少為$，公司將進行業務合併。5,000,001完成業務合併後，如果公司尋求股東批准，則投票表決的大多數已發行和流通股投票贊成業務合併 。

自首次公開招股結束起計，本公司將有24個月時間(除非根據本公司經修訂及重述的公司註冊證書予以延長)以完成業務合併。然而，如果本公司無法在完成窗口內完成業務合併，本公司將 (I)停止除清盤目的以外的所有業務，(Ii)在合理可能的情況下儘快但不超過十個業務 天，以每股價格贖回公眾股票，以現金支付，相當於當時存放在 信託賬户的總金額，包括賺取的利息(扣除允許提款後，最高可達$100,000支付解散費用)除以當時已發行的公眾股份數量，贖回將完全消滅公眾股東作為股東的權利 (包括獲得進一步清算分派(如有)的權利)，並(Iii)在贖回後，在獲得本公司其餘股東和董事會批准的情況下，儘快進行清算 和解散，在每個情況下，均受本公司在特拉華州法律下就債權人的債權和其他適用法律的要求作出規定的義務的規限。

本公司保薦人、高級管理人員及董事 已同意(I)放棄就完成初始業務合併而贖回其創辦人股份及公眾股份的權利，(Ii)放棄其關於其創辦人股份及公眾股份的贖回權，以股東投票方式批准修訂本公司經修訂及重述的公司註冊證書，以修改本公司就初始業務合併規定贖回公眾股份或贖回的義務的實質或時間 100若本公司未能於完成窗內完成初始業務合併，彼等將有權(I)放棄(I)若本公司未能於完成窗內完成初始業務合併，則彼等將有權從信託户口就其創辦人 股份進行清算分派(儘管若本公司未能於完成窗內完成初始業務合併，彼等將有權從信託户口就其持有的任何公開股份進行清算分派)。

本公司的發起人已同意，如果第三方(本公司的獨立註冊會計師事務所除外)對本公司提供的服務或銷售給本公司的產品或與本公司簽訂了書面意向書、保密協議或類似協議或商業合併協議的預期目標企業提出任何索賠， 將對本公司承擔責任，並將信託賬户中的資金金額 降至(I)$10.00和(Ii)截至信託賬户清算之日信託賬户中持有的每股公共股票的實際金額，如果低於$10.00由於信託資產價值減少而導致的每股淨額(br}扣除允許提款後)，前提是該負債不適用於第三方 或簽署放棄信託賬户中所持有資金的任何和所有權利的潛在目標企業的任何索賠(無論該豁免是否可強制執行)，也不適用於本公司對首次公開募股承銷商就某些 負債(包括根據修訂後的1933年證券法(“證券法”)下的負債提出的任何索賠)。然而，本公司 並未要求其保薦人為此類賠償義務預留資金，本公司也未獨立核實其保薦人 是否有足夠的資金履行其彌償義務，並認為本公司保薦人的唯一資產是本公司的證券 。因此，該公司不能保證其贊助商有能力履行這些義務。

於2021年12月7日，本公司與位於特拉華州的Pine Technology Merge Corp.(“合併子公司”)及位於特拉華州的Tomorrow Companies Inc.(“Tomorrow.io”)訂立合併協議及合併計劃(“合併協議”)。於2022年3月6日，上述各方 訂立終止協議及合併計劃(“終止協議”)，據此，由於市場情況 ，經考慮若干因素後，協議各方同意終止合併協議自該日期起生效。根據終止協議，Tomorrow.io有責任在(A)自終止協議日期起計120天、(B)Tomorrow.io的下一次融資(定義見終止協議)及(C)緊接完成控制權變更(定義見終止協議)之前的兩個工作日內，向本公司支付1,500,000美元。終止付款於2022年7月1日收到由於終止協議，合併協議不再具有進一步效力及效力，而訂立與合併協議有關的若干協議，包括但不限於本公司、Tomorrow.io及Pine Technology發起人 之間於2021年12月7日訂立的母支持協議、本公司、Merge Sub、Tomorrow.io及若干Tommorrow.io股東之間於2021年12月7日訂立的投票及支持協議，以及本公司及若干投資者於2021年12月7日訂立的認購協議，根據各自條款終止 或不再有效。

本公司打算繼續追求具有適當目標的業務合併的完善 。

流動資金和持續經營

截至2022年9月30日，公司在信託賬户之外擁有現金 $1,137,976可滿足營運資金需求。信託賬户中持有的所有剩餘現金在最初的企業合併之前不能供公司使用，並被限制用於企業合併、納税或贖回普通股。截至2022年9月30日，$363,050從信託賬户中提取利息收入以繳納税款 義務。

在完成業務合併之前， 公司將使用信託賬户中未持有的資金確定和評估潛在收購對象、對潛在目標業務進行 盡職調查、支付差旅費用、選擇要收購的目標業務，以及安排談判和完成業務合併 。

本公司已經並預期將繼續為推行其收購計劃而招致鉅額成本。公司將需要通過貸款或從發起人、股東、高級管理人員、董事或第三方進行額外投資來籌集額外資本。本公司的高級管理人員、董事和保薦人 可以(但沒有義務)不時或在任何時間以他們認為合理的金額借給本公司資金，以滿足本公司的營運資金需求。因此，公司可能無法獲得額外的融資。 如果公司無法籌集額外的資本，可能需要採取額外的措施來保存流動性，這可能 包括但不一定限於削減業務、暫停追求潛在交易以及減少管理費用 。本公司不能保證將按商業上可接受的條款獲得新的融資，如果在 全部。如果公司因沒有足夠的資金而無法完成業務合併，公司將被迫停止運營並清算信託賬户。這些條件使人對公司是否有能力在財務報表發佈之日起一年內繼續經營下去產生了很大的懷疑。

關於公司根據財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則更新(“ASU”)2014-15“持續經營能力的不確定性披露”對持續經營考慮的評估 ，公司必須在2023年3月15日之前完成業務合併。目前尚不確定該公司是否能夠 完成業務合併。如果企業合併在此日期前仍未完成，且發起人未要求延期並未得到公司股東的批准，公司將被強制清算並隨後解散 。管理層已確定，如果企業合併沒有發生，強制清算，以及發起人沒有要求的延期，以及可能隨後的解散，會使人對公司作為持續經營的企業繼續經營的能力產生很大的懷疑。如果本公司在2023年3月15日之後被要求清算，資產或負債的賬面金額沒有進行任何調整。本公司打算繼續尋找並尋求在強制清算日期之前完成業務合併 日期。自提交本季度報告10-Q表格之時起，公司將在其強制清算日期的12個月內。

風險和不確定性

2020年1月30日，世界衞生組織(“世衞組織”)宣佈因一種新的冠狀病毒株(“新冠肺炎爆發”)而進入全球衞生緊急狀態。 2020年3月，世界衞生組織根據全球疫情迅速增加的情況，將新冠肺炎疫情列為大流行。新冠肺炎疫情的全面影響 繼續演變。新冠肺炎疫情對公司財務狀況的影響將取決於未來的事態發展，包括疫情的持續時間和蔓延以及相關的建議和限制。這些事態發展 以及新冠肺炎疫情對金融市場和整體經濟的影響是高度不確定的，無法預測。 如果金融市場和/或整體經濟受到較長時間的影響，公司的財務狀況可能會受到重大不利影響。此外，公司完成初始業務合併的能力可能會受到重大不利影響 因為政府正在實施重大措施來控制新冠肺炎爆發或處理其影響，包括旅行限制、業務關閉和隔離等，這些措施可能會限制公司與潛在投資者會面的能力，或者影響潛在目標公司的人員、供應商和服務提供商及時談判和完善初始業務合併的能力。公司完成初始業務合併的能力還可能取決於籌集額外股權和債務融資的能力，這可能會受到新冠肺炎疫情和由此引發的市場低迷的影響。

2022年2月，俄羅斯對烏克蘭發動大規模入侵。軍事行動的範圍和持續時間、由此產生的制裁和未來的市場混亂是無法預測的，但可能是巨大的。儘管本公司目前尚未在俄羅斯或烏克蘭開展業務，也預計不會在俄羅斯或烏克蘭開展業務，但制裁、網絡攻擊增加和能源成本上漲，以及對地區和全球經濟環境和貨幣的其他潛在影響，可能會導致對產品和服務的需求波動，並導致已經並可能繼續對全球經濟產生更廣泛影響的產品和服務的供需突然變化。 這種不穩定可能會影響公司完成初始業務合併的能力。

本公司注意到，截至2021年6月30日的6個月和截至2021年9月30日的9個月的B類普通股基本和稀釋加權平均流通股以及A類普通股和B類普通股基本和稀釋後每股收益 由於2021年11月18日提交的2021年9月30日10-Q表格重述報告中的計算錯誤而沒有正確重報。公司在截至2021年6月30日的6個月和截至2021年9月30日的9個月的經營報表中加入了本修訂説明，以修訂之前重述和報告的B類普通股基本和稀釋後加權平均流通股餘額 以及A類普通股和B類普通股每股收益。

根據首次公開募股，公司最初出售了 34,500,000單位，價格為$10.00每單位。每個單位包括一股A類普通股，每股面值0.0001美元和一個可贖回認股權證(“公共認股權證”)的三分之一。每份完整的公共認股權證使持有人有權以每股11.50美元的價格購買一股A類普通股 。

在IPO結束的同時，保薦人購買了總計5,933,333私募認股權證，價格為$1.50每份手令($8,900,000合計)。 每份私募認股權證可購買一股A類普通股，價格為$11.50每股。私募認股權證購買價格的一部分 被添加到信託賬户中持有的IPO收益中。

私募認股權證在某些情況下不可贖回 ，只要它們由保薦人或其獲準受讓人持有，且(包括行使認股權證時可發行的A類普通股的股份)不得轉讓、轉讓或出售，除非有某些有限例外，否則保薦人不得轉讓、轉讓或出售，直至本公司首次業務合併完成後30天。私募認股權證亦可由保薦人及其獲準受讓人以現金或“無現金基礎”行使，其持有人(包括行使認股權證後可發行的A類普通股股份的 )有權享有登記權。此外，私募認股權證的條款及規定與作為認股權證單位的一部分於 首次公開發售的認股權證相同，包括行使價、行使權及行使期。

本公司的初始股東、董事和高級管理人員與本公司訂立了一項書面協議，根據該協議，他們同意：(1)在完成最初的業務合併時，放棄對其持有的任何創始人股份和公開發行股份的贖回權利；(2)放棄對其持有的任何創始人股份和公眾股份的贖回權，因為股東投票通過了對公司修訂和重述的公司註冊證書的修正案，以修改公司就最初的業務合併規定贖回公眾股份或贖回的義務的實質或時間100如本公司未能於完成窗內完成初始業務合併，彼等將有權從信託户口就其持有的任何創辦人股份 進行清算分派；及(3)如本公司未能於完成窗內完成初始業務合併，彼等有權放棄從信託户口就其持有的任何方正股份進行清算分派的權利(儘管如本公司未能於完成窗內完成初始業務合併，則彼等將有權從信託户口就其持有的任何公眾股份進行清算分派)。如果公司將初始業務合併提交給公眾股東進行表決 ，初始股東、董事和高級管理人員已同意投票支持初始業務合併 任何方正股份及其持有的任何公開股票。

2020年12月31日，公司贊助商 認購合計8,625,000方正股份(方正股份)，總收購價為$25,000.

除某些有限的例外情況外，方正股份 不得轉讓、轉讓或出售(公司的高級管理人員和董事以及與發起人有關聯的其他個人或實體除外，每個人都將受到相同的轉讓限制)，直至(A)公司初始業務合併完成一年或(B)公司初始業務合併完成後一年，(X)如果A類普通股的報告收盤價等於或超過$12.00在本公司首次業務合併後至少150天開始的任何30個交易日內的任何20個交易日內的任何20個交易日內的任何20個交易日內的任何20個交易日內，或(Y)本公司完成初始業務合併後的日期，即 公司完成清算、合併、股本交換、重組或其他類似交易，導致 公司所有股東有權將其普通股股份交換為現金、證券或其他財產的日期。

本票關聯方

該公司的贊助商已同意向該公司提供總額高達$600,000用於首次公開募股的部分費用。這筆貸款是無利息、無擔保的 ，應於2022年6月30日早些時候或IPO結束時到期。於首次公開招股結束時，本公司已從非信託賬户持有的發售所得款項中悉數償還貸款。本附註下的借款不再可用。

2021年12月6日，公司發行了本金為美元的無擔保本票。350,000致保薦人(“附註”)。票據的利息為0.33年利率 ，須於(I)2023年3月15日或(Ii)本公司完成其經修訂及重述的公司註冊證書所預期的初始業務合併之日(以較早者為準)悉數償還。截至2022年9月30日和20年12月31日，公司已借入$350,000本票項下應計利息支出為#美元。946及$0，分別為。

《行政服務協議》

自首次公開募股之日起，本公司已同意向其保薦人的一家關聯公司支付總計$10,000每月用於辦公空間、行政和支助服務。在完成初始業務合併或公司清算後，公司將停止支付這些月費。在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，公司產生了$30,000及$90,000根據 行政服務協議，應向保薦人支付的費用分別計入了附帶的簡明資產負債表中。在截至2021年9月30日的三個月和九個月內，本公司已產生$30,000及$65,000根據《行政服務協議》分別列報的開支，包括在隨附的簡明營運説明書內。

營運資金貸款

此外，為支付與企業合併相關的交易費用，本公司的保薦人、本公司保薦人的關聯公司或某些 公司董事和高級管理人員可以(但沒有義務)按需要借出本公司的資金(“營運資金貸款”)。如果公司完成業務合併，公司將從向公司發放的信託賬户的收益中償還營運資金貸款。否則，週轉金貸款將僅從信託賬户以外的資金中償還。如果企業合併沒有結束，公司可以使用信託賬户以外的收益的一部分來償還營運資金貸款，但信託賬户中的任何收益都不會用於償還營運資金貸款。除上述 外，該等營運資金貸款的條款(如有)尚未確定，亦不存在與該等貸款有關的書面協議。最高可達$1,500,000此類營運資金貸款可轉換為認股權證，價格為#美元1.50根據搜查令。認股權證 將與私募認股權證相同。截至2022年9月30日和2021年12月31日，沒有此類營運資金貸款 未償還。

費用報銷

公司的保薦人、董事和高級管理人員或其各自的任何關聯公司將獲得報銷與代表其 開展的活動相關的任何自付費用，例如確定潛在的目標業務和對合適的業務合併進行盡職調查。截至2022年9月30日及2021年9月30日止三個月及九個月，本公司向其行政總裁及其聯屬公司支付$2,000和 $0分別就該等開支及由其聯屬公司維護本公司網站而支付。

根據2021年3月10日簽署的登記權協議，方正股份、私募股權證及可能因營運資金貸款轉換而發行的認股權證及認股權證(以及因私募股權證或因營運資金貸款轉換及方正股份轉換而發行的任何A類普通股)的持有人將有權享有登記權，該協議要求本公司 登記該等證券以供轉售(就方正股份而言，僅在轉換為A類普通股後方可發行)。 這些證券的持有人有權提出最多三項要求，要求本公司登記此類證券，但不包括簡短的登記要求。 此外，持有者對企業合併完成後提交的登記聲明有一定的“搭便式”登記權利，並有權根據證券法第415條 要求本公司登記轉售此類證券。然而，註冊權協議規定，在適用的鎖定期終止之前，本公司將不允許根據證券法提交的任何註冊聲明 生效。本公司將承擔與提交任何此類註冊聲明相關的費用。

承銷協議

On March 15, 2021, 該公司支付了固定承保折扣 每單位0.2美元，或總計6900,000美元。此外，根據承銷協議的條款，僅在公司完成初始業務合併的情況下，將從信託賬户中持有的金額中向承銷商支付每單位0.35美元的遞延承保折扣，或總計12,075,000美元 。

終止企業合併協議

2021年12月7日，本公司與合併子公司及Tomorrow.io訂立合併協議。於2022年3月6日，雙方訂立終止協議 ，根據該協議，由於市場情況，經考慮 若干因素後，雙方同意終止於該日期生效的合併協議。根據終止協議，Tomorrow.io有責任於以下日期向本公司支付1,500,000美元：(A)自終止協議日期起計120天、(B)Tomorrow.io首次完成下一次融資後兩個工作日及(C)緊接控制權變更完成前。企業合併費用報銷的1,500,000美元終止付款已於2022年7月1日收到全額。

作為終止協議的結果，合併協議不再具有進一步的效力和效力，合併協議訂立和與合併協議相關的某些協議，包括(但不限於)本公司、Tomorrow.io和Pine Technology LLC之間於2021年12月7日簽署的母公司支持協議、日期為2021年12月7日的投票和支持協議、由本公司、Merge Sub、Tomorrow.io和某些股東之間於2021年12月7日簽署的投票和支持協議，以及日期為2021年12月7日的認購協議。本公司及若干投資者將根據他們各自的條款終止或不再有效(視情況而定)。

關於根據合併協議擬進行的合併(“合併”) ，本公司已與Moelis&Company LLC和PJT Partners LP就其作為認購協議的共同配售代理的角色以及與Moelis&Company LLC作為本公司的財務顧問的角色訂立聘書。根據此類聘書的條款，Moelis&Company LLC和PJT Partners LP 有權在合併完成後獲得諮詢費。此類合約的某些條款和條件在終止協議後仍然有效 。此外，應支付給公司法律顧問的某些費用將在完成公司的初始業務合併時支付。

優先股-本公司獲授權發行合共1,000,000面值為$的優先股0.0001每個人。於2022年9月30日及2021年12月31日，並無已發行或已發行的優先股。

A類普通股-公司 有權發行合計240,000,000面值為$的A類普通股0.0001每個人。截至2022年9月30日和2021年12月31日，沒有已發行和已發行的股票(不包括34,500,000可能需要贖回的股份(作為臨時股本列示)。

B類普通股-公司 有權發行合計60,000,000面值為$的B類普通股0.0001每個人。截至2022年9月30日和2021年12月31日，有8,625,000已發行和已發行的B類普通股。

在首次業務合併時，B類普通股將以一對一的方式自動 轉換為公司A類普通股，並進行調整。如果增發的A類普通股或股權掛鈎證券的發行或被視為發行的金額超過首次公開募股的售出金額，並與初始業務合併的結束有關，B類普通股應轉換為A類普通股的比例將進行調整(除非大多數已發行的B類普通股的持有人同意放棄關於任何此類發行或視為發行的反稀釋調整)，以使 所有B類普通股轉換後可發行的A類普通股的數量在轉換後合計等於 。20首次公開招股完成後已發行普通股總數的百分比，加上與初始業務合併相關而發行或視為發行的所有A類普通股及股權掛鈎證券(淨額為與初始業務合併相關而贖回的A類普通股股數)，不包括向或將向初始業務合併中的任何賣方發行或將發行的任何股份或股權掛鈎證券，代價是該賣方在業務合併目標中擁有 權益，以及因轉換向本公司作出的營運資金貸款而發行的任何認股權證。

B類普通股的持有者和A類普通股的持有者將作為一個類別一起投票，除非適用法律或證券交易所規則另有要求。

每份完整的認股權證使持有人有權以#美元的價格購買一股公司A類普通股。11.50每股，受本文討論的調整的影響。此外， 如果(X)本公司為籌集資金而增發A類普通股或股權掛鈎證券，且A類普通股的發行價或有效發行價低於每股9.20美元的A類普通股的發行價或有效發行價低於每股9.20美元的發行價或實際發行價，則不考慮本公司初始股東或該等關聯方持有的任何方正股票。發行前)(“新發行價格”)(“新發行價格”) (Y)此類發行的總收益佔初始業務合併完成之日(扣除贖回淨額)可用於初始業務合併融資的股權收益總額及其利息的60%以上。 及(Z)自本公司完成初始業務合併之日起計的20個交易日內，A類普通股的成交量加權平均交易價格(“市值”)低於每股9.20美元，(I)認股權證的行權價將調整為(最接近的)等於市值和新發行價格中較高者的115%。及(Ii)“-以現金贖回認股權證”項下所述的每股18.00美元贖回觸發價格將調整(至最接近的百分之)，相等於市值與新發行價格中較高者的180%。

認股權證將於首次公開招股結束後12個月或其初始業務合併完成後30天的較後 可行使，並將於本公司完成初始業務合併後五年 紐約時間下午5：00或贖回或清盤時更早到期。

本公司將無義務根據認股權證的行使交付任何A類普通股 ，亦無義務就該等認股權證的行使進行結算，除非根據證券法就可於行使認股權證時發行的A類普通股發行的登記聲明生效，並備有與該等A類普通股有關的現行招股説明書，但須受本公司履行上述有關登記的義務所限。任何認股權證不得以現金或“無現金 基礎”行使，本公司亦無義務向尋求行使認股權證的持有人發行任何股份，除非行使認股權證時發行的股份已根據行使認股權證持有人所在國家的證券法登記或符合資格，或可獲豁免登記。如果前兩個句子中的條件不符合認股權證的條件，則該認股權證的持有人將無權行使該認股權證，而該認股權證可能沒有價值和到期時一文不值。 如果登記聲明對已行使的認股權證無效，則包含該認股權證的單位的購買者將為該單位支付全部購買價，而該單位的A類普通股份額將作為該單位的標的。

贖回認股權證換取現金. 一旦認股權證可行使，本公司可要求贖回認股權證以換取現金：

如果認股權證變為可贖回，本公司可行使贖回權，即使本公司無法根據所有適用的州證券法登記標的證券或使其符合出售資格。

本公司已確立上文討論的最後一項贖回準則，以防止贖回贖回，除非贖回時的價格較認股權證行使價格有重大溢價 。如果上述條件得到滿足，本公司發出贖回權證通知，每位認股權證持有人將有權在預定贖回日期之前行使其認股權證。然而，A類普通股的價格 可能會跌破$18.00贖回觸發價格以及美元11.50贖回通知發出後認股權證行權價。

如果本公司如上所述要求贖回認股權證 ，本公司將有權要求所有希望行使認股權證的持有人在“無現金 基礎上”行使認股權證。在決定是否要求所有持有人在“無現金基礎上”行使認股權證時，管理層將考慮現金狀況、已發行認股權證的數量，以及在行使認股權證時發行最多數量的A類普通股對股東的攤薄影響。在這種情況下，每個持有者 將通過交出A類普通股的認股權證來支付行使價，該數量等於A類普通股的股數除以(X)A類普通股的股數乘以A類普通股的公允市值的超額。(Y)A類普通股的公允市價。 公允市價是指在向持有人發出贖回通知的前一個交易日，截至 的十個交易日內，A類普通股的成交量加權平均價格。

公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中因出售資產而收到或因轉移負債而支付的價格。GAAP建立了一個三級公允價值層次結構，對計量公允價值時使用的投入進行了優先排序。該層次結構對相同資產或負債的活躍市場的未調整報價給予 最高優先權(1級計量)，對不可觀察到的投入給予最低優先權(3級計量)。這些層級包括：

下表提供了有關本公司在2022年9月30日和2021年12月31日按公允價值經常性計量的資產的信息，並顯示了本公司用來確定此類公允價值的估值投入的公允價值層次：

本公司利用蒙特卡羅模擬模型 對公開認股權證進行初步估值。由於在活躍的市場中使用了可觀察到的市場報價，因此對截至2022年9月30日和2021年12月31日的公共權證的後續計量被歸類為1級。

本公司利用經修訂的Black-Scholes模型 於每個報告期對私募認股權證進行估值，並在經營報表中確認公允價值變動。 私募認股權證負債的估計公允價值是根據第3級投入釐定的。二項式期權定價模型中固有的假設與預期股價波動、預期壽命、無風險利率和股息率有關。 波動率是基於本公司的公共認股權證的隱含波動率。無風險利率基於授予日美國國債零息收益率曲線，其到期日與認股權證的預期剩餘期限相似。認股權證的預期壽命 假定等於其剩餘的合同期限。股息率基於歷史利率，公司預計歷史利率將保持在零。

上述認股權證負債不受合格對衝會計處理。

在截至2022年9月30日至2021年12月31日的季度內，第1級、第2級或第3級之間沒有轉移。

下表提供了有關第3級公允價值計量的量化信息：

下表對分類為第三級的負債的期初餘額和期末餘額的公允價值變動情況進行了核對：

下表為權證負債的公允價值變動情況：

本公司評估了自資產負債表日起至財務報表發佈之日為止發生的後續事件和交易。根據本次審核，除下文所述的 外，本公司未發現任何後續事件需要在簡明財務報表中進行調整或披露。