附件99.1
投資者聯繫人:科琳·梅特勒電話:(314)553-2197
媒體聯繫人:夏洛特 博伊德(952)994-8607
艾默生報告2022年第四季度和全年業績;
提供最初的 2023年展望
• | 第四季度淨銷售額為54億美元,同比增長8%;基礎銷售額1上漲了12% |
• | 全年淨銷售額為196億美元,同比增長8%;基礎銷售額增長9% |
• | 第四季度GAAP每股收益為1.24美元,較上年同期增長12%;調整後每股收益2為1.53美元,上漲16% |
• | 全年GAAP每股收益為5.41美元,同比增長42%;調整後每股收益為5.25美元,增長16% |
• | Insinkerator資產剝離預計將於今天結束 |
• | 連續第66年 增加了每股季度股息;宣佈將季度現金股息增加到2022年12月9日向登記在冊的股東支付的普通股每股0.52美元。 |
聖彼得堡。路易斯市,2022年10月31日-Emerson(紐約證券交易所股票代碼:EMR)今天公佈了截至2022年9月30日的第四季度和財年業績。
第四季度淨銷售額增長8%,基礎銷售額增長12%。美洲上漲17%,歐洲上漲3%,亞洲、中東和非洲上漲7%。中國上漲了9%。全年淨銷售額增長8%,基礎銷售額增長9%。美洲上漲了14%,歐洲上漲了2%,亞洲、中東和非洲上漲了5%。中國上漲了7%。
第四季p税後利潤率為16.9%,上升了20個基點。調整後EBITA利潤率3是百分之二十三點三,上漲了二百六十個基點。全年税前利潤率為20.8%,上升480個基點。 調整後的EBITA利潤率為21.6%,上升180個基點。
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第四季度每股收益 野兔價格為1.24美元,上漲12%。調整後每股收益為1.53美元,增長16%。全年每股收益為5.41美元,增長42%。調整後每股收益為5.25美元,增長16%。
第四季度營業現金流為12億美元,增長42%,自由現金流為10億美元,增長63%。全年運營現金流 WA29億新元,下降18%,自由現金流為24億美元,下降20%。全年現金流業績反映了由於全年銷售和供應鏈約束增加而增加的營運資金,以及剝離收益支付的1.53億美元。
“2022財年 是艾默生轉型的一年。我們在投資組合和文化轉型方面取得了重大進展,同時保持了世界級的運營執行力,“艾默生總裁和首席執行官拉爾·卡爾桑巴伊表示。“今天宣佈剝離環境優化技術業務是將艾默生定位為全球純自動化領導者的一個重要里程碑。我們在智能設備、控制系統和軟件方面的領先能力帶來了增長和價值創造機會,這讓我們倍受鼓舞。”
Karsanbhai繼續説道:“艾默生在2022年取得了強勁的業績,基礎銷售額增長了9%,調整後每股收益增長了16%。”自動化需求的持續強勁和我們強勁的積壓使我們對2023年的銷售指導充滿信心。我們的運營 執行還將帶來強勁的利潤率和現金流轉換。最後,我要感謝我們的全球員工在整個2022年期間的辛勤工作,我期待着作為全球自動化領導者的未來成功。“
業務平臺結果
自動化解決方案4 9月份跟蹤三個月基本訂單5與前一年相比,增長了6%,積壓的58億美元增加了14%。
第四季度淨銷售額增長7%,基礎銷售額增長13%。美洲上漲21%,歐洲持平,亞洲、中東和非洲上漲10%。中國的股價上漲了14%。全年淨銷售額增長4%,基礎銷售額增長7%。美洲上漲了14%,歐洲下跌了1%,亞洲、中東和非洲上漲了5%。中國的股價上漲了11%。
第四季度部門息税前利潤增長290個基點,達到22.3%,調整後的部門EBITA6利潤率上升190個基點,至24.6%。全年分部EBIT利潤率增加270個基點至20.0%,調整後分部EBITA利潤率增加190個基點 至22.2%。
商業和住宅解決方案9月份跟蹤三個月的基本訂單同比增長7%,12億美元的積壓訂單同比增長16% 。
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第四季度淨銷售額增長2%,基礎銷售額增長10%。美洲上升了12%,歐洲上升了12%,亞洲、中東和非洲下降了2%。中國的股價下跌了8%。全年淨銷售額增長9%,基礎銷售額增長13%。美洲上漲了15%,歐洲上漲了11%,亞洲、中東和非洲上漲了5%。中國下跌了7%。
第四季度分部EBIT利潤率上升230個基點至20.4%,調整後分部EBITA利潤率上升250個基點至21.9%。 全年分部EBIT利潤率下降60個基點至19.9%,調整後分部EBITA利潤率下降70個基點至 20.9%。
AspenTech7 第四季度淨銷售額為2.51億美元。部門EBIT利潤率為負15.2%,其中包括1.21億美元的無形資產攤銷,調整後的部門EBITA利潤率為32.9%。全年淨銷售額為6.56億美元。部門EBIT利潤率為1.9%,調整後的部門EBITA利潤率為38.0%。
2023年更新的展望
在宣佈其環境優化技術資產剝離後,艾默生將報告環境優化技術、InSinkErator和Therm-O-Disc從2023年開始的所有期間的非持續運營的財務業績。2023年非持續運營的收益預計為100億至110億美元,或每股17至19美元,包括2023年資產剝離的淨收益。
公司2023年 在氣候技術公司剝離後的持續運營(出於指導目的,假設於2023年3月31日結束)將 包括氣候技術公司22.5億美元應收票據的利息收入,並反映氣候技術公司45%的普通股所有權 在氣候技術公司的收入或虧損中。艾默生不會在交易結束後控制環境優化技術公司,因此無法 估計其在環境優化技術公司關閉後業績中所佔份額的45%。在計算2023年調整後每股收益時,本公司將不計入從Climate Technologies應收票據的利息收入及其在Climate Technologies運營中的份額 。調整後的每股收益也不包括任何未分配淨收益的利息收入。艾默生持有環境優化技術45%股份的影響預計不會對交易結束後的現金流產生重大影響。
2023年展望 假設將支付約12億美元的股息,並通過股票回購向股東返還約20億美元。
下表 總結了2022年持續運營的財務狀況8和2023財政年度持續業務指導框架8。 指導圖為近似值。
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2022年結果
2022年第1季度報告 | 2022 第一季度持續運營8 | 2022 報告 | 2022 繼續運營8 | |
淨銷售額 | $4,473M | $3,156M | $19,629M | $13,804M |
每股收益 | $1.50 | $1.25 | $5.41 | $3.16 |
調整後每股收益 | $1.05 | $0.79 | $5.25 | $3.64 |
2023年指導--持續運營8
2023 Q1 | 2023 | |
淨銷售額增長 | 6% - 8% | 7% - 9% |
潛在的銷售增長 | 6% - 8% | 6.5% - 8.5% |
每股收益9 | $0.67 - $0.71 | $3.51 - $3.66 |
重組/相關成本 | ~$0.03 | ~$0.13 |
無形資產攤銷 | ~$0.15 | ~$0.61 |
氣候技術公司應收票據利息 | --- | ~($0.10) |
未部署收益的利息收入 | --- | ~($0.15) |
調整後每股收益 | $0.85 - $0.89 | $4.00 - $4.15 |
備註:
1基本銷售額不包括貨幣兑換的影響,以及截至2022年9月30日完成的收購和資產剝離,包括Therm-O-Disc、遺產 AspenTech和Emerson的業務對AspenTech的貢獻。
2調整後的每股收益不包括重組、 附屬利息收益、第一年採購會計、交易和AspenTech成交前成本和費用、從Therm-O-Disc資產剝離中獲得的收益、與Emerson宣佈退出俄羅斯相關的沖銷、投資相關收益、AspenTech Micromine收購價格對衝和無形資產攤銷費用。
3調整後的EBITA利潤率不包括重組、附屬利息收益、第一年採購會計、交易和AspenTech成交前成本和費用、 Therm-O-Disc資產剝離收益、與Emerson宣佈退出俄羅斯相關的沖銷、投資相關收益、AspenTech微礦收購價格對衝和無形資產攤銷費用。
4 自動化解決方案淨額 銷售額、積壓、部門EBIT利潤率和調整後的部門EBITA利潤率不包括艾默生對AspenTech做出貢獻的業務,這些業務已重新歸類到AspenTech部門。
5 後續三個月基本訂單 不包括Therm-O-Disc(剝離並在商業和住宅解決方案中報告)或艾默生為AspenTech做出貢獻的業務 (先前在自動化解決方案中報告)。
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6 調整後的分部EBITA 利潤率不包括重組和無形攤銷費用。
7 AspenTech部門包括 截至2022年5月16日,也就是公司收購其在AspenTech的多數股權權益之日,艾默生貢獻AspenTech的業務和傳統AspenTech業務的全年業績。
8 在宣佈其環境優化技術資產剝離後,艾默生將報告環境優化技術、InSinkErator和Therm-O-Disc從2023年開始的所有期間的非持續運營的財務業績。2023年非持續運營的收益預計為100億至110億美元,或每股17至19美元,包括2023年資產剝離的淨收益。公司2023年在氣候技術資產剝離後的持續運營(出於指導目的,假設於2023年3月31日結束)將包括氣候技術公司22.5億美元應收票據的利息 收入,並反映氣候技術公司收入或虧損中45%的普通股所有權。艾默生不會在交易結束後控制環境優化技術公司,因此無法估計其在環境優化技術公司完成交易後的業績中所佔份額的45%。在計算2023年調整後每股收益時,本公司將不計入應收票據的利息收入和其在氣候技術公司運營中的份額。調整後每股收益中也不包括任何未部署淨收益的利息收入。艾默生持有氣候技術公司45%股份的影響預計不會對交易結束後的現金流產生重大影響。
9 2023年每股收益 持續運營的指導不包括氣候技術公司收入中45%的普通股所有權 或關閉後的虧損的任何潛在影響。艾默生不會在交易結束後控制環境優化技術公司,因此無法估計環境優化技術公司45%的交易結束後業績對我們每股收益的可能意義或影響。艾默生將在其2023年調整後每股收益的計算中剔除其在Climate Technologies收盤後業務中所佔的45%份額。
即將舉行的投資者活動
今天上午7:00開始 中部時間/上午8:00東部時間,艾默生管理層將在投資者電話會議上討論第四季度業績、財年業績及其環境優化技術資產剝離事宜。與會者可以在通話時通過www.Emerson.com/en-us/Investors 收看現場網絡直播。電話會議的重播將持續90天。電話會議幻燈片將在 電話會議之前發佈在公司網站上。
艾默生將於11月29日(星期二)在紐約市舉行一場面對面的虛擬投資者大會。投資者大會的網絡直播將於上午8:00開始。中部時間/上午9:00東部時間。有關注冊和參加網絡廣播的鏈接,請訪問www.Emerson.com/en-us/Investors。 網絡廣播將持續90天。
前瞻性和警告性聲明
本新聞稿中非嚴格意義上的歷史性陳述可能是“前瞻性”陳述,涉及風險和不確定性, 艾默生不承擔更新此類陳述以反映未來發展的義務。這些風險和不確定性包括: 該公司是否有能力按照預期的條款和條件成功完成交易,以及擬議的氣候技術交易、擬議出售其InSinkErator廚餘垃圾處理業務、新冠肺炎疫情和俄羅斯-烏克蘭疫情的範圍、持續時間和最終影響 的財務影響。
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衝突以及經濟和貨幣狀況、市場需求,包括與疫情以及石油和天然氣價格下跌和波動有關的市場需求、定價、知識產權保護、網絡安全、關税、競爭和技術因素、通貨膨脹等,這些在公司最新的10-K表格年度報告和提交給美國證券交易委員會的後續報告中闡述。本報告所載展望代表本公司對其綜合業績的預期 ,與本報告所述不同。
(附表附列)
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表 1 | |||||
艾默生和 子公司 | |||||
合併 經營業績 | |||||
(除每股外,未經審計的金額(以百萬美元計) | |||||
截至9月30日的季度 | 百分比 | |||||||||||
2021 | 2022 | 變化 | ||||||||||
淨銷售額 | $ | 4,947 | $ | 5,360 | 8 | % | ||||||
銷售成本 | 2,951 | 3,043 | ||||||||||
SG&A費用 | 1,054 | 1,136 | ||||||||||
出售業務的收益 | — | (3 | ) | |||||||||
其他扣除,淨額 | 75 | 227 | ||||||||||
利息支出,淨額 | 39 | 53 | ||||||||||
所得税前收益 | 828 | 904 | 9 | % | ||||||||
所得税 | 154 | 196 | ||||||||||
淨收益 | 674 | 708 | ||||||||||
減去:子公司的非控股權益 | 4 | (32 | ) | |||||||||
普通股股東淨收益 | $ | 670 | $ | 740 | 10 | % | ||||||
稀釋後的平均值。流通股 | 600.5 | 594.5 | ||||||||||
稀釋後每股普通股收益 | $ | 1.11 | $ | 1.24 | 12 | % | ||||||
截至9月30日的季度 | ||||||||||||
2021 | 2022 | |||||||||||
其他扣除,淨額 | ||||||||||||
無形資產攤銷 | $ | 77 | $ | 134 | ||||||||
重組成本 | 39 | 36 | ||||||||||
其他 | (41 | ) | 57 | |||||||||
Total | $ | 75 | $ | 227 |
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表 2 |
艾默生和 子公司 |
綜合經營業績 |
(除 每股外,以百萬美元計,未經審計) |
截至9月30日的年度 | 百分比 | |||||||||||
2021 | 2022 | 變化 | ||||||||||
淨銷售額 | $ | 18,236 | $ | 19,629 | 8 | % | ||||||
銷售成本 | 10,673 | 11,441 | ||||||||||
SG&A費用 | 4,179 | 4,248 | ||||||||||
附屬權益收益 | — | (453 | ) | |||||||||
出售業務的收益 | — | (486 | ) | |||||||||
其他扣除,淨額 | 318 | 601 | ||||||||||
利息支出,淨額 | 154 | 193 | ||||||||||
所得税前收益 | 2,912 | 4,085 | 40 | % | ||||||||
所得税 | 585 | 855 | ||||||||||
淨收益 | 2,327 | 3,230 | ||||||||||
減去:子公司的非控股權益 | 24 | (1 | ) | |||||||||
普通股股東淨收益 | $ | 2,303 | $ | 3,231 | 40 | % | ||||||
稀釋後的平均值。流通股 | 601.8 | 596.3 | ||||||||||
稀釋後每股普通股收益 | $ | 3.82 | $ | 5.41 | 42 | % | ||||||
截至9月30日的年度 | ||||||||||||
2021 | 2022 | |||||||||||
其他扣除,淨額 | ||||||||||||
無形資產攤銷 | $ | 300 | $ | 357 | ||||||||
重組成本 | 150 | 86 | ||||||||||
其他 | (132 | ) | 158 | |||||||||
Total | $ | 318 | $ | 601 | ||||||||
截至2022年9月30日的年度其他包括135美元的費用與公司退出在俄羅斯的業務有關,收購/剝離成本為110美元,第四季度的虧損為50美元,與AspenTech的微礦收購價格對衝有關。 |
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表 3 |
艾默生和 子公司 |
合併資產負債表 |
(百萬美元,未經審計) |
截至9月30日的季度 | ||||||||
2021 | 2022 | |||||||
資產 | ||||||||
現金及現金等價物 | $ | 2,354 | $ | 1,804 | ||||
應收賬款淨額 | 2,971 | 3,008 | ||||||
盤存 | 2,050 | 2,191 | ||||||
其他流動資產 | 1,057 | 1,503 | ||||||
流動資產總額 | 8,432 | 8,506 | ||||||
物業、廠房和設備、淨值 | 3,738 | 3,361 | ||||||
商譽 | 7,723 | 14,662 | ||||||
其他無形資產 | 2,877 | 6,724 | ||||||
其他 | 1,945 | 2,419 | ||||||
總資產 | $ | 24,715 | $ | 35,672 | ||||
負債和權益 | ||||||||
短期借款和流動 | ||||||||
長期債務的到期日 | $ | 872 | $ | 2,115 | ||||
應付帳款 | 2,108 | 2,028 | ||||||
應計費用 | 3,266 | 3,634 | ||||||
流動負債總額 | 6,246 | 7,777 | ||||||
長期債務 | 5,793 | 8,259 | ||||||
其他負債 | 2,753 | 3,320 | ||||||
權益 | ||||||||
普通股股東權益 | 9,883 | 10,364 | ||||||
附屬公司的非控股權益 | 40 | 5,952 | ||||||
總股本 | 9,923 | 16,316 | ||||||
負債和權益總額 | $ | 24,715 | $ | 35,672 |
第10頁
表 4 |
艾默生和 子公司 | ||||
合併現金流量表 | ||||
(以百萬美元計,未經審計) | ||||
截至9月30日的年度 | ||||||||
2021 | 2022 | |||||||
經營活動 | ||||||||
淨收益 | $ | 2,327 | $ | 3,230 | ||||
將淨收益與經營活動提供的現金淨額進行調整: | ||||||||
折舊及攤銷 | 969 | 1,039 | ||||||
股票薪酬 | 224 | 144 | ||||||
養老金支出 | 28 | 2 | ||||||
養老金資金來源 | (41 | ) | (43 | ) | ||||
營運資金變動情況 | 203 | (515 | ) | |||||
附屬權益收益 | — | (453 | ) | |||||
出售業務的收益 | — | (486 | ) | |||||
其他,淨額 | (135 | ) | 4 | |||||
經營活動提供的現金 | 3,575 | 2,922 | ||||||
投資活動 | ||||||||
資本支出 | (581 | ) | (531 | ) | ||||
購買業務,扣除現金和取得的等價物後的淨額 | (1,611 | ) | (5,702 | ) | ||||
業務的剝離 | 34 | 601 | ||||||
附屬權益所得收益 | — | 438 | ||||||
其他,淨額 | 38 | (140 | ) | |||||
用於投資活動的現金 | (2,120 | ) | (5,334 | ) | ||||
融資活動 | ||||||||
短期借款淨增長 | (504 | ) | 1,241 | |||||
三個月以上的短期借款收益 | 71 | 1,162 | ||||||
償還超過三個月的短期借款 | (71 | ) | (1,165 | ) | ||||
長期債務收益 | — | 2,975 | ||||||
償還長期債務 | (308 | ) | (522 | ) | ||||
已支付的股息 | (1,210 | ) | (1,223 | ) | ||||
購買普通股 | (500 | ) | (500 | ) | ||||
其他,淨額 | 100 | 80 | ||||||
由融資活動提供(用於)的現金 | (2,422 | ) | 2,048 | |||||
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | 6 | (186 | ) | |||||
增加(減少)現金及現金等價物 | (961 | ) | (550 | ) | ||||
期初現金及等價物 | 3,315 | 2,354 | ||||||
期末現金及現金等價物 | $ | 2,354 | $ | 1,804 |
第11頁
表 5 | |||
艾默生和 子公司 | |||
細分市場銷售額 和收益 | |||
(以百萬美元計,未經審計) | |||
截至9月30日的季度 | ||||||||
2021 | 2022 | |||||||
銷售額 | ||||||||
測量與分析儀器 | $ | 860 | $ | 919 | ||||
閥門、執行器和調節器 | 961 | 1,000 | ||||||
工業解決方案 | 610 | 660 | ||||||
系統和軟件 | 669 | 728 | ||||||
自動化解決方案 | 3,100 | 3,307 | ||||||
AspenTech | 79 | 251 | ||||||
氣候技術 | 1,289 | 1,316 | ||||||
工具和家居用品 | 486 | 487 | ||||||
商業和住宅解決方案 | 1,775 | 1,803 | ||||||
淘汰 | (7 | ) | (1 | ) | ||||
淨銷售額 | $ | 4,947 | $ | 5,360 | ||||
收益 | ||||||||
自動化解決方案 | $ | 601 | $ | 738 | ||||
AspenTech | (6 | ) | (39 | ) | ||||
氣候技術 | 234 | 284 | ||||||
工具和家居用品 | 88 | 85 | ||||||
商業和住宅解決方案 | 322 | 369 | ||||||
股票薪酬 | (33 | ) | (37 | ) | ||||
未分配的養卹金和退休後費用 | 23 | 23 | ||||||
公司和其他 | (40 | ) | (100 | ) | ||||
出售業務的收益 | — | 3 | ||||||
利息支出,淨額 | (39 | ) | (53 | ) | ||||
所得税前收益 | $ | 828 | $ | 904 |
第12頁
表5 (續) |
艾默生和 子公司 |
細分市場銷售額和收益 |
(百萬美元,未經審計) |
截至9月30日的季度 | ||||||||
2021 | 2022 | |||||||
重組成本 | ||||||||
自動化解決方案 | $ | 29 | $ | 19 | ||||
AspenTech | — | (1 | ) | |||||
氣候技術 | 7 | 5 | ||||||
工具和家居用品 | 3 | 10 | ||||||
商業和住宅解決方案 | 10 | 15 | ||||||
公司 | — | 3 | ||||||
Total | $ | 39 | $ | 36 | ||||
上表不包括分別在截至2021年和2022年9月30日的三個月的銷售和銷售成本、一般和行政費用中報告的與重組行動有關的27美元和17美元成本。 | ||||||||
折舊及攤銷 | ||||||||
自動化解決方案 | $ | 144 | $ | 131 | ||||
AspenTech | 24 | 123 | ||||||
氣候技術 | 47 | 41 | ||||||
工具和家居用品 | 17 | 13 | ||||||
商業和住宅解決方案 | 64 | 54 | ||||||
公司和其他 | 17 | 9 | ||||||
Total | $ | 249 | $ | 317 |
第13頁
表 6 | |||
艾默生和 子公司 | |||
細分市場銷售額 和收益 | |||
(以百萬美元計,未經審計) | |||
截至9月30日的年度 | ||||||||
2021 | 2022 | |||||||
銷售額 | ||||||||
測量與分析儀器 | $ | 3,071 | $ | 3,206 | ||||
閥門、執行器和調節器 | 3,483 | 3,604 | ||||||
工業解決方案 | 2,266 | 2,403 | ||||||
系統和軟件 | 2,472 | 2,545 | ||||||
自動化解決方案 | 11,292 | 11,758 | ||||||
AspenTech | 319 | 656 | ||||||
氣候技術 | 4,748 | 5,200 | ||||||
工具和家居用品 | 1,905 | 2,033 | ||||||
商業和住宅解決方案 | 6,653 | 7,233 | ||||||
淘汰 | (28 | ) | (18 | ) | ||||
淨銷售額 | $ | 18,236 | $ | 19,629 | ||||
收益 | ||||||||
自動化解決方案 | $ | 1,955 | $ | 2,356 | ||||
AspenTech | (7 | ) | 12 | |||||
氣候技術 | 965 | 1,038 | ||||||
工具和家居用品 | 399 | 402 | ||||||
商業和住宅解決方案 | 1,364 | 1,440 | ||||||
股票薪酬 | (224 | ) | (144 | ) | ||||
未分配的養卹金和退休後費用 | 94 | 99 | ||||||
公司和其他 | (116 | ) | (424 | ) | ||||
附屬權益收益 | — | 453 | ||||||
出售業務的收益 | — | 486 | ||||||
利息支出,淨額 | (154 | ) | (193 | ) | ||||
所得税前收益 | $ | 2,912 | $ | 4,085 |
第14頁
表6 (續) |
艾默生和 子公司 | |||
細分市場銷售額 和收益 | |||
(以百萬美元計,未經審計) | |||
截至9月30日的年度 | ||||||||
2021 | 2022 | |||||||
重組成本 | ||||||||
自動化解決方案 | $ | 121 | $ | 52 | ||||
AspenTech | 2 | — | ||||||
氣候技術 | 15 | 10 | ||||||
工具和家居用品 | 7 | 11 | ||||||
商業和住宅解決方案 | 22 | 21 | ||||||
公司 | 5 | 13 | ||||||
Total | $ | 150 | $ | 86 | ||||
上表不包括分別在截至2021年和2022年9月30日的12個月的銷售和銷售成本、一般和行政費用中報告的與重組行動有關的38美元和43美元的成本。 | ||||||||
折舊及攤銷 | ||||||||
自動化解決方案 | $ | 537 | $ | 514 | ||||
AspenTech | 95 | 242 | ||||||
氣候技術 | 191 | 177 | ||||||
工具和家居用品 | 76 | 71 | ||||||
商業和住宅解決方案 | 267 | 248 | ||||||
公司和其他 | 70 | 35 | ||||||
Total | $ | 969 | $ | 1,039 |
第15頁
表 7 |
艾默生和 子公司 |
調整後的EBITA和EPS 補充 |
(除 每股外,以百萬美元計,未經審計) |
下表顯示了調整後EBITA基礎上的業績和調整後稀釋後每股收益,旨在補充本公司在此對運營業績的 討論。本公司將經調整的EBITA定義為不包括利息支出、淨額、所得税、無形資產攤銷費用、重組費用、第一年購入會計相關項目和交易費用以及 某些損益或減值的收益。調整後每股收益不包括無形資產攤銷費用、重組費用、第一年購買會計相關項目和交易費用,以及某些損益或減值。調整後的EBITA、調整後的EBITA利潤率和調整後的每股收益是管理層使用的衡量標準,可能有助於投資者評估公司的運營業績 。
截至9月30日的季度 | ||||||||
2021 | 2022 | |||||||
税前收益 | $ | 828 | $ | 904 | ||||
銷售額的百分比 | 16.7 | % | 16.9 | % | ||||
利息支出,淨額 | 39 | 53 | ||||||
重組及相關費用 | 66 | 52 | ||||||
無形資產攤銷 | 85 | 174 | ||||||
出售業務的收益 | — | (3 | ) | |||||
俄羅斯商業出口 | — | 19 | ||||||
收購/剝離成本 | — | 13 | ||||||
AspenTech微礦收購價格對衝 | — | 50 | ||||||
投資相關收益 | — | (14 | ) | |||||
OSI第一年收購會計費用 | 9 | — | ||||||
調整後的EBITA | $ | 1,027 | $ | 1,248 | ||||
銷售額的百分比 | 20.7 | % | 23.3 | % | ||||
截至9月30日的季度 | ||||||||
2021 | 2022 | |||||||
公認會計準則每股收益 | $ | 1.11 | $ | 1.24 | ||||
重組及相關費用 | 0.08 | 0.07 | ||||||
無形資產攤銷 | 0.11 | 0.15 | ||||||
俄羅斯商業出口 | — | 0.03 | ||||||
收購/剝離成本和AspenTech債務利息 | — | 0.02 | ||||||
AspenTech微礦收購價格對衝 | — | 0.04 | ||||||
投資相關收益 | — | (0.02 | ) | |||||
OSI第一年收購會計費用 | 0.02 | — | ||||||
調整後每股收益 | $ | 1.32 | $ | 1.53 | ||||
第16頁
表 8 |
艾默生和 子公司 |
調整後的EBITA和EPS 補充 |
(除 每股外,以百萬美元計,未經審計) |
截至9月30日的年度 | ||||||||
2021 | 2022 | |||||||
税前收益 | $ | 2,912 | $ | 4,085 | ||||
銷售額的百分比 | 16.0 | % | 20.8 | % | ||||
利息支出,淨額 | 154 | 193 | ||||||
重組及相關費用 | 188 | 119 | ||||||
無形資產攤銷 | 327 | 451 | ||||||
附屬權益收益 | — | (453 | ) | |||||
出售業務的收益 | — | (486 | ) | |||||
俄羅斯商業出口 | — | 181 | ||||||
收購/剝離成本 | — | 110 | ||||||
AspenTech微礦收購價格對衝 | — | 50 | ||||||
投資相關收益 | (17 | ) | (14 | ) | ||||
OSI第一年收購會計費用和費用 | 50 | — | ||||||
調整後的EBITA | $ | 3,614 | $ | 4,236 | ||||
銷售額的百分比 | 19.8 | % | 21.6 | % | ||||
截至9月30日的年度 | ||||||||
2021 | 2022 | |||||||
公認會計準則每股收益 | $ | 3.82 | $ | 5.41 | ||||
重組及相關費用 | 0.24 | 0.15 | ||||||
無形資產攤銷 | 0.41 | 0.48 | ||||||
附屬權益收益 | — | (0.60 | ) | |||||
出售業務的收益 | — | (0.72 | ) | |||||
俄羅斯商業出口 | — | 0.32 | ||||||
收購/剝離成本、AspenTech債務利息 | — | 0.19 | ||||||
AspenTech微礦收購價格對衝 | — | 0.04 | ||||||
投資相關收益 | (0.03 | ) | (0.02 | ) | ||||
OSI第一年收購會計費用和費用 | 0.07 | — | ||||||
調整後每股收益 | $ | 4.51 | $ | 5.25 | ||||
第17頁
表 9 |
艾默生和 子公司 |
部門息税前利潤 |
(百萬美元,未經審計) |
截至9月30日的季度 | ||||||||
2021 | 2022 | |||||||
自動化解決方案 | ||||||||
自動化解決方案息税前利潤 | $ | 601 | $ | 738 | ||||
銷售額的百分比 | 19.4 | % | 22.3 | % | ||||
重組及相關費用 | 52 | 35 | ||||||
無形資產攤銷 | 50 | 42 | ||||||
自動化解決方案EBITA | $ | 703 | $ | 815 | ||||
銷售額的百分比 | 22.7 | % | 24.6 | % | ||||
AspenTech | ||||||||
AspenTech息税前利潤 | $ | (6 | ) | $ | (39 | ) | ||
銷售額的百分比 | (7.5 | %) | (15.2 | %) | ||||
重組及相關費用 | — | (1 | ) | |||||
無形資產攤銷 | 22 | 121 | ||||||
AspenTech EBITA | $ | 16 | $ | 81 | ||||
銷售額的百分比 | 20.8 | % | 32.9 | % | ||||
商業和住宅解決方案 | ||||||||
商業和住宅解決方案息税前利潤 | $ | 322 | $ | 369 | ||||
銷售額的百分比 | 18.1 | % | 20.4 | % | ||||
重組及相關費用 | 11 | 16 | ||||||
無形資產攤銷 | 13 | 11 | ||||||
商業和住宅解決方案EBITA | $ | 346 | $ | 396 | ||||
銷售額的百分比 | 19.4 | % | 21.9 | % |
第18頁
表 10 |
艾默生和 子公司 | |||
部門息税前利潤 | |||
(以百萬美元計,未經審計) | |||
截至9月30日的年度 | ||||||||
2021 | 2022 | |||||||
自動化解決方案 | ||||||||
自動化解決方案息税前利潤 | $ | 1,955 | $ | 2,356 | ||||
銷售額的百分比 | 17.3 | % | 20.0 | % | ||||
重組及相關費用 | 146 | 89 | ||||||
無形資產攤銷 | 186 | 167 | ||||||
自動化解決方案EBITA | $ | 2,287 | $ | 2,612 | ||||
銷售額的百分比 | 20.3 | % | 22.2 | % | ||||
AspenTech | ||||||||
AspenTech息税前利潤 | $ | (7 | ) | $ | 12 | |||
銷售額的百分比 | (2.3 | %) | 1.9 | % | ||||
重組及相關費用 | 2 | — | ||||||
無形資產攤銷 | 89 | 237 | ||||||
AspenTech EBITA | $ | 84 | $ | 249 | ||||
銷售額的百分比 | 26.2 | % | 38.0 | % | ||||
商業和住宅解決方案 | ||||||||
商業和住宅解決方案息税前利潤 | $ | 1,364 | $ | 1,440 | ||||
銷售額的百分比 | 20.5 | % | 19.9 | % | ||||
重組及相關費用 | 26 | 24 | ||||||
無形資產攤銷 | 52 | 47 | ||||||
商業和住宅解決方案EBITA | $ | 1,442 | $ | 1,511 | ||||
銷售額的百分比 | 21.6 | % | 20.9 | % |
第19頁
非公認會計準則財務指標與其他財務指標的對賬 | 表 11 | |||||||||||
非GAAP計量(用*表示)與最直接可比GAAP計量(百萬美元,每股除外)的對賬。 有關其他非GAAP對賬,請參見表7至10。 | ||||||||||||
2022年第4季度基本銷售變化 | 汽車索恩斯 | 通信與資源解決方案 | 愛默生 | |||||||||
已報告(GAAP) | 7 | % | 2 | % | 8 | % | ||||||
(有利的)/不利的外匯 | 6 | % | 3 | % | 5 | % | ||||||
收購 | — | % | — | % | (3 | )% | ||||||
資產剝離 | — | % | 5 | % | 2 | % | ||||||
潛在* | 13 | % | 10 | % | 12 | % |
2022年基本銷售變化 | 汽車索恩斯 | 通信與資源解決方案 | 愛默生 | |||||||||
已報告(GAAP) | 4 | % | 9 | % | 8 | % | ||||||
(有利的)/不利的外匯 | 3 | % | 2 | % | 2 | % | ||||||
收購 | — | % | — | % | (2 | )% | ||||||
資產剝離 | — | % | 2 | % | 1 | % | ||||||
潛在* | 7 | % | 13 | % | 9 | % |
2023年11月銷售指引潛在變化 | 23財年第一季度 | 2013財年 | ||||||||||
已報告(GAAP) | 6% - 8 | % | 7% - 9 | % | ||||||||
(有利的)/不利的外匯 | ~6 | % | ~3.5 | % | ||||||||
(收購)/資產剝離 | ~(6) | % | ~(4) | % | ||||||||
潛在* | 6% - 8 | % | 6.5% - 8.5 | % |
第四季度每股收益 | 2011財年第四季度 | 22財年第四季度 | 變化 | |||||||||
每股收益(GAAP) | $ | 1.11 | $ | 1.24 | 12 | % | ||||||
重組及相關費用 | 0.08 | 0.07 | (1 | )% | ||||||||
無形資產攤銷 | 0.11 | 0.15 | 2 | % | ||||||||
俄羅斯商業出口 | — | 0.03 | 2 | % | ||||||||
收購/剝離成本 | — | 0.02 | 1 | % | ||||||||
AspenTech微礦收購價格對衝 | — | 0.04 | 2 | % | ||||||||
投資相關收益 | — | (0.02 | ) | (1 | )% | |||||||
OSI採購核算項目 | 0.02 | — | (1 | )% | ||||||||
調整後每股收益** | $ | 1.32 | $ | 1.53 | 16 | % |
每股收益 | 21財年 | 22財年 | 變化 | |||||||||
每股收益(GAAP) | $ | 3.82 | $ | 5.41 | 42 | % | ||||||
重組及相關費用 | 0.24 | 0.15 | (5 | )% | ||||||||
無形資產攤銷 | 0.41 | 0.48 | (2 | )% | ||||||||
附屬權益收益 | — | (0.60 | ) | (13 | )% | |||||||
Therm-O-Disc的銷售收益 | — | (0.72 | ) | (16 | )% | |||||||
俄羅斯商業出口 | — | 0.32 | 7 | % | ||||||||
收購/剝離成本和收購前AspenTech債務的利息 | — | 0.19 | 4 | % | ||||||||
AspenTech微礦收購價格對衝 | — | 0.04 | 1 | % | ||||||||
投資相關收益 | (0.03 | ) | (0.02 | ) | - | % | ||||||
OSI採購會計 | 0.07 | — | (2 | )% | ||||||||
調整後每股收益** | $ | 4.51 | $ | 5.25 | 16 | % |
第20頁
每股收益 | 2013財年 | 23財年第一季度 | ||||||||||
每股收益(GAAP) | $3.51 - $3.66 | $0.67 - $0.71 | ||||||||||
重組及相關費用 | 0.13 | 0.03 | ||||||||||
無形資產攤銷 | 0.61 | 0.15 | ||||||||||
氣候技術公司應收票據利息 | (0.10) | — | ||||||||||
未部署收益的利息收入 | (0.15) | — | ||||||||||
調整後每股收益** | $4.00 - $4.15 | $0.85 - $0.89 |
EBITA利潤率 | 2011財年第四季度 | 22財年第四季度 | 變化 | |||||||||
税前利潤率(GAAP) | 16.7 | % | 16.9 | % | 20bps | |||||||
利息支出,淨額 | 0.8 | % | 1.0 | % | 20bps | |||||||
重組及相關費用 | 1.2 | % | 1.0 | % | (20) bps | |||||||
無形資產攤銷 | 1.7 | % | 3.2 | % | 150 bps | |||||||
Therm-O-Disc的銷售收益 | — | % | (0.1 | )% | (10) bps | |||||||
俄羅斯商業出口 | — | % | 0.3 | % | 30位/秒 | |||||||
收購/剝離成本 | — | % | 0.3 | % | 30位/秒 | |||||||
AspenTech微礦收購價格對衝 | — | % | 1.0 | % | 100 bps | |||||||
投資相關收益 | — | % | (0.3 | )% | (30) bps | |||||||
OSI採購核算項目 | 0.3 | % | — | % | (30) bps | |||||||
調整後EBITA利潤率* | 20.7 | % | 23.3 | % | 260 bps |
EBITA利潤率 | 21財年 | 22財年 | 變化 | |||||||||
税前利潤率(GAAP) | 16.0 | % | 20.8 | % | 480 bps | |||||||
利息支出,淨額 | 0.8 | % | 1.0 | % | 20bps | |||||||
重組及相關費用 | 1.0 | % | 0.6 | % | (40) bps | |||||||
無形資產攤銷 | 1.8 | % | 2.3 | % | 50bps | |||||||
Therm-O-Disc的銷售收益 | — | % | (2.5 | )% | (250) bps | |||||||
附屬權益收益 | — | % | (2.3 | )% | (230) bps | |||||||
俄羅斯商業出口 | — | % | 0.9 | % | 90bps | |||||||
收購/剝離成本 | — | % | 0.6 | % | 60bps | |||||||
AspenTech微礦收購價格對衝 | — | % | 0.3 | % | 30位/秒 | |||||||
投資相關收益 | (0.1 | )% | (0.1 | )% | -Bps | |||||||
OSI採購核算項目 | 0.3 | % | — | % | (30) bps | |||||||
調整後EBITA利潤率* | 19.8 | % | 21.6 | % | 180bps |
銷售-持續運營 | 22財年 | 22財年第一季度 | ||||||||||
報告銷售額(GAAP) | $ | 19,629 | $ | 4,473 | ||||||||
剝離的業務 | (5,825 | ) | (1,317 | ) | ||||||||
持續運營銷售* | $ | 13,804 | $ | 3,156 |
第21頁
每股收益--持續運營 | 22財年 | 22財年第一季度 | ||||||||||
公佈的每股收益(GAAP) | $ | 5.41 | $ | 1.50 | ||||||||
剝離的業務 | (2.25 | ) | (0.25 | ) | ||||||||
持續運營每股收益* | 3.16 | 1.25 | ||||||||||
重組及相關費用 | 0.14 | 0.02 | ||||||||||
無形資產攤銷 | 0.45 | 0.09 | ||||||||||
附屬權益收益 | (0.60 | ) | (0.60 | ) | ||||||||
俄羅斯商業出口 | 0.32 | — | ||||||||||
AspenTech債務的收購/剝離成本和收購前利息 | 0.15 | 0.03 | ||||||||||
AspenTech微礦收購價格對衝 | 0.04 | — | ||||||||||
投資相關收益 | (0.02 | ) | — | |||||||||
調整後每股收益持續運營** | $ | 3.64 | $ | 0.79 |
第四季度自動化解決方案部門息税前利潤 | 2011財年第四季度 | 22財年第四季度 | 變化 | |||||||||
自動化解決方案部門息税前利潤(GAAP) | 19.4 | % | 22.3 | % | 290 bps | |||||||
重組及相關費用 | 1.7 | % | 1.1 | % | (60) bps | |||||||
無形資產影響攤銷 | 1.6 | % | 1.2 | % | (40) bps | |||||||
自動化解決方案調整後的部門EBITA利潤率* | 22.7 | % | 24.6 | % | 190 bps |
自動化解決方案部門息税前利潤 | 21財年 | 22財年 | 變化 | |||||||||
自動化解決方案部門息税前利潤(GAAP) | 17.3 | % | 20.0 | % | 270位/秒 | |||||||
重組及相關費用 | 1.3 | % | 0.8 | % | (50) bps | |||||||
無形資產影響攤銷 | 1.7 | % | 1.4 | % | (30) bps | |||||||
自動化解決方案調整後的部門EBITA利潤率* | 20.3 | % | 22.2 | % | 190 bps |
第四季度商業和住宅解決方案息税前利潤 | 2011財年第四季度 | 22財年第四季度 | 變化 | |||||||||
商業和住宅息税前利潤(GAAP) | 18.1 | % | 20.4 | % | 230位/秒 | |||||||
重組及相關費用 | 0.6 | % | 0.9 | % | 30位/秒 | |||||||
無形資產影響攤銷 | 0.7 | % | 0.6 | % | (10) bps | |||||||
商業和住宅調整後的EBITA利潤率* | 19.4 | % | 21.9 | % | 250 bps |
商業和住宅解決方案息税前利潤 | 21財年 | 22財年 | 變化 | |||||||||
商業和住宅息税前利潤(GAAP) | 20.5 | % | 19.9 | % | (60) bps | |||||||
重組及相關費用 | 0.3 | % | 0.3 | % | -Bps | |||||||
無形資產影響攤銷 | 0.8 | % | 0.7 | % | (10) bps | |||||||
商業和住宅調整後的EBITA利潤率* | 21.6 | % | 20.9 | % | (70) bps |
AspenTech息税前利潤 | 22財年 | 22財年第四季度 | ||||||||||
AspenTech息税前利潤(GAAP) | 1.9 | % | (15.2 | )% | ||||||||
重組及相關費用 | — | % | (0.2 | )% | ||||||||
無形資產影響攤銷 | 36.1 | % | 48.3 | % | ||||||||
AspenTech調整後的EBITA利潤率* | 38.0 | % | 32.9 | % |
第22頁
第四季度現金流 | 2011財年第四季度 | 22財年第四季度 | 變化 | |||||||||
營業現金流(GAAP) | $ | 855 | $ | 1,217 | 42 | % | ||||||
資本支出 | (231 | ) | (196 | ) | 21 | % | ||||||
自由現金流* | $ | 600 | $ | 1,021 | 63 | % |
年初至今現金流 | 21財年 | 22財年 | 變化 | |||||||||
營業現金流(GAAP) | $ | 3,575 | $ | 2,922 | (18 | )% | ||||||
資本支出 | (581 | ) | (531 | ) | (2 | )% | ||||||
自由現金流* | $ | 2,994 | $ | 2,391 | (20 | )% | ||||||
注1:基本銷售額和訂單不包括收購、資產剝離和貨幣換算的影響。 | ||||||||||||
注2:除給出範圍外,所有2023年財政年度的數字均為近似值。 | ||||||||||||
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