Q4 2022 | 2022年全年 | ||||||||||||||||||||||
平均支付的WSEE | 308,000 | — | 310,700 | 295,100 | — | 295,800 | |||||||||||||||||
同比增長 | 14.5% | — | 15.5% | 17.7% | — | 18.0% | |||||||||||||||||
調整後每股收益 | $0.87 | — | $0.98 | $5.23 | — | $5.37 | |||||||||||||||||
同比增長 | 156% | — | 188% | 32% | — | 36% | |||||||||||||||||
調整後的EBITDA(單位:百萬) | $62 | — | $68 | $335 | — | $342 | |||||||||||||||||
同比增長 | 104% | — | 124% | 31% | — | 34% |
財務信息摘要 |
(單位:千) | 2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||||
資產 | |||||||||||
現金和現金等價物 | $ | 562,143 | $ | 575,812 | |||||||
受限現金 | 51,829 | 46,929 | |||||||||
有價證券 | 34,493 | 31,791 | |||||||||
應收賬款淨額 | 558,700 | 513,306 | |||||||||
預付保險 | 30,368 | 11,285 | |||||||||
其他流動資產 | 51,473 | 53,312 | |||||||||
應收所得税 | — | 12,413 | |||||||||
流動資產總額 | 1,289,006 | 1,244,848 | |||||||||
財產和設備,淨額 | 196,601 | 210,723 | |||||||||
使用權租賃資產 | 56,626 | 62,830 | |||||||||
預付健康保險 | 9,000 | 9,000 | |||||||||
存款 | 186,914 | 192,927 | |||||||||
商譽和其他無形資產,淨額 | 12,707 | 12,707 | |||||||||
遞延所得税,淨額 | 748 | 4,892 | |||||||||
其他資產 | 29,904 | 15,158 | |||||||||
總資產 | $ | 1,781,506 | $ | 1,753,085 | |||||||
負債和股東權益 | |||||||||||
應付帳款 | $ | 5,466 | $ | 6,412 | |||||||
應繳工資税和其他工資扣減 | 352,129 | 467,892 | |||||||||
應計工地員工工資成本 | 494,986 | 409,653 | |||||||||
應計健康保險費 | 64,858 | 50,001 | |||||||||
應計工人補償費用 | 57,023 | 50,534 | |||||||||
應計公司工資總額和佣金 | 81,278 | 74,778 | |||||||||
其他應計負債 | 65,053 | 69,303 | |||||||||
應付所得税 | 455 | — | |||||||||
流動負債總額 | 1,121,248 | 1,128,573 | |||||||||
應計工人補償費用,扣除當期費用 | 174,664 | 192,694 | |||||||||
長期債務 | 369,400 | 369,400 | |||||||||
經營租賃負債,減去流動負債 | 55,691 | 64,192 | |||||||||
非流動負債總額 | 599,755 | 626,286 | |||||||||
股東權益: | |||||||||||
普通股 | 555 | 555 | |||||||||
額外實收資本 | 139,370 | 109,179 | |||||||||
庫存股,按成本計算 | (716,046) | (665,089) | |||||||||
留存收益 | 636,624 | 553,581 | |||||||||
股東權益合計(虧損) | 60,503 | (1,774) | |||||||||
總負債和股東權益 | $ | 1,781,506 | $ | 1,753,085 |
財務信息摘要 |
(以千為單位,每股除外) | 截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | |||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 變化 | 2022 | 2021 | 變化 | ||||||||||||||||||
經營業績: | |||||||||||||||||||||||
收入(1) | $ | 1,439,160 | $ | 1,209,628 | 19.0 | % | $ | 4,449,104 | $ | 3,681,834 | 20.8 | % | |||||||||||
工資税、福利和工人補償費用 | 1,194,607 | 1,011,149 | 18.1 | % | 3,678,909 | 3,032,356 | 21.3 | % | |||||||||||||||
毛利 | 244,553 | 198,479 | 23.2 | % | 770,195 | 649,478 | 18.6 | % | |||||||||||||||
薪俸税、工資税和薪俸税 | 109,525 | 89,232 | 22.7 | % | 323,486 | 286,669 | 12.8 | % | |||||||||||||||
基於股票的薪酬 | 13,341 | 10,362 | 28.7 | % | 38,818 | 35,965 | 7.9 | % | |||||||||||||||
佣金 | 11,068 | 8,724 | 26.9 | % | 32,121 | 24,694 | 30.1 | % | |||||||||||||||
廣告 | 9,790 | 9,507 | 3.0 | % | 30,812 | 23,804 | 29.4 | % | |||||||||||||||
一般和行政費用 | 38,115 | 31,134 | 22.4 | % | 115,215 | 91,981 | 25.3 | % | |||||||||||||||
折舊及攤銷 | 10,083 | 9,917 | 1.7 | % | 30,367 | 27,715 | 9.6 | % | |||||||||||||||
總運營費用 | 191,922 | 158,876 | 20.8 | % | 570,819 | 490,828 | 16.3 | % | |||||||||||||||
營業收入 | 52,631 | 39,603 | 32.9 | % | 199,376 | 158,650 | 25.7 | % | |||||||||||||||
其他收入(支出): | |||||||||||||||||||||||
利息收入 | 2,808 | 251 | 1,018.7 | % | 3,901 | 2,230 | 74.9 | % | |||||||||||||||
利息支出 | (4,082) | (1,963) | 107.9 | % | (8,698) | (5,537) | 57.1 | % | |||||||||||||||
所得税前收入支出 | 51,357 | 37,891 | 35.5 | % | 194,579 | 155,343 | 25.3 | % | |||||||||||||||
所得税費用 | 13,688 | 10,595 | 29.2 | % | 53,427 | 40,971 | 30.4 | % | |||||||||||||||
淨收入 | $ | 37,669 | $ | 27,296 | 38.0 | % | $ | 141,152 | $ | 114,372 | 23.4 | % | |||||||||||
分配給參與證券的較少分配和未分配收益 | — | (39) | (100.0) | % | (27) | (219) | (87.7) | % | |||||||||||||||
分配給普通股的淨收益 | $ | 37,669 | $ | 27,257 | 38.2 | % | $ | 141,125 | $ | 114,153 | 23.6 | % | |||||||||||
普通股每股淨收益 | |||||||||||||||||||||||
基本信息 | $ | 0.99 | $ | 0.71 | 39.4 | % | $ | 3.70 | $ | 2.97 | 24.6 | % | |||||||||||
稀釋 | $ | 0.98 | $ | 0.70 | 40.0 | % | $ | 3.66 | $ | 2.94 | 24.5 | % |
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | ||||||||||||||||
(單位:千) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
毛賬單 | $ | 9,528,695 | $ | 7,994,006 | $ | 29,111,243 | $ | 23,682,279 | |||||||||
減去:WSEE薪資成本 | 8,089,535 | 6,784,378 | 24,662,139 | 20,000,445 | |||||||||||||
收入 | $ | 1,439,160 | $ | 1,209,628 | $ | 4,449,104 | $ | 3,681,834 |
財務信息摘要 |
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | ||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 變化 | 2022 | 2021 | 變化 | ||||||||||||||||||
平均支付的WSEE | 303,347 | 257,560 | 17.8 | % | 290,838 | 244,667 | 18.9 | % | |||||||||||||||
統計數據(按WSEE每月統計): | |||||||||||||||||||||||
收入(1) | $ | 1,581 | $ | 1,565 | 1.0 | % | $ | 1,700 | $ | 1,672 | 1.7 | % | |||||||||||
毛利 | 269 | 257 | 4.7 | % | 294 | 295 | (0.3) | % | |||||||||||||||
運營費用 | 211 | 206 | 2.4 | % | 218 | 223 | (2.2) | % | |||||||||||||||
營業收入 | 58 | 51 | 13.7 | % | 76 | 72 | 5.6 | % | |||||||||||||||
淨收入 | 41 | 35 | 17.1 | % | 54 | 52 | 3.8 | % |
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | ||||||||||||||||
(每個WSEE每月) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
毛賬單 | $ | 10,470 | $ | 10,346 | $ | 11,122 | $ | 10,755 | |||||||||
減去:WSEE薪資成本 | 8,889 | 8,781 | 9,422 | 9,083 | |||||||||||||
收入 | $ | 1,581 | $ | 1,565 | $ | 1,700 | $ | 1,672 |
非公認會計準則財務衡量標準 |
非GAAP衡量標準 | 定義 | 非GAAP衡量標準的好處 | ||||||
非獎金工資單成本 | 非獎金工資成本是一種非GAAP財務指標,不包括支付給我們的WSE的獎金工資的影響。 獎金工資成本在不同時期有所不同,但對我們當前計劃下的最終工人補償成本沒有直接影響。 | 我們的管理層在分析、報告和預測員工薪酬成本時,指的是非獎金工資成本。 我們納入這些非公認會計準則財務指標,是因為我們相信它們對投資者是有用的,因為它們有助於提高與我們目前的工人補償計劃下發生的成本相關的透明度。 | ||||||
調整後的現金、現金等價物和有價證券 | 不包括與以下項目相關的資金: ·聯邦和州所得税預扣, ·就業税, ·其他工資扣減,以及 ·客户提前還款。 | 我們相信,剔除已確定的項目有助於我們反映我們基礎業務模式的基本面,並根據我們的預期和前期分析結果,並通過專注於我們的基礎運營來規劃未來時期。我們相信,調整後的結果為投資者提供了相關和有用的信息,因為它們允許投資者以類似於管理層使用的方法來查看業績,並提高他們瞭解和評估我們經營業績的能力。我們的貸款人使用調整後的EBITDA來評估我們的槓桿率和支付利息的能力。 | ||||||
EBITDA | 代表按照公認會計原則計算的淨收入,加上: ·利息支出, ·所得税支出, ·折舊和攤銷費用,以及 ·攤銷SaaS實施成本。 | |||||||
調整後的EBITDA | 代表EBITDA加: ·非現金股票薪酬。 | |||||||
調整後淨收益 | 代表按照公認會計原則計算的淨收入,不包括: ·非現金股票薪酬。 | |||||||
調整後每股收益 | 代表按照公認會計原則計算的稀釋後每股淨收益,不包括: ·非現金股票薪酬。 |
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
(除每月WSEE外,以千為單位) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||
每個WSEE | 每個WSEE | 每個WSEE | 每個WSEE | ||||||||||||||||||||||||||||||||
工資成本 | $ | 8,089,535 | $ | 8,889 | $ | 6,784,378 | $ | 8,781 | $ | 24,662,139 | $ | 9,422 | $ | 20,000,445 | $ | 9,083 | |||||||||||||||||||
減去:獎金工資成本 | 583,703 | 641 | 726,187 | 940 | 3,236,059 | 1,236 | 2,942,817 | 1,337 | |||||||||||||||||||||||||||
非獎金工資單成本 | $ | 7,505,832 | $ | 8,248 | $ | 6,058,191 | $ | 7,841 | $ | 21,426,080 | $ | 8,186 | $ | 17,057,628 | $ | 7,746 | |||||||||||||||||||
期間變動期百分比 | 23.9 | % | 5.2 | % | 18.2 | % | 6.4 | % | 25.6 | % | 5.7 | % | 12.3 | % | 6.7 | % |
非公認會計準則財務衡量標準 |
(單位:千) | 2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||||
現金、現金等價物和有價證券 | $ | 596,636 | $ | 607,603 | |||||||
更少: | |||||||||||
預扣的聯邦和州所得税、就業税和其他工資扣減的應付金額 | 321,930 | 424,800 | |||||||||
客户預付款 | 35,794 | 20,054 | |||||||||
調整後的現金、現金等價物和有價證券 | $ | 238,912 | $ | 162,749 |
(除每月WSEE外,以千為單位) | 截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
每個WSEE | 每個WSEE | 每個WSEE | 每個WSEE | ||||||||||||||||||||||||||||||||
淨收入 | $ | 37,669 | $ | 41 | $ | 27,296 | $ | 35 | $ | 141,152 | $ | 54 | $ | 114,372 | $ | 52 | |||||||||||||||||||
所得税費用 | 13,688 | 15 | 10,595 | 14 | 53,427 | 20 | 40,971 | 19 | |||||||||||||||||||||||||||
利息支出 | 4,082 | 4 | 1,963 | 3 | 8,698 | 3 | 5,537 | 3 | |||||||||||||||||||||||||||
攤銷SaaS實施成本 | 948 | 1 | — | — | 948 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
折舊及攤銷 | 10,083 | 12 | 9,917 | 12 | 30,367 | 13 | 27,715 | 12 | |||||||||||||||||||||||||||
EBITDA | 66,470 | 73 | 49,771 | 64 | 234,592 | 90 | 188,595 | 86 | |||||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | 13,341 | 15 | 10,362 | 14 | 38,818 | 14 | 35,965 | 16 | |||||||||||||||||||||||||||
調整後的EBITDA | $ | 79,811 | $ | 88 | $ | 60,133 | $ | 78 | $ | 273,410 | $ | 104 | $ | 224,560 | $ | 102 | |||||||||||||||||||
期間變動期百分比 | 32.7 | % | 12.8 | % | 4.5 | % | (6.0) | % | 21.8 | % | 2.0 | % | (10.5) | % | (15.0) | % |
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | ||||||||||||||||
(單位:千) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
淨收入 | $ | 37,669 | $ | 27,296 | $ | 141,152 | $ | 114,372 | |||||||||
非GAAP調整: | |||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | 13,341 | 10,362 | 38,818 | 35,965 | |||||||||||||
非GAAP調整總額 | 13,341 | 10,362 | 38,818 | 35,965 | |||||||||||||
税收效應 | (3,590) | (2,865) | (10,659) | (9,486) | |||||||||||||
非公認會計準則調整總額,淨額 | 9,751 | 7,497 | 28,159 | 26,479 | |||||||||||||
調整後淨收益 | $ | 47,420 | $ | 34,793 | $ | 169,311 | $ | 140,851 | |||||||||
期間變動期百分比 | 36.3 | % | (1.7) | % | 20.2 | % | (13.0) | % |
非公認會計準則財務衡量標準 |
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | ||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||
稀釋每股收益 | $ | 0.98 | $ | 0.70 | $ | 3.66 | $ | 2.94 | |||||||||
非GAAP調整: | |||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | 0.35 | 0.27 | 1.01 | 0.92 | |||||||||||||
非GAAP調整總額 | 0.35 | 0.27 | 1.01 | 0.92 | |||||||||||||
税收效應 | (0.10) | (0.08) | (0.29) | (0.24) | |||||||||||||
非公認會計準則調整總額,淨額 | $ | 0.25 | $ | 0.19 | $ | 0.72 | $ | 0.68 | |||||||||
調整後每股收益 | $ | 1.23 | $ | 0.89 | $ | 4.38 | $ | 3.62 | |||||||||
期間變動期百分比 | 38.2 | % | (2.2) | % | 21.0 | % | (12.8) | % |
(單位:百萬,每股除外) | 2022年第四季度指導 | 2022年全年指導 | ||||||||||||
淨收入 | $26 - $30 | $166 - $171 | ||||||||||||
所得税費用 | 9 - 11 | 63 - 65 | ||||||||||||
利息支出 | 5 | 13 | ||||||||||||
攤銷SaaS實施成本 | 1 | 2 | ||||||||||||
折舊及攤銷 | 11 | 41 | ||||||||||||
EBITDA | 52 - 58 | 285 - 292 | ||||||||||||
基於股票的薪酬 | 10 | 50 | ||||||||||||
調整後的EBITDA | $62 - $68 | $335 - $342 | ||||||||||||
普通股每股攤薄淨收益 | $0.68 - $0.79 | $4.28 - $4.42 | ||||||||||||
非GAAP調整: | ||||||||||||||
基於股票的薪酬 | 0.26 | 1.30 | ||||||||||||
税收效應 | (0.07) | (0.35) | ||||||||||||
非公認會計準則調整總額,淨額 | 0.19 | 0.95 | ||||||||||||
調整後每股收益 | $0.87 - $0.98 | $5.23 - $5.37 |