Civeo報告2022年第三季度業績
第三季度亮點包括：
·第三季度報告收入為1.842億美元，淨收入為520萬美元，運營現金流為3870萬美元；
·將淨槓桿率從2022年6月30日的1.2倍降至2022年9月30日的0.9倍；
·第三季度調整後EBITDA為3500萬美元，自由現金流為3860萬美元；以及
·本季度早些時候宣佈，其董事會已更新其股份回購授權，允許公司在未來12個月內回購最多5%的已發行普通股。

休斯頓和卡爾加里，2022年10月28日(美國商業資訊)--Civeo公司(紐約證券交易所代碼：CVEO)今天公佈了截至2022年9月30日的第三季度財務和經營業績。
在2022年第三季度，我們的重點仍然是我們的戰略目標，即安全運營，產生自由現金流，保持我們強勁的資產負債表，並通過我們的回購計劃向股東返還資本。隨着我們的客户在油砂地區的活動增加，我們在加拿大小屋收費房間的收入繼續回升。我們還體驗了加拿大移動營地支持管道建設活動的強勁結果。我們現在預計我們的移動營地將一直活躍到2023年，將他們的復員成本從2022年調整後的EBITDA指導中轉移出來，“Civeo的總裁兼首席執行官布拉德利·J·多德森説。

多德森先生總結説：“我們還自豪地報告，我們實現了將淨槓桿率降至1.0倍以下的重要里程碑。如果沒有整個Civeo團隊在過去幾年的努力，這一成就是不可能的。我們持續的債務削減為我們提供了靈活性，既能經受住當前的市場波動，又能進一步評估其他資本配置機會。”


2022年第三季度業績
2022年第三季度，Civeo創造了1.842億美元的收入，報告淨收入為520萬美元，或每股稀釋後收益0.32美元。2022年第三季度，Civeo的運營現金流為3870萬美元，調整後的EBITDA為3500萬美元，自由現金流為3860萬美元。
相比之下，2021年第三季度，Civeo創造了1.551億美元的收入，報告淨收入為10萬美元，或每股稀釋後收益0.00美元。2021年第三季度，Civeo的運營現金流為3390萬美元，調整後的EBITDA為2620萬美元，自由現金流為3100萬美元。
總體而言，與2021年第三季度相比，2022年第三季度收入和調整後EBITDA的增長主要是由於加拿大小屋和澳大利亞村莊入住率的改善以及加拿大移動營地活動的增加，但加拿大和澳元相對於美元的疲軟部分抵消了這一增長。
業務細分結果
(除非另有説明，以下討論將2022年第三季度的業績與2021年第三季度的業績進行比較。)
加拿大
2022年第三季度，加拿大部門的收入為1.03億美元，營業收入為780萬美元，調整後的EBITDA為2560萬美元，而2021年第三季度的收入為8410萬美元，營業收入為610萬美元，調整後的EBITDA為1980萬美元。2022年第三季度的業績反映了加元相對於美元疲軟的影響，收入和調整後的EBITDA分別減少了370萬美元和90萬美元。

在匯率不變的基礎上，加拿大部分的收入同比增長27%，這主要是由於移動營地活動增加，以及由於油價回升導致客户活動增加，賬單客房同比增長19%。加拿大部分調整後的EBITDA同比增長29%，這主要是由於上述動態。

澳大利亞


2022年第三季度，澳大利亞部門的收入為7380萬美元，營業收入為590萬美元，調整後的EBITDA為1690萬美元，而2021年第三季度的收入為6510萬美元，營業收入為440萬美元，調整後的EBITDA為1480萬美元。2022年第三季度的業績反映了澳元相對於美元疲軟的影響，收入和調整後的EBITDA分別減少了550萬美元和130萬美元。

在匯率不變的基礎上，澳大利亞部門的收入同比增長22%，調整後EBITDA同比增長14%。這些改善是由西澳大利亞州更高的綜合服務活動推動的，以及由於鮑文盆地客户維護活動的增加，計費房間的同比增長7%。

美國
2022年第三季度，美國部門創造了740萬美元的收入，運營虧損170萬美元，調整後EBITDA為負不到000萬美元，而2021年第三季度收入為590萬美元，運營虧損210萬美元，調整後EBITDA為負50萬美元。收入和調整後的EBITDA同比增長，主要是由於我們的井場服務和離岸業務活動增加，但2021年第四季度出售西二疊紀小屋部分抵消了這一增長。

財務狀況
截至2022年9月30日，Civeo的總流動資金約為1.173億美元，其中包括1.089億美元的循環信貸安排和840萬美元的手頭現金。
截至2022年9月30日，Civeo的未償債務總額為1.262億美元，自2022年6月30日以來減少了2840萬美元。減少額包括從業務產生的現金流中償還債務1950萬美元，以及有利的外幣換算890萬美元。
截至2022年9月30日，Civeo將淨槓桿率從2022年6月30日的1.2倍降至0.9倍。
2022年第三季度，Civeo的資本支出為880萬美元，而2021年第三季度的資本支出為340萬美元。這兩個時期的資本支出主要與公司小屋和村莊的維護支出有關。

2022年全年指導
就2022年全年而言，Civeo將把之前提供的收入和調整後的EBITDA指導範圍分別提高到6.75億美元至6.85億美元和1.1億美元至1.15億美元。該公司將維持2022年全年2,400萬至2,900萬美元的資本支出指引。

電話會議
Civeo將於今天上午11點主持電話會議，討論其2022年第三季度的財務業績。東部時間。這次電話會議正在進行網絡直播，可通過Civeo公司的網站www.civeo.com收看。與會者還可以通過在美國撥打(877)4239813或在國際上撥打(201)6898573並使用會議ID 13733925#來加入電話會議。通話結束後，您可以通過撥打美國國內的(844)5122921或國際上的(412317-6671)並使用會議ID 13733925#收聽重播。
關於Civeo
Civeo公司是一家領先的酒店服務提供商，在加拿大油砂和澳大利亞自然資源地區擁有突出的市場地位。Civeo通過其長期和臨時住宿為數百或數千名工人提供全面的解決方案，並提供食品服務、內務、設施管理、洗衣、水和廢水處理、發電、通信系統、安全和物流服務。Civeo目前在加拿大、澳大利亞和美國經營着總共27個小屋和村莊，總共有超過28,000個房間。Civeo在紐約證券交易所公開交易，代碼為CVEO。欲瞭解更多信息，請訪問Civeo公司的網站：www.civeo.com。
前瞻性陳述
本新聞稿包含符合1933年《證券法》和1934年《證券交易法》第21E節的前瞻性陳述。前瞻性陳述是指那些沒有陳述歷史事實的陳述，因此固有地受到風險和不確定性的影響。本文中的前瞻性陳述包括有關Civeo未來計劃和展望的陳述，包括指導方針、當前趨勢和流動性需求，以及


償還債務的能力是以當時的預期為基礎的，存在各種風險和不確定性，可能導致實際結果與這些前瞻性陳述中明示或暗示的結果大相徑庭。此類風險和不確定性包括但不限於與全球健康擔憂和流行病相關的風險，包括新冠肺炎大流行；新冠肺炎病例的任何增加或嚴重程度(包括由於現有或新的變種病例)和如果我們的客户在可能生病或接受隔離的人員的可用性方面受到限制或受到限制，房間入住率可能會下降的風險；與住宿行業的一般性質相關的風險；與石油、煤炭、鐵礦石和其他礦物的供需水平相關的風險，包括加拿大油砂的活動、支出和開發水平；澳大利亞對煤炭和其他自然資源的需求水平，以及在澳大利亞的投資和機會，石油、天然氣、煤炭、鐵礦石和其他礦物當前和未來價格的波動或大幅下跌，與我們的客户未能就我們獲得合同的項目達成積極的最終投資決定或以其他方式未完成相關的風險，可能導致這些客户終止或推遲合同的風險，與貨幣匯率相關的風險，與公司整合收購的能力相關的風險，與勞動力短缺相關的風險，與開發新項目相關的風險，包括此類項目未來是否會繼續下去、與公司普通股交易價格相關的風險、資金的可獲得性和成本、與一般全球經濟狀況相關的風險、通貨膨脹、全球天氣狀況, 自然災害和安全威脅以及政府和環境法規的變化，包括氣候變化，以及Civeo公司最新的10-K表格年度報告和公司可能不定期提交給美國證券交易委員會的其他報告中“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”和“風險因素”部分討論的其他因素。本文中包含的每一項前瞻性陳述僅説明本新聞稿發佈之日的情況。除法律另有規定外，Civeo明確表示不會因新信息、未來事件或其他原因而修改或更新任何前瞻性陳述，也不承擔任何義務。

非GAAP財務信息
EBITDA是一種非GAAP財務指標，定義為淨收益(虧損)加上利息、税項、折舊和攤銷，調整後的EBITDA定義為調整後的EBITDA，以排除某些其他不尋常或非營業項目。自由現金流是一種非公認會計準則財務計量，其定義為經營活動提供的淨現金流量減去資本支出加上出售資產的收益。

有關非GAAP財務衡量標準的更多信息，包括本新聞稿中提供的非GAAP財務信息與根據GAAP提供的最直接可比財務信息的對賬，請參閲下文的“非GAAP對賬”。非GAAP財務信息是對GAAP財務信息的補充，應與根據GAAP報告的公司財務業績一併閲讀，而不是替代或替代。由於非GAAP財務信息不標準化，可能無法將這些財務指標與其他公司的非GAAP財務指標進行比較。


-財務時間表如下-




Civeo公司
未經審計的合併業務報表
(以千為單位，每股除外)
截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
2022202120222021
收入$184,227 $155,063 $534,859 $434,669 
成本和支出：
銷售和服務成本133,496 111,430 389,392 319,242 
銷售、一般和行政費用17,677 17,320 50,572 46,204 
折舊及攤銷費用22,608 20,282 65,818 62,928 
減值費用— — — 7,935 
其他營業(收入)費用(339)21 (187)122 
173,442 149,053 505,595 436,431 
營業收入(虧損)10,785 6,010 29,264 (1,762)
利息支出(3,001)(3,166)(8,077)(9,929)
債務清償損失— (416)— (416)
利息收入13 — 15 2 
其他收入2,179 364 4,290 6,066 
所得税前收入(虧損)9,976 2,792 25,492 (6,039)
所得税費用(3,713)(1,770)(7,091)(2,354)
淨收益(虧損)6,263 1,022 18,401 (8,393)
減去：可歸因於非控股權益的淨收入546 478 1,706 534 
可歸因於Civeo公司的淨收益(虧損)5,717 544 16,695 (8,927)
減去：A類優先股應佔股息492 482 1,469 1,440 
Civeo普通股股東應佔淨收益(虧損)$5,225 $62 $15,226 $(10,367)
Civeo公司普通股股東每股淨收益(虧損)：
基本信息$0.32 $— $0.92 $(0.73)
稀釋$0.32 $— $0.91 $(0.73)
已發行普通股加權平均數：
基本信息13,932 14,277 14,058 14,255 
稀釋14,064 14,361 14,220 14,255 




Civeo公司
簡明合併資產負債表
(單位：千)
2022年9月30日2021年12月31日
(未經審計)
流動資產：
現金和現金等價物$8,361 $6,282 
應收賬款淨額122,280 114,859 
盤存6,984 6,468 
持有待售資產13,759 11,762 
預付費用和其他流動資產13,337 17,822 
流動資產總額164,721 157,193 
財產、廠房和設備、淨值309,752 389,996 
商譽，淨額7,322 8,204 
其他無形資產，淨額81,997 93,642 
經營性租賃使用權資產14,267 18,327 
其他非流動資產5,270 5,372 
總資產$583,329 $672,734 
流動負債：
應付帳款$46,225 $49,321 
應計負債32,432 33,564 
所得税111 171 
長期債務的當期部分27,964 30,576 
遞延收入2,092 18,479 
其他流動負債8,900 4,807 
流動負債總額117,724 136,918 
長期債務96,727 142,602 
遞延所得税7,344 896 
經營租賃負債11,669 15,429 
其他非流動負債13,668 13,778 
總負債247,132 309,623 
股東權益：
優先股63,410 61,941 
普通股— — 
額外實收資本1,585,303 1,582,442 
累計赤字(911,934)(912,951)
庫存股(9,063)(8,050)
累計其他綜合損失(394,408)(361,883)
Civeo公司股東權益總額333,308 361,499 
非控股權益2,889 1,612 
股東權益總額336,197 363,111 
總負債和股東權益$583,329 $672,734 



Civeo公司
未經審計的合併現金流量表
(單位：千)
九個月結束
9月30日，
20222021
經營活動的現金流：
淨收益(虧損)$18,401 $(8,393)
將淨收益(虧損)調整為經營活動提供的現金淨額：
折舊及攤銷65,818 62,928 
減值費用— 7,935 
債務清償損失— 416 
遞延所得税費用6,930 2,105 
非現金補償費2,861 2,933 
處置資產的收益(4,069)(2,305)
扣除回收後的信貸損失準備金(收益)(23)155 
其他，淨額2,397 2,436 
經營性資產和負債變動情況：
應收賬款(19,138)(21,516)
盤存(1,557)(193)
應付賬款和應計負債3,515 9,836 
應繳税金(62)61 
其他流動資產和負債，淨額(12,701)6,843 
經營活動提供的現金流量淨額62,372 63,241 
投資活動產生的現金流：
資本支出(17,466)(9,645)
處置財產、廠房和設備所得收益11,975 7,545 
其他，淨額190 — 
用於投資活動的現金流量淨額(5,301)(2,100)
融資活動的現金流：
定期貸款償還(23,059)(117,595)
循環信貸借款(償還)淨額(14,824)62,474 
發債成本— (4,407)
普通股回購(14,209)(445)
為既得股份支付的税款(1,013)(1,120)
用於籌資活動的現金流量淨額(53,105)(61,093)
匯率變動對現金的影響(1,887)(1,255)
現金和現金等價物淨變化2,079 (1,207)
期初現金及現金等價物6,282 6,155 
期末現金和現金等價物$8,361 $4,948 



Civeo公司
分段數據
(單位：千)
(未經審計)
截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
2022202120222021
收入
加拿大$103,009 $84,057 $307,984 $229,223 
澳大利亞73,805 65,118 205,154 188,774 
美國7,413 5,888 21,721 16,672 
總收入$184,227 $155,063 $534,859 $434,669 
息税折舊攤銷前利潤(1)
加拿大$25,567 $19,801 $71,445 $53,201 
澳大利亞16,858 14,835 47,832 35,157 
美國(33)(544)197 (1,468)
公司和淘汰(7,366)(7,914)(21,808)(20,192)
EBITDA合計$35,026 $26,178 $97,666 $66,698 
調整後的EBITDA(1)
加拿大$25,567 $19,801 $71,445 $53,201 
澳大利亞16,858 14,835 47,832 43,092 
美國(33)(544)197 (1,468)
公司和淘汰(7,366)(7,914)(21,808)(20,192)
調整後的EBITDA合計$35,026 $26,178 $97,666 $74,633 
營業收入(虧損)
加拿大$7,846 $6,131 $23,081 $5,924 
澳大利亞5,859 4,422 17,446 5,073 
美國(1,690)(2,124)(4,594)(5,831)
公司和淘汰(1,230)(2,419)(6,669)(6,928)
營業總收入(虧損)$10,785 $6,010 $29,264 $(1,762)
(1)請參閲非公認會計準則對賬時間表。




Civeo公司
非公認會計準則對賬
(單位：千)
(未經審計)

截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
2022202120222021
息税折舊攤銷前利潤(1)$35,026 $26,178 $97,666 $66,698 
調整後的EBITDA(1)$35,026 $26,178 $97,666 $74,633 
自由現金流(2)$38,595 $31,035 $56,881 $61,141 

(1)EBITDA一詞的定義是Civeo公司的淨收益(虧損)加上利息、税項、折舊和攤銷。調整後EBITDA一詞的定義是，調整後的EBITDA不包括某些其他不尋常或非營業項目。EBITDA和調整後EBITDA不是根據公認會計原則衡量財務業績的指標，不應孤立於根據公認會計原則編制的淨收入或現金流量計量或作為衡量盈利能力或流動資金的指標，或作為其替代指標。此外，EBITDA和調整後的EBITDA可能無法與其他公司的其他類似名稱衡量標準相比較。Civeo之所以將EBITDA和調整後的EBITDA列為補充披露，是因為它的管理層認為，EBITDA和調整後的EBITDA提供了有關其償債能力和為資本支出提供資金的有用信息，併為投資者提供了一個有用的衡量標準，用於將Civeo的經營業績與其他融資和資本結構或税率不同的公司的業績進行比較。Civeo使用EBITDA和調整後的EBITDA來比較和監測其業務部門與其他可比上市公司的業績，並作為其年度激勵性薪酬計劃下獎勵激勵性薪酬的基準。

下表列出了EBITDA和調整後的EBITDA與Civeo公司的淨收入(虧損)的對賬，這是根據公認會計原則(以千為單位)(未經審計)計算的財務業績的最直接可比衡量標準：

截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
2022202120222021
可歸因於Civeo公司的淨收益(虧損)$5,717 $544 $16,695 $(8,927)
所得税費用3,713 1,770 7,091 2,354 
折舊及攤銷22,608 20,282 65,818 62,928 
利息收入(13)— (15)(2)
債務清償損失— 416 — 416 
利息支出3,001 3,166 8,077 9,929 
EBITDA$35,026 $26,178 $97,666 $66,698 
對EBITDA的調整
長期資產減值(A)— — — 7,935 
EBITDA和調整後的EBITDA$35,026 $26,178 $97,666 $74,633 
(A)與2021年第二季度的資產減值有關。在2021年第二季度，我們在澳大利亞分部記錄了與長期資產減值相關的税前虧損790萬美元，這筆虧損計入了未經審計的運營報表的減值支出。

(2)自由現金流量一詞的定義是經營活動減去資本支出加上出售資產所得的現金流量淨額。自由現金流量不是公認會計原則下的財務業績衡量指標，不應與按照公認會計原則編制的現金流量計量分開考慮，或作為現金流量計量的替代品，或作為盈利能力或流動性的衡量標準。此外，自由現金流可能無法與其他公司的其他類似名稱的衡量標準相比較。Civeo之所以將自由現金流列為補充披露，是因為其管理層認為，自由現金流提供了有關其業務相對於其資本支出和償債義務產生現金流的能力的有用信息。Civeo使用免費服務


現金流用於比較和了解、管理、做出經營決策和評估Civeo的業務。它還被用作其年度激勵性薪酬計劃下獎勵激勵性薪酬的基準。

下表列出了自由現金流量與業務活動提供的淨現金流量的對賬，這是根據公認會計原則計算的財務業績的最直接可比衡量標準(以千計)(未經審計)：

截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
2022202120222021
經營活動提供的現金流量淨額$38,741 $33,891 $62,372 $63,241 
資本支出(8,819)(3,389)(17,466)(9,645)
處置財產、廠房和設備所得收益8,673 533 11,975 7,545 
自由現金流$38,595 $31,035 $56,881 $61,141 





Civeo公司
非公認會計準則對賬.指南
(單位：百萬)
(未經審計)

截至2022年12月31日的年度
EBITDA範圍(1)$110.0 $115.0 

(1)下表列出了估計EBITDA與估計淨虧損的對賬，估計淨虧損是根據公認會計原則(以百萬計)(未經審計)計算的財務業績的最直接可比衡量標準：

截至2022年12月31日的年度
(估計)
淨收入$3.0 $8.0 
所得税費用9.0 9.0 
折舊及攤銷88.0 88.0 
利息支出10.0 10.0 
EBITDA$110.0 $115.0 






Civeo公司
補充季度分部和運營數據
(美元以千為單位，不包括房間數量和平均日房價)
(未經審計)
截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
2022202120222021
補充運營數據-加拿大細分市場
收入
住宿收入(1)$72,724 $60,511 $219,349 $176,800 
移動設施租金收入(2)25,283 19,075 73,359 38,240 
食品和其他服務收入(3)5,002 4,471 15,276 14,183 
加拿大總收入$103,009 $84,057 $307,984 $229,223 
費用
住宿費$50,308 $41,470 $156,543 $124,798 
移動設備租賃費15,597 11,144 44,939 23,562 
食品和其他服務費用4,447 4,007 13,782 12,583 
間接其他成本2,526 2,593 7,829 7,498 
加拿大銷售和服務總成本$72,878 $59,214 $223,093 $168,441 
日均房價(4)$99 $98 $102 $97 
收費客房(5間)730,708 613,017 2,137,530 1,816,407 
加元兑美元$0.766 $0.794 $0.779 $0.799 
補充運營數據-澳大利亞分部
收入
住宿收入(1)$38,316 $38,104 $114,967 $109,559 
食品和其他服務收入(3)35,489 27,014 90,187 79,215 
澳大利亞總收入$73,805 $65,118 $205,154 $188,774 
費用
住宿費$17,818 $18,351 $55,065 $53,538 
食品和其他服務費用33,465 26,007 84,836 75,458 
間接其他成本2,050 2,016 5,638 5,176 
澳大利亞銷售和服務總成本$53,333 $46,374 $145,539 $134,172 
日均房價(4)$73 $78 $76 $79 
收費客房(5間)525,359 491,218 1,505,143 1,382,182 
澳元兑美元$0.683 $0.735 $0.707 $0.759 

(1)包括本報告所述期間與住宿和鄉村房間以及自有房間的接待服務有關的收入。
(2)包括列報期間與移動資產有關的收入。
(3)包括與食品服務、洗衣、水和廢水處理服務以及設施管理有關的收入。
(4)日均按房費和住宿收入計算。
(5)計費房間是指所列期間自有資產的總計費天數。




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