目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
(標記一)
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
關於從到的過渡期
佣金文件編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| ||
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | (税務局僱主 |
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(
(註冊人的電話號碼,包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 |
| 交易代碼 |
| 註冊的每個交易所的名稱 |
這個 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| 加速文件管理器☐ | |
非加速文件服務器☐ | 規模較小的報告公司 | |
新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐不是
截至2022年10月24日,有
目錄表
OSI系統公司
索引
頁 | ||
第一部分-財務信息 | 3 | |
第1項-- | 財務報表(未經審計) | 3 |
截至2022年6月30日和9月的簡明綜合資產負債表 30, 2022 | 3 | |
《簡明綜合業務報表》三截至的月份9月30日, 2021 and 2022 | 4 | |
年度簡明綜合綜合收益表三截至2021年和2022年9月30日的月份 | 5 | |
年度股東權益簡明綜合報表三截至2021年和2022年9月30日的月份 | 6 | |
截至2021年和2022年9月30日止三個月簡明合併現金流量表 | 7 | |
簡明合併財務報表附註 | 8 | |
第2項-- | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 21 |
第3項-- | 關於市場風險的定量和定性披露 | 27 |
第4項-- | 控制和程序 | 27 |
第二部分--其他資料 | 28 | |
第1項-- | 法律訴訟 | 28 |
第1A項-- | 風險因素 | 28 |
第2項-- | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 28 |
第3項-- | 高級證券違約 | 28 |
第4項-- | 煤礦安全信息披露 | 28 |
第5項-- | 其他信息 | 28 |
第6項-- | 陳列品 | 29 |
簽名 | 30 |
2
目錄表
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
OSI系統公司及附屬公司
簡明綜合資產負債表(未經審計)
(以千為單位,不包括股份和麪值)
| June 30, 2022 |
| 2022年9月30日 | |||
資產 | ||||||
流動資產: | ||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
應收賬款淨額 |
| |
| | ||
盤存 |
| |
| | ||
預付費用和其他流動資產 |
| |
| | ||
流動資產總額 |
| |
| | ||
財產和設備,淨額 |
| |
| | ||
商譽 |
| |
| | ||
無形資產,淨額 |
| |
| | ||
其他資產 |
| |
| | ||
總資產 | $ | | $ | | ||
負債和股東權益 | ||||||
流動負債: | ||||||
銀行信貸額度 | $ | | $ | | ||
長期債務的當期部分 |
| |
| | ||
應付帳款 |
| |
| | ||
應計工資及相關費用 |
| |
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來自客户的預付款 |
| |
| | ||
其他應計費用和流動負債 |
| |
| | ||
流動負債總額 |
| |
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長期債務 |
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遞延所得税 |
| |
| | ||
其他長期負債 |
| |
| | ||
總負債 |
| |
| | ||
承付款和或有事項(附註10) | ||||||
股東權益: | ||||||
優先股,$ |
|
| ||||
普通股,$ |
| |
| | ||
留存收益 |
| |
| | ||
累計其他綜合損失 |
| ( |
| ( | ||
股東權益總額 |
| |
| | ||
總負債和股東權益 | $ | | $ | |
見簡明合併財務報表附註。
3
目錄表
OSI系統公司及附屬公司
簡明合併業務報表(未經審計)
(金額以千為單位,每股數據除外)
截至9月30日的三個月, | ||||||
| 2021 |
| 2022 | |||
淨收入: | ||||||
產品 | $ | | $ | | ||
服務 |
| |
| | ||
淨收入合計 |
| |
| | ||
售出商品成本: | ||||||
產品 |
| |
| | ||
服務 |
| |
| | ||
商品銷售總成本 |
| |
| | ||
毛利 |
| |
| | ||
運營費用: | ||||||
銷售、一般和行政 |
| |
| | ||
研發 |
| |
| | ||
減值、重組和其他費用,淨額 |
| |
| | ||
總運營費用 |
| |
| | ||
營業收入 |
| |
| | ||
利息和其他費用,淨額 |
| ( |
| ( | ||
所得税前收入 |
| |
| | ||
所得税撥備 |
| ( |
| ( | ||
淨收入 | $ | | $ | | ||
每股收益: | ||||||
基本信息 | $ | | $ | | ||
稀釋 | $ | | $ | | ||
每股計算中使用的股份: | ||||||
基本信息 |
| |
| | ||
稀釋 |
| |
| |
見簡明合併財務報表附註。
4
目錄表
OSI系統公司及附屬公司
簡明綜合全面收益表(未經審計)
(金額以千為單位)
截至9月30日的三個月, | ||||||
| 2021 |
| 2022 | |||
淨收入 | $ | | $ | | ||
其他全面虧損: | ||||||
外幣折算調整,税後淨額 |
| ( |
| ( | ||
投資和衍生工具未實現淨收益,税後淨額 | — | | ||||
其他,扣除税收後的淨額 | | | ||||
其他綜合損失 | ( | ( | ||||
綜合收益 | $ | | $ | |
見簡明合併財務報表附註。
5
目錄表
OSI系統公司及附屬公司
簡明合併股東權益報表(未經審計)
(金額以千為單位,共享數據除外)
截至2021年9月30日的三個月 | ||||||||||||||
累計 | ||||||||||||||
普通股 | 其他 | |||||||||||||
| 數量 |
|
| 保留 |
| 全面 |
| |||||||
| 股票 |
| 金額 |
| 收益 |
| 損失 |
| 總計 | |||||
餘額-2021年6月30日 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
股票期權的行使 |
| |
| |
| — |
| — |
| | ||||
RSU的歸屬 |
| |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||
根據員工購股計劃發行的股票 |
| |
| |
| — |
| — |
| | ||||
基於股票的薪酬費用 |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||
普通股回購 | ( | ( | — | — | ( | |||||||||
與股權獎勵的股份淨額結算有關的已支付税款 |
| ( |
| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||
可轉換票據採用ASU 2020-06 | — | ( | | — | ( | |||||||||
淨收入 |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||
其他綜合損失 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||
餘額-2021年9月30日 | $ | $ | $ | ( | $ |
截至2022年9月30日的三個月 | ||||||||||||||
累計 | ||||||||||||||
普通股 | 其他 | |||||||||||||
| 數量 |
|
| 保留 |
| 全面 |
| |||||||
| 股票 |
| 金額 |
| 收益 |
| 損失 |
| 總計 | |||||
餘額-2022年6月30日 |
| | $ | $ | | $ | ( | $ | | |||||
股票期權的行使 |
| | | — | — | | ||||||||
RSU的歸屬 |
| | — | — | — | — | ||||||||
根據員工購股計劃發行的股票 |
| | | — | — | | ||||||||
基於股票的薪酬費用 |
| — | | — | — | | ||||||||
普通股回購 | ( | ( | ( | — | ( | |||||||||
與股權獎勵的股份淨額結算有關的已支付税款 |
| ( | ( | ( | — | ( | ||||||||
淨收入 |
| — | — | | — | | ||||||||
其他綜合損失 |
| — | — | — | ( | ( | ||||||||
餘額-2022年9月30日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
6
目錄表
OSI系統公司及附屬公司
簡明合併現金流量表(未經審計)
(金額以千為單位)
截至9月30日的三個月, | ||||||
| 2021 |
| 2022 | |||
經營活動的現金流 |
|
|
| |||
淨收入 | $ | | $ | | ||
將淨收益調整為經營活動提供(用於)的現金淨額,扣除收購的影響: | ||||||
折舊及攤銷 |
| |
| | ||
基於股票的薪酬費用 |
| |
| | ||
應收賬款損失準備金(追回) | ( | ( | ||||
遞延所得税 | |
| | |||
攤銷債務貼現和發行成本 |
| | | |||
其他 |
| |
| | ||
營業資產和負債變動--扣除業務收購的淨額: | ||||||
應收賬款 |
| ( |
| ( | ||
盤存 |
| ( |
| ( | ||
預付費用和其他資產 |
| ( |
| ( | ||
應付帳款 |
| ( |
| | ||
應計工資及相關費用 | ( | ( | ||||
來自客户的預付款 |
| ( |
| | ||
遞延收入 | | | ||||
其他 |
| |
| ( | ||
經營活動提供(用於)的現金淨額 |
| ( |
| | ||
投資活動產生的現金流 | ||||||
購置財產和設備 |
| ( |
| ( | ||
出售財產和設備所得收益 | — | | ||||
購買存單 | ( | ( | ||||
收購業務,扣除收購現金後的淨額 |
| — |
| ( | ||
無形資產和其他資產的付款 |
| ( |
| ( | ||
用於投資活動的現金淨額 |
| ( |
| ( | ||
融資活動產生的現金流 | ||||||
銀行信貸額度的淨借款 |
| |
| | ||
長期債務收益 |
| |
| | ||
償還長期債務 |
| ( |
| ( | ||
行使股票期權及員工購股計劃所得款項 |
| |
| | ||
或有對價的支付 | ( | ( | ||||
普通股回購 |
| ( |
| ( | ||
與股權獎勵的股份淨額結算有關的已支付税款 |
| ( |
| ( | ||
用於融資活動的現金淨額 |
| ( |
| ( | ||
匯率變動對現金的影響 |
| |
| ( | ||
現金和現金等價物淨變化 |
| ( |
| ( | ||
現金和現金等價物--期初 |
| |
| | ||
現金和現金等價物--期末 | $ | | $ | | ||
補充披露現金流量信息: | ||||||
期內支付的現金淨額為: | ||||||
利息 | $ | | $ | | ||
所得税 | $ | | $ | |
見簡明合併財務報表附註。
7
目錄表
OSI系統公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1.陳述依據
簡明的綜合財務報表包括OSI系統公司及其子公司的賬目。在合併中,所有重要的公司間賬户和交易都已取消。簡明綜合財務報表乃由管理層根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)並結合美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則及規定編制。年度財務報表所要求的某些信息和腳註披露已根據美國證券交易委員會規則和法規以及適用於中期未經審計財務報表的公認會計準則進行了精簡或排除。因此,簡明合併財務報表不包括公認會計準則要求審計的年度財務報表的所有信息和腳註。管理層認為,簡明綜合財務報表反映了所有正常和經常性的調整,這些調整被認為是公平列報中期業績所必需的。這些未經審計的簡明綜合財務報表及附註應與我們提交給美國證券交易委員會的截至2022年6月30日的10-K表格年度報告中包含的已審計綜合財務報表及附註一併閲讀。截至2022年9月30日的三個月的運營結果不一定表明2023財年或未來任何時期預期的運營結果。
預算的使用
按照公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響財務報表日期的已報告資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內已報告的銷售額、銷售成本和費用。對我們公司而言,這些估計和假設中最重要的涉及合同收入、收購資產和企業合併中承擔的負債的公允價值、按成本或可變現淨值較低報告的存貨價值、基於股票的補償費用、所得税、應計保修成本以及記錄的長期資產、可識別無形資產和商譽的可回收性、使用壽命和估值。估計的變化反映在它們被知曉的期間。由於作出估計所涉及的固有不確定性,我們在未來期間報告的實際金額可能與這些估計大不相同。
每股收益計算
我們通過將普通股股東可獲得的淨收入除以期間已發行普通股的加權平均數量來計算每股基本收益。我們計算稀釋每股收益的方法是,將普通股股東可獲得的淨收入除以期間已發行普通股的加權平均數和稀釋潛在普通股的總數。潛在普通股包括根據庫存股方法行使股票期權和限制性股票單位獎勵而可發行的股票。
下表列出了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法(單位為千,每股金額除外):
| 截至9月30日的三個月, | |||||
| 2021 |
| 2022 | |||
普通股股東可獲得的淨收入 | $ | | $ | | ||
加權平均流通股-基本 |
| |
| | ||
股權獎勵的稀釋效應 |
| |
| | ||
加權平均流通股-稀釋 |
| |
| | ||
基本每股收益 | $ | | $ | | ||
稀釋後每股收益 | $ | | $ | | ||
因其反稀釋效應而被排除在稀釋後每股收益之外的股票 | | |
現金和現金等價物
我們認為所有截至收購日到期日為三個月或以下的高流動性投資均為現金等價物。
8
目錄表
我們的現金和現金等價物總計為$
金融工具的公允價值
我們的金融工具主要包括現金和現金等價物、保險公司合同、應收賬款、應付賬款、債務工具、利率互換合同和外幣遠期合同。除長期債務工具及利率掉期合約外,其他金融工具的賬面價值因其短期到期日而代表其公允價值。我們的長期債務工具的賬面價值被視為接近其公允價值,因為這些工具的利率與我們目前可用的融資利率是可變的或相當的。截至2022年6月30日和2022年9月30日,我們的外幣遠期合約的公允價值並不顯著。
公允價值是指在計量日在市場參與者之間的有序交易中出售一項資產所收到的價格或轉移一項負債所支付的價格。第1級包括相同資產和負債在活躍市場上按報價計量的資產和負債。第2級類別包括根據可觀察到的投入計量的資產和負債,而不是報價的市場價格。第三級類別包括估值投入不可察覺且對公允價值計量有重大影響的資產和負債。我們與收購有關的或有付款責任,將於簡明綜合財務報表附註10進一步討論,就估值而言屬第三級類別。
我們金融資產和負債的公允價值分類如下(以千計):
| June 30, 2022 |
| 2022年9月30日 | |||||||||||||||||||||
| 1級 |
| 2級 |
| 3級 |
| 總計 |
| 1級 |
| 2級 |
| 3級 |
| 總計 | |||||||||
資產--保險公司合同 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||||||
資產-利率互換合約 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||||||
負債--可轉換債務 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||
負債--或有對價 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | |
衍生工具與套期保值活動
我們使用的衍生品包括外幣遠期合約和利率互換協議。外幣遠期合約被用來部分緩解某些資產負債表風險,或用作淨投資對衝,以防範短期外幣波動帶來的潛在變化。這些合同的原始到期日最長為三個月。我們還通過使用衍生品工具來管理利率變化的風險。我們使用固定利率掉期將部分浮動利率支付有效地轉換為固定利率支付。我們不會將對衝工具用於投機目的。
我們的外幣遠期合約未被指定為對衝工具,其淨收益或虧損在綜合經營報表中報告。截至2021年9月30日和2022年9月30日的三個月的綜合經營報表中報告的金額並不大。我們的外幣遠期合約的公允價值是使用標準估值模型和基於市場的可觀察到的投入在合同期限內估計的。未實現收益確認為資產,未實現虧損確認為負債。截至2022年6月30日和2022年9月30日,我們持有名義金額總計為1美元的外幣遠期合約。
簽訂利率互換協議是為了提高與我們基於可變擔保隔夜融資利率(SOFR)的債務相關的利息支付的現金流的可預測性。該利率互換將於2026年12月到期。利率互換被視為有效的現金流對衝,因此,這類工具的淨收益或虧損在綜合財務報表中作為其他全面虧損的組成部分報告,並在相關對衝利息影響收益時重新分類為淨收益。對套期保值有效性的定性和定量評估是按季度進行的,除非事實和情況表明套期保值可能不再非常有效。
9
目錄表
截至2022年6月30日及2022年9月30日,被指定為利率掉期對衝的衍生工具名義金額為$
現金流量套期保值對本報告所述期間其他綜合損失和收益的影響如下:
| 9月30日, |
| 9月30日, | |||
2021 | 2022 | |||||
利息和其他費用總額,在簡明綜合經營報表中列報,其中記錄了現金流量對衝的影響 | $ | ( | $ | ( | ||
在其他全面損失中確認的金額 |
| — |
| | ||
從累計其他綜合損失重分類為利息支出的金額,淨額 |
| — |
| |
最近採用的會計公告
在企業合併中與客户簽訂收入合同的合同資產和合同負債
2021年10月,FASB發佈了會計準則更新2021-08,這是一項會計準則更新,旨在改進對企業合併中與客户簽訂的收入合同中的合同資產和合同負債的會計處理(主題805)。這一修訂提高了在業務合併之日和之後與客户確認和計量已獲得收入合同的可比性。此權威指南適用於2022年12月15日之後的財年以及這些財年內的過渡期,並允許提前採用。我們使用前瞻性方法提前採用了2022年1月1日生效的新指南,並對截至2022年6月30日的年度內發生的業務合併和截至2022年9月30日的季度發生的業務合併應用了修訂。ASU 2021-08的採用並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。
2.業務合併
在會計準則編撰主題805下,企業合併根據美國會計準則(“ASC 805”),收購會計方法要求我們按收購當日的估計公允價值記錄收購資產減去收購所承擔的負債。估計購買總價超過所購淨資產估計公允價值的任何部分都應記為商譽。這樣的估值要求管理層做出重大估計和假設,特別是關於無形資產。對某些無形資產進行估值時的重大估計包括但不限於收購客户的未來預期現金流、收購技術、商品名稱、使用年限和貼現率。管理層對公允價值的估計是基於被認為是合理的假設,但這些假設本身是不確定和不可預測的,因此,實際結果可能與估計不同。於自收購日期起計最多一年的計量期內,隨着收購日期已有的額外資料可供初步估計,吾等可能會對收購的初步資產及承擔的負債作出調整。在計量期結束時,任何後續調整均計入收益。
2023財年業務收購
2022年8月,我們(通過我們的安全部門)收購了一傢俬人持股的培訓軟件和解決方案提供商,價格約為
2022財年業務收購
2022年2月,我們(通過我們的安全部門)收購了一傢俬人持股的智能檢測、傳感和識別解決方案提供商,價格約為
2022年2月,我們(通過我們的安全部門)以大約1美元的價格收購了一傢俬人持股的銷售和服務公司
10
目錄表
這些業務收購,無論是單獨的還是總體的,對我們的合併財務報表都不是實質性的。因此,運營的預計歷史業績和與這些業務相關的其他披露尚未公佈。
3.資產負債表明細
下表列出了選定資產負債表賬户的詳細情況(以千計):
6月30日, | 9月30日, | |||||
應收賬款淨額 |
| 2022 |
| 2022 | ||
應收賬款 | $ | |
| $ | | |
減計提壞賬準備 |
| ( |
| ( | ||
總計 | $ | | $ | |
6月30日, | 9月30日, | |||||
盤存 |
| 2022 |
| 2022 | ||
原料 | $ | |
| $ | | |
在製品 |
| |
| | ||
成品 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | |
6月30日, | 9月30日, | |||||
財產和設備,淨額 |
| 2022 |
| 2022 | ||
土地 | $ | |
| $ | | |
建築物、土木工程及改善工程 |
| |
| | ||
租賃權改進 |
| |
| | ||
設備和工裝 |
| |
| | ||
傢俱和固定裝置 |
| |
| | ||
計算機設備 |
| |
| | ||
計算機軟件 |
| |
| | ||
正在實施的計算機軟件 | | | ||||
在建工程 |
| |
| | ||
總計 |
| |
| | ||
減去累計折舊和攤銷 |
| ( |
| ( | ||
財產和設備,淨額 | $ | | $ | |
財產和設備的折舊和攤銷費用為#美元。
11
目錄表
4.商譽和無形資產
截至2022年9月30日的三個月期間,按分部劃分的商譽賬面價值變動情況如下(單位:千)
光電子學 | ||||||||||||
和 | ||||||||||||
安防 | 醫療保健 | 製造業 | ||||||||||
| 師 |
| 師 |
| 師 |
| 已整合 | |||||
截至2022年6月30日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
期內取得或調整的商譽 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
外幣折算調整 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
截至2022年9月30日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | |
無形資產包括以下內容(以千計):
June 30, 2022 | 2022年9月30日 | |||||||||||||||||||
加權 | 毛收入 | 毛收入 | ||||||||||||||||||
平均值 | 攜帶 | 累計 | 無形資產 | 攜帶 | 累計 | 無形資產 | ||||||||||||||
| 生命 |
| 價值 |
| 攤銷 |
| 網絡 |
| 價值 |
| 攤銷 |
| 網絡 | |||||||
可攤銷資產: | ||||||||||||||||||||
軟件開發成本 |
| $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
專利 |
|
| |
| ( |
| |
| |
| ( |
| | |||||||
發達的技術 |
|
| |
| ( |
| |
| |
| ( |
| | |||||||
客户關係 |
|
| |
| ( |
| |
| |
| ( |
| | |||||||
應攤銷資產總額 |
| |
| ( |
| |
| |
| ( |
| | ||||||||
不可攤銷資產: | ||||||||||||||||||||
正在進行的研發 | | — | | | — | | ||||||||||||||
商標 |
| |
| — |
| |
| |
| — |
| | ||||||||
無形資產總額 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
與無形資產相關的攤銷費用為#美元
截至2022年9月30日,無形資產未來攤銷估計費用如下(以千計):
財政年度
2023年(剩餘9個月) |
| $ | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
2027 | | ||
此後 |
| ||
總計 | $ | |
在確定技術可行性之前發生的軟件產品的軟件開發成本計入運營費用。在確定技術可行性後產生的軟件開發成本將按產品逐一資本化,直到產品可以向客户全面發佈,然後開始攤銷。年度攤銷,計入銷售商品的成本,是使用一種產品的當前收入與該產品當前和預期的未來總收入的比率計算的金額。如果未來的收入不可估量,這些成本將在產品剩餘的預計經濟壽命內按直線攤銷。尚未開始攤銷的應攤銷資產在此後列入上表。在截至2021年和2022年9月30日的三個月中,我們將軟件開發成本資本化為$
12
目錄表
5.合同資產和負債
我們簽訂銷售產品和提供服務的合同,並確認這些交易產生的合同資產和負債。我們根據ASC主題606確認收入和相應的應收賬款,與客户簽訂合同的收入(“ASC 606”)。當我們在合同允許我們向客户開具發票的時間點之前確認收入時,我們將其記錄為未開單收入,並將其計入合併資產負債表上的應收賬款淨額。根據合同條款,在將貨物控制權移交給客户之前,我們也可能收到客户的考慮。我們將客户保證金記錄為合同負債。此外,我們可能會收到付款,通常是根據服務和保修合同,在合同開始時和服務完成之前。在這種情況下,我們在其他應計費用和流動負債或其他長期負債中記錄遞延收入負債。我們在滿足所有收入確認標準後,將這些合同負債確認為銷售。
下表顯示了截至2022年6月30日和2022年9月30日的合同資產和負債餘額,包括這兩個期間之間的變化。在本報告所述期間,沒有大量非流動合同資產。
合同資產(千)
| 6月30日, |
| 9月30日, |
|
|
| ||||||
| 2022 |
| 2022 |
| 變化 |
| 更改百分比 |
| ||||
未開單收入(包括在應收賬款中,淨額) | $ | | $ | | $ | |
| | % |
合同責任(千)
| 6月30日, |
| 9月30日, |
|
|
| ||||||
| 2022 |
| 2022 |
| 變化 |
| 更改百分比 | |||||
來自客户的預付款 | $ | | $ | | $ | | | % | ||||
遞延收入--當期 |
| |
| |
| | | % | ||||
遞延收入--長期 |
| |
| |
| | | % |
在截至2022年9月30日的三個月內,合同資產增加,主要是由於我們安全部門的航空、貨運和車輛檢查客户履行了尚未計入賬單的履約義務。合同負債的總體增加主要是由於收到了客户的預付保證金,以及主要是我們的安保部門收到了服務和保修合同項下的付款的遞延收入。
剩餘履約義務。與ASC 606有關的剩餘履約債務是指在期末分配給一份期限超過一年的原始合同下全部或部分未履行的履約債務的交易價格部分。截至2022年9月30日,分配給剩餘履約義務的交易價格部分約為$
實用的權宜之計。在客户獲得貨物控制權後我們負責發貨的情況下,我們選擇將發貨活動視為履行活動,而不是作為單獨的履行義務。此外,我們選擇資本化獲得合同的成本,只有在以下情況下
13
目錄表
6.租契
經營租賃費用的構成如下(以千計):
截至9月30日的三個月, | ||||||
| 2021 |
| 2022 | |||
經營租賃成本 | $ | | $ | | ||
可變租賃成本 | | | ||||
短期租賃成本 | | | ||||
$ | | $ | |
與經營租賃有關的補充披露如下(以千計):
| 資產負債表類別 |
| June 30, 2022 |
| 2022年9月30日 | ||||
經營租賃淨資產收益率 |
| $ | | $ | | ||||
經營租賃負債,本期部分 |
| $ | | $ | | ||||
長期經營租賃負債 |
|
| |
| | ||||
經營租賃負債總額 | $ | | $ | | |||||
加權平均剩餘租期 |
|
| |||||||
加權平均貼現率 |
|
| | % |
與經營租賃有關的補充現金流量信息如下(以千計):
| 截至9月30日的三個月, | |||||
| 2021 |
| 2022 | |||
為經營租賃負債支付的現金 | $ | | $ | | ||
為換取新的租賃義務而獲得的淨資產 |
| |
| |
截至2022年9月30日的經營租賃負債到期日如下(單位:千):
| 2022年9月30日 | ||
不到一年 | $ | | |
1 – 2 years |
| | |
2 – 3 years |
| | |
3 – 4 years |
| | |
4 – 5 years |
| | |
此後 |
| | |
| | ||
減去:推定利息 |
| ( | |
租賃總負債 | $ | |
7.減值、重組和其他費用
我們努力使我們的全球產能和基礎設施與客户的需求保持一致,並充分整合收購,從而提高運營效率。
在截至2022年9月30日的三個月內,我們確認了
在截至2021年9月30日的三個月內,我們確認了
14
目錄表
下表彙總了以下期間的減值、重組和其他費用(福利)淨額(以千計):
截至2021年9月30日的三個月 | |||||||||||||||
|
|
| 光電子學和 |
|
| ||||||||||
醫療保健 | 製造業 | ||||||||||||||
| 安保部 |
| 師 |
| 師 |
| 公司 |
| 總計 | ||||||
員工離職成本 | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | |||||
設施關閉/整合 | ( | — |
| — | — | ( | |||||||||
法律費用,淨額 |
| — |
| — |
| — |
| |
| | |||||
總計 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | |
截至2022年9月30日的三個月 | |||||||||||||||
|
|
| 光電子學和 |
|
| ||||||||||
醫療保健 | 製造業 | ||||||||||||||
| 安保部 |
| 師 |
| 師 |
| 公司 |
| 總計 | ||||||
與收購相關的成本 | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | |||||
員工離職成本 | | — | | — | | ||||||||||
法律費用,淨額 |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
重組及其他費用的應計負債計入簡明綜合資產負債表的其他應計費用及流動負債。截至2022年9月30日的三個月期間,重組應計負債和其他費用的變化情況如下(單位:千):
設施 | |||||||||||||||
收購- | 員工 | 結束/ | 法律 | ||||||||||||
相關 | 終端 | 整固 | 成本和 | ||||||||||||
| 費用 |
| 費用 |
| 成本 |
| 聚落 |
| 總計 | ||||||
截至2022年6月30日的餘額 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
重組和其他費用,淨額 |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||
付款、調整和償還,淨額 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
截至2022年9月30日的餘額 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | |
8.借款
循環信貸安排
2021年12月,我們對高級擔保信貸安排進行了一項修正案,增加了可供借款的總金額
15
目錄表
2022年到期的1.25%可轉換優先票據(“票據”)
2017年2月,我們發行了美元
發行成本為$
其他借款
我們的幾家海外子公司維持着以當地貨幣和美元計價的銀行信用額度,主要用於簽發信用證。截至2022年9月30日,
長期債務由以下部分組成(以千計):
| 6月30日, | 9月30日, | ||||
| 2022 |
| 2022 | |||
2022年9月1日到期的1.25%可轉換票據: | ||||||
本金金額 | $ | | $ | — | ||
未攤銷債務發行成本 | ( | — | ||||
| — | |||||
定期貸款 | | | ||||
其他長期債務 |
| |
| | ||
| |
| | |||
長期債務中較少的流動部分 |
| ( |
| ( | ||
債務的長期部分 | $ | | $ | |
9.股東權益
基於股票的薪酬
於2022年9月30日,本公司維持經修訂及重訂的2012年獎勵計劃(“OSI計劃”)為以股票為基礎的員工薪酬計劃。
我們在合併業務報表中記錄的基於股票的薪酬費用如下(以千計):
截至9月30日的三個月, | ||||||
| 2021 |
| 2022 | |||
銷貨成本 | $ | | $ | | ||
銷售、一般和行政 | | | ||||
研發 | | | ||||
基於股票的薪酬費用 | $ | | $ | |
截至2022年9月30日,與現場視察計劃下基於股份的薪酬贈款有關的未確認薪酬費用總額估計為#美元。
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目錄表
以下是截至2022年9月30日的三個月的股票期權活動摘要:
加權 | ||||||||||
平均值 | 加權平均 | 集料 | ||||||||
數量 | 鍛鍊 | 剩餘合同 | 內在價值 | |||||||
| 選項 |
| 價格 |
| 術語 |
| (單位:千) | |||
截至2022年6月30日的未償還債務 |
| |
| $ | |
| ||||
授與 |
| — | — | |||||||
已鍛鍊 |
| ( | | |||||||
過期或被沒收 |
| ( | | |||||||
在2022年9月30日未償還 |
| | | $ | | |||||
可於2022年9月30日行使 | | |
| $ | |
以下是截至2022年9月30日的9個月內RSU獎項的活動摘要:
加權的- | |||||
平均值 | |||||
| 股票 |
| 公允價值 | ||
2022年6月30日未歸屬 |
| | $ | | |
授與 |
| | | ||
既得 |
| ( | | ||
被沒收 |
| ( | | ||
2022年9月30日未歸屬 |
| | $ | |
截至2022年9月30日,大約有
我們同意
股票回購計劃
2022年9月,我們的董事會將股票回購授權增加到總共
在截至2022年9月30日的三個月內,我們回購了
分紅
自1997年首次公開招股完成以來,我們一直沒有派發任何現金股息,目前我們也不打算在可預見的未來派發任何現金股息。我們的董事會將決定未來的現金股息的支付,如果有的話。我們目前的某些銀行信貸安排限制了現金股息的支付,未來的借款可能會包含類似的限制。
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目錄表
10.承付款和或有事項
與收購有關的或有債務
根據與某些收購相關的購買協議的條款和條件,我們可能有義務根據通過收購的業務實現某些銷售或盈利里程碑來支付額外款項。對於包含有上限的或有對價債務的協議,這類潛在未來付款的剩餘最高限額為#美元。
我們將截至2009財年末發生的收購的或有付款計入被收購企業收購價格的附加部分。我們支付了與此類收購相關的或有付款#美元
對於2009財年之後完成的收購,根據ASC 805,這些債務的估計公允價值在收購時作為負債記錄,隨後的修訂在合併財務報表中的銷售、一般和行政費用中記錄。或有溢價債務的估計公允價值計量主要基於不可觀察的投入,其中可能包括預計收入、毛利率、營業收入和實現溢價的估計可能性。
這些預測和概率被用來估計未來或有收益支付,這些款項被貼現回現值以計算或有收益負債。
開始公允價值,2022年6月30日 |
| $ | |
追加或有收益債務 | | ||
外幣折算調整 | ( | ||
或有收益負債的公允價值變動 |
| ( | |
或有收益債務的付款 |
| ( | |
公允價值期末,2022年9月30日 | $ | |
環境意外情況
我們受到各種環境法律的約束。我們在北美、亞太地區和歐洲的製造設施進行環境調查,並在可行的情況下對所有新物業進行環境調查,以確定截至調查日期與過去和現在的活動或附近作業有關的潛在環境問題區域。在某些情況下,我們進行了進一步的環境評估,包括土壤和地下水測試,以及獨立環境顧問認為合適的其他調查。
我們並未就與環境事宜有關的或有損失應計,因為我們相信,雖然不利結果是可能出現的,但我們的管理層認為這些結果並不可能及合理地評估。如果這些環境問題中的一個或多個以對我們不利的方式得到解決,對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流可能會產生重大影響。
賠償和某些與就業有關的或有事項
在正常的業務過程中,我們已同意就某些事項對某些當事人進行賠償。我們已同意,對於因違反陳述、保證或契諾、侵犯知識產權或第三方提出的其他索賠而造成的損失,我們同意使某些各方不受損害。這些協議可以限制提出賠償要求的期限和索賠金額。此外,我們還與我們的董事和某些高管簽訂了賠償協議。由於以前的賠償要求的歷史有限,以及每項特定協議所涉及的獨特事實和情況,不可能確定這些賠償協議規定的最高潛在責任金額。截至2022年9月30日,我們沒有記錄任何與或有賠償義務相關的費用負債。
18
目錄表
2017年12月31日,我們和我們的首席執行官迪帕克·喬普拉就喬普拉先生的僱傭協議達成了一項修正案,其中規定
產品保修
我們為客户提供我們銷售的許多產品的保修。如果在最初發貨後的特定時間內出現問題,這些保修通常會為產品提供維修和維護服務。在銷售產品的同時,我們記錄了一筆估計保修費用的準備金,並相應增加了銷售商品的成本。我們根據歷史經驗和預期費用定期調整這一撥備。保修期內的實際維修費用,包括零配件和人工,在發生時按本條款計入。保修準備金的流動負債計入其他應計費用和流動負債,非流動部分計入合併資產負債表的其他長期負債。
下表顯示了保修條款的變化(以千為單位):
截至9月30日的三個月, | ||||||
| 2021 |
| 2022 | |||
期初餘額 | $ | | $ | | ||
加法 | | | ||||
減少保修費用和調整 |
| ( |
| ( | ||
期末餘額 | $ | | $ | |
法律訴訟
我們參與了在正常業務過程中產生的各種索賠和法律程序。在諮詢法律顧問後,我們認為,最終處置此類訴訟不太可能對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。吾等並無因任何該等事項而計提或有損失,因為吾等相信,雖然訴訟程序中可能出現不利結果,但管理層並不認為該等不利結果有可能及合理地予以評估。如果這些問題中的一個或多個以對我們公司不利的方式得到解決,對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流可能會產生重大影響。
11.所得税
年度有效税率的釐定是基於多項重要的估計及判斷,包括本公司所經營的每個税務管轄區的估計年度税前收入,以及年內税務籌劃策略的發展。此外,作為一家全球商業企業,我們的税費可能會受到税率或法律變化、税務審計和審查的完成以及其他無法確切預測的因素的影響。因此,臨時税收撥備可能會有很大的波動性。
截至2021年和2022年9月30日止三個月的實際税率為
12.細分市場信息
我們已經決定,我們將在
19
目錄表
下表按行業分類介紹了我們的運營結果和可識別資產(以千為單位):
截至9月30日的三個月, | ||||||
| 2021 |
| 2022 | |||
收入(1)-按細分市場: | ||||||
安全部門 | $ | | $ | | ||
醫療保健部 | | | ||||
光電子和製造部門,包括部門間收入 | | | ||||
部門間收入抵銷 | ( | ( | ||||
總計 | $ | | $ | | ||
營業收入(虧損)--按部門劃分: | ||||||
安全部門 | $ | | $ | | ||
醫療保健部 | | | ||||
光電子與製造事業部 | | | ||||
公司 | ( | ( | ||||
段間剔除 | ( | | ||||
總計 | $ | | $ | |
6月30日, | 9月30日, | |||||
| 2022 |
| 2022 | |||
資產(2)-按細分市場: | ||||||
安全部門 | $ | | $ | | ||
醫療保健部 |
| |
| | ||
光電子與製造事業部 |
| |
| | ||
公司 |
| |
| | ||
淘汰(3) |
| ( |
| ( | ||
總計 | $ | | $ | |
20
目錄表
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
在本報告中,“OSI”、“公司”、“我們”及類似術語是指OSI Systems,Inc.及其全資子公司。
管理層對截至2022年9月30日的財務狀況和截至2022年9月30日的三個月的經營業績的討論和分析,應與我們提交給美國證券交易委員會的截至2022年6月30日的10-K表格年度報告中包括的財務狀況和經營成果的討論和分析一併閲讀。
前瞻性陳述
本報告包含1995年《私人證券訴訟改革法》、經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》(簡稱《交易法》)第21E條所指的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述涉及我們目前對非歷史事實事項的預期、信念和預測。“項目”、“相信”、“預期”、“計劃”、“預期”、“打算”、“可能”、“應該”、“將”、“將會”以及類似的詞語和表達方式旨在識別前瞻性陳述。前瞻性表述包括但不限於提供的有關新冠肺炎大流行和俄羅斯-烏克蘭衝突影響的信息。前瞻性陳述不是對未來業績的保證,涉及不確定性、風險、假設和意外情況,其中許多是我們無法控制的。我們的前瞻性陳述所依據的假設可能被證明是不準確的,實際結果可能與這些前瞻性陳述中表達或暗示的結果大不相同。可能導致我們的實際結果與我們的預期大不相同的重要因素在本報告、我們截至2022年6月30日的10-K表格年度報告(包括第一部分第1項“業務”、第一部分第1A項“風險因素”和第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”)以及我們不時提交給美國證券交易委員會的其他文件中披露。當然,這些因素, 不包括可能影響我們業務和財務狀況的所有因素。我們可能會因為以下原因而面臨各種負面後果:國內和國際合同的延遲授予;未能確保關鍵客户合同的續簽;客户計劃的延遲;與客户接受時間相關的收入確認延遲;國內和外國政府支出、預算、採購和貿易政策的變化;對我們業務不利的國內和外國政府支出、預算、採購和貿易政策的變化;俄羅斯-烏克蘭衝突的影響,包括可能造成廣泛的經濟混亂;全球經濟的不確定性;與新冠肺炎疫情相關或由其導致的對我們業務的影響。 例如訂單或交貨的重大延誤和取消、供應鏈中斷、工廠關閉或其他對我們執行業務計劃能力的不利影響;不利的匯率波動;税收法規變化的影響;市場對我們新的和現有的技術、產品和服務的接受程度;我們贏得新業務並在同一財年內將收到的任何訂單轉化為銷售的能力;針對任何違反法律和法規的執法行動,包括出口管制和環境法規,以及屬於我們部分或全部調查和合規審查、合同和監管合規事項的事項的執法行動,以及如果提起,可能導致判決、和解、罰款、禁令、取消資格或處罰的行動;這些風險和不確定性包括但不限於本文所述以及美國證券交易委員會不時提交的其他文件中所述的風險和不確定性,這些風險和不確定性可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。提到的許多風險可能會因新冠肺炎疫情的規模和持續時間而放大。 本報告所載的所有前瞻性陳述全部由本節加以限定。此外,我們的運營環境競爭激烈,變化迅速,新的風險不時出現。我們的管理層不可能預測所有風險,也不能評估所有因素對我們業務的影響,或任何因素或因素組合可能導致實際結果與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。鑑於這些風險、不確定性和假設,本季度報告中討論的10-Q表格中討論的未來事件和趨勢可能不會發生,實際結果可能與前瞻性陳述中預期或暗示的結果大不相同。投資者不應過度依賴前瞻性陳述作為對實際結果的預測。除證券法可能要求的義務外,我們不承擔公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
執行摘要
我們是一家垂直集成的設計和製造專業電子系統和關鍵應用部件的公司。我們在多元化市場銷售我們的產品並提供相關服務,包括國土安全、醫療保健、國防和航空航天。我們有三個運營部門:(A)安全部門,提供安全和檢查系統以及交鑰匙安全篩查解決方案;(B)醫療部門,提供患者監測、心臟病和遠程監測,以及聯網護理系統和相關配件;(C)光電子和製造部門,為我們的安全和醫療部門以及國防和航空航天市場的應用程序向第三方提供專門的電子元件。
21
目錄表
安保部。通過我們的安全部門,我們在全球範圍內提供安全檢查產品和服務,以及交鑰匙安全檢查解決方案。這些產品和服務用於檢查行李、包裹、貨物、人員、車輛和其他物體是否有武器、爆炸物、毒品、放射性和核材料以及其他違禁品。在截至2021年和2022年9月30日的三個月裏,我們安全部門的收入佔我們總合並收入的54%。
醫療保健部。通過我們的醫療保健部門,我們在全球範圍內設計、製造、營銷和服務患者監護、心臟病和遠程監護以及聯網護理系統,主要銷售給醫院和醫療中心。我們的產品監控醫院危重、急診和圍手術期護理領域的患者,並通過有線和無線網絡向可能在患者牀邊、醫院其他區域甚至醫院外的醫生和護士提供信息。在截至2021年和2022年9月30日的三個月裏,我們醫療保健部門的收入分別佔我們總綜合收入的18%和16%。
光電子與製造事業部。通過我們的光電和製造部門,我們設計、製造和銷售光電子器件和柔性電路,並在全球提供電子製造服務,用於廣泛的應用,包括航空航天和國防電子、安全和檢查系統、醫療成像和診斷、電信、辦公自動化、計算機外圍設備、工業自動化和消費產品。我們為OEM客户以及我們自己的安全和醫療部門提供光電子設備和電子製造服務。在截至2021年和2022年9月30日的三個月裏,我們光電和製造部門的外部客户收入分別佔我們總綜合收入的28%和30%。
趨勢和不確定性
以下是對某些趨勢和不確定性的討論,我們認為這些趨勢和不確定性已經並可能繼續影響我們的運營結果。
冠狀病毒大流行。冠狀病毒病2019(“新冠肺炎”)大流行,包括新變種的出現,極大地影響了全球衞生和經濟環境,導致數以百萬計的確診病例、業務放緩和關閉以及市場波動。由於供應鏈中斷和延誤,以及與員工缺勤、旅行限制、現場訪問、檢疫限制、遠程工作和調整工作時間表相關的勞動力挑戰,新冠肺炎疫情已經並可能繼續造成重大經濟中斷,並已經並預計將繼續影響我們的運營以及我們供應商、物流提供商和客户的運營。我們能否繼續運營而不產生重大負面影響,在一定程度上將取決於我們是否有能力保護我們的員工和供應鏈,以及保持我們的製造設施的開放和有效運行。我們努力執行政府和衞生當局的建議,以保護我們在世界各地的員工,包括在疫苗接種方面。新冠肺炎大流行的持續時間、範圍和最終影響存在很大的不確定性。在大流行的早期階段以及在整個大流行期間,我們的醫療保健部門經歷了由於新冠肺炎而導致的對某些產品的需求增加。在我們的安全部門,在整個大流行期間,某些訂單的接收被推遲,最明顯的是我們的航空和貨運產品,我們的收入因大流行而受到不利影響。由於我們安全部門的許多客户繼續受到疫情的影響,我們已經收到並可能會收到進一步的請求,要求推遲設備交付,修改服務安排或工廠或現場驗收測試的時間表, 這已經並可能進一步影響收入確認的時機。此外,由於新冠肺炎相關的政府法規,我們的某些全球製造設施不得不限制運營,未來可能也不得不限制運營。雖然我們大體上能夠維持我們的運營,但我們在某些市場的供應鏈出現了一些中斷,主要是由於材料短缺、交貨週期延長和運輸限制。如果新冠肺炎造成的這些業務中斷的時間延長或範圍擴大,我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流將受到實質性的不利影響。我們打算繼續積極監測情況,並可能根據聯邦、州或地方當局的要求或我們認為符合我們的最佳利益以及我們的員工、供應商和客户的最佳利益的進一步行動來改變我們的業務運營。新冠肺炎在未來一段時間內對我們的運營和財務業績的最終影響,包括我們在預期時間框架內執行我們計劃的能力,仍然是不確定的,並將取決於未來與大流行相關的發展,包括大流行的持續時間、新冠肺炎感染的潛在後續浪潮或潛在的新變種、新冠肺炎疫苗和療法的有效性及採用、供應商的影響以及防止和控制疾病傳播的相關政府行動,包括執行任何聯邦、州、地方或外國疫苗授權。所有這些都是不確定和難以預測的。新冠肺炎對政府預算和其他資金優先事項(包括國際優先事項)的長期影響,對我們產品和服務的需求也很難預測, 但可能會對我們未來的業績和表現產生負面影響。
22
目錄表
全球經濟考量。我們的產品和服務銷往全球許多國家,其中很大一部分銷售額來自美國以外的地區。因此,我們受到全球宏觀經濟因素、美國和外國政府政策以及外匯波動的影響。美國和全球的宏觀經濟因素存在不確定性,表現為供應鏈環境、通脹壓力、利率上升和勞動力短缺。此外,由於新冠肺炎大流行,全球經濟狀況繼續高度波動,由於經濟放緩和政府對流動的限制,導致某些國家的市場規模收縮。除了新冠肺炎疫情,這些其他全球宏觀經濟因素,再加上美國的政治氣候和國際政治動盪,都造成了不確定性,並影響了對我們某些產品和服務的需求。此外,俄羅斯入侵烏克蘭以及為迴應這場衝突而實施的制裁增加了全球經濟和政治的不確定性。雖然這些因素的影響仍不確定,但我們將繼續評估這些因素對我們的業務、財務狀況或運營結果的影響程度。我們不知道這種不確定性將持續多久。這些因素可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的負面影響。
全球貿易。除了新冠肺炎疫情,當前的國內和國際政治環境,包括美國和其他國家最近和進一步可能在全球貿易和關税政策上的變化,都導致了圍繞全球經濟和全球貿易未來狀態的不確定性。美國政府對選定國家的某些企業和個人實施的制裁加劇了這種不確定性。由於這些或其他因素,全球貿易的不確定性持續或增加,可能需要我們修改目前的業務做法,並可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
醫療保健方面的考慮。如上所述,在新冠肺炎大流行的早期階段,我們的醫療保健部門對其患者監護產品的需求有所增加,並在整個大流行期間持續了較小程度的增長。增加前幾個時期的醫療保健資本購買可能會導致隨後幾個時期的資本購買減少。如果我們遇到供應鏈中斷或由於員工新冠肺炎事件或當地政府法規而需要關閉任何製造設施,疫情還可能影響我們生產及時完成訂單所需的產品的能力。
歐盟威脅檢測標準。歐盟已經對歐盟境內使用爆炸物探測系統的所有機場實施了法規,這些機場的託運行李檢查系統必須符合歐洲民用航空會議(ECAC)標準3。遵守這一規定的最後期限最初設定為2020年9月。鑑於圍繞新冠肺炎疫情的不確定性,歐盟修訂了規定,使用爆炸物探測系統進行託運行李檢查的機場必須滿足標準3的日期已更改為2024年3月,某些較大的機場需要滿足更早的安裝日期。我們安全部門的實時層析成像(RTT)產品已通過ECAC爆炸物檢測系統標準3威脅檢測要求。
政府政策。我們的運營結果和現金流可能會受到美國或外國政府立法、監管或執法政策的變化的重大影響,包括美國和外國政府控制新冠肺炎疫情的政策,如旅行限制或網站關閉。
成本變化和供應鏈中斷。我們的成本會受到波動的影響,特別是由於原材料、組件和物流成本的變化。我們的製造和供應鏈業務,包括貨運和航運活動,已經並可能繼續受到供應商成本上升以及當前全球供應鏈瓶頸的影響。具體地説,我們受到全球生產和貨運所需的電子元件和其他材料短缺的影響。我們預計,隨着世界經濟體對供應鏈短缺做出反應並從供應鏈短缺中恢復過來,在獲得材料和貨運方面將繼續受到幹擾。這種成本上升的環境因新冠肺炎疫情而加劇。如果我們不能通過定價或其他行動來緩解成本增加的影響,可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響。
俄羅斯入侵烏克蘭。俄羅斯入侵烏克蘭以及為迴應這場衝突而實施的制裁增加了全球經濟和政治的不確定性。這有可能間接擾亂我們的供應鏈和某些資源的獲取。雖然到目前為止,我們沒有遇到重大的不利影響,並將繼續監測任何影響,並尋求減輕可能出現的幹擾,但我們在烏克蘭境內為我們的醫療保健部門開展的某些研發活動已受到一定影響。這場衝突還增加了來自民族國家和其他行為者的惡意網絡活動的威脅。
23
目錄表
貨幣匯率。與去年同期相比,貨幣匯率對截至2022年9月30日的三個月的報告銷售額產生了約1.8%的負面影響,這主要是由於2022年美元對其他外幣的走強。美元對外幣的任何進一步升值都將對我們今年剩餘時間的銷售產生不利影響,而美元對外幣的任何疲軟將對我們今年剩餘時間的銷售產生積極影響。
截至2021年9月30日的三個月的經營業績(2022財年第一季度)與截至三個月的經營業績9月30日,2022(2023財年第一季度)(金額以百萬為單位)
淨收入
下表和下面的討論基於我們分析業務的方式。有關我們業務分部的其他資料,請參閲簡明綜合財務報表附註12。
| Q1 |
| 的百分比 |
| Q1 |
| 的百分比 |
|
|
| ||||||
| 2022財年 |
| 淨收入 |
| 2023財年 |
| 淨收入 |
| $Change |
| 更改百分比 |
| ||||
安防 |
| $ | 149.5 |
| 54 | % | $ | 145.0 |
| 54 | % | $ | (4.5) |
| (3.0) | % |
醫療保健 | 50.6 |
| 18 | 43.6 |
| 16 | (7.0) |
| (13.8) | |||||||
光電子學與製造業 | 79.2 |
| 28 | 79.5 |
| 30 | 0.3 |
| 0.4 | |||||||
淨收入合計 |
| $ | 279.3 |
| 100 | % | $ | 268.1 |
| 100 | % | $ | (11.2) |
| (4.0) | % |
在截至2022年9月30日的三個月裏,由於產品和服務收入分別減少了約270萬美元和180萬美元,安全部門的收入同比下降。其中約300萬美元的減少是由於外幣匯率對銷售額的同比負面影響。
在截至2022年9月30日的三個月裏,醫療保健部門的收入同比下降,原因是患者監護儀銷售額減少了690萬美元,心臟病銷售額減少了110萬美元,但服務收入增加了100萬美元。
在截至2022年9月30日的三個月中,由於我們的光電子業務收入增加了約410萬美元,但我們的合同製造業務收入減少了約380萬美元,導致光電子和製造部門的收入同比增長。
毛利
Q1 | 的百分比 | Q1 | 的百分比 | ||||||||
| 2022財年 |
| 淨收入 |
| 2023財年 |
| 淨收入 |
| |||
毛利 | $ | 99.3 | 35.6 | % | $ | 87.5 |
| 32.6 | % |
毛利潤受銷售量、生產率以及與製造相關的總體成本變化的影響,這些成本包括原材料和組件成本、保修費用、庫存撥備、運費和物流。我們銷售的商品成本同比增長,主要是由於收入組合以及原材料和運費成本上升所致。在截至2022年9月30日的季度中,毛利佔淨收入的百分比同比下降,原因是:(I)由於銷售組合不佳以及零部件、運費和差旅成本增加,安全部門的毛利率下降,(Ii)醫療保健部門的銷售額減少,這是我們三個部門中毛利率最高的部門,以及(Iii)光電和製造部門的銷售額增加,這是我們三個部門中毛利率最低的部門。
24
目錄表
運營費用
Q1 |
| 的百分比 |
| Q1 | 的百分比 | |||||||||||
| 2022財年 |
| 淨收入 |
| 2023財年 |
| 淨收入 |
| $Change |
| 更改百分比 | |||||
銷售、一般和行政 |
| $ | 57.3 |
| 20.5 | % | $ | 53.4 | 17.6 | % | $ | (3.9) | (6.8) | % | ||
研發 |
| 14.8 |
| 5.3 | 14.5 | 5.4 |
| (0.3) | (2.0) | |||||||
減值、重組和其他費用,淨額 |
| 2.5 |
| 0.9 | 1.2 | 0.5 |
| (1.3) | (52.0) | |||||||
總運營費用 | $ | 74.6 |
| 26.7 | % | $ | 69.1 | 23.5 | % | $ | (5.5) | (7.4) | % |
銷售、一般和行政. 我們的主要銷售、一般和行政(SG&A)費用包括員工薪酬、銷售佣金、差旅、專業服務、營銷費用以及折舊和攤銷費用。截至2022年9月30日的三個月,SG&A費用比去年同期減少390萬美元,主要原因是專業服務費減少,銷售減少帶來的佣金減少,以及有利的匯率。
研發. 研發(R&D)費用包括與新產品開發和產品改進相關的研究。在截至2022年9月30日的三個月中,研發支出與上年同期持平,主要用於支持我們的安全和醫療保健部門的新產品開發計劃。
減值、重組和其他費用。減值、重組和其他費用一般包括與裁員、設施整合、資產減值、收購活動相關的成本、法律費用和其他非經常性費用有關的費用。在截至2022年9月30日的三個月中,減值、重組和其他費用主要包括90萬美元的法律費用和30萬美元的員工解僱費用。在截至2021年9月30日的三個月中,減值、重組和其他費用包括220萬美元的法律費用(扣除保險追回)和30萬美元的員工因經營效率活動而離職的費用。
利息和其他費用,淨額. 在截至2022年9月30日的三個月中,利息和其他費用淨額為340萬美元,而去年同期為200萬美元。這一增長是由於截至2022年9月30日的三個月,與前一年同期的借款水平相比,我們信貸安排下的平均利率和借款水平有所上升。1.25%的可轉換票據在本季度的前兩個月未償還,並於2022年9月1日通過我們的信貸安排借款註銷。
所得税。特定期間的實際税率因多種因素而異,包括(I)在不同税務管轄區賺取的收入組合,每個税務管轄區適用獨特的所得税税率和所得税抵免範圍;(Ii)先前確立的遞延税項資產估值免税額的變動(變動基於我們目前對這些遞延税項資產變現可能性的分析);(Iii)不可扣除開支的水平;(Iv)某些税務選擇;(V)給予若干國際附屬公司的税務寬減;以及(Vi)個別税項。在截至2021年和2022年9月30日的三個月中,我們每個月都確認了360萬美元的所得税撥備。截至2021年、2021年和2022年9月30日止三個月的有效税率分別為15.9%和24.4%。在截至2021年和2022年9月30日的三個月內,我們分別確認了與亞利桑那州2016-09年度基於股權的薪酬相關的淨離散税收優惠210萬美元和10萬美元。
流動性與資本資源
我們的主要流動性來源是我們的現金和現金等價物、運營產生的現金和我們的信貸安排。截至2022年9月30日,現金和現金等價物總計5400萬美元,比2022年6月30日的6420萬美元減少了1020萬美元,降幅為15.9%。我們目前預計,我們的可用資金、信貸安排和運營現金流將足以滿足我們未來12個月和可預見的未來的運營現金需求。此外,我們預計,在不將非美國子公司的收益匯回國內的情況下,運營產生的現金和我們的信貸安排將足以履行我們在美國的義務。
我們有7.5億美元的信貸安排,其中包括6億美元的循環信貸安排,其中包括3億美元的信用證子安排,以及1.5億美元的延遲支取定期貸款。我們的定期貸款可以支取到2022年9月1日。截至2022年9月30日,我們的循環信貸安排下未償還的金額為2.15億美元,定期貸款項下的未償還金額為1.5億美元,未償還信用證金額為6720萬美元。
25
目錄表
由經營活動提供(用於)的現金。由於經非現金項目調整的淨收入和週轉資本波動影響現金流,經營活動產生的現金流在不同時期可能有很大波動。在截至2022年9月30日的三個月中,我們從運營中產生了1720萬美元的現金,而去年同期使用的現金為1100萬美元。這一增長是由於應付賬款變化、客户預付款、遞延收入和淨營運資本的其他變化帶來的增長。
用於投資活動的現金。截至2022年9月30日的三個月,用於投資活動的淨現金為910萬美元,而去年同期為780萬美元。在截至2022年9月30日的三個月裏,用於收購業務的現金為190萬美元,而前一年為零。在截至2022年9月30日的三個月期間,資本支出為330萬美元,而去年同期為350萬美元。在截至2022年9月30日的三個月期間,無形資產和其他資產的支出為390萬美元,而去年同期為430萬美元。
用於融資活動的現金。在截至2022年9月30日的三個月中,用於融資活動的現金淨額為1390萬美元,而去年同期為720萬美元。用於籌資活動的現金增加是因為長期債務的付款淨額增加了1.42億美元,但被銀行信貸額度淨借款增加1.29億美元部分抵銷。在截至2022年9月30日的三個月裏,用於回購普通股的現金和與股票獎勵淨額結算相關的税款為2840萬美元,而去年同期為3480萬美元。
借款
關於我們的信貸安排和我們的票據的詳細討論,請參閲簡明綜合財務報表的附註8。
外國子公司持有的現金
截至2022年9月30日,我們的現金和現金等價物總計5400萬美元。在這筆款項中,約86%由我們的海外子公司持有,並受匯回税的考慮。這些外國基金主要由我們在英國、新加坡、馬來西亞、加拿大和印度的子公司持有,其次是澳大利亞、阿爾巴尼亞、印度尼西亞和墨西哥等地的子公司。我們打算永久地將海外業務的某些收益進行再投資,目前我們預計我們在外國不需要這些現金來為我們的美國業務提供資金。如果我們從某些海外業務匯回現金,並且如果之前沒有對相關收益預扣税款,我們將在我們改變對這些收益再投資的意圖時預留預扣税款。
發行人購買股票證券
下表包含有關我們在截至2022年9月30日的季度內購買的普通股的信息:
最大數量(或 | |||||||||
近似美元 | |||||||||
價值)的 | |||||||||
總人數 | 股份(或 | ||||||||
股份(或單位) | 單位) | ||||||||
購買方式為 | 那可能 | ||||||||
總人數 | 平均價格 | 公開的一部分 | 但仍將被購買 | ||||||
股份(或單位) | 按股支付(或 | 已宣佈的計劃或 | 根據計劃或 | ||||||
| 購得 |
| 單位) |
| 節目 |
| 節目(1) | ||
2022年7月1日至7月31日 |
| — | $ | — |
| — |
| 1,253,401 | |
2022年8月1日至8月31日 |
| 65,100 | $ | 86.94 |
| 65,100 |
| 1,188,301 | |
2022年9月1日至9月30日 |
| 143,327 | $ | 81.12 |
| 143,327 |
| 1,913,673 | |
| 208,427 |
| 208,427 |
(1) | 2020年4月,董事會批准了一項最多1,000,000股普通股的股份回購計劃。2020年8月,董事會將根據股票回購計劃授權的最高股份數量增加到300萬股。2022年9月,當根據該計劃仍有1,131,301股未獲授權但尚未回購時,董事會更新了授權,並將根據股票回購計劃授權的最高股份數量修訂為2,000,000股。回購後,股份恢復為授權但未發行股份的狀態,我們在合併財務報表中將其記為已發行和已發行普通股數量的減少。 |
26
目錄表
合同義務
在截至2022年9月30日的三個月內,我們在截至2022年6月30日的財政年度的Form 10-K年度報告中包含的關於特定合同義務的信息在正常業務過程之外沒有重大變化。有關我們的合同義務的更多信息,請參閲簡明綜合財務報表的附註1、6、8和10。
近期會計公告
有關近期會計聲明及該等聲明對本公司簡明綜合財務報表的潛在影響的資料,請參閲簡明綜合財務報表附註1。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
有關我們對市場風險敞口的討論,請參閲我們在截至2022年6月30日的財政年度的Form 10-K年度報告中第二部分第7A項“關於市場風險的定量和定性披露”中所述的市場風險披露。在截至2022年9月30日的三個月內,我們對市場風險的敞口與年報中描述的情況相比沒有實質性變化。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
截至2022年9月30日,也就是本報告涵蓋的期間結束時,我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,審查和評估了我們的披露控制和程序(如交易所法案第13a-15(E)或15d-15(E)條所定義)的有效性。根據管理層的審核和評估,我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是,截至本Form 10-Q季度報告涵蓋的期間結束時,我們的披露控制和程序有效,能夠合理保證我們的交易所法案報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,並被積累並傳達給管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便及時做出有關必要披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在2023財年第一季度,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
對控制和程序有效性的限制
在設計和評估我們的控制和程序時,管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作多麼良好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證,並且要求管理層在評估可能的控制和程序的成本-收益關係時應用其判斷。由於所有控制系統的固有侷限性,任何控制評估都不能絕對保證公司內部的所有控制問題和舞弊事件都已被檢測到。
27
目錄表
第二部分--其他資料
項目1.法律程序
我們不時會受到法律程序、索賠和訴訟的影響,這些訴訟是在我們的正常業務過程中或其他方面引起的。
第1A項。風險因素
在這份截至2022年9月30日的10-Q表格季度報告中對我們業務、財務狀況和經營業績的討論,應該與我們於2022年8月19日提交給美國證券交易委員會的截至2022年6月30日的10-K表格年度報告中包含的風險因素一起閲讀,這些風險和不確定性描述了可能對我們未來的業務、財務狀況和經營結果產生重大影響的各種風險和不確定性。我們在截至2022年6月30日的財政年度的Form 10-K年度報告中包括的風險因素沒有實質性變化。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
見第一部分第2項--管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析下的發行人購買股權證券討論,通過引用併入本第2項。
項目3.高級證券違約
無
項目4.礦山安全披露
不適用
項目5.其他信息
無
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目錄表
項目6.展品
展品 |
| 描述 |
10.1 | 2022年8月11日富國銀行與OSI系統公司簽訂的信貸協議第八修正案(1) | |
31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條進行的認證 | |
31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條進行的認證 | |
32.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條進行的認證 | |
32.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條進行的認證 | |
101.INS | XBRL實例文檔 | |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構 | |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫 | |
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase | |
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase | |
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase | |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含附件101中包含的適用分類擴展信息) |
(1)之前提交給我們的年度報告Form 10-K於2022年8月19日提交。
29
目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,登記人已於28日在加利福尼亞州霍索恩市由正式授權的下列簽署人以其名義簽署了本報告這是2022年10月的一天。
OSI系統公司 | ||
發信人: | /s/Deepak Chopra | |
迪帕克·喬普拉 | ||
總裁與首席執行官 | ||
(首席行政主任) | ||
發信人: | /s/艾倫·埃德里克 | |
艾倫·埃德里克 | ||
常務副總裁兼首席財務官 | ||
(首席財務會計官) |
30