目錄表
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
外國私人發行人報告
根據規則13A-16或15D-16在此基礎上
1934年《證券交易法》
2022年10月
委託檔案編號：001-32749
(譯文：註冊人的姓名翻譯成英文)
Else-Kröner Strasse 1
61346 Bad Homburg
德國
(主要執行辦公室地址)
用複選標記表示註冊人是否在20-F或40-F表格的封面下提交或將提交年度報告。
Form 20-F ☒ | Form 40-F ☐ |
用複選標記表示註冊人是否按照規則S-T規則101(B)(1)所允許的紙質形式提交表格6-K：_
用複選標記表示註冊人是否按照規則S-T規則101(B)(7)所允許的紙質形式提交表格6-K：_
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費森尤斯醫療保健股份公司
截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月的財務狀況和經營業績中期報告
頁面 | |
財務信息 | |
管理層的討論與分析 | |
前瞻性陳述 | 1 |
關於我們的風險因素的補充信息 | 4 |
財務狀況和經營成果 | 5 |
概述 | 5 |
對措施的探討 | 10 |
經營業績、財務狀況和淨資產 | 16 |
近期發佈的會計準則 | 33 |
中期財務報表(未經審計) | |
合併損益表 | 34 |
綜合全面收益表 | 35 |
合併資產負債表 | 36 |
合併現金流量表 | 37 |
合併股東權益表 | 38 |
中期合併財務報表附註 | 39 |
關於市場風險的定量和定性披露 | 62 |
控制和程序 | 63 |
其他信息 | |
法律程序 | 64 |
陳列品 | 65 |
簽名 | 66 |
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費森尤斯醫療保健股份公司
財務信息
管理層的討論與分析
在本報告中，“FMC AG&Co.KGaA”或“公司”、“我們”或“我們的”指的是Fresenius Medical Care AG&Co.KGaA或Fresenius Medical Care AG&Co.KGaA及其子公司，具體情況視上下文而定。閣下應閲讀以下有關本公司及其附屬公司經營業績的討論和分析，以及本報告其他部分所載未經審計的中期綜合財務報表和相關附註，以及我們於截至2021年12月31日及截至2021年12月31日的年度綜合財務報表中的披露及討論，該等綜合財務報表是根據國際會計準則委員會(“IASB”)頒佈的國際財務報告準則(“IFRS”)編制，並以歐元作為我們的報告貨幣，包括在截至2021年12月31日的Form 20-F年度報告(本公司的“2021年Form 20-F表”)中。
術語“北美部門”是指我們的北美業務部門，術語“EMEA部門”是指歐洲、中東和非洲業務部門，術語“亞太部門”是指我們的亞太業務部門，術語“拉丁美洲部門”是指我們的拉丁美洲業務部門。“公司”一詞包括某些總部的管理費用，包括會計和財務、集中管理的生產、生產資產管理、質量和供應鏈管理、與生產和研發相關的採購以及我們的全球醫療辦公室職能，這些職能旨在優化公司內部的醫療和臨牀流程。縮寫“thous”和“M”分別用於表示以千和百萬為單位的金額。“不變貨幣”或“不變匯率”一詞是指我們已將本報告期的當地貨幣收入、營業收入、FMC AG&Co.KGaA公司股東應佔淨收入和其他項目使用上一年的匯率換算成歐元，以提供不受匯率波動影響的可比分析，如下文“財務狀況和經營結果--II.計量討論--非國際財務報告準則計量”中所述。
前瞻性陳述
本報告包含符合修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第21E節的前瞻性陳述。在本報告中使用的“展望”、“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“估計”和類似的表述通常是為了識別前瞻性陳述。儘管我們認為此類前瞻性表述中反映的預期是合理的，但前瞻性表述本身就存在風險和不確定因素，其中許多風險和不確定性無法準確預測，有些甚至可能無法預料到，未來的事件和實際結果，無論是財務還是其他方面，都可能與本報告其他地方的前瞻性表述中所闡述或預期的內容大不相同。據我們所知，這些前瞻性陳述是基於目前的估計和假設。就其性質而言，此類前瞻性陳述涉及風險、不確定性、假設和其他因素，可能導致包括我們的財務狀況和盈利能力在內的實際結果與這些陳述中明示或暗示描述或暗示的結果存在重大、正面或負面的差異。此外，根據第三方研究或信息得出的前瞻性估計或預測可能被證明是不準確的。因此，我們不能對本報告所載意見的未來準確性或本文所述的預計事態發展的實際發生作出任何保證。此外，即使我們未來的業績達到這裏所表達的期望，這些結果也可能不能表明我們在未來一段時期的表現。
這些風險、不確定性、假設和其他因素，包括相關成本，可能導致實際結果與我們的預測結果不同，其中包括：
| ● | 政府和商業保險公司對我們完整的產品和服務組合(包括美國)報銷的變化透析和其他醫療保健服務的醫療保險報銷制度，包括對2010年《患者保護和平價醫療法案》(PUB.L.111-148)的潛在重大變化，經《衞生保健和教育和解法案》(PUB.L.111-152)(統稱為“ACA”)修訂，這可能是未來修訂或廢除ACA的努力的結果，以及監管機構對某些報銷模式的變化，例如終末期腎病(ESRD)治療選擇模式和全面腎臟護理合同模式，這可能會以意想不到的方式顯著影響這些模式下的績效； |
| ● | 我們有能力準確解釋和遵守適用於我們業務的複雜的當前和未來政府法規，包括制裁和出口管制法律法規，與環境、社會和治理主題有關的法律法規，醫療保健、税收和貿易法改革的影響，特別是經濟合作與發展組織關於向市場國家重新分配税權的倡議(第一支柱)和引入全球最低税(第二支柱)，以及我們運營的國家和地區潛在的美國税制改革、反壟斷和競爭法，關於正在發生的全球嚴重急性呼吸綜合徵冠狀病毒2型和相關的冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行而收到的政府救援資金的使用規則，其他政府法規，包括在美國的反回扣法規、虛假索賠法、斯塔克法、民事貨幣懲罰法、健康保險攜帶和責任法案、醫療信息技術促進經濟和臨牀健康法案、外國腐敗法(“反腐敗法”)，包括我們與美國達成的不起訴協議。 |
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費森尤斯醫療保健股份公司
| 遵守美國司法部(DoJ)和美國證券交易委員會(SEC)的停止與停止令(美國證券交易委員會)，以及食品、藥品和化粧品法，以及美國以外的歐盟(EU)醫療器械法規、歐盟一般數據保護法規、兩張發票政策、“購買中國”政策、基於數量的採購政策和中國的招標與投標法，以及我們提供醫療保健服務和/或產品的許多國家的其他相關當地立法和其他類似的監管制度； |
| ● | 商業保險公司和綜合護理組織的影響，包括這些組織通過限制醫療福利、縮小其網絡、減少提供者報銷和/或限制患者為醫療保險費提供資金的選擇來管理成本的努力，包括由於美國最高法院對瑪麗埃塔紀念醫院員工健康福利計劃訴DaVita Inc.， No. 20-1641 (Oct. Term 2021), decided June 21, 2022; |
| ● | 新冠肺炎大流行的影響，包括但不限於，慢性腎臟疾病患者死亡率顯著增加以及腎衰竭患者增加，這兩個問題都可能由新冠肺炎引起，以及病毒對我們的患者、照顧者、員工、供應商、供應鏈、業務和運營的影響，由於開發新的冠狀病毒變種而產生的不確定性，新冠肺炎影響導致的經濟低迷的後果，以及關於我們員工疫苗授權的不斷變化的指南和要求，以及政府提供的新冠肺炎相關救濟和我們開展業務的國家可能通過的任何額外經濟救濟立法的使用； |
| ● | 我們吸引和留住熟練員工的能力以及因新冠肺炎疫情和對某些工人的疫苗要求而增加的人員短缺，以及人員短缺和勞動力競爭以及立法、工會或其他與勞工相關的活動或變化已經並將繼續導致我們的運營成本大幅上升、生產率下降和部分暫停運營，並影響我們解決其他治療和增長恢復的能力的風險； |
| ● | 原材料、能源、勞動力和其他成本的增加，包括這些成本增加對我們的成本節約舉措的影響，以及某些地區地緣政治衝突(例如，與烏克蘭戰爭(“烏克蘭戰爭”)有關的影響)造成的增加，以及通脹可能對我們的商譽、投資或其他資產的潛在減值產生的影響，如上所述； |
| ● | 政府和內部調查以及訴訟的結果； |
| ● | 產品責任風險和監管機構對我們產品的召回風險； |
| ● | 我們有能力繼續發展我們的醫療保健服務和產品業務，包括通過收購，並實施我們的戰略，目標是整個腎臟護理連續體，補充資產和危重護理解決方案； |
| ● | 貨幣和利率波動的影響，包括某些地區地緣政治衝突造成的波動風險增加(例如，與烏克蘭戰爭有關的影響)、當前宏觀經濟通脹環境對利率的影響以及對我們借貸成本的相關影響； |
| ● | 我們的商譽、投資或其他資產的潛在減值，原因是這些資產的可收回金額相對於其賬面價值有所下降，特別是由於主權評級機構下調評級加上各地區的經濟低迷或某些地區的地緣政治衝突(例如烏克蘭戰爭)； |
| ● | 我們保護我們的信息技術系統和受保護的健康信息免受網絡安全攻擊或防止我們的數據或我們的第三方數據的其他數據隱私或安全漏洞的能力，以及我們有效實現效率目標並符合與數據離岸活動有關的合同和其他要求的能力； |
| ● | 藥品和其他保健產品和用品的採購和使用模式的成本變化、無法採購原材料或供應鏈中斷； |
| ● | 推出與我們的產品或服務競爭的仿製藥或新藥和醫療器械，或開發可減少慢性腎臟疾病進展的藥物； |
| ● | 推出與我們的業務競爭的新技術、先進的醫療療法或新的市場進入者； |
| ● | 在某些區域發生貿易爭端和地緣政治衝突(例如烏克蘭戰爭)後，單個或多個國家退出多邊貿易協定或實施制裁、報復性關税和其他反措施可能導致的關税和貿易壁壘的潛在增加； |
| ● | 我們應收賬款的可回收性，這主要取決於我們的賬單實踐的有效性、我們的政府和商業付款人的財務穩定性和流動性，以及推遲或阻礙收款過程的付款人戰略； |
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費森尤斯醫療保健股份公司
| ● | 我們有能力獲得合同，並在我們參與或打算參與的各種醫療保健風險管理計劃中實現成本節約和預期的臨牀結果； |
| ● | 某些競爭對手在某些地理區域和業務領域的更大規模、市場力量、經驗和產品供應； |
| ● | 在我們的合併財務報表中使用會計估計、判斷和會計聲明解釋；以及 |
| ● | 作為之前宣佈的FME25計劃的一部分，我們有能力在建議的時間框架內實施公司結構轉型並實現預計的成本節約，這一點在下面的“財務狀況和運營結果-I.概述-公司結構”中定義。 |
可能導致這種差異的重要因素在“關於我們的風險因素的補充信息”和“財務狀況和經營結果--一.概述”中，在本報告中包括的綜合財務報表附註(未經審計)的下面的附註3(D)和附註11中，在我們的2021年Form 20-F中包括的綜合財務報表附註22中，以及在“風險因素”、“業務概覽”、“經營和財務回顧與展望”以及該報告的其他部分中都有提及。有關我們努力解決各種環境、社會和治理問題的更多信息，請參閲我們的非金融集團報告，網址為www.freseniusmedicalcare.com/en/investors/investors-overview/.然而，在引用我們的非金融集團報告並在本報告中提供本網站地址時，我們並不打算將我們非金融集團報告中的任何內容或我們網站上的信息納入本報告，除非本文明確規定，否則我們非金融集團報告或我們網站上的任何信息都不應被視為本報告的一部分。
我們的業務還受到其他風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性我們在我們不時提交的公開文件中進行了描述，這些文件可以在美國證券交易委員會網站www.sec.gov上訪問。這些領域中的任何一個領域的發展都可能導致我們的結果與我們或其他人已經預測或可能預測的結果大不相同。
實際會計政策、在選擇和應用這些政策時作出的判斷，以及報告結果對會計政策、假設和估計變化的敏感性，是與我們的中期財務報表和下文“經營業績、財務狀況和淨資產”部分的討論一起考慮的額外因素。有關我們的關鍵會計政策的討論，請參閲我們的2021年Form 20-F中包含的合併財務報表附註2。
對本報告和其他報告中顯示的單個數字和百分比應用舍入調整可能會導致這些數字與其絕對值存在實質性差異。本報告中的一些數字(包括百分比)已按照商業四捨五入慣例進行了四捨五入。在某些情況下，這些四捨五入的數字和百分比加起來可能不等於100%，也不等於本報告所載的總數或小計。此外，由於按照商業四捨五入慣例進行四捨五入，表格中的總計和小計可能與本報告中未四捨五入的數字略有不同。破折號(“-”)表示在有關財政年度或期間沒有報告某一具體項目的數據，而當有關數字經過四捨五入後為零時，則使用零(“0”)。
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費森尤斯醫療保健股份公司
關於我們的風險因素的補充信息
當前的全球經濟氣候，特別是與烏克蘭戰爭有關的氣候，增加了我們在2021年Form 20-F中描述的風險，特別是在“風險因素”項下，下面的補充信息應與這些風險一起閲讀。
作為一家為透析患者提供維持生命的醫療服務的供應商，我們將繼續在俄羅斯和烏克蘭提供透析服務，並盡我們所能向我們的診所提供透析產品，儘管該地區目前處於戰爭之中，儘管許多國家的政府為迴應戰爭而對俄羅斯實施了廣泛的經濟制裁。除了與我們在兩國的活動進一步發展有關的風險外，在這一高度動態的情況下，特別是全球宏觀經濟前景可能惡化的情況下，還出現了相當大的不確定性。雖然目前很難預測與烏克蘭戰爭有關的直接和間接影響，但目前的重大宏觀經濟通脹環境，包括能源價格的大幅上漲，已經並可能繼續導致能源、供應和運輸成本的實質性增加。來自俄羅斯的能源供應的持續中斷或中斷可能會增加這些影響，並可能對我們的業務產生額外的重大不利影響，例如可能關閉我們的某些生產基地，或因改用替代能源而產生的成本大幅增加。此外，我們可能會受到利率壓力或利率大幅上升的影響，特別是如果伴隨着在金融市場更難獲得資本以及地緣政治局勢導致貨幣貶值的話。此外，烏克蘭戰爭增加了針對我們的系統和數據的網絡安全攻擊的風險。總體而言，上述因素可能對我們的淨資產產生重大負面影響, 財務狀況和經營業績。雖然我們仍然認為風險因素“如果我們遇到貨物短缺或供應商的材料價格上漲，或無法獲得新的和改進的產品和技術”在短期內是一箇中等水平的風險，但我們認為，烏克蘭戰爭增加了2021年20-F報告中描述的風險和暴露的可能性和潛在影響。
在編寫本報告時，與我們在2021年20-F年度的評估相同，我們沒有發現任何可能危及我們繼續存在的風險。
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費森尤斯醫療保健股份公司
財務狀況和經營成果
一、概述
根據公開公佈的收入和接受治療的患者數量，我們是為腎病患者提供產品和服務的世界領先供應商。我們為終末期腎病患者提供透析護理和相關服務，以及其他保健服務。我們還開發、製造和分銷各種保健產品。我們的保健產品包括血液透析機、腹膜透析循環器、透析器、腹膜透析液、血液透析濃縮液、溶液和顆粒、血統、腎臟藥物、水處理系統以及急性心肺和分離產品。我們為自己擁有、運營或管理的透析診所提供廣泛的產品，也向其他透析服務提供商銷售透析產品。我們向大約150個國家和地區的客户銷售我們的保健產品，我們也在我們自己的保健服務業務中使用這些產品。因此，我們的透析業務是垂直整合的。我們的其他醫療服務包括基於價值和風險的護理計劃、藥房服務、血管、心血管和血管內專科服務以及門診手術中心服務、內科腎病和心臟病服務以及門診治療服務。我們估計，2021年全球透析市場的規模約為790億歐元。透析患者的增長是由以下因素造成的：人口老齡化和預期壽命延長；腎臟移植供體器官短缺；腎臟疾病發病率增加以及糖尿病、高血壓和其他疾病患者的更好治療和生存，這些疾病經常導致慢性腎臟疾病的發病；治療質量的提高、新藥物和產品技術, 這延長了患者的生命；提高了發展中國家的生活水平，使人們可以獲得挽救生命的透析治療。我們還從事不同領域的保健品治療研究。
作為一家提供醫療保健服務和產品的全球公司，我們面臨着滿足各種利益相關者的需求的挑戰，這些利益相關者包括許多不同經濟環境和醫療保健系統中的患者、客户、付款人、監管機構和立法者。一般來説，政府資助的計劃(在一些國家與私營保險公司協調)為向其公民提供的某些醫療保健項目和服務買單。並不是所有的醫療保健系統都提供透析治療費用。因此，各國的報銷制度和輔助服務使用環境對我們的業務有很大影響。
2022年8月24日，我們完成了包括費森尤斯醫療保健北美公司(Fresenius Medical Care North America)基於價值的護理部門費森尤斯健康夥伴公司(Fresenius Health Partners，Inc.)的三方業務合併。這筆交易於2022年3月首次宣佈，獲得了監管部門的批准，並滿足了美國其他慣例的成交條件。新公司將以InterWell Health品牌運營，創建一個創新的獨立實體，將FHP在基於腎臟護理價值的合同和績效方面的專業知識、InterWell Health LLC的臨牀護理模式和約1,700名腎病學家的網絡，以及Cricket Health，Inc.利用其專有信息學的技術支持的護理模式結合在一起。StageSmart™和患者參與平臺，並將針對到2025年管理成本超過110億美元(截至交易日期110億歐元)的270,000多名腎病患者的護理管理。詳情見下文“措施討論--淨槓桿率(非”國際財務報告準則“措施)”和本報告所列合併財務報表(未經審計)附註2。
我們已將全球首席醫療官Franklin W.Maddux的服務協議延長至2027年12月31日(原定於2022年底到期)。為了延長任期，監事會將Maddux先生擔任董事會成員的任期延長了一段時間。後一次延期需要在我們為管理委員會成員自行設定的年齡限制之外，監事會批准了這一限制，以承認Maddux先生的廣博知識和全球醫療辦公室在我們新業務模式中的重要性。
美國報銷方面的重大發展
我們提供的大部分醫療保健服務都是由政府機構支付的。在截至2022年9月30日的9個月中，我們大約30%的綜合收入來自美國聯邦政府資助的醫療福利計劃，如聯邦醫療保險和醫療補助報銷，根據這些計劃，報銷費率由聯邦醫療保險和醫療補助中心(CMS)設定。立法改革可能會影響我們提供的很大一部分服務的聯邦醫療保險報銷率。美國報銷的穩定性受到以下因素的影響：(I)ESRD預期支付系統(“ESRD PPS”)，(Ii)美國聯邦政府全面削減對通常稱為“美國自動減支”的醫療保險提供者的支出(從2020年5月1日至2022年3月31日暫停，之後1%的減支從2022年4月1日至2022年6月30日生效，2%的自動減支於7月1日恢復，(Iii)降低ESRD PPS費率，以計入根據2012年《美國納税人救濟法》(後經2014年《獲得醫療保險保護法案》(“PAMA”)修訂的與透析相關的某些藥物和生物製品的使用率下降)。請參閲下文對這些和進一步立法發展的詳細討論：
| ● | 根據2008年的《醫療保險改善患者和提供者法案》(“MIPPA”)，對於有醫療保險覆蓋的患者，所有用於透析治療的ESRD付款都是根據ESRD PPS支付的，這是一種單一的捆綁付款費率，提供了固定的付款費率，基本上涵蓋了透析治療期間提供的所有商品和服務。進一步創建MIPPA |
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費森尤斯醫療保健股份公司
| ESRD質量激勵計劃(“QIP”)規定，美國的透析設施如果未能達到CMS建立的年度質量標準，可以在下一年獲得高達2%的基本付款減免。 |
| ● | 此外，由於2011年預算控制法案(BCA)和國會隨後的活動，美國自動減支(1.2萬億美元的可自由支配項目全面削減開支)於2013年3月1日生效，預計將持續到2030年。特別是，2%的聯邦醫療保險支出削減於2013年4月1日生效，並將繼續生效。自2020年5月1日以來，2%的自動減支計劃曾數次暫停。2021年3月，總裁·拜登簽署了《2021年美國救援計劃法案》(簡稱《美國救援計劃法案》)，國會預算辦公室估計，該法案將導致預算赤字，這將要求根據2010年法定現收現付法(簡稱《法定現收現付法》)，將2022年的聯邦醫療保險計劃支付金額削減4%，除非國會和總裁採取行動放棄法定現收現付制。2021年12月，國會通過，總裁·拜登簽署成為法律，《保護醫療保險和美國農民免受自動減支法案》影響所有醫療保險服務收費索賠的付款，並將自動減支暫停延長至2022年3月31日，此後1%的自動減支從2022年4月1日生效至2022年6月30日，並於2022年7月1日恢復2%的完全自動減支，如上所述。根據美國自動減支計劃進行的開支削減在過去曾對我們的經營業績造成不利影響，隨着暫停措施的解除，我們將繼續這樣做。 |
| ● | 2022年6月21日，CMS發佈了2023年日曆年ESRD PPS費率的擬議規則。2023年每項治療的擬議基本費率為264.09美元，比2022年257.90美元的基本費率增加了2.4%。2.4%的擬議增幅是基於擬議的2.8%的市場籃子增幅，部分被ACA規定的0.4%的多要素生產率調整提議所抵消。CMS建議更新離羣值方法，以考慮支出的歷史趨勢，並更好地考慮到根據新的和創新的設備和用品的過渡性附加付款調整(“TPNIES”)和ESRD PPS過渡性藥品附加付款調整(“TDAPA”)政策推出新的和創新的產品。CMS估計，根據這項擬議的規則，大型透析組織在2023財年將比2022財年平均增加3.0%的付款。2023財年的急性腎損傷賠償率將等於2023財年ESRD PPS基本費率。CMS審查了2023財年的三項TPNIES申請。CMS估計，2023年向設施支付的TPNIES總金額約為250萬美元。2023年，擬議的預先調整後的每次治療金額將減少9.73美元的平均每次治療抵銷金額。 |
| ● | 根據ESRD QIP，CMS根據每一付款年度指定的一套衡量標準(PY)評估每個設施的總體績效，並對未達到最低總績效分數(TPS)的設施實施最高2%的付款減免。在2023財年擬議規則中，CMS提議對ESRD QIP的2023財年採用特殊的評分和支付政策，以解決因新冠肺炎公共衞生緊急事件對QIP數據的影響而在評分系統中造成的問題，包括使用2019年大流行前的數據作為2023財年ESRD QIP及隨後幾年的基線期間，並建議暫停某些措施以實現評分和支付調整的目的。CMS還在徵求意見，可能會增加家庭透析的質量措施，擴大報告項目以更好地瞭解醫療保健差距，幷包括健康篩查措施的兩個社會驅動因素。此外，CMS建議從2024年ESRD QIP開始將臨牀測量結果表示為比率。 |
| ● | 2022年7月15日，CMS宣佈了針對醫院門診和門診手術中心(ASC)支付系統的CY 2023擬議規則。2023財年更新ASC支付系統的擬議規則通常會提高ASC規定的程序範圍的償還率。與前一年相比，擬議的平均增長率為2.7%。CMS建議擴大受ASC內部事先授權程序約束的服務類別。對於CY 2023，CMS提出了一項新的ASC付款政策，當代碼組合更復雜並代表所執行程序的更高成本版本時，會導致更高的付款。2022年7月7日，CMS還更新了2023財年擬議的醫生費用時間表。建議的2023年CY醫生費用錶轉換系數為33.08美元，比2022年CY 2022年醫生費用錶轉換系數34.61美元減少了1.53美元。 |
| ● | 2022年5月9日，CMS發佈了一項最終規則，其中更改了計算最大自付成本應計費用(MOOP)的規則。具體地説，CMS規定，從2022年6月28日開始，Medicare Advantage中的MOOP限制，也稱為Medicare Part C，由CMS批准的私人健康保險公司提供的計劃，為其成員提供Medicare A部分、B部分和通常是D部分的福利(“Medicare Advantage”計劃)(在此之後，計劃為A部分和B部分服務支付100%的Medicare Advantage成本)必須基於計劃福利中所有成本分擔的應計金額計算，無論這種成本分擔是由受益人、Medicaid還是其他二級保險支付的，或仍未支付(包括由於國家對聯邦醫療保險費用分攤支付金額的限制而仍未支付的費用分攤，以及符合雙重資格的個人免除聯邦醫療保險費用分攤)。CMS認為，這一變化將使Medicare Advantage提供商，包括透析提供商，為雙重符合條件的受益人提供更公平的支付。 |
目前，衞生保健條例未來可能發生的變化，包括對透析服務報銷的規定，仍存在相當大的不確定性。由於降低醫療成本的壓力，美國政府報銷率的增長曆來是有限的，預計將以這種方式繼續下去。然而，聯邦醫療保險或商業報銷費率的任何重大下降，包括聯邦醫療保險優勢計劃或患者獲得商業保險的機會
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費森尤斯醫療保健股份公司
包括Medicare Advantage在內的計劃可能會對我們的醫療保健服務業務產生實質性的不利影響，而且由於對透析產品的需求受到Medicare報銷的影響，因此可能會對我們的產品業務產生實質性的不利影響。在一定程度上，受通脹影響的運營成本的增加，如勞動力和供應成本，沒有完全反映在償還率的補償性增加中，我們的業務和運營結果將受到不利影響。此外，在Marietta紀念醫院員工健康福利計劃訴DaVita Inc.案中，最高法院裁定DaVita，Inc.敗訴，支持一項自籌資金的僱主贊助的健康計劃，該計劃只向患有ESKD的個人提供網絡外透析補償。雖然聯邦醫療保險第二次支付者法規長期以來一直被解讀為要求私人計劃為被診斷為ESKD的個人提供30個月的協調期(聯邦醫療保險作為第二次支付者)，但這一決定創造了其他計劃可能效仿以限制提供的透析福利的可能性。儘管我們預計這不會對2023年的計劃產生重大影響，但如果不採取立法行動，這項裁決可能會對2024年及以後產生影響。2022年7月和8月，《透析患者恢復保護法》(H.R.8594/S.4750)在參眾兩院同時出臺。如果獲得通過，它將恢復聯邦醫療保險第二次支付者法案的原始意圖，該法案要求被診斷為ESKD的個人可以獲得30個月的協調期。有關這些監管事項的其他信息，請參閲我們的2021 Form 20-F中的“關於公司的信息-監管和法律事項-醫療保健改革”。
有關更多信息，請參閲我們的2021年Form 20-F中包含的“風險因素”。
高級援助計劃
慈善援助項目的運作，如美國腎臟基金提供的項目，正受到CMS和州保險監管機構和立法者越來越多的關注。其結果可能是一個與當前框架不同的監管框架，或者各州不同的監管框架。即使CMS或州監管機構和立法機構沒有采取行動限制患者目前獲得保費援助計劃的機會，保險公司也可能會繼續努力，通過向患者提供保費援助計劃來阻撓慈善保費援助。如果在我們美國業務的重要領域或範圍內取得成功，這些努力將對我們的業務和經營業績產生實質性的不利影響。
參與新的醫療保險支付安排
根據CMS的全面ESRD護理模式(下稱“模式”)，透析提供者和醫生組成了名為ESRD無縫護理組織(“ESCO”)的實體，作為2021年3月31日結束的支付和護理交付試點計劃的一部分，該計劃旨在為Medicare ESKD患者提供更好的健康結果，同時降低CMS的成本。在我們最初參與了6個ESCO之後，我們最終將我們對模式的參與擴大到在我們的透析設施中形成的23個ESCO。達到該計劃最低質量門檻併為ESCO覆蓋的ESKD患者產生高於特定門檻的CMS護理成本的ESCO將獲得成本節約的一部分，該份額根據ESCO在某些質量指標上的表現進行調整。如果實際護理費用超過設定的門檻，ESCO也可能欠CMS的款項。截至2021年3月，約有34,800名患者與我們參與的ESCO結盟。
2017年11月，我們公佈了ESCO第一個業績年度的結果。這些結果涵蓋了2015年10月至2016年12月期間，表明通過ESCO接受協調護理的患者的健康結果有所改善。一份獨立的報告證實了這一成功，該報告顯示，在同一時期，這些患者的住院率下降了近9%。在第二個業績年度(2017財年)，公司的ESCO總共產生了超過6670萬美元(5900萬歐元)的總節省，每位患者的支出平均減少了3.4%。對於第三個業績年度(2018年CY)，CMS於2020年8月14日發佈了最終結算報告。總體而言，該公司的ESCO產生了超過6610萬美元(5600萬歐元)的總節省，每個患者的支出平均減少了1.9%。對於第四個業績年度(CY 2019)，CMS於2020年10月31日發佈了最終結算報告。總體而言，該公司的ESCO產生了超過1080萬美元(960萬歐元)的總損失，每個患者的支出平均增加了0.3%。在第五個業績年度(2020 CY 2020)，CMS為每個ESCO提供了以下選項：(A)將參與該計劃的時間延長至2021年3月31日，和/或(B)接受以下財務變化：(I)根據公共衞生服務法，通過減少新冠肺炎突發公共衞生事件期間按月份比例分擔的損失，降低2020年的下行風險，(Ii)將總儲蓄上行潛力限制在5%的總儲蓄，(Iii)消除新冠肺炎住院病例，以及(Iv)取消2020年的財務擔保要求。我們所有的附屬ESCO都簽署了修正案，將參與該計劃的時間延長到2021年3月31日，我們的22個ESCO接受了與新冠肺炎相關的財務變化。模型於3月31日結束, 2021年。我們預計CMS將在2022年第四季度發佈最後一個業績年度的最終結算報告。
我們還與私人付款人簽訂了基於價值和風險的護理計劃，為商業和醫療保險優勢ESKD和CKD患者提供護理。根據這些支付安排，我們的財務業績是基於我們在臨牀結果的特定參數範圍內管理特定範圍的醫療成本的能力。
基於行政命令的模式
2019年7月10日，美國簽署了關於促進腎臟健康的行政命令。除其他事項外，該命令指示美國衞生與公眾服務部(HHS)部長開發新的醫療保險支付模式，以鼓勵識別和早期治療腎臟疾病，以及增加家庭透析和移植。其中一款車型的規則於2020年9月29日最終敲定，後來通過2021年10月29日的最終修改進行了修訂，ESRD
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費森尤斯醫療保健股份公司
治療選擇(“ETC”)模式是一種強制性模式，為家庭治療和腎臟移植創造財政獎勵，開始日期為2021年1月，結束日期為2027年6月。這一模式適用於醫生和透析機構在六年半的時間裏為某些聯邦醫療保險家庭透析患者提交的索賠，同時適用於上行和下行支付調整。此模型中的參與者基於隨機選擇30%的醫院轉診區域。截至2022年9月30日，我們的986個美國透析設施，約佔我們美國透析設施的35%，處於隨機選擇的醫院轉診區域內，因此處於選定參與該模型的區域內。從2021年1月開始，將在該模式的頭三年應用僅上行付款--家庭透析付款調整(“HDPA”)，減少付款調整，範圍從第一個HDPA付款年度的3%，到第二個HDPA付款年度的2%，以及最後一個HDPA付款年度的1%。這一模式還包括從2022年7月開始的績效薪酬調整(PPA)。PPA付款將是家庭透析(HOME)的綜合計算, 自透析和夜間中心)和移植(活體供體移植和移植等待名單)比率基於參與者的歷史表現和/或來自比較地理區域的日益加權的基準數據。CMS使用PPA評分的兩級方法，對具有雙重資格獲得聯邦醫療保險和醫療補助或低收入補貼接受者的大量受益人的參與者進行分層。可能的PPA支付調整會隨着時間的推移而增加，在第一個PPA支付年度(從2022年7月開始)，醫生和設施的範圍從(5%)到4%，醫生增加到(9%)和8%，設施在最後的PPA支付年度(2027年6月結束)增加到(10%)和8%。
2022年6月28日，CMS提出了對ETC模式的改進，包括更改與ETC模式下提供和計費腎臟疾病患者教育服務的靈活性相關的要求。CMS還討論了發佈參與者級別的績效數據的意圖。
根據《行政命令》，衞生及衞生局局長亦公佈了自願付款模式，即腎臟護理優先模式及全面腎臟護理合約模式(漸進式、專業式及全球性)，旨在以現有的綜合ESRD護理模式為基礎。這些自願模式為醫療保健提供者創造了財務激勵，以管理對患有慢性腎臟疾病4期和5期以及患有ESKD的聯邦醫療保險受益人的護理，推遲開始透析，並激勵腎臟移植。自願模式允許醫療保健提供者通過成立一個被稱為腎臟護理實體(“KCE”)的實體來承擔不同數額的財務風險。兩種選擇，CKCC全球模式和專業模式，允許腎臟醫療保健提供者承擔上行和下行的財務風險。第三種選擇，CKCC分級模型，僅限於對上升風險的假設，但不適用於包括大型透析組織在內的KCE。在全球模式下，KCE負責為統一受益人提供的所有Medicare A部分和B部分服務的總護理費用的100%，在專業模式下，KCE負責此類費用的50%。自願模型的申請於2020年1月提交。我們提交了25份CKCC申請參加專業模型，也包括在腎病學家提交的其他4份CKCC申請中。所有29份KCE申請均於2020年6月獲得受理。在接受的29項申請中，28家KCE已選擇參加2020年10月15日開始的執行期，並提供了KCE在此期間不存在財務風險的啟動期。KCE在2022年1月1日第一個業績年度開始承擔財務風險。在28個參加實施期的KCEs中, 在第一個演出年，我們推出了20個KCE。一旦實施，CKCC模式預計將持續到2026年。
在CKCC模式的第二個業績年度，我們額外提交了4份CKCC申請(3份在專業方案下，1份在全球方案下)，幷包括在腎病學家在全球方案下提交的另一份CKCC申請中。所有5個申請都被接受了，儘管我們通知了CMS，我們不會繼續處理其中的任何一個申請。CMS將要求這些新接受的KCE在2022年第四季度決定是否將在第二個業績年度向前推進，以從2023年1月1日開始承擔財務風險。
我們目前無法預測ETC支付模式和自願支付模式對我們業務的影響。
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公司結構
我們的運營和報告部門包括北美部門、歐洲、中東和非洲地區部門、亞太地區部門和拉丁美洲部門。運營部門是根據我們如何管理我們的業務和地理責任而確定的。所有部門主要從事提供保健服務和分銷治療ESKD和其他體外療法的產品和設備。管理層使用反映該部門所有可控收入和費用的衡量標準對每個部門進行評估。關於業務運營的業績，管理層認為最合適的衡量標準是收入和營業收入。我們不包括所得税，因為我們認為税收不在這些細分市場的控制範圍之內。融資是一項我們的部門不能控制的公司職能。因此，我們不包括與融資相關的利息支出作為分部計量。同樣，我們不分配主要與某些總部的管理費用有關的某些費用，包括會計和財務費用以及某些法律和信息技術費用，因為我們認為這些費用也不在各個部門的控制範圍之內。與生產有關的產品生產、生產資產管理、質量和供應鏈管理以及採購都集中管理。轉移到細分市場的產品是按成本轉移的，因此不會產生內部利潤。產品轉讓及其消除的相關內部收入被記錄為公司活動。用於生產的資本支出是基於各部門的預期需求和綜合盈利考慮因素。我們的全球研發團隊以及我們的全球醫療辦公室，致力於優化公司內部的醫療和臨牀流程, 也是集中管理的。這些公司活動不符合國際財務報告準則第8號“經營分部”對分部的定義。此外，某些收入、投資和無形資產以及任何相關費用不分配到一個部門，而是作為公司入賬。因此，所有這些項目都被排除在我們對分部業績的分析之外，並將在下文討論我們的綜合業務業績時討論。見本報告其他部分綜合財務報表附註(未經審計)附註13，以進一步討論我們的經營分部。
正如2021年11月2日宣佈的那樣，我們進入了我們計劃的下一個階段，重點是轉變我們的全球運營模式，以增強盈利能力，並使我們能夠執行我們的中期戰略(FME25計劃)：轉變我們的運營模式，為未來的中期可持續增長奠定基礎。在新的運營模式中，該公司打算將其業務重組為兩個全球運營部門。
我們正在整合我們的保健產品業務，包括研發、製造、供應鏈和商業運營，以及支持功能，如監管和質量管理，在全球範圍內。產品業務將按照我們提供的三種治療模式進行組織：中心治療、家庭治療和重症監護。我們的全球醫療服務業務將合併為一個細分市場。
我們的全球醫療辦公室將繼續利用垂直整合的方法來優化我們患者的臨牀結果。一般和行政職能也將通過業務夥伴關係、卓越中心和全球共享服務三大支柱模式實現全球化。
我們預計在2023年左右完成新模式的實施。
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二、措施的討論
非國際財務報告準則計量
本報告中列出的下列某些關鍵業績指標和其他財務信息以及討論和分析包括《國際財務報告準則》沒有定義的衡量標準(“非國際財務報告準則衡量標準”)。我們相信，這一信息以及可比的IFRS財務計量對我們的投資者是有用的，因為它為評估我們的業績、與基於業績的薪酬相關的支付義務、我們對契約的遵守情況以及我們結果的透明度和可比性提供了基礎。不應將非《國際財務報告準則》財務措施視為或解釋為取代根據《國際財務報告準則》列報的財務信息。
不變匯率或不變貨幣(非國際財務報告準則計量)
本報告中使用的一些關鍵業績指標和其他財務指標，如收入、營業收入和FMC AG&Co.KGaA股東應佔淨收入(或“淨收入”)的變化，包括在財務報告中將當地貨幣換算成我們的報告貨幣的影響。我們在出版物中按不變匯率計算這些非IFRS財務指標，以顯示我們的收入、營業收入、FMC AG&Co.KGaA股東應佔淨收入和其他項目的變化，而不影響期間之間的匯率波動。根據《國際財務報告準則》，以當地(非歐元)貨幣收到的金額按所列期間的平均匯率折算成歐元。一旦我們將當地貨幣換算成不變貨幣，我們就會以百分比的形式計算本期匯率與上期匯率的變化。這一結果百分比是一種非國際財務報告準則計量，指的是以不變貨幣計算的變化百分比。這些貨幣調整的財務措施可以通過指定的術語“不變匯率”或“不變貨幣”來識別。
我們認為，按不變貨幣計算的措施對投資者、貸款人和其他債權人是有用的，因為這些信息使他們能夠衡量匯率波動對我們的收入、營業收入、FMC AG&Co.KGaA股東應佔淨收入和其他項目的影響。此外，根據我們的長期激勵計劃，我們衡量以不變貨幣計算的收入增長和淨收入增長的某些預定財務目標的實現情況。然而，我們將使用恆定的貨幣期間變動限制為一種衡量貨幣波動對當地貨幣轉換為歐元的影響的指標。我們不評估我們的結果和績效，而不考慮兩者：
| (1) | FMC AG&Co.KGaA的收入、營業收入、股東應佔淨收入和根據國際財務報告準則編制的其他項目的期間變化；以及 |
| (2) | 收入、營業收入、FMC AG&Co.KGaA股東應佔淨收入和其他項目的匯率不斷變化。 |
我們告誡本報告的讀者不要單獨考慮這些措施，而要結合收入、營業收入、FMC AG&Co.KGaA股東應佔淨收入和根據IFRS編制的其他項目的變化來審查這些措施。我們將非IFRS指標得出的增長率列在收入、營業收入、FMC AG&Co.KGaA股東應佔淨收入和其他項目等IFRS指標得出的增長率旁邊。由於在下文“經營業績、財務狀況和淨資產”中披露的對賬是固有的，我們認為單獨的對賬不會提供任何額外的好處。
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投資資本回報率(“ROIC”)(非國際財務報告準則計量)
ROIC是過去12個月的税後營業收入(“税後淨營業利潤”或“NOPAT”)與最近5個季度截止日期的平均投資資本的比率，包括過去12個月收購和資產剝離的調整，收購價格高於5000萬歐元的門檻，與下文確定調整後的EBITDA所做的相應調整一致(見“淨槓桿率(非IFRS衡量)”)。ROIC表達了我們如何有效地配置我們控制下的資本，或者我們在投資項目方面使用我們的資本的情況。下表顯示了平均投資資本與總資產的對賬情況，我們認為這是最直接可比的IFRS財務指標，以及ROIC是如何計算的：
平均投資資本和淨資產收益率的對賬(非國際財務報告準則計量，未調整)
歐元M，除非另有説明
9月30日， | 6月30日， | 3月31日， | 十二月三十一日， |
| 9月30日， | |||||
2022 |
| 2022 | 2022 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2021 | |
總資產 |
| 38,406 | 36,070 | 34,724 | 34,367 |
| 33,831 | |||
加：累計商譽攤銷和減值損失 |
| 699 | 665 | 641 | 612 |
| 604 | |||
減法：現金和現金等價物 |
| (1,114) | (1,025) | (1,173) | (1,482) |
| (1,562) | |||
減法：對關聯方的貸款 |
| (3) | (1) | (4) | (15) |
| (4) | |||
減去：遞延税項資產 |
| (328) | (310) | (299) | (315) |
| (374) | |||
減法：應付給非關聯方的賬款 |
| (828) | (837) | (790) | (736) |
| (706) | |||
減法：應付關聯方的賬款 |
| (81) | (102) | (70) | (121) |
| (94) | |||
減數：準備金和其他流動負債(1) |
| (3,488) | (3,222) | (3,188) | (3,319) |
| (3,516) | |||
減去：所得税負債 |
| (242) | (207) | (194) | (174) |
| (224) | |||
投入資本 |
| 33,021 | 31,031 | 29,647 | 28,817 |
| 27,955 | |||
截至2022年9月30日的平均投資資本 |
| 30,094 |
|
| ||||||
營業收入 |
| 1,609 |
|
| ||||||
所得税費用(2) |
| (496) |
|
| ||||||
NOPAT |
| 1,113 |
|
|
對平均投資資本和ROIC的調整
歐元M，除非另有説明
| 9月30日， | 6月30日， | 3月31日， | 十二月三十一日， |
| 9月30日， | ||||
2022 |
| 2022 | 2022(3) |
| 2022(3) |
| 2021(3) |
| 2021(3) | |
總資產 |
| — | 599 | 561 | 549 |
| 652 | |||
減法：現金和現金等價物 |
| — | (55) | (52) | (51) |
| (50) | |||
減法：應付給非關聯方的賬款 | — | (9) | (8) | (8) | (8) | |||||
減數：準備金和其他流動負債(1) |
| — | (4) | (4) | (3) |
| (3) | |||
投入資本 |
| — | 531 | 497 | 487 |
| 591 | |||
對截至2022年9月30日的平均投資資本進行調整 |
| 421 |
|
| ||||||
對營業收入的調整(3) |
| (31) |
|
| ||||||
所得税費用調整(3) |
| 10 |
|
| ||||||
調整至NOPAT |
| (21) |
|
|
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目錄表
費森尤斯醫療保健股份公司
平均投資資本和淨資產收益率的對賬(非國際財務報告準則計量)
歐元M，除非另有説明
| 9月30日， | 6月30日， | 3月31日， | 十二月三十一日， |
| 9月30日， | ||||
2022 |
| 2022 | 2022(3) |
| 2022(3) |
| 2021(3) |
| 2021(3) | |
總資產 |
| 38,406 | 36,669 | 35,285 | 34,916 |
| 34,483 | |||
加：累計商譽攤銷和減值損失 |
| 699 | 665 | 641 | 612 |
| 604 | |||
減法：現金和現金等價物 |
| (1,114) | (1,080) | (1,225) | (1,533) |
| (1,612) | |||
減法：對關聯方的貸款 |
| (3) | (1) | (4) | (15) |
| (4) | |||
減去：遞延税項資產 |
| (328) | (310) | (299) | (315) |
| (374) | |||
減法：應付給非關聯方的賬款 |
| (828) | (846) | (798) | (744) |
| (714) | |||
減法：應付關聯方的賬款 |
| (81) | (102) | (70) | (121) |
| (94) | |||
減數：準備金和其他流動負債 (1) |
| (3,488) | (3,226) | (3,192) | (3,322) |
| (3,519) | |||
減去：所得税負債 |
| (242) | (207) | (194) | (174) |
| (224) | |||
投入資本 |
| 33,021 | 31,562 | 30,144 | 29,304 |
| 28,546 | |||
截至2022年9月30日的平均投資資本 |
| 30,514 |
| |||||||
營業收入(3) |
| 1,578 |
|
| ||||||
所得税費用(2),(3) |
| (486) |
|
| ||||||
NOPAT |
| 1,092 |
|
| ||||||
ROIC |
| 3.6% |
|
平均投資資本和淨資產收益率的對賬(非國際財務報告準則計量，未調整)
歐元M，除非另有説明
| 十二月三十一日， | 9月30日， | 6月30日， |
| 3月31日， |
| 十二月三十一日， | |||
2021 |
| 2021 |
| 2021 |
| 2021 |
| 2021 |
| 2020 |
總資產 |
| 34,367 | 33,831 | 32,987 |
| 33,159 |
| 31,689 | ||
加：累計商譽攤銷和減值損失 |
| 612 | 604 | 602 |
| 598 |
| 583 | ||
減法：現金和現金等價物 |
| (1,482) | (1,562) | (1,408) |
| (1,073) |
| (1,082) | ||
減法：對關聯方的貸款 |
| (15) | (4) | (6) |
| (1) |
| (1) | ||
減去：遞延税項資產 |
| (315) | (374) | (359) |
| (333) |
| (351) | ||
減法：應付給非關聯方的賬款 |
| (736) | (706) | (685) |
| (635) |
| (732) | ||
減法：應付關聯方的賬款 |
| (121) | (94) | (102) |
| (105) |
| (95) | ||
減數：準備金和其他流動負債(1) |
| (3,319) | (3,516) | (3,528) |
| (3,436) |
| (3,180) | ||
減去：所得税負債 |
| (174) | (224) | (218) |
| (232) |
| (197) | ||
投入資本 |
| 28,817 | 27,955 | 27,283 |
| 27,942 |
| 26,634 | ||
截至2021年12月31日的平均投資資本 |
| 27,725 |
|
|
|
| ||||
營業收入 |
| 1,852 |
|
|
|
| ||||
所得税費用(2) |
| (490) |
|
|
|
| ||||
NOPAT |
| 1,362 |
|
|
|
|
對平均投資資本和ROIC的調整
歐元M，除非另有説明
| 十二月三十一日， |
| 9月30日， |
| 6月30日， |
| 3月31日， |
| 十二月三十一日， | |
2021 |
| 2021 |
| 2021 (3) |
| 2021 (3) |
| 2021 (3) |
| 2020 (3) |
總資產 |
| — |
| 115 |
| 186 |
| 189 |
| 291 |
減法：現金和現金等價物 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (3) |
減數：準備金和其他流動負債(1) |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (6) |
投入資本 |
| — |
| 115 |
| 186 |
| 189 |
| 282 |
對截至2021年12月31日的平均投資資本進行調整 |
| 154 |
|
|
|
|
|
|
| |
對營業收入的調整(3) |
| 12 |
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税費用調整(3) |
| (3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
調整至NOPAT |
| 9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
12
目錄表
費森尤斯醫療保健股份公司
平均投資資本和淨資產收益率的對賬(非國際財務報告準則計量)
歐元M，除非另有説明
| 十二月三十一日， |
| 9月30日， |
| 6月30日， |
| 3月31日， |
| 十二月三十一日， | |
2021 |
| 2021 |
| 2021 (3) |
| 2021 (3) |
| 2021 (3) |
| 2020 (3) |
總資產 |
| 34,367 |
| 33,946 |
| 33,173 |
| 33,348 |
| 31,980 |
加：累計商譽攤銷和減值損失 |
| 612 |
| 604 |
| 602 |
| 598 |
| 583 |
減法：現金和現金等價物 |
| (1,482) |
| (1,562) |
| (1,408) |
| (1,073) |
| (1,085) |
減法：對關聯方的貸款 |
| (15) |
| (4) |
| (6) |
| (1) |
| (1) |
減去：遞延税項資產 |
| (315) |
| (374) |
| (359) |
| (333) |
| (351) |
減法：應付給非關聯方的賬款 |
| (736) |
| (706) |
| (685) |
| (635) |
| (732) |
減法：應付關聯方的賬款 |
| (121) |
| (94) |
| (102) |
| (105) |
| (95) |
減數：準備金和其他流動負債(1) |
| (3,319) |
| (3,516) |
| (3,528) |
| (3,436) |
| (3,186) |
減去：所得税負債 |
| (174) |
| (224) |
| (218) |
| (232) |
| (197) |
投入資本 |
| 28,817 |
| 28,070 |
| 27,469 |
| 28,131 |
| 26,916 |
截至2021年12月31日的平均投資資本 |
| 27,879 |
|
|
|
|
|
|
| |
營業收入(3) |
| 1,864 |
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税費用(2),(3) |
| (493) |
|
|
|
|
|
|
|
|
NOPAT |
| 1,371 |
|
|
|
|
|
|
|
|
ROIC |
| 4.9% |
|
|
|
|
|
|
|
| (1) | 包括非流動撥備、非流動人工費用和未支付的收購變動付款，不包括養老金負債和受看跌準備金約束的非控股權益。 |
| (2) | 根據非控股合夥企業的利益進行調整。 |
| (3) | 包括過去12個月收購價格超過5000萬歐元門檻的收購和資產剝離的調整。 |
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目錄表
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經營活動提供(用於)的現金淨額佔收入的百分比
我們的合併現金流量表顯示了我們如何產生和使用現金和現金等價物。與我們的其他主要中期財務報表一起，它提供的信息有助於我們評估我們淨資產和財務結構(包括流動性和償付能力)的變化。由經營活動提供(用於)的現金淨額用於評估企業是否能夠在內部產生所需的現金，以進行必要的替代和擴大投資。這一指標受到我們業務的盈利能力和營運資本(主要是應收賬款)發展的影響。由經營活動提供(用於)的淨現金佔收入的百分比顯示了我們的收入中可用財務資源的百分比。這項措施是我們經營財政實力的一個指標。
自由現金流佔收入的百分比(非國際財務報告準則計量)
自由現金流(我們定義為資本支出後、收購和投資前由經營活動提供(用於)的淨現金)是指我們擁有的現金流，包括可能被限制用於其他用途的現金流。這一指標顯示了可用於收購和投資、向股東分紅、減少債務融資或用於回購股票的收入的百分比。
關於截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月的現金流業績指標的對賬，這些指標將自由現金流和自由現金流佔收入的百分比與經營活動提供(用於)的淨現金和經營活動提供(用於)的淨現金佔收入的百分比進行核對，請參閲“三.經營業績、財務狀況和淨資產-財務狀況-流動資金來源。”
淨槓桿率(非國際財務報告準則計量)
淨槓桿率是用於資本管理的業績指標。為確定淨槓桿率，將債務和租賃負債減去現金和現金等價物(淨債務)與調整後的EBITDA(扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益)進行比較，並進行調整：
| ● | 過去12個月收購和資產剝離的影響，收購價格高於我們20億歐元與可持續性掛鈎的銀團循環信貸安排(“銀團循環信貸安排”)定義的5000萬歐元門檻(見本報告包括的綜合財務報表附註7(未經審計))， |
| ● | 非現金收費， |
| ● | 減值損失，以及 |
| ● | 特殊物品，包括： |
| i. | 與我們的FME25計劃相關的成本， |
| 二、 | 根據《國際會計準則》第29號，《高度通貨膨脹經濟體的財務報告》(“國際會計準則第29號”)，《圖爾基耶的惡性通貨膨脹》(“圖爾基耶的惡性通貨膨脹”)適用惡性通貨膨脹會計的影響， |
| 三、 | 重新計量我們在Humacyte，Inc.的投資的影響(“Humacyte投資重新計量”)， |
| 四、 | 與InterWell Health業務合併有關的淨收益，包括交易前我們在InterWell Health LLC的投資的重新計量收益、作為交易一部分轉移給InterWell Health的Acumen Doctors Solutions LLC的某些長期資產的減值以及某些與交易相關的成本(“與InterWell Health相關的淨收益”)(有關InterWell Health業務合併的更多信息，請參閲上文“I.概述”和本報告中包括的合併財務報表附註(未經審計)的附註2)。 |
| v. | 俄羅斯和烏克蘭的壞賬支出以及與烏克蘭戰爭有關的庫存津貼相關風險的應計費用(“與烏克蘭戰爭有關的影響”)。儘管到目前為止，烏克蘭戰爭對我們在歐洲、中東和非洲地區的商譽減值測試影響很小，但隨着我們繼續治療患者，向我們在這些國家的診所提供保健產品，獲得補償和產生現金流，它已經由於持續的敵對行動對某些資產和應收賬款的估值產生了影響。 |
這一比率是公司需要用自己的資源償還淨債務的時間長度的一個指標。我們認為，淨槓桿率提供了另一種信息，管理層認為這些信息除了考慮我們的債務絕對金額外，還有助於評估我們履行支付義務的能力。在一個不斷增長的、全球性的、主要是非週期性的市場中，我們擁有強大的市場地位。此外，我們的大多數客户都有很高的信用評級，因為透析行業的特點是穩定和持續的現金流。我們認為，這使我們能夠處理合理比例的債務。
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調整後的EBITDA是一項非國際財務報告準則的衡量指標，用於我們的資本管理，也適用於主要融資工具，包括銀團信貸安排。您不應將調整後的EBITDA視為根據國際財務報告準則確定的淨收益或運營、投資活動或融資活動現金流量的替代方案。此外，並非所有調整後的EBITDA所列資金都可供管理層酌情使用。例如，這類基金的很大一部分要遵守合同限制和職能要求，以便不時為償債、資本支出和其他承付款提供資金，本報告其他部分對此有更詳細的説明。
關於我們為淨槓桿率自行設定的目標區間，以及截至2022年9月30日和2021年12月31日調整後的EBITDA和淨槓桿率的對賬，請參閲“III.經營業績、財務狀況和淨資產-財務狀況-流動性來源。”
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三、經營成果、財務狀況和淨資產
以下各節概述了我們的經營業績、財務狀況和淨資產，以及按報告部門和公司分列的主要業績指標。我們準備的信息與管理層內部分解財務信息的方式一致，以幫助做出經營決策和評估管理業績。
行動的結果
細分數據(包括公司)
in € M
| 截至以下三個月 |
| 截至以下日期的九個月 | |||||
9月30日， | 9月30日， | |||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |
| ||||||||
總收入 |
|
|
|
|
| |||
北美細分市場 |
| 3,556 | 3,080 | 10,021 | 8,931 | |||
EMEA細分市場 |
| 720 | 671 | 2,121 | 2,033 | |||
亞太地區細分市場 |
| 565 | 501 | 1,588 | 1,458 | |||
拉丁美洲細分市場 |
| 243 | 178 | 633 | 508 | |||
公司 |
| 12 | 11 | 38 | 42 | |||
總計 |
| 5,096 | 4,441 | 14,401 | 12,972 | |||
營業收入 |
|
| ||||||
北美細分市場 |
| 469 | 446 | 1,113 | 1,242 | |||
EMEA細分市場 |
| 48 | 79 | 169 | 232 | |||
亞太地區細分市場 |
| 85 | 86 | 255 | 256 | |||
拉丁美洲細分市場 |
| 11 | 4 | 16 | 14 | |||
公司 |
| (141) | (110) | (393) | (341) | |||
總計 |
| 472 | 505 | 1,160 | 1,403 | |||
利息收入 |
| 16 | 16 | 43 | 45 | |||
利息支出 |
| (92) | (84) | (260) | (259) | |||
所得税費用 |
| (112) | (105) | (242) | (274) | |||
淨收入 |
| 284 | 332 | 701 | 915 | |||
可歸因於非控股權益的淨收入 |
| (54) | (59) | (166) | (174) | |||
FMC AG&Co.KGaA股東應佔淨收益 |
| 230 | 273 | 535 | 741 | |||
歐元區以外國家產生的收入和營業收入會受到匯率波動的影響。下表彙總了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月期間歐元對美元的發展情況，以及以美元計算的收入和營業收入佔綜合業績的百分比：
貨幣發展以及在總收入和營業收入中所佔份額
| 截至以下三個月 | 截至以下日期的九個月 | ||||||
9月30日， | 9月30日， | |||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |
歐元對美元的貨幣發展 | 積極影響 | 相對不受影響 | 積極影響 | 負面影響 | ||||
以美元計算的收入佔總收入的百分比 |
| 70% | 69% | 70% | 69% | |||
以美元計算的營業收入百分比 |
| 99% | 88% | 96% | 89% | |||
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截至2022年9月30日的三個月與截至2021年9月30日的三個月
中期綜合財務報表
中期合併財務報表的業績指標
變動率% | ||||||||||
截至以下三個月 | 貨幣 | |||||||||
9月30日， | 翻譯 | 常量 | ||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 如報道所述 |
| 效果 |
| 貨幣(1) | |
|
|
|
|
| ||||||
以歐元M為單位的收入 | 5,096 |
| 4,441 |
| 15% | 12% | 3% | |||
醫療保健服務 | 4,082 |
| 3,530 |
| 16% | 14% | 2% | |||
保健品 | 1,014 |
| 911 |
| 11% | 7% | 4% | |||
透析治療次數 | 13,220,000 |
| 13,297,287 |
| (1%) | |||||
同等市場待遇增長 (2) | (1.3%) | (2.4%) | ||||||||
毛利潤(以歐元M表示) | 1,359 |
| 1,267 | 7% | 11% | (4%) | ||||
毛利潤佔收入的百分比 | 26.7% | 28.5% | ||||||||
銷售、一般和行政成本(以歐元M表示) | 990 |
| 731 | 35% | (13%) | 22% | ||||
銷售、一般和行政成本佔收入的百分比 | 19.4% | 16.5% | ||||||||
營業收入(以歐元M表示) | 472 |
| 505 | (7%) | 10% | (17%) | ||||
營業利潤率 | 9.3% | 11.4% | ||||||||
FMC AG&Co.KGaA股東應佔淨收益(歐元M) | 230 |
| 273 |
| (16%) | 8% | (24%) | |||
以歐元為單位的基本每股收益 | 0.78 |
| 0.93 |
| (16%) | 8% | (24%) | |||
| (1) | 關於不變匯率的進一步信息，見上文“二.措施--非國際財務報告準則措施的討論”。 |
| (2) | 同樣的市場治療增長代表治療的增長，根據某些協調項目進行調整，包括(但不限於)收購、關閉或出售診所的治療以及透析天數的差異(“相同市場治療增長”)。 |
與截至2021年9月30日的三個月相比，醫療保健服務收入增長了16%(按不變匯率計算增長了2%)，這是由於外幣換算(增長14%)和有機增長(增長2%)的積極影響，儘管我們的某些運營部門因新冠肺炎導致的患者死亡率過高的影響，這些影響將在下面我們的細分市場的討論中進一步描述。
由於相同市場治療的負增長(-1%)以及關閉或出售診所的影響(-1%)，透析治療減少了1%，但部分被收購的貢獻(+1%)所抵消。由於新冠肺炎導致的患者死亡率過高，極大地推動了治療量的減少和同一市場治療的增長。
截至2022年9月30日，我們擁有或運營了4153家透析診所，而截至2021年9月30日，我們擁有或運營了4151家透析診所。在截至2022年9月30日的三個月內，我們收購了2家透析診所，開設了11家透析診所，併合並或關閉了23家診所。截至2022年9月30日，在我們擁有或運營的透析診所接受治療的患者數量保持相對穩定，為344,593人(2021年9月30日：344,872人)。新冠肺炎導致的患者死亡率過高也顯著影響了我們治療的患者數量。
保健產品收入增長11%(按不變匯率計算增長4%)，這是由於外幣兑換帶來的積極影響，以及中心內一次性用品和腎臟藥物的銷售增加，但部分抵消了慢性治療機器銷售下降的影響(包括美國暫停新透析機發貨的影響)。(見本報告所載(未經審計)綜合財務報表附註11)。
毛利潤增長7%(按不變匯率計算為-4%)，這主要是由於以下因素的有利影響：外幣換算效應(主要在北美地區)、政府為受新冠肺炎疫情影響的醫療保健提供者提供的救濟資金(抵消了某些符合條件的成本)(北美地區)、有利的外幣交易效應(亞太地區、歐洲、中東和非洲地區和拉丁美洲地區)，但被較高的人員支出(主要是北美地區)以及通貨膨脹和供應鏈成本增加(所有地區)部分抵消了這一影響。
銷售、一般和行政(“SG&A”)費用增加35%(按不變匯率計算為+22%)，主要是由於外幣換算(北美分部、亞太分部、公司和拉丁美洲分部)的負面影響、與北美分部InterWell Health業務合併相關的成本(“InterWell Health Cost”)(見本報告包含的合併財務報表附註2(未經審計))、與FME 25計劃相關的成本(公司、EMEA分部和北美分部)以及重新計量投資的不利影響(主要是
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受Humacyte Investment在北美分部重新計量的推動)，部分被北美分部某些藥品的同意協議帶來的收入增加所抵消。
研究和開發費用增加了17%，從5200萬歐元增加到6100萬歐元。這一增長主要是由於我們的子公司NxStage醫療公司的外幣兑換和研究和開發活動以及再生醫學領域的負面影響。
權益法投資的收入從2100萬歐元下降到1700萬歐元，下降了17%，這主要是由於Vifor Fresenius Medical Care Renal Pharma Ltd.(“VFMCRP”)的收入下降以及外幣換算的負面影響。
我們記錄了我們之前在InterWell Health LLC的股權投資的重新計量收益，金額為1.47億歐元(2021年9月30日：0歐元)。關於InterWell Health業務合併的進一步信息，見上文“一.概述”和“二.計量--淨槓桿率(非國際財務報告準則計量)的討論”，以及本報告所列綜合財務報表(未經審計)附註2。
營業收入下降7%(按不變匯率計算為-17%)，這主要是由於毛利潤、SG&A費用和InterWell Health重新計量收益中討論的項目以及外幣換算的積極影響的綜合影響。我們在美國勞動力市場看到了前所未有的挑戰，導致了員工短缺、高流失率和明顯更高的成本，包括由於對合同工的依賴增加而導致的成本上升。這些挑戰繼續影響增長，特別是在美國醫療保健服務領域，勞動力限制影響了我們增加治療量的能力。這些影響，再加上目前宏觀經濟環境的不確定性，推動通脹成本上升和供應鏈限制，對我們2022年的運營業績產生了不利影響，我們預計這些影響將在今年剩餘時間繼續下去。
淨利息支出由6,800萬歐元增加12%至7,600萬歐元，主要是由於外幣兑換的負面影響、外幣掉期的不利影響以及與應收特許權使用費有關的利息收入下降，但部分被再融資活動(包括以較低利率發行債券)所抵消。
所得税支出從1.05億歐元增加到1.12億歐元，有效税率從2021年同期的24.1%增加到28.4%，這主要是由於不可扣除費用在應税收入中所佔比例的增加以及與税法變化相關的更高的税收撥備。由於InterWell Health業務合併以及阿根廷和圖爾基耶的惡性通貨膨脹，非税收可扣除費用也有所增加。與所得税前收入相比，可歸因於非控制性權益的免税收入的比例較大，部分抵消了實際税率的增加。
可歸因於非控股權益的淨收入從5900萬歐元下降到5400萬歐元，降幅為9%，這是由於我們擁有不到100%所有權的實體的收益下降，部分被外幣換算的負面影響所抵消。
由於上述項目的綜合影響，FMC AG&Co.KGaA的股東應佔淨收益下降了16%(按不變匯率計算為-24%)，但部分被外幣換算的積極影響所抵消。
每股基本收益下降了16%(按不變匯率計算為-24%)，這主要是由於上述FMC AG&Co.KGaA股東應佔淨收益的減少。2022年9月30日，與上年同期(2021年9月30日：293.0 M)相比，這一時期的平均加權流通股數量增加到293.4 M股，這主要是由於行使了股票期權。
截至2022年9月30日，我們僱傭了122,758人(相當於全職員工)(2021年9月30日：123,528人)。這1%的下降主要是由於上一年新冠肺炎導致生產人員增加，以及某些地區的患者減少導致臨牀人員減少。
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以下討論與我們的運營和可報告部門以及我們用來管理這些部門的措施有關。
北美細分市場
北美地區的業績指標
變動率% | ||||||||||
截至以下三個月 | 貨幣 | |||||||||
9月30日， | 翻譯 | 常量 | ||||||||
2022 | 2021 | 如報道所述 | 效果 | 貨幣(1) | ||||||
|
|
|
|
|
|
| ||||
以歐元M為單位的收入 |
| 3,556 | 3,080 |
| 15% | 16% | (1%) | |||
醫療保健服務 |
| 3,269 | 2,810 |
| 16% | 16% | 0% | |||
保健品 |
| 287 | 270 |
| 6% | 15% | (9%) | |||
透析治療次數 |
| 8,048,664 | 8,152,833 | (1%) |
| |||||
同等市場待遇增長 |
| (2.5%) | (2.2%) |
| ||||||
營業收入(以歐元M表示) |
| 469 | 446 | 5% | 13% | (8%) | ||||
營業利潤率 |
| 13.2% | 14.5% |
|
|
| ||||
| (1) | 關於不變匯率的進一步信息，見上文“二.措施--非國際財務報告準則措施的討論”。 |
收入
醫療保健服務收入增長16%(按不變匯率計算保持相對穩定)，主要受外幣換算(+16%)和收購貢獻(+1%)的積極影響所推動，但因新冠肺炎導致患者死亡率過高導致的有機增長減少(-1%)而被部分抵消。
透析治療減少了1%，主要是由於相同市場治療的負增長(-3%)，但部分被收購的貢獻(+1%)和透析天數的增加(+1%)所抵消。截至2022年9月30日，我們在北美地區擁有或運營的2699家透析診所(2021年9月30日：2683家)治療了208,275名患者，減少了1%(2021年9月30日：209,651名)。由於新冠肺炎導致的患者死亡率過高，極大地導致了治療、患者和同一市場治療增長的減少。
保健品收入增長6%(按不變匯率計算為-9%)，這是由於外幣兑換帶來的積極影響，但部分抵消了用於慢性治療的機器銷售下降的影響(包括新透析機在美國暫停發貨的影響)。(見本報告(未經審計)綜合財務報表附註11)、用於急性護理治療的產品和中心內一次性用品。
營業收入
營業收入增長5%(按不變匯率計算為-8%)，主要是由於政府為受新冠肺炎疫情影響的醫療保健提供者提供的救濟資金，抵消了某些符合條件的成本、外幣換算的積極影響、與InterWell Health相關的淨收益和可歸因於某些藥品的同意協議的收入增加，但因人員費用增加、因新冠肺炎導致的患者死亡率過高以及通貨膨脹和供應鏈成本增加而部分抵消了這一影響。我們在美國勞動力市場看到了前所未有的挑戰，導致了員工短缺、高流失率和明顯更高的成本，包括由於對合同工的依賴增加而導致的成本上升。這些挑戰繼續影響增長，並影響我們增加治療量的能力。這些影響對我們在2022年的運營業績產生了不利影響，我們預計這些影響將持續到今年剩餘時間。
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目錄表
費森尤斯醫療保健股份公司
EMEA細分市場
EMEA細分市場的績效指標
變動率% | ||||||||||
截至以下三個月 | 貨幣 | |||||||||
9月30日， | 翻譯 | 常量 | ||||||||
2022 | 2021 | 如報道所述 | 效果 | 貨幣(1) | ||||||
|
|
|
|
|
|
| ||||
以歐元M為單位的收入 |
| 720 |
| 671 |
| 7% | (1%) | 8% | ||
醫療保健服務 |
| 377 |
| 346 |
| 9% | 1% | 8% | ||
保健品 |
| 343 |
| 325 |
| 6% | (2%) | 8% | ||
透析治療次數 |
| 2,509,378 |
| 2,480,332 | 1% |
| ||||
同等市場待遇增長 |
| 0.5% | (4.0%) |
| ||||||
營業收入(以歐元M表示) |
| 48 | 79 | (40%) | 1% | (41%) | ||||
營業利潤率 |
| 6.6% | 11.7% |
|
|
|
| |||
(1) | 關於不變匯率的進一步信息，見上文“二.措施--非國際財務報告準則措施的討論”。 |
收入
醫療保健服務收入增長9%(按不變匯率計算增長8%)，這是由於有機增長的增加，包括土耳其惡性通貨膨脹的影響(增長8%)和外幣兑換的積極影響(增長1%)。
由於相同的市場治療增長(+1%)，透析治療增加了1%。截至2022年9月30日，66,293名患者在我們擁有或運營的EMEA部門的814家透析診所(2021年9月30日：816)接受了治療，增加了1%(2021年9月30日：65,336人)。
保健產品收入增長6%(按不變匯率計算增長8%)，主要是由於中心內一次性用品和腎臟藥品的銷售增加(包括圖爾基耶惡性通貨膨脹的影響)，但被外幣兑換和急性心肺產品銷售下降的負面影響部分抵消。
營業收入
營業收入下降了40%(按不變匯率計算為-41%)，主要原因是通貨膨脹成本增加(包括圖爾基耶的惡性通貨膨脹)、與FME 25計劃相關的成本以及某些權益法投資的收入減少。
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目錄表
費森尤斯醫療保健股份公司
亞太地區細分市場
亞太區業績指標
變動率% | ||||||||||
截至以下三個月 | 貨幣 | |||||||||
9月30日， | 翻譯 | 常量 | ||||||||
2022 | 2021 | 如報道所述 | 效果 | 貨幣(1) | ||||||
|
|
|
|
|
|
| ||||
以歐元M為單位的收入 |
| 565 |
| 501 |
| 13% | 6% | 7% | ||
醫療保健服務 |
| 256 |
| 239 |
| 7% | 2% | 5% | ||
保健品 |
| 309 |
| 262 |
| 18% | 9% | 9% | ||
透析治療次數 |
| 1,225,891 | 1,201,888 |
| 2% | |||||
同等市場待遇增長 |
| 2.5% | 3.4% | |||||||
營業收入(以歐元M表示) |
| 85 | 86 | (1%) | 1% | (2%) | ||||
營業利潤率 |
| 15.1% | 17.2% |
|
| |||||
(1) | 關於不變匯率的進一步信息，見上文“二.措施--非國際財務報告準則措施的討論”。 |
收入
醫療保健服務收入增長7%(按不變匯率計算為+5%)，這是由於有機增長(+5%)、外幣換算的積極影響(+2%)和收購貢獻(+1%)的推動，但部分被關閉或出售診所的影響(-1%)所抵消。
透析治療增加了2%，主要是由於相同市場治療的增長(+2%)和收購帶來的貢獻(+1%)，但部分被關閉或出售診所的影響(-1%)所抵消。截至2022年9月30日，我們在亞太地區擁有或運營的397家透析診所(2021年9月30日：406)治療了33,800名患者，增加了1%(2021年9月30日：33,434人)。
保健產品收入增長18%(按不變匯率計算增長9%)，主要是由於外幣兑換的積極影響，以及中心內一次性產品、急性護理治療和慢性治療機器的銷售增加。
營業收入
營業收入下降1%(按不變匯率計算為-2%)，主要原因是通脹成本增加和壞賬支出增加，但部分被有利的外幣交易影響和某些業務領域的業務增長所抵消。
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目錄表
費森尤斯醫療保健股份公司
拉丁美洲細分市場
拉丁美洲部分的業績指標
變動率% | ||||||||||
截至以下三個月 | 貨幣 | |||||||||
9月30日， | 翻譯 | 常量 | ||||||||
2022 | 2021 | 如報道所述 | 效果 | 貨幣(1) | ||||||
|
|
|
|
| ||||||
以歐元M為單位的收入 |
| 243 |
| 178 |
| 36% | 0% | 36% | ||
醫療保健服務 |
| 173 |
| 126 |
| 37% | (5%) | 42% | ||
保健品 |
| 70 |
| 52 |
| 35% | 12% | 23% | ||
透析治療次數 |
| 1,436,067 |
| 1,462,234 |
| (2%) | ||||
同等市場待遇增長 |
| (0.7%) | (5.2%) | |||||||
營業收入(以歐元M表示) |
| 11 | 4 | 150% | 20% | 130% | ||||
營業利潤率 | 4.5% | 2.4% |
|
| ||||||
(1) | 關於不變匯率的進一步信息，見上文“二.措施--非國際財務報告準則措施的討論”。 |
收入
醫療保健服務收入增長37%(按不變匯率計算增長42%)，受有機增長(+43%)的推動，但部分被外幣兑換的負面影響(-5%)以及關閉或出售診所的影響(-1%)所抵消。
透析治療減少了2%，主要是由於關閉或出售診所的影響(-1%)和相同市場治療的負增長(-1%)。截至2022年9月30日，共有36,225名患者(2021年9月30日：36,451人)在我們在拉丁美洲擁有或運營的243家透析診所(2021年9月30日：246人)接受治療。新冠肺炎導致的患者死亡率過高是治療減少和同一市場治療增長的原因之一。
保健產品收入增長35%(按不變匯率計算增長23%)，主要是由於慢性治療機器的銷售增加、外幣兑換的積極影響以及中心內一次性用品的銷售增加。
營業收入
營業收入增長150%(按不變匯率計算為130%)，主要由於債務證券投資收入、良好的外幣交易影響、壞賬支出減少以及外幣換算的積極影響，但部分被通脹成本增加所抵消。
22
目錄表
費森尤斯醫療保健股份公司
截至2022年9月30日的9個月與截至2021年9月30日的9個月
中期綜合財務報表
中期合併財務報表的業績指標
| 變動率% | |||||||||
截至以下日期的九個月 | 貨幣 | |||||||||
9月30日， | 翻譯 | 常量 | ||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 如報道所述 |
| 效果 |
| 貨幣(1) | |
以歐元M為單位的收入 |
| 14,401 |
| 12,972 |
| 11% | 9% | 2% | ||
醫療保健服務 |
| 11,471 |
| 10,255 |
| 12% | 10% | 2% | ||
保健品 |
| 2,930 |
| 2,717 |
| 8% | 5% | 3% | ||
透析治療次數 |
| 39,152,144 |
| 39,510,028 |
| (1%) |
|
| ||
同等市場待遇增長 |
| (1.4%) | (1.9%) |
|
|
|
| |||
毛利潤(以歐元M表示) |
| 3,963 |
| 3,758 |
| 5% | 8% | (3%) | ||
毛利潤佔收入的百分比 |
| 27.5% | 29.0% |
|
|
|
|
| ||
銷售一般和行政成本(以歐元M表示) |
| 2,830 |
| 2,273 |
| 25% | (10%) | 15% | ||
銷售、一般和行政成本佔收入的百分比 |
| 19.7% | 17.5% |
|
|
|
|
| ||
營業收入(以歐元M表示) |
| 1,160 |
| 1,403 |
| (17%) | 7% | (24%) | ||
營業利潤率 |
| 8.1% | 10.8% |
|
|
|
|
| ||
FMC AG&Co.KGaA股東應佔淨收益(歐元M) |
| 535 |
| 741 |
| (28%) | 6% | (34%) | ||
以歐元為單位的基本每股收益 |
| 1.82 |
| 2.53 |
| (28%) | 6% | (34%) | ||
| (1) | 關於不變匯率的進一步信息，見上文“二.措施--非國際財務報告準則措施的討論”。 |
與截至2021年9月30日的九個月相比，醫療保健服務收入增長12%(按不變匯率計算增長2%)，主要受外幣兑換帶來的積極影響(+10%)、有機增長(+1%)的推動，儘管我們的某些業務部門因新冠肺炎導致的患者死亡率過高的影響，這些影響將在下文我們部門的討論中進一步描述，以及收購的貢獻(+1%)。
由於相同市場治療的負增長(-1%)以及關閉或出售診所的影響(-1%)，透析治療減少了1%，但部分被收購的貢獻(+1%)所抵消。由於新冠肺炎導致的患者死亡率過高，極大地推動了治療量的減少和同一市場治療的增長。
保健產品收入增長8%(按不變匯率計算增長3%)，這是由於外幣兑換帶來的積極影響，以及中心內一次性用品和腎臟藥物的銷售增加，但部分抵消了慢性治療機器銷售下降的影響(包括美國暫停新透析機發貨的影響)。(見本報告所載(未經審計)合併財務報表附註11)和急性心肺產品。
毛利增長5%(按不變匯率計算為-3%)，主要受外幣換算效應(北美分部、亞太分部和拉丁美洲分部)的有利影響、政府為受新冠肺炎疫情影響的醫療保健提供者提供的救濟資金抵消了某些符合條件的成本(北美分部)、較高的平均報銷率(北美分部、歐洲、中東和非洲分部和拉丁美洲分部)、外幣交易影響(主要是亞太地區和歐洲、中東和非洲分部)、新冠肺炎(北美分部)正常化治療量增加(包括收購帶來的增長)、由於應收賬款在法律糾紛中的應計項目收入確認調整相關的應計項目部分逆轉(北美分部)，這一積極影響被所有地區的人員開支增加、通貨膨脹和供應鏈成本上升以及新冠肺炎導致的患者死亡率過高(主要發生在北美分部)所抵銷。
SG&A費用增加了25%(按不變匯率計算為+15%)，主要原因是外幣換算(北美部門、亞太部門和公司)的負面影響，重新衡量投資的不利影響(主要是北美部門的Humacyte投資重新衡量)，北美部門的InterWell Health成本(見本報告包括的合併財務報表(未經審計)附註2)，與FME25計劃相關的成本(主要是公司部門、EMEA部門和北美部門)，較高的人員支出(北美部門和拉丁美洲部門)和較高的信息技術成本(公司和北美部門)，部分被北美部門某些藥品的同意協議帶來的收入增加所抵消。
23
目錄表
費森尤斯醫療保健股份公司
研究和開發費用增加了9%，從1.53億歐元增加到1.67億歐元。這一增長主要是由於我們的子公司NxStage醫療公司的外幣轉換和研究和開發活動以及再生醫學領域的負面影響。
權益法被投資人的收入從7100萬歐元下降到4700萬歐元，下降了34%，這主要是由於VFMCRP的收益下降所致。
我們記錄了我們之前在InterWell Health LLC的股權投資的重新計量收益，金額為1.47億歐元(2021年9月30日：0歐元)。關於InterWell Health業務合併的進一步信息，見上文“一.概述”和“二.計量--淨槓桿率(非國際財務報告準則計量)的討論”，以及本報告所列綜合財務報表(未經審計)附註2。
營業收入下降17%(按不變匯率計算為-24%)，這主要是毛利潤、SG&A費用和InterWell Health重新計量收益中討論的項目以及外幣換算的積極影響的綜合影響。我們在美國勞動力市場看到了前所未有的挑戰，導致了員工短缺、高流失率和明顯更高的成本，包括由於對合同工的依賴增加而導致的成本上升。這些挑戰繼續影響增長，特別是在美國醫療保健服務領域，勞動力限制影響了我們增加治療量的能力。這些影響，再加上目前宏觀經濟環境的不確定性，推動通脹成本上升和供應鏈限制，對我們2022年的運營業績產生了不利影響，我們預計這些影響將在今年剩餘時間繼續下去。
淨利息支出由2.14億歐元增加2%至2.17億歐元，主要是由於外幣兑換的負面影響和外幣掉期的不利影響，但部分被再融資活動(包括以較低利率發行債券和償還定期貸款)所抵消。
所得税支出從2.74億歐元下降到2.24億歐元，下降了12%。有效税率從2021年同期的23.0%上升到25.7%，這主要是由於不可扣除費用佔應税收入的比例增加，以及與税法變化相關的更高的税收撥備。由於InterWell Health業務合併以及阿根廷和圖爾基耶的惡性通貨膨脹，非税收可扣除費用也有所增加。與所得税前收入相比，可歸因於非控制性權益的免税收入的比例較大，部分抵消了實際税率的增加。
可歸因於非控股權益的淨收入從1.74億歐元下降到1.66億歐元，降幅為5%，這是由於我們擁有不到100%所有權的實體的收益下降，部分被外幣換算的負面影響所抵消。
由於上述項目的綜合影響，FMC AG&Co.KGaA的股東應佔淨收益下降了28%(按不變匯率計算為-34%)，但部分被外幣換算的積極影響所抵消。
每股基本收益下降28%(按不變匯率計算為-34%)，這主要是由於上述FMC AG&Co.KGaA股東應佔淨收益減少，但被外幣換算的積極影響部分抵消。這一期間的平均加權流通股數量在2022年9月30日增加到293.2 M(2021年9月30日：292.9 M)，這主要是由於行使了股票期權。
以下討論與我們的運營和可報告部門以及我們用來管理這些部門的措施有關。
24
目錄表
費森尤斯醫療保健股份公司
北美細分市場
北美地區的業績指標 | ||||||||||
| 變動率% | |||||||||
截至以下日期的九個月 | 貨幣 | |||||||||
9月30日， | 翻譯 | 常量 | ||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 如報道所述 |
| 效果 |
| 貨幣(1) | |
以歐元M為單位的收入 |
| 10,021 |
| 8,931 |
| 12% | 12% | 0% | ||
醫療保健服務 |
| 9,184 |
| 8,148 |
| 13% | 13% | 0% | ||
保健品 |
| 837 |
| 783 |
| 7% | 12% | (5%) | ||
透析治療次數 |
| 23,816,538 |
| 24,158,943 |
| (1%) |
|
|
| |
同等市場待遇增長 |
| (2.3%) | (2.5%) |
|
|
|
|
| ||
營業收入(以歐元M表示) |
| 1,113 |
| 1,242 |
| (10%) | 10% | (20%) | ||
營業利潤率 |
| 11.1% | 13.9% |
|
|
|
|
| ||
(1) | 關於不變匯率的進一步信息，見上文“二.措施--非國際財務報告準則措施的討論”。 |
收入
醫療保健服務收入增長13%(按不變匯率計算保持相對穩定)，主要受外幣換算(+13%)和收購貢獻(+1%)的積極影響所推動，但因新冠肺炎導致患者死亡率過高導致的有機增長減少(-1%)而被部分抵消。
透析治療減少了1%，主要是由於相同市場治療的負增長(-2%)，但部分被收購的貢獻(+1%)所抵消。由於新冠肺炎導致的患者死亡率過高，極大地推動了治療的減少和同一市場治療的增長。
保健品收入增長7%(按不變匯率計算為-5%)，這是由於外幣兑換帶來的積極影響，但部分抵消了用於慢性治療的機器銷售下降的影響(包括新透析機在美國暫停發貨的影響)。(見本報告(未經審計)綜合財務報表附註11)、用於急性護理治療的產品和中心內一次性用品。
營業收入
營業收入下降10%(按不變匯率計算為-20%)，主要原因是人員支出增加、Humacyte投資重新計量、我們的患者因新冠肺炎導致的死亡率過高以及通貨膨脹和供應鏈成本增加帶來的不利影響，這些影響被政府為受新冠肺炎疫情影響的醫療保健提供者提供的救濟資金部分抵消，這些資金抵消了某些符合條件的成本、外幣兑換的積極影響以及與InterWell Health相關的淨收益。我們在美國勞動力市場看到了前所未有的挑戰，導致了員工短缺、高流失率和明顯更高的成本，包括由於對合同工的依賴增加而導致的成本上升。這些挑戰繼續影響增長，並影響我們增加治療量的能力。這些影響對我們在2022年的運營業績產生了不利影響，我們預計這些影響將持續到今年剩餘時間。
25
目錄表
費森尤斯醫療保健股份公司
EMEA細分市場
EMEA細分市場的績效指標 | ||||||||||
| 變動率% | |||||||||
截至以下日期的九個月 | 貨幣 | |||||||||
9月30日， | 翻譯 | 常量 | ||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 如報道所述 |
| 效果 |
| 貨幣(1) | |
以歐元M為單位的收入 |
| 2,121 |
| 2,033 |
| 4% | (2%) | 6% | ||
醫療保健服務 |
| 1,083 |
| 1,020 |
| 6% | (1%) | 7% | ||
保健品 |
| 1,038 |
| 1,013 |
| 2% | (3%) | 5% | ||
透析治療次數 |
| 7,428,380 |
| 7,384,018 |
| 1% |
|
|
| |
同等市場待遇增長 |
| (0.1%) | (3.5%) |
|
|
|
|
| ||
營業收入(以歐元M表示) |
| 169 |
| 232 |
| (27%) | (1%) | (26%) | ||
營業利潤率 |
| 8.0% | 11.4% |
|
|
|
|
| ||
(1) | 關於不變匯率的進一步信息，見上文“二.措施--非國際財務報告準則措施的討論”。 |
收入
醫療保健服務收入增長6%(按不變匯率計算增長7%)，這是由於有機增長的增長，包括土耳其惡性通貨膨脹的影響(+6%)和收購帶來的貢獻(+1%)，但部分被外幣換算產生的負面影響(-1%)所抵消。
透析治療增加了1%，主要是由於在該地區收購的貢獻(+1%)。
保健產品收入增長2%(按不變匯率計算增長5%)，主要是由於中心內一次性用品和腎臟藥品的銷售增加(包括圖爾基耶惡性通貨膨脹的影響)，但被外幣兑換的負面影響以及用於慢性治療的急性心肺產品和機器的銷售下降(包括圖爾基耶惡性通貨膨脹的影響)部分抵消。
營業收入
營業收入下降27%(按不變匯率計算為-26%)，主要原因是通貨膨脹成本增加(包括圖爾基耶的惡性通貨膨脹)、與烏克蘭戰爭有關的影響、與FME 25計劃相關的成本以及某些權益法投資的收入下降，但部分被有利的外幣交易影響所抵消。
26
目錄表
費森尤斯醫療保健股份公司
亞太地區細分市場
亞太區業績指標 | ||||||||||
| 變動率% | |||||||||
截至以下日期的九個月 | 貨幣 | |||||||||
9月30日， | 翻譯 | 常量 | ||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 如報道所述 |
| 效果 |
| 貨幣(1) | |
以歐元M為單位的收入 |
| 1,588 |
| 1,458 |
| 9% | 5% | 4% | ||
醫療保健服務 |
| 730 |
| 694 |
| 5% | 2% | 3% | ||
保健品 |
| 858 |
| 764 |
| 12% | 7% | 5% | ||
透析治療次數 |
| 3,613,229 |
| 3,559,846 |
| 1% |
|
|
| |
同等市場待遇增長 |
| 2.2% | 5.5% |
|
|
|
|
| ||
營業收入(以歐元M表示) |
| 255 |
| 256 |
| 0% | 1% | (1%) | ||
營業利潤率 |
| 16.1% | 17.5% |
|
|
|
|
| ||
(1) | 關於不變匯率的進一步信息，見上文“二.措施--非國際財務報告準則措施的討論”。 |
收入
醫療保健服務收入增長5%(按不變匯率計算為+3%)，這是由於有機增長(+3%)、外幣換算的積極影響(+2%)和收購貢獻(+1%)的推動，但部分被關閉或出售診所的影響(-1%)所抵消。
透析治療增加了1%，主要是由於相同市場治療的增長(+2%)，但部分被關閉或出售診所的影響(-1%)所抵消。
保健產品收入增長12%(按不變匯率計算增長5%)，主要是由於外幣兑換的積極影響，以及中心內一次性產品、急性護理治療和急性心肺產品的銷售增加。
營業收入
營業收入保持相對穩定(按不變匯率計算為-1%)，因為通脹成本的增加主要被有利的外幣交易影響所抵消。
27
目錄表
費森尤斯醫療保健股份公司
拉丁美洲細分市場
拉丁美洲部分的業績指標 | ||||||||||
| 變動率% | |||||||||
截至以下日期的九個月 | 貨幣 | |||||||||
9月30日， | 翻譯 | 常量 | ||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 如報道所述 |
| 效果 |
| 貨幣(1) | |
以歐元M為單位的收入 |
| 633 |
| 508 |
| 25% | 2% | 23% | ||
醫療保健服務 |
| 452 |
| 364 |
| 24% | (2%) | 26% | ||
保健品 |
| 181 |
| 144 |
| 26% | 10% | 16% | ||
透析治療次數 |
| 4,293,997 |
| 4,407,221 |
| (3%) |
|
|
| |
同等市場待遇增長 |
| (1.4%) | (1.0%) |
|
|
|
|
| ||
營業收入(以歐元M表示) |
| 16 |
| 14 |
| 17% | 23% | (6%) | ||
營業利潤率 |
| 2.5% | 2.7% |
|
|
|
|
| ||
(1) | 關於不變匯率的進一步信息，見上文“二.措施--非國際財務報告準則措施的討論”。 |
收入
醫療保健服務收入增長24%(按不變匯率計算增長26%)，這是由有機增長(增長27%)推動的，但部分被外幣兑換的負面影響(-2%)以及關閉或出售診所的影響(-1%)所抵消。
透析治療減少了3%，主要是由於關閉或出售診所的影響(-2%)和相同市場治療的負增長(-1%)。新冠肺炎導致的患者死亡率過高是治療減少和同一市場治療增長的原因之一。
保健產品收入增長26%(按不變匯率計算增長16%)，主要是由於外幣兑換以及慢性治療機器和中心一次性用品的銷售增加所帶來的積極影響。
營業收入
營業收入增長17%(按不變匯率計算為-6%)，這主要是由於良好的外幣交易效應、較低的壞賬支出以及外幣換算的積極影響，但部分被通脹成本增加所抵消。
28
目錄表
費森尤斯醫療保健股份公司
財務狀況
流動資金來源
我們的主要流動性來源通常是經營活動提供的現金、短期債務提供的現金、發行長期債務和資產剝離的收益。我們需要這些資本主要用於滿足營運資金需求、為收購提供資金、運營診所、發展獨立的腎透析診所和其他保健設施、為現有或新的腎透析診所和生產基地購買設備、償還債務和支付股息(見下文“投資活動提供(用於)的現金淨額”和“融資活動提供(用於)的現金淨額”)，以及履行對我們控股子公司少數股權持有人的認沽期權義務。
截至2022年9月30日，我們在未使用的信貸安排下的可用借款能力約為30億歐元，其中包括銀團信貸安排下的20億歐元，我們將其作為一般企業用途的備份。2022年6月8日，我們修訂並延長了銀團信貸安排，將期限延長一年，並以期限擔保隔夜融資利率取代美元-倫敦銀行間同業拆借利率作為參考利率。
在我們的長期資本管理中，我們主要關注淨槓桿率，這是一種非國際財務報告準則衡量標準，見上文“措施討論--非國際財務報告準則衡量標準--淨槓桿率(非國際財務報告準則衡量標準)”。我們自行設定的淨槓桿率目標為3.0-3.5倍，管理層認為這一目標適合本公司。下表顯示了截至2022年9月30日和2021年12月31日的淨債務和調整後EBITDA的對賬以及淨槓桿率的計算。截至2022年9月30日，我們超額完成了自己設定的淨槓桿率目標，但預計2022年底將處於目標區間內。
調整後的EBITDA和淨槓桿率與《國際財務報告準則》最直接可比財務指標的對賬
歐元M，淨槓桿率除外
| 9月30日， |
| 十二月三十一日， | |
2022 | 2021 | |||
債務和租賃負債(1) |
| 13,786 |
| 13,320 |
減法：現金和現金等價物 |
| (1,114) |
| (1,482) |
淨債務 |
| 12,672 |
| 11,838 |
淨收入(2) |
| 1,004 |
| 1,219 |
所得税費用(2) |
| 321 |
| 353 |
利息收入(2) |
| (71) |
| (73) |
利息支出(2) |
| 355 |
| 353 |
折舊及攤銷(2) |
| 1,693 |
| 1,586 |
調整(2), (3) |
| 214 |
| 125 |
調整後的EBITDA |
| 3,516 |
| 3,563 |
淨槓桿率 |
| 3.6 |
| 3.3 |
(1) | 債務包括下列資產負債表項目：短期債務、長期債務的流動部分和長期債務減去流動部分。 |
(2) | 過去的12個月裏。 |
(3) | 過去12個月的收購和資產剝離，收購價格高於銀團信貸安排定義的5000萬歐元門檻(2022年：-2700萬歐元；2021年：1300萬歐元)，非現金費用，主要涉及養老金支出(2022年：5200萬歐元；2021年：4900萬歐元)、減值損失(2022年：8800萬歐元；2021年：3800萬歐元)和特殊項目，包括與FME25計劃相關的成本(2022年：1.06億歐元；2021年：2500萬歐元)、與InterWell Health相關的淨收益(2022年：-1.13億歐元)、Humacyte投資重新計量(2022年：7900萬歐元)、圖爾基耶惡性通貨膨脹(2022年：600萬歐元)以及與烏克蘭戰爭有關的影響(2022年：2300萬歐元)。 |
截至2022年9月30日，我們擁有11.14億歐元的現金和現金等價物(2021年12月31日：14.82億歐元)。
自由現金流量(經營活動提供(用於)經營活動、資本支出後、收購和投資之前的現金淨額)是非國際財務報告準則計量，並與經營活動提供(用於)現金淨額對賬，這是最直接可比的國際財務報告準則計量，見“二.計量討論--非國際財務報告準則計量--經營活動提供(用於)現金淨額佔收入的百分比”和“-自由現金流量佔收入的百分比(非國際財務報告準則計量)”。
下表顯示了截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月的現金流業績指標，並分別將自由現金流和自由現金流與經營活動提供(用於)的現金淨額和經營活動提供(用於)的現金淨額(佔收入百分比)進行了核對：
29
目錄表
費森尤斯醫療保健股份公司
現金流衡量標準
歐元M，除非另有説明
截至以下日期的九個月 | ||||
9月30日， | ||||
| 2022 |
| 2021 | |
收入 |
| 14,401 |
| 12,972 |
經營活動提供(用於)的現金淨額 |
| 1,568 |
| 1,820 |
資本支出 |
| (495) |
| (588) |
出售財產、廠房和設備所得收益 |
| 9 |
| 27 |
資本支出，淨額 |
| (486) |
| (561) |
自由現金流 |
| 1,082 | 1,259 | |
經營活動提供(用於)的現金淨額佔收入的百分比 |
| 10.9% | 14.0% | |
自由現金流佔收入的百分比 |
| 7.5% | 9.7% | |
經營活動提供(用於)的現金淨額
2022年前9個月，經營活動提供的淨現金為15.68億歐元，而2021年前9個月為18.2億歐元。2022年前9個月，經營活動提供的淨現金佔收入的百分比降至11%，而2021年同期為14%。由經營活動提供(用於)的現金淨額受我們業務的盈利能力、我們營運資本的發展，主要是庫存、應收賬款和因若干具體項目而發生的現金流出的影響，如下所述。經營活動提供的現金淨額減少，主要是由於營運資本增加導致淨收益減少和現金流減少，但被美國新冠肺炎相關的政府救濟資金部分抵消。
我們業務的盈利能力在很大程度上取決於我們服務的報銷率。我們大約80%的收入來自提供醫療保健服務，其中很大一部分由公共醫療保健組織或私人保險公司報銷。在截至2022年9月30日的9個月中，我們綜合收入的約30%來自美國聯邦醫療保險和醫療補助等聯邦醫療福利計劃的報銷。立法變化可能會影響我們提供的很大一部分服務的聯邦醫療保險報銷率，以及聯邦醫療保險的覆蓋範圍。報銷率或保險範圍的減少可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響，從而影響我們產生現金流的能力。請參見上面的“I.概述”。在2022年期間，我們的盈利能力也受到了持續的烏克蘭戰爭對全球經濟的影響，以及美國勞動力市場和全球通脹加劇的不利影響(見本報告包含的綜合財務報表(未經審計)附註1)。
我們打算繼續利用經營活動提供的現金淨額、我們商業票據計劃下的發行(見本報告中包含的綜合財務報表(未經審計)附註6)以及通過使用我們的應收賬款證券化計劃(“應收賬款貸款”)和雙邊信貸額度來滿足我們目前的現金和融資需求。銀團信貸安排也可用於後備融資需求。此外，為了為收購或滿足其他需求提供資金，我們預計將利用長期融資安排，例如發行債券(見下文“融資活動提供(用於)融資活動的現金淨額”)。
經營活動提供(用於)的現金淨額取決於應收賬款的收取。商業客户和政府機構通常有不同的付款週期。延長他們的付款週期可能會對我們產生現金流的能力產生實質性的不利影響。此外，由於一些國家的經濟狀況，在某些國家的法律制度下，我們可能會面臨強制執行和收回應收賬款的困難。應收賬款餘額，扣除預期信貸損失，指截至2022年9月30日(2021年12月31日：62天)的未償還銷售天數(DSO)69天。
按分部劃分的應收賬款及其他應收款的計算方法為：將有關分部的帳目及其他應收賬款減去合約負債(按列示期間的平均匯率折算為歐元)，再除以該分部最後12個月的平均每日銷售額(按該期間的平均匯率折算為歐元)，再減去應收賬款所包括的任何銷售或增值税。應收款和收入根據報告期內收購價格高於5,000萬歐元門檻的收購和剝離相關金額進行調整，與確定調整後的EBITDA時的相應調整一致(見上文“措施討論--非IFRS措施--淨槓桿率(非IFRS措施)”)。
30
目錄表
費森尤斯醫療保健股份公司
下表顯示了按報告類別劃分的DSO的發展情況：
發展天數銷售業績突出
以天為單位
| 9月30日， |
| 十二月三十一日， |
| ||
| 2022 |
| 2021 |
| 增加/減少主要由以下因素驅動： | |
北美細分市場 |
| 55 |
| 44 |
| CMS收回2020年根據聯邦醫療保險加速和預付款方案收到的預付款 |
EMEA細分市場 |
| 89 |
| 88 |
| 在某些國家，公共衞生保健機構的付款出現週期性拖延 |
亞太地區細分市場 |
| 102 |
| 103 |
| 改善該區域的付款收繳情況 |
拉丁美洲細分市場 |
| 116 |
| 130 |
| 改善該區域的付款收繳情況 |
FMC AG&Co.KGaA平均銷售天數 |
| 69 |
| 62 |
|
|
由於我們的報銷很大一部分是由公共醫療保健組織和私人保險公司提供的，我們預計我們的大部分應收賬款將是可收回的。
有關訴訟風險以及持續和未來税務審計的信息，請參閲本報告所包括的綜合財務報表(未經審計)附註11。
投資活動提供(用於)的現金淨額
2022年前9個月用於投資活動的現金淨額為5.1億歐元，而2021年同期用於投資活動的現金淨額為7.73億歐元。下表顯示了我們在2022年和2021年前9個月的投資活動細目：
與投資活動有關的現金流量
in € M
收購、投資、 | ||||||||||||
資本支出，淨額， | 購買無形資產 | 資產剝離所得收益 | ||||||||||
包括大寫字母 | 資產和投資於 | 和出售債務 | ||||||||||
| 開發成本 |
| 債務證券(1) |
| 證券 | |||||||
截至9月30日的9個月， | ||||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |
北美細分市場 |
| 255 | 296 | 60 | 278 | 69 | 121 | |||||
EMEA細分市場 |
| 64 | 64 | 11 | 22 | — | — | |||||
亞太地區細分市場 |
| 27 | 28 | 11 | 1 | 26 | — | |||||
拉丁美洲細分市場 |
| 18 | 27 | 15 | 7 | 2 | — | |||||
公司 |
| 122 | 146 | 35 | 25 | 11 | — | |||||
總計 |
| 486 | 561 | 132 | 333 | 108 | 121 | |||||
| (1) | 北美部門的收購是在InterWell Health業務合併中獲得的現金淨額。見本報告所載合併財務報表附註2(未經審計)。 |
我們在2022年前9個月的大部分資本支出用於維護現有診所和中心、為客户提供的機器資本化、某些開發成本的資本化、新診所和中心的裝備以及IT實施成本。2022年前9個月，資本支出約佔總收入的3%，而2021年同期約佔總收入的4%。
31
目錄表
費森尤斯醫療保健股份公司
2022年前9個月的投資主要包括購買債務證券和股權投資。2022年前9個月的資產剝離主要與債務證券和股權投資的資產剝離有關。2022年前9個月的收購主要與購買透析診所有關。此外，2022年前9個月的無形資產購買主要與排污權證書有關。
2021年前9個月的投資主要包括購買股權投資和債務證券。2021年前9個月的資產剝離主要與債務證券的資產剝離有關。2021年前9個月的收購主要與購買透析診所有關。
2022年，我們預計資本支出為8億至10億歐元，預計進行收購和投資(不包括債務證券投資)約為1億至3億歐元。
32
目錄表
費森尤斯醫療保健股份公司
融資活動提供(用於)的現金淨額
2022年前9個月，用於融資活動的現金淨額為14.97億歐元，而2021年前9個月用於融資活動的現金淨額為6.67億歐元。
在2022年前9個月，現金主要用於償還短期債務(包括我們商業票據計劃下的借款和關聯方的短期債務)，償還長期債務(包括在2022年1月31日到期償還本金總額為7億美元的債券(截至發行日為5.33億歐元))，償還租賃負債(包括關聯方的租賃負債)，向非控股權益支付股息和分配，部分被長期債務收益(包括2022年9月20日發行本金總額為7.5億歐元的債券收益和2022年2月發行2.25億歐元Schuldschein貸款的收益)和短期債務收益(包括我們商業票據計劃下的借款和相關方的短期債務)所抵消。詳情見本報告所列合併財務報表(未經審計)附註7。
2021年前9個月，現金主要用於償還長期債務(包括到期償還本金總額6.5億美元(截至發行日為4.73億歐元)和3億歐元)，以及提前償還2017/2022年美元定期貸款10.5億美元(截至還款日為8.6億歐元)和2017/2022年歐元定期貸款2.45億歐元，這兩項都是根據我們先前修訂的2012年信貸協議)，償還租賃負債(包括關聯方的租賃負債)，償還非關聯方的短期債務，向非控股權益支付股息和分配，部分被短期債務收益(包括我們商業票據計劃下的借款)和長期債務收益(包括髮行本金總額為1,500 M美元(12.27億歐元)的債券收益)所抵消。
2022年5月17日，我們支付了2021年每股1.35歐元的股息(2021年支付的2020年股息為每股1.34歐元)。紅利支付總額為3.96億歐元，上年為3.92億歐元。
資產負債表結構
截至2022年9月30日的總資產為384億歐元，比2021年12月31日的344億歐元增長了12%。除了外幣換算產生的12%的積極影響外，總資產保持穩定在343億歐元，而截至2021年12月31日，總資產為344億歐元，這是因為現金和現金等價物、使用權資產以及物業、廠房和設備的減少主要被商譽的增加所抵消，商譽主要來自InterWell Health業務合併和庫存。
流動資產佔總資產的百分比從2021年12月31日的23%下降到2022年9月30日的22%，主要是由於現金和現金等價物的減少以及非流動資產的增加，這主要是由於商譽增加(包括確認為InterWell Health業務組合一部分的商譽)，但部分被貿易應收賬款和庫存的增加所抵消。股本比率，即我們的股本除以總負債和股東權益的比率，從2021年12月31日的41%增加到2022年9月30日的44%，主要是由於貨幣換算帶來的股本增加以及短期債務和養老金負債的減少，但被準備金和其他負債的增加部分抵消，包括InterWell Health業務合併導致的看跌期權負債的增加，以及長期債務(包括當前部分)。2022年9月30日的淨資產收益率從2021年12月31日的4.9%降至3.6%。關於ROIC的進一步信息，見上文“措施討論--非IFRS計量--投資資本回報率(ROIC)(非IFRS計量)”。
資產負債表後日期事件報告
請參閲本報告所列綜合財務報表(未經審計)附註14。
近期發佈的會計準則
關於最近發佈的會計準則的信息，請參閲本報告所列合併財務報表(未經審計)附註1。
33
目錄表
費森尤斯醫療保健股份公司
中期財務報表
合併損益表
(未經審計)
合併損益表
單位：千歐元(“thous”)，每股除外
這三個月 | 在這九個月裏 | |||||||||
截至9月30日， | 截至9月30日， | |||||||||
| 注意事項 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |
收入： | ||||||||||
醫療保健服務 |
| 3a | | | | | ||||
保健品 |
| 3a | | | | | ||||
| | | | | ||||||
收入成本： |
| |||||||||
醫療保健服務 |
| | | | | |||||
保健品 |
| | | | | |||||
| | | | |||||||
毛利 |
| | | | ||||||
營業(收入)費用： |
| |||||||||
銷售、一般和行政 |
| | | | | |||||
研發 |
| 3b | | | | | ||||
權益法被投資人的收益 |
| 13 | ( | ( | ( | ( | ||||
來自InterWell Health的重新測量收益 | 2 | ( | — | ( | — | |||||
營業收入 |
| | | | | |||||
其他(收入)支出： |
| |||||||||
利息收入 |
| ( | ( | ( | ( | |||||
利息支出 |
| | | | | |||||
所得税前收入 |
| | | | | |||||
所得税費用 |
| | | | ||||||
淨收入 |
| | | | | |||||
可歸因於非控股權益的淨收入 |
| | | | | |||||
FMC AG&Co.KGaA股東應佔淨收益 |
| | | | ||||||
基本每股收益 |
| 3c | | | | | ||||
稀釋後每股收益 |
| 3c | | | | | ||||
見未經審計中期綜合財務報表附註。
34
目錄表
費森尤斯醫療保健股份公司
綜合全面收益表
(未經審計)
綜合全面收益表
以歐元計價
這三個月 | 在這九個月裏 | |||||||
截至9月30日， | 截至9月30日， | |||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |
淨收入 | | | | | ||||
其他全面收益(虧損)： | ||||||||
不會重新分類為損益的組成部分： | ||||||||
權益法投資對象-保監處的份額 | | | | ( | ||||
FVOCI股權投資 | | | | | ||||
固定收益養老金計劃的精算收益(損失) | | | | | ||||
與未重新分類的其他全面收入組成部分相關的所得税(費用)福利 | ( | ( | ( | ( | ||||
| | | | |||||
隨後可能重新分類為損益的組成部分： | ||||||||
與外幣折算相關的損益 | | | | | ||||
FVOCI債務證券 | ( | ( | ( | ( | ||||
與現金流套期保值相關的損益 | | | | ( | ||||
套期保值成本 | ( | | | ( | ||||
與可能重新分類的其他全面收入組成部分相關的所得税(費用)福利 | | | | | ||||
| | | | |||||
其他綜合收益(虧損)，税後淨額 | | | | | ||||
綜合收益總額 | | | | | ||||
可歸屬於非控股權益的全面收益 | | | | | ||||
FMC AG&Co.KGaA股東應佔綜合收益(虧損) | | | | | ||||
見未經審計中期綜合財務報表附註。
35
目錄表
費森尤斯醫療保健股份公司
合併資產負債表
(未經審計)
合併資產負債表
以歐元計價，但股票數據除外
| 注意事項 |
| 2022年9月30日 |
| 2021年12月31日 | |
資產 | ||||||
現金和現金等價物 |
|
| | | ||
來自非關聯方的貿易賬款和其他應收款 |
|
| | | ||
關聯方應收賬款 |
| 4 |
| | | |
盤存 |
| 5 |
| | | |
其他流動資產 |
| | | |||
流動資產總額 |
| | | |||
財產、廠房和設備 |
| | | |||
使用權資產 |
|
| | | ||
無形資產 | 2 |
| | | ||
商譽 |
| | | |||
遞延税金 |
| | | |||
權益法投資被投資人 |
| 13 |
| | | |
其他非流動資產 |
| | | |||
非流動資產總額 |
| | | |||
總資產 |
| | | |||
負債 |
| |||||
應付給非關聯方的賬款 |
| | | |||
應付關聯方賬款 |
| 4 |
| | | |
流動準備金和其他流動負債 |
| | | |||
非關聯方的短期債務 |
| 6 |
| | | |
關聯方短期債務 |
| 6 |
| | | |
長期債務的當期部分 |
| 7 |
| | | |
非關聯方租賃負債的當期部分 |
|
| | | ||
關聯方租賃負債的當期部分 |
| 4 |
| | | |
所得税負債 |
| | | |||
流動負債總額 |
| | | |||
長期債務，減少流動部分 |
| 7 |
| | | |
來自非關聯方的租賃負債，減去流動部分 |
|
| | | ||
關聯方租賃負債減去流動部分 |
| 4 |
| | | |
非流動準備金和其他非流動負債 |
| | | |||
養老金負債 | 8 |
| | | ||
所得税負債 |
| | | |||
遞延税金 |
| | | |||
非流動負債總額 |
| | | |||
總負債 |
| | | |||
股東權益： |
|
| ||||
普通股，沒有面值，€ |
| | | |||
額外實收資本 |
| | | |||
留存收益 |
| | | |||
累計其他綜合收益(虧損) |
| | ( | |||
FMC AG&Co.KGaA股東權益總額 |
| | | |||
非控制性權益 |
| | | |||
總股本 |
| | | |||
負債和權益總額 |
| | |
見未經審計中期綜合財務報表附註。
36
目錄表
費森尤斯醫療保健股份公司
合併現金流量表
(未經審計)
合併現金流量表
以歐元計價
截至以下日期的九個月 | ||||||
9月30日， | ||||||
| 注意事項 |
| 2022 |
| 2021 | |
經營活動 | ||||||
淨收入 | | | ||||
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： |
| |||||
折舊、攤銷和減值損失 |
| 13 | | | ||
遞延税金變動，淨額 |
| ( | ( | |||
(出售固定資產、使用權資產、投資和資產剝離的損失) |
| ( | ( | |||
權益法被投資人的收益 |
| 13 | ( | ( | ||
利息支出，淨額 |
| | | |||
資產和負債變動，扣除所收購業務的金額： |
| |||||
來自非關聯方的貿易賬款和其他應收款 |
| ( | ( | |||
盤存 |
| ( | ( | |||
其他流動和非流動資產 |
| ( | | |||
關聯方應收賬款 |
| | ( | |||
應付關聯方賬款 |
| ( | ( | |||
應付給非關聯方的賬款、準備金及其他流動和非流動負債 |
| ( | ( | |||
所得税負債 |
| | | |||
從權益法被投資人的投資中獲得股息 | | | ||||
已付利息 |
| ( | ( | |||
已收利息 |
| | | |||
已繳所得税 |
| ( | ( | |||
經營活動提供(用於)的現金淨額 |
| | | |||
投資活動 |
| |||||
購置不動產、廠房和設備及資本化開發成本 |
| ( | ( | |||
收購，扣除獲得的現金、投資和購買無形資產後的淨額 |
| ( | ( | |||
債務證券投資 | ( | ( | ||||
出售財產、廠房和設備所得收益 |
| | | |||
資產剝離所得收益 |
| | | |||
出售債務證券所得收益 | | | ||||
投資活動提供(用於)的現金淨額 |
| ( | ( | |||
融資活動 |
| |||||
來自非關聯方的短期債務收益 |
| | | |||
償還非關聯方的短期債務 |
| ( | ( | |||
關聯方短期債務收益 |
| | | |||
償還關聯方的短期債務 |
| ( | ( | |||
長期債務收益 |
| | | |||
償還長期債務 |
| ( | ( | |||
償還無關聯方的租賃債務 |
| ( | ( | |||
償還關聯方的租賃債務 |
| ( | ( | |||
應收賬款額度增加(減少) |
| | — | |||
行使股票期權所得收益 |
| | | |||
已支付的股息 | ( | ( | ||||
對非控股權益的分配 |
| ( | ( | |||
非控制性權益的貢獻 |
| | | |||
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
| ( | ( | |||
匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
| | | |||
現金和現金等價物： |
| |||||
現金及現金等價物淨增(減) |
| ( | | |||
期初現金及現金等價物 |
| | | |||
期末現金及現金等價物 |
| | | |||
見未經審計中期綜合財務報表附註。
37
目錄表
費森尤斯醫療保健股份公司
合併股東權益報表
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月(未經審計)
合併股東權益報表
以歐元計價，但股票數據除外
| 普通股 |
| 累計其他綜合收益(虧損) | |||||||||||||||||||||
Total FMC AG | ||||||||||||||||||||||||
其他內容 | 外國 | &Co.KGaA | ||||||||||||||||||||||
數量 | 無標準桿 | 已繳入 | 保留 | 貨幣 | 現金流 | 公允價值 | 股東的 | 非控制性 | ||||||||||||||||
| 注意事項 |
| 股票 |
| 價值 |
| 資本 |
| 收益 |
| 翻譯 |
| 套期保值 |
| 養老金 |
| 變化 |
| 股權 |
| 利益 |
| 總股本 | |
2020年12月31日餘額 | | | | | ( | ( | ( | | | | | |||||||||||||
行使期權所得收益及相關税務影響 | | | | — | — | — | — | — | | — | | |||||||||||||
已支付的股息 | — | — | — | ( | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||
購買/出售非控股權益 | — | — | | — | — | — | — | — | | | | |||||||||||||
來自/向非控股權益提供的貢獻 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||
看跌期權負債 |
| 12 | — | — | — | ( | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||
轉移股權投資的累計損益 | — | — | — | ( | — | — | — | | — | — | — | |||||||||||||
淨收入 |
| — | — | — | | — | — | — | — | | | | ||||||||||||
與以下項目有關的其他全面收益(虧損)： |
| |||||||||||||||||||||||
外幣折算 |
| — | — | — | — | | ( | ( | | | | | ||||||||||||
現金流套期保值，扣除相關税收影響 |
| — | — | — | — | — | ( | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||
養老金，扣除相關税收影響後的淨額 | — | — | — | — | — | — | | — | | — | | |||||||||||||
公允價值變動 | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | — | ( | |||||||||||||
綜合收益 |
| — | — | — | — | — | — | — | — | | | | ||||||||||||
2021年9月30日的餘額 |
| | | | | ( | ( | ( | | | | | ||||||||||||
2021年12月31日的餘額 |
| | | | | ( | ( | ( | | | | | ||||||||||||
行使期權所得收益及相關税務影響 |
| | | | — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||
已支付的股息 | — | — | — | ( | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||
擁有非控制性權益但不失去控制權的交易 | 2 | — | — | | — | — | — | — | — | | | | ||||||||||||
因合併集團變動而產生的非控股權益 | 2 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | | | ||||||||||||
來自/向非控股權益提供的貢獻 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||
看跌期權負債 |
| 12 | — | — | — | ( | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||
轉移股權投資的累計損益 | — | — | — | | — | — | — | ( | — | — | — | |||||||||||||
淨收入 |
| — | — | — | | — | — | — | — | | | | ||||||||||||
與以下項目有關的其他全面收益(虧損)： |
| |||||||||||||||||||||||
外幣折算 |
| — | — | — | — | | ( | ( | | | | | ||||||||||||
現金流套期保值，扣除相關税收影響 |
| — | — | — | — | — | | — | — | | — | | ||||||||||||
養老金，扣除相關税收影響後的淨額 | — | — | — | — | — | — | | — | | — | | |||||||||||||
公允價值變動 | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | — | ( | |||||||||||||
綜合收益 |
| — | — | — | — | — | — | — | — | | | | ||||||||||||
2022年9月30日的餘額 |
| | | | | | ( | ( | | | | | ||||||||||||
見未經審計中期綜合財務報表附註。
38
目錄表
費森尤斯醫療保健股份公司
中期合併財務報表附註
(未經審計)
(在THU中，不包括共享和每股數據)
1.提交的公司和依據
“公司”(The Company)
Fresenius Medical Care AG&Co.KGaA(“FMC AG&Co.KGaA”或“公司”)，是一家德國股份有限公司(Kommanditgesellschaft Auf Aktien)，根據HRB 4019在Hof an der Saale的商業登記處註冊，營業地址為Else-Kröner-Str。根據公開公佈的收入和接受治療的患者數量，1,61352德國Bad Homburg v.D.Höhe是為腎病患者提供產品和服務的世界領先供應商。本公司為終末期腎病(“ESKD”)患者提供透析護理和相關服務，以及其他保健服務。該公司還開發、製造和分銷各種保健產品。該公司的保健產品包括血液透析機、腹膜透析循環器、透析器、腹膜透析液、血液透析濃縮物、溶液和顆粒、血統、腎臟藥物、水處理系統以及急性心肺和分離產品。該公司為其擁有、經營或管理的透析診所提供廣泛的產品，並向其他透析服務提供商銷售透析產品。該公司的其他醫療保健服務包括基於價值和風險的保健計劃、藥房服務、血管、心血管和血管內專科服務以及非卧牀手術中心服務、內科腎病和心臟病學服務以及非卧牀治療服務。
在這些未經審計的説明中，“FMC AG&Co.KGaA”中的“公司”或“集團”是指Fresenius Medical Care AG&Co.KGaA或Fresenius Medical Care AG&Co.KGaA及其子公司，具體情況視情況而定。“Fresenius SE”和“Fresenius SE&Co.KGaA”是指Fresenius SE&Co.KGaA。“管理股份公司”和“普通合夥人”是指Fresenius醫療保健管理股份公司，它是FMC AG&Co.KGaA的普通合夥人，由Fresenius SE全資擁有。“管理委員會”是指管理股份公司管理委員會的成員，除另有説明外，“監事會”是指FMC AG&Co.KGaA的監事會。術語“北美部分”是指北美運營部分，術語“EMEA部分”是指歐洲、中東和非洲部分，術語“亞太部分”是指亞太部分，術語“拉丁美洲部分”是指拉丁美洲部分。關於公司運營和可報告部門的進一步討論，請參閲附註13。
陳述的基礎
公司在6-K表和20-F表年度報告中提供的季度報告中包含的綜合財務報表和其他財務信息完全按照國際會計準則委員會(IASB)發佈的國際財務報告準則(IFRS)編制，使用歐元作為公司的報告和職能貨幣。
中期財務報告是根據國際會計準則(“國際會計準則”)第34號“中期財務報告”編制的，載有簡明財務報表，因為它不包括整套財務報表所需的所有附註，而是選定的解釋性附註。然而，主要財務報表的列報格式與本公司截至2021年12月31日止年度的Form 20-F年度報告(“2021年Form 20-F”)根據國際會計準則第1號財務報表列報的綜合財務報表的格式一致。於2022年第一季度，本公司採用了與被確認為具有無限使用年限的無形資產並初步按成本計量的排放證書有關的會計政策。2022年第三季度，在合併股東權益報表中，公司開始列報非控股權益的交易，沒有失去控制權，而非控股權益的變化是由於合併集團的變化，主要與Fresenius Health Partners，Inc.、InterWell Health LLC和Cricket Health，Inc.完成的業務合併導致非控股權益增加有關(有關這一業務合併的更多信息，請參見附註2)。以前，由於非實質性的原因，非控制性權益的這些變動合併在“購買/出售非控制性權益”項目中。
本報告包含的截至2022年9月30日的中期綜合財務報表以及截至2022年9月30日、2022年和2021年9月30日的三個月和九個月的中期綜合財務報表未經審計，應與公司2021年Form 20-F中包含的綜合財務報表一起閲讀。根據《國際財務報告準則》編制中期合併財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響在合併財務報表之日報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出。實際結果可能與這些估計不同。這些中期財務報表反映了管理層認為為公平列報列報各期間的結果所必需的所有調整。所有這些調整都是正常的經常性調整。
39
目錄表
費森尤斯醫療保健股份公司
中期合併財務報表附註
(未經審計)
(在THU中，不包括共享和每股數據)
由於阿根廷、黎巴嫩和土耳其的通貨膨脹，該公司在阿根廷、黎巴嫩和土耳其的子公司適用國際會計準則第29號，即“高度通貨膨脹經濟體的財務報告”(“IAS 29”)。下表詳細説明瞭首次採用國際會計準則第29號的日期，以及用於計算截至2022年9月30日的9個月按具體國家計算的貨幣淨頭寸損失的具體投入。初始應用於期初資產負債表的惡性通貨膨脹會計影響在累計的與外幣換算有關的其他綜合收益(虧損)中列示，金額為歐元。
計算淨貨幣頭寸損失的投入
| 阿根廷 |
| 黎巴嫩 | 圖爾基耶族 | |||
《國際會計準則第29號》首次申請日期 | July 1, 2018 | 2020年12月31日 | April 1, 2022 | ||||
居民消費價格指數 | 美國國家統計與普查研究所 | 中央統計局 | 土耳其統計研究所 | ||||
指數於2022年9月30日 | | | | ||||
歷年增長 | | % | | % | | % | |
歐元的淨貨幣頭寸損失 | | | |
中國企業的實際税率
截至2022年9月30日的三個月和九個月的運營結果不一定表明截至2022年12月31日的一年的運營結果。
2022年2月底，俄羅斯入侵烏克蘭，引發各國對俄製裁。由此產生的不確定性導致2022年前9個月宏觀經濟環境進一步惡化，導致通脹加速發展、供應鏈中斷和資本市場波動。這些發展，再加上美國勞動力市場的複雜情況，給公司的運營帶來了壓力。該公司正繼續監察有關情況。截至2022年9月30日，該公司在俄羅斯和烏克蘭的資產總額不到
該公司的市值減少了
考慮到這種情況、全球普遍的加息以及上述宏觀經濟環境的不確定性，本公司審查了截至2021年12月31日進行的2021年商譽減值測試的影響。於2022年第三季度，本公司以減值測試中考慮的現金產生單位(“現金產生單位”)於2021年12月31日的自由現金流作為評估基礎，將若干現金產生單位(“現金產生單位”)、歐洲、中東及北美地區及北美的賬面值與有關現金產生單位的使用價值作比較。在其評價中，該公司進行了基於情景的定性和定量評估。根據公司的分析，上述影響反映在以營業收入利潤率為關鍵估值參數的概率加權自由現金流預測和兩種不同(税前和税後貼現率)情況下。
使用的最新税前貼現率為
根據所進行的評估，對現金產生單位北美和歐洲、中東和非洲地區的敏感性分析表明，與前三年的現狀相比，不考慮任何增長、改善和恢復項目，即使税後貼現率(北美)也不需要確認減值損失
40
目錄表
費森尤斯醫療保健股份公司
中期合併財務報表附註
(未經審計)
(在THU中，不包括共享和每股數據)
此外，在不考慮任何增長、改善和復甦項目的情況下，與頭三年的現狀相比，每個預測年度的營業收入利潤率將需要下降
截至2022年9月30日的商譽為歐元
2022年10月31日，管理委員會授權發佈公司未經審計的中期合併財務報表。
新會計公告
最近實施的會計聲明
本公司於截至2022年9月30日及截至2022年9月30日的9個月編制中期綜合財務報表，符合國際財務報告準則，須適用於自2022年1月1日或之後開始的中期。截至2022年9月30日止九個月內，並無近期實施的會計聲明對本公司的中期綜合財務報表產生重大影響。
近期尚未採用的會計公告
國際會計準則理事會發布了以下與公司相關的新準則：
國際財務報告準則第17號，保險合同
2017年5月，國際會計準則委員會發布了IFRS 17，保險合同。2020年6月和2021年12月，又公佈了進一步的修正案。國際財務報告準則第17號確立了與保險合同發行有關的確認、計量、列報和披露的原則。IFRS 17取代了2004年作為臨時標準引入的IFRS 4保險合同。國際財務報告準則第4號允許使用國家會計準則對國際財務報告準則下的保險合同進行會計核算。由於保險合同的申請多種多樣，同級羣體之間缺乏可比性。國際財務報告準則第17號通過要求所有保險合同使用反映現金流時間和與保險合同有關的任何不確定性的最新估計和假設來核算，消除了實踐中的這種差異。
根據於2022年進行的評估，本公司認為國際財務報告準則第17號下的保費分配方法是最合適的計量模式。在初步確認已發生索賠的負債時，估計和估值過程與應用IFRS 4相比保持不變。關於剩餘保險負債的計量，負債等於收到的保費減去任何保險收購現金流量。本公司在衡量剩餘承保項目的負債時，並不考慮金錢的影響和時間價值，因為相關現金流預計將在索賠發生之日起一年或更短的時間內支付或收到。公司將在過渡期間採用修改後的追溯法。保險費收入目前是根據時間推移確認的，因此收入確認模式不會因適用IFRS第17號而改變。
本公司預計IFRS 17不會對其合併財務報表產生實質性影響，並將繼續評估應用IFRS 17的質量和數量影響。2020年6月25日，國際會計準則理事會發布了對IFRS 17的修訂，其中包括將生效日期推遲到2023年1月1日或之後的會計年度。還採用了IFRS 9(金融工具)和IFRS 15(與客户的合同收入)的實體可以提前採用。
本公司認為，國際會計準則委員會發布的其他公告預計不會對合並財務報表產生重大影響。
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目錄表
費森尤斯醫療保健股份公司
中期合併財務報表附註
(未經審計)
(在THU中，不包括共享和每股數據)
2.收購、投資(包括債務證券)和購買無形資產
該公司完成了收購、投資(包括債務證券)和購買歐元的無形資產。
此外，在2022年8月24日(“收購日期”)，公司完成了公司全資子公司Fresenius Medical Care Holdings，Inc.的基於價值的護理部門Fresenius Health Partners，Inc.(“FHP”)與推動美國腎臟護理領域創新的醫生組織InterWell Health LLC和擁有患者參與和數據平臺的基於價值的腎臟護理的美國提供商Cricket Health，Inc.(“Cricket”)的業務合併。這筆交易是在獲得美國監管部門的批准並滿足其他慣例成交條件後完成的。於完成與非控股股東之交易及完成下文所述業務合併後，本公司持有約
根據這項業務合併的條款和條件，Cricket Health，Inc.將其所有淨資產以大約
InterWell Health LLC還貢獻了其所有淨資產，以換取大約
InterWell Health LLC和Cricket Health，Inc.的淨資產貢獻根據IFRS 3作為業務合併入賬，其中公司被確定為收購方，InterWell Health LLC和Cricket Health，Inc.被確定為被收購公司。Newco在截至2022年9月30日的報告期內已併入公司的綜合財務報表。
該公司還貢獻了FHP的業務，以換取大約
作為這項交易的結果，公司按公允價值記錄了額外的非控股權益，金額為#美元。
42
目錄表
費森尤斯醫療保健股份公司
中期合併財務報表附註
(未經審計)
(在THU中，不包括共享和每股數據)
以下收購價格分配基於截至2022年9月30日管理層可獲得的信息。根據初步分配，截至購置日，包括商譽在內的下列資產已購得，並承擔了負債：
確認商譽的對賬
| 以$thous為單位 |
| 以歐元計價 | |
轉讓對價的公允價值 | ||||
先前持有的InterWell Health LLC權益法投資的公允價值 | ||||
收購資產和承擔負債的公允價值(初步) | ||||
減去：現金和現金等價物 | ( | ( | ||
減去：其他資產 | ( | ( | ||
減去：無形資產 | ( | ( | ||
其他負債 | | | ||
遞延税項負債 | | | ||
非控制性權益 | | | ||
商譽 | | |
公司正在獲取和評估收購價格分配所需的信息，包括但不限於營運資金、與税收相關的項目和最終的資本利息分配。因此，上表所列餘額為暫定餘額，須受IFRS 3允許的計量期調整。對購置款會計的任何調整，扣除相關所得税影響後，將在購置日起一年內計入相應的商譽調整。
截至收購日期，應攤銷無形資產，主要是技術平臺，金額為#美元
截至收購日期，商譽金額為$
此外，正如協議中預期的那樣，公司還在收購日期後不久、2022年9月30日之前將Acumen Doctors Solutions，LLC(“Acumen”)轉讓給NewCo，營運資金為美元。
從2022年8月24日到2022年9月30日，被收購公司(即Cricket和InterWell Health，LLC)貢獻的收入並不多。在此期間，該公司確認了歐元的損失
43
目錄表
費森尤斯醫療保健股份公司
中期合併財務報表附註
(未經審計)
(在THU中，不包括共享和每股數據)
3.綜合損益表附註
A)收入
該公司在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的綜合收益表中確認了以下收入：
收入
以歐元計價
截至以下三個月 | ||||||||||||
9月30日， | ||||||||||||
2022 | 2021 | |||||||||||
來自以下方面的收入 | 來自以下方面的收入 | |||||||||||
| 與以下公司簽訂合同 |
| 其他 |
| 與以下公司簽訂合同 |
| 其他 | |||||
| 客户 |
| 收入 |
| 總計 |
| 客户 |
| 收入 |
| 總計 | |
醫療保健服務 | | | | | | | ||||||
保健品 |
| | | | | | | |||||
總計 |
| | | | | | | |||||
截至以下日期的九個月 | ||||||||||||
9月30日， | ||||||||||||
2022 | 2021 | |||||||||||
來自以下方面的收入 | 來自以下方面的收入 | |||||||||||
與以下公司簽訂合同 | 其他 | 與以下公司簽訂合同 | 其他 | |||||||||
| 客户 |
| 收入 |
| 總計 |
| 客户 |
| 收入 |
| 總計 | |
醫療保健服務 |
| | | | | | | |||||
保健品 |
| | | | | | | |||||
總計 |
| | | | | | | |||||
B)研究和開發費用
歐元的研究與開發費用
C)每股收益
下表包含截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的基本每股收益和稀釋每股收益計算的分子和分母的對賬：
基本每股收益和稀釋後每股收益的對賬
以歐元表示，股票和每股數據除外
截至以下三個月 | 截至以下日期的九個月 | |||||||
9月30日， | 9月30日， | |||||||
| 2022 | 2021 | 2022 |
| 2021 | |||
分子： |
|
|
|
| ||||
FMC AG&Co.KGaA股東應佔淨收益 |
| | | |
| | ||
分母： |
|
| ||||||
加權平均流通股數 |
| | | |
| | ||
潛在稀釋性股票 |
| — | | — |
| | ||
基本每股收益 |
| | | |
| | ||
稀釋後每股收益 |
| | | |
| | ||
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目錄表
費森尤斯醫療保健股份公司
中期合併財務報表附註
(未經審計)
(在THU中，不包括共享和每股數據)
D)嚴重急性呼吸系統綜合症冠狀病毒2(“新冠肺炎”)的影響
該公司為患者提供維持生命的透析治療和其他關鍵保健服務和產品。該公司的患者需要定期和頻繁的透析治療，否則他們將面臨嚴重的不良健康後果，可能導致住院或死亡。為了能夠根據新冠肺炎繼續護理其患者，該公司決定需要實施一系列運營和財務措施，以維持充足的員工隊伍，通過擴展個人防護裝備協議來保護患者和員工，併為疑似或確診患有新冠肺炎的患者發展應急能力。此外，該公司的某些業務部門因大流行而出現收入損失，但其他業務部門對其服務和產品的需求增加部分抵消了這一損失。該公司所在地區的各國政府提供了經濟援助計劃，以應對大流行對公司的影響，並支持醫療保健提供者和患者。
該公司記錄了歐元
在遞延收入中記錄的美國政府贈款餘額為#美元。
4.關聯方交易
Fresenius SE是公司的最大股東，並擁有
A)服務協議和產品
該公司與Fresenius SE及其某些附屬公司(統稱為Fresenius SE公司)簽訂了接受服務的服務協議，這些服務包括但不限於：行政服務、管理信息服務、員工福利管理、保險、信息技術服務、税務服務和財務管理服務。這些關聯方協議的期限一般為
該公司向費森尤斯SE公司銷售產品，並從費森尤斯SE公司和股權法投資者那裏購買產品。此外，Fresenius Medical Care Holdings，Inc.(“FMCH”)通過獨立的團購組織(“GPO”)購買由Fresenius Kabi USA，Inc.(“Kabi USA”)供應的肝素。Kabi USA是Fresenius SE的間接全資子公司。該公司與Kabi USA沒有直接供應協議，也不直接向Kabi USA提交採購訂單。FMCH通過GPO合同從Kabi USA獲得肝素，GPO代表GPO的所有成員與GPO保持一定的距離。
2010年12月，本公司和Galenica有限公司(現為CSL Vifor)成立了腎製藥公司Vifor Fresenius Medical Care Renal Pharma Ltd.，該公司擁有該公司的股權投資
45
目錄表
費森尤斯醫療保健股份公司
中期合併財務報表附註
(未經審計)
(在THU中，不包括共享和每股數據)
在CMS綜合終末期腎病(“ESRD”)護理模式下，公司和參與的醫生組成了名為ESRD無縫護理組織(“ESCO”)的實體，作為支付和護理交付模式的一部分，該模式旨在為Medicare ESKD患者提供更好的健康結果，同時降低CMS的成本。本公司與該等ESCO訂立參與/服務協議，按權益法投資入賬。本公司預計CMS將在2022年第四季度發佈上一業績年度的最終結算報告。
以下是本公司因上述與關聯方的交易而產生的應收賬款和應付賬款的摘要。
與關聯方的服務協議和產品
以歐元計價
截至以下日期的九個月 | 截至以下日期的九個月 |
|
| |||||||||||||
| 2022年9月30日 |
| 2021年9月30日 |
| 2022年9月30日 |
| 2021年12月31日 | |||||||||
銷售量 |
| 購買 | 銷售量 |
| 購買 |
|
|
| ||||||||
貨物和 | 貨物和 | 貨物和 | 貨物和 | 帳目 | 帳目 | 帳目 |
| 帳目 | ||||||||
服務 | 服務 | 服務 | 服務 | 應收賬款 | 應付 | 應收賬款 |
| 應付 | ||||||||
服務協議(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
費森尤斯SE | | | | | | | — | | ||||||||
費森尤斯SE附屬公司 | | | | | | | | | ||||||||
權益法被投資人 | | — | | — | | — | | — | ||||||||
總計 | | | | | | | | | ||||||||
產品 | ||||||||||||||||
費森尤斯SE | — | — | | — | — | — | — | — | ||||||||
費森尤斯SE附屬公司 | | | | | | | | | ||||||||
權益法被投資人 | — | | — | | — | | — | | ||||||||
總計 | | | | | | | | | ||||||||
| (1) | 除上述應付賬款外，與相關方簽訂服務協議的應計費用為€ |
B)租賃協議
除上述產品和服務協議外，該公司還與Fresenius SE公司簽訂了房地產租賃協議，這些協議主要包括租用公司位於德國巴德洪堡的公司總部以及位於德國施韋因富特和聖温德爾的生產基地。租約的到期日為2029年底。
以下是上述與相關方簽訂的租賃協議的結果摘要。
與關聯方簽訂的租賃協議
以歐元計價
| 截至2022年9月30日的9個月 |
| 截至2021年9月30日的9個月 |
| 2022年9月30日 |
| 2021年12月31日 | |||||||||||||
利息 |
| 租賃 |
|
| 利息 |
| 租賃 | 使用權 |
| 租賃 | 使用權 |
| 租賃 | |||||||
| 折舊 |
| 費用 |
| 費用 (1) |
| 折舊 |
| 費用 |
| 費用 (1) |
| 資產 |
| 責任 |
| 資產 |
| 責任 | |
費森尤斯SE | | | | | | | | | | | ||||||||||
費森尤斯SE附屬公司 | | | — | | | | | | | | ||||||||||
總計 | | | | | | | | | | | ||||||||||
| (1) | 短期租賃及與可變租賃付款及低價值租賃有關的開支豁免於資產負債表確認。 |
C)融資
該公司從Fresenius SE獲得短期融資，並向Fresenius SE提供短期融資。該公司還利用Fresenius SE的現金管理系統與其子公司和其他相關方結算某些公司間應收賬款和應付款項。截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司從費森尤斯SE獲得的與短期融資相關的應收賬款為歐元
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目錄表
費森尤斯醫療保健股份公司
中期合併財務報表附註
(未經審計)
(在THU中，不包括共享和每股數據)
2009年8月19日和2013年11月28日，公司借入歐元
於2022年9月30日及2021年12月31日，本公司向費森尤斯公司借款，金額為歐元
D)密鑰管理人員
由於公司的法律形式為德國股份有限公司合夥企業，普通合夥人在公司內部擔任重要的管理職務。此外，作為關鍵管理人員，管理委員會和監事會成員及其近親被視為關聯方。
本公司的組織章程細則規定，普通合夥人應獲得報銷與本公司業務管理有關的任何和所有費用，包括普通合夥人監事會成員和管理委員會成員的薪酬。償還給普通合夥人的總金額為歐元
5.庫存
截至2022年9月30日和2021年12月31日，庫存包括：
盤存
以歐元計價
| 9月30日， | 十二月三十一日， | ||
| 2022 |
| 2021 | |
成品 |
| | | |
醫療用品 |
| | | |
原材料和外購件 |
| | | |
Oracle Work in Process |
| | | |
盤存 |
| | |
6.短期債務
截至2022年9月30日和2021年12月31日，短期債務包括：
短期債務
以歐元計價
| 9月30日， |
| 十二月三十一日， | |
| 2022 |
| 2021 | |
商業票據計劃 |
| | | |
信貸額度下的借款 |
| | | |
其他 |
| | | |
非關聯方的短期債務 |
| | | |
關聯方的短期債務(見附註4c) |
| | | |
短期債務 |
| | |
本公司和某些合併實體實行多幣種名義現金池管理系統。在這個現金池管理系統中，歐元和其他貨幣的金額被抵銷，而不會轉移到特定的現金池賬户。該系統用於有效利用公司內部的資金。出於報告目的，該公司滿足了在該現金池內抵銷餘額的條件。截至2022年9月30日和2021年12月31日，現金和信貸額度下的借款金額為歐元
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目錄表
費森尤斯醫療保健股份公司
中期合併財務報表附註
(未經審計)
(在THU中，不包括共享和每股數據)
商業票據計劃
該公司維持着一項商業票據計劃，根據該計劃，最高可達歐元的短期票據
關聯方短期債務
公司和FMCH是一項無擔保貸款協議的當事人，作為借款人，Fresenius SE作為貸款人，根據該協議，公司和FMCH可以申請和獲得一筆或多筆短期預付款，總金額高達歐元
7.長期債務
截至2022年9月30日和2021年12月31日，長期債務包括以下內容：
長期債務
以歐元計價
9月30日， |
| 十二月三十一日， | ||
| 2022 |
| 2021 | |
Schuldschein貸款 |
| | — | |
債券 |
| | | |
應收賬款融資 |
| | — | |
其他 |
| | | |
長期債務 |
| | | |
較小電流部分 |
| ( | ( | |
長期債務，減少流動部分 |
| | |
Schuldschein貸款
2022年2月14日，公司發行歐元
債券
Fresenius Medical Care US Finance II，Inc.發行的債券金額為美元
2022年9月20日，該公司根據其債務發行計劃發行了本金總額為歐元的債券
應收賬款融資
2021年8月11日，公司對其應收賬款證券化計劃(“應收賬款融資”)進行了修訂和重述，將其延長至2024年8月11日。最大容量，$
下表顯示了2022年9月30日和2021年12月31日應收賬款安排項下的可用額和未付款額：
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目錄表
費森尤斯醫療保健股份公司
中期合併財務報表附註
(未經審計)
(在THU中，不包括共享和每股數據)
應收賬款融資-最高可用金額和未付餘額
在你身上
| 最大可用金額 |
| 未結清餘額 | |||||||||
2022年9月30日(1) |
| 2022年9月30日(2) | ||||||||||
|
|
|
| |||||||||
應收賬款融資 | $ | | € | | $ | | € | | ||||
| 最大可用金額 |
| 未結清餘額 | |||||||||
| 2021年12月31日(1) |
| 2021年12月31日(2) | |||||||||
|
|
|
| |||||||||
應收賬款融資 | $ | | € | | $ | — | € | — | ||||
| (1) | 取決於是否有足夠的應收賬款符合供資標準。 |
| (2) | 所顯示的金額不包括債務發行成本。 |
該公司在應收賬款融資項下還有金額為#美元的未付信用證。
銀團信貸安排
該公司加入了歐元
8.員工福利計劃
養老金負債減少歐元
9.資本管理
截至2022年9月30日和2021年12月31日，總股本佔總資產的百分比為
該公司的融資結構和商業模式反映在投資級評級中。該公司被標準普爾、穆迪和惠譽評為投資級。
額定值(1)
| 標準普爾 |
| 穆迪 |
| 惠譽 | |
企業信用評級 |
| BBB |
| Baa3 |
| BBB- |
展望 |
| 穩定 |
| 穩定 |
| 穩定 |
| (1) | 評級不是購買、出售或持有公司證券的建議，評級機構可能會隨時暫停、更改或撤回評級。 |
10.基於股份的計劃
FMC AG&Co.KGaA 2019年長期激勵計劃(LTIP 2019)於2021年12月31日到期。為了繼續使關聯公司的管理委員會成員和管理人員能夠充分參與公司的長期、持續的成功，管理委員會批准並通過了FMC AG&Co.KGaA長期激勵計劃2022+(“LTIP 2022+”)，自2022年1月1日起生效。
49
目錄表
費森尤斯醫療保健股份公司
中期合併財務報表附註
(未經審計)
(在THU中，不包括共享和每股數據)
LTIP 2022+是一項具有長期激勵效應的可變薪酬計劃。LTIP 2022+的計劃參與者每年可獲得一到兩次所謂的“業績份額”。履約股份為非股權、以現金結算的虛擬薪酬工具，可讓計劃參與者根據下文進一步界定的預定義業績目標的完成情況及本公司股價的發展情況，獲得現金支付。
對於LTIP 2022+參與者，各自的贈款價值由管理委員會決定。為了確定每個計劃參與者獲得的業績股票數量，他們各自的授予價值將除以分配時的每股業績股票價值，該價值是基於公司在一段時間內的平均股價確定的。在各自分配日期之前的日曆日。對於2022財年的分配，分配的業績份額數量可能會在業績期間發生變化
收入、淨收入及ROIC乃根據本公司根據各自計劃條款編制的綜合財務報表的歐元綜合報告及經審核數字而釐定。收入增長和淨收入增長是按不變貨幣計算的。
對於2022財政年度的撥款，業績目標的目標成就收入增長和淨收入增長是根據以下年度的複合年增長率(CAGR)計算的
所有人的目標實現程度
在績效期間開始時分配給計劃參與者的績效份額數乘以總體目標完成程度，以確定最終的績效份額數。
根據LTIP 2022+，最終業績股票數量通常授予
LTIP 2022+的第一次撥款是在2022年7月25日進行的。在LTIP 2022+下，
此外,
11.承付款和或有事項
法律和監管事項
該公司經常涉及索賠、訴訟、監管和税務審計、調查和其他法律事項，這些事項大多是在其提供保健服務和產品的正常業務過程中產生的。本公司目前認為重要或值得注意的法律事項如下所述。本公司在確定可能出現不利結果且損失金額可合理估計的範圍內，為某些法律程序和監管事項記錄其訴訟準備金。至於下文所述的其他事項，本公司相信有關損失不可能發生及/或損失或可能損失的範圍目前無法合理估計。訴訟和其他法律事項的結果總是很難預測
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目錄表
費森尤斯醫療保健股份公司
中期合併財務報表附註
(未經審計)
(在THU中，不包括共享和每股數據)
準確預測，可能會出現與公司對優點的看法不一致的結果。該公司相信，它對懸而未決的法律問題擁有有效的辯護理由，並正在積極為自己辯護。然而，目前懸而未決或受到威脅的一個或多個法律問題的解決可能會對其業務、業務結果和財務狀況產生重大不利影響。
從2012年開始，本公司收到某些通信，指控在美國以外國家的行為可能違反美國反海外腐敗法(“FCPA”)或其他反賄賂法律。該公司在外部律師的協助下進行了調查，並在持續的對話中向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)和美國司法部(“司法部”)提供了有關這些調查的建議。美國司法部和美國證券交易委員會也各自進行了調查，公司在調查中進行了合作。
在對話過程中，公司查明並向美國司法部和美國證券交易委員會報告，並對導致美國司法部和美國證券交易委員會尋求金錢懲罰(包括返還利潤和其他補救措施)的行為採取補救行動。這一行為主要圍繞該公司在美國以外國家的產品業務。
2019年3月29日，本公司與美國司法部簽訂了一份不起訴協議，並與美國證券交易委員會簽訂了一份單獨的協議(“美國證券交易委員會訂單”)，旨在全面解決並最終解決美國政府因調查而對本公司提出的指控。這兩項協議都包括從2019年8月2日開始的條款。美國司法部的NPA和美國證券交易委員會的訂單都計劃在2022年12月31日終止。2019年，該公司支付的罰款和返還總額約為$
2015年，本公司向德國檢察官自我報告了可能與德國有關聯的行為，並繼續與德國政府當局合作，審查促使本公司和美國政府調查的行為。
自2012年以來，本公司在合規和財務控制以及合規、法律和金融組織方面進行了並將繼續進行進一步的重大投資。該公司的補救行動包括與那些對上述行為負有責任的員工分開。該公司正在處理不同層面的FCPA後審查事項。公司將繼續完全致力於遵守《反海外腐敗法》和其他適用的反賄賂法律。
涉及FMCH酸濃縮產品的人身傷害和相關訴訟首次發生在2012年，標籤為GranuFlo®或Naturalyte®。FMCH的保險公司同意在2017年就人身傷害訴訟達成和解，併為
訴訟中的證據開示已經完成。AIG集團放棄了某些保險索賠，並提交了關於損害賠償的專家報告，聲稱如果AIG勝訴，它應追回#美元。
2014年8月，FMCH收到美國聯邦檢察官辦公室(USAO)向馬裏蘭州地區發出的傳票，詢問FMCH與醫院和醫生的合同安排，涉及住院急性透析服務的管理合同。2020年8月27日，在美國反興奮劑辦公室拒絕通過幹預來追究此事後，美國馬裏蘭州地區法院公佈了2014年的一項申訴，引發了調查。此後，訴狀人送達了訴狀，並自行着手，部分是通過提交修改後的訴狀，就FMCH與腎病學家之間的財務關係提出了廣泛的指控。FMCH關於駁回修改後的申訴的動議仍懸而未決。2021年10月5日，馬裏蘭州地區法院批准了FMCH將案件移交給美國馬薩諸塞州地區法院的動議，訴訟仍在繼續。弗拉納根訴 費森尤斯醫療控股公司，1：21-cv-11627。
2015年7月，夏威夷總檢察長根據《夏威夷虛假索賠法》提出民事訴訟，指控FMCH的某些自由透析子公司在2006年至2010年期間，即FMCH收購Liberty之前，向自由公司的Epogen®管理部門向夏威夷醫療補助患者多開夏威夷醫療補助費用。夏威夷訴自由透析案-
51
目錄表
費森尤斯醫療保健股份公司
中期合併財務報表附註
(未經審計)
(在THU中，不包括共享和每股數據)
夏威夷有限責任公司等人，案件編號15-1-1357-07(夏威夷第一巡回法庭)。該州聲稱，Liberty依靠夏威夷簽約管理人為其醫療補助方案向Liberty提供的不正確和未經授權的賬單指導而採取非法行動。Liberty發起了一項行政行動，質疑該州從目前欠Liberty的款項中收回據稱的多付款項。2022年6月7日，FMCH和夏威夷達成協議，根據該協議，FMCH向夏威夷支付$
2015年8月31日，FMCH收到了科羅拉多州(丹佛市)聯邦檢察官根據《虛假申報法》發出的傳票，詢問FMCH參與和管理醫生為合作伙伴的透析設施合資企業。FMCH配合了丹佛USAO的調查，據FMCH瞭解，調查已於2022年6月1日或之前結束。
2015年11月25日，FMCH收到紐約東區(布魯克林)聯邦檢察官根據《虛假申報法》發出的傳票，也詢問FMCH參與紐約某些透析設施合資企業的情況。2018年9月26日，布魯克林USAO拒絕幹預2014年蓋章提起的Qui Tam投訴，該投訴引發了此次調查。CKD Project LLC訴Fresenius Medical Care，2014 Civ.2014年(紐約東區，06646-11-12)。地區法院解封了起訴書，允許訴狀人自行進行訴訟。2021年8月3日，地區法院批准了FMCH的動議，駁回了申訴人修改後的申訴，以偏見駁回了此案，並拒絕允許進一步修改。2021年8月27日，申訴人向美國第二巡迴上訴法院提出上訴。
2014年，兩名紐約醫生在蓋章後向紐約東區(布魯克林)美國地區法院提起訴訟，指控違反了與FMCH的血管通路業務相關的虛假索賠法案。如之前披露的，2015年10月6日，紐約東區(布魯克林)聯邦檢察官向FMCH發出傳票，表明其調查現在被視為與兩名調解人的申訴有關。FMCH配合了布魯克林的調查，據悉，這起調查與2015年在康涅狄格州、佛羅裏達州和羅德島州達成的和解協議是分開的，不同於2011年FMCH收購AAC後對美國接入護理有限責任公司(AAC)的指控。
2022年7月12日，在法院駁回了美國反壟斷辦公室關於延長加蓋投訴者申訴的動議後，美國反壟斷辦公室提出了幹預申訴。美國不含佩佩和謝爾曼訴費森尤斯血管護理公司等人，1：14-cv-3505。美國和相關人員的申訴稱，被告為非醫療必要的手術開出了賬單，並收到了政府付款。FMCH預計將為目前正在進行的訴訟中聲稱的指控進行辯護。
2016年11月18日，FMCH收到了美國紐約東區(布魯克林)聯邦檢察官根據《虛假申報法》發出的傳票，要求提供與FMCH於2013年10月收購的Shiel醫療實驗室公司(“Shiel”)運營有關的文件和信息。FMCH告知USAO，根據其2013年收購Shiel的資產出售條款，它不對Shiel在收購日期之前的行為負責。2017年12月12日，FMCH將某些Shiel業務出售給Quest Diagnostics。儘管如此，FMCH還是配合了布魯克林USAO的調查。
2022年6月14日，布魯克林USAO拒絕幹預作為調查基礎的兩起匿名舉報人投訴。這些保持匿名的關係人正在自費對Shiel和FMCH實體提起訴訟，指控被告錯誤地導致政府付款人支付實驗室測試的費用，這些測試被虛假或不正當地開具發票，並報復反對指控的不當行為的關係人。Relator訴Shiel醫學實驗室案， 1:16-cv-01090 (E.D.N.Y. 2016); Relator訴Shiel Holdings，1：17-cv-02732(2017年紐約東區)。FMCH將為針對其控制的實體的指控進行辯護。
2018年3月12日，Vifor Fresenius Medical Care Renal Pharma Ltd.和Vifor Fresenius Medical Care Renal Pharma France S.A.S.(統稱為VFMCRP)(見注4)向美國特拉華州地區法院提起訴訟，指控Lupin Atlantis Holdings SA和Lupin PharmPharmticals Inc.(統稱Lupin)和Teva製藥美國公司(Teva)專利侵權(案件1：18-cv-00390-MN，第一訴)。這起專利侵權訴訟是對Lupin和Teva向美國食品和藥物管理局(FDA)提交的VELPHORO®仿製版本的簡化新藥申請的迴應。VELPHORO®受美國食品和藥物管理局批准的治療等效性評估藥物產品中列出的專利保護，也被稱為橙皮書。該申訴是在哈奇-瓦克斯曼法案規定的45天期限內提出的，並引發了FDA對ANDA的批准暫停30個月(具體而言，Lupin的ANDA推遲到2020年7月29日；Teva的ANDA推遲到2020年8月6日。作為對另一個ANDA申請仿製VELPHORO®的迴應，VFMCRP於2018年12月17日向美國特拉華州地區法院提起了對安諾拉制藥私人有限公司和Hetero Labs Ltd.(統稱為安諾拉)的專利侵權訴訟。此案在當事人之間達成和解，從而於2020年8月4日終止了法院訴訟。2020年5月26日，VFMCRP向美國特拉華州地區法院提起了針對Lupin的進一步專利侵權訴訟(案件編號1：20-cv-00697-MN)，以迴應Lupin針對VELPHORO®仿製版本的ANDA，並基於橙皮書中新列出的一項專利。2020年7月6日, VFMCRP還向美國特拉華州地區法院提起了針對Lupin和Teva的專利侵權訴訟(案件編號1：20-cv-00911-MN，“第二次投訴”)，以迴應這兩家公司對VELPHORO®仿製版本的侵權行為，並基於橙皮書中新列出的兩項專利。所有以盧平為被告的案件均在各方之間達成和解，從而於2020年12月18日終止了相應的法院訴訟。關於剩餘的待決事項
52
目錄表
費森尤斯醫療保健股份公司
中期合併財務報表附註
(未經審計)
(在THU中，不包括共享和每股數據)
案件和被告Teva的第一次申訴於2021年1月19日至22日之間進行了審判。2021年6月23日，在第二次申訴中又增加了一項新列入橙皮書的專利。第二起訴訟原定於2022年6月下旬開庭審理，但於2022年6月14日被取消。根據2022年8月25日的最終判決，法院對第一起申訴裁定，Teva的ANDA中提出的仿製藥侵犯了申訴所涉及的專利權利要求，並且這種專利權利要求是有效的。此外，除非命令被推翻或雙方另有協議，否則FDA對Teva的ANDA的任何最終批准的生效日期不應是基礎專利(包括任何兒科延期)到期的日期。2022年9月21日，Teva向美國聯邦巡迴上訴法院提出上訴，對一審法院的裁決提出異議。同樣在2022年9月21日，VFMCRP向美國特拉華州地區法院提起了另一起針對Teva的專利侵權訴訟(案件編號1：22-cv-01227-MN，“第三起申訴”)，以迴應該公司對VELPHORO®仿製版本的專利審查，並基於橙皮書中另一項新列出的專利。2022年10月4日，一審法院批准了暫停第二申訴程序直至第一申訴上訴得到解決的動議。
2018年12月17日，科羅拉多州(丹佛市)聯邦檢察官根據《虛假申報法》向FMCH送達傳票，作為對涉及FMCH和DaVita之間交易的DaVita，Inc.(“DaVita”)指控的調查的一部分。主題交易包括出售和購買透析設施、與透析相關的產品和藥品，包括透析機和透析器，以及某些行政服務的合同。FMCH配合調查。
2019年6月28日，某些FMCH子公司對美國提出申訴，要求追回美國國防部根據Tricare計劃欠他們的款項，並阻止Tricare追回之前支付的款項。佐治亞州生物醫學應用公司等人。訴美國，加州19-947，美國聯邦索賠法院。Tricare為向軍人、其家屬和退休人員提供的透析治療和其他醫療服務提供補償。這起訴訟對Tricare管理人未公佈的行政行動提出了挑戰，Tricare管理人降低了向Tricare受益人提供的透析治療的賠償率，這是基於多年無異議地開具發票時使用和遵循的代碼的重鑄或“交叉走樣”。Tricare的管理人員已經承認了這一未公佈的行政行為，並拒絕改變或放棄它。2020年7月8日，美國政府提交了答覆(並確認了其立場)，訴訟仍在繼續。法院尚未確定這件事的審判日期。FMCH對從Tricare計劃中確認的收入施加了限制，考慮到目前已知的事實，它認為這足以解釋這起訴訟的風險。
2020年8月21日，聯邦馬薩諸塞州地區檢察官向FMCH送達了一張傳票，要求提供FMCH在2018年剝離和退出該業務之前擁有、運營或控制的緊急護理中心的信息和文件，這些中心是FMCH作為其ChoiceOne和MedSpring緊急護理業務的一部分擁有、運營或控制的。這張傳票似乎與正在進行的對緊急護理行業涉嫌升級編碼的調查有關，這導致了根據聯邦虛假索賠法案達成的某些已公佈的和解協議。FMCH正在配合調查。
2022年2月，本公司收到黑森數據保護局的正式信息請求(“《德國數據與信息自由報》“或”HBDI“)。該信息請求涉及該公司幾個腹膜透析設備的特定數據處理功能。該公司承諾遵守HBDI的要求並與他們合作，並正在努力提供相關信息。
分別於2022年3月20日和4月12日，一名在2013年至2016年期間受聘為公司北美部門總法律顧問的律師根據2002年薩班斯-奧克斯利法案和其他反報復法規向職業安全與健康管理局(OSHA)提出申訴，並在馬薩諸塞州薩福克縣提起民事訴訟，要求賠償據稱對他不利的人事管理決定。OSHA案件編號1-076-22-049；科特訴國家醫療保健公司，案件編號22-802(馬薩諸塞州薩福克縣高等法院).
為支持他的賠償要求，原告聲稱，他被調到全球法律部的一個下屬職位，隨後作為FME 25重組的一部分被解僱，以報復他就與DaVita達成的有關製藥業務和產品的許可協議提供的法律諮詢。DaVita許可協議的條款已於2017年到期。
正如該公司以前在財務報表中披露的那樣，美國司法部審查了有問題的DaVita合同的多個方面，包括與原告指控有關的方面。本公司並無採取任何執法行動。
原告聲稱的其他報復依據涉及內部人員和隱私保護方面的擔憂，不會影響正在進行的運營，公司對此不予置評。
2022年4月21日，FMCH在FDA的建議下暫停了新透析機在美國的發貨，此前FMCH自願報告了潛在的生物兼容性問題。這一擔憂源於一個已經計劃好的組件
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目錄表
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中期合併財務報表附註
(未經審計)
(在THU中，不包括共享和每股數據)
2022年晚些時候更換。截至2022年10月28日，FMCH獲得了FDA的許可，包括更換組件並恢復發貨機器。
本公司不時參與或可能受到在其正常業務過程中產生的其他訴訟或仲裁、索賠或評估的威脅。管理層定期分析當前信息，如適用，包括公司的辯護和保險範圍，並在必要時為最終處置這些事項的可能負債提供應計費用。
與其他醫療保健提供者、保險計劃和供應商一樣，本公司在嚴格的政府監管和審查下開展業務。本公司必須遵守與醫療產品和用品的安全和功效、此類產品的營銷和分銷、製造設施、實驗室、透析診所和其他保健設施的運營以及環境和職業健康與安全有關的法規。就其醫療產品的開發、製造、營銷和分銷而言，如果不能保持這種合規性，公司可能會受到FDA和美國境外類似監管機構的重大不利監管行動。這些監管行動可能包括來自FDA和/或類似外國監管機構的警告信或其他執法通知，這可能需要公司花費大量時間和資源來實施適當的糾正措施。如果公司沒有解決警告信或其他執法通知中提出的問題，令FDA和/或美國以外的類似監管機構滿意，這些監管機構可以採取其他行動，包括產品召回、禁止產品分銷或製造廠運營的禁令、民事處罰、扣押公司的產品和/或刑事起訴。FMCH完成了關於以下方面的補救工作
該公司在美國和世界其他地區經營着許多設施，處理其患者和受益人的個人數據，並與其他商業夥伴合作，幫助其開展醫療保健活動。在這樣一個廣泛的全球體系中，往往很難對許多關聯公司及其商業夥伴僱用的數千人保持理想的監督和控制水平。有時，當不允許使用、訪問或披露不安全的個人數據時，或者當公司或其業務聯繫人疏於實施其電子系統和設備所需的行政、技術和實物保護措施時，或者當數據泄露導致不允許使用、訪問或披露其員工、患者和受益人的個人身份信息時，本公司或其業務聯繫人可能遭遇違反《健康保險便攜性和問責法隱私規則和安全規則》、歐盟的一般數據保護條例和或其他類似法律(“數據保護法”)的行為。在這些情況下，公司必須遵守適用的違規通知要求。
公司依靠其管理結構、監管和法律資源以及合規計劃的有效運作來指導、管理和監督員工的活動。有時，公司可能會發現員工或其他代理人故意、魯莽或無意違反公司政策或違反適用法律的情況。這些人的行為可能使本公司及其子公司根據《反回扣條例》、《斯塔克法》、《虛假申報法》、《數據保護法》、《健康信息技術促進經濟和臨牀健康法》和《反海外腐敗法》以及其他法律和類似的州法律或其他國家的法律承擔責任。
醫生、醫院和醫療保健行業的其他參與者也面臨大量訴訟，指控專業疏忽、醫療事故、產品責任、工人賠償或相關索賠，其中許多涉及鉅額索賠和鉅額辯護費用。由於其業務性質，該公司一直並正在遭受這些訴訟，預計這些類型的訴訟可能會繼續下去。雖然該公司將保險維持在其認為審慎的水平，但它不能保證承保範圍將是足夠的，或保險將涵蓋所有索賠。向本公司或其任何附屬公司提出超出保險範圍的成功索賠，可能會對本公司及其運營結果產生重大不利影響。任何索賠，無論其價值或最終結果如何，都可能對公司的聲譽和業務產生重大不利影響。
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中期合併財務報表附註
(未經審計)
(在THU中，不包括共享和每股數據)
該公司還受到了針對它的索賠，並對它提起了與被指控的專利侵權或其收購或剝離的業務有關的訴訟。這些索賠和訴訟既涉及企業的經營，也涉及收購和剝離交易。公司在適當的時候提出了自己的索賠要求和賠償要求。對該公司或其任何子公司的索賠如果成功，可能會對其業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。任何索賠，無論其價值或最終結果如何，都可能對公司的聲譽和業務產生重大不利影響。
在德國，2006年至2009年的税務審計已基本完成。德國税務當局已表示，將把與公司間強制贖回優先股相關的股息重新限定為2013年之前本年度及隨後幾年的全額應税利息支付，這可能導致額外納税在中位數的兩位數百萬歐元範圍內。此外，2022年8月，德國税務機關反對該公司的納税申報單，並主張該公司的一個財務實體的收入應繳納德國控制的外國公司税，從而可能產生上限兩位數百萬範圍的額外所得税。在後一種情況下，該公司已對評估提出上訴。在這兩種情況下，公司將為自己的立場辯護，並將利用進一步的適當補救措施。在正常業務過程中，該公司還將在美國、德國和其他司法管轄區接受持續和未來的税務審計。税務機關經常要求對公司的納税申報單進行調整，並排除所聲稱的減税。在適當的情況下，公司為這些調整和減損進行辯護，並提出自己的索賠要求。若成功向本公司或其任何附屬公司提出與税務有關的索償，可能會對本公司的業務、財務狀況及經營業績產生重大不利影響。
該公司在某些租賃合同，主要是房地產合同中須接受剩餘價值擔保，它是這些合同的承租人，金額為#美元。
除上述個別或有負債外，本公司其他已知個別或有負債的當前估計金額並不重要。
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目錄表
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中期合併財務報表附註
(未經審計)
(在THU中，不包括共享和每股數據)
12.金融工具
下表顯示了該公司金融工具在2022年9月30日和2021年12月31日的賬面價值和公允價值：
金融工具的賬面價值和公允價值
以歐元計價
2022年9月30日 |
| 賬面金額 |
| 公允價值 | ||||||||||||
攤銷 | 不 | |||||||||||||||
| 成本 |
| FVPL |
| FVOCI |
| 分類 |
| 總計 |
| 1級 |
| 2級 |
| 3級 | |
現金和現金等價物 |
| | | — | — | | | — | — | |||||||
來自非關聯方的貿易賬款和其他應收款 |
| | — | — | | | — | — | — | |||||||
關聯方應收賬款 |
| | — | — | — | | — | — | — | |||||||
衍生品.現金流對衝工具 |
| — | — | — | | | — | | — | |||||||
衍生工具--未被指定為對衝工具 |
| — | | — | — | | — | | — | |||||||
股權投資 |
| — | | | — | | | | | |||||||
債務證券 |
| — | | | — | | | | — | |||||||
其他金融資產(1) |
| | — | — | | | — | — | — | |||||||
其他流動和非流動資產 |
| | | | | | — | — | — | |||||||
金融資產 |
| | | | | | — | — | — | |||||||
應付給非關聯方的賬款 |
| | — | — | — | | — | — | — | |||||||
應付關聯方賬款 |
| | — | — | — | | — | — | — | |||||||
短期債務 |
| | — | — | — | | — | — | — | |||||||
長期債務 |
| | — | — | — | | | | — | |||||||
租賃負債 |
| — | — | — | | | — | — | — | |||||||
衍生品.現金流對衝工具 |
| — | — | — | | | — | | — | |||||||
衍生工具--未被指定為對衝工具 |
| — | | — | — | | — | | — | |||||||
用於收購的未付浮動付款 |
| — | | — | — | | — | — | | |||||||
看跌期權負債 |
| — | — | — | | | — | — | | |||||||
其他財務負債(2) |
| | — | — | — | | — | — | — | |||||||
其他流動和非流動負債 |
| | | — | | | — | — | — | |||||||
金融負債 |
| | | — | | | — | — | — | |||||||
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目錄表
費森尤斯醫療保健股份公司
中期合併財務報表附註
(未經審計)
(在THU中，不包括共享和每股數據)
金融工具的賬面價值和公允價值
以歐元計價
2021年12月31日 |
| 賬面金額 |
| 公允價值 | ||||||||||||
攤銷 | 不 | |||||||||||||||
| 成本 |
| FVPL |
| FVOCI |
| 分類 |
| 總計 |
| 1級 |
| 2級 |
| 3級 | |
現金和現金等價物 |
| | | — | — | | | — | — | |||||||
來自非關聯方的貿易賬款和其他應收款 |
| | — | — | | | — | — | — | |||||||
關聯方應收賬款 |
| | — | — | — | | — | — | — | |||||||
衍生品.現金流對衝工具 |
| — | — | — | | | — | | — | |||||||
衍生工具--未被指定為對衝工具 |
| — | | — | — | | — | | — | |||||||
股權投資 |
| — | | | — | | | | | |||||||
債務證券 |
| — | | | — | | | | — | |||||||
其他金融資產(1) |
| | — | — | | | — | — | — | |||||||
其他流動和非流動資產 |
| | | | | | — | — | — | |||||||
金融資產 |
| | | | | | — | — | — | |||||||
應付給非關聯方的賬款 |
| | — | — | — | | — | — | — | |||||||
應付關聯方賬款 |
| | — | — | — | | — | — | — | |||||||
短期債務 |
| | — | — | — | | — | — | — | |||||||
長期債務 |
| | — | — | — | | | | — | |||||||
租賃負債 | — | — | — | | | — | — | — | ||||||||
衍生品.現金流對衝工具 |
| — | — | — | | | — | | — | |||||||
衍生工具--未被指定為對衝工具 |
| — | | — | — | | — | | — | |||||||
用於收購的未付浮動付款 |
| — | | — | — | | — | — | | |||||||
看跌期權負債 |
| — | — | — | | | — | — | | |||||||
其他財務負債(2) |
| | — | — | — | | — | — | — | |||||||
其他流動和非流動負債 |
| | | — | | | — | — | — | |||||||
金融負債 |
| | | — | | | — | — | — | |||||||
(1) | 截至2022年9月30日和2021年12月31日，其他金融資產主要包括租賃應收賬款、保證金、擔保、證券、供應商和供應商回扣以及應收票據。 |
(2) | 截至2022年9月30日和2021年12月31日，其他金融負債主要包括應收信貸餘額和收到的貨物和服務。 |
衍生金融工具及非衍生金融工具按以下三層公允價值層次分類，以反映在作出計量時投入的重要性。第1級投入是指活躍市場中類似工具的報價。第2級定義為使用估值模型(即按模型計價)，其輸入因素為直接或間接可觀察到的活躍市場報價以外的輸入因素。第三級被定義為使用估值模型(即按模型計價)，其輸入因素是難以觀察到的輸入，市場數據很少或根本沒有，因此需要公司制定自己的假設。如果由於金融工具的到期期相對較短，賬面金額是對公允價值的合理估計，則不提供公允價值信息。這包括按攤銷成本計量的現金和現金等價物、來自非關聯方的貿易賬户和其他應收款、來自關聯方的應收賬款、其他金融資產以及應付給非關聯方的賬款、應付給關聯方的賬款、短期債務和其他金融負債。截至2022年9月30日，公允價值等級之間尚未發生轉移。2021年9月30日，公司轉讓了其在Humacyte，Inc.(“Humacyte”)的投資，賬面金額為歐元
57
目錄表
費森尤斯醫療保健股份公司
中期合併財務報表附註
(未經審計)
(在THU中，不包括共享和每股數據)
衍生金融工具
為了管理貨幣匯率和利率波動的風險，本公司與評級較高的金融機構通過衍生品工具進行各種對衝交易。本公司主要訂立外匯遠期合約及利率互換合約。在某些情況下，本公司訂立不符合對衝會計資格但用於經濟目的的衍生合約(“經濟對衝”)。本公司不使用金融工具進行交易。
非衍生金融工具
用於非衍生金融工具分類和計量的重要方法和假設如下：
該公司評估了其商業模式及其金融資產的現金流特徵。持有絕大多數非衍生金融資產是為了收取合同現金流。金融資產的合同條款允許得出這樣的結論，即現金流量只代表本金和利息的支付。因此，來自非關聯方的貿易應收賬款和其他應收賬款、來自關聯方的應收賬款和其他金融資產按攤餘成本計量。
現金和現金等價物由現金、基金和其他短期投資組成。現金資金按攤餘成本計量。短期投資具有很高的流動性，很容易轉換為已知數額的現金。短期投資按公允價值通過損益(“FVPL”)計量。公允價值變動的風險微乎其微。
股權投資不是用來交易的。在最初確認時，該公司選擇在逐個工具的基礎上代表保監處個別戰略投資的公允價值隨後的變化。如果權益工具在活躍的市場中報價，則公允價值以期末價格報價為基礎。如有需要，本公司會聘請外部估值公司協助釐定第3級股權投資的公允價值。外部估值採用貼現現金流模型，其中包括反映當前市場評估和終端增長率的重大不可觀察的投入，如特定於投資的預測財務報表和加權平均資本成本。
大多數債務證券是在一種商業模式下持有的，其目標是實現合同現金流和出售證券。標準息票債券在特定日期產生現金流，僅支付未償還本金的本金和利息。隨後，這些金融資產通過其他全面收益(“FVOCI”)被歸類為公允價值。債務證券的較小部分不會產生僅僅是本金和利息支付的現金流。因此，這些證券是按FVPL計量的。一般來説，大多數債務證券都是在活躍的市場中報價的。
長期債務最初按其公允價值確認。主要長期債務的公允價值是根據市場信息計算的。有市場報價的負債是使用這些報價來衡量的。其他長期債務的公允價值按各自未來現金流的現值計算。為了確定這些現值，使用了截至資產負債表日期公司的現行利率和信貸利差。
用於收購的未償還變動付款按其公允價值確認。個別公允價值的估計是基於決定未來或有付款的安排的主要投入以及本公司對該等因素的預期。本公司評估實現相關目標的可能性和時機。我們會定期檢討有關的基本假設。
看跌期權負債按期權行權價的現值確認。期權的行權價格通常基於公允價值，在某些有限的情況下，可能包含固定的底價。本公司根據歷史盈利、標的業務發展階段及其他因素，以賬面淨值或盈利倍數中較大者作為估計公允價值的方法。本公司不時聘請外部估值公司協助某些認沽期權的估值。外部估值協助本公司綜合使用貼現現金流及盈利及/或收入的倍數來估計公允價值。在認沽期權可能包含固定底價的有限情況下，外部估值公司可通過進行蒙特卡羅模擬分析來模擬行使價，以協助本公司進行估值。看跌期權負債按税前貼現率折現，該貼現率反映了當前市場對貨幣時間價值和特定於該負債的風險的評估。這些認沽期權的估計公允價值也可能波動，貼現現金流以及最終可能清償這些債務的收益和/或收入的隱含倍數可能與公司目前的估計有很大差異，具體取決於市場狀況。為了分析不可觀察投入的變化對認沽期權負債的公允價值計量的影響，本公司假設收益(或InterWell Health業務組合中授予的認沽期權的企業價值)增加
58
目錄表
費森尤斯醫療保健股份公司
中期合併財務報表附註
(未經審計)
(在THU中，不包括共享和每股數據)
在InterWell Health業務合併中授予的看跌期權)的影響將小於
以下是2022年9月30日和2021年12月31日的3級金融工具的前滾：
3級金融工具從開始到結束的對賬
以歐元計價
| 2022 |
| 2021 | |||||||||
| 變量 |
|
| 變量 |
| |||||||
付款 | 付款 | |||||||||||
傑出的 | 傑出的 | |||||||||||
權益 | 為 | 看跌期權 | 權益 | 為 | 看跌期權 | |||||||
| 投資 |
| 收購 |
| 負債 |
| 投資 |
| 收購 |
| 負債 | |
從1月1日開始結存， |
| | | | | | | |||||
轉移到1級 | — | — | — | ( | — | — | ||||||
增加 |
| | | | | | | |||||
減少量 |
| — | ( | ( | — | ( | ( | |||||
在損益中確認的損益(1) |
| ( | ( | — | ( | ( | — | |||||
在權益中確認的損益 |
| — | — | ( | — | — | ( | |||||
外幣換算和其他變化 |
| | | | | | | |||||
9月30日和12月31日的期末餘額， |
| | | | | | | |||||
| (1) | 包括已實現和未實現損益。 |
13.細分市場和公司信息
該公司的運營和可報告部門包括北美部門、歐洲、中東和非洲地區部門、亞太地區部門和拉丁美洲部門。經營部門是根據公司如何管理其具有地理責任的業務而確定的。所有部門主要從事提供保健服務和分銷治療ESKD和其他體外療法的產品和設備。
管理層使用反映該部門所有可控收入和費用的衡量標準對每個部門進行評估。關於業務運營的業績，管理層認為最合適的衡量標準是收入和營業收入。該公司不包括所得税，因為它認為税收不在這些部門的控制範圍之內。融資是公司的一項職能，不受公司各部門的控制。因此，本公司不包括與融資有關的利息支出作為分部計量。同樣，本公司不分配某些成本，這些成本主要與某些總部的管理費用有關，包括會計和財務以及某些法律和信息技術成本，因為本公司認為這些成本也不在個別部門的控制範圍之內。與生產有關的產品生產、生產資產管理、質量和供應鏈管理以及採購都集中管理。轉移到細分市場的產品是按成本轉移的，因此不會產生內部利潤。產品轉讓及其消除的相關內部收入被記錄為公司活動。用於生產的資本支出是基於各部門的預期需求和綜合盈利考慮因素。該公司的全球研發團隊及其全球醫療辦公室也是集中管理的，他們尋求優化公司內部的醫療和臨牀流程。這些公司活動(“公司”)不符合國際財務報告準則第8號“經營分部”對分部的定義。此外，某些收入、投資和無形資產以及任何相關費用不分配給某一部門，而是作為公司入賬。
關於截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的公司部門和公司活動的信息如下：
59
目錄表
費森尤斯醫療保健股份公司
中期合併財務報表附註
(未經審計)
(在THU中，不包括共享和每股數據)
細分市場和公司信息
以歐元計價
北 |
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| 拉丁語 |
|
|
| |||||||
| 美國 |
| 歐洲、中東和非洲地區 |
| 亞太 |
| 美國 |
| 總計 | |||||
| 細分市場 |
| 細分市場 |
| 細分市場 |
| 細分市場 |
| 細分市場 |
| 公司(1) |
| 總計 | |
截至2022年9月30日的三個月 |
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醫療服務收入 |
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保健品收入 |
| | | | | | | | ||||||
與客户簽訂合同的收入 |
| | | | | | | | ||||||
其他收入外部客户 |
| | | | | | — | | ||||||
收入外部客户 |
| | | | | | | | ||||||
部門間收入 |
| | — | — | — | | ( | — | ||||||
收入 |
| | | | | | | | ||||||
營業收入 |
| | | | | | ( | | ||||||
利息 |
| ( | ||||||||||||
所得税前收入 | | |||||||||||||
折舊及攤銷 |
| ( | ( | ( | ( | ( | ( | ( | ||||||
減值損失 | ( | ( | — | — | ( | ( | ( | |||||||
權益法被投資人的收益(虧損) | | ( | ( | ( | | — | | |||||||
不動產、廠房和設備、無形資產和使用權資產的增加 |
| | | | | | | | ||||||
截至2021年9月30日的三個月 |
| |||||||||||||
醫療服務收入 | | | | | | | | |||||||
保健品收入 | | | | | | | | |||||||
與客户簽訂合同的收入 |
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其他收入外部客户 |
| | | | | | — | | ||||||
收入外部客户 |
| | | | | | | | ||||||
部門間收入 |
| | — | | — | | ( | — | ||||||
收入 |
| | | | | | | | ||||||
營業收入 |
| | | | | | ( | | ||||||
利息 |
| ( | ||||||||||||
所得税前收入 |
| | ||||||||||||
折舊及攤銷 |
| ( | ( | ( | ( | ( | ( | ( | ||||||
減值損失 | ( | — | — | — | ( | | ( | |||||||
權益法被投資人的收益(虧損) |
| | | | | | — | | ||||||
不動產、廠房和設備、無形資產和使用權資產的增加 |
| | | | | | | |
| (1) | 包括部門間合併調整. |
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目錄表
費森尤斯醫療保健股份公司
中期合併財務報表附註
(未經審計)
(在THU中，不包括共享和每股數據)
細分市場和公司信息(續) | ||||||||||||||
以歐元計價 |
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| |||||||
北 | 拉丁語 | |||||||||||||
美國 | 歐洲、中東和非洲地區 | 亞太 | 美國 | 總計 | ||||||||||
| 細分市場 |
| 細分市場 |
| 細分市場 |
| 細分市場 |
| 細分市場 |
| 公司 (1) |
| 總計 | |
截至2022年9月30日的9個月 |
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| |||||||
醫療服務收入 | | | | | | | | |||||||
保健品收入 |
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與客户簽訂合同的收入 |
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其他收入外部客户 |
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| — |
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收入外部客户 |
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部門間收入 |
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| — |
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| ( |
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收入 |
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營業收入 |
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利息 |
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| ( | ||||||
所得税前收入 |
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折舊及攤銷 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
減值損失 |
| ( |
| ( |
| ( |
| — |
| ( |
| ( |
| ( |
權益法被投資人的收益(虧損) |
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| ( |
| ( |
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| — |
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總資產 |
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其中對權益法被投資人的投資 |
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| — |
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不動產、廠房和設備、無形資產和使用權資產的增加 |
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截至2021年9月30日的9個月 |
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醫療服務收入 |
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保健品收入 |
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與客户簽訂合同的收入 |
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其他收入外部客户 |
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| — |
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收入外部客户 |
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部門間收入 |
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| — |
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| — |
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| ( |
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收入 |
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營業收入 |
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利息 |
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所得税前收入 |
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折舊及攤銷 |
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| ( |
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| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
減值損失 |
| ( |
| — |
| — |
| — |
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權益法被投資人的收益(虧損) |
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| ( |
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| — |
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總資產 |
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其中對權益法被投資人的投資 |
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| — |
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不動產、廠房和設備、無形資產和使用權資產的增加 |
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| (1) | 包括部門間合併調整。 |
14.資產負債表日後發生的事項
在資產負債表日期2022年9月30日之後，沒有發生對所列關鍵數字和收益產生實質性影響的重大活動。目前，公司的結構、管理、法律形式或人員沒有重大變化。
61
目錄表
關於市場風險的定量和定性披露
本公司截至2021年12月31日止年度的Form 20-F年報所載的綜合財務報表附註23所載資料，以此作為參考。
62
目錄表
控制和程序
根據修訂後的1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)，本公司屬於規則3b-4(C)所指的“外國私人發行人”。因此，公司無需向美國證券交易委員會(“委員會”)提交季度報告，只需在其20-F表格年度報告中提供對其披露控制和程序的有效性的評估，披露其財務報告內部控制的重大變化，並根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302和906條提供其首席執行官和首席財務官的證明。本公司在自願的基礎上，根據本公司為我們股票的公眾持有者的利益而簽訂的彙集協議的規定，向證監會提供季度財務信息和表格6-K所涵蓋的此類證明。由於卡拉·克里維特博士在上一個歷月擔任首席執行官，我們的副首席執行官兼首席財務官Helen Giza女士在短暫的過渡期內承擔了首席執行官的某些職能。
關於這種自願報告，公司管理層，包括公司普通合夥人的副首席執行官和首席財務官，已經對截至本報告所述期間結束時公司的披露控制和程序的有效性進行了評估，這是證券交易法第13a-15條所設想的類型。基於這一評估，副首席執行官和首席財務官就提交本報告得出的結論是，公司的披露控制和程序旨在確保公司在根據公司法提交或提供的報告中必須披露的信息在委員會規則和表格規定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並有效確保公司在其報告中必須披露的信息被累積並傳達給普通合夥人的管理委員會，包括普通合夥人的副首席執行官和首席財務官，以便及時就要求披露做出決定。在上個財政季度，內部控制或可能顯著影響內部控制的因素沒有重大變化。
有關我們與美國司法部達成的不起訴協議以及與美國證券交易委員會達成的單獨協議，以解決政府對我們可能違反《反海外賄賂法》或其他反賄賂法律的指控，以及我們在合規和財務控制方面的相關投資的信息，請參閲本報告其他部分提供的合併財務報表(未經審計)附註11。
63
目錄表
其他信息
法律程序
綜合財務報表附註11所載資料(未經審核)於本報告其他地方列載，並納入本參考範圍。
64
目錄表
陳列品
本報告中列出了以下證據：
31.1 | 副首席執行官、首席財務官和經理成員的證明新臺幣根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《美國法典》第18編第1350條規定的公司普通合夥人董事會。 | |
32.1 | D的認證Eputy首席執行官和CHI英孚 F財務主任及成員根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條所述的公司普通合夥人管理委員會的文件(本報告隨附了2002年《薩班斯-奧克斯利法案》所要求的本報告，就修訂後的《1934年證券交易法》第18節而言，本文件不應被視為“存檔”)。 | |
101 | 以下是截至2022年9月30日及截至2022年9月30日的三個月和九個月期間的財務報表：(I)綜合收益表、(Ii)綜合全面收益表、(Iii)綜合資產負債表、(Iv)綜合現金流量表、(V)綜合股東權益綜合報表和(Vi)綜合財務報表附註。 |
65
目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
日期：2022年10月31日
費森尤斯醫療保健股份公司 | ||
股份有限公司的合夥企業，以下列形式為代表： | ||
費森尤斯醫療保健管理股份公司 | ||
其普通合夥人 | ||
發信人： | /s/海倫·吉薩 | |
姓名： | 海倫·吉薩 | |
標題： | 普通合夥人副首席執行官、首席財務官兼管理委員會成員 | |
發信人： | /秒/賴斯·鮑威爾 | |
姓名： | 賴斯·鮑威爾 | |
標題： | 普通合夥人管理委員會成員 | |
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