附件99.1
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1722482/000172248222000184/avantorlogoa08.jpg
埃文特®報告2022年第三季度業績

·淨銷售額18.6億美元，增長1.2%；核心有機淨銷售額增長7.8%
·淨收益為1.67億美元；調整後的EBITDA為3.84億美元
·稀釋GAAP每股收益為0.25美元；調整後每股收益為0.34美元
·業務現金流2.583億美元；自由現金流2.193億美元
·調整後的淨槓桿率降至3.6倍，年初迄今下降了0.6倍
賓夕法尼亞州拉德諾市-2022年10月28日-向生命科學、先進技術和應用材料行業的客户提供關鍵任務產品和服務的全球領先供應商Avantor，Inc.(紐約證券交易所代碼：AVTR)今天公佈了截至2022年9月30日的季度財務業績。
在第三季度，我們實現了7.8%的核心有機收入增長，調整後的EBITDA利潤率增長超過100個基點。我們的業績得益於生物生產中約30%的核心有機增長以及先進技術和應用材料的兩位數核心有機增長。我們繼續通過創新和產能投資來執行我們的長期戰略，這將加強我們的平臺並實現持續增長，“埃文特首席執行官兼首席執行官邁克爾·斯塔布菲爾德表示。
我們專注於改善我們最近收購的業績，並利用我們的渠道加快商業協同效應。我們對它們帶來的增強能力感到興奮，並有信心實現這些資產的長期潛力。“
展望未來，我們預計我們的核心業務將繼續保持強勁勢頭，儘管近期會遇到一些不利因素。我們更新了全年業績指引，以反映我們第三季度的表現、2021年收購帶來的4億美元收入、匯率變化和當前市場狀況。我們現在預計全年將實現2.5%-3.0%的有機增長(不包括新冠肺炎的不利因素，增長6.0%-6.5%)，調整後每股收益為1.38-1.40美元。我們仍然相信，我們終端市場的實力和我們模式的彈性將使我們為繼續取得成功做好準備。
2022年第三季度
截至2022年9月30日的三個月，淨銷售額為18.6億美元，與2021年第三季度相比增長了1.2%。外幣換算產生了5.8%的不利影響，併購增加了2.5%，導致有機銷售增長4.5%，核心有機銷售增長7.8%。淨收入從2021年第三季度的1.568億美元增加到1.67億美元，調整後的淨收入比上一季度增長8.8%，不包括外匯逆風。調整後的EBITDA增長6.9%至3.84億美元，調整後的EBITDA利潤率擴大超過100個基點至20.7%，而上一季度為19.6%。
在公認會計原則基礎上，稀釋後每股收益為0.25美元，調整後每股收益為0.34美元。
該季度的運營現金流為2.583億美元，而自由現金流為2.193億美元。
截至2022年9月30日，調整後的淨槓桿率為3.6倍，低於截至2022年6月30日的3.9倍，符合我們2X-4X的目標槓桿率。


2022年第三季度-部門業績
管理層使用調整後的EBITDA來衡量和評估公司業務部門的內部經營業績。調整後的EBITDA也是我們根據公認會計原則報告盈利能力的分部指標。

美洲

·淨銷售額為11.232億美元，報告增長7.5%，而2021年第三季度為10.45億美元。核心有機產品銷售額增長8.8%。
·調整後的EBITDA利潤率增加了約80個基點，達到23.4%，而上一季度為22.6%。

歐洲

·淨銷售額為5.951億美元，與2021年第三季度的6.747億美元相比，下降了11.8%。核心有機產品銷售額增長4.8%。
·調整後的EBITDA利潤率增加了約180個基點，達到21.9%，而上一季度為20.1%。

AMEA

·淨銷售額為1.382億美元，報告增長20.6%，而2021年第三季度為1.146億美元。核心有機產品銷售額增長15.1%。
·調整後的EBITDA利潤率增加了約10個基點，達到25.8%，而上一季度為25.7%。

電話會議
Avantor將於今天，即10月28日上午8點召開電話會議，討論其業績。東部夏令時。可以在Avantor網站的投資者部分觀看現場網絡直播。

在網絡直播之後，將在https://ir.avantorsciences.com/investors/news-and-events/events/default.aspx.上重播網絡廣播和幻燈片演示文稿

關於Avantor
Avantor®是財富500強企業之一，是一家為生物製藥、醫療保健、教育和政府以及先進技術和應用材料行業的客户提供關鍵任務產品和服務的全球領先供應商。我們的產品組合幾乎用於我們所服務的行業中最重要的研究、開發和生產活動的每個階段。我們的全球足跡使我們能夠為超過225,000個客户地點提供服務，並使我們能夠廣泛接觸到180多個國家和地區的研究實驗室和科學家。我們啟動科學，創造一個更美好的世界。欲瞭解更多信息，請訪問www.avantorcerences.com。

非公認會計準則財務計量的使用
為了評估我們的業績，我們監測了一些關鍵指標。在適當的情況下，我們根據美國公認會計原則(“GAAP”)確定的運營結果補充了某些我們認為對投資者、債權人和其他人有用的非GAAP財務指標，以評估我們的業績。不應孤立地考慮這些衡量標準，也不應將其作為報告的GAAP結果的替代品，因為與類似的基於GAAP的衡量標準相比，這些衡量標準可能包括或排除某些項目，而且此類衡量標準可能無法與


其他公司報告的類似標題的措施。相反，這些措施應該被視為查看我們運營方面的另一種方式，從而更全面地瞭解我們的業務。我們強烈鼓勵投資者全面審查我們提交給美國證券交易委員會的報告中包含的合併財務報表，而不是僅僅依賴任何一種、單一的財務衡量或溝通。

本新聞稿中使用的非GAAP財務指標包括有機基礎上的銷售增長、核心有機基礎上的銷售增長、調整後的EBITDA、調整後的淨收入、調整後的每股收益、調整後的淨槓桿和自由現金流。

·在有機基礎上的銷售增長從我們報告的淨銷售增長中消除了收購或出售的任何業務的收益不到一年以及外幣匯率變化的影響。在核心有機增長的基礎上，我們的有機增長消除了任何與新冠肺炎相關的淨銷售額的影響。我們相信，這些衡量方法對於衡量和評估我們在各個細分市場和所列期間的基本商業運營表現是有用的。

·調整後的EBITDA是衡量和評估我們的經營業績，不包括利息費用、所得税費用、折舊、攤銷和某些其他調整。我們相信，這一衡量標準是一種有用的方法，可以用來分析我們的業務在所述時期內一致的潛在趨勢。

·調整後淨收益是指我們的淨收益或虧損，首先對下列項目進行調整：(I)已獲得無形資產的攤銷，(Ii)與融資活動有關的外幣重新計量淨收益或淨虧損，(Iii)債務清償損失，(Iv)其他成本或信貸，這些成本或信貸要麼是孤立的，要麼不可能有任何規律性或可預測性。然後，我們使用估計税率，對上述税前調整增加或減去假設的增量所得税影響，得出調整後的淨收入。我們相信，這種衡量方法非常有用，可以用來在報告的各個時期內一致地分析業務。

·從截至2022年3月31日的季度開始，調整後每股收益是我們調整後的淨收入除以我們的稀釋GAAP加權平均股數。在2022年第一季度之前，調整後每股收益是我們調整後的淨收入除以正常化流通股。正常化已發行股票反映了所有期間(I)我們首次公開發行後的已發行普通股總數，加上(Ii)假定行使或轉換工具(包括假設轉換為普通股的最低比率為6.250%的A系列強制性可轉換優先股)的攤薄效應。我們認為，這一衡量標準是分析我們業務潛在趨勢的另一種方法，在所述時期內保持一致。

·調整後的淨槓桿率等於我們的總債務，減去我們的現金和現金等價物，再除以我們的往績12個月調整後EBITDA(不包括基於股票的薪酬支出，包括預期的成本協同效應和已完成收購的增量結果，就像這些收購發生在往績12個月期間的第一天一樣)。我們相信，這一衡量標準對於評估和衡量公司的資本配置策略和業務的潛在趨勢是一種有用的方法。

·自由現金流等於我們的經營活動現金流，不包括在此期間支付的與收購相關的成本減去資本支出。我們認為，這一衡量標準是有用的，因為它提供了對公司產生現金用於融資或投資活動的能力的看法。

這些非GAAP財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬包含在本新聞稿所附表格中。


前瞻性聲明和警告性聲明
本新聞稿包含前瞻性陳述。本新聞稿中除歷史事實陳述外的所有陳述均為前瞻性陳述。前瞻性陳述討論了我們目前對財務狀況、經營結果、計劃、目標、未來業績和業務的預期和預測。這些陳述可以在這些陳述之前、之後或包括以下詞語：“目標”、“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“預測”、“打算”、“可能”、“展望”、“計劃”、“潛力”、“項目”、“預測”、“尋求”、“能”、“可能”、“可能”、“應該”、“將”、“將”“它的否定和其他類似含義的詞語和術語。

前瞻性陳述固有地受到風險、不確定性和假設的影響；它們不是業績的保證。你不應該過分依賴這些陳述。這些前瞻性陳述是基於我們目前對未來事件的預期和預測。儘管我們相信我們與前瞻性陳述相關的假設是合理的，但我們不能向您保證這些假設和預期將被證明是正確的。可能導致這些風險、不確定性和假設因素的因素包括但不限於我們在提交給美國證券交易委員會的最新的10-K表年報和10-Q表季報中描述的“風險因素”，這些風險因素可能會在我們提交給美國證券交易委員會的定期報告中不時更新。

所有可歸因於我們或代表我們行事的人的前瞻性陳述都明確地受到前述警告性聲明的限制。此外，所有前瞻性陳述僅在本新聞稿發佈之日發表。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或聯邦證券法要求以外的其他原因。


Avantor，Inc.及其子公司
未經審計的簡明合併業務報表
(單位：百萬，不包括每股數據)
截至9月30日的三個月，
截至9月30日的9個月，
2022
2021
2022
2021
淨銷售額$1,856.5 $1,834.3 $5,717.4 $5,478.5 
銷售成本1,205.8 1,218.4 3,729.1 3,623.3 
毛利650.7 615.9 1,988.3 1,855.2 
銷售、一般和行政費用374.9 378.7 1,109.9 1,097.0 
營業收入
275.8 237.2 878.4 758.2 
利息支出(67.3)(54.1)(196.0)(156.6)
債務清償損失(2.9)— (10.8)(8.4)
其他收入，淨額
2.7 3.4 4.8 19.8 
所得税前收入
208.3 186.5 676.4 613.0 
所得税費用
(41.3)(29.7)(131.6)(134.4)
淨收入
167.0 156.8 544.8 478.6 
優先股收益率的累積— (16.1)(24.2)(48.4)
普通股股東可獲得的淨收入
$167.0 $140.7 $520.6 $430.2 
每股收益：

基本信息$0.25 $0.24 $0.81 $0.74 
稀釋$0.25 $0.24 $0.80 $0.73 
加權平均流通股：
基本信息674.1 588.5 643.0 584.1 
稀釋679.3 598.1 680.4 593.0 




















Avantor，Inc.及其子公司
未經審計的簡明綜合資產負債表
(單位：百萬)2022年9月30日2021年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$265.6 $301.7 
應收賬款淨額1,231.4 1,222.1 
庫存905.0 872.0 
其他流動資產158.1 81.4 
流動資產總額2,560.1 2,477.2 
財產、廠房和設備、淨值698.2 705.5 
其他無形資產，淨額4,099.0 5,140.3 
商譽5,511.4 5,341.1 
其他資產244.6 233.1 
總資產$13,113.3 $13,897.2 
負債和股東權益
流動負債：
債務的當期部分$280.6 $45.2 
應付帳款768.9 755.1 
與員工相關的負債120.0 199.7 
應計利息38.6 49.8 
其他流動負債343.8 401.0 
流動負債總額1,551.9 1,450.8 
債務，扣除當前部分的淨額5,907.5 6,978.0 
遞延所得税負債728.4 913.0 
其他負債334.1 358.4 
總負債8,521.9 9,700.2 
股東權益：
包括實收資本的強制性可轉換優先股— 1,003.7 
包括實收資本在內的普通股3,774.5 2,752.6 
累計收益
1,028.7 483.9 
累計其他綜合損失
(211.8)(43.2)
股東權益總額4,591.4 4,197.0 
總負債和股東權益$13,113.3 $13,897.2 


























Avantor，Inc.及其子公司
未經審計的現金流量表簡明綜合報表
(單位：百萬)
截至9月30日的三個月，
截至9月30日的9個月，
2022
2021
2022
2021
經營活動的現金流：
淨收入
$167.0 $156.8 $544.8 $478.6 
調整對賬：
折舊及攤銷100.6 100.0 304.8 

275.1 
基於股票的薪酬費用
12.1 13.4 35.8 

37.0 
應收賬款和存貨撥備15.7 9.4 43.9 33.5 
遞延所得税優惠
(22.3)(18.7)(61.8)(24.0)
遞延融資成本攤銷3.6 4.1 12.1 11.7 
債務清償損失2.9 — 10.8 8.4 
外幣重計量損失
5.5 2.6 4.9 5.4 
資產和負債變動情況：
應收賬款(0.8)55.5 (99.0)(66.5)
庫存(21.0)(14.8)(114.1)(117.8)
應付帳款(7.3)(61.2)65.1 1.9 
應計利息(10.3)(17.7)(11.2)(17.5)
其他資產和負債17.4 30.7 (98.0)20.5 
其他，淨額(4.8)1.8 (0.1)6.3 
經營活動提供的淨現金
258.3 261.9 638.0 652.6 
投資活動產生的現金流：
資本支出(39.0)(32.6)(99.8)(71.1)
為收購支付的現金，扣除獲得的現金— (2.2)(20.2)(1,168.9)
交叉貨幣互換結算的現金收益42.5 — 42.5 — 
其他0.6 0.5 1.0 1.8 
投資活動提供(用於)的現金淨額
4.1 (34.3)(76.5)(1,238.2)
融資活動的現金流：
債務借款35.0 — 245.0 1,134.6 
償還債務(259.1)(7.0)(783.0)(323.1)
債務再融資費及保費的支付— (2.4)— (22.5)
股票發行收益，扣除發行成本— 967.0 — 967.0 
優先股股息的支付— (16.1)(32.4)(48.4)
行使股票期權所得收益4.8 38.9 16.4 76.4 
回購股份以履行既得股票獎勵的員工納税義務(0.1)— (13.1)(25.8)
融資活動提供的現金淨額(用於)
(219.4)980.4 (567.1)1,758.2 
貨幣匯率變動對現金的影響(16.2)(5.5)(33.7)(10.0)
現金、現金等價物和限制性現金淨變化26.8 1,202.5 (39.3)1,162.6 
期初現金、現金等價物和限制性現金261.0 249.3 327.1 289.2 
現金、現金等價物和受限現金，期末$287.8 $1,451.8 $287.8 $1,451.8 











Avantor，Inc.及其子公司
非公認會計準則計量的對賬
(單位：百萬)
截至9月30日的三個月，
截至9月30日的9個月，
2022
2021
2022
2021
淨收入
$167.0 $156.8 $544.8 $478.6 
攤銷79.8 75.8 239.8 210.4 
債務清償損失2.9 — 10.8 8.4 
融資活動的淨外幣(收益)損失
(1.2)(0.8)(0.2)1.2 
其他基於股票的薪酬(福利)費用
(1.6)1.6 (3.3)2.9 
與收購有關的費用1
— 3.2 — 27.8 
與整合相關的費用2
6.4 7.9 13.6 8.4 
採購會計調整3
— 6.3 9.4 6.3 
重組和遣散費4
1.3 0.4 3.7 2.2 
收到交還罰金5
— — — (13.0)
適用於税前調整的所得税(福利)
(23.4)(24.8)(77.1)(55.0)
調整後淨收益
231.2 226.4 741.5 678.2 
利息支出67.3 54.1 196.0 156.6 
折舊20.8 24.2 65.0 64.7 
適用於調整後淨收入的所得税撥備64.7 54.5 208.7 189.4 
調整後的EBITDA$384.0 $359.2 $1,211.2 $1,088.9 
━━━━━━━━━
1.列示與收購被收購公司有關的法律、會計、投資銀行和諮詢費用。
2.表示為整合被收購公司而與第三方發生的非經常性直接成本。這些費用是增量成本，與我們業務的正常運營無關。每筆收購都會在預先定義的整合期內產生整合費用。
3.表示與收購Ritter有關的或有對價的非現金減少以及為按公允價值記錄從Masterflex和Ritter收購的庫存而攤銷的購買會計調整。
4.反映了在與提高盈利能力和生產率的舉措有關的期間內發生的增量費用。此標題中包含的典型成本包括員工遣散費、與現場相關的離職成本和合同終止成本。
5.與高盛不允許的交易利潤返還有關，高盛在2020年12月31日之前一直是關聯方。


Avantor，Inc.及其子公司
非公認會計準則計量的對賬(續)
每股收益
(百萬股)
截至9月30日的三個月，
截至9月30日的9個月，
2022
2021
2022
2021
稀釋後每股收益(GAAP)$0.25 $0.24 $0.80 $0.73 
可轉換工具的稀釋影響— — — 0.01 
完全稀釋每股收益(非公認會計準則)0.25 0.24 0.80 0.74 
攤銷0.11 0.12 0.35 0.33 
債務清償損失— — 0.01 0.02 
融資活動的淨外幣損失
— — — — 
其他基於股票的薪酬(福利)費用— — — 0.01 
與收購相關的費用— 0.01 — 0.04 
與整合相關的費用0.01 0.01 0.02 0.02 
採購會計調整— 0.01 0.01 0.01 
重組和遣散費— — 0.01 — 
收到交還罰金— — — (0.02)
適用於税前調整的所得税(福利)
(0.03)(0.04)(0.11)(0.09)
調整後每股收益(非GAAP)$0.34 $0.35 $1.09 $1.06 
加權平均流通股：
稀釋(GAAP)679.3 598.1 680.4 593.0 
不包括GAAP的增量份額— 62.9 — 62.9 
正規化— (18.3)— (13.2)
調整後每股收益的股數(非GAAP)1
679.3 642.7 680.4 642.7 
━━━━━━━━━
1.從截至2022年3月31日的季度開始，我們已經確認了調整後的每股收益股票數量，以反映我們稀釋的GAAP股票數量。


Avantor，Inc.及其子公司
非公認會計準則計量的對賬(續)
自由現金流
(單位：百萬)
截至9月30日的三個月，
截至9月30日的9個月，
2022
2021
2022
2021
經營活動提供的淨現金
$258.3 $261.9 $638.0 $652.6 
已支付與收購相關的費用— — — 24.6 
資本支出(39.0)(32.6)(99.8)(71.1)
自由現金流(非公認會計準則)$219.3 $229.3 $538.2 $606.1 

調整後的淨槓桿
(百萬美元)2022年9月30日
總債務，總債務$6,253.3 
減少現金和現金等價物(265.6)
$5,987.7 
往績12個月調整後EBITDA1
$1,589.7 
持續12個月的基於股票的薪酬支出52.6 
預計協同效應的預計調整— 
$1,642.3 
調整後的淨槓桿(非公認會計準則)3.6  x
1.表示Avantor的調整後EBITDA為往後12個月期間加上管理層對可歸因於被收購公司的增量業績的最佳估計，就好像此類收購已在我們的債務契約允許的往後12個月期間的第一天完成。被收購公司的此類估計和財務信息可能已審計，也可能未經審計，在某些情況下可能是基於美國公認會計原則以外的基礎編制的，儘管我們認為這些會計基礎上的差異就呈現淨槓桿而言並不重要。


Avantor，Inc.及其子公司
非公認會計準則計量的對賬(續)
淨銷售額
(單位：百萬)9月30日，報告的變化與有機變化和核心有機變化的協調
報告的變更外幣影響併購影響有機食品新冠肺炎
核心有機物質1
20222021
截至三個月：
美洲$1,123.2 $1,045.0 $78.2 $(4.0)$30.5 $51.7 $(39.9)$91.6 
歐洲595.1 674.7 (79.6)(93.4)7.1 6.7 (25.7)32.4 
AMEA138.2 114.6 23.6 (9.1)8.9 23.8 6.5 17.3 
總計$1,856.5 $1,834.3 $22.2 $(106.5)$46.5 $82.2 $(59.1)$141.3 
截至9個月：
美洲$3,423.2 $3,149.9 $273.3 $(8.8)$123.0 $159.1 $(100.0)$259.1 
歐洲1,899.3 1,991.1 (91.8)(204.1)90.1 22.2 (82.2)104.4 
AMEA394.9 337.5 57.4 (17.6)41.1 33.9 8.4 25.5 
總計$5,717.4 $5,478.5 $238.9 $(230.5)$254.2 $215.2 $(173.8)$389.0 
1.核心有機銷售增長消除了2021年至2022年新冠肺炎相關產品銷售變化對我們有機增長的影響。本欄目中的數字是從“有機”欄目中剔除新冠肺炎銷售額的影響計算得出的。

調整後的EBITDA
(單位：百萬)
截至9月30日的三個月，
截至9月30日的9個月，
2022
2021
2022
2021
美洲$262.3 $236.3 $846.3 $740.0 
歐洲130.3 135.5 393.0 390.4 
AMEA35.7 29.5 101.1 80.5 
公司(44.3)(42.1)(129.2)(122.0)
總計$384.0 $359.2 $1,211.2 $1,088.9 







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資料來源：Avantor和財經新聞