附錄 99.1
新聞稿
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報告了創紀錄的煤炭銷售價格和收入;創紀錄的石油和天然氣特許權使用費收入;銷量、淨收入和息税折舊攤銷前利潤增加;將季度現金分配提高到每單位0.50美元;並更新了指導方針
俄克拉荷馬州塔爾薩,2022年10月31日——Alliance Resource Partners, L.P.(納斯達克股票代碼:ARLP)今天報告稱,與截至2021年9月30日的季度(“2021年季度”)相比,截至2022年9月30日的季度(“2021年季度”)的財務和經營業績大幅增長。2022年季度的總收入增長了51.3%,達到創紀錄的6.284億美元,而2021年季度的總收入為4.154億美元,這要歸因於煤炭銷售收入大幅增加,增長了1.883億美元,達到5.506億美元,石油和天然氣特許權使用費收入增長了75.6%,達到3530萬美元。煤炭銷售收入的增長得益於創紀錄的煤炭銷售價格,2022年季度煤炭銷售價格上漲了40.5%,達到每噸銷售59.94美元,煤炭銷量也有所增加,與2021年季度相比增長了8.1%。2022年季度石油和天然氣特許權使用費收入得益於英國央行的銷量和銷售價格變現大幅增加,與2021年季度相比,分別增長了33.1%和31.6%。2022年季度的總運營支出增至4.503億美元,而2021年季度為3.487億美元,這主要是由於煤炭銷量增加和持續的通貨膨脹成本壓力。2022年季度的淨收入增長了186.0%,達到1.646億美元,相當於每個基本和攤薄後的有限合夥單位1.25美元,而2021年季度的淨收入為5,750萬美元,即每個基本和攤薄後的有限合夥單位0.44美元。2022年季度的息税折舊攤銷前利潤也增長了84.0%,達到2.502億美元,而2021年季度為1.359億美元。(除非另有説明,否則本新聞稿中所有提及的 “淨收入” 均指 “歸屬於ARLP的淨收入”。有關息税折舊攤銷前利潤的定義以及與本新聞稿中可比的GAAP財務指標的相關對賬,請參閲本新聞稿的結尾。)
與截至2022年6月30日的季度(“連續季度”)相比,2022年季度的業績也有所改善,原因是煤炭銷量和定價的温和增長使煤炭銷售和總收入分別增長了3.5%和1.9%。收入的增加被2022年季度總運營支出的增加部分抵消,使淨收入和息税折舊攤銷前利潤與連續季度相比分別增長了1.9%和2.6%。
截至2022年9月30日的九個月(“2022年期間”),總收入增長了55.6%,達到17.1億美元,而截至2021年9月30日的九個月(“2021年期間”)的總收入為11.0億美元,這主要是由於煤炭和石油和天然氣特許權使用費的價格和銷量大幅上漲。收入的增加被營業税和所得税總支出的增加部分抵消,導致淨收入大幅增加,2022年期間淨收入增長了187.1%,達到3.627億美元,或
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每個基本和攤薄後的有限合夥人單位為2.76美元,而2021年期間為1.263億美元,即每個基本和攤薄後的有限合夥人單位0.97美元。2022年期間,息税折舊攤銷前利潤增長了85.3%,達到6.463億美元,而2021年期間為3.489億美元。
正如先前於2022年10月28日宣佈的那樣,ARLP普通合夥人(“董事會”)的董事會將2022年季度對單位持有人的現金分配提高到每單位0.50美元(年化利率為每單位2.00美元),將於2022年11月14日支付給截至2022年11月7日收盤時所有登記在冊的單位持有人。宣佈的分配比2021年季度每單位0.20美元的現金分配增加了150.0%,比連續季度每單位0.40美元的現金分配增加了25.0%。
董事長、總裁兼首席執行官約瑟夫·克拉夫特三世表示:“隨着2022年季度能源市場基本面保持良好,ARLP再次實現了強勁的財務和經營業績,因為我們公佈了創紀錄的季度總收入和運營收入,淨收入和息税折舊攤銷前利潤與2021年季度相比大幅增長。”“煤炭銷售和產量的增加,加上創紀錄的每噸價格變現,使我們的煤炭分部調整後息税折舊攤銷前利潤總額增長了77.8%,達到2.246億美元,每噸銷售利潤率與2021年季度相比增長了9.58美元。強勁的能源市場也繼續使我們的特許權使用費業務受益,因為銷量增加和大宗商品價格變現導致2022年季度特許權使用費總收入增加,分部調整後的息税折舊攤銷前利潤創歷史新高。”
克拉夫特補充説:“ARLP還能夠履行新的煤炭銷售承諾,到2025年交付560萬噸,價格支持未來更高的利潤率。隨着今年的ARLP售罄,2023年和2024年的合同煤炭銷量穩健,我們對未來幾年實現現金流增長的能力有了很好的瞭解。正如上週公佈的那樣,ARLP董事會選擇加快我們先前計劃增加對單位持有人的現金分配,宣佈2022年季度每單位分配0.50美元,這反映了我們今年迄今為止的強勁表現和未來預期。”
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經營業績和分析
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| % 變化 |
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| | 2022 第三名 | | 2021 第三屆 | | 季度/ | | 2022 秒鐘 | | % 變化 | |||||
(以百萬計,每噸和每個 BOE 數據除外) | | 季度 | | 季度 | | 季度 | | 季度 | | 順序的 | |||||
| | | | | | | | | | | | | | | |
煤炭業務 (1) | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
伊利諾盆地 | | | | | | | | | | | | | | | |
已售出多噸 |
| | 6.109 |
| | 5.750 |
| 6.2 | % |
| | 5.831 |
| 4.8 | % |
每售出一噸煤炭銷售價格 | | $ | 51.44 | | $ | 37.85 |
| 35.9 | % |
| $ | 49.80 |
| 3.3 | % |
分部調整後的每噸息税折舊攤銷前利潤支出 | | $ | 31.91 | | $ | 26.03 |
| 22.6 | % |
| $ | 33.39 |
| (4.4) | % |
分部調整後的息税折舊攤銷前 | | $ | 120.8 | | $ | 69.3 |
| 74.2 | % |
| $ | 97.4 |
| 24.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
阿巴拉契亞 | | | | | | | | | | | | | | | |
已售出多噸 | |
| 3.076 | |
| 2.744 |
| 12.1 | % |
|
| 3.102 |
| (0.8) | % |
每售出一噸煤炭銷售價格 | | $ | 76.82 | | $ | 52.71 |
| 45.7 | % |
| $ | 77.83 |
| (1.3) | % |
分部調整後的每噸息税折舊攤銷前利潤支出 | | $ | 43.78 | | $ | 33.64 |
| 30.1 | % |
| $ | 37.84 |
| 15.7 | % |
分部調整後的息税折舊攤銷前 | | $ | 102.0 | | $ | 52.7 |
| 93.5 | % |
| $ | 124.4 |
| (18.0) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
煤炭運營總額 | | | | | | | | | | | | | | | |
已售出多噸 | |
| 9.185 | |
| 8.494 |
| 8.1 | % |
|
| 8.933 |
| 2.8 | % |
每售出一噸煤炭銷售價格 | | $ | 59.94 | | $ | 42.65 |
| 40.5 | % |
| $ | 59.53 |
| 0.7 | % |
分部調整後的每噸息税折舊攤銷前利潤支出 | | $ | 36.77 | | $ | 28.95 |
| 27.0 | % |
| $ | 36.04 |
| 2.0 | % |
分部調整後的息税折舊攤銷前 | | $ | 224.6 | | $ | 126.3 |
| 77.8 | % |
| $ | 222.6 |
| 0.9 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
特許權使用費 (1) | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
石油和天然氣特許權使用費 | | | | | | | | | | | | | | | |
英國央行已售出 (2) | |
| 0.551 | |
| 0.414 |
| 33.1 | % |
|
| 0.499 | | 10.4 | % |
英國央行的石油百分比 | | | 43.8 | % | | 51.2 | % | (14.5) | % | | | 43.2 | % | 1.4 | % |
每個 BOE 的平均銷售價格 (3) | | $ | 64.03 | | $ | 48.64 |
| 31.6 | % |
| $ | 72.03 |
| (11.1) | % |
分部調整後的息税折舊攤銷前利潤 | | $ | 3.5 | | $ | 2.6 |
| 33.8 | % |
| $ | 3.2 |
| 9.2 | % |
分部調整後的息税折舊攤銷前 | | $ | 35.8 | | $ | 19.1 |
| 87.5 | % |
| $ | 34.6 |
| 3.4 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
煤炭特許權使用費 | | | | | | | | | | | | | | | |
特許權使用費已售出 | | | 5.654 |
| | 5.344 |
| 5.8 | % |
| | 5.268 |
| 7.3 | % |
每售出一噸特許權使用費的收入 | | $ | 2.96 | | $ | 2.52 |
| 17.5 | % |
| $ | 2.76 |
| 7.2 | % |
分部調整後的息税折舊攤銷前利潤 | | $ | 5.5 | | $ | 4.3 |
| 30.2 | % |
| $ | 5.4 |
| 2.7 | % |
分部調整後的息税折舊攤銷前 | | $ | 11.2 | | $ | 9.2 |
| 21.4 | % |
| $ | 9.1 |
| 22.3 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
特許權使用費總額 | | | | | | | | | | | | | | | |
特許權使用費總收入 | | $ | 54.3 | | $ | 34.6 | | 56.7 | % | | $ | 51.1 | | 6.2 | % |
分部調整後的息税折舊攤銷前利潤 | | $ | 9.1 | | $ | 6.9 |
| 31.6 | % |
| $ | 8.6 |
| 5.1 | % |
分部調整後的息税折舊攤銷前 | | $ | 46.9 | | $ | 28.3 |
| 66.0 | % |
| $ | 43.7 |
| 7.3 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
合併合計 (4) | | | | | | | | | | | | | | | |
總收入 | | $ | 628.4 | | $ | 415.4 | | 51.3 | % | | $ | 616.5 | | 1.9 | % |
分部調整後的息税折舊攤銷前利潤 | | $ | 330.1 | | $ | 239.4 |
| 37.9 | % |
| $ | 316.1 |
| 4.4 | % |
分部調整後的息税折舊攤銷前 | | $ | 271.5 | | $ | 154.6 |
| 75.6 | % |
| $ | 266.3 |
| 2.0 | % |
(1) | 有關分部調整後息税折舊攤銷前利潤支出和分部調整後息税折舊攤銷前利潤的定義以及與可比的GAAP財務指標的相關對賬,請參閲本新聞稿的結尾。分部調整後的息税折舊攤銷前利潤每噸支出定義為分部調整後的息税折舊攤銷前利潤支出——煤炭運營(如本新聞稿末尾的對賬表所示)除以總銷量。 |
(2) | 天然氣量的桶石油當量(“BOE”)按照 6:1 計算(每桶天然氣為6,000立方英尺)。 |
(3) | 英國央行的平均銷售價格定義為石油和天然氣特許權使用費收入,不包括租賃獎勵收入除以英國央行的總銷售額。 |
(4) | 反映了合併業績總額,其中包括我們的其他和公司活動以及上面重點介紹的伊利諾伊盆地、阿巴拉契亞、石油和天然氣特許權使用費和煤炭特許權使用費可申報的細分市場。 |
與2021年季度相比,由於國內和出口價格的提高,ARLP在伊利諾伊盆地和阿巴拉契亞的每噸煤炭銷售價格均大幅上漲
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市場推動伊利諾伊盆地和阿巴拉契亞的煤炭銷售價格分別上漲了35.9%和45.7%。與連續季度相比,煤炭銷售價格的實現率也有所改善。與2021年季度相比,國內銷量的增加使伊利諾伊盆地和阿巴拉契亞的煤炭銷量分別增長了6.2%和12.1%。與連續季度相比,伊利諾伊盆地的煤炭銷量增長了4.8%,這要歸因於我們的吉布森南部和漢密爾頓礦的銷量增加,而阿巴拉契亞的煤炭銷量保持相對穩定。ARLP在2022年季度末的煤炭總庫存為140萬噸,與2021年季度末相比增加了40萬噸,與連續季度末相比減少了20萬噸。
與2021年季度相比,伊利諾伊盆地和阿巴拉契亞的分部調整後息税折舊攤銷前利潤每噸支出分別增長了22.6%和30.1%,這主要是由於許多支出項目面臨持續的通貨膨脹壓力,尤其是與勞動相關的支出、供應和維護成本,以及價格變現導致的銷售相關費用增加。與2021年季度相比,2022年季度漢密爾頓和隧道嶺礦山的長壁搬遷也導致每噸支出增加。與連續季度相比,伊利諾伊盆地調整後的息税折舊攤銷前利潤在2022年季度下降了4.4%,這要歸因於銷量增加、屋頂支撐費用降低、吉布森南部和漢密爾頓礦的回收率提高以及連續季度與2015年收購漢密爾頓礦相關的650萬美元非現金或有應計收入。2022年季度,漢密爾頓礦的長壁搬遷部分抵消了這些下降。在阿巴拉契亞,分部調整後的每噸息税折舊攤銷前利潤支出與連續季度相比增長了15.7%,這要歸因於MC Mining的不利採礦條件和製備廠維護改善,勞動力相關費用和供應成本增加,以及我們的隧道嶺礦在2022年季度進行了長壁搬遷。由於我們的Mettiki和Tunnel Ridge礦的價格變現減少以及回收率增加,銷售相關支出的減少部分抵消了這些增長。
2022年季度,我們的石油和天然氣特許權使用費板塊的銷量和銷售價格實現大幅增加,這使該分部調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了87.5%,達到創紀錄的3580萬美元,而2021年季度為1,910萬美元。與連續季度相比,該細分市場調整後的息税折舊攤銷前利潤在2022年季度增長了3.4%,這主要是由於石油和天然氣銷量的增加,增長了10.4%,但部分被價格變現率的降低(下降了11.1%)所抵消。
煤炭特許權使用費板塊調整後的息税折舊攤銷前利潤增至1,120萬美元,與2021年和連續季度相比,分別增長了21.4%和22.3%,這是由於銷售的特許權使用費噸數增加以及每噸的平均特許權使用費率提高。
外表
克拉夫特説:“在今年世界經歷的供應驅動的能源危機的幫助下,ARLP有望在2022年實現創紀錄的財務業績。” 由於我們還沒有看到有意義的供應反應,我們預計在可預見的將來,全球能源市場將繼續保持有利狀態。基於這一觀點以及我們目前的合同煤炭銷售量,我們預計明年伊利諾伊州盆地的總產量將達到200萬噸,這使我們有信心我們的合作伙伴關係2023年的財務業績將超過今年的創紀錄表現。在短期內,通貨膨脹壓力和持續的運輸挑戰是我們的煤炭業務和營銷團隊正在管理的最重大問題。鐵路表現最近有所改善,但低水位和船閘中斷影響了運往美國海灣的出口和國內駁船交通。這些潛在的運輸延誤可能會導致我們推遲今年的一些合同
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噸到明年初。因此,我們調整了對2022年煤炭銷量、價格和成本的預期,如下文更新的指導表所示。我們的石油和天然氣特許權使用費板塊繼續受益於運營商在我們土地上的鑽探和完井活動的增加,我們相應地調整了銷量預期。”
克拉夫特繼續説:“自7月份上次財報電話會議以來,ARLP繼續為未來的增長進行投資。為了實現將石油和天然氣特許權使用費部門產生的現金流進行再投資的目標,我們最近完成了兩筆總額為9,450萬美元的交易,以收購二疊紀盆地另外4,322英畝的石油和天然氣特許權使用費淨土地。目前有1,200口生產井,101口油井有待完工,在收購的土地上有98個允許的地點,這為ARLP未來的石油和天然氣產量增長提供了前景。為了加強我們長期、高效的採礦業務並最大限度地提高現有煤炭資產的現金流,我們最近承諾進入河景礦附近一個擁有約1.1億噸的資源區,使我們能夠從生產力更高、產量更高的煤層區域進行生產,並抓住機會充分利用該業務的現有基礎設施。此外,在2022年季度,我們在低成本的Tunnel Ridge長壁礦附近增加了6900萬噸成本更低、含硫量更低的煤炭。我們預計,這兩項投資都將僅從成本節省中獲利,也使我們有機會在2024年之後增加噸位以滿足市場需求(如果有)。最後,ARLP最近選擇維持其對弗朗西斯能源公司最初的2000萬美元可轉換票據投資的承諾。我們仍然對電動汽車基礎設施市場感興趣,並將繼續評估該行業的機會,為ARLP創造價值潛力。”
Craft先生總結道:“對於ARLP來説,現在是激動人心的時刻。我們相信,我們目前的核心業務完全有能力在未來一段時間內提供可觀的現金流,這使ARLP能夠為單位持有人提供誘人的現金回報,有效管理我們的資產負債表,投資於新的機會,為所有利益相關者創造長期價值。”
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ARLP 更新的 2022 年全年指南概述如下:
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2022 年全年指南 | |||||
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煤炭業務 | | | | | |
體積(百萬短噸) | | | | | |
伊利諾伊盆地銷售噸 | | | | | 24.4 — 24.6 |
阿巴拉契亞銷量 | | | | | 11.1 — 11.3 |
總銷售量(噸) | | | | | 35.5 — 35.9 |
| | | | | |
承諾銷售額和定價銷售量 | | | | | |
2022年 — 國內/出口/總計 | | | | | 31.6/4.3/35.9 |
2023 — 國內/出口/總計 | | | | | 30.1/2.8/32.9 |
2024 — 國內/出口/總計 | | | | | 21.8/1.0/22.8 |
| | | | | |
每噸估算值 | | | | | |
每售出噸煤炭銷售價格 (1) | | | | | $57.50 — $59.00 |
分部調整後的息税折舊攤銷前利潤每售出一噸支出 (2) | | | | | $35.75 — $36.25 |
| | | | | |
特許權使用費 | | | | | |
石油和天然氣特許權使用費 | | | | | |
石油 (000 桶) | | | | | 975 — 1,015 |
天然氣(000 立方英鎊) | | | | | 4,250 — 4,400 |
液體(000 桶) | | | | | 480 — 500 |
分部調整後的息税折舊攤銷前利潤支出(佔石油和天然氣特許權使用費收入的百分比) | | | | | ~ 10.0% |
| | | | | |
煤炭特許權使用費 | | | | | |
特許權使用費已售出 (百萬短噸) | | | | | 21.5 — 21.8 |
每售出一噸特許權使用費的收入 | | | | | $2.85 — $2.95 |
分部調整後的息税折舊攤銷前利潤每售出一噸特許權使用費 | | | | | $0.95 — $1.05 |
| | | | | |
合併(百萬) | | | | | |
折舊、損耗和攤銷 | | | | | $265 — $275 |
一般和行政 | | | | | $82 — $84 |
淨利息支出 | | | | | $36 — $37 |
所得税支出 | | | | | $61 — $62 |
資本支出 | | | | | $300 — $325 |
(1) | 每噸銷售價格定義為煤炭銷售總收入除以總銷售噸數。 |
(2) | 分部調整後的息税折舊攤銷前利潤支出定義為運營費用、煤炭購買和其他費用。 |
關於ARLP2022年季度財務業績的電話會議定於美國東部時間今天上午10點舉行。要參加電話會議,請撥打 (877) 407-0784,申請與Alliance Resource Partners, L.P. 財報電話會議建立聯繫。國際來電者應撥打 (201) 689-8560 並申請接通同一個電話。投資者也可以通過ARLP網站的 “投資者關係” 部分收聽電話會議,網址為 http://www.arlp.com。
電話會議的音頻重播將持續大約一週。要訪問音頻重播,請撥打美國免費電話 (844) 512-2921;國際熱線 (412) 317-6671,然後使用接入碼 13733069 請求連接重播。
關於聯盟資源合作伙伴,L.P.
ARLP 是一家多元化能源公司,目前是美國東部最大的煤炭生產商。ARLP還從其擁有的礦產權益中獲得運營和特許權使用費收入
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美國的戰略煤炭和石油天然氣產區。此外,ARLP利用其核心技術和運營能力,對快速增長的能源和基礎設施轉型進行戰略投資,將自己定位為未來的能源提供商。
有關ARLP的新聞、單位價格和其他信息,包括向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的文件,可在以下網址查閲 http://www.arlp.com。欲瞭解更多信息,請致電 (918) 295-7674 或發送電子郵件至 investorrelations@arlp.com 與 ARLP 投資者關係部門聯繫。
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本新聞稿中使用的陳述和預測均基於當前的預期。這些陳述和預測是前瞻性的,實際結果可能存在重大差異。這些預測不包括本新聞稿發佈之日之後可能發生的任何合併、收購或其他業務合併的潛在影響。我們在下面提供了有關可能影響我們業績的商業風險的更多信息。
前瞻性陳述:除歷史問題外,本新聞稿中討論的任何事項均為前瞻性陳述,涉及風險和不確定性,可能導致實際業績與預期業績存在重大差異。這些前瞻性陳述包括對我們未來財務業績、煤炭和石油天然氣消費以及未來預期價格的預期、我們在未來幾個季度增加單位持有人分配的能力、能源和基礎設施過渡投資的商業計劃和潛在增長、優化現金流、減少運營和資本支出、保持流動性和保持財務靈活性等。這些影響我們實現這些結果的能力的風險包括但不限於以下幾點:烏克蘭當前敵對行動的結果或升級、COVID-19 疫情的嚴重性、規模和持續時間,以及新的病毒變種的出現,包括疫情以及企業和政府應對疫情的影響,包括緩解其影響的行動以及治療方法和疫苗的開發,對我們的運營和人員以及對煤炭、石油的需求,以及天然氣,我們的財務狀況客户和供應商、可用的流動性和資本來源以及更廣泛的經濟混亂;烏克蘭敵對行動造成的宏觀經濟和市場狀況的變化以及市場波動,包括通貨膨脹、煤炭、石油、天然氣和液化天然氣價格的變化,以及這些變化和波動對我們財務狀況的影響;煤炭行業在發電中所佔份額的下降,包括與煤炭開採和燃燒有關的環境問題以及其他來源的成本和預期收益電力和燃料,例如石油和天然氣、核能和可再生燃料;全球經濟和地緣政治狀況或我們或我們的客户經營的行業的變化;煤炭價格和/或石油和天然氣價格、需求和供應的變化可能影響我們的經營業績和現金流;主要石油生產國在石油產量和價格方面的行動可能會在短期和長期內對石油和天然氣勘探和生產業務產生直接和間接影響在我們持有的房產裏礦產利益;國內和國際煤炭市場競爭的變化以及我們應對此類變化的能力;由於石油、天然氣和天然氣液體價格低迷或缺乏下游需求或儲存能力,我們持有礦產權益的房產的運營商可能停產;與業務和物業擴張相關的風險;我們識別和完成收購的能力;我們識別和投資新能源和基礎設施轉型企業的能力;我們的成功我們的全部發展計劃
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擁有的子公司Matrix Design Group, LLC以及我們對新興基礎設施和科技公司的投資;對重要客户合同的依賴,包括在到期時續訂現有合同;對現有煤炭供應協議的價格、數量或條款的調整;貿易、貨幣和財政政策及法律(包括美聯儲委員會的利率政策)的影響和變化;美國和外國政府採取的税收或關税以及其他貿易措施的影響和變化;國內外立法、法規和法院判決及其解釋,包括與環境和温室氣體釋放、採礦、礦工健康和安全、水力壓裂和醫療保健有關的立法、法規和法院判決及其解釋;放鬆對電力公用事業行業的管制或煤炭行業、電力公用事業行業或總體經濟狀況的任何不利變化的影響;投資者和其他利益相關者越來越關注環境、社會和治理問題;流動性限制,包括那些限制由於未來無法獲得融資;客户破產、取消或違反現有合同,或其他未能履約;客户延誤、未能根據合同收煤或拖欠付款;我們的生產率水平和煤炭銷售所賺取的利潤;我們持有礦產權益的物業的石油和天然氣勘探和生產運營中斷;設備、原材料、服務或勞動力成本或可用性的變化,包括通貨膨脹壓力的變化;在我們的能力中招聘、僱用和維持勞動力,包括由於政府實施的疫苗強制措施的潛在影響;我們與員工保持令人滿意關係的能力;勞動力成本的增加,包括健康保險費用和税收,由於《平價醫療法案》、工作規則的不利變化或與工傷補償索賠相關的現金支付或預測;運輸成本的增加以及運輸延誤或中斷的風險;由於地質、許可、勞動力、天氣、供應而導致的運營中斷設備或礦山供應的連鎖短缺或其他因素;與重大礦山事故、礦山火災、礦山洪水或其他中斷相關的風險;訴訟結果,包括尚未提出的索賠;可能對我們在國外煤炭競爭力產生不利影響的外匯波動;難以維持我們的礦山開墾擔保債券以及工人補償和黑肺補助金;難以對礦後開墾以及養老金、黑肺福利做出準確的假設和預測,以及其他退休後福利負債;估算和更換煤炭礦產儲量和資源的不確定性;估算和更換石油和天然氣儲量的不確定性;石油和天然氣物業運營商的鑽探和完井活動水平導致的石油和天然氣產量的不確定性;電動汽車行業和電動汽車充電站市場未來的不確定性;聯邦或州税收規章制度當前和潛在變化的影響,包括損失或減少某些税收減免和抵免的好處;難以獲得商業財產保險,以及與我們參與商業保險財產計劃相關的風險;不斷變化的網絡安全風險,例如涉及未經授權的訪問、拒絕服務攻擊、惡意軟件、員工、內部人士或其他具有授權訪問權限的人的數據隱私泄露、網絡或網絡釣魚攻擊、勒索軟件、惡意軟件、社會工程、物理漏洞或其他行為;以及難以做出準確的假設和預測關於與我們無法控制的公司的股權投資相關的未來收入和成本。
有關這些因素和其他因素的其他信息可以在ARLP向美國證券交易委員會提交的定期公開文件中找到,包括ARLP於2022年2月25日提交併於2022年8月26日修訂的截至2021年12月31日止年度的10-K表年度報告,以及
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ARLP分別於2022年5月9日和2022年8月8日提交的截至2022年3月31日和2022年6月30日的季度10-Q表季度報告。除非適用的證券法要求,否則ARLP不打算更新其前瞻性陳述。
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聯盟資源合作伙伴、有限責任公司和子公司
簡明合併收益表和運營數據
(以千為單位,單位和單位數據除外)
(未經審計)
| | 三個月已結束 | | 九個月已結束 | | ||||||||
| | 9月30日 | | 9月30日 | | ||||||||
| | 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| ||||
| | | | | | | | | | | | | |
已售出噸數 | | | 9,185 | | | 8,494 | | | 26,280 | | | 23,168 | |
生產的噸數 | | | 8,988 | | | 7,986 | | | 27,044 | | | 23,468 | |
礦業利率交易量(BOE) | | | 551 | | | 414 | | | 1,555 | | | 1,205 | |
| | | | | | | | | | | | | |
銷售和營業收入: | | | | | | | | | | | | | |
煤炭銷售 | | $ | 550,563 | | $ | 362,264 | | $ | 1,470,730 | | $ | 975,725 | |
石油和天然氣特許權使用費 | | | 35,312 | | | 20,109 | | | 102,166 | | | 51,222 | |
運輸收入 | |
| 28,548 | |
| 22,027 | |
| 93,305 | |
| 45,153 | |
其他收入 | |
| 13,997 | |
| 11,039 | |
| 39,583 | |
| 24,404 | |
總收入 | |
| 628,420 | |
| 415,439 | |
| 1,705,784 | |
| 1,096,504 | |
| | | | | | | | | | | | | |
費用: | | | | | | | | | | | | | |
運營費用(不包括折舊、損耗和攤銷) | |
| 330,298 | |
| 233,201 | |
| 908,546 | |
| 642,760 | |
交通費用 | |
| 28,548 | |
| 22,027 | |
| 93,305 | |
| 45,153 | |
外部煤炭採購 | |
| — | |
| 6,065 | |
| 151 | |
| 6,179 | |
一般和行政 | |
| 21,341 | |
| 18,655 | |
| 62,394 | |
| 51,651 | |
折舊、損耗和攤銷 | |
| 70,143 | |
| 68,763 | |
| 200,191 | |
| 192,698 | |
運營費用總額 | |
| 450,330 | |
| 348,711 | |
| 1,264,587 | |
| 938,441 | |
| | | | | | | | | | | | | |
運營收入 | |
| 178,090 | |
| 66,728 | |
| 441,197 | |
| 158,063 | |
| | | | | | | | | | | | | |
利息支出,淨額 | |
| (9,245) | |
| (9,408) | |
| (28,304) | |
| (29,646) | |
利息收入 | |
| 426 | |
| 19 | |
| 554 | |
| 51 | |
權益法投資收益 | |
| 2,108 | |
| 703 | |
| 4,576 | |
| 1,106 | |
其他收入(支出) | |
| 192 | |
| (84) | |
| 1,337 | |
| (2,632) | |
所得税前收入 | |
| 171,571 | |
| 57,958 | |
| 419,360 | |
| 126,942 | |
| | | | | | | | | | | | | |
所得税支出 | |
| 6,600 | |
| 234 | |
| 55,646 | |
| 227 | |
| | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | | | 164,971 | | | 57,724 | | | 363,714 | | | 126,715 | |
| | | | | | | | | | | | | |
減去:歸屬於非控股權益的淨收益 | | | (364) | | | (176) | | | (977) | | | (384) | |
| | | | | | | | | | | | | |
歸屬於ARLP的淨收益 | | $ | 164,607 | | $ | 57,548 | | $ | 362,737 | | $ | 126,331 | |
| | | | | | | | | | | | | |
每個有限合夥單位的收益-基本收益和攤薄後的收益 | | $ | 1.25 | | $ | 0.44 | | $ | 2.76 | | $ | 0.97 | |
| | | | | | | | | | | | | |
加權平均流通單位數——基本單位和攤薄後的單位 | |
| 127,195,219 | |
| 127,195,219 | |
| 127,195,219 | |
| 127,195,219 | |
第 10 頁,總共 15 頁
聯盟資源合作伙伴、有限責任公司和子公司
簡明的合併資產負債表
(單位數據除外,以千計)
(未經審計)
| | 9月30日 | | 十二月三十一日 | | ||
| | 2022 |
| 2021 | | ||
資產 |
| | | | | |
|
流動資產: | | | | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 278,471 | | $ | 122,403 | |
貿易應收賬款 | |
| 190,435 | |
| 129,531 | |
其他應收賬款 | |
| 6,873 | |
| 680 | |
庫存,淨額 | |
| 98,765 | |
| 60,302 | |
預付特許權使用費 | |
| 3,458 | |
| 4,958 | |
預付費用和其他資產 |
|
| 14,733 |
|
| 21,354 | |
流動資產總額 | |
| 592,735 | |
| 339,228 | |
財產、廠房和設備: | | | | | | | |
不動產、廠房和設備,按成本計算 | |
| 3,765,400 | |
| 3,608,347 | |
減去累計折舊、損耗和攤銷 | |
| (2,034,345) | |
| (1,909,669) | |
不動產、廠房和設備總額,淨額 | |
| 1,731,055 | |
| 1,698,678 | |
其他資產: | | | | | | | |
預付特許權使用費 | |
| 70,181 | |
| 63,524 | |
權益法投資 | |
| 46,158 | |
| 26,325 | |
股權證券 | | | 32,639 | |
| — | |
善意 | | | 4,373 | | | 4,373 | |
經營租賃使用權資產 | | | 15,395 | | | 14,158 | |
其他長期資產 | |
| 11,845 | |
| 13,120 | |
其他資產總額 | |
| 180,591 | |
| 121,500 | |
總資產 | | $ | 2,504,381 | | $ | 2,159,406 | |
| | | | | | | |
負債和合夥人的資本 | | | | | | | |
流動負債: | | | | | | | |
應付賬款 | | $ | 97,032 | | $ | 69,586 | |
所得税以外的應計税 | |
| 25,133 | |
| 17,787 | |
應計工資和相關費用 | |
| 42,966 | |
| 36,805 | |
應計利息 | |
| 12,500 | |
| 5,000 | |
工傷補償和肺塵埃沉着病福利 | |
| 12,296 | |
| 12,293 | |
當前的融資租賃債務 | |
| 302 | |
| 840 | |
當前的經營租賃債務 | |
| 2,757 | |
| 1,820 | |
其他流動負債 | |
| 45,375 | |
| 17,375 | |
當前到期日,長期債務,淨額 | |
| 15,133 | |
| 16,071 | |
流動負債總額 | |
| 253,494 | |
| 177,577 | |
長期負債: | | | | | | | |
長期債務,不包括當前到期日,淨額 | |
| 409,944 | |
| 418,942 | |
肺塵埃沉着病的福利 | |
| 109,687 | |
| 107,560 | |
應計養老金福利 | |
| 23,415 | |
| 25,590 | |
工傷補償 | |
| 39,031 | |
| 44,911 | |
資產報廢債務 | |
| 124,622 | |
| 123,517 | |
長期融資租賃債務 | |
| 533 | |
| 618 | |
長期經營租賃債務 | |
| 12,778 | |
| 12,366 | |
遞延所得税負債 | |
| 37,607 | |
| 391 | |
其他負債 | |
| 25,450 | |
| 21,865 | |
長期負債總額 | |
| 783,067 | |
| 755,760 | |
負債總額 | |
| 1,036,561 | |
| 933,337 | |
| | | | | | | |
承付款和意外開支 | | | | | | | |
| | | | | | | |
合作伙伴的資本: | | | | | | | |
ARLP 合作伙伴的資本: | | | | | | | |
有限合夥人——已發行基金單位持有人127,195,219個單位 | |
| 1,518,679 | |
| 1,279,183 | |
累計其他綜合虧損 | |
| (61,843) | |
| (64,229) | |
ARLP 合作伙伴的總資本 | |
| 1,456,836 | |
| 1,214,954 | |
非控股權益 | | | 10,984 | | | 11,115 | |
合夥人總資本 | | | 1,467,820 | | | 1,226,069 | |
總負債和合夥人的資本 | | $ | 2,504,381 | | $ | 2,159,406 | |
第 11 頁,總共 15 頁
聯盟資源合作伙伴、有限責任公司和子公司
簡明的合併現金流量表
(以千計)
(未經審計)
| | 九個月已結束 | | ||||
| | 9月30日 | | ||||
| | 2022 |
| 2021 | | ||
| | | | | | | |
來自經營活動的現金流 | | $ | 548,554 | | $ | 310,977 | |
| | | | | | | |
來自投資活動的現金流: | | | | | | | |
財產、廠房和設備: | | | | | | | |
資本支出 | | | (221,286) | | | (88,661) | |
應付賬款和應計負債的增加 | | | 39,500 | | | 2,281 | |
出售不動產、廠房和設備的收益 | |
| 5,006 | | | 6,432 | |
對權益法投資的貢獻 | | | (20,220) | | | — | |
購買股權證券 | | | (32,639) | | | — | |
從投資中獲得的超過累積收益的分配 | | | 387 | | | 1,088 | |
收購業務的付款 | | | (11,391) | | | — | |
石油和天然氣儲備收購的託管存款 | | | (4,150) | | | (1,550) | |
其他 | | | (2,704) | | | — | |
用於投資活動的淨現金 | | | (247,497) | | | (80,410) | |
| | | | | | | |
來自融資活動的現金流量: | | | | | | | |
證券化機制下的借款 | | | 27,500 | | | 35,000 | |
證券化機制下的付款 | | | (27,500) | | | (90,900) | |
設備融資付款 | | | (12,360) | | | (12,888) | |
循環信貸額度下的借款 | | | — | | | 15,000 | |
循環信貸額度下的付款 | | | — | | | (102,500) | |
從信貸額度借款 | | | — | | | 3,230 | |
融資租賃債務的付款 | | | (623) | | | (568) | |
支付債務發行成本 | | | — | | | (113) | |
購買單位的款項和與遞延薪酬計劃下的和解相關的預扣税款 | | | — | | | (1,090) | |
支付給合作伙伴的分配 | | | (130,898) | | | (26,086) | |
其他 | | | (1,108) | | | (615) | |
用於融資活動的淨現金 | | | (144,989) | | | (181,530) | |
| | | | | | | |
現金和現金等價物的淨變化 | | | 156,068 | | | 49,037 | |
| | | | | | | |
期初的現金和現金等價物 | | | 122,403 | | | 55,574 | |
| | | | | | | |
期末的現金和現金等價物 | | $ | 278,471 | | $ | 104,611 | |
第 12 頁,共 15 頁
GAAP “歸屬於ARLP的淨收益” 與非公認會計準則 “息税折舊攤銷前利潤” 和 “可分配現金流”(千美元)的對賬。
息税折舊攤銷前利潤定義為扣除淨利息支出、所得税和折舊、損耗和攤銷之前歸屬於ARLP的淨收益。可分配現金流(“DCF”)定義為不包括利息支出(資本化利息前)、利息收入、所得税和估計的維護資本支出的息税折舊攤銷前利潤。分配覆蓋率(“DCR”)定義為DCF除以支付給合作伙伴的分配。
管理層認為,此類額外財務指標的列報為投資者提供了有關我們的業績和經營業績的有用信息,因為這些指標與相關的公認會計原則財務指標結合使用時,(i) 提供有關我們的核心經營業績以及產生和分配現金流的能力的更多信息,(ii) 為投資者提供財務分析框架,管理層在此基礎上做出財務、運營、薪酬和規劃決策;(iii) 提出的衡量標準投資者、評級機構和債務持有人表示,這有助於評估我們和我們的經營業績。
不應將息税折舊攤銷前利潤、DCF和DCR視為歸屬於ARLP的淨收益、淨收入、運營收入、經營活動現金流或根據公認會計原則列報的任何其他財務業績衡量標準的替代方案。息税折舊攤銷前利潤和差價合約不代表現金流,也不代表可供分配的現金的衡量標準。我們計算息税折舊攤銷前利潤、DCF和DCR的方法可能與計算其他公司報告的類似指標的方法不同,或者我們在不同的背景下(即公開報告與融資協議下的計算)的計算方式可能有所不同。
| | 三個月已結束 | | 九個月已結束 | | 三個月已結束 |
| |||||||||
| | 9月30日 | | 9月30日 | | 6月30日 |
| |||||||||
|
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| |||||
| | | | | | | | | | | | | | | | |
歸屬於ARLP的淨收益 | | $ | 164,607 | | $ | 57,548 | | $ | 362,737 | | $ | 126,331 | | $ | 161,478 | |
折舊、損耗和攤銷 | |
| 70,143 | |
| 68,763 | |
| 200,191 | |
| 192,698 | |
| 66,734 | |
利息支出,淨額 | |
| 9,083 | |
| 9,512 | |
| 28,255 | |
| 29,909 | |
| 9,475 | |
資本化利息 | |
| (264) | |
| (123) | |
| (505) | |
| (314) | |
| (171) | |
所得税支出 | |
| 6,600 | |
| 234 | |
| 55,646 | |
| 227 | |
| 6,331 | |
税前利潤 | |
| 250,169 | |
| 135,934 | |
| 646,324 | |
| 348,851 | |
| 243,847 | |
利息支出,淨額 | |
| (9,083) | |
| (9,512) | |
| (28,255) | |
| (29,909) | |
| (9,475) | |
所得税支出 | |
| (6,600) | |
| (234) | |
| (55,646) | |
| (227) | |
| (6,331) | |
遞延所得税支出(福利)(1) | | | 268 | | | 232 | | | 37,274 | | | 226 | | | (288) | |
估計的維護資本支出 (2) | |
| (50,872) | |
| (39,131) | |
| (153,069) | |
| (114,993) | |
| (50,250) | |
可分配現金流 | | $ | 183,882 | | $ | 87,289 | | $ | 446,628 | | $ | 203,948 | | $ | 177,503 | |
支付給合作伙伴的分配 | | $ | 52,338 | | $ | 13,041 | | $ | 130,898 | | $ | 26,086 | | $ | 45,810 | |
配送覆蓋率 | |
| 3.51 | |
| 6.69 | |
| 3.41 | |
| 7.82 | |
| 3.87 | |
(1) | 遞延所得税支出(收益)是指在此期間根據記錄的資產和負債的税基和財務報告基礎之間的臨時差異計算的所得税支出(收益)的金額。這些差異通常在一個時期內出現,並在隨後的時期反轉,最終相互抵消,並且不會影響可供支付給合作伙伴的可分配現金流金額。 |
(2) | 維護資本支出是長期維護煤炭資產現有基礎設施所需的資本支出。我們按年度估算維護資本支出 |
第 13 頁,總共 15 頁
在五年的規劃期限內。在2022年的規劃期內,假設年平均維護資本支出為每噸5.66美元,而2021年每產噸的估計維護資本支出為4.90美元。我們的實際維護資本支出會根據各種因素而波動,包括維護時間表和資本項目的時間安排等。 |
GAAP “經營活動產生的現金流” 與非公認會計準則 “自由現金流”(以千計)的對賬。
自由現金流定義為經營活動產生的現金流減去資本支出以及購買不動產、廠房和設備產生的應付賬款和應計負債的變化。不應將自由現金流視為經營活動現金流或根據公認會計原則列報的任何其他財務業績指標的替代方案。我們計算自由現金流的方法可能與其他公司使用的方法不同。自由現金流是我們的管理層用來評估我們從運營中產生過剩現金流的能力的補充流動性衡量標準。
| | 三個月已結束 | | 九個月已結束 | | 三個月已結束 |
| |||||||||
| | 9月30日 | | 9月30日 | | 6月30日 |
| |||||||||
|
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
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來自經營活動的現金流 | | $ | 313,237 | | $ | 152,761 | | $ | 548,554 | | $ | 310,977 | | $ | 146,281 | |
資本支出 | | | (99,304) | | | (33,035) | | | (221,286) | | | (88,661) | | | (62,829) | |
應付賬款和應計負債的變化 | | | 30,549 | | | 734 | | | 39,500 | | | 2,281 | | | (4,600) | |
自由現金流 | | $ | 244,482 | | $ | 120,460 | | $ | 366,768 | | $ | 224,597 | | $ | 78,852 | |
GAAP “運營費用” 與非公認會計準則 “分部調整後息税折舊攤銷前利潤支出” 的對賬以及非公認會計準則 “息税折舊攤銷前利潤” 與 “分部調整後息税折舊攤銷前利潤” 的對賬(以千計)。
分部調整後的息税折舊攤銷前利潤支出包括運營費用、煤炭購買和其他支出。運輸費用不包括在內,因為這些費用會轉嫁給我們的客户,因此,我們沒有實現運輸收入的任何利潤。我們的管理層使用分部調整後的息税折舊攤銷前利潤支出作為補充財務指標,以評估我們細分市場的經營業績。除煤炭銷售、特許權使用費收入和其他收入外,分部調整後的息税折舊攤銷前利潤支出是息税折舊攤銷前利潤的關鍵組成部分。將公司一般和管理費用排除在分部調整後的息税折舊攤銷前利潤支出之外,這使管理層可以只專注於對細分市場經營業績的評估,因為這主要與我們的運營支出有關。分部調整後的息税折舊攤銷前利潤支出——煤炭運營不包括我們的石油和天然氣特許權使用費板塊的支出,並根據與煤炭特許權使用費板塊的公司間互動進行了調整。
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| | 三個月已結束 | | 九個月已結束 | | 三個月已結束 |
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| | 9月30日 | | 9月30日 | | 6月30日 |
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運營費用 | | $ | 330,298 | | $ | 233,201 | | $ | 908,546 | | $ | 642,760 | | $ | 316,502 | |
外部煤炭採購 | |
| — | |
| 6,065 | |
| 151 | |
| 6,179 | |
| 151 | |
其他費用(收入) | |
| (192) | |
| 84 | |
| (1,337) | |
| 2,632 | |
| (579) | |
分部調整後的息税折舊攤銷前利潤 | | | 330,106 | | | 239,350 | | | 907,360 | | | 651,571 | | | 316,074 | |
分部調整後的息税折舊攤銷前利潤支出——石油和天然氣特許權使用費 | | | (3,531) | | | (2,639) | | | (9,766) | | | (7,116) | | | (3,234) | |
分部調整後的息税折舊攤銷前利潤支出——煤炭特許權使用費 | | | (5,545) | | | (4,258) | | | (15,762) | | | (13,157) | | | (5,398) | |
公司間煤炭特許權使用費 (1) | | | 16,708 | | | 13,456 | | | 46,400 | | | 36,410 | | | 14,525 | |
分部調整後的息税折舊攤銷前利潤支出——煤炭業務 | | $ | 337,738 | | $ | 245,909 | | $ | 928,232 | | $ | 667,708 | | $ | 321,967 | |
(1) | 我們的煤炭特許權使用費分部獲得的公司間煤炭特許權使用費是我們運營礦山產生的煤炭特許權使用費支出,因此將其加回合併後的分部調整後息税折舊攤銷前利潤支出——煤炭運營。 |
分部調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除淨利息支出、所得税、折舊、損耗和攤銷以及一般和管理費用之前歸屬於ARLP的淨收益。分部調整後的息税折舊攤銷前利潤——煤炭運營不包括我們的石油和天然氣以及煤炭特許權使用費板塊的貢獻,因此管理層可以只關注伊利諾伊盆地和阿巴拉契亞板塊的經營業績。
| | 三個月已結束 | | 九個月已結束 | | 三個月已結束 |
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| | 9月30日 | | 9月30日 | | 6月30日 |
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| 2022 |
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| 2021 | | 2022 |
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息税折舊攤銷前利潤(參見上文與公認會計原則的對賬) | | $ | 250,169 | | $ | 135,934 | | $ | 646,324 | | $ | 348,851 | | $ | 243,847 | |
一般和行政 | |
| 21,341 | |
| 18,655 | |
| 62,394 | |
| 51,651 | |
| 22,457 | |
分部調整後的息税折舊攤銷前 | | | 271,510 | | | 154,589 | | | 708,718 | | | 400,502 | | | 266,304 | |
分部調整後的息税折舊攤銷前利潤——特許權使用費總 | | | (46,946) | | | (28,278) | | | (129,582) | | | (69,658) | | | (43,736) | |
分部調整後的息税折舊攤銷前利潤——煤炭業務 | | $ | 224,564 | | $ | 126,311 | | $ | 579,136 | | $ | 330,844 | | $ | 222,568 | |
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