Gorman-Rupp報告2022年第三季度財務業績

俄亥俄州曼斯菲爾德--(美國商業資訊)--2022年10月28日--戈爾曼-魯普公司(紐約證券交易所代碼：GRC)公佈了截至2022年9月30日的第三季度和九個月的財務業績。

2022年第三季度亮點

淨銷售額為1.538億美元，與2021年第三季度相比增長了50.6%，即5170萬美元，不包括2022年5月收購的Fill-Rite的銷售額，增長了11.3%

第三季度淨收入為220萬美元，或每股0.09美元，而2021年第三季度的淨收入為880萬美元，或每股0.34美元

• 調整後每股收益¹2022年和2021年第三季度分別為0.25美元和0.35美元
• 調整後的收益包括2022年每股0.11美元的不利非現金後進先出影響，而2021年為每股0.08美元，以及2022年與Fill-Rite相關的非現金攤銷費用每股0.09美元

調整後的EBITDA¹2022年第三季度增長56.3%，達到2250萬美元，而2021年同期為1440萬美元

截至2022年9月30日，由於收到的訂單仍然強勁，積壓訂單增加到2.667億美元，第三季度增加了210萬美元

正如之前宣佈的那樣，2022年5月31日，該公司完成了對Tuthill Corporation旗下子公司Fill-Rite和Sotera(“Fill-Rite”)的收購。

2022年第三季度的淨銷售額為1.538億美元，而2021年第三季度的淨銷售額為1.021億美元，增長了50.6%，即5170萬美元。與2021年同期相比，國內銷售額增長了68.0%，即4680萬美元，國際銷售額增長了14.8%，即490萬美元。Fill-Rite的銷售額主要來自國內，2022年第三季度的銷售額為4010萬美元。

不包括Fill-Rite，與2021年第三季度相比，2022年第三季度我們水市場的銷售額增長了12.2%，即900萬美元。市政市場的銷售額增加了620萬美元，消防市場增加了160萬美元，維修市場增加了150萬美元，建築市場增加了50萬美元。部分抵消了這些增長的是農業市場銷售額減少了80萬美元。

不包括Fill-Rite，與2021年第三季度相比，2022年第三季度我們非水市場的銷售額增長了9.0%，即260萬美元。工業市場的銷售額增加了410萬美元。部分抵消了這一增長的是，OEM市場的銷售額減少了80萬美元，石油市場減少了70萬美元。

2022年第三季度的毛利潤為4060萬美元，毛利率為26.4%，而2021年同期的毛利潤為2580萬美元，毛利率為25.3%。毛利率的提高主要歸因於銷售量和銷售組合的增加，其中包括整個季度的Fill-Rite業績。毛利率增長110個基點是由於銷售量的增加，勞動力和管理費用槓桿提高了250個基點。這一增長被材料成本增加140個基點部分抵消，其中包括與收購的Fill-Rite客户積壓攤銷有關的40個基點的不利影響。 Fill-Rite客户積壓將在未來三個季度內攤銷。

2022年第三季度的銷售、一般和行政(“SG&A”)支出分別為2210萬美元和淨銷售額的14.4%，而2021年同期分別為1420萬美元和13.9%。SG&A費用和銷售百分比的增加主要是由於與整個季度的Fill-Rite結果相關的SG&A費用增加了640萬美元。

2022年第三季度的攤銷費用為320萬美元，而2021年同期為10萬美元。攤銷費用的增加是由於收購Fill-Rite 導致了300萬美元的攤銷。

2022年第三季度的營業收入為1530萬美元，營業利潤率為10.0%，而2021年同期的營業收入為1150萬美元，營業利潤率為11.3%。營業利潤率下降130個基點，主要是由於攤銷費用增加、材料成本增加以及SG&A增加，但被勞動力和間接槓桿的改善部分抵消。

2022年第三季度的利息支出為760萬美元。2021年第三季度沒有利息支出記錄。

2022年第三季度，其他收入(支出)淨額為530萬美元，而2021年同期的支出為50萬美元。支出增加的主要原因是，與2021年第三季度的40萬美元相比，2022年第三季度的非現金養老金結算費用增加了480萬美元。養老金結算費是退休人員在退休時選擇一次性支付的結果。

2022年第三季度的淨收入為220萬美元，或每股0.09美元，而2021年第三季度的淨收入為880萬美元，或每股0.34美元。2022年第三季度調整後每股收益為每股0.25美元，而2021年第三季度為每股0.35美元。2022年第三季度調整後的每股收益包括每股0.11美元的不利後進先出影響，而2021年第三季度的不利後進先出影響為每股0.08美元。調整後的收益還包括與Fill-Rite相關的每股0.09美元的增量非現金攤銷費用。

2022年第三季度調整後的EBITDA為2250萬美元，而2021年第三季度為1440萬美元。與2021年相比，2022年第三季度經調整EBITDA的增長主要與收購Fill-Rite有關，這筆交易貢獻了840萬美元，被後進先出的不利影響增加了120萬美元所抵消。

2022年至今的亮點

2022年前9個月的淨銷售額為3.75億美元，而2021年前9個月的淨銷售額為2.842億美元，增長了32.0%，即9090萬美元。與2021年同期相比，國內銷售額增長39.4%，即7710萬美元，國際銷售額增長15.6%，即1380萬美元。從2022年5月31日到2022年9月30日，Fill-Rite的銷售額主要是國內的，為5370萬美元。

不包括Fill-Rite，2022年前9個月，我們水市場的銷售額比2021年前9個月增長了13.4%，即2710萬美元。消防市場的銷售額增加了1030萬美元，市政市場增加了930萬美元，建築市場增加了470萬美元，維修市場增加了420萬美元。部分抵消了這些增長的是農業市場減少了140萬美元。

不包括Fill-Rite，2022年前9個月，我們非水市場的銷售額比2021年前9個月增長了12.4%，即1010萬美元。工業市場的銷售額增加了1050萬美元，OEM市場的銷售額增加了230萬美元。石油市場減少了270萬美元，部分抵消了這些增加。

2022年前9個月的毛利為9430萬美元，毛利率為25.1%，而2021年同期的毛利為7350萬美元，毛利率為25.9%。毛利率下降80個基點是由於材料成本增加280個基點，其中包括120個基點的後進先出的不利影響，與第二季度按公允價值記錄和確認的Fill-Rite庫存相關的40個基點的不利影響，以及與收購的Fill-Rite客户積壓攤銷相關的20個基點的不利影響。以公允價值記錄Fill-Rite庫存的全額已在第二季度確認，不會再次發生，而Fill-Rite客户積壓將在未來三個季度內攤銷。由於銷售量增加，勞動力和管理費用槓桿增加了200個基點，部分抵消了毛利率的下降。

2022年前9個月的銷售、一般和行政(“SG&A”)支出為6,210萬美元，其中包括700萬美元的一次性收購成本。不包括收購成本，2022年前九個月的SG&A費用分別佔淨銷售額的5510萬美元和14.7%，而2021年同期為4210萬美元和淨銷售額的14.8%。SG&A費用佔銷售額的百分比下降(不包括收購成本)是由於銷售量增加 。

2022年前9個月的攤銷費用為450萬美元，而2021年同期為40萬美元。攤銷費用的增加是由於收購Fill-Rite 導致了400萬美元的攤銷。

2022年前九個月的營業收入為2,770萬美元，其中包括700萬美元的一次性收購成本，140萬美元的庫存遞增攤銷，以及90萬美元的收購客户積壓攤銷。 不包括收購成本、庫存遞增和積壓攤銷，2022年前九個月的營業收入為3,700萬美元，營業利潤率為9.9%，而2021年同期的營業收入為3,110萬美元，營業利潤率為11.0%。營業利潤率下降110個基點主要是不利的後進先出影響的結果。

2022年前9個月的利息支出為990萬美元。2021年前9個月沒有利息支出記錄。

其他收入(支出)，2022年前9個月的淨支出為710萬美元，而2021年同期的支出為180萬美元。支出增加的主要原因是，2022年前9個月的非現金養老金結算費用增加了640萬美元，而2021年前9個月的非現金養老金結算費用為210萬美元。

2022年前9個月的淨收入為880萬美元，合每股0.34美元，而2021年前9個月的淨收入為2330萬美元，合每股0.89美元。2022年前9個月的調整後每股收益為每股0.81美元，而2021年前9個月的調整後每股收益為0.95美元。2022年前9個月的調整後每股收益包括每股0.30美元的不利後進先出影響，而2021年前9個月的不利後進先出影響為每股0.12美元。調整後的收益還包括與Fill-Rite相關的每股0.12美元的增量非現金攤銷費用。

2022年前9個月調整後的EBITDA為5,040萬美元，而2021年前9個月為4,030萬美元。與2021年相比，2022年調整後EBITDA的增長主要與收購Fill-Rite 有關，該交易貢獻了1150萬美元，被後進先出的不利影響增加了590萬美元所抵消。

截至2022年9月30日，該公司的積壓訂單為2.667億美元，而截至2021年9月30日和2021年12月31日的積壓訂單分別為1.565億美元和1.86億美元。截至2022年9月30日，Fill-Rite增加了1460萬美元的積壓。與去年同期相比，2022年第三季度收到的訂單增加了50.2%，不包括Fill-Rite的訂單增加了10.4%。與2021年同期相比，2022年前9個月的收到訂單增長了35.5%，不包括Fill-Rite的訂單增長了18.7%。2022年前9個月的積壓訂單增加主要是由於前9個月的強勁訂單、較長期的大型市政訂單以及對Fill-Rite的收購。積壓的老化與歷史水平保持一致。

2022年前9個月的資本支出為1130萬美元，主要包括機器和設備以及建築改善。2022年全年的資本支出目前計劃在1,500-1,800萬美元之間。

斯科特·A·金、首席執行官總裁表示：“我們大部分市場的需求依然強勁，這帶來了有機收入同比兩位數的增長，以及我們已經創紀錄的積壓水平的增加。 Fill-Rite的整合繼續進展順利，為我們本季度的營收和調整後的EBITDA做出了重大貢獻。雖然我們的毛利率較上半年有所改善，但隨着年內採取的定價行動的實現以及我們繼續利用我們的固定成本，我們預計會有更多的改善。我們在第四季度和2023年都處於有利地位，因為我們有強大的積壓和持續的整合 ，以及Fill-Rite的協同效應。“

關於戈爾曼-魯普公司

戈爾曼-魯普公司成立於1933年，是一家領先的泵和泵系統的設計、製造商和國際營銷商，這些泵和泵系統用於各種供水、廢水、建築、脱水、工業、石油、原始設備、農業、消防、供暖、通風和空調(HVAC)、軍事和其他液體處理應用。

非GAAP信息

本新聞稿包括某些非GAAP財務數據和衡量標準，如(1)調整後每股收益，即不包括每股非現金養老金結算費用的每股收益，每股一次性收購成本， 每股收購庫存價值上升的攤銷，以及每股客户積壓的攤銷，以及(2)調整後的利息、税項、折舊和攤銷前收益，稱為“調整後EBITDA”，即不包括利息、税項、折舊和攤銷的淨收益(虧損)。調整後不包括非現金養老金結算費用、一次性收購成本、收購庫存價值遞增的攤銷以及 客户積壓攤銷。管理層利用這些調整後的財務數據和措施，在不扭曲不可比因素的情況下，評估與前幾個期間的比較業務活動。納入該等經調整措施不應被理解為表示本公司未來的業績不會受到不尋常或不常見項目的影響，或表示本公司已作出調整的項目為不尋常或不常見或不會重現。戈爾曼-魯普公司認為，這些非公認會計準則的財務數據和衡量標準也將有助於投資者評估公司不同時期的基礎業務實力。這些非GAAP財務指標並非旨在 取代GAAP財務指標，它們不一定是標準化的，也不一定與其他公司使用的類似名稱的指標相比較。本新聞稿稍後提供的是調整後每股收益和調整後EBITDA的對賬, 其中包括對本期和相應上期實際調整的説明。

前瞻性陳述

關於1995年“私人證券訴訟改革法”中的“安全港”條款，戈爾曼-魯普公司提供了以下警示聲明：本新聞稿包含基於對戈爾曼-魯普公司的運營、未來結果和前景的假設的各種前瞻性陳述。這些前瞻性表述基於當前對重要經濟、政治和技術因素等的預期，受風險和不確定因素的影響，可能會導致實際結果或事件與前瞻性表述和相關假設中陳述或暗示的內容大不相同。此類不確定性包括但不限於我們對未來收益和現金流的估計、總體經濟狀況和供應鏈狀況以及對成本和材料可用性的任何相關影響，以及與我們收購Fill-Rite資產有關的不確定性，包括但不限於以及時和具有成本效益的方式整合收購的業務、保留供應商和客户關係以及關鍵員工。在目前預期的時間範圍內實現協同增效和節省成本的能力，以及償還和償還與交易有關的債務的能力。其他因素包括但不限於：公司特有風險 包括：(1)關鍵人員流失；(2)知識產權安全；(3)收購業績和整合；(4)無形資產減值。, 包括商譽；(5)固定收益養老金計劃結算 費用；(6)普通股的家庭所有權；以及一般風險因素，包括(7)當前和預計未來商業環境的持續情況，包括通貨膨脹和其他成本壓力的影響、新冠肺炎大流行的持續時間和範圍、大流行病的影響以及應對大流行;的行動(8)競爭激烈的市場；(9)原材料和勞動力的可獲得性和成本；(10)網絡安全威脅；(11)各種進出口法律法規的合規性和相關成本；(12)環境合規成本和負債；(13)外幣匯率波動的風險敞口；(14)戈爾曼-魯普公司開展業務的外國情況；(15)我們税率的變化和承擔的額外所得税負債；以及(16)我們不時在提交給美國證券交易委員會的報告中描述的風險。 除非法律要求，否則我們不承擔並明確拒絕審查或更新任何前瞻性陳述或公開宣佈對任何此類陳述進行任何修訂以反映 未來事件或發展或其他情況的任何義務。

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1 請參閲“非公認會計準則信息”和相關的對賬頁面

戈爾曼-魯普公司
簡明綜合損益表(未經審計)
(除每股數據外，以數千美元計)
	截至9月30日的三個月，						截至9月30日的9個月，
	2022			2021			2022			2021
淨銷售額	$153,792			$102,110			$375,026			$284,152
產品銷售成本	113,229			76,277			280,727			210,604
毛利	40,563			25,833			94,299			73,548
銷售、一般和行政費用	22,076			14,173			62,125			42,064
攤銷費用	3,176			118			4,498			356
營業收入	15,311			11,542			27,676			31,128
利息支出	(7,556	)		-			(9,878	)		-
其他收入(費用)，淨額	(5,323	)		(486	)		(7,079	)		(1,846	)
所得税前收入	2,432			11,056			10,719			29,282
所得税撥備	211			2,274			1,951			5,974
淨收入	$2,221			$8,782			$8,768			$23,308
每股收益	$0.09			$0.34			$0.34			$0.89

戈爾曼-魯普公司
簡明綜合資產負債表(未經審計)
(數千美元，不包括共享數據)
	9月30日，		十二月三十一日，
資產	2022		2021
現金和現金等價物	$10,288		$125,194
應收賬款淨額	91,314		58,545
庫存，淨額	105,850		85,648
預付費和其他	18,123		7,795
流動資產總額	225,575		277,182
財產、廠房和設備、淨值	127,798		104,293
其他資產	9,398		6,193
商譽和其他無形資產，淨額	508,053		33,086
總資產	$870,824		$420,754
負債和股東權益
應付帳款	$29,364		$17,633
長期債務的當期部分	17,500		-
應計負債和費用	48,032		34,807
流動負債總額	94,896		52,440
養老金福利	8,636		9,342
退休後福利	26,897		27,359
長期債務，扣除當期部分	411,080		-
其他長期負債	2,339		1,637
總負債	543,848		90,778
股東權益	326,976		329,976
總負債和股東權益	$870,824		$420,754
流通股	26,094,865		26,103,661

戈爾曼-魯普公司
非GAAP財務信息
(除每股數據外，以數千美元計)
	截至9月30日的三個月，				截至9月30日的9個月，
	2022		2021		2022		2021
調整後的利息、税項、折舊和攤銷前收益：
報告淨收入--以公認會計準則為基礎	$2,221		$8,782		$8,768		$23,308
外加利息支出	7,556		-		9,878		-
加計所得税準備金	211		2,274		1,951		5,974
加上折舊和攤銷費用	6,960		2,957		14,161		8,908
非公認會計準則息前收益，
税金、折舊和攤銷	16,948		14,013		34,758		38,190
外加養老金結算費	4,759		388		6,355		2,116
外加一次性採購成本	154		-		7,048		-
加上購進存貨價值上升的攤銷	-		-		1,406		-
外加已獲得客户積壓的攤銷	651		-		868		-
非公認會計準則調整後的利息前收益，
税金、折舊和攤銷	$22,512		$14,401		$50,435		$40,306
	截至9月30日的三個月，				截至9月30日的9個月，
	2022		2021		2022		2021
調整後每股收益：
報告的每股收益--基於公認會計原則	$0.09		$0.34		$0.34		$0.89
外加養老金結算費	0.14		0.01		0.19		0.06
外加一次性採購成本	-		-		0.21		-
加上購進存貨價值上升的攤銷	-		-		0.04		-
外加已獲得客户積壓的攤銷	0.02		-		0.03		-
非公認會計準則調整後每股收益	$0.25		$0.35		$0.81		$0.95