附件99.1
SJW集團公佈2022年第三季度財務業績,重申2022年指引,並宣佈分紅
·2022年季度稀釋後每股收益為0.82美元
·第三季度業績受到監管變化和延遲的影響
·重申2022年稀釋後每股2.30美元至2.40美元的指導範圍
·加州税率案的批准決定將使2022年的收入增加約2510萬美元
·宣佈每股派息0.36美元
加利福尼亞州聖何塞,2022年10月27日-SJW集團(紐約證券交易所股票代碼:SJW)今天公佈第三季度財務業績,稀釋後每股收益(EPS)0.82美元,營業收入1.76億美元,而2021年第三季度營業收入1.669億美元,稀釋後每股收益0.64美元。2022年稀釋後每股收益包括經常性運營的每股0.83美元,被每股0.01美元的一次性項目所抵消。
SJW集團在第三季度繼續執行其長期戰略,因為我們以世界級的水平為客户提供服務,並在飲用水和廢水基礎設施投資方面提供服務,儘管供應鏈問題具有挑戰性。與此同時,我們在供應商多元化方面的成就和員工滿意度也得到了第三方的認可,“SJW集團董事長兼首席執行官總裁和Eric W.Thornburg表示。此外,加州公用事業委員會(CPUC)於2022年10月6日批准了公共倡導辦公室與我們最大的子公司聖何塞水務公司(SJWC)就其2022年至2024年一般費率案件(GRC)達成的和解協議,為客户帶來了實質性的好處,並減少了收入和支出的波動性。已獲批准的和解協議的好處將在第四季度實現。
重申2022年收益指引
考慮到第三季度的財務業績,SJW集團重申公司2022年的指導如下:
·稀釋後普通股每股淨收益為2.30美元至2.40美元;
·2022年受監管的基礎設施投資約為2.23億美元。
SJW集團的指引基於緬因州未決費率案件的預期結果和加州當前SJWC進行的資本成本,以及德克薩斯州和緬因州的平均天氣條件以及康涅狄格州和加利福尼亞州的收入保護機制,不受水生產組合的影響。
我們的指導會受到風險和不確定因素的影響,包括但不限於本新聞稿的“前瞻性陳述”中概述的那些因素,以及公司提交給美國證券交易委員會的年度和季度報告中的“風險因素”部分。
加州GRC決定
鑑於CPUC最終決定批准和解協議的時機,該決定的好處在第三季度業績中沒有實現。2022年第三季度的收入賬單和記錄是基於2021年採用的費率和供應組合。如果和解協議中授權的2022年新費率在第三季度末之前獲得批准和實施,SJWC將在截至2022年9月30日的9個月中確認約1760萬美元的額外收入,或每股稀釋後收益約0.51美元。SJWC預計將在2022年第四季度記錄GRC決定中授權的金額。最終計算結果需經CPUC審核通過。
經批准的和解協議承認需要繼續投資於SJWC的供水系統,以提供高質量和可靠的供水服務。在CPUC批准的和解協議的條款中:
·3.5億美元的三年期資本預算;
·三年內收入增加5410萬美元,如果有的話,在批准的年度通貨膨脹調整之前;
·2022年收入增加2510萬美元,追溯至2022年1月1日;
·增加水費賬單的固定收費部分,以收回通過的收入要求的45%,高於之前的GRC的40%;
·來自SJWC自身地表水供應的授權供水組合設定為18億加侖,低於26億加侖,這與最近的產量更一致;
·水供應和能源成本的全面成本平衡賬户;
·授權追回備忘錄和餘額賬户中的1820萬美元。
季度經營業績
截至2022年9月30日的季度,營業收入為1.76億美元,而2021年同期為1.669億美元。910萬美元的收入增長主要歸因於累計水價上漲950萬美元,餘額和備忘錄賬户及監管機制的淨確認220萬美元,新客户80萬美元,以及我們德克薩斯州服務區前一年提供的冬季風暴客户信用80萬美元,但被客户使用量減少430萬美元部分抵消。
對結餘和備忘錄賬户及監管機制的淨確認的220萬美元包括與節水備忘錄賬户有關的390萬美元和與蒙特利水收入調整機制有關的100萬美元,這兩個賬户都在加利福尼亞州,但與康涅狄格州的水收入調整機制有關的290萬美元部分抵消了這一數額。康涅狄格州290萬美元的WRA活動反映出與允許收入相比,實際收入減少了400萬美元,這主要是由於天氣活動導致使用量增加,但消費時間的更新部分抵消了這一減少,導致2022年第三季度的收入比2022年同期增加了110萬美元。
截至2022年9月30日的季度的運營費用為1.384億美元,而2021年同期為1.331億美元。
·運營費用包括2022年的制水費用7360萬美元,而2021年為7210萬美元,增加了150萬美元。制水費用增加的主要原因是購買水、地下水開採、能源費用和其他生產費用的單位平均成本增加920萬美元,但因客户用水量減少600萬美元和地表水供應產量增加而減少180萬美元而被部分抵銷。
·折舊和攤銷增加了170萬美元,原因是公用事業廠的折舊率較高。
·一般和行政費用增加了120萬美元,主要是因為勞動力的增加。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的季度的有效綜合所得税税率分別約為1%和13%。實際税率較低的主要原因是康涅狄格州改變了與非網絡資產維修扣除相關的税務會計方法。
年初至今的經營業績
截至2022年9月30日,SJW報告今年迄今的淨收入為4,030萬美元,而2021年為4,250萬美元。2022年前9個月的稀釋後每股收益為1.33美元,而2021年同期的稀釋後每股收益為1.43美元。2022年稀釋後的每股收益包括每股1.30美元的經常性運營收入和每股0.03美元的一次性項目。2021年稀釋後的每股收益包括每股1.37美元的經常性運營收入和每股0.06美元的一次性項目。
截至2022年9月30日的今年迄今,營業收入為4.493億美元,而2021年同期為4.339億美元。1540萬美元的增長主要是由於累計費率增加2220萬美元和來自新客户的收入370萬美元,但被客户使用量減少910萬美元和對餘額和備忘錄賬户以及監管機制的淨確認250萬美元部分抵消。
確認餘額和備忘錄賬户及監管機制的淨減少250萬美元包括康涅狄格州與WRA機制有關的830萬美元,被加利福尼亞州與WCMA有關的280萬美元和與MWRAM有關的200萬美元部分抵消。830萬美元的WRA活動反映了與允許收入相比實際收入的減少480萬美元,這主要是由於天氣活動和消費時間的更新導致使用量增加,導致收入從2022年前9個月轉移到第四季度350萬美元。
2022年前9個月的運營費用為3.687億美元,而2021年同期為3.545億美元。
·運營費用包括2022年1.797億美元的制水費用,與2021年的1.767億美元相比,增加了300萬美元。制水費用增加的主要原因是,採購水、地下水開採、能源費用和其他生產費用的每單位平均成本增加2 040萬美元和成本回收餘額和備忘錄賬户中的130萬美元,但因客户用水量減少1330萬美元和地表水產量增加而減少540萬美元,產生部分抵銷。
·折舊和攤銷增加了760萬美元,原因是折舊公用事業廠的折舊增加,以及與庫比蒂諾資產相關的調整,以調整特許期內的使用壽命。
·一般和行政費用增加了640萬美元,主要是因為勞動力和成本回收餘額以及備忘錄賬户增加了210萬美元。
·由於公用事業工廠的增加,除所得税以外的其他税收增加了150萬美元。
·2022年,該公司從非公用事業物業的銷售中獲得了550萬美元的收益。2021年沒有發生類似的交易。
2021年的其他(支出)收入包括瓜達盧佩-布蘭科河管理局為出售德克薩斯水聯盟有限公司而釋放的預提金額帶來的300萬美元的税前銷售收益。2022年沒有發生類似的發佈。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月期間的有效綜合所得税税率分別約為8%和11%。2022年的有效税率較低,主要是由於康涅狄格州改變了與非網絡資產維修扣除相關的税務會計方法。
分紅
2022年10月26日,SJW集團董事宣佈普通股季度股息為每股0.36美元。紅利將於2022年12月1日支付給2022年11月7日收盤時登記在冊的股東。SJW集團及其前身的普通股已連續78年以上派發股息,而且在過去54年中,年度股息金額每年都在增加。
資本支出
SJW集團2022年年初至今的資本支出為1.605億美元,佔2.23億美元年度資本預算的73%。SJW集團公用事業業務的個人資本預算如下:加利福尼亞州,1.151億美元;康涅狄格州,6140萬美元;緬因州,2180萬美元;德克薩斯州,2450萬美元。加州的資本預算不包括與第二季度批准的先進計量基礎設施應用程序有關的未來四年約1億美元的資本支出。SJW集團計劃在未來5年投資超過13億美元的資本,以建立和維護其供水和廢水業務,這還有待監管部門的批准。
Rate活動
2022年到目前為止,SJW的水務子公司已獲得年化收入約3790萬美元的費率上調或監管附加費,這還不包括2022年10月6日批准的SJWC GRC授權的2510萬美元。該公司還在等待費率和附加費的決定,如果按照提議的授權,這些決定將增加約50萬美元的收入增量。
環境和社會倡議和認可
2022年7月27日,緬因州自來水公司慶祝其耗資6000萬美元的位於緬因州比德福德的新中美合作水飲用水處理資源中心投產。資源中心是新英格蘭第一個獲得可持續基礎設施研究所頒發的享有盛譽的enVision銀獎的同類項目。
SJWC因其供應商多元化的努力而榮獲供應鏈管理協會頒發的供應鏈開拓者獎。康涅狄格州自來水公司連續第二年被哈特福德·庫蘭特和赫斯特·康涅狄格州媒體評為康涅狄格州最佳工作場所。
財務結果電話會議信息
埃裏克·W·索恩伯格、首席執行官兼董事會主席總裁和首席財務官兼財務主管安德魯·F·沃爾特斯將於美國東部時間上午10:00在網絡直播演示中回顧該季度的業績。PT,下午1點美國東部時間2022年10月28日星期五。
感興趣的各方可在www.sjwgroup.com網站上獲取網絡廣播和相關演示材料。網絡直播的檔案將在2023年1月23日之前提供。
關於SJW集團
SJW集團是美國最大的投資者所有的純水和廢水公用事業公司之一,為大約150萬人提供維持生命的高質量供水服務。SJW集團在當地主導和運營的水務公司-加利福尼亞州的聖何塞自來水公司、康涅狄格州的康涅狄格州自來水公司、緬因州的緬因州自來水公司和德克薩斯州的SJWTX,Inc.(DBA峽谷湖自來水服務公司)-擁有財務實力、運營專業知識和技術創新,以保護環境,為客户提供卓越的服務,併為員工提供機會。SJW集團仍然專注於投資於其運營,繼續積極參與當地社區,併為其股東提供持續的可持續價值。欲瞭解更多有關澳博集團的信息,請訪問www.sjwgroup.com。
前瞻性陳述
本新聞稿包含根據修訂後的《1995年私人證券訴訟改革法》作出的前瞻性陳述。其中一些前瞻性表述可以通過使用“相信”、“預期”、“可能”、“將”、“應該”、“尋求”、“大約”、“打算”、“計劃”、“估計”、“項目”、“戰略”或“預期”等前瞻性詞彙或這些詞彙的否定或其他類似術語來識別。這些前瞻性陳述只是預測,受到難以預測的風險、不確定因素和假設的影響。
這些前瞻性表述涉及大量風險、不確定性和假設,包括但不限於以下因素:(1)水、公用事業、環境和其他政府政策和法規的影響,包括與費率、授權股本回報率、授權資本結構、資本支出和其他決定有關的行動;(2)對水和其他服務需求的變化;(3)新冠肺炎(CoronaVirus)疫情對我們的業務運營和財務業績的影響;(4)意外的天氣狀況和季節性變化,包括影響供水和客户使用的那些因素;(5)氣候變化及其影響,包括但不限於乾旱和野火;(6)意想不到的成本、收費或開支;(7)我們成功評估對新業務和增長計劃的投資的能力;(8)我們供水的污染以及我們的供水設備和基礎設施的損壞或故障;(9)停工、罷工和其他與勞工有關的行動的風險;(10)災難性事件,如火災、地震、爆炸、洪水、冰暴、龍捲風、颶風、恐怖行為、物理攻擊、網絡攻擊、流行病或類似事件;(11)一般經濟、政治、商業和金融市場狀況的變化;(12)以有利條件獲得融資的能力,這可能受到各種因素的影響,包括信用評級、利率變化、遵守監管要求、遵守我們未償債務的條款和條件,以及一般市場和經濟狀況;以及(13)立法和一般市場及經濟發展。風險、不確定因素和其他因素可能會導致澳博集團的實際結果、業績或成就與未來的任何結果大不相同, 此類前瞻性陳述明示或暗示的業績或成就。
由於季節性和其他因素,一個季度的業績不能代表全年的業績。其他可能導致實際結果、業績或成就大不相同的因素在澳博集團提交給美國證券交易委員會的最新Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告和Form 8-K當前報告中進行了描述。前瞻性陳述並不是業績的保證,僅限於發表之日的情況。SJW集團不承擔公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
SJW集團聯繫人
James P. Lynch, 408-279-7966
首席會計官
安德魯·F·沃爾特斯,408-279-7818
首席財務官
SJW集團
簡明綜合全面收益表
(未經審計)
(單位為千,每股數據除外)
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| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入 | $ | 175,981 | | | 166,923 | | | $ | 449,324 | | | 433,949 | |
運營費用: | | | | | | | |
製作費用: | | | | | | | |
購買的水 | 38,744 | | | 33,121 | | | 84,313 | | | 76,434 | |
電源 | 3,913 | | | 4,179 | | | 10,387 | | | 10,573 | |
地下水開採費 | 19,059 | | | 23,736 | | | 51,347 | | | 59,419 | |
其他生產費用 | 11,888 | | | 11,069 | | | 33,607 | | | 30,302 | |
生產總費用 | 73,604 | | | 72,105 | | | 179,654 | | | 176,728 | |
行政和一般事務 | 23,909 | | | 22,713 | | | 71,374 | | | 64,932 | |
維修 | 7,065 | | | 6,369 | | | 20,651 | | | 19,221 | |
財產税和其他非所得税 | 8,354 | | | 8,125 | | | 24,242 | | | 22,789 | |
折舊及攤銷 | 25,529 | | | 23,837 | | | 78,342 | | | 70,787 | |
出售非公用事業物業的收益 | (82) | | | — | | | (5,532) | | | — | |
| | | | | | | |
總運營費用 | 138,379 | | | 133,149 | | | 368,731 | | | 354,457 | |
營業收入 | 37,602 | | | 33,774 | | | 80,593 | | | 79,492 | |
其他(費用)收入: | | | | | | | |
長期債務利息和其他利息支出 | (14,190) | | | (13,535) | | | (42,160) | | | (40,655) | |
養老金非服務成本 | 970 | | | 334 | | | 2,860 | | | 999 | |
| | | | | | | |
出售德克薩斯水務聯盟的收益 | — | | | — | | | — | | | 3,000 | |
其他,淨額 | 875 | | | 1,244 | | | 2,694 | | | 4,782 | |
所得税前收入 | 25,257 | | | 21,817 | | | 43,987 | | | 47,618 | |
所得税撥備 | 223 | | | 2,749 | | | 3,658 | | | 5,159 | |
淨收入 | 25,034 | | | 19,068 | | | 40,329 | | | 42,459 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他綜合(虧損)收入,淨額 | (173) | | | (12) | | | (602) | | | 133 | |
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綜合收益 | $ | 24,861 | | | 19,056 | | | $ | 39,727 | | | 42,592 | |
| | | | | | | |
每股收益: | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.83 | | | 0.64 | | | $ | 1.33 | | | 1.44 | |
稀釋 | $ | 0.82 | | | 0.64 | | | $ | 1.33 | | | 1.43 | |
每股股息 | $ | 0.36 | | | 0.34 | | | $ | 1.08 | | | 1.02 | |
加權平均流通股: | | | | | | | |
基本信息 | 30,269 | | | 29,817 | | | 30,246 | | | 29,497 | |
稀釋 | 30,392 | | | 29,952 | | | 30,358 | | | 29,626 | |
SJW集團
簡明綜合資產負債表
(未經審計)
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
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| 9月30日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
資產 | | | |
公用事業工廠: | | | |
土地 | $ | 39,885 | | | 39,004 | |
折舊廠房和設備 | 3,596,198 | | | 3,381,908 | |
在建工程 | 127,528 | | | 176,427 | |
無形資產 | 35,960 | | | 36,276 | |
總公用事業廠 | 3,799,571 | | | 3,633,615 | |
減去累計折舊和攤銷 | 1,206,690 | | | 1,136,116 | |
網絡公用事業廠 | 2,592,881 | | | 2,497,499 | |
| | | |
房地產投資和非公用事業物業 | 58,012 | | | 57,632 | |
減去累計折舊和攤銷 | 16,855 | | | 15,951 | |
房地產投資淨額和非公用事業財產 | 41,157 | | | 41,681 | |
| | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物: | | | |
現金 | 13,190 | | | 10,908 | |
受限現金 | — | | | 1,211 | |
應收賬款 | 71,060 | | | 60,742 | |
應計未開單公用事業收入 | 53,682 | | | 44,026 | |
當前監管資產,淨額 | 738 | | | 2,629 | |
預付費用 | 12,964 | | | 9,667 | |
其他流動資產 | 6,266 | | | 4,902 | |
流動資產總額 | 157,900 | | | 134,085 | |
| | | |
其他資產: | | | |
監管資產,淨額 | 145,945 | | | 151,992 | |
投資 | 14,438 | | | 15,784 | |
商譽 | 640,311 | | | 640,471 | |
其他 | 12,072 | | | 10,883 | |
| 812,766 | | | 819,130 | |
| $ | 3,604,704 | | | 3,492,395 | |
SJW集團
簡明綜合資產負債表
(未經審計)
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
資本化和負債 | | | |
大寫: | | | |
股東權益: | | | |
普通股,面值0.001美元;授權7000萬股;2022年9月30日已發行和流通股30,315,265股;2021年12月31日30,181,348股 | $ | 30 | | | 30 | |
額外實收資本 | 614,226 | | | 606,392 | |
留存收益 | 435,856 | | | 428,260 | |
累計其他綜合損失 | (765) | | | (163) | |
股東權益總額 | 1,049,347 | | | 1,034,519 | |
長期債務,減少流動部分 | 1,453,748 | | | 1,492,935 | |
總市值 | 2,503,095 | | | 2,527,454 | |
| | | |
流動負債: | | | |
信用額度 | 199,170 | | | 62,996 | |
長期債務的當期部分 | 4,340 | | | 39,106 | |
應計地下水開採費、購水費和電費 | 27,694 | | | 17,200 | |
應付帳款 | 29,765 | | | 30,391 | |
應計利息 | 17,905 | | | 14,174 | |
應計工資總額 | 11,524 | | | 11,583 | |
應付所得税 | 3,859 | | | — | |
其他流動負債 | 24,453 | | | 27,821 | |
流動負債總額 | 318,710 | | | 203,271 | |
| | | |
遞延所得税 | 208,130 | | | 200,451 | |
建設的進展和在建設中的貢獻 | 460,708 | | | 447,172 | |
退休後福利計劃 | 89,610 | | | 89,998 | |
| | | |
其他非流動負債 | 24,451 | | | 24,049 | |
承付款和或有事項 | | | |
| $ | 3,604,704 | | | 3,492,395 | |